第一篇：C13035 《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》解讀90分

一、單項選擇題

1.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司應(yīng)當(dāng)在完成工商登記后（）個工作日內(nèi)，向協(xié)會報告并在證券公司網(wǎng)站上披露直投子公司的名稱、注冊地、注冊資本、業(yè)務(wù)范圍、法定代表人、高管人員以及防范與直投子公司風(fēng)險傳遞、利益沖突的制度安排等情況。前述情況發(fā)生變更時，直投子公司應(yīng)當(dāng)及時更新并報告協(xié)會。

A.四B.六C.三D.五

2.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)設(shè)立基金管理機(jī)構(gòu)管理直投基金的，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持有基金管理機(jī)構(gòu)（）以上的股權(quán)或出資，并擁有管理控制權(quán)。

A.51%B.25%C.80%D.30%

二、多項選擇題

3.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》第六章自律管理的相關(guān)規(guī)定，下列說法正確的有（）。

A.直投子公司應(yīng)當(dāng)于每個會計年度結(jié)束后四個月內(nèi)，向協(xié)會報送年度報告B.直投子公司應(yīng)當(dāng)于每月結(jié)束后七個工作日內(nèi)，向協(xié)會報送月度報告 C.直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金投資運作過程中發(fā)生重大事件的，直投子公司應(yīng)當(dāng)

在兩個工作日內(nèi)向協(xié)會報告

D.直投子公司應(yīng)當(dāng)建立輿論監(jiān)測及市場質(zhì)疑快速反應(yīng)機(jī)制，及時分析判斷與直接投資業(yè)務(wù)

相關(guān)的輿論反映和市場質(zhì)疑，進(jìn)行自我檢查

4.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)的投資管理團(tuán)隊對自有資金或直投基金投資的項目進(jìn)行跟投的（）。

A.投資管理團(tuán)隊的投資額與自有資金或直投基金的投資額之間的比例應(yīng)當(dāng)在所有項目上 保持一致

B.應(yīng)當(dāng)對自有資金或直投基金投資的所有項目進(jìn)行跟投

C.投資管理團(tuán)隊的投資價格與自有資金或直投基金的投資價格應(yīng)當(dāng)在所有項目上保持一致

D.投資管理團(tuán)隊的投資價格與自有資金或直投基金的投資價格應(yīng)當(dāng)在單一項目上保持一

致

5.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司可以開展以下業(yè)務(wù)（）。

A.使用自有資金或設(shè)立直投基金，對企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資，或投資 于與股權(quán)投資相關(guān)的其他投資基金

B.為客戶提供與股權(quán)投資相關(guān)的投資顧問、投資管理服務(wù)

C.為客戶提供與股權(quán)投資相關(guān)的財務(wù)顧問服務(wù)

D.經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可開展的其他業(yè)務(wù)

三、判斷題

6.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司不得對直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金提供擔(dān)保。

（）

正確錯誤

7.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金投資運作過程中發(fā)生重大事件的，直投子公司應(yīng)當(dāng)在三個工作日內(nèi)向協(xié)會報告。

（）

正確

錯誤

8.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司應(yīng)當(dāng)建立對直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度和合規(guī)管理制度有效性的評估機(jī)制，并建立和落實嚴(yán)格的內(nèi)部責(zé)任追究機(jī)制。（）

正確錯誤

9.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司與直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金之間應(yīng)當(dāng)建立有效的信息隔離機(jī)制，加強對敏感信息的隔離、監(jiān)控和管理，防止敏感信息在證券業(yè)務(wù)與直接投資業(yè)務(wù)之間的不當(dāng)流動和使用，防范內(nèi)幕交易和利益輸送風(fēng)險。（）

正確錯誤

10.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投從業(yè)人員離開所在機(jī)構(gòu)或不再從事直接投資業(yè)務(wù)的，可不再按照有關(guān)規(guī)定或合同約定承擔(dān)保密義務(wù)。（）

正確錯誤

第二篇：C13035《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》解讀課...

