第一篇：中央銀行學(xué)題庫(附答案)17

第十七章

中央銀行的對(duì)外金融關(guān)系與業(yè)務(wù)往來

一、填空題

1.經(jīng)濟(jì)的全球一體化這一發(fā)展趨勢(shì)始于_________________。

2.中央銀行的外匯交易是按中央銀行間簽訂的“______________”來進(jìn)行的。3.國際貨幣體系主要是指________________，也就是由國際間資本流動(dòng)及貨幣往來而引起的_______________，以及相應(yīng)的國際規(guī)則或慣例組成的有機(jī)整體。

4.國際儲(chǔ)備貨幣在匯率上應(yīng)該____________，在數(shù)量上應(yīng)該__________，在結(jié)構(gòu)上應(yīng)該________________________。

5.國際金本位體系始于1880年，它是一種以一定成色及重量的黃金為本位貨幣的國際貨幣制度，包括___________、____________和__________三種形式。

二、單項(xiàng)選擇題

1.（A）是當(dāng)今世界上最富于全球代表性和影響力的政府間國際金融組織，同時(shí)也是各種國際金融組織中最有影響力的一個(gè)。

A.國際貨幣基金組織

B.世界銀行集團(tuán) C.國際清算銀行 D.亞洲開發(fā)銀行 2.國際清算銀行于（A）在瑞士巴塞爾正式運(yùn)營。

A.1930年

B.1935年 C.1945年 D.1955年

3.國際清算銀行以股份公司的形式對(duì)外發(fā)行股本，其法定股本為（D）。

A.15億美元

B.15億英鎊 C.15億馬克

D.15億金法朗

4.國際貨幣體系的主要內(nèi)容包括以下四個(gè)方面，（B）是國際貨幣體系的核心部分。

A.確立國際儲(chǔ)備貨幣

B.解決國際收支不平衡問題 C.協(xié)調(diào)各國的經(jīng)濟(jì)政策

D.安排國際間的匯率

5．巴塞爾委員會(huì)于1988年正式通過并頒布了“關(guān)于統(tǒng)一國際銀行的資本計(jì)算和資本標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告”，這就是我們通常所說的（C）。A.《巴塞爾條約》

B.《有效監(jiān)管的核心原則》 C.《巴塞爾協(xié)議》

D.《新巴塞爾協(xié)議》

三、多項(xiàng)選擇題

1．牙買加體系的主要內(nèi)容包括（BCE）幾個(gè)方面。

A.建立以美元為中心的匯兌平價(jià)體系 B.匯率安排多樣化，浮動(dòng)匯率合法化

C.依賴國際間政策協(xié)調(diào)和國際金融市場(chǎng)來解決國際收支不平衡問題 D.多渠道調(diào)節(jié)國際收支不平衡 E.國際儲(chǔ)備多元化

2．在布雷頓森林體系下，解決國際收支不平衡可以采取以下（ACD）途徑。

A.依靠國內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策

B.依賴國際間政策協(xié)調(diào) C.依靠匯率變動(dòng)

D.依靠IMF的貸款 E.依靠國際金融市場(chǎng)

3．綜觀國際貨幣體系的歷史發(fā)展過程，推動(dòng)國際貨幣體系發(fā)展的根本動(dòng)力有兩個(gè)，是（BC）。

A.流動(dòng)性 B.清償力 C.穩(wěn)定性

D.協(xié)調(diào)性 E.承受力

4．各國中央銀行在對(duì)外金融關(guān)系中的地位和基本任務(wù)主要表現(xiàn)在（ABCDE）。

A.充當(dāng)政府對(duì)外金融活動(dòng)的總顧問和全權(quán)代表 B.與各國中央銀行進(jìn)行官方結(jié)算

C.進(jìn)行資本國際流動(dòng)的調(diào)節(jié)管理和對(duì)外負(fù)債的全面監(jiān)測(cè) D.進(jìn)行外匯交易

E.調(diào)節(jié)與監(jiān)督國際金融活動(dòng)

5．國際清算銀行的業(yè)務(wù)范圍包括以下幾個(gè)部分（ABDE）。

A.從事貨幣和金融問題研究 B.商討國際金融合作問題

C.進(jìn)行貨幣領(lǐng)域的合作，維護(hù)各國匯率的相對(duì)穩(wěn)定 D.為各國中央銀行提供各種金融服務(wù) E.協(xié)助執(zhí)行各種國際金融協(xié)定

四、判斷且改錯(cuò)

1．中央銀行進(jìn)行外匯交易主要是想通過低價(jià)買進(jìn)高價(jià)賣出而獲利。（）2．世界銀行集團(tuán)成立的最初目的是為幫助發(fā)展中國家發(fā)展生產(chǎn)力，促進(jìn)其社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，改善和提高人民生活。（）

3．《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的核心是對(duì)銀行機(jī)構(gòu)資本充足率的監(jiān)管。（）

4．在布雷頓森林體系下的貨幣政策協(xié)調(diào)主要是通過國際貨幣基金組織的一些規(guī)范來進(jìn)行，屬于規(guī)則協(xié)調(diào)。（）

5．經(jīng)濟(jì)全球化和區(qū)域集團(tuán)化作為兩股平行發(fā)展、相互促進(jìn)的歷史潮流，是各國發(fā)展對(duì)外金融關(guān)系的重要依據(jù)，也是金融國際化趨勢(shì)的重要推動(dòng)力量。

五、簡(jiǎn)答題

1．簡(jiǎn)述中央銀行在對(duì)外金融關(guān)系中的地位和基本任務(wù)。2．簡(jiǎn)述中央銀行與各國際金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系。3．試述《巴塞爾協(xié)議》的內(nèi)容及其意義。

4．試述《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的內(nèi)容及其意義。

六、論述題

結(jié)合當(dāng)前國際貨幣體系發(fā)展的特點(diǎn)，試述加強(qiáng)國際貨幣政策協(xié)調(diào)的必要性。

參考答案

一、填空題

1．20世紀(jì)五六十年代 2．互換貨幣安排

3．國際間的貨幣安排、貨幣兌換關(guān)系 4．相對(duì)穩(wěn)定、充足、能夠滿足國際貿(mào)易的需要 5．金幣本位、金塊本位、金匯兌本位

二、單項(xiàng)選擇題

1．A 2.A 3.D 4.B 5.C

三、多項(xiàng)選擇題

1.BCE 2.ACD 3.BC 4.ABCDE 5.ABDE

四、判斷且改錯(cuò)

1.錯(cuò)。

應(yīng)改為：中央銀行進(jìn)行外匯交易并無獲利的動(dòng)機(jī)，而是作為一種重要的干預(yù)和管理手段，以緩和由于臨時(shí)性原因而造成的外匯收支不平衡所引起的短期資本流動(dòng)，或者為了平抑匯價(jià)或避免外匯市場(chǎng)的某種波動(dòng)所帶來的損失。

2.錯(cuò)。

應(yīng)改為：世界銀行集團(tuán)成立的最初目的是為西歐國家戰(zhàn)后復(fù)興提供資金支持，1948年馬歇爾計(jì)劃中的歐洲復(fù)興資金落實(shí)之后，業(yè)務(wù)目標(biāo)轉(zhuǎn)變?yōu)閹椭l(fā)展中國家發(fā)展生產(chǎn)力，促進(jìn)其社會(huì)進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)發(fā)展，改善和提高人民生活。

3.錯(cuò)。

應(yīng)改為：《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的核心是對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行全方位風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控。

4.對(duì)。5.對(duì)

五、簡(jiǎn)答題

1．簡(jiǎn)述中央銀行在對(duì)外金融關(guān)系中的地位和基本任務(wù)。

各國中央銀行在對(duì)外金融關(guān)系中的地位和基本任務(wù)主要有以下幾方面：（1）充當(dāng)政府對(duì)外金融活動(dòng)的總顧問和全權(quán)代表。中央銀行在一國經(jīng)濟(jì)和社會(huì)生活中的地位和特殊作用，它的業(yè)務(wù)與技術(shù)的高度專業(yè)性和它在國內(nèi)外金融方面的豐富經(jīng)驗(yàn)，使它成為各國政府對(duì)外金融方面的總顧問。（2）與各國中央銀行進(jìn)行官方結(jié)算。國際收支能反映國家之間復(fù)雜的金融關(guān)系與活動(dòng)。（3）進(jìn)行資本國際流動(dòng)的調(diào)節(jié)管理和對(duì)外負(fù)債的全面監(jiān)測(cè)。（4）充當(dāng)各國黃金和外匯儲(chǔ)備的管理者。中央銀行負(fù)責(zé)保管黃金，調(diào)整外匯儲(chǔ)備的數(shù)量，調(diào)整貨幣結(jié)構(gòu)和期限結(jié)構(gòu)，并保證外匯儲(chǔ)備的安全性。（5）進(jìn)行外匯交易。中央銀行進(jìn)行外匯交易是作為一種重要的干預(yù)和管理手段。（6）調(diào)節(jié)與監(jiān)督國際金融活動(dòng)。（7）發(fā)展與各國中央銀行及各國際金融機(jī)構(gòu)的對(duì)外金融關(guān)系。各國中央銀行，作為對(duì)外金融關(guān)系的全權(quán)代表，負(fù)責(zé)同各國中央銀行、各種國際金融機(jī)構(gòu)建立和發(fā)展雙邊與多邊友好合作關(guān)系。（8）充當(dāng)對(duì)外金融的總體發(fā)展戰(zhàn)略的制定者。中央銀行要在持續(xù)的、全面的國際金融調(diào)查研究的基礎(chǔ)上，結(jié)合本國特點(diǎn)和情況制定和推行對(duì)外金融的總體發(fā)展戰(zhàn)略與政策。

2．簡(jiǎn)述中央銀行與各國際金融機(jī)構(gòu)之間的關(guān)系。

中央銀行與各國際金融機(jī)構(gòu)的關(guān)系表現(xiàn)在：（1）代表政府參與國際貨幣基金組織的活動(dòng)。各國中央銀行代表本國政府出席國際貨幣基金會(huì)議并闡述對(duì)世界經(jīng)濟(jì)和國際金融重大問題的立場(chǎng)，還同基金組織溝通情況、交流看法，取得該組織的信用貸款和信托基金；成員國還可得到各種形式的技術(shù)援助。（2）與世界銀行集團(tuán)等國際金融機(jī)構(gòu)建立合作關(guān)系。各國中央銀行同世界銀行集團(tuán)建立各種形式的交流與合作關(guān)系，并開展各種業(yè)務(wù)往來。（3）參與國際清算銀行活動(dòng)。國際清算銀行不僅是各國中央銀行和金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行交流的場(chǎng)所，也是它們了解國際經(jīng)濟(jì)和金融形勢(shì)及其發(fā)展趨勢(shì)的重要窗口。它主要是同各國中央銀行往來，同各國政府或中央銀行簽訂特別協(xié)議。（4）參與區(qū)域性、地區(qū)性國際金融組織活動(dòng)。區(qū)域性、地區(qū)性金融組織都是有關(guān)國家中央銀行建立聯(lián)系、開展活動(dòng)的重要場(chǎng)所。（5）各國中央銀行間的各種交流合作活動(dòng)。中央銀行間還不定期地舉行各種對(duì)等級(jí)別的會(huì)議或協(xié)商。例如，每年舉行一次的“亞洲與太平洋地區(qū)中央銀行行長(zhǎng)會(huì)議”，成為該地區(qū)中央銀行間定期交流信息和意見，協(xié)調(diào)金融政策的場(chǎng)所。（6）在國外需要的地方設(shè)立中央銀行駐外代表處。中央銀行根據(jù)需要與可能，也可以在國外經(jīng)濟(jì)金融中心設(shè)立駐外代表處，還可在國際金融機(jī)構(gòu)和駐外使領(lǐng)館派代表和研究員。

