第一篇：2014黑大轉(zhuǎn)職教育銀行貨幣學(xué)作業(yè)

２０１４轉(zhuǎn)職培訓(xùn)《貨幣銀行學(xué)》作業(yè)名詞解釋：

1、貨幣： 貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品。

2、金融市場：金融市場是資金供求雙方借助金融工具進(jìn)行各種貨幣資金交易活動的市場。

3、消費(fèi)信用：是企業(yè)、銀行和其他金融機(jī)構(gòu)向消費(fèi)者個人提供的提供的直接用于生活消費(fèi)的信用。

4、金融機(jī)構(gòu)： 是指專門從事金融活動的組織。

簡答題：

一、簡述現(xiàn)代信用的作用

1、現(xiàn)代信用是一種信用經(jīng)濟(jì)，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)生活中，信用關(guān)系是一種最普遍的經(jīng)濟(jì)關(guān)系，是經(jīng)濟(jì)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的必要條件，已成為一個無所不在的經(jīng)濟(jì)關(guān)系。

2、信用對經(jīng)濟(jì)發(fā)展具有推動關(guān)系。信用保證了現(xiàn)代大生產(chǎn)的順利進(jìn)行，在利率的引導(dǎo)下，通過信用實現(xiàn)資本轉(zhuǎn)移，促使資源流動和優(yōu)化配置；信用可以調(diào)節(jié)流通費(fèi)用，加速資本周轉(zhuǎn)；信用為股份公司的建立和發(fā)展提供了條件。

3、信用與泡沫經(jīng)濟(jì)，在信用膨脹的情況下，可能導(dǎo)致泡沫經(jīng)濟(jì)。

二、貨幣的本質(zhì)與職能是什么？

貨幣的本質(zhì)：貨幣是固定充當(dāng)一般等價物的特殊商品。

貨幣具有五個職能：價值尺度、流通手段、貯藏手段、支付手段、世界貨幣。

三、簡述利率的作用？

1、利率具有中介功能、調(diào)節(jié)功能、分配功能、動力功能與控制功能。

2、利率的作用表現(xiàn)在宏現(xiàn)經(jīng)濟(jì)與微觀經(jīng)濟(jì)活動中。

3、利率作用的發(fā)揮需要一定的環(huán)境與條件，包括：聯(lián)動機(jī)制；適當(dāng)?shù)睦仕?；合理的利率結(jié)構(gòu)。

4、我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)中要使利率充分發(fā)揮作用

四、金融市場的功能與構(gòu)成要素是什么？

1、金融市場的基本功能：滿足社會再生產(chǎn)過程中的投融資需求，促進(jìn)資本的集中與轉(zhuǎn)換。

2、金融市場構(gòu)成要素：參與者、金融工具、交易價格、組織方式。

五、簡述經(jīng)濟(jì)貨幣化的涵義及作用和影響。

1、經(jīng)濟(jì)貨幣化，是指一國國民經(jīng)濟(jì)中用貨幣購買的商品和勞務(wù)占其全部產(chǎn)出的比重及其變化過程。

2、提高貨幣程度對商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和市場機(jī)制的運(yùn)作具有重要作用，貨幣化程度越高，意味著商品化程度越高，貨幣和貨幣政策的的范圍大、貨幣的滲透力、推動力的調(diào)節(jié)功能強(qiáng)。

3、經(jīng)濟(jì)貨幣化程度的提高快于經(jīng)濟(jì)本身的發(fā)展，并成為促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要動力。

第二篇：金融學(xué)(貨幣銀行)作業(yè)3

答：

一、清楚我國銀行改革為何要引進(jìn)外資戰(zhàn)略投資者？

國有銀行股權(quán)是否被賤賣？銀行改革要不要引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者？這兩個問題一時間成為社會輿論關(guān)注的焦點。對前一個問題，政府金融管理部門的官員和專家學(xué)者已經(jīng)從不同角度談了很多。

“外引”有助于完善銀行公司治理結(jié)構(gòu)

推進(jìn)國有銀行的股份制改革，就是要建立多種股權(quán)互相制約的銀行公司治理結(jié)構(gòu)，使銀行成為真正意義上的市場金融主體，完善金融運(yùn)行與金融發(fā)展的微觀機(jī)制。而僅僅引進(jìn)國內(nèi)投資者，是難以完全實現(xiàn)這一目標(biāo)的。道理很簡單：作為國有銀行股東，無論是國有企業(yè)還是民營資本，在現(xiàn)實條件下都很難有效避免行政干預(yù)和其他非市場因素的干擾。國有企業(yè)改制上市后并沒有使治理結(jié)構(gòu)和經(jīng)營效率發(fā)生質(zhì)的變化，就是一個實際例證。

從另一個角度看，銀行的經(jīng)營管理是一項專業(yè)性很強(qiáng)的工作，需要大量專業(yè)知識和經(jīng)驗，而國有企業(yè)和民營企業(yè)大多缺乏這方面的知識。而國有銀行引進(jìn)的境外戰(zhàn)略投資者大多是國際上有影響的金融機(jī)構(gòu)，具有豐富的銀行經(jīng)營管理經(jīng)驗，更具備抵御行政干預(yù)的天然優(yōu)勢。

“外引”是以開放促改革的需要

境外戰(zhàn)略投資者在投資前通過盡職調(diào)查，充分了解了國有銀行的經(jīng)營狀況、投資價值及潛在的投資風(fēng)險，提高了國有銀行的信息披露程度和公信力，增進(jìn)了市場對國有銀行的了解，有助于國有銀行在公開募股過程中的股票營銷。由于引進(jìn)的境外戰(zhàn)略投資者具有很高的市場聲譽(yù)，其入股增強(qiáng)了其他投資者的投資熱情和信心，客觀上對國有銀行起到了信用增級的作用，提升了國有銀行的市場形象，這為國有銀行獲得較理想的新股發(fā)行定價并順利實現(xiàn)境外上市，創(chuàng)造了有利條件。

明年“入世”過渡期即將結(jié)束，我國銀行業(yè)將對外資金融機(jī)構(gòu)全面開放，中資銀行面臨著實力雄厚的外資銀行的強(qiáng)烈沖擊。而要在競爭中求生存、圖發(fā)展，國有銀行必須學(xué)習(xí)發(fā)達(dá)國家銀行業(yè)先進(jìn)的經(jīng)營理念、管理方法、信貸文化、風(fēng)險控制技術(shù)以及資金、產(chǎn)品定價技術(shù)。而“外引”就是向國外銀行業(yè)學(xué)習(xí)的最便捷、最有效的途徑，可以大大降低學(xué)習(xí)成本，收到顯著的學(xué)習(xí)效果。

金融開放和金融改革是緊密聯(lián)系、互相促進(jìn)的。前者是后者的重要動力，對后者具有異乎尋常的推動作用。從我國金融改革的歷程看，金融對外開放這一外部因素對金融改革的推動力，往往要大于內(nèi)部因素。我國的金融改革不可能在完全封閉的條件下依靠中資金融機(jī)構(gòu)自身的機(jī)制轉(zhuǎn)換來完成，必須有包括外資在內(nèi)的外部力量來推動。

“外引”不會威脅國家金融安全

有人擔(dān)心“外引”會威脅國家金融安全，其實這種擔(dān)心是不必要的。在金融開放的條件下，一國的金融安全取決于金融體系的穩(wěn)健性，取決于對國際資本流動的管理和控制，取決于金融宏觀調(diào)控和金融監(jiān)管水平，而與銀行的股權(quán)結(jié)構(gòu)沒有必然的、本質(zhì)的聯(lián)系。全部由國家出資的國有銀行，如因不良資產(chǎn)比率過高或其他原因出現(xiàn)流動性嚴(yán)重不足，在國家信用無力補(bǔ)充或國家信用失去信任的時候，也會出現(xiàn)金融危機(jī)。境外投資者入股的國有銀行在國內(nèi)辦理業(yè)務(wù)，主要為國內(nèi)客戶服務(wù)，要接受國內(nèi)金融監(jiān)管部門的監(jiān)督。從持股比例看，外資也不會超過中資。而且，也不是所有的銀行都要引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者。改革開放以來，“珠三角”和“長三角”地區(qū)出現(xiàn)了大量的外商獨(dú)資企業(yè)和中外合資企業(yè)，有些外向型經(jīng)濟(jì)比重大地區(qū)的“三資”企業(yè)數(shù)量甚至超過了中資企業(yè)。數(shù)量龐大的“三資”企業(yè)，對這些地區(qū)的經(jīng)濟(jì)安全構(gòu)成威脅了嗎？恰恰相反，三資企業(yè)成了這些地區(qū)經(jīng)濟(jì)高增長的持續(xù)推動力和重要引擎。

也不能過分夸大“外引”的作用。有人說，外資機(jī)構(gòu)不是洋雷鋒，外資投資國有銀行是為了賺錢。此言不錯。別說外資機(jī)構(gòu)，中資機(jī)構(gòu)入股銀行大抵也是為了賺錢。作為一種商業(yè)投資行為，中資和外資投資銀行的目的是一致的。但是，只有被投資的銀行業(yè)績好了，得到發(fā)展了，境外投資者才能賺錢。

由于對境外投資者所持股票有鎖定期，其不能在國有銀行股票上市后馬上變現(xiàn)走人，這就要求境外投資者關(guān)心和促進(jìn)國有銀行的發(fā)展?！澳阗嶅X，我發(fā)展”，這有什么不好？

當(dāng)然，也沒有必要過分夸大“外引”的作用。銀行改革是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程，需從多方面入手，而引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者不過是改革的路徑之一，不能奢望這種引進(jìn)會解決國有銀行的所有問題。但廓清在引進(jìn)戰(zhàn)略投資者問題上的種種迷霧，給“外引”以公正、客觀的評價，則不僅為順利推進(jìn)“外引”所必需，也是理論工作者義不容辭的責(zé)任。

