第一篇：電大貨幣銀行復(fù)習(xí)-名詞解釋

1、存款貨幣:可以發(fā)揮貨幣功能的銀行存款,是現(xiàn)代信用貨幣的重要組成部分.由于銀行存款種類繁多,流動(dòng)性差異大,流動(dòng)性不同的存款貨幣被劃歸到不同的貨幣層次,流動(dòng)遲到最強(qiáng)的存款貨幣是通過(guò)開立支票可以直接進(jìn)行轉(zhuǎn)帳結(jié)算的活期存款。

2、準(zhǔn)貨幣：可以隨時(shí)轉(zhuǎn)化為貨幣的信用工具或金融資產(chǎn)，代表社會(huì)潛在購(gòu)買力。

3、貨幣制度：國(guó)家對(duì)貨幣的有關(guān)要素、貨幣流通的組織與管理等加以規(guī)定所形成的制度。主要內(nèi)容包括：規(guī)定貨幣材料、規(guī)定貨幣單位、規(guī)定流通中貨幣的種類、規(guī)定貨幣法定支付償還能力、規(guī)定貨幣鑄造發(fā)行的流通程序、規(guī)定貨幣發(fā)行準(zhǔn)備制度等。

4、無(wú)限法償：貨幣具有的法定支付能力，指不論用于何種支付，不論支付數(shù)額有多大，雙方均不得拒絕接受，是有限法償?shù)膶?duì)稱。

5、布雷頓森林體系：是以1994年7月在“聯(lián)合國(guó)聯(lián)盟國(guó)家國(guó)際貨幣金融會(huì)議”上通過(guò)的《布雷頓森林協(xié)定》為基礎(chǔ)建立的美元為中心的資本主義貨幣體系。中心內(nèi)容是以美元為最主要的國(guó)際儲(chǔ)備貨幣，實(shí)行“雙掛鉤”和固定匯率制。

6、牙買加體系：牙買加體系是1976年形成的、沿用至今的國(guó)際貨幣制度，主要內(nèi)容是國(guó)際儲(chǔ)備貨幣多元化、匯率安排多樣化、多種渠道調(diào)解國(guó)際收支。牙買加體系對(duì)維持國(guó)際經(jīng)濟(jì)運(yùn)轉(zhuǎn)和推動(dòng)世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了積極的作用。

7、外匯：是以外幣表示的可用于清算國(guó)際收支差額的資產(chǎn)。有廣義和狹義之分，廣義外匯概念是指一切以外國(guó)貨幣表示的資產(chǎn)，狹義外匯專指以外幣表示的國(guó)際支付手段。我國(guó)《外匯管理暫行條例》規(guī)定，外匯由外國(guó)貨幣、外幣有價(jià)證券、外幣支付憑證和其它外匯資金構(gòu)成。

8、匯率：是兩國(guó)貨幣之間的相對(duì)比價(jià)，是一國(guó)貨幣以另一國(guó)貨幣表示的價(jià)格，是貨幣對(duì)外價(jià)值的表現(xiàn)形式。有兩種表現(xiàn)價(jià)方法，直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法。

9、直接標(biāo)價(jià)法：直接標(biāo)價(jià)法指以一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國(guó)貨幣。世界上大多數(shù)國(guó)家采用直接標(biāo)價(jià)法，我國(guó)目前也采用直接標(biāo)價(jià)法。在直接標(biāo)價(jià)法下，匯率越高，單位外幣所能兌換的本國(guó)貨幣越多，表示外幣升值本幣貶值；反之則反之。

10、固定匯率：指兩國(guó)貨幣的匯率基本固定，匯率的波動(dòng)幅度被限制在較小的范圍內(nèi)。

11、浮動(dòng)匯率：一國(guó)貨幣管理當(dāng)局不規(guī)定匯率波動(dòng)的上下限，匯率隨外匯市場(chǎng)的供求關(guān)系自由波動(dòng)。

12、征信：其具體含義是指對(duì)法人或自然人的金融及其他信用信息進(jìn)行系統(tǒng)調(diào)查和評(píng)估。信用征信主要包括兩大系統(tǒng)：一是以企業(yè)、公司為主體的法人組織的信用征信；二是與公民個(gè)人經(jīng)濟(jì)和社會(huì)活動(dòng)相關(guān)的信用征信。

13、商業(yè)信用：是指工商企業(yè)之間在買賣商品時(shí)，以商品銷售企業(yè)對(duì)商品購(gòu)買企業(yè)以賒銷方式提供的信用。

14、商業(yè)票據(jù)：是商業(yè)信用工具，它是提供商業(yè)信用的債權(quán)人為保證自已對(duì)債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書面?zhèn)鶛?quán)憑證。

15、國(guó)家信用：是指以國(guó)家為一方的借貸活動(dòng)，即國(guó)家代為債權(quán)人

或債務(wù)人的信用?，F(xiàn)代經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的國(guó)家信用主要表現(xiàn)在國(guó)家作為債務(wù)人而形成的負(fù)債。

16、消費(fèi)信用：企業(yè)，銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個(gè)人提供的直接用于生活消費(fèi)的信用。

17、國(guó)際信用：指一切跨國(guó)的借貸關(guān)系，借貸活動(dòng)。具體形式報(bào)括：出口信貸、國(guó)際商業(yè)銀行貸款、政府貸款、國(guó)際金融機(jī)構(gòu)貸款、國(guó)際資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)、國(guó)際租賃和直接投資等。國(guó)際信用體現(xiàn)的是國(guó)與國(guó)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，直接表現(xiàn)資本在國(guó)際間的流動(dòng)。

18、利息：借貸關(guān)系中由借入方式支付給貸出方的報(bào)酬

19、利率：是借貸期滿所形成的利息額與所貸出的本金額的比率。利率體現(xiàn)著借貸資本或生息資本增殖的程度，是衡量利息數(shù)量的尺度。也有稱之為到期的回報(bào)率、報(bào)酬率。

20、收益資本化：各種有收益的事物，不論它是否是一筆貸放出去的貨幣金額，甚至也不論它是否是一筆資本，都可以通過(guò)收益與利率的對(duì)比而倒算出它相當(dāng)于多大的資本金額。

21、利率市場(chǎng)化：是指通過(guò)市場(chǎng)和價(jià)值規(guī)律機(jī)制，在某一時(shí)點(diǎn)上由供求關(guān)系決定的利率運(yùn)行機(jī)制，它是價(jià)值規(guī)律作用的結(jié)果。它強(qiáng)調(diào)在利率決定中市場(chǎng)因素的主導(dǎo)作用，真實(shí)地反映資金成本與供求關(guān)系，靈活有效地發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)杠桿作用，是一種比較理想的、符合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)要求的利率決定機(jī)制。

22、貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)：指專門經(jīng)營(yíng)貨幣兌換、保管及收付業(yè)務(wù)的組織，是銀行早期的萌芽。貨幣經(jīng)營(yíng)業(yè)所從事的貨幣兌換、保管及收付都是由貨幣本身的職能所引起的服務(wù)性業(yè)務(wù)活動(dòng)，并沒(méi)有參與信用活動(dòng)。

23、保險(xiǎn)公司：收取保費(fèi)并承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償責(zé)任，擁有專業(yè)化風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的機(jī)構(gòu)組織。

24、證券公司：是為投資者在金融市場(chǎng)上買賣證券提供服務(wù)的投資機(jī)構(gòu)。主要業(yè)務(wù)有證券成效，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，自營(yíng)業(yè)務(wù)，企業(yè)兼并與收購(gòu)業(yè)務(wù)和咨詢業(yè)務(wù)等，證券公司在現(xiàn)代社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中發(fā)揮著溝通資金供求、構(gòu)造證券市場(chǎng)、推動(dòng)企業(yè)并購(gòu)、促進(jìn)產(chǎn)業(yè)集中和規(guī)模經(jīng)濟(jì)形成、優(yōu)化資源配置等重要作用。

25、貨幣市場(chǎng)：又稱短期金融市場(chǎng)，是以期限在一年以內(nèi)的金融工具為媒介進(jìn)行短期資金融通的場(chǎng)所，主要解決市場(chǎng)參與者短期性資金周轉(zhuǎn)和余缺調(diào)劑問(wèn)題。

26、股票：是一種有價(jià)證券，是股份公司發(fā)行的、用以證明投資者的股東身份和權(quán)益、并據(jù)以獲得股息和紅利的憑證。最基本的分類是按所代表的股東權(quán)利劃分為普通股和優(yōu)先股票。前者的股息隨公司的贏利而增減，后者的股息率固定。

27、債券：是債務(wù)人向債權(quán)人出具、在一定時(shí)期支付利率和到期歸還本金的債權(quán)債務(wù)憑證，上面載明債券發(fā)行機(jī)構(gòu)、面額、期限、利率等事項(xiàng)。

28、股票價(jià)格指數(shù)：簡(jiǎn)稱股價(jià)指數(shù)，是由金融服務(wù)機(jī)構(gòu)編制，通過(guò)對(duì)股票市場(chǎng)上一些有代表性的公司發(fā)行的股票價(jià)格進(jìn)行平均計(jì)算和動(dòng)態(tài)對(duì)比后得出的數(shù)值。股價(jià)指數(shù)是一種具有決策依據(jù)功能的指標(biāo)。

29、票據(jù)承兌：是商業(yè)票據(jù)到期前，付款人或指定銀行確認(rèn)票據(jù)記載事項(xiàng)，在票面上做出承諾付款并簽章的行為。付款人在承兌前不是真正的票據(jù)債務(wù)人，承兌后才成為票據(jù)的主債務(wù)人。只有承兌后的票據(jù)才具有法律效力，才能轉(zhuǎn)讓流通。

30、證券交易所：是二級(jí)市場(chǎng)的組織方式之一，是專門的、有組織的證券買賣集中交易的場(chǎng)所。

31、國(guó)際收支：是一國(guó)居民在一定時(shí)期內(nèi)與非居民之間的經(jīng)濟(jì)、政治、軍事、文化及其他往來(lái)活動(dòng)中所產(chǎn)生的全部交易的系統(tǒng)記錄。

44、法定存款準(zhǔn)備金：以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)將其吸收存款的一部分上繳中央銀行作為準(zhǔn)備金。

45、再貼現(xiàn)政策：是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行持有未到期票據(jù)向中央銀行申請(qǐng)?jiān)儋N現(xiàn)時(shí)所作的政策性規(guī)定。

46、貨幣政策時(shí)滯:從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)變量,實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)所經(jīng)過(guò)的時(shí)間,也就是貨幣政策傳導(dǎo)過(guò)程所需的時(shí)間。

47、金融監(jiān)管：有狹義和廣義之分。狹義的金融監(jiān)管是指金融監(jiān)管

32、國(guó)際收支平衡表：是按照復(fù)式簿記的原理，以某一特定貨幣為單位，運(yùn)用簡(jiǎn)明的格式總括地反映某一經(jīng)濟(jì)體在特定時(shí)期內(nèi)與世界其他經(jīng)濟(jì)體間發(fā)生的全部交易。包括經(jīng)常項(xiàng)目、資本和金融項(xiàng)目、儲(chǔ)備資產(chǎn)、凈誤差與遺漏。

33、套匯：利用同一時(shí)刻不同外匯市場(chǎng)的匯率差異，通過(guò)賤買貴賣某種外匯賺取利潤(rùn)的行為。

34、經(jīng)濟(jì)全球化：世界各國(guó)和地區(qū)的經(jīng)濟(jì)相互融合日益緊密，逐步形成全球經(jīng)濟(jì)一體化的過(guò)程，以及與此相適應(yīng)的世界經(jīng)濟(jì)運(yùn)行機(jī)制的建立與規(guī)范過(guò)程。經(jīng)濟(jì)全球化相繼經(jīng)歷了貿(mào)易一體化、生產(chǎn)一體化和金融全球化三個(gè)既相互聯(lián)系，又層層推進(jìn)的發(fā)展階段。

35、中央銀行：中央銀行是專門制定和實(shí)施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融活動(dòng)并代表政府協(xié)調(diào)對(duì)外金融關(guān)系的金融管理機(jī)構(gòu)。在現(xiàn)代金融體系中，中央銀行處于核心地位，是一國(guó)最重要的金融管理當(dāng)局。

36、超額準(zhǔn)備金：商業(yè)銀行的存款準(zhǔn)備金中超過(guò)法定存款準(zhǔn)備金的部分。

37、貨幣供給：指一定時(shí)期內(nèi)一國(guó)銀行系統(tǒng)向經(jīng)濟(jì)中投入、創(chuàng)造、擴(kuò)張（或收縮）貨幣的過(guò)程。

38、貨幣供給的外生性：是指貨幣供給可以由中央銀行進(jìn)行有效的控制，貨幣供給量具有外生變量的性質(zhì)。

39、貨幣供給的內(nèi)生性：是指貨幣供給難以由中央銀行絕對(duì)控制，而主要是由經(jīng)濟(jì)體系中的投資、收入、儲(chǔ)蓄、消費(fèi)等各因素內(nèi)地決定的，從而使貨幣供給量具有內(nèi)生變量的性質(zhì)。

40、基礎(chǔ)貨幣：又稱強(qiáng)力貨幣或高能貨幣，是指處于流通界為社會(huì)公眾所持有的現(xiàn)金及銀行體系準(zhǔn)備金（包括法定存款準(zhǔn)備金和超額準(zhǔn)備金）的總和?；A(chǔ)貨幣作為整個(gè)銀行體系內(nèi)存款擴(kuò)張、貨幣創(chuàng)造的基礎(chǔ)，其數(shù)額大小對(duì)貨幣供應(yīng)總量具有決定性的影響。

41、貨幣均衡：貨幣均衡指貨幣供給與貨幣需求基本相適應(yīng)的貨幣流通狀態(tài)。

42、通貨膨脹：是指由于貨幣供給過(guò)多而引起貨幣貶值、物價(jià)普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。其測(cè)定指標(biāo)主要包括：消費(fèi)物價(jià)指數(shù)，批發(fā)物價(jià)指數(shù)和國(guó)民生產(chǎn)總值評(píng)減指數(shù)。隱蔽性通貨膨脹的測(cè)定需要借助結(jié)余購(gòu)買力、貨幣流通速度變動(dòng)率、市場(chǎng)官價(jià)與黑市價(jià)格的差異、價(jià)格補(bǔ)貼狀況、市場(chǎng)供求狀況等其他指標(biāo)。

43、通貨緊縮：是通貨膨脹的對(duì)應(yīng)稱呼，描述的也是與通貨膨脹完全相反的貨幣經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。它是指由于貨幣供給不足而引起貨幣升值、物價(jià)普遍、持續(xù)下跌的貨幣現(xiàn)象。

當(dāng)局依據(jù)國(guó)家法律法規(guī)的授權(quán)對(duì)整個(gè)金融業(yè)在金融市場(chǎng)上所有業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施的監(jiān)督管理。廣義的金融監(jiān)管是在上述監(jiān)管之外，還包括了金融機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制與稽核的自律性監(jiān)管、同業(yè)組織的互律性監(jiān)管、社會(huì)中介組織和輿論的社會(huì)性監(jiān)管等。

