第一篇：銀行理財(cái)資金池業(yè)務(wù)管理辦法

中國**銀行資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品管理辦法（試行）

第一章 總則

第一條 為規(guī)范中國**銀行股份有限公司（以下簡稱“本行”）資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作管理，促進(jìn)本行理財(cái)業(yè)務(wù)健康、可持續(xù)發(fā)展，依據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》等監(jiān)管規(guī)章以及《中國**銀行理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法》等本行相關(guān)制度規(guī)定，結(jié)合本行實(shí)際，制訂本辦法。

第二條 本辦法所稱資產(chǎn)池，指多個(gè)類型資產(chǎn)（如債券、票據(jù)、貨幣市場工具、信貸資產(chǎn)項(xiàng)目、存款等）所組成的集合性的資產(chǎn)包。本辦法所稱資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品，是指通過滾動(dòng)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品持續(xù)募集資金，統(tǒng)一投資于資產(chǎn)池，并進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理的理財(cái)產(chǎn)品。資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的資金來源和資金運(yùn)用具有“滾動(dòng)發(fā)售、集合運(yùn)作、期限錯(cuò)配、分離定價(jià)”的特點(diǎn)。

滾動(dòng)發(fā)售是指連續(xù)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品和到期續(xù)發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，保障募集理財(cái)資金的連貫性和穩(wěn)定性。

集合運(yùn)作是指將基于同一資產(chǎn)池發(fā)售的各款理財(cái)產(chǎn)品所募集資金歸集管理，統(tǒng)一運(yùn)用于符合該類資產(chǎn)池投資范圍的各類標(biāo)的資產(chǎn)構(gòu)成的集合性資產(chǎn)包，該資產(chǎn)包的運(yùn)作收益作為確定各款理財(cái)產(chǎn)品收益的統(tǒng)一來源。原則上同一資產(chǎn)池發(fā)售的不同理財(cái)產(chǎn)品不單獨(dú)對(duì)應(yīng)各自資金投向。

期限錯(cuò)配是指資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品資金來源方（即發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品）的期限，與資金運(yùn)用方（即集合性資產(chǎn)包）的期限不完全相同，資金來源方期限短于或長于資金運(yùn)用方。分離定價(jià)是指基于同一資產(chǎn)池發(fā)售的各款理財(cái)產(chǎn)品收益水平，一般不與該款理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)集合性資產(chǎn)包的實(shí)際收益直接掛鉤，而是根據(jù)集合性資產(chǎn)包預(yù)期到期收益率分拆定價(jià)。

第三條 資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作管理應(yīng)遵循以下基本原則：

（一）統(tǒng)一運(yùn)作原則。資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品原則上由總行統(tǒng)一研發(fā)設(shè)計(jì)和投資運(yùn)作。未經(jīng)總行授權(quán)，一級(jí)分行及以下分支機(jī)構(gòu)不得從事資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)和投資運(yùn)作。

（二）穩(wěn)健經(jīng)營原則。資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)規(guī)范運(yùn)作，根據(jù)不同類型的資產(chǎn)池進(jìn)行分類管理，確保各類資產(chǎn)池的投資范圍、準(zhǔn)入級(jí)別、業(yè)務(wù)流程等符合相關(guān)規(guī)定，重點(diǎn)做好資產(chǎn)負(fù)債擺布和流動(dòng)性管理。

（三）風(fēng)險(xiǎn)可控原則。資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的運(yùn)作管理應(yīng)遵循本行相關(guān)授權(quán)和授信管理規(guī)定，制定并遵守流動(dòng)性限額、市場限額等各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)，風(fēng)險(xiǎn)控制部門應(yīng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的各種風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施同步監(jiān)測。

（四）單獨(dú)核算原則。資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的帳務(wù)核算應(yīng)遵守本行相關(guān)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度規(guī)定。不同類資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)獨(dú)立運(yùn)作，對(duì)同一資產(chǎn)池產(chǎn)品應(yīng)實(shí)行專戶管理，單獨(dú)核算。

第四條 本辦法所稱信貸資產(chǎn)項(xiàng)目，是指符合一定標(biāo)準(zhǔn)的新

發(fā)放信托融資，以存量信貸資產(chǎn)為支持的信托計(jì)劃，及其他經(jīng)認(rèn)定的具有信貸資產(chǎn)特點(diǎn)的項(xiàng)目。

第五條 本辦法所稱項(xiàng)目備選池，是指按照本行自營貸款的管理標(biāo)準(zhǔn)和要求進(jìn)行盡職調(diào)查、審查、審議和審批，評(píng)定信用等級(jí)和核定授信額度，并符合資產(chǎn)池準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的信貸資產(chǎn)項(xiàng)目的集合。第六條 本辦法所稱政府機(jī)構(gòu)類客戶，是指列入本行政府機(jī)構(gòu)名錄內(nèi)的中華人民共和國中央、省級(jí)（含副省級(jí)省會(huì)城市及計(jì)劃單列市）人民政府所屬職能部門以及大型中央企業(yè)。

第七條 本規(guī)程適用于**銀行總行和經(jīng)授權(quán)的境內(nèi)分支機(jī)構(gòu)開展的各類資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作管理。

第二章 職責(zé)分工

第八條 總行金融市場部作為全行資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的歸口管理和組織協(xié)調(diào)部門，牽頭制定資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)制度辦法；牽頭就資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品向監(jiān)管部門報(bào)告、報(bào)備或報(bào)批；牽頭全行資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的監(jiān)測、統(tǒng)計(jì)、分析、評(píng)價(jià)和報(bào)告。

第九條 總行金融市場部作為產(chǎn)品研發(fā)運(yùn)作部門，負(fù)責(zé)資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)設(shè)計(jì)和投資運(yùn)作工作，包括市場需求分析、產(chǎn)品方案設(shè)計(jì)、產(chǎn)品定價(jià)、投資標(biāo)的物選擇和行內(nèi)報(bào)批、與合作機(jī)構(gòu)簽訂相關(guān)法律文件、產(chǎn)品投資管理、風(fēng)險(xiǎn)管理和統(tǒng)計(jì)分析等工作；配合有關(guān)部門做好相關(guān)培訓(xùn)、宣傳、信息披露和客戶服務(wù)等。

第十條 總行個(gè)人金融部、公司業(yè)務(wù)部、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部、房地產(chǎn)信貸部、結(jié)算與現(xiàn)金管理部、電子銀行部等理財(cái)業(yè)務(wù)銷售推廣部門負(fù)責(zé)組織資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的銷售及相關(guān)培訓(xùn)、營銷和宣傳活動(dòng)，根據(jù)產(chǎn)品部門信息進(jìn)行信息披露，管理客戶理財(cái)咨詢和投訴等?？傂泄緲I(yè)務(wù)部、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部和房地產(chǎn)信貸部負(fù)責(zé)營銷、組織營銷和推薦信貸資產(chǎn)項(xiàng)目等入池資產(chǎn)，其中總行公司業(yè)務(wù)部還負(fù)責(zé)對(duì)信貸資產(chǎn)項(xiàng)目的準(zhǔn)入審核工作。

第十一條 總行托管業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)為資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品提供賬戶開立、資金托管、會(huì)計(jì)核算、投資監(jiān)督、托管報(bào)告等資產(chǎn)托管服務(wù)。第十二條 總行運(yùn)營管理部負(fù)責(zé)資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作期間的資金劃轉(zhuǎn)，清算結(jié)算，負(fù)責(zé)根據(jù)本行相關(guān)會(huì)計(jì)制度開展帳務(wù)記錄及會(huì)計(jì)核算等工作。

第十三條 總行信貸管理部負(fù)責(zé)對(duì)超分行權(quán)限的信貸資產(chǎn)項(xiàng)目比照自營貸款管理標(biāo)準(zhǔn)和業(yè)務(wù)流程進(jìn)行審查并報(bào)有權(quán)審批人審批；負(fù)責(zé)指導(dǎo)分行做好信貸資產(chǎn)項(xiàng)目審查審批工作。

第十四條 總行授信執(zhí)行部負(fù)責(zé)信貸資產(chǎn)項(xiàng)目的貸后管理指導(dǎo)和監(jiān)督。

第十五條 總行風(fēng)險(xiǎn)管理部負(fù)責(zé)制定資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)政策及風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)；負(fù)責(zé)對(duì)資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行全程監(jiān)控、檢查、評(píng)估等。

第十六條 總行其他部門按照部門職責(zé)和《中國**銀行理財(cái)

業(yè)務(wù)管理辦法》要求，各司其職，做好相關(guān)工作。

第十七條 一級(jí)分行（或總行客戶直管部門）職責(zé)如下：

（一）負(fù)責(zé)營銷和向總行推薦符合標(biāo)準(zhǔn)的信貸資產(chǎn)項(xiàng)目；

（二）負(fù)責(zé)資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的營銷推廣、客戶維護(hù)和相關(guān)業(yè)務(wù)操作。

一級(jí)分行（或總行客戶直管部門）是信貸資產(chǎn)項(xiàng)目管理行的，其職責(zé)還包括：

（一）負(fù)責(zé)組織信貸資產(chǎn)項(xiàng)目相關(guān)資料的收集、傳遞及保管；

（二）負(fù)責(zé)組織和指導(dǎo)經(jīng)辦行完成信貸資產(chǎn)項(xiàng)目在信貸管理系統(tǒng)（CMS）信息錄入和維護(hù)、帳戶監(jiān)管和貸后管理等工作，經(jīng)總行同意與符合準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的信托公司簽訂相關(guān)協(xié)議文本；

（三）負(fù)責(zé)監(jiān)督信托理財(cái)專戶開立、資金歸集、投資收益分配和本息返還；

（四）負(fù)責(zé)跟蹤資產(chǎn)運(yùn)作情況、借款人信用額度占用情況和風(fēng)險(xiǎn)變化情況，并及時(shí)向總行相關(guān)部門反饋；

（五）在信貸資產(chǎn)項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，采取必要的風(fēng)險(xiǎn)處臵措施；

（六）總行要求的其他相關(guān)職責(zé)。

第三章 投資范圍、準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)及業(yè)務(wù)流程

第十八條 資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的基本投資范圍包括：

（一）國債、央行票據(jù)、金融債、中期票據(jù)、短期融資券、企業(yè)債等債券品種及其他銀行間市場債券類交易工具；

（二）拆借、回購等貨幣資金市場工具；

（三）納入本行項(xiàng)目備選池內(nèi)的信貸資產(chǎn)項(xiàng)目；

（四）銀行承兌匯票；

（五）同業(yè)存款；

（六）根據(jù)資產(chǎn)池分類不同，滿足該類資產(chǎn)池產(chǎn)品特性、經(jīng)批準(zhǔn)的其他投資工具。

第十九條 納入本行項(xiàng)目備選池內(nèi)的信貸資產(chǎn)項(xiàng)目，除符合**銀行信貸政策和準(zhǔn)入條件外，還應(yīng)具備以下基本條件：

（一）融資人原則上為優(yōu)勢行業(yè)重點(diǎn)客戶、重點(diǎn)項(xiàng)目、總行或一級(jí)分行直接管理客戶或符合本行內(nèi)部評(píng)級(jí)AA+級(jí)（含）以上的優(yōu)質(zhì)客戶；

（二）融資人具有穩(wěn)定充足的償債資金來源，能按期還本付息；

（三）融資期限或距融資到期日的剩余期限一般不超過3年（含），屬于政府機(jī)構(gòu)類客戶的，不超過5年（含）；

（四）單個(gè)融資項(xiàng)目規(guī)模原則上在1億元人民幣（含）以上；

（五）符合理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)策略及產(chǎn)品設(shè)計(jì)所要求的其他條件。

第二十條 本行發(fā)行的銀信合作理財(cái)產(chǎn)品不得投資于本行自身的信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)。投資第三方信貸資產(chǎn)或票據(jù)資產(chǎn)應(yīng)采取買斷方式，遵守資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓真實(shí)性原則，同時(shí)還須符合如下規(guī)

定：

（一）信貸五級(jí)分類為正常類，貸款檔案完備，信息記錄完整、準(zhǔn)確；

（二）信貸資產(chǎn)出售應(yīng)符合相關(guān)法律、法規(guī)的要求，相關(guān)法律文件不存在限制債權(quán)轉(zhuǎn)讓的情形，或已獲相關(guān)當(dāng)事人書面同意，并要求出售行在出售后十個(gè)工作日內(nèi)以書面通知或公告形式告知相關(guān)當(dāng)事人資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓事宜；

（三）所購買的信貸資產(chǎn)、票據(jù)資產(chǎn)的全套原始權(quán)利證明文件或加蓋出售行有效印章的上述文件復(fù)印件應(yīng)由出售行在出售后十五個(gè)工作日內(nèi)移交給信托公司，并在此基礎(chǔ)上辦理擔(dān)保物權(quán)的重新確認(rèn)和讓渡，防止原有的擔(dān)保物權(quán)落空；

（四）票據(jù)資產(chǎn)應(yīng)具備真實(shí)貿(mào)易背景，并按有關(guān)規(guī)定進(jìn)行背書轉(zhuǎn)讓。

（五）符合理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)所要求的其他條件。第二十一條 新發(fā)放信托融資或購買存量信貸資產(chǎn)的，應(yīng)申請(qǐng)入池審批，審批通過后進(jìn)入項(xiàng)目備選池。

