第一篇：銀監(jiān)會(huì)關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知

銀監(jiān)會(huì)關(guān)于《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》

時(shí)間：2011-09-15 08:19:06 作者：王海燕 來(lái)源：第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)

近年，國(guó)內(nèi)興起一系列P2P平臺(tái)，如51GIVE、貸幫、拍拍貸、紅嶺等。去年底，宜信將這種模式帶入南京。但P2P這樣的貸款平臺(tái)在監(jiān)管真空中“瘋長(zhǎng)”的好日子似乎要到頭了。日前，銀監(jiān)會(huì)辦公廳發(fā)布了《人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》(下稱《通知》)，首次對(duì)于P2P貸款平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)作出提示。

非法金融機(jī)構(gòu)？

P2P貸款模式起源于英國(guó)，核心是利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，實(shí)現(xiàn)金融脫媒，使有閑置資金出借的個(gè)人與有貸款需求的個(gè)人或企業(yè)，能在線上通過(guò)平臺(tái)自行配對(duì)。

而宜信的P2P商業(yè)模式是，吸收資金供給方的資金，并將其提供給資金需求方，與所謂“自行配對(duì)”不同，在這個(gè)過(guò)程中，資金供需雙方的配對(duì)由宜信進(jìn)行，客戶并不能選擇貸款的投向。

記者以客戶的身份致電宜信客戶經(jīng)理，該客戶經(jīng)理告知，客戶在融出資金時(shí)，首先要和宜信簽訂一個(gè)居間合同，再在宜信指定的借款客戶明細(xì)上簽字，這樣就完成了相關(guān)法律手續(xù)。因此，宜信的模式被業(yè)界認(rèn)為與商業(yè)銀行或信托公司無(wú)異，但后兩者都需要申請(qǐng)金融特許牌照，某國(guó)有大行人士就對(duì)記者表示，宜信的這種資金中介行為應(yīng)屬違規(guī)。

銀監(jiān)會(huì)在《通知》中表示，由于行業(yè)門檻低，且無(wú)強(qiáng)有力的外部監(jiān)管，人人貸中介機(jī)構(gòu)有可能突破資金不進(jìn)賬戶的底線，演變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的非法金融機(jī)構(gòu)，甚至變成非法集資。

但也有專家從不同角度表達(dá)了觀點(diǎn)，小額信貸專家王靈俊表示，宜信這樣的P2P公司填補(bǔ)了商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)空白，應(yīng)該在防范風(fēng)險(xiǎn)的前提下，從鼓勵(lì)金融創(chuàng)新的角度予以提倡?！耙诵爬碡?cái)?shù)拈T檻低，解決了低端客戶的理財(cái)需求，而在宜信借款的人又絕大多數(shù)在銀行拿不到貸款。”王靈俊說(shuō)。

事實(shí)上，宜信正在加緊擴(kuò)張，目前其已在全國(guó)30多個(gè)城市建立了全國(guó)性的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，員工多達(dá)數(shù)千人，坊間傳聞，宜信的月貸款成交額已經(jīng)超過(guò)1億元。

風(fēng)險(xiǎn)何在？

當(dāng)前，P2P平臺(tái)貸款公司在中國(guó)尚處在監(jiān)管真空，由于相關(guān)法律不完備，央行和銀監(jiān)會(huì)都沒(méi)有對(duì)其監(jiān)管的法定職責(zé)，而此次銀監(jiān)會(huì)的通知側(cè)重于提醒銀行注意風(fēng)險(xiǎn)的跨界“傳染”。銀監(jiān)會(huì)認(rèn)為，P2P貸款平臺(tái)主要存在七大風(fēng)險(xiǎn)和隱患：影響宏觀調(diào)控效果；容易演變?yōu)榉欠ń鹑跈C(jī)構(gòu)；業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制；不實(shí)宣傳影響銀行體系整體聲譽(yù)；監(jiān)管職責(zé)不清；貸款質(zhì)量低于普通銀行類金融機(jī)構(gòu)；開展房地產(chǎn)二次抵押業(yè)務(wù)存風(fēng)險(xiǎn)隱患。

在中國(guó)，雖然也有固守原有模式外、以收取貸款中介費(fèi)用為主要收入的公司，但越來(lái)越多的P2P貸款平臺(tái)開始轉(zhuǎn)入線下。所謂線下業(yè)務(wù)，就是發(fā)展銷售隊(duì)伍向出資人做理財(cái)，信貸員隊(duì)伍去審核借款人，保證信息可靠和貸款質(zhì)量，但與此同時(shí)，業(yè)務(wù)也由單純配對(duì)異化成為變相放貸。

高額利息？

有媒體報(bào)道稱，借款人要根據(jù)所供職單位注冊(cè)資本進(jìn)行區(qū)分，高的月息達(dá)2.34%即年息28.08%，超過(guò)了目前一年期貸款基準(zhǔn)利率6.56%的四倍。