一、單項選擇題

1.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的投資決策委員會，建立投資決策程序和風(fēng)險跟蹤、分析機(jī)制，有效防范投資風(fēng)險。投資決策委員會的成員中，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)的人員數(shù)量不得低于（D）。

A.三分之一B.四分之一C.三分之二

v D.二分之一

2.中國證券業(yè)協(xié)會于（）制定發(fā)布了《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，對證券公司的直接投資業(yè)務(wù)進(jìn)行自律管理。

A.41214B.40483C.40026D.40756

二、多項選擇題

3.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投從業(yè)人員開展業(yè)務(wù)不得有如下行為（ABC）。

v A.貶損同行或以其它不正當(dāng)競爭手段爭攬業(yè)務(wù)

v B.向客戶承諾確保收回投資本金或者固定收益或者賠償投資損失

v C.單獨或協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易等非法活動，或從事與其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù)

D.拒絕利益相關(guān)方的賄賂或?qū)ζ溥M(jìn)行賄賂

4.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司應(yīng)當(dāng)加強人員管理，防范道德風(fēng)險，證券公司（ABCD）。v A.其他人員兼任上述職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格有效的內(nèi)部控制機(jī)制，防范可能產(chǎn)生的利益沖突和道德風(fēng)險v B.人員不得在直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金兼任高級管理人員或直投從業(yè)人員

v C.存在利益沖突的人員不得兼任上述機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事、投資決策委員會委員

v D.人員不得以其他方式違規(guī)從事直接投資業(yè)務(wù)

5.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司可以開展以下業(yè)務(wù)（ABD）。

v A.使用自有資金或設(shè)立直投基金，對企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資，或投資于與股權(quán)投資相關(guān)的其他投資基金

v B.經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可開展的其他業(yè)務(wù)

C.為客戶提供與股權(quán)投資相關(guān)的投資顧問、投資管理服務(wù)

v D.為客戶提供與股權(quán)投資相關(guān)的財務(wù)顧問服務(wù)

三、判斷題

6.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)不得向不特定對象宣傳推介，亦不得采用廣告、公開勸誘或變相公開方式募集資金。（正確）

v 正確

錯誤

7.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司應(yīng)當(dāng)于每個會計結(jié)束后三個月內(nèi)，向協(xié)會報送報告。（錯誤）

正確

v 錯誤

8.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司、直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)不得以任何方式對直投基金或者直投基金的投資者的投資收益或者賠償投資損失做出承諾。（正確）

v 正確

錯誤

9.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司開展直接投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定設(shè)立直接投資業(yè)務(wù)子公司，并根據(jù)法律、法規(guī)及中國證券業(yè)協(xié)會的規(guī)定開展業(yè)務(wù)。證券公司不得以其他形式開展直接投資業(yè)務(wù)。（正確）

v 正確

錯誤

10.《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》所稱直投子公司下屬機(jī)構(gòu)，是指直投子公司直接或間接控股并擁有管理控制權(quán)的法人或其他組織，包括基金管理機(jī)構(gòu)以及依據(jù)本規(guī)范從事相關(guān)業(yè)務(wù)的其他法人或組織。（正確）

v 正確

錯誤

C13035課后測驗

得分：90 已考：1次 最多：5次

第三篇：證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范100分題

一、單項選擇題

1.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的投資決策委員會，建立投資決策程序和風(fēng)險跟蹤、分析機(jī)制，有效防范投資風(fēng)險。投資決策委員會的成員中，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)的人員數(shù)量不得低于（）。

A.四分之一

B.二分之一

C.三分之二

D.三分之一

2.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)設(shè)立基金管理機(jī)構(gòu)管理直投基金的，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持有基金管理機(jī)構(gòu)（）以上的股權(quán)或出資，并擁有管理控制權(quán)。

A.30% B.80% C.25% D.51%

二、多項選擇題

3.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司應(yīng)當(dāng)加強人員管理，防范道德風(fēng)險，證券公司（）。

A.人員不得在直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金兼任高級管理人員或直投從業(yè)人員

B.人員不得以其他方式違規(guī)從事直接投資業(yè)務(wù)

C.其他人員兼任上述職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格有效的內(nèi)部控制機(jī)制，防范可能產(chǎn)生的利益沖突和道德風(fēng)險

D.存在利益沖突的人員不得兼任上述機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事、投資決策委員會委員

