第一篇：中央銀行學(xué)模擬試題及答案

中央銀行學(xué)模擬試題及答案

一、單選題（每題1分，共10分）

1．一般性貨幣政策工具的根本特點(diǎn)在于（）

A．針對(duì)總量進(jìn)行調(diào)節(jié)

B．從質(zhì)和量?jī)蓚€(gè)方面進(jìn)行的調(diào)節(jié)

C．針對(duì)特殊經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域采用的信貸調(diào)節(jié)

D．以行政命令對(duì)信用活動(dòng)進(jìn)行直接控制

2．研究貨幣政策的作用機(jī)制就是要以（）為中心。

A．目標(biāo)變量

B．中介變量

C．操作變量

D．貨幣變量

3．以下指標(biāo)中，（）能更準(zhǔn)確地體現(xiàn)貨幣流動(dòng)性的強(qiáng)弱．

A．MO/M

1B．M1/M

2C．M1/M0

D．M2/M1

4．償債率是指一國(guó)還債額占多年該國(guó)外匯總收入的比率，以不超過(guò)（A．20%

B．25%

C．33%

D．50%

5．國(guó)際收支差額最狹義的定義是（）

A基本差額 B經(jīng)常項(xiàng)目差額 C貿(mào)易差額 D總差額

6．我國(guó)中央銀行的金融市場(chǎng)利率主要是指（）

A．再貼現(xiàn)利率

B．儲(chǔ)蓄存款利率

C．銀行間拆借利率

D．準(zhǔn)備金存款利率

7．從發(fā)展趨勢(shì)來(lái)看，越來(lái)越多的國(guó)家把貨幣供給量的控制重點(diǎn)（）

A．從M0轉(zhuǎn)向M1

B．從M1轉(zhuǎn)向M2

C．從M2轉(zhuǎn)向MD．從M1轉(zhuǎn)向M1＋M2

8．在我國(guó)公開(kāi)市場(chǎng)操作的交易方式，除了回購(gòu)還采用（）方式。

A．買賣 B．回購(gòu) C．發(fā)行 D．再回購(gòu)

9．下列屬于中國(guó)人民銀行負(fù)債的是（）

A．對(duì)中央政府債權(quán)

B．對(duì)存款貨幣銀行債權(quán)

C．對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)

D．中央政府存款

10．菲利普斯曲線劃分為長(zhǎng)期和短期的區(qū)別在于（）

A．短期是一條水平線，而長(zhǎng)期會(huì)變成垂直線。

B．短期是一條垂直線，而長(zhǎng)期則變成水平線。）為界。

C．短期是一條向左上方傾斜的曲線，而長(zhǎng)期是一條垂直線。

D．短期是一條垂直線，而長(zhǎng)期是一條向左上方傾斜的曲線。

三、多選題（每題2分，多選、少選、錯(cuò)選不得分，共30分）

1．中央銀行“三大法寶”之一的再貼現(xiàn)政策的局限性是（）

A．再貼現(xiàn)率的提高，可能使再貼現(xiàn)率較低的銀行立即陷入流動(dòng)性困境

B．調(diào)整貼現(xiàn)率的告示效應(yīng)有時(shí)并不能準(zhǔn)確反映中央銀行貨幣政策的意向

C．利用再貼現(xiàn)率的調(diào)整來(lái)控制貨幣供給量的主動(dòng)權(quán)并不完全在中央銀行

D．再貼現(xiàn)政策較為細(xì)微，技術(shù)性較強(qiáng)，需要以較為發(fā)達(dá)的證券市場(chǎng)為前提

E．市場(chǎng)利率與再貼現(xiàn)率中間的利差易隨市場(chǎng)利率的變化而發(fā)生較大的波動(dòng)

2．中央銀行的選擇性貨幣政策工具主要包括（）

A．消費(fèi)者信用控制

B．證券市場(chǎng)信用控制

C．不動(dòng)產(chǎn)信用控制

D．利率控制

E．優(yōu)惠利率

3．以下對(duì)我國(guó)的利率的三個(gè)層次描述正確的是（）

A．第一層次為中央銀行基準(zhǔn)利率

B．第二層次為金融機(jī)構(gòu)法定存款和貸款利率

C．第三層次為金融市場(chǎng)利率

D．目前仍實(shí)行計(jì)劃為主的利率管理體制

E．利率市場(chǎng)化將是一種必然區(qū)趨勢(shì)

4．外部時(shí)滯的長(zhǎng)短，主要取決于（）

A．政策的操作力度

B．對(duì)金融調(diào)控能力的強(qiáng)弱

C．中央銀行決策水平的高低

D．金融部門對(duì)政策工具的彈性大小

E．企業(yè)部門對(duì)政策工具的彈性大小

5．中央銀行對(duì)匯率的管理是通過(guò)以法定匯率代替自由匯率，其一般形式有：（A．基本匯率

B．雙重匯率

C．差別匯率

D．歧視匯率

E．復(fù)匯率

6．中央銀行金融市場(chǎng)監(jiān)管的一般原則有：（）

A．強(qiáng)制性原則

B．全面性原則

C．效率性原則

D．及時(shí)性原則

E．公開(kāi)、公平、公正原則

7．下列各學(xué)派對(duì)貨幣政策有效性分析的結(jié)果描述正確的是（）

A．古典學(xué)派認(rèn)為貨幣政策和所有的政府干預(yù)都是無(wú)效的 B．早期凱恩斯主義者認(rèn)為貨幣政策在危機(jī)時(shí)是完全無(wú)效的 C．貨幣學(xué)派貨幣政策在短期和長(zhǎng)期均是無(wú)效的 D．新凱恩斯主義認(rèn)為貨幣政策是有效的）

E．合理預(yù)期學(xué)派認(rèn)為貨幣政策在短期內(nèi)是有效的，但在長(zhǎng)期內(nèi)卻是無(wú)效的

8．操作指標(biāo)是中央銀行通過(guò)貨幣政策工具能夠有效準(zhǔn)確實(shí)現(xiàn)的直接政策變量，以下可視為操作指標(biāo)的有（）

A．基礎(chǔ)貨幣

B．法定儲(chǔ)備

C．超額儲(chǔ)備

D．借入儲(chǔ)備

E．非借入儲(chǔ)備

9．在中央銀行的下述業(yè)務(wù)中，屬于資產(chǎn)業(yè)務(wù)的項(xiàng)目有（）。

A、貨幣發(fā)行

B、再貸款和再貼現(xiàn)

C、金銀儲(chǔ)備

D、外匯儲(chǔ)備

E、經(jīng)理國(guó)庫(kù)

10．下列各項(xiàng)中，屬于貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度的是（）。

A、彈性比例制

B、保證準(zhǔn)備制

C、保證準(zhǔn)備限額發(fā)行制

D、現(xiàn)金準(zhǔn)備發(fā)行制

E、比例準(zhǔn)備制

11、中央銀行對(duì)財(cái)政賬戶分析的兩種方法是（）

A．基本差額；

B．經(jīng)常性收支差額；

C．貿(mào)易差額；

D．資本與金融項(xiàng)目差額；

E．總差額

12、中央銀行制度的基本類型是（）

A．單一式中央銀行制度

B．復(fù)合式中央銀行制度

C．準(zhǔn)中央銀行制度

D．跨國(guó)中央銀行制度

E．二元中央銀行制度

13、在中央銀行的外債管理中，確定外債規(guī)模的因素有（）

A． 經(jīng)濟(jì)建設(shè)對(duì)外債的需求量

B． 國(guó)際資本市場(chǎng)的可供量

C．本國(guó)對(duì)外債的管理成本

D．本國(guó)對(duì)外債的使用效率

E．本國(guó)對(duì)外債的承受能力

14、金融穩(wěn)定的目標(biāo)是：（）

A．對(duì)經(jīng)濟(jì)全局而言，要維護(hù)金融安全和金融主權(quán)

B．對(duì)金融部門而言，要防范和化解全局系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)和局部系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)

C．對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)個(gè)體而言，要提供一個(gè)合理的金融預(yù)期

D．對(duì)非金融部門而言，只需防范和化解局部系統(tǒng)性連帶金融風(fēng)險(xiǎn)

E．對(duì)金融業(yè)的運(yùn)行進(jìn)行廣泛的調(diào)查研究，隨時(shí)掌握金融體系的穩(wěn)定狀況

15、下列指標(biāo)中，屬于內(nèi)部效應(yīng)指標(biāo)的有（）

A．貨幣供應(yīng)量增長(zhǎng)率

B．貨幣供應(yīng)量結(jié)構(gòu)比率

C．貨幣購(gòu)買力指數(shù)

D．消費(fèi)物價(jià)指數(shù)

E．失業(yè)率

三、填空題（每空1分，共10分）

1．貨幣發(fā)行準(zhǔn)備的構(gòu)成是現(xiàn)金準(zhǔn)備和___。

2．選擇貨幣政策指標(biāo)的主要標(biāo)準(zhǔn)包括：___、可測(cè)性、可控性和___。

3．充分就業(yè)的目標(biāo)并不是追求零失業(yè)率，而是把失業(yè)率降低到____水平。

4．現(xiàn)代中央銀行基本上具有兩大職能：___與___。

5．決定貨幣供給的三個(gè)基本因素是：通貨—存款比率、準(zhǔn)備—存款比率和_______。

6．_______曲線的形狀是理解貨幣政策效應(yīng)差異的焦點(diǎn)。

7．基礎(chǔ)貨幣是由通貨和________這兩部分構(gòu)成。

8．法定準(zhǔn)備金率在世界范圍內(nèi)有__的趨勢(shì)。

四、簡(jiǎn)答題（每題6分，共30分）

1、中央銀行與商業(yè)銀行有哪些業(yè)務(wù)關(guān)系?

2、與商業(yè)銀行相比，中央銀行負(fù)債業(yè)務(wù)有哪些特點(diǎn)?

3、為什么說(shuō)中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模會(huì)影響其貨幣供應(yīng)量?

4、公開(kāi)市場(chǎng)政策發(fā)揮作用應(yīng)具備哪些條件?

