第一篇：2016年海南省期貨從業(yè)資格證期權(quán)基礎(chǔ)知識：價格及取值范圍試題

2016年海南省期貨從業(yè)資格證期權(quán)基礎(chǔ)知識：價格及取值

范圍試題

一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個事最符合題意）

1、分別在期貨市場和現(xiàn)貨市場做方向相反的買賣，取得在一個市場上出現(xiàn)虧損的同時，在另一個市場上贏利的結(jié)果，已達(dá)到鎖定本企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營成本或收益的目的。A：套利者 B：投機(jī)交易者 C：套期保值者 D：保值增值者

2、關(guān)于期貨合約描述正確的是__。A．合約條款由買賣雙方協(xié)商確定

B．合約條款中規(guī)定了合約的最后交易日 C．合約條款標(biāo)準(zhǔn)化 D．合約轉(zhuǎn)讓無須背書

3、在期貨投資基金單位的申購中，涉及的方面有__。A．申購報價 B．申購傭金

C．最大申購量的規(guī)定

D．對于基金購買入條件的要求

4、現(xiàn)貨期權(quán)分為__。A．金融期權(quán)和商品期權(quán) B．外匯期權(quán)和股指期權(quán) C．外匯期權(quán)和利率期權(quán) D．股指期權(quán)和利率期權(quán)

5、下列選項(xiàng)中，不是期貨市場風(fēng)險的成因的是______。A．價格波動 B．杠桿效應(yīng) C．理性投資

D．市場機(jī)制不健全

6、在季節(jié)性圖表法的具體操作步驟中，不包括____ A：確定研究周期 B：確定研究時段

C：計(jì)算該時段相同月份的月度百分比的平均值 D：判斷價格的季節(jié)性變動模式

7、下列關(guān)于期貨公司經(jīng)營業(yè)務(wù)的說法錯誤的是（）。A．期貨公司不得從事或者變相從事期貨自營業(yè)務(wù) B．期貨公司不得從事經(jīng)營境外期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C．期貨公司不得為其股東、實(shí)際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人提供融資，不得對外擔(dān)保

D．期貨公司不得從事與期貨業(yè)務(wù)無關(guān)的活動，法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的除外

8、國內(nèi)用銅量占精銅消費(fèi)量的42%，屬于中國銅消費(fèi)主導(dǎo)行業(yè)的是____ A：建筑行業(yè) B：電力行業(yè)

C：交通運(yùn)輸行業(yè)

D：空調(diào)制冷及電子行業(yè)

9、推薦人簽署的意見有虛假陳述的，自中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)作出認(rèn)定之日起內(nèi)不再受理該推薦人的推薦意見和簽署意見的年檢登記表，并記入該推薦人的誠信檔案。A：2個月 B：半年 C：1年 D：2年

10、期貨交易所的下列行為中不需要中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的是（）。A．變更交易所名稱 B．期貨交易所分立

C．股東大會決定解散期貨交易所

D．制定并實(shí)施期貨交易所的交易規(guī)則及其實(shí)施細(xì)則

11、期貨市場風(fēng)險的特征有__。A．風(fēng)險存在的客觀性 B．風(fēng)險因素的放大性 C．風(fēng)險與機(jī)會的共生性 D．風(fēng)險征兆的可預(yù)防性

12、下面對期貨基金的參與者描述正確的有__。

A．商品基金經(jīng)理負(fù)責(zé)選擇基金的發(fā)起方式，決定基金的投資方向 B．商品基金經(jīng)理負(fù)責(zé)對期貨投資基金進(jìn)行具體的交易操作

C．交易經(jīng)理幫助商品基金經(jīng)理挑選商品交易顧問，監(jiān)控商品交易顧問的活動 D．期貨傭金商負(fù)責(zé)執(zhí)行商品交易顧問的交易指令，并收取傭金

13、某投資者在前一交易日持有某月份的滬深300股指期貨合約10手多頭持倉，上一交易日該合約的結(jié)算價為1 500點(diǎn)。當(dāng)日該投資者以1 505點(diǎn)的成交價買入該合約8手多頭持倉，又以1 510點(diǎn)的成交價賣出平倉5手，當(dāng)日結(jié)算價為1 515點(diǎn)，則當(dāng)日盈虧為。A：6 000元 B：-6 000元 C：-61 500元 D：61 500元

14、期貨公司在期貨市場中的作用主要有__。

A．根據(jù)客戶的需要設(shè)計(jì)期貨合約，保持期貨市場的活力

B．期貨公司擔(dān)保客戶的交易履約，從而降低了客戶的交易風(fēng)險

C．嚴(yán)密的風(fēng)險控制制度使期貨公司可以較為有效地控制客戶的交易風(fēng)險 D．監(jiān)管期貨交易所指定的交割倉庫，保證了期貨市場功能的發(fā)揮

15、期貨公司會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)的有關(guān)規(guī)定及交易所制定的投資者適當(dāng)性制度操作指引，制定本公司的實(shí)施方案，建立相關(guān)工作制度，完善內(nèi)部分工與業(yè)務(wù)流程。A：國務(wù)院 B：期貨業(yè)協(xié)會 C：中國證監(jiān)會

D：國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

16、取得從業(yè)資格考試合格證明或者被注銷從業(yè)資格的人員連續(xù)（）未在機(jī)構(gòu)中執(zhí)業(yè)的，在申請從業(yè)資格前應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會組織的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。A．6個月 B．1年 C．18個月 D．2年

17、以下關(guān)于反向轉(zhuǎn)換套利的說法，正確的有______。

A．反向轉(zhuǎn)換套利是先買進(jìn)看漲期權(quán)，賣出看跌期權(quán)，再賣出一手期貨合約的套利

B．反向轉(zhuǎn)換套利中看漲期權(quán)與看跌期權(quán)的執(zhí)行價格和到期月份必須相同 C．反向轉(zhuǎn)換套利中期貨合約與期權(quán)合約的到期月份必須相同

D．反向轉(zhuǎn)換套利的凈收益=(看跌期權(quán)權(quán)利金-看漲期權(quán)權(quán)利金)+(期貨價格-期權(quán)執(zhí)行價格)

18、根據(jù)大連商品交易所規(guī)定，若在最后交易日后尚未平倉的合約持有者須以交割履約，買方會員須在__閉市前補(bǔ)齊與其交割月份合約持倉相對應(yīng)的全額貨款。A．申請日 B．交收日 C．配對日

D．最后交割日

19、造成期貨價格非理性波動的因素有__。A．合約設(shè)計(jì)上有缺陷 B．會員結(jié)構(gòu)不合理 C．交易規(guī)則執(zhí)行不當(dāng) D．投機(jī)者人數(shù)眾多

20、期貨公司董事會擬免除首席風(fēng)險官職務(wù)的，應(yīng)當(dāng)向__報告。A．中國證監(jiān)會

B．公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu) C．財(cái)政部

D．地方財(cái)政局

21、證券公司違反業(yè)務(wù)規(guī)則時，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)不可以采取的措施是__。A．責(zé)令限期整改 B．監(jiān)管談話

C．拘留主要負(fù)責(zé)人 D．出具警示函

22、期貨公司變更住所，應(yīng)當(dāng)向（）提交申請材料。A．?dāng)M遷入地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu) B．?dāng)M遷出地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu) C．中國期貨業(yè)協(xié)會 D．中國證監(jiān)會

23、期貨價格出現(xiàn)同方向連續(xù)漲跌停板的，期貨交易所可以采用的化解風(fēng)險措施不包括（）。

A．調(diào)整漲跌停板幅度 B．強(qiáng)行平倉

C．提高交易保證金標(biāo)準(zhǔn) D．按一定原則減倉

24、____功能是針對期貨投機(jī)者來說的，也是期貨市場的基本功能之一。A：獲取實(shí)物商品 B：發(fā)展經(jīng)濟(jì) C：便利交易 D：風(fēng)險投機(jī)

25、金融期貨的套期保值者有金融市場的__。A．投資者(或債權(quán)人)B．融資者(或債務(wù)人)C．生產(chǎn)商 D．進(jìn)出口商

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項(xiàng)。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項(xiàng)得 0.5 分）

1、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立營業(yè)部負(fù)責(zé)人（）制度。A．強(qiáng)制休假 B．定期審計(jì) C．定期報告 D．輪崗

2、全面結(jié)算會員期貨公司和非結(jié)算會員在結(jié)算協(xié)議中約定全面結(jié)算會員期貨公司的期貨保證金賬戶中非結(jié)算會員結(jié)算準(zhǔn)備金最低余額的，應(yīng)當(dāng)符合__的有關(guān)規(guī)定。

A．中國證監(jiān)會 B．中國銀監(jiān)會 C．期貨交易所

D．中國期貨業(yè)協(xié)會

3、根據(jù)對期貨投資基金投資的限制規(guī)定，期貨投資基金不得與進(jìn)行交易。A：CAT B：托管人 C：合伙人

D：證券持有者在100人以下的公司的合伙人

4、DMI直譯為方向移動指數(shù)，它包括等組成指標(biāo)。A：正負(fù)DI B：DX C：ADX D：ADXR

5、關(guān)于對股指期貨投資者的誠信狀況評估，下列說法正確的是（）。

A．期貨公司會員應(yīng)當(dāng)通過中國期貨業(yè)協(xié)會的投資者信用風(fēng)險信息數(shù)據(jù)庫，查詢投資者相關(guān)信息

B．投資者只能提供近兩個月內(nèi)的中國人民銀行征信中心個人信用報告作為誠信記錄的證明

C．投資者可以提供近兩個月內(nèi)的中國人民銀行征信中心個人信用報告或者其他信用證明文件作為誠信記錄的證明

D．期貨公司會員應(yīng)當(dāng)通過多種渠道了解投資者誠信信息，結(jié)合投資者個人信用報告等信用證明文件和中國期貨業(yè)協(xié)會的投資者信用風(fēng)險信息數(shù)據(jù)庫的信息，對投資者的誠信狀況進(jìn)行綜合評估

6、以下期貨經(jīng)紀(jì)合同無效的是（）。

A．15周歲的高中生李某利用暑假從事期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)時所簽訂的期貨經(jīng)紀(jì)合同 B．大學(xué)生王某利用暑假從事期貨交易時與江某簽訂了期貨經(jīng)紀(jì)合同;經(jīng)查，王某不具備從事期貨交易的主體資格