第二十二條 研發(fā)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，如投資范圍涉及信貸資產(chǎn)項(xiàng)目的，應(yīng)優(yōu)先從項(xiàng)目備選池中選取?？傂薪鹑谑袌霾扛鶕?jù)理財(cái)產(chǎn)品審批權(quán)限確定審批流程，在部門權(quán)限內(nèi)的，報(bào)部門有權(quán)審批人審批；超過部門權(quán)限的，采取會(huì)簽或直接報(bào)批的方式，報(bào)行內(nèi)有權(quán)審批人審批。

第二十三條 資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品投資銀行間市場債券類交易

工具、貨幣資金市場工具以及其他獲批準(zhǔn)的投資工具，應(yīng)按照符合產(chǎn)品運(yùn)作需要及風(fēng)險(xiǎn)可控原則進(jìn)行。按照我行信貸制度規(guī)定和其他風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)定，在授信范圍、風(fēng)險(xiǎn)限額和授權(quán)權(quán)限內(nèi)的，由總行金融市場部自主決定投資，否則按照有關(guān)管理規(guī)定報(bào)批。

第四章 產(chǎn)品研發(fā)和投資運(yùn)作

第二十四條 研發(fā)設(shè)計(jì)資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)包含產(chǎn)品設(shè)計(jì)結(jié)構(gòu)、定價(jià)分析、可行性分析、風(fēng)險(xiǎn)控制措施等。

第二十五條 資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品說明書中應(yīng)充分揭示產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)，清楚揭示產(chǎn)品的保本特性和投資范圍。對(duì)于理財(cái)產(chǎn)品募集資金投資于高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的，要充分披露相關(guān)信息；投資于信貸資產(chǎn)項(xiàng)目的，要充分披露信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益特性及五級(jí)分類狀況。

第二十六條 資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)審批應(yīng)遵守行內(nèi)授權(quán)管理?？傂薪鹑谑袌霾繖?quán)限內(nèi)的，由金融市場部自行審批研發(fā)；超出部門權(quán)限的，報(bào)送上一級(jí)有權(quán)審批人審批。

第二十七條 資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的投資運(yùn)作遵循分散化原則，控制不同投資品種的配臵比例。第二十八條 資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的投資運(yùn)作遵照流動(dòng)性管理要求，要保持一定的流動(dòng)性資產(chǎn)占比，嚴(yán)格匡算產(chǎn)品現(xiàn)金流，確保產(chǎn)品流動(dòng)性。

第二十九條 資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的投資運(yùn)作應(yīng)做好資產(chǎn)負(fù)債擺布，控制資產(chǎn)池與產(chǎn)品的期限錯(cuò)配比例，確保交易投資與產(chǎn)品

發(fā)售間的平衡運(yùn)作。

第三十條 不同類資產(chǎn)池之間的交易一般應(yīng)遵循公允價(jià)格原則。

第三十一條 總行金融市場部作為產(chǎn)品的投資運(yùn)作責(zé)任人，負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)投資交易的發(fā)起、審批、指令發(fā)送以及理財(cái)產(chǎn)品臺(tái)賬的建立和管理。

第五章 產(chǎn)品到期及收益分配

第三十二條 資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品到期后，通過滾動(dòng)續(xù)發(fā)產(chǎn)品、變現(xiàn)資產(chǎn)、以及其他經(jīng)批準(zhǔn)的融資方式，獲取資金兌付到期產(chǎn)品。

第三十三條 總行金融市場部應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品說明書約定，嚴(yán)格測算產(chǎn)品到期收益及兌付金額，并經(jīng)總行托管業(yè)務(wù)部復(fù)核確認(rèn)后，在約定期限內(nèi)提交總行運(yùn)營管理部完成資金清算。

第三十四條 資產(chǎn)池運(yùn)作收益指資產(chǎn)池所投資資產(chǎn)獲得的收益扣除托管費(fèi)、信托費(fèi)等第三方費(fèi)用后的盈余。

第三十五條 資產(chǎn)池運(yùn)作收益的分配由以下四個(gè)部分組成：客戶收益、固定管理費(fèi)、項(xiàng)目管理費(fèi)以及浮動(dòng)管理費(fèi)。其中，客戶收益指本行根據(jù)產(chǎn)品說明書約定向客戶支付的收益，客戶收益在產(chǎn)品到期或根據(jù)產(chǎn)品說明書約定時(shí)間下劃客戶賬戶；固定管理費(fèi)是指根據(jù)約定比率，向銷售理財(cái)產(chǎn)品的分行或總行客戶直管部門支付的費(fèi)用，固定管理費(fèi)在產(chǎn)品到期或根據(jù)約定下劃；項(xiàng)目管理費(fèi)是指根據(jù)約定比率，向信貸資產(chǎn)項(xiàng)目的管理行支付的費(fèi)用，項(xiàng)目管理費(fèi)率根據(jù)信貸資產(chǎn)項(xiàng)目逐期確定，按照約定頻率下劃；浮動(dòng)管理費(fèi)是指資產(chǎn)池運(yùn)作收益扣除客戶收益、營銷管理費(fèi)、項(xiàng)目管理費(fèi)外的剩余收益，浮動(dòng)管理費(fèi)根據(jù)銷售理財(cái)產(chǎn)品的分行或總行客戶直管部門對(duì)業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)，定期下劃。

第三十六條 在遇到市場環(huán)境極度惡化或其他特殊情況時(shí)，資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品需要提前終止?jié)L動(dòng)發(fā)售的，總行金融市場部應(yīng)啟動(dòng)應(yīng)急響應(yīng)程序，各有關(guān)部門按相關(guān)突發(fā)事件應(yīng)急預(yù)案的要求各司其責(zé)，做好相應(yīng)處臵工作。

第六章 風(fēng)險(xiǎn)管理

第三十七條 資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作中涉及的主要風(fēng)險(xiǎn)包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。

第三十八條 信用風(fēng)險(xiǎn)指因資產(chǎn)池內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)關(guān)聯(lián)信用體或交易對(duì)手發(fā)生違約導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)。其管理主要遵循如下要求：

（一）資產(chǎn)池內(nèi)相關(guān)信用資產(chǎn)納入全行信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系統(tǒng)一管理。其中對(duì)于信貸資產(chǎn)項(xiàng)目，須按照自營貸款的管理標(biāo)準(zhǔn)和要求進(jìn)行盡職調(diào)查、審查、審議和審批，評(píng)定信用等級(jí)和核定授信額度，并由相關(guān)一級(jí)分行（或總行客戶直管部門）履行或組織貸后管理工作。具體操作要求按照我行相關(guān)制度辦法執(zhí)行。信貸資產(chǎn)項(xiàng)目管理行應(yīng)負(fù)責(zé)或組織經(jīng)辦行在本行信貸管理系統(tǒng)（CMS）中維護(hù)客戶基本信息、授信記錄，并添加信貸資產(chǎn)項(xiàng)目標(biāo)識(shí)。在信貸管理系統(tǒng)（CMS）暫時(shí)不支持信貸資產(chǎn)項(xiàng)目標(biāo)識(shí)和貸后管理操作的情況下，應(yīng)建立信貸資產(chǎn)項(xiàng)目手工臺(tái)賬，記錄客戶授信、用信情況。信貸資產(chǎn)項(xiàng)目管理行應(yīng)至少每季撰寫分析報(bào)告，向總行反饋客戶風(fēng)險(xiǎn)變化情況，及時(shí)將分析報(bào)告報(bào)送總行公司業(yè)務(wù)部、信貸管理部、授信執(zhí)行部和金融市場部等部門。

（二）資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作過程中，須按照我行風(fēng)險(xiǎn)政策具體要求嚴(yán)格控制以下信用風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)指標(biāo)：

1、信用類資產(chǎn)占比，此處信用類資產(chǎn)包括但不限于信貸資產(chǎn)項(xiàng)目、信用類債券、以信用類債券作質(zhì)押的逆回購等；

2、信用類資產(chǎn)行業(yè)分布集中度，即投資于單一行業(yè)的信用類資產(chǎn)占資產(chǎn)池總資產(chǎn)的比例。

3、單個(gè)信用主體相關(guān)資產(chǎn)占比；

4、根據(jù)我行經(jīng)濟(jì)資本確定的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為零的相關(guān)資產(chǎn)不受上述比例限制。

（三）資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作中，對(duì)于對(duì)外平盤的交易，其交易對(duì)手準(zhǔn)入比照自營業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)。

第三十九條 市場風(fēng)險(xiǎn)是指因資產(chǎn)池內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)負(fù)債的市場價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)而使資產(chǎn)池業(yè)務(wù)發(fā)生損失的風(fēng)險(xiǎn)，資產(chǎn)池市場風(fēng)險(xiǎn)主要源自于資產(chǎn)負(fù)債久期的錯(cuò)配、利率敏感性缺口。其管理主要遵循如下原則：

(一)資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)遵循科學(xué)合理定價(jià)的原則，重點(diǎn)結(jié)合

資產(chǎn)池內(nèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特點(diǎn)、波動(dòng)特點(diǎn)、市場同期限產(chǎn)品定價(jià)情況等因素確定；

(二)資產(chǎn)池運(yùn)作過程中，須按照風(fēng)險(xiǎn)政策具體要求嚴(yán)格控制以下市場風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)指標(biāo)：

1、資產(chǎn)池加權(quán)平均久期，即以資產(chǎn)池內(nèi)資產(chǎn)占比為權(quán)重對(duì)各資產(chǎn)久期進(jìn)行加權(quán)平均；

2、理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)平均久期，即以理財(cái)產(chǎn)品占比為權(quán)重對(duì)各期理財(cái)產(chǎn)品久期進(jìn)行加權(quán)平均；

3、資產(chǎn)負(fù)債久期錯(cuò)配比例，即資產(chǎn)池加權(quán)平均久期與理財(cái)產(chǎn)品加權(quán)平均久期的比例；

4、利率敏感性缺口，即將資產(chǎn)池的所有生息資產(chǎn)和付息理財(cái)產(chǎn)品按照重新定價(jià)的期限劃分到不同的時(shí)間段。在每個(gè)時(shí)間段內(nèi)，將利率敏感性資產(chǎn)減去利率敏感性負(fù)債，即該時(shí)間段內(nèi)的利率敏感性缺口。

第四十條 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)是指資產(chǎn)池運(yùn)作過程中無法獲得充足資金或無法以合理成本獲得充足資金以應(yīng)對(duì)資產(chǎn)增長或到期理財(cái)產(chǎn)品支付的風(fēng)險(xiǎn)。其管理主要遵循如下原則：

（一）在確定資產(chǎn)池資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)時(shí)需要考慮流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理需要，加強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性和理財(cái)產(chǎn)品資金來源的穩(wěn)定性；

（二）制定明確的資產(chǎn)、負(fù)債分散化政策，確保資金運(yùn)用及來源結(jié)構(gòu)向多元化發(fā)展，提升資產(chǎn)池應(yīng)對(duì)市場波動(dòng)的能力；

（三）資產(chǎn)池運(yùn)作過程中，須按照風(fēng)險(xiǎn)政策具體要求嚴(yán)格控

制以下流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)相關(guān)指標(biāo)：

１、理財(cái)資金來源集中度，重點(diǎn)關(guān)注前五大對(duì)公理財(cái)客戶所提供資金占比； ２、流動(dòng)性資產(chǎn)占比，此處流動(dòng)性資產(chǎn)包括現(xiàn)金、國債、央行票據(jù)、政策性金融債、外部評(píng)級(jí)為AAA級(jí)的信用債以及一個(gè)月以內(nèi)到期的回購、信貸資產(chǎn)、銀行存款、其他債券等；

３、流動(dòng)性比率，即流動(dòng)性資產(chǎn)與流動(dòng)性負(fù)債之比，此處流動(dòng)性負(fù)債指一個(gè)月以內(nèi)到期的理財(cái)產(chǎn)品；

４、現(xiàn)金流錯(cuò)配凈額，即將資產(chǎn)池產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流按照一定方法分別計(jì)入特定期間（如一個(gè)月以內(nèi)）的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，以現(xiàn)金流入減現(xiàn)金流出得到現(xiàn)金流期限錯(cuò)配凈額。

第四十一條 總行風(fēng)險(xiǎn)管理部應(yīng)根據(jù)資產(chǎn)池的規(guī)模、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)特征以及本行能夠承擔(dān)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平，制定資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)策略和風(fēng)險(xiǎn)限額，對(duì)上述風(fēng)險(xiǎn)管理具體指標(biāo)限額進(jìn)行明確界定。

第四十二條 總行金融市場部應(yīng)建立前中臺(tái)分離的業(yè)務(wù)運(yùn)作體系，設(shè)立獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控崗位，負(fù)責(zé)根據(jù)既定風(fēng)險(xiǎn)政策，實(shí)時(shí)監(jiān)控資產(chǎn)池運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)狀況，并進(jìn)行及時(shí)、充分的風(fēng)險(xiǎn)揭示和報(bào)告，必要時(shí)采取風(fēng)險(xiǎn)緩釋和控制措施。

第四十三條 針對(duì)資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品巨額贖回等緊急情況，總行金融市場部應(yīng)制訂并定期更新流動(dòng)性應(yīng)急管理方案，詳細(xì)說明資產(chǎn)方流動(dòng)性管理策略（如變現(xiàn)流動(dòng)性資產(chǎn)）和負(fù)債方流動(dòng)性管

理策略（如融資）。

第四十四條 總行金融市場部應(yīng)定期組織情景分析和壓力測試，采用各種風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量方法對(duì)一般市場情況下資產(chǎn)池所承受的風(fēng)險(xiǎn)以及極端不利情況對(duì)其造成的潛在損失進(jìn)行估算，充分揭示資產(chǎn)池運(yùn)作過程中面臨的潛在風(fēng)險(xiǎn)，并評(píng)估各類風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)和限額的合理性。