3．試述巴塞爾協(xié)議的內(nèi)容及其意義。

巴塞爾協(xié)議的主要內(nèi)容包括：對(duì)銀行資本的定義和分類及資本標(biāo)準(zhǔn)的規(guī)定；風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重的計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)；資本充足率的計(jì)算；過渡期的安排等幾方面。

巴塞爾協(xié)議對(duì)全球銀行業(yè)具有極其重要的意義。(1)巴塞爾協(xié)議提出了以資本充足性管理為核心的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)管理模式，從資本構(gòu)成及資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)來控制銀行資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)銀行的穩(wěn)定性，為國際銀行統(tǒng)一監(jiān)管提供了有效的風(fēng)險(xiǎn)控制手段。(2)巴塞爾協(xié)議將銀行的表外項(xiàng)目納入了銀行資產(chǎn)管理范圍，減少了表外業(yè)務(wù)急劇擴(kuò)張給銀行帶來的風(fēng)險(xiǎn)，是銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的最大突破，有利于銀行的穩(wěn)健經(jīng)營。(3)巴塞爾協(xié)議為國際金融監(jiān)管提供了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)和方法，使金融監(jiān)管的國際協(xié)作成為可能和必然。在巴塞爾協(xié)議產(chǎn)生以前，各國金融監(jiān)管的標(biāo)準(zhǔn)不一，有松有緊，造成了各國銀行的不平等競(jìng)爭(zhēng)。因此，巴塞爾協(xié)議有利于各國金融監(jiān)管的統(tǒng)一和協(xié)調(diào)，促進(jìn)金融監(jiān)管的國際協(xié)作。

4．試述《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的內(nèi)容及其意義。

《有效銀行監(jiān)管的核心原則》是巴塞爾委員會(huì)繼1988年的巴塞爾協(xié)議之后于1997年推出的又一份重要文件。該原則的主要內(nèi)容可以分為七大部分：有效銀行監(jiān)管的先決條件、發(fā)照和結(jié)構(gòu)、審慎法規(guī)和要求、持續(xù)銀行監(jiān)管手段、信息要求、正式監(jiān)管權(quán)力和跨國銀行業(yè)。

《有效銀行監(jiān)管的核心原則》的公布將推動(dòng)國際銀行業(yè)經(jīng)營與監(jiān)管方面的變革，它對(duì)于實(shí)現(xiàn)銀行業(yè)的有效監(jiān)管，防范金融風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)金融監(jiān)管的國際協(xié)作具有重要意義。第一，該原則的核心是對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行全方位風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，更注重全方位、多角度的系統(tǒng)性監(jiān)管，將風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管擴(kuò)展到銀行業(yè)務(wù)的各個(gè)方面，貫穿于銀行運(yùn)行的全過程。第二，該原則強(qiáng)調(diào)建立銀行業(yè)監(jiān)管的有效系統(tǒng)，這一系統(tǒng)不僅具備明確責(zé)任和目標(biāo)，運(yùn)作的獨(dú)立性和充分的物質(zhì)保證，還須具備完善的銀行業(yè)監(jiān)管的法律體系。第三，注重建立銀行自身的風(fēng)險(xiǎn)防范約束機(jī)制，提高銀行對(duì)各種風(fēng)險(xiǎn)的防范和監(jiān)控能力。第四，提出了對(duì)銀行業(yè)持續(xù)監(jiān)管的方式。包括現(xiàn)場(chǎng)與非現(xiàn)場(chǎng)稽核并重、合規(guī)性與風(fēng)險(xiǎn)性監(jiān)管并重、內(nèi)部與外部監(jiān)管并重等。第五，推動(dòng)了對(duì)跨國銀行的全球統(tǒng)一監(jiān)管，促進(jìn)了金融監(jiān)管的國際合作。該原則比巴塞爾協(xié)議具有更廣泛的適用性，它采取有效監(jiān)管和審慎監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，對(duì)銀行的各項(xiàng)業(yè)務(wù)實(shí)施全球統(tǒng)一監(jiān)管。

六、論述題 結(jié)合當(dāng)前國際貨幣體系發(fā)展的特點(diǎn)，試述加強(qiáng)國際貨幣政策協(xié)調(diào)的必要性。當(dāng)前國際貨幣體系處在牙買加體系時(shí)代，該體系在穩(wěn)定性上存在一定的問題。整個(gè)貨幣體系的穩(wěn)定性實(shí)際上主要取決于美元、日元和原西德馬克這三種貨幣，而這三種貨幣之間波動(dòng)較大，這就使得整個(gè)貨幣體系失去了穩(wěn)定的基礎(chǔ)。在這樣的背景下，各國為追求匯率制度的穩(wěn)定性付出了一定的努力，從而使得當(dāng)前國際貨幣體系的發(fā)展呈現(xiàn)出了一些新的特點(diǎn)。

一是區(qū)域貨幣一體化。即在目標(biāo)區(qū)域內(nèi)實(shí)行固定匯率制度，或者實(shí)行單一貨幣，而對(duì)外則聯(lián)合浮動(dòng)。在這方面，歐盟顯然走在了前列。二是國際間的貨幣政策協(xié)調(diào)得到了發(fā)展。在世界經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展的大背景下，金融一體化必然得到發(fā)展，各國的貨幣政策相互影響。為了避免這種貨幣政策的相互影響對(duì)國際貨幣體系造成不良的沖擊，國際間的貨幣政策協(xié)調(diào)得到了空前的發(fā)展。國際間的貨幣政策協(xié)調(diào)并不是現(xiàn)在才出現(xiàn)的，但這種協(xié)調(diào)在當(dāng)前的世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展中頻繁發(fā)生，并且對(duì)世界經(jīng)濟(jì)和金融的發(fā)展產(chǎn)生著越來越重要的作用。因此，研究國際間經(jīng)濟(jì)政策的協(xié)調(diào)，尤其是中央銀行的貨幣政策協(xié)調(diào)，在當(dāng)前國際金融形勢(shì)下具有極為重要的意義。

在現(xiàn)代高度一體化的世界經(jīng)濟(jì)中，一國的經(jīng)濟(jì)貨幣政策往往不僅僅影響該國本身，也會(huì)對(duì)相關(guān)的其他國家產(chǎn)生或多或少的影響，這就是經(jīng)濟(jì)貨幣政策的溢出效應(yīng)。溢出效應(yīng)的存在，使得一國某一特定的經(jīng)濟(jì)政策能否達(dá)到預(yù)期的效果，不僅取決于其政策在國內(nèi)的執(zhí)行，而且取決于其他國家的相關(guān)經(jīng)濟(jì)政策。對(duì)經(jīng)濟(jì)貨幣政策的溢出效應(yīng)處理不當(dāng)，可能會(huì)造成國際經(jīng)濟(jì)與貨幣秩序的混亂。20世紀(jì)80年代初，美國為遏制國際收支逆差的進(jìn)一步擴(kuò)大，單方面提高本國利率，導(dǎo)致大量資金流入美國，其他國家為防止資金的過度外流，被迫紛紛宣布提高利率，結(jié)果造成了世界性的經(jīng)濟(jì)緊縮。此外，80年代的債務(wù)危機(jī)，90年代的東南亞金融危機(jī)，都留下了這方面的痕跡。

國際經(jīng)濟(jì)和金融的一體化以及經(jīng)濟(jì)貨幣政策的溢出效應(yīng)使得各國經(jīng)濟(jì)的相互依賴程度不斷加深，因而各國迫切地需要穩(wěn)定的國際貨幣經(jīng)濟(jì)秩序。解決這一矛盾的途徑無非有兩條，一是改革國際貨幣體系，二是加強(qiáng)國際間的貨幣政策協(xié)調(diào)。從長(zhǎng)期看，對(duì)國際貨幣體系的改革是大勢(shì)所趨，近年來，對(duì)改革國際貨幣體系的呼聲一浪高過一浪，然而由于各國之間經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平的不平衡性，很難找到一個(gè)能為各國普遍接受的改革方案。在這種情況下，加強(qiáng)國際間的貨幣政策協(xié)調(diào)，正被越來越多的國家所重視和運(yùn)用。

第二篇：中央銀行學(xué)題庫(附答案)16

第十六章 中央銀行與外匯管理

一、填空題

1．總的說來，外匯管理的目的是為了謀求，維持，其具體方式基本上有兩種：一是__________，二是__________。

2．匯率管理是通過以________匯率代替_______匯率，即由_________制定統(tǒng)一的匯率。

3．1996年底實(shí)現(xiàn)人民幣_(tái)________________是我國外匯體制改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容,它意味著我國取消了對(duì)經(jīng)常性國際交易支付和轉(zhuǎn)移的匯兌限制，正式開始履行國際貨幣基金組織 義務(wù)。

4．外債是在任何給定的時(shí)刻，一國居民所欠__________的以________________為核算單位的具有 的全部債務(wù)。

5．我國現(xiàn)行的外債管理機(jī)制，包括__________，___________，___________幾個(gè)相互聯(lián)系，相互制約的內(nèi)容。

二、單項(xiàng)選擇題

1．在（C），我國中央銀行設(shè)立了專門的外匯管理機(jī)構(gòu)——國家外匯管理局。

A.1949年到1952年的國民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)時(shí)期 B.1953年到1978年實(shí)行全面計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期 C.1979年到1993年底實(shí)行有計(jì)劃的商品經(jīng)濟(jì)時(shí)期 D.1994年以后

2．下列（A）不是影響外債規(guī)模的主要因素。

A.本國已有的外債儲(chǔ)備量 B.本國對(duì)外債的承受能力 C.國際資本市場(chǎng)的可供量 D.經(jīng)濟(jì)建設(shè)對(duì)外債的需求量

3．按照我國2003年公布的《外債管理暫行辦法》第五條的規(guī)定，按債務(wù)類型可將外債分為三類，下列不屬于其中之一的是（B）。

A.外國政府貸款 B.國際融資租賃 C.國際金融組織貸款 D.國際商業(yè)貸款 4．衡量一國的外債償還能力的償債率是指（B）。

A.外債余額/國民生產(chǎn)總值 B.年償還外債本息/年外匯總收入 C.外債余額/年外匯總收入 D.年償還外債本息/國民生產(chǎn)總值 5．對(duì)目前我國外匯管理的現(xiàn)狀，描述正確的是（B）。

A.已實(shí)現(xiàn)了經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目的可兌換

B.已實(shí)現(xiàn)了經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，資本項(xiàng)目已實(shí)現(xiàn)了部分可兌換 C.尚未實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目可兌換

