第一篇：PPP模式和招商引資對比全解

PPP模式和招商引資模式對比

一．PPP模式含義、特征、模式分類、優(yōu)勢、主要內(nèi)涵

PPP（Public-Private Partnership），即公私合作模式，是公共基礎設施中的一種項目融資模式。在該模式下，鼓勵私營企業(yè)、民營資本與政府進行合作，參與公共基礎設施的建設。

按照這個廣義概念，PPP是指政府公共部門與私營部門合作過程中，讓非公共部門所掌握的資源參與提供公共產(chǎn)品和服務，從而實現(xiàn)合作各方達到比預期單獨行動更為有利的結果。

狹義PPP的主要特點是，政府對項目中后期建設管理運營過程參與更深，企業(yè)對項目前期科研、立項等階段參與更深。政府和企業(yè)都是全程參與，雙方合作的時間更長，信息也更對稱。

PPP是Public-Private Partnership的英文首字母縮寫，指在公共服務領域，政府采取競爭性方式選擇具有投資、運營管理能力的社會資本，雙方按照平等協(xié)商原則訂立合同，由社會資本提供公共服務，政府依據(jù)公共服務績效評價結果向社會資本支付對價。

PPP是以市場競爭的方式提供服務，主要集中在純公共領域、準公共領域。PPP不僅是一種融資手段，而且是一次體制機制變革，涉及行政體制改革、財政體制改革、投融資體制改革。

三大特征：

伙伴關系 PPP具有三大特征，第一是伙伴關系，這是PPP最為首要的問題。政府購買商品和服務、給予授權、征收稅費和收取罰款，PPP中私營部門與政府公共部門的伙伴關系與其他關系相比，獨特之處就是項目目標一致。公共部門之所以和民營部門合作并形成伙伴關系，核心問題是存在一個共同的目標：在某個具體項目上，以最少的資源，實現(xiàn)最多最好的產(chǎn)品或服務的供給。私營部門是以此目標實現(xiàn)自身利益的追求，而公共部門則是以此目標實現(xiàn)公共福利和利益的追求。形成伙伴關系，首先要落實到項目目標一致之上。但這還不夠，為了能夠保持這種伙伴關系的長久與發(fā)展，還需要伙伴之間相互為對方考慮問題，具備另外兩個顯著特征：利益共享和風險分擔。

利益共享

需明確的是，PPP中公共部門與私營部門并不是簡單分享利潤，還需要控制私營部門可能的高額利潤，即不允許私營部門在項目執(zhí)行過程中形成超額利潤。其主要原因是，任何PPP項目都是帶有公益性的項目，不以利潤最大化為目的。共享利益除了指共享PPP的社會成果，還包括使作為參與者的私人部門、民營企業(yè)或機構取得相對平和、長期穩(wěn)定的投資回報。利益共享顯然是伙伴關系的基礎之一，如果沒有利益共享，也不會有可持續(xù)的PPP類型的伙伴關系。

風險共擔

伙伴關系作為與市場經(jīng)濟規(guī)則兼容的PPP機制，利益與風險也有對應性，風險分擔是利益共享之外伙伴關系的另一個基礎。如果沒有風險分擔，也不可能形成健康而可持續(xù)的伙伴關系。在PPP中，公共部門與私營部門合理分擔風險的這一特征，是其區(qū)別于公共部門與私營部門其他交易形式的顯著標志。

如果每種風險都能由最善于應對該風險的合作方承擔，毫無疑問，整個基礎設施建設項目的成本就能最小化。PPP管理模式中，更多是要突破簡單化的“融資模式”理解，上升到從管理模式創(chuàng)新的層面上理解和總結。

PPP模式分類

融資性質(zhì)

從廣義的層面講，公私合作（PPP）應用范圍很廣，從簡單的，短期（有或沒有投資需求）管理合同到長期合同，包括資金、規(guī)劃、建設、營運、維修和資產(chǎn)剝離。PPP安排對需要高技能工人和大筆資金支出的大項目來說是有益的。它們對要求國家在法律上擁有服務大眾的基礎設施的國家來說很有用。公私合作關系資金模式是由在項目的不同階段，對擁有和維持資產(chǎn)負責的合作伙伴所決定。PPP廣義范疇內(nèi)的運作模式主要包括以下幾種：

（1）建造、運營、移交（BOT）

私營部門的合作伙伴被授權在特定的時間內(nèi)融資、設計、建造和運營基礎設施組件（和向用戶收費），在期滿后，轉(zhuǎn)交給公共部門的合作伙伴。

（2）民間主動融資（PFI）

PFI是對BOT項目融資的優(yōu)化，指政府部門根據(jù)社會對基礎設施的需求，提出需要建設的項目，通過招投標，由獲得特許權的私營部門進行公共基礎設施項目的建設與運營，并在特許期（通常為30年左右）結束時將所經(jīng)營的項目完好地、無債務地歸還政府，而私營部門則從政府部門或接受服務方收取費用以回收成本的項目融資方式。

（3）建造、擁有、運營、移交（BOOT）

私營部門為設施項目進行融資并負責建設、擁有和經(jīng)營這些設施，待期限屆滿，民營機構將該設施及其所有權移交給政府方。

（4）建設、移交、運營（BTO）

民營機構為設施融資并負責其建設，完工后即將設施所有權移交給政府方；隨后政府方再授予其經(jīng)營該設施的長期合同。

（5）重構、運營、移交（ROT）

民營機構負責既有設施的運營管理以及擴建/改建項目的資金籌措、建設及其運營管理，期滿將全部設施無償移交給政府部門。

（6）設計建造（DB）

在私營部門的合作伙伴設計和制造基礎設施，以滿足公共部門合作伙伴的規(guī)范，往往是固定價格。私營部門合作伙伴承擔所有風險。

（7）設計、建造、融資及經(jīng)營（DB-FO）

私營部門的合作伙伴設計，融資和構造一個新的基礎設施組成部分，以長期租賃的形式，運行和維護它。當租約到期時，私營部門的合作伙伴將基礎設施部件轉(zhuǎn)交給公共部門的合作伙伴。