48、經(jīng)濟(jì)貨幣化：是指一國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購(gòu)買的商品和勞務(wù)占其全部產(chǎn)出的比重及其變化過(guò)程。

49、金融深化：是指當(dāng)金融業(yè)能夠有效地動(dòng)員和配置社會(huì)資金促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展加大了金融需求并刺激金融業(yè)發(fā)展時(shí)，金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展就可以形成一種相互推動(dòng)的良性循環(huán)狀態(tài)。

50、金融壓制：由于政府對(duì)金融業(yè)實(shí)現(xiàn)過(guò)分干預(yù)和管制政策，人為壓低利率和匯率并強(qiáng)行配給信貸，造成金融業(yè)的落后和缺乏效率從而制約經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，而經(jīng)濟(jì)的呆滯反過(guò)來(lái)又制約了金融業(yè)的發(fā)展時(shí)，金融和經(jīng)濟(jì)發(fā)展之間就會(huì)陷入一種相互掣肘和雙雙落后的惡性循環(huán)狀態(tài)，這種狀態(tài)稱作金融壓制。

51、二元金融體系結(jié)構(gòu)：是指現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)與傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)并存。現(xiàn)代化金融機(jī)構(gòu)是指以現(xiàn)代管理方式經(jīng)營(yíng)的大銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)；傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)是以傳統(tǒng)方式經(jīng)營(yíng)的錢莊、放債機(jī)構(gòu)、當(dāng)鋪之類的小金融機(jī)構(gòu)。

52、金融創(chuàng)新：是指金融領(lǐng)域內(nèi)部通過(guò)各種要素的重新組合和創(chuàng)造性變革所創(chuàng)造或引起的新事物。

53、金融相關(guān)比率：現(xiàn)有金融資產(chǎn)總值/國(guó)民財(cái)富

1、金融工具：是在信用活動(dòng)中產(chǎn)生的、能夠證明債權(quán)債務(wù)或所有權(quán)關(guān)系并據(jù)以進(jìn)行貨幣交易的合法憑證。

2、國(guó)際資本流動(dòng)：資本跨越國(guó)界從一個(gè)國(guó)家向另一個(gè)國(guó)家的運(yùn)動(dòng)。國(guó)際資本流動(dòng)包括資本流入和資本流出兩個(gè)方面。

3、泡沫經(jīng)濟(jì)：是伴隨信用發(fā)展出現(xiàn)的一種經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。即依靠信用造成虛假需求，虛假需求又推動(dòng)了虛假繁榮，導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)過(guò)度擴(kuò)張。當(dāng)信用擴(kuò)張到無(wú)法再支撐經(jīng)濟(jì)虛假繁榮時(shí)，泡沫就會(huì)破滅，并引起金融市場(chǎng)的動(dòng)蕩，甚至導(dǎo)致金融危機(jī)或經(jīng)濟(jì)危機(jī)。

4、出口信貸：是出口國(guó)為支持和擴(kuò)大本國(guó)產(chǎn)品的出口，提高產(chǎn)品的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)能力，能過(guò)提供利息補(bǔ)貼和信貸擔(dān)保的方式，鼓勵(lì)本國(guó)銀行向本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商提供的中長(zhǎng)期信貸。

5、基準(zhǔn)利率：是指在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。當(dāng)它變動(dòng)時(shí)，其他利率也相應(yīng)發(fā)生變化。

6、格雷欣法則：金銀復(fù)位制條件下出現(xiàn)的劣幣驅(qū)逐良幣現(xiàn)象。制當(dāng)兩種實(shí)際價(jià)值不同而名義價(jià)值相同的鑄幣同時(shí)流通時(shí)，實(shí)際價(jià)值較高的通貨，即良幣，被溶化、收藏或輸出國(guó)外，退出流通，實(shí)際價(jià)值較低的劣幣充斥市場(chǎng)的現(xiàn)象。

7、金融結(jié)構(gòu)：是指構(gòu)成金融總體的各個(gè)組成部分的分布、存在、相對(duì)規(guī)模、相互關(guān)系與配合的狀態(tài)。

8、間接標(biāo)價(jià)法：指以一定單位的本國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)收若干單位的外國(guó)貨幣匯率標(biāo)價(jià)方法。

9、銀行信用：是指銀行或其他金融機(jī)構(gòu)以貨幣形態(tài)提供的信用。

10、金融風(fēng)險(xiǎn)：經(jīng)濟(jì)中的一些不確定因素給融資活動(dòng)帶來(lái)?yè)p失的可能性。主要包括信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、通貨膨脹風(fēng)險(xiǎn)、匯兌奉獻(xiàn)、政治風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)等，經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在復(fù)雜性使這些風(fēng)險(xiǎn)相互關(guān)聯(lián)。

11、商業(yè)銀行：從事各種存款、放款和匯兌結(jié)算等業(yè)務(wù)的銀行。其特點(diǎn)是可開支票的活期存款在所吸收的各種存款中占相當(dāng)高的比重，商業(yè)銀行存放款業(yè)務(wù)可以派生出活期存款，影響貨幣供應(yīng)量，也被稱為“存款貨幣銀行”。

12、金融市場(chǎng)：是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種貨幣資金交易活動(dòng)的場(chǎng)所。它是一國(guó)市場(chǎng)體系的重要組成部分，有多個(gè)子市場(chǎng)，其中最主要的是貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)。

13、資本市場(chǎng)：又稱長(zhǎng)期金融市場(chǎng)，是以期限在一年以上的金融工具為媒介進(jìn)行長(zhǎng)期資金交易活動(dòng)的市場(chǎng)。廣義的資本市場(chǎng)包括銀行中長(zhǎng)期存貸款市場(chǎng)和有價(jià)證券市場(chǎng)兩大部分；狹義的資本市場(chǎng)則專指發(fā)行和流通股票、債券、基金等證券的市場(chǎng)，統(tǒng)稱證券市場(chǎng)。

14、證券行市：是指在二級(jí)市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券的實(shí)際交易價(jià)格。對(duì)有價(jià)證券的發(fā)行人和投資者來(lái)說(shuō)，它不僅影響該證券新的發(fā)行價(jià)格，而且是影響投資決策的主要因素。

15、票據(jù)貼現(xiàn)：票據(jù)的持有者把未到償還期的票據(jù)時(shí)轉(zhuǎn)讓給銀行，銀行扣除自貼現(xiàn)日到到期日的利息后給付的現(xiàn)款。

16、派生存款：是原始存款的對(duì)稱，是指由商業(yè)銀行發(fā)放貸款、辦理貼現(xiàn)或投資等業(yè)務(wù)活動(dòng)引申而來(lái)的存款。派生存款產(chǎn)生的過(guò)程，就是商業(yè)銀行吸收存款、發(fā)放貸款，形成新的存款額，最終導(dǎo)致銀行體系存款總量增加的過(guò)程。

17、貨幣乘數(shù)：是指貨幣供給量對(duì)基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系，亦即基礎(chǔ)貨幣每增加或減少一個(gè)單位所引起的貨幣供給量增加或減少的倍數(shù)。不同口徑的貨幣供應(yīng)量有各自不同的貨幣乘數(shù)。

18、貨幣政策：通常是指中央銀行為實(shí)現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的各種方針措施。

19、公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)：中央銀行在金融市場(chǎng)上公開買賣有價(jià)證券，以此來(lái)調(diào)節(jié)市場(chǎng)貨幣量的政策行為。

第二篇：電大貨幣銀行判斷

1、我國(guó)貨幣層次在的M0即現(xiàn)鈔是指商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金、居民手中的現(xiàn)鈔和企業(yè)單位的備用金。（×）

2、在貨幣層次中，流動(dòng)性越強(qiáng)包括的貨幣的范圍越大。（×）

3、稱量貨幣在使用時(shí)需要驗(yàn)成色稱重量。（√）

4、從貨幣發(fā)展的歷史看，最早的貨幣形式是鑄幣。（×）

5、在我國(guó)貨幣層次中，M1的流動(dòng)性大于M2，M2的統(tǒng)計(jì)口徑大于M1。（√）

6、貨幣作為交換手段不一定是現(xiàn)實(shí)的貨幣。（×）

7、貨幣作為價(jià)值貯藏形式的最大優(yōu)勢(shì)在于它的收益性。（×）

8、一定時(shí)期內(nèi)貨幣流通速度與現(xiàn)金、存款貨幣的乘積就是貨幣存量。（×）

9、廣義貨幣量反映的是整個(gè)社會(huì)潛在的購(gòu)買能力。(×)

10、馬克思的貨幣理論表明貨幣是固定充當(dāng)一般等價(jià)物的商品。（√）

11、紙幣、銀行券、存款貨幣和電子貨幣都不屬于信用貨幣。（×）

12、我國(guó)歷史上的“孔方兄”是指從秦朝沿用到清末的稱量貨幣形式的金屬貨幣。（×）

13、各國(guó)都是以流動(dòng)性作為劃分貨幣層次的主要標(biāo)準(zhǔn)。（√）

14、電子貨幣是通過(guò)電子網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行支付的數(shù)據(jù)，而這些電子數(shù)據(jù)的取得基于持有人的現(xiàn)金或存款。（√）

1、銀行券只在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度下流通，在金屬貨幣制度中不存在。（×）

2、金幣本位制條件下，流通中的貨幣都是金鑄幣（×）。

3、格雷欣法則是在金銀復(fù)本位制中的平行本位制條件下出現(xiàn)的現(xiàn)象。（×）

4、在不兌現(xiàn)的信用貨幣制度條件下，信用貨幣具有無(wú)限法償?shù)哪芰?。（×?/p>

5、黃金是金屬貨幣制度下貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備，不兌現(xiàn)的信用貨幣制度中外匯是貨幣發(fā)行的準(zhǔn)備。（×）

6、金幣本位制、金匯兌本位制和金塊本位制條件下流通中的貨幣包括金鑄幣。（×）

7、牙買加體系規(guī)定美元和黃金不再作為國(guó)際儲(chǔ)備貨幣。（×）

8、在我國(guó)人民幣元具有無(wú)限法償?shù)哪芰?，人民幣輔幣為有限法償。（×）

9、金幣本位制、金匯兌本位制和金塊本位制下金幣可以自由鑄造、輔幣限制鑄造。（×）

10、國(guó)家貨幣制度由一國(guó)政府或司法機(jī)構(gòu)獨(dú)立制定實(shí)施，是該國(guó)貨幣主權(quán)的體現(xiàn)。（√）

11、金幣可以自由鑄造，黃金可以自由輸出輸入的金屬貨幣制度是金本位制。（×）

12、本位貨幣單位以下的小面額貨幣是主幣。（×）

1、布雷頓森林體系下的匯率制度是以黃金——美元為基礎(chǔ)的、可調(diào)整的固定匯率制。（√）

2、相對(duì)購(gòu)買力評(píng)價(jià)是指某一點(diǎn)兩國(guó)的一般物價(jià)水平?jīng)Q定了兩國(guó)貨幣的匯率水平。（×）

3、在金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制下，匯率水平波動(dòng)的幅度受到黃金輸出入點(diǎn)的限制。（×）

4、直接標(biāo)價(jià)法下、銀行買入?yún)R率大于賣出匯率。間接標(biāo)價(jià)法下，銀行賣出匯率大于買入?yún)R率。（×）

5、間接標(biāo)價(jià)法指一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)計(jì)算應(yīng)付多少單位的本國(guó)貨幣。（×）

6、一般來(lái)說(shuō)，一國(guó)貨幣貶值，會(huì)使出口商品的外幣價(jià)格上漲，導(dǎo)致進(jìn)口商品的本幣價(jià)格下跌。（×）

7、信用貨幣制度條件下，貨幣匯率由兩種紙幣所代表的含金量之比即法定評(píng)價(jià)決定匯率波動(dòng)幅度不再受黃金輸出入點(diǎn)的限制。（×）

8、升水是遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率，貼水是指遠(yuǎn)期匯率高于即期匯率。（×）

9、在間接標(biāo)價(jià)法下，匯率越高，單位外幣所能兌換的本國(guó)貨幣越多，表示外幣升值而本幣貶值。（×）

10、在開放經(jīng)濟(jì)條件下，若不考慮交易成本，以同一貨幣衡量的不同國(guó)家的某種可貿(mào)易商品價(jià)格一致，這就是一價(jià)定律。（√）

11、金塊本位制下決定兩種貨幣之間匯率的基礎(chǔ)是鑄幣平價(jià)。（×）

1、信用是一種借貸活動(dòng)，是在社會(huì)大分工的基礎(chǔ)上產(chǎn)生的（×）。

2、高利貸以極高的利率為特征，是一種信用剝削，在資本主義社會(huì)中它是占主導(dǎo)地位的信用形式（×）。

3、任何信用活動(dòng)都會(huì)導(dǎo)致貨幣的變動(dòng)：信用的擴(kuò)張會(huì)增加貨幣借

給，信用緊縮半減少貨幣供給；信用資金的調(diào)劑將影響貨幣流通速度和貨幣供給的結(jié)構(gòu)（√）。

4、企業(yè)的債權(quán)信用規(guī)模影響著企業(yè)控制權(quán)的分布，由此影響利潤(rùn)的分配（×）。

5、對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，股權(quán)信用融資的利息支出基本上是固定的（×）。

6、個(gè)人信用主要是指?jìng)€(gè)人作為債權(quán)人的信用活動(dòng)（×）。

7、由于現(xiàn)代信息技術(shù)的發(fā)達(dá)，現(xiàn)代信用活動(dòng)特別是間接融資活動(dòng)，越來(lái)越獨(dú)立于信用中介機(jī)構(gòu)及其服務(wù)（×）。

8、經(jīng)濟(jì)泡沫主要表現(xiàn)在虛擬資產(chǎn)上，如股票。一般實(shí)物資產(chǎn)不會(huì)出現(xiàn)泡沫（×）。

1、商業(yè)信用是工商企業(yè)之間提供的信用，它以借貸活動(dòng)為基礎(chǔ)（×）。

2、商業(yè)票據(jù)是提供商業(yè)信用的債權(quán)人，為保證自己對(duì)債務(wù)的索取權(quán)而掌握的一種書面所有權(quán)憑證，它可以通過(guò)背書流通轉(zhuǎn)讓（×）。

3、通過(guò)辦理商業(yè)票據(jù)的貼現(xiàn)或抵押貸款等方式，商業(yè)信用可以轉(zhuǎn)變?yōu)殂y行信用（√）。

4、銀行信用是以貨幣形態(tài)提供的信用，與商品買賣活動(dòng)規(guī)模密切相關(guān)（×）。

5、銀行信用與商業(yè)信用是對(duì)立的，銀行信用發(fā)展起來(lái)以后，逐步取代商業(yè)信用，使后者的規(guī)模日益縮?。ā粒?。

6、在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中，國(guó)家信用的作用日益增強(qiáng)，這是由于彌補(bǔ)財(cái)政赤字的需要而造成的（×）。

7、消費(fèi)信用對(duì)于擴(kuò)大有效需求，促進(jìn)商品銷售是一種有效的手段。其規(guī)模越大對(duì)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)作用就越強(qiáng)（×）。

