第一篇：中證協(xié)——證券公司柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)規(guī)范2012

發(fā)布《證券公司柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)規(guī)范》的通知

中證協(xié)發(fā)[2012]244號(hào)

各證券公司：

為推動(dòng)證券公司柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)發(fā)展，規(guī)范證券公司柜臺(tái)交易行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范證券公司風(fēng)險(xiǎn)，中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)制定了《證券公司柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)規(guī)范》(以下簡(jiǎn)稱《業(yè)務(wù)規(guī)范》),經(jīng)協(xié)會(huì)常務(wù)理事會(huì)審議通過(guò),現(xiàn)予發(fā)布。

本規(guī)范自發(fā)布之日起實(shí)施，各證券公司要切實(shí)按照《業(yè)務(wù)規(guī)范》要求規(guī)范開展柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)。

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

二〇一二年十二月二十一日

證券公司柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)規(guī)范

第一條 為規(guī)范證券公司柜臺(tái)交易行為，保護(hù)投資者合法權(quán)益，防范證券公司風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》，制定本規(guī)范。

第二條 本規(guī)范所稱柜臺(tái)交易，是指證券公司與特定交易對(duì)手方在集中交易場(chǎng)所之外進(jìn)行的交易或?yàn)橥顿Y者在集中交易場(chǎng)所之外進(jìn)行交易提供服務(wù)的行為。證券公司進(jìn)行柜臺(tái)交易，應(yīng)當(dāng)遵守本規(guī)范，但按照其他市場(chǎng)規(guī)則進(jìn)行柜臺(tái)交易的除外。

第三條 證券公司柜臺(tái)交易的產(chǎn)品包括經(jīng)國(guó)家有關(guān)部門或其授權(quán)機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)、備案或認(rèn)可的在集中交易場(chǎng)所之外發(fā)行或銷售的基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和金融衍生產(chǎn)品。

第四條 證券公司進(jìn)行柜臺(tái)交易，應(yīng)當(dāng)具備中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱證監(jiān)會(huì)）批準(zhǔn)的與所開展業(yè)務(wù)相適應(yīng)的資格條件。

證券公司與特定交易對(duì)手方進(jìn)行柜臺(tái)交易的，應(yīng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可從事證券自營(yíng)業(yè)務(wù)；證券公司為投資者交易提供服務(wù)的，應(yīng)經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)可從事證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)。

第五條 證券公司進(jìn)行柜臺(tái)交易，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)，遵循誠(chéng)實(shí)信用、公平自愿的原則，不得欺詐、誤導(dǎo)投資者，不得利用非公開信息謀取不正當(dāng)利益。

第六條 證券公司進(jìn)行柜臺(tái)交易，應(yīng)當(dāng)建立柜臺(tái)交易管理制度，對(duì)交易產(chǎn)品和投資者的選擇、交易的決策與執(zhí)行、與交易有關(guān)的登記結(jié)算、交易的記錄與信息披露等事項(xiàng)作出明確規(guī)定。

證券公司應(yīng)當(dāng)健全合規(guī)管理制度，對(duì)柜臺(tái)交易實(shí)施有效的合規(guī)管理，保障柜臺(tái)交易依法合規(guī)進(jìn)行，切實(shí)防范不當(dāng)利用非公開信息進(jìn)行交易的行為以及柜臺(tái)交易與公司其他業(yè)務(wù)之間的利益沖突。

證券公司應(yīng)當(dāng)健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度，持續(xù)評(píng)估因柜臺(tái)交易而持有的各類金融產(chǎn)品的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和投資者的信用狀況，采取有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，將持有的風(fēng)險(xiǎn)敞口控制在可承受范圍內(nèi)。

第七條 參與柜臺(tái)交易的投資者應(yīng)當(dāng)是合格投資者。證券公司應(yīng)當(dāng)建立投資者適當(dāng)性管理制度，并符合中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）投資者適當(dāng)性管理的相

關(guān)規(guī)定。證券公司在進(jìn)行柜臺(tái)交易前，應(yīng)當(dāng)采取有效措施了解投資者的身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、信用狀況、金融知識(shí)、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等情況。

第八條 證券公司進(jìn)行基礎(chǔ)金融產(chǎn)品柜臺(tái)交易，應(yīng)當(dāng)遵守銷售、交易基礎(chǔ)金融產(chǎn)品的有關(guān)規(guī)定。

證券公司進(jìn)行金融衍生產(chǎn)品柜臺(tái)交易，應(yīng)當(dāng)向非金融機(jī)構(gòu)投資者客觀、全面地介紹該項(xiàng)交易的性質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征及相關(guān)基礎(chǔ)金融資產(chǎn)的狀況，充分披露其與基礎(chǔ)金融資產(chǎn)發(fā)行人等相關(guān)當(dāng)事人之間是否存在關(guān)聯(lián)關(guān)系等可能影響投資者決策的信息。

第九條 證券公司進(jìn)行柜臺(tái)交易，應(yīng)當(dāng)與特定交易對(duì)手方或投資者以書面或電子方式簽訂柜臺(tái)交易合同，約定雙方的權(quán)利義務(wù)。

金融衍生產(chǎn)品的柜臺(tái)交易合同應(yīng)符合協(xié)會(huì)對(duì)金融衍生產(chǎn)品主協(xié)議及配套文件的相關(guān)規(guī)定。

第十條 證券公司與投資者約定抵押、質(zhì)押等財(cái)產(chǎn)擔(dān)保的，應(yīng)當(dāng)依法辦理?yè)?dān)保設(shè)定手續(xù)；向投資者收取履約保證金的，應(yīng)當(dāng)在雙方約定的金融機(jī)構(gòu)開立專門賬戶存放，不得違約動(dòng)用。

第十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照柜臺(tái)交易合同約定的方式，為投資者辦理交易結(jié)算。按照約定通過(guò)證券公司自有資金賬戶和客戶交易結(jié)算資金專用存款賬戶辦理柜臺(tái)交易資金結(jié)算的，相關(guān)資金劃轉(zhuǎn)應(yīng)當(dāng)符合客戶交易結(jié)算資金存管的規(guī)定。第十二條 證券公司進(jìn)行柜臺(tái)交易的，應(yīng)當(dāng)記錄投資者柜臺(tái)交易產(chǎn)品的持有及變動(dòng)狀況。證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地記載與柜臺(tái)交易有關(guān)的信息，并按照《證券法》的規(guī)定予以妥善保存。

證券公司應(yīng)當(dāng)采取有效措施，確保投資者可以在營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)查詢其與證券公司簽訂的柜臺(tái)交易合同的內(nèi)容、持有基礎(chǔ)金融產(chǎn)品和金融衍生產(chǎn)品的狀況。

第十三條 協(xié)會(huì)按照本規(guī)范對(duì)證券公司柜臺(tái)交易活動(dòng)進(jìn)行自律管理和日常監(jiān)控。證券公司進(jìn)行柜臺(tái)交易，應(yīng)當(dāng)將以下材料報(bào)協(xié)會(huì)備案：

（一）柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)實(shí)施方案；

（二）公司關(guān)于開展柜臺(tái)交易的決議；

（三）關(guān)于投資者適當(dāng)性管理制度、內(nèi)部控制制度和風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制的說(shuō)明；

（四）有關(guān)柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)規(guī)則；

（五）協(xié)會(huì)要求的其他文件。

第十四條 證券公司進(jìn)行柜臺(tái)交易，其柜臺(tái)交易管理制度和實(shí)施方案應(yīng)當(dāng)通過(guò)協(xié)會(huì)組織的專業(yè)評(píng)價(jià)。

自受理證券公司提交的備案材料之日起1個(gè)月內(nèi)，協(xié)會(huì)組織專家對(duì)證券公司柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)方案進(jìn)行評(píng)估。專家評(píng)估通過(guò)的，協(xié)會(huì)在5個(gè)工作日內(nèi)出具確認(rèn)備案的書面意見；專家評(píng)估未通過(guò)的，協(xié)會(huì)不予備案，并書面通知未通過(guò)的原因。第十五條 證券公司應(yīng)向協(xié)會(huì)報(bào)備其進(jìn)行柜臺(tái)交易的相關(guān)業(yè)務(wù)信息。

證券公司應(yīng)于每月結(jié)束后5個(gè)工作日內(nèi)按要求向協(xié)會(huì)報(bào)送柜臺(tái)交易月度報(bào)表，每年結(jié)束后1個(gè)月內(nèi)向協(xié)會(huì)報(bào)送柜臺(tái)交易年度報(bào)告。

發(fā)生可能影響柜臺(tái)交易順利進(jìn)行、投資者利益或可能誘發(fā)證券公司風(fēng)險(xiǎn)的重大事件時(shí)，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告協(xié)會(huì)，并說(shuō)明重大事件的起因、處理措施和影響等。第十六條 證券公司進(jìn)行柜臺(tái)交易應(yīng)遵守協(xié)會(huì)制定的自律規(guī)則。協(xié)會(huì)對(duì)證券公司進(jìn)行柜臺(tái)交易的情況進(jìn)行檢查，證券公司應(yīng)當(dāng)配合。

第十七條 證券公司及其相關(guān)業(yè)務(wù)人員違反本規(guī)范規(guī)定，協(xié)會(huì)將視情節(jié)輕重采取相關(guān)自律懲戒措施，并記入誠(chéng)信信息管理系統(tǒng)；存在違反法律、法規(guī)行為的，將移交證監(jiān)會(huì)或其他有權(quán)機(jī)關(guān)依法查處。

第十八條 本規(guī)范由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋，自發(fā)布之日起施行。

第二篇：證券公司金融衍生品柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)規(guī)范

證券公司金融衍生品柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)規(guī)范

第一條 為規(guī)范證券公司金融衍生品柜臺(tái)交易（以下簡(jiǎn)稱衍生品交易）行為，保護(hù)交易各方合法權(quán)益，防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，根據(jù)《中華人民共和國(guó)證券法》、《證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例》、《證券公司柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)規(guī)范》等相關(guān)規(guī)定，制定本規(guī)范。

第二條 本規(guī)范所稱的金融衍生品是指遠(yuǎn)期、互換、期權(quán)等價(jià)值取決于股權(quán)、債權(quán)、信用、基金、利率、匯率、指數(shù)、期貨等標(biāo)的物的金融協(xié)議，以及其中一種或多種產(chǎn)品的組合。

本規(guī)范所稱的衍生品交易指證券公司在集中交易場(chǎng)所以外，根據(jù)與交易對(duì)手方達(dá)成的協(xié)議，與交易對(duì)手方直接開展的交易。

第三條 證券公司開展衍生品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)符合《證券公司柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)規(guī)

范》的相關(guān)要求，并按要求簽訂協(xié)會(huì)發(fā)布的金融衍生品交易主協(xié)議。證券公司衍生品交易涉及其他衍生品市場(chǎng)的，應(yīng)遵守其相關(guān)規(guī)定。

第四條 證券公司進(jìn)行衍生品交易，應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)法律法規(guī)，遵循誠(chéng)實(shí)信用、市場(chǎng)化、防范利益輸送等原則。

第五條 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）對(duì)證券公司衍生品交易業(yè)務(wù)實(shí)施自律管理。協(xié)會(huì)授權(quán)中證資本市場(chǎng)發(fā)展監(jiān)測(cè)中心有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心）對(duì)金融衍生品備案和后續(xù)監(jiān)測(cè)進(jìn)行管理。

第六條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)本公司的人才條件、技術(shù)條件、風(fēng)險(xiǎn)偏好以及本公司業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理能力等，并考慮衍生品交易業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，確定是否開展衍生品交易業(yè)務(wù)。

第七條 取得柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)資格的證券公司可以開展衍生品交易業(yè)務(wù)，但應(yīng)在開展衍生品交易業(yè)務(wù)前向協(xié)會(huì)提交以下備案材料：

（一）開展衍生品交易業(yè)務(wù)的可行性報(bào)告及業(yè)務(wù)計(jì)劃書；

（二）衍生品交易業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理規(guī)章制度；

（三）衍生品交易會(huì)計(jì)制度；

（四）主管人員和主要業(yè)務(wù)人員名單、履歷；

（五）協(xié)會(huì)要求的其他文件和資料。

未取得柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)資格的證券公司擬開展衍生品交易業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)通過(guò)協(xié)會(huì)組織的專業(yè)評(píng)價(jià)。

第八條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立衍生品交易業(yè)務(wù)的決策與授權(quán)體系，制定完善衍生品交易業(yè)務(wù)的基本管理制度和業(yè)務(wù)流程。

證券公司進(jìn)行衍生品交易業(yè)務(wù)的內(nèi)部管理規(guī)章制度應(yīng)當(dāng)至少包括以下內(nèi)容：

（一）衍生品交易業(yè)務(wù)的指導(dǎo)原則、業(yè)務(wù)操作規(guī)程和針對(duì)突發(fā)事件的應(yīng)急措施；

（二）金融衍生品新產(chǎn)品審批制度及流程；

（三）完備的簿記管理、估值管理等制度；

（四）健全的衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度；

（五）協(xié)會(huì)要求的其他文件和資料。

第九條證券公司柜臺(tái)交易的金融衍生品應(yīng)當(dāng)經(jīng)有關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)或自律組織的批準(zhǔn)、備案或認(rèn)可?，F(xiàn)行法律法規(guī)或自律規(guī)則對(duì)證券公司柜臺(tái)交易的金融衍生品規(guī)定不明確的，該金融衍生品應(yīng)通過(guò)協(xié)會(huì)組織的專業(yè)評(píng)價(jià)。

