第一篇：融資融券業(yè)務(wù)綜合類試題學(xué)習(xí)材料

一、單項(xiàng)選擇題

1、補(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例為（），當(dāng)?shù)陀谘a(bǔ)倉(cāng)維持擔(dān)保比例時(shí)需要在（）個(gè)交易日補(bǔ)足擔(dān)保物；平倉(cāng)維持擔(dān)保比例為（），當(dāng)?shù)陀谄絺}(cāng)維持擔(dān)保比例時(shí)需要在（）個(gè)交易日補(bǔ)足擔(dān)保物；當(dāng)維持擔(dān)保比例超過(guò)（）客戶可以取錢（轉(zhuǎn)券）。B

A、130%、1、150%、1、300%

B、150%、2、130%、2、300%

C、300%、1、150%、1、150%

D、130%、2、150%、1、300%

2、融資融券交易與普通證券交易不同的有（）。D

A、投資者從事融資融券交易時(shí)，可以買賣所有在證券交易所上市交易的證券；從事普通證券交易時(shí)，只能在與證券公司約定的范圍內(nèi)買賣證券

B、投資者從事普通證券交易，可以向證券公司借入資金買入證券，也可以向證券公司借入證券賣出

C、融資融券交易與普通證券交易相比，投資者可以通過(guò)向證券公司融資融券，擴(kuò)大交易籌碼，因此投資者的收益也一定會(huì)加大

D、投資者從事普通證券交易時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)完全由其自行承擔(dān)。從事融資融券交易時(shí)，如不能按時(shí)足額償還資金或證券，會(huì)給證券公司帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)

3、融資融券業(yè)務(wù)客戶合同期限為（），融資融券合同期限到期前一個(gè)月，若公司和客戶均未書面通知雙方終止可同的，合同期限自動(dòng)延續(xù)（）。B

A、6個(gè)月，6個(gè)月

B、1年，1年

C、2年，2年

D、無(wú)限期，無(wú)限期

4、（）提供融資融券客戶日常交易查詢服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容包括融資融券交易日常咨詢服務(wù)、提供客戶信用自己賬戶交易記錄及信用資產(chǎn)賬戶的查詢服務(wù)。A

A、證券營(yíng)業(yè)部

B、信用交易部

C、客戶服務(wù)中心

D、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部

5、投資者參與融資融券交易，用于一家證券交易所上市證券交易的信用證券賬戶為（）個(gè)。A

A、1個(gè)

B、2個(gè)

C、最多2個(gè)

D、最少2個(gè)

6、證券營(yíng)業(yè)部符合規(guī)定條件的員工，經(jīng)公司審批獲得（）后，方可開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)。A

A、薦審人資格

B、投資顧問(wèn)資格

C、證券從業(yè)資格

D、證券執(zhí)業(yè)資格

7、融資融券業(yè)務(wù)薦審人新增、暫停和取消資格、信息變更等申請(qǐng)須經(jīng)證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人審核同意后提交（）審批。B

A、信用交易部

B、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)管理部

C、財(cái)富管理部

D、營(yíng)銷管理部

8、因涉案、辦案等司法協(xié)助需證券營(yíng)業(yè)部配合提供客戶相關(guān)資料，需（）批準(zhǔn)并及時(shí)上報(bào)公司有關(guān)部門。A

A、證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人

B、證券營(yíng)業(yè)部運(yùn)營(yíng)部經(jīng)理

C、證券營(yíng)業(yè)部信息技術(shù)部經(jīng)理

D、證券營(yíng)業(yè)部薦審人

9、客戶及其一致行動(dòng)人（）達(dá)到規(guī)定的比例時(shí)，應(yīng)當(dāng)依法履行相應(yīng)的信息報(bào)告、披露或者要約收購(gòu)義務(wù)。D

A、只有通過(guò)普通證券賬戶持有一家上市公司股票的數(shù)量

B、只有通過(guò)信用證券賬戶持有一家上市公司權(quán)益的數(shù)量

C、只有通過(guò)普通證券賬戶持有一家上市公司股票的數(shù)量，或只有通過(guò)信用證券賬戶持有一家上市公司權(quán)益的數(shù)量

D、合計(jì)通過(guò)普通證券賬戶和信用證券賬戶持有一家上市公司股票或其權(quán)益的數(shù)量

答案：D10、司法機(jī)關(guān)依法對(duì)客戶信用賬戶記載的權(quán)益采取凍結(jié)的，公司應(yīng)當(dāng)（）。C

A、直接凍結(jié)客戶信用賬戶的資金和證券

B、在了結(jié)客戶的融資融券交易、收回因融資融券所生對(duì)客戶的債權(quán)后，凍結(jié)客戶信用賬戶的剩余證券和資金

C、在了結(jié)客戶的融資融券交易、收回因融資融券所生對(duì)客戶的債權(quán)后，將剩余證券和資金劃轉(zhuǎn)到該客戶的普通證券賬戶和資金賬戶，并按照現(xiàn)行規(guī)定協(xié)助凍結(jié)

D、婉拒執(zhí)行

11、以下哪項(xiàng)信息無(wú)需向交易所報(bào)送（）。E

A、客戶未按規(guī)定足額追加保證金

B、合約期滿客戶未清償債務(wù)

C、客戶提供虛假信息

D、公司與客戶發(fā)生司法糾紛

E、以上都不對(duì)

12、以下哪些客戶不能申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)（）。D

A、拒絕提供相關(guān)資料，或提交虛假資料的客戶

B、本證券公司的股東（不包括上市證券公司僅持有5%以下上市流通股份的股東）及相關(guān)關(guān)聯(lián)人

C、公司認(rèn)定其證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力不足以開(kāi)展融資融券交易的客戶

D、以上全部

13、融券賣出的標(biāo)的證券涉及終止上市、要約收購(gòu)等情形時(shí)，該如何處理？（）A

A、客戶在預(yù)定終止上市公告日或收購(gòu)公告日后（設(shè)T日）1個(gè)交易日內(nèi)了結(jié)該證券相關(guān)的融券關(guān)系，如客戶未進(jìn)行上述處置的，公司于Ｔ+2日強(qiáng)制平倉(cāng)

B、客戶在預(yù)定終止上市公告日或收購(gòu)公告日后（設(shè)T日）2個(gè)交易日內(nèi)了結(jié)該證券相關(guān)的融券關(guān)系，如客戶未進(jìn)行上述處置的，公司于Ｔ+3日強(qiáng)制平倉(cāng)

C、客戶在預(yù)定終止上市公告日或收購(gòu)公告日后（設(shè)T日）3個(gè)交易日內(nèi)了結(jié)該證券相關(guān)的融券關(guān)系，如客戶未進(jìn)行上述處置的，公司于Ｔ+4日強(qiáng)制平倉(cāng)

