第一篇：關(guān)于對(duì)商業(yè)銀行中貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制的調(diào)查

關(guān)于對(duì)商業(yè)銀行中貸款的風(fēng)險(xiǎn)控制的調(diào)查

在商業(yè)銀行的所有風(fēng)險(xiǎn)中，信用風(fēng)險(xiǎn)被認(rèn)為是最為復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)種類。從來源看，信用風(fēng)險(xiǎn)可以分為交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)和發(fā)行者風(fēng)險(xiǎn)兩種類型，前者主要產(chǎn)生于商業(yè)銀行的貸款和金融衍生交易中，后者主要是和債券相聯(lián)系?；谀壳拔覈?guó)債券市場(chǎng)不發(fā)達(dá)，衍生品市場(chǎng)發(fā)展滯后，商業(yè)銀行參與衍生品交易有限的實(shí)際狀況，我國(guó)商業(yè)銀行面對(duì)的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是貸款信用風(fēng)險(xiǎn)。貸款的信用風(fēng)險(xiǎn)控制主要分為兩個(gè)階段：

1、貸款發(fā)放前的信用分析；

2、貸款發(fā)放后對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)的跟蹤和控制。

一、信用分析

信用分析是對(duì)債務(wù)人的道德品格、資本實(shí)力、還款能力、擔(dān)保及環(huán)境條件等進(jìn)行系統(tǒng)分析，以確定是否給予貸款及相應(yīng)的貸款條件。

借款人的品格：借款人的品格是指借款人不僅要有償還債務(wù)的意愿，還要具備承擔(dān)各種義務(wù)的責(zé)任感。由于借款人的品格無法計(jì)量，因而銀行既可以根據(jù)過去的“記錄”和積累的經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行一系列調(diào)查，對(duì)借款人的品格進(jìn)行評(píng)估，也可以通過專門的征信機(jī)構(gòu)了解借款人的信用狀況，以評(píng)估其品格。

借款人的能力：能力是指借款人運(yùn)用借入資金獲取利潤(rùn)并償還貸款的能力，而利潤(rùn)的大小，又取決于借款人的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)能力和管理水平。因此，分析、評(píng)估借款人的償債能力，應(yīng)從兩方面來考察：一是要看企業(yè)的生產(chǎn)成本、產(chǎn)品質(zhì)量、銷售收入以及生產(chǎn)競(jìng)爭(zhēng)力。二是要看企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)驗(yàn)和能力，特別是要分析企業(yè)主要決策者的決策能力、組織能力、用人能力、協(xié)調(diào)能力和創(chuàng)新能力。

借款人的資本：資本是借款人財(cái)產(chǎn)的貨幣價(jià)值，它反映了借款人的財(cái)力和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，并作為其從銀行取得貸款的一個(gè)決定性因素。同時(shí)，資本也在一定程度上反映了企業(yè)經(jīng)營(yíng)者的經(jīng)營(yíng)成就。

借款人貸款的擔(dān)保：貸款擔(dān)保的作用在于為銀行貸款提供一種保護(hù)，即在借款人無力還款時(shí)，銀行可以通過處分擔(dān)保品或向保證人追償而收回貸款本息，從而使銀行少擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，少受損失，保證貸款本息的安全。

借款人經(jīng)營(yíng)的環(huán)境條件：這是指借款人自身的經(jīng)營(yíng)狀況和外部環(huán)境。外部環(huán)境是指借款人所在地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?fàn)顩r，銀行要對(duì)借款人的經(jīng)營(yíng)環(huán)境變動(dòng)做出分析、預(yù)測(cè)，并采取必要的措施作為應(yīng)變手段，以保證貸款的安全。

二、貸款發(fā)放后的風(fēng)險(xiǎn)控制與處理

明確貸款質(zhì)量分類標(biāo)準(zhǔn)及認(rèn)定程序和辦法：按照中央銀行的有關(guān)規(guī)定，明確劃分貸款種類的方法和標(biāo)準(zhǔn)，目前我國(guó)實(shí)行的貸款五級(jí)分類法。在此基礎(chǔ)上，規(guī)定不良貸款認(rèn)定的程序和方法，避免在貸款分類中的隨意性，確保貸款分類能夠真實(shí)反映貸款的具體狀況。

建立貸款質(zhì)量預(yù)警系統(tǒng)：雖然在貸款發(fā)放時(shí)，借款人的情況是好的，但是隨著各種因素的發(fā)展變化，借款人的財(cái)務(wù)狀況和還款能力也會(huì)發(fā)生變化，從而給貸款帶來風(fēng)險(xiǎn)。因此，需要密切關(guān)注借款人各方面變化提供的預(yù)警信號(hào)。實(shí)踐中的預(yù)警信號(hào)主要有：企業(yè)在銀行賬戶上的預(yù)警信號(hào)、企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上反映的預(yù)警信號(hào)、企業(yè)人事管理及與銀行關(guān)系方面的預(yù)警信號(hào)、企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理方面表現(xiàn)的預(yù)警信號(hào)。

建立不良貸款的跟蹤管理制度：對(duì)于已經(jīng)確認(rèn)為有問題的貸款，銀行應(yīng)對(duì)其加以重點(diǎn)跟蹤監(jiān)測(cè)與管理。一方面應(yīng)落實(shí)責(zé)任部門和個(gè)人，加強(qiáng)對(duì)不良貸款的催收力度，訂出不良貸款的處理計(jì)劃并組織實(shí)施；另一方面，要經(jīng)常監(jiān)測(cè)檢查不良貸款總量和結(jié)構(gòu)的發(fā)展變化情況，不斷吸取不良貸款管理中的教訓(xùn)。對(duì)于不良貸款的控制與處理主要有：督促企業(yè)整改，積極催收到期貸款；簽訂貸款處理協(xié)議，借貸雙方共同努力，確保貸款安全；落實(shí)貸款債權(quán)債務(wù)，防止企業(yè)逃廢銀行債務(wù)；依靠法律武器，收回貸款本息；呆賬沖銷。

目前，我國(guó)的信用環(huán)境、金融市場(chǎng)狀況、銀行體系基礎(chǔ)，并不具備實(shí)施模型化現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理模式的條件。短期內(nèi)銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制體系仍將處于打分法階段。風(fēng)險(xiǎn)管理的技術(shù)很大程度上還得依賴于傳統(tǒng)的，同時(shí)也是相對(duì)成熟的測(cè)度方法。隨著我國(guó)證券商場(chǎng)的不斷發(fā)展，銀行信用風(fēng)險(xiǎn)控制的手段將更加多樣化。在信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面商業(yè)銀行有很多需要改進(jìn)的地方。

貸款發(fā)放前的信用分析可以依托于評(píng)級(jí)，然而從內(nèi)部評(píng)級(jí)體系的四大發(fā)展階段看，我國(guó)目前尚處于剛剛進(jìn)入第三階段——打分法階段，內(nèi)部評(píng)級(jí)體系建設(shè)中還存在眾多問題和不足，表現(xiàn)在定性與定量、指標(biāo)設(shè)計(jì)、指標(biāo)界定、賦值與權(quán)重、信用級(jí)次等方面。同時(shí)，商業(yè)銀行的內(nèi)部信用級(jí)別設(shè)置偏少，一般都為六級(jí)，信用級(jí)別之間跨度很大，不利于識(shí)別出同一信用等級(jí)內(nèi)部的資信差異。此外，信用風(fēng)險(xiǎn)管理人才儲(chǔ)備嚴(yán)重不足，銀行內(nèi)部缺乏既有相關(guān)專業(yè)知識(shí)，又有豐富從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員專門從事量化管理方面的研究工作。要加強(qiáng)我國(guó)商業(yè)銀行信用風(fēng)險(xiǎn)管理，在貸款發(fā)放前有效的控制貸款風(fēng)險(xiǎn)，需要不斷健全我國(guó)商業(yè)銀行的內(nèi)部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，以及建立完善的社會(huì)征信體系。