8、銀行及其他金融機(jī)構(gòu)采用信用放款或抵押放款方式，對(duì)消費(fèi)者購(gòu)買消費(fèi)品發(fā)放的貸款稱為消費(fèi)信貸（√）。

9、出口信貸是本國(guó)銀行為了拓展自身的業(yè)務(wù)而向本國(guó)出口商或外國(guó)進(jìn)口商提供的中長(zhǎng)期信貸（×）。

10、出口方銀行向外國(guó)進(jìn)口商或進(jìn)口方銀行提供的貸款叫賣方信貸（×）。

1、以復(fù)利計(jì)息，考慮了資金的時(shí)間價(jià)值因素，對(duì)貸出者有利（√）。

2、當(dāng)一國(guó)處于經(jīng)濟(jì)周期中的危機(jī)階段時(shí)，利率會(huì)不斷下跌，處于較低水平（×）。

3、凱恩斯的流動(dòng)偏好論認(rèn)為利率是由借貸資金的供求關(guān)系決定的（×）。

4、IS-LM理論則認(rèn)為利率是由資本的供求均點(diǎn)所決定（×）。

5、有違約風(fēng)險(xiǎn)的公司債券風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)必須為負(fù)，違約風(fēng)險(xiǎn)越大，風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)越低（×）。

6、分割市場(chǎng)理論認(rèn)為收益率曲線的開關(guān)取決于投資者對(duì)未來(lái)短期利率變動(dòng)的預(yù)期（×）。

7、預(yù)期理論認(rèn)為如果未來(lái)短期利率上升，收益率曲線下降；如果未來(lái)短期利率下降，收益率曲線則上升；如果未來(lái)短期利率不發(fā)生變化，收益率曲線也不動(dòng)，即呈水平狀（×）。

8、利率由金融市場(chǎng)上貨幣資本的供求狀況決定（×）。

9、一國(guó)的生產(chǎn)善、市場(chǎng)狀況以及對(duì)外經(jīng)濟(jì)善者對(duì)利率有影響（×）。

10、利率管制嚴(yán)重制約了利率作為經(jīng)濟(jì)杠桿的作用，對(duì)經(jīng)濟(jì)毫無(wú)益處（×）。

1.金融機(jī)構(gòu)提供有效的支付結(jié)算服務(wù)是適應(yīng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求最早產(chǎn)生的功能（√）。

2.降低交易成本并提供金融便利的功能是所有金融機(jī)構(gòu)具有的基本功能（×）。

3.金融機(jī)構(gòu)為了保證對(duì)到期債務(wù)的支付和滿足存款人提現(xiàn)的需求，在經(jīng)營(yíng)中必須遵循社會(huì)性、效益性和安全性原則（×）。

4.分業(yè)設(shè)立的監(jiān)管機(jī)構(gòu)一般在一個(gè)國(guó)家或地區(qū)的金融監(jiān)管組織機(jī)構(gòu)中居于核心地位（×）。

5.IMF的貸款對(duì)象可以是成員國(guó)官方財(cái)政金融當(dāng)局，也可以是私營(yíng)企業(yè)；貸款用途除用于彌補(bǔ)成員國(guó)國(guó)際收支逆差或用于經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目的國(guó)際支付，還可以用于國(guó)家的基本建設(shè)（×）。

6.世界銀行的貸款對(duì)象可以是成員國(guó)官方、國(guó)營(yíng)企業(yè)和私營(yíng)企業(yè)，如果借款人不是政府，不必由政府提供擔(dān)保（×）。

7.國(guó)際開發(fā)協(xié)會(huì)的活動(dòng)宗旨主要是向最貧窮的成員國(guó)提供無(wú)息貸款，促進(jìn)它們的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這種貸款具有援助性質(zhì)（√）。

8.我國(guó)的城市商業(yè)銀行均實(shí)行二級(jí)法人、多級(jí)核算經(jīng)營(yíng)體制，主要功能是地方經(jīng)濟(jì)、為中小企業(yè)服務(wù)（×）。

9.中國(guó)的金融資產(chǎn)管理公司帶有典型的商業(yè)性金融機(jī)構(gòu)特征，是專門為接受和處理國(guó)有金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)而建立的（×）。

1.錢莊是專門經(jīng)營(yíng)貨幣兌換、保管及收付的組織，是銀行早期的萌

2.16世紀(jì)銀行業(yè)已傳播到歐洲其他國(guó)家，早期銀行業(yè)經(jīng)營(yíng)中的最大特點(diǎn)是貸款帶有高利貸性質(zhì)（√）。

3.銀行與客戶之間是一種以商品等價(jià)交換為核心的信用關(guān)系（×）。4.專業(yè)銀行是指專門從事指定范圍內(nèi)的金融業(yè)務(wù)、提供專門金融服務(wù)的銀行。同政策性銀行相同，一般有其特定的客戶群和業(yè)務(wù)范圍。因此，專業(yè)銀行應(yīng)歸屬于政策性銀行（×）。

5.在分業(yè)經(jīng)營(yíng)的金融機(jī)構(gòu)體系中，投資銀行、儲(chǔ)蓄銀行和商業(yè)銀行等銀行性金融機(jī)構(gòu)都能吸收使用支票的活期存款（×）。

6.衍生金融工具是指在傳統(tǒng)的金融工具基礎(chǔ)上產(chǎn)生的新型交易工具，主要有期貸、期權(quán)、互換合約等，其價(jià)值主要取決于工具本身的預(yù)期收益率（×）。

1.15世紀(jì)伴隨著國(guó)際貿(mào)易的發(fā)展和海上運(yùn)輸?shù)臄U(kuò)大，最早出現(xiàn)的是貨物保險(xiǎn)，其次是火險(xiǎn)和人壽保險(xiǎn)（×）。

2.保險(xiǎn)基金是補(bǔ)償投保人損失及賠付要求的后備基金。保險(xiǎn)基金對(duì)事故造成的所有損失都予以補(bǔ)償（×）。

3.政策性保險(xiǎn)公司是經(jīng)營(yíng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的主要組織形式，多為股份制有限責(zé)任公司，只要有保險(xiǎn)意愿并符合保險(xiǎn)條款要求的法人、自然人都可投保（×）。

4.保險(xiǎn)公司的資本包括法定盈余以及符合法律規(guī)定的實(shí)收資本。保險(xiǎn)公司注冊(cè)資本有最低限額，必須是實(shí)繳貨幣資本（√）。

5.證券投資是保險(xiǎn)公司保險(xiǎn)資金的主要運(yùn)作方式。在我國(guó)，保險(xiǎn)公司的資金可投資于任何類型的股票和債券（×）。

6.以責(zé)權(quán)利劃分，信托可分為公益信托和私益信托以及自益信托和他益信托（×）。

7.金融資產(chǎn)管理公司是專門清理銀行不良資產(chǎn)的金融中介機(jī)構(gòu)。它主要是以盈利為目標(biāo)來(lái)清理銀行的不良資產(chǎn)，盡可能地降低清理成本，盤活資本，最大限度地減少清理?yè)p失，從中獲取利潤(rùn)（×）。8.按照現(xiàn)行規(guī)定，郵政儲(chǔ)蓄存款吸收后全部繳存人民銀行統(tǒng)一使用（×）。

1、金融市場(chǎng)是統(tǒng)一市場(chǎng)體系的一個(gè)重要組成部分，屬于產(chǎn)品市場(chǎng)（×）

2、期權(quán)買方的損失可能無(wú)限大（×）

3、金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)分散或轉(zhuǎn)移，僅對(duì)個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)而言（√）

4、在參與金融市場(chǎng)運(yùn)作過(guò)程中，中央銀行不以營(yíng)利為目的（√）

5、期權(quán)越大，則風(fēng)險(xiǎn)越大，金融工具的發(fā)行價(jià)格越低；利率越低，發(fā)行價(jià)格也越低（×）

6、債務(wù)人不履行約定義務(wù)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)稱為市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)（×）

7、不論企業(yè)是否獲利，企業(yè)債券必須按期如數(shù)還本付息，而普通股票的收益則取決于企業(yè)盈利狀況（√）

8、資本市場(chǎng)的金融工具主要包括回購(gòu)協(xié)議、債券、基金、股票（×）

9、按風(fēng)險(xiǎn)性從大到小排列，依次是企業(yè)債券、金融債券、政府債券（√）

10、看漲期權(quán)又稱賣出期權(quán)，因?yàn)橥顿Y者預(yù)期這種金融資產(chǎn)的價(jià)格將會(huì)上漲，從而可以市價(jià)賣出而獲利（×）

1、政府既是貨幣市場(chǎng)上重要的資金需求者和交易主體，又是重要的監(jiān)管者和調(diào)節(jié)者（√）

2、在銀行同業(yè)拆借市場(chǎng)上，日拆常以信用度較高的金融工具為抵押品（×）

3、在商業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)市場(chǎng)上，各種貼現(xiàn)形式，表面上是票據(jù)的轉(zhuǎn)讓與再轉(zhuǎn)讓，實(shí)際上是資金的融通（√）

4、在市場(chǎng)利率水平不穩(wěn)時(shí)，政府發(fā)債的利率風(fēng)險(xiǎn)加大，此時(shí)應(yīng)該減少短期債券，增加長(zhǎng)期公債的發(fā)行（×）

5、由于回購(gòu)協(xié)議的標(biāo)的物是高質(zhì)量的有價(jià)證券，市場(chǎng)利率的波動(dòng)幅度較小，因此回購(gòu)交易是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)交易（×）

6、對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，利用回購(gòu)協(xié)議融入的資金不用交納存款準(zhǔn)備金（√）

7、回購(gòu)是指資金供應(yīng)者從資金需求者手中購(gòu)入證券，并承諾在約定的期限以約定的價(jià)格返還證券（×）

8、票據(jù)經(jīng)過(guò)銀行承兌，有相對(duì)小的信用風(fēng)險(xiǎn)，是一種信用等級(jí)較高的票據(jù)（√）

9、通常，資產(chǎn)的流動(dòng)性與盈利性是負(fù)相關(guān)的（√）

10、同業(yè)拆借市場(chǎng)最重要的交易對(duì)象是銀行間的存款（×）

1、資本市場(chǎng)通過(guò)間接融資的方式可以籌集巨額的長(zhǎng)期資金（×）

2、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的高級(jí)化指的是實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的升級(jí)換代（×）

3、證券經(jīng)紀(jì)人必須是交易所會(huì)員，而證券商則不一定（√）

4、橫向比較法，就是與行業(yè)內(nèi)其他結(jié)構(gòu)相似的企業(yè)進(jìn)行比較，用來(lái)檢驗(yàn)公司經(jīng)營(yíng)的相對(duì)成績(jī)，也稱時(shí)間序列法（×）

5、資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)相當(dāng)于組合中各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)的加權(quán)平均值（×）

6、身處弱勢(shì)有效市場(chǎng)意味著無(wú)法根據(jù)股票歷史價(jià)格信息獲取利潤(rùn)（√）

7、通常稱為“買空賣空”的交易指的是期貨交易（√）

8、證券發(fā)行在證券交易所內(nèi)進(jìn)行（×）

9、一般說(shuō)來(lái)，股票的籌資成本要高于債券（√）

10、抵押債券的收益高于信用債券，長(zhǎng)期債券的收益高于中短期債券（×）

1、對(duì)于居民與非居民的界定是判斷交易是否應(yīng)納入國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵（√）

2、國(guó)際收支平衡表的記賬貨幣必須是本國(guó)貨幣（×）

3、關(guān)于投資的收支都應(yīng)該記入國(guó)際收支平衡表的資本和金融項(xiàng)目中（×）

4、國(guó)際收支平衡表的經(jīng)常項(xiàng)目、資本和金融項(xiàng)目都是按總額記錄的（×）

5、若國(guó)際收支總差額為逆差，則該國(guó)國(guó)際儲(chǔ)備一定要發(fā)生變化（×）

6、匯率的貶值一定能夠產(chǎn)生擴(kuò)大出口、減少緊進(jìn)口的效應(yīng)（×）

7、特別提款權(quán)不僅能用于貿(mào)易和非貿(mào)易支付，還能在基金組織與各國(guó)之間進(jìn)行官方結(jié)算（×）

1、國(guó)際資本流動(dòng)規(guī)模急劇增長(zhǎng)，并與實(shí)質(zhì)經(jīng)濟(jì)聯(lián)系日益緊密是當(dāng)前國(guó)際資本流動(dòng)的新特征（×）

2、在國(guó)際資本流動(dòng)的過(guò)程中機(jī)投資者憑借其專家理財(cái)、組合投資、規(guī)模及信息優(yōu)勢(shì)而大受機(jī)構(gòu)及個(gè)人的歡迎，成為國(guó)際資金流動(dòng)中的主體（√）

3、離岸金融市場(chǎng)是指同市場(chǎng)所在國(guó)的國(guó)內(nèi)金融體系相分離，不受所使用貨幣發(fā)行國(guó)政府法令管制，但受市場(chǎng)所在國(guó)政府法令管制的金融市場(chǎng)（×）

4、套匯交易是在一筆交易中同時(shí)進(jìn)行遠(yuǎn)期交易和即期交易，可以規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)（×）

5、國(guó)內(nèi)利率及通貨膨脹率的高低會(huì)影響一國(guó)的匯率水平，在直接標(biāo)價(jià)法下，國(guó)內(nèi)高利率和高通貨膨脹率會(huì)帶來(lái)高匯率，即本幣貶值（×）

6、離岸金融市場(chǎng)借貸貨幣是境外貨幣，其借貸利率的制定以東道國(guó)銀行同業(yè)拆借利率為標(biāo)準(zhǔn)（×）

7、辛迪加貨幣不但可以分散貸款風(fēng)險(xiǎn)、減少同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，還可以使借款人籌集獨(dú)家銀行所無(wú)法提供的數(shù)額大期限長(zhǎng)的資金（√）

1、從19世紀(jì)開始到冷戰(zhàn)結(jié)束，生產(chǎn)一體化一直為經(jīng)濟(jì)全球化的主要形式。（×）

2、金融全球化對(duì)所有國(guó)家的影響都是“利大于弊”的。（×）

3、發(fā)展中國(guó)家是金融全球化的主要受益者。（×）

4、對(duì)于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家來(lái)說(shuō)，金融全球化利弊兼具（√）

5、我國(guó)金融業(yè)對(duì)外開放從引進(jìn)外資金融機(jī)構(gòu)的類型來(lái)看，是按照銀行、證券、保險(xiǎn)的順序進(jìn)行的（×）

6、正式加入世貿(mào)組織一年后，取消外資銀行辦理外匯業(yè)務(wù)的限制是我國(guó)銀行業(yè)的入世承諾之一（×）

7、證券業(yè)開放包括證券市場(chǎng)的開放（×）

8、自加入世貿(mào)組織時(shí)起，我國(guó)證券業(yè)承諾外國(guó)證券機(jī)構(gòu)可以通過(guò)中方中介從事B股交易（×）

9、加入世貿(mào)組織后3年內(nèi)，我國(guó)保險(xiǎn)業(yè)承諾外資保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司允許設(shè)立全資子公司（×）