D、客戶在預(yù)定終止上市公告日或收購(gòu)公告日后（設(shè)T日）4個(gè)交易日內(nèi)了結(jié)該證券相關(guān)的融券關(guān)系，如客戶未進(jìn)行上述處置的，公司于Ｔ+5日強(qiáng)制平倉(cāng)

14、可充抵保證金證券暫停交易期間的公允價(jià)值如何計(jì)算？（）C

A、按照停牌前一日的收盤價(jià)計(jì)算

B、按照行業(yè)指數(shù)最新收盤價(jià)計(jì)算，其中指數(shù)選用證券交易所、監(jiān)管機(jī)構(gòu)或中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)公開(kāi)發(fā)布的行業(yè)指數(shù)

C、采用指數(shù)收益法估值：證券公允價(jià)值＝證券停牌前一日收盤價(jià)*行業(yè)指數(shù)最新收盤價(jià)/行業(yè)指數(shù)停牌前一日收盤價(jià)

D、不計(jì)算

15、在什么情況下客戶可以現(xiàn)金償還融券負(fù)債？（）D

A、客戶同意的情況下

B、客戶與證券公司雙方同意的情況下

C、客戶所融證券未經(jīng)預(yù)告暫停交易，未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融資融券債務(wù)到期日之后的，在證券公司同意的情況下，客戶可以用現(xiàn)金償還融券負(fù)債，其中估價(jià)及其方法由客戶和證券公司進(jìn)行協(xié)商

D、客戶融券賣出的標(biāo)的證券暫停交易，未確定恢復(fù)交易日或恢復(fù)交易日在融券債務(wù)到期日之后的，在證券公司同意的情況下，客戶可以用現(xiàn)金償還融券負(fù)債，其中估價(jià)及其方法由證券公司確定并公布

16、維持擔(dān)保比例怎么計(jì)算？（）A

A、維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價(jià)＋利息及費(fèi)用)

B、維持擔(dān)保比例=信用證券賬戶內(nèi)證券市值/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價(jià)＋利息及費(fèi)用)

C、維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券市值）/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價(jià))

D、維持擔(dān)保比例=（現(xiàn)金+信用證券賬戶內(nèi)證券前一交易日收盤價(jià)）/(融資買入金額+融券賣出證券數(shù)量×市價(jià)＋利息及費(fèi)用)

17、客戶用作充抵保證金的證券公布終止上市程序的，公司提示客戶可在終止上市公告發(fā)布日（設(shè)為Ｔ日）后2個(gè)交易日內(nèi)賣出該證券?？蛻粑催M(jìn)行上述處置，從終止上市公告發(fā)布日后的第三個(gè)交易日（T＋3日）開(kāi)始，公司：（）C

A、僅將該證券計(jì)算維持擔(dān)保比例時(shí)市值計(jì)為零

B、僅將該證券的折算率計(jì)為零

C、將該證券的折算率和計(jì)算維持擔(dān)保比例時(shí)市值計(jì)為零

D、對(duì)該證券強(qiáng)制平倉(cāng)

18、提高維持擔(dān)保比例方式有哪些？（）D

A、將追加的現(xiàn)金劃入客戶信用交易賬戶

B、將追加的可充抵保證金證券劃入客戶信用交易賬戶

C、自行平倉(cāng)：通過(guò)賣券還款、買券還券、直接還券或直接還款等方式全部或部分償還融資融券債務(wù)

D、以上全是

19、為加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管和防范風(fēng)險(xiǎn)，公司建立了以（）為核心的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系。B

A、凈資產(chǎn)

B、凈資本

C、注冊(cè)資本

D、資本充足率

20、根據(jù)證監(jiān)會(huì)制定的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于（）。A

A、100%

B、80%

C、60%

D、5021、根據(jù)證監(jiān)會(huì)制定的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，對(duì)單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的()；對(duì)單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的()。B

A、5%、10%

B、5%、5%

C、10%、5%

D、10%、10%

22、根據(jù)證監(jiān)會(huì)制定的《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)管理辦法》，證券公司接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過(guò)該股票總市值的（）。C

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

23、根據(jù)證券交易所制定的《上海/深圳證券交易所融資融券交易試點(diǎn)實(shí)施細(xì)則》，單只標(biāo)的證券的融資/融券余額達(dá)到該證券上市可流通市值/流通量的（）時(shí)，交易所可以在次一交易日暫停其融資買入，并向市場(chǎng)公布。D

A、10%

B、15%

C、20%

D、25%

二、多項(xiàng)選擇題

1、證券公司在向客戶融資、融券時(shí)，對(duì)（）的客戶，以及本公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資、融券。BCD

A、在本公司從事證券交易不足1年

B、交易結(jié)算資金未納入第三方存管

C、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足

D、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力或者有重大違約記錄

2、證券營(yíng)業(yè)部是客戶融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)的具體受理部門，具體負(fù)責(zé)（）ABCD

A、授信前客戶調(diào)查

B、客戶資信跟蹤調(diào)查

C、協(xié)助實(shí)時(shí)盯市

D、督促客戶補(bǔ)倉(cāng)、清收資券等

3、證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人對(duì)客戶融資融券申請(qǐng)材料和《融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》中所填內(nèi)容的有效性、完整性和真實(shí)性負(fù)責(zé)。ABC

A、有效性

B、完整性

C、真實(shí)性

D、及時(shí)性

4、證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人為融資融券（）專項(xiàng)工作第一責(zé)任人。ABCD

A、投資者教育

B、投訴處理

C、糾紛處理

D、應(yīng)急處理

5、證券營(yíng)業(yè)部投資者教育的主要職責(zé)有：ABC

A、負(fù)責(zé)接受投資者的咨詢，負(fù)責(zé)反饋客戶需求及建議，做好融資融券業(yè)務(wù)的客戶服務(wù)。

B、負(fù)責(zé)履行融資融券投資者教育的義務(wù)并組織落實(shí)投資者教育和回訪工作；

C、負(fù)責(zé)策劃、組織和制作本證券營(yíng)業(yè)部投資者教育補(bǔ)充內(nèi)容。

D、投資者教育的頻率要求每周一次。

6、各證券營(yíng)業(yè)部融資融券投資者適當(dāng)性管理的主要職責(zé)有：ABCD

A、認(rèn)真落實(shí)公司統(tǒng)一制定的和證券營(yíng)業(yè)部個(gè)性化的融資融券投資者適當(dāng)性管理工作內(nèi)容。