4.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》第六章自律管理的相關(guān)規(guī)定，下列說法正確的有（）。

A.直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金投資運作過程中發(fā)生重大事件的，直投子公司應(yīng)當(dāng)在兩個工作日內(nèi)向協(xié)會報告

B.直投子公司應(yīng)當(dāng)建立輿論監(jiān)測及市場質(zhì)疑快速反應(yīng)機(jī)制，及時分析判斷與直接投資業(yè)務(wù)相關(guān)的輿論反映和市場質(zhì)疑，進(jìn)行自我檢查

C.直投子公司應(yīng)當(dāng)于每月結(jié)束后七個工作日內(nèi)，向協(xié)會報送月度報告

D.直投子公司應(yīng)當(dāng)于每個會計結(jié)束后四個月內(nèi)，向協(xié)會報送報告

5.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投從業(yè)人員開展業(yè)務(wù)不得有如下行為（）。

A.向客戶承諾確保收回投資本金或者固定收益或者賠償投資損失

B.拒絕利益相關(guān)方的賄賂或?qū)ζ溥M(jìn)行賄賂

C.貶損同行或以其它不正當(dāng)競爭手段爭攬業(yè)務(wù)

D.單獨或協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易等非法活動，或從事與其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù)

三、判斷題

6.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司與直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金之間應(yīng)當(dāng)建立有效的信息隔離機(jī)制，加強對敏感信息的隔離、監(jiān)控和管理，防止敏感信息在證券業(yè)務(wù)與直接投資業(yè)務(wù)之間的不當(dāng)流動和使用，防范內(nèi)幕交易和利益輸送風(fēng)險。（）

正確

錯誤

7.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金投資運作過程中發(fā)生重大事件的，直投子公司應(yīng)當(dāng)在三個工作日內(nèi)向協(xié)會報告。（）

正確

錯誤

8.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)不得向不特定對象宣傳推介，亦不得采用廣告、公開勸誘或變相公開方式募集資金。（）

正確

錯誤

9.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投從業(yè)人員離開所在機(jī)構(gòu)或不再從事直接投資業(yè)務(wù)的，可不再按照有關(guān)規(guī)定或合同約定承擔(dān)保密義務(wù)。（）正確

錯誤

10.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司應(yīng)當(dāng)建立對直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度和合規(guī)管理制度有效性的評估機(jī)制，并建立和落實嚴(yán)格的內(nèi)部責(zé)任追究機(jī)制。（）

正確

錯誤

第四篇：C13035_多套答案_《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》解讀

第一套

C13035 《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》解讀 100分

一、單項選擇題

1.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的投資決策委員會，建立投資決策程序和風(fēng)險跟蹤、分析機(jī)制，有效防范投資風(fēng)險。投資決策委員會的成員中，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)的人員數(shù)量不得低于（）。

A.二分之一

B.四分之一

C.三分之二

D.三分之一

2.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)設(shè)立基金管理機(jī)構(gòu)管理直投基金的，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持有基金管理機(jī)構(gòu)（）以上的股權(quán)或出資，并擁有管理控制權(quán)。

A.25% B.51% C.30% D.80%

二、多項選擇題

3.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)完成直投基金的首輪募集或者簽訂受托管理第三方募集設(shè)立的直投基金的協(xié)議后十個工作日內(nèi)，直投子公司應(yīng)當(dāng)向協(xié)會備案。申請備案時，應(yīng)提交的材料包含（）等。

A.直投基金認(rèn)繳承諾書與直投基金委托管理協(xié)議、托管協(xié)議

B.直投基金募集合法合規(guī)情況說明與直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金遵守法律法規(guī)及本規(guī)范的承諾

C.直投基金備案申請書與直投基金招募說明書

D.直投基金章程或合伙協(xié)議與直投基金管理機(jī)構(gòu)章程或合伙協(xié)議

4.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司應(yīng)當(dāng)加強人員管理，防范道德風(fēng)險，證券公司（）。

A.人員不得在直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金兼任高級管理人員或直投從業(yè)人員

B.人員不得以其他方式違規(guī)從事直接投資業(yè)務(wù)