5、簡(jiǎn)要敘述貨幣政策的傳導(dǎo)機(jī)制。

五、論述題（共20分）

試論我國(guó)貨幣政策有效性不足的原因和增強(qiáng)貨幣政策有效性的途徑。

答案：

填空：1證券準(zhǔn)備 2相關(guān)性，抗干擾性 3自然失業(yè)率 4貨幣政策，金融監(jiān)管 5基礎(chǔ)貨幣 6總供給 7存款準(zhǔn)備金 8降低

單選：ABBACCBCDC

多選：1 BCE 2 ABCE 3 ABCDE 4 ADE 5 BE 6 BCE 7 ABD 8 ABCDE 9 BCD 10 ABCDE 11 BE 12 ABCD 13ABE 14ABC 15ABC

簡(jiǎn)答：

1、中央銀行與商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)關(guān)系可以從中央銀行的職能入手來(lái)考慮，主要有以下幾方面內(nèi)容：（1）中央銀行集中保管商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金。各商業(yè)銀行均在中央銀行開(kāi)立準(zhǔn)備金存款賬戶用來(lái)存放法定準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金；（2）中央銀行充當(dāng)商業(yè)銀行的最后貸款者。當(dāng)商業(yè)銀行資金周轉(zhuǎn)不靈，同時(shí)同業(yè)頭寸過(guò)緊時(shí)，可以向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)或再貸款，以獲取所需資金。此時(shí)中央銀行成為商業(yè)銀行的最后貸款人，保證了存款人和銀行營(yíng)運(yùn)的安全；（3）中央銀行為商業(yè)銀行的支付結(jié)算提供清算服務(wù)。由于各家商業(yè)銀行均在中央銀行開(kāi)立有存款賬戶，因此各銀行間的票據(jù)交換和資金清算業(yè)務(wù)就可以通過(guò)這些賬戶轉(zhuǎn)帳和劃撥；（4）多數(shù)的中央銀行還負(fù)有監(jiān)督和管理商業(yè)銀行的職責(zé)。為保證金融體系的穩(wěn)定和健康發(fā)展，許多國(guó)家的中央銀行都負(fù)有監(jiān)督和管理商業(yè)銀行的職責(zé)，對(duì)商業(yè)銀行的市場(chǎng)準(zhǔn)入、退出、以及日常業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管。

2、中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)即其資產(chǎn)來(lái)源，主要包括流通中的貨幣、各項(xiàng)存款和其它負(fù)債。雖然資本金項(xiàng)目也是其資金來(lái)源，但不屬于嚴(yán)格意義上的負(fù)債。商業(yè)銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)也是其吸收資金形成資金來(lái)源的業(yè)務(wù)，主要包括存款負(fù)債、其它負(fù)債和自有資本。與商業(yè)銀行相比，中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)具有以下特點(diǎn)：（1）其負(fù)債業(yè)務(wù)中的流通中貨幣是其所獨(dú)有的項(xiàng)目，這是由其獨(dú)享貨幣發(fā)行權(quán)所形成的壟斷的負(fù)債業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行均無(wú)此項(xiàng)負(fù)債，并且與此相反，現(xiàn)金在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中屬于資產(chǎn)項(xiàng)目；（2）其業(yè)務(wù)對(duì)象不同，雖然中央銀行的負(fù)債業(yè)務(wù)也有存款，但其存款對(duì)象主要有兩類：一類是政府和公共機(jī)構(gòu)，另一類是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)。不同于商業(yè)銀行以普通居民和企業(yè)為存款業(yè)務(wù)對(duì)象；（3）其存款業(yè)務(wù)具有一定的強(qiáng)制性。不同于商業(yè)銀行的存款自愿原則，法律要求商業(yè)銀行必須在中央銀行存有一定量的存款準(zhǔn)備金，具有強(qiáng)制性。

3、中央銀行對(duì)商業(yè)銀行和政府的貸款業(yè)務(wù)可以對(duì)貨幣供應(yīng)量實(shí)施調(diào)節(jié)，央行擴(kuò)大貸款，直接增加了商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，從而擴(kuò)大存款機(jī)構(gòu)的放款和投資能力，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量擴(kuò)大；再貼現(xiàn)通過(guò)影響金融機(jī)構(gòu)的借貸成本和存款準(zhǔn)備金頭寸的增減，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量；央行的證券和外匯買賣實(shí)際上是向社會(huì)注入基礎(chǔ)貨幣，增加商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金，增加其貨幣供應(yīng)的能力。

4、公開(kāi)市場(chǎng)政策發(fā)揮作用的條件：（1）中央銀行必須具備強(qiáng)大的、足以干預(yù)整個(gè)金融市場(chǎng)的資金實(shí)力；（2）中央銀行對(duì)公開(kāi)市場(chǎng)政策應(yīng)具有彈性操縱權(quán)力；（3）國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)機(jī)制應(yīng)完善完整；（4）金融市場(chǎng)上的證券種類和數(shù)量要適當(dāng)；（5）信用制度要相當(dāng)發(fā)達(dá)；（6）利率市場(chǎng)化程度要高。

5、貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制是指中央銀行運(yùn)用貨幣政策工具影響中介指標(biāo)，進(jìn)而最終實(shí)現(xiàn)既定政策目標(biāo)的傳導(dǎo)途徑與作用機(jī)理。

貨幣政策傳導(dǎo)途徑一般有三個(gè)基本環(huán)節(jié)，其順序是：（1）從中央銀行到商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)。中央銀行的貨幣政策工具操作，首先影響的是商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)備金、融資成本、信用能力和行為，以及金融市場(chǎng)上貨幣供給與需求的狀況。（2）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)到企業(yè)、居民等非金融部門的各類經(jīng)濟(jì)行為主體。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)根據(jù)中央銀行的政策操作調(diào)整自己的行為，從而對(duì)企業(yè)和居民的消費(fèi)、儲(chǔ)蓄、投資等經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生影響。（3）從非金融部門經(jīng)濟(jì)行為主體到社會(huì)各經(jīng)濟(jì)變量，包括總支出量、總產(chǎn)出量、物價(jià)、就業(yè)等。中央銀行就是通過(guò)這三個(gè)環(huán)節(jié)或途徑使用貨幣政策工具來(lái)實(shí)現(xiàn)其貨幣政策目標(biāo)的。

論述：

中國(guó)貨幣政策有效性不足的原因：①企業(yè)和個(gè)人投資、消費(fèi)行為的變動(dòng)：從企業(yè)投資角度看，企業(yè)投資轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)和證券等領(lǐng)域，貨幣供應(yīng)的增加和銀根松動(dòng)可能帶來(lái)企業(yè)流動(dòng)資金的暫時(shí)增加卻并不一定帶來(lái)實(shí)質(zhì)性的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)；從企業(yè)籌資角度看，企業(yè)籌資環(huán)境寬松，直接融資的比重日益增大；從個(gè)人消費(fèi)角度看，貨幣供應(yīng)的增加通過(guò)收入效應(yīng)增加了個(gè)人可支配收入，但并不一定形成可轉(zhuǎn)換的產(chǎn)業(yè)投資；由于社會(huì)心理預(yù)期的存在，貨幣供應(yīng)量的增長(zhǎng)和物價(jià)的變動(dòng)并不一致。②地方化行為的存在：由于地方政府對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的偏好，中央銀行旨在啟動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的貨幣政策極易為地方政府接受和實(shí)施，而旨在控制物價(jià)漲幅的緊縮性貨幣政策卻易遭受地方政府的抵制。③將貨幣政策用于“死角”問(wèn)題，也會(huì)導(dǎo)致當(dāng)期貨幣政策有效性不足。

增強(qiáng)貨幣政策有效性的途徑：①實(shí)現(xiàn)貨幣政策與其他經(jīng)濟(jì)政策，尤其是與財(cái)政政策之間的協(xié)同運(yùn)作；②加強(qiáng)對(duì)我國(guó)貨幣供應(yīng)量與實(shí)際經(jīng)濟(jì)變量相關(guān)關(guān)系的研究，完善金融經(jīng)濟(jì)的統(tǒng)計(jì)和公布制度，強(qiáng)化中央銀行的經(jīng)濟(jì)金融監(jiān)測(cè)功能；③改良當(dāng)前的貨幣政策工具和慎重選擇貨幣政策操作指標(biāo)和中介指標(biāo)，并實(shí)現(xiàn)金融宏觀調(diào)控方式從以直接調(diào)控為主向以間接調(diào)控為主的轉(zhuǎn)變；④改革中國(guó)人民銀行的管理體制和運(yùn)行方式，提高工作效率，盡可能縮短貨幣政策的認(rèn)識(shí)時(shí)滯和決策時(shí)滯；⑤進(jìn)一步構(gòu)建企業(yè)和個(gè)人的市場(chǎng)主體地位，完善其動(dòng)力機(jī)制、決策機(jī)制、和約束機(jī)制，提高貨幣政策的有效性。

第二篇：中央銀行學(xué)整理

簡(jiǎn)答

一、《比爾條例》基本內(nèi)容

1．規(guī)定英格蘭銀行為國(guó)家發(fā)行銀行，2．其他銀行不得增發(fā)鈔票;

3．規(guī)定英格蘭銀行自1844年8月31日起劃分為發(fā)行部和銀行部

4．英格蘭銀行的發(fā)行限額為1400萬(wàn)英鎊，這部分信用無(wú)需黃金準(zhǔn)備，且白銀比例不得超過(guò)1/4

二、中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)有哪些？

1、信用貨幣發(fā)行問(wèn)題(統(tǒng)—貨幣發(fā)行的需要)

2、票據(jù)交換和清算問(wèn)題(統(tǒng)一票據(jù)交換和清算的需要)

3、銀行的支付保證能力問(wèn)題 穩(wěn)定金融的需要)

4、金融監(jiān)管問(wèn)題(穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的需要)

5.向政府融資問(wèn)題

三、托賓q理論

托賓q：是指資本的市場(chǎng)價(jià)值與其重置成本之比。提供了一種有關(guān)股票價(jià)格和投資支出相互關(guān)聯(lián)的理論

貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制為：

貨幣供應(yīng)↑ → 股票價(jià)格↑ → Q↑ → 投資支出↑ →總產(chǎn)出↑

Q和投資支出、普通股票價(jià)格都呈正相關(guān)：

1.當(dāng)Q<1時(shí),即企業(yè)市價(jià)小于企業(yè)重置成本,經(jīng)營(yíng)者將傾向也通過(guò)收購(gòu)來(lái)建立企業(yè)實(shí)現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張.廠商不會(huì)購(gòu)買新的投資品,因此投資支出便降低.2.當(dāng)Q>1時(shí),棄舊置新.企業(yè)市價(jià)高于企業(yè)的重置成本,企業(yè)發(fā)行較少的股票而買到較多的投資品,投資支出便會(huì)增加.3.當(dāng)Q=1時(shí),企業(yè)投資和資本成本達(dá)到動(dòng)態(tài)(邊際)均衡.四、凱恩斯學(xué)派和貨幣學(xué)派兩者的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論有何不同？