二、我國商業(yè)銀行與外資銀行主要存在哪些方面的差距？

我國銀行業(yè)一個頗為突出的問題在于缺乏核心競爭力，更缺乏有效的競爭機(jī)制。中資銀行與外資銀行的差距，不是簡單的業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和服務(wù)等方面差距問題，而是理念和功能的差異問題。如果僅是業(yè)務(wù)、產(chǎn)品和服務(wù)等方面的差距，那么在競爭過程中，通過學(xué)習(xí)、借鑒甚至是模仿，差距很容易縮小甚至消除，問題在于有無縮小這些差距的理念和動力。競爭理念的淡薄和競爭機(jī)制的缺失，是其中比較重要的方面?？s小差距的理念和動力不足，主要有兩個方面：一是拓展與創(chuàng)新理念的差異，二是銀行功能的差異。體制問題表現(xiàn)在治理結(jié)構(gòu)方面。中資銀行目前大多數(shù)進(jìn)行了股份制改造，但股權(quán)制度大致以國有控股為主。在組織構(gòu)架方面，盡管設(shè)有董事會、監(jiān)事會、獨(dú)立董事等，但董事、監(jiān)事以自身非為銀行的股東者為主，幾近于榮譽(yù)性或福利性的兼職。如此，使代表所有者利益、或者是銀行整體利益的董事和監(jiān)事缺乏對銀行高管層監(jiān)管的主動性，董事會和監(jiān)事會形同虛設(shè)，形成了董事長為事實上的行長、行長則為事實上的常務(wù)副行長的領(lǐng)導(dǎo)層格局。因此，雙重的委托代理關(guān)系，使得領(lǐng)導(dǎo)層自身利益和銀行利益相分離，形成特有的“領(lǐng)導(dǎo)文化”，從而使決策層和管理層的求穩(wěn)意識強(qiáng)于發(fā)展意識，創(chuàng)新與開拓的原動力不足。在這種體制環(huán)境和文化氛圍中，銀行的競爭動力必然弱化，創(chuàng)新能力必然不足。銀行整體利益和經(jīng)營管理人員個人利益上的“錯位”，是我國銀行業(yè)缺乏競爭和創(chuàng)新機(jī)制的重要原因。銀行業(yè)的正常業(yè)務(wù)經(jīng)營活動、以致創(chuàng)新與開拓，都必須通過銀行經(jīng)營管理人員來具體實施的。就商業(yè)銀行整體而言，其期望通過業(yè)務(wù)活動獲得盡可能高的收益，其所面臨的主要風(fēng)險是資產(chǎn)受損、支付發(fā)生困難；就銀行經(jīng)營管理人員而言，其期望通過自身努力獲得更高的職位和更多的收入，其所面臨的風(fēng)險是降職、免職、甚至失業(yè)。如果在體制上不能保持銀行利益與銀行經(jīng)營管理人員的利益相統(tǒng)一，保證銀行經(jīng)營管理人員的利益與責(zé)任相對稱，就會產(chǎn)生銀行的整體利益與風(fēng)險同商業(yè)銀行經(jīng)營管理人員的利益與風(fēng)險的不統(tǒng)一問題，并由此而形成“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象。商業(yè)銀行的利益和風(fēng)險，都必然與銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營管理工作直接相關(guān)：銀行通過業(yè)務(wù)經(jīng)營獲得盡可能高的收益的經(jīng)營目標(biāo)，需經(jīng)過銀行經(jīng)營管理人員的主觀努力來實現(xiàn)。而剔除本人違法犯罪因素外，風(fēng)險本身存在于創(chuàng)造業(yè)績的工作之中。銀行經(jīng)營管理人員在實現(xiàn)利益目標(biāo)的工作過程中，始終伴隨著因工作失誤給銀行造成損失的風(fēng)險。如果僅有強(qiáng)硬的風(fēng)險責(zé)任約束機(jī)制，而缺乏與之相對等的利益激勵機(jī)制，就會造成銀行整體利益與經(jīng)營管理人員個人利益不一致的情況，結(jié)果因銀行經(jīng)營管理人員缺乏工作積極性而使銀行的整體利益受損。可見，由于缺乏激勵與約束相兼容的機(jī)制，銀行經(jīng)營管理人員的利益與風(fēng)險的不相統(tǒng)一，從而使基層人員的安全意識強(qiáng)于發(fā)展意識，缺乏創(chuàng)新與開拓的主動性，更缺乏主動參與市場競爭的意識和機(jī)制。

從功能上看，中資銀行與外資銀行的差距在于業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)方面。由于歷史的原因，中資銀行還帶有很大的行業(yè)性壟斷或地域性壟斷的慣性，競爭機(jī)制先天不足。特別是處于主體地位的工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行，均是由原專業(yè)銀行轉(zhuǎn)化過來的。上世紀(jì)80年代初銀行統(tǒng)管企業(yè)流動資金、1985年的信貸資金管理體制的“劃分資金”方式等，確定了四大國有銀行在各自領(lǐng)域中的信用業(yè)務(wù)壟斷地位。以后盡管幾經(jīng)改革，這一狀況未得到實質(zhì)性的改變，加之為在資源約束下的短缺型經(jīng)濟(jì)背景下高速度發(fā)展經(jīng)濟(jì)，通過以間接融資為主體、銀行信用為主導(dǎo)的投融資體制來解決資金嚴(yán)重短缺問題，更是助長了商業(yè)銀行的壟斷性，銀行成為向國有企業(yè)供給資金的部門，銀行與企業(yè)，特別是國有商業(yè)銀行與國有企業(yè)之間是一種監(jiān)督與被監(jiān)督、控制與被控制的關(guān)系。長期的行業(yè)壟斷，銀行信用為主導(dǎo)的投融資體制的慣性，使商業(yè)銀行在機(jī)構(gòu)設(shè)置與網(wǎng)點分布、人員的技術(shù)素質(zhì)、所擁有的客戶群等方面，具有很強(qiáng)的行業(yè)特色或優(yōu)勢，從而也決定了我國商業(yè)銀行、特別是國有商業(yè)銀行在體制方面具有濃厚的管理型銀行特征，固守著“信用中介”這一基本功能，以存、貸款和結(jié)算等傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)為主，提供金融服務(wù)性中間業(yè)務(wù)的功能很弱。而隨著金融的全球化和自由化的發(fā)展，競爭進(jìn)一步加劇。特別利率的市場化以后，利用資金價格的競爭將成為銀行業(yè)的核心競爭手段之一。而以存、貸款為主要業(yè)務(wù)、以利差為主要收益來源的經(jīng)營模式，利用利率手段的空間很小，競爭能力就相對比較弱。而同時，進(jìn)入市場的外資銀行大部分已從傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向現(xiàn)代化銀行業(yè)務(wù)，風(fēng)險小、成本低、收益高的金融服務(wù)性中間業(yè)務(wù)已成為他們主要的利潤來源。據(jù)有關(guān)資料顯示，發(fā)達(dá)國家的商業(yè)銀行，非信用性金融服務(wù)的中間業(yè)務(wù)收入在營業(yè)收益中所占比重一般在30％以上，有的甚至達(dá)到70％。中間業(yè)務(wù)收入具有高收益、高附加值、低成本、不存在信貸風(fēng)險和穩(wěn)定性強(qiáng)的特點。因此，外資銀行在傳統(tǒng)業(yè)務(wù)競爭激烈、利差收益收縮的環(huán)境下，紛紛注重優(yōu)先發(fā)展中間業(yè)務(wù)，將其作為競爭戰(zhàn)略和功能創(chuàng)新的重點。相比較而言，中資銀行的收益結(jié)構(gòu)中，中間業(yè)務(wù)收入所占比重較小，僅在0.3％~0.7％之間，反映了國內(nèi)中間業(yè)務(wù)總體發(fā)展水平較低、效益不高。如果說，將來的利率競爭是銀行間市場競爭的主要形

式，那么爭奪提供非信用性金融服務(wù)的中間業(yè)務(wù)市場將成為焦點?；蛘哒f，銀行的金融服務(wù)功能的強(qiáng)弱將決定其核心競爭力強(qiáng)弱。因此，我國銀行業(yè)加強(qiáng)競爭和創(chuàng)新勢在必行，這是迎接加入世貿(mào)組織挑戰(zhàn)的需要，也是深化金融體制改革和經(jīng)濟(jì)體制改革的需要。

三、解釋何謂“賤賣”？可自己給出一個定義，然后依據(jù)這一定義進(jìn)行解析

針對中資銀行遭“賤賣”的傳聞，中國銀監(jiān)會主席劉明康昨日上午在國新辦新聞發(fā)布會上表示，境外的戰(zhàn)略投資者投機(jī)獲利的機(jī)會很少，他必須要通過自己的努力和我們做到長期合作、互利共贏，因此在價格方面自然要考慮到這些因素，也要考慮到他的風(fēng)險成本。從目前戰(zhàn)略投資者入股中資銀行的價位來看，都高于他的賬面凈值，所以“并不存在著賤賣的情況”。劉明康強(qiáng)調(diào)，選擇戰(zhàn)略投資人是有嚴(yán)格標(biāo)準(zhǔn)的：他在中資銀行當(dāng)中投資占股的比例不低于5%；最短的股權(quán)持有期必須是在三年以上；作為戰(zhàn)略投資人必須要派出董事，并鼓勵向中資銀行派出高級管理人才，參與銀行的運(yùn)營管理等。劉明康進(jìn)一步解釋說，建行股份的每股發(fā)行價格是2.35元港幣，相當(dāng)于建設(shè)銀行2005年財務(wù)重組以后比較好的狀況之下市凈率1.96倍，處于五年來我們大型國企境外上市定價的較高水平，也是2000年以來亞太新興市場所有銀行上市股值當(dāng)中比較高的。