貸款發(fā)放后的信用風(fēng)險(xiǎn)管理一直依賴于借款人的還款能力，信用衍生品的不斷發(fā)展為銀行管理信用風(fēng)險(xiǎn)提供了獨(dú)立于借款人的控制方法。隨著信用衍生品市場(chǎng)的不斷擴(kuò)大和銀行參與程度的日益加深，活躍的信用衍生產(chǎn)品交易正在改變著國(guó)際銀行業(yè)傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理方法。這為我國(guó)銀行業(yè)加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管理提供了新的思路。傳統(tǒng)的信用風(fēng)險(xiǎn)管理工具包括信用審查和抵押擔(dān)保。歷史經(jīng)驗(yàn)表明，信用風(fēng)險(xiǎn)集中是銀行危機(jī)的重要原因。信用衍生產(chǎn)品為銀行提供了一種新的風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖機(jī)制，銀行可以通過買賣信用衍生產(chǎn)品的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)在于：銀行不需要出售自己的資產(chǎn)，只需購(gòu)買信用衍生產(chǎn)品就能達(dá)到轉(zhuǎn)移信用風(fēng)險(xiǎn)，避免風(fēng)險(xiǎn)集中的目的。此外，信用衍生產(chǎn)品交易只在銀行與第三方之間進(jìn)行，不影響銀行與客戶之間的關(guān)系。

09秋金融本科

0934001253254

鄭 露

第二篇：商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理[模版]

商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理

商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，是指銀行貸出去的款項(xiàng)，借款人到期償還不了形成逾期、呆滯 或根本無法償還成為呆賬貸款，銀行蒙受損失具有可能性。商業(yè)銀行信貸資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn) 形式是逾期貸款、呆滯貸款、呆賬貸款。商業(yè)銀行貸款無法收回主要是由于借款人不愿或無 力歸還借款，所以商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)來源于借款人。關(guān)鍵詞：現(xiàn)實(shí)意義；主要表現(xiàn)；分類；決策

一、引言商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，就是指銀行運(yùn)用系統(tǒng)和規(guī)范的方法對(duì)信貸管理活動(dòng)巾的各種貸 款風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別預(yù)測(cè)和處理，防范和降低風(fēng)險(xiǎn)損失的發(fā)生，以及對(duì)信貸活動(dòng)的影響程度，以 獲取最大的貸款收益的信貸調(diào)控行為。隨著金融改革的不斷深化，國(guó)有銀行商業(yè)化，并建立 現(xiàn)代金融企業(yè)制度是一種必然趨勢(shì)。銀行成為自主經(jīng)營(yíng)、自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的企業(yè)實(shí)體，首要的任務(wù) 必須按風(fēng)險(xiǎn)原則管理資產(chǎn)，加強(qiáng)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理顯得日益重要。

二、商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的現(xiàn)實(shí)意義

1、有利于實(shí)現(xiàn)資金資源分配的最佳組合。通過貸款風(fēng)險(xiǎn)管理, 商業(yè)銀行依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)分散 的原理將貸款資金進(jìn)行合理配置, 既有效地降低了銀行放款的風(fēng)險(xiǎn), 又使銀行的利潤(rùn)水平相對(duì)確定, 達(dá)到貸款資金的有效利用。

2、有利于金融體系的安全和經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展。銀行系統(tǒng)是現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的重要支柱, 商 業(yè)銀行的運(yùn)行狀況對(duì)經(jīng)濟(jì)有著重要的影響, 如果商業(yè)銀行貸款失控, 導(dǎo)致銀行的重大損失 必然會(huì)通過一系列的連鎖反應(yīng)招致金融體系的動(dòng)蕩和經(jīng)濟(jì)的衰退。有效控制商業(yè)銀行的貸款 風(fēng)險(xiǎn)就成為維護(hù)金融體系安全和促進(jìn)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展的可靠保證。

3、有利于商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。銀行經(jīng)營(yíng)管理的目標(biāo)是在效益性、流動(dòng)性、安全 性三者統(tǒng)一的前提下實(shí)現(xiàn)成本最低、效益最大, 而銀行風(fēng)險(xiǎn)管理的宗旨正是用最小的成本獲 得最大的風(fēng)險(xiǎn)收益。

三、近年來商一業(yè)銀行面臨的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理主要表現(xiàn)：(一)是國(guó)有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比例仍然較高，這是我國(guó)商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的首要特 征。四大國(guó)有銀行不良貸款在剝離了1.4萬億后，不良貸款比率按五級(jí)分類口徑仍較高，已 超過20%（發(fā)達(dá)國(guó)家平均為2%），風(fēng)險(xiǎn)隱患較大。這些不良資產(chǎn)形成原因十分復(fù)雜，而銀行稀 釋和消化不良貸款的能力目前還比較弱。當(dāng)前部分行業(yè)投資過熱已成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的突出矛 盾，一些銀行對(duì)過度投資、重復(fù)建設(shè)盲目貸款，如果不切實(shí)加以解決，可能產(chǎn)生大量的新增 不良貸款。減少新增不良資產(chǎn)，加大存量不良資產(chǎn)處置力度，化解銀行風(fēng)險(xiǎn)任務(wù)艱巨。(二)是資本充足率離巴塞爾協(xié)議規(guī)定（8%）還有一定差距，距國(guó)際先進(jìn)銀行（30%）有 很大距離，面臨一定的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。(三)是國(guó)有商業(yè)銀行的盈利能力低，資本利潤(rùn)率、資產(chǎn)利潤(rùn)率和人均利潤(rùn)率仍大大低于 國(guó)際平均水平。(四)金融違法違規(guī)行為屢禁不止，金融案件時(shí)有發(fā)生，有的觸目驚心，而金融企業(yè)的防 范機(jī)制和內(nèi)部管理水平卻跟不上。一些銀行急于擴(kuò)張業(yè)務(wù)和搶占市場(chǎng)份額，往往忽略風(fēng)險(xiǎn)和 成本，不能正確處理業(yè)務(wù)創(chuàng)新與貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的關(guān)系，致使一些新的金融業(yè)務(wù)往往是金融犯 罪分子窺視的焦點(diǎn)。(五)是銀行風(fēng)險(xiǎn)出現(xiàn)新轉(zhuǎn)化：信貸資金被大量用于財(cái)政性支出，財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)向銀行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn) 化；房地產(chǎn)、城市基礎(chǔ)設(shè)施等貸款周期長(zhǎng)、規(guī)模大、增長(zhǎng)快，信貸的分散風(fēng)險(xiǎn)向集中風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn) 化；有些地方因資金鏈條斷裂而形成房地產(chǎn)貸款巨大貸款風(fēng)險(xiǎn)管理，抵債資產(chǎn)逐年增加，虛 假按揭、重復(fù)抵押騙取銀行貸款，信貸的即期風(fēng)險(xiǎn)向其他資產(chǎn)的遠(yuǎn)期風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)化。商業(yè)銀行存在的問題實(shí)質(zhì)是金融體制和機(jī)制不健全，沒有建立現(xiàn)代金融制度，沒有真正 擺脫行政機(jī)構(gòu)色彩，公司治理結(jié)構(gòu)存在嚴(yán)重缺陷，經(jīng)營(yíng)機(jī)制還沒有根本轉(zhuǎn)換，內(nèi)部控制薄弱，缺乏有效的自我約束機(jī)制。

