第一篇：財務(wù)費用在現(xiàn)金流量表中的列示

淺談財務(wù)費用在現(xiàn)金流量表中的列示

［摘要］利潤及利潤分配表將財務(wù)費用作為一項期間費用單獨列示，現(xiàn)金流量表則按照財務(wù)費用發(fā)生的歸屬進行分類，將財務(wù)費用填列在不同項目中。按照現(xiàn)金流量類別劃分，財務(wù)費用可以分為為經(jīng)營活動發(fā)生的財務(wù)費用、為投資活動發(fā)生的財務(wù)費用、為籌資活動發(fā)生的財務(wù)費用和因匯率變動引起的財務(wù)費用四類。在進行現(xiàn)金流量表編制時要對財務(wù)費用進行充分分析，明確費用性質(zhì)及其對現(xiàn)金流量和凈利潤的影響，才能在現(xiàn)金流量表中正確反映財務(wù)費用的支出狀況。

［關(guān)鍵詞］財務(wù)費用 現(xiàn)金流量表 經(jīng)營活動投資活動 籌資活動 匯率變動 間接法

一、財務(wù)費用的主要內(nèi)容及其費用性質(zhì)

1.為經(jīng)營活動發(fā)生的財務(wù)費用

為經(jīng)營活動發(fā)生的財務(wù)費用主要有企業(yè)流動資金存放在銀行取得的利息收入、取得帶息應(yīng)收票據(jù)的利息收入、企業(yè)將經(jīng)營活動中收到的應(yīng)收票據(jù)進行貼現(xiàn)支付的貼現(xiàn)利息、日常結(jié)算支付的銀行手續(xù)費、開具帶息應(yīng)付票據(jù)支付的利息等，通過票據(jù)融資的情況除外。

這些財務(wù)費用屬于現(xiàn)金流入的項目應(yīng)填列在經(jīng)營活動現(xiàn)金流量“收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目中，屬于現(xiàn)金流出的項目應(yīng)填列在經(jīng)營活動現(xiàn)金流量“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目中。

2.為投資活動發(fā)生的財務(wù)費用主要有

企業(yè)為購建固定資產(chǎn)而專門借入的借款所發(fā)生的借款費用，以及因企業(yè)購建固定資產(chǎn)借入外幣與記賬本位幣之間產(chǎn)生的匯兌損益等屬于為投資活動發(fā)生的財務(wù)費用。

按照《借款費用》準(zhǔn)則的規(guī)定，專項借款發(fā)生的借款費用在所購建的固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)之前應(yīng)當(dāng)予以資本化，即計入相應(yīng)的固定資產(chǎn)或在建工程的成本中。按照《現(xiàn)金流量表》準(zhǔn)則的規(guī)定，在編制現(xiàn)金流量表時，應(yīng)將專項借款的借款費用從固定資產(chǎn)和在建工程成本中分離出來，與其他借款的利息開支一起，列示在籌資活動現(xiàn)金流量“分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金”項目中。企業(yè)購建固定資產(chǎn)產(chǎn)生的匯兌損益應(yīng)列入投資活動現(xiàn)金流量“支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目中。

3.為籌資活動發(fā)生的財務(wù)費用

企業(yè)日常借款所發(fā)生的借款利息支出、發(fā)行債券所支付的債券利息、企業(yè)發(fā)行債券過程中支付的相關(guān)發(fā)行費用等屬于企業(yè)為籌資活動發(fā)生的財務(wù)費用。

按照《現(xiàn)金流量表》準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)支付的借款利息和債券利息應(yīng)當(dāng)計入籌資活動現(xiàn)金流量“分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金”項目中；企業(yè)發(fā)行債券所支付的發(fā)行費用應(yīng)計入籌資活動現(xiàn)金流量“支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目中。

4.因匯率變動引起的財務(wù)費用

因匯率變動引起的財務(wù)費用在日常核算時計入財務(wù)費用科目下的匯兌收益和匯兌損失項目中，在編制現(xiàn)金流量表時，應(yīng)對企業(yè)全年形成的匯兌損益進行分析后填列。

涉及進出口業(yè)務(wù)的企業(yè)在日常經(jīng)營結(jié)算的買匯、結(jié)匯時形成匯兌損益應(yīng)屬于經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，應(yīng)將這部分匯兌損益分別計入“收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目或“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目中。年末企業(yè)存有外幣存款時，應(yīng)當(dāng)按照期末匯率將外幣折算為記賬本位幣，期末折算出的本位幣金額與日常記賬時折算的本位幣金額之間的差額應(yīng)作為匯率變動對現(xiàn)金的影響計入“匯率變動對現(xiàn)金的影響”項目中。

案例1：A公司XX年度借款1500000元，其中1000000元借款是為購建一條生產(chǎn)線專門借入的款項，借款利息支出50000元計入在建工程成本；剩余的500000元借款是日常的流動資金借款，利息支出25000元計入財務(wù)費用的利息支出項目中。A公司年內(nèi)發(fā)行1000000元企業(yè)債券，債券發(fā)行費用25000元、債券利息60000元分別計入財務(wù)費用金融機構(gòu)手續(xù)費項目和利息支出項目中。年內(nèi)A公司流動資金存放在銀行形成利息收入20000元。A公司出口一批商品，售價為100000美元，銷售實現(xiàn)時匯率為1：8.27，收匯時匯率為1：8.11，形成匯兌損失16000元，計入財務(wù)費用匯兌損失項目中；年末匯率為1：8.07，年末匯率折算形成匯兌損失4000元，計入財務(wù)費用匯兌損失項目中。在編制現(xiàn)金流量表時，通過對財務(wù)費用的分析，將財務(wù)費用分別列示在下面各項目中：

收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金：存款利息收入20000元；

支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金：日常匯兌損失16000元；

分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金：借款利息支出75000元和債券利息支出60000元；

支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金：債券發(fā)行費用25000元；

匯率變動對現(xiàn)金的影響：年末匯率折算形成的匯兌損失4000元。

二、間接法下“財務(wù)費用”的填列方法

現(xiàn)金流量表間接法就是以凈利潤為起點，調(diào)整有關(guān)投資籌資的損益項目以及不涉及現(xiàn)金的損益項目，據(jù)此計算出經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

因此在間接法下列示的“財務(wù)費用”項目應(yīng)當(dāng)是為投資活動發(fā)生的財務(wù)費用、為籌資活動發(fā)生的財務(wù)費用和因匯率變動引起的財務(wù)費用這三類費用。