B、調(diào)查和研究本營(yíng)業(yè)部投資者適當(dāng)性管理工作中出現(xiàn)的問(wèn)題。

C、定期檢查、評(píng)價(jià)匯報(bào)本營(yíng)業(yè)部投資者適當(dāng)性管理工作的效果。

D、認(rèn)真做好融資融券投資者適當(dāng)性管理工作，將投資者適當(dāng)性管理工作與日常工作緊密結(jié)合。

7、證券營(yíng)業(yè)部在開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)過(guò)程中，發(fā)現(xiàn)客戶資格、交易行為、資產(chǎn)狀況等存在異常情況時(shí)，應(yīng)及時(shí)向（）報(bào)告。AB

A、風(fēng)險(xiǎn)管理總部

B、信用交易部

C、合規(guī)管理總部

D、營(yíng)銷管理部

8、證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)包括但不限于具備的條件：ABCDE

A、經(jīng)營(yíng)證照齊全有效

B、不規(guī)范賬戶已經(jīng)清理完畢并另庫(kù)管理，無(wú)新增不合格賬戶；

C、建立了以“了解自己的客戶”和“適當(dāng)性服務(wù)”為核心的客戶分類管理和服務(wù)體系

D、證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人勤勉盡責(zé)，具備融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和專業(yè)知識(shí)，并通過(guò)公司組織的融資融券業(yè)務(wù)培訓(xùn)及測(cè)試

E、有2名（含）以上薦審人，其中1名應(yīng)有證券投資咨詢資格

9、客戶如果是上市公司的（），則必須在《融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)表》中如實(shí)填寫，并出具上市公司相關(guān)證明。ABC

A、董事

B、監(jiān)事

C、高級(jí)管理人員

D、職員

10、有下列任何一種情形發(fā)生時(shí)，研究所應(yīng)暫不發(fā)表有關(guān)證券的研究報(bào)告和評(píng)論意見(jiàn)，直至比例回復(fù)指標(biāo)值之下()。ABCD

A、單一證券（全體客戶）融資規(guī)模占公司凈資本比例達(dá)到15%

B、單一證券（全體客戶）融券規(guī)模占公司凈資本比例達(dá)到5%

C、單一證券（全體客戶）融資余額與該證券上市可流通市值的比例達(dá)到5%

D、單一證券（全體客戶）融券余量與該證券上市可流通量的比例達(dá)到2%

11、有下列任何一種情形發(fā)生時(shí)，公司資產(chǎn)管理、證券投資業(yè)務(wù)暫不得買入該上市公司股票，直至比例回復(fù)至指標(biāo)值以下（）。AC

A、單一證券（全體客戶）融資余額與該證券上市可流通市值的比例達(dá)到5%

B、單一證券（全體客戶）融資余額與該證券上市可流通市值的比例達(dá)到2%

C、單一證券（全體客戶）融券余額與該證券上市可流通市值的比例達(dá)到2%

D、單一證券（全體客戶）融券余額與該證券上市可流通市值的比例達(dá)到5%

12、《證券公司融資融券業(yè)務(wù)試點(diǎn)內(nèi)部控制指引》規(guī)定證券公司應(yīng)對(duì)自身（）等主要財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)測(cè)，并根據(jù)指標(biāo)變化情況，及時(shí)調(diào)整融資融券業(yè)務(wù)規(guī)模。ABC

A、凈資本

B、流動(dòng)性

C、資產(chǎn)負(fù)債

D、盈利性

13、關(guān)于客戶信用證券賬戶，以下哪些說(shuō)法是正確的（）。AB

A、客戶信用證券賬戶是客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)賬戶，用于記載客戶委托公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)

B、客戶信用證券賬戶不能直接進(jìn)行投票

C、客戶信用證券賬戶記載的證券明細(xì)數(shù)據(jù)以登記公司的為準(zhǔn)

D、配合司法機(jī)關(guān)凍結(jié)客戶財(cái)產(chǎn)時(shí)可以直接對(duì)客戶信用證券記載的證券數(shù)據(jù)進(jìn)行凍結(jié)

14、公司根據(jù)客戶的哪些因素對(duì)客戶進(jìn)行評(píng)級(jí)（）ABCD

A、自然屬性

B、交易屬性

C、內(nèi)部信用屬性

D、外部信用屬性

15、公司應(yīng)履行融資融券合同中的通知義務(wù)。公司選擇下述哪些方式時(shí)進(jìn)行通知送達(dá)的，即視為已經(jīng)履行各項(xiàng)通知義務(wù)，同時(shí)視為投資者對(duì)通知中的內(nèi)容已全部知悉：（）ABCD

A、以電子郵件方式、傳真、手機(jī)短信通知的，以電子郵件、傳真、手機(jī)短信成功發(fā)出即視為通知送達(dá)。

B、以電話方式通知的，以通話當(dāng)時(shí)視為通知送達(dá)；電話三次無(wú)法接通或無(wú)人接聽(tīng)的，以最后一次撥出電話時(shí)間視為通知送達(dá)。

C、以郵寄方式通知的，以寄出后三日視為通知送達(dá)

D、以公告方式通知的，以公告發(fā)布之日視為通知送達(dá)

三、判斷題

1、處理融資融券客戶糾紛，應(yīng)堅(jiān)持尊重交易事實(shí)，保護(hù)客戶合法權(quán)益的原則，依照國(guó)家、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)等的規(guī)定，合法合規(guī)處理A2、證券公司可以根據(jù)流動(dòng)性、波動(dòng)性等指標(biāo)對(duì)各類擔(dān)保證券確定不同的折算率，但不得低于交易所規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)B3、公司開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系，按照董事會(huì)———業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)———業(yè)務(wù)執(zhí)行部門———證券營(yíng)業(yè)部的架構(gòu)設(shè)立和運(yùn)行A4、證券公司在公司總部的集中監(jiān)控下，按照公司的統(tǒng)一規(guī)定和決定，具體負(fù)責(zé)客戶征信、簽約、開(kāi)戶交易執(zhí)行等業(yè)務(wù)操作。A5、證券公司在向客戶融資、融券前，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定與客戶簽訂融資融券合同及風(fēng)險(xiǎn)揭

示書，并為其開(kāi)立信用證券賬戶和信用資金賬戶A6、證券營(yíng)業(yè)部統(tǒng)一制定客戶開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)資格標(biāo)準(zhǔn)和等級(jí)評(píng)定方法