10、加入世貿(mào)組織能否對(duì)我國(guó)金融業(yè)產(chǎn)生積極影響，取決于外資金融機(jī)構(gòu)的活動(dòng)是否規(guī)范化、金融業(yè)客戶的行為是否理性化、中資金融機(jī)構(gòu)能否發(fā)揮主觀能動(dòng)性以及政府行為能否及時(shí)做出調(diào)整等多方面的因素（√）

1.美國(guó)的聯(lián)邦儲(chǔ)備體系是典型的單一中央銀行制度（×）。2.中央銀行的貨幣發(fā)行是資產(chǎn)負(fù)債表中列在資產(chǎn)一方。（×）。3.中央銀行充當(dāng)最后貸款人是作為國(guó)家的銀行的表現(xiàn)（×）。

4.當(dāng)中央銀行的資產(chǎn)負(fù)債表中資產(chǎn)增加時(shí)，其黃金與外匯儲(chǔ)備有可能減少。（√）。

5.2005年前我國(guó)中央銀行主要通過(guò)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)向商業(yè)銀行融通資金。（×）。

6.1998年取消貸款規(guī)模后，公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)逐漸成為我國(guó)中央銀行的主要政策工具。（√）。

7.中央銀行對(duì)金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債比債權(quán)更具主動(dòng)性和可控性。（×）。8.歐洲中央銀行接受歐盟領(lǐng)導(dǎo)機(jī)構(gòu)的指令，受歐元區(qū)各國(guó)政府的監(jiān)

9.2003年以后監(jiān)管商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)是中國(guó)人民銀行的重要職責(zé)之一。（×）

10.票據(jù)交換所通常是由當(dāng)?shù)厝嗣胥y行直接主辦。（√）

1.馬克思認(rèn)為，金幣流通條件下的貨幣數(shù)量由商品的價(jià)格總額決定。（√）

2.費(fèi)雪方程式中的P值主要取決于V值的變化。（×）。3.劍橋方程式是從宏觀角度分析貨幣需求的（×）。4.凱恩斯認(rèn)為，預(yù)防性貨幣需求與利率水平正相關(guān)。（×）。

5.凱恩斯的后繼者認(rèn)為，交易性貨幣需求的變動(dòng)幅度小于利率的變動(dòng)幅度（√）。

6.在凱恩斯看來(lái)，投機(jī)性貨幣需求增減的關(guān)鍵在于微觀主體對(duì)現(xiàn)存利率水平的估價(jià)。（√）、7．弗里德曼認(rèn)為，人力財(cái)富占個(gè)人總財(cái)富的比重與貨幣需求負(fù)相關(guān)（×）

8．弗里德曼認(rèn)為，恒久收入無(wú)法用實(shí)證方法得到證明。（×）9.在弗里德曼看來(lái)，恒久收入相對(duì)穩(wěn)定，貨幣流通速度則相對(duì)不穩(wěn)定。（×）10.一定時(shí)期，貨幣流通速度與貨幣總需求是正向變動(dòng)的關(guān)系。（×）1.原始存款就是商業(yè)銀行的庫(kù)存現(xiàn)金和商業(yè)銀行在中央銀行的準(zhǔn)備金存款之和。（×）

2.準(zhǔn)貨幣相當(dāng)于活期存款、定期存款、儲(chǔ)蓄存款和外匯存款之和。（×）

3.貨幣供給由中央銀行和商業(yè)銀行的行為所決定。（×）4.中央銀行可以通過(guò)公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)增加或減少基礎(chǔ)貨幣。（√）5.公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)是通過(guò)增減商業(yè)銀行借款成本來(lái)調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的。（×）

6.再貼現(xiàn)政策是通過(guò)增減商業(yè)銀行資本金來(lái)調(diào)控貨幣供應(yīng)量的。（×）

7.存款準(zhǔn)備金率是通過(guò)影響商業(yè)銀行借款成本來(lái)調(diào)控基礎(chǔ)貨幣的。（×）

8.當(dāng)外匯市場(chǎng)上供給增加時(shí)，會(huì)產(chǎn)生外匯升值的壓力也即人民幣貶值的壓力，為保持外匯供求平衡，中國(guó)人民銀行將向市場(chǎng)投放按匯率計(jì)算的相應(yīng)數(shù)量的基礎(chǔ)貨幣。（×）9.貨幣當(dāng)局可以直接調(diào)控貨幣供給數(shù)量。（×）

10.商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金由庫(kù)存現(xiàn)金和在央行的存款準(zhǔn)備金所組成。（√）

1.使用GDP平減指數(shù)衡量通貨膨脹的優(yōu)點(diǎn)在于其能度量各種商品價(jià)格變動(dòng)對(duì)價(jià)格總水平的影響。（√）

2.需求拉上說(shuō)解釋通貨膨脹時(shí)是以供給給定為前提的。（√）

3.工作——價(jià)格螺旋上漲引發(fā)的通貨膨脹時(shí)需求拉上型通貨膨脹。（×）

4.所謂通貨膨脹促進(jìn)論是指通貨膨脹具有正的產(chǎn)出效應(yīng)。（√）5.一般說(shuō)來(lái)通貨膨脹有利于債權(quán)人而不利于債務(wù)人。（×）

6.瑞典學(xué)派認(rèn)為指數(shù)化方案對(duì)面臨世界性通貨膨脹的大國(guó)更有積極意義。（×）

7.通貨膨脹得以實(shí)現(xiàn)的前提是現(xiàn)代貨幣供給的形成機(jī)制。（√）8.通貨緊縮時(shí)物價(jià)下降，使貨幣購(gòu)買力增強(qiáng)，是居民生活水平提高，對(duì)經(jīng)濟(jì)有利。（×）

9.經(jīng)濟(jì)學(xué)的穩(wěn)定目標(biāo)中應(yīng)包含不要陷入通貨緊縮的要求。（√）10.隱蔽型通貨膨脹沒(méi)有物價(jià)的上漲，因此沒(méi)有指標(biāo)可以用來(lái)衡量其嚴(yán)重程度。（×）

1、充分就業(yè)是指失業(yè)率降到極低水平，僅可能存在結(jié)構(gòu)性失業(yè)，非自愿性失業(yè)、摩 擦失業(yè)等都不存在了。（X）

2、我國(guó)貨幣政策目標(biāo)是“保持貨幣的幣值穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)”，基中經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)是主要的，放在道位。（X）

3、在總量平衡的情況下，調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)和政府與公眾間的投資比例，一般采取貨幣政策與財(cái)政政策“一松一緊”的辦法。（√）

4、我國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)調(diào)節(jié)的首要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)社會(huì)總供求的總量平衡。（X）

5、中央銀行在公開市場(chǎng)上買進(jìn)證券，只是等額地投放基礎(chǔ)貨幣，而非等額地投放貨幣供應(yīng)量。（√）

6、貨幣政策目標(biāo)中的充分就業(yè)與國(guó)際收支平衡之間是一致性關(guān)系的。（X）

7、法定存款準(zhǔn)備金率的調(diào)整在一定程度上反映了中央銀行的政策意向，發(fā)揮告示效應(yīng)，調(diào)節(jié)作用有限。（X）

8、內(nèi)部時(shí)滯是指中央銀行從認(rèn)識(shí)到制定實(shí)施貨幣政策的必要性，（X）

9、選擇性的貨幣政策工具通常可在不影響貨幣供應(yīng)總量的條件下，影響銀行體系的資金投向和不同貸款的利率（√）

10、我國(guó)目前已在金融市場(chǎng)上以直接融資為主，間接融資比重僅占10%左右，這種金融結(jié)構(gòu)使我國(guó)貨幣政策傳導(dǎo)過(guò)程相對(duì)直接和簡(jiǎn)單（X）

1、美國(guó)和英國(guó)是實(shí)行多元化監(jiān)管體制的代表，其金融監(jiān)管管是由多個(gè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)承擔(dān)（X）

2、我國(guó)目前規(guī)定商業(yè)銀行的資本充足率不得低于8%，次級(jí)債務(wù)不可計(jì)入附屬資本（X）

3、中國(guó)的金融市場(chǎng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)中屬外部監(jiān)管的機(jī)構(gòu)主要有銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)（X）

4、金融監(jiān)管不是單純檢查監(jiān)督、處罰或純技術(shù)的調(diào)查、評(píng)價(jià)，而是監(jiān)管當(dāng)局在法定權(quán)限下的具體執(zhí)法行為和管理行為（√）

5、金融業(yè)特殊的高風(fēng)險(xiǎn)，一是表現(xiàn)其經(jīng)營(yíng)對(duì)象的特殊性———貨幣資金，二是其具有很高的負(fù)債比率（√）

6、20世紀(jì)70年代金融監(jiān)管進(jìn)入完善強(qiáng)化階段，表現(xiàn)在進(jìn)一步全面加強(qiáng)和擴(kuò)大管制。與此同時(shí)，也適當(dāng)提高了監(jiān)管的效率性（X）

7、由于各國(guó)歷史、經(jīng)濟(jì)、文化北景和發(fā)展的情況不同，也就使金融監(jiān)管目標(biāo)各不相同（X）

8、金融監(jiān)管從對(duì)象上看，主要是對(duì)商業(yè)銀行、金融市場(chǎng)的監(jiān)管，而對(duì)非銀行金融機(jī)構(gòu)則不屬于其范圍（X）

9、存款保險(xiǎn)制度是為了維護(hù)存款者利益和金融業(yè)安全而建立的，它強(qiáng)制規(guī)定商業(yè)銀行必須加入存款保險(xiǎn)（X）

10、具有素質(zhì)較高的管理人員，具有最低限度的認(rèn)繳資本額是金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立的兩個(gè)基本條件（√）

1、商品化是貨幣化的前提和基礎(chǔ)，商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展必然伴隨著貨幣化程度的提高（X）

2、現(xiàn)代金融業(yè)的發(fā)展在有力推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的同時(shí)出現(xiàn)不良影響和副作用的可能性越來(lái)越大（√）

3、當(dāng)代金融創(chuàng)新在提高金融宏觀、微觀效率的同時(shí)，也減少了金融業(yè)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（X）

4、“金融二論”的核心觀點(diǎn)是全面推行金融自由化，取消政府對(duì)金融機(jī)構(gòu)和金融市場(chǎng)的一切管制和干預(yù)（√）

5、金融在整體經(jīng)濟(jì)中一直居于主導(dǎo)地位，它可以凌駕于經(jīng)濟(jì)發(fā)展之上（X）

6、金融已成為現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)也正逐步轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诮?jīng)濟(jì)（√）

7、經(jīng)濟(jì)貨幣化與經(jīng)濟(jì)商品化成正比，與貨幣作用力成反比。（X）

8、國(guó)際貨幣制度創(chuàng)新的其中一個(gè)重要表現(xiàn)是區(qū)域性貨幣一體化趨勢(shì)，它與國(guó)際金融監(jiān)管創(chuàng)新同屬于金融織織結(jié)構(gòu)創(chuàng)新（X）

9、一般地，金融結(jié)構(gòu)趨于簡(jiǎn)單化，金融功能就越強(qiáng)，金融發(fā)展的水平也就越高（X）

10、當(dāng)代金融創(chuàng)新革新了傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)活動(dòng)和經(jīng)營(yíng)管理方式，加劇了金融業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，形成了放松管制的強(qiáng)大壓力，但并未改變金融總量和結(jié)構(gòu)。（X）

第三篇：貨幣名詞解釋

一、名詞解釋：

1、銀單本位制:以白銀為貨幣金屬，白銀可以流通，黃金不是貨幣金屬，不進(jìn)入流通。

2、金銀復(fù)本位制：法律規(guī)定金銀兩種貴金屬都是鑄造本位幣的材料。金幣和銀幣可同時(shí)流通，都可以自由鑄造，都具有無(wú)限法償力。金銀都可以自由地輸出輸入。

3、金單本位制：金鑄幣可以自由鑄造，而其他金屬貨幣包括銀幣則限制鑄造；金幣可以自由流通，價(jià)值符號(hào)可以自由兌換為金幣；黃金在各國(guó)之間可以自由地輸入輸出。

4、①承兌：付款人在票據(jù)上簽名蓋章，注明“承兌”字樣，承諾票據(jù)到期付款的行為。

②票據(jù)：有一定格式、載明金額和日期。到汽油付款人對(duì)持票人或指定人無(wú)條件支付款項(xiàng)的信用憑證。③匯票：是出票人【發(fā)票人簽發(fā)匯票給執(zhí)票人并委托付款人想執(zhí)票人付款】（債權(quán)人）向債務(wù)人簽發(fā)的，要求即期或定期無(wú)條件支付款項(xiàng)的支付命令書（或信用憑證）。

④本票：又稱期票，是債務(wù)人（出票人）承諾在一定時(shí)間地點(diǎn)無(wú)條件支付一定款項(xiàng)給收款人的支付承諾書或保證書。⑤商業(yè)匯票。按承兌人分類：銀行承兌匯票、商業(yè)承兌匯票。

5、商業(yè)承兌匯票：商業(yè)承兌匯票是由銀行以外的付款人承兌。商業(yè)承兌匯票按交易雙方約定，由銷貨企業(yè)或購(gòu)貨企業(yè)簽發(fā)，但由購(gòu)貨企業(yè)承兌。

6、銀行承兌匯票：是由在承兌銀行開立存款賬戶的存款人出票，向開戶銀行申請(qǐng)并經(jīng)銀行審查同意承兌的，保證在指定日期無(wú)條件支付確定的金額給收款人或持票人的票據(jù)。

7、直接融資：直接融資是指赤字單位或資金需求者通過(guò)在金融市場(chǎng)上向盈余單位或資金供給者出售有價(jià)證券，直接向后者進(jìn)行融資的方式。

Δ間接融資：間接融資是指赤字單位或資金需求單位通過(guò)金融中介結(jié)構(gòu)間接獲得盈余單位或資金供給者多余資金的融資方式。

8、單利計(jì)息：僅按照本金計(jì)算利息；本金產(chǎn)生的利息不加入本金重復(fù)計(jì)算 Δ復(fù)利計(jì)息：經(jīng)過(guò)一定時(shí)間將所產(chǎn)生的利息加入本金，逐期滾算利息（約定計(jì)息期長(zhǎng)短）。

① 名義利率:沒(méi)有剔除通貨膨脹因素的利率；實(shí)際利率:指在物價(jià)不變,貨幣購(gòu)買力不變條件下的利率,在通貨膨脹情況下剔除通貨膨脹因素后的利率。② 市場(chǎng)利率:指由貨幣資金的供求關(guān)系所決定的利率；

③ 官方利率:指由一國(guó)政府金融管理部門或中央銀行確定的利率。④ 固定利率:在整個(gè)借貸期限內(nèi),利率不隨借貸供求狀況而變動(dòng)的利率； ⑤ 浮動(dòng)利率:指利率隨市場(chǎng)利率的變化而定期調(diào)整的利率。