第十條證券公司衍生品交易風(fēng)險(xiǎn)管理體系和制度應(yīng)符合《證券公司金融衍生品柜臺(tái)交易風(fēng)險(xiǎn)管理指引》的要求。

第十一條 證券公司應(yīng)評(píng)估衍生品交易的風(fēng)險(xiǎn)及復(fù)雜程度，對(duì)衍生品交易進(jìn)行相應(yīng)分類，并定期復(fù)核。

第十二條 證券公司交易對(duì)手方應(yīng)限于機(jī)構(gòu)，包括專業(yè)交易對(duì)手方和非專業(yè)交易對(duì)手方。證券公司應(yīng)當(dāng)參照協(xié)會(huì)《證券公司投資者適當(dāng)性制度指引》的原則，制定區(qū)分專業(yè)交易對(duì)手方和非專業(yè)交易對(duì)手方的具體辦法。

證券公司應(yīng)評(píng)估交易對(duì)手方的衍生品交易經(jīng)驗(yàn)、專業(yè)能力、風(fēng)險(xiǎn)承受能力等，對(duì)交易對(duì)手方進(jìn)行相應(yīng)分類，并至少每年復(fù)核一次。

第十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)非專業(yè)交易對(duì)手方提交的書面材料判斷交易對(duì)手方的法律地位、交易資格、風(fēng)險(xiǎn)承受能力、專業(yè)能力等，評(píng)估非專業(yè)交易對(duì)手方參與衍生品交易的適當(dāng)性。

第十四條 證券公司進(jìn)行衍生品交易時(shí)，應(yīng)當(dāng)至少向非專業(yè)交易對(duì)手方提供以下文件：

（一）衍生品相關(guān)介紹或說(shuō)明；

（二）與交易相關(guān)的協(xié)議；

（三）風(fēng)險(xiǎn)揭示文件；

（四）其他必要的文件。

第十五條 證券公司與非專業(yè)交易對(duì)手方開展衍生品交易前，應(yīng)當(dāng)客觀公允地向非專業(yè)交易對(duì)手方揭示衍生品的風(fēng)險(xiǎn),有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)揭示書文字應(yīng)清晰易懂,并以顯著方式說(shuō)明交易的最大可能損失、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)等。

如證券公司與專業(yè)交易對(duì)手方開展衍生品交易，交易雙方按協(xié)議約定執(zhí)行衍生品的風(fēng)險(xiǎn)揭示。

第十六條 證券公司與非專業(yè)交易對(duì)手方開展衍生品交易時(shí)，應(yīng)分類制定非專業(yè)交易對(duì)手方可交易的衍生品品種。

第十七條 證券公司進(jìn)行衍生品交易業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)向非專業(yè)交易對(duì)手方提供相關(guān)交易的信息或報(bào)告。

如為專業(yè)交易對(duì)手方，交易雙方按協(xié)議約定執(zhí)行。

第十八條 證券公司用于衍生品交易的相關(guān)協(xié)議應(yīng)當(dāng)包括業(yè)務(wù)定義、權(quán)利義務(wù)關(guān)系、終止條款、結(jié)算機(jī)制、違約事件和違約處置等事項(xiàng)。

第十九條 證券公司進(jìn)行衍生品交易，可以要求交易對(duì)手方提供履約保證金或可接受的履約保障品；可以根據(jù)交易或衍生品風(fēng)險(xiǎn)敞口情況，約定履約保障的具體措施；可以約定履約保證金或可接受的履約保障品的接收與交付、保管與處置等事項(xiàng)。

第二十條 證券公司與交易對(duì)手方進(jìn)行衍生品交易環(huán)節(jié)中，應(yīng)對(duì)交易進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖管理。證券公司應(yīng)對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性、價(jià)格以及其他因素充分評(píng)估后，決定可承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)敞口。

第二十一條 證券公司應(yīng)就衍生品交易相關(guān)的標(biāo)的物暫停、終止上市，或標(biāo)的物發(fā)行方違約等特殊事件與交易對(duì)手方約定交易處理、盯市機(jī)制和違約處置方法等。

第二十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立衍生品交易業(yè)務(wù)的信息報(bào)送制度，按規(guī)定及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地向市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心報(bào)送月度交易統(tǒng)計(jì)報(bào)表、報(bào)告和市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心要求的其他報(bào)告。

第二十三條 證券公司柜臺(tái)交易的產(chǎn)品可由證券公司負(fù)責(zé)登記托管，也可由中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司登記托管。證券公司應(yīng)當(dāng)將登記托管、交易結(jié)算的數(shù)據(jù)報(bào)市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心，并報(bào)中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司。

第二十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)妥善保存衍生品交易的所有交易記錄和與交易有關(guān)的文件、賬目、原始憑證等資料，以備核查。會(huì)計(jì)制度另有特殊要求的除外。第二十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)制定衍生品交易業(yè)務(wù)應(yīng)急處置預(yù)案，在發(fā)生重大業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)或重大業(yè)務(wù)損失時(shí)，應(yīng)立即采取有效措施，并及時(shí)向市場(chǎng)監(jiān)測(cè)中心報(bào)告，說(shuō)明重大事件的起因、處理措施和影響結(jié)果等。

第二十六條 證券公司及其相關(guān)人員違反本規(guī)范規(guī)定，協(xié)會(huì)將視情節(jié)輕重采取相關(guān)自律懲戒措施，并記入誠(chéng)信信息管理系統(tǒng)；存在違反法律、法規(guī)行為的，將移交證監(jiān)會(huì)或其他有權(quán)機(jī)關(guān)依法查處。

第二十七條 協(xié)會(huì)證券公司外其他會(huì)員開展衍生品交易的，參照本規(guī)范執(zhí)行。第二十八條 本規(guī)范由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋，自發(fā)布之日起施行。

第三篇：證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范(中證協(xié)發(fā)〔2012〕206號(hào))

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)

關(guān)于發(fā)布《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范》的通知

中證協(xié)發(fā)〔2012〕206號(hào)

各證券公司會(huì)員：

為規(guī)范和促進(jìn)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展，防范業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保護(hù)投資者合法權(quán)益，我會(huì)起草了?證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范?（以下簡(jiǎn)稱?規(guī)范?），經(jīng)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案，現(xiàn)予以發(fā)布?，F(xiàn)就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、證券公司應(yīng)當(dāng)按照?規(guī)范?的要求開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，提升公司業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力和資產(chǎn)管理能力，為客戶提供多樣化的財(cái)富管理服務(wù)。

二、證券公司應(yīng)當(dāng)審慎備案集合計(jì)劃，備案的數(shù)量應(yīng)當(dāng)與公司的資本實(shí)力、資產(chǎn)管理組織構(gòu)架、人員配備、管理能力、系統(tǒng)設(shè)臵等相匹配。

三、證券公司應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格按照?規(guī)范?的要求，履行相關(guān)備案手續(xù)。備案材料出現(xiàn)違規(guī)或重大錯(cuò)漏的，應(yīng)當(dāng)對(duì)負(fù)有責(zé)任的高級(jí)管理人員和相關(guān)人員進(jìn)行內(nèi)部責(zé)任追究。

四、證券公司已經(jīng)開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在本通知發(fā)布之日起1個(gè)月內(nèi)將?規(guī)范?第二條規(guī)定的制度報(bào)協(xié)會(huì)備案；本通知發(fā)布之前集合計(jì)劃經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)且處于存續(xù)期或有關(guān)定向資產(chǎn)管理合同已向有關(guān)部門備案的，無(wú)須將集合計(jì)劃發(fā)起設(shè)立的情況和簽訂的定向資產(chǎn)管理合同報(bào)協(xié)會(huì)備案。

五、我會(huì)將對(duì)證券公司開展客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行檢查。各證券公司在落實(shí)?規(guī)范?中遇到問題應(yīng)及時(shí)向我會(huì)反映。

六、我會(huì)2008年7月1日發(fā)布的?關(guān)于發(fā)布〖證券公司定向資產(chǎn)管理合同必備條款〗等自律規(guī)則的通知?（中證協(xié)發(fā)〔2008〕82號(hào)）、—1—

2009年7月9日?關(guān)于發(fā)送〖證券公司集合資產(chǎn)管理電子簽名合同試點(diǎn)指引〗的通知?（中證協(xié)發(fā)〔2009〕123號(hào)）同時(shí)廢止。

聯(lián)系電話：010—66575651/5936

聯(lián)系人：陳闖/陳春艷

中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì) 二○一二年十月十九日

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證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)范

第一章 總 則

第一條 為規(guī)范和促進(jìn)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)發(fā)展，根據(jù)?證券公司監(jiān)督管理?xiàng)l例?、?證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法?（以下簡(jiǎn)稱管理辦法）、?證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則?（以下簡(jiǎn)稱集合細(xì)則）、?證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則?等規(guī)定，制定本規(guī)范。

第二條 證券公司從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立健全投資決策、公平交易、會(huì)計(jì)核算、風(fēng)險(xiǎn)控制、合規(guī)管理、投資者適當(dāng)性等各項(xiàng)業(yè)務(wù)制度，防范內(nèi)幕交易，妥善處理利益沖突，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

第三條 證券公司應(yīng)當(dāng)健全內(nèi)部審核和問責(zé)制度，明確相關(guān)部門和人員的職責(zé)、決策流程、留痕方式，對(duì)公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)出現(xiàn)違法違規(guī)或違反本規(guī)范負(fù)有責(zé)任的高級(jí)管理人員和相關(guān)人員進(jìn)行責(zé)任追究。

第四條 中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)（以下簡(jiǎn)稱協(xié)會(huì)）對(duì)證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理和行業(yè)指導(dǎo)。

第二章 備案

第五條 證券公司應(yīng)當(dāng)在取得客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資格后5日內(nèi)，將本規(guī)范第二條規(guī)定的制度報(bào)協(xié)會(huì)備案；制度變更的，應(yīng)當(dāng)在變更后5日內(nèi)報(bào)協(xié)會(huì)備案。

第六條 證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)起設(shè)立集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱集合計(jì)劃）后5日內(nèi)，向協(xié)會(huì)備案。備案時(shí)，應(yīng)當(dāng)提交下列材料：

（一）備案報(bào)告；

（二）集合計(jì)劃說(shuō)明書、合同文本、風(fēng)險(xiǎn)揭示書；

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（三）資產(chǎn)托管協(xié)議；

（四）合規(guī)總監(jiān)的合規(guī)審查意見；

（五）已有集合計(jì)劃運(yùn)作及資產(chǎn)管理人員配備情況的說(shuō)明；

（六）關(guān)于后續(xù)投資運(yùn)作合法合規(guī)的承諾；

（七）要求提交的其他材料。

第七條 備案報(bào)告應(yīng)當(dāng)載明集合計(jì)劃基本信息、推廣、投資者適當(dāng)性安排、驗(yàn)資、成立等發(fā)起設(shè)立情況，由證券公司法定代表人簽字，并加蓋公司公章。

第八條 集合計(jì)劃說(shuō)明書、合同文本和風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)包括協(xié)會(huì)制定的集合計(jì)劃說(shuō)明書、合同和風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款。

合同文本、資產(chǎn)托管協(xié)議應(yīng)當(dāng)加蓋證券公司公章及資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)印章，風(fēng)險(xiǎn)揭示書應(yīng)當(dāng)加蓋證券公司公章。

第九條 合規(guī)總監(jiān)的合規(guī)審查意見應(yīng)當(dāng)對(duì)下列事項(xiàng)發(fā)表明確意見：

（一）證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及代理推廣機(jī)構(gòu)是否具備集合計(jì)劃所需的相關(guān)主體資格；

（二）證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)及代理推廣機(jī)構(gòu)是否取得集合計(jì)劃所需的內(nèi)部授權(quán)；

（三）集合計(jì)劃說(shuō)明書、合同、托管協(xié)議、推廣協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)揭示書、發(fā)起設(shè)立情況等各項(xiàng)安排是否符合法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會(huì)和本規(guī)范的規(guī)定；

（四）集合計(jì)劃備案材料是否符合本規(guī)范的規(guī)定；

（五）其他必要事項(xiàng)。

合規(guī)審查意見應(yīng)當(dāng)由合規(guī)總監(jiān)簽字，并加蓋證券公司公章。

第十條 已有集合計(jì)劃運(yùn)作及資產(chǎn)管理人員配備情況的說(shuō)明應(yīng)當(dāng)載明集合計(jì)劃名稱、類型、存續(xù)期限、成立日期、成立規(guī)模、最新規(guī)模、份額凈值及累積凈值、投資主辦人等事項(xiàng)，并加蓋證券公司公章。