第七章 信息披露及檔案管理

第四十五條 我行應(yīng)根據(jù)監(jiān)管部門的相關(guān)要求以及產(chǎn)品說明書的約定對(duì)資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品履行各項(xiàng)信息披露職責(zé)。

第四十六條 總行金融市場部負(fù)責(zé)將產(chǎn)品成立公告、產(chǎn)品到期公告、產(chǎn)品重大事項(xiàng)公告、產(chǎn)品提前終止公告等公告信息提交給理財(cái)產(chǎn)品銷售推廣部門，由理財(cái)產(chǎn)品銷售推廣部門根據(jù)總行信息披露相關(guān)規(guī)定對(duì)外進(jìn)行披露。

第四十七條 總行金融市場部根據(jù)總行運(yùn)營管理部提供的財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，制定產(chǎn)品估值、產(chǎn)品運(yùn)作報(bào)告等產(chǎn)品運(yùn)作信息，并經(jīng)托管業(yè)務(wù)部復(fù)核后提供理財(cái)產(chǎn)品銷售推廣部門，由理財(cái)產(chǎn)品銷售推廣部門根據(jù)總行信息披露相關(guān)制度規(guī)定對(duì)外進(jìn)行披露。

第四十八條 總行金融市場部應(yīng)作好資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)文檔資料保管工作。資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)文檔資料包括：

（一）產(chǎn)品相關(guān)文檔。包括產(chǎn)品說明書、產(chǎn)品發(fā)售審批單、產(chǎn)品募集額度確認(rèn)單、產(chǎn)品信息披露審批單、產(chǎn)品到期兌付審批

單以及其他產(chǎn)品相關(guān)單據(jù)。

（二）項(xiàng)目相關(guān)文檔。包括資金信托合同、信托貸款協(xié)議、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、信托融資業(yè)務(wù)服務(wù)協(xié)議、資金保管協(xié)議等。

（三）運(yùn)作交易單據(jù)。包括債券交易單、債券交易審批單、信托投資審批單等。

（四）資產(chǎn)池相關(guān)審批文件。包括產(chǎn)品研發(fā)簽報(bào)、產(chǎn)品報(bào)備文件等。

（五）資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品定期評(píng)估報(bào)告。

（六）相關(guān)托管協(xié)議等。

第四十九條 信貸資產(chǎn)項(xiàng)目管理行應(yīng)妥善保管好資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)的原始憑證、重要合同原件或復(fù)印件、記賬憑證、交易記錄、財(cái)務(wù)報(bào)表等有關(guān)資料。

第八章 附則

第五十條 本辦法由總行負(fù)責(zé)解釋和修訂。

第五十一條 本辦法自發(fā)布之日起試行，試行期限兩年。

第二篇：銀行理財(cái)資金池

理財(cái)資金池風(fēng)險(xiǎn)幾何

在浩渺的理財(cái)產(chǎn)品市場，資金池模式已成為中資商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的主流模式，但是投資者對(duì)于“資金池”卻依然有種陌生感。投資者的資金到底投向了哪里，風(fēng)險(xiǎn)又是如何管控的，一系列問題似乎都很神秘。

“銀行發(fā)行的‘資金池’運(yùn)作的理財(cái)產(chǎn)品，由于期限錯(cuò)配，要用‘發(fā)新償舊’來滿足到期兌付，本質(zhì)上是‘龐氏騙局’”，去年，中國銀行董事長肖鋼的話立即將資金池運(yùn)作模式的風(fēng)險(xiǎn)暴露在世人面前，“資金池”的神秘面紗被揭開。

“瘋狂”的理財(cái)資金池

資金池模式的運(yùn)作方式是銀行建立一個(gè)“資產(chǎn)池”，銀行采購股票、貨幣市場工具、債券、信貸資產(chǎn)等，將其虛擬地置入一個(gè)池子內(nèi)。同時(shí)銀行對(duì)應(yīng)地建立一個(gè)“資金池”，把客戶募集的資金放入該池中對(duì)接采購來的資產(chǎn)。

資金池理財(cái)產(chǎn)品2009年開始出現(xiàn)，并迅速發(fā)展成為中資行理財(cái)業(yè)務(wù)的主流運(yùn)作方式。從實(shí)際操作來看，資金池借助銀行信用迅速積聚了大量民間資金。根據(jù)銀監(jiān)會(huì)透露，截至2012年末，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額達(dá)7.1萬億元人民幣；截至目前已增長至7.4萬億元左右，超過信托業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模。而資產(chǎn)池理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模和其占理財(cái)產(chǎn)品總量比例無法估量，通過銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行數(shù)據(jù)可見一斑。2012年發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品根據(jù)其投資對(duì)象可以分為債券與貨幣市場類、信貸類、票據(jù)資產(chǎn)類、股權(quán)投資類、新股申購類、證券投資類、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品、組合投資類及其他類產(chǎn)品。從市場占比來看，這八類產(chǎn)品中只有組合投資類產(chǎn)品和結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的市場占比增加。其中，尤以組合投資類產(chǎn)品增幅最大，由2011年的28.47%增加至2012年的39.75%。

池子里的秘密

“資金池”的運(yùn)作模式就是銀行將多款理財(cái)產(chǎn)品所募集到的資金歸集到同一個(gè)“資金池”中集合運(yùn)作，并將“資金池”中的資金投入到多個(gè)投資對(duì)象所組成的“資產(chǎn)包”中。因此，在這種運(yùn)作模式之下，投資者根本無法了解到自己所投入的資金究竟對(duì)應(yīng)了哪一項(xiàng)投資資產(chǎn)。而目前絕大多數(shù)銀行都不對(duì)資產(chǎn)池中各品種投資比例進(jìn)行披露，資金池理財(cái)產(chǎn)品信息不透明已經(jīng)成為這一模式的最大隱患。

正常而言，每款產(chǎn)品的資金應(yīng)該和資產(chǎn)池內(nèi)產(chǎn)品必須堅(jiān)持相對(duì)應(yīng)的原則，但現(xiàn)在完全不是一一對(duì)應(yīng)關(guān)系，存在著較為明顯的期限錯(cuò)配問題?！般y行通常會(huì)將不同類型、期限的理財(cái)產(chǎn)品資金混合在一起，投向擁有債券、票據(jù)、信托、信貸資產(chǎn)等多種資產(chǎn)混雜的資金池里集合運(yùn)作。而為了保證募集資金與項(xiàng)目所需資金的平衡，銀行便滾動(dòng)發(fā)售多種期限的產(chǎn)品，這就是期限錯(cuò)配。”一位業(yè)內(nèi)人士表示。

銀行把多款理財(cái)產(chǎn)品募集的資金匯集起來形成一個(gè)“池子”，利用資金與資產(chǎn)的期限錯(cuò)配賺取期限溢價(jià)，如投資者購買的可能是短期限的產(chǎn)品，而實(shí)際的資金則投資于長期限的產(chǎn)品，在產(chǎn)品到期時(shí)由資金池進(jìn)入的資金來進(jìn)行前期投資者本息的償還。同時(shí)，即使某一些投資項(xiàng)目發(fā)生了問題，難以償付本金及收益，“資金池”可以使用龐大的后續(xù)資金償付前期出現(xiàn)的問題投資項(xiàng)目，表面上看只要資金流入擁有保證，投資者就不會(huì)遭受損失。實(shí)際上，資金池模式帶來的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)不容小覷?！耙坏┠硞€(gè)時(shí)點(diǎn)上產(chǎn)品新發(fā)量無法彌補(bǔ)到期量就有可能形成資金缺口?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士指出。

“理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)池的運(yùn)作方式是一種先進(jìn)的運(yùn)作模式，但由于銀行或投資者過分追求高收益，使銀行在運(yùn)作過程中不得不在資產(chǎn)池中加入高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，資產(chǎn)

池模式的風(fēng)險(xiǎn)更多的是由于資產(chǎn)配置不當(dāng)產(chǎn)生的?！便y率網(wǎng)分析師認(rèn)為，這種模式與傳統(tǒng)的模式相比，其優(yōu)勢在于，可以將該資產(chǎn)池整體收益作為其中各款產(chǎn)品收益的依據(jù)，這種方式可以令資產(chǎn)更具連貫性和規(guī)模性。但這種方式嚴(yán)重依賴于資金流動(dòng)性和資產(chǎn)規(guī)模，銀行通過期限錯(cuò)配、資產(chǎn)回購、內(nèi)部利潤轉(zhuǎn)移等手段達(dá)到理財(cái)產(chǎn)品短期限、高收益的要求。在資產(chǎn)規(guī)模受限、流動(dòng)性難以滿足要求的情況下，銀行通常會(huì)將自身的債券、貸款、票據(jù)等打包成理財(cái)產(chǎn)品，以縮減資產(chǎn)負(fù)債表，在銀信合作初期，銀行也通過讓信托公司管理資產(chǎn)池的方式來變相縮減資產(chǎn)負(fù)債表。

資金池產(chǎn)品的監(jiān)管風(fēng)暴

對(duì)于銀行理財(cái)“資金池”風(fēng)險(xiǎn)問題,監(jiān)管部門再度強(qiáng)化。在1月29日召開的“中國銀行業(yè)理財(cái)業(yè)務(wù)熱點(diǎn)問題座談會(huì)”上，銀監(jiān)會(huì)創(chuàng)新監(jiān)管部王巖岫指出，目前仍有部分銀行繼續(xù)開展不規(guī)范的“資金池”理財(cái)業(yè)務(wù)。不規(guī)范的資金池理財(cái)業(yè)務(wù)是不同類型、不同期限的多只理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)對(duì)應(yīng)多筆資產(chǎn)，無法做到每只理財(cái)產(chǎn)品的單獨(dú)核算和規(guī)范管理。銀行通過滾動(dòng)發(fā)行期限錯(cuò)配信息不透明的資金池運(yùn)作方式做高產(chǎn)品收益，但當(dāng)后續(xù)資金不足時(shí)，有可能引發(fā)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2013年，銀監(jiān)會(huì)已將“資金池”理財(cái)業(yè)務(wù)列為現(xiàn)場檢查重點(diǎn)，并指出各銀行應(yīng)盡快開展內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)自查。一位業(yè)內(nèi)人士表示，由于加強(qiáng)監(jiān)管方式和節(jié)奏還不明朗，現(xiàn)在還不能確定對(duì)銀行理財(cái)產(chǎn)品有何影響?！皯?yīng)該建立有效的監(jiān)管法規(guī)，理性管理‘資金池’?！便y率網(wǎng)分析師認(rèn)為，目前銀行理財(cái)產(chǎn)品已經(jīng)成為吸納存款的有力手段，但在運(yùn)作上，由于過分追求高收益，過多的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)配置增加了資產(chǎn)池中資金流動(dòng)性的風(fēng)險(xiǎn)，因此在收益和風(fēng)險(xiǎn)之間尋找平衡的收益水平可以降低風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)銀行理財(cái)產(chǎn)品信息透明度低也是造成資產(chǎn)池風(fēng)險(xiǎn)的原因之一。

第三篇：銀行資金池

內(nèi)容提要:計(jì)算機(jī)的廣泛運(yùn)用使銀行資金池的容量變得越來越大,與銀行資金池相關(guān)的案件也頻頻發(fā)生。本文從銀行資金池?cái)U(kuò)展性、虛擬性和波動(dòng)性三大特點(diǎn)分析入手,透析了銀行資金池的潛在風(fēng)險(xiǎn)及產(chǎn)生原因,論述了銀行員工授權(quán)卡管理及員工授權(quán)卡三個(gè)體系建設(shè).從管控技術(shù)環(huán)節(jié)提出了對(duì)銀行資金池風(fēng)險(xiǎn)實(shí)施有效管理和防范的建議。

關(guān)鍵詞:銀行資金池 風(fēng)險(xiǎn) 授權(quán)卡管理

中圖分類號(hào):F831文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼:A

計(jì)算機(jī)在銀行的廣泛運(yùn)用,是傳統(tǒng)銀行向現(xiàn)代銀行轉(zhuǎn)變的重要助推器。計(jì)算機(jī)的邏輯思維和網(wǎng)絡(luò)功能,神奇地把一間商業(yè)銀行在地理上遍布于全國各地的銀行分支機(jī)構(gòu)的客戶信息、帳務(wù)信息集中在一個(gè)數(shù)據(jù)庫,效益和利潤最大化的驅(qū)動(dòng),使銀行的資金池的容量越來越大,同時(shí)與銀行資金池相關(guān)的貪污詐騙案件也常有耳聞。

一、什么是銀行資金池

銀行是經(jīng)營貨幣的特殊行業(yè)。銀行作為信用中介.一方面要把吸收進(jìn)來的存款資金貸放出去,賺取利差;另一方面,銀行又必須保持一定流量的現(xiàn)金,以保證客戶的提款和支付,這是經(jīng)營銀行必須作的支付準(zhǔn)備。