C.存在利益沖突的人員不得兼任上述機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事、投資決策委員會委員

D.其他人員兼任上述職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格有效的內(nèi)部控制機(jī)制，防范可能產(chǎn)生的利益沖突和道德風(fēng)險

5.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投從業(yè)人員開展業(yè)務(wù)不得有如下行為（）。

A.貶損同行或以其它不正當(dāng)競爭手段爭攬業(yè)務(wù)

B.單獨或協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易等非法活動，或從事與其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù)

C.向客戶承諾確保收回投資本金或者固定收益或者賠償投資損失

D.拒絕利益相關(guān)方的賄賂或?qū)ζ溥M(jìn)行賄賂

三、判斷題

6.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司應(yīng)當(dāng)于每個會計結(jié)束后三個月內(nèi)，向協(xié)會報送報告。（）

正確

錯誤

7.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司與直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金之間應(yīng)當(dāng)建立有效的信息隔離機(jī)制，加強對敏感信息的隔離、監(jiān)控和管理，防止敏感信息在證券業(yè)務(wù)與直接投資業(yè)務(wù)之間的不當(dāng)流動和使用，防范內(nèi)幕交易和利益輸送風(fēng)險。（）

正確

錯誤

8.《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》所稱直投子公司下屬機(jī)構(gòu)，是指直投子公司直接或間接控股并擁有管理控制權(quán)的法人或其他組織，包括基金管理機(jī)構(gòu)以及依據(jù)本規(guī)范從事相關(guān)業(yè)務(wù)的其他法人或組織。（）

正確

錯誤

9.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司、直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)不得以任何方式對直投基金或者直投基金的投資者的投資收益或者賠償投資損失做出承諾。（）

正確

錯誤

10.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司開展直接投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定設(shè)立直接投資業(yè)務(wù)子公司，并根據(jù)法律、法規(guī)及中國證券業(yè)協(xié)會的規(guī)定開展業(yè)務(wù)。證券公司不得以其他形式開展直接投資業(yè)務(wù)。（）

正確

錯誤

第二套

一、單項選擇題

1.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司應(yīng)當(dāng)在完成工商登記后（）個工作日內(nèi)，向協(xié)會報告并在證券公司網(wǎng)站上披露直投子公司的名稱、注冊地、注冊資本、業(yè)務(wù)范圍、法定代表人、高管人員以及防范與直投子公司風(fēng)險傳遞、利益沖突的制度安排等情況。前述情況發(fā)生變更時，直投子公司應(yīng)當(dāng)及時更新并報告協(xié)會。

A.三

B.六

C.四

D.五

2.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)設(shè)立專門的投資決策委員會，建立投資決策程序和風(fēng)險跟蹤、分析機(jī)制，有效防范投資風(fēng)險。投資決策委員會的成員中，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)的人員數(shù)量不得低于（）。

A.三分之二

B.四分之一

C.二分之一

D.三分之一

二、多項選擇題

3.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投從業(yè)人員開展業(yè)務(wù)不得有如下行為（）。

A.拒絕利益相關(guān)方的賄賂或?qū)ζ溥M(jìn)行賄賂

B.單獨或協(xié)同他人從事欺詐、內(nèi)幕交易等非法活動，或從事與其履行職責(zé)有利益沖突的業(yè)務(wù)

C.向客戶承諾確保收回投資本金或者固定收益或者賠償投資損失

D.貶損同行或以其它不正當(dāng)競爭手段爭攬業(yè)務(wù)

4.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司可以開展以下業(yè)務(wù)（）。

A.使用自有資金或設(shè)立直投基金，對企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資或與股權(quán)相關(guān)的債權(quán)投資，或投資于與股權(quán)投資相關(guān)的其他投資基金

B.為客戶提供與股權(quán)投資相關(guān)的投資顧問、投資管理服務(wù)

C.經(jīng)中國證監(jiān)會認(rèn)可開展的其他業(yè)務(wù)

D.為客戶提供與股權(quán)投資相關(guān)的財務(wù)顧問服務(wù)

5.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司應(yīng)當(dāng)加強人員管理，防范道德風(fēng)險，證券公司（）。

A.人員不得以其他方式違規(guī)從事直接投資業(yè)務(wù)