不過(guò)，昨天宜信市場(chǎng)公關(guān)部總監(jiān)李玉瑛在接受記者采訪時(shí)否認(rèn)了這一說(shuō)法，“宜信的借款人需要承擔(dān)兩部分的成本，一部分是支付給出借人的利息，這部分利息在每年10%-12%；另一部分成本是宜信平臺(tái)提供信用審核、信用管理、推薦及交易撮合的服務(wù)費(fèi)用。兩者費(fèi)用加起來(lái)平均水平在20%之內(nèi)，并沒(méi)有超過(guò)20%。”李玉瑛表示，因?yàn)樗麄兤脚_(tái)提供的是個(gè)人信用貸款，所以利率跟銀行的抵押貸款相比，肯定要高一點(diǎn)，但是和市場(chǎng)上其他提供無(wú)抵押的信用貸款相比，如保險(xiǎn)公司提供的類似產(chǎn)品，其利率是差不多的。

關(guān)于宜信是否在從事銀行或信托業(yè)務(wù)，宜信公司昨日回復(fù)快報(bào)記者稱，銀行信托等金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)重要特征在于集合資金進(jìn)行使用，而宜信模式不涉及任何的集合資金使用。要么是出借人直接將資金提供給借款方，要么是選擇債權(quán)轉(zhuǎn)讓的模式，宜信公司負(fù)責(zé)人唐寧先利用自有資金進(jìn)行出借，其后將持有的債權(quán)合同依法進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

第二篇：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知

中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于人人貸有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知

銀監(jiān)辦發(fā)[2011] 254號(hào)

各銀監(jiān)局，各政策性銀行、國(guó)有商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行，郵政儲(chǔ)蓄銀行：在當(dāng)前銀行信貸偏緊情況下，人人貸（Peer to Peer，簡(jiǎn)稱P2P）信貸服務(wù)中介公司呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)。這類中介公司收集借款人、出借人信息，評(píng)估借款人的抵押物，如房產(chǎn)、汽車、設(shè)備等，然后進(jìn)行配對(duì)，并收取中介服務(wù)費(fèi)。最近，有關(guān)媒體對(duì)這類中介公司的運(yùn)作及影響作了大量報(bào)道，引起多方關(guān)注。對(duì)此，銀監(jiān)會(huì)組織開展了專門調(diào)研，發(fā)現(xiàn)大量潛在風(fēng)險(xiǎn)，特提示如下：

一、主要問(wèn)題與風(fēng)險(xiǎn)

人人貸中介服務(wù)主要存在以下問(wèn)題和風(fēng)險(xiǎn)：一是影響宏觀調(diào)控效果。在國(guó)家對(duì)房地產(chǎn)以及“兩高一剩”行業(yè)調(diào)控政策趨緊的背景下，民間資金可能通過(guò)人人貸中介公司流入限制性行業(yè)。二是容易演變?yōu)榉欠ń鹑跈C(jī)構(gòu)。由于行業(yè)門檻低，且無(wú)強(qiáng)有力的外部監(jiān)管，人人貸中介機(jī)構(gòu)有可能突破資金不進(jìn)賬戶的底線，演變?yōu)槲沾婵?、發(fā)放貸款的非法金融機(jī)構(gòu)，甚至變成非法集資。三是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)難以控制。人人貸的網(wǎng)絡(luò)交易特征，使其面臨著巨大的信息科技風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，這類中介公司無(wú)法像銀行一樣登陸征信系統(tǒng)了解借款人資信情況，并進(jìn)行有效的貸后管理，一旦發(fā)生惡意欺詐，或者進(jìn)行洗錢等違法犯罪活動(dòng)，將對(duì)社會(huì)造成危害。四是不實(shí)宣傳影響銀行體系整體聲譽(yù)。如一些銀行僅僅為人人貸公司提供開戶服務(wù)，卻被后者當(dāng)作合作伙伴來(lái)宣傳。五是監(jiān)管職責(zé)不清，法律性質(zhì)不明。由于目前國(guó)內(nèi)相關(guān)立法尚不完備，對(duì)其監(jiān)管的職責(zé)界限不清，人人貸的性質(zhì)也缺乏明確的法律、法規(guī)界定。六是國(guó)外實(shí)踐表明，這一模式信用風(fēng)險(xiǎn)偏高，貸款質(zhì)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)劣于普通銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。七是人人貸公司開展房地產(chǎn)二次抵押業(yè)務(wù)同樣存在風(fēng)險(xiǎn)隱患。近年來(lái)，房地產(chǎn)價(jià)格一直呈上漲態(tài)勢(shì)，從而出現(xiàn)房地產(chǎn)價(jià)格高于抵押貸款價(jià)值的現(xiàn)象，一旦形勢(shì)發(fā)生逆轉(zhuǎn)，就可能對(duì)貸方利益造成影響。同時(shí)，人人貸中介公司為促成交易、獲得中介費(fèi)用，還可能有意高估房產(chǎn)價(jià)格，嚴(yán)重影響抵押權(quán)的實(shí)現(xiàn)。