C．滾滾紅塵期貨公司從業(yè)人員侯某簽訂的期貨經(jīng)紀(jì)合同 D．違反《期貨交易管理?xiàng)l例》禁止性規(guī)定的期貨經(jīng)紀(jì)合同

7、對期貨投資者保障基金的管理應(yīng)當(dāng)遵循的原則，保證期貨投資者保障基金的安全。A：安全 B：收益 C：公開 D：穩(wěn)健

8、期貨經(jīng)紀(jì)公司申請?jiān)O(shè)立營業(yè)部，應(yīng)當(dāng)具備（）條件。A．申請人前三年沒有重大違法違規(guī)行為

B．?dāng)M設(shè)營業(yè)部的負(fù)責(zé)人及從業(yè)人員具備任職資格 C．?dāng)M設(shè)營業(yè)部有符合經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)需要的經(jīng)營場所和設(shè)施 D．期貨經(jīng)紀(jì)公司對擬設(shè)營業(yè)部有完備的管理制度

9、下列情況中會促使本國貨幣升值的有__。A．實(shí)行擴(kuò)張性的貨幣政策 B．實(shí)行緊縮性的貨幣政策 C．國際收支順差擴(kuò)大 D．國際收支逆差擴(kuò)大

10、外匯期貨市場的功能主要表現(xiàn)在__。A．降低匯率風(fēng)險

B．增加經(jīng)濟(jì)主體經(jīng)營的穩(wěn)定性

C．可以清除貿(mào)易和金融交易的全部風(fēng)險 D．增加經(jīng)濟(jì)主體的經(jīng)營收益

11、我國期貨市場在“穩(wěn)步發(fā)展階段”發(fā)生的重大事件有。A：中國期貨保證金監(jiān)控中心成立 B：中國金融期貨交易所掛牌成立

C：國務(wù)院修訂和發(fā)布了《期貨交易管理?xiàng)l例》 D：適時推出了滬深300指數(shù)期貨

12、下列關(guān)于期貨市場風(fēng)險管理必要性的說法，正確的是。A：有效的風(fēng)險管理是期貨市場充分發(fā)揮功能的前提和基礎(chǔ)

B：有效的風(fēng)險管理是減緩和消除期貨市場對社會經(jīng)濟(jì)生活不良沖擊的需要 C：期貨市場風(fēng)險具有不可防范性，因此沒有必要對期貨市場進(jìn)行風(fēng)險管理 D：有效的風(fēng)險管理是適應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)自由化和全球化發(fā)展的需要

13、對存在或者可能存在違反投資者適當(dāng)性制度行為的期貨公司會員，交易所可以采取的措施有__。A．口頭警示 B．書面警示 C．約見談話

D．責(zé)令處分責(zé)任人員

14、上海期貨交易所交易的品種包括__。A．燃料油 B．黃金 C．銅

D．天然橡膠

15、下列關(guān)于期貨投機(jī)者的說法，正確的有__。

A．期貨投機(jī)者試圖預(yù)測商品價格未來走勢，甘愿利用自己的資金去冒險 B．期貨投機(jī)者利用期貨市場轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險

C．期貨投機(jī)者不斷買進(jìn)賣出期貨合約，期望從價格波動中獲取利潤 D．當(dāng)投機(jī)者預(yù)測標(biāo)的物價格將要上漲，就擇機(jī)買進(jìn)期貨合約

16、當(dāng)發(fā)生（）情形時，經(jīng)紀(jì)公司有權(quán)通過平倉或執(zhí)行質(zhì)押物對投資者賬戶進(jìn)行清算并解除與投資者的委托關(guān)系。

A．投資者為限制民事行為能力的自然人 B．經(jīng)查實(shí)，投資者為期貨交易所的工作人員

C．經(jīng)查實(shí)，投資者為金融機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位和國家機(jī)關(guān) D．經(jīng)查實(shí)，該投資者為本公司工作人員的配偶

17、下列各項(xiàng)關(guān)于洗錢罪的表述正確的是（）。

A．行為人甲明知乙所持為走私犯罪所得的贓款而協(xié)助其以轉(zhuǎn)賬的方式進(jìn)行資金轉(zhuǎn)移已構(gòu)成洗錢罪

B．行為人甲不知乙所持其販賣毒品所得贓款而為其設(shè)立資金賬戶的行為不構(gòu)成洗錢罪

C．某單位協(xié)助一暴力犯罪集團(tuán)將其違法所得的大量錢財(cái)以資金的方式匯往國外的，不構(gòu)成洗錢罪

D．行為人甲明知乙系黑社會組織成員而幫助其將其犯罪所得的贓物轉(zhuǎn)換成金融票據(jù)的行為，不能構(gòu)成洗錢罪，只能構(gòu)成玩忽職守罪

18、下列單位的工作人員，故意提供虛假信息或者偽造、變造、銷毀交易記錄，誘騙投資者買賣期貨合約、造成嚴(yán)重后果的，處5年以下有期徒刑或者拘役，并處或者單處1萬元以上10萬元以下罰金． A：期貨業(yè)協(xié)會 B：期貨公司 C：證券業(yè)協(xié)會

D：證券期貨監(jiān)督管理部門

19、下列關(guān)于賣出套利的說法，正確的有__。A．套利者預(yù)期不同交割月期貨合約的價差將減小 B．套利者買入價格較低合約，同時賣出價格較高合約 C．若不同交割月的期貨價格均上漲且價差減小，則虧損 D．只要價差增加，就會獲利

20、根據(jù)葛蘭威爾法則，下列為賣出信號的是__。A．平均線從上升開始走平，價格從下上穿平均線 B．價格連續(xù)下降遠(yuǎn)離平均線，突然上升，但在平均線附近再度下降 C．價格上穿平均線，并連續(xù)暴漲，遠(yuǎn)離平均線 D．價格下穿平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線

21、期貨公司會員為投資者向交易所申請開立交易編碼，應(yīng)確認(rèn)該投資者_(dá)___可用資金余額不低于人民幣50萬元。． A：交易日當(dāng)日日終保證金賬戶 B：前一交易日日終保證金賬戶 C：c．10日內(nèi)保證金賬戶平均余額 D：30日內(nèi)保證金賬戶平均余額

22、期轉(zhuǎn)現(xiàn)交易流程的內(nèi)容包括__。A．尋找交易對手，并商定價格 B．向交易所提出申請 C．銀行提供履約擔(dān)保 D．納稅

23、根據(jù)《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定，期貨交易所應(yīng)當(dāng)建立健全各項(xiàng)規(guī)章制度，加強(qiáng)對交易活動的風(fēng)險控制和對會員以及交易所工作人員的監(jiān)督管理。期貨交易所履行下列哪些監(jiān)管職責(zé)?。

A：提供期貨交易所、設(shè)施及相關(guān)服務(wù)；制定并實(shí)施交易所的業(yè)務(wù)規(guī)則 B：設(shè)計(jì)期貨合約，安排期貨合約上市；組織并監(jiān)督期貨交易、結(jié)算和交割 C：制定并實(shí)施風(fēng)險管理制度、控制市場風(fēng)險；保證期貨合約的履行

D：發(fā)布市場信息；監(jiān)管會員期貨業(yè)務(wù)，查處會員違規(guī)行為；指定交割倉庫并監(jiān)管其期貨業(yè)務(wù)

24、假定某股票的收益率()和指數(shù)的收益率()有關(guān)系：，則下列說法正確的是。A：指數(shù)收益率增加3％，該股票收益率增加4.5％ B：指數(shù)收益率增加3％，該股票收益率增加6％ C：指數(shù)收益率減少2％，則該股票收益率增加3％ D：指數(shù)收益率減少2％，則該股票收益率減少3％

25、下列關(guān)于我國期貨交易代碼的說法，正確的有__。A．陰極銅合約的交易代碼為CU B．黃金合約的交易代碼為G C．天然橡膠合約的交易代碼為RU D．燃料油合約的交易代碼為Pu

第二篇：2016年安徽省期貨從業(yè)資格證期權(quán)基礎(chǔ)知識：期權(quán)價格構(gòu)成模擬試題

2016年安徽省期貨從業(yè)資格證期權(quán)基礎(chǔ)知識：期權(quán)價格構(gòu)

成模擬試題

一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個事最符合題意）

1、期貨交易所的管理辦法由（）制定。A．全國人大常委會 B．國務(wù)院法制辦 C．最高人民法院

D．國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

2、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日，最高可以按照__元/噸價格將該合約賣出。A．16500 B．15450 C．15750 D．15650

3、在我國的期貨交易所中，不區(qū)分結(jié)算會員和非結(jié)算會員的交易所有__。A．鄭州商品交易所 B．大連商品交易所 C．中國金融期貨交易所 D．上海期貨交易所

4、回歸分析法有多種類型，依據(jù)分類，可分為一元回歸分析法和多元回歸分析法

A：相關(guān)關(guān)系中相關(guān)系數(shù)的個數(shù)不同 B：相關(guān)的重要程度不同

C：相關(guān)關(guān)系中自變量的個數(shù)不同 D：相關(guān)關(guān)系中未知量的個數(shù)不同

5、期貨公司涉及重大訴訟、仲裁，或者股權(quán)被凍結(jié)或用于擔(dān)保，以及發(fā)生其他重大事件時，期貨公司及其相關(guān)股東、實(shí)際控制人應(yīng)當(dāng)自該事件發(fā)生之日起（）日內(nèi)向國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)提交書面報告。A．2 B．3 C．5 D．10

6、王某是甲期貨公司的客戶，由于行情急劇變化，李某保證金出現(xiàn)嚴(yán)重不足的情況，甲期貨公司立即通知王某追加保證金。由于王某此刻在外地生意比較忙，無暇顧及該事情，未能在期貨公司規(guī)定的時間內(nèi)及時追加保證金，此時，期貨公司應(yīng)當(dāng)（）。A．強(qiáng)行平倉

B．在客戶寫下書面承諾保證后，可以為其保留頭寸 C．要求客戶提供車輛等資產(chǎn)進(jìn)行抵押，之后可以為其保留頭寸

D．可以強(qiáng)行平倉也可以暫時為客戶保留頭寸，但客戶仍須繼續(xù)追加保證金，并保證在穿倉價位到來之前自行平倉

7、下列關(guān)于程序化交易的說法，錯誤的是

A：按交易決策的類型，程序化交易可以分為策略型交易和數(shù)量型交易兩大類別 B：數(shù)據(jù)是最基本和最客觀的信息，體現(xiàn)了供求關(guān)系的變化；規(guī)則是維持市場秩序的有力工具；交易者思想是個性心理和知識體系因?yàn)樗麄冇胁町悾a(chǎn)生了不同的行為，從而有了買賣交易