B7、客戶提前部分償還融資融資負(fù)債時(shí)，按照先償還罰息負(fù)債、再償還利息及費(fèi)用負(fù)債，最后償還本金負(fù)債的順序償還A8、證券營(yíng)業(yè)部非檔案管理人員因工作需要借閱客戶檔案，需證券營(yíng)業(yè)部負(fù)責(zé)人批準(zhǔn)，并辦理借閱手續(xù)A9、證券營(yíng)業(yè)部對(duì)融資融券客戶糾紛不允許未經(jīng)處理、隨意和直接推到上級(jí)部門、監(jiān)管部門或證券交易所等單位。A10、客戶信用證券賬戶可以用于新股申購(gòu)、定向增發(fā)、債券回購(gòu)、預(yù)受要約、LOF申購(gòu)及贖回、現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)、LOF和和債券的跨市場(chǎng)轉(zhuǎn)出及證券質(zhì)押

B11、客戶融券期間，其本人或關(guān)聯(lián)人賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應(yīng)當(dāng)自該事實(shí)發(fā)生之日起5個(gè)交易日內(nèi)向證券公司申報(bào)。證券公司應(yīng)當(dāng)將客戶申報(bào)的情況按月報(bào)送相關(guān)證券交易所B12、證券營(yíng)業(yè)部營(yíng)業(yè)場(chǎng)所應(yīng)安排相應(yīng)人員，用于風(fēng)險(xiǎn)揭示和《融資融券合同》簽署，并進(jìn)行影像采集和存檔。A13、處置突發(fā)事件要反應(yīng)迅速、專業(yè)對(duì)口、各方參與、相互配合，做到依法、快速、高效和穩(wěn)妥。同時(shí)工作人員要遵循保密原則，不得隨意向外泄漏相關(guān)情況

A14、客戶信用證券賬戶是公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)賬戶，信用證券賬戶中對(duì)應(yīng)的投資者計(jì)入證券持有人名冊(cè)B15、發(fā)生問(wèn)題授信時(shí)，信用交易部通知相關(guān)證券營(yíng)業(yè)部即時(shí)對(duì)問(wèn)題授信客戶在公司證券營(yíng)業(yè)部的信用賬戶和普通賬戶做限制資產(chǎn)轉(zhuǎn)移處理，并確認(rèn)該客戶清償?shù)慕痤~

A16、客戶證券負(fù)債不包括權(quán)益補(bǔ)償證券A17、客戶可以先融資10萬(wàn)元到其信用資金賬戶，4天后再用該資金買入股票

B18、客戶參與融資融券交易，有可能虧損完所有擔(dān)保資金和擔(dān)保證券后，仍然還有負(fù)債需要繼續(xù)償還B19、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶記錄的證券，由證券公司以客戶的名義，為客戶的利益，行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利。證券公司行使對(duì)發(fā)行人的權(quán)利，應(yīng)當(dāng)事先征求客戶的意見(jiàn)，并按照其意見(jiàn)辦理B

第二篇：融資融券業(yè)務(wù)

融資融券業(yè)務(wù)

一、融資融券業(yè)務(wù)的含義及管理

?融資融券業(yè)務(wù)——證券公司向客戶出借資金供其買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

?融資融券客戶信用證券賬戶——是證券公司根據(jù)證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)定為客戶開(kāi)立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。

?客戶信用資金臺(tái)賬——客戶在證券公司開(kāi)立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金及融資融券形成的負(fù)債的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。

?客戶信用資金賬戶——客戶在存管銀行開(kāi)立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。

?融資融券業(yè)務(wù)的權(quán)益處理——在客戶融資融券期間，證券持有人的權(quán)益按“客戶融資買入證券的權(quán)益歸客戶所有、客戶融券賣出證券的權(quán)益歸證券公司所有”的原則處理。

?保證金可用余額——客戶用于沖抵保證金的現(xiàn)金、證券市值及融資融券交易產(chǎn)生的浮盈經(jīng)折算后形成的保證金總額，減去客戶未了結(jié)融資融券交易已占用保證金和相關(guān)利息、費(fèi)用的余額。

二、融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)及其監(jiān)管

?證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)——客戶信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

?融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管——交易所的監(jiān)管、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的監(jiān)管、客戶信用資金存管銀行的監(jiān)管、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

?客戶查詢——證券公司應(yīng)當(dāng)按照融資融券合同約定的方式，向客戶送交對(duì)賬單，并為其提供信用證券賬戶和信用資金賬戶內(nèi)數(shù)據(jù)的查詢服務(wù)。

?信息公告——證券公司應(yīng)當(dāng)按照證券交易所的規(guī)定，在每日收市后向其報(bào)告當(dāng)日客戶融資融券交易的有關(guān)信息

第三篇：融資融券業(yè)務(wù)

融資融券業(yè)務(wù)，是指證券公司向客戶借出資金供其買入證券或出借證券供其賣出的業(yè)務(wù)活動(dòng)。由融資融券業(yè)務(wù)產(chǎn)生的證券交易稱為融資融券交易。

融資融券交易因證券公司與客戶之間發(fā)生資金和證券的借貸關(guān)系，又稱為信用交易，可分為融資交易和融券交易兩類?？蛻粝蜃C券公司借入資金買入證券，為融資交易；客戶向證券公司借入證券賣出，為融券交易。

簡(jiǎn)而言之，融資是借錢買證券，融券是借證券賣出，到期后按合同規(guī)定歸還所借資金或證券，并支付一定的利息費(fèi)用。

融資交易中，證券公司向客戶出借資金供其買入證券，雙方約定一定期限內(nèi)客戶賣出該證券歸還所借資金。如果該證券價(jià)格上漲，客戶即可獲得收益，反之則會(huì)出現(xiàn)虧損。

融券交易中，證券公司向客戶出借證券供其賣出，并約定一定期限后客戶買入該證券歸還所借證券，如果該證券價(jià)格下跌，則客戶可以較低的價(jià)格購(gòu)入證券歸還證券公司，中間的差價(jià)部分即客戶的收益。反之，如果該證券價(jià)格上漲，則客戶會(huì)出現(xiàn)虧損。

通過(guò)融資融券業(yè)務(wù)，看好市場(chǎng)的客戶可以買入更多的證券，推動(dòng)價(jià)格上漲；看跌市場(chǎng)的客戶可以賣出更多的證券，壓低證券價(jià)格。在海外證券市場(chǎng)中，融資融券是一項(xiàng)基礎(chǔ)性制度，也是證券公司的常規(guī)業(yè)務(wù)。

第四篇：第八章 融資融券業(yè)務(wù)

第八章 融資融券業(yè)務(wù)

知識(shí)點(diǎn)701（P218-220）：融資融券業(yè)務(wù)。

融資融券是指證券公司向客戶出借資金供其買入證券或出借證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券應(yīng)具備：（答案一目了然）。

目前開(kāi)展融資融券試點(diǎn)，未經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，任何證券公司不得向客戶融資融券，也不得提供相關(guān)便利和服務(wù)。