二、監(jiān)管措施與要求

針對(duì)人人貸中介公司可能存在的風(fēng)險(xiǎn)與問(wèn)題，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)務(wù)必采取有效措施，做好風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警監(jiān)測(cè)與防范工作：

第一，建立與人人貸中介公司之間的“防火墻”。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)必須按照“三個(gè)辦法、一個(gè)指引”要求，落實(shí)貸款全流程管理，嚴(yán)防人人貸中介公司幫助放款人從銀行獲取資金后用于民間借貸，防止民間借貸風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系蔓延。

第二，加強(qiáng)銀行從業(yè)人員管理。防止銀行從業(yè)人員涉足此類信貸服務(wù)，牟取不正當(dāng)利益。第三，加強(qiáng)與工商管理部門的溝通，商請(qǐng)針對(duì)“貸款超市”、“融資公司”等不實(shí)宣傳行為予以嚴(yán)肅查處，切實(shí)維護(hù)銀行合法權(quán)益，避免聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。

請(qǐng)各銀監(jiān)局將本通知轉(zhuǎn)發(fā)至轄內(nèi)銀監(jiān)分局和銀行業(yè)法人金融機(jī)構(gòu)。

中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)

二零一一八月二十三日

第三篇：銀監(jiān)會(huì)緩釋風(fēng)險(xiǎn),分類處置平臺(tái)貸

第一部分高參文章投稿（一篇）

1、銀監(jiān)會(huì)緩釋風(fēng)險(xiǎn)，分類處置平臺(tái)貸

一改2011年以來(lái)“平臺(tái)貸款不得新增、不得借新還舊、不得展期”的“三不準(zhǔn)”提法，日前銀監(jiān)會(huì)明確表態(tài)，將緩釋地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)會(huì)近日召開地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作會(huì)議，提出了2012年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的指導(dǎo)思想，包括政策不變、深化整改，堅(jiān)持處置存量風(fēng)險(xiǎn)與控制新增貸款，堅(jiān)持加強(qiáng)分類管理與把控退出風(fēng)險(xiǎn)，以降舊控新為重點(diǎn)，以提高現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，有效防范平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

【銀聯(lián)信分析】

一、銀監(jiān)會(huì)平臺(tái)貸監(jiān)管會(huì)議摘要 1、2012平臺(tái)貸監(jiān)管指導(dǎo)思想

2012年地方政府融資平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的指導(dǎo)思想是，遵循“政策不變、深化整改、審慎退出、重在增信”的原則，堅(jiān)持化解即期風(fēng)險(xiǎn)與建設(shè)風(fēng)險(xiǎn)管控長(zhǎng)效機(jī)制相結(jié)合，堅(jiān)持處置存量風(fēng)險(xiǎn)與控制新增貸款相結(jié)合，堅(jiān)持加強(qiáng)分類管理與把控退出風(fēng)險(xiǎn)相結(jié)合，以緩釋風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)，以降舊控新為重點(diǎn)，以提高現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，有效防范平臺(tái)貸款風(fēng)險(xiǎn)。

2、平臺(tái)貸監(jiān)管六大重點(diǎn)

一是加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，切實(shí)化解到期貸款的風(fēng)險(xiǎn)。二是根據(jù)現(xiàn)金流覆蓋程度及項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)等情況，采取分類處置措施，切實(shí)緩釋存量貸款風(fēng)險(xiǎn)。三是按照“保在建、壓重建、控新建”的要求，嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)持有保有壓和結(jié)構(gòu)調(diào)整；嚴(yán)格把握貸款投向，優(yōu)先保證重點(diǎn)在建項(xiàng)目需求；嚴(yán)格新增貸款條件，確保達(dá)到現(xiàn)金流覆蓋、抵押擔(dān)保、存量貸款整改和還款資金落實(shí)等方面的要求。四是以現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，嚴(yán)格把握平臺(tái)退出條件，強(qiáng)化退出類平臺(tái)貸款的風(fēng)險(xiǎn)管控。五是在原有“名單制”管理的基礎(chǔ)上，對(duì)全口徑融資平臺(tái)(包含退出類平臺(tái))按照“支持類、維持類、壓縮類”進(jìn)行信貸分類。六是明確職責(zé)，強(qiáng)化監(jiān)管約束，對(duì)平臺(tái)貸款經(jīng)營(yíng)管理中出現(xiàn)違法違規(guī)問(wèn)題的，嚴(yán)格按照職責(zé)規(guī)定嚴(yán)肅追究相關(guān)人員責(zé)任。