B.人員不得在直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)、直投基金兼任高級管理人員或直投從業(yè)人員

C.存在利益沖突的人員不得兼任上述機(jī)構(gòu)的董事、監(jiān)事、投資決策委員會委員

D.其他人員兼任上述職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)建立嚴(yán)格有效的內(nèi)部控制機(jī)制，防范可能產(chǎn)生的利益沖突和道德風(fēng)險

三、判斷題 6.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司開展直接投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管部門有關(guān)規(guī)定設(shè)立直接投資業(yè)務(wù)子公司，并根據(jù)法律、法規(guī)及中國證券業(yè)協(xié)會的規(guī)定開展業(yè)務(wù)。證券公司不得以其他形式開展直接投資業(yè)務(wù)。（）

正確

錯誤

7.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)不得向不特定對象宣傳推介，亦不得采用廣告、公開勸誘或變相公開方式募集資金。（）

正確

錯誤

8.《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》所稱直投子公司下屬機(jī)構(gòu)，是指直投子公司直接或間接控股并擁有管理控制權(quán)的法人或其他組織，包括基金管理機(jī)構(gòu)以及依據(jù)本規(guī)范從事相關(guān)業(yè)務(wù)的其他法人或組織。（）

正確

錯誤

9.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，證券公司、直投子公司及其下屬機(jī)構(gòu)不得以任何方式對直投基金或者直投基金的投資者的投資收益或者賠償投資損失做出承諾。（）

正確

錯誤

10.根據(jù)《證券公司直接投資業(yè)務(wù)規(guī)范》，直投子公司應(yīng)當(dāng)于每個會計結(jié)束后三個月內(nèi)，向協(xié)會報送報告。（）

正確

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第三套

隨堂練習(xí)一

隨堂練習(xí)二

課后測試

第五篇：證券公司直接投資業(yè)務(wù)監(jiān)管指引

證券公司直接投資業(yè)務(wù)監(jiān)管指引

中國證監(jiān)會時間：2011年07月08日來源：機(jī)構(gòu)監(jiān)管部

一、證券公司開展直接投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立子公司（以下稱直投子公司），由直投子公司開展業(yè)務(wù)。

二、直投子公司限于從事下列業(yè)務(wù)：

（一）使用自有資金對境內(nèi)企業(yè)進(jìn)行股權(quán)投資；

（二）為客戶提供股權(quán)投資的財務(wù)顧問服務(wù)；

（三）設(shè)立直投基金，籌集并管理客戶資金進(jìn)行股權(quán)投資；

（四）在有效控制風(fēng)險、保持流動性的前提下，以現(xiàn)金管理為目的，將閑置資金投資于依法公開發(fā)行的國債、投資級公司債、貨幣市場基金、央行票據(jù)等風(fēng)險較低、流動性較強的證券，以及證券投資基金、集合資產(chǎn)管理計劃或者專項資產(chǎn)管理計劃；

（五）證監(jiān)會同意的其他業(yè)務(wù)。

三、證券公司設(shè)立直投子公司應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

（一）公司章程有關(guān)對外投資的重要條款應(yīng)當(dāng)明確規(guī)定公司可以設(shè)立直投子公司；

（二）具備較強的資本實力和風(fēng)險管理能力，以及健全的凈資本補足機(jī)制。對凈資本指標(biāo)進(jìn)行敏感性分析和壓力測試，以確保設(shè)立直投子公司后各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定；

（三）經(jīng)營合法合規(guī)，不存在需要整改的重大違規(guī)問題；

（四）投資到直投子公司、直投基金、產(chǎn)業(yè)基金及基金管理機(jī)構(gòu)的金額合計不超過公司凈資本的15%，并在計算凈資本時按照有關(guān)規(guī)定扣減相關(guān)投資；

（五）與直投子公司在人員、機(jī)構(gòu)、財務(wù)、資產(chǎn)、經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)運作等方面相互獨立，不得違規(guī)干預(yù)直投子公司的投資決策；

（六）具有完善的內(nèi)部控制制度和良好的風(fēng)險控制機(jī)制，能夠有效進(jìn)行風(fēng)險控制和合規(guī)管理，防范與直投子公司發(fā)生利益沖突、利益輸送風(fēng)險；