商業(yè)銀行的支付準(zhǔn)備主要由三個(gè)部分組成。

一是現(xiàn)金庫存。主要是指機(jī)構(gòu)庫房備付現(xiàn)金和柜員出納備付的現(xiàn)金;二是商業(yè)銀行在人民銀行的法定存款和準(zhǔn)備金存款,商業(yè)銀行各級(jí)管轄機(jī)構(gòu)都必須在人民銀行開戶并繳存法定存款和存有足夠的準(zhǔn)備金;三是商業(yè)銀行內(nèi)部往來系統(tǒng),包括銀行分支機(jī)構(gòu)在上級(jí)行的存款和機(jī)構(gòu)之間往來待清算資金?，F(xiàn)金和人民銀行存款只能由持有機(jī)構(gòu)調(diào)度使用,不具備銀行資金池功能,而商業(yè)銀行內(nèi)部往來系統(tǒng),其容量大,且為銀行轄屬機(jī)構(gòu)共用,這就是本文所指的銀行資金池。

二、銀行資金池有如下特點(diǎn)

一是其容量巨大。一間商業(yè)銀行的資金池容量,從理論上說,應(yīng)該是銀行客戶存款總量與銀行庫存現(xiàn)金及人民銀行存款之差?，F(xiàn)金庫存一般是按萬元計(jì),而銀行資金池的容量往往是數(shù)

十、上百甚至上千億元計(jì)算。

二是一定的虛擬性。銀行資金池與現(xiàn)金庫存和人民銀行存款不同?，F(xiàn)金和人民銀行存款是現(xiàn)金資產(chǎn),收入增加,支付減少,實(shí)時(shí)同步反映;而內(nèi)部往來系統(tǒng)資金則為內(nèi)部機(jī)構(gòu)共同、使用,可以先使用后清算,有一定的滯后性。

對(duì)于一間商業(yè)銀行總行而言,并不需要同等數(shù)量的人民銀行存款作資金池的保障,這是資金池具有虛擬性的一面。如果商業(yè)銀行把所有客戶存款實(shí)實(shí)在在放于現(xiàn)金資產(chǎn)上,銀行一定虧損無疑。深入商業(yè)銀行內(nèi)部研究,就可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)十分有趣的現(xiàn)象。對(duì)于客戶的支付命令,銀行和客戶的分類不一樣。對(duì)客戶而言,支付命令就是兩類,一是現(xiàn)金提取,二是轉(zhuǎn)帳或匯款。而商業(yè)銀行會(huì)把客戶的轉(zhuǎn)帳支付再分為兩類,一是對(duì)他行客戶的支付,二是對(duì)本行客戶的支付。對(duì)他行客戶的支付,商業(yè)銀行需要通過劃出在人民銀行的存款即時(shí)與其他銀行清算。

對(duì)本行客戶的支付(包括同城支付和異地支付),客戶付出或者收入的是真金白銀,但對(duì)商業(yè)銀行總行而言,客戶的存款只是銀行內(nèi)部機(jī)構(gòu)之間流動(dòng),此消彼長。銀行只需要在客戶所開戶銀行機(jī)構(gòu)之間進(jìn)行清算,銀行不需要對(duì)外劃出資金。此時(shí)的貨幣符號(hào)僅是清算的工具。商業(yè)銀行經(jīng)營的奧妙,就是對(duì)此類存款的科學(xué)運(yùn)用并直接產(chǎn)生效益。其實(shí)質(zhì)就是商業(yè)銀行把分散于分支機(jī)構(gòu)暫不提付的存款統(tǒng)一支配,包括放貸、購買債券,使其創(chuàng)造價(jià)值。講虛擬性,只是指其容量與人民銀行存款資金并不要求相等;講一定的虛擬性,是指商業(yè)銀行資金池使用都有規(guī)則,計(jì)量十分清楚。對(duì)其支持的某一筆具體業(yè)務(wù)而言,是貨真價(jià)實(shí)的支付,沒有半點(diǎn)虛擬。

三是容量的波動(dòng)性。銀行客戶存款的提付在銀行營業(yè)的任何時(shí)點(diǎn)都會(huì)發(fā)生變化,銀行資金池的容量也會(huì)隨之變化。銀行能夠貸放使用的資金是根據(jù)一定時(shí)段內(nèi)資金池的常量為依據(jù)

計(jì)算而來?？蛻粼阢y行的活期存款可能隨時(shí)會(huì)支付,并可能對(duì)他行客戶支付。商業(yè)銀行必須有足夠的資金準(zhǔn)備客戶的提用。雖然,銀行客戶的支付行為有相當(dāng)部分表現(xiàn)為對(duì)本行客戶的支付,不涉及商業(yè)銀行的人民銀行存款量的變化,但是向誰支付是不確定的因素,因此就商業(yè)銀行總行而言,資金池必須有足夠的人民銀行存款作保障,否則,就可能發(fā)生支付危機(jī)。

從商業(yè)銀行實(shí)務(wù)視角看,隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展和分支機(jī)構(gòu)的增多,銀行體系內(nèi)客戶之間的相互支付量隨之增加,于是商業(yè)銀行一般都把這類支付業(yè)務(wù)及其清算,單獨(dú)建立了一個(gè)系統(tǒng)進(jìn)行管理,這就是銀行內(nèi)部的支付清算系統(tǒng)。這個(gè)系統(tǒng)初始階段稱為聯(lián)行系統(tǒng).包括商業(yè)銀行的全國聯(lián)行、省轄聯(lián)行、地區(qū)聯(lián)行、縣級(jí)聯(lián)行。一般以管轄機(jī)構(gòu)為清算中心,所有來賬、往賬,通過發(fā)報(bào)行與收?qǐng)?bào)行之間報(bào)單聯(lián)捉對(duì)銷賬方式進(jìn)行管理。隨著銀行信息技術(shù)的現(xiàn)代化和支付手段的現(xiàn)代化。手工聯(lián)行演變?yōu)殡娮勇?lián)行,聯(lián)行制改變?yōu)殚_戶制,逐漸形成現(xiàn)代支付清算系統(tǒng)。

三、銀行資金池風(fēng)險(xiǎn)

傳統(tǒng)商業(yè)銀行對(duì)現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)管理是十分重視的,對(duì)出納、金庫有嚴(yán)格的管理制度,包括對(duì)出納人員的特別素質(zhì)要求,金庫雙鎖鑰匙管理和密碼分段管理,行長責(zé)任制等。對(duì)存放在人民銀行的存款,商業(yè)銀行一般都設(shè)有專門部門嚴(yán)格進(jìn)行管理和把守。因?yàn)樾虚L們能直觀其風(fēng)險(xiǎn)性而加強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)管控。而銀行資金池具有一定虛擬性,對(duì)其風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別不像現(xiàn)金和銀行存款那樣直觀,其風(fēng)險(xiǎn)管理顯得相對(duì)比較薄弱。

實(shí)際上,銀行資金池的風(fēng)險(xiǎn)遠(yuǎn)比現(xiàn)金和銀行存款大得多。其原因一是數(shù)碼時(shí)代使銀行的經(jīng)營模式發(fā)生了革命性的變化,十幾年前傳統(tǒng)商業(yè)銀行柜臺(tái)細(xì)分和員工在操作流程的角色細(xì)分.已經(jīng)不復(fù)存在。代之而出的商業(yè)銀行高效率的綜合柜員制,柜員已經(jīng)成為全能柜員,這已經(jīng)是銀行現(xiàn)代化的標(biāo)志之一。柜員通過操作平臺(tái)提供綜合服務(wù)的條件是銀行客戶信息的集中。柜員使用的每一臺(tái)計(jì)算機(jī)需要與資金池相連。

這就意味著,成千上萬的泵管直接與銀行資金池相連。其風(fēng)險(xiǎn)窗口之多,是管控的難點(diǎn)。二是銀行信息電子化使銀行資金的轉(zhuǎn)移能在瞬間完成。包括國內(nèi)支付與國際支付,包括人民幣,也包括外匯。這種快速的支付,使資金快速轉(zhuǎn)移。銀行資金池對(duì)銀行內(nèi)部而言主要是清算渠道功能,但其所承載的每一筆交易.都是實(shí)實(shí)在在的資金支付和轉(zhuǎn)移。如稍有疏忽。巨額資金就可能從銀行流出。其風(fēng)險(xiǎn)顯而易見。

四、員工授權(quán)卡的管理

銀行資金池潛在巨大風(fēng)險(xiǎn),而現(xiàn)代商業(yè)銀行全能柜員離開資金池又無法運(yùn)作,就必須對(duì)進(jìn)入資金池的泵管安裝安全閥門。這個(gè)閥門就是員工授權(quán)卡管理體系。

之所以把員工授權(quán)系統(tǒng)作為體系提出.一是因?yàn)榻o員工授權(quán)就是給員工配備進(jìn)入資金池這個(gè)碩大金庫的鑰匙,銀行員工可憑這把鑰匙進(jìn)入客戶賬戶辦理相關(guān)業(yè)務(wù)。其覆蓋面幾乎涉及所有業(yè)務(wù)員工。銀行風(fēng)險(xiǎn)管理要求對(duì)不同職級(jí)和不同業(yè)務(wù)崗位的員工配置不同規(guī)格的鑰匙,給予不同級(jí)別的授權(quán),這是一項(xiàng)十分復(fù)雜的工程:二是因?yàn)殂y行管理本身是一部精密的機(jī)器,每個(gè)業(yè)務(wù)部門、崗位都涉及風(fēng)險(xiǎn)控制與授權(quán)管理:三是對(duì)員工的授權(quán)幾乎所有商業(yè)銀行都已經(jīng)開始嘗試,但有的缺乏系統(tǒng)性和執(zhí)行力。比如員工授權(quán)卡在某些機(jī)構(gòu)內(nèi)彼此不保密,有的主管授權(quán)卡隨意丟給員工使用,甚至有的主管自己上機(jī)操作,釀成了不少案件;四是有些銀行對(duì)資金池的風(fēng)險(xiǎn)度認(rèn)識(shí)不足,沒有把資金池管理作為大事來抓。因此,涉及銀行資金池風(fēng)險(xiǎn)的員工授權(quán)卡必須作為一個(gè)體系進(jìn)行建設(shè)。

員工授權(quán)卡體系至少應(yīng)該包括員工卡授權(quán)系統(tǒng)、制度控制系統(tǒng)、執(zhí)行監(jiān)督系統(tǒng)。員工卡授權(quán)系統(tǒng)既要覆蓋所有業(yè)務(wù),包括資產(chǎn)、負(fù)債、中間業(yè)務(wù)的各個(gè)渠道、所有產(chǎn)品、所有崗位,又要授權(quán)準(zhǔn)確。需要分級(jí)授權(quán)和按照不同業(yè)務(wù)部門的業(yè)務(wù)操作需要給予不同授權(quán)。授權(quán)過緊影響業(yè)務(wù)運(yùn)作。授權(quán)過松會(huì)帶來操作性風(fēng)險(xiǎn)。需要作為商業(yè)銀行的授權(quán)管理藝術(shù)進(jìn)行研究。

制度控制系統(tǒng)是對(duì)員工授權(quán)卡使用進(jìn)行規(guī)范、指引和約束,包括卡的申請(qǐng)審批程序、卡使用的規(guī)定、員工授權(quán)卡密碼管理及其責(zé)任等,通過制度約束,做到有章可依,有規(guī)可循。執(zhí)行監(jiān)督系統(tǒng)是對(duì)員工授權(quán)卡規(guī)范使用全過程的監(jiān)督,這是員工授權(quán)卡體系健康運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵。執(zhí)行監(jiān)督包括即時(shí)監(jiān)督和事后監(jiān)督。在實(shí)際操作中,員工授權(quán)卡操作經(jīng)常與制度規(guī)定發(fā)生偏離,有章不循的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生,給行為不軌者創(chuàng)造了機(jī)會(huì)。究其原因,主要在兩個(gè)方面,一是員工授權(quán)卡體系設(shè)計(jì)欠科學(xué),或者受人員配置制約難以照章執(zhí)行,或者與客戶服務(wù)原則相沖突:二是員工免責(zé)和自我保護(hù)意識(shí)不夠,認(rèn)為員工之間相互信任,不需要太認(rèn)真,結(jié)果執(zhí)行走樣,形成風(fēng)險(xiǎn)隱患。體系的建立之后重在執(zhí)行,通過強(qiáng)有力的剛性執(zhí)行,形成覆蓋全體員工隊(duì)伍的良好執(zhí)行文化。

員工授權(quán)卡體系是商業(yè)銀行安全運(yùn)營的衛(wèi)士,體系的建設(shè)和完善,是商業(yè)銀行管理的基本功,只有作為銀行管理的一個(gè)重要體系來認(rèn)識(shí)和落實(shí),才能有效防范和及時(shí)發(fā)現(xiàn)案件。

當(dāng)然。員工授權(quán)卡管理只是從管控技術(shù)環(huán)節(jié)對(duì)銀行資金池風(fēng)險(xiǎn)管理的加強(qiáng)和防范,銀行要徹底杜絕案件,更需要管理層理清商業(yè)銀行健康發(fā)展思路,加強(qiáng)全體從業(yè)員工的道德教育,形成依法合規(guī)的企業(yè)文化。只有建設(shè)好一支健康的員工隊(duì)伍才能保證銀行的健康發(fā)展。

第四篇：票據(jù)池業(yè)務(wù)管理辦法

票據(jù)池業(yè)務(wù)管理辦法（試行）

第一章 總則

第一條

為規(guī)范票據(jù)池業(yè)務(wù)管理，根據(jù)《中華人民共和國票據(jù)法》《票據(jù)管理實(shí)施辦法》《支付結(jié)算辦法》《電子商業(yè)匯票業(yè)務(wù)管理辦法》等法律規(guī)章以及我行有關(guān)業(yè)務(wù)管理規(guī)定，特制訂本辦法。