四、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)貸款的類型

1、呆賬型貸款。呆賬型貸款指商業(yè)銀行在貸款款項(xiàng)撥出后，在采取所有可能的法律措 施和一切必要的法律程序之后，其本息仍然無法收回或只能部分收回的情形。呆賬型貸款風(fēng) 險(xiǎn)大多是因關(guān)系貸款或政府性指令撥款，或工作人員違規(guī)貸款造成的，是最嚴(yán)重的不良貸款，往往是銀行款項(xiàng)撥出時(shí)

就注定呆賬的貸款，應(yīng)堅(jiān)決予以杜絕。

2、呆滯型貸款。呆滯型貸款風(fēng)險(xiǎn)是指按財(cái)政部有關(guān)規(guī)定逾期超過規(guī)定年限以上仍未歸 還的貸款，或雖未逾期或逾期不滿規(guī)定年限但生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)已經(jīng)終止、項(xiàng)目已經(jīng)停建的貸款。

3、逾期型貸款。逾期型貸款風(fēng)險(xiǎn)是指借款合同到期后仍未歸還的貸款。這種分類是與 中國(guó)特殊的金融市場(chǎng)情況相符合的。隨著金融體制的改革、外資銀行的介入、金融格局的變 化，中國(guó)于1998年開始逐步采取國(guó)際通行的五級(jí)考核標(biāo)準(zhǔn)，即正常貸款、關(guān)注貸款、次級(jí)貸 款、可疑貸款、損失貸款。

4、保證虛設(shè)型貸款。保證是由債務(wù)人以外的第 人向債權(quán)人承諾，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù) 時(shí)，由其代為履行或承擔(dān)保證責(zé)任的擔(dān)保方式。保證虛設(shè)則是閃為保證人資格不適格，使保 證不成立，或保證人無能力即沒有充足的財(cái)產(chǎn)保證當(dāng)債務(wù)人未履行債務(wù)時(shí)來代為履行等因 素，使保證流于形式。保證是基于人身信任關(guān)系而設(shè)立的一種物權(quán)。但由于保證對(duì)債權(quán)人來 說是一種請(qǐng)求權(quán)，債權(quán)人不能對(duì)債務(wù)人的財(cái)產(chǎn)行使直接的支配權(quán)，保證設(shè)定時(shí)，保證人雖有 足夠的償還能力，但等到保證責(zé)任落實(shí)時(shí)，由于債務(wù)人和保證人的財(cái)產(chǎn)均已減少以致不足以 清償債務(wù)，使保證形同虛設(shè)。

5、政策風(fēng)險(xiǎn)型貸款。政策風(fēng)險(xiǎn)指商業(yè)銀行在其運(yùn)用資金放款獲取利潤(rùn)中，由于圍家政 策的不穩(wěn)定性、不可預(yù)測(cè)性使其經(jīng)營(yíng)的收入不確定性程度增加的情形。國(guó)家政策具有目標(biāo)性 與階段性，階段性政策從長(zhǎng)遠(yuǎn)來看又有可能存在不穩(wěn)定性。因此，商業(yè)銀行在其業(yè)務(wù)中對(duì)政 策的把握與實(shí)際情況有時(shí)會(huì)有一定的偏差，從而擴(kuò)大其貸款風(fēng)險(xiǎn)。

五、完善我國(guó)商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的對(duì)策 借鑒西方發(fā)達(dá)國(guó)家的貸款風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)驗(yàn), 結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行的實(shí)際情況, 完善我國(guó)商 業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的具體措施如下: 第一, 針對(duì)我國(guó)信用評(píng)級(jí)體制的不完善, 建立資信評(píng)估機(jī)制, 對(duì)企業(yè)的資金狀況、經(jīng)營(yíng) 現(xiàn)狀、產(chǎn)品銷售情況及發(fā)展前景等加以量化, 運(yùn)用各種財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行考核評(píng)估, 尤其應(yīng)該關(guān) 注企業(yè)的現(xiàn)金流量變化, 確保貸款投向準(zhǔn)確, 為貸款決策供可靠的依據(jù)。第二, 建立貸款責(zé)任制和集體審批制度, 將貸款的責(zé)任明確到個(gè)人身上, 用嚴(yán)格的貸 款責(zé)任制約束信貸人員的行為規(guī)范, 做到誰貸款誰負(fù)責(zé), 發(fā)生貸款損失時(shí), 嚴(yán)格追究貸款 責(zé)任人的責(zé)任, 并給予適當(dāng)?shù)奶幜P;同時(shí)對(duì)業(yè)績(jī)優(yōu)良的信貸人員進(jìn)行獎(jiǎng)勵(lì), 給予其足夠的 工作動(dòng)力。第三, 建立各種評(píng)審機(jī)制, 做到以防為主, 努力轉(zhuǎn)化及時(shí)補(bǔ)償, 要密切關(guān)注企業(yè)的發(fā) 展方向、貸款合同的履行情況,及時(shí)化解因企業(yè)經(jīng)營(yíng)不利和改變貸款資金用途造成的貸款風(fēng) 險(xiǎn)。按不同的授信對(duì)象和資產(chǎn)類型, 劃分風(fēng)險(xiǎn)基本權(quán)數(shù), 同時(shí)根據(jù)企業(yè)的信譽(yù)標(biāo)準(zhǔn)評(píng)定貸款 企業(yè)信用等級(jí), 并成立企業(yè)信用評(píng)估委員會(huì)和貸款審批委員會(huì), 對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行量化管理, 以風(fēng)險(xiǎn)變換系數(shù)與貸款方式的風(fēng)險(xiǎn)基礎(chǔ)系數(shù)作為評(píng)價(jià)企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)度的標(biāo)準(zhǔn)。第四, 建立貸款風(fēng)險(xiǎn)的追索機(jī)制, 開展信貸資產(chǎn)的清理工作, 針對(duì)不同的情況采取相 應(yīng)的措施, 積極組織清收工作。檢查抵押財(cái)產(chǎn)的完好程度和擔(dān)保人的代償能力有無變化, 關(guān) 注抵押財(cái)產(chǎn)價(jià)值是否發(fā)生變化, 是否存在企業(yè)出售, 轉(zhuǎn)移抵押等情況。第五, 不斷提升員工的素質(zhì)特別是信貸人員的素質(zhì)。貸款風(fēng)險(xiǎn)的大小與信貸管理人員的 素質(zhì)密切相關(guān), 信貸管理人員素質(zhì)好, 貸款風(fēng)險(xiǎn)可以大大降低, 反之, 則會(huì)大大增加貸款 風(fēng)險(xiǎn)。提高信貸管理人員的素質(zhì), 建議從以下幾個(gè)方面入手:一是大力培育新生力量, 吸收 具有較高文化水平和有一定銀行工作經(jīng)驗(yàn)的青年人充實(shí)信貸隊(duì)伍, 二是加強(qiáng)職業(yè)道德教育 和業(yè)務(wù)培訓(xùn), 每年給予信貸人員一定的時(shí)間進(jìn)行學(xué)習(xí)培訓(xùn),以提升其道德水平和業(yè)務(wù)能力。第六,從政府監(jiān)管當(dāng)局的角度講,應(yīng)該給予商業(yè)銀行充分的制定貸款利率的自由, 這有 利于調(diào)動(dòng)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)積極性和創(chuàng)新熱情。貸款利率的制定應(yīng)該遵從市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的規(guī)律, 商 業(yè)銀行可以在邊際收益等于邊際成本的約束下自行決定貸款利率, 實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的最大化,這也 有利于增進(jìn)優(yōu)質(zhì)銀行的競(jìng)爭(zhēng)能力。第七, 要加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)立法。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中需要相應(yīng)的經(jīng)濟(jì)立法來規(guī)范經(jīng)濟(jì)個(gè)體的行為, 要 不斷完善相關(guān)的法律法規(guī),如進(jìn)一步完善《抵押法》、《擔(dān)保法》、《破產(chǎn)法》等, 從法律 層面保證有效商業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)。