關(guān)于后續(xù)投資運(yùn)作合法合規(guī)的承諾應(yīng)當(dāng)由證券公司法定代表人、分管資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員、合規(guī)總監(jiān)、負(fù)責(zé)該集合計(jì)劃的投資主辦人簽字，并加蓋公司公章。

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第十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)在集合計(jì)劃發(fā)生下列情形后5日內(nèi)將相關(guān)情況向協(xié)會(huì)備案：

（一）開立賬戶；

（二）申請(qǐng)專用交易單元；

（三）變更合同；

（四）展期。

第十二條 證券公司應(yīng)當(dāng)在集合計(jì)劃清算結(jié)束后15日內(nèi)，將清算結(jié)果向協(xié)會(huì)備案。

第十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)在簽訂定向資產(chǎn)管理合同后5日內(nèi)將合同向協(xié)會(huì)備案。定向資產(chǎn)管理合同應(yīng)當(dāng)包括協(xié)會(huì)制定的合同必備條款。

證券公司應(yīng)當(dāng)在定向資產(chǎn)管理合同發(fā)生重要變更或補(bǔ)充后5日內(nèi)將相關(guān)情況向協(xié)會(huì)備案。

第十四條 證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束之日起15日內(nèi)，將季度集合資產(chǎn)管理報(bào)告、集合資產(chǎn)托管報(bào)告向協(xié)會(huì)備案。

證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)，將資產(chǎn)管理報(bào)告、資產(chǎn)托管報(bào)告向協(xié)會(huì)備案。

證券公司應(yīng)當(dāng)在每個(gè)會(huì)計(jì)結(jié)束之日起3個(gè)月內(nèi)，將集合計(jì)劃審計(jì)報(bào)告和定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)審計(jì)結(jié)果向協(xié)會(huì)備案。

第十五條 證券公司可以通過(guò)紙質(zhì)或電子方式向協(xié)會(huì)報(bào)送備案材料。

備案材料完備并符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理材料之日起15日內(nèi)予以確認(rèn)。

備案材料不完備或不符合規(guī)定的，協(xié)會(huì)自受理之日起10日內(nèi)，一次性告知證券公司需要補(bǔ)正的全部?jī)?nèi)容。證券公司應(yīng)當(dāng)在接到補(bǔ)正通知后2日內(nèi)補(bǔ)正。證券公司按照要求補(bǔ)正的，協(xié)會(huì)自受理之日起15日內(nèi)（補(bǔ)正的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)）予以確認(rèn)。

第三章 投資者適當(dāng)性

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第十六條 證券公司應(yīng)當(dāng)了解客戶的財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力和投資偏好等信息，對(duì)客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，根據(jù)評(píng)估結(jié)果將客戶劃分為不同的類型，并定期重新評(píng)估。

第十七條 證券公司應(yīng)當(dāng)對(duì)其資產(chǎn)管理產(chǎn)品、服務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估并劃分風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)。

第十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)了解的客戶情況和產(chǎn)品、服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)情況，向客戶銷售與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品、服務(wù)，引導(dǎo)客戶審慎作出投資決定。

第十九條 證券公司在推廣資產(chǎn)管理產(chǎn)品、服務(wù)時(shí)，推廣材料應(yīng)當(dāng)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不得含有虛假、誤導(dǎo)性信息或存在重大遺漏。

證券公司應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定和合同的約定，向客戶充分披露與客戶權(quán)利和義務(wù)有關(guān)的信息，不得欺詐客戶。

第二十條 證券公司應(yīng)當(dāng)在簽訂資產(chǎn)管理合同前，向客戶充分揭示信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等可能影響客戶權(quán)益的主要風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征、可能引起的后果。

第二十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)采取必要管理措施和技術(shù)措施，以紙質(zhì)或電子方式詳細(xì)記載客戶信息，對(duì)客戶資料、資產(chǎn)管理合同、交易記錄等材料妥善保管、嚴(yán)格保密。

第二十二條 證券公司委托代理推廣機(jī)構(gòu)銷售資產(chǎn)管理產(chǎn)品、服務(wù)的，代理推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本章的規(guī)定履行適當(dāng)性職責(zé)。

第四章 估 值

第二十三條 證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的估值，應(yīng)當(dāng)遵循穩(wěn)健性、公允性和一致性原則。

第二十四條 證券公司對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，估值日有交易的，采用估值日的收盤價(jià)確定公允價(jià)值；估值日無(wú)交易，但最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件的，采用最近交易市價(jià)確定公允價(jià)值。

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第二十五條 證券公司對(duì)存在活躍市場(chǎng)的投資品種，估值日無(wú)交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生了影響證券價(jià)格的重大事件，使?jié)撛诠乐嫡{(diào)整對(duì)資產(chǎn)凈值的影響較大的，可以參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)值。

第二十六條 證券公司對(duì)不存在活躍市場(chǎng)的投資品種，其潛在估值調(diào)整對(duì)資產(chǎn)凈值的影響較大的，可以采用市場(chǎng)參與者普遍認(rèn)同，且被以往市場(chǎng)實(shí)際交易價(jià)格驗(yàn)證具有可靠性的估值技術(shù)，確定公允價(jià)值。

證券公司采用前述估值技術(shù)確定公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)盡可能使用市場(chǎng)參與者在定價(jià)時(shí)考慮的所有市場(chǎng)參數(shù)，并通過(guò)定期校驗(yàn)，確保估值技術(shù)的有效性。

證券公司運(yùn)用前述估值技術(shù)得出的結(jié)果，應(yīng)當(dāng)反映估值日在公平條件下進(jìn)行正常商業(yè)交易所采用的交易價(jià)格。

第二十七條 證券公司采用前述原則仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)具體情況與資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行商定，按最能反映公允價(jià)值的價(jià)格估值，并向客戶披露。

第二十八條 證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的估值，遵循下列程序：

（一）根據(jù)資產(chǎn)管理合同和托管協(xié)議約定的估值方法，按資產(chǎn)管理產(chǎn)品建立估值和核算帳套，設(shè)臵估值參數(shù)，并與資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)進(jìn)行核對(duì)；

（二）將客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的交易、清算、交收等估值所需的數(shù)據(jù)導(dǎo)入或錄入估值和核算系統(tǒng)，并進(jìn)行復(fù)核；

（三）根據(jù)估值原則和方法以及經(jīng)復(fù)核無(wú)誤的數(shù)據(jù)進(jìn)行估值和會(huì)計(jì)核算，制作估值表并核對(duì)；

（四）將估值結(jié)果交由資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)復(fù)核。資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)復(fù)核認(rèn)可的，證券公司與資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)履行確認(rèn)手續(xù)；資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)復(fù)核不認(rèn)可的，證券公司應(yīng)當(dāng)與資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)協(xié)商解決。

第二十九條 證券公司應(yīng)當(dāng)建立估值差錯(cuò)防范和處理機(jī)制，減少或避免估值差錯(cuò)的發(fā)生。

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第五章 投資主辦人

第三十條 證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)投資主辦人應(yīng)當(dāng)在協(xié)會(huì)進(jìn)行執(zhí)業(yè)注冊(cè)。

第三十一條 申請(qǐng)投資主辦人注冊(cè)的人員應(yīng)當(dāng)具備下列條件：

（一）已取得證券從業(yè)資格；

（二）具有三年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業(yè)經(jīng)歷；

（三）具備良好的誠(chéng)信記錄及職業(yè)操守，且最近三年內(nèi)沒有受到監(jiān)管部門的行政處罰；

（四）協(xié)會(huì)規(guī)定的其他條件。

第三十二條 投資主辦人通過(guò)所在證券公司向協(xié)會(huì)進(jìn)行執(zhí)業(yè)注冊(cè)，并提交下列材料：

（一）申請(qǐng)人具有三年以上證券投資、研究、投資顧問或類似從業(yè)經(jīng)歷的證明；

（二）申請(qǐng)人對(duì)申請(qǐng)材料的真實(shí)、準(zhǔn)確和完整的承諾；

（三）協(xié)會(huì)要求報(bào)送的其他材料。

證券公司初次辦理的，還應(yīng)當(dāng)提交機(jī)構(gòu)信息備案表和公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可證明復(fù)印件。

第三十三條 協(xié)會(huì)在收到完整申請(qǐng)材料后20日內(nèi)完成注冊(cè)。有下列情形之一的人員，不得注冊(cè)為投資主辦人：

（一）不符合本規(guī)范第三十一條規(guī)定的條件；

（二）被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿兩年；

（三）被協(xié)會(huì)采取紀(jì)律處分未滿兩年；

（四）未通過(guò)證券從業(yè)人員年檢；

（五）尚處于法律法規(guī)規(guī)定或勞動(dòng)合同約定的競(jìng)業(yè)禁止期內(nèi)；

（六）其他情形。

第三十四條 協(xié)會(huì)對(duì)投資主辦人自執(zhí)業(yè)注冊(cè)完成之日起每?jī)赡隀z查一次。有下列情形之一的，不予通過(guò)年檢：

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（一）不符合一般證券從業(yè)人員有關(guān)規(guī)定；

（二）兩年內(nèi)沒有管理客戶委托資產(chǎn)；

（三）被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施未滿兩年；

（四）被協(xié)會(huì)采取紀(jì)律處分未滿兩年；

（五）其他情形。

未通過(guò)年檢的人員，協(xié)會(huì)注銷其投資主辦人資格，并將相關(guān)情況記入從業(yè)人員誠(chéng)信檔案。

第三十五條 投資主辦人與原證券公司解除勞動(dòng)合同的，原證券公司應(yīng)當(dāng)在10日內(nèi)向協(xié)會(huì)進(jìn)行離職備案。

第三十六條 投資主辦人從事投資管理活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)、獨(dú)立客觀、專業(yè)審慎的原則，自覺維護(hù)所在證券公司及行業(yè)的聲譽(yù)，公平對(duì)待客戶，保護(hù)投資者合法權(quán)益。

第三十七條 投資主辦人不得進(jìn)行內(nèi)幕交易、操縱證券價(jià)格等損害證券市場(chǎng)秩序的行為，或其他違反規(guī)定的操作。

第三十八條 投資主辦人應(yīng)當(dāng)按照所在證券公司的規(guī)定和勞動(dòng)合同的約定履行保密義務(wù)。

第六章 自律管理

第三十九條 出現(xiàn)下列情況的，證券公司應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告：

（一）集合計(jì)劃的投資主辦人發(fā)生變更；

（二）在符合?集合細(xì)則?第二十四條第二款規(guī)定的前提下，證券公司自有資金在6個(gè)月內(nèi)退出集合計(jì)劃，或自有資金參與、退出集合計(jì)劃時(shí)沒有提前5日告知客戶和資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)；

（三）因證券市場(chǎng)波動(dòng)、證券發(fā)行人合并、集合計(jì)劃規(guī)模變動(dòng)等證券公司之外的因素致使集合計(jì)劃投資不符合?管理辦法?規(guī)定的投資比例限制或資產(chǎn)管理合同約定的投資比例限制；

（四）在集合計(jì)劃存續(xù)期間，發(fā)生對(duì)集合計(jì)劃持續(xù)運(yùn)營(yíng)、客戶利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的事件；

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（五）證券公司對(duì)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)和制度執(zhí)行情況進(jìn)行合規(guī)檢查，發(fā)現(xiàn)違反法律、行政法規(guī)、證監(jiān)會(huì)規(guī)定、本規(guī)范或公司制度的行為；

（六）證券公司發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)、代理推廣機(jī)構(gòu)違反法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，或違反托管協(xié)議、推廣代理協(xié)議。

證券公司應(yīng)當(dāng)定期將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)不同投資組合之間發(fā)生的同向交易和反向交易向協(xié)會(huì)報(bào)告。

第四十條 資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定，或違反資產(chǎn)管理合同，要求證券公司改正而未能改正或造成客戶委托資產(chǎn)損失的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告。

證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、代理推廣機(jī)構(gòu)發(fā)現(xiàn)證券公司從事集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)違反法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，或違反有關(guān)協(xié)議、合同約定的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告。

證券交易所監(jiān)控證券公司定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)專用證券賬戶的交易行為，發(fā)現(xiàn)異常情況的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告。

定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的客戶拒不履行或怠于履行公告、報(bào)告、要約收購(gòu)等法律、行政法規(guī)和證監(jiān)會(huì)規(guī)定義務(wù)的，證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向協(xié)會(huì)報(bào)告。

第四十一條 協(xié)會(huì)建立行業(yè)統(tǒng)一的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)信息披露與查詢平臺(tái)，公布證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基本情況，供客戶查詢，強(qiáng)化社會(huì)公眾監(jiān)督。

第四十二條 協(xié)會(huì)對(duì)證券公司設(shè)立集合計(jì)劃的備案材料進(jìn)行審閱。必要時(shí)，對(duì)集合計(jì)劃的設(shè)立情況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。

證券公司應(yīng)當(dāng)備案但沒有備案或備案不符合本規(guī)范的，協(xié)會(huì)視情況對(duì)其采取談話提醒、警示、責(zé)令整改、行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等自律管理措施或紀(jì)律處分并記入證券公司誠(chéng)信檔案，必要時(shí)移交證監(jiān)會(huì)處理。

