第一篇：自然人投資的多個(gè)關(guān)聯(lián)公司不構(gòu)成集團(tuán)

自然人投資的多個(gè)關(guān)聯(lián)公司不構(gòu)成集團(tuán)

1.同一個(gè)或同幾個(gè)自然人在多個(gè)公司入股，形成的多個(gè)有關(guān)聯(lián)的公司，其實(shí)它們不是集團(tuán)。盡管他們可以自稱為集團(tuán)

2.無論這些自然人投資的多個(gè)公司之間關(guān)聯(lián)多么緊密，只能說它們是集團(tuán)化運(yùn)作。而不是個(gè)正規(guī)意義上的集團(tuán)。

3.銀行不會(huì)把它們視為一個(gè)聯(lián)合體，而給予大額授信。政府也不會(huì)因此優(yōu)待它們。

最終，它們往往會(huì)通過兩個(gè)辦法成立集團(tuán)。

? 1，另外新成立一個(gè)公司（往往是股權(quán)比例更合理，內(nèi)部關(guān)系更和諧，股東的關(guān)系，資源更互補(bǔ)的新公司），從自然人手里收購其他公司的部分或全部股份（哪怕是從自己手上賣給另外一個(gè)自己所持股的法人，達(dá)到集團(tuán)注冊的條件,買賣價(jià)格必須基于事務(wù)所評估)

? 2，用其中一家公司（往往是業(yè)務(wù)較好，組織更健全，文化較健康的公司）去收購其他公司自然人手上的股份，達(dá)到成立集團(tuán)的條件。

第二篇：用友公司集團(tuán)及關(guān)聯(lián)公司

用友公司集團(tuán)及關(guān)聯(lián)公司

一.掌握用友公司集團(tuán)及關(guān)聯(lián)公司，每個(gè)公司經(jīng)營范圍

1.用友優(yōu)普

2014年1月，將U8+、U9、CRM、PLM等產(chǎn)品線從用友軟件股份有限公司分拆出來，并組建獨(dú)立用友全資公司——用友優(yōu)普信息技術(shù)有限公司（以下簡稱用友優(yōu)普公司）來經(jīng)營該業(yè)務(wù)。為了更加聚焦中型企業(yè)細(xì)分市場，為廣大客戶與產(chǎn)業(yè)鏈伙伴帶來更大價(jià)值。為客戶提供“軟件+云服務(wù)”的全新應(yīng)用價(jià)值?；ヂ?lián)網(wǎng)時(shí)代企業(yè)應(yīng)用領(lǐng)導(dǎo)者。為中型企業(yè)提供軟件、行業(yè)解決方案以及企業(yè)云服務(wù)等全面解決方案，幫助企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)時(shí)代繼續(xù)擁有和不斷提升管理及運(yùn)營優(yōu)勢，成就“數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的企業(yè)”。

經(jīng)營范圍：

電子計(jì)算機(jī)，硬件及輔助設(shè)備的技術(shù)開發(fā)，技術(shù)咨詢，技術(shù)轉(zhuǎn)讓，技術(shù)服務(wù)，技術(shù)培訓(xùn)；企業(yè)管理咨詢；數(shù)據(jù)庫服務(wù)；銷售及時(shí)，軟件及輔助設(shè)備；設(shè)計(jì)，制作，代理，發(fā)布廣告；技術(shù)進(jìn)出口，貨物進(jìn)出口；代理進(jìn)出口。

產(chǎn)品：

U8+，CRM，移動(dòng)應(yīng)用，usmac。

2.用友政務(wù) 北京用友政務(wù)軟件有限公司由用友軟件集團(tuán)和財(cái)政部財(cái)政科學(xué)研究所共同設(shè)立。是面向政府部門、事業(yè)單位、非營利組織的全方位業(yè)務(wù)管理信息化解決方案提供商，是中國電子政務(wù)百強(qiáng)企業(yè)、中國最大的公共財(cái)政管理軟件提供商、中國最大的行政事業(yè)單位綜合計(jì)劃財(cái)務(wù)管理軟件提供商。

經(jīng)營范圍：

公司的核心業(yè)務(wù)是公共資源管理軟件（GRP），包括公共財(cái)政管理軟件、政府部門綜合計(jì)劃財(cái)務(wù)管理軟件、社保基金管理軟件、稅務(wù)管理軟件、非營利組織管理軟件、IT咨詢服務(wù)、應(yīng)用集成服務(wù)等。

產(chǎn)品：

GRP-A++，GRP-U8,IT運(yùn)維，GRP-RMIS。

3.用友超客 用友超客網(wǎng)絡(luò)科技有限公司為企業(yè)提供基于互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營模式的CRM、企業(yè)社交協(xié)同服務(wù)、幫助企業(yè)連接員工、連接客戶與消費(fèi)者、連接供應(yīng)商與合作伙伴、連接社會(huì)數(shù)據(jù)資源、實(shí)現(xiàn)社會(huì)化商業(yè)。

經(jīng)營范圍：

計(jì)算機(jī)技術(shù)開發(fā)、技術(shù)咨詢、技術(shù)轉(zhuǎn)讓、技術(shù)服務(wù)、技術(shù)培訓(xùn);企業(yè)管理咨詢;銷售計(jì)算機(jī)、軟件及輔助設(shè)備;技術(shù)進(jìn)出口、貨物進(jìn)出口、代理進(jìn)出口;軟件開發(fā)、軟件咨詢;基礎(chǔ)軟件服務(wù);應(yīng)用軟件服務(wù)。