C：建造一個專業(yè)的程序化系統(tǒng)交易平臺軟件至少需要咨訊、數(shù)據(jù)管理、測試平臺和專業(yè)下單工具4項(xiàng)基本功能

D：程序化交易產(chǎn)生了兩個競爭方向：一是提供程序化系統(tǒng)交易的軟件平臺，二是進(jìn)行程序化交易過程的思想和方法

8、下列哪種情況屬于超賣狀態(tài)？（）A．WMS=85 B．WMS=15 C．K=85 D．D=85

9、期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員收受商業(yè)賄賂或者利用職務(wù)之便牟取其他非法利益的，沒收違法所得，并處（）萬元以下罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，暫?；蛘叱蜂N任職資格。A．3萬 B．5萬 C．10萬 D．15萬

10、以下對蝶式套利原理和主要特征的描述正確的有__。A．實(shí)質(zhì)上是同種商品跨交割月份的套利活動 B．由兩個方向相反的跨期套利組成

C．蝶式套利必須同時下達(dá)三個買空/賣空/買空的指令 D．風(fēng)險和利潤都很大

11、中國的持倉分布是以____為公布對象。A：投機(jī)者 B：套利者 C：會員 D：保值者

12、______是由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化合約。A．現(xiàn)貨交易 B．期貨合約 C．遠(yuǎn)期合約 D．金融工具

13、期貨公司會員應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易所統(tǒng)一編制的試卷對投資者進(jìn)行測試。測試試卷及答案通過交易 所系統(tǒng)統(tǒng)一下發(fā)至____ A：期貨公司會員 B：期貨交易所 C：期貨業(yè)協(xié)會

D：證券監(jiān)督管理委員會

14、期貨交易應(yīng)當(dāng)采用（）方式或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式。A．公開的集中交易 B．公開的分散交易 C．不公開的分散交易 D．不公開的集中交易

15、金融期貨是以金融資產(chǎn)作為標(biāo)的物的期貨合約，下列屬于金融期貨的是（）。A．外匯期權(quán) B．股指期權(quán)

C．遠(yuǎn)期利率協(xié)議 D．股指期貨

16、期貨投機(jī)行為的存在有一定的合理性，這是因?yàn)開_。A．生產(chǎn)經(jīng)營者有規(guī)避價格風(fēng)險的需求

B．如果只有套期保值者參加期貨交易，則套期保值者難以達(dá)到轉(zhuǎn)移風(fēng)險的目的 C．期貨投機(jī)者把套期保值者不能消除的風(fēng)險消除了

D．投機(jī)者可以抵消多頭期貨保值者和空頭期貨保值者之間的不平衡

17、期貨公司會員單位在給客戶開戶時，不應(yīng)該做的是（）。A．應(yīng)當(dāng)向投資者充分揭示股指期貨風(fēng)險

B．全面客觀介紹股指期貨法律法規(guī)、業(yè)務(wù)規(guī)則和產(chǎn)品特征 C．協(xié)助投資者規(guī)避投資者適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)要求

D．審慎評估投資者的誠信狀況和風(fēng)險承受能力

18、國際收支系統(tǒng)記錄的是一定時期內(nèi)一國居民與非居民之間的____ A：貿(mào)易收支 B：外匯收支 C：國際交易 D：經(jīng)濟(jì)交易

19、每年年初，持境外期貨業(yè)務(wù)許可證的企業(yè)提出有數(shù)據(jù)支持的風(fēng)險敞口，經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)后，到（）辦理登記手續(xù)。A．國務(wù)院

B．上級主管部門 C．中國期貨業(yè)協(xié)會 D．國家外匯管理局 20、2008年2月10日，某投資者以120點(diǎn)的權(quán)利金買入一張3月份到期，執(zhí)行價格為10200點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)，同時，又以180點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張3月份到期，執(zhí)行價格為10000點(diǎn)的恒生指數(shù)看漲期權(quán)。那么該投資者的盈虧平衡點(diǎn)(不考慮其他費(fèi)用)是__點(diǎn)。A．10000 B．10060 C．10100 D．10200

21、股票指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險，尤其是____的需要而產(chǎn)生的。A：系統(tǒng)風(fēng)險 B：非系統(tǒng)風(fēng)險 C：信用風(fēng)險 D：財(cái)務(wù)風(fēng)險

22、我國期貨交易所規(guī)定的交易指令主要有限價指令和____ A：市場指令 B：取消指令 C：限時指令 D：雙向指令

23、為投資者辦理股指期貨開戶手續(xù)的主體有__。A．期貨公司

B．從事中間介紹業(yè)務(wù)的證券公司 C．證券公司 D．中期協(xié)

24、題干: 以下指標(biāo)預(yù)測市場將出現(xiàn)底部，可以考慮建倉的有__。A．K線從下方3次穿越D線 B．D線從下方穿越2次K線

C．負(fù)值的DIF向下穿越負(fù)值的DEA D．正值的DIF向下穿越正值的DEA

25、以下不屬于期貨公司風(fēng)險管理的是。A：日常自我監(jiān)督與檢查 B：臨時性政策風(fēng)險的管理 C：對期貨公司從業(yè)人員的管理 D：對日常交易中的保證金管理

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項(xiàng)。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項(xiàng)得 0.5 分）

1、下列關(guān)于投機(jī)交易的說法，正確的有__。

A．違背市場規(guī)律進(jìn)行操作的投機(jī)不能減緩價格波動

B．當(dāng)期貨市場供過于求時，投機(jī)者低價買進(jìn)合約使得期貨價格上漲，供求趨于平衡

C．當(dāng)期貨市場供過于求時，投機(jī)者高價賣出合約使得期貨價格下跌，供求趨于平衡

D．操縱市場的投機(jī)行為能減緩價格波動

2、期貨公司資本充足主要體現(xiàn)在。

A：期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)的計(jì)算應(yīng)符合有關(guān)規(guī)定 B：建立了風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)動態(tài)監(jiān)控與補(bǔ)充機(jī)制 C：開展重大業(yè)務(wù)前進(jìn)行敏感性測試

D：按照規(guī)定履行了定期報告與風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)異常時的臨時報告義務(wù)

3、期貨投資分析報告中常見的問題包括 A：分析師對市場的分析表現(xiàn)出明顯的跳躍性與不穩(wěn)定性，缺乏統(tǒng)一的邏輯關(guān)系，報告結(jié)論多采用似是而非的模糊語言

B：分析報告沒有采用與主要閱讀群體相適用的格式和要點(diǎn) C：用長期因素推斷短期走勢

D：分析師不敢面對自己以前的分析錯誤，對投資報告不作調(diào)整

4、為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)的期貨從業(yè)人員不得有（）行為。A．收付、存取期貨保證金 B．代理客戶從事期貨交易 C．將客戶介紹給期貨公司 D．劃轉(zhuǎn)期貨保證金

5、我國的IB制度中，由__擔(dān)任期貨公司的經(jīng)紀(jì)人，提供中間介紹業(yè)務(wù)。A．券商 B．結(jié)算機(jī)構(gòu) C．個人 D．銀行

6、一個美國投資者持有英國的固定利率債券，則（）時，該投資對該美國投資者不利。A．美元貶值 B．英鎊貶值

C．英國國內(nèi)市場利率上升 D．英國國內(nèi)市場利率下跌

7、客戶的交易保證金不足，期貨公司履行了通知義務(wù)而客戶未及時追加保證金。當(dāng)客戶要求保留持倉并經(jīng)書面協(xié)商一致時，下列說法正確的是（）。A．保留持倉期間造成的損失，由客戶承擔(dān) B．保留持倉期間造成的損失，由期貨公司承擔(dān) C．穿倉造成的損失，由期貨公司承擔(dān) D．穿倉造成的損失，由客戶承擔(dān)

8、期貨的保證金制度能夠利用杠桿作用，以小博大。將風(fēng)險與利潤同時放大，期貨投機(jī)的原則有__。A．充分了解期貨合約 B．確定最高獲利目標(biāo) C．確定最大虧損限度 D．確定投入的風(fēng)險資本

9、__可以規(guī)避期貨投資基金的系統(tǒng)性風(fēng)險。A．投資組合分散化 B．指數(shù)期貨交易 C．多CTA策略 D．現(xiàn)貨交易

10、因違法行為或者違紀(jì)行為被解除職務(wù)的期貨交易所、證券交易所、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人，或者期貨公司、證券公司的董事、監(jiān)事、高級管理人員，以及國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他人員，自被解除職務(wù)之日起未逾____的，不得擔(dān)任期貨交易所的負(fù)責(zé)人、財(cái)務(wù)會計(jì)人員。A：2年 B：3年 C：5年 D：10年

11、根據(jù)《期貨公司管理辦法》，期貨公司應(yīng)當(dāng)在其營業(yè)場所備置__，供客戶查閱。

A．相關(guān)從業(yè)人員資格證明 B．期貨交易所業(yè)務(wù)規(guī)則 C．公司期貨經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)流程 D．期貨交易相關(guān)法規(guī)

12、期貨市場某一合約的賣出價格為15500元，買入價格為15501元，前一成交價為15498元，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為__元。A．15498 B．15499 C．15500 D．15501

13、天然橡膠期貨交易主要集中在__。A．亞洲 B．中東 C．拉美 D．歐洲

14、下列對匯率及其標(biāo)價方法描述正確的有______。A．我國采用的是直接標(biāo)價法

B．直接標(biāo)價法是以本幣表示外幣的價格 C．國際金融市場上通行的是美元標(biāo)價法

D．美元標(biāo)價法是以若干美元表示一定單位非美元價值的標(biāo)價方法

15、下列關(guān)于套期保值者的說法，正確的有__。A．套期保值者把期貨市場當(dāng)做轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險的場所

B．套期保值者可以利用期貨合約對將來要買入或出售的某種標(biāo)的物價格進(jìn)行保險

C．金融期貨的套期保值者包括金融市場的債權(quán)人和債務(wù)人等 D．商品期貨的套期保值者是生產(chǎn)商、加工商、經(jīng)營商等

16、通常出現(xiàn)下列__情況之一時，將導(dǎo)致本國貨幣貶值。A．提高本幣利率 B．降低本幣利率 C．本國順差擴(kuò)大 D．本國逆差擴(kuò)大

17、期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)與商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是__。

A．利率期貨 B．股票指數(shù)期權(quán) C．外匯期權(quán) D．能源期權(quán)