第四十三條 協(xié)會(huì)依據(jù)本規(guī)范對(duì)證券公司開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的情況進(jìn)行執(zhí)業(yè)檢查。

證券公司違反本規(guī)范的，協(xié)會(huì)視情況對(duì)其采取談話提醒、警示、—10—

責(zé)令整改、行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等自律管理措施或紀(jì)律處分并記入證券公司誠(chéng)信檔案。

投資主辦人違反本規(guī)范的，協(xié)會(huì)視情況對(duì)其采取談話提醒、警示、行業(yè)內(nèi)通報(bào)批評(píng)、公開譴責(zé)等自律管理措施或紀(jì)律處分并記入從業(yè)人員誠(chéng)信檔案。

協(xié)會(huì)發(fā)現(xiàn)證券公司、投資主辦人違反法律、行政法規(guī)或證監(jiān)會(huì)規(guī)定的，移交證監(jiān)會(huì)或其他有權(quán)機(jī)關(guān)處理。

第七章 附 則

第四十四條 本規(guī)范附件中的集合資產(chǎn)管理合同范本、集合計(jì)劃說(shuō)明書范本和估值方法僅供證券公司參考使用，不能免除證券公司合同責(zé)任及其他相關(guān)責(zé)任。證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行調(diào)整和補(bǔ)充。

第四十五條 證券公司可以按照本規(guī)范附件?證券公司資產(chǎn)管理電子簽名合同操作指引?以電子形式簽署資產(chǎn)管理合同。

第四十六條 本規(guī)范規(guī)定的日以工作日計(jì)算，不含法定節(jié)假日。

第四十七條 本規(guī)范由協(xié)會(huì)負(fù)責(zé)解釋、修訂。

第四十八條 本規(guī)范自公布之日起施行。

附件：

1、________集合資產(chǎn)管理合同范本（略）

2、證券公司資產(chǎn)管理合同、集合計(jì)劃說(shuō)明書、風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款

3、證券公司資產(chǎn)管理電子簽名合同操作指引

4、證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)估值方法指引

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附件2 證券公司集合資產(chǎn)管理合同必備條款

第一條 證券公司（以下稱管理人）開展集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與委托人、托管人簽訂集合資產(chǎn)管理合同（以下簡(jiǎn)稱合同）。合同應(yīng)載明訂立合同的目的和依據(jù)，并在顯著位臵載明下列文字，至少應(yīng)當(dāng)包括：

委托人承諾以真實(shí)身份參與集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱集合計(jì)劃），保證委托資產(chǎn)的來(lái)源及用途合法，所披露或提供的信息和資料真實(shí)，并已閱知本合同和集合計(jì)劃說(shuō)明書全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)和損失。

管理人承諾以誠(chéng)實(shí)守信、審慎盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用本集合計(jì)劃資產(chǎn)，但不保證本集合計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益。

托管人承諾以誠(chéng)實(shí)守信、審慎盡責(zé)的原則履行托管職責(zé)，安全保管客戶集合計(jì)劃資產(chǎn)、辦理資金收付事項(xiàng)、監(jiān)督管理人投資行為，但不保證本集合計(jì)劃資產(chǎn)投資不受損失，不保證最低收益。

第二條 合同應(yīng)當(dāng)載明委托人、管理人、托管人等當(dāng)事人的相關(guān)信息。

第三條 合同應(yīng)載明集合計(jì)劃的基本情況，至少應(yīng)當(dāng)包括：

（一）名稱與類型；

（二）目標(biāo)規(guī)模；

（三）投資范圍、投資比例；

因證券市場(chǎng)波動(dòng)、證券發(fā)行人合并、資產(chǎn)管理計(jì)劃規(guī)模變動(dòng)等證券公司之外的因素，造成集合計(jì)劃投資比例不符合相關(guān)監(jiān)管規(guī)定或資產(chǎn)管理合同約定時(shí)的處理原則及處理措施。

（四）投資目標(biāo)和管理期限；

（五）集合計(jì)劃份額的面值；

（六）參與本集合計(jì)劃的最低金額；

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（七）本集合計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)收益特征及適合推廣對(duì)象；

（八）集合計(jì)劃成立的條件和日期。

第四條 集合計(jì)劃根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行分級(jí)的，合同還應(yīng)說(shuō)明集合計(jì)劃份額的分級(jí)安排、份額配比、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)等信息。

第五條 合同應(yīng)當(dāng)載明客戶資產(chǎn)的管理方式和管理權(quán)限。

第六條 合同應(yīng)載明在集合計(jì)劃設(shè)立推廣期間，委托人參與集合計(jì)劃的時(shí)間、方式、價(jià)格、程序等事項(xiàng)。

第七條 合同應(yīng)載明集合計(jì)劃開始運(yùn)作的條件和日期。

第八條 合同約定管理人以自有資金參與集合計(jì)劃的，應(yīng)對(duì)管理人參與集合計(jì)劃的有關(guān)事宜作出明確約定，至少應(yīng)當(dāng)包括：

（一）自有資金參與、退出的條件、程序；

（二）推廣期和存續(xù)期參與集合計(jì)劃的金額和比例，因集合計(jì)劃規(guī)模變動(dòng)等客觀因素導(dǎo)致自有資金參與集合計(jì)劃被動(dòng)超限時(shí)的處理原則及處理措施；

（三）收益分配和責(zé)任承擔(dān)方式；

（四）風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露；

（五）自有資金承擔(dān)責(zé)任的，承擔(dān)責(zé)任的金額。

第九條 合同應(yīng)約定集合計(jì)劃資產(chǎn)交由托管人負(fù)責(zé)托管，管理人與托管人需就集合計(jì)劃托管事宜，簽訂托管協(xié)議。

第十條 合同應(yīng)約定托管方式、托管費(fèi)用等事項(xiàng)。

第十一條 合同應(yīng)約定集合計(jì)劃賬戶開立與管理的有關(guān)事項(xiàng)。

第十二條 合同應(yīng)約定集合計(jì)劃估值的原則和方法。

第十三條 合同應(yīng)約定集合計(jì)劃存續(xù)期間所發(fā)生的有關(guān)管理費(fèi)、托管費(fèi)及其他費(fèi)用的支付事宜，并明確支付標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算方法、支付方式和支付時(shí)間等。

第十四條 合同應(yīng)約定客戶資產(chǎn)凈值估算、投資收益的構(gòu)成、收益分配原則、分配方案、分配方式等內(nèi)容。

第十五條 合同應(yīng)約定投資策略、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)揭示、投資限制及禁止行為等相關(guān)事宜。

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第十六條 合同應(yīng)約定集合計(jì)劃信息披露的相關(guān)事宜，至少應(yīng)當(dāng)包括：

（一）管理人、托管人披露集合計(jì)劃份額凈值的時(shí)間（至少每周披露一次）和方式；

（二）管理人、托管人提供季度、資產(chǎn)管理報(bào)告和資產(chǎn)托管報(bào)告的時(shí)間和方式；

（三）管理人提供集合計(jì)劃審計(jì)報(bào)告的時(shí)間和方式；

（四）管理人向委托人寄送對(duì)賬單的時(shí)間、方式和內(nèi)容；對(duì)賬單內(nèi)容應(yīng)包括委托人持有計(jì)劃份額的數(shù)量及凈值，參與、退出明細(xì)，以及收益分配等情況；

（五）集合計(jì)劃存續(xù)期間，發(fā)生投資主辦人變更等對(duì)集合計(jì)劃持續(xù)運(yùn)營(yíng)、委托人的利益、資產(chǎn)凈值產(chǎn)生重大影響的事件，管理人向委托人進(jìn)行披露的時(shí)間和方式。

第十七條 合同應(yīng)約定委托人的權(quán)利和義務(wù)。

（一）委托人的權(quán)利，至少應(yīng)當(dāng)包括：

1、分享集合計(jì)劃收益；

2、按照合同約定，參與、退出集合計(jì)劃；

3、參與分配集合計(jì)劃清算后的剩余資產(chǎn)。

（二）委托人的義務(wù)，至少應(yīng)當(dāng)包括：

1、保證委托資產(chǎn)的來(lái)源及其用途合法；

2、按照合同約定，交付委托資金，支付合同約定的管理費(fèi)、托管費(fèi)和其他費(fèi)用；

3、按照合同約定，承擔(dān)集合計(jì)劃可能的投資損失。

第十八條 合同應(yīng)約定管理人的權(quán)利和義務(wù)。

（一）管理人的權(quán)利，至少應(yīng)當(dāng)包括：

1、按照合同約定，獨(dú)立運(yùn)作集合計(jì)劃的資產(chǎn)；

2、按照合同約定，收取管理費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用；

3、行使集合計(jì)劃資產(chǎn)投資形成的投資人權(quán)利；

4、集合計(jì)劃資產(chǎn)受到損害時(shí)，向有關(guān)責(zé)任人追究法律責(zé)任。

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（二）管理人的義務(wù)，至少應(yīng)當(dāng)包括：

1、在集合計(jì)劃投資管理活動(dòng)中以專業(yè)技能管理集合計(jì)劃的資產(chǎn)，為委托人利益服務(wù)，依法保護(hù)委托人的財(cái)產(chǎn)權(quán)益；

2、辦理集合計(jì)劃資產(chǎn)估值等會(huì)計(jì)核算業(yè)務(wù)；

3、按照合同約定向委托人分配集合計(jì)劃的收益；

4、依法對(duì)托管人、代理推廣機(jī)構(gòu)的行為進(jìn)行監(jiān)督，如發(fā)現(xiàn)托管人、代理推廣機(jī)構(gòu)違反法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，或者違反托管協(xié)議或代理推廣協(xié)議的，應(yīng)當(dāng)予以制止；

5、及時(shí)向退出集合計(jì)劃的委托人支付退出款項(xiàng)；

6、在集合計(jì)劃到期或因其他原因解散時(shí)，妥善處理有關(guān)清算和委托人資產(chǎn)的返還事宜；

7、因托管人過(guò)錯(cuò)造成集合計(jì)劃資產(chǎn)損失時(shí)，代委托人向托管人追償。

第十九條 合同應(yīng)約定托管人的權(quán)利和義務(wù)。

（一）托管人的權(quán)利，至少應(yīng)當(dāng)包括：

1、對(duì)集合計(jì)劃資產(chǎn)進(jìn)行托管；

2、按照合同的約定收取托管費(fèi)；

3、查詢資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況。

（二）托管人的義務(wù)，至少應(yīng)當(dāng)包括：

1、依法為每個(gè)集合計(jì)劃開立專門的資金賬戶和專門的證券賬戶；

2、安全保管集合計(jì)劃資產(chǎn)、執(zhí)行證券公司的投資或者清算指令、負(fù)責(zé)辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)中的資金往來(lái)；非依法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定或合同約定，不得擅自動(dòng)用或處分集合計(jì)劃資產(chǎn)；

3、監(jiān)督集合計(jì)劃的經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況，發(fā)現(xiàn)管理人的投資或清算指令違反法律、行政法規(guī)、中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定或者合同約定的，應(yīng)當(dāng)要求改正；未能改正的，應(yīng)當(dāng)拒絕執(zhí)行；

4、復(fù)核管理人計(jì)算的集合計(jì)劃的資產(chǎn)凈值；

5、按規(guī)定出具集合計(jì)劃托管報(bào)告；

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6、因管理人過(guò)錯(cuò)造成集合計(jì)劃資產(chǎn)損失的，代委托人向管理人追償。

第二十條 合同應(yīng)對(duì)集合資產(chǎn)管理合同變更的有關(guān)事宜作出明確約定，至少應(yīng)當(dāng)包括：

（一）管理人取得委托人和托管人同意的方式；

（二）對(duì)不同意變更的委托人退出集合計(jì)劃?rùn)?quán)利的保障措施以及對(duì)有關(guān)后續(xù)事項(xiàng)的安排。

第二十一條 合同應(yīng)約定集合計(jì)劃存續(xù)期間，委托人參與、退出集合計(jì)劃的有關(guān)事項(xiàng)：

（一）集合計(jì)劃設(shè)有開放期的，應(yīng)明確約定委托人參與、退出的時(shí)間、方式、價(jià)格、次數(shù)、程序及限制等事項(xiàng)；

（二）明確約定巨額退出和連續(xù)巨額退出的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、退出順序、退出價(jià)格確定、退出款項(xiàng)支付、告知委托人的方式，以及單個(gè)委托人大額退出的預(yù)約申請(qǐng)等內(nèi)容；

（三）擬通過(guò)交易所等交易平臺(tái)轉(zhuǎn)讓集合計(jì)劃份額的，應(yīng)說(shuō)明其合同生效后可以根據(jù)有關(guān)規(guī)定申請(qǐng)轉(zhuǎn)讓的交易平臺(tái)、擬轉(zhuǎn)讓時(shí)間、暫停轉(zhuǎn)讓的情形及處理方式等。