D.已實(shí)現(xiàn)了資本項(xiàng)目可兌換，經(jīng)常項(xiàng)目?jī)H部分實(shí)現(xiàn)了可兌換

三、多項(xiàng)選擇題

1．下列屬于外匯管理項(xiàng)目的是（ABCDE）。

A.貿(mào)易項(xiàng)目管理 B.非貿(mào)易項(xiàng)目管理 C.資本項(xiàng)目管理 D.對(duì)匯率的管理 E.對(duì)黃金和本幣出入國境的管理

2．從外匯管理體制的現(xiàn)狀看，我國經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理表現(xiàn)出（ABCD）特點(diǎn)。

A.實(shí)行銀行結(jié)售匯制，實(shí)現(xiàn)人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換 B.實(shí)行進(jìn)出口收付匯核銷管理

C.實(shí)行暫收待付外匯和專項(xiàng)外匯的賬戶管理 D.實(shí)行國際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)制度

E.建立銀行間外匯市場(chǎng)，允許在境內(nèi)以外幣計(jì)價(jià)、結(jié)算和流通 3．借外債可以給債務(wù)國的經(jīng)濟(jì)帶來許多收益，但同時(shí)，也將使債務(wù)國付出代價(jià)，主要有（ABDE）。

A.債務(wù)償還的壓力 B.附帶條件的外債 C.擠占國內(nèi)投資 D.對(duì)外債的依賴性 E.外資供應(yīng)的不確定性

4．外債結(jié)構(gòu)管理包括（ACDE）幾方面的管理。

A.融資結(jié)構(gòu) B.投放結(jié)構(gòu) C.期限結(jié)構(gòu)管理 D.利率結(jié)構(gòu)管理 E.幣種結(jié)構(gòu)管理

5．按債權(quán)人劃分，外債可分為以下幾類（ABCE）。

A.國際金融組織貸款 B.外國政府貸款 C.外國銀行和金融機(jī)構(gòu)貸款 D.國際商業(yè)貸款 E.外國企業(yè)或個(gè)人貸款

四、判斷且改錯(cuò)

1．在金本位貨幣制度時(shí)期，各國間貨幣的匯率是以各自貨幣的含金量為基礎(chǔ)，黃金可以自由進(jìn)出國境，國際貿(mào)易與匯兌暢通無阻，所以，匯率平衡能自動(dòng)調(diào)節(jié)，無需施予強(qiáng)制性管理。（）

2．對(duì)照國際收支平衡表的內(nèi)容，我國目前資本項(xiàng)目的管理對(duì)象與國際通行做法基本相同。（）

3．債務(wù)率是指一定時(shí)期一國的外債余額占該國當(dāng)期外匯總收入的比率，該比率以不大于20%為界限。（）

4．我國現(xiàn)行的外債償還管理制度規(guī)定：為了減輕中央的負(fù)擔(dān)、增強(qiáng)地方和部門使用國外貸款的責(zé)任感，提高使用單位的負(fù)債經(jīng)營意識(shí)，從財(cái)政角度確立了誰借款，誰償還的總原則。（）

5、就外匯管理對(duì)象中人的對(duì)象而言，通常將其劃分為公民與非公民，一般而言，外匯管理對(duì)非公民較嚴(yán)，對(duì)公民較松。

五、簡(jiǎn)答題

1．簡(jiǎn)述外匯管理的主要內(nèi)容。

2．我國中央銀行進(jìn)行外匯管理時(shí)應(yīng)注意哪些問題？ 3．如何分析使用外債的經(jīng)濟(jì)收益與經(jīng)濟(jì)成本? 4．簡(jiǎn)述我國外債管理的主要內(nèi)容。

六、論述題

結(jié)合我國現(xiàn)實(shí)國情與東亞金融危機(jī)的教訓(xùn)，論述我國現(xiàn)階段進(jìn)行適度外匯管理的必要性。

參考答案

一、填空題

1.國際收支平衡、貨幣匯率穩(wěn)定、直接管理、間接管理 2.法定、自由、中央銀行 3.經(jīng)常項(xiàng)目可兌換、第八條款

4.非居民、外國貨幣或本國貨幣、契約性償還義務(wù) 5.統(tǒng)一計(jì)劃、歸口管理、債務(wù)登記

二、單項(xiàng)選擇題

1．C 2.A 3.B 4.B 5.B

三、多項(xiàng)選擇題

1.ABCDE 2.ABCD 3.ABDE 4.ACDE 5.ABCE

四、判斷且改錯(cuò)

1.對(duì)。2.錯(cuò)。

應(yīng)改為：對(duì)照國際收支平衡表的內(nèi)容，我國目前資本項(xiàng)目的管理對(duì)象與國際通行做法有區(qū)別。國際收支的標(biāo)準(zhǔn)管理對(duì)象是以居民和非居民作為界限的。

3.錯(cuò)。

應(yīng)改為：債務(wù)率是指一定時(shí)期一國的外債余額占該國當(dāng)期外匯總收入的比率，該比率以不大于1為界限。

4.對(duì)。5.錯(cuò)

應(yīng)改為：就外匯管理對(duì)象中人的對(duì)象而言，通常將其劃分為居民與非居民，一般而言，外匯管理對(duì)居民較嚴(yán)，對(duì)非居民較松。

五、簡(jiǎn)答題

1.簡(jiǎn)述外匯管理的主要內(nèi)容。外匯管理主要包括五個(gè)方面：(1)貿(mào)易項(xiàng)目管理。由于貿(mào)易項(xiàng)下外匯收支一般是國際收支中最主要的項(xiàng)目，對(duì)一個(gè)國家的國際收支狀況起著決定性的影響，所以有貿(mào)易逆差的國家更加重視貿(mào)易項(xiàng)目的外匯管理。但總的看，貿(mào)易項(xiàng)下的外匯管理呈現(xiàn)逐步放松的趨勢(shì)。(2)非貿(mào)易項(xiàng)目管理。所謂非貿(mào)易外匯收支，是指貿(mào)易外匯收支和資本輸出入外匯收支以外的各項(xiàng)外匯收支。目前，西方各國的非貿(mào)易外匯管理較松，而發(fā)展中國家則管理較嚴(yán)。(3)資本項(xiàng)目管理。目前，國際間資本移動(dòng)已經(jīng)達(dá)到巨大的規(guī)模，大量游資充斥國際金融市場(chǎng)，對(duì)各國經(jīng)濟(jì)與國際收支都將產(chǎn)生巨大的沖擊。所以，無論發(fā)達(dá)國家，還是發(fā)展中國家都已逐步將對(duì)資本項(xiàng)目的管理放在外匯管理工作的首要位置。（4）對(duì)匯率的管理。匯率管理是通過以法定匯率代替自由匯率，從而達(dá)到穩(wěn)定本國貨幣對(duì)外匯率的作用，并可利用匯率變動(dòng)以達(dá)到改善國際收支狀況和控制調(diào)整進(jìn)出口的目的。(5)對(duì)黃金和本幣出入國境的管理。一般實(shí)行外匯管理的國家，都對(duì)黃金出入境加以限制。對(duì)本國現(xiàn)鈔的輸出都規(guī)定一個(gè)最高限額。

2.我國中央銀行進(jìn)行外匯管理時(shí)應(yīng)注意哪些問題。

我國在進(jìn)行外匯管理時(shí)，應(yīng)繼續(xù)加大政策調(diào)整力度，進(jìn)一步深化外匯管理體制改革，改善國際收支平衡，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)內(nèi)外均衡、協(xié)調(diào)發(fā)展。具體下來，應(yīng)注意以下幾個(gè)問題。

一是繼續(xù)積極創(chuàng)造條件，便利貨物、服務(wù)貿(mào)易和個(gè)人外匯收支，完善經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理。二是推動(dòng)資本項(xiàng)目管理創(chuàng)新，逐步穩(wěn)妥推進(jìn)資本項(xiàng)目下人民幣可兌換。資本項(xiàng)目下的人民幣可兌換已經(jīng)明確成為中國外匯管理體制改革和發(fā)展的長(zhǎng)遠(yuǎn)目標(biāo)，現(xiàn)實(shí)選擇應(yīng)當(dāng)是如何考慮安排進(jìn)程時(shí)間表和順序，并吸收近年來新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國家正反兩方面的經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)。國際上已經(jīng)形成的一個(gè)共識(shí)是，國內(nèi)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的健全與否關(guān)系到資本項(xiàng)目開放后宏觀經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定大局，并在很大程度牽制著一個(gè)國家金融當(dāng)局對(duì)付金融危機(jī)的能力。在這個(gè)思想的指導(dǎo)下，我們需要積極穩(wěn)步地推進(jìn)國內(nèi)金融市場(chǎng)和金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展，使之走向成熟和健全，并把這看作是實(shí)現(xiàn)人民幣充分可兌換的必要相關(guān)條件。三是加強(qiáng)反洗錢工作和對(duì)短期資本流動(dòng)的監(jiān)測(cè)，防范金融風(fēng)險(xiǎn)。四是理順外匯供求關(guān)系，增強(qiáng)市場(chǎng)交易主體競(jìng)爭(zhēng)力，完善外匯市場(chǎng)。

3.如何分析使用外債的經(jīng)濟(jì)收益與經(jīng)濟(jì)成本。借外債的經(jīng)濟(jì)效益表現(xiàn)在對(duì)以下幾個(gè)方面的影響上：（1）投資。借外債可以彌補(bǔ)國內(nèi)建設(shè)資金不足，增加投資能力。但這里有一個(gè)必要前提：所借外債都有效地用于投資項(xiàng)目。（2）技術(shù)和設(shè)備。借入外債后，債務(wù)國可以根據(jù)本國的生產(chǎn)需要和消化能力引進(jìn)國外的先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備。（3）就業(yè)。通過借外債增加國內(nèi)的生產(chǎn)投入，不但可以提高本國的就業(yè)率，而且還可以提高勞動(dòng)力的素質(zhì)。（4）貿(mào)易。借外債不僅促進(jìn)了本國的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，而且有利于出口商品結(jié)構(gòu)變化。（5）銀行或金融機(jī)構(gòu)。借外債能夠加強(qiáng)債務(wù)國和債權(quán)國在金融領(lǐng)域的合作，增強(qiáng)債務(wù)國經(jīng)營和管理國際資本的能力，最終有利于促進(jìn)國際間經(jīng)濟(jì)貿(mào)易合作的開展。

如前所述，借外債可以給債務(wù)國的經(jīng)濟(jì)帶來許多收益，但同時(shí)，也將使債務(wù)國付出如下代價(jià)：（1）債務(wù)償還。債務(wù)償還包括還本和付息。為了還本付息，債務(wù)國就要放棄一定數(shù)量用于消費(fèi)和投資的購買力。而不按期還債會(huì)損害債務(wù)國的信譽(yù)。（2）附帶條件的外債。附帶條件的外債主要是指附加其他條件的政府或國際金融組織的貸款，這些貸款的附加條件可以視為還本付息之外的附加成本。（3）外資供應(yīng)的不確定性。外資供應(yīng)的這些不確定性往往是造成債務(wù)國清償困難的重要原因。（4）對(duì)外債的依賴性。對(duì)外債的依賴性越大，債務(wù)國對(duì)國際金融市場(chǎng)和國際經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化沖擊的抵抗力就越脆弱。