產(chǎn)品：

1.企業(yè)空間（企業(yè)空間是用友超客推出的企業(yè)社交化業(yè)務(wù)平臺，幫助大中小企業(yè)連接業(yè)務(wù)）

2.超客營銷（超客營銷是用友超客網(wǎng)絡(luò)科技有限公司的一款社交化CRM產(chǎn)品，幫助企業(yè)建立從市場營銷推廣到銷售行為管理、客戶經(jīng)營與服務(wù)一體化的社交化應(yīng)用。）

4.暢捷通 用友集團(tuán)投資成立暢捷通信息技術(shù)股份有限公司成立于2010年3月3日。經(jīng)營范圍：

面向政府機(jī)關(guān)、公共事業(yè)單位及非營利組織的G系列政務(wù)管理軟件，以及面向所有客戶群提供互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)及軟硬件工具類服務(wù)、運(yùn)維支持服務(wù)的C系列信息化服務(wù)產(chǎn)品。

產(chǎn)品：

暢捷通主要產(chǎn)品分為面向中小企業(yè)的T系列企業(yè)管理軟件。

5.用友醫(yī)療 用友醫(yī)療衛(wèi)生信息系統(tǒng)有限公司。經(jīng)營范圍：

提供面向城市的以EHR為核心的區(qū)域智慧健康平臺，面向醫(yī)療機(jī)構(gòu)的以醫(yī)療物聯(lián)網(wǎng)為特色的醫(yī)院整體運(yùn)營平臺和面向個(gè)人的以智能健康管理為核心的健康云服務(wù)平臺。

產(chǎn)品：

HRPS：一體化綜合運(yùn)營管理解決方案（單體醫(yī)院版）HRPG：大型醫(yī)療機(jī)構(gòu)綜合運(yùn)營管理（醫(yī)療集團(tuán)版）H+：用友新一代醫(yī)院一體化信息系統(tǒng)與解決方案的簡稱 RHIP：用友區(qū)域衛(wèi)生信息平臺

PHS：用友基層醫(yī)療衛(wèi)生信息系統(tǒng)是用友區(qū)域衛(wèi)生信息化整體解決方案的重要組成部分。

MSTP：醫(yī)療物資交易平臺解決方案

UAP：用友醫(yī)療在用友U8成熟產(chǎn)品基礎(chǔ)上，提供基于U8產(chǎn)品的一體化HRPS整體解決方案。

6.用友煙草 用友煙草軟件有限責(zé)任公司專注于面向中國煙草行業(yè)企業(yè)管理信息化領(lǐng)域的應(yīng)用軟件服務(wù)，通過普及用友企業(yè)管理軟件推進(jìn)中國煙草行業(yè)企業(yè)的管理能力，提升行業(yè)的業(yè)務(wù)監(jiān)控能力，使企業(yè)資源達(dá)到最佳配置狀態(tài)，為中國煙草行業(yè)實(shí)現(xiàn)現(xiàn)代化、國際化企業(yè)夢想提供信息化平臺支持。

7.用友審計(jì) 經(jīng)營范圍：

北京用友審計(jì)軟件有限公司是國內(nèi)審計(jì)信息化領(lǐng)域技術(shù)能力最強(qiáng)、產(chǎn)品線最豐富、行業(yè)覆蓋最廣、成功應(yīng)用最多、服務(wù)網(wǎng)絡(luò)最健全的領(lǐng)導(dǎo)廠商，是中國審計(jì)軟件第一品牌。已推出集審計(jì)監(jiān)控預(yù)警、審計(jì)管理、在線作業(yè)于一體，覆蓋審計(jì)全過程的審計(jì)信息系統(tǒng)。產(chǎn)品具有跨平臺、流程化、模板化、支持特大型集團(tuán)企業(yè)應(yīng)用等特性，處于行業(yè)領(lǐng)先水平。

產(chǎn)品：

1.社審：審計(jì)信息系統(tǒng)，用友審計(jì)合并系統(tǒng)，用友審計(jì)管理系統(tǒng)，用友審計(jì)作業(yè)系統(tǒng)。2.內(nèi)審：用友數(shù)字化審計(jì)分析平臺，用友審計(jì)作業(yè)系統(tǒng)。3.稅務(wù)：用友稅務(wù)稽查實(shí)驗(yàn)室，用友稅務(wù)查賬軟件單機(jī)版，用友財(cái)政監(jiān)督監(jiān)查系統(tǒng)，用友稅務(wù)查賬軟件網(wǎng)絡(luò)版。

8.用友金融 用友金融信息技術(shù)有限公司成立于2004年，是亞太本土最大的管理軟件與服務(wù)提供商——用友集團(tuán) 旗下控股子公司，是中國金融業(yè)最信賴的IT服務(wù)品牌。

經(jīng)營范圍：

用友金融以業(yè)務(wù)咨詢與信息技術(shù)手段相結(jié)合，面向銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、基金、期貨、租賃等金融企業(yè)提供咨詢、軟件、行業(yè)解決方案與專業(yè)服務(wù)。產(chǎn)品涵蓋金融企業(yè)經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)交易、營銷服務(wù)、商業(yè)分析等領(lǐng)域，同時(shí)提供培訓(xùn)、運(yùn)維、數(shù)據(jù)、外包服務(wù)。

9.用友新道 用友新道科技有限公司是亞太地區(qū)最大的管理軟件和服務(wù)提供商。經(jīng)營范圍：

致力于云時(shí)代環(huán)境下學(xué)習(xí)型組織構(gòu)建和人才培養(yǎng)，以“建設(shè)與實(shí)踐高品質(zhì)人才培養(yǎng)體系，提升個(gè)人及組織能力與績效”為使命，為廣大院校和企業(yè)客戶提供專業(yè)化、高品質(zhì)的人才培養(yǎng)服務(wù)，立志成為中國一流的管理與信息化人才培養(yǎng)與服務(wù)提供商。