第二十二條 合同約定集合計(jì)劃可以展期的，合同應(yīng)對(duì)展期有關(guān)事宜作出明確約定，至少應(yīng)當(dāng)包括：

（一）展期的條件、程序和期限等；

（二）通知客戶的時(shí)間、方式及客戶答復(fù)等事項(xiàng)；

（三）委托人不參與展期時(shí)的退出安排。

第二十三條 合同應(yīng)約定集合計(jì)劃終止的條件、程序和客戶資產(chǎn)的清算返還事宜。

第二十四條 合同應(yīng)約定，管理人違反法律、行政法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法撤銷證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可、責(zé)令停業(yè)整頓，或者因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)等原因不能履行職責(zé)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)監(jiān)管要求妥善處理有關(guān)事宜。

第二十五條 合同應(yīng)載明違約責(zé)任條款、免責(zé)條款。

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第二十六條 合同應(yīng)約定糾紛解決方式。

第二十七條 合同應(yīng)載明“集合計(jì)劃說(shuō)明書是合同的組成部分，與合同具有同等法律效力?！?/p>

第二十八條 合同應(yīng)載明風(fēng)險(xiǎn)揭示條款，詳細(xì)說(shuō)明相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征和可能引起的后果。

第二十九條 合同應(yīng)明確載明“委托人、管理人、托管人不得通過(guò)簽訂補(bǔ)充協(xié)議、修改合同等任何方式，約定保證集合計(jì)劃資產(chǎn)投資收益、承擔(dān)投資損失，或排除委托人自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)和損失?！?/p>

第三十條 合同應(yīng)約定合同成立與生效條件等事項(xiàng)。

第三十一條 合同應(yīng)在簽章及日期前，明確載明如下內(nèi)容：“管理人、托管人確認(rèn)，已向委托人明確說(shuō)明集合計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)，不保證委托人資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益；委托人確認(rèn)，已充分理解本合同內(nèi)容，自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失?！?/p>

證券公司集合資產(chǎn)管理計(jì)劃說(shuō)明書必備條款

一、特別提示

集合資產(chǎn)管理計(jì)劃（以下簡(jiǎn)稱集合計(jì)劃）說(shuō)明書應(yīng)在顯著位臵載明下列文字作為重要提示：

本說(shuō)明書依據(jù)?證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法?、?證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則?及其他有關(guān)規(guī)定制作，管理人保證本說(shuō)明書的內(nèi)容真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在任何虛假內(nèi)容、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏。

委托人承諾以真實(shí)身份參與集合計(jì)劃，保證委托資產(chǎn)的來(lái)源及用途合法，并已閱知本說(shuō)明書和集合資產(chǎn)管理合同全文，了解相關(guān)權(quán)利、義務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)和損失。

管理人承諾以誠(chéng)實(shí)守信、審慎盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用集合計(jì)劃資產(chǎn)，但不保證集合計(jì)劃一定盈利，也不保證最低收益。本說(shuō)明書對(duì)集

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合計(jì)劃未來(lái)的收益預(yù)測(cè)僅供委托人參考，不構(gòu)成管理人、托管人和推廣機(jī)構(gòu)保證委托資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益的承諾。

二、集合計(jì)劃介紹

說(shuō)明書應(yīng)對(duì)集合計(jì)劃的有關(guān)情況予以說(shuō)明，包括但不限于：

（一）集合計(jì)劃的名稱、類型

（二）集合計(jì)劃的推廣期限

（三）集合計(jì)劃的目標(biāo)規(guī)模

（四）集合計(jì)劃的管理期限

（五）每份集合計(jì)劃的面值、參與價(jià)格及參與集合計(jì)劃的最低金額

（六）封閉期、開放期

三、集合計(jì)劃當(dāng)事人介紹

（一）管理人簡(jiǎn)介

（二）托管人簡(jiǎn)介

（三）代理推廣機(jī)構(gòu)簡(jiǎn)介

四、設(shè)立推廣期間委托人參與集合計(jì)劃

說(shuō)明委托人在集合計(jì)劃設(shè)立推廣期間，參與的時(shí)間、方式、金額限制、程序、參與費(fèi)率及參與份額的計(jì)算等事項(xiàng)。

五、集合計(jì)劃的成立

（一）集合計(jì)劃成立的條件和時(shí)間

（二）集合計(jì)劃設(shè)立失?。☉?yīng)說(shuō)明委托資金本金及利息的返還方式）

六、管理人以自有資金參與本集合計(jì)劃時(shí)的特別約定

七、集合計(jì)劃份額的轉(zhuǎn)讓

八、費(fèi)用支出

說(shuō)明集合計(jì)劃應(yīng)承擔(dān)的各項(xiàng)費(fèi)用及其計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)提方法、支付方式等。

說(shuō)明不應(yīng)由集合計(jì)劃承擔(dān)的費(fèi)用。

九、收益分配

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（一）收益的構(gòu)成（二）收益分配原則

（三）收益分配方式

（四）收益分配方案

十、集合計(jì)劃存續(xù)期間，委托人的參與和退出

（一）說(shuō)明在集合計(jì)劃存續(xù)期間，委托人參與、退出集合計(jì)劃的時(shí)間、方式、價(jià)格、程序等事項(xiàng)。

（二）說(shuō)明在集合計(jì)劃存續(xù)期間，巨額退出和連續(xù)巨額退出的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)、退出順序、退出價(jià)格確定、退出款項(xiàng)支付、告知委托人的方式，以及單個(gè)委托人大額退出的預(yù)約申請(qǐng)等內(nèi)容。

十一、集合計(jì)劃的展期

說(shuō)明書應(yīng)對(duì)集合計(jì)劃是否可以展期予以說(shuō)明。集合計(jì)劃可以展期的，說(shuō)明書應(yīng)對(duì)展期有關(guān)事宜作出明確說(shuō)明。

十二、集合計(jì)劃的終止和清算

十三、特別說(shuō)明

本說(shuō)明書是集合資產(chǎn)管理合同的重要組成部分，與管理管理合同具有同等法律效力。

證券公司定向資產(chǎn)管理合同必備條款

第一條 證券公司開展定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)與委托人、托管人簽訂定向資產(chǎn)管理合同（以下簡(jiǎn)稱合同）。合同應(yīng)載明訂立合同的目的和依據(jù)。

第二條 合同應(yīng)載明委托人、管理人、托管人等當(dāng)事人的相關(guān)信息。

第三條 合同應(yīng)載明委托資產(chǎn)的種類、數(shù)額、交付時(shí)間、交付方式等內(nèi)容。

第四條 合同應(yīng)載明委托資產(chǎn)的投資范圍、投資限制、投資比例、投資目標(biāo)、管理期限等內(nèi)容。

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第五條 合同應(yīng)載明客戶資產(chǎn)管理方式和管理權(quán)限。

第六條 合同應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶授權(quán)管理人開立、使用、注銷、轉(zhuǎn)換專用證券賬戶以及客戶提供必要的協(xié)助等事宜作出明確約定。

第七條 合同應(yīng)載明委托人的聲明與保證，至少應(yīng)當(dāng)包括：

（一）委托人具有合法的參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格，不存在法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定禁止或限制參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的情形；

（二）委托人承諾以真實(shí)身份參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，保證提供給管理人、托管人的信息和資料均真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、合法；

（三）委托人保證委托資產(chǎn)的來(lái)源和用途合法；

（四）委托人聲明已聽取了管理人指定的專人對(duì)管理人業(yè)務(wù)資格的披露和對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、合同的講解，閱讀并理解風(fēng)險(xiǎn)揭示書的相關(guān)內(nèi)容，承諾自行承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和損失。

第八條 合同應(yīng)約定委托人的權(quán)利和義務(wù)。

（一）委托人的權(quán)利，至少應(yīng)當(dāng)包括：

1、取得委托資產(chǎn)的收益；

2、查詢定向資產(chǎn)管理賬戶內(nèi)資產(chǎn)的配臵情況、凈值變動(dòng)、交易記錄等相關(guān)信息；

3、取得委托資產(chǎn)清算后的剩余財(cái)產(chǎn)。

（二）委托人的義務(wù)，至少應(yīng)當(dāng)包括：

1、及時(shí)、足額地交付委托資產(chǎn)；

2、按時(shí)、足額支付管理費(fèi)、托管費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬等費(fèi)用；

3、當(dāng)發(fā)生應(yīng)當(dāng)履行公告、報(bào)告、要約收購(gòu)等法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定義務(wù)的情形時(shí)，及時(shí)履行相應(yīng)義務(wù)。

第九條 合同應(yīng)載明管理人的聲明與保證，至少應(yīng)當(dāng)包括：

（一）管理人是依法設(shè)立的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)，并經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，具有從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格；

（二）管理人聲明不以任何方式對(duì)委托人資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益作出承諾；

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（三）管理人聲明已指定專人向委托人披露業(yè)務(wù)資格，講解有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和合同內(nèi)容，提示委托人閱讀風(fēng)險(xiǎn)揭示書。

第十條 合同應(yīng)約定管理人的權(quán)利和義務(wù)。

（一）管理人的權(quán)利，至少應(yīng)當(dāng)包括：

1、按照有關(guān)規(guī)定，要求委托人提供與其身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、證券投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知與承受能力和投資偏好等相關(guān)的信息和資料；

2、對(duì)委托資產(chǎn)進(jìn)行管理；

3、按照約定收取管理費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬等費(fèi)用。

（二）管理人的義務(wù)，至少應(yīng)當(dāng)包括：

1、向委托人提供對(duì)賬單等資料；

2、在發(fā)生變更投資主辦人等可能影響委托人利益的重大事項(xiàng)時(shí)，應(yīng)提前或在合理時(shí)間內(nèi)告知委托人；

3、為委托人提供委托資產(chǎn)運(yùn)作情況的查詢服務(wù)；

4、在合同終止時(shí)，按照合同約定將委托資產(chǎn)交還委托人。

第十一條 合同應(yīng)載明托管人的聲明與保證，至少應(yīng)當(dāng)包括：

（一）托管人具有合法的從事資產(chǎn)托管業(yè)務(wù)的資格；

（二）托管人承諾誠(chéng)實(shí)守信、審慎盡責(zé)地履行安全保管委托人委托資產(chǎn)、辦理資金收付事項(xiàng)、監(jiān)督管理人投資行為等職責(zé)。

第十二條 合同應(yīng)約定托管人的權(quán)利和義務(wù)。

（一）托管人的權(quán)利，至少應(yīng)當(dāng)包括：

1、對(duì)委托人的委托資產(chǎn)進(jìn)行托管；

2、依據(jù)合同約定，收取托管費(fèi)。

（二）托管人的義務(wù)，至少應(yīng)當(dāng)包括：

1、安全保管委托資產(chǎn)、辦理資金收付事項(xiàng)；非依法律規(guī)定、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定或合同約定，不得擅自動(dòng)用或處分托管資產(chǎn)；

2、監(jiān)督管理人投資行為，發(fā)現(xiàn)管理人違反法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定的，或違反合同約定的，應(yīng)當(dāng)立即要求管理人改正；管理人未能改正或造成委托人委托資產(chǎn)損失的，應(yīng)及時(shí)通知委托人；

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3、為委托人提供委托資產(chǎn)運(yùn)作情況的查詢服務(wù)。

第十三條 合同應(yīng)約定委托人授權(quán)管理人開立、使用、注銷和轉(zhuǎn)換專用證券賬戶或其他相應(yīng)賬戶以及委托人提供必要協(xié)助等事項(xiàng)，并約定專用證券賬戶僅供定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)使用，并且只能由管理人使用，不得轉(zhuǎn)托管或轉(zhuǎn)指定，中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。合同還應(yīng)約定管理人、委托人不得將專用證券賬戶以出租、出借、轉(zhuǎn)讓或者其他方式提供給他人使用。

合同應(yīng)約定在專用證券賬戶開立或注銷時(shí)，管理人應(yīng)代理委托人向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)申請(qǐng)辦理證券在專用證券賬戶與普通證券賬戶之間的劃轉(zhuǎn)。

第十四條 合同應(yīng)約定管理人、托管人為委托人提供查詢服務(wù)和管理人提供對(duì)賬單的時(shí)間、方式、內(nèi)容，確保委托人能夠知悉其資產(chǎn)配臵、凈值變動(dòng)、交易記錄等相關(guān)信息。

第十五條 合同應(yīng)約定管理人將委托資產(chǎn)投資于本公司及與本公司有關(guān)聯(lián)方關(guān)系的公司發(fā)行的證券，須事先書面通知委托人和托管人，并要求委托人在指定期限內(nèi)答復(fù)。合同應(yīng)約定上述通知和答復(fù)的程序和期限。

第十六條 合同應(yīng)約定有關(guān)管理費(fèi)、托管費(fèi)、業(yè)績(jī)報(bào)酬等費(fèi)用的支付事宜，并明確支付標(biāo)準(zhǔn)、計(jì)算方法、支付方式和支付時(shí)間等。

第十七條 合同應(yīng)載明風(fēng)險(xiǎn)揭示條款，詳細(xì)說(shuō)明相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征和可能引起的后果。