二、平臺(tái)貸監(jiān)管新動(dòng)向解讀

總的來(lái)說(shuō)，銀監(jiān)會(huì)對(duì)地方政府融資平臺(tái)貸款的管理更加細(xì)化，思路也更為清晰，從項(xiàng)目分類到貸款控制、從準(zhǔn)入到退出有更完善的細(xì)則，措施也越來(lái)越具有針對(duì)性。另外，信貸分類也能進(jìn)一步促進(jìn)有保有壓政策的執(zhí)行，所以整個(gè)管理的操作性也變得更強(qiáng)。

（一）強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流覆蓋率

銀監(jiān)會(huì)的監(jiān)管中依然強(qiáng)調(diào)現(xiàn)金流覆蓋率，在存量貸款和退出類貸款上均要求根據(jù)現(xiàn)金流覆蓋率。如要求銀行根據(jù)現(xiàn)金流覆蓋程度及項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)等情況，采取分類處置措施，切實(shí)緩釋存量貸款風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)金流覆蓋率為抓手，嚴(yán)格把握平臺(tái)退出條件。

此前銀監(jiān)會(huì)曾向商業(yè)銀行下發(fā)了關(guān)于地方融資平臺(tái)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的征求意見稿，并進(jìn)行了細(xì)分。按項(xiàng)目現(xiàn)金流能否100%覆蓋，將存量貸款分成兩大類，五小類，其中，對(duì)于自身現(xiàn)金流100%覆蓋貸款本息的項(xiàng)目，分了三種情形：

1、已經(jīng)形成經(jīng)營(yíng)性收入的平臺(tái)，要制定均衡分期還貸計(jì)劃，按季或半年償還貸款。

2、尚未形成經(jīng)營(yíng)性收入的平臺(tái)，可在整改合格的前提下，在原有貸款額度內(nèi)進(jìn)行再融資，同時(shí)按照科學(xué)均衡原則簽訂分期還貸合同。

3、貸款到期而項(xiàng)目尚未完工的項(xiàng)目，可按照工程建設(shè)實(shí)際周期合理確定還貸期限。

對(duì)于項(xiàng)目自身現(xiàn)金流難以100%覆蓋貸款本息的項(xiàng)目，又分了兩類情形：

1、能夠吸引社會(huì)資金的平臺(tái)，銀行應(yīng)協(xié)助地方政府相關(guān)部門和借款人，制定資產(chǎn)重組、處置、轉(zhuǎn)讓或引入新投資者等市場(chǎng)化籌資方案，提高現(xiàn)金流覆蓋程度，分期適時(shí)收回貸款。

2、不易吸引社會(huì)資金的平臺(tái)，則需與地方政府積極溝通，按原定承諾，量化還款數(shù)額，納入財(cái)政預(yù)算，分期清收貸款。

盡管沒(méi)有明文提到能否借新還舊、能否展期，但實(shí)際上，已經(jīng)改變了此前‘三不準(zhǔn)’的做法，較以前的政策已經(jīng)寬松了不少，這種逐步的“寬松”體現(xiàn)在對(duì)一些在建的有現(xiàn)金流覆蓋且較為安全的項(xiàng)目，而新增的項(xiàng)目控制依舊非常嚴(yán)格。

（二）明確融資平臺(tái)分為三類

銀監(jiān)會(huì)要求將在原有“名單制”管理的基礎(chǔ)上，對(duì)全口徑融資平臺(tái)（包含退出類平臺(tái)）按照“支持類、維持類、壓縮類”進(jìn)行信貸分類。這樣平臺(tái)貸再做細(xì)致的分類，將有利于銀行對(duì)平臺(tái)貸的風(fēng)險(xiǎn)控制手段作出調(diào)整。但“有現(xiàn)金覆蓋”的分類方法，依然不會(huì)被銀行摒棄，現(xiàn)在銀行對(duì)于平臺(tái)貸的風(fēng)險(xiǎn)管控還是離不開對(duì)項(xiàng)目現(xiàn)金流的情況審查，“全覆蓋、半覆蓋、基本覆蓋、無(wú)覆蓋”四類分類還應(yīng)保留。銀監(jiān)會(huì)的上述分類調(diào)整，主要是看銀行的信貸資金。比如，“支持類”的平臺(tái)貸項(xiàng)目，銀行可以給予新的資金支持；而“維持類”銀行就不會(huì)增加或者減少資金；“壓縮類”就是對(duì)項(xiàng)目支持資金進(jìn)行壓縮。

