第一篇：證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)指引

中國證券業(yè)協(xié)會關(guān)于發(fā)布

《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)指引（試行）》的通知

中證協(xié)發(fā)[2009]25號

各證券公司：

為貫徹落實(shí)《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》，督促證券公司建立健全風(fēng)險控制指標(biāo)動態(tài)監(jiān)控機(jī)制，加強(qiáng)風(fēng)險監(jiān)控，在風(fēng)險可控、可測、可承受前提下開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)，我會制定了《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)指引（試行）》（以下稱《指引》），現(xiàn)發(fā)布施行，并就有關(guān)事項(xiàng)通知如下：

一、鑒于各證券公司的風(fēng)險控制管理體系、技術(shù)系統(tǒng)不盡相同，《指引》未對風(fēng)險控制指標(biāo)動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)（以下稱動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)）的建設(shè)、運(yùn)行、管理模式做統(tǒng)一規(guī)定，各證券公司應(yīng)按《指引》要求，結(jié)合本公司實(shí)際，建立動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)，健全相應(yīng)的管理體系和制度，明確分管領(lǐng)導(dǎo)、責(zé)任部門、工作流程等，確保動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)功能健全、運(yùn)行有效，切實(shí)成為證券公司控制經(jīng)營風(fēng)險的得力助手。

二、《指引》發(fā)布前已建立動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)的證券公司應(yīng)對照《指引》評估本公司的動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)，對未達(dá)到要求的事項(xiàng)進(jìn)行整改。各證券公司應(yīng)在《指引》施行半年內(nèi)使動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)建設(shè)、運(yùn)行、管理等達(dá)到相關(guān)要求。

三、我會將密切跟蹤《指引》的施行情況，各證券公司在《指引》落實(shí)中遇到問題或有意見、建議應(yīng)及時向我會反饋。我會將在《指引》施行半年后組織檢查落實(shí)情況。

聯(lián)系人：薛貴

聯(lián)系電話：010-66575839

E-mail：xuegui@sac.net.cn

附件：證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)指引（試行）

二○○九年二月五日

附件：

證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)指引（試行）

維護(hù)人員進(jìn)行相關(guān)的業(yè)務(wù)、技術(shù)和安全培訓(xùn)。

動態(tài)顯示和實(shí)時監(jiān)控（T為工作日）。

第二篇：證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法

證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法

（征求意見稿）第一章 總則

第一條 為加強(qiáng)對證券公司風(fēng)險的監(jiān)管，督促證券公司加強(qiáng)內(nèi)部控制，防范風(fēng)險，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)的規(guī)定，制定本辦法。

第二條 證券公司應(yīng)按照本辦法規(guī)定的風(fēng)險控制指標(biāo)和中國證監(jiān)會制定的《證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則》編制凈資本計(jì)算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表，并確保數(shù)據(jù)真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

中國證監(jiān)會和公司注冊地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)（以下簡稱“中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)”）可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要，要求設(shè)有子公司的證券公司提供以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制的凈資本計(jì)算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。

第三條 證券公司的董事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對公司半、凈資本計(jì)算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表簽署書面確認(rèn)意見。

證券公司的法定代表人、經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人、財務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對公司月度凈資本計(jì)算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表簽署書面確認(rèn)意見。

在證券公司凈資本計(jì)算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表上簽字的人員，應(yīng)當(dāng)保證凈資本計(jì)算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏；對凈資本計(jì)算表和風(fēng) 險控制指標(biāo)監(jiān)管報表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當(dāng)注明自己的意見和理由。

第四條 證券公司經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人應(yīng)至少每半年向公司全體股東報告一次公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)具體情況和達(dá)標(biāo)情況，并獲得股東的簽收確認(rèn)證明文件。

第五條 證券公司應(yīng)在每月前10個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報送上月的凈資本計(jì)算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表，并抄報上海、深圳證券交易所，中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司，中國證券業(yè)協(xié)會。

中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要，要求證券公司按周或按日編制并報送凈資本計(jì)算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。

第六條 證券公司應(yīng)聘請具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所對其凈資本計(jì)算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表進(jìn)行審計(jì)。

中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)審慎監(jiān)管需要，要求證券公司聘請具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所對其月度凈資本計(jì)算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表進(jìn)行審計(jì)。

第七條 會計(jì)師事務(wù)所及其注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對證券公司凈資本計(jì)算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行核查和驗(yàn)證，并對審計(jì)報告的真實(shí)性、合法性負(fù)責(zé)。

第二章 風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

第八條 證券公司經(jīng)營《證券法》第一百二十五條第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù)的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣5千萬元，凈資本不得低于人民幣2千萬元。證券公司經(jīng)營《證券法》第一百二十五條第(四)項(xiàng)至第(七)項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5千萬元。

證券公司經(jīng)營《證券法》第一百二十五條第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營第(五)項(xiàng)的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣1億元，凈資本不得低于人民幣5千萬元。

證券公司經(jīng)營《證券法》第一百二十五條第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營第(四)項(xiàng)、第（六）項(xiàng)、第(七)項(xiàng)業(yè)務(wù)之一的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣2億元，凈資本不得低于人民幣1億元。

證券公司經(jīng)營《證券法》第一百二十五條第(四)項(xiàng)至第(七)項(xiàng)業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)以上的，以及同時經(jīng)營第(一)項(xiàng)至第(三)項(xiàng)業(yè)務(wù)的，其凈資產(chǎn)不得低于人民幣5億元，凈資本不得低于人民幣2億元。

第九條 證券公司經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于40%；

（二）凈資本與負(fù)債的比例不得低于8%；

（三）凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于20%；

（四）流動資產(chǎn)與流動負(fù)債的比例不得低于100%；

（五）對外擔(dān)保金額與凈資產(chǎn)的比例不得超過20%。

第十條 證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）凈資本不得低于公司托管客戶的交易結(jié)算資金總額的10%；

（二）凈資本按營業(yè)部數(shù)量平均折算額（凈資本/營業(yè)部家數(shù)）不得低于1千萬元。

第十一條 證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）自營股票規(guī)模不得超過凈資本的1倍；

（二）自營業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的2倍；

（三）持有一種股票的市值與該股票總市值的比例不得超過5%；

（四）持有一種非股票類證券的市值與該證券總市值的比例不得超過10%。

第十二條 證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）單項(xiàng)承銷業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的80%；

（二）合并承銷業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的300%，且合并股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的150%。

第十三條 證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍；

（二）定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的20倍；

（三）專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的30倍。第十四條 證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)的，除應(yīng)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件外，還必須符合以下風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）對單個客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的1%；