第十八條 合同應(yīng)約定委托期限屆滿時(shí)資產(chǎn)清算和返還的期限、方式等內(nèi)容。

第十九條 合同應(yīng)約定，管理人違反法律、行政法規(guī)的規(guī)定，被中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法撤銷證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)許可、責(zé)令停業(yè)整頓，或者因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)等原因不能履行職責(zé)的，應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)監(jiān)管要求妥善處理有關(guān)事宜。

第二十條 合同應(yīng)載明合同的變更、解除、終止的條件和程序。

第二十一條 合同應(yīng)載明違約責(zé)任條款、免責(zé)條款。

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第二十二條 合同應(yīng)約定糾紛處理方式。

第二十三條 合同應(yīng)明確載明“委托人、管理人、托管人不得通過(guò)簽訂補(bǔ)充協(xié)議、修改合同等任何方式，約定保證委托資產(chǎn)投資收益、承擔(dān)投資損失，或排除委托人自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)和損失?！?/p>

第二十四條 合同應(yīng)約定合同成立與生效條件、合同期限、合同份數(shù)等事項(xiàng)。

第二十五條 合同應(yīng)在簽章及日期前，明確載明如下內(nèi)容：“管理人、托管人確認(rèn)已向委托人說(shuō)明定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，不以任何方式對(duì)委托人資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益作出承諾；委托人確認(rèn)，已充分理解本合同內(nèi)容，自行承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)和損失。”

第二十六條 合同還應(yīng)約定，合同由委托人本人簽署，當(dāng)委托人為機(jī)構(gòu)時(shí)，應(yīng)由法定代表人或其授權(quán)代表簽署。

證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書必備條款

為了使投資者充分了解資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的證券公司應(yīng)制訂?證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書?，向投資者充分揭示參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)可能存在的風(fēng)險(xiǎn)，詳細(xì)說(shuō)明相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的含義、特征、可能引起的后果。?證券公司資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書?至少應(yīng)包括下列內(nèi)容：

一、提示投資者在參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，必須了解證券公司是否具有開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的資格。

二、提示投資者在參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，必須了解資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)知識(shí)、業(yè)務(wù)特點(diǎn)、風(fēng)險(xiǎn)收益特征等內(nèi)容，并認(rèn)真聽取證券公司對(duì)相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則和資產(chǎn)管理合同內(nèi)容的講解。

三、提示投資者了解參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)通常具有的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于政策風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、上市公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、購(gòu)買力風(fēng)險(xiǎn)、再投資

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風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、不可抗力因素導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)等。

四、提示投資者了解證券公司根據(jù)投資者需求為其量身定制的資產(chǎn)管理服務(wù)所蘊(yùn)含的一些特定風(fēng)險(xiǎn)，例如衍生品風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)等。

五、提示投資者了解證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)因停業(yè)、解散、撤銷、破產(chǎn)，或者被中國(guó)證監(jiān)會(huì)撤銷相關(guān)業(yè)務(wù)許可、責(zé)令停業(yè)整頓等原因不能履行職責(zé)所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)。

六、提示投資者在參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，應(yīng)綜合考慮自身的資產(chǎn)與收入狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、風(fēng)險(xiǎn)偏好，與證券公司共同制定與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)方案。

七、在投資者參與定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，提示投資者其通過(guò)專用證券賬戶持有或者通過(guò)專用證券賬戶和其他證券賬戶合并持有上市公司股份達(dá)到規(guī)定比例時(shí)，應(yīng)由其自行履行法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的公告、報(bào)告、要約收購(gòu)等義務(wù)，并自行承擔(dān)未及時(shí)履行義務(wù)的法律責(zé)任。

八、風(fēng)險(xiǎn)揭示書還應(yīng)以醒目文字載明以下內(nèi)容：

本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的揭示事項(xiàng)僅為列舉性質(zhì)，未能詳盡列明投資者參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)所面臨的全部風(fēng)險(xiǎn)和可能導(dǎo)致投資者資產(chǎn)損失的所有因素。

投資者在參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)前，應(yīng)認(rèn)真閱讀并理解相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則、資產(chǎn)管理合同及本風(fēng)險(xiǎn)揭示書的全部?jī)?nèi)容，并確信自身已做好足夠的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與財(cái)務(wù)安排，避免因參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)而遭受難以承受的損失。

資產(chǎn)管理合同對(duì)未來(lái)的收益預(yù)測(cè)僅供投資者參考，不構(gòu)成管理人、托管人保證委托資產(chǎn)本金不受損失或取得最低收益的承諾。

資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的投資風(fēng)險(xiǎn)由投資者自行承擔(dān)，證券公司、資產(chǎn)托管機(jī)構(gòu)不以任何方式對(duì)投資者資產(chǎn)本金不受損失或者取得最低收益作出承諾。

特別提示：投資者在本風(fēng)險(xiǎn)揭示書上簽字，表明投資者已經(jīng)理解并愿意自行承擔(dān)參與資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和損失。

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附件3

證券公司資產(chǎn)管理電子簽名合同操作指引

第一條 本指引所稱的資產(chǎn)管理電子簽名合同，是指證券公司（以下稱管理人）從事客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，與委托人和托管人之間通過(guò)電子信息網(wǎng)絡(luò)以電子形式簽署的資產(chǎn)管理合同。

第二條 電子簽名合同的操作應(yīng)當(dāng)符合?中華人民共和國(guó)電子簽名法?的規(guī)定。

第三條 管理人應(yīng)當(dāng)按照要求擬定電子簽名合同標(biāo)準(zhǔn)文本。每項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)只有一份電子簽名合同標(biāo)準(zhǔn)文本，適用于所有參與該資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的當(dāng)事人。

第四條 電子簽名合同標(biāo)準(zhǔn)文本應(yīng)由管理人、托管人共同簽署后由管理人提交中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)供投資者備查。在資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)開展期間，標(biāo)準(zhǔn)合同文本需要變更的，應(yīng)按照規(guī)定和合同約定履行變更手續(xù)。

第五條 委托人應(yīng)當(dāng)如實(shí)提供與簽署電子簽名合同相關(guān)的信息和資料，管理人和代理推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定對(duì)委托人提供的信息和資料進(jìn)行審查并如實(shí)記錄。

第六條 管理人、托管人、代理推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)確保委托人可以通過(guò)其網(wǎng)站和營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)查閱電子簽名合同標(biāo)準(zhǔn)文本。

第七條 管理人、代理推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)采取有效措施，通過(guò)網(wǎng)上交易或臨柜向委托人披露管理人的業(yè)務(wù)資格，全面準(zhǔn)確介紹資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的產(chǎn)品特點(diǎn)、投資方向、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則及委托人參與的操作方法等事項(xiàng)。

第八條 管理人、代理推廣機(jī)構(gòu)在對(duì)委托人進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)評(píng)后，與委托人簽署電子簽名約定書，明確約定當(dāng)事人使用電子簽名方式簽署合同的相關(guān)事項(xiàng)。電子簽名約定書除了約定電子簽名與在紙質(zhì)合同上手寫簽名或者蓋章具有同等法律效力外，還應(yīng)載明投資者教育

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和適當(dāng)性管理的相關(guān)內(nèi)容。

第九條 管理人、代理推廣機(jī)構(gòu)在委托人簽署電子簽名合同前，應(yīng)將資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書交委托人閱讀確認(rèn)。風(fēng)險(xiǎn)揭示書采用電子簽名方式簽署的，應(yīng)參照本指引關(guān)于電子簽名合同簽署的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行，并將委托人是否簽署電子風(fēng)險(xiǎn)揭示書的信息包含在電子簽名合同數(shù)據(jù)中。

第十條 委托人可通過(guò)管理人、代理推廣機(jī)構(gòu)的網(wǎng)上交易或柜臺(tái)系統(tǒng)以電子簽名方式簽署電子簽名合同。

第十一條 委托人通過(guò)網(wǎng)上交易系統(tǒng)簽署電子簽名合同的，應(yīng)當(dāng)首先登錄網(wǎng)上交易系統(tǒng)，仔細(xì)查閱管理人、代理推廣機(jī)構(gòu)提供的電子簽名合同標(biāo)準(zhǔn)文本，確認(rèn)無(wú)誤后，再按系統(tǒng)提示采用電子簽名方式簽署電子簽名合同。

第十二條 委托人通過(guò)柜臺(tái)系統(tǒng)簽署電子簽名合同的，應(yīng)當(dāng)首先仔細(xì)查閱管理人、代理推廣機(jī)構(gòu)提供的相關(guān)合同文本，確認(rèn)無(wú)誤后，方可按照營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)柜臺(tái)工作人員的提示采用電子簽名方式簽署電子簽名合同。

管理人、代理推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)放臵電子簽名合同文本的紙質(zhì)資料，供委托人閱讀。

第十三條 委托人應(yīng)當(dāng)采取有效措施妥善保管與電子簽名合同相關(guān)的信息和資料，防止他人以委托人名義實(shí)施電子簽名行為。

第十四條 委托人簽署電子簽名合同后，可在管理人、代理推廣機(jī)構(gòu)的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)打印電子簽名合同的有效簽署憑證。

第十五條 管理人或證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)可以作為集合計(jì)劃的份額登記機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)集合計(jì)劃電子簽名合同的保管、流轉(zhuǎn)及查詢。

第十六條 管理人擔(dān)任集合計(jì)劃份額登記機(jī)構(gòu)的，代理推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向管理人傳輸委托人已簽署的電子簽名合同數(shù)據(jù)。

第十七條 證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)任集合計(jì)劃份額登記機(jī)構(gòu)的，管理人、代理推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)向證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)傳輸委托人已簽署的電子簽名合同數(shù)據(jù)。

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證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)在收到電子簽名合同數(shù)據(jù)后，應(yīng)當(dāng)將符合要求的電子簽名合同數(shù)據(jù)提供給管理人查詢、下載并核對(duì)，將不符合要求的電子簽名合同數(shù)據(jù)提供給推廣機(jī)構(gòu)查詢、下載并補(bǔ)正。

第十八條 管理人對(duì)獲取的電子簽名合同簽署數(shù)據(jù)進(jìn)行核對(duì)。管理人核對(duì)無(wú)差錯(cuò)的視為通過(guò)，核對(duì)有差錯(cuò)的視為需補(bǔ)正，核對(duì)的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括委托人名稱、證件號(hào)碼等相關(guān)信息。

第十九條 管理人擔(dān)任集合計(jì)劃份額登記機(jī)構(gòu)的，管理人將電子簽名合同核對(duì)結(jié)果數(shù)據(jù)傳輸給托管人，由托管人進(jìn)行復(fù)核。

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)任集合計(jì)劃份額登記機(jī)構(gòu)的，管理人將電子簽名合同核對(duì)結(jié)果數(shù)據(jù)傳輸給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)，由托管人進(jìn)行查詢、下載和復(fù)核。

托管人核對(duì)未通過(guò)的電子簽名合同數(shù)據(jù)，由集合計(jì)劃的登記機(jī)構(gòu)提供給代理推廣機(jī)構(gòu)進(jìn)行補(bǔ)正。

第二十條 托管人對(duì)經(jīng)管理人核對(duì)通過(guò)的電子簽名合同數(shù)據(jù)進(jìn)行審核。

管理人擔(dān)任集合計(jì)劃份額登記機(jī)構(gòu)的，托管人將經(jīng)審核的電子簽名合同數(shù)據(jù)傳輸給管理人保存。

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)任集合計(jì)劃份額登記機(jī)構(gòu)的，托管人將經(jīng)審核的電子簽名合同數(shù)據(jù)傳輸給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)保存。

第二十一條 管理人擔(dān)任集合計(jì)劃份額登記機(jī)構(gòu)的，管理人留存所有流經(jīng)的電子簽名合同數(shù)據(jù)，托管人、代理推廣機(jī)構(gòu)可在其權(quán)限范圍內(nèi)下載相關(guān)數(shù)據(jù)。

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)任集合計(jì)劃份額登記機(jī)構(gòu)的，證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)留存所有流經(jīng)的電子簽名合同數(shù)據(jù)，管理人、托管人、代理推廣機(jī)構(gòu)可在其權(quán)限范圍內(nèi)下載相關(guān)數(shù)據(jù)。

第二十二條 管理人擔(dān)任集合計(jì)劃份額登記機(jī)構(gòu)的，委托人可以向管理人、代理推廣機(jī)構(gòu)查詢其電子簽名合同簽署的相關(guān)信息。

證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)擔(dān)任集合計(jì)劃份額登記機(jī)構(gòu)的，委托人可以向管理人、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)或代理推廣機(jī)構(gòu)查詢其電子簽名合同簽署

—27— 的相關(guān)信息。

第二十三條 管理人、托管人和代理推廣機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，妥善保管電子簽名合同、電子簽名約定書、客戶資料、交易記錄、業(yè)務(wù)檔案等文件、資料和數(shù)據(jù)。

—28—

附件4

證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)估值方法指引

證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的估值，可參考本指引。

第一章 投資股票的估值方法

第一條 上市流通股票按估值日其所在證券交易所的收盤價(jià)估值。

第二條 上市流通股票估值日無(wú)交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，且證券發(fā)行機(jī)構(gòu)未發(fā)生影響證券價(jià)格的重大事件，以最近交易日的收盤價(jià)估值。