1.凱恩斯學(xué)派支持利率渠道傳導(dǎo)機(jī)制理論。該理論認(rèn)為利率是貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的中樞，即貨幣政策工具的運(yùn)用會(huì)導(dǎo)致貨幣供求失衡進(jìn)而使利率變化，而利率的高低又會(huì)改變投資水平，進(jìn)而通過(guò)乘數(shù)效應(yīng)實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)出的調(diào)節(jié)。

2.貨幣主義學(xué)派支持貨幣供應(yīng)量傳導(dǎo)機(jī)制理論。該理論認(rèn)為在貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中，利率的作用并不像凱恩斯學(xué)派所認(rèn)為的那樣舉足輕重。他們認(rèn)為貨幣供給量的變化直接影響支出，然后再由支出影響投資，最終作用與總收入。貨幣主義者認(rèn)為在短期，貨幣供給量的變化會(huì)帶來(lái)產(chǎn)出的改變，但在長(zhǎng)期，則只會(huì)影響物價(jià)水平。

論述

試論述貨幣（供給）的形成機(jī)制、哪些因素會(huì)影響貨幣的供給量？

一、貨幣（供給）的形成機(jī)制

（1）貨幣供給形成的主體是中央銀行和商業(yè)銀行，即存款貨幣銀行系統(tǒng)。

（2）兩個(gè)主體各自創(chuàng)造相應(yīng)的貨幣：中央銀行創(chuàng)造現(xiàn)金，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，銀行提供的貨幣和貸款會(huì)通過(guò)數(shù)次存款、貸款等活動(dòng)產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說(shuō)的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。

在這兩個(gè)環(huán)節(jié)中，銀行存款是貨幣供給量中最大的組成部分，但商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的基礎(chǔ)是中央銀行提供的基礎(chǔ)貨幣，并且在創(chuàng)造過(guò)程中始終受制于中央銀行，因此，中央銀行在整個(gè)貨幣供給過(guò)程中始終居于核心地位。

二、影響因素

1．影響基礎(chǔ)貨幣的因素

基礎(chǔ)貨幣，是指處于流通界被社會(huì)公眾所持有的通貨及商業(yè)銀行存于中央銀行的準(zhǔn)備金的總和?；A(chǔ)貨幣由現(xiàn)金和存款準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成，其增減變化，通常取決于以下四個(gè)因素：（1）中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)債權(quán)的變動(dòng)。這是影響基礎(chǔ)貨幣的最主要因素。一般來(lái)說(shuō)，中央銀行的這一債權(quán)增加，意味著中央銀行對(duì)商業(yè)銀行再貼現(xiàn)或再貸款資產(chǎn)增加，同時(shí)也說(shuō)明通過(guò)商業(yè)銀行注入流通的基礎(chǔ)貨幣增加，這必然引起商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金增加，使貨幣供給量得以多倍擴(kuò)張。（2）國(guó)外凈資產(chǎn)數(shù)額。國(guó)外凈資產(chǎn)由外匯、黃金占款和中央銀行在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的凈資產(chǎn)構(gòu)成。其中、外匯、黃金占款是中央銀行用基礎(chǔ)貨幣來(lái)收購(gòu)的。一般情況下，若中央銀行不把穩(wěn)定匯率作為政策目標(biāo)的話，則對(duì)通過(guò)該項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)投放的基礎(chǔ)貨幣有較大的主動(dòng)權(quán)；否則，中央銀行就會(huì)因?yàn)橐S持匯率的穩(wěn)定而被動(dòng)進(jìn)入外匯市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，以平抑匯率，這樣外匯市場(chǎng)的供求狀況對(duì)中央銀行的外匯占款有很大影響，造成通過(guò)該渠道投放的基礎(chǔ)貨幣具有相當(dāng)?shù)谋粍?dòng)性。（3）對(duì)政府債權(quán)凈額。中央銀行對(duì)政府債權(quán)凈額增加通常由兩條渠道形成：一是直接認(rèn)購(gòu)政府債券；二是貸款給財(cái)政以彌補(bǔ)財(cái)政赤字。無(wú)論哪條渠道都意味著中央銀行通過(guò)財(cái)政部門把基礎(chǔ)貨幣注人了流通領(lǐng)域。（4）其他項(xiàng)目(凈額)。

2．影響貨幣乘數(shù)的因素

所謂貨幣乘數(shù)是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，銀行提供的貨幣和貸款會(huì)通過(guò)數(shù)次存款、貸款等活動(dòng)產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說(shuō)的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。而貨幣乘數(shù)的大小又由以下四個(gè)因素決定：（1）法定準(zhǔn)備金率。定期存款與活期存款的法定準(zhǔn)備金率均由中央銀行直接決定。通常，法定準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越小；反之，貨幣乘數(shù)越大。（2）超額準(zhǔn)備金率。商業(yè)銀行保有的超過(guò)法定準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備金與存款總額之比，稱為超額準(zhǔn)備金率。顯而易見(jiàn)，超額準(zhǔn)備金的存在相應(yīng)減少了銀行創(chuàng)造派生存款的能力，因此，超額準(zhǔn)備金率與貨幣乘數(shù)之間也呈反方向變動(dòng)關(guān)系，超額準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越??；反之，貨幣乘數(shù)就越大。（3）現(xiàn)金比率。現(xiàn)金比率是指流通中的現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的比率。現(xiàn)金比率的高低與貨幣需求的大小正相關(guān)。因此，凡影響貨幣需求的因素，都可以影響現(xiàn)金比率。例如銀行存款利息率下降，導(dǎo)致生息資產(chǎn)收益減少，人們就會(huì)減少在銀行的存款而寧愿多持有現(xiàn)金，這樣就加大了現(xiàn)金比率?，F(xiàn)金比率與貨幣乘數(shù)負(fù)相關(guān)，現(xiàn)金比率越高，說(shuō)明現(xiàn)金退出存款貨幣的擴(kuò)張過(guò)程而流入日常流通的量越多，因而直接減少了銀行的可貸資金量，制約了存款派生能力，貨幣乘數(shù)就越小。（4）定期存款與活期存款間的比率。由于定期存款的派生能力低于活期存款，各國(guó)中央銀行都針對(duì)商業(yè)銀行存款的不同種類規(guī)定不同的法定準(zhǔn)備金率，通常定期存款的法定準(zhǔn)備金率要比活期存款的低。這樣即便在法定準(zhǔn)備金率不變的情況下，定期存款與活期存款間的比率改變也會(huì)引起實(shí)際的平均法定存款準(zhǔn)備金率改變，最終影響貨幣乘數(shù)的大小。一般來(lái)說(shuō)，在其他因素不變的情況下，定期存款對(duì)活期存款比率上升，貨幣乘數(shù)就會(huì)變大；反之，貨幣乘數(shù)會(huì)變小。

3．財(cái)政性存款、信貸計(jì)劃管理等特殊因素。

中央銀行運(yùn)用三大法寶如何對(duì)貨幣量進(jìn)行調(diào)控？

1.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。

作用過(guò)程：當(dāng)中央銀行需要增加貨幣供應(yīng)量時(shí)，可利用公開(kāi)市場(chǎng)操作買入證券，增加商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，通過(guò)商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造功能，最終導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的多倍增加。相反，當(dāng)中央銀行需要減少貨幣供應(yīng)量時(shí)，可進(jìn)行反響操作，在公開(kāi)市場(chǎng)上賣出證券，減少商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，引起信用規(guī)模的收縮、貨幣供應(yīng)量的減少。公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)：指中央銀

行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。

效果：①主動(dòng)性強(qiáng)，它可以按照政策目的主動(dòng)進(jìn)行操作；②靈活性高，買賣數(shù)量、方向可以靈活控制；③調(diào)控效果和緩，震動(dòng)性??；④影響范圍廣。

局限性：①中央銀行必須具有強(qiáng)大的、足以干預(yù)和控制整個(gè)金融市場(chǎng)的金融實(shí)力；②要有一個(gè)發(fā)達(dá)、完善的金融市場(chǎng)，且市場(chǎng)必須是全國(guó)性的，市場(chǎng)上證券種類齊全并達(dá)到一定規(guī)模；③必須有其它政策工具的配合。

2.存款準(zhǔn)備金政策

法定存款準(zhǔn)備金政策是指中央銀行在法律賦予的權(quán)利范圍內(nèi)，通過(guò)規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)繳存在中央銀行的存款準(zhǔn)備金的比率，以改變貨幣乘數(shù)量，控制和改變商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的信用創(chuàng)造能力，間接控制社會(huì)貨幣供應(yīng)量的政策措施。

作用過(guò)程：當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金時(shí)，商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金增加，可直接運(yùn)用的超額準(zhǔn)備金減少，商業(yè)銀行的可用資金減少，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行的貸款或投資下降，引起存款的數(shù)量收縮，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量減少。

效果： ① 即使準(zhǔn)備率調(diào)整的幅度很小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動(dòng)； ② 其他貨幣政策工具都是以存款準(zhǔn)備金為基礎(chǔ)； ③ 即使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)由于種種原因持有超額準(zhǔn)備金，法定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整也會(huì)產(chǎn)生效果； ④ 即使存款準(zhǔn)備金維持不變，它也在很大程度上限制商業(yè)銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。

局限性：① 法定存款準(zhǔn)備率調(diào)整的效果比較強(qiáng)烈，致使它有了固定化的傾向； ② 存款準(zhǔn)備金對(duì)各種類別的金融機(jī)構(gòu)和不同種類的存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復(fù)雜情況的存在而不易把握。

3.再貼現(xiàn)政策

再貼現(xiàn)政策，就是中央銀行通過(guò)制訂或調(diào)整再貼現(xiàn)利率來(lái)干預(yù)和影響市場(chǎng)利率及貨幣市場(chǎng)的供應(yīng)和需求，從而調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的一種金融政策。

作用過(guò)程：中央銀行提高再貼現(xiàn)率，會(huì)提高商業(yè)銀行向中央銀行融資的成本，降低商業(yè)銀行向中央銀行的借款意愿，減少向中央銀行的借款或貼現(xiàn)。如果準(zhǔn)備金不足，商業(yè)銀行只能收縮對(duì)客戶的貸款和投資規(guī)模，進(jìn)而也就縮減了市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量。

效果：①再貼現(xiàn)率的調(diào)整可以改變貨幣供給總量； ② 對(duì)再貼現(xiàn)資格條件的規(guī)定可以起到抑制或扶持的作用，并能夠改變資金流向。