（二）對所有客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍；

（三）對單個客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的1%；

（四）對所有客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的10倍。第十五條 中國證監(jiān)會對各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)設(shè)臵預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對于規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的120%；對于規(guī)定“不得超過”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80%。

第三章 監(jiān)管要求與監(jiān)管措施

第十六條 證券公司各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)應(yīng)持續(xù)符合監(jiān)管要求，即證券公司每個會計(jì)期間的風(fēng)險控制指標(biāo)都應(yīng)符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第十七條 證券公司應(yīng)根據(jù)自身的資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動態(tài)的凈資本監(jiān)控機(jī)制和補(bǔ)足機(jī)制，確保以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)在符合監(jiān)管要求的基礎(chǔ)上保持充足、合理的水平。

第十八條 證券公司在開展自營、承銷、資產(chǎn)管理、融資融券等各項(xiàng)業(yè)務(wù)及向股東分配利潤時，應(yīng)事先就有關(guān)業(yè)務(wù)及向股東分配利潤等事項(xiàng)對公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的潛在影響進(jìn)行敏感性分析和壓力測試。

第十九條 證券公司的財務(wù)會計(jì)報告或凈資本計(jì)算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表被注冊會計(jì)師出具了無法表示意見或否定意見的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以直接認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。第二十條 證券公司的財務(wù)會計(jì)報告或凈資本計(jì)算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表被注冊會計(jì)師出具了保留意見或帶有說明段無保留意見的，證券公司應(yīng)就涉及事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說明。涉及事項(xiàng)不屬于明顯違反會計(jì)準(zhǔn)則、制度及證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可要求證券公司說明該事項(xiàng)對公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的影響；涉及事項(xiàng)屬于明顯違反會計(jì)準(zhǔn)則、制度及證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可要求證券公司限期糾正、重新編制凈資本計(jì)算表；證券公司未限期糾正的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以直接認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第二十一條 中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)對證券公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的計(jì)算與生成過程及計(jì)算結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期和不定期檢查。

第二十二條 證券公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)與上月相比變化超過20%的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起三個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)作出書面報告，說明基本情況和變化原因。

第二十三條 證券公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)不符合預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起一個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)書面報告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限；同時，證券公司應(yīng)當(dāng)在該情形消除的次日，書面報告中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)。

第二十四條 證券公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)不符合預(yù)警標(biāo)準(zhǔn) 的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則區(qū)別情形采取以下監(jiān)管措施：

（一）下發(fā)監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司對潛在風(fēng)險和控制措施作出說明；

（二）對公司高級管理人員進(jìn)行監(jiān)管談話，要求公司采取限制高風(fēng)險業(yè)務(wù)規(guī)模、調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)等措施提高凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)水平；

（三）要求公司在進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時，至少提前五個工作日向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報送專門報告，說明有關(guān)業(yè)務(wù)對公司財務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的影響；

（四）責(zé)令公司增加內(nèi)部合規(guī)檢查的頻率，并提交合規(guī)檢查報告；

（五）其他監(jiān)管措施。

第二十五條 證券公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎監(jiān)管原則區(qū)別情形采取以下監(jiān)管措施：

（一）下發(fā)整改通知書并抄送公司主要股東，責(zé)令公司限期整改；

（二）停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)；

（三）停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)；

（四）限制分配紅利；

（五）限制公司向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福利；

（六）限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或者在財產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利；

（七）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利；

（八）責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利；

（九）限制公司業(yè)務(wù)活動，責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)；

（十）其他監(jiān)管措施。

第二十六條 證券公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)、逾期未改正的，中國證監(jiān)會將依法采取以下監(jiān)管措施：

（一）認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當(dāng)人選；

（二）撤銷公司有關(guān)業(yè)務(wù)許可；

（三）責(zé)令公司停業(yè)整頓；

（四）責(zé)令公司關(guān)閉。

第四章 罰則

第二十七條 證券公司拒不報送或者提供凈資本計(jì)算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表等資料，或者報送、提供的凈資本計(jì)算表和風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表等資料有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會將依法給予處罰。對公司董事、高級管理人員和其他直接責(zé)任人員，將視情節(jié)輕重，采取監(jiān)管談話、警示或公開警示、記入誠信檔案、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等監(jiān)管措施和依法給予處罰。

第二十八條 會計(jì)師事務(wù)所未勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致經(jīng)審計(jì)的凈資本計(jì)算表或風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，中國證監(jiān)會將責(zé)令改正，依法給予處罰。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，將視情節(jié)輕重，采取監(jiān)管談話、警示或公開警示、記入誠信檔案等監(jiān)管措施和依法給予處罰。

第五章 附則

第二十九條 本辦法有關(guān)用語定義如下：

（一）負(fù)債、流動負(fù)債是指公司的對外負(fù)債，不含代買賣證券款；資產(chǎn)、流動資產(chǎn)是指公司自身的資產(chǎn)，不含客戶資產(chǎn)。

（二）自營股票規(guī)模是指證券公司的股票投資按成本價計(jì)算的金額；自營業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司的金融產(chǎn)品投資按成本價計(jì)算的金額，基本計(jì)算公式為：自營業(yè)務(wù)規(guī)模=股票投資成本+衍生產(chǎn)品投資成本+基金投資成本+債券投資成本。

（三）單項(xiàng)承銷業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司為一家發(fā)行人承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額；合并承銷業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司同時為多家發(fā)行人承擔(dān)包銷義務(wù)的承銷金額合計(jì)，“同時”是指多家發(fā)行人的發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結(jié)束。

（四）資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模是指證券公司接受委托進(jìn)行管理的本金合計(jì)。

（五）重大業(yè)務(wù)是指可能導(dǎo)致公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)發(fā)生10%以上變化的業(yè)務(wù)。

第三十條 中國證監(jiān)會可以根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管需要，對風(fēng)險控制指標(biāo)及其標(biāo)準(zhǔn)，自營、承銷、資產(chǎn)管理、融資融券等業(yè)務(wù)規(guī)模的計(jì)算口徑進(jìn)行調(diào)整。

第三十一條 本辦法自2006年11月1日起施行。附件：證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表