六、總結(jié) 總之，為了加強(qiáng)商業(yè)

銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的管理，商業(yè)銀行必須一方面應(yīng)不斷加強(qiáng)信貸人員的 思想道德教育，培養(yǎng)信貸人員使之具備高度的責(zé)任意識(shí)、敬業(yè)精神和優(yōu)良的工作作風(fēng)；另一 方面應(yīng)努力提高信貸人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)，針對(duì)信貸經(jīng)營(yíng)管理和信貸人員知識(shí)結(jié)構(gòu)中的薄弱環(huán) 節(jié)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)知識(shí)和操作制度的培訓(xùn)，并鼓勵(lì)信貨人員自學(xué)與信貸業(yè)務(wù)有關(guān)的法律、會(huì)計(jì)等 專業(yè)的知識(shí)。

第三篇：我國(guó)商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理

我國(guó)商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理

【摘 要】商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理水平的高低直接關(guān)系到我國(guó)商業(yè)銀行的健康穩(wěn)定發(fā)展和核心競(jìng)爭(zhēng)力的提高。作為商業(yè)銀行的資產(chǎn)，其質(zhì)量的好壞嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行的運(yùn)營(yíng)。本文以中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行為例，針對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行所面臨的貸款風(fēng)險(xiǎn)問題，分析我國(guó)商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀及成因，進(jìn)而提出如何防范銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理。

【關(guān)鍵字】商業(yè)銀行；貸款；風(fēng)險(xiǎn)管理

一、商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)

貸款風(fēng)險(xiǎn)即是商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理過程中，因受各種事先無法預(yù)料的不確定性因素影響，使得銀行的貸放資金無法按期收回本息和正常周轉(zhuǎn)或其他原因而使商業(yè)銀行遭受資金損失的可能性。數(shù)量上的可能性表現(xiàn)為貸款能否全部收回，時(shí)間上表現(xiàn)為能否按期收回。根據(jù)引起貸款風(fēng)險(xiǎn)的原因綜合歸類，通常將貸款風(fēng)險(xiǎn)分為：信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、其他風(fēng)險(xiǎn)。

二、中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理現(xiàn)狀

1、風(fēng)險(xiǎn)管理政策

信用風(fēng)險(xiǎn)管理方面，農(nóng)行制定信用集中度風(fēng)險(xiǎn)管理辦法，修訂銀行賬戶信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)暴露分類、內(nèi)部評(píng)級(jí)風(fēng)險(xiǎn)參數(shù)量化、內(nèi)部評(píng)級(jí)體系驗(yàn)證、信用風(fēng)險(xiǎn)內(nèi)部評(píng)級(jí)、風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量和管理等管理辦法和實(shí)施細(xì)則。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)方面，制定資金交易投資和市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理政策、風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值計(jì)量、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)模型驗(yàn)證、重大市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)急等管理辦法，修訂資金交易和投資業(yè)務(wù)估值管理辦法。操作風(fēng)險(xiǎn)方面，制定操作風(fēng)險(xiǎn)管理政策。

2、貸款質(zhì)量

（1）趨勢(shì)分析

從圖中我們可以看到，中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2010年到2013年，4年來的不良貸款率都是逐漸下降，而2014年貸款明顯上升。說明中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行2014年貸款質(zhì)量下降，貸款風(fēng)險(xiǎn)增大，貸款風(fēng)險(xiǎn)管理出現(xiàn)問題。

（2）行業(yè)分析

注：不良貸款率反映了商業(yè)銀行目前的貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況，而資本充足率水平和撥備覆蓋率水平則體現(xiàn)了商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的能力以及商業(yè)銀行對(duì)貸款風(fēng)險(xiǎn)的重視程度。

從表中可以發(fā)現(xiàn)，農(nóng)業(yè)銀行雖然撥備覆蓋率超過監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)是最高的。但不良貸款率也是最高的?？梢娭袊?guó)農(nóng)業(yè)銀行的貸款風(fēng)險(xiǎn)狀況不佳，貸款風(fēng)險(xiǎn)能力不強(qiáng)。

三、影響我國(guó)商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的因素

（一）宏觀方面

2014年中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行的不良貸款率比起2013上升0.32個(gè)百分點(diǎn)，其實(shí)不止中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行，2014年，中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款率整體上升。因?yàn)?，中?guó)商業(yè)銀行的貸款情況受宏觀經(jīng)濟(jì)的影響。

（二）微觀方面

1、貸款結(jié)構(gòu)不合理

主要表現(xiàn)為：資金運(yùn)營(yíng)渠道單

一、貸款投向行業(yè)集中。

我國(guó)商業(yè)銀行在長(zhǎng)期的經(jīng)營(yíng)中，有價(jià)證券和投資等占資金運(yùn)用的比例較小，信貸資產(chǎn)的運(yùn)用主要集中投向于貸款方面，依靠大量的貸款利息收入而生存，截止到2014年12月，近三年以來，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的有價(jià)證券和各項(xiàng)投資占全部資金運(yùn)用的總額都不到20%，而各項(xiàng)貸款在商業(yè)銀行的資金運(yùn)用總額中占比大多都在80%以上，貸款相對(duì)于有價(jià)證券和投資來說，優(yōu)勢(shì)顯而易見，同時(shí)這也使得銀行資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)渠道顯得過于單一化。

最近幾年以來，我國(guó)商業(yè)銀行新增貸款向少數(shù)行業(yè)集中發(fā)放明顯。主要表現(xiàn)為商業(yè)銀行信貸資金以較大的幅度集中投向一些國(guó)有企業(yè)和某些行業(yè)。

2、過于注重績(jī)效

商業(yè)銀行相對(duì)于其它業(yè)務(wù)來說，貸款收益占主要地位，因而對(duì)銀行信貸業(yè)務(wù)的開展過度重視，對(duì)信貸表現(xiàn)出來的風(fēng)險(xiǎn)僅僅只于貸款發(fā)放前對(duì)信貸客戶相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)，而對(duì)客戶和貸款后期潛在的風(fēng)險(xiǎn)往往不足以引起關(guān)注。追求短期業(yè)務(wù)績(jī)效，人為的增加了貸款風(fēng)險(xiǎn)。

四、對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理的建議

1、培育良好的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理文化

商業(yè)銀行在經(jīng)營(yíng)管理中必須培育健康的信貸風(fēng)險(xiǎn)管理文化，任何一家銀行優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)質(zhì)量都不是靠專家審出來的。只有當(dāng)正確的風(fēng)險(xiǎn)管理文化為廣大客戶經(jīng)理、信貸部門的全體員工認(rèn)同，并自覺地付諸動(dòng)，資產(chǎn)質(zhì)量才會(huì)真正得到保障。