局限性：①主動(dòng)權(quán)并非只在中央銀行，甚至市場(chǎng)的變化可能違背其政策意愿； ② 再貼現(xiàn)率的調(diào)節(jié)作用是有限度的；③再貼現(xiàn)率易于調(diào)整，但隨時(shí)調(diào)整引起市場(chǎng)利率的經(jīng)常波動(dòng)，使商業(yè)銀行無(wú)所適從。

第三篇：中央銀行學(xué)

中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)原因:

1統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通的需要

2統(tǒng)一票據(jù)交換和清算的需要

3銀行支付保證能力的需要

4政府融資的需要

5監(jiān)管金融業(yè)的需要

中央銀行的制度類型:

(一)單一制:1一元制2二元制

(二)復(fù)合式

(三)準(zhǔn)中央銀行制

中央銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置:

1按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置的分支機(jī)構(gòu);2按行政區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu);3按經(jīng)濟(jì)區(qū)域兼顧行政區(qū)域 中國(guó)人民銀行的體制與組織結(jié)構(gòu)：

1體制：1984年以前是復(fù)合式的中央銀行；以后是一元制的中央銀行

2全部資本歸國(guó)家出資，由貨幣政策委員會(huì)，內(nèi)部職能委員會(huì)、以經(jīng)濟(jì)區(qū)劃為主兼顧行政區(qū)劃設(shè)置的分支結(jié)構(gòu)。

中央銀行的職能：

1傳統(tǒng)的方法：發(fā)行的銀行；銀行的銀行；（集中存款準(zhǔn)備金、最后貸款人、組織全國(guó)的清算）政府的銀行（代理國(guó)庫(kù)；代理政府債券的發(fā)行；為政府提供信用支持、管理外匯和黃金準(zhǔn)備；制定和實(shí)施貨幣政策；制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融法規(guī)；代表政府參加國(guó)際金融組織）2業(yè)務(wù)活動(dòng)的性質(zhì)：服務(wù)職能；調(diào)節(jié)職能；管理職能

央行壟斷貨幣發(fā)行的意義：

1統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通的基本保證；2通貨穩(wěn)定的基本條件；3實(shí)施金融宏觀調(diào)控的必要條件；4政府收取鑄幣稅的重要途徑

央行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的基本職責(zé):

1根據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)需要掌握貨幣發(fā)行、調(diào)節(jié)貨幣流通；

2掌握貨幣發(fā)行準(zhǔn)備，控制信貸規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量

中央銀行職能新發(fā)展：

1制定和執(zhí)行貨幣金融政策的職能：央行作為一國(guó)貨幣政策的制定者和執(zhí)行者，通過(guò)提高制定和執(zhí)行貨幣政策的能力，靈活運(yùn)用利率匯率等貨幣政策工具，對(duì)全國(guó)貨幣、信用活動(dòng)進(jìn)行有目的的調(diào)節(jié)以影響好干預(yù)國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)預(yù)期貨幣政策的目標(biāo)和職能。

2維護(hù)金融穩(wěn)定是央行重要職能：央行作為全國(guó)的金融行政管理機(jī)關(guān)，為了維護(hù)全國(guó)金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，防止金融混亂歲社會(huì)的發(fā)展造成不良的影響，而對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)的設(shè)置、業(yè)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行檢查監(jiān)督指導(dǎo)管制。

3反洗錢、管理信貸證信業(yè)

影響央行獨(dú)立性的主要因素：

1法律地位；2隸屬關(guān)系；3人事制度；4財(cái)務(wù)獨(dú)立

中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目之間的關(guān)系:

貨幣發(fā)行的原則:

1壟斷發(fā)行原則;

2彈性原則貨幣:發(fā)行應(yīng)該具有一定的伸縮性和靈活性以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)狀況變化的需要.3信用保證原則:貨幣發(fā)行應(yīng)該要建立一定的貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度,以使其貨幣發(fā)行有一定的黃金或者有價(jià)證券作為擔(dān)保.中央銀行存款業(yè)務(wù)的特點(diǎn):

1存款原則特殊性,強(qiáng)制2存款動(dòng)機(jī)特殊性,職能3存款對(duì)象特殊性4存款當(dāng)事人關(guān)系,管理與經(jīng)濟(jì)利益

存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容:

1規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率(存款類別,金融機(jī)構(gòu)的類型、規(guī)模、經(jīng)營(yíng)環(huán)境)

2規(guī)定可以充當(dāng)存款準(zhǔn)備金的內(nèi)容

3確定存款準(zhǔn)備金計(jì)提的基礎(chǔ)（數(shù)量:即日平均余額法、旬末余額法、月末余額法基期:當(dāng)期準(zhǔn)備金賬戶制 前期準(zhǔn)備金賬戶制）

中央銀行債券與商業(yè)銀行債券比較:

再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的作用:

1影響到商業(yè)銀行的籌資成本,進(jìn)而影響到商業(yè)銀行的信貸規(guī)模,最終影響到一國(guó)貨幣供給.2履行最后貸款人職能的具體手段,2告示效應(yīng)(降低,擴(kuò)張性)

4產(chǎn)業(yè)信貸政策的重要工具(區(qū)別再貼現(xiàn)率調(diào)結(jié)構(gòu))

中央銀行貸款的特點(diǎn):

1貸款期限以短期為主;2不以盈利為目的;3不直接對(duì)工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)放.再貸款業(yè)務(wù)與再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的區(qū)別:

1業(yè)務(wù)范疇不同(抵押信用擔(dān)保)2利息給付方式不同 3貸款回收方式不同 4安全性 中央銀行證券買賣業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的比較:

中央銀行買賣證券與再貸款的區(qū)別:

1資金的流動(dòng)性不同2收益來(lái)源不同

3經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境要求不同

央行儲(chǔ)備資產(chǎn)的作用:1調(diào)節(jié)國(guó)際收支;

2穩(wěn)定幣值;3穩(wěn)定匯率

央行支付清算系統(tǒng)的類型:

1按經(jīng)營(yíng)主體劃分:中央銀行擁有并經(jīng)營(yíng)的清算系統(tǒng);私營(yíng)清算系統(tǒng)、商業(yè)銀行擁有并經(jīng)營(yíng)的清算系統(tǒng)。

2清算金額劃分：大額支付系統(tǒng)；小額支付系統(tǒng)

3支付清算系統(tǒng)的區(qū)域分類：境內(nèi)支付系統(tǒng)，國(guó)際性支付系統(tǒng)。

中央銀行支付和清算的風(fēng)險(xiǎn)：

1信用風(fēng)險(xiǎn)；2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

4法律風(fēng)險(xiǎn)5非法風(fēng)險(xiǎn)6操作風(fēng)險(xiǎn)

中央銀行會(huì)計(jì)的職能:

1反映職能2監(jiān)督職能3管理職能4分析職能

央行金融統(tǒng)計(jì)的主要內(nèi)容:

1貨幣統(tǒng)計(jì);2信貸收支統(tǒng)計(jì);3金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)4保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)5對(duì)外金融統(tǒng)計(jì) 6資金流量 經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)調(diào)查:

1工業(yè)景氣統(tǒng)計(jì)調(diào)查 2城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄問(wèn)卷調(diào)查 3物價(jià)統(tǒng)計(jì)調(diào)查 4銀行家問(wèn)卷調(diào)查 央行的宏觀經(jīng)濟(jì)分析

1金融分析(基礎(chǔ)貨幣分析;貨幣供應(yīng)量分析;信貸收支分析;居民儲(chǔ)蓄存款分析)

2經(jīng)濟(jì)分析(工業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)分析;農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)分析;投資分析;消費(fèi)需求分析;市場(chǎng)和物價(jià)分析;國(guó)際收支分析)

貨幣政策的特征:

1宏觀的經(jīng)濟(jì)政策,以總量調(diào)節(jié)為主;

2間接調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的政策;采用經(jīng)濟(jì)、法律的手法

3需求管理為核心的經(jīng)濟(jì)政策,通過(guò)對(duì)社會(huì)總需求的調(diào)節(jié)來(lái)達(dá)到總供給與總需求的平衡.4貨幣政策的目標(biāo)具有長(zhǎng)期性,采用的具體措施具有短期性、時(shí)效性

貨幣政策目標(biāo)體系：

1最終目標(biāo)：一國(guó)貨幣政策在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)要達(dá)到的目標(biāo)，具體包括：物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國(guó)際收支平衡。

2操作目標(biāo)：接近貨幣政策目標(biāo)的金融變量，具體包括：準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣、短期利率 3中介目標(biāo)：具體包括：長(zhǎng)期利率、貨幣供應(yīng)量。

操作目標(biāo)、中介目標(biāo)、最終目標(biāo)三者與宏觀經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系逐漸加強(qiáng)，受央行控制逐漸減弱，三者有機(jī)構(gòu)成了貨幣政策的目標(biāo)體系。

最終目標(biāo)的統(tǒng)一性與矛盾性：

1物價(jià)穩(wěn)定與充分就業(yè):如果一個(gè)國(guó)家要實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的目標(biāo)就要求增加貨幣供應(yīng)量，降低稅率，增加政府開(kāi)支以增加社會(huì)總需求，社會(huì)總需求的增加又將會(huì)帶來(lái)物價(jià)的上漲。而如果要穩(wěn)定物價(jià)，勢(shì)必要減少貨幣供應(yīng)量，提高稅率，減少政府開(kāi)支，這樣又會(huì)導(dǎo)致社會(huì)總需求的減少不利于就業(yè)的增加。

2物價(jià)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：從根本上兩者是統(tǒng)一的。物價(jià)穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了良好的貨幣金融環(huán)境。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了源源不斷的有效需求，是物價(jià)穩(wěn)定的物質(zhì)保證。到那時(shí)一國(guó)政府在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是常常會(huì)采用擴(kuò)張信用、刺激投資的手段，導(dǎo)致物價(jià)上漲。3物價(jià)穩(wěn)定與國(guó)際收支平衡：當(dāng)國(guó)際收支逆差與通貨緊縮并存的時(shí)候，擴(kuò)張性的貨幣政策擴(kuò)大社會(huì)總需求、降低利率，反而會(huì)導(dǎo)致國(guó)際收支逆差進(jìn)一步擴(kuò)大；當(dāng)國(guó)際收支順差與通貨膨脹并存時(shí)，緊縮性的貨幣政策會(huì)是國(guó)家收支順差進(jìn)一步擴(kuò)大。

4充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：提高科學(xué)技術(shù)所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)使排擠工人

5充分就業(yè)與國(guó)際收支平衡：國(guó)際收支平衡時(shí)在未充分就業(yè)的時(shí)候發(fā)生，通過(guò)擴(kuò)張性的貨幣政策所帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)以國(guó)際收支平衡為代價(jià)