（三）明確要求銀行貸款投向

對(duì)于貸款投向，會(huì)議提出：按照“保在建、壓重建、控新建”的要求，嚴(yán)格準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，堅(jiān)持有保有壓和結(jié)構(gòu)調(diào)整；嚴(yán)格把握貸款投向，優(yōu)先保證重點(diǎn)在建項(xiàng)目需求；嚴(yán)格新增貸款條件，確保達(dá)到現(xiàn)金流覆蓋、抵押擔(dān)保、存量貸款整改和還款資金落實(shí)等方面的要求。

新的監(jiān)管政策在新增貸款的投向上相對(duì)更寬松和具體，如對(duì)于土地儲(chǔ)備中心貸款、公路建設(shè)貸款以及完成60%以上的平臺(tái)項(xiàng)目，銀行均可以有條件地繼續(xù)提供授信支持。相比之下，此前只有保障房建設(shè)允許新增平臺(tái)貸款。從當(dāng)前情況看,政策的趨向是在發(fā)展中切實(shí)有效化解風(fēng)險(xiǎn),防止在建工程無(wú)法完工造成更大浪費(fèi),這是對(duì)融資平臺(tái)更為務(wù)實(shí)和客觀的態(tài)度。平臺(tái)將得到緩釋處理,理論上不會(huì)對(duì)銀行的資產(chǎn)質(zhì)量形成集中壓力,但地方政府換屆后，“降舊控新”的壓力很大，潛在風(fēng)險(xiǎn)防范任務(wù)仍很艱巨。因此，銀行要嚴(yán)把新增平臺(tái)貸款的投向和流向關(guān)口，防止平臺(tái)貸款假借“保在建”之名違規(guī)增長(zhǎng)。

另外，以前關(guān)于平臺(tái)貸的監(jiān)管中很少提及追究違規(guī)人員的責(zé)任，這次的監(jiān)管中強(qiáng)調(diào)平臺(tái)貸的經(jīng)營(yíng)管理應(yīng)合規(guī)合法，并從嚴(yán)追究違規(guī)人員責(zé)任，可以看出監(jiān)管層在對(duì)平臺(tái)貸的問(wèn)題上依舊從嚴(yán)的決心和態(tài)度，防止在借新還舊問(wèn)題上部分銀行暗度陳倉(cāng)。

第四篇：銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》

銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》

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銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》

為有效落實(shí)國(guó)家房地產(chǎn)調(diào)控政策，進(jìn)一步規(guī)范信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，提高信托公司風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，銀監(jiān)會(huì)近期頒布了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》(以下簡(jiǎn)稱《通知》)。

《通知》對(duì)信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，要求各信托公司立即進(jìn)行業(yè)務(wù)合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)自查，逐筆分析業(yè)務(wù)的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)狀況，包括但不限于信托公司發(fā)放貸款的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目是否滿足“四證”齊全、開發(fā)商或其控股股東是否具備二級(jí)資質(zhì)、項(xiàng)目資本金比例是否達(dá)到國(guó)家最低要求等條件；第一還款來(lái)源充足性、可靠性評(píng)價(jià)；抵質(zhì)押等擔(dān)保措施情況及評(píng)價(jià)；項(xiàng)目到期償付能力評(píng)價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案等內(nèi)容。

《通知》要求各銀監(jiān)局進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)轄內(nèi)信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，結(jié)合今年開展的專項(xiàng)調(diào)查和壓力測(cè)試，在信托公司自查基礎(chǔ)上，逐筆對(duì)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)進(jìn)行核查，對(duì)以受讓債權(quán)等方式變相提供貸款的情況要按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則予以甄別。對(duì)在自查和核查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，要立即采取措施責(zé)成信托公司予以糾正，并對(duì)違規(guī)行為依法查處?！锻ㄖ愤€要求各銀監(jiān)局督促信托公司在開展房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)時(shí)審慎選擇交易對(duì)手，合理把握規(guī)模擴(kuò)展，加強(qiáng)信托資金運(yùn)用監(jiān)控，嚴(yán)控對(duì)大型房企集團(tuán)多頭授信、集團(tuán)成員內(nèi)部關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)，積極防范房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。

《通知》的出臺(tái)將督促信托公司提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，有效控制風(fēng)險(xiǎn)，健康地開展房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)。銀監(jiān)會(huì)將積極落實(shí)國(guó)家房地產(chǎn)調(diào)控的相關(guān)政策措施，并根據(jù)國(guó)家宏觀調(diào)控政策變化和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展，進(jìn)一步加強(qiáng)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的監(jiān)管工作。

銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《關(guān)于信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》答記者問(wèn)

銀監(jiān)會(huì)有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《關(guān)于

信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》答記者問(wèn)

近日，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)頒布了《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)辦公廳關(guān)于信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》(銀監(jiān)辦發(fā)[2010]343號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《通知》)，對(duì)信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，要求對(duì)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)進(jìn)行自查和核查。銀監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人就相關(guān)問(wèn)題回答了記者提問(wèn)。