外債給債務(wù)國帶來的收益和使它們付出的代價(jià)，對(duì)于不同的國家、不同的時(shí)期和不同的經(jīng)濟(jì)環(huán)境來說，是不一樣的。但是，究竟是利大還是弊大，在很大程度上取決于債務(wù)國經(jīng)濟(jì)發(fā)展政策及使用和管理外債的能力。

4.簡(jiǎn)述我國外債管理的主要內(nèi)容。

我國現(xiàn)行的外債管理機(jī)制，包括統(tǒng)一計(jì)劃，歸口管理，債務(wù)登記幾個(gè)相互聯(lián)系，相互制約的內(nèi)容，這是由我國社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)和前述債務(wù)管理的內(nèi)容所決定的。（1）統(tǒng)一計(jì)劃。國家統(tǒng)一制定中長(zhǎng)期和利用國外貸款的總規(guī)模和使用方向，并編制指令性和指導(dǎo)性指標(biāo)計(jì)劃，對(duì)計(jì)劃進(jìn)行綜合平衡后，納入國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中長(zhǎng)期計(jì)劃和計(jì)劃。（2）歸口管理。外債管理是一項(xiàng)復(fù)雜而又具體的系統(tǒng)工程。外債管理機(jī)構(gòu)僅僅起到“龍頭”作用，不可能面面俱到。因此，我國根據(jù)政府機(jī)構(gòu)的職能分工以及歷史沿革，按業(yè)務(wù)相近原則，對(duì)外債的某些過程實(shí)行歸口管理。（3）債務(wù)登記。辦理登記手續(xù)需持對(duì)外借款有關(guān)批件(外商投資企業(yè)不需批件)及外債借款合同。我國現(xiàn)行的外債償還管理制度主要包括以下內(nèi)容：①三種償債方式的劃分。具體劃分為統(tǒng)借統(tǒng)還，統(tǒng)借自還，自借自還三種方式。②對(duì)外償付要領(lǐng)取“外債業(yè)務(wù)核準(zhǔn)件”。③償債監(jiān)督。④建立償債基金。國家和地方宜建立償債基金，以增加投資者的信心，保證資金的不斷流入。

六、論述題

結(jié)合我國現(xiàn)實(shí)國情與墨西哥危機(jī)的教訓(xùn)，論述我國現(xiàn)階段進(jìn)行適度外匯管理的必要性。

從我國目前的情況看，由于國家宏觀調(diào)控能力還有待提高，微觀經(jīng)濟(jì)主體的自我約束、自我管理能力還有待加強(qiáng)，市場(chǎng)機(jī)制作用還有待發(fā)育，所以，在放松經(jīng)常項(xiàng)目外匯管理的同時(shí)，如果不完善和加強(qiáng)對(duì)資本項(xiàng)目外匯收支的管理，就有可能造成資本大量流出或流入，沖擊國內(nèi)市場(chǎng)，影響宏觀經(jīng)濟(jì)的平穩(wěn)、健康發(fā)展。因此，當(dāng)前我國對(duì)資本項(xiàng)目仍應(yīng)實(shí)行嚴(yán)格的外匯管理。

完善資本項(xiàng)目外匯管理是我國現(xiàn)階段外匯體制改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容，貨幣可兌換性必須分階段實(shí)施，這是人們的共識(shí)。即便是發(fā)達(dá)的資本主義國家，實(shí)現(xiàn)貨幣的完全可兌換往往也要經(jīng)歷數(shù)十年的過程。這一進(jìn)程的速度，如果忽視經(jīng)濟(jì)發(fā)展程度的制約，必然會(huì)帶來不必要的風(fēng)險(xiǎn)，甚至?xí)冻霾槐匾拇鷥r(jià)。墨西哥從1986年加入關(guān)貿(mào)總協(xié)定到1992年8月與美國、加拿大達(dá)成組建北美自由貿(mào)易區(qū)的協(xié)定（該協(xié)定于1994年1月1日生效），進(jìn)行了貿(mào)易和金融的開放改革。1994年5月墨西哥成為經(jīng)合組織的新成員。這一系列重大決策使墨西哥的國內(nèi)市場(chǎng)向這些發(fā)達(dá)國家完全敞開。自1994年以來，墨西哥引進(jìn)了約700億美元的外國投資，但其中很大一部分是短期投資。這種投資的特點(diǎn)是尋求高收益的投資回報(bào)率，一旦遇到投資國的政治和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)動(dòng)蕩不安，投資者就會(huì)馬上抽走資金。而墨西哥自身經(jīng)濟(jì)體制中存在著一定的缺陷，未能跟上開放的進(jìn)度；政治危機(jī)又時(shí)有發(fā)生，外匯儲(chǔ)備水平較低。所有這些因素終于釀成危機(jī)。1994年12月20日，在墨西哥新政府宣布比索實(shí)行自由浮動(dòng)后，一系列連鎖反應(yīng)發(fā)生，股市大跌，大量外資和國內(nèi)資金擠兌抽逃，終于釀成一場(chǎng)金融危機(jī)。雖然由于墨西哥政府采取了一些緊急措施，以及西方一些國家和國際金融組織的援助，墨西哥危機(jī)基本得到控制，但墨西哥也因此背上了1 650億美元的外債。

墨西哥金融危機(jī)在外匯體制方面的教訓(xùn)在于：脫離本國經(jīng)濟(jì)的承受能力，盲目采用負(fù)債增長(zhǎng)方式是危險(xiǎn)的；盲目推行資本項(xiàng)目的貨幣可兌換，對(duì)外國投資者開放股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)，不注重流入資本結(jié)構(gòu)的管理，及利率和匯率浮動(dòng)情況下對(duì)資本流動(dòng)可能產(chǎn)生的影響，將可能招來嚴(yán)重的后果。

經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌是一個(gè)艱巨的過程，必須注意改革的配套性和秩序性。盡管人民幣經(jīng)常項(xiàng)目可兌換已經(jīng)實(shí)現(xiàn)，取得了不少成績(jī)，但是，由于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)賴以存在的三大要素：微觀經(jīng)濟(jì)主體、市場(chǎng)體系和宏觀調(diào)控體系都還處于發(fā)展初期，并且面臨著這樣那樣的問題，如部分國有企業(yè)狀況效率低下，國有商業(yè)銀行資產(chǎn)狀況和盈利能力不佳、政府的職能需要轉(zhuǎn)化等等。在眾多問題存在的時(shí)候，盲目追求人民幣可兌換的進(jìn)度，是不明智的。

總之，在推進(jìn)外匯體制改革的時(shí)候，必須注意改革的秩序和進(jìn)程安排。在實(shí)現(xiàn)經(jīng)常項(xiàng)目自由化之后，應(yīng)根據(jù)經(jīng)濟(jì)實(shí)際發(fā)展程度，完善資本項(xiàng)目的管理，在恰當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)推行資本項(xiàng)目下的人民幣可兌換。

第三篇：中央銀行學(xué)題庫(附答案)5

第五章 中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

一、填空題

⒈再貼現(xiàn)和貸款是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供融資的兩種方式，是中央銀行投放_(tái)__________的重要途徑，也是其履行____________職能的具體手段。⒉企業(yè)以持有的未到期票據(jù)向商業(yè)銀行申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓的行為是_________；商業(yè)銀行之間的這種未到期票據(jù)的轉(zhuǎn)讓叫___________；商業(yè)銀行以未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓的行為是___________。

⒊中央銀行在公開市場(chǎng)上買賣證券的交易品種主要包括_____________和___________。

⒋中央銀行買賣證券的交易方式包括___________和__________。

⒌作為國際儲(chǔ)備的資產(chǎn)必須具備___________、__________和___________。

二、單項(xiàng)選擇題

⒈中央銀行對(duì)商業(yè)銀行的貸款主要是短期的流動(dòng)性貸款或季節(jié)性貸款，很少有（B）。

A.抵押貸款 B.長(zhǎng)期貸款 C.信用貸款 D.利率浮動(dòng)貸款 ⒉在我國，再貼現(xiàn)利率由（D）制定、發(fā)布與調(diào)整。A.銀監(jiān)會(huì) B.國務(wù)院 C.全國人大 D.中國人民銀行

⒊許多國家的金融立法中都明文規(guī)定，商業(yè)銀行等存款機(jī)構(gòu)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)的票據(jù)，必須是（A）。

A.真實(shí)票據(jù) B.國庫券 C.銀行承兌票據(jù) D.央行票據(jù)

⒋目前，中國人民銀行買賣證券操作目標(biāo)主要是（C）。A.貨幣市場(chǎng)利率 B.國債價(jià)格 C.基礎(chǔ)貨幣 D.央行票據(jù)規(guī)模 ⒌外匯儲(chǔ)備構(gòu)成中，風(fēng)險(xiǎn)性較大的是（B）。A.黃金 B.外匯資產(chǎn) C.特別提款權(quán) D.在IMF的頭寸

三、多項(xiàng)選擇題

⒈只有當(dāng)中央銀行的（AB）低于市場(chǎng)利率時(shí)，商業(yè)銀行才愿意以再貼現(xiàn)、再貸款方式向中央銀行借款。

A.再貼現(xiàn)率 B.再貸款率 C.基準(zhǔn)利率 D.同業(yè)拆借率 E.存款準(zhǔn)備金利率

⒉中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括（ABCDE）。A.再貼現(xiàn)業(yè)務(wù) B.貸款業(yè)務(wù)

C.證券買賣業(yè)務(wù) D.黃金外匯儲(chǔ)備業(yè)務(wù) E.其他一些資產(chǎn)業(yè)務(wù)

⒊中國人民銀行在公開市場(chǎng)上買賣的有價(jià)證券主要是（ADE）。A.中央銀行票據(jù) B.銀行承兌票據(jù) C.企業(yè)債券 D.國債 E.政策性金融債

⒋中國人民銀行從1998年開始建立公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)一級(jí)交易商制度，下列屬于一級(jí)交易商范圍的機(jī)構(gòu)有(ABCD)。

A.銀行 B.保險(xiǎn)公司 C.證券公司 D.農(nóng)村信用社 E.國家大型企業(yè)

⒌中央銀行保管和經(jīng)營黃金外匯儲(chǔ)備的意義有(ABCD)。A.穩(wěn)定物價(jià) B.穩(wěn)定匯率 C.穩(wěn)定幣值 D.調(diào)節(jié)國際收支 E.保值升值

四、判斷且改錯(cuò)

⒈中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款一般都是短期的，采取的形式多為信用放款。（）⒉在我國，中央銀行不得對(duì)政府透支，因此中國人民銀行沒有對(duì)政府的放款。（）

⒊在我國，外匯儲(chǔ)備由兩個(gè)方面構(gòu)成，即國家外匯庫存和中國銀行的外匯結(jié)存。（）

⒋通過外幣公開市場(chǎng)投放基礎(chǔ)貨幣是我國目前主要的基礎(chǔ)貨幣投放渠道之一，同時(shí)也是非常理想的基礎(chǔ)貨幣投放渠道。當(dāng)中央銀行發(fā)行中央銀行債券時(shí)，商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備增加，貨幣供應(yīng)量增加。（）