以上面案例為例，在進行現(xiàn)金流量表間接法編制時，應(yīng)將利息支出135000元、債券發(fā)行費用25000元和年末匯率折算形成的匯兌損失4000元填列在“財務(wù)費用”項目中，進行間接法調(diào)整。

企業(yè)在年度內(nèi)發(fā)生的全部財務(wù)費用中，還有一部分是不付現(xiàn)的，在進行現(xiàn)金流量表間接法編制時應(yīng)對這些項目進行分析后填列。

1.待攤預(yù)提利息企業(yè)在年度內(nèi)攤銷了待攤利息，直接法下應(yīng)將這部分利息扣除后根據(jù)財務(wù)費用的性質(zhì)歸屬計入相應(yīng)項目中；在間接法下，在“待攤費用減少”項目中已經(jīng)包含了待攤利息攤銷的因素，在間接法的“財務(wù)費用”項目中應(yīng)將本期攤銷的待攤利息剔除后填列。企業(yè)年度內(nèi)預(yù)提了利息，直接法下應(yīng)將這部分利息扣除后根據(jù)財務(wù)費用的性質(zhì)歸屬計入相應(yīng)項目中；間接法下，在“預(yù)提費用增加”項目中已經(jīng)包含了預(yù)提利息的因素，在間接法的“財務(wù)費用”項目中應(yīng)將本期預(yù)提的利息剔除后填列。

案例2：B公司XX年度未進行經(jīng)營，年初和年末現(xiàn)金余額均為20元，年度內(nèi)攤銷了300元利息，本年財務(wù)費用為300元，凈利潤為-300元。

在編制現(xiàn)金流量表時，直接法下年度內(nèi)現(xiàn)金流量為0元，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量也為0元；間接法下凈利潤為-300元，加上待攤費用減少300元，年度內(nèi)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為0元，這時間接法下“財務(wù)費用”項目為0元。

2.不影響現(xiàn)金的匯兌損益當(dāng)企業(yè)存在外幣債務(wù)或有境外子公司時，按照規(guī)定應(yīng)在年末按照年底匯率將外幣債務(wù)及境外外幣資產(chǎn)折算為記賬本位幣，這樣就會產(chǎn)生一部分匯兌損益。這部分匯兌損益對現(xiàn)金流沒有影響，但對凈利潤有影響，企業(yè)在編制現(xiàn)金流量表時，直接法下不應(yīng)反映這部分匯兌損益，間接法下應(yīng)將這部分匯兌損益計入“財務(wù)費用”項目中。

案例3：C公司XX年度未進行經(jīng)營，年初和年末現(xiàn)金余額均為20元，年初年末均有美元貸款100000美元，年初匯率為1：8.27，年末匯率為1：8.07，年度內(nèi)形成匯兌損失20000元，本年財務(wù)費用為20000元，凈利潤為-20000元。

在編制現(xiàn)金流量表時，直接法下年度內(nèi)現(xiàn)金流量為0元，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量也為0元；間接法下凈利潤為-20000元，加上財務(wù)費用20000元，年度內(nèi)經(jīng)營活動現(xiàn)金流量為0元。

總之，在編制現(xiàn)金流量表時要對財務(wù)費用進行充分的分析，明確各項財務(wù)費用的性質(zhì)及其對現(xiàn)金流量和凈利潤的影響，這樣才能正確反映出企業(yè)年度內(nèi)的現(xiàn)金流量狀況。（收稿日期：2006-01-20）

第二篇：財務(wù)費用在現(xiàn)金流量表中的列示

財務(wù)費用在現(xiàn)金流量表中的列示

一、財務(wù)費用的主要內(nèi)容及其費用性質(zhì)1.為經(jīng)營活動發(fā)生的財務(wù)費用為經(jīng)營活動發(fā)生的財務(wù)費用主要有企業(yè)流動資金存放在銀行取得的利息收入、取得帶息應(yīng)收票據(jù)的利息收入、企業(yè)將經(jīng)營活動中收到的應(yīng)收票據(jù)進行貼現(xiàn)支付的貼現(xiàn)利息、日常結(jié)算支付的銀行手續(xù)費、開具帶息應(yīng)付票據(jù)支付的利息等，通過票據(jù)融資的情況除外。這些財務(wù)費用屬于現(xiàn)金流入的項目應(yīng)填列在經(jīng)營活動現(xiàn)金流量“收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目中，屬于現(xiàn)金流出的項目應(yīng)填列在經(jīng)營活動現(xiàn)金流量“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目中。

2.為投資活動發(fā)生的財務(wù)費用企業(yè)為購建固定資產(chǎn)而專門借入的借款所發(fā)生的借款費用，以及因企業(yè)購建固定資產(chǎn)借入外幣與記賬本位幣之間產(chǎn)生的匯兌損益等屬于為投資活動發(fā)生的財務(wù)費用。按照《借款費用》準(zhǔn)則的規(guī)定，專項借款發(fā)生的借款費用在所購建的固定資產(chǎn)達到預(yù)定可使用狀態(tài)之前應(yīng)當(dāng)予以資本化，即計入相應(yīng)的固定資產(chǎn)或在建工程的成本中。按照《現(xiàn)金流量表》準(zhǔn)則的規(guī)定，在編制現(xiàn)金流量表時，應(yīng)將專項借款的借款費用從固定資產(chǎn)和在建工程成本中分離出來，與其他借款的利息開支一起，列示在籌資活動現(xiàn)金流量“分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金”項目中。企業(yè)購建固定資產(chǎn)產(chǎn)生的匯兌損益應(yīng)列入投資活動現(xiàn)金流量“支付的其他與投資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目中。

3.為籌資活動發(fā)生的財務(wù)費用企業(yè)日常借款所發(fā)生的借款利息支出、發(fā)行債券所支付的債券利息、企業(yè)發(fā)行債券過程中支付的相關(guān)發(fā)行費用等屬于企業(yè)為籌資活動發(fā)生的財務(wù)費用。按照《現(xiàn)金流量表》準(zhǔn)則的規(guī)定，企業(yè)支付的借款利息和債券利息應(yīng)當(dāng)計入籌資活動現(xiàn)金流量“分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金”項目中；企業(yè)發(fā)行債券所支付的發(fā)行費用應(yīng)計入籌資活動現(xiàn)金流量“支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目中。