（七）公司網(wǎng)站公開披露公司開展直接投資業(yè)務(wù)建立的各項制度、防范與直投子公司利益沖突的具體制度安排，以及設(shè)立的舉報信箱地址或者投訴電話；

（八）除證監(jiān)會同意外，公司及相關(guān)部門不得借用直投子公司名義或者以其他任何方式開展直接投資業(yè)務(wù)；

（九）擔(dān)任擬上市企業(yè)的輔導(dǎo)機(jī)構(gòu)、財務(wù)顧問、保薦機(jī)構(gòu)或者主承銷商的，自簽訂有關(guān)協(xié)議或者實質(zhì)開展相關(guān)業(yè)務(wù)之日起，公司的直投子公司、直投基金、產(chǎn)業(yè)基金及基金管理機(jī)構(gòu)不得再對該擬上市企業(yè)進(jìn)行投資；

（十）加強公司的人員管理，嚴(yán)禁投行人員及其他從業(yè)人員違規(guī)從事直接投資業(yè)務(wù)。公司保薦代表人及其他投行人員書面承諾勤勉盡責(zé)，不向發(fā)行人提出不正當(dāng)要求，不利用工作之便為個人或者他人謀取不正當(dāng)利益。

證券公司控股其他證券公司的，只能由母公司設(shè)立1家直投子公司。

四、直投子公司開展業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

（一）管理人員和從業(yè)人員應(yīng)當(dāng)專職，不得在證券公司領(lǐng)取報酬；

董事長、監(jiān)事長和總經(jīng)理、副總經(jīng)理等管理人員，應(yīng)當(dāng)正直誠實、品行良好，具備相應(yīng)的經(jīng)營管理和專業(yè)能力；

董事（包括董事長）、監(jiān)事（包括監(jiān)事長）、投資決策委員會成員可以由證券公司不從事投行業(yè)務(wù)的管理人員和專業(yè)人員或者外聘專家兼任；

投資決策委員會成員中，直投子公司的人員數(shù)量不得低于二分之一，證券公司的人員數(shù)量不得超過三分之一；投資決策委員會成員中的證券公司人員，應(yīng)當(dāng)限于證券公司從事風(fēng)險控制、合規(guī)管理、財務(wù)稽核等工作的人員，不得有證券公司從事投行業(yè)務(wù)的管理人員和專業(yè)人員；

董事（包括董事長）、監(jiān)事（包括監(jiān)事長）、投資決策委員會成員由證券公司人員兼任的，證券公司和直投子公司應(yīng)當(dāng)建立專門的內(nèi)部控制機(jī)制，解決可能產(chǎn)生的利益沖突；

（二）建立健全獨立的投資決策機(jī)制，明確投資項目選擇標(biāo)準(zhǔn)、投資比例限制、投資決策權(quán)限以及相關(guān)業(yè)務(wù)流程，提高投資決策、執(zhí)行、監(jiān)督的透明度，有效控制和防范決策風(fēng)險；

（三）建立投資決策回避制度，直投子公司業(yè)務(wù)人員、投資決策委員會成員或者董事會成員與擬投資項目存在利益關(guān)聯(lián)的，應(yīng)當(dāng)回避；

（四）資金投向不得違背國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策；

（五）不得對外提供擔(dān)保，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人；

（六）建立健全風(fēng)險控制制度，加強風(fēng)險管理，有效控制和防范項目運作風(fēng)險；

（七）通過直投子公司網(wǎng)站公開披露公司名稱、注冊地、注冊資本、業(yè)務(wù)范圍、法人代表等

基本情況，公司管理人員、業(yè)務(wù)人員、投資決策委員會成員的姓名、職務(wù)和兼職情況，公司建立的各項內(nèi)部控制制度，以及防范與證券公司利益沖突的具體制度安排；