A、165億美元外資參股17家中資銀行

截至10月末，已有22家境外投資者入股17家中資銀行，外資投資金額已超過165億美元，占國內(nèi)銀行總資本的15%左右。

B、8.6%不良貸款率首次降到一位數(shù)

截至9月末，全部商業(yè)銀行(包括外資銀行)不良貸款余額比年初減少了5502億元，不良貸款率下降到8.6%，首次下降到一位數(shù)。資本充足率達(dá)到8%要求的商業(yè)銀行已達(dá)35家，其資產(chǎn)占全部商業(yè)銀行總資產(chǎn)的68.1%。

C、892人前三季度處理銀行涉案人今年1到3季度，銀行業(yè)的發(fā)案894件，其中自查發(fā)現(xiàn)的有613件，占整個案件數(shù)接近70％。共處理涉案人員892人

四、從世界各國商業(yè)銀行績效比較方面分析

發(fā)達(dá)國家資產(chǎn)規(guī)模較大的商業(yè)銀行多采用混業(yè)經(jīng)營(即全能銀行或金融控股公司)模式，而我國的四大國有商業(yè)銀行則采用專業(yè)銀行體制。分業(yè)經(jīng)營增加了成本，阻礙了競爭，最終影響了績效水平。按照標(biāo)桿管理的原理，我們選取全球范圍內(nèi)一級資本排名前5名的全能銀行(花旗集團(tuán)、美洲銀行、匯豐控股、摩根大通、法國農(nóng)業(yè)信貸集團(tuán))與我國四大國有商業(yè)銀行進(jìn)行比較，從不同角度考察四大國有商行與國際最高水平銀行的績效差距。

1．盈利能力。5家全能銀行的資本回報率平均為22．34％，資產(chǎn)回報率平均為1．254％。而我國四大國有銀行資本回報率平均為4．325％，資產(chǎn)回報率平均僅為0．19％?？梢?，這5家全能銀行的資本回報率、資產(chǎn)回報率分別是我國四大國有銀行的5倍、6．5倍。這說明我國銀行的盈利能力比國際先進(jìn)水平尚有不小的差距。

2．資本狀況。商業(yè)銀行作為高財務(wù)杠桿率的金融企業(yè)，充足的資本和合理的資本結(jié)構(gòu)是維護(hù)公眾對銀行信心的基本需要，也是銀行自身承受各種損失和風(fēng)險的“緩沖器”。巴塞爾委員會發(fā)布的2001年新資本協(xié)議強(qiáng)調(diào)綜合考慮各種風(fēng)險因素的充足資本儲備是銀行風(fēng)險管理的第一支柱，包括信用、市場、操作風(fēng)險的最低資本充足率要求為8％。國外5家全能銀行的資本充足率都超過資本協(xié)議的最低要求，平均水平為12．126％，而中國工商銀行、中國銀行、中國建設(shè)銀行的資本充足率分別為5．54％、8．15％、6．91％，只有中國銀行達(dá)到巴塞爾協(xié)議的最低要求。

3．資產(chǎn)質(zhì)量。銀行資產(chǎn)質(zhì)量好壞直接反映銀行經(jīng)營的安全程度，并影響銀行盈利的多少、資本損失的大小、各種資產(chǎn)的流動性強(qiáng)弱及銀行信譽(yù)的高低。5家全能銀行不良貸款比率平均僅為2．51％，而中國銀行、中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國建設(shè)銀行分別為22．49％、25．69％、30．07％、15．78％。

五、結(jié)合建行、中行等上市銀行目前的狀況深入討論

（一）從國內(nèi)銀行的同業(yè)分析角度來看，民生銀行的資產(chǎn)質(zhì)量和不良貸款的準(zhǔn)備情況最好，甚至在目前達(dá)到了美國銀行業(yè)的水平，但其他方面比較起來，基本處于行業(yè)平均水平；浦發(fā)銀行的整體盈利水平最好，主要得益于其注重銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的穩(wěn)健發(fā)展和良好的內(nèi)部管理能力，但其存貸款的期限結(jié)構(gòu)不平衡的情況也最為突出；招商銀行已初步利用其技術(shù)優(yōu)勢形成了較為特殊的競爭優(yōu)勢，體現(xiàn)在其非利息收入水平一枝

獨(dú)秀以及資產(chǎn)運(yùn)用渠道的相對多元化，但是其資產(chǎn)質(zhì)量情況以及在資本充足率狀況方面的技術(shù)處理，使其穩(wěn)健經(jīng)營的形象打了折扣；深發(fā)展主營的存貸款業(yè)務(wù)特別突出，票據(jù)業(yè)務(wù)也是其強(qiáng)項，但是資產(chǎn)的質(zhì)量問題和盈利能力成為其持續(xù)發(fā)展的羈絆。

（二）通過與美國銀行的對比分析，我們發(fā)現(xiàn)國內(nèi)上市銀行的主要問題集中在三點上：1.不良資產(chǎn)的包袱較重，盈利資產(chǎn)的占比偏低。同時，呆賬準(zhǔn)備金的計提水平還顯不足；2.資產(chǎn)的營運(yùn)和管理能力較低，資金的來源和運(yùn)用渠道都相對狹窄，從而導(dǎo)致整個行業(yè)的盈利水平遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于美國銀行；3.資本充足率水平令人擔(dān)憂。資產(chǎn)質(zhì)量不高，盈利水平偏低，加上片面追求規(guī)模增長，導(dǎo)致未來持續(xù)的資本需求壓力。但是我們也欣喜地看到，國內(nèi)上市銀行的資本收益率和收入利潤率已經(jīng)基本達(dá)到甚至超過了美國銀行，表明國內(nèi)銀行在控制費(fèi)用支出、增進(jìn)資本盈利能力等方面已經(jīng)形成了一定的競爭能力。

（三）在整個分析過程中，筆者切實感受到國內(nèi)銀行與美國銀行在觀念上的重大差異。如對投資在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中所處地位的認(rèn)識，對資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張的認(rèn)識、對存貸比指標(biāo)運(yùn)用的認(rèn)識、對費(fèi)用支出和盈利產(chǎn)出關(guān)系的認(rèn)識等等。這里，在總結(jié)上述分析的基礎(chǔ)上，我也想對中國銀行業(yè)的經(jīng)營管理和未來發(fā)展提一點粗淺的建議：1.改變和加強(qiáng)風(fēng)險管理工作。商業(yè)銀行是高風(fēng)險行業(yè)。風(fēng)險管理工作的失職，將使銀行背上沉重的包袱。強(qiáng)化風(fēng)險管理，不應(yīng)該僅僅盯住存貸比等單個指標(biāo)的數(shù)值，資金來源與運(yùn)用中的期限匹配控制和嚴(yán)格有效的信用風(fēng)險管理，才是信貸風(fēng)險管理的根本。2.銀行沒有規(guī)模是不行的，但片面追求規(guī)模增長，并不能夠?qū)崿F(xiàn)使銀行價值最大化的戰(zhàn)略目標(biāo)。從趨勢上看，未來資產(chǎn)營銷比存款營銷對于銀行的穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展更具有戰(zhàn)略意義。3.銀行持續(xù)盈利能力的獲得和維護(hù)，僅僅依靠壓縮和控制費(fèi)用支出還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠，如何提高資產(chǎn)的營運(yùn)和管理能力、提高資產(chǎn)的利用效率，才是維系和增強(qiáng)銀行盈利能力的根本課題。4.商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展，與所處的經(jīng)濟(jì)環(huán)境和監(jiān)管環(huán)境休戚相關(guān)。如何在加強(qiáng)監(jiān)管的前提下，適時拓寬商業(yè)銀行資金來源和運(yùn)用的渠道，為商業(yè)銀行創(chuàng)造穩(wěn)健發(fā)展的良好外部環(huán)境，應(yīng)該成為銀行監(jiān)管部門重要的工作內(nèi)容。

第三篇：信合考試銀行貨幣學(xué)簡答題

1.簡述函證的方式。函證方式分為積極的函證方式和消極的函證方式。注冊會計師可采用積極的或消極的函證方式實施函證，也可將兩種方式結(jié)合使用。

(1)積極的函證方式。如果采用積極的函證方式，注冊會計師應(yīng)當(dāng)要求被詢證者在所有情況下必須回函，確認(rèn)詢證函所列示信息是否正確，或填列詢證函要求的信息。積極的函證方式又分為兩種：一種是在詢證函中列示函證的賬戶余額或其他信息，要求被詢證者確認(rèn)所函證的款項是否正確。通常認(rèn)為，對這種詢證函的回復(fù)能夠提供可靠的審計證據(jù)。但是，其缺點是被詢證者可能對所列示信息根本不加以驗證就予以回函確認(rèn)。為了避免這種風(fēng)險，注冊會計師可以采用另外一種詢證函，即在詢證函中不列明賬戶余額或其他信息。而要求被詢證者填寫有關(guān)信息或提供進(jìn)一步信息。由于這種詢證函要求被詢證者做出更多的努力，可能會導(dǎo)致回函率降低，進(jìn)而導(dǎo)致注冊會計師執(zhí)行更多的替代程序。