第二條

本辦法所稱票據(jù)池業(yè)務(wù)是指我行為集團(tuán)公司客戶提供的票據(jù)集合管理服務(wù)。集團(tuán)公司為統(tǒng)一管理和集約化使用商業(yè)票據(jù)，將其總部和成員單位持有的商業(yè)票據(jù)存放于我行，實(shí)現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)票據(jù)信息的統(tǒng)一管理，或?qū)⑵淇偛亢统蓡T單位持有的商業(yè)票據(jù)質(zhì)押于我行，形成集團(tuán)共享的擔(dān)保額度，用于總部或成員單位向我行申請(qǐng)辦理銀行承兌匯票承兌等業(yè)務(wù)。

第三條

加入票據(jù)池管理和使用的票據(jù)必須是集團(tuán)公司總部和成員單位合法取得，并享有完全票據(jù)權(quán)利的票據(jù)，包括紙質(zhì)商業(yè)匯票和電子商業(yè)匯票。

第四條

票據(jù)池業(yè)務(wù)納入現(xiàn)金管理服務(wù)范圍。

我行為集團(tuán)公司客戶提供票據(jù)池服務(wù)時(shí)，應(yīng)取得其現(xiàn)金管理業(yè)務(wù)主辦行資格。

第二章 票據(jù)池的構(gòu)成

第五條

票據(jù)池內(nèi)票據(jù)分為入池代保管票據(jù)和入池質(zhì)押票據(jù)。入池代保管的票據(jù)包括銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票。入池質(zhì)押的票據(jù)應(yīng)該為風(fēng)險(xiǎn)程度較低的銀行承兌匯票，且不能是以本票據(jù)池為擔(dān)保開立的銀行承兌匯票。

第六條

開辦票據(jù)池業(yè)務(wù)的集團(tuán)公司總部和成員單位，均須在我行開立單位銀行結(jié)算賬戶，用于票據(jù)托收及新開等業(yè)務(wù)。

集團(tuán)總部或由總部指定的主辦成員單位的結(jié)算賬戶為票據(jù)池主賬戶。一個(gè)票據(jù)池只能開立一個(gè)主賬戶。

第七條

開辦票據(jù)池業(yè)務(wù)的集團(tuán)公司，須在我行開立票據(jù)池保證金賬戶，用于存放保證金。

集團(tuán)公司開立保證金賬戶時(shí)，可選擇單一模式或多重模式。單一模式是指集團(tuán)總部（或總部指定的主辦成員單位）代表集團(tuán)公司統(tǒng)一開立一個(gè)保證金賬戶。多重模式是指集團(tuán)總部和各成員單位分別開立保證金賬戶。

第八條

票據(jù)池?fù)?dān)保額度是票據(jù)池質(zhì)押額度與票據(jù)池保證金的總和。

票據(jù)池質(zhì)押額度是指集團(tuán)公司總部和成員單位質(zhì)押于我行的銀行承兌匯票價(jià)值乘以質(zhì)押率所得的額度。銀行承兌匯票的價(jià)值由押品評(píng)估人員根據(jù)有關(guān)規(guī)定評(píng)估認(rèn)定。質(zhì)押率由信貸審批人員按照我行信貸業(yè)務(wù)有關(guān)規(guī)定審慎確定。

票據(jù)池保證金是集團(tuán)公司存入保證金賬戶的資金。集團(tuán)公司以票據(jù)池為擔(dān)保向我行申請(qǐng)辦理銀行承兌匯票承兌等業(yè)務(wù)成功時(shí)，扣減票據(jù)池可用擔(dān)保額度。新開銀行承兌匯票到期兌付后，恢復(fù)票據(jù)池可用擔(dān)保額度。當(dāng)票據(jù)池可用擔(dān)保額度不足以擔(dān)保集團(tuán)總部或成員單位辦理銀行承兌匯票承兌等業(yè)務(wù)時(shí)，集團(tuán)公司應(yīng)追加入池質(zhì)押票據(jù)或保證金。

第九條

集團(tuán)總部應(yīng)核定各成員單位對(duì)票據(jù)池?fù)?dān)保額度的使用限額。

限額控制分為余額和累計(jì)額兩種方式。余額方式是指成員單位在核定可用額度內(nèi)簽發(fā)銀行承兌匯票并申請(qǐng)承兌，當(dāng)該票據(jù)到期兌付后自動(dòng)恢復(fù)占用的額度。累計(jì)額方式是指成員單位內(nèi)累計(jì)使用票據(jù)池?fù)?dān)保額度簽發(fā)銀行承兌匯票并申請(qǐng)承兌的總額不得超過核定累計(jì)額度。

第三章 職責(zé)分工

第十條

總行結(jié)算與現(xiàn)金管理部負(fù)責(zé)牽頭制定票據(jù)池業(yè)務(wù)管理制度、研究產(chǎn)品創(chuàng)新，制定票據(jù)池業(yè)務(wù)營銷策略，組織指導(dǎo)業(yè)務(wù)營銷推廣和服務(wù)方案設(shè)計(jì)等工作。

第十一條

總行公司業(yè)務(wù)一部等市場部門負(fù)責(zé)票據(jù)池業(yè)務(wù)營銷推廣及需求反饋。

第十二條 總行信貸管理部負(fù)責(zé)票據(jù)池融資業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的相關(guān)政策、制度和流程。

第十三條 總行授信業(yè)務(wù)管理部負(fù)責(zé)票據(jù)池押品價(jià)值認(rèn)定管理。

第十四條 總行運(yùn)行管理部負(fù)責(zé)票據(jù)池業(yè)務(wù)主機(jī)參數(shù)管理，指導(dǎo)分行票據(jù)管理、會(huì)計(jì)核算等工作。

第十五條 總行電子銀行部負(fù)責(zé)協(xié)助總行結(jié)算與現(xiàn)金管理部開展票據(jù)池業(yè)務(wù)電子銀行渠道的開發(fā)、維護(hù)等工作。

第十六條 一級(jí)（直屬）分行部門職責(zé)分工比照總行執(zhí)行。

第十七條 票據(jù)池業(yè)務(wù)主賬戶所在的分行為承辦行，負(fù)責(zé)票據(jù)池業(yè)務(wù)的營銷管理、業(yè)務(wù)洽談以及票據(jù)池協(xié)議的管理維護(hù)、票據(jù)池操作、票據(jù)保管、委托收款等；票據(jù)池業(yè)務(wù)的成員單位其賬戶所在分行為協(xié)辦行，負(fù)責(zé)協(xié)助承辦行做好營銷服務(wù)、票據(jù)池協(xié)議維護(hù)等工作以及票據(jù)池操作、票據(jù)保管、委托收款等。

第四章 開辦、變更和終止

第十八條 業(yè)務(wù)開辦條件

（一）申請(qǐng)使用票據(jù)入池代保管業(yè)務(wù)的客戶條件

集團(tuán)客戶必須選定我行為其現(xiàn)金管理服務(wù)主辦行，在我行開立單位銀行結(jié)算賬戶，與我行具有良好穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，且具有一定規(guī)模的票據(jù)結(jié)算業(yè)務(wù)量。

（二）申請(qǐng)使用票據(jù)入池質(zhì)押及新開業(yè)務(wù)的客戶條件

1、集團(tuán)客戶必須選定我行為其現(xiàn)金管理服務(wù)主辦行，在我行開立單位銀行結(jié)算賬戶，與我行具有良好穩(wěn)定的業(yè)務(wù)合作關(guān)系，且具有一定規(guī)模的票據(jù)結(jié)算業(yè)務(wù)量。

2、集團(tuán)總部及成員單位滿足我行商業(yè)匯票質(zhì)押及承兌業(yè)務(wù)開辦條件。

3、業(yè)務(wù)開辦后，集團(tuán)客戶承諾以我行作為其票據(jù)業(yè)務(wù)的主要合作銀行。對(duì)不符合上述條件的新增或競爭類客戶按管理權(quán)限報(bào)送上級(jí)行結(jié)算與現(xiàn)金管理部門審批。

第十九條 各行為集團(tuán)公司客戶開辦票據(jù)池業(yè)務(wù)，須與集團(tuán)總部簽訂《現(xiàn)金管理（票據(jù)池）服務(wù)協(xié)議》（附件四）。

（一）跨一級(jí)（直屬）分行區(qū)域的票據(jù)池業(yè)務(wù)協(xié)議由總行或總行授權(quán)一級(jí)（直屬）分行與客戶簽署。

一級(jí)（直屬）分行區(qū)域內(nèi)的票據(jù)池業(yè)務(wù)協(xié)議按管轄范圍由一級(jí)（直屬）分行或二級(jí)分行與客戶簽署，同時(shí)報(bào)上一級(jí)管轄行備案。

（二）《現(xiàn)金管理（票據(jù)池）服務(wù)協(xié)議》的標(biāo)準(zhǔn)參考文本由總行統(tǒng)一制定。各行可根據(jù)實(shí)際情況對(duì)《現(xiàn)金管理（票據(jù)池）服務(wù)協(xié)議》相關(guān)條款進(jìn)行修改，根據(jù)協(xié)議簽署權(quán)限，由相應(yīng)行級(jí)法律事務(wù)部等相關(guān)部門審查。修改后的協(xié)議內(nèi)容應(yīng)包括但不限于：

1、票據(jù)池業(yè)務(wù)的定義、種類及相關(guān)概念；

2、票據(jù)池業(yè)務(wù)開辦、變更條件及流程；

3、集團(tuán)客戶總部（或主辦成員單位）與成員單位之間票據(jù)及擔(dān)保業(yè)務(wù)關(guān)系；

4、票據(jù)池業(yè)務(wù)相關(guān)賬戶、票據(jù)的管理和使用要求；

5、票據(jù)入池、票據(jù)出池、票據(jù)新開、票據(jù)托收等業(yè)務(wù)處理；

6、甲乙雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系；

7、票據(jù)池業(yè)務(wù)的費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)及收費(fèi)方式；

8、票據(jù)池業(yè)務(wù)相關(guān)賬戶凍結(jié)、扣劃等應(yīng)急處理及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)防范；

9、票據(jù)池協(xié)議的有效期限及暫停、終止等事項(xiàng)；

10、其他約定事項(xiàng)以及法律法規(guī)規(guī)定的其他內(nèi)容。第二十條 集團(tuán)公司各成員單位申請(qǐng)開辦（或撤銷）票據(jù)池業(yè)務(wù)，應(yīng)向我行出具《授權(quán)承諾函》（附件四）。具備獨(dú)立法人資格的成員單位申請(qǐng)開辦票據(jù)入池質(zhì)押業(yè)務(wù)的，集團(tuán)總部及該成員單位還應(yīng)出具經(jīng)董事會(huì)或股東會(huì)、股東大會(huì)同意為票據(jù)池業(yè)務(wù)提供擔(dān)保的決議。

第二十一條 集團(tuán)公司客戶申請(qǐng)開辦票據(jù)池業(yè)務(wù)，集團(tuán)總部應(yīng)向承辦行提交《票據(jù)池業(yè)務(wù)開辦（變更、撤銷）申請(qǐng)書》（附件二）。

第二十二條 承辦行和協(xié)辦行應(yīng)認(rèn)真審核客戶提交的《票據(jù)池業(yè)務(wù)開辦（變更、撤銷）申請(qǐng)書》和相關(guān)業(yè)務(wù)資料，及時(shí)在法人客戶營銷管理系統(tǒng)中完成票據(jù)池協(xié)議的相關(guān)操作和審批，并將生效日期、到期日期嚴(yán)格控制在《現(xiàn)金管理（票據(jù)池）服務(wù)協(xié)議》有效期內(nèi)。

維護(hù)票據(jù)池協(xié)議前，應(yīng)先為集團(tuán)公司客戶開立保證金賬戶。單一模式下，承辦行為集團(tuán)總部（或總部指定的主辦成員單位）開立保證金賬戶。多重模式下，承辦行和協(xié)辦行分別為集團(tuán)總部（或總部指定的主辦成員單位）及各成員單位開立保證金賬戶。

第二十三條 承辦行和協(xié)辦行應(yīng)要求集團(tuán)公司總部及各成員單位指定專人（以下簡稱“單位經(jīng)辦人”）辦理票據(jù)池業(yè)務(wù)，并在開通票據(jù)池業(yè)務(wù)時(shí)將單位經(jīng)辦人身份證件復(fù)印件留存?zhèn)洳椤?/p>

集團(tuán)公司總部及各成員單位變更單位經(jīng)辦人，應(yīng)提前十個(gè)工作日以書面正式通知承辦行或協(xié)辦行，并留存新的經(jīng)辦人身份證件復(fù)印件。

第二十四條 票據(jù)池業(yè)務(wù)主賬戶、成員單位、成員單位賬戶、各成員單位擔(dān)保額度使用限額及其他票據(jù)池業(yè)務(wù)信息發(fā)生變更時(shí)，集團(tuán)總部應(yīng)及時(shí)提交《票據(jù)池業(yè)務(wù)開辦（變更、撤銷）申請(qǐng)書》及相關(guān)資料，向我行申請(qǐng)變更。承辦行和協(xié)辦行審核無誤后，應(yīng)及時(shí)在法人客戶營銷管理系統(tǒng)進(jìn)行票據(jù)池協(xié)議相關(guān)信息的變更。

成員單位申請(qǐng)變更加入票據(jù)池業(yè)務(wù)結(jié)算賬戶的，應(yīng)先以原賬戶撤銷票據(jù)池業(yè)務(wù)，再以新賬戶重新開通。