（八）建立健全文檔管理制度，妥善保管盡職調(diào)查報告、項目評估報告、決策記錄等資料；

（九）堅持市場化運作原則，引進(jìn)專業(yè)人才，建立專業(yè)團(tuán)隊，樹立品牌意識，促進(jìn)合理競爭。

五、直投子公司設(shè)立直投基金，應(yīng)當(dāng)符合《公司法》、《合伙企業(yè)法》等有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定。直投子公司投資設(shè)立直投基金管理機(jī)構(gòu)的，直投基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)采取有限責(zé)任公司或者有限合伙企業(yè)形式。

首只直投基金運行滿1年的，證券公司應(yīng)當(dāng)對其運作情況進(jìn)行評估，并向證券公司住所地證監(jiān)局提交評估報告。首只直投基金經(jīng)評估運作良好、符合各項要求的，直投子公司可以根據(jù)市場需要和自身管理能力，設(shè)立多只直投基金。

六、直投子公司設(shè)立直投基金應(yīng)當(dāng)符合下列要求：

（一）直投基金的設(shè)立應(yīng)當(dāng)符合有關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定，方案可行，結(jié)構(gòu)設(shè)計合理，各方主體責(zé)任清晰明確；

（二）直投基金資金應(yīng)當(dāng)以非公開方式籌集，籌集對象限于機(jī)構(gòu)投資者且不得超過五十人；不得采用廣告、公開勸誘或者變相公開方式籌集資金；

（三）直投子公司應(yīng)當(dāng)加強投資者適當(dāng)性管理，合理確定投資者篩選標(biāo)準(zhǔn)和程序，了解投資者的投資經(jīng)驗、收益預(yù)期和風(fēng)險承受能力，基于了解的情況，按照投資者篩選標(biāo)準(zhǔn)和程序，公平對待潛在投資者，審慎確定適當(dāng)?shù)馁Y金籌集對象；

（四）直投基金應(yīng)當(dāng)委托獨立的商業(yè)銀行等第三方機(jī)構(gòu)對基金資產(chǎn)進(jìn)行托管；

（五）直投基金不得負(fù)債經(jīng)營，不得成為對所投資企業(yè)的債務(wù)承擔(dān)連帶責(zé)任的出資人；

（六）直投基金的投資方向不得違背國家宏觀政策和產(chǎn)業(yè)政策；

（七）建立健全直投基金的內(nèi)部控制制度，切實防范直投基金與直投子公司、直投基金管理機(jī)構(gòu)、證券公司之間的利益沖突及利益輸送，實現(xiàn)人員、機(jī)構(gòu)、財務(wù)、經(jīng)營管理、業(yè)務(wù)運作、投資決策等方面相互獨立；

（八）建立健全直投基金的投資決策流程和風(fēng)險控制制度，防范投資風(fēng)險；

（九）直投子公司由下設(shè)基金管理機(jī)構(gòu)管理直投基金的，直投子公司應(yīng)當(dāng)持有該基金管理機(jī)構(gòu)51%以上股權(quán)或者出資，并擁有管理控制權(quán)；

（十）直投子公司可以按照市場慣例依法建立其管理團(tuán)隊的跟投機(jī)制，證券公司應(yīng)當(dāng)禁止證券公司的管理人員和從業(yè)人員進(jìn)行跟投；

（十一）證券公司、直投子公司、直投基金管理機(jī)構(gòu)不得以任何方式，對直投基金或者基金出資人的投資收益或者賠償投資損失做出承諾；

（十二）證券公司及直投子公司不得對直投基金或者基金出資人提供擔(dān)保，或者承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

七、直投子公司完成工商登記后，證券公司應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向證券公司住所地證監(jiān)局報告下列事項：

（一）直投子公司的名稱、注冊地、注冊資本、法定代表人、業(yè)務(wù)范圍等基本情況；

（二）直投子公司的董事、監(jiān)事、管理人員、從業(yè)人員及投資決策委員會成員的姓名、職務(wù)、聯(lián)系方式、是否存在兼職等情況；

（三）直投子公司的章程、主要制度文件以及業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃；

（四）證券公司、直投子公司遵守法律法規(guī)及本指引要求的承諾；

（五）證監(jiān)會要求的其他情況。

直投子公司有關(guān)情況發(fā)生變更的，證券公司應(yīng)當(dāng)在2個工作日內(nèi)報告證券公司住所地證監(jiān)局。

八、直投子公司設(shè)立直投基金并完成資金籌集后，證券公司應(yīng)當(dāng)在5個工作日內(nèi)向證券公司住所地證監(jiān)局報告下列情況：