4.因匯率變動引起的財務(wù)費用因匯率變動引起的財務(wù)費用在日常核算時計入財務(wù)費用科目下的匯兌收益和匯兌損失項目中，在編制現(xiàn)金流量表時，應(yīng)對企業(yè)全年形成的匯兌損益進行分析后填列。涉及進出口業(yè)務(wù)的企業(yè)在日常經(jīng)營結(jié)算的買匯、結(jié)匯時形成匯兌損益應(yīng)屬于經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量，應(yīng)將這部分匯兌損益分別計入“收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目或“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目中。年末企業(yè)存有外幣存款時，應(yīng)當(dāng)按照期末匯率將外幣折算為記賬本位幣，期末折算出的本位幣金額與日常記賬時折算的本位幣金額之間的差額應(yīng)作為匯率變動對現(xiàn)金的影響計入“匯率變動對現(xiàn)金的影響”項目中。

案例1：A公司XX借款1500000元，其中1000000元借款是為購建一條生產(chǎn)線專門借入的款項，借款利息支出50000元計入在建工程成本；剩余的500000元借款是日常的流動資金借款，利息支出25000元計入財務(wù)費用的利息支出項目中。A公司年內(nèi)發(fā)行1000000元企業(yè)債券，債券發(fā)行費用25000元、債券利息60000元分別計入財務(wù)費用金融機構(gòu)手續(xù)費項目和利息支出項目中。年內(nèi)A公司流動資金存放在銀行形成利息收入20000元。A公司出口一批商品，售價為100000美元，銷售實現(xiàn)時匯率為1：8.27，收匯時匯率為1：8.11，形成匯兌損失16000元，計入財務(wù)費用匯兌損失項目中；年末匯率為1：8.07，年末匯率折算形成匯兌損失4000元，計入財務(wù)費用匯兌損失項目中。

在編制現(xiàn)金流量表時，通過對財務(wù)費用的分析，將財務(wù)費用分別列示在下面各項目中：

收到的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金：存款利息收入20000元；

支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金：日常匯兌損失16000元；

分配股利、利潤或償付利息所支付的現(xiàn)金：借款利息支出75000元和債券利息支出60000元；

支付的其他與籌資活動有關(guān)的現(xiàn)金：債券發(fā)行費用25000元；

匯率變動對現(xiàn)金的影響：年末匯率折算形成的匯兌損失4000元。

第三篇：現(xiàn)金流量表的“財務(wù)費用”與損益表中的“財務(wù)費用”區(qū)別

現(xiàn)金流量表的“財務(wù)費用”與損益表中的“財務(wù)費用”區(qū)別 答：筆者在工作中發(fā)現(xiàn)一些企業(yè)在用間接法編制現(xiàn)金流量表時，往往將損益表中的“財務(wù)費用”數(shù)值直接抄到現(xiàn)金流量表補充資料的“財務(wù)費用”一欄中，作為凈利潤的調(diào)節(jié)項目。這種直接援引損益表數(shù)字的做法，是無法將凈利潤調(diào)整為經(jīng)營活動現(xiàn)金流的。因為在一般情況下，這兩種“財務(wù)費用”不可能完全相等。那么，它們之間究競有什么區(qū)別和聯(lián)系呢？本文擬對此作一分析。

一、兩種“財務(wù)費用”的區(qū)別

損益表中的“財務(wù)費用”，是指企業(yè)為籌集資金而發(fā)生的各種耗費，包括企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營期間發(fā)生的利息支出（減利息收入）、匯兌損失（減匯兌收益）、金融機構(gòu)手續(xù)費及其他籌資費用等。而現(xiàn)金流量表中的“財務(wù)費用”則是將凈利潤調(diào)節(jié)為經(jīng)營活動現(xiàn)金流量時的一個項目，僅包括企業(yè)在投資和籌資活動中發(fā)生的利息支出、匯兌損失、手續(xù)費等。兩者的區(qū)別在于：

1、數(shù)值不同。除非企業(yè)只進行投資和籌資活動，否則兩種財務(wù)費用是不可能相等的。

2、分類標(biāo)準(zhǔn)不同。損益表中的“財務(wù)費用”按費用項目分類，而現(xiàn)金流量表中的“財務(wù)費用”則是按現(xiàn)金流量觀點，將財務(wù)費用分別歸屬于經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動三類。

3、外延不同。損益表中的“財務(wù)費用”是種概念，它包括財務(wù)費用的全部，等于經(jīng)營、投資和籌資三類活動發(fā)生的財務(wù)費用總和，而現(xiàn)金流量表中的“財務(wù)費用”是屬概念，其數(shù)值只包括投資和籌資活動發(fā)生的財務(wù)費用。如果把財務(wù)費用看成一個集合的話，那么，損益表中的“財務(wù)費用”是這個集合的全集，而現(xiàn)金流量表中的“財務(wù)費用”只是其中的一個子集。實際上，如果將后者稱為“非經(jīng)營性財務(wù)費用”更為確切，也不會產(chǎn)生誤解。

二、兩種“財務(wù)費用”的聯(lián)系

如前述，兩種“財務(wù)費用”的區(qū)別主要體現(xiàn)在是全部的財務(wù)費用還是“非經(jīng)營性財務(wù)費用”，因此，二者之間必然存在某種勾稽關(guān)系。為了弄清它們之間的聯(lián)系，筆者對財務(wù)費用按費用項目和現(xiàn)金、非現(xiàn)金以及經(jīng)營、非經(jīng)營三個標(biāo)準(zhǔn)進行交叉分類，一一列舉如下表（表中各項目均指應(yīng)在“財務(wù)費用”部分，不在本文討論之列）中列支的部分，那些應(yīng)計入開辦費、固定資產(chǎn)或在建工程的兩種“財務(wù)費用”比較表

注①②：通過經(jīng)營性應(yīng)付項目的增減來調(diào)節(jié)凈利潤。財政部財會字[1998]66號《關(guān)于執(zhí)行具體會計準(zhǔn)則和<股份有限公司會計制度>有關(guān)會計問題解答》已將“預(yù)提費用的增加（減：減少）”單列一項作為凈利潤的調(diào)節(jié)項目。