⒌中央銀行在公開市場(chǎng)上實(shí)施證券正回購、現(xiàn)券賣斷與發(fā)行中央銀行票據(jù)，都是回籠基礎(chǔ)貨幣來調(diào)整商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金。

五、簡(jiǎn)答題

⒈中央銀行的再貼現(xiàn)與貸款業(yè)務(wù)有何意義？ ⒉中央銀行貸款主要有哪幾種？ ⒊中央銀行買賣證券的意義何在？

⒋中央銀行的證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)有何異同？ ⒌中央銀行保管和經(jīng)營黃金外匯儲(chǔ)備有何目的與意義？

六、論述題

你認(rèn)為應(yīng)如何完善我國外匯儲(chǔ)備的經(jīng)營管理？

參考答案

一、填空題

⒈基礎(chǔ)貨幣、最后貸款人 ⒉貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)、再貼現(xiàn) ⒊回購交易、現(xiàn)券交易

⒋數(shù)量招標(biāo)、價(jià)格（利率）招標(biāo) ⒌安全性、收益性、靈活兌現(xiàn)性

二、單項(xiàng)選擇題

⒈B ⒉D ⒊ A

⒋C

⒌B

三、多項(xiàng)選擇題

⒈AB ⒉ABCDE ⒊ADE ⒋ABCD ⒌A(chǔ)BCD

四、判斷且改錯(cuò) ⒈錯(cuò)誤。

應(yīng)改為：中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)貸款一般都是短期的，采取的形式多為政府證券或商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保的抵押放款。⒉錯(cuò)誤。

應(yīng)改為：在我國，中央銀行不得向政府透支，但中國人民銀行可以通過其他方式向政府放款。⒊錯(cuò)誤。

應(yīng)改為：在1992年以前，我國的外匯儲(chǔ)備由兩個(gè)方面構(gòu)成，即國家外匯庫存和中國銀行的外匯結(jié)存。從1993年起，國家外匯儲(chǔ)備不再包括中國銀行的外匯結(jié)存，其范圍只有國家外匯實(shí)際庫存。⒋錯(cuò)誤。

應(yīng)改為：通過外幣公開市場(chǎng)投放基礎(chǔ)貨幣是我國目前主要的基礎(chǔ)貨幣投放渠道之一，雖然在總量上可以實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)貨幣投放的目標(biāo)，但存在其結(jié)構(gòu)局限性，不利于宏觀經(jīng)濟(jì)的全面調(diào)控。當(dāng)中央銀行發(fā)行中央銀行債券時(shí)，商業(yè)銀行的超額儲(chǔ)備減少，貨幣供應(yīng)量減少。⒌正確。

五、簡(jiǎn)答題

⒈中央銀行的再貼現(xiàn)與貸款業(yè)務(wù)有何意義？

答：再貼現(xiàn)和貸款是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供融資的兩種方式，是中央銀行重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)，其意義集中體現(xiàn)在以下兩點(diǎn)：

（1）中央銀行通過再貼現(xiàn)和再貸款業(yè)務(wù)對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)提供資金融通和支付保證，是履行“最后貸款人”職能的具體手段。當(dāng)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的一些貸款不能按期償還，或者出現(xiàn)突然性的大量提現(xiàn)時(shí)，商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)便會(huì)出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)不靈、兌現(xiàn)困難的情況。面對(duì)這種問題，雖然可以通過同業(yè)拆借的方式來解決部分問題，但同業(yè)拆借的數(shù)量不可能很大，特別是當(dāng)遇到普遍的金融危機(jī)時(shí)，情況就會(huì)更為嚴(yán)重。此時(shí)，中央銀行作為最后貸款人的作用便突出出來。中央銀行通過向商業(yè)銀行融通資金，便是最后的解決手段。（2）中央銀行為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)辦理再貼現(xiàn)和貸款，是其提供基礎(chǔ)貨幣的重要渠道。在中央銀行制度下，社會(huì)所需要的貨幣量，從源頭上看都是由中央銀行提供的。在信用貨幣創(chuàng)造機(jī)制下，中央銀行提供基礎(chǔ)貨幣通過商業(yè)銀行的信用活動(dòng)，形成社會(huì)的貨幣總供給。隨著社會(huì)生產(chǎn)和流通的擴(kuò)大，貨幣供給也相應(yīng)隨之增加，而中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的再貼現(xiàn)和貸款便是中央銀行提供基礎(chǔ)貨幣的重要渠道。⒉中央銀行貸款主要有哪幾種？

答：貸款業(yè)務(wù)是中央銀行的主要資產(chǎn)業(yè)務(wù)之一，它充分體現(xiàn)了中央銀行作為“最后貸款人”的職能作用。它可以分為以下幾種：

（1）對(duì)金融機(jī)構(gòu)的放款。對(duì)金融機(jī)構(gòu)放款是中央銀行放款中最主要的種類。中央銀行通常定期公布貸款利率，商業(yè)銀行提出借款申請(qǐng)后，中央銀行審查批準(zhǔn)具體數(shù)量、期限和利率，有的還規(guī)定用途。一般借款都是短期的，采取的形式多為政府證券或商業(yè)票據(jù)為擔(dān)保的抵押放款。為商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)融通資金，保證商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的支付能力，是中央銀行作為“銀行的銀行”最重要的職責(zé)之一。（2）對(duì)政府的放款。在政府收支出現(xiàn)失衡時(shí)，各國中央銀行一般都負(fù)有提供信貸支持的義務(wù)。中央銀行對(duì)政府的放款一般是短期的，且多是信用放款。另外，有些國家還規(guī)定，政府可在法律允許的限度內(nèi)向中央銀行透支；但許多國家不允許這樣做，我國即如此。中央銀行除了對(duì)政府提供放款外，一般還采用通過購買政府證券的方式向政府提供融資。中央銀行向政府放款，許多國家規(guī)定了一些限制性條件，并規(guī)定了最高借款額。（3）其他放款。其他貸款主要有兩類：一是對(duì)非金融部門的貸款，這類貸款一般都有特定的目的和用途，貸款對(duì)象的范圍比較窄，各國中央銀行都有事先確定的特定對(duì)象；二是中央銀行對(duì)外國政府和國外金融機(jī)構(gòu)的貸款，這部分貸款數(shù)量在統(tǒng)計(jì)中，一般放在“國外資產(chǎn)”項(xiàng)下。⒊中央銀行買賣證券的意義何在？

答：在公開市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券，是中央銀行貨幣政策操作三大基本工具之一。此項(xiàng)業(yè)務(wù)操作在調(diào)控貨幣供應(yīng)量的同時(shí)，也為中央銀行調(diào)整自己的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)提供了手段。中央銀行買賣證券最重要的意義在于影響金融體系的流動(dòng)性，調(diào)控基礎(chǔ)貨幣，從而調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，實(shí)現(xiàn)體系內(nèi)流動(dòng)性總量適度、結(jié)構(gòu)合理、變化平緩和貨幣市場(chǎng)利率基本穩(wěn)定的目標(biāo)。中央銀行買賣證券就是直接投放和回籠基礎(chǔ)貨幣，調(diào)節(jié)金融體系的流動(dòng)性，并引導(dǎo)貨幣市場(chǎng)利率或保持貨幣市場(chǎng)利率基本穩(wěn)定，同時(shí)優(yōu)化收益率曲線，傳達(dá)貨幣政策意圖。盡管中央銀行在證券的買賣過程中會(huì)獲得一些證券買進(jìn)或賣出的價(jià)差收益，但就中央銀行自身的行為而言，目的在于通過對(duì)貨幣量和利率的調(diào)節(jié)，以影響整個(gè)宏觀經(jīng)濟(jì)，而不是為了盈利。

⒋中央銀行的證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)有何異同？

答：中央銀行的證券買賣業(yè)務(wù)與貸款業(yè)務(wù)既有相同之處，也有不同之處。其相同之處是：（1）就其效果而言，中央銀行買進(jìn)證券實(shí)際上是以自己創(chuàng)造的負(fù)債去支付，這相當(dāng)于中央銀行的貸款；而賣出證券，則相當(dāng)于貸款的收回，其效果都是相同的。（2）就對(duì)貨幣供應(yīng)量的影響而言，中央銀行買進(jìn)證券同發(fā)放貸款一樣，實(shí)際上都會(huì)引起社會(huì)的基礎(chǔ)貨幣量增加，通過貨幣乘數(shù)的作用，從而引起貨幣供應(yīng)量的多倍擴(kuò)張；相反，中央銀行賣出證券同收回貸款一樣，實(shí)際上都會(huì)引起社會(huì)的基礎(chǔ)貨幣量減少，在貨幣乘數(shù)的作用下引起貨幣供應(yīng)量的多倍收縮。（3）無論是證券買賣業(yè)務(wù)，還是貸款業(yè)務(wù)，都是中央銀行調(diào)節(jié)和控制貨幣供應(yīng)量的工具。

其主要區(qū)別之處是：（1）資金的流動(dòng)性不同。中央銀行的貸款盡管都是短期性的，但也必須到期才能收回；而證券業(yè)務(wù)則因證券可以隨時(shí)買賣，不存在到期問題。因此，證券業(yè)務(wù)的資金流動(dòng)性高于貸款業(yè)務(wù)的資金流動(dòng)性。（2）對(duì)中央銀行而言，貸款有利息收取問題，通過貸款業(yè)務(wù)，可以獲得一定的利息收入；而未到期的證券買賣則沒有利息收入，只有買進(jìn)或賣出的價(jià)差收益。（3）中央銀行從事的證券買賣業(yè)務(wù)對(duì)經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的要求較高，一般都以該國有發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)為前提；而從事的貸款業(yè)務(wù)則對(duì)經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境的要求較低，一般國家的中央銀行都可以從事貸款業(yè)務(wù)。

⒌中央銀行保管和經(jīng)營黃金外匯儲(chǔ)備有何目的與意義？

答：各國的中央銀行一般都負(fù)有保管和經(jīng)營一國黃金外匯儲(chǔ)備的職責(zé)，其目的和意義在于：（1）穩(wěn)定幣值。為了保證經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定，中央銀行必須保持貨幣幣值的穩(wěn)定。為此，許多國家的中央銀行都保留一定比例的國家黃金外匯準(zhǔn)備金。當(dāng)國內(nèi)商品供給不足，物價(jià)呈上漲趨勢(shì)時(shí)，就利用持有的黃金外匯儲(chǔ)備從國外進(jìn)口商品或直接向社會(huì)售出上述國際通貨，以回籠貨幣，平抑物價(jià)，使幣值保持穩(wěn)定。（2）穩(wěn)定匯價(jià)。在實(shí)行浮動(dòng)匯率制度的條件下，一國貨幣的對(duì)外價(jià)值會(huì)經(jīng)常發(fā)生變動(dòng)。匯率的變動(dòng)，對(duì)該國的國際收支乃至經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生重大影響。因此，中央銀行通過買進(jìn)或拋售國際通貨，使匯率保持在合理的水平上，以穩(wěn)定本國貨幣的對(duì)外價(jià)值。（3）靈活調(diào)節(jié)國際收支。當(dāng)國際收支發(fā)生逆差時(shí)，就可以動(dòng)用黃金外匯儲(chǔ)備補(bǔ)充所需外匯的不足，以保持國際收支的平衡。從結(jié)構(gòu)看，當(dāng)國際收支經(jīng)常項(xiàng)目出現(xiàn)順差，黃金外匯儲(chǔ)備充足有余時(shí)，中央銀行則可以用其清償外債，減少外國資本流入。