(2)消極的函證方式。如果采用消極的函證方式，注冊會計師只要求被詢證者僅在不同意詢證函列示信息的情況下才予以回函。

2.什么是柜員制? 柜員制是指營業(yè)網(wǎng)點的柜員在其業(yè)務(wù)范圍和操作權(quán)限內(nèi)，根據(jù)操作規(guī)程，由單個柜員獨(dú)立為客戶辦理個人結(jié)算、個人儲蓄、單位結(jié)算、貸款記賬、代收代付等業(yè)務(wù)，并獨(dú)立承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任的一種勞動組織方式。

3.信用社核算必須達(dá)到“六相符”是什么？“六相符”是指賬賬、賬證、賬實、賬據(jù)、賬表、內(nèi)外賬全部相符。

4.重要空白憑證應(yīng)堅持什么原則管理？領(lǐng)發(fā)、使用過程中應(yīng)堅持哪些規(guī)定？重要空白憑證要實行準(zhǔn)人管理，貫徹“證印分管、證押分管”的原則，每天進(jìn)行賬證核對，確保賬實相符。重要空白憑證的領(lǐng)發(fā)要堅持“手續(xù)嚴(yán)密、核算及時、交接清楚”的原則。重要空白憑證使用過程中要堅持逐筆銷號制度，對交賬、并賬網(wǎng)點領(lǐng)用的重要空白憑證的使用要建立嚴(yán)格的接賬審查制度，接賬員負(fù)責(zé)再銷號監(jiān)督，會計主管應(yīng)對內(nèi)部使用的重要空白憑證進(jìn)行再銷號監(jiān)督。

5.信用社遞延資產(chǎn)的發(fā)生與攤銷如何賬務(wù)處理？應(yīng)設(shè)臵遞延資產(chǎn)科目，同時按遞延資產(chǎn)的類別分別設(shè)臵明細(xì)賬戶進(jìn)行核算。會計分錄為：（1）發(fā)生遞延資產(chǎn)時 借：遞延資產(chǎn)——××戶 貸：準(zhǔn)備金存款或有關(guān)科目

（2）遞延資產(chǎn)攤銷時，采取直線法，在受益的年限內(nèi)平均攤銷，借：營業(yè)費(fèi)用——遞延資產(chǎn)攤銷 貸：遞延資產(chǎn)——××戶

16、什么是外匯風(fēng)險?它有哪些類型? 由于匯率變動致使外匯交易的一方,以及外匯資產(chǎn)持有者或負(fù)有債務(wù)的政府,企業(yè)或個人,有遭受經(jīng)濟(jì)損失或喪失預(yù)期利益的可能性。（1）交易風(fēng)險。交易風(fēng)險是指在運(yùn)用外幣進(jìn)行計價收付的交易中,經(jīng)濟(jì)主體因外國貨幣和本國貨幣匯率的變動而引起的損失回盈利的可能性.。（2）轉(zhuǎn)換風(fēng)險。轉(zhuǎn)換風(fēng)險又稱會計風(fēng)險,指經(jīng)濟(jì)主體對資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行會計處理中,功能貨幣即交易貨幣(一般是海外分公司所在國貨幣)轉(zhuǎn)換成計賬貨幣(一般是總公司所在國貨幣)的過程中,因匯率變動而呈現(xiàn)賬面損失的可能.。（3）經(jīng)濟(jì)風(fēng)險。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險又稱經(jīng)營風(fēng)險,是指意料之外的匯率變動引起企業(yè)未來一定期間收益減少的一種潛在損失。

17、防范交易風(fēng)險的方法和措施有哪些? 方法：（1）選擇貨幣法：要選擇自由兌換的貨幣；出口收匯要盡量選擇硬幣作為計價貨幣，進(jìn)口用匯則盡可能；選擇軟幣作為計價貨幣；在簽訂進(jìn)出口合同時，應(yīng)盡量采用本國貨幣計價結(jié)算；采用軟硬貨幣搭配使用的方法，當(dāng)雙方在貨幣選擇上各抒己見，無法達(dá)成協(xié)議時，可采用對半貨幣折衷方法，甚至可采用幾種貨幣組合，以多種貨幣對外報價，這種形式尤其適合于大型設(shè)備的進(jìn)出口貿(mào)易。（2）貨幣保值法：黃金保值條款；硬貨幣保值；用“一籃子”貨幣保值.。（3）利用外匯市場與貨幣市場業(yè)務(wù)消除匯率風(fēng)險：即期合同法；遠(yuǎn)期合同法；貨幣期貨合同法；外匯期權(quán)合同法；掉期合同法；BSI和LSI法。（4）運(yùn)用經(jīng)營決策：提前收付或推遲收付法；平衡法；利用對銷貿(mào)易法；調(diào)整價格法；轉(zhuǎn)售中心法.（5）貨幣互換協(xié)議：平行貸款；貨幣互換；信貸互換

防范：資產(chǎn)負(fù)債表保值法：設(shè)法使資產(chǎn)負(fù)債表上的外幣暴露資產(chǎn)和外幣暴露負(fù)債在幣種與金額上趨于一致，從而使凈換算暴露等于零。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的防范：經(jīng)營多元化；融資多元化。

18、防范折算風(fēng)險的方法與措施有哪些? 折算風(fēng)險的防范——折算風(fēng)險也叫換算風(fēng)險，是以母公司的報告貨幣來衡量外國子公司的外幣財務(wù)報表時，因帳面匯率與折算匯率不同而產(chǎn)生是匯兌損益。由于這種風(fēng)險是針對母公司或公司集團(tuán)整體而言，只反映在母公司財務(wù)報表的“合并報表”中，而外國子公司本身的財務(wù)報表中不反映。所以，折算損益僅存在于賬面上，除非國外子公司進(jìn)行清算，一般不會成為現(xiàn)實的損益，但會影響母公司或公司整體的有關(guān)財務(wù)指標(biāo)。為此，折算風(fēng)險的防范一般有以下三種做法：（1）母公司可采用“資產(chǎn)負(fù)債表保值法”來避免其影響；（2）有的企業(yè)對折算風(fēng)險不采取任何措施；（3）少數(shù)企業(yè)采用帶有投機(jī)性質(zhì)的金融工具保值來防范其影響。

19、防范企業(yè)經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的方法與措施有哪些? 經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的防范——是一項事前的戰(zhàn)略管理。只有在對作為經(jīng)營環(huán)境的外匯市場充分了解和判斷的基礎(chǔ)上才能做出正確決策。經(jīng)濟(jì)風(fēng)險是由于匯率發(fā)生意料之外的變動，引起企業(yè)未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值發(fā)生變動的潛在可能。由于這種風(fēng)險只能用經(jīng)濟(jì)分析的方法進(jìn)行測定，往往帶有主觀估計成分。從追求股東財富最大化的長遠(yuǎn)利益目標(biāo)出發(fā)，防范經(jīng)濟(jì)風(fēng)險十分重要。防范經(jīng)濟(jì)風(fēng)險主要是使跨國資本經(jīng)營活動和財務(wù)活動分散化。即在不同的業(yè)務(wù)領(lǐng)域、不同國家、不同地區(qū)經(jīng)營，從不同來源以不同方式籌資，以及不同貨幣單位的籌資與投資。防范經(jīng)濟(jì)風(fēng)險需總經(jīng)理直接參與決策和各部門協(xié)同配合實施。（因為防范經(jīng)濟(jì)風(fēng)險涉及業(yè)務(wù)面廣，空間和時間的跨度大，而且是企業(yè)整體戰(zhàn)略計劃的組成部分）

31、背書及其主要方式有幾種?

背書是以票據(jù)權(quán)利轉(zhuǎn)讓給他人為目的所作的一種票據(jù)行為。經(jīng)過倍數(shù)，票據(jù)權(quán)利就有背書人轉(zhuǎn)讓給被背書人，后者還可繼續(xù)背書轉(zhuǎn)讓匯票。其方式主要有：限定性背書、特別背書、空白背書。

34、什么是保險單及其作用? 保險單據(jù)是保險人對被保險人承保后所出具的書面證明，是雙方簽訂的保險契約，一旦損失發(fā)生可憑以索賠理賠。

作用：1.保險合同的證明

2.賠償證明

33、本票與匯票的區(qū)別? 匯票是出票人向付款人簽發(fā)的，要求付款人即期、定期或在可確定的將來日期，對收款人或其指定人或持票來人支付一定金額的無條件支付命令。本票是出票人向收款人簽發(fā)的，保證即期或定期或在將來某一確定日期，對收款人或其指定人或持票來人支付一定金額的無條件支付承諾。兩者的主要區(qū)別：

本票匯票

本票是無條件的支付承諾匯票是無條件的支付命令

本票票面有兩個當(dāng)事人，即出票人和收款人三個當(dāng)事人，出票人，付款人，收款人

本票簽票人即是付款人所以不需要提示或承兌遠(yuǎn)期匯票必須提示要求辦理承兌，以便確定主債務(wù)人

本票在任何情況下，出票人為主債務(wù)人匯票承兌前，出票人是主債務(wù)人，在承兌后主債務(wù)人是承兌人

本票只能開出一張匯票可以開出一是二份或一套幾張

35、匯款及其三種具體結(jié)算方式是什么? 匯款是匯出行向匯入發(fā)出付款委托的方式，可分為三種方式： 1.電匯，2.電匯，3.票匯

36、國際結(jié)算的特點有哪些? 1.憑單付款 2.非現(xiàn)金結(jié)算

3.以銀行為中心的國際結(jié)算體系 4.結(jié)算單據(jù)多樣化和電子數(shù)據(jù)交換

53、貨幣危機(jī)是如何傳播的?