注③：我國現(xiàn)行各行業(yè)會計制度將銷貨現(xiàn)金折扣作為“折扣與折讓”處理，但其性質(zhì)當(dāng)屬財務(wù)費用。

注④：通過經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付項目的增減來調(diào)節(jié)凈利潤。從上表可以看出，只要是非經(jīng)營性財務(wù)費用，不論其是否產(chǎn)生現(xiàn)金流量，均應(yīng)作為凈利潤的調(diào)節(jié)項目列示在現(xiàn)金流量表的補充資料里。至于并未付現(xiàn)或收現(xiàn)的財務(wù)費用，則通過經(jīng)營性應(yīng)收應(yīng)付項目余額的增減來調(diào)節(jié)，而不包括在現(xiàn)金流量表的“財務(wù)費用”中。當(dāng)然，如果企業(yè)未嚴(yán)格按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》和行業(yè)會計制度來進行會計處理，就要另外考慮。例如，上表第7項預(yù)提短期借款利息，按規(guī)定應(yīng)貸記“預(yù)提費用”科目，若企業(yè)貸記“短期借款”科目，則這部分財務(wù)費用就由經(jīng)營性變?yōu)榉墙?jīng)營性，須在補充資料中列示。所以，在嚴(yán)格規(guī)范的會計處理前提下，兩種財務(wù)費用的勾稽關(guān)系可以表述為：現(xiàn)金流量表“財務(wù)費用”=損益表“財務(wù)費用”-“經(jīng)營性財務(wù)費用”。

三、合理設(shè)置明細(xì)賬戶正確觀列現(xiàn)金流量表項目

企業(yè)財務(wù)費用一般按費用項目分設(shè)利息支出、匯兌損失、金融機構(gòu)手續(xù)費等明細(xì)賬戶。為適應(yīng)間接法編制現(xiàn)金流量表的需要，財務(wù)費用明細(xì)賬應(yīng)采用多欄式賬頁，在上述明細(xì)項目下再分設(shè)經(jīng)營性、非經(jīng)營性兩欄。年末，根據(jù)“利息支出——非經(jīng)營性”、“匯兌損失——非經(jīng)營性”、“金融機構(gòu)手續(xù)費——非經(jīng)營性”發(fā)生額的本年累計數(shù)合計，填列現(xiàn)金流量表中的“財務(wù)費用”項目。如果還要兼顧直接法的需要，財務(wù)費用的明細(xì)賬戶設(shè)置就更為復(fù)雜，可能要涵蓋上表中的所有項目。比較切實可行的辦法是：

1、以現(xiàn)金流量表的現(xiàn)金概念為基準(zhǔn)，將記賬憑證分為“收”、“付”、“轉(zhuǎn)”三類，并在憑證編號中予以體現(xiàn)，明確表達現(xiàn)金或非現(xiàn)金、收現(xiàn)或付現(xiàn)的信息；

2、增設(shè)“對方科目”欄，以判斷財務(wù)費用的經(jīng)營性或非經(jīng)營性屬性；

3、在摘要中用“支付”、“預(yù)提”、“攤銷”、“定期”、“活期”等關(guān)鍵詞明確表述財務(wù)費用的性質(zhì)；

4、將期末調(diào)整匯兌損益的分錄由多借多貸改為一借一貸，以便在賬簿中分別記錄外幣現(xiàn)金、外幣應(yīng)收應(yīng)付項目、外幣貸款和應(yīng)付股利產(chǎn)生的匯兌損益。通過以上方法，既可避免增設(shè)過多明細(xì)科目的麻煩，又可通過分析得到直接法和間接法下現(xiàn)金流量表所需的數(shù)字。

“分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金”項目

該項目反映企業(yè)實際支付的現(xiàn)金股利、支付給其他投資單位的利潤或用現(xiàn)金支付的借款利息、債券利息等。不同用途的借款,其利息的開支渠道不一樣,如在建工程、制造費用、財務(wù)費用等，均在本項目中反映。本項目可以根據(jù)“應(yīng)付股利”、“應(yīng)付利息”、“在建工程”、“制造費用”、“研發(fā)支出”、“財務(wù)費用”等科目的記錄分析填列。

【例題·計算題】C公司2010年發(fā)生下列業(yè)務(wù)：

（1）償還短期借款，本金2 000萬元，利息10萬元；

（2）償還長期借款，本金5 000萬元，應(yīng)付利息66萬元，其中資本化利息費用60萬元；

（3）支付到期一次還本付息的應(yīng)付債券，面值1 000萬元，3年期，利率5%；

（4）支付現(xiàn)金股利200萬元。

【要求】分別計算“償還債務(wù)支付的現(xiàn)金”和“分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金”項目的金額。

『正確答案』

“償還債務(wù)支付的現(xiàn)金”項目＝2 000＋5 000＋1 000＝8000（萬元）

“分配股利、利潤或償付利息支付的現(xiàn)金”項目＝10＋66＋150＋200＝426（萬元）

第四篇：現(xiàn)金流量表調(diào)查報告

關(guān)于企業(yè)現(xiàn)金流量表編制狀況及其所提供信息質(zhì)量的調(diào)查

在實際工作中，財務(wù)會計報表是財務(wù)工作的成果，企業(yè)外部的投資人、債權(quán)人及其它相關(guān)使用者主要是通過企業(yè)的財務(wù)會計報表了解企業(yè)的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的情況。因此,財務(wù)報表的正確編制就顯得尤為重要。

過去的企業(yè)經(jīng)營都強調(diào)資產(chǎn)負(fù)債表與利潤表兩大表，隨著企業(yè)經(jīng)營的擴展與復(fù)雜化，對財務(wù)信息的需求日見增長。很多企業(yè)因為資金的周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，而導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。人們越來越認(rèn)識到在企業(yè)經(jīng)營中，現(xiàn)金流才是王道。隨之，反映企業(yè)資金動向的現(xiàn)金流量也獲得許多企業(yè)經(jīng)營者的重視。它也越來越受到企業(yè)及外界的投資人、債權(quán)人等的重視。因為現(xiàn)金流量表與資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表最大的不同在于采用的是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物為基礎(chǔ)，以收付實現(xiàn)制為原則編制而成的。與同樣是動態(tài)報表的利潤表相比，它更能反映企業(yè)真實的償債能力、支付能力和盈利能力。

自1998年1月1日起，現(xiàn)金流量表已成為我國企業(yè)會計報表的重要報表之一，新準(zhǔn)則頒布以后更是強調(diào)了現(xiàn)金流量表的重要性。但在實際工作中，是否所有的企業(yè)財務(wù)人員和企業(yè)管理者都能對這一報表給以足夠的重視，企業(yè)所編制的現(xiàn)金流量表能否提供高質(zhì)量的信息，以滿足企業(yè)相關(guān)者的使用需求。特就此問題，做了一次調(diào)查，具體情況如下：