2、建立貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制及風(fēng)險(xiǎn)保障制度

對(duì)已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)，銀行可從自身的借款人內(nèi)外兩方面進(jìn)行補(bǔ)償。首先，銀行可以對(duì)企業(yè)原有的債務(wù)采取債務(wù)重組的方式，明確原有銀行債務(wù)的數(shù)額、繼承人、償還期以及償還方式，指定具體的償還計(jì)劃。其次，銀行可根據(jù)預(yù)期貸款率、呆賬貸款率等指標(biāo)，在稅后利潤(rùn)中計(jì)提一定的資金作為貸款風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，扣除一定的補(bǔ)償性余額預(yù)存銀行。從而增加企業(yè)的還款意愿，減少企業(yè)透支。

參考文獻(xiàn)：

[1]韓廣文.商業(yè)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)管理[J].經(jīng)濟(jì)研究導(dǎo)刊.2009年第19期總第57期，P56-57

第四篇：商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引2015

商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引

第一章 總則

第一條 為規(guī)范商業(yè)銀行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)行為，提高商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力，加強(qiáng)商業(yè)銀行對(duì)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和資源優(yōu)化配置的支持力度，促進(jìn)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，維護(hù)銀行業(yè)合法穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本指引。

第二條 本指引所稱商業(yè)銀行是指依照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》設(shè)立的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)。

第三條 本指引所稱并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)或資產(chǎn)的交易行為。

并購(gòu)可由并購(gòu)方通過其專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司（以下稱子公司）進(jìn)行。

第四條 本指引所稱并購(gòu)貸款，是指商業(yè)銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款和費(fèi)用的貸款。

第五條 開辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)符合以下條件：

（一）有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和有效的內(nèi)控機(jī)制；

（二）資本充足率不低于10%；

（三）其他各項(xiàng)監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求;

（四）有并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。商業(yè)銀行開辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)制定并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)流程和內(nèi)控制度，并向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告。商業(yè)銀行開辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)后，如發(fā)生不能持續(xù)滿足上述條件之一的情況，應(yīng)當(dāng)停止辦理新的并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)。

第六條 商業(yè)銀行開辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則。

第七條 商業(yè)銀行應(yīng)制定并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，充分考慮國(guó)家產(chǎn)業(yè)、土地、環(huán)保等相關(guān)政策，明確發(fā)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的目標(biāo)、客戶范圍、風(fēng)險(xiǎn)承受限額及其主要風(fēng)險(xiǎn)特征，合理滿足企業(yè)兼并重組融資需求。

第八條 商業(yè)銀行應(yīng)按照管理強(qiáng)度高于其他貸款種類的原則建立相應(yīng)的并購(gòu)貸款管理制度和管理信息系統(tǒng)，確保業(yè)務(wù)流程、內(nèi)控制度以及管理信息系統(tǒng)能夠有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行應(yīng)按照監(jiān)管要求建立并購(gòu)貸款統(tǒng)計(jì)制度，做好并購(gòu)貸款的統(tǒng)計(jì)、匯總、分析等工作。

第九條 銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)商業(yè)銀行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理，發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行不符合業(yè)務(wù)開辦條件或違反本指引有關(guān)規(guī)定，不能有效控制并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的，可根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)采取責(zé)令商業(yè)銀行暫停并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施。

第二章 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估

第十條 商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上評(píng)估并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。商業(yè)銀行并購(gòu)貸款涉及跨境交易的，還應(yīng)分析國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過境風(fēng)險(xiǎn)等。第十一條 商業(yè)銀行評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)從并購(gòu)雙方行業(yè)前景、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面進(jìn)行分析，包括但不限于以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；

（二）并購(gòu)雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)整合等方面取得額外回報(bào)的機(jī)會(huì)；

（三）并購(gòu)后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的動(dòng)力來源；

（四）并購(gòu)后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性；

（五）并購(gòu)的投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策；

（六）協(xié)同效應(yīng)未能實(shí)現(xiàn)時(shí)，并購(gòu)方可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略。第十二條 商業(yè)銀行評(píng)估法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)交易各方是否具備并購(gòu)交易主體資格；

（二）并購(gòu)交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；

（三）法律法規(guī)對(duì)并購(gòu)交易的資金來源是否有限制性規(guī)定；

（四）擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序；

（五）借款人對(duì)還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；

（六）貸款人權(quán)利能否獲得有效的法律保障；

（七）與并購(gòu)、并購(gòu)融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性。

第十三條 商業(yè)銀行評(píng)估整合風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析并購(gòu)雙方是否有能力通過以下方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)：

（一）發(fā)展戰(zhàn)略整合；

（二）組織整合；

（三）資產(chǎn)整合；

（四）業(yè)務(wù)整合；

（五）人力資源及文化整合。

第十四條 商業(yè)銀行評(píng)估經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)后企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)，如行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)份額是否能保持穩(wěn)定或增長(zhǎng)趨勢(shì),公司治理是否有效，管理團(tuán)隊(duì)是否穩(wěn)定并且具有足夠能力，技術(shù)是否成熟并能提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，財(cái)務(wù)管理是否有效等；

（二）并購(gòu)雙方的未來現(xiàn)金流及其穩(wěn)定程度；

（三）并購(gòu)股權(quán)（或資產(chǎn)）定價(jià)高于目標(biāo)企業(yè)股權(quán)（或資產(chǎn)）合理估值的風(fēng)險(xiǎn)；

（四）并購(gòu)雙方的分紅策略及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來源造成的影響；

（五）并購(gòu)中使用的債務(wù)融資工具及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來源造成的影響；

（六）匯率和利率等因素變動(dòng)對(duì)并購(gòu)貸款還款來源造成的影響。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)綜合考慮上述風(fēng)險(xiǎn)因素，根據(jù)并購(gòu)雙方經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)狀況、并購(gòu)融資方式和金額等情況，合理測(cè)算并購(gòu)貸款還款來源，審慎確定并購(gòu)貸款所支持的并購(gòu)項(xiàng)目的財(cái)務(wù)杠桿率，確保并購(gòu)的資金來源中含有合理比例的權(quán)益性資金，防范高杠桿并購(gòu)融資帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立審慎的財(cái)務(wù)模型，測(cè)算并購(gòu)雙方未來財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)有重要影響的關(guān)鍵財(cái)務(wù)杠桿和償債能力指標(biāo)。

第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)在財(cái)務(wù)模型測(cè)算的基礎(chǔ)上，充分考慮各種不利情形對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響。不利情形包括但不限于：

（一）并購(gòu)雙方的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（包括現(xiàn)金流）在還款期內(nèi)未能保持穩(wěn)定或增長(zhǎng)趨勢(shì)；

（二）并購(gòu)雙方的治理結(jié)構(gòu)不健全，管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或不能勝任；

（三）并購(gòu)后并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)未能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)；

（四）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形。

第十七條 商業(yè)銀行應(yīng)在全面評(píng)估并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，確認(rèn)并購(gòu)交易的真實(shí)性，綜合判斷借款人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計(jì)劃是否匹配，借款人是否能夠按照合同約定支付貸款利息和本金等，并提出并購(gòu)貸款質(zhì)量下滑時(shí)可采取的應(yīng)對(duì)措施或退出策略,形成貸款評(píng)審報(bào)告。