在金融市場一體化的今天，一國發(fā)生貨幣危機(jī)極易傳播到其他國家，這種因其他國家爆發(fā)的貨幣危機(jī)的傳播而發(fā)生的貨幣危機(jī)被稱為“蔓延型貨幣危機(jī)”。貨幣危機(jī)最容易傳播到其以下三類國家，第一類是與貨幣危機(jī)發(fā)生有較密切的貿(mào)易聯(lián)系的，或者是出口上存在競爭關(guān)系的國家，第二類是與貨幣危機(jī)發(fā)生國存在著較為相近的經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，發(fā)展模式，尤其是存在潛在的經(jīng)濟(jì)問題的國家，第三類，是過分依賴國外資金流入的國家。

54、貨幣危機(jī)的影響是什么?

首先，對貨幣危機(jī)發(fā)生國而言，這一影響已不利影響為主，但也會有積極的部分。不利的影響體現(xiàn)在：1.貨幣危機(jī)發(fā)生過程中出現(xiàn)的對經(jīng)濟(jì)的不利影響，2.貨幣危機(jī)發(fā)生后經(jīng)濟(jì)條件會發(fā)生變化，3.從貨幣危機(jī)發(fā)生后相當(dāng)長的時期內(nèi)政府被迫采取的補(bǔ)救性措施的影響看，緊縮性財政政策是一國政府采取的最普遍的措施，這一措施往往給社會帶來巨大的災(zāi)難。

其次，對于國際金融體系而言，貨幣為對之造成巨大沖擊，同時也提出了嶄新的課題。

55、國際債務(wù)的內(nèi)涵是什么? 根據(jù)國際貨幣基金組織、國際清算銀行、世界銀行和國際經(jīng)濟(jì)合作與發(fā)展組織的資料，一個國家的國際債務(wù)可定義為“向非本國居民用本國貨幣或外國貨幣承擔(dān)的具有契約性償還義務(wù)的全部債務(wù)。

81、簡要回答我國利用國際租賃的主要步驟。

我國申請國際租賃的步驟：

１．選定設(shè)備，確定生產(chǎn)廠家。

２．呈報租進(jìn)設(shè)備項目的建議書。

３．申請辦理租賃手續(xù)。

４．確定租賃形式。

82、國際金融機(jī)構(gòu)二戰(zhàn)后廣泛發(fā)展的原因有哪些?

1、新的國際貨幣體系的需要

2、恢復(fù)二戰(zhàn)后的世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要

3、發(fā)展中國家發(fā)展對資金的需求

4、發(fā)

達(dá)

國

家的競

爭

78、金融租賃、維修租賃與經(jīng)營租賃比較。(1)融資租賃（金融租賃）。

融資租賃是設(shè)備租賃的基本形式，以融通資金為主要目的。其特點是：①不可撤消。這時一種不可解約的租賃，在基本租期內(nèi)雙方均無權(quán)撤消合同。②完全付清。在基本租期內(nèi)，設(shè)備只租給一個用戶使用，承租人支付租金的累計總額為設(shè)備價款、利息及租賃公司的手續(xù)費(fèi)之和。承租人付清全部租金后，設(shè)備的所有權(quán)即歸于承租人。③租期較長?；咀馄谝话阆喈?dāng)于設(shè)備的有效壽命。④承租人負(fù)責(zé)設(shè)備的選擇、保險、保養(yǎng)和維修等；出資人僅負(fù)責(zé)墊付貸款，購進(jìn)承租人所需的設(shè)備，按期出租，以及享有設(shè)備的期末殘值。

在融資租賃中，出租人實際上已將租賃所有權(quán)所引起的成本和風(fēng)險全部轉(zhuǎn)讓給了承租人。擁有一項固定資產(chǎn)是要承擔(dān)一定風(fēng)險和成本的。所有權(quán)所引起的成本主要有因租賃物的維修、保險所花費(fèi)的成本。所有權(quán)風(fēng)險則主要包括兩個方面：①出售風(fēng)險。一企業(yè)擁有某項資產(chǎn)后如因某種原因須將其脫手，往往要蒙受一定的損失，以低于買進(jìn)的價格在市場上脫手。②技術(shù)陳舊風(fēng)險。一企業(yè)擁有的設(shè)備有可能因有技術(shù)更先進(jìn)的同類設(shè)備出現(xiàn)，或因技術(shù)進(jìn)步使同樣設(shè)備的價格下降而貶值，從而使企業(yè)蒙受損失。

（2）維修租賃此種租賃以車輛為主，在金融租賃基礎(chǔ)上附加各種維修項目的租賃融資形式。

（3）經(jīng)營租賃使以獲得租賃物的使用權(quán)為目的。其主要特點是：①可撤消性。這種租賃是一種可解約的租賃，在合理的條件下，承租人預(yù)先通知出租人即可解除租賃合同，或要求更換租賃物。②經(jīng)營租賃的期限一般比較短，遠(yuǎn)低于租賃物的經(jīng)濟(jì)壽命。③不完全付清性。經(jīng)營租賃的租金總額一般不足以彌補(bǔ)出租人的租賃物成本并使其獲得正常收益，出租人在租賃期滿時將其再出租或在市場上出售才能收回成本，因此，經(jīng)營租賃不是全額清償?shù)淖赓U。④出租人不僅負(fù)責(zé)提供租金信貸，而且要提供各種專門的技術(shù)設(shè)備。經(jīng)營租賃中租賃物所有權(quán)引起的成本和風(fēng)險全部由出租人承擔(dān)。其租金一般較融資租賃為高。經(jīng)營租賃的對象主要是那些技術(shù)進(jìn)步快、用途較廣泛或使用具有季節(jié)性的物品。

79、簡要回答融資租賃業(yè)務(wù)的程序? 在我國，融資租賃業(yè)務(wù)的主要程序大致分為以下幾個階段：(一)選擇租賃設(shè)備階段 當(dāng)承租方?jīng)Q定采用租賃方式對企業(yè)進(jìn)行技術(shù)改造或設(shè)備更新時，即可著手根據(jù)自己的需要選定租賃設(shè)備和供應(yīng)商。包括確定租賃設(shè)備的名稱、規(guī)格、型號、數(shù)量、質(zhì)量、技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)，以及對賣方技術(shù)服務(wù)和品質(zhì)保證的要求。(二)委托租賃階段

選定設(shè)備后，承租方就可向某個租賃機(jī)構(gòu)(最好采取招投標(biāo)方式確定)提出 m賃申請，填寫申請書，載明設(shè)備的名稱、品種、規(guī)格、性能、數(shù)量、制造廠商等，并同時提供技術(shù)改造和設(shè)備更新的可行性報告、批準(zhǔn)文件和其他有關(guān)資料，主要提供有償還能力的擔(dān)保單位。租賃機(jī)構(gòu)經(jīng)審查同意，即在申請書上簽字蓋草，接受委托。(三)詢價階段

一般情況下，租賃機(jī)構(gòu)在接受委托后，應(yīng)和承租人一起向設(shè)備供應(yīng)商詢價。對于項目金額高的成套設(shè)備，租賃機(jī)構(gòu)多采用國際招標(biāo)方法擇優(yōu)選定設(shè)備及供應(yīng)商。(四)談判階段

談判包括技術(shù)談判、商務(wù)談判及租賃談判。技術(shù)談判和商務(wù)談判是指承租人、出租人與供應(yīng)商之間的談判，談判時出租方、承租方應(yīng)共同參加，但各有側(cè)重。技術(shù)談判一般以承租方為主，通過談判搞清有關(guān)技術(shù)問題，商定租賃設(shè)備的規(guī)格、型號、性能、質(zhì)量保證、技術(shù)服務(wù)等條件。商務(wù)談判一般以出租方為主，商務(wù)談判主要談設(shè)備包裝、運(yùn)輸方式、運(yùn)輸保險、交貨期、支付方式、價格、索賠與仲裁等。租賃談判是出租方與承租方之間的談判。談判的內(nèi)容包括租賃雙方的權(quán)利、義務(wù)、手續(xù)費(fèi)、利息率、租金的確定方法和支付方式等。(五)簽訂合同階段

談判如取得一致意見，便可簽訂融資租賃合同，將談判內(nèi)容以書面形式固定下來。合同分為租賃合同和購買合同，一般先由出租方與承租方簽訂租賃合同，再由出租方與供貨商簽訂購買合同。(六)購人設(shè)備階段

合同簽訂后，出租方籌足資金，向供貨商一次性付清設(shè)備價款，購人設(shè)備交承租方使用。設(shè)備交付承租方后，供貨商要提供相應(yīng)的售后服務(wù)。承租方在合同規(guī)定的時間內(nèi)負(fù)責(zé)驗收。如果購人的是國外設(shè)備，還應(yīng)辦理下列事項： 1．承租方持有關(guān)證明文件辦理報關(guān)及減免稅事宜。

2．租賃設(shè)備到達(dá)交貨地點后，承租方應(yīng)負(fù)責(zé)設(shè)備保管。要在合同規(guī)定的期限內(nèi)驗收貨物。驗收完畢無異議，即向出租方出具收到租賃設(shè)備的收據(jù)。通常將租賃設(shè)備收據(jù)的交付日，定為租賃的起始日。

3．為租賃設(shè)備投保。從起租日起，將租賃設(shè)備向保險公司投保，保險費(fèi)由承租方負(fù)擔(dān)。如發(fā)生保險事故，由出租方領(lǐng)取保險賠償金以彌補(bǔ)損失。(七)售后服務(wù)及租金支付階段

設(shè)備交付承租人后，由供應(yīng)商向用戶供應(yīng)易換零配件，派技術(shù)人員到廠安裝、調(diào)試等。承租人應(yīng)按租賃合同規(guī)定，定期向出租方支付租金。(八)租賃期滿后設(shè)備的處理階段