調(diào)查目的：

了解企業(yè)現(xiàn)金流量表是否按照規(guī)定編制及其能否提供高質(zhì)量的信息。

調(diào)查對象：

企業(yè)管理者和財務(wù)部門。

調(diào)查方法：

訪問調(diào)查法（大四下學(xué)期，以實習(xí)生的身份跟隨一家會計師事務(wù)所進入多家企業(yè)參與財務(wù)報表的審計，并與他們的財務(wù)人員和企業(yè)管理者有一定的接觸，就現(xiàn)金流量表的編制及使用問題與他們進行了專門的交談）。

調(diào)查時間：

2012年1月30日至2012年2月29日。

調(diào)查內(nèi)容：

企業(yè)是否按照《企業(yè)會計準(zhǔn)則》或《企業(yè)會計制度》的相關(guān)規(guī)定編制現(xiàn)金流量表，按照企業(yè)編制現(xiàn)金流量表的方法，它所提供的信息是否真實可信，是否能 1

為企業(yè)相關(guān)者了解企業(yè)財務(wù)狀況以及經(jīng)營決策提供幫助，企業(yè)管理者在做出經(jīng)營決策時是否會考慮現(xiàn)金流量表所提供的信息。

調(diào)查結(jié)果及發(fā)現(xiàn)的問題：

通過調(diào)查，發(fā)現(xiàn)一些小企業(yè)對現(xiàn)金流量表不夠重視，企業(yè)現(xiàn)金流量表的編制不夠準(zhǔn)確。這些小企業(yè)的財務(wù)人員不編制現(xiàn)金流量表，或者在編制時采取應(yīng)付的態(tài)度，他們依靠財務(wù)軟件自動生成現(xiàn)金流量表或者等到年審時，依靠會計師事務(wù)所編制現(xiàn)金流量表，企業(yè)管理者根本不去考慮企業(yè)現(xiàn)金流的問題，在做出決策時也不會去使用現(xiàn)金流量表所提供的財務(wù)信息。

總結(jié)起來，造成這種現(xiàn)象的原因主要有以下幾個方面：

（1）、在對外提供財務(wù)報表的企業(yè)中，許多企業(yè)尤其是小企業(yè)只向稅務(wù)部門提供資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表，稅務(wù)部門不要求企業(yè)提供現(xiàn)金流量表，稅務(wù)部門只關(guān)心稅收是否及時足額上繳，對于企業(yè)的現(xiàn)金流量如何不予關(guān)注，這是導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)人員及其管理者不重視現(xiàn)金流量表編制的重要原因之一。

（2）、財務(wù)人員對現(xiàn)金流量表的重要作用認(rèn)識不足，沒有認(rèn)識到現(xiàn)金流對企業(yè)生存的重要性。而且因為現(xiàn)金流量表的正表和附表中的其他項目直接為有些財務(wù)人員隨意編制現(xiàn)金流量表提供了方便，有些大額的現(xiàn)金流量本應(yīng)單獨列示，但企業(yè)財務(wù)人員卻將這些項目直接并入其他項目，有些金額雖小，但卻屬于具體項目，而企業(yè)財務(wù)人員也將其并入其他項目，這直接導(dǎo)致了企業(yè)所編制的現(xiàn)金流量表不準(zhǔn)確。

（3）、理論上《企業(yè)會計準(zhǔn)則——現(xiàn)金流量表》中現(xiàn)金流量表的編制方法，對于有些小企業(yè)來說顯得有些復(fù)雜，很多財務(wù)人員在實際工作中并沒有按理論上所提供的方法進行編制，許多是采用估算的方式編制的現(xiàn)金流量表。

一些規(guī)模較大的企業(yè)還是比較重視現(xiàn)金流量表的編制的，但在實務(wù)中由于會計準(zhǔn)則或會計制度的規(guī)定在現(xiàn)金流量的分類上較為寬松，不同的人對同一筆業(yè)務(wù)在分類時有不同的觀點，做出來的現(xiàn)金流量表就不一樣，有些是在大類上不同，有些則是在小類上不同。在企業(yè)已經(jīng)編制出現(xiàn)金流量表的情況下，審計人員即使發(fā)現(xiàn)現(xiàn)金流在分類上有所不妥，一般也不會提出異議或建議企業(yè)調(diào)整現(xiàn)金流量表，這是因為現(xiàn)金流在分類上主觀性較之資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表更強，審計人員并不是特別了解企業(yè)的業(yè)務(wù)，至少不如企業(yè)財務(wù)人員清楚具體的情況，而且審計人員一般不會把太大的精力放在現(xiàn)金流量表的審計上。

因此，即使現(xiàn)金流量表的編制欠妥，只要沒有違反準(zhǔn)則或制度的規(guī)定，就不會調(diào)整。在這種情況下，現(xiàn)金流量表提供的信息不能真實反映企業(yè)現(xiàn)金流信息，也不能為企業(yè)相關(guān)者提供決策有用的信息，并不能很好的發(fā)揮其作用。

在這些企業(yè)，存在的問題一般是：

（1）、在現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物的界定方面。我國現(xiàn)金流量表是以現(xiàn)金及現(xiàn)金等

價物作為編制基礎(chǔ)，現(xiàn)金中不含企業(yè)不能隨時支取的定期存款，而一項定期存款能否隨時支取，往往受人為因素影響較大，同一筆存款往往不同的人有不同的看法。企業(yè)存放在銀行的各類保證金因為不能隨時支取，也不能將其歸類為現(xiàn)金，但有些企業(yè)的會計人員就堅持認(rèn)為這就是現(xiàn)金，他們根本搞不清楚現(xiàn)金流量表中現(xiàn)金的概念和現(xiàn)實中一般意義上的現(xiàn)金概念存在差別。

準(zhǔn)則中將現(xiàn)金等價物界定為三個月內(nèi)到期的短期債券投資，但是三個月以內(nèi)到期的銀行定期存款及期限在三個月內(nèi)的商業(yè)匯票是否也能稱為現(xiàn)金等價物，因為它們具有與短期債券投資相同的特征，即風(fēng)險小、流動性強等，所以對概念的理解不同將導(dǎo)致報表的不同編制結(jié)果。

（2）、具體項目的歸類。現(xiàn)金流量表的項目歸類可以分為兩個層次，第一層次為某一項現(xiàn)金收支應(yīng)歸屬的大類，即是屬于經(jīng)?；顒?、投資活動還是籌資活動，第二層次是應(yīng)歸屬于大類的某一個具體項目。