六、論述題

你認(rèn)為應(yīng)如何完善我國外匯儲(chǔ)備的經(jīng)營管理？

答：對(duì)外匯儲(chǔ)備的管理，從總體上講應(yīng)該注意兩方面：一是外匯儲(chǔ)備規(guī)模的管理；二是外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)的管理。

（1）對(duì)外匯儲(chǔ)備規(guī)模的管理。國際儲(chǔ)備過多是對(duì)資源的浪費(fèi)，過少則將面臨喪失國際支付能力的可能，因此，確定合理持有水平，是一個(gè)十分重要的問題。保有多少國際儲(chǔ)備，并沒有統(tǒng)一的固定不變的標(biāo)準(zhǔn)，需要根據(jù)本國的國際收支狀況和國內(nèi)經(jīng)濟(jì)的政策確定。一般來說，首先，要從國家支付債務(wù)和商品進(jìn)口方面考慮，滿足其周轉(zhuǎn)需要，防止出現(xiàn)支付困難的情況。目前，多數(shù)國家只把外匯儲(chǔ)備作為周轉(zhuǎn)性手段，而把黃金儲(chǔ)備作為保值手段。外匯儲(chǔ)備的數(shù)量，在發(fā)展中國家一般相當(dāng)于2～3個(gè)月的進(jìn)口額。同時(shí)，也要考慮債務(wù)償還問題。長(zhǎng)期債務(wù)構(gòu)成比重大，外匯儲(chǔ)備可偏低一些；如果短期債務(wù)多，則需保有較多的外匯儲(chǔ)備。其次，還要從貨幣政策方面考慮。國際儲(chǔ)備在許多國家也是貨幣發(fā)行準(zhǔn)備金，它對(duì)于調(diào)節(jié)貨幣發(fā)行、穩(wěn)定對(duì)內(nèi)對(duì)外幣值有著重要的作用。如美國、日本、德國等國的貨幣，是其他國家國際儲(chǔ)備貨幣的主要來源。因此，這些國家的國際儲(chǔ)備一方面要用于支付進(jìn)口和償還債務(wù)；另一方面還要根據(jù)貨幣政策的需要，干預(yù)外匯市場(chǎng)。從這個(gè)方面看，它們需要保有較多的國際儲(chǔ)備才行。但由于它們本身就是儲(chǔ)備貨幣發(fā)行國，國際儲(chǔ)備的彈性很大，所以，對(duì)這些國家來說，事實(shí)上又沒必要保持過多的國際儲(chǔ)備，與數(shù)量相比更重要的是國際儲(chǔ)備的結(jié)構(gòu)，一般來說，外匯儲(chǔ)備水平可以低一些，而黃金儲(chǔ)備水平則需要高一些。近年來，我國的外匯儲(chǔ)備增長(zhǎng)迅速，到2004年底已達(dá)到6 099億美元。對(duì)我國來說，外匯儲(chǔ)備顯然足以滿足支付和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的需要，并且，持有這樣一筆巨額的外匯儲(chǔ)備，其成本也是巨大的。首先是會(huì)有利差的損失，據(jù)保守估計(jì)，以投資利潤率和外匯儲(chǔ)備收益率的差額的2%來看，我國目前6 099億美元的外匯儲(chǔ)備，年損失高達(dá)100多億美元。如果考慮到匯率變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，這一潛在損失會(huì)更大。其次是存在著高額的機(jī)會(huì)成本損失。我國每年要引進(jìn)大約500億美元的外商投資，為此國家要提供大量的稅收優(yōu)惠；同時(shí)，我國又持有大約6 000多億美元的外匯儲(chǔ)備閑置不用，其潛在的機(jī)會(huì)成本不可忽視。因此應(yīng)當(dāng)注意適當(dāng)控制外匯儲(chǔ)備的規(guī)模，盡可能減少持有成本。

（2）對(duì)外匯儲(chǔ)備結(jié)構(gòu)的管理。一般情況下，國家都是從安全性、收益性、可兌現(xiàn)性這三個(gè)方面考慮其構(gòu)成比例。在黃金與外匯儲(chǔ)備比例為一定的條件下，目前各國在外匯儲(chǔ)備上也是從外匯資產(chǎn)多元化入手，爭(zhēng)取分散風(fēng)險(xiǎn)，增加收益，獲得最大的靈活性，通過一籃子貨幣來解決外匯資產(chǎn)多元化問題。我國的外匯儲(chǔ)備幣種結(jié)構(gòu)，由于保密原因不得而知，但其以美元資產(chǎn)為主是眾所周知的。在貿(mào)易伙伴多元化、匯率風(fēng)險(xiǎn)巨大的今天，應(yīng)當(dāng)進(jìn)一步加強(qiáng)外匯儲(chǔ)備資產(chǎn)的多元化，適當(dāng)減少美元資產(chǎn)的比例，增加其他幣種的規(guī)模，特別是應(yīng)當(dāng)發(fā)揮外匯儲(chǔ)備對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的作用，建立將儲(chǔ)備轉(zhuǎn)化為投資、將資金轉(zhuǎn)化為資本的新機(jī)制。

第四篇：中央銀行學(xué)整理

簡(jiǎn)答

一、《比爾條例》基本內(nèi)容

1．規(guī)定英格蘭銀行為國家發(fā)行銀行，2．其他銀行不得增發(fā)鈔票;

3．規(guī)定英格蘭銀行自1844年8月31日起劃分為發(fā)行部和銀行部

4．英格蘭銀行的發(fā)行限額為1400萬英鎊，這部分信用無需黃金準(zhǔn)備，且白銀比例不得超過1/4

二、中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)有哪些？

1、信用貨幣發(fā)行問題(統(tǒng)—貨幣發(fā)行的需要)

2、票據(jù)交換和清算問題(統(tǒng)一票據(jù)交換和清算的需要)

3、銀行的支付保證能力問題 穩(wěn)定金融的需要)

4、金融監(jiān)管問題(穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)的需要)

5.向政府融資問題

三、托賓q理論

托賓q：是指資本的市場(chǎng)價(jià)值與其重置成本之比。提供了一種有關(guān)股票價(jià)格和投資支出相互關(guān)聯(lián)的理論

貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制為：

貨幣供應(yīng)↑ → 股票價(jià)格↑ → Q↑ → 投資支出↑ →總產(chǎn)出↑

Q和投資支出、普通股票價(jià)格都呈正相關(guān)：

1.當(dāng)Q<1時(shí),即企業(yè)市價(jià)小于企業(yè)重置成本,經(jīng)營者將傾向也通過收購來建立企業(yè)實(shí)現(xiàn)企業(yè)擴(kuò)張.廠商不會(huì)購買新的投資品,因此投資支出便降低.2.當(dāng)Q>1時(shí),棄舊置新.企業(yè)市價(jià)高于企業(yè)的重置成本,企業(yè)發(fā)行較少的股票而買到較多的投資品,投資支出便會(huì)增加.3.當(dāng)Q=1時(shí),企業(yè)投資和資本成本達(dá)到動(dòng)態(tài)(邊際)均衡.四、凱恩斯學(xué)派和貨幣學(xué)派兩者的貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制理論有何不同？

1.凱恩斯學(xué)派支持利率渠道傳導(dǎo)機(jī)制理論。該理論認(rèn)為利率是貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制的中樞，即貨幣政策工具的運(yùn)用會(huì)導(dǎo)致貨幣供求失衡進(jìn)而使利率變化，而利率的高低又會(huì)改變投資水平，進(jìn)而通過乘數(shù)效應(yīng)實(shí)現(xiàn)對(duì)產(chǎn)出的調(diào)節(jié)。

2.貨幣主義學(xué)派支持貨幣供應(yīng)量傳導(dǎo)機(jī)制理論。該理論認(rèn)為在貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制中，利率的作用并不像凱恩斯學(xué)派所認(rèn)為的那樣舉足輕重。他們認(rèn)為貨幣供給量的變化直接影響支出，然后再由支出影響投資，最終作用與總收入。貨幣主義者認(rèn)為在短期，貨幣供給量的變化會(huì)帶來產(chǎn)出的改變，但在長(zhǎng)期，則只會(huì)影響物價(jià)水平。

論述

試論述貨幣（供給）的形成機(jī)制、哪些因素會(huì)影響貨幣的供給量？

一、貨幣（供給）的形成機(jī)制

（1）貨幣供給形成的主體是中央銀行和商業(yè)銀行，即存款貨幣銀行系統(tǒng)。

（2）兩個(gè)主體各自創(chuàng)造相應(yīng)的貨幣：中央銀行創(chuàng)造現(xiàn)金，商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，銀行提供的貨幣和貸款會(huì)通過數(shù)次存款、貸款等活動(dòng)產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。

在這兩個(gè)環(huán)節(jié)中，銀行存款是貨幣供給量中最大的組成部分，但商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的基礎(chǔ)是中央銀行提供的基礎(chǔ)貨幣，并且在創(chuàng)造過程中始終受制于中央銀行，因此，中央銀行在整個(gè)貨幣供給過程中始終居于核心地位。

二、影響因素

1．影響基礎(chǔ)貨幣的因素

基礎(chǔ)貨幣，是指處于流通界被社會(huì)公眾所持有的通貨及商業(yè)銀行存于中央銀行的準(zhǔn)備金的總和?；A(chǔ)貨幣由現(xiàn)金和存款準(zhǔn)備金兩部分構(gòu)成，其增減變化，通常取決于以下四個(gè)因素：（1）中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)債權(quán)的變動(dòng)。這是影響基礎(chǔ)貨幣的最主要因素。一般來說，中央銀行的這一債權(quán)增加，意味著中央銀行對(duì)商業(yè)銀行再貼現(xiàn)或再貸款資產(chǎn)增加，同時(shí)也說明通過商業(yè)銀行注入流通的基礎(chǔ)貨幣增加，這必然引起商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金增加，使貨幣供給量得以多倍擴(kuò)張。（2）國外凈資產(chǎn)數(shù)額。國外凈資產(chǎn)由外匯、黃金占款和中央銀行在國際金融機(jī)構(gòu)的凈資產(chǎn)構(gòu)成。其中、外匯、黃金占款是中央銀行用基礎(chǔ)貨幣來收購的。一般情況下，若中央銀行不把穩(wěn)定匯率作為政策目標(biāo)的話，則對(duì)通過該項(xiàng)資產(chǎn)業(yè)務(wù)投放的基礎(chǔ)貨幣有較大的主動(dòng)權(quán)；否則，中央銀行就會(huì)因?yàn)橐S持匯率的穩(wěn)定而被動(dòng)進(jìn)入外匯市場(chǎng)進(jìn)行干預(yù)，以平抑匯率，這樣外匯市場(chǎng)的供求狀況對(duì)中央銀行的外匯占款有很大影響，造成通過該渠道投放的基礎(chǔ)貨幣具有相當(dāng)?shù)谋粍?dòng)性。（3）對(duì)政府債權(quán)凈額。中央銀行對(duì)政府債權(quán)凈額增加通常由兩條渠道形成：一是直接認(rèn)購政府債券；二是貸款給財(cái)政以彌補(bǔ)財(cái)政赤字。無論哪條渠道都意味著中央銀行通過財(cái)政部門把基礎(chǔ)貨幣注人了流通領(lǐng)域。（4）其他項(xiàng)目(凈額)。