租賃期滿，承租人對設(shè)備可按合同規(guī)定續(xù)租、退還設(shè)備或以殘值價購買，從而結(jié)束融資租賃合同。目前我國的通常做法是由承租人以象征性價格向出租人購買設(shè)備的所有權(quán)。80、租賃業(yè)務(wù)中，租金的主要項目有哪些? 構(gòu)成租金的主要項目包括租賃標(biāo)的物的購臵成本、租賃期間的利息和費(fèi)用、經(jīng)營開支、稅收和利潤。一般可按下列公式計算：

其中利息是最關(guān)鍵的一個項目。它和租期有關(guān)、租期愈長，相應(yīng)的利率就愈高、也和租賃公司的資金來源以及所享受的減免稅優(yōu)雙有關(guān)。

融資租賃是一次性租賃故租期最長可與設(shè)備使用的有效期一致、但如果承租人有足夠的支付能力，在不造成企業(yè)負(fù)擔(dān)過重的情況下，縮短租期，有利于減少利息負(fù)擔(dān)。89、為什么要加強(qiáng)國際金融合作? 金融是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的核心。國際金融的穩(wěn)定，關(guān)系到亞太經(jīng)合組織各成員的切身利益，關(guān)系到地區(qū)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定和發(fā)展。抵御金融風(fēng)險，防止金融危機(jī)的再度發(fā)生，是各成員的重要任務(wù)。為此，要改革和完善國際金融體制，促進(jìn)國際金融市場安全有序地運(yùn)行。特別是發(fā)達(dá)成員，要加強(qiáng)對國際金融流動的監(jiān)管，遏制國際游資的過度投機(jī)，幫助發(fā)展中成員提高預(yù)測和防范能力。95、政府為什么對開放經(jīng)濟(jì)采用直接管制政策? 政府對經(jīng)濟(jì)采取直接管制政策主要是因為難以通過經(jīng)濟(jì)的自發(fā)調(diào)節(jié)機(jī)制與其他類型的政策措施達(dá)到預(yù)期目的。具體來看： 1,短期沖擊因素;2,宏觀政策因素;3,微觀經(jīng)濟(jì)因素;4,國際交往因素

第四篇：《銀行貨幣學(xué)》期末參考題09級

《銀行貨幣學(xué)》期末參考題

09國際經(jīng)濟(jì)與貿(mào)易葉曉飛

一、表外業(yè)務(wù)

1.含義：指不列入資產(chǎn)負(fù)債表，且不影響銀行資產(chǎn)負(fù)債總量，但能改變當(dāng)期損益，從而提高銀行資產(chǎn)報酬率的業(yè)務(wù)。

2.種類：狹義(指金融創(chuàng)新中產(chǎn)生的隱含風(fēng)險的業(yè)務(wù)。如貸款承諾、擔(dān)保、期貨、期權(quán)、互換、遠(yuǎn)期等)

廣義(包括傳統(tǒng)的無風(fēng)險的中間業(yè)務(wù))。

3.與中間業(yè)務(wù)的關(guān)系

(1)區(qū)別——承擔(dān)的風(fēng)險不同

(2)聯(lián)系：①都屬于收取服務(wù)費(fèi)的業(yè)務(wù)；②在范圍上有重合（不同觀點：中間業(yè)務(wù)包含表外業(yè)務(wù)；表外業(yè)務(wù)包含中間業(yè)務(wù)）。

二、期權(quán)與期貨的區(qū)別

(1)市場形式不同，前者可在交易所內(nèi)、也可在場外交易；后者須在交易所內(nèi)進(jìn)行；(2)標(biāo)的物不同，一般地說，凡可作期貨交易的商品都可作期權(quán)交易，而可作期權(quán)交易的商品未必能作期貨交易；(3)履約保證不同；(4)現(xiàn)金流轉(zhuǎn)不同；(5)履約責(zé)任不同；(6)盈虧風(fēng)險不同

三、計算：若A企業(yè)收到B公司4月20日開出的商業(yè)票據(jù)一張，票面金額為10萬元，期限4個月，票面利率為10‰，銀行貼現(xiàn)率為10.8%，因急需資金于5月12日向銀行申請貼現(xiàn)，銀行經(jīng)審查當(dāng)日予以辦理，求銀行實付金額。

解：票據(jù)到期值=100000(1+4×10‰)=104000元，貼現(xiàn)利息=104000×100×10.8%÷360 =3120元

實付金額=100880元

計算公式

銀行實付金額=票據(jù)面額（1-日貼現(xiàn)率×未到期天數(shù))

第二章：信用的經(jīng)濟(jì)功能：分配功能、調(diào)節(jié)功能、監(jiān)督功能

第五章簡答題

1.商業(yè)銀行的職能作用與組織制度

作用：1充當(dāng)企業(yè)之間的信用中介，這有助于充分利用現(xiàn)有的貨幣資本。2充當(dāng)企業(yè)之間的支付中介，由此可加速資本周轉(zhuǎn)。3變社會各階層的積蓄和收入為資本，這可以擴(kuò)大社會資本總額。4 創(chuàng)造信用流通工具

職能 ：1信用中介職能；2支付中介職能；3變儲蓄為資本職能；4創(chuàng)造信用流通工具職能

組織制度：1單元銀行制度、單一銀行制度；2總分行制度、分支行制度；3代理行制度； 4銀行控股公司制度；5連鎖銀行制度……

2.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的主要內(nèi)容

1負(fù)債業(yè)務(wù)2資產(chǎn)業(yè)務(wù)3表外業(yè)務(wù)（中間業(yè)務(wù)）4銀行卡業(yè)務(wù)

3.派生存款的影響因素

1.超額準(zhǔn)備金率e；2.現(xiàn)金漏損率c′；3.活期存款轉(zhuǎn)化為定期存款的準(zhǔn)備金占活期存款的比率rt、t′。

4.金融創(chuàng)新對金融業(yè)的影響

1.使得金融工具多樣化、靈活化；2.使得金融業(yè)務(wù)綜合化、全面化； 3.使得政府被迫放寬管制； 4.增加了貨幣政策的復(fù)雜性

5商業(yè)銀行經(jīng)營原則

1商業(yè)銀行的經(jīng)營的三原則：1盈利性2流動性3安全性。

三原則既統(tǒng)一又矛盾，要尋求最佳的均衡點。

6.金融創(chuàng)新的含義與主要內(nèi)容

含義：金融創(chuàng)新是指金融各種要素的重新組合，具體是指金融機(jī)構(gòu)和金融管理當(dāng)局出于對微觀利益和宏觀效益的考慮而對機(jī)構(gòu)設(shè)置、業(yè)務(wù)品種、金融工具及制度安排所進(jìn)行的金融業(yè)創(chuàng)造性變革和開發(fā)活動。；；；；

內(nèi)容：(一)金融業(yè)務(wù)的創(chuàng)新1.負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新；2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新：消費(fèi)信用、住宅放款、銀團(tuán)貸款、平行貸款等。；3.中間業(yè)務(wù)的創(chuàng)新：信托業(yè)務(wù)(證券投資信托、動產(chǎn)和不動產(chǎn)信托等)；租賃業(yè)務(wù)等。；4.清算系統(tǒng)的創(chuàng)新：信用卡的應(yīng)用、電子計算機(jī)轉(zhuǎn)帳系統(tǒng)的應(yīng)用等。

(二)金融市場的創(chuàng)新：金融工具與衍生金融工具的創(chuàng)新(平行貸款、票利發(fā)行便利、遠(yuǎn)期類和期權(quán)類衍生工具)。(三)金融制度的創(chuàng)新1.非銀行金融機(jī)構(gòu)種類和規(guī)模迅速增加； 2.跨國銀行得到發(fā)展； 3.金融機(jī)構(gòu)之間出現(xiàn)同質(zhì)化趨勢； 4.金融監(jiān)管的自由化與國際化

第七章簡答題

1.金融市場的構(gòu)成要素與功能

要素：1．交易的主體：資金的供求雙方，包括專門從事金融活動的主體和不專門從事金融活動的主體兩大類；2．交易的客體：貨幣資金這種特殊商品； 3．交易工具：即交易活動的載體，包括直接金融工具與間接金融工具； 4．交易價格：即利息率

功能：1．籌資功能2．轉(zhuǎn)換功能(即實現(xiàn)資金的期限轉(zhuǎn)換、金額轉(zhuǎn)換、區(qū)域轉(zhuǎn)換)3．引導(dǎo)功能(正確引導(dǎo)資金流向、優(yōu)化配置社會資源)4．調(diào)控功能(市場機(jī)制和中央銀行的公開市場業(yè)務(wù))5．信息反饋功能6．產(chǎn)權(quán)復(fù)合功能

2.金融工具的特征與分類

特征： 1．償還性(從零到無限期)2．流動性3．風(fēng)險性4．收益性(包括名義收益率、平均收益率、即期收益率三種計算方法)

種類：

（一）基本分類1．貨幣市場金融工具與資本市場金融工具2．直接金融工具與間接金融工具3．債權(quán)憑證與所有權(quán)憑證

（二）幾種主要的金融工具：要重點掌握商業(yè)票據(jù)、股票、債券的含義、類型及有關(guān)問題。

3.金融衍生工具的含義與類型?