□證券公司申請(qǐng)融資融券試點(diǎn)應(yīng)具備：

1、經(jīng)營(yíng)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年，且未創(chuàng)新試點(diǎn)類證券公司。

2、健全的各項(xiàng)制度。

3、公司高級(jí)管理人員近2年無(wú)違規(guī)情形。

4、近2年風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，近6個(gè)月凈資本均在12億元以上

5、第三方存管

6、已完成交易、清算等的集中管理，不規(guī)范賬戶已集中監(jiān)控。

7、具備開(kāi)展試點(diǎn)的人員、技術(shù)等條件。

□證券公司申請(qǐng)?jiān)摌I(yè)務(wù)應(yīng)提交材料：（1）試點(diǎn)申請(qǐng)書（2）股東會(huì)的決議（3）試點(diǎn)實(shí)施方案（4）三方存管方案情況說(shuō)明（5）負(fù)責(zé)人員的名冊(cè)及資格證明文件

公司法定代表和業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人在申請(qǐng)書上簽字，對(duì)申請(qǐng)材料的真實(shí)性負(fù)法律責(zé)任。獲批后，公司向公司登記機(jī)關(guān)申請(qǐng)業(yè)務(wù)范圍的變更登記，向證監(jiān)會(huì)申請(qǐng)換發(fā)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證。

□正式開(kāi)展前還應(yīng)向交易所申請(qǐng)融資融券交易權(quán)限，并提交文件：（1）經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證及其他有關(guān)批準(zhǔn)文件。（2）試點(diǎn)實(shí)施方案、內(nèi)部管理制度文件。（3）負(fù)責(zé)人員名單及聯(lián)絡(luò)方式 知識(shí)點(diǎn)702（P220-222）：融資融券業(yè)務(wù)的基本原則?！趸驹瓌t包括：

1、合法合規(guī)原則。證券公司向客戶融資，應(yīng)當(dāng)使用自有資金或依法籌集的資金；向客戶融券，應(yīng)當(dāng)使用自有證券或依法取得處分權(quán)的證券。

2、集中管理原則。業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)集中于證券公司總部。原則上按“董事會(huì)—業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)—業(yè)務(wù)執(zhí)行部門—分支機(jī)構(gòu)”的構(gòu)架運(yùn)行。董事會(huì)負(fù)責(zé)：基本管理制度，部門設(shè)置及職責(zé)、業(yè)務(wù)總規(guī)模；業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)由有關(guān)高級(jí)管理人員及部門負(fù)責(zé)人組成，負(fù)責(zé)：業(yè)務(wù)操作流程、分支機(jī)構(gòu)選擇、授信額度等；業(yè)務(wù)執(zhí)行部門負(fù)責(zé)：具體管理和運(yùn)作，確定對(duì)具體客戶的授信額度（非業(yè)務(wù)決策機(jī)構(gòu)職責(zé)），對(duì)分支機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)進(jìn)行審核。禁止分支機(jī)構(gòu)未經(jīng)總部批準(zhǔn)向客戶融資融券，自行決定授信、保證金收取等總部決定事項(xiàng)。

3、獨(dú)立運(yùn)行原則。業(yè)務(wù)、人員、信息、賬戶等方面相互分離、獨(dú)立運(yùn)行。

4、崗位分離原則。知識(shí)點(diǎn)703（P222-223）：賬戶體系?！踝C券公司應(yīng)以自己的名義，在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立：融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；在商業(yè)銀行開(kāi)立：融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。

公司在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)立：

1、融券專用證券賬戶。記錄融券活動(dòng)中證券的變化（涉及證券，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)戶）

2、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶。記錄客戶交存的擔(dān)保品（某種有價(jià)證券）的變化。（只涉及用于擔(dān)保目的的證券，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)戶）

3、信用交易證券交收賬戶。用于融資融券業(yè)務(wù)的證券結(jié)算（是最主要的賬戶，只用于證券交收，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)戶）

4、信用交易資金交收賬戶。用于融資融券業(yè)務(wù)的證券結(jié)算（是最主要的賬戶，只用于資金交收，當(dāng)然只能在登記結(jié)算機(jī)構(gòu)開(kāi)戶）

公司在商業(yè)銀行開(kāi)立：

5、融資專用資金賬戶。記錄融資活動(dòng)中資金的變化，對(duì)應(yīng)融券專用證券賬戶。（涉及資金的劃轉(zhuǎn)，當(dāng)然只能在銀行開(kāi)戶）

6、客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。用于客戶交存的擔(dān)保資金的變化。（只涉及用于擔(dān)保目的的資金，資金要?jiǎng)澽D(zhuǎn)，當(dāng)然只能在銀行開(kāi)戶）□客戶要在證券公司開(kāi)立：信用證券賬戶和信用資金臺(tái)賬；在存管銀行開(kāi)立信用資金賬戶?？蛻粼谧C券公司：

1、客戶信用證券賬戶。記錄客戶作擔(dān)保用的證券明細(xì)的賬戶，要和結(jié)算公司開(kāi)立的客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶對(duì)賬，是該賬戶的二級(jí)證券賬戶。

2、客戶信用資金臺(tái)賬。記錄客戶在融資融券業(yè)務(wù)中資金、證券、收益明細(xì)的賬戶（功能類似證券交易中的“客戶資金賬戶”）。

客戶在存管銀行：

3、客戶信用資金賬戶。記錄客戶作擔(dān)保資金明細(xì)的賬戶，要和結(jié)算公司開(kāi)立的客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶對(duì)賬，是該賬戶的二級(jí)證券賬戶。

知識(shí)點(diǎn)704（P223-224）：客戶的申請(qǐng)、征信與選擇

應(yīng)有客戶本人向證券公司營(yíng)業(yè)部提出融資融券業(yè)務(wù)申請(qǐng)。

□證券公司受理后應(yīng)辦理客戶征信，內(nèi)容包括：

1、客戶基本資料。

2、投資經(jīng)驗(yàn)。

3、誠(chéng)信記錄。

4、還款能力。

5、融資融券需求。

□（可出多選題）對(duì)未按照要求提供有關(guān)情況、在證券公司從事證券交易不足半年、交易結(jié)算資金未納入第三方存管、證券投資經(jīng)驗(yàn)不足、缺乏風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力、有重大違約記錄的客戶，證券公司的股東、關(guān)聯(lián)人，證券公司不得向其融資融券?！豕靖鶕?jù)規(guī)定制定選擇客戶的具體標(biāo)準(zhǔn)：（1）客戶在申請(qǐng)營(yíng)業(yè)部從事交易滿半年以上；（其他內(nèi)容一目了然）。知識(shí)點(diǎn)705（P224-228）：融資融券業(yè)務(wù)合同與風(fēng)險(xiǎn)揭示。