問(wèn)：銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)《通知》的背景和初衷？

答：銀監(jiān)會(huì)從2005年起陸續(xù)發(fā)布了多個(gè)關(guān)于房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的監(jiān)管文件，多次重申了房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)尤其是開發(fā)項(xiàng)目融資業(yè)務(wù)的監(jiān)管要求，并根據(jù)不同時(shí)期的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和市場(chǎng)變化對(duì)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)監(jiān)管政策進(jìn)行了調(diào)整、細(xì)化、補(bǔ)充和完善。迄今為止，銀監(jiān)會(huì)對(duì)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的監(jiān)管政策和要求，除最低資本金、二級(jí)資質(zhì)、“四證齊全”外，還包括禁止向開發(fā)商發(fā)放流動(dòng)資金貸款、禁止進(jìn)行商品房預(yù)售回購(gòu)、禁止信托公司以信托資金發(fā)放土地儲(chǔ)備貸款，以及將投資附回購(gòu)形式的變相融資行為視同貸款管理等一系列監(jiān)管政策，初步形成了房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)監(jiān)管的政策體系。2010年8月24日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布《信托公司凈資本管理辦法》，在風(fēng)險(xiǎn)資本的計(jì)算中擬對(duì)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)作出嚴(yán)格的要求，制定較高的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，以有效做好對(duì)國(guó)家房地產(chǎn)宏觀調(diào)控政策的落實(shí)工作。

在今年的房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)監(jiān)管中，銀監(jiān)會(huì)重點(diǎn)抓風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)，針對(duì)近期房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)較快增長(zhǎng)的趨勢(shì)和個(gè)別信托公司存在不審慎行為，為進(jìn)一步規(guī)范信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，提高信托公司風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)控制能力，因此頒布了本《通知》。

問(wèn)：《通知》的主要內(nèi)容是什么？

答：《通知》主要包括以下內(nèi)容：

一是對(duì)信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)提示，要求各信托公司立即進(jìn)行業(yè)務(wù)合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)自查，逐筆分析業(yè)務(wù)的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)狀況，包括但不限于信托公司發(fā)放貸款的房地產(chǎn)開發(fā)項(xiàng)目是否滿足“四證”齊全、開發(fā)商或其控股股東是否具備二級(jí)資質(zhì)、項(xiàng)目資本金比例是否達(dá)到國(guó)家最低要求等條件；第一還款來(lái)源充足性、可靠性評(píng)價(jià)；抵質(zhì)押等擔(dān)保措施情況及評(píng)價(jià)；項(xiàng)目到期償付能力評(píng)價(jià)及風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案等內(nèi)容。

二是要求各銀監(jiān)局進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)轄內(nèi)信托公司房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的合規(guī)性監(jiān)管和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控，結(jié)合今年開展的專項(xiàng)調(diào)查和壓力測(cè)試，在信托公司自查基礎(chǔ)上，逐筆對(duì)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)進(jìn)行核查，對(duì)以受讓債權(quán)等方式變相提供貸款的情況要按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則予以甄別。對(duì)在自查和核查中發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，立即采取措施責(zé)成信托公司予以糾正，并對(duì)違規(guī)行為依法查處。

三是要求各銀監(jiān)局要督促信托公司在開展房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)時(shí)審慎選擇交易對(duì)手，合理把握規(guī)模擴(kuò)展，加強(qiáng)信托資金運(yùn)用監(jiān)控，嚴(yán)控對(duì)大型房企集團(tuán)多頭授信、集團(tuán)成員內(nèi)部關(guān)聯(lián)風(fēng)險(xiǎn)，積極防范房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。

問(wèn)：下一步對(duì)信托公司的監(jiān)管方向和措施？

答：房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)是信托公司的合法業(yè)務(wù)，一直處于銀監(jiān)會(huì)的嚴(yán)格監(jiān)管之下。銀監(jiān)會(huì)將繼續(xù)密切跟蹤房地產(chǎn)行業(yè)調(diào)控的最新變化情況，督促信托公司加強(qiáng)項(xiàng)目后期盡職管理工作，在依法合規(guī)和有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下健康開展房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)，提示信托公司關(guān)注流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，提前做好風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案工作。銀監(jiān)會(huì)將積極落實(shí)國(guó)家房地產(chǎn)調(diào)控的措施，并基于國(guó)家宏觀調(diào)控政策變化和經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的發(fā)展加強(qiáng)房地產(chǎn)信托業(yè)務(wù)的監(jiān)管工作。

銀監(jiān)會(huì)立規(guī) 信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓劃定四禁區(qū)銀行理財(cái)資金禁購(gòu)信貸資產(chǎn)

昨日，《第一財(cái)經(jīng)日?qǐng)?bào)》獲悉，銀監(jiān)會(huì)于上周末以急件形式下發(fā)了《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的通知》(下稱《通知》)，規(guī)范銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓。