含義：即指從傳統(tǒng)金融工具中衍生而來的新型金融工具。它是根據(jù)某種相關(guān)金融資產(chǎn)(貨幣、外匯、債券、股票等)的預(yù)期價格(如利率、匯率、股票價格指數(shù)等)的變化而定值的金融工具。

種類：

（一）遠(yuǎn)期合約（主要有貨幣遠(yuǎn)期與利率遠(yuǎn)期）

（二）期貨合約（包括利率、外匯、股票價格指數(shù)期貨等）

第八章簡答題

1.凱恩斯與弗里德曼貨幣需求理論的主要內(nèi)容與區(qū)別。

解：①二者強(qiáng)調(diào)的側(cè)重點不同：凱重視r主導(dǎo)作用，弗則強(qiáng)調(diào)Y的影響，認(rèn)為r對貨幣需求影響微不足道，r增（-）1%，Md只減（+）0.15%，而收入每增加1%，人均手持貨幣量增加1.8%。②貨幣政策傳導(dǎo)變量的選擇，凱認(rèn)為是r，弗認(rèn)為是Ms；③凱認(rèn)為Md受未來利率不確定性因素影響，不穩(wěn)定，貨幣政策應(yīng)“相機(jī)行事”，弗認(rèn)Md是穩(wěn)定的，可測的，“單一規(guī)則”可行。

2.存款貨幣銀行行為對貨幣供給的影響。

1.調(diào)節(jié)超額準(zhǔn)備金的比率e；2.調(diào)節(jié)向央行借款的規(guī)模；動機(jī)：成本與收益動機(jī)；風(fēng)險規(guī)避動機(jī)。

3.貨幣均衡與經(jīng)濟(jì)均衡的關(guān)系。

貨幣均衡是實現(xiàn)經(jīng)濟(jì)均衡的前提條件，而經(jīng)濟(jì)均衡是貨幣均衡的現(xiàn)象形態(tài)。

第九章簡答題

5、通貨膨脹是否有利于經(jīng)濟(jì)增長?為什么?

解：一般來說，通貨膨脹是不利于經(jīng)濟(jì)發(fā)展的，其原因主要在于：1.通貨膨脹破壞生產(chǎn)發(fā)展

2.通貨膨脹不利于技術(shù)進(jìn)步3.通貨膨脹擾亂正常的商品流通秩序4.通貨膨脹影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化

6、通貨膨脹預(yù)期產(chǎn)生的經(jīng)濟(jì)效應(yīng)

解：通貨膨脹預(yù)期會進(jìn)一步削弱通貨膨脹的經(jīng)濟(jì)增長效應(yīng)。

1.通貨膨脹預(yù)期導(dǎo)致貨幣工資率變動(上升)滯后過程的縮短和積累能力的削弱

2.通貨膨脹預(yù)期有可能導(dǎo)致臨時性的過渡購買行為。

7、通貨膨脹的治理對策

解：

一、控制需求：調(diào)整和轉(zhuǎn)變宏觀經(jīng)濟(jì)政策、緊縮性貨幣政策、財政政策、收入政策、指數(shù)化方案(將收入、利率、物價水平的變動直接掛鉤)、貨幣改革。

二、改善供給(供應(yīng)學(xué)派的政策主張)：降低稅率，促進(jìn)生產(chǎn)發(fā)展；實行有松有緊、區(qū)別對待的信貸政策；發(fā)展對外貿(mào)易，改善供給狀況。

8、通貨緊縮的標(biāo)志；危害

解：標(biāo)志(一)價格總水平持續(xù)下降(二)貨幣供應(yīng)量持續(xù)下降(三)經(jīng)濟(jì)增長率持續(xù)下降

危害(一)會導(dǎo)致和加速經(jīng)濟(jì)衰退。貨幣升值、少消費(fèi)；實際利率上升，少投資。(二)可能引發(fā)銀行危機(jī)：借款人負(fù)擔(dān)加重，銀行倒閉?！柏泿派凳且鹨粋€國家所有經(jīng)濟(jì)問題的共同矛盾”。(三)負(fù)財富效應(yīng)：貨幣昂貴，降低資產(chǎn)的抵押或擔(dān)保價值，加速企業(yè)的破產(chǎn)進(jìn)程。

二、論述題

聯(lián)系實際分析我國近幾年來通貨緊縮的表現(xiàn)，成因與治理對策。

1.表現(xiàn)：(1)一般表現(xiàn)：①經(jīng)濟(jì)增長率連續(xù)下降，93～99年依次為：13.4，12.6，10.5，9.8，8.8，7.8，7；②物價持續(xù)下降，94～99年依次為21.7，14.8，6.1，0.8，-2.6，-3；③有效需求不足；④失業(yè)人數(shù)增加。(2)貨幣表現(xiàn)：①名義貨幣供應(yīng)量增長率偏低(非絕對下降)；M2增長率97年3月、98年3月，99年3月依次為21.6%，15.4%，17.8%；②基礎(chǔ)貨幣收縮，其增長率97年二季度、98年二季度、99年二季度分別為28.7%，11.3%，-53.9%，(主要是由于對存款貨幣銀行和國外凈資產(chǎn)減少)。

2.原因：①上一輪宏觀經(jīng)濟(jì)“軟著陸”的滯后效應(yīng)；②外部輸入性因素導(dǎo)致外部需求萎縮（主要是亞洲金融危機(jī)的沖擊）；③體制性因素導(dǎo)致消費(fèi)需求不足（深化住房、醫(yī)療、教育、國企改革的影響）；④結(jié)構(gòu)性因素導(dǎo)致生產(chǎn)能力過剩（經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的深層原因如重復(fù)建設(shè)、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)老化的影響)；⑤全球性材料價格下降；⑥金融機(jī)構(gòu)信心不足，放貸積極性不高，陷入“信貸緊縮——不良貸款”陷阱。

3、我國的對策：(一)明確思想認(rèn)識——“反緊縮，防回脹”(二)采取有效措施1.增加有效需求；(1)投資需求①繼續(xù)保持政府公共投資的強(qiáng)度；②刺激民間資本；③增加投資要與結(jié)構(gòu)調(diào)整相結(jié)合；④要與技術(shù)進(jìn)步相結(jié)合。(2)消費(fèi)需求：①加快經(jīng)濟(jì)制度改革；②擴(kuò)大消費(fèi)信貸；③加快社會保障制度建設(shè)；④開拓農(nóng)村市場； 2.調(diào)整財政，貨幣政策實行積極的財政政策(時滯期短，發(fā)揮作用快，適合對經(jīng)濟(jì)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性調(diào)整)，增發(fā)國債、結(jié)構(gòu)性減稅。實行穩(wěn)健的貨幣政策；3.深化體制改革(1)國有企業(yè)改革(2)金融體制改革；4.加強(qiáng)技術(shù)創(chuàng)新

第十章貨幣政策

一、簡答題

1、貨幣政策的含義與特點

含義：指貨幣當(dāng)局為實現(xiàn)既定的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，運(yùn)用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量和利率，進(jìn)而影響宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況的各種方針和措施的總稱。

特征：是宏觀經(jīng)濟(jì)政策；是調(diào)節(jié)社會總需求的政策；主要是間接調(diào)控政策；是長期連續(xù)的經(jīng)濟(jì)政策。

3、貨幣政策中間目標(biāo)的功能、條件及主要內(nèi)容

1.功能：測試功能、傳導(dǎo)功能、緩沖功能；2.條件:可控性、相關(guān)性、可測性、抗干擾性、適應(yīng)性；3.內(nèi)容：基礎(chǔ)貨幣、超額準(zhǔn)備金、市場利率、貨幣供應(yīng)量

5、再貼現(xiàn)政策的作用過程及其評價

②作用途徑(借款成本效果、結(jié)構(gòu)調(diào)節(jié)效果、宣示效果)

③評價(靈活性強(qiáng)、調(diào)總量與調(diào)結(jié)構(gòu)、風(fēng)險較??；主動權(quán)在商業(yè)銀行)

6、公開市場業(yè)務(wù)的作用過程與優(yōu)點

①作用途徑(影響利率、影響銀行存款準(zhǔn)備金)

評價(主動性強(qiáng)、靈活性好、連續(xù)性好；時滯較長、受干擾因素多)

7、貨幣政策與財政政策的區(qū)別與配合模式

(一)二者的區(qū)別①主體不同(貨幣當(dāng)局、國家財政)；②調(diào)控方向不同(橫向、縱向)；③調(diào)控范圍不同(貨幣的擴(kuò)張與收縮、財政的收入與支出)；④傳導(dǎo)時滯不同(長、短)；；；(二)配合模式①雙緊（需求擴(kuò)張、通貨膨脹）②雙松（需求不足、通貨緊縮）③緊財政松貨幣(財政赤字較大、經(jīng)濟(jì)發(fā)展受阻)；④松財政緊貨幣(經(jīng)濟(jì)繁榮，而財政投資不足)

二、論述題：近幾年來我國實施“穩(wěn)建”的貨幣政策的經(jīng)濟(jì)背景及具體措施。

具體措施：1.下調(diào)利率96.5.1……99.6.10，2002.2.11，8次降息。；2.改革存款準(zhǔn)備金制度(98.3.21)。①調(diào)整存款繳存范圍；②合并帳戶；③調(diào)整準(zhǔn)備金率(13%→8%→6%)；④下調(diào)準(zhǔn)備金存款利率(98.3為5.22%，99.6.10為2.07%)。；3.運(yùn)用央行再貸款，增加基礎(chǔ)貨幣供應(yīng)97央行增加外匯占款資產(chǎn)2764億元，98—99受東南亞危機(jī)影響，只增加440億、1031億元，為此擴(kuò)大再貸款，99年+1221億元。；4.取消對國有商業(yè)銀行貸款限額控制(98.1.1)。5.加大再貼現(xiàn)力度，下調(diào)再貼現(xiàn)利率，擴(kuò)大再貼現(xiàn)對象(財務(wù)公司、城市商業(yè)銀行、農(nóng)村信用社等)。；6.發(fā)展公開市場業(yè)務(wù)，始于94年外匯買賣；96年進(jìn)行國債回購交易；99年央行通過公開市場業(yè)務(wù)融通資金7076多億元，由此投放的基礎(chǔ)貨幣比98年增長58.33%；2000年基礎(chǔ)貨幣的52%是通過公開市場業(yè)務(wù)進(jìn)行的。7.活躍貨幣市場，同業(yè)拆借對外資銀行、證券公司、保險公司開放，組織債券回購交易。8.啟動消費(fèi)者信用控制和不動產(chǎn)信用控制工具。消費(fèi)貸款余額在2001年末達(dá)到6990億元，比97年增長了40倍。；9.加強(qiáng)“道義勸告”(信貸政策、聯(lián)席會議)； 10.貨幣政策緊密配合財政政策。98年向國有商業(yè)銀行發(fā)行1000億長期國債，銀行增加1000億配套貸款。