客戶只能與1家證券公司簽訂融資融券合同，向1家證券公司融資融券。

客戶要簽訂《融資融券交易風(fēng)險(xiǎn)揭示書》 知識(shí)點(diǎn)706（P229-230）：客戶開(kāi)戶、提交擔(dān)保品與授信

客戶應(yīng)開(kāi)立實(shí)名信用證券賬戶，用于1家證交所的信用證券賬戶只能有1個(gè)（一個(gè)交易所一個(gè)）；只能開(kāi)立1個(gè)信用資金賬戶。

證券公司向客戶融資只能使用融資專用資金賬戶內(nèi)的資金；向客戶融券只能使用融券專用賬戶內(nèi)的證券。

客戶開(kāi)立信用證券賬戶和信用資金賬戶應(yīng)提交材料：身份證、普通證券賬戶卡和資金賬戶卡、申請(qǐng)表、銀行卡、存管協(xié)議。

客戶作為保證金的現(xiàn)金和上市證券應(yīng)分別轉(zhuǎn)入客戶信用資金賬戶和客戶信用證券賬戶。

證券公司對(duì)客戶融資融券額度不得超過(guò)客戶提交保證金的2倍，期限不超過(guò)6個(gè)月。授信方式兩種：一是固定授信，二是非固定授信。

知識(shí)點(diǎn)707（P230-233）：融資融券交易操作。

融資買入、融券賣出的申報(bào)數(shù)量為100的整數(shù)倍。

融券賣出的申報(bào)價(jià)格不得低于該證券的最新成交價(jià)；當(dāng)天沒(méi)有成交的，不低于其前收盤價(jià)。

簽訂合同時(shí)，客戶本人應(yīng)向證券公司申報(bào)其本人及關(guān)聯(lián)人持有的全部證券賬戶；融券期間賣出與所融入證券相同的證券的，客戶應(yīng)當(dāng)自發(fā)生之日起3個(gè)交易日內(nèi)向證券公司申報(bào)。證券公司應(yīng)將客戶申報(bào)的情況按月報(bào)送交易所。

客戶融資買入證券后，可通過(guò)賣券還款（賣掉融資買入的證券獲得的資金）或直接還款方式向證券公司償還融入資金。

客戶融券賣出后，可通過(guò)買券還券（買入新證券還）或直接還券（用自有的證券還）的方式償還融入證券。

客戶賣出信用證券賬戶內(nèi)證券所得價(jià)款，須先償還其融資欠款。

未了結(jié)相關(guān)融券交易前，客戶融券賣出價(jià)款除買券還券外不得他用。

客戶信用證券賬戶不得買入或轉(zhuǎn)入規(guī)定以外的證券，不得用于從事回購(gòu)交易。

客戶未能按期交足擔(dān)保物或到期未償還融資融券債務(wù)的，將被強(qiáng)行平倉(cāng)。

客戶融資買入、融券賣出的證券不得超出交易所規(guī)定的范圍（即“標(biāo)的證券”），包括符合規(guī)定的股票、基金、債券和其他證券。

□標(biāo)的證券為股票的，應(yīng)符合下列條件：

1、在交易所上市交易滿3個(gè)月。

2、融資買入標(biāo)的股票的流通股本不少于1億股或流通市值不低于5億元，融券賣出標(biāo)的股票的流通股本不少于2億股或流通市值不低于8億元。

3、股東人數(shù)不少于4000人。

4、近3個(gè)月內(nèi)日均換手率不低于基準(zhǔn)指數(shù)日均換手率的20%，日均漲跌幅與基準(zhǔn)指數(shù)漲跌幅的平均值偏離值不超過(guò)4個(gè)百分點(diǎn)，且波動(dòng)幅度不超過(guò)基準(zhǔn)指數(shù)波動(dòng)幅度的500%以上。（基準(zhǔn)指數(shù)是上證綜合指數(shù)、深證綜合指數(shù)和中小板指數(shù)）

5、股票已完成股權(quán)分置改革

6、股票未被特別處理

交易所按從嚴(yán)到寬、從少到多、逐步擴(kuò)大的原則，根據(jù)試點(diǎn)進(jìn)展，從上述規(guī)定內(nèi)的證券選取標(biāo)的證券的名單公布。知識(shí)點(diǎn)708（P233-235）：保證金及擔(dān)保物管理。

證券公司融資融券時(shí)應(yīng)當(dāng)向客戶收取一定比例的保證金，保證金可以是標(biāo)的證券或交易所認(rèn)可的其他證券沖抵。

□沖抵保證金的有價(jià)證券應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行折算：

1、成分股股票（上證180和深圳100）折算率最高70%，其他股票最高65%

2、ETF不超過(guò)90%

3、國(guó)債不超過(guò)95%

4、其他上市基金和債券不超過(guò)80% 交易所公布初期可沖抵保證金證券的名單?？蛻羧谫Y買入證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50%（杠桿2倍）

客戶融券賣出時(shí)，融券保證金比例不低于50%（同樣杠桿只2倍）

客戶融資買入或融券賣出時(shí)所使用的的保證金不得超過(guò)其保證金可用余額。

證券公司向客戶收取的保證金及客戶融資買入的全部證券和融券賣出所得全部資金，整體作為擔(dān)保物。維持擔(dān)保比例是客戶整體擔(dān)保物價(jià)值與融資融券中債務(wù)總和的比例?？蛻艟S持擔(dān)保比例不得低于130%（客戶在融資融券債務(wù)之外還要加30%以上的自有資產(chǎn)）。當(dāng)?shù)陀?30%時(shí)，2個(gè)交易日內(nèi)追加，最低比例提高到150%。當(dāng)比例超過(guò)300%時(shí)，客戶可以使用超出部分的資產(chǎn)。知識(shí)點(diǎn)709（P236-238）：權(quán)益處理及信息披露。

權(quán)益處理原則：客戶融資買入證券的權(quán)益歸客戶所有，客戶融券賣出證券的權(quán)益歸證券公司所有。

□客戶融入證券后、歸還證券前，應(yīng)對(duì)證券公司進(jìn)行補(bǔ)償：

1、證券發(fā)行人派發(fā)現(xiàn)金紅利的，融券客戶應(yīng)當(dāng)向證券公司補(bǔ)償對(duì)應(yīng)金額的現(xiàn)金紅利。

2、證券發(fā)行人派發(fā)股票紅利或權(quán)證等證券的，融券客戶應(yīng)當(dāng)根據(jù)雙方約定向證券公司補(bǔ)償對(duì)應(yīng)數(shù)量的股票紅利或權(quán)證等證券，或以現(xiàn)金方式補(bǔ)償。