產(chǎn)品：

跨專業(yè)綜合實(shí)訓(xùn)，財(cái)務(wù)綜合實(shí)訓(xùn)，營銷綜合實(shí)訓(xùn)，創(chuàng)業(yè)綜合實(shí)訓(xùn)，開發(fā)綜合實(shí)訓(xùn)，實(shí)踐教學(xué)課程平臺。10.用友汽車 用友汽車信息科技（上海）有限公司成立于2003年。經(jīng)營范圍：

公司定位為專業(yè)的汽車行業(yè)應(yīng)用解決方案供應(yīng)商以及專業(yè)的汽車行業(yè)業(yè)務(wù)咨詢服務(wù)供應(yīng)商。

產(chǎn)品：為整車制造企業(yè)和汽車流通企業(yè)提供專用管理軟件及咨詢服務(wù)整體解決方案，幫助汽車行業(yè)企業(yè)優(yōu)化業(yè)務(wù)流程、建立以客戶為中心的精益管控模式、有效提升市場競爭能力。

11.用友移動(dòng)通信 用友移動(dòng)通信技術(shù)服務(wù)有限公司成立于2014年3月。經(jīng)營范圍: 用友通信的工作手機(jī)，將Device終端設(shè)備、Network通信服務(wù)、Application移動(dòng)應(yīng)用融為一體。業(yè)務(wù)范圍涵蓋了號卡、終端、移動(dòng)應(yīng)用與云服務(wù)、數(shù)據(jù)產(chǎn)品、富通信服務(wù)等多個(gè)領(lǐng)域，工作手機(jī)是針對企業(yè)移動(dòng)管理而設(shè)計(jì)的標(biāo)準(zhǔn)化整體解決方案。該方案基于移動(dòng)終端設(shè)備，配備170優(yōu)質(zhì)連續(xù)號段，提供基礎(chǔ)通信服務(wù)、企業(yè)通信名片，并根據(jù)客戶需求在終端內(nèi)預(yù)置移動(dòng)管理應(yīng)用，可為客戶提供持續(xù)的運(yùn)營支撐和咨詢服務(wù)。

產(chǎn)品： 目前可預(yù)置的企業(yè)級移動(dòng)管理應(yīng)用包括了網(wǎng)絡(luò)通信、商務(wù)工具、協(xié)同辦公、移動(dòng)ERP、企業(yè)社交、移動(dòng)支付、移動(dòng)安全、組織學(xué)習(xí)等多個(gè)領(lǐng)域，可滿足客戶多方會(huì)議、視頻會(huì)議、外勤管理、企業(yè)通信錄、移動(dòng)審批、財(cái)務(wù)管理、進(jìn)銷存管理、HR管理、工作圈溝通、移動(dòng)收付款、數(shù)據(jù)加密、硬件安全管理、知識管理、遠(yuǎn)程教育等各類運(yùn)營管理需求。

12.友金所 深圳前海用友力合金融服務(wù)有限公司，全資子公司深圳友金所金融服務(wù)有限公司運(yùn)營的互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富管理平臺。

經(jīng)營范圍：

友金所致力于提供專業(yè)的全流程金融信息服務(wù)，打造安全、便捷、可信的綜合性投融資平臺，為投資客戶提供安全、本息擔(dān)保、收益穩(wěn)健的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)服務(wù)。

產(chǎn)品：

友金-e富：是友金所首款個(gè)人借貸服務(wù)。

YY理財(cái)：是友金所推出的“投資人在鎖定期內(nèi)對借款項(xiàng)目進(jìn)行優(yōu)先自動(dòng)投資及到期退出或提前退出時(shí)優(yōu)先自動(dòng)轉(zhuǎn)讓債權(quán)”的服務(wù)計(jì)劃，是自動(dòng)投標(biāo)工具。

13.秉鈞網(wǎng)絡(luò) 用友秉鈞網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司成立于2008年。經(jīng)營范圍：

國內(nèi)最大的數(shù)字化營銷供應(yīng)商，服務(wù)范圍覆蓋整個(gè)社交媒體平臺，擁有6000家媒體、8000家論壇、30000個(gè)微博紅人、20000個(gè)微信/朋友圈等資源，是國內(nèi)唯一覆蓋微信、微博、論壇、媒體、貼吧等數(shù)字化媒體資源的提供商。產(chǎn)品：

國內(nèi)唯一覆蓋微信、微博、論壇、媒體、貼吧等數(shù)字化媒體資源的提供商?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”時(shí)代，用友秉鈞會(huì)以微信營銷為突破口，憑借社交媒體資源，構(gòu)建數(shù)字營銷以及移動(dòng)領(lǐng)域的生態(tài)系統(tǒng)，同時(shí)開發(fā)Facebook、Twitter等全球化的社交資源，發(fā)展全球化業(yè)務(wù)，真正實(shí)現(xiàn)“平臺化”、“移動(dòng)化”、“全球化”。

14.用友廣信 用友廣信網(wǎng)絡(luò)科技有限公司是亞太本土最大的管理軟件與服務(wù)提供商，廣代表廣電，信代表電信。用友廣信下設(shè)電信事業(yè)部、廣電事業(yè)部和產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)聵I(yè)部，其中前兩者為對口服務(wù)行業(yè)客戶的傳統(tǒng)經(jīng)營部門，產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)聵I(yè)部則主要開展互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)的新型業(yè)務(wù)。公司致力于構(gòu)筑行業(yè)生態(tài)鏈，成為國內(nèi)管理及運(yùn)營服務(wù)第一品牌提供商、行業(yè)產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的引領(lǐng)者。

15.紅橘科技 北京紅橘科技有限公司是用友集團(tuán)投資、基于移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的移動(dòng)應(yīng)用創(chuàng)新公司，依托用友強(qiáng)大的軟件開發(fā)能力，致力于為用戶提供可在移動(dòng)端使用的專業(yè)費(fèi)控管理服務(wù)和智慧采購平臺。