第一層次劃分不清，則可能會造成主表和補充數(shù)據(jù)的不一致，如接受的現(xiàn)金捐贈是屬于經(jīng)營活動還是籌資活動，收到的保險賠款是屬投資活動還是經(jīng)營活動等，這些問題在《企業(yè)會計準(zhǔn)則》指南中都未準(zhǔn)確解釋。

而第二層次若劃分不清，則會造成報表同一項目在不同企業(yè)表示的含義不同，如企業(yè)支付的房產(chǎn)稅、車船使用稅等稅金是記入經(jīng)營活動現(xiàn)金流量中的“支付的除增值稅、所得稅以外的其他稅費”項目，還是記入“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目，《企業(yè)會計準(zhǔn)則》指南的舉例也未涉及到。企業(yè)在處理時就會很難判斷，也就很難做到不同企業(yè)間的統(tǒng)一口徑。

同時，許多企業(yè)中的一些特殊現(xiàn)金收支項目歸類也使編制者大傷腦筋。

（3）、企業(yè)管理人員對現(xiàn)金流量表信息不重視。我國企業(yè)的管理者往往重視企業(yè)凈收益的高低和上交利稅的多少，因為這些指標(biāo)直接與企業(yè)及其個人的切身利益相關(guān)，對現(xiàn)金流量表重要性認(rèn)識不足。同時我國的企業(yè)評價指標(biāo)體系中，也無現(xiàn)金流量方面的評價指標(biāo)，因此會造成管理人員對該表的重視不足，最終會使該表作為管理性報告的作用不能得以充分發(fā)揮。

在查閱了相關(guān)資料的基礎(chǔ)上，結(jié)合自己對現(xiàn)金流量表的理解，針對以上情況提出幾點建議：

1、稅務(wù)部門在要求企業(yè)提供的財務(wù)報表中增加現(xiàn)金流量表，不管稅務(wù)部門是否關(guān)注企業(yè)的現(xiàn)金流量，也不管現(xiàn)金流量表能否給稅務(wù)部門提供企業(yè)納稅方面的信息，首先從制度上加以約束，以引起企業(yè)對現(xiàn)金流量表編制的足夠重視。杜絕小企業(yè)不編制現(xiàn)金流量表的情況。

2、對財務(wù)人員進行培訓(xùn)，提高財務(wù)人員的業(yè)務(wù)水平。作為一個財務(wù)人員，不僅應(yīng)具備會做賬的能力，還應(yīng)具備管好賬、理好財?shù)哪芰ΑＴ谧龊觅~的同時，要能發(fā)現(xiàn)財務(wù)資料背后反映的內(nèi)容，尤其是其揭露的企業(yè)整體狀況，及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營過程中存在的財務(wù)問題，及時向企業(yè)管理部門諫言獻策。

3、對管理者的業(yè)績考核要結(jié)合現(xiàn)金流量表上的相關(guān)指標(biāo)，以增強其對現(xiàn)金流量表的重視。讓企業(yè)的管理者明白現(xiàn)金流對企業(yè)的重要性，使管理者建立一種

意識：再好的利潤，如果企業(yè)資金鏈斷裂，也會導(dǎo)致企業(yè)生存危機。

與此同時，還應(yīng)當(dāng)在企業(yè)管理者中加強對該表的宣傳，讓他們認(rèn)識到該表提供的信息的意義所在以及如何運用這些信息進行管理方面決策。

4、現(xiàn)金流量表在基本概念的理解及項目劃分等問題的方面，不同的人可能有不同的看法，所以為了保證該表在全國范圍的統(tǒng)一和企業(yè)之間的項目可比，應(yīng)采取兩項措施：一是再出一個實施細(xì)則，對有關(guān)概念給予明確的界定，有關(guān)項目的歸類及特殊業(yè)務(wù)處理給予明確的答復(fù)；其二是加強全國范圍的財會人員的培訓(xùn)。

5、特殊業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流歸類問題，有些企業(yè)已經(jīng)注意到這種現(xiàn)象，為避免財務(wù)人員把有些不該擠入其他項目的資料擠入其他項目做了規(guī)定。他們規(guī)定：對于數(shù)據(jù)金額比較大的某些項目必須單獨列示，對于某些在現(xiàn)金流量表中沒有的項目，如金額較大，也可以增加項目單獨列示。個人認(rèn)為，這種方法值得推廣。

第五篇：現(xiàn)金流量表分析

如何進行現(xiàn)金流量表分析

摘要：在日益崇尚“增值為金，現(xiàn)金至尊”的現(xiàn)代理財?shù)沫h(huán)境中，現(xiàn)金流量表的分析對于信息使用者來說是變得越來越重要。在現(xiàn)代企業(yè)的發(fā)展過程中，現(xiàn)金流是決定企業(yè)的興衰存亡，最能反映企業(yè)本質(zhì)的是現(xiàn)金流，在眾多價值評價指標(biāo)中基于現(xiàn)金流的評價是最具權(quán)威性。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流量表

比率分析 投資 決策

現(xiàn)金流量表是指企業(yè)在一定會計期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出相關(guān)信息的報表?，F(xiàn)金是指企業(yè)的庫存現(xiàn)金以及可以隨時用于支付的銀行存款，即企業(yè)可能隨時用于支付的貨幣資金，它是現(xiàn)金流量表主要的編制基礎(chǔ)?，F(xiàn)金等價物是指企業(yè)持有的期限短、流動性強、易于轉(zhuǎn)換為已知金額現(xiàn)金、價值變動風(fēng)險很小的投資?，F(xiàn)金流量是某一段時間內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價物流入和流出的數(shù)量。

一、現(xiàn)金流量表的目的及其財務(wù)意義

1、現(xiàn)金流量表目的

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一定會計期間內(nèi)經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動等對現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物所產(chǎn)生的影響?，F(xiàn)金流量表是財務(wù)報表的一個重要組成部分，無論是企業(yè)的經(jīng)營者還是企業(yè)投資者、債權(quán)人、政府有關(guān)部門以及其他報表使用者，對現(xiàn)金流量表的分析都具有十分重要的意義。

2、財務(wù)意義

作為投資者都是希望能夠在投資過程中獲取利潤，而不是盲目的投資，要想從投資中帶來更大的利益，不僅僅是對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、所有者權(quán)益變動表及其附注進行分析，對現(xiàn)金流量表的分析也是必不可少。通過現(xiàn)金流量表進行對企業(yè)償債能力、獲利能力、收益質(zhì)量、支付能力及其預(yù)測它的未來現(xiàn)金流量都具有重要的意義。