6經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡:經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來(lái)社會(huì)總需求的增加本國(guó)的出口增長(zhǎng)若不足以抵消這部分總需求，便會(huì)引起貿(mào)易逆差

中介目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)：可測(cè)性；可控性；相關(guān)性；抗干擾性

可供選擇的中介目標(biāo)的變量：貨幣供給量，貸款量，利率，匯率。

操作目標(biāo)分析：P136

第十章：

金融監(jiān)管的要素：

1主體：政府、政府授予權(quán)利的金融機(jī)構(gòu)、各種民間自律性組織

2對(duì)象：銀行機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)

3目標(biāo)：安全性、效率性、公平性。

4手段：法律手段、行政手段、經(jīng)濟(jì)手段、技術(shù)手段等

傳統(tǒng)的金融監(jiān)管理論：

1公共利益理論（監(jiān)管是政府雖公眾要求糾正市場(chǎng)失靈的一種回應(yīng)，目的是：促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、防止市場(chǎng)失敗、追求社會(huì)福利最大化。

2安全優(yōu)先的金融監(jiān)管論

3效率優(yōu)先的市場(chǎng)監(jiān)管論

4監(jiān)管的辯證法

5宏觀審慎監(jiān)管理論：整個(gè)金融體系為監(jiān)管對(duì)象，整體上把握系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管方式。目標(biāo)是：1提高金融體系抗風(fēng)險(xiǎn)的能力

2實(shí)施逆經(jīng)濟(jì)周期調(diào)節(jié)，減輕金融周期的波動(dòng)。

巴塞爾協(xié)議：全稱：關(guān)于統(tǒng)一國(guó)際銀行資本計(jì)算和資本監(jiān)管的協(xié)定。

三大支柱：1最低資本要求：杠桿率設(shè)置為風(fēng)險(xiǎn)資本要求補(bǔ)充措施；流動(dòng)性監(jiān)管作用提升；風(fēng)險(xiǎn)衡量模型的補(bǔ)充與改進(jìn)。

2監(jiān)管部門監(jiān)督檢查：引入宏觀審慎監(jiān)管，提高監(jiān)管水平以及監(jiān)管范圍、激勵(lì)機(jī)制完善。

3市場(chǎng)約束：對(duì)于資本質(zhì)量、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況、證券化表外風(fēng)險(xiǎn)暴露的信息披露。金融危機(jī)的分類：P242

金融危機(jī)對(duì)金融體系的影響：1金融危機(jī)會(huì)影響匯率制度的形成和演變；2金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力會(huì)顯著下滑；3金融危機(jī)會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)等金融市場(chǎng)大幅震蕩。

金融危機(jī)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響：1對(duì)外出口下降；2全球性的通脹；3加大了匯率風(fēng)險(xiǎn)和資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步對(duì)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成深層沖擊。

第四篇：中央銀行學(xué)期末考試試卷及答案

中央銀行學(xué)期末綜合測(cè)試

一、單項(xiàng)選擇題(本大題共20小題，每小題1分，共20分)

1、中央銀行制度的形成是以()的建立為標(biāo)志的。

A、美聯(lián)儲(chǔ) B、瑞典銀行 C、英格蘭銀行 D、大清戶銀行

2、一國(guó)的利率上升說(shuō)明()。

A、貨幣需求增加 B、貨幣需求減少 C、貨幣供應(yīng)增加 D、貨幣供求失衡

3、下列業(yè)務(wù)中屬于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)的是()。

A、證券買賣 B、管理清算機(jī)構(gòu) C、發(fā)行央行債券 D、吸收存款

4、當(dāng)央行的貨幣投放量小于貨幣回籠量時(shí)表明()。

A、貨幣供應(yīng)增加 B、貨幣政策偏松 C、貨幣政策偏緊 D、貨幣凈投放量減少

5、摩擦性失業(yè)屬于()。

A、結(jié)構(gòu)性失業(yè) B、季節(jié)性失業(yè) C、周期性失業(yè)D、自然失業(yè)

6、間接信用指導(dǎo)包括窗口指導(dǎo)和()。

A、計(jì)劃指導(dǎo) B、流動(dòng)性比率 C、道義勸告 D、直接干預(yù)

7、根據(jù)《中華人民共和國(guó)中國(guó)人民銀行法》人民銀行實(shí)行()。

A、行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制 B、最終決策權(quán)在央行理事會(huì) C、央行理事會(huì)負(fù)責(zé)制 D、理事會(huì)領(lǐng)導(dǎo)下的行長(zhǎng)負(fù)責(zé)制

8、國(guó)際收支中的經(jīng)常項(xiàng)目是由()組成。

A、自主性交易 B、商品、勞務(wù)、收益和轉(zhuǎn)移 C、貿(mào)易收支和國(guó)際儲(chǔ)備 D、商品、勞務(wù)和投資

9、在央行貨幣政策總目標(biāo)的選擇上發(fā)達(dá)國(guó)家偏重()。A、充分就業(yè) B、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) C、國(guó)際收支平衡 D、幣值穩(wěn)定

10、一國(guó)的貨幣供應(yīng)量就是()。

A、準(zhǔn)備金+現(xiàn)金 B、基礎(chǔ)貨幣x貨幣乘數(shù) C、貨幣發(fā)行-貨幣回籠 D、法定準(zhǔn)備+超額準(zhǔn)備

11、美聯(lián)儲(chǔ)最常用的貨幣政策工具是()。

A、法定準(zhǔn)備率 B、銀行信貸 C、再貼現(xiàn)率 D、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

12、中國(guó)人民銀行在貨幣政策工具的選擇方面、從()啟動(dòng)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)。A、1996年 B、1994年 C、1983年 D、1998年

13、從中介變量反應(yīng)到對(duì)最終目標(biāo)產(chǎn)生作用所需要耗費(fèi)的時(shí)間稱為()。A、操作時(shí)滯 B、反應(yīng)時(shí)滯 C、分析時(shí)滯 D、市場(chǎng)時(shí)滯

14、菲利普斯曲線的重要政策含義是()。

A、貨幣政策是有效的 B、貨幣政策是無(wú)效的 C、貨幣政策是中性的 D、產(chǎn)出與通脹是相關(guān)的

15、在經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中只充當(dāng)交換媒介而不對(duì)實(shí)際活動(dòng)產(chǎn)生影響的貨幣稱為()。A、理性貨幣 B、合理貨幣 C、中性貨幣 D、價(jià)值貨幣 16、1994年墨西哥金融危機(jī)的直接導(dǎo)火線是（）。

A、政府宣布比索貶值 B、政府財(cái)政大量赤字 C、實(shí)行高利率政策 D、貿(mào)易逆差 17、1997年的亞洲金融危機(jī)是由（）引發(fā)的。A、香港 B、馬來(lái)西亞 C、泰國(guó) D、菲律賓

18、金融管制有益于生產(chǎn)和消費(fèi)者雙方，這種理論稱為（）。A、管制新論 B、社會(huì)福利論 C、社會(huì)利益論 D、社會(huì)新論

19、我國(guó)改革開(kāi)放后第一家信托公司中國(guó)國(guó)際信托投資公司于（）成立。A、1779年 B、1978年 C、1983年 D、1980年

20、英國(guó)議會(huì)于（）通過(guò)《皮爾條例》將貨幣發(fā)行權(quán)集中于英格蘭銀行。A、1694年 B、1865年 C、1844年 D、1913年

二、多項(xiàng)選擇題（本大題共6小題，每小題2分，共12分）

1、中央銀行的職能有（）。

A、發(fā)行的銀行 B、清算的銀行 C、儲(chǔ)備的銀行 D、銀行的銀行 E、國(guó)家的銀行

2、中央銀行業(yè)務(wù)活動(dòng)的法律規(guī)范一般包括（）。

A、法定業(yè)務(wù)權(quán)利 B、法定業(yè)務(wù)范圍 C、法定貨幣發(fā)行 D、法定業(yè)務(wù)政策 E、法定業(yè)務(wù)限制

3、選擇貨幣政策的中介目標(biāo)和操作目標(biāo)的主要標(biāo)準(zhǔn)和客觀條件是（）。A、穩(wěn)定性 B、可控制性 C、可測(cè)性 D、相關(guān)性 E、抗干擾性

4、貨幣政策的傳遞渠道有（）。

A、貨幣支出渠道 B、投資支出渠道 C、消費(fèi)支出渠道 D、財(cái)政支出渠道 E、法定業(yè)務(wù)限制

5、目前世界上對(duì)金融衍生市場(chǎng)的監(jiān)管體制有（）。

A、民間自律型 B、集中立法型 C、交易所管理型 D、自我管理型 E、中間型

6、一般性貨幣政策工具主要包括（）。

A、法定準(zhǔn)備金政策 B、貨幣供應(yīng)量政策 C、利率控制政策 D、公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)E、再貼現(xiàn)政策

三、填空題（本大題共12小題,每空1分，共12分）

1、中央銀行的其他業(yè)務(wù)包括________________和________________ 業(yè)務(wù)。

2、中央銀行發(fā)行貨幣按性質(zhì)可以分為_(kāi)_______________和________________。

3、一國(guó)的經(jīng)濟(jì)政策主要由________________、財(cái)政政策、________________和收入政策所構(gòu)成。4、1958年英國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家菲利普斯根據(jù)1861—1957年________________和________________的關(guān)系得出一條曲線稱為菲利普斯曲線。

5、我國(guó)對(duì)金融機(jī)構(gòu)退出的主要方式有解散、被撤消關(guān)閉、________________和________________。

6、我國(guó)的票據(jù)市場(chǎng)由發(fā)行、________________、貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和________________等環(huán)節(jié)構(gòu)成。

四、名詞解釋(本大題共5小題,每小題4分,共20分)

1、貨幣發(fā)行

2、外匯管理

3、金融統(tǒng)計(jì)

4、貨幣政策

5、金融穩(wěn)定

五、簡(jiǎn)答題(本大題共2小題,每小題10分,共20分)

1、凱恩斯革命的主要內(nèi)容。

2、貨幣政策工具的種類。

六、論述題(本大題共1小題,每小題16分,共16分)

1、論述我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)中的主要問(wèn)題。

中央銀行學(xué)試題參考答案

一、單項(xiàng)選擇題

1、A

2、A

3、A

4、C

5、D

6、C

7、A

8、B

9、D

10、B

11、D

12、A

13、D

14、A

15、C

16、A

17、C

18、A

19、A 20、C

二、多項(xiàng)選擇題

1、A D E

2、A B E

3、B C D E

4、B C E

5、B D E

6、A D E

三、填空題

1、經(jīng)理國(guó)庫(kù) 調(diào)查統(tǒng)計(jì)