9、股票的定義：股票是股份公司發(fā)給股東作為入股憑證并借以活期股息收入的一種有價(jià)證券；

10、債券定義：是債務(wù)人依照法定程序發(fā)行，承諾按約定的利率和日期支付利息，并在特定日期償還本金的書面?zhèn)鶆?wù)憑證；

11、①貨幣市場(chǎng)：指以短期金融工具為媒介進(jìn)行期限在一年以內(nèi)融資活動(dòng)的交易市場(chǎng)，又稱短期資金市場(chǎng)或短期金融市場(chǎng)。

②同業(yè)拆借：指銀行與銀行之間，銀行與其他機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行短期臨時(shí)性資金拆

出拆入的市場(chǎng)。

③票據(jù)貼現(xiàn)：指持票人需要資金時(shí)，將其持有的未到期的商業(yè)票據(jù)，經(jīng)過(guò)背書轉(zhuǎn)讓給商業(yè)銀行并貼付利息，商業(yè)銀行從票面金額中扣除利息后，將余款支付給持票人的票據(jù)行為。

④再貼現(xiàn)：是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行以貼現(xiàn)過(guò)的票據(jù)作抵押的一種放款行為； 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)：貼現(xiàn)銀行需要資金時(shí)，持未到期的票據(jù)向其他銀行辦理貼現(xiàn)的一種行為。

⑤回購(gòu)協(xié)議：指按照交易雙方的協(xié)議，由賣方將一定數(shù)額證券臨時(shí)性地售予買房，并承諾在日后將該證券如數(shù)買回，同時(shí)買方也承諾在日后將買入的證券售回賣方。

12、原始存款：指客戶以現(xiàn)金形式存入銀行的直接存款。

13、派生存款：指銀行由發(fā)放貸款而創(chuàng)造出的存款。

14、基礎(chǔ)貨幣：也稱高能貨幣或強(qiáng)力貨幣，是由流通中的通貨和商業(yè)銀行的準(zhǔn)備金組成。

15、貨幣乘數(shù)：法定準(zhǔn)備金比率的倒數(shù)，m=1/r。

16、存款貨幣創(chuàng)造過(guò)程：是通過(guò)不斷的存款貸款過(guò)程，通過(guò)乘數(shù)效應(yīng)放大貨幣供應(yīng)量的。

17、資本市場(chǎng)的概念：資本市場(chǎng)是指以中期或長(zhǎng)期投資為基本特征的金融市場(chǎng)，也稱為長(zhǎng)期金融市場(chǎng)或證券市場(chǎng)。按照融資工具的不同，資本市場(chǎng)可劃分為股票市場(chǎng)和債券市場(chǎng)兩個(gè)子市場(chǎng)。

二、簡(jiǎn)答題與論述題：

1、貨幣有五大職能:價(jià)值尺度、流通手段、支付手段、貯藏手段和世界貨幣。

（1）價(jià)值尺度：貨幣作為價(jià)值尺度，就是以貨幣作為尺度來(lái)表現(xiàn)和衡量其他一切商品價(jià)值的大小。

（2）流通手段：在商品流通中，貨幣充當(dāng)商品交換媒介的職能，叫做流通手段。

（3）貯藏手段：把貨幣當(dāng)做社會(huì)財(cái)富的代表貯藏起來(lái)，就是貨幣的貯藏手段的職能。

（4)支付手段：貨幣被用來(lái)清償債務(wù)或支付賦稅、租金、工資等，就是貨幣支付手段的職能。貨幣的支付手段職能并不是隨貨幣的產(chǎn)生而同時(shí)具備的，是隨著賒帳買賣的產(chǎn)生而出現(xiàn)的。

(5)世界貨幣：是指貨幣具有在世界市場(chǎng)充當(dāng)一般等價(jià)物的職能。

2、貨幣層次的劃分，依據(jù)和層次

在我國(guó)關(guān)于貨幣量層次的劃分,目前學(xué)術(shù)界也不統(tǒng)一 , 有主張以貨幣周轉(zhuǎn)速度劃分的 , 有主張以貨幣變現(xiàn)率高低劃分的 , 也有按貨幣流動(dòng)性劃分的。若是按流動(dòng)性劃分,其依據(jù)是：

（一）相對(duì)能更準(zhǔn)確地把握在流通領(lǐng)域中貨幣各種具體形態(tài)的流通特性或活躍程度上的區(qū)別；

（二）在掌握變現(xiàn)能力的基礎(chǔ)上,把握其變現(xiàn)成本、自身價(jià)格的穩(wěn)定性和可預(yù)測(cè)性；

（三）央行在分析經(jīng)濟(jì)動(dòng)態(tài)變化的基礎(chǔ)上,加強(qiáng)對(duì)某一層次貨幣的控制能力。Δ中國(guó)人民銀行于1994年第三季度開始，正式確定并按季公布貨幣供應(yīng)量指標(biāo)，根據(jù)當(dāng)時(shí)的實(shí)際情況，貨幣層次的劃分具體如下：

M0=流通中的現(xiàn)金；

M1=M0+企業(yè)活期存款+機(jī)關(guān)、團(tuán)體、部隊(duì)存款+農(nóng)村存款+個(gè)人持有的信用卡存

款；

M2=M1+城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄存款+企業(yè)存款中具有定期性質(zhì)的存款+信托類存款+其他存款；

M3=M2+金融債券+商業(yè)票據(jù)+大額可轉(zhuǎn)讓定期存單等。

在我國(guó)，M1是通常所說(shuō)的狹義貨幣供應(yīng)量，M2是廣義貨幣供應(yīng)量，M3是為金融創(chuàng)新而增設(shè)的。

3、信用形式：

（一）商業(yè)形式——直接信用，是企業(yè)在進(jìn)行商品銷售時(shí)已延期付款即賒銷形式所提供的信用。它是現(xiàn)代信用制度的基礎(chǔ)。

Δ特點(diǎn)：①商業(yè)信用直接為商品流通服務(wù)，是銷售商品的有力武器 ②它是創(chuàng)造信用流通工具的最簡(jiǎn)便方式

Δ局限性：①規(guī)模有限②方向有限③能力有限④期限有限—只能用于短期融資

（二）銀行信用——間接融資（信用）是由銀行和各類金融機(jī)構(gòu)以貨幣形式提供給借款人的信用。它是以貨幣資金借貸為運(yùn)營(yíng)內(nèi)容和以銀行和某些非銀行金融機(jī)構(gòu)為行為主體信用關(guān)系Δ特點(diǎn)：①它在信用規(guī)模、方向和期限不受限制②它是具有創(chuàng)造信用的功能 ③它是國(guó)家調(diào)控經(jīng)濟(jì)的重要手段

（三）政府信用（國(guó)家信用）：以國(guó)家和地方政府為債務(wù)人的一種信用形式 方式：A、發(fā)行政府債券a、國(guó)庫(kù)券——赤字——稅收償還

b、公債券——項(xiàng)目（因項(xiàng)目缺乏資金而發(fā)行）B、借款：外國(guó)政府等：央行——透支——G發(fā)行包括國(guó)內(nèi)信用和國(guó)外信用兩種 Δ作用：①調(diào)劑政府收支不平衡的手段

②彌補(bǔ)財(cái)政赤字的重要手段 ③調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)的重要手段

（四）消費(fèi)信用：條件：取決于生產(chǎn)與消費(fèi)的矛盾變化狀況，是對(duì)消費(fèi)者個(gè)人所提供的信用

Δ方式：①賒銷 ②消費(fèi)貸款（信用貸款和抵押貸款）

Δ作用：促進(jìn)生產(chǎn)和調(diào)節(jié)消費(fèi)

（五）股份信用

（六）合作信用 原則：自愿結(jié)合，自我服務(wù)，民主管理，權(quán)利平等，廣泛合作，按貢獻(xiàn)分配

（七）租賃信用 包括融資租賃、維修租賃、經(jīng)營(yíng)租賃、杠桿租賃

（八）國(guó)際信用 包括國(guó)際商業(yè)信用、國(guó)際銀行信用

（九）政府間信用，國(guó)際金融機(jī)構(gòu)

4、商業(yè)信用的局限性和銀行信用的克服

Δ局限性：①商業(yè)信用的規(guī)模受到廠商資本數(shù)量的限制。

②商業(yè)信用收到商品流轉(zhuǎn)方向的限制。

Δ克服：①銀行信用能有效地聚集社會(huì)上的各種游資，它可以聚集企業(yè)再生產(chǎn)過(guò)程中游離出來(lái)的暫時(shí)閑置的貨幣資本。此外，銀行信用還可以聚集貨幣所有者的貨幣資本，并可以把社會(huì)各階層的貨幣儲(chǔ)蓄也轉(zhuǎn)化為資本，形成巨額的借貸資本，從而克服了商業(yè)信用在數(shù)量上的局限性。②銀行信用是以單一的貨幣資本形態(tài)提供的，可以不受商品流轉(zhuǎn)方向的限制，能向任何企業(yè)、任何機(jī)構(gòu)、任何個(gè)人提供銀行信用，從而克服了商業(yè)信用在提供方向上的局限性。

5、3、我過(guò)金融機(jī)構(gòu)體系構(gòu)成：①中國(guó)人民銀行。②、政策性銀行。分國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行。③股份制商業(yè)銀行。又分為國(guó)家控股商業(yè)銀行和其他股份制商業(yè)銀行。④其他金融機(jī)構(gòu)。包括中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行、中國(guó)人民保險(xiǎn)集團(tuán)、太平洋保險(xiǎn)公司、信托投資機(jī)構(gòu)。⑤證券機(jī)構(gòu)。包

括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和投資基金。⑥外資金融機(jī)構(gòu)。分為中外合資和外資銀行等金融機(jī)構(gòu)。

6、商業(yè)銀行的職能：⑴信用中介⑵支付中介⑶信用創(chuàng)造⑷金融服務(wù)⑸調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì) Δ商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)、中間業(yè)務(wù)

Δ功能：①信用中介職能。②支付中介職能。③信用創(chuàng)造職能。④金融服務(wù)職能。⑤變社會(huì)各階級(jí)的儲(chǔ)蓄和收入為資本

7、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)原則：安全性、流動(dòng)性、盈利性

①安全性：指商業(yè)銀行在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中應(yīng)該盡量避免各種不確定因素的影響，保證自己安全和穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)

②流動(dòng)性：指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負(fù)債不受損失的條件下，能夠隨時(shí)應(yīng)付客戶提現(xiàn)和滿足客戶必要的貸款能力

③盈利性：指商業(yè)銀行運(yùn)營(yíng)資金為其獲取利潤(rùn)能力。

Δ三者的關(guān)系：商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則 是盈利性、流動(dòng)性、安全性。其中，盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的要求，占有核心地位；流動(dòng)性是清償力問(wèn)題，即銀行能隨時(shí)滿足客戶提款等方面的要求的能力；安全性是指銀行管理經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)，保證資金安全的要求。這三性要求有統(tǒng)一性又有矛盾，比如流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高但盈利能力弱。只能從現(xiàn)實(shí)出發(fā)，統(tǒng)一協(xié)調(diào)尋求最佳的均衡點(diǎn)。我國(guó)在銀行法中明確規(guī)定商業(yè)銀行是以效益性、安全性、流動(dòng)性為經(jīng)營(yíng)原則，實(shí)行自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、自負(fù)盈虧、自我約束。

8、金融市場(chǎng)的類型：

①按照金融交易的期限劃分為，貨幣市場(chǎng)和資本市場(chǎng)

②按照資金融通方式分為，直接融資市場(chǎng)和間接融資市場(chǎng)

③按照金融工具成交后是否立即交割劃分為，現(xiàn)貨市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)

④按照金融機(jī)構(gòu)的流通狀態(tài)劃分為，發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)

⑤按照金融交易的市場(chǎng)和空間劃分為，有形市場(chǎng)和無(wú)形市場(chǎng)

⑥國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)分為，國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)和國(guó)際金融市場(chǎng)

9、直接融資、間接融資的優(yōu)點(diǎn)與局限性

與直接融資相比，由于存在金融機(jī)構(gòu)的中介作用，間接金融可以進(jìn)一步降低資金雙方之間因相互搜尋而引起的成本。此外，間接融資由于具有規(guī)模效應(yīng)，因此它具有更強(qiáng)大的資金期限轉(zhuǎn)換功能，同時(shí)又可以為最終貸款人提供更高的流動(dòng)性。又因?yàn)殂y行對(duì)資金融入方的監(jiān)管比單個(gè)儲(chǔ)戶更有效，所以間接融資一般而言可以提供比直接融資更高水平的安全保障。

Δ兩種融資方式效能比較

①間接融資優(yōu)勢(shì)：降低融資費(fèi)用；提供長(zhǎng)期貸款；發(fā)行流動(dòng)性

②直接融資優(yōu)勢(shì)：不受其限制約，可獲得長(zhǎng)期資金來(lái)源。通過(guò)證券市場(chǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)在市場(chǎng)機(jī)制作用下資金合理流動(dòng)。加速資本積累杠桿作用。

10、決定和影響利率的因素:1.平均利潤(rùn)率 2.借貸資本的供求關(guān)系 3.中央銀行的貨幣政策 4.國(guó)際利率水平5.預(yù)期通貨膨脹率和通貨緊縮 6.匯率

11、西方利率決定的理論：主要內(nèi)容和意義

西方的利率決定理論:利率變動(dòng)取決于供求對(duì)比關(guān)系，主要有三種理論 ①實(shí)際利率理論：以儲(chǔ)蓄表示借貸資本供給，以投資表示借貸資本的需求，認(rèn)為利率決定于資本供求的均衡點(diǎn)，即決定于儲(chǔ)蓄與投資的均衡點(diǎn)。

②流動(dòng)性偏好理論：凱恩斯認(rèn)為利率決定于貨幣的供給與需求，貨幣供給就是

某一時(shí)刻一個(gè)國(guó)家的貨幣總聳，它由貨幣當(dāng)局控制:貨幣需求就是人們?yōu)闈M足交易、預(yù)防和投機(jī)等動(dòng)機(jī)而特有貨幣的欲望。貨幣需求為收入的同向函數(shù)，而為利率的反向函數(shù)，均衡利率就是貨幣供給等于貨幣需求時(shí)的利率

③.可貸資金理論：需求:某期間投資流量和該期間人們希望保有的貨幣的增加額 DL =I+A MD 供給:來(lái)自于同一期間的儲(chǔ)蓄流量和該期間貨幣供給量的變動(dòng)SL=S+△MS11、古典利率理論內(nèi)容和意義:利率具有自動(dòng)調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)，使其達(dá)到均衡的作用：儲(chǔ)蓄大于投資時(shí)，利率下降，人們自動(dòng)減少儲(chǔ)蓄，增加投資；儲(chǔ)蓄少于投資時(shí)，利率上升，人們自動(dòng)減少投資，增加儲(chǔ)蓄.利率與貨幣因素?zé)o關(guān)，利率不受任何貨幣政策的影響

Δ資本市場(chǎng)概念：指以中期或長(zhǎng)期投資為基本特征的金融市場(chǎng)，也稱為長(zhǎng)期金融市場(chǎng)或者證券市場(chǎng)

12、股票分類：1.普通股和優(yōu)先股 2.國(guó)家股，法人股和個(gè)人股債券分類：1.政府債券與企業(yè)債券 2.定息債券，貼現(xiàn)債券，浮動(dòng)利率債券與累計(jì)利率債券 3.公募債券和私募債券 4.短期債券，中期債券和長(zhǎng)期債券 5.注冊(cè)債券，記名債券和不記名債券 6.國(guó)內(nèi)債券和國(guó)際債券