集團(tuán)客戶已開通我行網(wǎng)上銀行或銀企互聯(lián)業(yè)務(wù)的，可通過我行網(wǎng)上銀行或銀企互聯(lián)渠道，自助變更成員單位擔(dān)保額度使用限額等信息。

第二十五條 成員單位如發(fā)生以下任一情況，協(xié)辦行應(yīng)及時(shí)通知承辦行停止為該成員單位辦理票據(jù)池業(yè)務(wù)：

（一）成員單位其結(jié)算賬戶申請(qǐng)銷戶；

（二）不符合本辦法規(guī)定的票據(jù)池業(yè)務(wù)開辦條件；

（三）生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)重大不利因素、財(cái)務(wù)狀況惡化或涉及重大經(jīng)濟(jì)糾紛；

（四）成員單位其結(jié)算賬戶被有權(quán)機(jī)關(guān)凍結(jié)或扣劃；

（五）未履行協(xié)議規(guī)定義務(wù)及出現(xiàn)其他違約行為。第二十六條 成員單位票據(jù)池業(yè)務(wù)撤銷之前，承辦行必須先查詢并確保該成員單位在票據(jù)池內(nèi)無入池票據(jù)且該成員單位以票據(jù)池?fù)?dān)保的融資余額為零。

第二十七條 發(fā)生以下三種情形時(shí)，票據(jù)池業(yè)務(wù)即終止：

（一）變更（更換）票據(jù)池主賬戶；

（二）票據(jù)池主賬戶申請(qǐng)銷戶；

（三）集團(tuán)公司如發(fā)生以下情形之一，承辦行應(yīng)停止為其辦理票據(jù)池業(yè)務(wù)，同時(shí)將具體情況逐級(jí)報(bào)告至原批準(zhǔn)行。

1、不符合本辦法規(guī)定的開辦票據(jù)池業(yè)務(wù)條件；

2、生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)重大不利因素、財(cái)務(wù)狀況惡化或涉及重大經(jīng)濟(jì)糾紛；

3、票據(jù)池主賬戶被有權(quán)機(jī)關(guān)凍結(jié)或扣劃；

4、未履行協(xié)議規(guī)定義務(wù)及出現(xiàn)其他違約行為。第二十八條 集團(tuán)公司客戶申請(qǐng)變更票據(jù)池主賬戶的，應(yīng)先終止票據(jù)池業(yè)務(wù)，再以新賬戶重新開辦。

票據(jù)池主賬戶的變更和撤銷只能在所有成員單位均撤銷票據(jù)池業(yè)務(wù)后方可辦理；如票據(jù)池尚有入池票據(jù)的,承辦行不得為票據(jù)池主賬戶辦理變更或撤銷手續(xù)。

第五章 業(yè)務(wù)處理

第二十九條 票據(jù)池業(yè)務(wù)處理包括票據(jù)入池、新開、出池、托收、信息查詢和公示催告處理等。

第三十條 入池是指集團(tuán)總部或成員單位將其持有的商業(yè)匯票加入集團(tuán)票據(jù)池，進(jìn)行集中管理和使用。入池后的用途分為代保管和質(zhì)押。

入池的方式分為分散入池和集中入池。

第三十一條 分散入池是指集團(tuán)總部及各成員單位分別向其所在地開戶行申請(qǐng)將持有的票據(jù)入池。

第三十二條 集中入池是指集團(tuán)總部將各成員單位持有的票據(jù)匯集后，由集團(tuán)總部統(tǒng)一集中向我行申請(qǐng)票據(jù)入池。

采用集中入池方式的，集團(tuán)總部需向承辦行出具集團(tuán)對(duì)下屬成員單位持有的票據(jù)實(shí)行集中管理的書面文件，下屬成員單位董事會(huì)或股東大會(huì)同意執(zhí)行總公司集中管理決定的書面文件、法定代表人或其授權(quán)人的確認(rèn)函。

第三十三條 入池代保管

對(duì)于申請(qǐng)入池代保管的票據(jù)，經(jīng)辦行應(yīng)認(rèn)真審核客戶提交的《票據(jù)池票據(jù)入池/出池業(yè)務(wù)申請(qǐng)書》（附件三），并認(rèn)真檢查票面要素是否齊全、完整，對(duì)于有瑕疵、票據(jù)要素不完整、超過到期日的票據(jù)退回客戶。若同時(shí)辦理委托收款背書的，還應(yīng)認(rèn)真審驗(yàn)票據(jù)背書的完整性、合規(guī)性等事項(xiàng)。

經(jīng)辦行柜員審核通過并做入池處理后，與單位經(jīng)辦人一起將已經(jīng)入池代保管的紙質(zhì)票據(jù)裝入透明專用信封，封好信封并雙方加蓋騎縫章。票據(jù)專用信封由經(jīng)辦行按代保管物的有關(guān)規(guī)定入金庫保管。

第三十四條 入池質(zhì)押

對(duì)于申請(qǐng)入池質(zhì)押的票據(jù)，必須進(jìn)行質(zhì)押背書。經(jīng)辦行柜員應(yīng)認(rèn)真審核客戶提交的《票據(jù)池票據(jù)入池/出池業(yè)務(wù)申請(qǐng)書》，并認(rèn)真審驗(yàn)票面要素是否齊全有效，背書是否連續(xù)、簽章是否規(guī)范，向承兌行查詢票面要素是否真實(shí)相符，他行是否已辦查詢或貼現(xiàn)，是否掛失止付或公示催告。經(jīng)辦行柜員對(duì)符合質(zhì)押條件的票據(jù)做票據(jù)入池質(zhì)押交易，執(zhí)行入池交易后，將相關(guān)資料移交信貸人員進(jìn)行審批。

信貸審批人員應(yīng)按照現(xiàn)行法律、法規(guī)、規(guī)章制度和業(yè)務(wù)管理辦法，對(duì)質(zhì)押票據(jù)的真實(shí)性、合法性、有效性和可靠性進(jìn)行審查，注意票據(jù)組合和期限因素對(duì)擔(dān)保能力的影響，審慎確定質(zhì)押票據(jù)的擔(dān)保額度。審批通過的，入池質(zhì)押成功，票據(jù)按押品管理有關(guān)規(guī)定入金庫保管。

不符合質(zhì)押條件或?qū)徟赐ㄟ^的票據(jù)退回客戶，假票應(yīng)予以沒收。

第三十五條 新開是指集團(tuán)總部及成員單位以票據(jù)池為擔(dān)保簽發(fā)銀行承兌匯票并向我行申請(qǐng)承兌。

集團(tuán)總部及各成員單位簽發(fā)銀行承兌匯票并申請(qǐng)承兌的金額受總部核定的擔(dān)保額度使用限額和票據(jù)池可用擔(dān)保額度的雙重控制。

第三十六條 新開的方式分為分散新開和集中新開。分散新開是指集團(tuán)總部和成員單位以票據(jù)池為擔(dān)保簽發(fā)銀行承兌匯票并分別向其所在地開戶行申請(qǐng)承兌。

集中新開是指成員單位委托集團(tuán)總部對(duì)外付款，由集團(tuán)總部以票據(jù)池為擔(dān)保簽發(fā)銀行承兌匯票并統(tǒng)一向承辦行申請(qǐng)承兌。采用集中新開方式的，集團(tuán)總部應(yīng)向承辦行提供明確其與成員單位代理付款關(guān)系和由集團(tuán)總部作為出票人簽發(fā)銀行承兌匯票并申請(qǐng)承兌的書面文件，以及成員單位與收款人的貿(mào)易合同等交易背景資料。承辦行要加強(qiáng)對(duì)該方式下真實(shí)貿(mào)易背景的調(diào)查審查。

承辦行和協(xié)辦行應(yīng)按照我行銀行承兌匯票承兌業(yè)務(wù)的有關(guān)管理規(guī)定，開展相關(guān)調(diào)查、審查審批和貸后管理工作。

第三十七條 出池是指集團(tuán)總部或成員單位申請(qǐng)將其在票據(jù)池內(nèi)代保管或質(zhì)押的票據(jù)解除代保管或質(zhì)押并取回。集團(tuán)總部或成員單位應(yīng)向經(jīng)辦行提交《票據(jù)池票據(jù)入池/出池業(yè)務(wù)申請(qǐng)書》。

經(jīng)辦行柜員受理代保管票據(jù)出池申請(qǐng)并做出池交易后，按照我行代保管物的相關(guān)規(guī)定開啟票據(jù)專用信封，辦理交接手續(xù)將紙質(zhì)票據(jù)退還單位經(jīng)辦人。

質(zhì)押票據(jù)能否出池取決于票據(jù)池可用擔(dān)保額度。若票據(jù)池可用擔(dān)保額度大于等于該票據(jù)質(zhì)押額，則該票據(jù)可以出池，否則該票據(jù)不能出池，僅當(dāng)集團(tuán)客戶追加保證金或質(zhì)押票據(jù)足夠補(bǔ)充票據(jù)池可用擔(dān)保額度后該票據(jù)方可出池。對(duì)于可以出池的質(zhì)押票據(jù)，經(jīng)辦行柜員受理申請(qǐng)并做出池交易后，按照我行押品管理的相關(guān)規(guī)定開啟票據(jù)專用信封，辦理交接手續(xù)將紙質(zhì)票據(jù)返還單位經(jīng)辦人。

第三十八條 托收是指集團(tuán)總部或成員單位委托經(jīng)辦行將票據(jù)池內(nèi)的代保管票據(jù)在提示付款期內(nèi)向承兌人提示付款，或經(jīng)辦行將票據(jù)池內(nèi)的質(zhì)押票據(jù)在提示付款期內(nèi)向承兌人提示付款。

入池代保管的票據(jù)即將到期，經(jīng)辦行收到客戶委托收款申請(qǐng)后，經(jīng)辦柜員將裝有入池代保管票據(jù)專用信封出庫，與單位經(jīng)辦人共同拆封，辦理委托收款手續(xù)。若承兌行兌付，經(jīng)辦行收到票據(jù)款項(xiàng)后，記入持票人結(jié)算賬戶。若承兌行拒付，則將拒付票據(jù)出池退還客戶。

入池質(zhì)押的票據(jù)即將到期，經(jīng)辦行柜員填寫委托收款憑證注明“質(zhì)押票據(jù)收款”，辦理委托收款手續(xù)。收到托收回款或承兌行拒付后，經(jīng)辦行按以下方式處理：

（一）承兌行兌付

1、若票據(jù)池可用擔(dān)保額度大于等于托收票據(jù)質(zhì)押額，則將托收回款記入出質(zhì)人結(jié)算賬戶。

2、若票據(jù)池可用擔(dān)保額度小于托收票據(jù)質(zhì)押額，僅當(dāng)集團(tuán)客戶追加保證金或質(zhì)押票據(jù)足夠補(bǔ)充票據(jù)池可用擔(dān)保額度后，該款項(xiàng)方可記入出質(zhì)人結(jié)算賬戶。出質(zhì)人開立票據(jù)池保證金賬戶的，托收回款還可記入該保證金賬戶以補(bǔ)充票據(jù)池可用擔(dān)保額度。

（二）承兌行拒付

1、若票據(jù)池可用擔(dān)保額度大于等于托收票據(jù)質(zhì)押額，則將拒付票據(jù)出池退還質(zhì)押申請(qǐng)人。

2、若票據(jù)池可用擔(dān)保額度小于托收票據(jù)質(zhì)押額，僅當(dāng)集團(tuán)客戶追加保證金或質(zhì)押票據(jù)足夠補(bǔ)充票據(jù)池可用擔(dān)保額度后，方可將拒付票據(jù)出池退還質(zhì)押申請(qǐng)人。如集團(tuán)客戶不追加保證金或質(zhì)押票據(jù)的，經(jīng)辦行可根據(jù)票據(jù)池業(yè)務(wù)協(xié)議約定，從指定結(jié)算賬戶扣劃相應(yīng)款項(xiàng)作為保證金后將票據(jù)出池退還質(zhì)押申請(qǐng)人。

第三十九條 經(jīng)辦行應(yīng)每日通過法人客戶營銷管理系統(tǒng)查詢票據(jù)池提醒信息并按下列情況分別處理：

（一）到期應(yīng)收票據(jù)查詢，用于查詢票據(jù)池內(nèi)即將到期的應(yīng)收票據(jù)。經(jīng)辦行需根據(jù)查詢結(jié)果及時(shí)對(duì)到期票據(jù)辦理托收手續(xù)。

（二）到期應(yīng)付票據(jù)查詢，用于查詢以票據(jù)池為擔(dān)保開出的即將到期應(yīng)付的票據(jù)。經(jīng)辦行需根據(jù)查詢結(jié)果提醒集團(tuán)總部或成員單位及時(shí)準(zhǔn)備票據(jù)款項(xiàng)償付。

（三）票據(jù)公示催告查詢，用于查詢票據(jù)池內(nèi)被公示催告的票據(jù)信息。

第四十條 入池代保管的票據(jù)被公示催告后，經(jīng)辦行應(yīng)及時(shí)通知客戶將票據(jù)取回，向法院主張權(quán)利。

第四十一條 入池質(zhì)押的票據(jù)被公示催告后，經(jīng)辦行應(yīng)按以下方式處理：

（一）若票據(jù)池可用擔(dān)保額度大于等于公示催告票據(jù)的質(zhì)押額，則將該票據(jù)出池退還客戶，由客戶向法院主張票據(jù)權(quán)利。