監(jiān)管層要求轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)應(yīng)該實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)的真實(shí)、完全轉(zhuǎn)讓，風(fēng)險(xiǎn)的真實(shí)、完全轉(zhuǎn)移。在前期明令禁止拆分性貸款轉(zhuǎn)讓之后，此次《通知》再次重申信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓需遵守整體性原則，并細(xì)化了四類信貸轉(zhuǎn)讓禁區(qū)。

《通知》還要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的各項(xiàng)規(guī)定，不得使用理財(cái)資金(即銀行銷售理財(cái)產(chǎn)品匯集的資金)直接購(gòu)買信貸資產(chǎn)。

嚴(yán)防粗糙版資產(chǎn)證券化

盡管北京、天津等地有了場(chǎng)內(nèi)的信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓，但目前來(lái)看，場(chǎng)內(nèi)信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓規(guī)模尚小。銀行信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓仍大多在協(xié)議狀態(tài)下完成，多為“一對(duì)一”的談判交易，缺乏公信力和市場(chǎng)環(huán)境，存在潛在的金融風(fēng)險(xiǎn)。

“早在11月，銀監(jiān)會(huì)就曾提示銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)要高度重視貸款轉(zhuǎn)讓的潛在風(fēng)險(xiǎn)?！苯咏O(jiān)管層的人士表示，監(jiān)管層對(duì)拆分性貸款轉(zhuǎn)讓尤為警惕。在監(jiān)管層看來(lái)，拆分性貸款轉(zhuǎn)讓其實(shí)質(zhì)是無(wú)監(jiān)管、無(wú)約束的資產(chǎn)證券化粗糙版，只能對(duì)風(fēng)險(xiǎn)蔓延起到推波助瀾的作用。

《通知》在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓遵守整體性原則上著墨頗多，要求轉(zhuǎn)讓的信貸資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)包括全部未償還本金及應(yīng)收利息。

具體來(lái)看，《通知》列出四類不能容忍的禁區(qū)：將未償還本金與應(yīng)收利息分開；按一定比例分割未償還本金或應(yīng)收利息；將未償還本金及應(yīng)收利息整體按比例進(jìn)行分割；將未償還本金或應(yīng)收利息進(jìn)行期限分割。

對(duì)于銀團(tuán)貸款，《通知》要求，轉(zhuǎn)出方在進(jìn)行轉(zhuǎn)讓時(shí)，應(yīng)優(yōu)先整體轉(zhuǎn)讓給其他銀團(tuán)貸款成員；如其他銀團(tuán)貸款成員均無(wú)意愿接受轉(zhuǎn)讓，且對(duì)轉(zhuǎn)出方將其轉(zhuǎn)給銀團(tuán)貸款成員之外的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)無(wú)異議，轉(zhuǎn)出方可將其整體轉(zhuǎn)讓給銀團(tuán)貸款成員之外的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。

與此同時(shí)，監(jiān)管層還要求，轉(zhuǎn)出方不得安排任何顯性或隱性的回購(gòu)條款；轉(zhuǎn)讓雙方不得采取簽訂回購(gòu)協(xié)議、即期買斷加遠(yuǎn)期回購(gòu)等方式規(guī)避監(jiān)管。

“信貸轉(zhuǎn)讓有利于調(diào)節(jié)信貸結(jié)構(gòu)、規(guī)模，增強(qiáng)銀行信貸資產(chǎn)流動(dòng)性?！币晃淮笮匈Y產(chǎn)管理部人士表示，限制資產(chǎn)回購(gòu)令銀行通過(guò)騰挪信貸資產(chǎn)、修飾考核時(shí)點(diǎn)上的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失去了操作空間。

理財(cái)資金禁購(gòu)信貸資產(chǎn)

“一般而言，大銀行向小銀行、農(nóng)信社轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)，而大中型銀行風(fēng)控能力普遍好于小銀行、農(nóng)信社?！睒I(yè)內(nèi)人士表示，若在借款人、保證人不知情的情況下，轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)容易產(chǎn)生道德風(fēng)險(xiǎn)。

針對(duì)此情況，《通知》明令要求，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)入方應(yīng)當(dāng)與信貸資產(chǎn)的借款方重新簽訂協(xié)議，確認(rèn)變更后的債權(quán)債務(wù)關(guān)系。此外，轉(zhuǎn)出方在信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓前，應(yīng)當(dāng)征求保證人意見，保證人同意后，可進(jìn)行轉(zhuǎn)讓。

為了保證受讓方能全面把控風(fēng)險(xiǎn)，監(jiān)管層還要求，轉(zhuǎn)出方應(yīng)當(dāng)向轉(zhuǎn)入方提供資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)涉及的法律文件和其他相關(guān)資料；轉(zhuǎn)入方應(yīng)當(dāng)行使信貸資產(chǎn)的日常貸后管理職責(zé)。