第三章 風(fēng)險(xiǎn)管理

第十八條 商業(yè)銀行全部并購(gòu)貸款余額占同期本行一級(jí)資本凈額的比例不應(yīng)超過50%。

第十九條 商業(yè)銀行應(yīng)按照本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，分別按單一借款人、集團(tuán)客戶、行業(yè)類別、國(guó)家或地區(qū)對(duì)并購(gòu)貸款集中度建立相應(yīng)的限額控制體系，并向銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。

第二十條 商業(yè)銀行對(duì)單一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期本行一級(jí)資本凈額的比例不應(yīng)超過5%。

第二十一條 并購(gòu)交易價(jià)款中并購(gòu)貸款所占比例不應(yīng)高于60%。第二十二條 并購(gòu)貸款期限一般不超過七年。

第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)具有與本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的熟悉并購(gòu)相關(guān)法律、財(cái)務(wù)、行業(yè)等知識(shí)的專業(yè)人員。

第二十四條 商業(yè)銀行應(yīng)在內(nèi)部組織并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專業(yè)團(tuán)隊(duì)，對(duì)本指引第十一條到第十七條的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查、分析和評(píng)估，并形成書面報(bào)告。前款所稱專業(yè)團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人應(yīng)有3年以上并購(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，成員可包括但不限于并購(gòu)專家、信貸專家、行業(yè)專家、法律專家和財(cái)務(wù)專家等。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)在并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、合同簽訂、貸款發(fā)放、貸后管理等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)以及內(nèi)部控制體系中加強(qiáng)專業(yè)化的管理與控制。

第二十六條 商業(yè)銀行受理的并購(gòu)貸款申請(qǐng)應(yīng)符合以下基本條件：

（一）并購(gòu)方依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；

（二）并購(gòu)交易合法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按相關(guān)法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)；

（三）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)方通過并購(gòu)能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

第二十七條 商業(yè)銀行可根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專業(yè)性和技術(shù)性，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行有關(guān)調(diào)查并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)使用該中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告。

有前款所述情形的，商業(yè)銀行應(yīng)建立相應(yīng)的中介機(jī)構(gòu)管理制度，并通過書面合同明確中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。

第二十八條 并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)貸前調(diào)查，了解和掌握并購(gòu)交易的經(jīng)濟(jì)動(dòng)機(jī)、并購(gòu)雙方整合的可行性、協(xié)同效應(yīng)的可能性等相關(guān)情況，核實(shí)并購(gòu)交易的真實(shí)性以及并購(gòu)交易價(jià)格的合理性，防范關(guān)聯(lián)企業(yè)之間利用虛假并購(gòu)交易套取銀行信貸資金的行為。

第二十九條 商業(yè)銀行原則上應(yīng)要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)采用更為審慎的方法評(píng)估其股權(quán)價(jià)值和確定質(zhì)押率。

第三十條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，審慎確定借款合同中貸款金額、期限、利率、分期還款計(jì)劃、擔(dān)保方式等基本條款的內(nèi)容。

第三十一條 商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定保護(hù)貸款人利益的關(guān)鍵條款，包括但不限于：

（一）對(duì)借款人或并購(gòu)后企業(yè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的約束性條款；

（二）對(duì)借款人特定情形下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng)制性條款；

（三）對(duì)借款人或并購(gòu)后企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶的監(jiān)控條款；

（四）確保貸款人對(duì)重大事項(xiàng)知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的借款人承諾條款。

第三十二條 商業(yè)銀行應(yīng)通過本指引第三十一條所述的關(guān)鍵條款約定在并購(gòu)雙方出現(xiàn)以下情形時(shí)可采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施：

（一）重要股東的變化；

（二）經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的重大變化；

（三）重大投資項(xiàng)目變化；

（四）營(yíng)運(yùn)成本的異常變化；

（五）品牌、客戶、市場(chǎng)渠道等的重大不利變化；

（六）產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保；

（七）重大資產(chǎn)出售；

（八）分紅策略的重大變化；

（九）擔(dān)保人的擔(dān)保能力或抵質(zhì)押物發(fā)生重大變化；

（十）影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他重大事項(xiàng)。

第三十三條 商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款，提款條件應(yīng)至少包括并購(gòu)方自籌資金已足額到位和并購(gòu)合規(guī)性條件已滿足等內(nèi)容。

商業(yè)銀行應(yīng)按照借款合同約定，加強(qiáng)對(duì)貸款資金的提款和支付管理，做好資金流向監(jiān)控，防范關(guān)聯(lián)企業(yè)借助虛假并購(gòu)交易套取貸款資金，確保貸款資金不被挪用。第三十四條 商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定，借款人有義務(wù)在貸款存續(xù)期間定期報(bào)送并購(gòu)雙方、擔(dān)保人的財(cái)務(wù)報(bào)表以及貸款人需要的其他相關(guān)資料。第三十五條 商業(yè)銀行在貸款存續(xù)期間，應(yīng)加強(qiáng)貸后檢查，及時(shí)跟蹤并購(gòu)實(shí)施情況，定期評(píng)估并購(gòu)雙方未來現(xiàn)金流的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性，定期評(píng)估借款人的還款計(jì)劃與還款來源是否匹配，對(duì)并購(gòu)交易或者并購(gòu)雙方出現(xiàn)異常情況的，及時(shí)采取有效措施保障貸款安全。

并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系的，商業(yè)銀行應(yīng)加大貸后管理力度，特別是應(yīng)確認(rèn)并購(gòu)交易得到實(shí)際執(zhí)行以及并購(gòu)方對(duì)目標(biāo)企業(yè)真正實(shí)施整合。

第三十六條 商業(yè)銀行在貸款存續(xù)期間，應(yīng)密切關(guān)注借款合同中關(guān)鍵條款的履行情況。

第三十七條 商業(yè)銀行應(yīng)按照不低于其他貸款種類的頻率和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)并購(gòu)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類和計(jì)提撥備。

第三十八條 并購(gòu)貸款出現(xiàn)不良時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)采取貸款清收、保全，以及處置抵質(zhì)押物、依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)等風(fēng)險(xiǎn)控制措施。

第三十九條 商業(yè)銀行應(yīng)明確并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)內(nèi)部報(bào)告的內(nèi)容、路線和頻率，并應(yīng)至少每年對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性和資產(chǎn)價(jià)值變化進(jìn)行內(nèi)部檢查和獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面評(píng)估。當(dāng)出現(xiàn)并購(gòu)貸款集中度趨高、貸款風(fēng)險(xiǎn)分類趨降等情形時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)提高內(nèi)部報(bào)告、檢查和評(píng)估的頻率。

第四十條 商業(yè)銀行在并購(gòu)貸款的不良貸款額或不良率上升時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)以下內(nèi)容的報(bào)告、檢查和評(píng)估：

（一）并購(gòu)貸款擔(dān)保的方式、構(gòu)成和覆蓋貸款本息的情況；

（二）針對(duì)不良貸款所采取的清收和保全措施；

（三）處置質(zhì)押股權(quán)的情況；

（四）依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況；

（五）并購(gòu)貸款的呆賬核銷情況。

第四章 附則 第四十一條 商業(yè)銀行貸款支持已獲得目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)的并購(gòu)方企業(yè)，為維持對(duì)目標(biāo)企業(yè)的控制權(quán)而受讓或者認(rèn)購(gòu)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)的，適用本指引。

第四十二條 政策性銀行、外國(guó)銀行分行和企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司開辦并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的，參照本指引執(zhí)行。

第四十三條 本指引所稱并購(gòu)雙方是指并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)。第四十四條 本指引由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第四十五條 本指引自印發(fā)之日起施行?！吨袊?guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于印發(fā)<商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引>的通知》(銀監(jiān)發(fā)〔2008〕84號(hào))同時(shí)廢止。