（二）若票據(jù)池可用擔(dān)保額度小于公示催告票據(jù)的質(zhì)押額，僅當(dāng)集團(tuán)客戶追加保證金或質(zhì)押票據(jù)補(bǔ)足票據(jù)池可用擔(dān)保額度后，經(jīng)辦行將該票據(jù)出池退還客戶，由客戶向法院主張權(quán)利。集團(tuán)客戶不追加保證金或質(zhì)押票據(jù)的，經(jīng)辦行可根據(jù)票據(jù)池業(yè)務(wù)協(xié)議約定，從指定結(jié)算賬戶扣劃相應(yīng)款項(xiàng)作為保證金后將票據(jù)出池退還客戶，由客戶向法院主張權(quán)利。結(jié)算賬戶余額不足的，由經(jīng)辦行直接向法院主張票據(jù)權(quán)利。

第四十二條 電子商業(yè)匯票入池代保管、入池質(zhì)押、新開、出池以及托收等業(yè)務(wù)由客戶通過網(wǎng)上銀行發(fā)起申請(qǐng)，經(jīng)辦行收到指令后按照電子商業(yè)票據(jù)相關(guān)規(guī)定處理。

第四十三條 集團(tuán)客戶可通過我行柜面、網(wǎng)銀、銀企互聯(lián)等渠道查詢票據(jù)池內(nèi)票據(jù)的金額、期限等信息，實(shí)現(xiàn)對(duì)集團(tuán)總部及各成員單位在票據(jù)池內(nèi)票據(jù)的集中、有效監(jiān)督管理。

第四十四條 辦理票據(jù)池業(yè)務(wù)涉及憑證資料傳遞的，經(jīng)辦行應(yīng)按照我行內(nèi)部憑證資料傳遞的相關(guān)要求辦理。

第四十五條 各行應(yīng)加強(qiáng)票據(jù)池業(yè)務(wù)的管理和檢查，代保管和質(zhì)押票據(jù)應(yīng)納入表外賬管理，且每月須對(duì)在我行代保管和質(zhì)押的票據(jù)實(shí)物進(jìn)行核對(duì)，以保證賬實(shí)相符。

第六章 服務(wù)費(fèi)用

第四十六條 票據(jù)池業(yè)務(wù)堅(jiān)持有償服務(wù)的原則，各行要按總行規(guī)定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取費(fèi)用，嚴(yán)禁隨意減免。

第四十七條 集團(tuán)公司申請(qǐng)開辦票據(jù)池業(yè)務(wù)，承辦行應(yīng)向集團(tuán)總部收取票據(jù)池年服務(wù)費(fèi)，并納入“511067現(xiàn)金管理服務(wù)業(yè)務(wù)收入”科目核算。

第四十八條 集團(tuán)總部或成員單位申請(qǐng)票據(jù)入池代保管或質(zhì)押，經(jīng)辦行按收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)每筆入池票據(jù)收取手續(xù)費(fèi)，并納入“511001人民幣對(duì)公結(jié)算業(yè)務(wù)收入”科目核算，通過電子銀行渠道辦理的同時(shí)計(jì)入電子銀行收入專戶核算。

第四十九條 辦理票據(jù)池業(yè)務(wù)中涉及票據(jù)查詢查復(fù)、票據(jù)托收、票據(jù)承兌等業(yè)務(wù)的，經(jīng)辦行按相關(guān)業(yè)務(wù)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收取，并納入相應(yīng)會(huì)計(jì)科目核算，通過電子銀行渠道辦理的同時(shí)記入相應(yīng)科目的電子銀行收入專戶核算。

第五十條 各行可根據(jù)實(shí)際情況對(duì)綜合貢獻(xiàn)度較高的客戶辦理票據(jù)池業(yè)務(wù)適度減免優(yōu)惠，并按照《中間業(yè)務(wù)收費(fèi)減免管理辦法》（工銀發(fā)［2010］92號(hào)）的有關(guān)規(guī)定申報(bào)審批。

第七章 附則

第五十一條 票據(jù)池業(yè)務(wù)涉及CM2002-BMS票據(jù)系統(tǒng)、電子商業(yè)匯票等系統(tǒng)，本辦法未作特別規(guī)定的按相關(guān)系統(tǒng)管理規(guī)定執(zhí)行。

第五十二條 票據(jù)池業(yè)務(wù)涉及的賬戶開立、使用、變更、撤銷按照人民幣銀行結(jié)算賬戶管理規(guī)定辦理。

第五十三條 票據(jù)池業(yè)務(wù)涉及的票據(jù)代保管、質(zhì)押、承兌、托收、押品管理等業(yè)務(wù)管理和具體操作，本辦法未做特別規(guī)定的按我行相關(guān)業(yè)務(wù)管理規(guī)定執(zhí)行。

第五十四條 票據(jù)池相關(guān)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)核算執(zhí)行《中國工商銀行會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)核算規(guī)程》（工銀辦發(fā)[2009]112號(hào)）有關(guān)規(guī)定。

第五十五條 本辦法未盡事宜，按照相關(guān)法律法規(guī)及政策的規(guī)定執(zhí)行。第五十六條 各一級(jí)（直屬）分行根據(jù)本辦法結(jié)合本行實(shí)際制定業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則。

第五十七條 本辦法自印發(fā)之日起執(zhí)行。

第五篇：銀行資金池的秘密

銀行資金池的秘密

本文來源于 財(cái)新《新世紀(jì)》 2012年第33期 出版日期 2012年08月20日 | 評(píng)論（101）

商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)資金池模式越做越大，模糊了成本，更重要的是掩蓋了風(fēng)險(xiǎn)

2011年2月18日，山東省煙臺(tái)市一家銀行的工作人員在清點(diǎn)人民幣。子墨 / 東方IC 財(cái)新《新世紀(jì)》 記者 田林 溫秀

電商價(jià)格戰(zhàn)正酣，銀行業(yè)也在上演類似的事情。

一家股份制銀行在深圳的零售部有個(gè)專門崗位，每日工作是：清早搜集所有同業(yè)當(dāng)日發(fā)的理財(cái)產(chǎn)品的報(bào)價(jià)，然后在同業(yè)其他產(chǎn)品的收益率基礎(chǔ)上加2‰，就是該行當(dāng)天的理財(cái)產(chǎn)品報(bào)價(jià)。不管它對(duì)接的是什么樣的真實(shí)資產(chǎn)。

這些產(chǎn)品五花八門，過一段時(shí)間就會(huì)推出一種，從一個(gè)月至一年期，客戶資金相應(yīng)地計(jì)入一個(gè)外界看不到的賬戶里，它的名字叫“資金池”。由于龐大的池子無法做到資產(chǎn)與負(fù)債的一對(duì)一匹配，一定程度上的“黑箱”便成為了可能。

所謂資金池理財(cái)產(chǎn)品，指有別于傳統(tǒng)的一對(duì)一理財(cái)產(chǎn)品，以債券、回購、信托融資計(jì)劃、存款等多元化投資的集合性資產(chǎn)包作為統(tǒng)一資金運(yùn)用，通過滾動(dòng)發(fā)售不同期限的理財(cái)產(chǎn)品持續(xù)性募集資金，以動(dòng)態(tài)管理模式保持理財(cái)資金來源和理財(cái)資金運(yùn)用平衡，并從中獲取收益的理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作模式。

一位負(fù)責(zé)銀信合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管者坦承，不時(shí)有為了逃避監(jiān)管的“創(chuàng)新行為”，如為了應(yīng)對(duì)監(jiān)管要求銀信理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)表問題，就有信托和銀行見招拆招。

一家國有大行廣東分行從事發(fā)放審核的人士稱，今年開始出現(xiàn)一種叫做聯(lián)合貸款的貸款。這種貸款一般是短期流動(dòng)資金貸款，企業(yè)和銀行簽貸款合同，但實(shí)際資金的供應(yīng)方來自信托，銀行和信托之間會(huì)再簽一個(gè)合同，合同上列有一個(gè)條款，“到期后貸款可以由銀行承接”。這類貸款直接進(jìn)入資金池，并不在表內(nèi)體現(xiàn)。在銀行的賬面上只會(huì)計(jì)入收益率和收入。一般來說，只要企業(yè)符合一定的條件，就能進(jìn)行這種操作。這類貸款今年開始出現(xiàn)。

他認(rèn)為,這也是7月新增人民幣信貸規(guī)模回落至5401億元、大幅低于市場預(yù)期的新原因。繞過監(jiān)管

從2009年銀行理財(cái)產(chǎn)品狂飆突進(jìn)以后，資金池已演變成“影子銀行”代名詞。盡管2011年，銀監(jiān)會(huì)針對(duì)融資類資金池進(jìn)行一系列監(jiān)管，但銀行和信托之間依然繼續(xù)著藕斷絲連的聯(lián)系，這一過程的運(yùn)作模式已經(jīng)非常成熟。

一位國有銀行的機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)部人士向財(cái)新記者透露了內(nèi)情，銀行首先將不同的存量貸款，按照不同的等級(jí)和不同的行業(yè)分類，按照長期、中期和短期打成不同的資產(chǎn)包，然后讓匹配信托選擇資產(chǎn)包，把這一部分資產(chǎn)包認(rèn)購。這樣，信托就將銀行的這部分資產(chǎn)切出來，再發(fā)行信托計(jì)劃。然后，銀行通過同業(yè)部的資金池將這個(gè)信托計(jì)劃認(rèn)購過來，屬于銀行資金池的投資行為，把它打包成各種短期的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)布出去。

在銀監(jiān)會(huì)連續(xù)兩年政策約束之下，信托業(yè)銀信理財(cái)合作資產(chǎn)規(guī)模已經(jīng)接近銀監(jiān)會(huì)“融資類業(yè)務(wù)余額占銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)余額的比例不得高于30%”的規(guī)定。然而，當(dāng)新一輪信貸釋放的信號(hào)再次發(fā)出時(shí)，出于對(duì)資金的需求，銀信合作的融資難以戛然而止。

一位國有大行總行資金部的交易員告訴財(cái)新記者，一般以投資債券、回購為主的理財(cái)產(chǎn)品，收益率相對(duì)較低，不過風(fēng)險(xiǎn)也較低。而投資信托融資計(jì)劃和貸款性的理財(cái)產(chǎn)品則收益相對(duì)高些，一般也不保底，風(fēng)險(xiǎn)也比較大。

“這是一個(gè)擊鼓傳花的游戲。不斷地用新增短期理財(cái)來還舊，只要資金鏈不斷，風(fēng)險(xiǎn)就不暴露?！币晃粐写笮械木W(wǎng)點(diǎn)主任表示。

前述負(fù)責(zé)銀信合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管者表示，信托公司應(yīng)該對(duì)商業(yè)銀行推薦的客戶進(jìn)行更審慎的研究，而非只要銀行推薦的客戶就幫著發(fā)行信托產(chǎn)品，“如果是好客戶，銀行為什么不自己貸款；如果規(guī)模緊張，那么日后銀行是否還會(huì)對(duì)該企業(yè)給予相應(yīng)支持；又或者銀行根本打算退出，不再與該客戶合作，想把燙手山芋給信托”？

他透露，中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司和北京產(chǎn)權(quán)交易所擬合資成立一家公司，專門負(fù)責(zé)信托產(chǎn)品的登記。他認(rèn)為，此舉有助于更好地了解信托交易各方的負(fù)債情況和資信情況。障眼法

在經(jīng)歷了兩年非常規(guī)的快速增長后，從2010 年下半年開始，銀監(jiān)會(huì)出臺(tái)了一系列規(guī)范融資類銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)的監(jiān)管文件，例如，要求將融資類銀信合作業(yè)務(wù)即銀行利用銀信合作理財(cái)產(chǎn)品發(fā)放表外的貸款計(jì)入表內(nèi)。2011年，銀監(jiān)會(huì)要求銀行規(guī)范理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算，把單個(gè)理財(cái)項(xiàng)目作為一個(gè)會(huì)計(jì)核算主體，并叫停超短期的理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行。

財(cái)新記者發(fā)現(xiàn)，商業(yè)銀行依然在發(fā)行新的銀信合作類的資金池理財(cái)產(chǎn)品。而其“障眼法”就是運(yùn)用“滾動(dòng)發(fā)售、集合運(yùn)作、期限錯(cuò)配”的混搭操作替代。

例如，普益財(cái)富統(tǒng)計(jì)最近一周的銀行理財(cái)產(chǎn)品顯示，一款到期收益率超過預(yù)期最高收益率的產(chǎn)品為東莞銀行2012年7月18日發(fā)行的“2011年穩(wěn)健收益系列五天滾動(dòng)1號(hào)個(gè)人理財(cái)計(jì)劃21”，投資期限為五天，公布預(yù)期收益為3.80%，到期實(shí)現(xiàn)收益率4.40%，超過預(yù)期收益率0.60個(gè)百分點(diǎn)。

滾動(dòng)發(fā)售，即連續(xù)發(fā)售理財(cái)產(chǎn)品和到期續(xù)發(fā)理財(cái)產(chǎn)品，理論上，保障募集理財(cái)資金的連貫性和穩(wěn)定性，但是實(shí)際上“是變相的借新還舊，用新售入賬的資金償還贖回的資金”，一位信托業(yè)人士表示。

按照滾動(dòng)型銀行理財(cái)產(chǎn)品的介紹，該產(chǎn)品屬于開放式理財(cái)產(chǎn)品，無固定到期日?？蛻艨梢愿鶕?jù)自己的需要隨時(shí)申購或贖回滾動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品，而且可以增加或者減少投資本金，只要滿足最低持有份額即可。