3、配股、增發(fā)、優(yōu)先認(rèn)購(gòu)權(quán)的，根據(jù)雙方約定處理。證券公司應(yīng)每個(gè)交易日22：00前向交易所報(bào)送當(dāng)日融資融券的相關(guān)數(shù)據(jù)。

□交易所在每個(gè)交易日開(kāi)始前，向市場(chǎng)公布：（1）前一交易日單只標(biāo)的證券融資融券交易信息（2）前一交易日市場(chǎng)融資融券交易總量信息。

□證券公司在每月結(jié)束后10個(gè)工作日內(nèi)，書面報(bào)告當(dāng)月情況：（1）融資融券業(yè)務(wù)客戶的開(kāi)戶數(shù)量（2）對(duì)全體客戶和前10名客戶的融資融券余額；（其他答案一目了然）。知識(shí)點(diǎn)710（P239-243）：融資融券的風(fēng)險(xiǎn)及控制。

□證券公司融資融券的風(fēng)險(xiǎn)：

1、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)?？蛻暨`約，不能償還到期債務(wù)而導(dǎo)致證券公司損失。

2、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

3、業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)務(wù)規(guī)模失控帶來(lái)的各種風(fēng)險(xiǎn)。

4、業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)。

5、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

客戶信用風(fēng)險(xiǎn)控制：建立客戶選擇與授信制度，嚴(yán)格合同管理、履行風(fēng)險(xiǎn)提示，確定折算率、保證金比例等規(guī)定，建立健全預(yù)警補(bǔ)倉(cāng)和強(qiáng)制平倉(cāng)制度。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)控制：

1、單只標(biāo)的證券的融資余額或融券余量達(dá)到該上市可流通部分的25%時(shí)，交易所可在次一交易日暫停其融資買入或融券賣出；當(dāng)降低到20%以下時(shí)，次一交易日再恢復(fù)。

2、當(dāng)融資融券交易出現(xiàn)異常，交易所可采取各種措施（具體答案一目了然）。

業(yè)務(wù)規(guī)模和集中度風(fēng)險(xiǎn)控制：對(duì)單一客戶融資或融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過(guò)凈資本的5%；接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過(guò)該只股票總市值的20%。

知識(shí)點(diǎn)711（P243-246）：融資融券的監(jiān)管和法律責(zé)任。

包括交易所、登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、存管銀行、證監(jiān)會(huì)的監(jiān)管和證券公司的信息公告、客戶查詢等監(jiān)管措施。

（法律責(zé)任建議放棄）

第五篇：第八章 融資融券業(yè)務(wù)

第八章 融資融券業(yè)務(wù)

【考點(diǎn)一】融資融券業(yè)務(wù)的含義及資格管理

一、融資融券業(yè)務(wù)的含義

國(guó)務(wù)院《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》規(guī)定，融資融券業(yè)務(wù)是指在證券交易所或者國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的其他證券交易場(chǎng)所進(jìn)行的證券交易中，證券公司向客戶出借資金供其買人證券或者出借證券供其賣出，并由客戶交存相應(yīng)擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

二、融資融券業(yè)務(wù)資格

證券公司申請(qǐng)融資融券業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件如下：

(1)經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年。

(2)公司治理健全，內(nèi)部控制有效，能有效識(shí)別、控制和防范業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和內(nèi)部管理風(fēng)險(xiǎn)。

(3)公司及其董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員最近2年內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營(yíng)受到行政處罰和刑事處罰，且不存在因涉嫌違法違規(guī)正被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。

(4)財(cái)務(wù)狀況良好，最近2年各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，注冊(cè)資本和凈資本符合增加融資融券業(yè)務(wù)后的規(guī)定。

(5)客戶資產(chǎn)安全、完整，客戶交易結(jié)算資金第三方存管有效實(shí)施，客戶資料完整真實(shí)。

(6)已建立完善的客戶投訴處理機(jī)制，能夠及時(shí)、妥善處理與客戶之間的糾紛。

(7)信息系統(tǒng)安全穩(wěn)定運(yùn)行，最近1年未發(fā)生因公司管理問(wèn)題導(dǎo)致的重大事故，融資融券業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)已通過(guò)證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)組織的測(cè)試。

(8)有擬負(fù)責(zé)融資融券業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員和適當(dāng)數(shù)量的專業(yè)人員，融資融券業(yè)務(wù)方案和內(nèi)部管理制度已通過(guò)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)組織的專業(yè)評(píng)價(jià)。

(9)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件?！究键c(diǎn)二】融資融券業(yè)務(wù)的管理

一、融資融券業(yè)務(wù)管理的基本原則

證券公司從事融資融券業(yè)務(wù)應(yīng)遵守以下原則：

(1)合法合規(guī)原則。

(2)集中管理原則。

(3)獨(dú)立運(yùn)行原則。

(4)崗位分離原則。

二、證券公司信用賬戶

證券公司經(jīng)營(yíng)融資融券業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以自己的名義，在證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)分別開(kāi)立融券專用證券賬戶、客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶、信用交易證券交收賬戶和信用交易資金交收賬戶；在按照規(guī)定可以存管證券公司客戶交易結(jié)算資金的商業(yè)銀行分別開(kāi)立融資專用資金賬戶和客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶。

融券專用證券賬戶用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券和客戶歸還的證券。該賬戶不得用于證券買賣?？蛻粜庞媒灰讚?dān)保證券賬戶用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券。

信用交易證券交收賬戶用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算。

信用交易資金交收賬戶用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算。

融資專用資金賬戶用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶歸還的資金。

客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶用于存放客戶交存的擔(dān)保證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的資金。

三、客戶信用賬戶

客戶申請(qǐng)開(kāi)展融資融券業(yè)務(wù)要在證券公司開(kāi)立實(shí)名信用資金臺(tái)賬和信用證券賬戶，在指定商業(yè)銀行開(kāi)立實(shí)名信用資金賬戶。

客戶信用資金臺(tái)賬是客戶在證券公司開(kāi)立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金及融資融券負(fù)債明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。

客戶信用證券賬戶是證券公司根據(jù)證券登記結(jié)算公司相關(guān)規(guī)定為客戶開(kāi)立的、用于記載客戶委托證券公司持有的擔(dān)保證券的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶的二級(jí)證券賬戶。

客戶信用資金賬戶是客戶在指定商業(yè)銀行開(kāi)立的用于記載客戶交存的擔(dān)保資金的明細(xì)數(shù)據(jù)的賬戶。該賬戶是證券公司客戶信用交易擔(dān)保資金賬戶的二級(jí)賬戶。