18、無套利區(qū)間的上下界幅寬主要是由所決定的。A：交易費(fèi)用 B：現(xiàn)貨價格大小 C：期貨價格大小 D：市場沖擊成本

19、下列屬于反轉(zhuǎn)突破形態(tài)的有__。A．雙重底 B．三角形 C．頭肩頂 D．圓弧頂 20、金融期貨難逼倉，是因?yàn)椋ǎ?。A．現(xiàn)金交割

B．交割價等于現(xiàn)貨價 C．套利力量強(qiáng)大 D．市場龐大

21、來自于期貨市場之外，對期貨市場的相關(guān)主體可能產(chǎn)生影響的風(fēng)險，主要包括。

A：宏觀環(huán)境變化風(fēng)險 B：交易所管理風(fēng)險 C：政策性風(fēng)險

D：交易所技術(shù)風(fēng)險

22、我國期貨交易所的職能有。A：組織并監(jiān)督結(jié)算和交割 B：保證合約的履行 C：監(jiān)督會員的交易行為 D：監(jiān)管指定交割倉庫

23、與單邊的多頭或空頭投機(jī)交易相比，套利交易的主要吸引力在于____ A：風(fēng)險較低 B：成本較低 C：收益較高

D：保證金要求較低

24、期貨公司變更法定代表人，應(yīng)當(dāng)提交的申請材料包括（）。A．變更法定代表人申請書

B．?dāng)M任法定代表人任職資格證明

C．股東會關(guān)于變更法定代表人的決議文件(公司章程另有規(guī)定的，從其規(guī)定)D．中國證監(jiān)會規(guī)定的其他材料

25、下列關(guān)于對沖基金的說法，正確的有__。A．又稱避險基金，是指“風(fēng)險對沖過的基金”

B．可以通過做多、做空以及進(jìn)行杠桿交易等方式，投資于包括衍生工具、外幣和外幣證券在內(nèi)的資產(chǎn)品種

C．一般都是高風(fēng)險的，沒有低風(fēng)險對沖基金

D．經(jīng)常運(yùn)用對沖的辦法去抵消市場風(fēng)險，鎖定套利機(jī)會

第三篇：上海2016年期貨從業(yè)資格證期權(quán)基礎(chǔ)知識：期權(quán)交易簡單策略試題

上海2016年期貨從業(yè)資格證期權(quán)基礎(chǔ)知識：期權(quán)交易簡單

策略試題

一、單項(xiàng)選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個事最符合題意）

1、負(fù)責(zé)期貨從業(yè)資格的認(rèn)定、管理及撤銷。A：期貨公司 B：期貨交易所

C：中國期貨業(yè)協(xié)會

D：中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)

2、推薦人每年最多只能推薦申請期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨(dú)立董事或者經(jīng)理層人員的任職資格． A：1人 B：2人 C：3人 D：4人 3、2000年12月29日，一個組織的成立標(biāo)志著中國期貨行業(yè)自律組織的誕生，這一組織是。

A：中國金融期貨交易所 B：中國證監(jiān)會

C：中國期貨保證金監(jiān)控中心 D：中國期貨業(yè)協(xié)會

4、對期貨投資者的保證金損失，現(xiàn)有期貨投資者保障基金不足補(bǔ)償?shù)模琠_。A．由期貨公司風(fēng)險準(zhǔn)備金補(bǔ)償 B．由期貨交易所風(fēng)險準(zhǔn)備金補(bǔ)償 C．由后續(xù)繳納的保障基金補(bǔ)償 D．不再補(bǔ)償

5、(接上題)到了7 月1 日，銅價大幅度上漲。現(xiàn)貨銅價為56000元/噸，7月份銅期貨價格為56050元/噸。如果該廠在現(xiàn)貨市場購進(jìn)500 噸銅，同時將期貨合約平倉，則該空調(diào)廠在期貨市場的盈虧____ A：盈利1375000 元 B：虧損1375000 元 C：盈利1525000 元 D：盈利1525000 元

6、期貨公司應(yīng)當(dāng)將結(jié)算報告內(nèi)容及時通知客戶，客戶對交易結(jié)算報告的內(nèi)容有異議的，應(yīng)在內(nèi)提出． A：知道異議內(nèi)容后三日內(nèi) B：收到結(jié)算報告后五日內(nèi) C：期貨經(jīng)紀(jì)合同約定的時間 D：交易完成后3個工作日

7、實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所會員由__組成。A．結(jié)算會員和一般會員 B．結(jié)算會員和非結(jié)算會員 C．結(jié)算會員

D．結(jié)算會員和非期貨公司結(jié)算會員

8、利率期貨最早是在______推出的。A．1973年 B．1975年 C．1977年 D．1978年

9、中國證監(jiān)會對證券公司的檢查方式包括（）。A．現(xiàn)場檢查 B．非現(xiàn)場檢查 C．書面審查 D．談話 10、6月5日，某客戶在大連商品交易所開倉賣出大豆期貨合約40手，成交價為2220元/噸，當(dāng)日結(jié)算價格為2230元/噸，交易保證金比例為5%，則該客戶當(dāng)天須繳納的保證金為__。A．44600元 B．22200元 C．44400元 D．22300元 11、8月1日，張家港豆油現(xiàn)貨價格為6 500元／噸，9月份豆油期貨價格為6 450元/噸，則豆油的基差為元／噸。A：250 B：-50 C：-250 D：50

12、下列適合進(jìn)行牛市套利的商品是__。A．木材 B．橙汁 C．可可 D．豬肚

13、期貨從業(yè)人員必須遵守__。A．中國期貨業(yè)協(xié)會的自律規(guī)則 B．中國證監(jiān)會的規(guī)定 C．期貨交易所的自律規(guī)則 D．相關(guān)法律、行政法規(guī)

14、會員大會以上會員參加方為有效。會員大會應(yīng)當(dāng)對表決事項(xiàng)制作會議紀(jì)要，由出席會議的理事簽名。A：1／3 B：1／2 C：2／3 D：全體

15、可以批準(zhǔn)設(shè)立期貨專門結(jié)算機(jī)構(gòu)，專門履行期貨交易所的結(jié)算以及相關(guān)職責(zé)，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任． A：期貨交易所

B：國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) C：期貨業(yè)協(xié)會 D：國家工商局

16、經(jīng)濟(jì)指數(shù)期貨是指借助指數(shù)期貨分散系列商品的價格風(fēng)險，比較有代表性的是。

A：GDP指數(shù)期貨 B：房地產(chǎn)指數(shù)期貨 C：美國CRB期貨

D：消費(fèi)者物價指數(shù)期貨 17、20世紀(jì)60年代，推出生豬和活牛等活牲畜的期貨合約的交易所是__。A．紐約期貨交易所 B．歐洲交易所

C．芝加哥商業(yè)交易所 D．悉尼期貨交易所

18、交易手續(xù)費(fèi)是期貨交易所按__收取的費(fèi)用。A．成交合約金額的一定比例 B．成交合約手?jǐn)?shù) C．合約價值 D．成交價格

19、以下對期權(quán)交易的描述正確的是__。A．期權(quán)的賣方可能的虧損是有限的 B．期權(quán)的買方可能的虧損是有限的 C．期權(quán)買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)是對稱的 D．期權(quán)賣方最大的收益就是權(quán)利金

20、期貨公司的股東有虛假出資或者抽逃出資行為的，國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期改正，并可責(zé)令其。A：繳納罰款 B：停業(yè)整頓

C：禁止轉(zhuǎn)讓、轉(zhuǎn)移財(cái)產(chǎn)

D：轉(zhuǎn)讓所持期貨公司的股權(quán)

21、根據(jù)期貨投資者人市目的的不同，可將期貨投資者分為__。A．期貨套利者 B．期貨投機(jī)者 C．風(fēng)險承擔(dān)者 D．套期保值者

22、投機(jī)交易能夠減緩價格波動，其前提條件是__。A．投機(jī)者需要理性化操作 B．投機(jī)要適度 C．操縱市場

D．與套期保值數(shù)量相適應(yīng)

23、按照股指期貨投資者適當(dāng)性制度的要求，期貨公司在決定為投資者申請開戶前應(yīng)當(dāng)對投資者的__方面進(jìn)行綜合評估。A．財(cái)務(wù)狀況 B．誠信狀況 C．年齡和學(xué)歷 D．相關(guān)投資經(jīng)歷

24、如果買賣雙方在既定價格水平下均要受到成交量的限制，那么市場就是__。A．有廣度的 B．窄的

C．缺乏深度的 D．有深度的

25、吳某是某期貨公司的總經(jīng)理，在任職期間，他必須每（）參加1次由中國證監(jiān)會認(rèn)可、行業(yè)自律組織舉辦的業(yè)務(wù)培訓(xùn)，取得培訓(xùn)合格證書。A．1年 B．2年 C．3年 D．5年

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項(xiàng)。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項(xiàng)得 0.5 分）

1、下列各項(xiàng)屬于期貨交易所章程應(yīng)當(dāng)規(guī)定的內(nèi)容的是（）。A．設(shè)立目的和職責(zé)

B．名稱、住所和營業(yè)場所

C．組織機(jī)構(gòu)的組成、職責(zé)、任期和議事規(guī)則 D．財(cái)務(wù)會計(jì)、內(nèi)部控制制度

2、期貨市場的風(fēng)險與現(xiàn)貨市場的風(fēng)險相比，具有放大性的特征，主要原因是__。A．與現(xiàn)貨價格相比，期貨價格波動較大，更為頻繁 B．期貨交易具有“以小博大”的特征，投機(jī)性較強(qiáng) C．期貨交易量大，風(fēng)險涉及面廣

D．期貨交易具有遠(yuǎn)期性，未來不確定因素多，若行情發(fā)生突然變化，風(fēng)險會持續(xù)擴(kuò)散

3、保障基金管理機(jī)構(gòu)按照規(guī)定定期編制了保障基金的籌集、管理、使用報告，并聘請輝煌會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行審計(jì)，根據(jù)規(guī)定，經(jīng)審計(jì)通過后，基金管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)將報表報送__。A．中國人民銀行 B．中國證監(jiān)會

C．中國證監(jiān)會和財(cái)政部 D．中國證監(jiān)會或財(cái)政部

4、某期貨公司依法委托其他機(jī)構(gòu)從事中間介紹業(yè)務(wù)，則該期貨公司的首席風(fēng)險官應(yīng)當(dāng)監(jiān)督檢查__。