13、股票與債券異同點(diǎn)：

Δ相同：①皆為有價(jià)證券（有票面金額，代表一定所有權(quán)或債權(quán)證書）②持有者可以取得一定收入，可轉(zhuǎn)讓處置

③ 都具有流動(dòng)性，收益性，都是長(zhǎng)期投（融）資的工具和手段。

Δ不同：①持有者權(quán)利不同，期限不同

②風(fēng)險(xiǎn)上，支付報(bào)酬的次序和數(shù)量穩(wěn)定性不同；付息的保證程度不同；清償?shù)捻樞虿煌?；償還期限不同。

③發(fā)行人，股票由股份有限公司發(fā)行；有行換能力的機(jī)構(gòu)或組織發(fā)行。

④從籌資者的角度，股票屬于自有資本，實(shí)收資本；債券是追加資本，股票持有人是公司的所有股東，債券的持有者是公司的債權(quán)人。

14、發(fā)行市場(chǎng)、流通市場(chǎng)的區(qū)別與聯(lián)系

發(fā)行市場(chǎng)是通過(guò)發(fā)行股票進(jìn)行籌資活動(dòng)的市場(chǎng)，一方面為資本的需求者提供籌集資金的渠道，另一方面為資本的供應(yīng)者提供投資場(chǎng)所。發(fā)行市場(chǎng)是實(shí)現(xiàn)資本職能轉(zhuǎn)化的場(chǎng)所，通過(guò)發(fā)行股票，把社會(huì)閑散資金轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)資本。由于發(fā)行活動(dòng)是股市一切活動(dòng)的源頭和起始點(diǎn)，故又稱發(fā)行市場(chǎng)為“一級(jí)市場(chǎng)”。流通市場(chǎng)是已發(fā)行股票進(jìn)行轉(zhuǎn)讓的市場(chǎng)，又稱“二級(jí)市場(chǎng)”。流通市場(chǎng)一方面為股票持有者提供隨時(shí)變現(xiàn)的機(jī)會(huì)，另一方面又為新的投資者提供投資機(jī)會(huì)。與發(fā)行市場(chǎng)的一次性行為不同，在流通市場(chǎng)上股票可以不斷地進(jìn)行交易。

發(fā)行市場(chǎng)是流通市場(chǎng)的基礎(chǔ)和前提，流通市場(chǎng)又是發(fā)行市場(chǎng)得以存在和發(fā)展的條件。發(fā)行市場(chǎng)的規(guī)模決定了流通市場(chǎng)的規(guī)模，影響著流通市場(chǎng)的交易價(jià)格。沒(méi)有發(fā)行市場(chǎng)，流通市場(chǎng)就成為無(wú)源之水、無(wú)本之木，在一定時(shí)期內(nèi)，發(fā)行市場(chǎng)規(guī)模過(guò)小，容易使流通市場(chǎng)供需脫節(jié)，造成過(guò)度投機(jī)，股價(jià)颶升；發(fā)行節(jié)奏過(guò)快，股票供過(guò)于求，對(duì)流通市場(chǎng)形成壓力，股價(jià)低落，市場(chǎng)低迷，反過(guò)來(lái)影響發(fā)行市場(chǎng)的籌資。所以，發(fā)行市場(chǎng)和流通市場(chǎng)是相互依存、互為補(bǔ)充的整體。

15、中央銀行的職能：中央銀行有發(fā)行的銀行、政府的銀行、銀行的銀行職能中央銀行支付清算主要內(nèi)容：組織票據(jù)交換清算，辦理異地跨行清算，為私營(yíng)清算機(jī)構(gòu)提供差額清算服務(wù)，提供證券和金融衍生工具交易清算服務(wù)，跨國(guó)支

付服務(wù)

Δ中央銀行的業(yè)務(wù)：分為負(fù)債業(yè)務(wù)、資產(chǎn)業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)包括:貸款、再貼現(xiàn)、證券買賣、保管金銀外匯儲(chǔ)備等。負(fù)債業(yè)務(wù)包括:貨幣發(fā)行、代理國(guó)庫(kù)、集中存款準(zhǔn)備金、占用清算資金、其他負(fù)債業(yè)務(wù)等。

Δ貨幣政策最終目標(biāo)：1.幣值穩(wěn)定 2.充分就業(yè) 3.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng) 4.國(guó)際收支平衡

16、貨幣政策中介指標(biāo)選擇標(biāo)準(zhǔn)：1.相關(guān)性 2.可測(cè)性 3.可控性

Δ具體指標(biāo)內(nèi)容：1.貨幣供給量 2.利率 3.其他可供選擇中介指標(biāo)

Δ一般性貨幣政策工具的內(nèi)容，即優(yōu)缺點(diǎn)

一般性貨幣政策工具主要包括存款準(zhǔn)備金制度、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)三大工具，即所謂的“三大法寶”。

Δ法定存款準(zhǔn)備金制度

存款準(zhǔn)備金制度是指中央銀行對(duì)商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)的滾款規(guī)定存款準(zhǔn)備金比率，強(qiáng)制性地要求商業(yè)銀行等存款貨幣機(jī)構(gòu)按規(guī)定比率上交存款準(zhǔn)備金。Δ再貼現(xiàn)政策

再貼現(xiàn)政策是中央銀行通過(guò)制定或調(diào)整再貼現(xiàn)利率來(lái)干預(yù)和影響市場(chǎng)利率及貨幣市場(chǎng)的供應(yīng)和需求，通過(guò)規(guī)定貼現(xiàn)票據(jù)的資格來(lái)控制資金投向的一種金融政策。

Δ公開市場(chǎng)操作

公開市場(chǎng)操作是中央銀行在市場(chǎng)上買賣有價(jià)證券，借以回籠貨幣或投放貨幣，調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的活動(dòng)。

17、現(xiàn)金余額數(shù)量說(shuō)：當(dāng)人們基于便利和安全動(dòng)機(jī)而保留在手邊的現(xiàn)金余額就是貨幣需求

Δ交易說(shuō)與余額說(shuō)比較：它們都發(fā)展了貨幣需求的古典理論，認(rèn)為貨幣需求與收入成比例。主要差別在于，現(xiàn)金交易數(shù)量說(shuō)強(qiáng)調(diào)了技術(shù)上的因素，并排除了在短期內(nèi)利率對(duì)貨幣需求的任何可能的影響，而余額說(shuō)卻強(qiáng)調(diào)了個(gè)人選擇，沒(méi)有排除利率的影響

18、流動(dòng)性偏好說(shuō)內(nèi)容：就是指人們寧愿持有流動(dòng)性高但不能生利的現(xiàn)金和活期存款而不愿意持有股票和債券等雖能生利但較難變現(xiàn)的資產(chǎn)。凱恩斯認(rèn)為人們的貨幣需求由交易動(dòng)機(jī)，預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)共同決定，個(gè)人和企業(yè)收入的取得與支出之間往往存在著時(shí)間差以及現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中常有各種意外情況出現(xiàn)或者人們出于投機(jī)目的，因而需要經(jīng)常在手邊保留一定貨幣余額。

Δ流動(dòng)性偏好說(shuō)意義：它是古典劍橋?qū)W派理論的擴(kuò)展，在分析人們持有貨幣的動(dòng)機(jī)上精細(xì)的多

Δ流動(dòng)性偏好說(shuō)不足：理論與現(xiàn)實(shí)世界種的不確定狀態(tài)不符，同時(shí)也不能解釋投資者在實(shí)際行為種所遵守的資產(chǎn)分散原理

Δ存款貨幣創(chuàng)造條件：1.部分準(zhǔn)備金制度 2.部分現(xiàn)金提取

19、影響貨幣供給的因素：1.存款準(zhǔn)備金 2.超額存款準(zhǔn)備金 3.現(xiàn)金持有量 4.存款數(shù)量

20、貨幣制度的演變：銀單本位制→金銀復(fù)本位制→金單本位制→金塊本位制和金匯兌本位制→紙幣制度

——各個(gè)貨幣制度的內(nèi)容

Δ紙幣制度：

①紙幣發(fā)行權(quán)由國(guó)家壟斷，在中央銀行制度建立后，一般由國(guó)家授權(quán)中央銀行發(fā)行，以保證發(fā)行紙幣的收入歸國(guó)家所有。

②中央銀行發(fā)行的紙幣是法定貨幣，在一國(guó)范圍內(nèi)具有無(wú)限法償能力。

③紙幣不能兌現(xiàn)。1937前能 后不能④在紙幣制度下，廣泛實(shí)行非現(xiàn)金結(jié)算方法，以提高結(jié)算和支付的準(zhǔn)確性，并節(jié)約現(xiàn)金流通費(fèi)用。

21、信用的基本特征：償還性和支付利息

Δ市場(chǎng)主體：金融市場(chǎng)的參與者主要有政府、中央銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)和個(gè)人等五類。

①個(gè)人作為金融市場(chǎng)的參與者主要是以資金的供給者身份出現(xiàn)。

②企業(yè)在金融市場(chǎng)上既可能是資金的供應(yīng)者，又可能是資金的需求者。

③金融機(jī)構(gòu)主要包括商業(yè)銀行、證券公司、保險(xiǎn)公司、信托公司等中介機(jī)構(gòu)。各種銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)是金融市場(chǎng)的重要的參與者。

④政府在金融市場(chǎng)中主要是充當(dāng)資金的需求者和金融市場(chǎng)的管理者。政府有時(shí)也會(huì)以資金供給者的身份參與金融交易活動(dòng)。

⑤中央銀行是作為金融市場(chǎng)的資金的最終供給者，同時(shí)它又是金融市場(chǎng)的直接管理者。

三、計(jì)算題：

1．利息的計(jì)量方法

單利與復(fù)利：現(xiàn)值終值計(jì)算 I利息額，P本金，r利率，n借貸期限，S本利額 單利計(jì)算公式 ：I=p·r·nS=P（1+n·r）

復(fù)利計(jì)算公式： S=P(1+r)·nI=S-P

（1）單利計(jì)息

僅按照本金計(jì)算利息；本金產(chǎn)生的利息不加入本金重復(fù)計(jì)算

公式：利息=本金R*利率r*期限n

（2）復(fù)利計(jì)息

經(jīng)過(guò)一定時(shí)間將所產(chǎn)生的利息加入本金，逐期滾算利息（約定計(jì)息期長(zhǎng)短）公式：利息=本金R*【（1+利率r）時(shí)期數(shù)n-1】

2．復(fù)利計(jì)息的應(yīng)用——現(xiàn)值

（1）概念：

現(xiàn)值：投資出氣的價(jià)值

終值：投資期期末的價(jià)值

現(xiàn)值與終止的換算用復(fù)利進(jìn)行

例2：貸款10000元分三年償還，若每年償還款項(xiàng)相同，在市場(chǎng)利率12%時(shí)，求每年還款額？

解：設(shè)每年還款X元。

[x/(1+12%)]+[x/(1+12%)2]+[x/(1+12%)3]=10000

Δ收益率的計(jì)算：期權(quán)計(jì)算P股票現(xiàn)值，D每股股息，i市場(chǎng)利率，P=D/i[1-1/(1+i)∞]

3.債券價(jià)格計(jì)算：P債券的理論價(jià)格 pv債券的現(xiàn)值 F 債券的票面金額 r債券的票面利率 n年限 i市場(chǎng)利率

單利： P=PV=F(1+rn)/ 1+in

復(fù)利：P=PV=f(1+r)n /(1+i)n

第四篇：貨幣銀行期末復(fù)習(xí)maio

一、現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中金融體系的構(gòu)成 目前各國(guó)的一般構(gòu)成是：以中央銀行為核心，以商業(yè)銀行為主體，各類專業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)并存。

二、我國(guó)金融體系的基本構(gòu)成

1金融宏觀政策制定和監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

① 中國(guó)人民銀行 ②中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

③中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì) ④中國(guó)保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)

2政策性銀行。主要有國(guó)家開發(fā)銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行。3商業(yè)銀行

① 四家國(guó)有商業(yè)銀行。即中國(guó)工商銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行 ②其他商業(yè)銀行 3 城市商業(yè)銀行 4非銀行性金融機(jī)構(gòu)5外資（合資）金融機(jī)構(gòu)

6QFII 指合格的境外機(jī)構(gòu)投資者。

三、現(xiàn)代金融體系的（構(gòu)成）發(fā)展趨勢(shì)

1、創(chuàng)新趨勢(shì)；

2、兼并、重組趨勢(shì)；

3、全能趨勢(shì)（混業(yè)經(jīng)營(yíng)）；

4、國(guó)際化趨勢(shì)。

四、商業(yè)銀行的組織形式

1單一銀行制。2總分行制。3連鎖銀行制。4銀行持股公司制。

五、商業(yè)銀行的性質(zhì)

以追逐利潤(rùn)為目標(biāo)，經(jīng)營(yíng)金融資產(chǎn)和負(fù)債為對(duì)象，綜合性多功能的金融企業(yè)。1與一般企業(yè)比的共同點(diǎn)：自主經(jīng)營(yíng)、自負(fù)盈虧、追求利潤(rùn)最大化 2 與一般企業(yè)比的不同點(diǎn)：經(jīng)營(yíng)對(duì)象不同，經(jīng)營(yíng)貨幣資金 3與專業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)相比不同：業(yè)務(wù)有一定的綜合性

六、商業(yè)銀行的職能

1充當(dāng)信用中介。2充當(dāng)支付中介。3 信用創(chuàng)造功能。4提供金融服務(wù)。

七、商業(yè)銀行的發(fā)展與創(chuàng)新

1銀行業(yè)的集中、合并與國(guó)際化

2銀行經(jīng)營(yíng)的綜合化與全能化 3銀行業(yè)的電子化

4加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)控制。

八、商業(yè)銀行立法與管理的必要性

商業(yè)銀行本身存在不穩(wěn)定因素

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)中以負(fù)債經(jīng)營(yíng)為主，自有資金少，負(fù)債與資產(chǎn)不匹配，信息透明度不高。商業(yè)銀行的穩(wěn)定關(guān)系到社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。金融機(jī)構(gòu)在營(yíng)運(yùn)過(guò)程中存在風(fēng)險(xiǎn)

包括信用風(fēng)險(xiǎn)，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，收益風(fēng)險(xiǎn)，經(jīng)營(yíng)性風(fēng)險(xiǎn)，管理風(fēng)險(xiǎn)等。

因此對(duì)商業(yè)銀行進(jìn)行必要的監(jiān)管是保護(hù)存款者的利益的需要，保持流通中貨幣量穩(wěn)定的需要，還是社會(huì)支付系統(tǒng)得以順利進(jìn)行和防止由擠兌引起的銀行連鎖倒閉的需要