第三篇：《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》(征求意見稿)（模版）

《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》(征求意見稿）

第一章 總 則

第一條 為了建立以凈資本和流動性為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系，加強(qiáng)證券公司風(fēng)險監(jiān)管，督促證券公司加強(qiáng)內(nèi)部控制、提升風(fēng)險管理水平、防范風(fēng)險，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國證監(jiān)會）的有關(guān)規(guī)定，遵循審慎、實(shí)質(zhì)重于形式的原則，計(jì)算凈資本、風(fēng)險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率等各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)，編制凈資本計(jì)算表、風(fēng)險資本準(zhǔn)備計(jì)算表、表內(nèi)外資產(chǎn)總額計(jì)算表、流動性覆蓋率計(jì)算表、凈穩(wěn)定資金率計(jì)算表、風(fēng)險控制指標(biāo)計(jì)算表等監(jiān)管報表（以下統(tǒng)稱風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表）。

第三條 中國證監(jiān)會可以根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求進(jìn)行動態(tài)調(diào)整；調(diào)整之前，應(yīng)當(dāng)公開征求行業(yè)意見，并為調(diào)整事項(xiàng)的實(shí)施作出過渡性安排。

對于未規(guī)定風(fēng)險調(diào)整比例或者風(fēng)險資本準(zhǔn)備計(jì)算比例的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，證券公司在投資該產(chǎn)品或者開展該業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定事先向中國證監(jiān)會、公司注冊地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)（以下簡稱派出機(jī)構(gòu)）報告或者報批。中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和風(fēng)險狀況，在征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的風(fēng)險調(diào)整比例和風(fēng)險資本準(zhǔn)備計(jì)算比例。

第四條 中國證監(jiān)會可以按照分類監(jiān)管原則，根據(jù)證券公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控水平和風(fēng)險控制情況，對不同類別公司的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算要求，以及某項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本準(zhǔn)備計(jì)算比例進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。

第五條 中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券公司凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的生成過程及計(jì)算結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期或者不定期檢查。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司聘請具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所對其風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表進(jìn)行審計(jì)。

第六條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定建立符合自身發(fā)展戰(zhàn)略需要的全面風(fēng)險管理體系。全面風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險指標(biāo)體系、專業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制。證券公司應(yīng)當(dāng)任命一名具有履職能力的高級管理人員為首席風(fēng)險官，并指定首席風(fēng)險官負(fù)責(zé)全面風(fēng)險管理工作。

第七條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動態(tài)的風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)控和資本補(bǔ)充機(jī)制，確保凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)在任一時點(diǎn)都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)生重大業(yè)務(wù)事項(xiàng)及分配利潤前對風(fēng)險控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測試，合理確定有關(guān)業(yè)務(wù)及分配利潤的最大規(guī)模。證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測試機(jī)制，及時根據(jù)市場變化情況及監(jiān)管部門要求，對公司風(fēng)險控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測試。

壓力測試結(jié)果顯示風(fēng)險超過證券公司自身承受能力范圍的，證券公司應(yīng)采取措施控制業(yè)務(wù)規(guī)?；蚪档惋L(fēng)險。

第八條 證券公司應(yīng)當(dāng)聘請具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所對其風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表進(jìn)行審計(jì)。

第九條 會計(jì)師事務(wù)所及其注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審計(jì)，并發(fā)表恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見。

第二章 凈資本及其計(jì)算

第十條 證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。其中: 核心凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險調(diào)整-/+中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。

附屬凈資本=長期次級債×規(guī)定比例-/+中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。

第十一條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算凈資本。

第十二條 證券公司計(jì)算核心凈資本時，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對有關(guān)項(xiàng)目充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。

中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求公司專項(xiàng)說明資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取的充足性和合理性。有證據(jù)表明公司未充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令公司整改并追究相關(guān)人員責(zé)任。

第十三條 證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司期末或有事項(xiàng)的性質(zhì)（如未決訴訟、未決仲裁、對外提供擔(dān)保等）、涉及金額、形成原因和進(jìn)展情況、可能發(fā)生的損失和預(yù)計(jì)損失進(jìn)行相應(yīng)會計(jì)處理。對于很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債；對于未確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，但仍可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項(xiàng)，在計(jì)算核心凈資本時，應(yīng)當(dāng)作為或有負(fù)債，按照一定比例在凈資本中予以扣減，并在凈資本計(jì)算表的附注中披露。

第十四條 證券公司對控股證券業(yè)務(wù)子公司出具承諾書提供擔(dān)保承諾的，應(yīng)當(dāng)按照擔(dān)保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等中國證監(jiān)會認(rèn)可的子公司可以將母公司提供的擔(dān)保承諾按照一定比例計(jì)入核心凈資本。

第十五條 證券公司向股東或機(jī)構(gòu)投資者借入或發(fā)行的次級債，可以按照一定比例計(jì)入附屬凈資本或扣減風(fēng)險資本準(zhǔn)備。具體規(guī)定由中國證監(jiān)會另行制定。

第三章 風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

第十六條 證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣 2000 萬元。

證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000萬元。

證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣 1 億元。

證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣2億元。

第十七條 證券公司必須持續(xù)符合下列風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：

（一）風(fēng)險覆蓋率不得低于 100%；

（二）資本杠桿率不得低于 8%；

（三）流動性覆蓋率不得低于100%；

（四）凈穩(wěn)定資金率不得低于 100%； 其中：

風(fēng)險覆蓋率=凈資本/各項(xiàng)風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和×100%； 資本杠桿率=核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額×100%；

流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30天現(xiàn)金凈流出量×100%； 凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金×100%。

第十八條 證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司風(fēng)險資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險資本準(zhǔn)備。中國證監(jiān)會可以根據(jù)特定產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征，以及監(jiān)督檢查結(jié)果，要求證券公司計(jì)算特定風(fēng)險資本準(zhǔn)備。

市場風(fēng)險資本準(zhǔn)備按照各類金融工具市場風(fēng)險特征的不同，用投資規(guī)模乘以風(fēng)險系數(shù)計(jì)算；信用風(fēng)險資本準(zhǔn)備按照各表內(nèi)外項(xiàng)目信用風(fēng)險程度的不同，用資產(chǎn)規(guī)模乘以風(fēng)險系數(shù)計(jì)算；操作風(fēng)險資本準(zhǔn)備按照各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入的一定比例計(jì)算。

證券公司可以采取內(nèi)部模型法等風(fēng)險計(jì)量高級方法計(jì)算風(fēng)險資本準(zhǔn)備，具體規(guī)定由中國證監(jiān)會另行制定。

第十九條 證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)、為客戶提供融資或融券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會對該項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

第二十條 證券公司可以結(jié)合自身實(shí)際情況，在不低于中國證監(jiān)會規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，確定相應(yīng)的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