A．是否建立了期貨公司治理和內(nèi)部控制制度 B．期貨公司是否存在非法委托中間業(yè)務(wù)等情形

C．在通知客戶追加保證金、客戶出入金、與中間介紹機(jī)構(gòu)風(fēng)險隔離等關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，期貨公司是否有效控制風(fēng)險

D．是否與中間介紹機(jī)構(gòu)建立了介紹業(yè)務(wù)的對接規(guī)則，在辦理開戶、行情和交易系統(tǒng)的安裝維護(hù)、客戶投訴的接待處理等方面，與中間介紹機(jī)構(gòu)的職責(zé)協(xié)作程序是否明確且符合規(guī)定

5、某企業(yè)若希望通過套期保值來回避原料價格上漲風(fēng)險，應(yīng)采取__方式。A．多頭套期保值 B．空頭套期保值 C．買入套期保值 D．賣出套期保值

6、需求的價格彈性隨著各種商品和勞務(wù)的不同而有很大的差別.這些差異主要基于以下因素.A：該商品的可替代程度

B：該商品的支出在消費(fèi)者收入中所占比重 C：供給的價格彈性

D：消費(fèi)者適應(yīng)新價格所需時間的長度

7、根據(jù)《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》，以下說法錯誤的是____ A：中國期貨業(yè)協(xié)會負(fù)責(zé)審核考試申請人的報考資格，無須報中國證監(jiān)會核準(zhǔn) B：從事期貨業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)可以聘用無《期貨從業(yè)人員資格證書》的人員作為期貨業(yè)務(wù)輔助人員，期貨輔助人員不能對外開展業(yè)務(wù)

C：期貨從業(yè)人員未按照規(guī)定辦理年檢的，由中國期貨業(yè)協(xié)會給予行政處罰。D：期貨從業(yè)人員受到中國期貨業(yè)協(xié)會紀(jì)律處分的，所在機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在10日內(nèi)報告中國證監(jiān)會或其派出機(jī)構(gòu)

8、在我國，期貨公司應(yīng)當(dāng)保證期貨（）資料的完整和安全。A．交易 B．結(jié)算 C．交割

D．交易記錄

9、期貨公司的控股股東、實(shí)際控制人和其他關(guān)聯(lián)人，不得． A：占用期貨公司資產(chǎn) B：挪用客戶保證金 C：濫用權(quán)利

D：損害客戶的合法權(quán)益

10、期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，期貨公司應(yīng)當(dāng)于當(dāng)日向公司住所地中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)書面報告，詳細(xì)說明（）。A．對公司的影響

B．解決問題的具體措施 C．原因

D．解決問題的期限

11、期貨市場的核心服務(wù)層包括__。A．提供集中交易場所的期貨交易所 B．提供信息服務(wù)的信息公司

C．提供代理交易服務(wù)的期貨經(jīng)紀(jì)公司 D．提供結(jié)算服務(wù)的結(jié)算機(jī)構(gòu)

12、我國豆油進(jìn)口的主要來源國是__。A．阿根廷 B．巴西 C．美國 D．歐盟 13、9月30日，10月份某商品交易所的小麥期貨價格為5000元／噸，該現(xiàn)貨市場上的價格為4900元／噸，期貨價格比現(xiàn)貨價格高100元／噸。套利者對此進(jìn)行分析后估算出持倉費(fèi)約為每噸30元，同時該套利者認(rèn)為可以進(jìn)行期現(xiàn)套利。就是說，按照4900元／噸的價格買入小麥現(xiàn)貨，同時該期貨市場以5000元／噸的價格賣出小麥期貨合約。然后一直持有到交割。該套利者可將之前買入的小麥用于期貨市場上的交割，這樣的話，扣掉持有小麥所花費(fèi)的持倉費(fèi)30元／噸之后，套利者就會贏利。A：50元／噸 B：60元／噸 C：70元／噸 D：80元／噸

14、中國期貨業(yè)協(xié)會的宗旨是。

A：在國家對期貨業(yè)實(shí)行集中統(tǒng)一監(jiān)督管理的前提下，進(jìn)行期貨業(yè)自律管理 B：發(fā)揮政府與期貨業(yè)間的橋梁和紐帶作用，為會員服務(wù)，維護(hù)會員的合法權(quán)益 C：堅(jiān)持期貨市場的公開、公平、公正，維護(hù)期貨業(yè)的正當(dāng)競爭秩序，保護(hù)投資者利益

D：推動期貨市場的規(guī)范發(fā)展

15、期貨從業(yè)人員受到__紀(jì)律懲戒的，應(yīng)當(dāng)參加中國期貨業(yè)協(xié)會組織的專項(xiàng)后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。A．訓(xùn)誡 B．公開譴責(zé)

C．暫停從業(yè)資格 D．撤銷從業(yè)資格

16、以下說法正確的有。

A：期貨交易在衍生品交易中發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用 B：其他衍生品的定價往往參照期貨價格進(jìn)行

C：其他衍生品市場在轉(zhuǎn)移風(fēng)險時，往往要和期貨交易配套運(yùn)作 D：2004～2009年衍生品交易總量呈穩(wěn)定上升趨勢

17、在我國上海期貨交易所交易的期貨合約有__。A．銅期貨合約

B．天然橡膠期貨合約 C．鋁期貨合約

D．燃料油期貨合約

18、某客戶在7月2日買入上海期貨交易所鋁9月期貨合約一手，價格為15050元/噸，該合約當(dāng)天的結(jié)算價格為15000元/噸。一般情況下該客戶在7月3日最高可以按照__元/噸價格將該合約賣出。A．16500 B．15450 C．15750 D．15650

19、下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的有__。A．道·瓊斯平均系列指數(shù) B．標(biāo)準(zhǔn)·普爾500指數(shù) C．香港恒生指數(shù) D．英國金融時報指數(shù)

20、下列關(guān)于期貨交易在衍生品交易中的作用的說法，正確的有__。A．期貨交易在衍生品交易中發(fā)揮著基礎(chǔ)性作用 B．其他衍生品的定價往往參照期貨價格進(jìn)行

C．貨市場轉(zhuǎn)移風(fēng)險的效果高于遠(yuǎn)期和互換等衍生品市場

D．其他衍生品市場在轉(zhuǎn)移風(fēng)險時，往往要和期貨交易配套運(yùn)作

21、期貨交易所的工作人員履行職務(wù)，遇到與（）有利害關(guān)系的情形時，應(yīng)當(dāng)回避。A．本人 B． 父母 C．配偶 D．子女

22、一個美國投資者持有英國的固定利率債券，則（）時，該投資對該美國投資者不利。A．美元貶值 B．英鎊貶值

C．英國國內(nèi)市場利率上升 D．英國國內(nèi)市場利率下跌

23、期貨公司應(yīng)當(dāng)建立交易、結(jié)算、財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的備份制度，下列材料應(yīng)當(dāng)至少保存20年．

A：有關(guān)開戶、變更、銷戶的客戶資料檔案 B：交易結(jié)算記錄 C：錯單記錄

D：客戶投訴檔案 24、7月1日，某交易所的9月份大豆合約的價格是2000元/噸，11月份大豆合約的價格是1950元/噸。如果某投機(jī)者采用熊市套利策略(不考慮傭金因素)，則下列選項(xiàng)中可使該投機(jī)者獲利最大的是__。

A．9月份大豆合約的價格保持不變，11月份大豆合約的價格漲至2050元/噸 B．9月份大豆合約的價格漲至2100元/噸，11月份大豆合約的價格保持不變 C．9月份大豆合約的價格跌至1900元/噸，11月份大豆合約的價格漲至1990元/噸

D．9月份大豆合約的價格漲至2010元/噸，11月份大豆合約的價格漲至2150元/噸

25、某投資者預(yù)通過蝶式套利進(jìn)行交易。他在某期貨交易所買入2手3月銅期貨合約，同時賣出5手5月銅期貨合約，并買入3手7月銅期貨合約。價格分別為68 000元／噸，69 500元／噸和69 850元／噸。當(dāng)3月、5月和7月價格分別變?yōu)?。該投資者平倉后能夠凈盈利為150元／噸。A：67 680元／噸，68 930元／噸，69 810元／噸 B：67 800元／噸，69 300元／噸，69 700元／噸 C：68 200元／噸，70 000元／噸，70 000元／噸 D：68 250元／噸，70 000元／噸，69 890元／噸

第四篇：海南省2016年期貨從業(yè)資格證股指期貨匯總模擬試題

海南省2016年期貨從業(yè)資格證股指期貨匯總模擬試題

一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個事最符合題意）

1、根據(jù)《最高人民法院關(guān)于審理期貨糾紛案件若干問題的規(guī)定》的規(guī)定，因?qū)嵨锝桓畎l(fā)生糾紛的，__為合同履行地。A．實(shí)物交割住所地 B．被告住所地 C．下單住所地

D．期貨交易所住所地

2、期貨從業(yè)人員違反《期貨從業(yè)人員管理辦法》規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以采取下列__監(jiān)管措施。A．監(jiān)管談話 B．責(zé)令改正

C．降級直至開除 D．出具警示函

3、取得從業(yè)資格考試合格證明或者被注銷從業(yè)資格的人員連續(xù)（）未在機(jī)構(gòu)中執(zhí)業(yè)的，在申請從業(yè)資格前應(yīng)當(dāng)參加協(xié)會組織的后續(xù)職業(yè)培訓(xùn)。A．6個月 B．1年 C．2年 D．5年

4、期貨交易所的管理辦法由（）制定。A．全國人大常委會 B．國務(wù)院法制辦 C．最高人民法院

D．國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)

5、期貨公司向股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)人提供期貨經(jīng)紀(jì)服務(wù)的，（）風(fēng)險管理要求。A．不得提高 B．不得降低

C．申報中國證監(jiān)會決定降低或者提高 D．由期貨公司自主決定降低或者提高

6、下列關(guān)于我國期貨市場法律法規(guī)和自律規(guī)則的說法，不正確的是。A：《期貨交易管理?xiàng)l例》是由國務(wù)院頒布的 B：《期貨公司管理辦法》是由中國證監(jiān)會頒布的

C：《期貨交易所管理辦法》是由中國金融期貨交易所頒布的

D：《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則(修訂)》是由中國期貨業(yè)協(xié)會頒布的

7、在期貨投資基金支付的各種費(fèi)用中，同基金的業(yè)績表現(xiàn)直接相關(guān)的是__。A．管理費(fèi) B．經(jīng)紀(jì)傭金 C．營銷費(fèi)用 D．CTA費(fèi)用