產(chǎn)品：

16.暢捷支付 北京暢捷通支付技術(shù)有限公司，暢捷支付是用友暢捷通軟件有限公司開發(fā)的產(chǎn)品，由管紅橘微財(cái)務(wù)為企業(yè)提供機(jī)票、酒店、火車票、辦公用品、餐飲等大型采購比價(jià)平臺。

理軟件、固網(wǎng)POS機(jī)、互聯(lián)接口組成，可以實(shí)現(xiàn)軟件通過互連接口向POS發(fā)出電子支付指令、POS按照指令完成支付交易、再由互連接口返回支付結(jié)果、軟件對結(jié)果進(jìn)行處理和儲(chǔ)存等功能的產(chǎn)品。經(jīng)營范圍：

是針對中小型企業(yè)推出的基于支付工具(POS機(jī)支付終端)與支付過程（企業(yè)管理軟件）的智能整合產(chǎn)品。該產(chǎn)品可以幫助中小型企業(yè)實(shí)現(xiàn)用POS機(jī)支付終端進(jìn)行收銀，支持銀聯(lián)標(biāo)志的銀行卡進(jìn)行“刷卡”。同時(shí)收銀信息與用友T系列管理軟件可以互通。打通了收付款與記賬軟件，實(shí)現(xiàn)記賬、收付款的一體化管理。

產(chǎn)品：

暢捷支付是管理軟件與支付終端的整合產(chǎn)品，實(shí)現(xiàn)支付信息的互通，并將支付信息轉(zhuǎn)化為財(cái)務(wù)信息，為企業(yè)的管理者提供可靠的數(shù)據(jù)。

二.用友集團(tuán)的產(chǎn)品

1.用友U8 是一套企業(yè)級的解決方案，可滿足不同的制造、商務(wù)模式下，不同運(yùn)營模式下的企業(yè)經(jīng)營管理，U8全面集成了財(cái)務(wù)、生產(chǎn)制造及供應(yīng)鏈的成熟應(yīng)用，延伸客戶管理至客戶關(guān)系管理（CRM），并對于零售、分銷領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)了全面整合。同時(shí)通過實(shí)現(xiàn)人力資源管理（HR），辦公自動(dòng)化（OA），保證行政辦公事務(wù)、人力管理和業(yè)務(wù)管理的有效結(jié)合。用友ERP－U8是以集成的信息管理為基礎(chǔ)，以規(guī)范企業(yè)運(yùn)營，改善經(jīng)營成果為目標(biāo)，最終實(shí)現(xiàn)從企業(yè)日常運(yùn)營、人力資源管理到辦公事務(wù)處理等全方位的產(chǎn)品解決方案。

2.用友NC 以“全球化集團(tuán)管控、行業(yè)化解決方案、全程化電子商務(wù)、平臺化應(yīng)用集成”的管理業(yè)務(wù)理念而設(shè)計(jì)，采用J2EE架構(gòu)和先進(jìn)開放的集團(tuán)級開發(fā)平臺UAP，形成了集團(tuán)管控8大領(lǐng)域15大行業(yè)68個(gè)細(xì)分行業(yè)的解決方案。

3.用友U9 作為全球第一款完全基于SOA架構(gòu)的世界級企業(yè)管理軟件，用友U9面向快速發(fā)展與成長的中大型制造企業(yè)復(fù)雜應(yīng)用，以“實(shí)時(shí)企業(yè)、全球商務(wù)”為核心理念，完全適應(yīng)多組織供應(yīng)鏈協(xié)同、多工廠制造協(xié)同、產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同、產(chǎn)品事業(yè)部和業(yè)務(wù)中心的管理模式，更能支持多生產(chǎn)模式的混合生產(chǎn)與規(guī)劃、多經(jīng)營模式的混合管理、精益生產(chǎn)、全面成本、跨國財(cái)務(wù)等深度應(yīng)用，具有高度靈活的產(chǎn)品架構(gòu)，幫助企業(yè)快速響應(yīng)變化，支持經(jīng)營、業(yè)務(wù)與管理模式的創(chuàng)新。是中國大企業(yè)集團(tuán)管理信息化應(yīng)用系統(tǒng)的首選。

4.用友T系列 于2008年用友軟件拆分其T系列軟件事業(yè)部成為獨(dú)立公司即暢捷通軟件有限公司，旗下的T系列的軟件分為T1、T3、T6版本。

第三篇：申請?jiān)O(shè)立自然人投資一人有限責(zé)任公司承諾書（寫寫幫推薦）

申請?jiān)O(shè)立自然人投資一人有限責(zé)任公司

承諾書

申請人及公司投資人承諾：本人已學(xué)習(xí)及知曉《中華人民共和國公司法》第五十九條第二款：“一個(gè)自然人只能投資設(shè)立一個(gè)一人有限責(zé)任公司”的規(guī)定。本人在此承諾，在申請此公司之前，從未在任何地方申請?jiān)O(shè)立過任何一人有限責(zé)任公司，如有隱瞞事實(shí)，由此發(fā)生的一切相應(yīng)的法律責(zé)任由本人承擔(dān)。