2．影響貨幣乘數(shù)的因素

所謂貨幣乘數(shù)是貨幣供給擴(kuò)張的倍數(shù)。在實(shí)際經(jīng)濟(jì)生活中，銀行提供的貨幣和貸款會(huì)通過數(shù)次存款、貸款等活動(dòng)產(chǎn)生出數(shù)倍于它的存款，即通常所說的派生存款。貨幣乘數(shù)的大小決定了貨幣供給擴(kuò)張能力的大小。而貨幣乘數(shù)的大小又由以下四個(gè)因素決定：（1）法定準(zhǔn)備金率。定期存款與活期存款的法定準(zhǔn)備金率均由中央銀行直接決定。通常，法定準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越??；反之，貨幣乘數(shù)越大。（2）超額準(zhǔn)備金率。商業(yè)銀行保有的超過法定準(zhǔn)備金的準(zhǔn)備金與存款總額之比，稱為超額準(zhǔn)備金率。顯而易見，超額準(zhǔn)備金的存在相應(yīng)減少了銀行創(chuàng)造派生存款的能力，因此，超額準(zhǔn)備金率與貨幣乘數(shù)之間也呈反方向變動(dòng)關(guān)系，超額準(zhǔn)備金率越高，貨幣乘數(shù)越??；反之，貨幣乘數(shù)就越大。（3）現(xiàn)金比率。現(xiàn)金比率是指流通中的現(xiàn)金與商業(yè)銀行活期存款的比率?，F(xiàn)金比率的高低與貨幣需求的大小正相關(guān)。因此，凡影響貨幣需求的因素，都可以影響現(xiàn)金比率。例如銀行存款利息率下降，導(dǎo)致生息資產(chǎn)收益減少，人們就會(huì)減少在銀行的存款而寧愿多持有現(xiàn)金，這樣就加大了現(xiàn)金比率。現(xiàn)金比率與貨幣乘數(shù)負(fù)相關(guān)，現(xiàn)金比率越高，說明現(xiàn)金退出存款貨幣的擴(kuò)張過程而流入日常流通的量越多，因而直接減少了銀行的可貸資金量，制約了存款派生能力，貨幣乘數(shù)就越小。（4）定期存款與活期存款間的比率。由于定期存款的派生能力低于活期存款，各國中央銀行都針對(duì)商業(yè)銀行存款的不同種類規(guī)定不同的法定準(zhǔn)備金率，通常定期存款的法定準(zhǔn)備金率要比活期存款的低。這樣即便在法定準(zhǔn)備金率不變的情況下，定期存款與活期存款間的比率改變也會(huì)引起實(shí)際的平均法定存款準(zhǔn)備金率改變，最終影響貨幣乘數(shù)的大小。一般來說，在其他因素不變的情況下，定期存款對(duì)活期存款比率上升，貨幣乘數(shù)就會(huì)變大；反之，貨幣乘數(shù)會(huì)變小。

3．財(cái)政性存款、信貸計(jì)劃管理等特殊因素。

中央銀行運(yùn)用三大法寶如何對(duì)貨幣量進(jìn)行調(diào)控？

1.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)

公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。

作用過程：當(dāng)中央銀行需要增加貨幣供應(yīng)量時(shí)，可利用公開市場(chǎng)操作買入證券，增加商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，通過商業(yè)銀行存款貨幣的創(chuàng)造功能，最終導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量的多倍增加。相反，當(dāng)中央銀行需要減少貨幣供應(yīng)量時(shí)，可進(jìn)行反響操作，在公開市場(chǎng)上賣出證券，減少商業(yè)銀行的超額準(zhǔn)備金，引起信用規(guī)模的收縮、貨幣供應(yīng)量的減少。公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：指中央銀

行在金融市場(chǎng)上公開買賣有價(jià)證券，以此來調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。

效果：①主動(dòng)性強(qiáng)，它可以按照政策目的主動(dòng)進(jìn)行操作；②靈活性高，買賣數(shù)量、方向可以靈活控制；③調(diào)控效果和緩，震動(dòng)性??；④影響范圍廣。

局限性：①中央銀行必須具有強(qiáng)大的、足以干預(yù)和控制整個(gè)金融市場(chǎng)的金融實(shí)力；②要有一個(gè)發(fā)達(dá)、完善的金融市場(chǎng)，且市場(chǎng)必須是全國性的，市場(chǎng)上證券種類齊全并達(dá)到一定規(guī)模；③必須有其它政策工具的配合。

2.存款準(zhǔn)備金政策

法定存款準(zhǔn)備金政策是指中央銀行在法律賦予的權(quán)利范圍內(nèi)，通過規(guī)定或調(diào)整商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)繳存在中央銀行的存款準(zhǔn)備金的比率，以改變貨幣乘數(shù)量，控制和改變商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的信用創(chuàng)造能力，間接控制社會(huì)貨幣供應(yīng)量的政策措施。

作用過程：當(dāng)中央銀行提高法定存款準(zhǔn)備金時(shí)，商業(yè)銀行需要上繳中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金增加，可直接運(yùn)用的超額準(zhǔn)備金減少，商業(yè)銀行的可用資金減少，在其他情況不變的條件下，商業(yè)銀行的貸款或投資下降，引起存款的數(shù)量收縮，導(dǎo)致貨幣供應(yīng)量減少。

效果： ① 即使準(zhǔn)備率調(diào)整的幅度很小，也會(huì)引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動(dòng)； ② 其他貨幣政策工具都是以存款準(zhǔn)備金為基礎(chǔ)； ③ 即使商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)由于種種原因持有超額準(zhǔn)備金，法定存款準(zhǔn)備金的調(diào)整也會(huì)產(chǎn)生效果； ④ 即使存款準(zhǔn)備金維持不變，它也在很大程度上限制商業(yè)銀行體系創(chuàng)造派生存款的能力。

局限性：① 法定存款準(zhǔn)備率調(diào)整的效果比較強(qiáng)烈，致使它有了固定化的傾向； ② 存款準(zhǔn)備金對(duì)各種類別的金融機(jī)構(gòu)和不同種類的存款的影響不一致，因而貨幣政策的效果可能因這些復(fù)雜情況的存在而不易把握。

3.再貼現(xiàn)政策

再貼現(xiàn)政策，就是中央銀行通過制訂或調(diào)整再貼現(xiàn)利率來干預(yù)和影響市場(chǎng)利率及貨幣市場(chǎng)的供應(yīng)和需求，從而調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量的一種金融政策。

作用過程：中央銀行提高再貼現(xiàn)率，會(huì)提高商業(yè)銀行向中央銀行融資的成本，降低商業(yè)銀行向中央銀行的借款意愿，減少向中央銀行的借款或貼現(xiàn)。如果準(zhǔn)備金不足，商業(yè)銀行只能收縮對(duì)客戶的貸款和投資規(guī)模，進(jìn)而也就縮減了市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量。

效果：①再貼現(xiàn)率的調(diào)整可以改變貨幣供給總量； ② 對(duì)再貼現(xiàn)資格條件的規(guī)定可以起到抑制或扶持的作用，并能夠改變資金流向。

局限性：①主動(dòng)權(quán)并非只在中央銀行，甚至市場(chǎng)的變化可能違背其政策意愿； ② 再貼現(xiàn)率的調(diào)節(jié)作用是有限度的；③再貼現(xiàn)率易于調(diào)整，但隨時(shí)調(diào)整引起市場(chǎng)利率的經(jīng)常波動(dòng)，使商業(yè)銀行無所適從。

第五篇：中央銀行學(xué)

中央銀行產(chǎn)生的客觀經(jīng)濟(jì)原因:

1統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通的需要

2統(tǒng)一票據(jù)交換和清算的需要

3銀行支付保證能力的需要

4政府融資的需要

5監(jiān)管金融業(yè)的需要

中央銀行的制度類型:

(一)單一制:1一元制2二元制

(二)復(fù)合式

(三)準(zhǔn)中央銀行制

中央銀行分支機(jī)構(gòu)的設(shè)置:

1按經(jīng)濟(jì)區(qū)域設(shè)置的分支機(jī)構(gòu);2按行政區(qū)域設(shè)置分支機(jī)構(gòu);3按經(jīng)濟(jì)區(qū)域兼顧行政區(qū)域 中國人民銀行的體制與組織結(jié)構(gòu)：

1體制：1984年以前是復(fù)合式的中央銀行；以后是一元制的中央銀行

2全部資本歸國家出資，由貨幣政策委員會(huì)，內(nèi)部職能委員會(huì)、以經(jīng)濟(jì)區(qū)劃為主兼顧行政區(qū)劃設(shè)置的分支結(jié)構(gòu)。

中央銀行的職能：

1傳統(tǒng)的方法：發(fā)行的銀行；銀行的銀行；（集中存款準(zhǔn)備金、最后貸款人、組織全國的清算）政府的銀行（代理國庫；代理政府債券的發(fā)行；為政府提供信用支持、管理外匯和黃金準(zhǔn)備；制定和實(shí)施貨幣政策；制定并監(jiān)督執(zhí)行有關(guān)金融法規(guī)；代表政府參加國際金融組織）2業(yè)務(wù)活動(dòng)的性質(zhì)：服務(wù)職能；調(diào)節(jié)職能；管理職能

央行壟斷貨幣發(fā)行的意義：

1統(tǒng)一貨幣發(fā)行與流通的基本保證；2通貨穩(wěn)定的基本條件；3實(shí)施金融宏觀調(diào)控的必要條件；4政府收取鑄幣稅的重要途徑

央行壟斷貨幣發(fā)行權(quán)的基本職責(zé):

1根據(jù)國家經(jīng)濟(jì)需要掌握貨幣發(fā)行、調(diào)節(jié)貨幣流通；

2掌握貨幣發(fā)行準(zhǔn)備，控制信貸規(guī)模，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量

中央銀行職能新發(fā)展：

1制定和執(zhí)行貨幣金融政策的職能：央行作為一國貨幣政策的制定者和執(zhí)行者，通過提高制定和執(zhí)行貨幣政策的能力，靈活運(yùn)用利率匯率等貨幣政策工具，對(duì)全國貨幣、信用活動(dòng)進(jìn)行有目的的調(diào)節(jié)以影響好干預(yù)國家宏觀經(jīng)濟(jì)，實(shí)現(xiàn)預(yù)期貨幣政策的目標(biāo)和職能。