8、國有以及國有控股企業(yè)進(jìn)行境內(nèi)外期貨交易，應(yīng)當(dāng)遵循__的原則。A．套期保值 B．投機(jī) C．套利 D．保險

9、投資者保證金賬戶可用資金余額以____作為計(jì)算依據(jù).A：銀行對賬單余額

B：期貨交易所的保證金標(biāo)準(zhǔn) C：第三方出具的證明

D：期貨公司會員收取的保證金標(biāo)準(zhǔn)

10、題干: 5月15日，某投機(jī)者在大連商品交易所采用蝶式套利策略，賣出5張7月大豆期貨合約，買入10張9月大豆期貨合約，賣出5張11月大豆期貨合約；成交價格分別為1750元/噸、1760元/噸和1770元/噸。5月30日對沖平倉時的成交價格分別為1740元/噸、1765元/噸和1760元/噸。在不考慮其它因素影響的情況下，該投機(jī)者的凈收益是__元。A．1000 B．2000 C．1500 D．150

11、買賣雙方簽訂一份3個月后交割的一攬子股票組合的遠(yuǎn)期合約，該股票組合與恒生指數(shù)構(gòu)成完全對應(yīng)，該合約市場價值為60萬港元，即對應(yīng)于恒生指數(shù)12 000點(diǎn)(恒指期貨合約的乘數(shù)為50港元)。假定市場年利率為4%，且預(yù)計(jì)兩個月后可收到4 000港元現(xiàn)金紅利。則該遠(yuǎn)期合約的理論價格應(yīng)為__港元。A．602 013 B．602 000 C．601 973 D．601 987

12、____的計(jì)算方法就是求連續(xù)若干天市場價格(通常采用收盤價)的算術(shù)平均。A：移動平均線 B：幾何平均線 C：支撐線 D：壓力線

13、美國芝加哥期貨交易所規(guī)定小麥期貨合約的交易單位為5000蒲式耳，如果交易者在該交易所買進(jìn)一張(也稱一手)小麥期貨合約，就意味著____ A：在合約到期日需買進(jìn)一手小麥 B：在合約到期日需賣出一手小麥

C：在合約到期日需賣出5000蒲式耳小麥 D：在合約到期日需買進(jìn)5000蒲式耳小麥

14、期貨投資者保障基金的籌集、管理和使用的具體辦法，由（）制定。A．國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會同國務(wù)院財(cái)政部門 B．國務(wù)院財(cái)政部門

C．國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) D．國務(wù)院

15、商品期貨經(jīng)歷了發(fā)展歷程。

A：農(nóng)產(chǎn)品期貨一金屬期貨一能源期貨 B：金屬期貨一能源期貨一農(nóng)產(chǎn)品期貨 C：能源期貨一農(nóng)產(chǎn)品期貨一金屬期貨 D：農(nóng)產(chǎn)品期貨一能源期貨一金屬期貨

16、期貨公司申請?jiān)O(shè)立營業(yè)部應(yīng)當(dāng)考慮的因素包括__。A．依法合規(guī)經(jīng)營 B．風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn) C．客戶資產(chǎn)保護(hù)

D．公司治理和內(nèi)部控制

17、關(guān)于我國期貨交易所對持倉限額制度的具體規(guī)定，以下表述正確的有__。A．采用限制會員持倉和限制客戶持倉相結(jié)合的辦法，控制市場風(fēng)險 B．套期保值交易頭寸實(shí)行審批制，其持倉也受限制

C．交易所調(diào)整限倉數(shù)額須經(jīng)理事會批準(zhǔn)，報中國證監(jiān)會備案后實(shí)施 D．會員或客戶的持倉數(shù)量不得超過交易所規(guī)定的持倉限額

18、下列__期貨品種采用的是集中交割方式。A．陰極銅

B．優(yōu)質(zhì)強(qiáng)筋小麥 C．PTA D．玉米

19、下列關(guān)于最小變動價位，正確的說法有__。A．較小的最小變動價位有利于市場流動性的增加 B．最小變動價位過大，會減少交易量 C．最小變動價位過大，會影響市場的活躍 D．最小變動價位過小，會使交易復(fù)雜化

20、證券公司從事期貨中間介紹業(yè)務(wù)的工作人員不得買賣__。A．金融期貨合約 B．商品期權(quán)合約 C．金融期權(quán)合約 D．商品期貨合約

21、某期貨交易所與期貨公司達(dá)成協(xié)議，允許該期貨公司進(jìn)行透支交易，并分享利益、共擔(dān)風(fēng)險。后該期貨公司因透支交易造成損失，對該損失的承擔(dān)說法正確的是（）。

A．由期貨公司自行承擔(dān)

B．由期貨交易所承擔(dān)全部的賠償責(zé)任 C．由期貨交易所承擔(dān)次要的賠償責(zé)任 D．由期貨交易所承擔(dān)相應(yīng)的賠償責(zé)任

22、對于多元線性回歸方程的系數(shù)來說，大體上高于的t值代表足夠的顯著性。A：0.5 B：0.8 C：1.0 D：2.0

23、下列屬于跨商品套利的交易有__。A．小麥與玉米之間的套利 B．3月份與5月份大豆期貨合約之間的套利 C．大豆與豆粕之間的套利

D．堪薩斯市交易所和芝加哥期貨交易所之間的小麥期貨合約之間的套利

24、以下關(guān)于利率期貨的說法錯誤的是____ A：按所指向的基礎(chǔ)資產(chǎn)的期限，利率期貨可分為短期利率期貨和長期利率期貨 B：短期利率期貨就是短期國債期貨和歐洲美元期貨 C：長期利率期貨包括中期國債期貨和長期國債期貨 D：利率期貨的標(biāo)的資產(chǎn)都是固定收益證券

25、期貨公司高級管理人員最多可以在期貨公司參股的__家公司兼任董事、監(jiān)事。A．1 B．2 C．3 D．5

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項(xiàng)。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項(xiàng)得 0.5 分）

1、《期貨交易管理?xiàng)l例》的適用范圍包括（）。A．商品期貨合約 B．金融期貨合約 C．期權(quán)合約

D．國際貨物買賣合約

2、以下屬于CPO在投資管理方面職責(zé)的有__。A．制定投資目標(biāo) B．設(shè)計(jì)交易程序

C．確定投資組合中投資品種的范圍 D．對CTA投資風(fēng)險的監(jiān)控

3、以下對期權(quán)交易的描述正確的是__。A．期權(quán)的賣方可能的虧損是有限的 B．期權(quán)的買方可能的虧損是有限的 C．期權(quán)買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)是對稱的 D．期權(quán)賣方最大的收益就是權(quán)利金

4、期貨從業(yè)人員不得以排擠競爭對手為目的，低于（）收取手續(xù)費(fèi)。A．交易所規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)

B．經(jīng)營成本或行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn) C．證監(jiān)會規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

D．期貨經(jīng)紀(jì)公司規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)

5、基金托管人的主要職責(zé)包括__。

A．接受基金管理人委托，保管信托財(cái)產(chǎn) B．計(jì)算信托財(cái)產(chǎn)本息

C．簽署基金管理機(jī)構(gòu)制作的決算報告 D．支付基金收益的分配和本金的償還

6、以下關(guān)于在正向市場中進(jìn)行熊市套利，說法正確的有__。A．現(xiàn)貨價格高于期貨價格 B．只要價差擴(kuò)大，就可獲利 C．只要價差縮小，就可獲利 D．遠(yuǎn)期合約價格相對于近期合約跌幅較小

7、制定投資者適當(dāng)性制度的具體標(biāo)準(zhǔn)和實(shí)施指引的主體是__。A．中國期貨業(yè)協(xié)會 B．中金所

C．中國證監(jiān)會 D．期貨公司

8、下列屬于《期貨交易管理?xiàng)l例》規(guī)定的交易主體的是（）。A．甲為個體工商戶

B．乙為某家庭聯(lián)產(chǎn)承包戶 C．丙為某上市公司 D．丁為某國有公司

9、期貨公司高級管理人員在任職期間出現(xiàn)下列情形時，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以將其認(rèn)定為不適當(dāng)人選。

A：向中國證監(jiān)會提供虛假信息或者隱瞞重大事項(xiàng)，造成嚴(yán)重后果 B：擅離職守，造成嚴(yán)重后果

C：累計(jì)2次被行業(yè)自律組織紀(jì)律處分

D：對期貨公司出現(xiàn)違法違規(guī)行為或者重大風(fēng)險負(fù)有責(zé)任

10、取得經(jīng)理層人員任職資格但未實(shí)際任職的人員，在情形，應(yīng)當(dāng)在任職前重新申請取得經(jīng)理層人員的任職資格． A：未按規(guī)定參加資格年檢 B：未通過資格年檢

C：連續(xù)5年未在期貨公司擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的 D：連續(xù)3年未在期貨公司擔(dān)任經(jīng)理層人員職務(wù)的

11、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員不得有下列的行為。

A：利用傳播媒介或者通過其他方式提供、傳播虛假或者誤導(dǎo)客戶的信息 B：代理客戶從事期貨交易 C：中國證監(jiān)會禁止的其他行為

D：利用結(jié)算業(yè)務(wù)關(guān)系及由此獲得的結(jié)算信息損害非結(jié)算會員及其客戶的合法權(quán)益

12、套利分析的常用方法包括__。A．圖表分析法 B．文字分析法 C．季節(jié)性分析法

D．相同期間供求分析法

13、在正向市場中，期貨價格高出現(xiàn)貨價格的部分與持倉費(fèi)的大小有關(guān)，持倉費(fèi)體現(xiàn)的是期貨價格形成中的__。A．風(fēng)險價值 B．時間價值 C．歷史價值 D．現(xiàn)時價值

14、下列關(guān)于預(yù)計(jì)負(fù)債的說法，正確的有。

A：期貨公司應(yīng)當(dāng)按照企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債

B：期貨公司應(yīng)當(dāng)按照《期貨公司風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)管理試行辦法》的規(guī)定確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債 C：中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)可以要求期貨公司對預(yù)計(jì)負(fù)債進(jìn)行專項(xiàng)說明

D：有證據(jù)表明期貨公司未能準(zhǔn)確確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債的，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

15、量化分析是將定性的思維與寫意的規(guī)律進(jìn)行量化應(yīng)用的過程，量化分析較主觀分析有諸多優(yōu)點(diǎn)，主要表現(xiàn)在：