第五篇：商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引

商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理指引

第一章總則

第一條 為規(guī)范商業(yè)銀行并購(gòu)貸款經(jīng)營(yíng)行為，提高商業(yè)銀行并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)管理能力，促進(jìn)銀行業(yè)公平競(jìng)爭(zhēng)，增強(qiáng)銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)能力，維護(hù)銀行業(yè)的合法、穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本指引。

第二條 本指引所稱商業(yè)銀行是指依照《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》設(shè)立的商業(yè)銀行法人機(jī)構(gòu)。

第三條 本指引所稱并購(gòu)，是指境內(nèi)并購(gòu)方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權(quán)、認(rèn)購(gòu)新增股權(quán)，或收購(gòu)資產(chǎn)、承接債務(wù)等方式以實(shí)現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設(shè)立并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的目標(biāo)企業(yè)的交易行為。

并購(gòu)可由并購(gòu)方通過其專門設(shè)立的無其他業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的全資或控股子公司（以下稱子公司）進(jìn)行。

第四條 本指引所稱并購(gòu)貸款，是指商業(yè)銀行向并購(gòu)方或其子公司發(fā)放的，用于支付并購(gòu)交易價(jià)款的貸款。

第五條 商業(yè)銀行開展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)遵循依法合規(guī)、審慎經(jīng)營(yíng)、風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)的原則。

第六條 商業(yè)銀行應(yīng)制定并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，包括但不限于明確發(fā)展并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的目標(biāo)、并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的客戶范圍及其主要風(fēng)險(xiǎn)特征，以及并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)承受限額等。

第七條 商業(yè)銀行應(yīng)按照管理強(qiáng)度高于其他貸款種類的原則建立相應(yīng)的并購(gòu)貸款管理制度和管理信息系統(tǒng)，確保業(yè)務(wù)流程、內(nèi)控制度以及管理信息系統(tǒng)能夠有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

第二章風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 

第八條 商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)、法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、整合風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上評(píng)估并購(gòu)貸款的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行并購(gòu)貸款涉及跨境交易的，還應(yīng)分析國(guó)別風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)和資金過境風(fēng)險(xiǎn)等。

第九條 商業(yè)銀行評(píng)估戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)從并購(gòu)雙方行業(yè)前景、市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、管理團(tuán)隊(duì)、企業(yè)文化和股東支持等方面，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)雙方的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度和戰(zhàn)略相關(guān)性，以及可能形成的協(xié)同效應(yīng)；

（二）并購(gòu)雙方從戰(zhàn)略、管理、技術(shù)和市場(chǎng)整合等方面取得額外回報(bào)的機(jī)會(huì)；

（三）并購(gòu)后的預(yù)期戰(zhàn)略成效及企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的動(dòng)力來源；

（四）并購(gòu)后新的管理團(tuán)隊(duì)實(shí)現(xiàn)新戰(zhàn)略目標(biāo)的可能性；

（五）并購(gòu)的投機(jī)性及相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)控制對(duì)策；

（六）協(xié)同效應(yīng)未能實(shí)現(xiàn)時(shí)，并購(gòu)方可能采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施或退出策略。

第十條 商業(yè)銀行評(píng)估法律與合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)交易各方是否具備并購(gòu)交易主體資格；

（二）并購(gòu)交易是否按有關(guān)規(guī)定已經(jīng)或即將獲得批準(zhǔn)，并履行必要的登記、公告等手續(xù)；

（三）法律法規(guī)對(duì)并購(gòu)交易的資金來源是否有限制性規(guī)定；

（四）擔(dān)保的法律結(jié)構(gòu)是否合法有效并履行了必要的法定程序；

（五）借款人對(duì)還款現(xiàn)金流的控制是否合法合規(guī)；

（六）貸款人權(quán)利能否獲得有效的法律保障；

（七）與并購(gòu)、并購(gòu)融資法律結(jié)構(gòu)有關(guān)的其他方面的合規(guī)性。

第十一條 商業(yè)銀行評(píng)估整合風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析并購(gòu)雙方是否有能力通過以下方面的整合實(shí)現(xiàn)協(xié)同效應(yīng)：

（一）發(fā)展戰(zhàn)略整合；

（二）組織整合；

（三）資產(chǎn)整合；

（四）業(yè)務(wù)整合；

（五）人力資源及文化整合。

第十二條 商業(yè)銀行評(píng)估經(jīng)營(yíng)及財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于分析以下內(nèi)容：

（一）并購(gòu)后企業(yè)經(jīng)營(yíng)的主要風(fēng)險(xiǎn)，如行業(yè)發(fā)展和市場(chǎng)份額是否能保持穩(wěn)定或呈增長(zhǎng)趨勢(shì), 公司治理是否有效，管理團(tuán)隊(duì)是否穩(wěn)定并且具有足夠能力，技術(shù)是否成熟并能提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，財(cái)務(wù)管理是否有效等；

（二）并購(gòu)雙方的未來現(xiàn)金流及其穩(wěn)定程度；

（三）并購(gòu)股權(quán)（或資產(chǎn)）定價(jià)高于目標(biāo)企業(yè)股權(quán)（或資產(chǎn)）合理估值的風(fēng)險(xiǎn)；

（四）并購(gòu)雙方的分紅策略及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來源造成的影響；

（五）并購(gòu)中使用的固定收益類工具及其對(duì)并購(gòu)貸款還款來源造成的影響；

（六）匯率和利率等因素變動(dòng)對(duì)并購(gòu)貸款還款來源造成的影響。

第十三條 商業(yè)銀行應(yīng)在全面分析與并購(gòu)有關(guān)的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，建立審慎的財(cái)務(wù)模型，測(cè)算并購(gòu)雙方未來財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，以及對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)有重要影響的關(guān)鍵財(cái)務(wù)杠桿和償債能力指標(biāo)。

第十四條商業(yè)銀行應(yīng)在財(cái)務(wù)模型測(cè)算的基礎(chǔ)上，充分考慮各種不利情形對(duì)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的影響。

上述不利情形包括但不限于：

（一）并購(gòu)雙方的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)（包括現(xiàn)金流）在還款期內(nèi)未能保持穩(wěn)定或呈增長(zhǎng)趨勢(shì)；

（二）并購(gòu)雙方的治理結(jié)構(gòu)不健全，管理團(tuán)隊(duì)不穩(wěn)定或不能勝任；

（三）并購(gòu)后并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)未能產(chǎn)生協(xié)同效應(yīng)；

（四）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)存在關(guān)聯(lián)關(guān)系，尤其是并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)受同一實(shí)際控制人控制的情形。 第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)在全面評(píng)估并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，綜合判斷借款人的還款資金來源是否充足，還款來源與還款計(jì)劃是否匹配，借款人是否能夠按照合同約定支付貸款利息和本金等，并提出并購(gòu)貸款質(zhì)量下滑時(shí)可采取的應(yīng)對(duì)措施或退出策略,形成貸款評(píng)審報(bào)告。

第三章風(fēng)險(xiǎn)管理 

第十六條 商業(yè)銀行全部并購(gòu)貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過50%。

第十七條 商業(yè)銀行應(yīng)按照本行并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)發(fā)展策略，分別按單個(gè)借款人、企業(yè)集團(tuán)、行業(yè)類別對(duì)并購(gòu)貸款集中度建立相應(yīng)的限額控制體系。