二、現(xiàn)金流量表填列方法及構(gòu)成部分

1、填列方法

列報現(xiàn)金流量表有直接法、間接法兩種，采用直接法便于直接分析經(jīng)營現(xiàn)金流量，預(yù)測企業(yè)的現(xiàn)金流量的未來前景；而間接法則利于凈利潤與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額作比較，分析二者的差異，分析凈利潤的現(xiàn)金含量。若以直接法為依據(jù)，現(xiàn)金流量表被劃分為經(jīng)營活動、投資活動、和籌資活動三部分，每類活動又分為各具體項目，這些項目從沒同角度反映企業(yè)業(yè)務(wù)活動的流入與流出，更容易提示企業(yè)的風(fēng)險，反映企業(yè)的真實狀況，彌補資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表提供信息的不足之處，為利益相關(guān)決策提供有力依據(jù)。

2、構(gòu)成部分

對現(xiàn)金流量表的分析首先應(yīng)考慮它所包含的內(nèi)容，然后再進行具體的分析，包括經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。由于經(jīng)營活動、投資活動和籌資活動在企業(yè)資金周轉(zhuǎn)過程中發(fā)揮不同的作用，具有不同的質(zhì)量特征，因此分析的側(cè)重點也有所不同。

2.1、經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

首先經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是一個企業(yè)的供給血液的系統(tǒng)，也是企業(yè)最為穩(wěn)定最應(yīng)該被寄予希望維持企業(yè)經(jīng)常的資金流入及流出以及需要擴大企業(yè)的再生產(chǎn)力的最好補充源。

其次將銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn) 金與購進商品。接受勞務(wù)付出的現(xiàn)金進行比較。在企業(yè)經(jīng)營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力較強。

其次將銷售商品、提供勞務(wù)所收到的現(xiàn)金與經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金總額比較，這樣就可以反映出該企業(yè)的產(chǎn)品銷售現(xiàn)款占經(jīng)營活動流入的現(xiàn)金的比例到底有大，如果所占比例較大，則說明它的主營業(yè)務(wù)較突出，產(chǎn)品的營銷狀況較好。

最后將本期經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量與上期進行對比，若增長率越高，那說明企業(yè)的發(fā)展情況越好。

通過經(jīng)營活動來實現(xiàn)企業(yè)稅后核心利潤的所有交易及其事項。由于不同行業(yè)的營業(yè)特點的差異，那么經(jīng)營活動的內(nèi)容也有一定的差異，這樣在分析現(xiàn)金流的主要方式也就有所不同。

例如：有限公司（以下簡稱M公司）1998年年報（報表數(shù)據(jù)省略）為例加以說明?，F(xiàn)金流量表分析的首要任務(wù)是分析各項活動中誰占主導(dǎo)，如M公司現(xiàn)金總流入中經(jīng)營性流入占50%，投資流入占20%，籌資流入占30%，說明經(jīng)營活動占有重要地位，籌資活動也是該企業(yè)現(xiàn)金流入來源的重要方面。

2.2、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

企業(yè)投資活動的現(xiàn)金流量應(yīng)在整體上反映企業(yè)的對內(nèi)、對外投資擴張、戰(zhàn)略及其實施狀況，并能夠反映企業(yè)對外投資現(xiàn)金流的回報狀況。與經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的不同，大部分投資出售變現(xiàn)或收益回收通常具有一定的滯后性，本期投資引發(fā)的現(xiàn)金流出很難在當(dāng)期一次性全部補償。因此，該部分現(xiàn)金凈流量并非絕對要求大于0，而應(yīng)該具體問題具體分析：在投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量小于0時，我們應(yīng)重點關(guān)注個把投資方向，以及投資活動是否符合企業(yè)的長期規(guī)劃和短期計劃；當(dāng)期投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量大于0時，我們則應(yīng)關(guān)注收回投資的盈利性。

2.3、籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量

對于籌資活動中的現(xiàn)金凈流量來說，它的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)的所面臨償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權(quán)益性資本，那么不僅不會面臨償債壓力，反而資金實力更強。所以在進行分析中，可以將吸收權(quán)益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動現(xiàn)金總流入進行對比，若所占比例較大，那就說明企業(yè)資金實力增強，財務(wù)風(fēng)險降低，反之則相反。

某生產(chǎn)型企業(yè)，它所生產(chǎn)的產(chǎn)品所需的幾個環(huán)節(jié)：供、產(chǎn)、銷這三個階段，那么它的現(xiàn)金流主要部分就會在經(jīng)營活動中產(chǎn)生。當(dāng)然投資活動也會產(chǎn)生現(xiàn)金流量，但相對于經(jīng)營活動而言，投資活動現(xiàn)金流入量更大程度地取決于被投資者的現(xiàn)金支付能力，投資像對經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量那樣有直接的控制能力，因此，投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流入量通常被當(dāng)作“意外的驚喜”，這樣分析更有利于企業(yè)掌握對現(xiàn)金流量規(guī)劃的主動性。

三、財務(wù)指標(biāo)分析

1、企業(yè)償債能力分析

償債能力的分析對企業(yè)及其相關(guān)的信息使用者都具有非常重要的意義，通過它的分析可以判斷到期的本息的收回情況，以及企業(yè)的信譽度，銀行及其它金融機構(gòu)是否愿意發(fā)放貸款及相關(guān)投資者是否愿意進行投資等。償債能力的強弱反映其履約能力的強弱，如果企業(yè)的償債能力強，經(jīng)營業(yè)務(wù)也就能夠很好的完成，經(jīng)濟利益能夠得到很好的提升。評價企業(yè)償債能力指標(biāo)主要有：現(xiàn)金與負(fù)債總額比率、到期債務(wù)本息償付比率

1.1、現(xiàn)金與負(fù)債總額比率

現(xiàn)金與負(fù)債總額比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/負(fù)債總額

現(xiàn)金與負(fù)債總額比率主要是反映企業(yè)所能夠承擔(dān)的債務(wù)規(guī)模的大小。該比率越高，企業(yè)所能承擔(dān)的債務(wù)的規(guī)模越大：反之越小。

1.2、到期債務(wù)本息償付比率 指的是企業(yè)的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量對本期到期債務(wù)和利息支出的保障程度。其計算公式如下： 到期債務(wù)本息償付比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/（本期到期債務(wù)+利息支出）

到期債務(wù)本息償付比率越大，企業(yè)償付到期債務(wù)的能力就越強；若到期債務(wù)本息償付比率小于1，則表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金不足以償付到期債務(wù)本息，企業(yè)必須依靠投資活動與籌資活動的現(xiàn)金流入才能保證債務(wù)的償還。