A：量化分析用具體數(shù)值表達(dá)各種因素的影響力度

B：量化分析不僅可以確定單一因素的影響力度，還可以提示多種因素之間的關(guān)系

C：量化分析在表現(xiàn)形式上更加直觀，在深度挖掘上更全面、更精確、更可靠且更具有說服力 D：量化分析為建立預(yù)測模型打好了基礎(chǔ)，明確應(yīng)納入分析框架體系的各種因素，明確應(yīng)選取的數(shù)據(jù)來源和范圍，是建立模型的基礎(chǔ)工作

16、從持倉時間區(qū)分，期貨市場中的投機(jī)者可以劃分為__。A．長線交易者 B．短線交易者 C．當(dāng)日交易者 D．搶帽子者

17、期權(quán)交易的用途是__。A．減少交易費(fèi)用 B．創(chuàng)造價值 C．套期保值 D．投資

18、股票期貨的優(yōu)點(diǎn)包括__。A．交易費(fèi)用低廉

B．賣空股票期貨更便捷 C．具有杠桿效應(yīng)

D．能進(jìn)行單一股票的套利策略

19、證券公司只能接受其（）的期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)，不能接受其他期貨公司的委托從事介紹業(yè)務(wù)。A．全資擁有 B．控股 C．非關(guān)聯(lián)

D．被同一機(jī)構(gòu)控制

20、下面關(guān)于基差交易的說法正確的有__。

A．買賣期貨合約的價格是通過現(xiàn)貨價格加上或減去雙方協(xié)商同意的的基差來確定的

B．基差交易大都是和投機(jī)交易結(jié)合在一起進(jìn)行的 C．基差交易是期貨交易中較高層次的交易方式 D．通過基差交易可以實(shí)現(xiàn)完全的套期保值

21、在規(guī)定交割期限內(nèi)，__視為違約。A．賣方未交付有效標(biāo)準(zhǔn)倉單 B．買方未解付貨款或解付不足 C．賣方的標(biāo)準(zhǔn)倉單是他人轉(zhuǎn)讓所得 D．買方頭寸過大

22、會員制期貨交易所的會員應(yīng)當(dāng)履行的主要義務(wù)有__。A．遵守國家有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章和政策 B．按規(guī)定繳納各種費(fèi)用

C．執(zhí)行會員大會、理事會的決議 D．定期公布交易賬戶

23、《期貨公司管理辦法》對期貨公司的控股股東、實(shí)際控制人和其他關(guān)聯(lián)人的行為做了嚴(yán)格限制，其內(nèi)容具體包括（）。A．不得濫用權(quán)利

B．不得占用期貨公司的資產(chǎn)

C．不得挪用客戶保證金和其他資產(chǎn)

D．不得損害期貨公司、客戶的合法權(quán)益

24、下列關(guān)于期貨投機(jī)者的說法，正確的有__。

A．期貨投機(jī)者試圖預(yù)測商品價格未來走勢，甘愿利用自己的資金去冒險 B．期貨投機(jī)者利用期貨市場轉(zhuǎn)移價格風(fēng)險

C．期貨投機(jī)者不斷買進(jìn)賣出期貨合約，期望從價格波動中獲取利潤 D．當(dāng)投機(jī)者預(yù)測標(biāo)的物價格將要上漲，就擇機(jī)買進(jìn)期貨合約

25、在我國，交割倉庫不得有（）行為。A．出具虛假倉單

B．違反期貨交易規(guī)則，限制交割商品的入庫、出庫 C．泄露與期貨交易有關(guān)的商業(yè)秘密 D． 參與期貨交易

第五篇：2015年青海省期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識：外匯期權(quán)的價格影響因素考試題

2015年青海省期貨從業(yè)基礎(chǔ)知識：外匯期權(quán)的價格影響因

素考試題

一、單項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，只有1個事最符合題意）

1、期貨公司的交易軟件、結(jié)算軟件供應(yīng)商拒不配合國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)調(diào)查，對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處__的罰款。A．1萬元以上5萬元以下 B．3萬元以上10萬元以下 C．5萬元以上10萬元以下 D．1萬元以上3萬元以下

2、《期貨公司執(zhí)行股指期貨投資者適當(dāng)性制度管理規(guī)則(試行)》的解釋機(jī)關(guān)是__。

A．中國期貨業(yè)協(xié)會 B．中國證券業(yè)協(xié)會 C．中金所

D．中國證監(jiān)會

3、某期貨公司擬任用一批境外人士擔(dān)任經(jīng)理層人員，根據(jù)規(guī)定，該批境外人士的比例不得超過公司經(jīng)理層人員總數(shù)的． A：10％ B：20％ C：30％ D：50％

4、反轉(zhuǎn)形態(tài)主要分為______。A．頭肩底 B．頭肩頂 C．雙重底 D．雙重頂

5、反向市場熊市套利的市場特征有__。A．供給過旺，需求不足

B．近期合約價格高于遠(yuǎn)期合約價格

C．近期月份合約價格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約 D．近期月份合約價格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份合約

6、某投資者購買面值為l00萬美元的l年期國債，年貼現(xiàn)率為4％，l年以后收回全部投資，此國債的年收益率為。A：3％ B：4％ C：4.17％ D：4.5％

7、期貨交易所為交易雙方提供結(jié)算交割服務(wù)和履約擔(dān)保，實(shí)行嚴(yán)格的結(jié)算交割制度，違約的風(fēng)險很小，但也相應(yīng)增加了成本，期貨交易成本有__。A．倉儲費(fèi) B．傭金

C．交易手續(xù)費(fèi) D．保證金利息

8、某交易者于5月1日買入1手7月份銅期貨合約，價格為64000/噸。同時賣出1手9月份銅期貨合約，價格為65000元/噸。到了6月1日銅價上漲，交易者將兩種合約同時平倉，7月與9月銅合約平倉價格分別為65500元/噸，66000元/噸，則此種情況屬于______。A．正向市場的熊市套利 B．正向市場的牛市套利 C．反向市場的牛市套利 D．反向市場的熊市套利

9、交易者賣出2張某股票的期貨合約，價格為x港元/股，合約乘數(shù)為y。如果每張合約的費(fèi)用總計(jì)為z港元，那么該交易者的盈虧平衡點(diǎn)是__港元。A．x+z/y B．x+2z/y C．x-z/y D．x-2zy

10、期貨市場之所以具有價格發(fā)現(xiàn)的功能，主要是因?yàn)開_。A．期貨交易參與者眾多，供求雙方意愿得以真實(shí)體現(xiàn) B．期貨價格反映多數(shù)人的預(yù)測，接近真實(shí)的供求變動趨勢 C．交易透明度高，競爭公開化、公平化 D．供求雙方協(xié)商確定期貨價格

11、下列關(guān)于結(jié)算擔(dān)保金制度的說法，正確的有__。

A．結(jié)算擔(dān)保金制度是指由結(jié)算會員依交易所規(guī)定繳存的，用于應(yīng)對結(jié)算會員違約風(fēng)險的共同擔(dān)保資金

B．結(jié)算擔(dān)保金包括基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金和變動結(jié)算擔(dān)保金

C．期貨交易所可以直接調(diào)整基礎(chǔ)結(jié)算擔(dān)保金的標(biāo)準(zhǔn)，調(diào)整后向監(jiān)管部門備案 D．實(shí)行會員分級結(jié)算制度的期貨交易所以結(jié)算擔(dān)保金、期貨交易所風(fēng)險準(zhǔn)備金和期貨交易所自有資金代為承擔(dān)會員的違約責(zé)任后，由此取得對違約會員的相應(yīng)追償權(quán)

12、反向市場牛市套利的市場特征有__。A．現(xiàn)貨價格高于期貨價格 B．只要價差擴(kuò)大，就可獲利 C．獲利潛力巨大，風(fēng)險有限

D．遠(yuǎn)期合約價格相對于近期合約漲幅較小

13、期貨市場的套期保值功能是將市場價格風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了（）。A．套期保值者 B．生產(chǎn)經(jīng)營者 C．期貨交易所 D．期貨投機(jī)者

14、下列選項(xiàng)中屬于期貨從業(yè)人員的是____ A：期貨公司的打字員

B：期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會員中的管理人員和專業(yè)人員 C：為期貨公司提供中問介紹業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)中的管理人員和專業(yè)人員

D：期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)中從事期貨投資咨詢業(yè)務(wù)的管理人員和專業(yè)人員

15、若期貨公司董事長、總經(jīng)理、首席風(fēng)險官失蹤，代為履行職責(zé)的時間不得超過（）個月。A．12 B．6 C．3 D．2

16、可以批準(zhǔn)設(shè)立期貨專門結(jié)算機(jī)構(gòu)，專門履行期貨交易所的結(jié)算以及相關(guān)職責(zé)，并承擔(dān)相應(yīng)法律責(zé)任． A：期貨交易所

B：國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu) C：期貨業(yè)協(xié)會 D：國家工商局

17、客戶需要委托他人辦理下達(dá)指令、調(diào)撥資金等事項(xiàng)的，應(yīng)當(dāng)在期貨經(jīng)紀(jì)合同中__。

A．指定受托人并明確其受托權(quán)限 B．約定聯(lián)絡(luò)方式

C．約定指令下達(dá)方式

D．約定受托人的違約責(zé)任

18、期貨公司取得金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格之日起個月內(nèi)，未取得期貨交易所結(jié)算會員資格的，金融期貨結(jié)算業(yè)務(wù)資格自動失效。A：2 B：3 C：5 D：6

19、期權(quán)按照標(biāo)的物不同，可以分為金融期權(quán)與商品期權(quán)，下列屬于金融期權(quán)的是__。

A．利率期貨 B．股票指數(shù)期權(quán) C．外匯期權(quán) D．能源期權(quán)

20、某期貨公司從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，接受客戶甲的委托，以該期貨公司的名義為客戶進(jìn)行期貨交易，交易結(jié)果由（）承擔(dān)。A．甲

B．該期貨公司 C．甲和期貨公司 D．都不承擔(dān)

21、國際注冊投資分析師協(xié)會注冊地在 A：美國 B：英國 C：中國 D：法國

22、金融期貨市場的規(guī)則主要包括以下__等幾個方面。A．規(guī)范的期貨合約 B．保證金制度 C．期貨價格制度 D．交割期制度

23、在期貨交易中，應(yīng)當(dāng)提倡同業(yè)公平競爭，嚴(yán)禁期貨從業(yè)人員以排擠競爭對手為目的，低于（）收取手續(xù)費(fèi)。A．期貨公司規(guī)定 B．交易所規(guī)定