第三條 上市流通股票估值日無(wú)交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化或者證券發(fā)行機(jī)構(gòu)發(fā)生了影響證券價(jià)格的重大事件，使投資品種潛在估值調(diào)整對(duì)前一估值日的資產(chǎn)凈值的影響在0.5%以上的，可參考停牌股票的估值方法，調(diào)整最近交易日收盤價(jià)，確定公允價(jià)值進(jìn)行估值。

第四條 首次發(fā)行未上市的股票，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本價(jià)估值。

第五條 送股、轉(zhuǎn)增股、配股和公開增發(fā)新股等發(fā)行未上市的股票，按估值日在證券交易所上市的同一股票的收盤價(jià)進(jìn)行估值。

第六條 首次公開發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按估值日在證券交易所上市的同一股票的收盤價(jià)進(jìn)行估值；在考慮投資策略的情況下，也可以參照第七條的方法估值。

第七條 通過(guò)非公開發(fā)行等其他方式獲取且有明確鎖定期的股票，按以下方法估值：

（一）估值日在證券交易所上市交易的同一股票的收盤價(jià)低于非公開發(fā)行股票的初始取得成本時(shí)，可采用在證券交易所上市交易的同

—29—

一股票的收盤價(jià)作為估值日該非公開發(fā)行股票的價(jià)值；

（二）估值日在證券交易所上市交易的同一股票的收盤價(jià)高于非公開發(fā)行股票的初始取得成本時(shí)，可按下列公式確定估值日該非公開發(fā)行股票的價(jià)值：

其中：FV為估值日該非公開發(fā)行股票的價(jià)值；C為該非公開發(fā)行股票的初始取得成本；P為估值日在證券交易所上市交易的同一股票的收盤價(jià)；為該非公開發(fā)行股票鎖定期所含的交易天數(shù)；為估值日剩余鎖定期，即估值日至鎖定期結(jié)束所含的交易天數(shù)（不含估值日當(dāng)天）。

（三）股票的首個(gè)估值日為上市公司公告的股份上市日所對(duì)應(yīng)的日歷日。

第八條 停牌股票可根據(jù)具體情況采用以下估值方法：

（一）可把停牌期間行業(yè)指數(shù)的漲跌幅視為停牌股的漲跌幅以確定當(dāng)前公允價(jià)值，即參考兩交易所的行業(yè)指數(shù)對(duì)停牌股票進(jìn)行估值。此種方法可稱為指數(shù)收益法。

使用指數(shù)收益法進(jìn)行估值可分為兩個(gè)步驟：

第一步：在估值日，以公開發(fā)布的相應(yīng)行業(yè)指數(shù)的日收益率作為該股票的收益率。

第二步：根據(jù)第一步所得的收益率計(jì)算該股票當(dāng)日的公允價(jià)值。

（二）可對(duì)可比較的或者代表性的公司進(jìn)行分析，尤其注意有著相似業(yè)務(wù)的公司的新近發(fā)行以及相似規(guī)模的其他新近的首次公開發(fā)行，以獲得估值基礎(chǔ)。此種方法可稱為可比公司法或相對(duì)估值法。

使用可比公司法進(jìn)行估值可分為三個(gè)步驟：

第一步：選出與該股票上市公司可比的其他可以取得合理市場(chǎng)價(jià)格的公司。所謂“可比”，主要是指行業(yè)、地區(qū)、主營(yíng)業(yè)務(wù)、公司規(guī)模、財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)等方面具有相似性。

第二步：在估值日，以可比公司的股票平均收益率作為該股票的收益率。

第三步：根據(jù)第二步所得到的收益率計(jì)算該股票當(dāng)日的公允價(jià)值。

（三）可利用歷史上股票價(jià)格和市場(chǎng)指數(shù)的相關(guān)性，根據(jù)指數(shù)的

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變動(dòng)近似推斷出股票價(jià)格的變動(dòng)以確定當(dāng)前公允價(jià)值。此種方法可稱為市場(chǎng)價(jià)格模型方法。

使用市場(chǎng)價(jià)格模型方法進(jìn)行估值可分為三個(gè)步驟：

第一步：根據(jù)歷史數(shù)據(jù)計(jì)算該股票價(jià)格與某個(gè)市場(chǎng)指數(shù)或行業(yè)指數(shù)的相關(guān)性指標(biāo)，如BETA值。

第二步：根據(jù)相關(guān)性指標(biāo)和指數(shù)收益率，計(jì)算該股票的日收益率。

第三步：根據(jù)第二步所得到的收益率計(jì)算該股票當(dāng)日的公允價(jià)值。

（四）有充足理由表明按以上估值方法仍不能客觀反映相關(guān)投資品種的公允價(jià)值的，可根據(jù)具體情況，選擇現(xiàn)金流折現(xiàn)法（DCF）、市盈率法（Earnings Multiple）等估值模型進(jìn)行估值。

第二章 投資固定收益品種的估值方法

第九條 同一債券同時(shí)在兩個(gè)或兩個(gè)以上市場(chǎng)交易的，按債券所處的市場(chǎng)分別估值。

第十條 在證券交易所市場(chǎng)掛牌交易實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)估值；估值日無(wú)交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價(jià)估值；如果估值日無(wú)交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會(huì)估值意見，或者參考類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易日收盤價(jià)，確定公允價(jià)值進(jìn)行估值。

第十一條 在證券交易所市場(chǎng)掛牌交易未實(shí)行凈價(jià)交易的債券按估值日收盤價(jià)減去所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)進(jìn)行估值；估值日無(wú)交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日債券收盤價(jià)減去所含的債券應(yīng)收利息得到的凈價(jià)估值；如果估值日無(wú)交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，可參考監(jiān)管機(jī)構(gòu)和行業(yè)協(xié)會(huì)估值意見，或者類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易日收盤價(jià)，確定公允價(jià)值進(jìn)行估值。

第十二條 首次發(fā)行未上市債券采用估值技術(shù)確定的公允價(jià)值進(jìn)

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行估值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本估值。

第十三條 對(duì)于只在上交所固定收益平臺(tái)或者深交所綜合協(xié)議平臺(tái)交易的債券，按照成本估值。

第十四條 在對(duì)銀行間市場(chǎng)的固定收益品種估值時(shí)，應(yīng)主要依據(jù)第三方估值機(jī)構(gòu)公布的收益率曲線及估值價(jià)格。

第十五條 現(xiàn)金管理類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)采取攤余成本法估值。持有的固定收益品種具體估值方法如下：

未上市的債券以其成本價(jià)計(jì)算，其應(yīng)計(jì)利息在實(shí)際持有期間內(nèi)逐日計(jì)提。

交易所上市流通的債券遵從攤余成本法估值。同時(shí)，每一估值日交易所收盤價(jià)對(duì)持有的估值對(duì)象進(jìn)行重新評(píng)估并計(jì)算偏離度（即影子定價(jià)），若當(dāng)日無(wú)收盤價(jià)的，以最近一日收盤價(jià)作為影子價(jià)格進(jìn)行重新評(píng)估并計(jì)算偏離度。

在銀行間同業(yè)市場(chǎng)上市交易的債券遵從攤余成本法估值。同時(shí)，每一估值日，采用公允價(jià)值（第三方中債登公布）對(duì)持有的估值對(duì)象進(jìn)行重新評(píng)估并計(jì)算偏離度，即影子定價(jià)。

當(dāng)偏離度的絕對(duì)值達(dá)到規(guī)定目標(biāo)時(shí)，管理人應(yīng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)控制的需要調(diào)整組合，使資產(chǎn)凈值更能公允地反映資產(chǎn)價(jià)值，確保以攤余成本法計(jì)算的價(jià)值不會(huì)對(duì)委托人造成實(shí)質(zhì)性的損害。

資產(chǎn)凈值的偏離度=（“影子定價(jià)”確定的資產(chǎn)凈值—“攤余成本”確定的資產(chǎn)凈值）/“攤余成本”確定的資產(chǎn)凈值。

偏離度目標(biāo)由管理人和托管機(jī)構(gòu)綜合風(fēng)險(xiǎn)收益后確定。管理人可根據(jù)實(shí)際需要，并同托管機(jī)構(gòu)協(xié)商一致同意后，按照新的標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。

第十六條 現(xiàn)金管理類資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)應(yīng)參照本章前述方法確定各投資品種的影子價(jià)格。

第三章 投資證券投資基金的估值方法

第十七條 持有的交易所基金（包括封閉式基金、上市開放式基金

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（LOF）等），按估值日其所在證券交易所的收盤價(jià)估值；估值日無(wú)交易的，以最近交易日的收盤價(jià)估值；如果估值日無(wú)交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參考監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)規(guī)定，或者類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易日收盤價(jià)，確定公允價(jià)值進(jìn)行估值；

第十八條 持有的場(chǎng)外基金（包括托管在場(chǎng)外的上市開放式基金（LOF）），按估值日前一交易日的基金份額凈值估值；估值日前一交易日基金份額凈值無(wú)公布的，按此前最近交易日的基金份額凈值估值；

第十九條 持有的貨幣市場(chǎng)基金，按基金管理公司公布的估值日前一交易日的每萬(wàn)份收益計(jì)算；

第二十條 場(chǎng)內(nèi)申購(gòu)獲得的ETF基金按〔轉(zhuǎn)出股票價(jià)值＋現(xiàn)金替代＋現(xiàn)金差額—可收替代〕確認(rèn)成本，其中，轉(zhuǎn)出股票價(jià)值按估值日各轉(zhuǎn)出股票收盤價(jià)計(jì)算；基金公司未公布估值日現(xiàn)金替代的，按基金公司公布的估值日預(yù)估現(xiàn)金部分計(jì)算，并于估值日現(xiàn)金差額公布后調(diào)整ETF基金成本；可收替代款于收到退補(bǔ)數(shù)據(jù)后調(diào)整ETF基金成本；如果現(xiàn)金差額公布日或者退補(bǔ)數(shù)據(jù)公布日，已無(wú)ETF持倉(cāng)，該部分差額直接計(jì)入產(chǎn)品收益。場(chǎng)內(nèi)贖回ETF基金獲得的成分股票按〔當(dāng)日收盤價(jià)，如果停牌取最近日收盤價(jià)〕確認(rèn)成本，管理人應(yīng)按時(shí)向托管機(jī)構(gòu)提供退補(bǔ)數(shù)據(jù)；持有的ETF基金，按估值日其所在證券交易所的收盤價(jià)估值；估值日無(wú)交易的，以最近交易日的收盤價(jià)估值；如果估值日無(wú)交易，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參考監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)規(guī)定，調(diào)整最近交易日收盤價(jià)，確定公允價(jià)值進(jìn)行估值；

第二十一條 主要投資于證券投資基金的資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，持有的場(chǎng)外開放式基金按估值日的基金份額凈值估值；持有的貨幣市場(chǎng)基金，按基金管理公司公布的估值日的每萬(wàn)份收益計(jì)算；估值日基金份額凈值無(wú)公布的，按此前最近交易日的基金份額凈值估值；

第二十二條 場(chǎng)內(nèi)持有的分級(jí)基金的母基金，按照取得成本確認(rèn)成本。母基金能夠在交易所交易的，按照第十七條規(guī)定的方法估值；不

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能在交易所交易的，按照第十八條規(guī)定的方法估值。

第二十三條 持有的基金處于封閉期的，按照最新公布的份額凈值估值；沒有公布份額凈值的，按照成本估值。

第四章 投資證券衍生品的估值方法

第二十四條 從持有確認(rèn)日起到賣出日或行權(quán)日止，上市交易的權(quán)證按估值日在證券交易所掛牌的該權(quán)證的收盤價(jià)估值；估值日沒有交易的，且最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境未發(fā)生重大變化，按最近交易日的收盤價(jià)估值；如最近交易日后經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生了重大變化的，將參考監(jiān)管機(jī)構(gòu)或行業(yè)協(xié)會(huì)有關(guān)規(guī)定，或者類似投資品種的現(xiàn)行市價(jià)及重大變化因素，調(diào)整最近交易市價(jià)，確定公允價(jià)格。

第二十五條 首次發(fā)行未上市的權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本估值。

第二十六條 因持有股票而享有的配股權(quán)，以及停止交易但未行權(quán)的權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值進(jìn)行估值。在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按成本進(jìn)行估值。

第二十七條 股指期貨以估值日金融期貨交易所的當(dāng)日結(jié)算價(jià)估值，該日無(wú)交易的，以最近一日的當(dāng)日結(jié)算價(jià)計(jì)算。

第五章 存款的估值方法

第二十八條 持有的銀行定期存款或通知存款以本金列示，按協(xié)議或合同利率逐日確認(rèn)利息收入。如提前支取或利率發(fā)生變化，管理人及時(shí)進(jìn)行賬務(wù)調(diào)整。

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第四篇：證券公司柜臺(tái)交易試點(diǎn)草案初步成型

證券公司柜臺(tái)交易試點(diǎn)草案初步成型 http://.cn2012年02月13日 01:48中國(guó)證券報(bào)