第五篇：2011貨幣銀行學(xué)行成性考核冊作業(yè)

【社會調(diào)查】 實踐教學(xué)目的：貨幣銀行學(xué)是一門理論性較強(qiáng)的課程，通過對金融學(xué)的基本概念、基本知識、基本原理的講授，使學(xué)生對本學(xué)科有一個基本的了解，也使學(xué)生對金融業(yè)有一個理性認(rèn)識。一般說來，其實踐教學(xué)環(huán)節(jié)較少。基于廣播電視大學(xué)著重培養(yǎng)應(yīng)用型人才的教學(xué)目標(biāo)和教學(xué)特色，在課程教學(xué)過程中，必須借助于實踐教學(xué)，促進(jìn)理論聯(lián)系實際，使學(xué)生將書本知識與具體業(yè)務(wù)結(jié)合起來，增強(qiáng)學(xué)生對金融業(yè)務(wù)的感性認(rèn)識，以提高他們分析問題和解決問題的能力，在活學(xué)活用中掌握分析問題和解決問題的方法，為學(xué)習(xí)金融學(xué)和其他經(jīng)濟(jì)管理課程打下堅實的基礎(chǔ)。

實踐教學(xué)要求：

1.認(rèn)真學(xué)習(xí)信用理論、金融監(jiān)管和貨幣政策的教學(xué)內(nèi)容。

2.在教師的引導(dǎo)下，組織針對實踐內(nèi)容的討論，發(fā)揮教師對調(diào)研的指導(dǎo)作用。

3.學(xué)生根據(jù)實踐教學(xué)目的收集相關(guān)資料、走訪中國人民銀行及其分支機(jī)構(gòu)、閱讀信用制度、金融監(jiān)管和貨幣政策變化的各種政策規(guī)定或文件。

4.網(wǎng)上搜集和媒體報道查詢，開展與題目相關(guān)內(nèi)容的文獻(xiàn)調(diào)研。

5.整理調(diào)研材料，寫出調(diào)研報告。調(diào)研報告原則上不少于500字。

【社會調(diào)查】我國貨幣政策近期發(fā)展情況 自1984年到1995年，我國一直奉行的是雙重貨幣政策目標(biāo)，即發(fā)展經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定貨幣。這種做法符合中國過去的計劃經(jīng)濟(jì)體制，特別是在把銀行信貨作為資源進(jìn)行直接分配的情況下，貨幣總量控制與信貸投向分配都由計劃安排，發(fā)展經(jīng)濟(jì)和穩(wěn)定貨幣這兩個目標(biāo)比較容易協(xié)調(diào)。但是改革開入以后10多年來的實踐表明，在大多數(shù)情況下，傾向政策的雙重目標(biāo)并沒有能夠同時實現(xiàn)。1953年3月頒布實施的《中華人民共和國人民銀行法》對“雙重目標(biāo)”進(jìn)行了修正，確定貨幣政策目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長”。這個目標(biāo)體現(xiàn)了兩個要求：第一，不能把穩(wěn)定幣值與經(jīng)濟(jì)增長放在等同的位置上。從主次看，穩(wěn)定幣值始終是主要的。從順序來看，穩(wěn)定貨幣為先。中央銀行應(yīng)該以保持幣值穩(wěn)定來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長。第二，即使在短期內(nèi)兼顧經(jīng)濟(jì)增長的要求，仍必須堅持穩(wěn)定貨幣的基本立足點。

二、我國貨幣政策的中介指標(biāo)與操作指標(biāo)：

20世紀(jì)80年代，我國貨幣政策在中介目標(biāo)的選擇上，沿用了改革開放前的做法，即以貸款規(guī)模與現(xiàn)金發(fā)行作為貨幣政策的中介指標(biāo)。

把貸款規(guī)模作為中介指標(biāo)的理論依據(jù)是：貨幣都是通過貸款渠道供應(yīng)的，“貸款＝存款+現(xiàn)金”，只要控制住貸款，就能控制住貨幣供應(yīng)。隨著市場化金融運(yùn)行體制的確立，貨幣政策實施的基礎(chǔ)和環(huán)境都發(fā)生了根本性變化，貸款規(guī)模作為貨幣政策中介指標(biāo)逐漸失去了兩個賴以生存的條件：一是資金配置由計劃轉(zhuǎn)向市場；二是國家銀行的存款在全社會融資總量中的比重趨于下降，而其他銀行和金融機(jī)構(gòu)特別是金融市場的直接融資比重迅速提高。因此，中央銀行指令性的貸款規(guī)模不宜再作為中介指標(biāo)，而應(yīng)作為一種指導(dǎo)性的變量。中國人民銀行按月對其進(jìn)行統(tǒng)計監(jiān)測，以利于調(diào)控貨幣供應(yīng)量。

1994年《國務(wù)院關(guān)于金融體制改革的決定》明確提出，我國今后貨幣政策中介指標(biāo)主要有四個：貨幣供應(yīng)量、信用總量、同業(yè)拆借利率和銀行超額儲備金率。目前在實際工作中，貨幣政策的操作指標(biāo)主要是基礎(chǔ)貨幣、銀行的超額儲備金率和銀行間同業(yè)拆借市場利率、銀行間債券市場的回購利率；中介指標(biāo)主要是貨幣供應(yīng)量和以商業(yè)銀行貸款總量、貨幣市場交易量為代表的信用總量。

三、我國貨幣政策工具的選用

在《中華人民共和國中國人民銀行法》頒布后，我國貨幣政策調(diào)控逐步由以直接調(diào)控為主向以間接調(diào)控為主轉(zhuǎn)化。過渡時期共存的貨幣政策工具有貸款規(guī)模、再貸款、利率、存款準(zhǔn)備金、公開市場業(yè)務(wù)與再貼現(xiàn)等數(shù)種，其中間接調(diào)控工具的作用逐步強(qiáng)化，直接調(diào)控工具的影響日趨淡化，如1998年我國已經(jīng)放棄了貸款規(guī)模管理。隨著利率市場化的推進(jìn)，利率手段的運(yùn)用也更加市場化。

自1998年我國改革存款準(zhǔn)備金制度以來，存款準(zhǔn)備金率不斷調(diào)整，已經(jīng)成為我國中央銀行貨幣政策操作中運(yùn)用頻繁的政策工具之一。

四、在宏觀經(jīng)濟(jì)面臨不利的外部環(huán)境和較大滑坡風(fēng)險情況下，國家決定實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。我認(rèn)為可以從以下幾方面入手：

第一，合理擴(kuò)大銀行信貸規(guī)模。保持貨幣信貸的合理增長，取消對商業(yè)銀行信貸規(guī)模限制，合理擴(kuò)大信貸規(guī)模，確保金融體系流動性充足，及時向金融機(jī)構(gòu)提供流動性支持。加大對重點工程、節(jié)能減排、環(huán)境保護(hù)、自主創(chuàng)新、三農(nóng)、中小企業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施及服務(wù)業(yè)等的支持力度，有針對性地培育和鞏固消費(fèi)信貸增長點。第二，進(jìn)一步拓寬企業(yè)的融資渠道。加快發(fā)展企業(yè)債、公司債、短期融資券和中期票據(jù)等非金融企業(yè)債務(wù)融資工具，擴(kuò)寬企業(yè)融資渠道。加快發(fā)展以機(jī)構(gòu)投資者為主體的銀行間債券市場，為積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策的實施提供平臺。促進(jìn)股票市場穩(wěn)定健康發(fā)展，提高直接融資的比重。

第三，繼續(xù)下調(diào)利率和存款準(zhǔn)備金率。為防止經(jīng)濟(jì)出現(xiàn)倒退，央行將進(jìn)一步放松貨幣政策，而下調(diào)利率和存款準(zhǔn)備金率是央行最為有力的貨幣政策工具，前者可以降低企業(yè)的融資成本，后者可以為銀行提供更多的信貸資金，央行將綜合運(yùn)用多種政策工具，加大對促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長的支持力度，有效滿足實體經(jīng)濟(jì)對金融服務(wù)的合理需求。

第四，實施差別化貨幣政策，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型。適度寬松的貨幣政策不會對所有行業(yè)和企業(yè)一視同仁，而是會堅持“有保有壓，區(qū)別對待”的原則，以此來體現(xiàn)國家的產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化升級和經(jīng)濟(jì)增長方式轉(zhuǎn)變，使經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)向政策預(yù)期方向轉(zhuǎn)變。貨幣政策將通過差別化存款準(zhǔn)備金率、差別化利率、窗口指導(dǎo)、信貸政策指引等手段引導(dǎo)資金流向，通過政策引導(dǎo)或者直接干預(yù)，以較市場金融更為優(yōu)惠的條件將資金投向戰(zhàn)略領(lǐng)域、主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)、支柱產(chǎn)業(yè)等，同時嚴(yán)格對“兩高一資”等政策限制行業(yè)和企業(yè)的信貸投放。

綜上所述，只有采用適用我國的貨幣政策，才能為企業(yè)提供較為寬松的融資環(huán)境，以此來促進(jìn)企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動。