2、經(jīng)濟(jì)發(fā)行 財(cái)政發(fā)行

3、貨幣政策 產(chǎn)業(yè)政策

4、失業(yè) 工資率

5、接管 破產(chǎn)

6、承兌 再貼現(xiàn)

四、名詞解釋

1、貨幣發(fā)行有兩重涵義：一是指貨幣從中央銀行的發(fā)行庫(kù)，通過(guò)各家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)庫(kù)流到社會(huì)；二是指貨幣從中央銀行流出的數(shù)量大于流通中回籠的數(shù)量。這二者通常都被稱為貨幣發(fā)行。

2、外匯管理是指一國(guó)為使其國(guó)際收入與匯率能在符合本國(guó)利益的水平上保持平衡與穩(wěn)定，指定或授權(quán)中央銀行運(yùn)用各種手段，包括法律的、行政的、經(jīng)濟(jì)的措施，對(duì)在其國(guó)境內(nèi)和管轄范圍內(nèi)的外匯收、支、存、兌等進(jìn)行管理。

3、金融統(tǒng)計(jì)是按照規(guī)定的統(tǒng)計(jì)制度，根據(jù)統(tǒng)計(jì)的一般原理，運(yùn)用科學(xué)的統(tǒng)計(jì)方法，對(duì)金融活動(dòng)的數(shù)量信息進(jìn)行收集、整理、分析，從而為經(jīng)濟(jì)和金融決策提供依據(jù)及政策建議的過(guò)程。

4、貨幣政策是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)一定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)和控制貨幣供給量和利率等中介指標(biāo)，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)的方針和措施的總和。

5、金融穩(wěn)定是指金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)和市場(chǎng)基礎(chǔ)設(shè)施運(yùn)行良好，能夠與經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展保持協(xié)調(diào)，并能抵御各種沖擊而不會(huì)降低運(yùn)行效率的一種狀態(tài)。

五、簡(jiǎn)答題

1、凱恩斯革命的主要內(nèi)容有：推翻資本主義經(jīng)濟(jì)是充分就業(yè)與均衡經(jīng)濟(jì)的傳統(tǒng)說(shuō)教；在理論上革了“薩伊定律”的命；在政策上徹底摒棄了通過(guò)市場(chǎng)的自動(dòng)調(diào)節(jié)可以實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的傳統(tǒng)教條；在具體政策上凱恩斯主張通過(guò)政府干預(yù)刺激有效需求。

2、貨幣政策工具的種類有：一般性的貨幣政策工具如存款準(zhǔn)備金政策，再貼現(xiàn)政策，公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)；選擇性的貨幣政策工具如直接信用控制，間接信用控制，消費(fèi)信用控制，不動(dòng)產(chǎn)信用控制，證券市場(chǎng)控制等。

六、論述題

答：

考慮目前的實(shí)際情況，在最終目標(biāo)確定的前提下，未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)，我國(guó)貨幣政策的中介目標(biāo)和操作目標(biāo)仍將是貨幣供應(yīng)量和基礎(chǔ)貨幣，即實(shí)行以數(shù)量型為主的間接調(diào)控。但根據(jù)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的趨勢(shì)，要重視引入資金的價(jià)格(利率)調(diào)控機(jī)制：即中央銀行的利率調(diào)控，引導(dǎo)貨幣市場(chǎng)的利率，從而影響商業(yè)銀行的成本利潤(rùn)約束，以及企業(yè)和居民的利潤(rùn)利益能力。運(yùn)用多種貨幣政策工具調(diào)控基礎(chǔ)貨幣到中長(zhǎng)期利率、傳導(dǎo)通暢的間接調(diào)控體系。

積極穩(wěn)妥地推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革，完善中央銀行間接調(diào)控機(jī)制

在正確處理防范金融風(fēng)險(xiǎn)與促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系、堅(jiān)定“穩(wěn)定貨幣”政策目標(biāo)的大前提下，要積極穩(wěn)妥地推進(jìn)利率市場(chǎng)化改革。

利率市場(chǎng)化改革的目標(biāo)是，建立以中央銀行利率為基礎(chǔ)、貨幣市場(chǎng)利率為中介，由市場(chǎng)供求決定金融機(jī)構(gòu)存貸款利率水平的市場(chǎng)利率體系，同時(shí)，要有產(chǎn)業(yè)發(fā)展保障制度相配套。

與此同時(shí)，要進(jìn)一步提高中央銀行貨幣政策的科學(xué)性，提高宏觀經(jīng)濟(jì)分析預(yù)測(cè)能力；要建立金融規(guī)劃系統(tǒng)，合理規(guī)劃基礎(chǔ)貨幣，增強(qiáng)貨幣政策工具的有效性；要放寬信貸政策和限制。

另外，為有利于加快資金周轉(zhuǎn)和對(duì)金融體系的控制，要建立以中央銀行為主的現(xiàn)代化支付清算完善中國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的目標(biāo)是：實(shí)現(xiàn)從中央銀行到貨幣市場(chǎng)，到金融機(jī)構(gòu)，再到企業(yè)的靈敏有效的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)構(gòu)，即建立以穩(wěn)定貨幣為最終目標(biāo)，以貨幣供應(yīng)量到短期利率為中介目體系。在完成電子聯(lián)行平滑過(guò)渡到現(xiàn)代化支付系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)同城票據(jù)清分和資金清算自動(dòng)化?！笆濉睍r(shí)期，要完成對(duì)傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的改造，全面推廣綜合柜員業(yè)務(wù)系統(tǒng)。加快實(shí)現(xiàn)銀行營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)計(jì)算機(jī)化和網(wǎng)絡(luò)化的步伐，全國(guó)所有城市及發(fā)達(dá)地區(qū)縣的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)實(shí)現(xiàn)電子化和網(wǎng)絡(luò)化。

1、加快貨幣市場(chǎng)的基礎(chǔ)性建設(shè)，解決市場(chǎng)分割問(wèn)題，使貨幣市場(chǎng)利率真正發(fā)揮引導(dǎo)利率總水平的作用。第一，加強(qiáng)市場(chǎng)的基礎(chǔ)性建設(shè)。要擴(kuò)大全國(guó)統(tǒng)一電子聯(lián)網(wǎng)，完善銀行間同業(yè)拆借和債券市場(chǎng)電子交易系統(tǒng)和清算體系，為債券市場(chǎng)的發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)控制提供堅(jiān)實(shí)的物質(zhì)基礎(chǔ)。第二，開(kāi)發(fā)交易工具。除繼續(xù)配合財(cái)政部擴(kuò)大國(guó)債發(fā)行數(shù)量和品種外，要積極開(kāi)發(fā)金融債券、住房抵押債券等新的貨幣市場(chǎng)交易工具。通過(guò)開(kāi)辦柜臺(tái)交易，逐步溝通債券批發(fā)市場(chǎng)和零售市場(chǎng)；通過(guò)代理業(yè)務(wù)，逐步打通農(nóng)村市場(chǎng)(信用社)和城市市場(chǎng)；通過(guò)證券公司、基金公司的資格審查入市，逐步溝通貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。第三，票據(jù)市場(chǎng)是貨幣政策傳導(dǎo)的重要渠道，是銀行與企業(yè)聯(lián)系較密切的方面之一。要推廣使用商業(yè)承兌匯票，積極培育票據(jù)市場(chǎng)，完善貼現(xiàn)制度，支持商業(yè)銀行在中心城市建立專業(yè)分支機(jī)構(gòu)，集中辦理商業(yè)匯票的承兌、貼現(xiàn)和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)等票據(jù)融資業(yè)務(wù)。鼓勵(lì)股份制商業(yè)銀行開(kāi)展票據(jù)承兌貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大對(duì)他們的再貼現(xiàn)。逐步使票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)成為企業(yè)和銀行進(jìn)行短期資金融通的重要場(chǎng)所及中央銀行實(shí)施間接調(diào)控的工具和載體。

2、強(qiáng)化成本約束和利潤(rùn)考核，積極推進(jìn)國(guó)有商業(yè)銀行改革，建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度。商業(yè)銀行要逐步建立“以利潤(rùn)為目標(biāo)、以市場(chǎng)為導(dǎo)向、以成本為約束、以客戶為中心”，責(zé)、權(quán)、利密切結(jié)合的現(xiàn)代金融企業(yè)制度。為此：

第一，強(qiáng)化資本約束。國(guó)家對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行的所有權(quán)要形成具體的制度，真正發(fā)揮出資人的作用。要通過(guò)多種渠道及時(shí)補(bǔ)充國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行的資本金，逐步將有條件的國(guó)有獨(dú)資商業(yè)銀行改革為國(guó)家控股的股份制商業(yè)銀行，實(shí)行股份化改革，支持股份制商業(yè)銀行上市。第二，強(qiáng)化成本約束和利潤(rùn)考核。同時(shí)，建立對(duì)各級(jí)分支行的激勵(lì)機(jī)制，使約束機(jī)制和激勵(lì)機(jī)制對(duì)稱，把機(jī)構(gòu)收入和個(gè)人收入都與本行的贏利水平掛起鉤來(lái)，充分調(diào)動(dòng)員工的積極性。第三，加強(qiáng)金融監(jiān)管，完善外部約束。大力支持商業(yè)銀行發(fā)展中間業(yè)務(wù)，加強(qiáng)銀行、證券和保險(xiǎn)三大金融監(jiān)管當(dāng)局的協(xié)調(diào)與合作。

3、改變國(guó)有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過(guò)高的問(wèn)題，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，努力發(fā)展消費(fèi)信貸

第一，解決國(guó)有企業(yè)過(guò)度負(fù)債主要靠多種途徑增加企業(yè)資本金。當(dāng)前主要方法是依靠證券市場(chǎng)，建立資產(chǎn)交易市場(chǎng)，積極引進(jìn)外資，實(shí)行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)等。要對(duì)符合條件的國(guó)有企業(yè)加快上市進(jìn)程，以上市促進(jìn)企業(yè)轉(zhuǎn)制和規(guī)范管理，增加資本金，增強(qiáng)企業(yè)自我發(fā)展能力。

第二，建立中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。要多渠道籌集擔(dān)保初始資金，即政府投入一塊，保企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)金要進(jìn)行市場(chǎng)化操作、滾動(dòng)發(fā)展，擔(dān)保對(duì)象要擇優(yōu)扶強(qiáng)，要逐步建立中央、省、地三級(jí)擔(dān)保體系。