六、我國(guó)商業(yè)銀行改革

我國(guó)銀行體制改革的基本戰(zhàn)略 通過(guò)股份制改革和境內(nèi)外上市，完善銀行的治理結(jié)構(gòu)，建立穩(wěn)健的銀行經(jīng)營(yíng)機(jī)制、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制和市場(chǎng)化的監(jiān)管機(jī)制，增加透明度，將國(guó)有商業(yè)銀行變成真正市場(chǎng)化主體，應(yīng)對(duì)逐步推進(jìn)的金融開放。

最終將大多數(shù)國(guó)有商業(yè)銀行改造成資本充足、內(nèi)控嚴(yán)密、運(yùn)營(yíng)安全、服務(wù)和效益良好、具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)代化股份制商業(yè)銀行。

改革的措施

（一）治標(biāo)措施

2003年底，中國(guó)政府選擇中國(guó)銀行、中國(guó)建設(shè)銀行進(jìn)行股份制改革試點(diǎn)，并動(dòng) 用450億美元國(guó)際儲(chǔ)備向兩家試點(diǎn)銀行注資，為股份制改革創(chuàng)造條件。

(二)治本措施：一是建立規(guī)范的股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層制度。二是公平、公正地選擇境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者，改變單一的股權(quán)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)投資主體多元化，借鑒國(guó)際先進(jìn)管理經(jīng)驗(yàn)、技術(shù)和方法，促進(jìn)管理模式和經(jīng)營(yíng)理念與國(guó)際先進(jìn)銀行接軌，完善公司治理結(jié)構(gòu)。

三是制定清晰明確的發(fā)展戰(zhàn)略，實(shí)現(xiàn)銀行價(jià)值最大化。

四是建立科學(xué)的決策體系、內(nèi)部控制機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)管理體制。八是加強(qiáng)信息科技建設(shè)，全面提升綜合管理與服務(wù)功能 十是發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，穩(wěn)步推進(jìn)股份制改革進(jìn)程。1商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)

一、負(fù)債業(yè)務(wù)：負(fù)債業(yè)務(wù)是指銀行吸收資金的業(yè)務(wù)，即形成銀行資金來(lái)源的業(yè)務(wù)。主要包括：1銀行資本。即自有資本，包括銀行成立時(shí)發(fā)行股票所籌的股份資本（簡(jiǎn)稱股本）、公積金及未分配利潤(rùn)。2存款業(yè)務(wù)。指商業(yè)銀行所吸收的各種活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款。

3借款業(yè)務(wù)

4其他負(fù)債：包括銀行承兌券、應(yīng)計(jì)稅金、應(yīng)付賬款。

二、資產(chǎn)業(yè)務(wù)

資產(chǎn)業(yè)務(wù)是銀行運(yùn)用資金的業(yè)務(wù)，它表明銀行資金的存在形式以及銀行所擁有的對(duì)外債權(quán)，是銀行獲取收益的主要途徑。資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括：1現(xiàn)金資產(chǎn)。2貸款。3投資。主要是指銀行購(gòu)買的有價(jià)證券。

三、中間業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)

1中間業(yè)務(wù)是指銀行不動(dòng)用或很少動(dòng)用自己的資金，主要以中間人身份替客戶收付或其他委托事項(xiàng)，提供各類金融服務(wù)并收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)。主要有：匯兌結(jié)算業(yè)務(wù)、信用證業(yè)務(wù)、承兌業(yè)務(wù)；

2表外業(yè)務(wù)：即銀行在資產(chǎn)負(fù)債表上沒(méi)有反映，但能為銀行帶來(lái)額外收益同時(shí)承受額外風(fēng)險(xiǎn)的業(yè)務(wù)。目前商業(yè)銀行主要的表外業(yè)務(wù)有以下幾類：①貿(mào)易融通類業(yè)務(wù) ②金融保證業(yè)務(wù) ③金融衍生工具交易業(yè)務(wù) 區(qū)別：中間業(yè)務(wù)不涉資產(chǎn)負(fù)債及其風(fēng)險(xiǎn)，而表外業(yè)務(wù)雖不直接改變資產(chǎn)負(fù)債表卻是一種潛在資產(chǎn)負(fù)債活動(dòng)，并產(chǎn)生相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。2商業(yè)銀行的存款擴(kuò)張機(jī)制

一、原始存款與派生存款

原始存款是指商業(yè)銀行接受的客戶現(xiàn)金存款以及從中央銀行獲得的再貼現(xiàn)及再貸款。

派生存款是指由銀行的貸款投資活動(dòng)而衍生出來(lái)的存款。兩者的區(qū)別在于：派生存款是一種概念上的貨幣，僅僅是以銀行帳薄上一筆分錄為憑的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，它不是像通貨那樣的實(shí)體物質(zhì)。

二、存款貨幣的創(chuàng)造過(guò)程

存款貨幣的創(chuàng)造是在商業(yè)銀行組織的轉(zhuǎn)賬結(jié)算的基礎(chǔ)上進(jìn)行的。在發(fā)達(dá)的銀行制度下，客戶之間的支付普遍采取轉(zhuǎn)賬結(jié)算的方式，通過(guò)存款貨幣的轉(zhuǎn)移完成支付，而不再使用現(xiàn)金。

銀行在其經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)中，只需保留一部分現(xiàn)金備付，大部分現(xiàn)金用于放款，客戶取得銀行貸款之后并不立即取現(xiàn)，而是轉(zhuǎn)入其在銀行的活期存款賬戶。銀行又可以用這部分存款進(jìn)行貸放，客戶又將獲得的貸款存入銀行。此時(shí)，放款增加了；活期存款也增加了。派生存款產(chǎn)生。（圖示見教材P163-164)

三、貨幣乘數(shù)的制約因素（商業(yè)銀行的存款擴(kuò)張因素的影響因素P164）貨幣乘數(shù)(d)是原始存款的擴(kuò)張倍數(shù)。受以下因素影響：

（一）法定存款準(zhǔn)備金率（r)。法定存款準(zhǔn)備金是以法律形式規(guī)定商業(yè)銀行吸收的存款，必須按一定比例轉(zhuǎn)存中央銀行的存款。法定準(zhǔn)備率越高，銀行擴(kuò)張存款的能力越小。

（二）提現(xiàn)率(k)。是指現(xiàn)金漏損與銀行存款總額的比率。提現(xiàn)率高會(huì)相應(yīng)減弱存款派生的能力。

（三）超額準(zhǔn)備金率(e)。商業(yè)銀行超額準(zhǔn)備金與存款總額的比率。超額準(zhǔn)備率越高，會(huì)削減銀行存款派生能力。

（四）活期存款向定期存款的轉(zhuǎn)化(rt)。定期存款也參與存款創(chuàng)造，但要扣除作為法定準(zhǔn)備金(t)的部分。貨幣乘數(shù)=1/(r+k+e+t*rt)3商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則

商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理所遵循的基本原則是：盈利性、流動(dòng)性和安全性。簡(jiǎn)稱“三性”原則。1安全性：是指銀行經(jīng)營(yíng)中應(yīng)盡量減少資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn),可按期收回本息的程度。包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)。

2流動(dòng)性：是指銀行經(jīng)營(yíng)中應(yīng)能及時(shí)滿足存款人隨時(shí)支取的要求。

3盈利性：是指銀行經(jīng)營(yíng)中在保證安全性的前提下，銀行要以追求利潤(rùn)最大化為最終目標(biāo)。

4“三性原則”間的關(guān)系

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的三個(gè)原則相互統(tǒng)一的，又有一定的矛盾。沒(méi)有安全性，流動(dòng)性和盈利性也就不能最后實(shí)現(xiàn)；流動(dòng)性越強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)越小，安全性也越高。但流動(dòng)性、安全性與盈利性存在一定的矛盾。一般而言，流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高的資產(chǎn)其盈利性則較低，而盈利性較強(qiáng)的資產(chǎn)，則流動(dòng)性較弱，風(fēng)險(xiǎn)較大，安全性較差。5資產(chǎn)負(fù)債管理方法（1）資金總庫(kù)法。（2）資金轉(zhuǎn)換法。（3）線性規(guī)劃法（4）缺口管理法： 6資產(chǎn)負(fù)債聯(lián)合管理

對(duì)稱原則：資產(chǎn)項(xiàng)目的利率、期限與負(fù)債項(xiàng)目的期限、利率要對(duì)稱，以此為原則不斷調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)，在保證安全性與流動(dòng)性的前提下，追求利潤(rùn)最大化。

缺口管理法：是規(guī)避利率的風(fēng)險(xiǎn)的手段；缺口是一家銀行所持有的可變利率資產(chǎn)超過(guò)可變利率負(fù)債的額度。

零缺口：收支相抵，計(jì)劃內(nèi)收益變動(dòng)最小。無(wú)論利率變動(dòng)如何，風(fēng)險(xiǎn)由不同種類的資產(chǎn)與負(fù)債分別承擔(dān)，相互抵銷。但事實(shí)上零缺口不能完全消除利率風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)利率與負(fù)債利率不完全同步。

正缺口：指浮動(dòng)利率的資產(chǎn)與固定利率負(fù)債的比例相對(duì)較大，當(dāng)利率上升時(shí)，對(duì)銀行收益有利。

負(fù)缺口：指銀行持有的浮動(dòng)利率負(fù)債與固定利率資產(chǎn)的比重較大，適用于預(yù)期利率下降。

第七章中央銀行

1中央銀行的類型（中央銀行制度的形式）

（一）單一型中央銀行制。它又有兩種形式：一元的中央銀行制度，二元式的中央銀行制度

（二）復(fù)合中央銀行制。

（三）跨國(guó)中央銀行制度。

（四）準(zhǔn)中央銀行制度。2 中央銀行的性質(zhì)、職能與作用

一、中央銀行的性質(zhì) 性質(zhì)：中央銀行是一國(guó)的貨幣管理機(jī)構(gòu)，在國(guó)家金融體系中居于主導(dǎo)地位。職能：

（一）調(diào)節(jié)職能

（二）管理職能(三)服務(wù)職能

三、中央銀行的作用：

（一）穩(wěn)定貨幣與金融

（二）調(diào)節(jié)國(guó)民經(jīng)濟(jì)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)持續(xù)、高速、協(xié)調(diào)發(fā)展

（三）集中清算、加速資金周轉(zhuǎn)

（四）推動(dòng)國(guó)際金融合作 3中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

再貼現(xiàn)和貸款；金銀外匯儲(chǔ)備；證券賣賣；其他資產(chǎn) 4中央銀行貨幣發(fā)行的原則

1、壟斷發(fā)行。

2、發(fā)行準(zhǔn)備

3、供應(yīng)彈性 5中央銀行介入后貨幣擴(kuò)張機(jī)制的變化

（一）貨幣擴(kuò)張機(jī)制數(shù)量上受制于中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模 基礎(chǔ)貨幣是商業(yè)銀行存款貨幣擴(kuò)張的前提條件。是央行的一項(xiàng)負(fù)債，由央行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)所創(chuàng)造。

基礎(chǔ)貨幣=現(xiàn)金+商業(yè)銀行在中央銀行的存款準(zhǔn)備金（構(gòu)成了中央銀行負(fù)債，由中央銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模決定。）

（二）商業(yè)銀行創(chuàng)造存款貨幣的能力進(jìn)一步受到削弱 6我國(guó)中央銀行的改革

我國(guó)中央銀行的改革措施：

1、中央銀行宏觀金融調(diào)控體系的建立：改革信貸資金管理辦法，建議以間接調(diào)控為主的貨幣供應(yīng)量控制方法；建立存款準(zhǔn)備金制度；發(fā)揮利率的杠桿作用；

2、進(jìn)一步改革和完善宏觀金融調(diào)控體系：①建立財(cái)政投融資體系，完善商業(yè)銀行改革；②專業(yè)銀行的商業(yè)化改革 ③建立城市合作銀行體系；④進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)機(jī)制的作用；⑤發(fā)展央行的公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)；⑥改革利率管理體制，形成基準(zhǔn)利率為核心市場(chǎng)利率體系；⑦加強(qiáng)全社會(huì)信用規(guī)劃管理；⑧加強(qiáng)中央銀行的再貸款管理。

一、現(xiàn)金交易理論

基本觀點(diǎn)：貨幣在經(jīng)濟(jì)生活中主要是交易、支付工具，貨幣均衡的要求就是全社會(huì)貨幣交易]支付總額等于全部出售商品的總價(jià)格。

其理論內(nèi)容主要反映在費(fèi)雪交易方程式中。費(fèi)雪交易方程式是： M V= PT 或M=1/V×PT 費(fèi)雪認(rèn)為短期內(nèi)V,T是不變的，因?yàn)閂有社會(huì)制度和習(xí)慣等因素決定的，所以長(zhǎng)期內(nèi)比較穩(wěn)定。同時(shí)在充分就業(yè)條件下，社會(huì)商品和勞務(wù)總交易量，即T也是一個(gè)相當(dāng)穩(wěn)定的一個(gè)因素。這樣，交易方程式就轉(zhuǎn)化為貨幣數(shù)量論。而且，貨幣數(shù)量論提供了價(jià)格水平變動(dòng)的一種解釋：價(jià)格水平變動(dòng)僅源于貨幣數(shù)量的變動(dòng)，當(dāng)M變動(dòng)時(shí)，P作同比例的變動(dòng)。

二、劍橋?qū)W派的貨幣需求理論——現(xiàn)金余額數(shù)量說(shuō)

現(xiàn)金余額理論是從貨幣保有量的角度來(lái)分析貨幣數(shù)量的一種理論。該理論的內(nèi)容和分析方法主要反映在“劍橋方程式”中，該方程式是： M=KPY 該理論認(rèn)為人們?cè)敢獗Ｓ卸嗌佻F(xiàn)金余額在手邊，視是否“有利可圖”而定。最佳保有量的選擇又最終受到收入或財(cái)富總量的制約。這為以后貨幣需求的動(dòng)機(jī)理論奠定了基礎(chǔ)。

三、兩者的區(qū)別

綜合起來(lái)看，在劍橋方程式中，如果以K表示費(fèi)雪方程式中的1/V，那么 M = 1/V ×PY 可見，二者在本質(zhì)上是相同的，但作為古典經(jīng)濟(jì)理論框架下的貨幣數(shù)量論，是 以充分就業(yè)為前提的。二者主要在研究方法上存在區(qū)別。即現(xiàn)金交易說(shuō)主要研究“飛翔的貨幣”，現(xiàn)金余額說(shuō)主要研究“棲息的貨幣”

四、1凱恩斯的貨幣需求理論（流動(dòng)偏好理論）

凱恩斯研究影響貨幣需求的因素時(shí)假定對(duì)貨幣的需求處于三個(gè)動(dòng)機(jī)，即交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)和投機(jī)動(dòng)機(jī)。2弗里德曼的主要觀點(diǎn)和公式

（一）貨幣需求是穩(wěn)定的，從而貨幣政策是有效的。恒久收入是影響貨幣需求的主要變量。恒久收入具有較高的穩(wěn)定性，由它決定的貨幣需求也具有較高的穩(wěn)定性。