第二十一條 中國證監(jiān)會對各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對于規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的 120%；對于規(guī)定“不得超過”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80%。

第四章 編制和披露

第二十二條 設(shè)有子公司的證券公司應(yīng)當(dāng)以母公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。

第二十三條 證券公司的董事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對公司半、風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表簽署確認(rèn)意見。

證券公司經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險官、財務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對公司月度風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表簽署確認(rèn)意見。在證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表上簽字的人員，應(yīng)當(dāng)保證風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏；對風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當(dāng)在報表上注明自己的意見和理由。

第二十四條 證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險官簽署確認(rèn)后，向公司全體董事書面報告一次公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況；證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)董事會簽署確認(rèn)，向公司全體股東書面報告一次公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況，并至少獲得主要股東的簽收確認(rèn)證明文件。

凈資本指標(biāo)與上月相比發(fā)生 30%以上不利變化或不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時，證券公司應(yīng)當(dāng)在 5 個工作日內(nèi)向公司全體董事書面報告，10 個工作日內(nèi)向公司全體股東書面報告。

第二十五條 證券公司應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束之日起 7 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報送月度風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。

派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求轄區(qū)內(nèi)單個、部分或者全部證券公司在一定階段內(nèi)按周或者按日編制并報送各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。

第二十六條 證券公司的凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)與上月相比，發(fā)生不利變化且超過 20%的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起 3 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報告，說明基本情況和變化原因。

第二十七條 證券公司的凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或者不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)分別在該情形發(fā)生之日起 3個、1 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限。

第五章 監(jiān)督管理

第二十八條 證券公司的財務(wù)會計(jì)報告、風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表被注冊會計(jì)師出具了保留意見、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段或其他事項(xiàng)段無保留意見的，證券公司應(yīng)當(dāng)就涉及事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說明。涉及事項(xiàng)不屬于明顯違反會計(jì)準(zhǔn)則、證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求證券公司說明該事項(xiàng)對公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的影響。

涉及事項(xiàng)屬于明顯違反會計(jì)準(zhǔn)則、證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求證券公司限期糾正、重新編制風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表；證券公司未限期糾正的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第二十九條 證券公司的財務(wù)會計(jì)報告、風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表被注冊會計(jì)師出具了無法表示意見或者否定意見的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第三十條 證券公司未按照監(jiān)管部門要求報送風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表，或者風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表存在重大錯報、漏報以及虛假報送情況，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)情況采取出具警示函、責(zé)令改正、監(jiān)管談話、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施。

第三十一條 證券公司凈資本或者其他風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在 5 個工作日制定并報送整改計(jì)劃，整改期限最長不超過 20 個工作日；證券公司未按時報送整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動。

整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對證券公司采取下列措施：

（一）停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù)；

（二）停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購營業(yè)性分支機(jī)構(gòu)；

（三）限制分配紅利；

（四）限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或在財產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。

第三十二條 證券公司整改后，經(jīng)派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收符合有關(guān)風(fēng)險控制指標(biāo)的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起3 個工作日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。

第三十三條 證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對其采取下列措施：

（一）限制業(yè)務(wù)活動；

（二）責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù)；

（三）限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福利；

（四）責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利；

（五）責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利；

（六）認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當(dāng)人選；

（七）中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)為有必要采取的其他措施。

第三十四條 證券公司未按期完成整改、風(fēng)險控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司的穩(wěn)健運(yùn)行的，中國證監(jiān)會可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。

第三十五條 證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)無法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，中國證監(jiān)會可以區(qū)別情形，對其采取下列措施：

（一）責(zé)令停業(yè)整頓；

（二）指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管；

（三）撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可；

（四）撤銷。

第六章 附則

第三十六條 本辦法下列用語的含義：

（一）風(fēng)險資本準(zhǔn)備：指證券公司在開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)、設(shè)立分支機(jī)構(gòu)等過程中，因市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等可能引起的非預(yù)期損失所需要的資本。證券公司應(yīng)當(dāng)按照一定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算風(fēng)險資本準(zhǔn)備并與凈資本建立對應(yīng)關(guān)系，確保風(fēng)險資本準(zhǔn)備有對應(yīng)的凈資本支撐。

（二）負(fù)債：指對外負(fù)債，不含代理買賣證券款、信用交易代理買賣證券款、代理承銷證券款。

（三）資產(chǎn)：指自有資產(chǎn)，不含客戶資產(chǎn)。

（四）或有負(fù)債：指過去的交易或者事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或者不發(fā)生予以證實(shí)；或過去的交易或者事項(xiàng)形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠計(jì)量。

（五）表內(nèi)外資產(chǎn)總額：表內(nèi)資產(chǎn)余額與表外項(xiàng)目余額之和。第三十七條 本辦法自年 月 日起施行。附件2 關(guān)于修訂《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》的說明

為貫徹落實(shí)《國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)資本市場健康發(fā)展的若干意見》（國發(fā)〔2014〕17號），保持證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)體系的有效性和針對性，在充分總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)、合理借鑒國際經(jīng)驗(yàn)和廣泛征求各方意的基礎(chǔ)上，結(jié)合行業(yè)發(fā)展情況和監(jiān)管工作實(shí)際，我會決定對《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》（以下簡稱《辦法》）進(jìn)行修訂?，F(xiàn)將主要修訂情況說明如下：

一、修訂背景 證券公司是社會資金融通及風(fēng)險管理的重要中介，其業(yè)務(wù)性質(zhì)導(dǎo)致其面臨的不確定性及對外部經(jīng)濟(jì)環(huán)境的影響均十分顯著，具有充足的資本既是消化吸收風(fēng)險的需要，也有助于樹立公眾對金融中介的信心。因此對證券行業(yè)提出明確的資本和風(fēng)控要求是各國證券監(jiān)管的通行做法。2006年7月，我會首次發(fā)布《辦法》，確立了以凈資本為核心的證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)制度。以凈資本為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)制度在督促證券公司加強(qiáng)風(fēng)險管理、保障證券行業(yè)總體持續(xù)穩(wěn)健運(yùn)行中發(fā)揮了積極作用。但隨著證券公司組織架構(gòu)、業(yè)務(wù)產(chǎn)品越來越多元化，相關(guān)風(fēng)險類型日趨復(fù)雜，現(xiàn)有風(fēng)險控制指標(biāo)制度已經(jīng)難以適應(yīng)新形勢下風(fēng)險管理的需要。因此，有必要對《辦法》進(jìn)行修改完善，以提升風(fēng)險控制指標(biāo)的持續(xù)有效性，促進(jìn)證券公司持續(xù)穩(wěn)定健康發(fā)展。