第三，努力發(fā)展消費(fèi)信貸。商業(yè)銀行要在健全消費(fèi)信貸機(jī)構(gòu)的基礎(chǔ)上，加大消費(fèi)信貸的投入，在繼續(xù)做好個(gè)人住房、汽車消費(fèi)貸款的同時(shí)，擴(kuò)大教育助學(xué)貸款，使其真正落到實(shí)處，同時(shí)，逐步擴(kuò)大消費(fèi)信貸的服務(wù)領(lǐng)域，試辦一些新品種的消費(fèi)貸款。

第四，逐步建立全社會(huì)信用制度。要在完善銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)的同時(shí)，逐步建立個(gè)人消費(fèi)貸款信用登記制度。重建商業(yè)信用、銀企信用、銀行間信用和個(gè)人間信用。只有這樣，才能恢復(fù)信貸資金還本付息的特性，減少逃廢債行為，保證銀行業(yè)務(wù)的順利開(kāi)展和貨幣政策的順利傳導(dǎo)。

4、進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣政策與宏觀經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)

要繼續(xù)加大財(cái)政資金調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的力度和任務(wù)，拓展收入來(lái)源，在可以承受的情況下，擴(kuò)大國(guó)債發(fā)行，增加財(cái)政資金對(duì)農(nóng)田水利設(shè)施、公共交通、公用事業(yè)、城市基礎(chǔ)設(shè)施的投入，適時(shí)增補(bǔ)國(guó)有企業(yè)資本金等。同時(shí)，完善國(guó)債的品種和期限結(jié)構(gòu)，增加短期國(guó)債發(fā)行和比重，適應(yīng)中央銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作調(diào)節(jié)短期資金的需要。為有利于引導(dǎo)市場(chǎng)預(yù)期，減少市場(chǎng)的波動(dòng)。

貨幣政策同時(shí)要與產(chǎn)業(yè)政策相配合，通過(guò)信貸政策加強(qiáng)對(duì)基礎(chǔ)設(shè)施、技術(shù)創(chuàng)新、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的政策支持。要加快計(jì)劃體制和投資體制改革，誰(shuí)投資誰(shuí)決策、誰(shuí)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，避免投資的盲目擴(kuò)張和投資不足。同時(shí)，貨幣政策的順利傳導(dǎo)還要與稅收政策、工資政策在內(nèi)的收入政策密切配合，保證宏觀經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)統(tǒng)一。

第五篇：貨幣銀行學(xué)模擬試題5

《貨幣銀行學(xué)》模擬試題

（五）一、填空題（每空1分，共10分）

1．貨幣政策一般由三要素組成，即（）最終目標(biāo)和（）。

2．從融資方式的角度看，商業(yè)信用是直接融資，銀行信用是（），國(guó)家信用是（）。

3．貸款是商業(yè)銀行比重最大的（），是我國(guó)銀行收入的主要來(lái)源。

4．匯率制度大體可以分為兩類，即（）和（）。

5．原始存款經(jīng)過(guò)商業(yè)存款信用創(chuàng)造功能多創(chuàng)造出來(lái)的存款叫（）。

6．基礎(chǔ)貨幣包括（）和（）

二、單項(xiàng)選擇題（每題1分，共10分）

1．根據(jù)《巴塞爾協(xié)議》，核心資本不得低于風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的（）。

Ａ．４％Ｂ．６％Ｃ．１０％Ｄ．８％

２．我國(guó)商業(yè)銀行的組織形式屬于（）。

Ａ．單元銀行制Ｂ．總分行制Ｃ．控股公司制Ｄ．跨國(guó)聯(lián)合制 ３．衍生金融工具交易屬于（）。

Ａ．票據(jù)市場(chǎng)Ｂ．股票市場(chǎng)Ｃ．貨幣市場(chǎng)Ｄ．資本市場(chǎng)

４．不兌現(xiàn)信用貨幣制度下，在世界上行使貨幣職能的國(guó)際貨幣應(yīng)當(dāng)具備（）。Ａ．廣泛的接受性Ｂ．廣泛的流動(dòng)性Ｃ．公認(rèn)的安全性Ｄ．高度的相關(guān)性 ５．凱恩斯認(rèn)為交易動(dòng)機(jī)和預(yù)防動(dòng)機(jī)決定的貨幣需求取決于（）。

Ａ．利率水平Ｂ．價(jià)格水平Ｃ．收入水平Ｄ．預(yù)期水平

６．經(jīng)濟(jì)對(duì)貨幣的需求包括（）。

Ａ．對(duì)流通手段和價(jià)值尺度的需求Ｂ．對(duì)儲(chǔ)蓄手段和價(jià)值尺度的需求

Ｃ．對(duì)支付手段和價(jià)值尺度的需求Ｄ．對(duì)流通手段和支付手段的需求

７．中央銀行賴以影響商業(yè)銀行貸款數(shù)量的傳統(tǒng)政策手段是（）。

Ａ．公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)Ｂ．貼現(xiàn)率Ｃ 道義勸告Ｄ 金融檢查

８．下列說(shuō)法中，正確的是（）。

Ａ．紙幣流通條件下一定會(huì)發(fā)生通貨膨脹Ｂ．紙幣流通條件下可能會(huì)發(fā)生通貨膨脹 Ｃ．金屬貨幣流通條件下一定會(huì)發(fā)生通貨膨脹 Ｄ．金屬貨幣流通條件下可能會(huì)發(fā)生通貨膨脹

９．與利率成反比關(guān)系的是（）。

Ａ．利息 Ｂ．本金Ｃ．通貨膨脹率Ｄ．收益率

１０．真正最早全面發(fā)揮中央銀行功能的是（）。

Ａ．英格蘭銀行Ｂ．蘇格蘭銀行Ｃ．瑞士銀行Ｄ．瑞典銀行

三、多項(xiàng)選擇（每題1分，共10分）

１．下列屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)的有（）。

Ａ．信托投資公司Ｂ．證券交易所 Ｃ．信用合作社 Ｄ．郵政局 Ｅ．保險(xiǎn)公司 ２．同業(yè)拆借市場(chǎng)的業(yè)務(wù)內(nèi)容包括（）。

Ａ．商業(yè)銀行向商業(yè)銀行借款 Ｂ．商業(yè)銀行向其他金融機(jī)構(gòu)借款

Ｃ．企業(yè)向商業(yè)銀行借款 Ｄ．企業(yè)向其他金融機(jī)構(gòu)借款 Ｅ．金融機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)借款 ３．商業(yè)銀行的盈利性資產(chǎn)包括（）。

Ａ．各項(xiàng)貸款Ｂ．證券投資Ｃ．庫(kù)存現(xiàn)金Ｄ．票據(jù)貼現(xiàn)Ｅ．同業(yè)拆出 ４．關(guān)于貨幣供給量，下述說(shuō)法哪些是合理的？（）

Ａ．是由銀行體系所提供的負(fù)債總量Ｂ．是流通手段和支付手段的總和

Ｃ．是一個(gè)流量概念 Ｄ．是一個(gè)存量概念Ｅ．是經(jīng)濟(jì)生活中所有貨幣的集合 ５．度量通貨膨脹的標(biāo)志通常有（）。

Ａ．購(gòu)買力信息指數(shù)Ｂ．消費(fèi)物價(jià)指數(shù)Ｃ．批發(fā)物價(jià)指數(shù)

Ｄ．國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值增長(zhǎng)指數(shù)Ｅ．國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值平減指數(shù)

6．放松金融管制的內(nèi)容有：（）

A．取消對(duì)利率的管制 B．允許金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)交叉 C．放松對(duì)各類金融市場(chǎng)的管制

D．放松外匯管制 E．放寬對(duì)資本流動(dòng)的限制

7．按創(chuàng)新的動(dòng)因來(lái)劃分，金融創(chuàng)新可以分為（）等類型。

A．逃避管制的金融創(chuàng)新 B．規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的金融創(chuàng)新

C．追逐規(guī)模的金融創(chuàng)新 D．技術(shù)推動(dòng)的金融創(chuàng)新

E．迎合理財(cái)需求的金融創(chuàng)新

8．根據(jù)通貨膨脹產(chǎn)生的原因，可將其劃分為 等類型。

A．投資膨脹型 B．需求拉上型 C．成本推動(dòng)型

D．供求混合推動(dòng)型 E．結(jié)構(gòu)型

9．優(yōu)等股的特點(diǎn)有

A．優(yōu)先支付股息 B．優(yōu)先分配企業(yè)的剩余財(cái)產(chǎn) C．持有人具有優(yōu)先認(rèn)股權(quán) D．持有人可以參加股東大會(huì)行使表決權(quán) E．股息率固定

10．下列哪些資產(chǎn)是準(zhǔn)貨幣

A．流通中的現(xiàn)金 B．居民儲(chǔ)蓄存款 C．支票存款 D．企業(yè)定期存款

E．商業(yè)銀行在中央銀行的存款

四、名詞解釋（每題3分，共15分）

1．信用

2．金融衍生工具

3．金融市場(chǎng)

4．票據(jù)貼現(xiàn)

5．商業(yè)銀行

五、計(jì)算題（每題5分，共10分）

1． 我國(guó)某公司計(jì)劃3個(gè)月后用美元兌付200萬(wàn)瑞士法郎進(jìn)口貨款，為防止瑞士法郎升值，做

遠(yuǎn)期交易。

已知：＄1=SF1.2550——1.2560

3個(gè)月美元匯水?dāng)?shù)140——124

求：需用多少美元兌付200萬(wàn)瑞士法郎？

2． 一張面額為10000元，還剩3個(gè)月到期的商業(yè)銀行票據(jù)到銀行貼現(xiàn)，銀行付款9800元，計(jì)算年貼現(xiàn)利率是多少？

六、簡(jiǎn)答題（每題5分，共25分）

1．簡(jiǎn)述金融市場(chǎng)的功能。

2．簡(jiǎn)述人民幣的發(fā)行原則。

3．簡(jiǎn)述利率的決定因素。

4．簡(jiǎn)述貨幣政策最終目標(biāo)及其含義

5．什么是有價(jià)證券，主要包括哪些？

七、論述題（10分）

《美國(guó)金融現(xiàn)代化法案》實(shí)施后其金融監(jiān)管體制面臨哪些新的問(wèn)題？

八、案例分析題(10分)