申請人簽字：

公司投資人簽字：

年月日

第四篇：集團(tuán)內(nèi)上市公司與財(cái)務(wù)公司間關(guān)聯(lián)交易的思考

集團(tuán)內(nèi)上市公司與財(cái)務(wù)公司間關(guān)聯(lián)交易的思考

時(shí)間：2015-05-13 來源：中油財(cái)務(wù)公司 作者：寇妍

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上世紀(jì)80年代，為促進(jìn)企業(yè)集團(tuán)內(nèi)籌資和融通資金，促進(jìn)企業(yè)技術(shù)改造和技術(shù)進(jìn)步，我國批準(zhǔn)有條件的企業(yè)集團(tuán)開始運(yùn)行財(cái)務(wù)公司制度。經(jīng)過近三十年的發(fā)展，財(cái)務(wù)公司成立的數(shù)量已有上百家，包括能源、電力、航空、石油、鋼鐵等關(guān)系國計(jì)民生的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)和重要領(lǐng)域的大型企業(yè)集團(tuán)幾乎都擁有了自己的財(cái)務(wù)公司。隨著經(jīng)濟(jì)的蓬勃發(fā)展和集團(tuán)資金集中管理建設(shè)的逐漸開拓，財(cái)務(wù)公司作為集團(tuán)的內(nèi)部銀行和成員單位，與集團(tuán)內(nèi)上市公司之間的資金往來交易也在增加。上市公司通過參與財(cái)務(wù)公司進(jìn)行資金管理，降低了集團(tuán)整體的資金支付成本，實(shí)現(xiàn)了集團(tuán)分散資金的有效聚集。

由于財(cái)務(wù)公司的功能定位和職責(zé)與一般成員單位不同，集團(tuán)內(nèi)上市公司與財(cái)務(wù)公司間的關(guān)聯(lián)交易也具有一般關(guān)聯(lián)交易所不具有的特殊性。出于對財(cái)務(wù)公司較一般上市公司功能定位特殊性的考慮,證券交易所對這一類型的關(guān)聯(lián)交易有一些特定的規(guī)則和限制。如何看待集團(tuán)內(nèi)上市公司與財(cái)務(wù)公司間關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)，對監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管力度和財(cái)務(wù)公司的長期發(fā)展都會(huì)產(chǎn)生影響。

一、財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍與功能定位

目前我國對財(cái)務(wù)公司的主要規(guī)范性文件是2006年12月28日出臺的《中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)關(guān)于修改<企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法>的決定》。該決定中，銀監(jiān)會(huì)對財(cái)務(wù)公司的業(yè)務(wù)范圍規(guī)定包括了結(jié)算、存貸款、票據(jù)、委托業(yè)務(wù)、外匯業(yè)務(wù)、鑒證咨詢等傳統(tǒng)商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)務(wù)，同時(shí)規(guī)定，符合條件的財(cái)務(wù)公司還可以經(jīng)營債券、有價(jià)證券投資、消費(fèi)信貸、買方信貸、融資租賃等業(yè)務(wù)。

該辦法根據(jù)我國企業(yè)集團(tuán)和財(cái)務(wù)公司發(fā)展的要求和客觀實(shí)際，將財(cái)務(wù)公司的功能定位為“以加強(qiáng)企業(yè)集團(tuán)資金集中管理和提高企業(yè)集團(tuán)資金使用效率為目的，為企業(yè)集團(tuán)成員單位提供財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)”。由此可見，資金集中管理是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的核心功能。作為集團(tuán)內(nèi)部的專業(yè)金融機(jī)構(gòu)，財(cái)務(wù)公司通過將銀行的結(jié)算功能嫁接到企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部，充當(dāng)支付中介，提高了集團(tuán)資金的使用效率，是集團(tuán)總部實(shí)現(xiàn)資金集中管理的最佳平臺。集團(tuán)根據(jù)總體戰(zhàn)略和需求統(tǒng)籌安排資金，對下屬成員單位在全國范圍內(nèi)商業(yè)銀行賬戶的資金實(shí)現(xiàn)多方式歸集，統(tǒng)一運(yùn)用資金，從而降低財(cái)務(wù)成本，節(jié)約財(cái)務(wù)費(fèi)用，提高企業(yè)資金管理規(guī)范性和資金使用效率。同時(shí)，上市公司作為集團(tuán)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，在內(nèi)部資金管理中占據(jù)了十分重要的地位，對于集團(tuán)整體資金的融通起到了有效的推動(dòng)作用。

二、現(xiàn)行法律法規(guī)對集團(tuán)內(nèi)上市公司與財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)要求

對于集團(tuán)內(nèi)上市公司與財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)要求，交易所在其發(fā)布的文件中有所提及。從最初的完全禁止，到近些年有針對性的漸漸放開，相關(guān)的政策規(guī)定也在日趨完善和詳盡。

1.上海股票交易所有關(guān)規(guī)定

上交所未單獨(dú)出臺關(guān)于上市公司與財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)文件，僅對一般上市公司關(guān)聯(lián)交易模式有所規(guī)定。上市公司與財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易適用該項(xiàng)規(guī)定。主要內(nèi)容如下：

上海股票交易所2013年修訂的《上海證券交易所股票上市規(guī)則》第十章第二節(jié)規(guī)定：上市公司“與關(guān)聯(lián)法人發(fā)生的交易金額在300 萬元以上，且占公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對值0.5%以上的關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露”；“金額在3000萬元以上，且占上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)絕對值5%以上的關(guān)聯(lián)交易，除應(yīng)當(dāng)及時(shí)披露外，還應(yīng)當(dāng)對交易標(biāo)的出具的審計(jì)或者評估報(bào)告，并將該交易提交股東大會(huì)審議”；“已經(jīng)股東大會(huì)或者董事會(huì)審議通過且正在執(zhí)行的日常關(guān)聯(lián)交易協(xié)議，如果執(zhí)行過程中未發(fā)生重大變化的……公司應(yīng)按要求披露履行情況，如發(fā)生重大變化或協(xié)議期滿需要續(xù)簽的，公司應(yīng)當(dāng)將新修訂的協(xié)議涉及的總交易金額提交董事會(huì)或股東大會(huì)審議”；“上市公司與關(guān)聯(lián)交易人簽訂的日常關(guān)聯(lián)交易協(xié)議期限超過三年的，應(yīng)當(dāng)每三年根據(jù)規(guī)定履行審批程序和披露義務(wù)”。