2維護(hù)金融穩(wěn)定是央行重要職能：央行作為全國的金融行政管理機(jī)關(guān)，為了維護(hù)全國金融系統(tǒng)的穩(wěn)定，防止金融混亂歲社會(huì)的發(fā)展造成不良的影響，而對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)的設(shè)置、業(yè)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行檢查監(jiān)督指導(dǎo)管制。

3反洗錢、管理信貸證信業(yè)

影響央行獨(dú)立性的主要因素：

1法律地位；2隸屬關(guān)系；3人事制度；4財(cái)務(wù)獨(dú)立

中央銀行資產(chǎn)負(fù)債表主要項(xiàng)目之間的關(guān)系:

貨幣發(fā)行的原則:

1壟斷發(fā)行原則;

2彈性原則貨幣:發(fā)行應(yīng)該具有一定的伸縮性和靈活性以適應(yīng)經(jīng)濟(jì)狀況變化的需要.3信用保證原則:貨幣發(fā)行應(yīng)該要建立一定的貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度,以使其貨幣發(fā)行有一定的黃金或者有價(jià)證券作為擔(dān)保.中央銀行存款業(yè)務(wù)的特點(diǎn):

1存款原則特殊性,強(qiáng)制2存款動(dòng)機(jī)特殊性,職能3存款對(duì)象特殊性4存款當(dāng)事人關(guān)系,管理與經(jīng)濟(jì)利益

存款準(zhǔn)備金制度的基本內(nèi)容:

1規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率(存款類別,金融機(jī)構(gòu)的類型、規(guī)模、經(jīng)營環(huán)境)

2規(guī)定可以充當(dāng)存款準(zhǔn)備金的內(nèi)容

3確定存款準(zhǔn)備金計(jì)提的基礎(chǔ)（數(shù)量:即日平均余額法、旬末余額法、月末余額法基期:當(dāng)期準(zhǔn)備金賬戶制 前期準(zhǔn)備金賬戶制）

中央銀行債券與商業(yè)銀行債券比較:

再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的作用:

1影響到商業(yè)銀行的籌資成本,進(jìn)而影響到商業(yè)銀行的信貸規(guī)模,最終影響到一國貨幣供給.2履行最后貸款人職能的具體手段,2告示效應(yīng)(降低,擴(kuò)張性)

4產(chǎn)業(yè)信貸政策的重要工具(區(qū)別再貼現(xiàn)率調(diào)結(jié)構(gòu))

中央銀行貸款的特點(diǎn):

1貸款期限以短期為主;2不以盈利為目的;3不直接對(duì)工商企業(yè)和個(gè)人發(fā)放.再貸款業(yè)務(wù)與再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的區(qū)別:

1業(yè)務(wù)范疇不同(抵押信用擔(dān)保)2利息給付方式不同 3貸款回收方式不同 4安全性 中央銀行證券買賣業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行證券投資業(yè)務(wù)的比較:

中央銀行買賣證券與再貸款的區(qū)別:

1資金的流動(dòng)性不同2收益來源不同

3經(jīng)濟(jì)金融環(huán)境要求不同

央行儲(chǔ)備資產(chǎn)的作用:1調(diào)節(jié)國際收支;

2穩(wěn)定幣值;3穩(wěn)定匯率

央行支付清算系統(tǒng)的類型:

1按經(jīng)營主體劃分:中央銀行擁有并經(jīng)營的清算系統(tǒng);私營清算系統(tǒng)、商業(yè)銀行擁有并經(jīng)營的清算系統(tǒng)。

2清算金額劃分：大額支付系統(tǒng)；小額支付系統(tǒng)

3支付清算系統(tǒng)的區(qū)域分類：境內(nèi)支付系統(tǒng)，國際性支付系統(tǒng)。

中央銀行支付和清算的風(fēng)險(xiǎn)：

1信用風(fēng)險(xiǎn)；2流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)3系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

4法律風(fēng)險(xiǎn)5非法風(fēng)險(xiǎn)6操作風(fēng)險(xiǎn)

中央銀行會(huì)計(jì)的職能:

1反映職能2監(jiān)督職能3管理職能4分析職能

央行金融統(tǒng)計(jì)的主要內(nèi)容:

1貨幣統(tǒng)計(jì);2信貸收支統(tǒng)計(jì);3金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)4保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)5對(duì)外金融統(tǒng)計(jì) 6資金流量 經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)調(diào)查:

1工業(yè)景氣統(tǒng)計(jì)調(diào)查 2城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄問卷調(diào)查 3物價(jià)統(tǒng)計(jì)調(diào)查 4銀行家問卷調(diào)查 央行的宏觀經(jīng)濟(jì)分析

1金融分析(基礎(chǔ)貨幣分析;貨幣供應(yīng)量分析;信貸收支分析;居民儲(chǔ)蓄存款分析)

2經(jīng)濟(jì)分析(工業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)分析;農(nóng)業(yè)生產(chǎn)形勢(shì)分析;投資分析;消費(fèi)需求分析;市場(chǎng)和物價(jià)分析;國際收支分析)

貨幣政策的特征:

1宏觀的經(jīng)濟(jì)政策,以總量調(diào)節(jié)為主;

2間接調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的政策;采用經(jīng)濟(jì)、法律的手法

3需求管理為核心的經(jīng)濟(jì)政策,通過對(duì)社會(huì)總需求的調(diào)節(jié)來達(dá)到總供給與總需求的平衡.4貨幣政策的目標(biāo)具有長(zhǎng)期性,采用的具體措施具有短期性、時(shí)效性

貨幣政策目標(biāo)體系：

1最終目標(biāo)：一國貨幣政策在較長(zhǎng)的一段時(shí)間內(nèi)要達(dá)到的目標(biāo)，具體包括：物價(jià)穩(wěn)定、充分就業(yè)、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、國際收支平衡。

2操作目標(biāo)：接近貨幣政策目標(biāo)的金融變量，具體包括：準(zhǔn)備金、基礎(chǔ)貨幣、短期利率 3中介目標(biāo)：具體包括：長(zhǎng)期利率、貨幣供應(yīng)量。

操作目標(biāo)、中介目標(biāo)、最終目標(biāo)三者與宏觀經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系逐漸加強(qiáng)，受央行控制逐漸減弱，三者有機(jī)構(gòu)成了貨幣政策的目標(biāo)體系。

最終目標(biāo)的統(tǒng)一性與矛盾性：

1物價(jià)穩(wěn)定與充分就業(yè):如果一個(gè)國家要實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)的目標(biāo)就要求增加貨幣供應(yīng)量，降低稅率，增加政府開支以增加社會(huì)總需求，社會(huì)總需求的增加又將會(huì)帶來物價(jià)的上漲。而如果要穩(wěn)定物價(jià)，勢(shì)必要減少貨幣供應(yīng)量，提高稅率，減少政府開支，這樣又會(huì)導(dǎo)致社會(huì)總需求的減少不利于就業(yè)的增加。

2物價(jià)穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：從根本上兩者是統(tǒng)一的。物價(jià)穩(wěn)定是經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的基礎(chǔ)，為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了良好的貨幣金融環(huán)境。經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)提供了源源不斷的有效需求，是物價(jià)穩(wěn)定的物質(zhì)保證。到那時(shí)一國政府在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是常常會(huì)采用擴(kuò)張信用、刺激投資的手段，導(dǎo)致物價(jià)上漲。3物價(jià)穩(wěn)定與國際收支平衡：當(dāng)國際收支逆差與通貨緊縮并存的時(shí)候，擴(kuò)張性的貨幣政策擴(kuò)大社會(huì)總需求、降低利率，反而會(huì)導(dǎo)致國際收支逆差進(jìn)一步擴(kuò)大；當(dāng)國際收支順差與通貨膨脹并存時(shí)，緊縮性的貨幣政策會(huì)是國家收支順差進(jìn)一步擴(kuò)大。

4充分就業(yè)與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)：提高科學(xué)技術(shù)所帶來的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)使排擠工人

5充分就業(yè)與國際收支平衡：國際收支平衡時(shí)在未充分就業(yè)的時(shí)候發(fā)生，通過擴(kuò)張性的貨幣政策所帶來的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)以國際收支平衡為代價(jià)

6經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國際收支平衡:經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)帶來社會(huì)總需求的增加本國的出口增長(zhǎng)若不足以抵消這部分總需求，便會(huì)引起貿(mào)易逆差

中介目標(biāo)的選擇標(biāo)準(zhǔn)：可測(cè)性；可控性；相關(guān)性；抗干擾性

可供選擇的中介目標(biāo)的變量：貨幣供給量，貸款量，利率，匯率。

操作目標(biāo)分析：P136

第十章：

金融監(jiān)管的要素：

1主體：政府、政府授予權(quán)利的金融機(jī)構(gòu)、各種民間自律性組織

2對(duì)象：銀行機(jī)構(gòu)、非銀行金融機(jī)構(gòu)、金融市場(chǎng)

3目標(biāo)：安全性、效率性、公平性。

4手段：法律手段、行政手段、經(jīng)濟(jì)手段、技術(shù)手段等

傳統(tǒng)的金融監(jiān)管理論：

1公共利益理論（監(jiān)管是政府雖公眾要求糾正市場(chǎng)失靈的一種回應(yīng)，目的是：促進(jìn)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、防止市場(chǎng)失敗、追求社會(huì)福利最大化。

2安全優(yōu)先的金融監(jiān)管論

3效率優(yōu)先的市場(chǎng)監(jiān)管論

4監(jiān)管的辯證法

5宏觀審慎監(jiān)管理論：整個(gè)金融體系為監(jiān)管對(duì)象，整體上把握系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管方式。目標(biāo)是：1提高金融體系抗風(fēng)險(xiǎn)的能力

2實(shí)施逆經(jīng)濟(jì)周期調(diào)節(jié)，減輕金融周期的波動(dòng)。

巴塞爾協(xié)議：全稱：關(guān)于統(tǒng)一國際銀行資本計(jì)算和資本監(jiān)管的協(xié)定。

三大支柱：1最低資本要求：杠桿率設(shè)置為風(fēng)險(xiǎn)資本要求補(bǔ)充措施；流動(dòng)性監(jiān)管作用提升；風(fēng)險(xiǎn)衡量模型的補(bǔ)充與改進(jìn)。

2監(jiān)管部門監(jiān)督檢查：引入宏觀審慎監(jiān)管，提高監(jiān)管水平以及監(jiān)管范圍、激勵(lì)機(jī)制完善。

3市場(chǎng)約束：對(duì)于資本質(zhì)量、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)狀況、證券化表外風(fēng)險(xiǎn)暴露的信息披露。金融危機(jī)的分類：P242

金融危機(jī)對(duì)金融體系的影響：1金融危機(jī)會(huì)影響匯率制度的形成和演變；2金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力會(huì)顯著下滑；3金融危機(jī)會(huì)導(dǎo)致證券市場(chǎng)、外匯市場(chǎng)、期貨市場(chǎng)等金融市場(chǎng)大幅震蕩。

金融危機(jī)對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響：1對(duì)外出口下降；2全球性的通脹；3加大了匯率風(fēng)險(xiǎn)和資本市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)一步對(duì)經(jīng)濟(jì)構(gòu)成深層沖擊。