2、企業(yè)獲利能力分析

企業(yè)的獲利能力關(guān)乎企業(yè)是否能夠持續(xù)經(jīng)營問題，通過現(xiàn)金流反映企業(yè)的資金是否能夠得到合理的運用。獲取現(xiàn)金能力分析的指標(biāo)主要有：每月銷售現(xiàn)金凈流入、每股經(jīng)營現(xiàn)金流量和全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率。那么它的公式如下：

2.1、每月銷售現(xiàn)金凈流入

每月銷售現(xiàn)金凈流入是反映企業(yè)通過銷售獲取現(xiàn)金的能力。在主營業(yè)務(wù)保持不變的情況下，隨著經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量的增加，每月銷售現(xiàn)金凈流入也會不斷增加；若使經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量保持不變，主營業(yè)務(wù)收入增加，每月銷售現(xiàn)金凈流入則會下降。

每月銷售現(xiàn)金凈流入=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/主營業(yè)務(wù)收入

2.2、全部資金回收率

該指標(biāo)是指作為每股盈利的支付保障的現(xiàn)金流量，因而每股經(jīng)營現(xiàn)金流量指標(biāo)越高越為股東們所樂意接受。

每股經(jīng)營現(xiàn)金流量=（經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量—優(yōu)先股股利）/發(fā)行在外的普通股股數(shù)*100% 2.3、該指標(biāo)反映企業(yè)運用全部資獲取現(xiàn)金的能力。

全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/全部資產(chǎn)

3、企業(yè)收益質(zhì)量分析

評價收益質(zhì)量的財務(wù)比率是營運指數(shù)，它是經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量與經(jīng)營所得現(xiàn)金的比值。相關(guān)指標(biāo)有：銷售現(xiàn)金比率、盈利現(xiàn)金比率，其計算公式如下：

3.1、銷售現(xiàn)金比率

銷售現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/營業(yè)收入

通過該比率反映了企業(yè)從每一元銷售中所實現(xiàn)的凈現(xiàn)金收入，同時也體現(xiàn)了企業(yè)應(yīng)收款項的回收效率。該比率越大，表明企業(yè)的收益質(zhì)量越高，企業(yè)應(yīng)收款項回收的效率越高。反之則越低

3.2、盈利現(xiàn)金比率

盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量/同口徑核心利潤

同口徑核心利潤=核心利潤+財務(wù)費用—所得稅

通過該 比率反映了企業(yè)核心利潤創(chuàng)造經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的質(zhì)量。該比率越大，企業(yè)的收益質(zhì)量越高；反之則收益質(zhì)量就越低。如果比率過小，即使企業(yè)利潤可觀，分析者也該注意分析企業(yè)獲取經(jīng)營活動現(xiàn)金流量的能力是否存在問題，是否會影響到企業(yè)的發(fā)展乃至生存。

4、企業(yè)支付能力分析

企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營過程中，除了用現(xiàn)金償還借款外，還需要用現(xiàn)金購買材料、商品、支付工資等各種經(jīng)營費用，對投資者的股利、利息及利潤進行支付等。故而只有足夠的現(xiàn)金來支付這些款項，那么企業(yè)正常生產(chǎn)經(jīng)營活動就不能順利進行，企業(yè)就無法得到更好的成長與發(fā)展，投資者也無法得到投資的回報，所以無論是企業(yè)的債權(quán)人，還是債務(wù)人都非常關(guān)心企業(yè)的支付能力，從而通過分析現(xiàn)金流量表了解企業(yè)的支付能力。該指標(biāo)有：凈現(xiàn)金流量比率，其計算公式如下：

凈現(xiàn)金流量比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量/（資本支出+存貨增加額+現(xiàn)金股利）

該指標(biāo)比率大于1，表明企業(yè)來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量能夠滿足日?；拘枰罕嚷市∮?時，說明企業(yè)來自在經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量不能滿足需要，必須向外融資。

5、預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量

現(xiàn)金流量關(guān)乎企業(yè)的生存與發(fā)展，要想知道企業(yè)是否還能夠持續(xù)經(jīng)營，是否能帶來經(jīng)濟利益，是否能夠有更好的發(fā)展前途，就不僅僅是結(jié)合當(dāng)前的現(xiàn)金流量表，還更應(yīng)該與歷史流量表進行綜合性分析，以便能夠合理規(guī)劃企業(yè)現(xiàn)金收支，協(xié)調(diào)現(xiàn)金收支與經(jīng)營的關(guān)系，保持現(xiàn)金收支平衡和償債能力，同時也為現(xiàn)金控制提供依據(jù)以及能夠進行更好的讓企業(yè)處于良好狀態(tài)。

四、閱讀現(xiàn)金流量表時，應(yīng)注意以下幾個問題：

1、相對于籌資活動和投資活動現(xiàn)金流量，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量是企業(yè)主要經(jīng)營活動，其發(fā)生頻率較高，有利于預(yù)測企業(yè)未來現(xiàn)金流量。一般情況下經(jīng)營活動現(xiàn)金流量應(yīng)該為正值。因為絕大部分動現(xiàn)金流都是主營業(yè)務(wù)活所形成的，所以，通過與主營業(yè)務(wù)利潤或者營業(yè)利潤的比較分析，可以查看公司利潤的現(xiàn)金含量，進而來檢測公司現(xiàn)金周圍狀況。

2、凈現(xiàn)金流量與資產(chǎn)負(fù)債表中貨幣資金之間的關(guān)系。

五、比較會計報表分析現(xiàn)金流量趨勢

比較會計報表是趨勢分析中常用的一種分析手段，對于現(xiàn)金流量表的比較分析，可以選取最近兩期或數(shù)期的數(shù)據(jù)進行比較，分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變動趨勢。具體分析時，可以采用橫向比較分析或縱向比較分析方法進行。橫向比較分析是對現(xiàn)金流量表內(nèi)每個項目的本期與基期的金額進行比較，揭示差距，觀察和分析企業(yè)現(xiàn)金流量的變化趨勢?？v向比較分析是將各期會計報表換算成結(jié)構(gòu)百分比形式，再逐項比較分析各項目所占整體比重的變化發(fā)展趨勢。

[1] 陳金龍 李四能 《財務(wù)管理》 機械工業(yè)出版社 2009

[2]

張新民 王秀麗 《財務(wù)報表分析》 高等教育出版社 2011

[3] 周俊華 《淺談現(xiàn)金流量表的編制與分析》 大眾商務(wù)報 2010