商業(yè)銀行對(duì)同一借款人的并購(gòu)貸款余額占同期本行核心資本凈額的比例不應(yīng)超過5%。

第十八條 并購(gòu)的資金來源中并購(gòu)貸款所占比例不應(yīng)高于50%。

第十九條 并購(gòu)貸款期限一般不超過五年。

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)具有與其并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)規(guī)模和復(fù)雜程度相適應(yīng)的足夠數(shù)量的熟悉并購(gòu)相關(guān)法律、財(cái)務(wù)、行業(yè)等知識(shí)的專業(yè)人員。

第二十一條 商業(yè)銀行應(yīng)在并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)受理、盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、合同簽訂、貸款發(fā)放、貸后管理等主要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)以及內(nèi)部控制體系中加強(qiáng)專業(yè)化的管理與控制。

第二十二條 商業(yè)銀行受理的并購(gòu)貸款申請(qǐng)應(yīng)符合以下基本條件：

（一）并購(gòu)方依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務(wù)等不良記錄；

（二）并購(gòu)交易合法合規(guī)，涉及國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準(zhǔn)入、反壟斷、國(guó)有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)的，應(yīng)按適用法律法規(guī)和政策要求，取得有關(guān)方面的批準(zhǔn)和履行相關(guān)手續(xù)； 

（三）并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關(guān)度或戰(zhàn)略相關(guān)性，并購(gòu)方通過并購(gòu)能夠獲得目標(biāo)企業(yè)的研發(fā)能力、關(guān)鍵技術(shù)與工藝、商標(biāo)、特許權(quán)、供應(yīng)或分銷網(wǎng)絡(luò)等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競(jìng)爭(zhēng)能力。

第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)在內(nèi)部組織并購(gòu)貸款盡職調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的專門團(tuán)隊(duì)，對(duì)本指引第九條到第十五條的內(nèi)容進(jìn)行調(diào)查、分析和評(píng)估，并形成書面報(bào)告。

前款所稱專門團(tuán)隊(duì)的負(fù)責(zé)人應(yīng)有3年以上并購(gòu)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，成員可包括但不限于并購(gòu)專家、信貸專家、行業(yè)專家、法律專家和財(cái)務(wù)專家等。

第二十四條 商業(yè)銀行可根據(jù)并購(gòu)交易的復(fù)雜性、專業(yè)性和技術(shù)性，聘請(qǐng)中介機(jī)構(gòu)進(jìn)行有關(guān)調(diào)查并在風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估時(shí)使用該中介機(jī)構(gòu)的調(diào)查報(bào)告。

有前款所述情形的，商業(yè)銀行應(yīng)建立相應(yīng)的中介機(jī)構(gòu)管理制度，并通過書面合同明確中介機(jī)構(gòu)的法律責(zé)任。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)要求借款人提供充足的能夠覆蓋并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權(quán)質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔(dān)保。

原則上，商業(yè)銀行對(duì)并購(gòu)貸款所要求的擔(dān)保條件應(yīng)高于其他貸款種類。以目標(biāo)企業(yè)股權(quán)質(zhì)押時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)采用更為審慎的方法評(píng)估其股權(quán)價(jià)值和確定質(zhì)押率。

第二十六條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)并購(gòu)貸款風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估結(jié)果，審慎確定借款合同中貸款金額、期限、利率、分期還款計(jì)劃、擔(dān)保方式等基本條款的內(nèi)容。

第二十七條 商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定保護(hù)貸款人利益的關(guān)鍵條款，包括但不限于：

（一）對(duì)借款人或并購(gòu)后企業(yè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的約束性條款；

（二）對(duì)借款人特定情形下獲得的額外現(xiàn)金流用于提前還款的強(qiáng)制性條款；

（三）對(duì)借款人或并購(gòu)后企業(yè)的主要或?qū)Ｓ觅~戶的監(jiān)控條款；

（四）確保貸款人對(duì)重大事項(xiàng)知情權(quán)或認(rèn)可權(quán)的借款人承諾條款。

第二十八條 商業(yè)銀行應(yīng)通過本指引第二十七條所述的關(guān)鍵條款約定在并購(gòu)雙方出現(xiàn)以下情形時(shí)可采取的風(fēng)險(xiǎn)控制措施：

（一）重要股東的變化；

（二）重大投資項(xiàng)目變化；

（三）營(yíng)運(yùn)成本的異常變化；

（四）品牌、客戶、市場(chǎng)渠道等的重大不利變化；

（五）產(chǎn)生新的重大債務(wù)或?qū)ν鈸?dān)保；

（六）重大資產(chǎn)出售；

（七）分紅策略的重大變化；

（八）影響企業(yè)持續(xù)經(jīng)營(yíng)的其他重大事項(xiàng)。

第二十九條 商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定提款條件以及與貸款支付使用相關(guān)的條款，提款條件應(yīng)至少包括并購(gòu)方自籌資金已足額到位和并購(gòu)合規(guī)性條件已滿足等內(nèi)容。

第三十條 商業(yè)銀行應(yīng)在借款合同中約定，借款人有義務(wù)在貸款存續(xù)期間定期報(bào)送并購(gòu)雙方、擔(dān)保人的財(cái)務(wù)報(bào)表以及貸款人需要的其他相關(guān)資料。

第三十一條 商業(yè)銀行在貸款存續(xù)期間，應(yīng)定期評(píng)估并購(gòu)雙方未來現(xiàn)金流的可預(yù)測(cè)性和穩(wěn)定性，定期評(píng)估借款人的還款計(jì)劃與還款來源是否匹配。

第三十二條 商業(yè)銀行在貸款存續(xù)期間，應(yīng)密切關(guān)注借款合同中關(guān)鍵條款的履行情況。

第三十三條 商業(yè)銀行應(yīng)按照不低于其他貸款種類的頻率和標(biāo)準(zhǔn)對(duì)并購(gòu)貸款進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分類和計(jì)提撥備。

第三十四條 并購(gòu)貸款出現(xiàn)不良時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)及時(shí)采取貸款清收、保全，以及處置抵（質(zhì)）押物、依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)等風(fēng)險(xiǎn)控制措施。 第三十五條 商業(yè)銀行應(yīng)明確并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)內(nèi)部報(bào)告的內(nèi)容、路線和頻率，并應(yīng)至少每年對(duì)并購(gòu)貸款業(yè)務(wù)的合規(guī)性和資產(chǎn)價(jià)值變化進(jìn)行內(nèi)部檢查和獨(dú)立的內(nèi)部審計(jì)，對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行全面評(píng)估。

當(dāng)出現(xiàn)并購(gòu)貸款集中度趨高、風(fēng)險(xiǎn)分類趨降等情形時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)提高內(nèi)部報(bào)告、檢查和評(píng)估的頻率。

第三十六條 商業(yè)銀行在并購(gòu)貸款不良率上升時(shí)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)以下內(nèi)容的報(bào)告、檢查和評(píng)估：

（一）并購(gòu)貸款擔(dān)保的方式、構(gòu)成和覆蓋貸款本息的情況；

（二）針對(duì)不良貸款所采取的清收和保全措施；

（三）處置質(zhì)押股權(quán)的情況；

（四）依法接管企業(yè)經(jīng)營(yíng)權(quán)的情況；

（五）并購(gòu)貸款的呆賬核銷情況。 第四章附則

第三十七條 本指引所稱并購(gòu)雙方是指并購(gòu)方與目標(biāo)企業(yè)。

第三十八條 本指引由中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)負(fù)責(zé)解釋。

第三十九條 本指引自發(fā)布之日起施