2.深圳股票交易所有關(guān)規(guī)定：

1)2007年6月，深圳股票交易所發(fā)布的《中小企業(yè)板上市公司控股股東、實(shí)際控制人行為指引》中第二十條第一項(xiàng)規(guī)定：“不得將上市公司資金納入控股股東、實(shí)際控制人控制的財(cái)務(wù)公司管理?！?/p>

2)2009年10月，深交所發(fā)布的《信息披露業(yè)務(wù)備忘錄―涉及財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)存貸款等金融業(yè)務(wù)的信息披露》（征求意見稿）規(guī)定：“上市公司存放于存在關(guān)聯(lián)關(guān)系財(cái)務(wù)公司的貨幣資金余額不得超過上市公司最近一期經(jīng)審計(jì)凈資產(chǎn)的5％。如存在財(cái)務(wù)公司向上市公司發(fā)放貸款的，該貸款余額的存放可不受此限”；“作為上市公司控股子公司的財(cái)務(wù)公司向控股股東及其關(guān)聯(lián)方發(fā)放貸款的，該貸款金額不應(yīng)當(dāng)超過控股股東及其關(guān)聯(lián)方在財(cái)務(wù)公司的存款余額?！?/p>

3)2011年6月，深交所發(fā)布的《信息披露業(yè)務(wù)備忘錄第37號——涉及財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)存貸款等金融業(yè)務(wù)的信息披露》對征求意見稿中的規(guī)定作出了確定，并對上市公司控股的財(cái)務(wù)公司與上市公司（或其控股股東及關(guān)聯(lián)方）發(fā)生存、貸款等金融業(yè)務(wù)需要披露的相關(guān)情形進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。同時(shí)要求，上市公司應(yīng)嚴(yán)格按照規(guī)定專戶存儲(chǔ)募集資金，不得將募集資金存放于財(cái)務(wù)公司。

深交所的相關(guān)要求十分詳盡，主要集中在了對上市公司和財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)信息披露，同時(shí)對雙方的交易額度也做出了較為細(xì)致的規(guī)定。

3.香港聯(lián)交所有關(guān)規(guī)定：

香港聯(lián)合交易所發(fā)布的《香港聯(lián)合交易所有限公司證券上市規(guī)則》中規(guī)定：“上市公司在集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的存款業(yè)務(wù)為持續(xù)關(guān)聯(lián)交易，需遵從申報(bào)、公告、獨(dú)立股東批準(zhǔn)等規(guī)定?！?/p>

綜合上述相關(guān)文件可以看出，由于上市公司在關(guān)聯(lián)財(cái)務(wù)公司的存款，客觀上導(dǎo)致上市公司資金流向其大股東，容易發(fā)生大股東占用上市公司資金的風(fēng)險(xiǎn)，影響了上市公司的資金安全，因此兩地交易所均將其納入監(jiān)管重點(diǎn)，要求其執(zhí)行嚴(yán)格的信息披露及審核批準(zhǔn)原則。

相比較而言，深交所的規(guī)范要求更為嚴(yán)格，其監(jiān)管的核心內(nèi)容主要有兩方面：第一，集團(tuán)內(nèi)的上市公司在其控股財(cái)務(wù)公司的存、貸款等金融業(yè)務(wù)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易，必須履行嚴(yán)格的審批程序和信息披露義務(wù)；第二，財(cái)務(wù)公司不得吸收上市公司的募集資金。

三、企業(yè)集團(tuán)對上市公司與財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的相關(guān)制度

目前，一些大型集團(tuán)單位的相關(guān)財(cái)務(wù)部門及財(cái)務(wù)公司，針對監(jiān)管機(jī)構(gòu)對上市公司與財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易特殊性要求，特別是財(cái)務(wù)公司與其控股單位間關(guān)聯(lián)交易的具體實(shí)施情況，都會(huì)制定專門的風(fēng)險(xiǎn)控制制度。綜合來看，主要規(guī)范了一下幾點(diǎn)內(nèi)容：

1.充分確定了股份公司與財(cái)務(wù)公司的關(guān)聯(lián)交易應(yīng)嚴(yán)格遵守國家法律法規(guī)和中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、上海證券交易所、香港聯(lián)合交易所等監(jiān)管機(jī)構(gòu)的各項(xiàng)要求，并嚴(yán)格履行決策程序和信息披露義務(wù)。

2.風(fēng)險(xiǎn)控制措施。即股份公司應(yīng)定期對財(cái)務(wù)公司的相關(guān)證照、經(jīng)營及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行審查，不定期地全額或部分調(diào)出公司在財(cái)務(wù)公司的存款，以測試和確保相關(guān)存款的安全性和流動(dòng)性。

3.風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案。在發(fā)生特定情況時(shí)，股份公司相關(guān)部門應(yīng)及時(shí)采取全額或部分調(diào)出在財(cái)務(wù)公司存款、暫停向財(cái)務(wù)公司存款、要求財(cái)務(wù)公司限期整改等風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對措施，切實(shí)保證公司在財(cái)務(wù)公司存款的安全性。

4.針對財(cái)務(wù)公司是否可以辦理控股上市公司及其他關(guān)聯(lián)單位之間的委托貸款、委托理財(cái)業(yè)務(wù)，以及允許辦理的貸款額度，各公司的要求有所不同。但絕大多數(shù)公司允許委托貸款業(yè)務(wù)的存在，但就其貸款額度有所限制。

四、上市公司與財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)和優(yōu)勢分析

（一）上市公司與財(cái)務(wù)公司間關(guān)聯(lián)交易的風(fēng)險(xiǎn)