1994年，美國(guó)以12314億美元的貨幣量（其中通貨量為3635億美元），實(shí)現(xiàn)了67269億美元的國(guó)民生產(chǎn)總值，國(guó)民生產(chǎn)總值是貨幣量的5.46倍，是通貨量的18.5倍。同期，我國(guó)實(shí)現(xiàn)國(guó)民生產(chǎn)總值43750億元人民幣，卻需要貨幣量20556億元人民幣（其中通貨量為7289億元人民幣），國(guó)民生產(chǎn)總值是貨幣量的2.13倍，是通貨量的6倍。美國(guó)貨幣量和通貨量推動(dòng)國(guó)民生產(chǎn)總值的效果比我國(guó)高1.56倍和2.08倍。

一般而言，現(xiàn)金的需求應(yīng)與一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)規(guī)模成正比，相應(yīng)美國(guó)的現(xiàn)金流通也應(yīng)高于中國(guó)，而中國(guó)卻是世界上現(xiàn)金流通最多的國(guó)家。試根據(jù)貨幣需求的相關(guān)理論與知識(shí)，分析中國(guó)為什么是世界上現(xiàn)金流通最多的國(guó)家，并分析其影響。

參考答案

一、填空題

1．中介目標(biāo)、政策工具 2．間接融資、直接融資 3．資產(chǎn) 4．固定匯率、浮動(dòng)匯率

5．派生存款 6．流通中的現(xiàn)金、商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金。

二、單選題

1．Ａ 2．Ｂ 3．Ｃ 4．Ａ 5．Ｃ 6．Ｄ 7．Ｂ 8．Ｂ 9．Ｂ 10．Ａ

三、多選題

1．ＡＢＣＥ 2．ＡＢＥ 3．ＡＢＤＥ 4．ＡＢＤＥ 5．ＢＣＥ

6．ABCDE 7．ABDE 8．BCDE 9．ABE 10．BD

四、名詞解釋

1．信用是一種借貸行為，是商品和貨幣的所有者把貨幣和商品讓渡給需求者使用，并約定一定時(shí)間還本付息的行為。

2指在股票、債券與貨幣等金融工具基礎(chǔ)上派生出來(lái)的新型金融工具，主要有期貨合約、期權(quán)合約與互換等。

3．金融即資金融通和貨幣流通，是貨幣資金產(chǎn)的供給者與需求者之間以各種方式轉(zhuǎn)移貨幣資金的活動(dòng)。金融市場(chǎng)是指進(jìn)行金融資產(chǎn)交易的場(chǎng)所和各種金融資產(chǎn)交易行為的總和。

4．票據(jù)貼現(xiàn)：是指銀行客戶將未到期的票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，由銀行扣除自貼現(xiàn)日起至到期日止的利息而從銀行取得現(xiàn)款的一種融資行為。

5．商業(yè)銀行是主要辦理公眾存款，發(fā)放貸款與轉(zhuǎn)賬結(jié)算業(yè)務(wù)，以獲得最大限度的利潤(rùn)為目標(biāo)的金融企業(yè)。

五、計(jì)算題

1．（1）3個(gè)月美元遠(yuǎn)期匯率為：＄1=SF1.2410——1.2436

（2）選用買入價(jià)＄1=SF1.2410計(jì)算

（3）200萬(wàn)/1.2410=161.16萬(wàn)美元

需用161.16萬(wàn)美元兌付200萬(wàn)瑞士法郎。

2．年貼現(xiàn)率=(1000－9800)÷10000×4=8%

六、簡(jiǎn)答題

1．聚集功能：是指變收入為儲(chǔ)蓄，變儲(chǔ)蓄為投資，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的功能。

分配功能：是指其促進(jìn)資金合理流動(dòng)，實(shí)現(xiàn)資源優(yōu)化配置和有效利用的機(jī)能。

調(diào)節(jié)功能：是指其調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)總量與結(jié)構(gòu)，促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)運(yùn)行的功能。

規(guī)避功能：是指其分散和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全的功能。

2．為了保證幣值的穩(wěn)定，實(shí)現(xiàn)總需求與總供給的平衡,人民幣必須堅(jiān)持如下原則。

第一，堅(jiān)持集中統(tǒng)一的發(fā)行。國(guó)家授權(quán)中國(guó)人民銀行是唯一的貨幣發(fā)行機(jī)關(guān)，并組織管理貨幣發(fā)行工作。第二，堅(jiān)持經(jīng)濟(jì)發(fā)行。即根據(jù)商品流通對(duì)流通手段與支付手段的客觀需要，通過(guò)銀行信貸收支活動(dòng)來(lái)發(fā)行貨幣。

3．一般而言，平均利潤(rùn)率是貸款利率的最高界限。利率隨著利潤(rùn)率的變化成正比；資金的供求關(guān)系，當(dāng)資金供大于求時(shí)，利率下降，反之則上升；國(guó)家的經(jīng)濟(jì)政策，當(dāng)政府為實(shí)現(xiàn)刺激就業(yè)增加與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)時(shí)，通常采取一定的措施降低利率，而當(dāng)政府為抑制通貨膨脹時(shí)，通常采取一定的措施提高利率；物價(jià)水平，利率隨著物價(jià)水平的上升而提高，隨著物價(jià)水平的下降而降低；國(guó)際利率水平，主要由于資本在國(guó)際間的流動(dòng)，使得國(guó)內(nèi)利率必然隨著國(guó)際市場(chǎng)利率的變化而變化。

4．貨幣政策最終目標(biāo)是指中央銀行進(jìn)行金融調(diào)節(jié)所要達(dá)到的目的或者說(shuō)所要解決的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題。通常有四個(gè)目標(biāo)：一是穩(wěn)定物價(jià)，指將通貨膨脹控制在社會(huì)可承受的范圍內(nèi)，通常在3%以下。二是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，指維持GDP一定的增長(zhǎng)率。三是充分就業(yè)，指有勞動(dòng)能力的人都能在合理的條件下找到工作。四是國(guó)際收支平衡，即一個(gè)國(guó)家在一定的時(shí)期對(duì)外收支基本相等。

5．有價(jià)證券是指有一定票面價(jià)值，并能給所有人帶來(lái)收入的一種資本所有權(quán)和債權(quán)證書(shū)。有價(jià)證券主要包括債券和股票兩種。債券是指政府、企業(yè)、金融機(jī)構(gòu)等為籌集資金而發(fā)行的承諾到期還本付息的債務(wù)憑證。如政府債券、企業(yè)債券和金融債券等。股票是企業(yè)為籌集自有資本而發(fā)行的證明股東投資入股并用來(lái)領(lǐng)取股息的資本所有權(quán)證書(shū)。

七、論述題

（1）多頭監(jiān)管和溝通協(xié)調(diào)問(wèn)題。按照功能監(jiān)管原則，復(fù)雜的監(jiān)管體系大多被保留，眾多的監(jiān)管機(jī)構(gòu)要相互溝通和協(xié)調(diào)非常困難，而且有可能加重金融機(jī)構(gòu)的負(fù)擔(dān)。

（2）不同監(jiān)管機(jī)構(gòu)的不同監(jiān)管理念與目標(biāo)的統(tǒng)一問(wèn)題。證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的目標(biāo)是維護(hù)市場(chǎng)和公平與秩序，強(qiáng)調(diào)證券發(fā)行人和經(jīng)紀(jì)人的信息披露；銀行監(jiān)管者關(guān)注銀行系統(tǒng)的安全與穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)；保險(xiǎn)監(jiān)管者為保證保險(xiǎn)業(yè)的穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)與被保險(xiǎn)人的利益，關(guān)注的是保險(xiǎn)公司的清償能力。由于出發(fā)點(diǎn)、指標(biāo)體系以及操作方式的不同會(huì)影響對(duì)金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)狀況的判斷；二美聯(lián)儲(chǔ)與其他各監(jiān)管者之間對(duì)金融機(jī)構(gòu)裁決的優(yōu)先權(quán)并不明確，有可能產(chǎn)生矛盾與沖突。

八、案例分析題

答案要點(diǎn)： 原因分析：

（1）傳統(tǒng)與習(xí)慣：歷史、文化、支付習(xí)慣，中國(guó)存在強(qiáng)烈的現(xiàn)金偏好，現(xiàn)金是流動(dòng)性最高的資產(chǎn)，價(jià)值形態(tài)最直觀，信用最可靠，支付不受任何限制，居民對(duì)其他金融支付方式和金融資產(chǎn)仍不太熟悉，尤其是對(duì)于年長(zhǎng)的人而言

（2）信用制度不發(fā)達(dá)：一手交錢，一手交貨，錢貨兩清，使詐騙等行為最小，因此交易安全性大，風(fēng)險(xiǎn)小

（3）人口因素：每個(gè)人基于滿足日常消費(fèi)的考慮都需要持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，人口數(shù)量與人均現(xiàn)金持有數(shù)量的乘積過(guò)程一個(gè)社會(huì)的現(xiàn)金流通量，由于我國(guó)人口眾多，由此產(chǎn)生的現(xiàn)金需求也就較多。

（4）地域因素：我國(guó)地域廣闊，處于流通中的現(xiàn)金相對(duì)較多，單位貨幣的流通速度較慢

（5）二元經(jīng)濟(jì)：發(fā)達(dá)的城市經(jīng)濟(jì)與相對(duì)落后的農(nóng)村經(jīng)濟(jì)

（6）金融體系不發(fā)達(dá)：支票、銀行卡等現(xiàn)金替代交易方式不發(fā)達(dá)，不完善，不普及，（7）地下經(jīng)濟(jì)：為避稅或逃避監(jiān)管，不使用轉(zhuǎn)帳結(jié)算方式，而是采取現(xiàn)金交易，如第二職業(yè)、假冒偽劣

（8）尋租行為：通常所說(shuō)的貪污、受賄等

影響分析：

現(xiàn)金漏損率高企，現(xiàn)金游離于商業(yè)銀行之外，并未進(jìn)入商業(yè)銀行系統(tǒng)，未能進(jìn)行數(shù)倍的信用創(chuàng)造或存款創(chuàng)造，導(dǎo)致貨幣乘數(shù)較低；很多交易活動(dòng)逃避了銀行結(jié)算體系，無(wú)法有效監(jiān)督，地下經(jīng)濟(jì)、偷漏稅現(xiàn)象普遍；現(xiàn)金流通的效率較低，交易成本較高，假幣、印刷費(fèi)用、防偽設(shè)計(jì)等浪費(fèi)了大量的資源。

簡(jiǎn)要對(duì)策：增強(qiáng)金融體系的服務(wù)，建立正常的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)新秩序，致力于銀行體系的發(fā)展與完善，加強(qiáng)社會(huì)信用制度建設(shè)。