《通知》還要求，信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)出方將信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等完全轉(zhuǎn)移給轉(zhuǎn)入方后，應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)終止確認(rèn)該項(xiàng)信貸資產(chǎn)，轉(zhuǎn)入方應(yīng)當(dāng)在表內(nèi)確認(rèn)該項(xiàng)信貸資產(chǎn)，作為自有資產(chǎn)進(jìn)行管理。

接近監(jiān)管層的人士表示，轉(zhuǎn)出方和轉(zhuǎn)入方銜接一致，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)在任何時(shí)點(diǎn)上均沒(méi)有落空。如此一來(lái)，轉(zhuǎn)讓信貸資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)了風(fēng)險(xiǎn)的無(wú)縫對(duì)接。

《通知》最后還要求，銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓和銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的各項(xiàng)規(guī)定，不得使用理財(cái)資金直接購(gòu)買信貸資產(chǎn)。

銀監(jiān)會(huì)此前下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范銀信合作有關(guān)事項(xiàng)的通知》曾規(guī)定，銀信合作理財(cái)產(chǎn)品不得投資于理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行自身的信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)。

第五篇：人人貸：個(gè)人理財(cái)專家

人人貸：個(gè)人理財(cái)專家

不久前，人人貸公司在今年第一次媒體見面會(huì)上公布了網(wǎng)站最新數(shù)據(jù)，其成交總量已經(jīng)突破25億，這個(gè)看似驚人的數(shù)字背后是整個(gè)P2P行業(yè)的爆炸式發(fā)展。人人貸是中國(guó)最早一批進(jìn)入P2P領(lǐng)域的企業(yè)，成立于2010年4月，同年10月人人貸網(wǎng)站正式上線，經(jīng)過(guò)三年多的發(fā)展，人人貸已經(jīng)成為P2P行業(yè)的領(lǐng)軍企業(yè)。

在互聯(lián)網(wǎng)金融概念大行其道之前，業(yè)內(nèi)關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融本質(zhì)的討論很多：互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)究竟是互聯(lián)網(wǎng)還是金融？人人貸創(chuàng)始合伙人楊一夫則更愿意把自己定義為金融行業(yè)從業(yè)者。

打開人人貸網(wǎng)站的管理團(tuán)隊(duì)會(huì)發(fā)現(xiàn)這個(gè)公司的高管大多是出身名牌高校的專業(yè)人士，有著深厚的學(xué)術(shù)背景，而80后的身份又讓他們更具有互聯(lián)網(wǎng)思維。今年年初，人人貸宣布完成A輪融資，融資額高達(dá)1.3億美元，刷新了行業(yè)紀(jì)錄，也把P2P推向了新的熱潮。盡管一季度是交易的淡季，但人人貸還是交出了4.91億成交額的成績(jī)單，而壞賬率僅為0.6%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于行業(yè)平均水平。

楊一夫認(rèn)為，既然自我定位為金融機(jī)構(gòu)，那么就必須把風(fēng)控放在首要位置。人人貸已經(jīng)建立起以數(shù)據(jù)為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制模型，產(chǎn)品設(shè)計(jì)、信用審核和貸后管理三方面相互作用，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)獲取更多的數(shù)據(jù)，不斷完善風(fēng)控模型。除了信貸數(shù)據(jù)、社保數(shù)據(jù)等傳統(tǒng)數(shù)據(jù)意外，人人貸還通過(guò)分析用戶的行為數(shù)據(jù)、社交數(shù)據(jù)等基于互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)生的資料來(lái)鑒定借款人的信用評(píng)級(jí)。

為了保障理財(cái)人的利益，人人貸還建立了獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶。從每筆成功借款的金額中，根據(jù)借款人的信用評(píng)級(jí)提取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，一旦發(fā)生違約，將從風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶里提取資金以債權(quán)購(gòu)買的形式為理財(cái)人墊付本息，平臺(tái)追回逾期貸款后，再將所追回的貸款重新放入風(fēng)險(xiǎn)備用金賬戶，以此來(lái)減少平臺(tái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，維持平臺(tái)的穩(wěn)定運(yùn)營(yíng)。

理財(cái)觀念的普及和行業(yè)的發(fā)展讓越來(lái)越多地理財(cái)人涌入P2P，行業(yè)整體呈現(xiàn)出供大于求的局面。在人人貸網(wǎng)站上，一個(gè)標(biāo)的發(fā)出來(lái)后往往幾分鐘之內(nèi)就滿標(biāo)了，導(dǎo)致部分理財(cái)人搶不上標(biāo)，資金站崗。對(duì)此理財(cái)人大多表示可以理解，網(wǎng)站標(biāo)少說(shuō)明審核嚴(yán)格。隨著融資需求旺季的到來(lái)，相信這種情況會(huì)有所緩解。