二、修訂原則

一是維持總體框架不變。鑒于現(xiàn)行風(fēng)控指標(biāo)體系已獲得行業(yè)普遍認(rèn)同，實(shí)施效果整體較好，繼續(xù)維持現(xiàn)有總體框架，僅對不適應(yīng)行業(yè)發(fā)展需要的具體規(guī)則進(jìn)行調(diào)整。

二是增強(qiáng)風(fēng)險覆蓋的完備性。改進(jìn)風(fēng)險資本準(zhǔn)備及主要風(fēng)險控制指標(biāo)的計(jì)算方法，結(jié)合證券行業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展新態(tài)勢，充分考慮表內(nèi)、表外業(yè)務(wù)，直接、間接影響，個體、整體風(fēng)險，常態(tài)及非常態(tài)因素，補(bǔ)充完善相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)，力爭實(shí)現(xiàn)風(fēng)險監(jiān)測監(jiān)控的全覆蓋。

三是提升風(fēng)險計(jì)量的針對性?？偨Y(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，細(xì)化風(fēng)控指標(biāo)分類，進(jìn)一步優(yōu)化資本內(nèi)涵，消除不合理的重復(fù)資本扣減和資本約束，明晰金融資產(chǎn)和業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，按照所屬風(fēng)險類別分別計(jì)量風(fēng)險。

三、修訂的主要內(nèi)容

本次《辦法》修改內(nèi)容共涉及條款 20 余條，總條款由41 條改為 38 條。主要修訂內(nèi)容如下：

（一）提升凈資本質(zhì)量，分類計(jì)量風(fēng)險。根據(jù)吸收損失能力的差異，將凈資本區(qū)分為核心凈資本和附屬凈資本，將金融資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整統(tǒng)一納入風(fēng)險資本準(zhǔn)備計(jì)算，不再重復(fù)扣減凈資本。將現(xiàn)行按業(yè)務(wù)類型計(jì)算整體風(fēng)險資本準(zhǔn)備的方式調(diào)整為按照市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等風(fēng)險類型分別計(jì)算。同時，弱化證券公司分類結(jié)果對風(fēng)險資本準(zhǔn)備計(jì)算的影響，突出資產(chǎn)本身的風(fēng)險屬性。

（二）完善杠桿率指標(biāo)，全面覆蓋風(fēng)險?，F(xiàn)行風(fēng)險控制指標(biāo)體系中有凈資產(chǎn)比負(fù)債、凈資本比負(fù)債兩個同屬杠桿控制的指標(biāo)，既存在重復(fù)，又未將表外業(yè)務(wù)納入控制。經(jīng)研究借鑒國際經(jīng)驗(yàn)，將原有兩個杠桿控制指標(biāo)，優(yōu)化為一個資本杠桿率指標(biāo)（核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額），并設(shè)定不低于 8%的監(jiān)管要求。

（三）優(yōu)化流動性監(jiān)控指標(biāo)，強(qiáng)化期限匹配。目前《辦法》旨在防范流動性風(fēng)險的凈資本比凈資產(chǎn)指標(biāo)，未具體區(qū)分資產(chǎn)負(fù)債期限結(jié)構(gòu)，實(shí)際針對性不足。為此，2014 年 2 月我會指導(dǎo)中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布了 《證券公司流動性風(fēng)險管理指引》，要求證券公司補(bǔ)充填報流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金率兩項(xiàng)流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)。兩年以來的實(shí)踐顯示，兩項(xiàng)指標(biāo)基本符合行業(yè)實(shí)際，能夠反映和監(jiān)測行業(yè)流動性風(fēng)險。為此，將兩項(xiàng)流動性風(fēng)險監(jiān)管指標(biāo)由行業(yè)自律規(guī)則上升到我會部門規(guī)章層面。

（四）明確逆周期調(diào)節(jié)機(jī)制，提升風(fēng)險控制的有效性。為防止資本監(jiān)管的“順周期”問題，保持風(fēng)控體系的持續(xù)有效性，《辦法》明確我會可根據(jù)證券公司分類監(jiān)管、行業(yè)風(fēng)險和市場狀況等，對相關(guān)指標(biāo)的具體計(jì)算比例進(jìn)行動態(tài)調(diào)整的原則性要求。

（五）強(qiáng)化全面風(fēng)險管理要求，提升風(fēng)險管理水平?？紤]到目前行業(yè)風(fēng)險控制能力和水平仍需提高，且證券業(yè)協(xié)會發(fā)布的《證券公司全面風(fēng)險管理規(guī)范》沒有上位法授權(quán)，因此，擬增加一條規(guī)定，要求證券公司從制度建設(shè)、組織架構(gòu)、人員配備、系統(tǒng)建設(shè)、指標(biāo)體系、應(yīng)對機(jī)制等六個方面，加強(qiáng)全面風(fēng)險管理。此外，為保持法規(guī)的相對穩(wěn)定性，《辦法》中僅對風(fēng)險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率4個核心指標(biāo)作出規(guī)定，其他風(fēng)險控制指標(biāo)從《辦法》中調(diào)整到配套公告中予以明確。

第四篇：2016-6-16證監(jiān)會修訂《證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法》

2016證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法

(2006年7月5日中國證券監(jiān)督管理委員會第185次主席辦公會議審議通過，根據(jù)2008年6月24日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法〉的決定》修正，2016年6月16日中國證券監(jiān)督管理委員會《關(guān)于修改〈證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)管理辦法〉的決定》修正)第一章總則

第一條為了建立以凈資本和流動性為核心的風(fēng)險控制指標(biāo)體系，加強(qiáng)證券公司風(fēng)險監(jiān)管，督促證券公司加強(qiáng)內(nèi)部控制、提升風(fēng)險管理水平、防范風(fēng)險，根據(jù)《證券法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，制定本辦法。

第二條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證券監(jiān)督管理委員會(以下簡稱中國證監(jiān)會)的有關(guān)規(guī)定，遵循審慎、實(shí)質(zhì)重于形式的原則，計(jì)算凈資本、風(fēng)險覆蓋率、資本杠桿率、流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金率等各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)，編制凈資本計(jì)算表、風(fēng)險資本準(zhǔn)備計(jì)算表、表內(nèi)外資產(chǎn)總額計(jì)算表、流動性覆蓋率計(jì)算表、凈穩(wěn)定資金率計(jì)算表、風(fēng)險控制指標(biāo)計(jì)算表等監(jiān)管報表(以下統(tǒng)稱風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表)。