近些年，對上市公司與財(cái)務(wù)公司關(guān)聯(lián)交易的規(guī)定正在逐漸放開。圍繞雙方交易的合理性也因此產(chǎn)生了不同的意見。其中爭議的焦點(diǎn)主要集中在兩個(gè)要點(diǎn)：一是上市公司的獨(dú)立性；二是上市公司的資金安全和資金占用。

1.早期監(jiān)管機(jī)構(gòu)持謹(jǐn)慎性原則，從維護(hù)上市公司股東利益的角度出發(fā)，認(rèn)為上市公司參與集團(tuán)財(cái)務(wù)公司資金管理，將不能保持財(cái)務(wù)方面的獨(dú)立性。

依照《上市公司治理準(zhǔn)則》及中國證監(jiān)會(huì)有關(guān)上市公司運(yùn)作的規(guī)范性文件規(guī)定，要求上市公司應(yīng)有獨(dú)立的生產(chǎn)、供應(yīng)、銷售系統(tǒng)，具有直接面向市場獨(dú)立的經(jīng)營能力。上市公司與大股東應(yīng)實(shí)行人員、資產(chǎn)、財(cái)務(wù)分開，機(jī)構(gòu)、業(yè)務(wù)獨(dú)立，各自獨(dú)立核算，獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)——即通常所說的“三分開”、“五獨(dú)立”原則。然而，集團(tuán)公司通過財(cái)務(wù)公司對所有成員單位進(jìn)行資金的全局管理，集中調(diào)控余缺，統(tǒng)一上收下劃，是一種較為集權(quán)制的資金管理模式。包括上市公司在內(nèi)的所有成員單位都將被納入到一個(gè)財(cái)務(wù)資金管理體系，在進(jìn)行資金撥付使用時(shí)，都需要在統(tǒng)一的安排內(nèi)進(jìn)行,無形中便容易影響到上市公司與控股股東間的獨(dú)立性。

2.上市公司擁有行業(yè)內(nèi)的優(yōu)質(zhì)資源，現(xiàn)金流充足，財(cái)力雄厚，參與集團(tuán)財(cái)務(wù)公司后，如果監(jiān)管不善，將容易發(fā)生上市公司的“富?！辟Y金流向急需這些資金的集團(tuán)內(nèi)其他分子公司使用的情況，使上市公司蒙受損失。

由于我國特殊的企業(yè)集團(tuán)和上市公司發(fā)展背景，集團(tuán)公司往往會(huì)把上市公司看作自身財(cái)產(chǎn)。當(dāng)出現(xiàn)資金緊缺或金融危機(jī)的情況下，集團(tuán)公司通過財(cái)務(wù)公司，可以更加便利地“無償”抽調(diào)上市公司的資金給其下屬的各個(gè)分子公司使用，出現(xiàn)控股股東及其他關(guān)聯(lián)方對上市公司的資金占用現(xiàn)象。在這種情況下，上市公司就淪為大股東從資本市場圈錢的工具，致使廣大中小投資者的利益嚴(yán)重受損。

（二）上市公司與財(cái)務(wù)公司間關(guān)聯(lián)交易的積極作用

隨著近些年財(cái)務(wù)公司的廣泛建立，財(cái)務(wù)公司模式下的資金管理越來越受到大型集團(tuán)企業(yè)的關(guān)注和青睞，并有效地促進(jìn)了集團(tuán)成員單位的統(tǒng)一發(fā)展。在思考企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司與上市公司關(guān)聯(lián)交易時(shí)，除了關(guān)注上市公司參與財(cái)務(wù)公司所存在的風(fēng)險(xiǎn)，也應(yīng)該認(rèn)識到其中的積極一面。

1.財(cái)務(wù)公司與上市公司關(guān)聯(lián)交易是不可避免和客觀存在的。

集團(tuán)通過財(cái)務(wù)公司集中成員單位資金統(tǒng)一管理，經(jīng)實(shí)踐證明是切實(shí)可行的，也是有效的。一方面，上市公司是集團(tuán)整體資金集中管理中的重要一環(huán)，無法從中割裂分離出去。另一方面，各個(gè)上市公司作為一個(gè)整體，也需要通過財(cái)務(wù)公司這個(gè)平臺進(jìn)行資金的整合。集團(tuán)根據(jù)總體戰(zhàn)略和需求統(tǒng)籌安排資金，對下屬成員單位在全國范圍內(nèi)商業(yè)銀行賬戶的資金實(shí)現(xiàn)多方式歸集，統(tǒng)一運(yùn)用資金。既能使非上市企業(yè)享受到更多的資源，也方便于上市公司間資金的融通。如果內(nèi)部體系不連接，將上市公司從中分割出去，孤立發(fā)展，必然會(huì)造成上市公司“各自為政”。一些企業(yè)閑置的資金無法得到有效利用，而另一些企業(yè)則陷入資金短缺的境地，錯(cuò)失良好的發(fā)展機(jī)遇，從而給集團(tuán)整體帶來資源配置失衡和資源浪費(fèi)，增加財(cái)務(wù)成本。

2.財(cái)務(wù)公司不同于一般集團(tuán)成員單位，作為集團(tuán)的資金運(yùn)作平臺，公平面對集團(tuán)內(nèi)部所有成員，開展資金融通和金融服務(wù)，以更好的服務(wù)集團(tuán)及其成員單位為優(yōu)先目標(biāo)。因此，財(cái)務(wù)公司和上市公司之間的關(guān)聯(lián)交易，也不同于普遍意義上的關(guān)聯(lián)交易，其主要性質(zhì)是在于服務(wù)而不在于交易和盈利。

3.財(cái)務(wù)公司與上市公司的關(guān)聯(lián)交易有利于上市公司的發(fā)展，最終實(shí)現(xiàn)大股東和市場中小股東的利益共贏。