（二）影響價(jià)格水平的主動(dòng)因素是政府的貨幣供給

（三）在經(jīng)濟(jì)循環(huán)中，貨幣流通速度加強(qiáng)了貨幣量對(duì)價(jià)格及產(chǎn)量的作用 弗里德曼強(qiáng)調(diào)了貨幣存量和貨幣政策的重要作用，提出了通貨膨脹的根本原因在于貨幣量增長(zhǎng)率超過(guò)GNP增長(zhǎng)率，主張國(guó)家控制貨幣供給及單一規(guī)則等貨幣政策，主張對(duì)于貨幣理論的進(jìn)一步發(fā)展和完善。弗里德曼認(rèn)為影響人們持幣的因素來(lái)自三方面： 1.收入和財(cái)富的變化，實(shí)際恒久收入（Y）非人力財(cái)富占個(gè)人財(cái)富總額的比率（W）。2.持有貨幣的機(jī)會(huì)成本，貨幣的預(yù)期收益率（rm）、固定收益證券利率（rb）、非固定收益證券收益率（re）、預(yù)期物價(jià)變動(dòng)率。3.持有貨幣的效用（u）

二、弗里德曼的貨幣需求函數(shù)

在弗里德曼看來(lái)，貨幣是債券，股票，商品的替代品，貨幣需求是個(gè)人擁有的財(cái)富及其他資產(chǎn)相對(duì)于貨幣預(yù)期回報(bào)率的函數(shù)。據(jù)此，弗里德曼將他的貨幣需求公式定義如下：

Md1dP ?f(Y,W,rm,rb,re，u)PPdt

其中，Md/P 表示實(shí)際貨幣需求；

Y表示永久性收入，即理論上的所有未來(lái)預(yù)期收入的折現(xiàn)值，也可成為長(zhǎng)期平均收入；W表示非人力財(cái)富占個(gè)人總財(cái)富的比率；rm表示貨幣預(yù)期回報(bào)率；rb表示債券預(yù)期回報(bào)率；re表示股票預(yù)期回報(bào)率；1/p.dp/dt表示預(yù)期通貨膨脹率;u反映主觀偏好、風(fēng)尚及客觀技術(shù)、制度等因素的綜合變量。3比較上兩種貨幣需求理論

凱恩斯與貨幣主義關(guān)于貨幣需求理論的比較。弗里德曼的永久性收入是決定貨幣需求主要因素，永久性收入的穩(wěn)定導(dǎo)致了貨幣需求的穩(wěn)定。凱恩斯與貨幣主義的分歧主要表現(xiàn)在幾個(gè)方面：

（一）貨幣需求對(duì)利率是否敏感；

凱恩斯理論認(rèn)為貨幣需求有較大的利率彈性；弗里德曼認(rèn)為利率變化對(duì)人們持有貨幣量的影響很小

（二）貨幣需求函數(shù)的穩(wěn)定性如何；凱恩斯理論認(rèn)為貨幣需求是易變的；弗里德曼認(rèn)為貨幣需求是穩(wěn)定的（三）貨幣流通速度的穩(wěn)定性如何 凱恩斯理論認(rèn)為貨幣流通速度是易變的；弗里德曼認(rèn)為貨幣流通速度是穩(wěn)定的

五、決定貨幣流通速度的因素

貨幣需求量與貨幣流通速度負(fù)相關(guān)，因此一切影響貨幣需求量的因素必然影響貨幣流通速度。如收入、價(jià)格、利率、貨幣供給、經(jīng)濟(jì)周期、信用的發(fā)展?fàn)顩r、金融機(jī)構(gòu)技術(shù)手段的先進(jìn)和服務(wù)質(zhì)量的優(yōu)劣等都會(huì)影響貨幣流通速度?；A(chǔ)貨幣與貨幣供給的關(guān)系：準(zhǔn)確地說(shuō)，貨幣供給量等于基礎(chǔ)貨幣中商業(yè)銀行實(shí)際用以進(jìn)行貨幣創(chuàng)造的部分與貨幣乘數(shù)之積加上中央銀行對(duì)社會(huì)公眾直接投放的基礎(chǔ)貨幣所形成的貨幣供給量。

一、通貨膨脹的含義

通貨膨脹是指由于貨幣供應(yīng)過(guò)多而引起的貨幣貶值、物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)金融現(xiàn)象。理解的要點(diǎn)有：

（一）通貨膨脹與紙幣流通相聯(lián)。是紙幣流通條件下的特有現(xiàn)象。

（二）通貨膨脹與物價(jià)相聯(lián)。紙幣貶值，購(gòu)買力就會(huì)降低；商品價(jià)格就會(huì)上漲。

（三）通貨膨脹與物價(jià)總水平相聯(lián)。

（四）通貨膨脹與物價(jià)持續(xù)上漲相聯(lián)。通貨膨脹中的價(jià)格變動(dòng)的過(guò)程中物價(jià)具有上漲的傾向，并持續(xù)一定時(shí)間。

（五）通貨膨脹中的價(jià)格上漲存在公開和隱蔽兩種類型。

二、通貨膨脹的分類

（一）按通貨膨脹的原因可分為：需求拉上型、成本推動(dòng)型、結(jié)構(gòu)失調(diào)型和預(yù)期型通貨膨脹。

（二）按通貨膨脹的表現(xiàn)形式可分為：公開型和隱蔽型通貨膨脹。

（三）按物價(jià)總水平上漲的程度可分為：爬行式通貨膨脹、溫和式通貨膨脹、奔騰式通貨膨脹和惡性通貨膨脹。

三、通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的影響

（一）西方學(xué)者在通貨膨脹與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系上有三種觀點(diǎn)：

1、促進(jìn)論：認(rèn)為通貨膨脹有利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

2、促退論：認(rèn)為通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有害無(wú)益

3、中性論：認(rèn)為通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)沒(méi)有實(shí)質(zhì)影響。

（二）我國(guó)學(xué)者的觀點(diǎn)：認(rèn)為從長(zhǎng)期看，通貨膨脹對(duì)經(jīng)濟(jì)危害性極大，危害面很廣，必須制止通貨膨脹。

四、通貨膨脹國(guó)際傳遞的條件

（一）匯率制度：固定匯率制度下，順差國(guó)為保持固定匯率，會(huì)收購(gòu)?fù)鈪R，造成通貨膨脹；浮動(dòng)匯率制度下，央行不干預(yù)外匯市場(chǎng)，不會(huì)因收購(gòu)?fù)鈪R造成通貨膨脹

（二）匯率政策：低估本幣，當(dāng)出現(xiàn)順差時(shí)，大量收購(gòu)?fù)鈪R，造成通貨膨脹。

（三）貨幣政策：若穩(wěn)定幣值優(yōu)先于匯率政策，順差時(shí)不收購(gòu)?fù)鈪R可避免發(fā)生通貨膨脹

（四）經(jīng)濟(jì)狀況與經(jīng)濟(jì)體制：取決于國(guó)家的大小、國(guó)力的強(qiáng)弱和對(duì)外開放程度的高低。

五、通貨膨脹國(guó)際傳遞的途徑

（一）國(guó)際貿(mào)易傳遞渠道 進(jìn)口型通貨膨脹：國(guó)外市場(chǎng)價(jià)格上升，引起進(jìn)口商品價(jià)格上升，使開放部門成本、價(jià)格上升，非開放部門價(jià)格也相應(yīng)上升，導(dǎo)致通貨膨脹；

出口型通貨膨脹：出口商品國(guó)際市場(chǎng)價(jià)格上漲，引起出口商品收購(gòu)價(jià)格上升，國(guó)內(nèi)部門成本、價(jià)格上升，形成通貨膨脹。

（二）國(guó)際資本流動(dòng)傳遞渠道：通過(guò)利率的變化和資本在國(guó)際間流動(dòng)引起國(guó)內(nèi)通貨膨脹

（三）人力資源國(guó)際流動(dòng)傳遞渠道

（四）示范效應(yīng)傳遞渠道：各國(guó)工會(huì)的聯(lián)系及消費(fèi)的示范效應(yīng)

六、治理通貨膨脹（反通貨膨脹）的主要對(duì)策有哪些？

(1)政策與貨幣政策：著重于抑制總需求(2)收入政策(3)供給管理政策

(4)經(jīng)濟(jì)體制改革與通貨膨脹

一、貨幣政策中間指標(biāo)選取的基本要求有：可測(cè)性、可控性和相關(guān)性

二、中間指標(biāo)的種類：利率。貨幣供應(yīng)量?；A(chǔ)貨幣。超額準(zhǔn)備金。三、一般性政策工具

一般性政策工具也稱作“三大法寶”，包括存款準(zhǔn)備金政策、再貼現(xiàn)政策和公開市場(chǎng)業(yè)務(wù)，主要用于調(diào)節(jié)貨幣總量。

四、選擇性政策工具

（一）消費(fèi)者信用控制

（二）證券市場(chǎng)信用控制。

（三）不動(dòng)產(chǎn)信用控制

（四）優(yōu)惠利率

（五）進(jìn)口保證金制度

五、間接信用指導(dǎo)

間接信用指導(dǎo)是指中央銀行通過(guò)道義勸導(dǎo)、窗口指導(dǎo)等辦法來(lái)間接影響商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)行為的做法。

六、貨幣政策傳導(dǎo)的時(shí)滯效應(yīng)

貨幣政策時(shí)滯是指從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟(jì)部門變量，實(shí)現(xiàn)政策目標(biāo)所經(jīng)過(guò)的時(shí)間。它分為內(nèi)部時(shí)滯和外部時(shí)滯，其中，外部時(shí)滯是主要的。

（一）內(nèi)部時(shí)滯

是指從經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，需要中央銀行采取行動(dòng)到中央銀行實(shí)際采取行動(dòng)的時(shí)間。內(nèi)部時(shí)滯可分為認(rèn)識(shí)時(shí)滯與行動(dòng)時(shí)滯兩個(gè)階段。

（二）外部時(shí)滯

是指從中央銀行采取行動(dòng)開始到對(duì)貨幣政策目標(biāo)產(chǎn)生影響為止的時(shí)間間隔。一般情況下，外部時(shí)滯由社會(huì)的經(jīng)濟(jì)、金融條件決定，中央銀行不能直接控制。

例題：某銀行有活期存款100萬(wàn)，假設(shè)活期存款法定準(zhǔn)備金率為20%，定期存款的法定準(zhǔn)備金率為3%，現(xiàn)金漏損率為5%，超額準(zhǔn)備金率15%，活期存款轉(zhuǎn)化為定期存款的比率為50%，請(qǐng)計(jì)算貨幣乘數(shù)是多少？派生存款是多少？ 貨幣乘數(shù)=1/(20%+5%+15%+50%*3%)=2.41 派生存款=100*2.41-100=141（萬(wàn)元）

練習(xí)：假定A銀行從中央銀行獲得6000元的貼現(xiàn)貸款，且支票存款的法定準(zhǔn)備金率為15%，那么：(1)、在簡(jiǎn)單存款創(chuàng)造條件下，銀行體系最終將創(chuàng)造出多少存款？(2)、如果每家銀行都希望持有8%的超額準(zhǔn)備金，情形又將如何？

(3)、如果銀行每增加1元的支票存款，便會(huì)有10分轉(zhuǎn)化為流通中現(xiàn)金，20分轉(zhuǎn)化為定期存款，且定期存款的法定準(zhǔn)備金率為5%，則銀行體系最終將創(chuàng)造出多少支票存款，多少流通中現(xiàn)金，多少定期存款？新增多少存款？(1)、銀行體系最終創(chuàng)造的存款=6000/15%=40000（元）

(2)、在增加8%的超額準(zhǔn)備金后，銀行體系最終創(chuàng)造的存款=6000/（15%+8%）=26086.96（元）

(3)、在增加10%的現(xiàn)金漏損率、20%的活期存款轉(zhuǎn)化為定期存款、定期存款的法定準(zhǔn)備金率為5%的影響因素后，銀行體系最終創(chuàng)造的支票存款

=6000/（15%+8%+10%+20%×5%）=6000/34%=17647.06（元）流通中現(xiàn)金= 17647.06 ×10%= 1764.71（元）定期存款= 17647.06 ×20%=3529.42（元）新增存款= 17647.06-6000=11647.06（元）

第五篇：貨幣金融名詞解釋

法定準(zhǔn)備金：銀行為滿足美聯(lián)儲(chǔ)關(guān)于必須將一美元存款的一部分作為準(zhǔn)備金而持有的準(zhǔn)備金。法定準(zhǔn)備金率：美聯(lián)儲(chǔ)要求將存款的一部分作為準(zhǔn)備金的比例。

銀行管理的基本原則

ROE=ROA*EM

貸款承諾：銀行承諾(在未來(lái)一個(gè)給定的時(shí)間期間)向企業(yè)提供給定金額以內(nèi)的貸款，利息則與某種市場(chǎng)利率有關(guān)。

公允價(jià)值記賬法（定市記賬法）：根據(jù)這種記賬法，資產(chǎn)負(fù)債表對(duì)資產(chǎn)的估價(jià)是基于它們?cè)谑袌?chǎng)中的售價(jià)。

脫媒：流入銀行體系的資金減少，導(dǎo)致間接匯資額減少。

影子銀行體系：在這一體系中，銀行貸款被通過(guò)證券市場(chǎng)的放貸所代替。

階梯目標(biāo)：中央銀行將物價(jià)穩(wěn)定看做首要目標(biāo)，只有在實(shí)現(xiàn)物價(jià)穩(wěn)定的情況下才能追求其他目標(biāo)。

公開市場(chǎng)操作：美聯(lián)儲(chǔ)在公開市場(chǎng)上的債券買賣。

雙重目標(biāo)：中央銀行將物價(jià)穩(wěn)定和就業(yè)最大化兩個(gè)目標(biāo)放到平等的地位上。

時(shí)間不一致問(wèn)題：貨幣政策制定者在制定相機(jī)決策時(shí)的擴(kuò)張性政策時(shí)，追求短期利益而導(dǎo)致負(fù)面的長(zhǎng)期結(jié)果的問(wèn)題。

目標(biāo)獨(dú)立性：中央銀行設(shè)定貨幣政策目標(biāo)的能力。

名義錨：貨幣政策制定者用來(lái)鎖定物價(jià)水平的名義變量，例如通貨膨脹率、匯率或者貨幣供給。

自然失業(yè)率：與充分就業(yè)相對(duì)應(yīng)的失業(yè)率水平，此時(shí)，勞動(dòng)力供給等于需求。

多倍存款創(chuàng)造：當(dāng)美聯(lián)儲(chǔ)向銀行體系投放1美元的準(zhǔn)備金時(shí)，存款擴(kuò)張數(shù)倍于1美元的過(guò)程。超額準(zhǔn)備金：超過(guò)法定準(zhǔn)備金之外的準(zhǔn)備金。

基礎(chǔ)貨幣（高能貨幣）：聯(lián)邦儲(chǔ)備體系的貨幣性負(fù)債（流通中的現(xiàn)金和準(zhǔn)備金）以及美國(guó)財(cái)政部的貨幣性負(fù)債（流通中的財(cái)政貨幣，主要是鑄幣）之和。

簡(jiǎn)單貨幣乘數(shù)：在儲(chǔ)戶和銀行都不發(fā)揮作用的簡(jiǎn)單模型中，銀行體系準(zhǔn)備金增加導(dǎo)致存款多倍增加的倍數(shù)。