第三條中國證監(jiān)會可以根據(jù)市場發(fā)展情況和審慎監(jiān)管原則，對各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求進(jìn)行動態(tài)調(diào)整;調(diào)整之前，應(yīng)當(dāng)公開征求行業(yè)意見，并為調(diào)整事項(xiàng)的實(shí)施作出過渡性安排。

對于未規(guī)定風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)，證券公司在投資該產(chǎn)品或者開展該業(yè)務(wù)前，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定事先向中國證監(jiān)會、公司注冊地的中國證監(jiān)會派出機(jī)構(gòu)(以下簡稱派出機(jī)構(gòu))報告或者報批。中國證監(jiān)會根據(jù)證券公司新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和風(fēng)險狀況，在征求行業(yè)意見基礎(chǔ)上確定相應(yīng)的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)及計(jì)算要求。

第四條中國證監(jiān)會可以按照分類監(jiān)管原則，根據(jù)證券公司的治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)控水平和風(fēng)險控制情況，對不同類別公司的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)和計(jì)算要求，以及某項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險資本準(zhǔn)備計(jì)算比例進(jìn)行動態(tài)調(diào)整。

第五條中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對證券公司凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)數(shù)據(jù)的生成過程及計(jì)算結(jié)果的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行定期或者不定期檢查。

中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司聘請具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所對其風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表進(jìn)行審計(jì)。第六條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定建立符合自身發(fā)展戰(zhàn)略需要的全面風(fēng)險管理體系。證券公司應(yīng)當(dāng)將所有子公司以及比照子公司管理的各類孫公司納入全面風(fēng)險管理體系，強(qiáng)化分支機(jī)構(gòu)風(fēng)險管理，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險管理全覆蓋。全面風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)包括可操作的管理制度、健全的組織架構(gòu)、可靠的信息技術(shù)系統(tǒng)、量化的風(fēng)險指標(biāo)體系、專業(yè)的人才隊(duì)伍、有效的風(fēng)險應(yīng)對機(jī)制。

證券公司應(yīng)當(dāng)任命一名具有風(fēng)險管理相關(guān)專業(yè)背景、任職經(jīng)歷、履職能力的高級管理人員為首席風(fēng)險官，由其負(fù)責(zé)全面風(fēng)險管理工作。

第七條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)自身資產(chǎn)負(fù)債狀況和業(yè)務(wù)發(fā)展情況，建立動態(tài)的風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)控和資本補(bǔ)足機(jī)制，確保凈資本等各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)在任一時點(diǎn)都符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

證券公司應(yīng)當(dāng)在發(fā)生重大業(yè)務(wù)事項(xiàng)及分配利潤前對風(fēng)險控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測試，合理確定有關(guān)業(yè)務(wù)及分配利潤的最大規(guī)模。

證券公司應(yīng)當(dāng)建立健全壓力測試機(jī)制，及時根據(jù)市場變化情況及監(jiān)管部門要求，對公司風(fēng)險控制指標(biāo)進(jìn)行壓力測試。

壓力測試結(jié)果顯示風(fēng)險超過證券公司自身承受能力范圍的，證券公司應(yīng)采取措施控制業(yè)務(wù)規(guī)?；蚪档惋L(fēng)險。

第八條證券公司應(yīng)當(dāng)聘請具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所對其風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表進(jìn)行審計(jì)。

第九條會計(jì)師事務(wù)所及其注冊會計(jì)師應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性進(jìn)行審計(jì)，并發(fā)表恰當(dāng)?shù)膶徲?jì)意見。

第二章凈資本及其計(jì)算

第十條證券公司凈資本由核心凈資本和附屬凈資本構(gòu)成。其中：

核心凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險調(diào)整-或有負(fù)債的風(fēng)險調(diào)整-/+中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。

附屬凈資本=長期次級債×規(guī)定比例-/+中國證監(jiān)會認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目。第十一條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司凈資本計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算凈資本。第十二條證券公司計(jì)算核心凈資本時，應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定對有關(guān)項(xiàng)目充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求公司專項(xiàng)說明資產(chǎn)減值準(zhǔn)備提取的充足性和合理性。有證據(jù)表明公司未充分計(jì)提資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以責(zé)令公司整改并追究相關(guān)人員責(zé)任。第十三條證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)公司期末或有事項(xiàng)的性質(zhì)(如未決訴訟、未決仲裁、對外提供擔(dān)保等)、涉及金額、形成原因和進(jìn)展情況、可能發(fā)生的損失和預(yù)計(jì)損失進(jìn)行相應(yīng)會計(jì)處理。對于很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債;對于未確認(rèn)預(yù)計(jì)負(fù)債，但仍可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出公司的或有事項(xiàng)，在計(jì)算核心凈資本時，應(yīng)當(dāng)作為或有負(fù)債，按照一定比例在凈資本中予以扣減，并在凈資本計(jì)算表的附注中披露。

第十四條證券公司對控股證券業(yè)務(wù)子公司出具承諾書提供擔(dān)保承諾的，應(yīng)當(dāng)按照擔(dān)保承諾金額的一定比例扣減核心凈資本。從事證券承銷與保薦、證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)等中國證監(jiān)會認(rèn)可的子公司可以將母公司提供的擔(dān)保承諾按照一定比例計(jì)入核心凈資本。

第十五條證券公司向股東或機(jī)構(gòu)投資者借入或發(fā)行的次級債，可以按照一定比例計(jì)入附屬凈資本或扣減風(fēng)險資本準(zhǔn)備。具體規(guī)定由中國證監(jiān)會另行制定。

第三章風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)

第十六條證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣2000 萬元。

證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣5000 萬元。

證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1 億元。

證券公司經(jīng)營證券承銷與保薦、證券自營、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣2 億元。

第十七條證券公司必須持續(xù)符合下列風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)：(一)風(fēng)險覆蓋率不得低于100%;(二)資本杠桿率不得低于8%;(三)流動性覆蓋率不得低于100%;(四)凈穩(wěn)定資金率不得低于100%;其中：

風(fēng)險覆蓋率=凈資本/各項(xiàng)風(fēng)險資本準(zhǔn)備之和×100%;資本杠桿率=核心凈資本/表內(nèi)外資產(chǎn)總額×100%;流動性覆蓋率=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)/未來30 天現(xiàn)金凈流出量×100%;凈穩(wěn)定資金率=可用穩(wěn)定資金/所需穩(wěn)定資金×100%。第十八條證券公司應(yīng)當(dāng)按照中國證監(jiān)會規(guī)定的證券公司風(fēng)險資本準(zhǔn)備計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險資本準(zhǔn)備。中國證監(jiān)會可以根據(jù)特定產(chǎn)品或業(yè)務(wù)的風(fēng)險特征，以及監(jiān)督檢查結(jié)果，要求證券公司計(jì)算特定風(fēng)險資本準(zhǔn)備。