（一）直投基金的運作管理方式和結(jié)構(gòu)設(shè)計；

（二）直投基金的籌集對象、籌集規(guī)模、籌集方式、期限設(shè)置、資金托管機(jī)構(gòu)、費用安排、管理團(tuán)隊配置；

（三）直投基金的投資范圍和閑置資金管理方案；

（四）直投基金的投資決策制度和業(yè)務(wù)流程；

（五）直投基金的風(fēng)險評估與控制措施；

（六）直投基金與直投子公司及證券公司之間的風(fēng)險隔離、利益沖突防范措施；

（七）設(shè)立直投基金的有關(guān)協(xié)議和文件；

（八）直投子公司、直投基金管理機(jī)構(gòu)、直投基金遵守法律法規(guī)及本指引要求的承諾；

（九）證監(jiān)會要求的其他情況。

直投基金有關(guān)情況發(fā)生變更的，證券公司應(yīng)當(dāng)在2個工作日內(nèi)報告證券公司住所地證監(jiān)局。

九、證券公司應(yīng)當(dāng)于每月初的7個工作日內(nèi)，向證券公司住所地證監(jiān)局報送直投子公司月度報告。月度報告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括直投子公司及直投基金的主要財務(wù)狀況，對外投資和退出情況。

十、證券公司應(yīng)當(dāng)于每個會計結(jié)束后4個月內(nèi)，向證券公司住所地證監(jiān)局報送直投子公司報告。報告內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括經(jīng)審計的會計報表和審計報告，直投子公司及其直投基金的運營情況，對外投資和退出情況，關(guān)聯(lián)交易及合規(guī)狀況，內(nèi)控制度執(zhí)行情況。

十一、直投子公司及直投基金投資運作過程中發(fā)生重大事件的，證券公司應(yīng)當(dāng)在2個工作日內(nèi)報告證券公司住所地證監(jiān)局。

十二、證券公司根據(jù)本指引履行報告義務(wù)，除采取書面形式外，還應(yīng)當(dāng)同時將電子文檔上存機(jī)構(gòu)監(jiān)管綜合信息系統(tǒng)（CISP系統(tǒng)）。

十三、證券公司應(yīng)當(dāng)認(rèn)真履行控股股東職責(zé)，加強對直投子公司的稽核與管理，督促直投子公司及其設(shè)立的直投基金、直投基金管理機(jī)構(gòu)遵守法律法規(guī)及本指引的要求，防范直投子公司違規(guī)經(jīng)營導(dǎo)致的證券公司聲譽風(fēng)險。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全內(nèi)部責(zé)任追究機(jī)制，明確相關(guān)責(zé)任人。

十四、證券公司開展直接投資業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)建立輿論監(jiān)督及市場質(zhì)疑快速反應(yīng)機(jī)制，及時分析判斷輿論反映和市場質(zhì)疑內(nèi)容，進(jìn)行自我檢查，并向社會公眾做出說明。

自我檢查發(fā)現(xiàn)問題或者不足的，證券公司及直投子公司應(yīng)當(dāng)及時采取有效措施，予以糾正、整改和完善，相關(guān)情況應(yīng)當(dāng)報告證券公司住所地證監(jiān)局，并向社會公告。

證券公司及直投子公司對存在問題未及時糾正或者整改不力的，證券公司住所地證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)對證券公司采取監(jiān)管措施，并責(zé)令證券公司進(jìn)行責(zé)任追究。

十五、證券公司住所地證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)對證券公司開展直接投資業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)督管理，加強非現(xiàn)場檢查和現(xiàn)場檢查?，F(xiàn)場檢查可以延伸檢查證券公司的直投子公司。

十六、證券公司開展直接投資業(yè)務(wù)出現(xiàn)違法違規(guī)行為的，證券公司住所地證監(jiān)局應(yīng)當(dāng)按照法定程序和有關(guān)規(guī)定，依法采取監(jiān)管措施，按照其性質(zhì)和后果，予以立案查處，或者移送司法機(jī)關(guān)。