□本報(bào)記者 鐘正

消息人士日前向中國(guó)證券報(bào)(微博)記者透露，近期有關(guān)部門召集多家券商在京召開會(huì)議，討論了證券公司柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)試點(diǎn)暫行辦法。目前，該辦法草案基本成文，尚待監(jiān)管部門核準(zhǔn)。草案內(nèi)容或包括證券公司開展柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)的門檻、投資人準(zhǔn)入條件及股份公司上柜交易流程等，對(duì)開展柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)的諸多細(xì)節(jié)進(jìn)行了規(guī)范。

在年初召開的2012年證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上，證監(jiān)會(huì)主席郭樹清表示，以柜臺(tái)交易為基礎(chǔ)，加快建立統(tǒng)一監(jiān)管的場(chǎng)外交易市場(chǎng)。

消息人士表示，此次會(huì)議的主題正是以券商為主導(dǎo)，與地方政府合作，建立區(qū)域性柜臺(tái)交易市場(chǎng)，以增加小微企業(yè)融資渠道。這意味著通過(guò)場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)解決小微企業(yè)融資問題的步伐正在加快。

草案提出，將允許證券公司開展柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)。股份公司的股份需要上柜，應(yīng)向證券公司申請(qǐng)，證券公司項(xiàng)目小組對(duì)其盡職調(diào)查，并完成上柜推薦書、上柜說(shuō)明書等文件。如證券公司同意上柜申請(qǐng)，股份公司應(yīng)與證券公司簽訂證券登記服務(wù)協(xié)議書，辦理股份公司全部股份的托管登記后，其股份便可以轉(zhuǎn)讓交易。

草案明確，證券公司申請(qǐng)柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)資格需滿足多項(xiàng)條件，如分類評(píng)價(jià)在BB級(jí)以上、凈資本超過(guò)15億元、試點(diǎn)所在地營(yíng)業(yè)部不少于10家等。預(yù)計(jì)十家左右券商可獲首批試點(diǎn)資格，每家券商或只能在注冊(cè)地開展柜臺(tái)交易業(yè)務(wù)，待成熟后再融合統(tǒng)一。

此外，股份公司申請(qǐng)?jiān)谧C券公司柜臺(tái)交易系統(tǒng)上柜，需滿足存續(xù)滿一年、業(yè)務(wù)獨(dú)立、具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力、具備風(fēng)險(xiǎn)控制能力等條件。

業(yè)內(nèi)人士表示，草案的完成是場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)的重要步驟，但細(xì)節(jié)仍有調(diào)整的可能。在現(xiàn)在的設(shè)計(jì)框架中，區(qū)域性的柜臺(tái)交易市場(chǎng)或發(fā)揮更為重要的作用。

柜臺(tái)交易應(yīng)讓股票債券基金齊頭并進(jìn) http://.cn2012年01月18日 03:05中國(guó)證券網(wǎng)-上海證券報(bào)微博對(duì)建立統(tǒng)一監(jiān)管的場(chǎng)外交易市場(chǎng)的思考

⊙周 到

在全國(guó)證券期貨監(jiān)管工作會(huì)議上，針對(duì)資本市場(chǎng)改革和監(jiān)管，證監(jiān)會(huì)主席郭樹清特別提到了柜臺(tái)交易，提出要“以柜臺(tái)交易為基礎(chǔ)，加快建立統(tǒng)一監(jiān)管的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，為非上市股份公司提供陽(yáng)光化、規(guī)范化的股份轉(zhuǎn)讓平臺(tái)?！贝饲?，他在第九屆中小企業(yè)融資論壇上也說(shuō)過(guò)，要“加快場(chǎng)外市場(chǎng)建設(shè)，認(rèn)真研究柜臺(tái)交易的可能性”。這反映出管理層對(duì)柜臺(tái)交易的空前重視。而筆者認(rèn)為，建立統(tǒng)一監(jiān)管的場(chǎng)外交易市場(chǎng)，柜臺(tái)交易應(yīng)讓股票、債券、基金齊頭并進(jìn)。

柜臺(tái)交易理當(dāng)包括股票、債券和證券投資基金。股票當(dāng)然是最主要的品種之一。代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)和股份報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)交易的均為股票。我國(guó)《公司法》對(duì)股權(quán)和股份的劃分可謂涇渭分明，前者和后者的股東分別擁有有限責(zé)任公司股權(quán)和股份有限公司股份，絲毫不容混淆。《公司法》更規(guī)定：“公司的股份采取股票的形式?！币虼?，股份以股票為載體。在尚未納入集中統(tǒng)一監(jiān)管體系的天津股權(quán)交易所、重慶股份轉(zhuǎn)讓中心、上海股權(quán)托管交易中心等交易場(chǎng)所，盡管看上去應(yīng)以股權(quán)交易為主，但實(shí)際掛牌的是清一色的股份。可見，不管名號(hào)如何，在柜臺(tái)市場(chǎng)安排股票掛牌，已成業(yè)界的共識(shí)。

債券也是柜臺(tái)交易的主要品種之一，且宜以高收益?zhèn)癁榇?。?dāng)下，我國(guó)民間利率事實(shí)上已市場(chǎng)化?！蛾P(guān)于人民法院審理借貸案件的若干意見》規(guī)定，“民間借貸的利率可以適當(dāng)高于銀行的利率，各地人民法院可根據(jù)本地區(qū)的實(shí)際情況具體掌握，但最高不得超過(guò)銀行同類貸款利率的四倍(包含利率本數(shù))”。但按央行規(guī)定，金融機(jī)構(gòu)(不含城鄉(xiāng)信用社)的貸款利率原則上不再設(shè)定上限，貸款利率下限為基準(zhǔn)利率的0.9倍。這就給高收益?zhèn)耐瞥隽舫鍪袌?chǎng)空間。目前，商業(yè)銀行貸款利率遠(yuǎn)低于民間利率，而利率市場(chǎng)化的要點(diǎn)恰恰就體現(xiàn)在金融機(jī)構(gòu)在競(jìng)爭(zhēng)性市場(chǎng)中的自主定價(jià)權(quán)和客戶對(duì)金融機(jī)構(gòu)的選擇權(quán)。在這方面，證券公司作為高收益?zhèn)袖N機(jī)構(gòu)，筆者以為可率先嘗試。由于經(jīng)過(guò)評(píng)級(jí)，在公開市場(chǎng)交易，信息透明，高收益?zhèn)睦时厝坏陀谀壳暗拿耖g貸款利率，并且由于擔(dān)保人資質(zhì)較好，安全性也要高于一般的民間借貸關(guān)系，因而容易受到投融資雙方的歡迎。此外，中小企業(yè)集合債券屬于我國(guó)獨(dú)創(chuàng)的債券品種。柜臺(tái)交易則可以推出小微企業(yè)集合債券，就發(fā)行主體而言，高收益?zhèn)耆珱]有必要局限于公司債券。我國(guó)正在研究高收益?zhèn)纳鲜袉栴}。筆者的主張是，評(píng)級(jí)較低的地方政府債券也可以在柜臺(tái)交易，讓高收益?zhèn)蛦适鲜袟l件的債券在柜臺(tái)交易，符合上市條件高于掛牌條件的原則。若只有高收益?zhèn)鲜?，債券市?chǎng)的層次就難以清晰，交易所債券市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)容易放大。即使是政府債券，一旦淪為垃圾級(jí)，恐怕不能再算是最安全的投資工具，也只能在柜臺(tái)交易。當(dāng)然，條件成熟時(shí)，還可嘗試高收益金融債券的柜臺(tái)交易。

讓證券投資基金成為柜臺(tái)交易的主要品種之一，涉及場(chǎng)外交易市場(chǎng)的功能能否全面發(fā)揮的問題。投資上市證券的基金，主要起信托投資作用。投資掛牌證券的基金，不僅起信托投資作用，還是場(chǎng)外交易市場(chǎng)投資者進(jìn)入和退出的重要途徑。柜臺(tái)交易難以活躍，是由掛牌證券流通市值較小的特點(diǎn)決定的。而流通市值較小，又是由發(fā)行規(guī)模較小、市場(chǎng)層次較低決定的。發(fā)行規(guī)模較小、市場(chǎng)層次較低，這恰恰由場(chǎng)外交易市場(chǎng)定位決定，與生俱來(lái)，不存在怎樣克服的問題。有人希望推出做市商制度，以提高掛牌股票的流通性。在美國(guó)，證券商協(xié)會(huì)自動(dòng)報(bào)價(jià)系統(tǒng)(NASDAQ)實(shí)行做市商制度，但全國(guó)市場(chǎng)、小額資本市場(chǎng)、公告板、粉單市場(chǎng)的交易活躍度依次遞減。這是由流通市值依次遞減決定的。在我國(guó)，“老三板”交易活躍度遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)“新三板”，并非投資者對(duì)終止上市股票情有獨(dú)鐘，而是中關(guān)村(5.71,0.07,1.24%)科技園區(qū)掛牌股票的流通市值太小。若推出做市商制度，買賣肯定會(huì)便捷，但要有很活躍的交易也并不現(xiàn)實(shí)。如有非上市證券投資基金掛牌，那么，為避免修改《證券投資基金法》，可要求規(guī)模不低于二億元、基金份額持有人不少于一千人。投資者通過(guò)掛牌的非上市證券投資基金，間接持有掛牌股票或債券。這時(shí)，掛牌股票或債券的交易可能依舊不活躍，但掛牌的非上市證券投資基金卻會(huì)很活躍。由于分散投資，對(duì)非上市證券投資基金而言，單個(gè)掛牌股票或債券交易不活躍，并不要緊。只要非上市證券投資基金自身交易足夠活躍，柜臺(tái)交易的作用和場(chǎng)外交易市場(chǎng)的功能就可以得到更大的發(fā)揮。

第五篇：證券公司交易部柜臺(tái)實(shí)習(xí)工作總結(jié)專題

柜臺(tái)實(shí)習(xí)工作總結(jié)

在柜臺(tái)實(shí)習(xí)的時(shí)間盡管短暫，但是卻讓我學(xué)到了很多東西，這對(duì)我今后的工作將有很大的幫助。下面我把我在柜臺(tái)實(shí)習(xí)的情況及收獲、感悟整理成文。不光是為了完成工作任務(wù)，更重要的是為了總結(jié)經(jīng)驗(yàn)與不足，為做好今后的工作奠定基礎(chǔ)。

在整個(gè)實(shí)習(xí)期間，我了解到證券柜臺(tái)業(yè)務(wù)包括開立股東賬戶、資金賬戶、辦理各種委托方式、銀證聯(lián)網(wǎng)、查詢、交割單打印、對(duì)帳單打印等。經(jīng)過(guò)近兩周的勤奮好問和實(shí)戰(zhàn)訓(xùn)練，以及柜臺(tái)員工的耐心幫助下，我已經(jīng)可以熟練的進(jìn)行開戶全部流程業(yè)務(wù)的基本操作，對(duì)于轉(zhuǎn)戶、銷戶、客戶普通信息修改、客戶特殊信息修改以及創(chuàng)業(yè)板、基金、權(quán)證交易的開通也都有所了解。這些對(duì)我今后在客服部的工作都有很大的幫助，只有熟悉這些柜臺(tái)的業(yè)務(wù)流程，才能很好的解決客戶對(duì)相關(guān)問題的咨詢，提高服務(wù)質(zhì)量。

在實(shí)習(xí)的過(guò)程中，我也看到了自身存在的不足：做事情馬虎，粗心大意。在填寫客戶資料的時(shí)候，會(huì)出現(xiàn)錯(cuò)填或是漏填的情況。在柜臺(tái)工作“粗心”是一大忌，往往工作中一個(gè)小小的疏忽，最終會(huì)造成不可挽回的損失。所以這是我務(wù)必要認(rèn)真對(duì)待的一個(gè)問題，要努力改掉這個(gè)壞毛病。無(wú)論是在柜臺(tái)還是客服部工作，都需要認(rèn)認(rèn)真真去做每一件事情，避免失誤，提高工作效率。只有這樣，我們才能真正的做好本職工作，勝任自己所在的崗位！

半年來(lái)，我在學(xué)習(xí)和工作中逐步成長(zhǎng)、成熟，但我清晰認(rèn)識(shí)到自身的不足，新的一年，給自己定下新的目標(biāo)：自覺加強(qiáng)學(xué)習(xí)，用心學(xué)習(xí)專業(yè)技術(shù)知識(shí)，向身邊同事學(xué)習(xí)，不斷提高自己的技術(shù)水平。堅(jiān)持不懈地努力學(xué)習(xí)各種金融理論知識(shí)，并用于指導(dǎo)實(shí)踐，以更好的適應(yīng)行業(yè)發(fā)展的需要。

在實(shí)習(xí)報(bào)告的最后，感謝領(lǐng)導(dǎo)為我提供這一次寶貴的柜臺(tái)實(shí)習(xí)機(jī)會(huì)，感謝柜臺(tái)員工的無(wú)私幫助。希望在今后的工作中，大家能夠繼續(xù)一起努力，互幫互助，為營(yíng)業(yè)部再創(chuàng)佳績(jī)貢獻(xiàn)出自己的一份力量！