市場風(fēng)險資本準(zhǔn)備按照各類金融工具市場風(fēng)險特征的不同，用投資規(guī)模乘以風(fēng)險系數(shù)計(jì)算;信用風(fēng)險資本準(zhǔn)備按照各表內(nèi)外項(xiàng)目信用風(fēng)險程度的不同，用資產(chǎn)規(guī)模乘以風(fēng)險系數(shù)計(jì)算;操作風(fēng)險資本準(zhǔn)備按照各項(xiàng)業(yè)務(wù)收入的一定比例計(jì)算。

證券公司可以采取內(nèi)部模型法等風(fēng)險計(jì)量高級方法計(jì)算風(fēng)險資本準(zhǔn)備，具體規(guī)定由中國證監(jiān)會另行制定。

第十九條證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)、為客戶提供融資或融券服務(wù)的，應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會對該項(xiàng)業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

第二十條證券公司可以結(jié)合自身實(shí)際情況，在不低于中國證監(jiān)會規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的基礎(chǔ)上，確定相應(yīng)的風(fēng)險控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)。

第二十一條中國證監(jiān)會對各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)設(shè)置預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)，對于規(guī)定“不得低于”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的120%;對于規(guī)定“不得超過”一定標(biāo)準(zhǔn)的風(fēng)險控制指標(biāo)，其預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)是規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的80%。

第四章編制和披露

第二十二條設(shè)有子公司的證券公司應(yīng)當(dāng)以母公司數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，編制風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求證券公司以合并數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)編制風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。

第二十三條證券公司的董事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)對公司半、風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表簽署確認(rèn)意見。

證券公司經(jīng)營管理的主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險官、財務(wù)負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)對公司月度風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表簽署確認(rèn)意見。在證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表上簽字的人員，應(yīng)當(dāng)保證風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述和重大遺漏;對風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表內(nèi)容持有異議的，應(yīng)當(dāng)在報表上注明自己的意見和理由。

第二十四條證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)主要負(fù)責(zé)人、首席風(fēng)險官簽署確認(rèn)后，向公司全體董事報告一次公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況;證券公司應(yīng)當(dāng)至少每半年經(jīng)董事會簽署確認(rèn)，向公司全體股東報告一次公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的具體情況和達(dá)標(biāo)情況，并至少獲得主要股東的簽收確認(rèn)證明文件。凈資本指標(biāo)與上月相比發(fā)生20% 以上不利變化或不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)時，證券公司應(yīng)當(dāng)在5 個工作日內(nèi)向公司全體董事報告，10 個工作日內(nèi)向公司全體股東報告。

第二十五條證券公司應(yīng)當(dāng)在每月結(jié)束之日起7 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報送月度風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。

派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)監(jiān)管需要，要求轄區(qū)內(nèi)單個、部分或者全部證券公司在一定階段內(nèi)按周或者按日編制并報送各項(xiàng)風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表。

第二十六條證券公司的凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)與上月相比發(fā)生不利變化超過20% 的，應(yīng)當(dāng)在該情形發(fā)生之日起3 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報告，說明基本情況和變化原因。

第二十七條證券公司的凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)或者不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)分別在該情形發(fā)生之日起3 個、1 個工作日內(nèi)，向中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)報告，說明基本情況、問題成因以及解決問題的具體措施和期限。

第五章監(jiān)督管理

第二十八條證券公司的財務(wù)會計(jì)報告、風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表被注冊會計(jì)師出具了保留意見、帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段或其他事項(xiàng)段無保留意見的，證券公司應(yīng)當(dāng)就涉及事項(xiàng)進(jìn)行專項(xiàng)說明。涉及事項(xiàng)不屬于明顯違反會計(jì)準(zhǔn)則、證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求證券公司說明該事項(xiàng)對公司凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)的影響。

涉及事項(xiàng)屬于明顯違反會計(jì)準(zhǔn)則、證券公司凈資本計(jì)算規(guī)則等有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以要求證券公司限期糾正、重新編制風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表;證券公司未限期糾正的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。第二十九條證券公司的財務(wù)會計(jì)報告、風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表被注冊會計(jì)師出具了無法表示意見或者否定意見的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以認(rèn)定其凈資本等風(fēng)險控制指標(biāo)低于規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)。

第三十條證券公司未按照監(jiān)管部門要求報送風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表，或者風(fēng)險控制指標(biāo)監(jiān)管報表存在重大錯報、漏報以及虛假報送情況，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)可以根據(jù)情況采取出具警示函、責(zé)令改正、監(jiān)管談話、責(zé)令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施。

第三十一條證券公司凈資本或者其他風(fēng)險控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令公司限期改正，在5 個工作日制定并報送整改計(jì)劃，整改期限最長不超過20 個工作日;證券公司未按時報送整改計(jì)劃的，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)立即限制其業(yè)務(wù)活動。

整改期內(nèi)，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對證券公司采取下列措施：(一)停止批準(zhǔn)新業(yè)務(wù);(二)停止批準(zhǔn)增設(shè)、收購營業(yè)性分支機(jī)構(gòu);(三)限制分配紅利;(四)限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或在財產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利。

第三十二條證券公司整改后，經(jīng)派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收符合有關(guān)風(fēng)險控制指標(biāo)的，中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起3 個工作日內(nèi)解除對其采取的有關(guān)措施。

第三十三條證券公司未按期完成整改的，自整改期限到期的次日起，派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對其采取下列措施：(一)限制業(yè)務(wù)活動;(二)責(zé)令暫停部分業(yè)務(wù);(三)限制向董事、監(jiān)事、高級管理人員支付報酬、提供福利;(四)責(zé)令更換董事、監(jiān)事、高級管理人員或者限制其權(quán)利;(五)責(zé)令控股股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)或者限制有關(guān)股東行使股東權(quán)利;(六)認(rèn)定董事、監(jiān)事、高級管理人員為不適當(dāng)人選;(七)中國證監(jiān)會及其派出機(jī)構(gòu)認(rèn)為有必要采取的其他措施。第三十四條證券公司未按期完成整改、風(fēng)險控制指標(biāo)情況繼續(xù)惡化，嚴(yán)重危及該證券公司的穩(wěn)健運(yùn)行的，中國證監(jiān)會可以撤銷其有關(guān)業(yè)務(wù)許可。