C．中國證監(jiān)會規(guī)定

D．經(jīng)營成本或行業(yè)自律標(biāo)準(zhǔn)

24、期貨交易所指定交割倉庫時，主要考慮指定交割倉庫的__。A．所在地區(qū)的生產(chǎn)或消費(fèi)集中程度 B．儲存條件 C．運(yùn)輸條件 D．質(zhì)檢條件

25、反向市場中，發(fā)生以下哪類情況時應(yīng)采取熊市套利決策_(dá)_ A．近期月份合約價格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份和約 B．近期月份合約價格上升幅度等于遠(yuǎn)期月份和約 C．近期月份合約價格下降幅度大于遠(yuǎn)期月份和約 D．近期月份合約價格下降幅度小于遠(yuǎn)期月份和約

二、多項(xiàng)選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項(xiàng)中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項(xiàng)。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項(xiàng)得 0.5 分）

1、跨市套利在操作中應(yīng)特別注意的因素包括__。A．運(yùn)輸費(fèi)用

B．交割品級的差異 C．交易單位與匯率波動 D．保證金和傭金成本

2、對于約定不明確的交易指令，應(yīng)當(dāng)按照下列（）規(guī)則來確定指令的內(nèi)容。A．沒有有效期限的，應(yīng)當(dāng)視為當(dāng)日有效 B．沒有有效期限的，應(yīng)當(dāng)視為次日有效 C．沒有成交價格的，應(yīng)當(dāng)視為按市價交易 D．沒有開倉方向的，應(yīng)當(dāng)視為開倉交易

3、某期貨公司任命李平為首席風(fēng)險官，請問，下列情形中哪些違反了中國證監(jiān)會的管理規(guī)定__ A．在任首席風(fēng)險官期間向監(jiān)事會負(fù)責(zé) B．李平在期貨公司兼任合規(guī)部主任 C．李平在期貨公司兼任財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人

D．期貨公司董事會討論時，只有獨(dú)立董事于某投了反對票，其他人都同意，依據(jù)章程規(guī)定，通過對李平的任命決議

4、下列關(guān)于期貨市場發(fā)展的說法。正確的有__。

A．倫敦金屬交易所的期貨價格是國際金屬市場的晴雨表

B．20世紀(jì)70年代初發(fā)生的石油危機(jī)直接導(dǎo)致了石油等能源期貨的產(chǎn)生 C．芝加哥期貨交易所是世界上最具影響力的能源產(chǎn)品交易所 D．金融期貨中，利率期貨率先出現(xiàn)

5、客戶以0.5美元／蒲式耳的權(quán)利金買入執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán)，他可以通過方式來了結(jié)期權(quán)交易。

A：賣出執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán) B：買入執(zhí)行價格為3.55美元/蒲式耳的玉米看漲期貨期權(quán) C：買入執(zhí)行價格為3.35美元/蒲式耳的玉米看跌期貨期權(quán) D：要求履約，以3.35美元/蒲式耳的價格買入玉米期貨合約

6、（）應(yīng)當(dāng)按照國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、財(cái)政部門的規(guī)定，提取、管理和使用風(fēng)險準(zhǔn)備金，不得挪用。A．期貨公司 B．期貨交易所

C．期貨交易所非期貨公司結(jié)算會員 D．中國期貨業(yè)協(xié)會

7、下列各項(xiàng)屬于期貨交易所章程應(yīng)當(dāng)規(guī)定的內(nèi)容的是（）。A．設(shè)立目的和職責(zé)

B．名稱、住所和營業(yè)場所

C．組織機(jī)構(gòu)的組成、職責(zé)、任期和議事規(guī)則 D．財(cái)務(wù)會計(jì)、內(nèi)部控制制度

8、期貨市場的不可控風(fēng)險包括__。A．宏觀環(huán)境變化的風(fēng)險 B．交易所的管理風(fēng)險 C．計(jì)算機(jī)故障等技術(shù)風(fēng)險 D．政策性風(fēng)險

9、下列關(guān)于期貨公司的表述正確的有（）。

A．期貨公司計(jì)算凈資本時，應(yīng)當(dāng)按照《期貨交易管理?xiàng)l例》的規(guī)定對相關(guān)項(xiàng)目充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備

B．中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)可以要求期貨公司對資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的充足性和合理性進(jìn)行專項(xiàng)說明

C．有證據(jù)表明期貨公司未能充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)要求期貨公司相應(yīng)核減凈資本金額

D．期貨公司應(yīng)當(dāng)按照賬齡及其核算的具體內(nèi)容，采取不同比例對應(yīng)收項(xiàng)目進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整，分類中同時符合兩個或者兩個以上標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)采用最低的比例進(jìn)行風(fēng)險調(diào)整

10、根據(jù)葛氏法則，下列哪種信號為買入信號__ A．平均線從下降開始走平，價格從下上穿平均線 B．平均線從上升開始走平，價格從上下穿平均線

C．價格連續(xù)上升遠(yuǎn)離平均線，突然下跌，但在平均線附近再度上升 D．價格跌破平均線，并連續(xù)暴跌，遠(yuǎn)離平均線

11、按期權(quán)所賦予的權(quán)利的不同可將期權(quán)分為______。A．看漲期權(quán) B．看跌期權(quán) C．歐式期權(quán) D．美式期權(quán)

12、關(guān)于大豆和豆粕，以下描述正確的有__。

A．我國既是國際市場大豆主產(chǎn)國之一，也是豆粕主產(chǎn)國之一 B．芝加哥期貨交易所和上海期貨交易所都有大豆期貨

C．大連商品交易所的黃大豆1號合約標(biāo)的物是非轉(zhuǎn)基因大豆 D．豆粕一般被用作飼料，也可用于食品加工或作為肥料使用

13、（）違反國家規(guī)定運(yùn)用資金，對其直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，處三年以下有期徒刑或者拘役，并處三萬元以上三十萬元以下罰金。A．社會保障基金管理機(jī)構(gòu) B．住房公積金管理機(jī)構(gòu) C．保險公司

D．證券投資基金管理公司

14、目前，我國大連商品交易所上市的期貨品種包括__等。A．大豆 B．紅小豆 C．豆粕

D．啤酒大麥

15、利率期貨的空頭套期保值者在期貨市場上賣空利率期貨合約，其預(yù)期（）。A．債券價格上升 B．債券價格下跌 C．市場利率上升 D．市場利率下跌

16、申請期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格的，從事除期貨以外的其他金融業(yè)務(wù)，或者法律、會計(jì)業(yè)務(wù)的年限可以放寬1年的情形有． A：具有管理專業(yè)碩士研究生以上學(xué)歷 B：具有會計(jì)專業(yè)碩士研究生以上學(xué)歷 C：具有法律專業(yè)碩士研究生以上學(xué)歷 D：具有金融專業(yè)碩士研究生以上學(xué)歷

17、會員制期貨交易所設(shè)會員大會，由全體會員組成，下列選項(xiàng)中屬于會員大會職權(quán)的是（）。

A．審定期貨交易所章程、交易規(guī)則及其修改草案 B．選舉和更換會員理事

C．審議批準(zhǔn)理事會和總經(jīng)理的工作報告

D．審議批準(zhǔn)期貨交易所的財(cái)務(wù)預(yù)算方案、決算報告

18、期貨公司與其控股股東在（）等方面應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格分開，獨(dú)立經(jīng)營，獨(dú)立核算。A．人員 B．業(yè)務(wù) C．財(cái)務(wù) D．資產(chǎn)

19、下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的是。

A：期權(quán)是一種選擇權(quán)，是一種能在未來某個特定時間以特定價格買入或賣出一定數(shù)量的某種特定商品的權(quán)利

B：期權(quán)交易作為一種權(quán)利的買賣，無論是持有看漲期權(quán)還是看跌期權(quán)，均需支付一定的期權(quán)費(fèi)(Option Premium，也稱為權(quán)利金)C：看漲期權(quán)(Call Option)的持有者有權(quán)在某一確定時間內(nèi)以某一確定的價格賣出標(biāo)的資產(chǎn)

D：看跌期權(quán)(Put Option)的持有者有權(quán)在某一確定時間內(nèi)以某一確定的價格買入標(biāo)的資產(chǎn) 20、3月1日，某經(jīng)銷商以1200元/噸價格買入1000噸小麥。為了避免小麥價格下跌造成存貨貶值，決定在鄭州商品交易所進(jìn)行小麥期貨套期保值交易。該經(jīng)銷商以1240元/噸價格賣出100手5月份小麥期貨合約。5月1日，小麥價格下跌，他在現(xiàn)貨市場上以 1110元/噸的價格將1000噸小麥出售，同時在期貨市場上以1130元/噸將100手5月份小麥期貨合約平倉。該套期保值交易的結(jié)果為__元/噸。

A．凈盈利20 B．凈虧損20 C．凈虧損40 D．凈盈利40

21、某套利者在5月10日以880美分/蒲式耳買入7月份大豆期貨合約，同時賣出11月份大豆期貨合約。到6月15日平倉時，價差為15美分/蒲式耳。已知平倉后盈利為10美分/蒲式耳，則建倉時11月份大豆期貨合約的價格可能為__美分/蒲式耳。A．885 B．875 C．905 D．855

22、下列關(guān)于期貨交易風(fēng)險揭示和管理的表述，正確的有__。

A．期貨公司為客戶提供互聯(lián)網(wǎng)委托服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)對客戶進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)交易風(fēng)險的特別提示

B．期貨公司應(yīng)當(dāng)在期貨經(jīng)紀(jì)合同中約定風(fēng)險的標(biāo)準(zhǔn)、條件及處置措施

C．期貨公司在為客戶開立賬戶前，應(yīng)當(dāng)向客戶出示《期貨交易風(fēng)險說明書》 D．《期貨交易風(fēng)險說明書》由期貨公司參照中國證監(jiān)會制定的格式文本制定

23、期貨公司的主要風(fēng)險源有__。A．對客戶執(zhí)行嚴(yán)格的保證金制度 B．期貨公司自身管理不當(dāng)

C．客戶因所有權(quán)變動而不能履約 D．期貨公司之間的惡性競爭

24、中國期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)力機(jī)構(gòu)是__。A．監(jiān)事會 B．董事會 C．理事會 D．會員大會

25、某客戶的保證金不足時，該客戶可采取的措施有__。A．追加保證金 B．自行平倉 C．持續(xù)建倉

D．向期貨公司申請?zhí)峁?dān)保