通過關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行不正當(dāng)?shù)馁Y金占用和利益輸送，只能解決一時(shí)之需，最終將會(huì)給企業(yè)的發(fā)展經(jīng)營造成危害。一個(gè)資金運(yùn)作穩(wěn)健、財(cái)務(wù)制度規(guī)范的集團(tuán)，如果立足于長期的發(fā)展經(jīng)營和提高企業(yè)競爭力，應(yīng)該正確引導(dǎo)關(guān)聯(lián)交易公允、客觀地發(fā)展，避免在關(guān)聯(lián)交易中輸送不正當(dāng)利益。財(cái)務(wù)公司統(tǒng)一的籌資、融資管理，能夠增加上市公司的資金收益，減少資金使用成本，避免資金浪費(fèi)，最終也將有利于上市公司的長足發(fā)展——這也是證券市場上投資于上市公司的中、小股東所樂于看到的。

五、加強(qiáng)集團(tuán)公司風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控

上市公司與財(cái)務(wù)公司間關(guān)聯(lián)交易，如同一把雙刃劍，既能夠促進(jìn)上市公司及整個(gè)集團(tuán)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，但如果管理不善，也會(huì)造成破壞性的影響。因此，對于關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)的規(guī)避至關(guān)重要。首先，集團(tuán)公司應(yīng)建立健康有效的關(guān)聯(lián)交易運(yùn)行機(jī)制，避免通過關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行不正當(dāng)?shù)馁Y金占用和利益輸送，正確引導(dǎo)關(guān)聯(lián)交易發(fā)展。在資金集中管理的運(yùn)行中，把握好資金融通和資金占用之間的度，嚴(yán)禁上市公司與其他分、子公司間資金的無償轉(zhuǎn)移。其次，集團(tuán)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理部門應(yīng)建立嚴(yán)格健全的監(jiān)督機(jī)制。對于上市公司參與財(cái)務(wù)公司資金管理的情況要定期進(jìn)行抽查，確保上市公司的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)保持獨(dú)立性。各成員單位既參與集團(tuán)資金統(tǒng)一管理，同時(shí)各自獨(dú)立核算，獨(dú)立承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)，保持上市公司的資金安全，避免其成為大股東從資本市場圈錢的工具。

六、監(jiān)管機(jī)構(gòu)建立約束與發(fā)展并重的監(jiān)管模式

對于任何企業(yè)的發(fā)展，長期競爭力是攸關(guān)企業(yè)生死存亡的關(guān)鍵。對集團(tuán)上市公司與財(cái)務(wù)公司間的關(guān)聯(lián)交易的管理，既不能放任自流，也要注意不能因噎廢食，看到其積極的一面，而不應(yīng)過度死板的約束。財(cái)務(wù)公司提供的金融服務(wù)還是上市公司實(shí)現(xiàn)規(guī)范協(xié)調(diào)發(fā)展所必不可少的重要源泉，特別是對于仍處在重組改革過程中的國有企業(yè)而言，財(cái)務(wù)公司對資金管理效能的提升，受益的不僅僅是企業(yè)集團(tuán)總部，也包括其控股的各類上市公司和非上市公司。所以，對于監(jiān)管機(jī)構(gòu)，應(yīng)該從統(tǒng)一和長遠(yuǎn)的角度，正確看待其中的風(fēng)險(xiǎn)，規(guī)范監(jiān)管口徑，嚴(yán)格實(shí)施合理的信息披露準(zhǔn)則的同時(shí)，放開符合三公原則的關(guān)聯(lián)交易，合理利用財(cái)務(wù)公司這一金融平臺，促進(jìn)集團(tuán)產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

第五篇：關(guān)于+++集團(tuán)有限公司投資成立++有限責(zé)任公司的請示

字[20 ]第 號

關(guān)于++++++有限公司員工出資組建 ===========有限責(zé)任公司的請示

國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司：

由于國家電力需求的增長，全面帶動(dòng)了發(fā)電設(shè)備行業(yè)，濟(jì)鍋出現(xiàn)了產(chǎn)銷兩旺、產(chǎn)品供不應(yīng)求、急需擴(kuò)能、適應(yīng)市場的局面。為此，擬決定在濟(jì)南市 工業(yè)園區(qū)內(nèi)購買現(xiàn)有土地、廠房，成立“ 有限責(zé)任公司”，作為 集團(tuán)下屬松散型的子公司，以達(dá)到擴(kuò)大生產(chǎn)能力，緩解濟(jì)鍋集團(tuán)面臨的生產(chǎn)壓力，提高 產(chǎn)品的按期交貨率，從而加快企業(yè)發(fā)展的目的。通過成立該公司，將加快轉(zhuǎn)變濟(jì)鍋職工的思想觀念，為 集團(tuán)今后深化改革和加快民營化步伐進(jìn)行有益探索和試點(diǎn)。新公司將按照《公司法》制 定公司章程，進(jìn)行工商登記，擬注冊資金 萬元，注冊資金由 集團(tuán)和內(nèi)部員工以現(xiàn)金形式共同出資入股募集，根據(jù) 國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司領(lǐng)導(dǎo)的指示，集團(tuán)法人股擬占總股本的10%，內(nèi)部員工出資占總股本的90%，并委托19名股東代表以自然人名義、集團(tuán)以法人名以進(jìn)行工商注冊。新公司成立后將按《公司法》建立法人治理結(jié)構(gòu)，依法合規(guī)經(jīng)營，為 市的工業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展貢獻(xiàn)力量。為此，特向經(jīng)營公司領(lǐng)導(dǎo)請示。敬請經(jīng)營公司領(lǐng)導(dǎo)給予批復(fù)。

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主題詞：成立 公司 請示

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