第三十五條證券公司風(fēng)險控制指標(biāo)無法達(dá)標(biāo)，嚴(yán)重危害證券市場秩序、損害投資者利益的，中國證監(jiān)會可以區(qū)別情形，對其采取下列措施：(一)責(zé)令停業(yè)整頓;(二)指定其他機(jī)構(gòu)托管、接管;(三)撤銷經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可;(四)撤銷。

第六章附則

第三十六條本辦法下列用語的含義：

(一)風(fēng)險資本準(zhǔn)備：指證券公司在開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)等過程中，因市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等可能引起的非預(yù)期損失所需要的資本。證券公司應(yīng)當(dāng)按照一定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)算風(fēng)險資本準(zhǔn)備并與凈資本建立對應(yīng)關(guān)系，確保風(fēng)險資本準(zhǔn)備有對應(yīng)的凈資本支撐。

(二)負(fù)債：指對外負(fù)債，不含代理買賣證券款、信用交易代理買賣證券款、代理承銷證券款。(三)資產(chǎn)：指自有資產(chǎn)，不含客戶資產(chǎn)。

(四)或有負(fù)債：指過去的交易或者事項(xiàng)形成的潛在義務(wù)，其存在須通過未來不確定事項(xiàng)的發(fā)生或者不發(fā)生予以證實(shí);或過去的交易或者事項(xiàng)形成的現(xiàn)時義務(wù)，履行該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)或該義務(wù)的金額不能可靠計(jì)量。(五)表內(nèi)外資產(chǎn)總額：表內(nèi)資產(chǎn)余額與表外項(xiàng)目余額之和。第三十七條本辦法自2006 年11 月1 日起施行。

第五篇：財政國庫動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)

財政國庫動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)

財政國庫動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)是財政國庫部門利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)，實(shí)時接收代理銀行傳輸?shù)念A(yù)算單位財政資金支付交易信息，采集預(yù)算、計(jì)劃、賬戶等管理信息，實(shí)現(xiàn)動態(tài)監(jiān)控、智能預(yù)警等功能的綜合性管理系統(tǒng)。財政部國庫司于2001年開始建設(shè)動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)，2003年8月一期系統(tǒng)開始運(yùn)行，2006年6月二期系統(tǒng)開始試運(yùn)行。目前，該系統(tǒng)主要應(yīng)用于對財政授權(quán)支付方式進(jìn)行動態(tài)監(jiān)控。

一、組成結(jié)構(gòu)

財政國庫動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)主要由9個功能模塊組成。包括：數(shù)據(jù)采集、智能預(yù)警、日常監(jiān)管、監(jiān)控分析、監(jiān)控信息發(fā)布、權(quán)限管理、政策法規(guī)、信息校驗(yàn)、通用查詢。

二、主要功能

財政國庫動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)主要有6項(xiàng)功能。包括：實(shí)時動態(tài)監(jiān)控、多維智能預(yù)警、監(jiān)控通用查詢、信息數(shù)據(jù)校驗(yàn)、監(jiān)控綜合分析、專項(xiàng)資金監(jiān)控。目前6大功能中尚有部分功能處于設(shè)計(jì)和進(jìn)一步完善階段。

實(shí)時動態(tài)監(jiān)控是指系統(tǒng)利用信息網(wǎng)絡(luò)技術(shù)，實(shí)時接收代理銀行上傳的財政資金支付交易信息，并采集財政內(nèi)網(wǎng)預(yù)算、計(jì)劃、銀行賬戶等管理信息。該功能便于監(jiān)控人員在線發(fā)現(xiàn)疑點(diǎn)問題，并在第一時間核實(shí)處理。

多維智能預(yù)警是指系統(tǒng)融合業(yè)務(wù)需求，按照相關(guān)法律法規(guī)，緊密結(jié)合財政國庫改革實(shí)踐，制定一次預(yù)警和二次預(yù)警規(guī)則，對海量數(shù)據(jù)進(jìn)行智能篩選和自動預(yù)警。該功能有效壓縮了人工判斷時間，大大提高監(jiān)控核查的針對性和有效性。

監(jiān)控通用查詢是指系統(tǒng)可以按照日常監(jiān)控管理需要，進(jìn)行多角度、多層次復(fù)合查詢。信息數(shù)據(jù)校驗(yàn)是將監(jiān)控系統(tǒng)采集到的支付信息與銀行清算信息進(jìn)行校驗(yàn)和匹配，保證財政核心數(shù)據(jù)的一致性，以加強(qiáng)內(nèi)部控制管理。

監(jiān)控綜合分析為財政資金流量和流向分析提供了靈活的工具，從而發(fā)現(xiàn)資金運(yùn)行中隱藏的深層次問題和苗頭性問題，提出針對性改進(jìn)措施和建議。是二期系統(tǒng)開發(fā)的重點(diǎn)。專項(xiàng)資金監(jiān)控實(shí)現(xiàn)了對中央專項(xiàng)資金全程跟蹤和動態(tài)監(jiān)控，確保資金支付及時、規(guī)范和?？顚Ｓ?。

三、運(yùn)行原理

財政國庫動態(tài)監(jiān)控系統(tǒng)運(yùn)行原理可以分解為五步。第一，制定和維護(hù)一次預(yù)警和二次預(yù)警規(guī)則。其中一次預(yù)警規(guī)則主要是與代理銀行實(shí)時傳送的預(yù)算單位交易信息的相關(guān)要素進(jìn)行模糊匹配；二次預(yù)警規(guī)則主要是與預(yù)算指標(biāo)、用款計(jì)劃、預(yù)算單位銀行賬戶等信息進(jìn)行精確匹配。第二，實(shí)時接收代理銀行傳輸?shù)念A(yù)算單位財政資金支付交易信息，同時采集財政內(nèi)網(wǎng)的預(yù)算、計(jì)劃、賬戶等管理信息。

第三，對接收和采集到的海量數(shù)據(jù)進(jìn)行自動預(yù)警，智能篩選出疑點(diǎn)問題。

第四，對疑點(diǎn)問題及時進(jìn)行核查。目前財政部核查方式有三種：電話核查、實(shí)地核查、委托核查。

第五，對查實(shí)的問題進(jìn)行處理，并將處理情況反饋相關(guān)司局，報送有關(guān)領(lǐng)導(dǎo)。，