部分滾動(dòng)型理財(cái)產(chǎn)品屬于復(fù)利型產(chǎn)品，即客戶當(dāng)期的投資收益和本金一起滾入下一周期繼續(xù)投資。

原則上同一資金池發(fā)售的不同理財(cái)產(chǎn)品不單獨(dú)對(duì)應(yīng)各自資金投向。表面上，這是分散風(fēng)險(xiǎn)的一種方式，然而這就很難按照銀監(jiān)會(huì)的要求，將單個(gè)理財(cái)項(xiàng)目的會(huì)計(jì)核算作為主體。

一位國有大行資金部交易員向財(cái)新記者指出，“特別是針對(duì)企業(yè)的理財(cái)產(chǎn)品，里面可能什么都有。關(guān)鍵是怎么計(jì)，一部分可能直接被計(jì)入存款進(jìn)入存款準(zhǔn)備金，而另一部分進(jìn)入到資金池。理財(cái)部分在賬面上其實(shí)只是記錄收益率或者收入。”

按照“期限錯(cuò)配”方式，客戶所購買的理財(cái)產(chǎn)品的期限，與銀行信托運(yùn)用資金的期限不完全相同?！斑@實(shí)際上就是銀行利用資金池進(jìn)行短借長貸?！币晃恍磐腥耸肯蜇?cái)新記者指出。這樣，一方面可以確保銀行的中間收入，另一方面不需要承擔(dān)信貸風(fēng)險(xiǎn)。

例如商業(yè)銀行和信托合作，利息較一年期基準(zhǔn)利率上浮10%，用于風(fēng)險(xiǎn)較高類的項(xiàng)目融資，為“長貸”，而再以收益率為4%，向零售客戶發(fā)行短期三個(gè)月以內(nèi)（比如57天）的理財(cái)產(chǎn)品。而銀行和信托可以從中獲取6%的利差。

這對(duì)銀行有雙重好處，“一是錯(cuò)開了存款兌付的時(shí)間，因?yàn)橐话愣唐诙ㄆ诖婵畹钠谙逓槿齻€(gè)月、半年和一年，理財(cái)產(chǎn)品設(shè)置的到期天數(shù)往往就和定期的時(shí)間錯(cuò)開。其二，收益率只要比三個(gè)月的存款利息稍微高，就有一定的誘惑力，這樣拉大了中間利差”。一位股份制銀行總行零售部人士對(duì)財(cái)新記者表示，這樣既保證了一定的存款，又能保證銀行賣出一定數(shù)量的理財(cái)產(chǎn)品。

在這個(gè)“短借長貸”的過程中，銀行已經(jīng)將一年期貸款的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁給了信托，在財(cái)務(wù)上不需要撥備以及在法律上承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

財(cái)新記者發(fā)現(xiàn)，如果客戶不主動(dòng)提出詢問，有些銀行的客戶經(jīng)理并不會(huì)向客戶解釋，這種產(chǎn)品到底是屬于投資到低風(fēng)險(xiǎn)的債券、貨幣市場和回購類的低風(fēng)險(xiǎn)理財(cái)產(chǎn)品，還是投資到融資類信托的理財(cái)產(chǎn)品。而由于期限相近，只會(huì)簡單的分“保底的”還是“不保底的”。

而“不保底的”產(chǎn)品有一款說明書中這樣表述：該產(chǎn)品的投資對(duì)象包括信托計(jì)劃、財(cái)產(chǎn)權(quán)信托計(jì)劃中的優(yōu)先級(jí)信托單位及其他資產(chǎn)或資產(chǎn)組合、銀行承兌匯票、銀行間債券市場發(fā)行的各類債券、貨幣市場基金、債券基金及其他貨幣資金市場投資工具。說明書中還強(qiáng)調(diào)，產(chǎn)品所涉及的信貸資產(chǎn)五級(jí)分類均為正常類。所投資的信托計(jì)劃的委托人包括三家信托公司。

這部分產(chǎn)品更多是對(duì)于凈資產(chǎn)較高的公司客戶，原來發(fā)行的對(duì)象并不是針對(duì)零售客戶。

而在實(shí)際操作中，有一部分基層網(wǎng)點(diǎn)客戶經(jīng)理會(huì)將公司客戶的產(chǎn)品賣給零售客戶，放在一個(gè)資產(chǎn)包中。資金池內(nèi)運(yùn)作

一位股份制銀行的產(chǎn)品設(shè)計(jì)人士向財(cái)新記者表示，資金池理財(cái)產(chǎn)品往往集合運(yùn)作：將同一資金池發(fā)售的各款理財(cái)產(chǎn)品所募集資金歸集管理，將資金統(tǒng)一歸集在一個(gè)資金池，并將這一資金池的投資標(biāo)的設(shè)定為一個(gè)范圍內(nèi)的產(chǎn)品打成一個(gè)資產(chǎn)包，而將此資產(chǎn)包的整體收益作為各理財(cái)產(chǎn)品收益的統(tǒng)一來源。

這種資金池理財(cái)是多個(gè)理財(cái)產(chǎn)品同時(shí)對(duì)應(yīng)多筆資產(chǎn)，不能實(shí)現(xiàn)一一對(duì)應(yīng)，造成單個(gè)理財(cái)計(jì)劃成本測算困難、風(fēng)險(xiǎn)不可控等問題；部分銀行憑借滾動(dòng)發(fā)行、動(dòng)態(tài)管理以及信息透明度低等特點(diǎn)，做高該類理財(cái)產(chǎn)品的收益。

由信托打通資產(chǎn)，將信貸資產(chǎn)放入銀行的資金池，再轉(zhuǎn)為表外，這部分資產(chǎn)就被騰挪出來。前述理財(cái)產(chǎn)品設(shè)計(jì)人士稱，這是一個(gè)“一石三鳥”的過程：其一，銀行騰出了中長期的信貸額度；其二，緩釋了存貸比的壓力；其三，將信貸資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)嫁到信托。

他介紹，此外還有一類信托產(chǎn)品也能混入池中，這是銀行的一個(gè)隱藏的空間。比如，現(xiàn)在國家在進(jìn)行地產(chǎn)調(diào)控，那么銀行對(duì)地產(chǎn)類的審查比較嚴(yán)格，就是432（四證齊全、30%資本金、二級(jí)開發(fā)資質(zhì)）的標(biāo)準(zhǔn)，而且貸款資金不能交地價(jià)。

“但如果是信托公司把這個(gè)作為一個(gè)假股權(quán)的形式向這家企業(yè)融資，再通過上述的方式一繞，就可以進(jìn)入資產(chǎn)池?！鄙鲜鋈耸糠Q。

一位信托業(yè)人士向財(cái)新記者表示，銀行對(duì)信托產(chǎn)品發(fā)售的審查機(jī)制相對(duì)比較松。一般來說，會(huì)根據(jù)上一年信托公司的排名，總行會(huì)按照信托公司的排名分A/B/C類，但并沒有按照資金投向來看，到底這些產(chǎn)品的流向是什么。信托公司只需要簡單的包裝一下符合銀行要求的產(chǎn)品。實(shí)際上，無人去管這些資金實(shí)際流向。

一位國開行人士表示，地方融資平臺(tái)往往借用了這一通道。地方融資平臺(tái)借信托資金進(jìn)行過橋貸款，而用銀行資金做一般貸款，再通過信托入池，最終向零售客戶發(fā)放理財(cái)產(chǎn)品。

恒生銀行（中國）助理總經(jīng)理、財(cái)新專欄作家黃偉鴻曾撰文指出，2011年國內(nèi)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的高速增長，在很大程度上得益于銀行運(yùn)用資產(chǎn)池和票據(jù)類資產(chǎn)設(shè)計(jì)的理財(cái)產(chǎn)品。中資銀行同樣依靠強(qiáng)大的客戶資源和對(duì)于銀行間市場的把握能力牢牢占據(jù)著主導(dǎo)地位。

他認(rèn)為，即使單個(gè)投資標(biāo)的有到期違約發(fā)生損失的可能，并且盯市原則下的估值波動(dòng)客觀上無法避免。但依托整個(gè)資金池的規(guī)模效應(yīng)，投資者幾乎不用擔(dān)心到期無法收回投資，迄今也未曾有過此類投資發(fā)生損失的報(bào)道。此外，銀行的隱形擔(dān)保也起到了一定的作用：出于對(duì)聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的考慮，銀行往往會(huì)對(duì)到期的情況給予兜底安排（在文件中不可能予以列明）。

他并稱，目前這個(gè)階段，投資者暫且無需過多地考慮固定收益票據(jù)類理財(cái)產(chǎn)品投向的風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)檫@原本就無法從有限的信息中得出。但是，長遠(yuǎn)來說，若無法弄清資產(chǎn)池的確切內(nèi)容，不去完善風(fēng)險(xiǎn)控制手段，任其肆意發(fā)展，無疑是埋下了一個(gè)危險(xiǎn)的隱患。以“委托”之名

多位銀行業(yè)務(wù)人士向財(cái)新記者表示，銀信合作的資金池業(yè)務(wù)模式本身并沒有太大問題。但這種模式，隔斷了投資人和最終項(xiàng)目之間的聯(lián)系，使得項(xiàng)目的實(shí)際投資人并不知道項(xiàng)目的情況，“客戶往往認(rèn)為，錢進(jìn)入銀行就像綠葉上的一滴水一樣干凈透明”。

對(duì)于銀行來說，這的確是“低風(fēng)險(xiǎn)”的產(chǎn)品。因?yàn)樵诜申P(guān)系上，它并沒有承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的責(zé)任。信托是銀行進(jìn)行不規(guī)范貸款的橋梁，同時(shí)也是銀行轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的載體。通過信托，銀行可以完成無法實(shí)現(xiàn)的項(xiàng)目。

上述信托業(yè)人士強(qiáng)調(diào)，這類銀信合作的往往是以委托貸款的名義實(shí)現(xiàn)合作。一方面，信托作為委托人，委托業(yè)務(wù)銀行根據(jù)它確定的貸款對(duì)象、用途、金額、期限、利率等代為發(fā)放、監(jiān)督使用并協(xié)助收回的貸款業(yè)務(wù)。另一方面，信托的還款資金來源又是銀行通過理財(cái)產(chǎn)品募集的資金。

據(jù)其透露，在這一運(yùn)作當(dāng)中，利差收入的大頭主要?dú)w銀行。而信托公司只收取約5‰的渠道費(fèi)用。和擔(dān)保公司一樣，它們承受著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，卻得到微小的分成，往往只能靠規(guī)模優(yōu)勢來獲得超額利潤。

業(yè)內(nèi)人士介紹，國有銀行已經(jīng)開始減少這類產(chǎn)品的發(fā)售，但是城商行和股份制銀行卻趕著晚集，延續(xù)著客戶的投資慣性。

中國社科院金融所理財(cái)中心研究員王伯英曾告訴財(cái)新記者，一些穩(wěn)健型商業(yè)銀行的組合產(chǎn)品中信貸資產(chǎn)的配置比例約為10%，某些相對(duì)激進(jìn)的商業(yè)銀行可能達(dá)到60%至70%。

這些信貸資產(chǎn)或?yàn)樾略鲑J款，或?yàn)榇媪抠J款，部分為與房地產(chǎn)相關(guān)的貸款，甚至不乏2008年金融危機(jī)后的地方政府融資平臺(tái)貸款。

上述信托人士指出，這里隱藏兩方面的風(fēng)險(xiǎn)，一是短借長貸，如果后續(xù)資金的供給不足導(dǎo)致資金鏈的緊張；另一個(gè)是“有毒”資產(chǎn)的入池。

他指出，信托產(chǎn)品發(fā)售往往都要報(bào)銀監(jiān)部門備案，報(bào)哪一級(jí)銀監(jiān)部門和它在哪里注冊(cè)有關(guān)。大型的信托公司注冊(cè)地往往是北京、上海和深圳，對(duì)應(yīng)著北京、上海和深圳的銀監(jiān)局，這些銀監(jiān)局都是銀監(jiān)會(huì)重點(diǎn)關(guān)注的地區(qū)。因此，這些信托相對(duì)會(huì)遵守銀監(jiān)會(huì)的指導(dǎo)。然而，部分中西部的信托公司，其實(shí)受窗口指導(dǎo)的影響相對(duì)比較弱，而受地方政府的影響會(huì)比較大。

“去年川信公司的業(yè)務(wù)就做得很猛。因?yàn)閯倓傊亟M完，當(dāng)?shù)卣隙ㄏＭ褬I(yè)績沖出來，所以就做了很多房地產(chǎn)的項(xiàng)目——房地產(chǎn)項(xiàng)目是最容易見效的。所以，在去年嚴(yán)格調(diào)控的情況下，還是有很多小信托公司去做?！?上述信托人士稱。

另一位城商行的部門負(fù)責(zé)人表示，目前北京、上海、廣州、深圳出現(xiàn)問題的幾率并不會(huì)太高，更令人擔(dān)心的是中小銀行和中小信托公司的結(jié)合。

這位城商行的部門負(fù)責(zé)人進(jìn)一步解釋，假設(shè)一家銀行想給一家企業(yè)放款，但是這家企業(yè)缺少資本金，那就可以找一個(gè)信托公司給他做“假股真?zhèn)?，然后這個(gè)信托計(jì)劃再入銀行的資金池，通過銀行發(fā)理財(cái)產(chǎn)品。待這家企業(yè)的資本金達(dá)標(biāo)后，這家銀行再給它放貸款?！斑@并非沒有可能?！彼f。