四、證券充抵保證金的計(jì)算

可充抵保證金的證券，在計(jì)算保證金金額時(shí)，應(yīng)當(dāng)以證券市值按下列折算率進(jìn)行折算：

(1)上證180指數(shù)成分股股票及深證100指數(shù)成分股股票折算率最高不超過(guò)70％，其他股票折算率最高不超過(guò)65％。被實(shí)行特別處理和暫停上市的A股股票的折算率為0。

(2)交易所交易型開(kāi)放式指數(shù)基金折算率最高不超過(guò)90％。

(3)國(guó)債折算率最高不超過(guò)95％。

(4)其他上市證券投資基金和債券折算率最高不超過(guò)80％。

(5)權(quán)證的折算率為0。

五、融資融券保證金比例及計(jì)算

客戶融資買人證券時(shí)，融資保證金比例不得低于50％。融資保證金比例是指客戶融資買人時(shí)交付的保證金與融資交易金額的比例，計(jì)算公式為：

客戶融券賣出時(shí)，融券保證金比例不得低于50％。

融券保證金比例是指客戶融券賣出時(shí)交付的保證金與融券交易金額的比例，計(jì)算公式為：

【考點(diǎn)三】證券公司融資融券業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)

一、客戶信用風(fēng)險(xiǎn)

客戶信用風(fēng)險(xiǎn)主要是指由于客戶違約，不能償還到期債務(wù)而導(dǎo)致證券公司損失的可能性。

二、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)主要是指因不可預(yù)見(jiàn)和控制的因素導(dǎo)致市場(chǎng)波動(dòng)，交易異常，造成證券交易所融資融券交易無(wú)法正常進(jìn)行、危及市場(chǎng)安全，或造成證券公司客戶擔(dān)保品貶值、維持擔(dān)保比例不足，且證券公司無(wú)法實(shí)施強(qiáng)制平倉(cāng)收回融出資金(證券)而導(dǎo)致?lián)p失的可能性。

三、業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)務(wù)規(guī)模及集中度風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司融資融券規(guī)模失控，對(duì)單個(gè)客戶融資融券規(guī)模過(guò)大、期限過(guò)長(zhǎng)，而造成證券公司資產(chǎn)流動(dòng)性不足、凈資本規(guī)模和比例不符合監(jiān)管規(guī)定的可能性。

四、業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)

業(yè)務(wù)管理風(fēng)險(xiǎn)主要是指證券公司融資融券業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中因制度不全、管理不善、控制不力、操作失誤等原因?qū)е聵I(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)損失的可能性。

五、信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)

信息技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)主要是指因證券公司融資融券交易信息系統(tǒng)故障致使交易中斷、監(jiān)控失效而導(dǎo)致承擔(dān)客戶資產(chǎn)損失的賠償責(zé)任或無(wú)法收回到期債權(quán)的可能性。

【考點(diǎn)四】融資融券業(yè)務(wù)的監(jiān)管

一、證券交易所的監(jiān)管

證券交易所可以對(duì)每一證券的市場(chǎng)融資買人量和融券賣出量占其市場(chǎng)流通量的比例、融券賣出的價(jià)格作出限制性規(guī)定。

證券交易所應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則，采取措施，對(duì)融資融券交易的指令進(jìn)行前端檢查，對(duì)買賣證券的種類、融券賣出的價(jià)格等違反規(guī)定的交易指令，予以拒絕。

單一證券的市場(chǎng)融資買人量或者融券賣出量占其市場(chǎng)流通量的比例達(dá)到規(guī)定最高限額的，證券交易所可以暫停接受該種證券的融資買入指令或者融券賣出指令。

融資融券交易活動(dòng)出現(xiàn)異常，已經(jīng)或者可能危及市場(chǎng)穩(wěn)定，有必要暫停交易的，證券交易所應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則的規(guī)定，暫停全部或者部分證券的融資融券交易并公告。

二、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)規(guī)則，對(duì)與融資融券交易有關(guān)的證券劃轉(zhuǎn)和證券公司信用交易資金交收賬戶內(nèi)的資金劃轉(zhuǎn)情況進(jìn)行監(jiān)督。對(duì)違反規(guī)定的證券和資金劃轉(zhuǎn)指令，予以拒絕；發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)要求證券公司作出說(shuō)明，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及該公司注冊(cè)地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

三、客戶信用資金存管指定商業(yè)銀行的監(jiān)管

負(fù)責(zé)客戶信用資金存管的指定商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照客戶信用資金存管協(xié)議的約定，對(duì)證券公司違反規(guī)定的資金劃撥指令予以拒絕；發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)要求證券公司作出說(shuō)明，并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)及該公司注冊(cè)地證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

四、監(jiān)管機(jī)構(gòu)的監(jiān)管

中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)按照轄區(qū)監(jiān)管責(zé)任制的要求，依法對(duì)證券公司及其分支機(jī)構(gòu)的融資融券業(yè)務(wù)活動(dòng)中涉及的客戶選擇、合同簽訂、授信額度的確定、擔(dān)保物的收取和管理、補(bǔ)交擔(dān)保物的通知以及處分擔(dān)保物等事項(xiàng)，進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)檢查和現(xiàn)場(chǎng)檢查。

【考點(diǎn)五】轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)

一、轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的含義

所謂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，是指證券金融公司將自有或者依法籌集的資金和證券出借給證券公司，以供其辦理融資融券業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

二、證券金融公司的職責(zé)

證券金融公司是中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)國(guó)務(wù)院的決定，批準(zhǔn)設(shè)立專司轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)的股份有限公司。證券金融公司不以營(yíng)利為目的，履行下列職責(zé)：

(1)為證券公司融資融券業(yè)務(wù)提供資金和證券的轉(zhuǎn)融通服務(wù)。

(2)對(duì)證券公司融資融券業(yè)務(wù)運(yùn)行情況進(jìn)行監(jiān)控。

(3)監(jiān)測(cè)分析全市場(chǎng)融資融券交易情況，運(yùn)用市場(chǎng)化手段防控風(fēng)險(xiǎn)。

(4)證監(jiān)會(huì)確定的其他職責(zé)。

三、轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同

證券金融公司開(kāi)展轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與證券公司簽訂轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同，約定轉(zhuǎn)融通的資金數(shù)額、標(biāo)的證券的種類和數(shù)量、期限、費(fèi)率、保證金的比例、證券權(quán)益處理辦法、違約責(zé)任等事項(xiàng)。證券金融公司應(yīng)當(dāng)制定轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)合同標(biāo)準(zhǔn)格式，報(bào)證監(jiān)會(huì)備案。