（8）建造、擁有、運營（BOO）

私營部門的合作伙伴融資、建立、擁有并永久的經(jīng)營基礎設施部件。公共部門合作伙伴的限制，在協(xié)議上已聲明，并持續(xù)的監(jiān)管。

（9）購買、建造及營運（BBO）

一段時間內(nèi)，公有資產(chǎn)在法律上轉(zhuǎn)移給私營部門的合作伙伴。建造、租賃、營運及移交（BLOT）

（10）只投資

私營部門的合作伙伴，通常是一個金融服務公司，投資建立基礎設施，并向公共部門收取使用這些資金的利息。

非融資性質(zhì)（1）作業(yè)外包

政府或政府性公司通過簽定外包合同方式，將某些作業(yè)性、輔助性工作委托給外部企業(yè)/個人承擔和完成，以期達到集中資源和注意力于自己的核心事務的目的。一般由政府方給作業(yè)承擔方付費

（2）運營與維護合同（O&M）

私營部門的合作伙伴，根據(jù)合同，在特定的時間內(nèi)，運營公有資產(chǎn)。公共合作伙伴保留資產(chǎn)的所有權。

（3）移交、運營、移交（TOT）

政府部門將擁有的設施的移交給民營機構運營，通常民營機構需要支付一筆轉(zhuǎn)讓款，期滿后再將設施無償移交給政府方。

股權產(chǎn)權轉(zhuǎn)讓

政府將國有獨資或國有控股的企業(yè)的部分產(chǎn)權/股權轉(zhuǎn)讓給民營機構，建立和形成多元投資和有效公司治理結構，同時政府授予新合資公司特許權，許可其在一定范圍和期限內(nèi)經(jīng)營特定業(yè)務 合資合作

政府方以企業(yè)的資產(chǎn)與民營機構（通常以現(xiàn)金方式出資）共同組建合資公司，負責原國有獨資企業(yè)的經(jīng)營。同樣，政府將授予新合資公司特許權，許可其在一定范圍和期限內(nèi)經(jīng)營特定業(yè)務。

PPP模式主要優(yōu)點：

對政府來說，在PPP項目中的投入要小于傳統(tǒng)方式的投入，兩者之間的差值是政府采用PPP方式的收益。

（1）消除費用的超支。公共部門和私人企業(yè)在初始階段私人企業(yè)與政府共同參與項目的識別、可行性研究、設施和融資等項目建設過程,保證了項目在技術和經(jīng)濟上的可行性，縮短前期工作周期,使項目費用降低。PPP模式只有當項目已經(jīng)完成并得到政府批準使用后，私營部門才能開始獲得收益,因此PPP模式有利于提高效率和降低工程造價,能夠消除項目完工風險和資金風險。研究表明，與傳統(tǒng)的融資模式相比，PPP項目平均為政府部門節(jié)約17%的費用，并且建設工期都能按時完成。

（2）有利于轉(zhuǎn)換政府職能，減輕財政負擔。政府可以從繁重的事務中脫身出來，從過去的基礎設施公共服務的提供者變成一個監(jiān)管的角色，從而保證質(zhì)量，也可以在財政預算方面減輕政府壓力。

（3）促進了投資主體的多元化。利用私營部門來提供資產(chǎn)和服務能為政府部門提供更多的資金和技能,促進了投融資體制改革。同時,私營部門參與項目還能推動在項目設計、施工、設施管理過程等方面的革新,提高辦事效率,傳播最佳管理理念和經(jīng)驗。

（4）政府部門和民間部門可以取長補短，發(fā)揮政府公共機構和民營機構各自的優(yōu)勢，彌補對方身上的不足。雙方可以形成互利的長期目標，可以以最有效的成本為公眾提供高質(zhì)量的服務。

（5）使項目參與各方整合組成戰(zhàn)略聯(lián)盟,對協(xié)調(diào)各方不同的利益目標起關鍵作用。

（6）風險分配合理。PPP在項目初期就可以實現(xiàn)風險分配,同時由于政府分擔一部分風險,使風險分配更合理,減少了承建商與投資商風險,從而降低了融資難度,提高了項目融資成功的可能性。政府在分擔風險的同時也擁有一定的控制權。

（7）應用范圍廣泛，該模式突破了引入私人企業(yè)參與公共基礎設施項目組織機構的多種限制。

主要內(nèi)涵：

第一，PPP是一種新型的項目融資模式。項目PPP融資是以項目為主體的融資活動，是項目融資的一種實現(xiàn)形式，主要根據(jù)項目的預期收益、資產(chǎn)以及政府扶持措施的力度而不是項目投資人或發(fā)起人的資信來安排融資。項目經(jīng)營的直接收益和通過政府扶持所轉(zhuǎn)化的效益是償還貸款的資金來源，項目公司的資產(chǎn)和政府給予的有限承諾是貸款的安全保障。

第二，PPP融資模式可以使民營資本更多地參與到項目中，以提高效率，降低風險。這也正是現(xiàn)行項目融資模式所欠缺的。政府的公共部門與民營企業(yè)以特許權協(xié)議為基礎進行全程的合作，雙方共同對項目運行的整個周期負責。PPP方式的操作規(guī)則使民營企業(yè)參與到城市項目的確認、設計和可行性研究等前期工作中來，這不僅降低了民營企業(yè)的投資風險，而且能將民營企業(yè)在投資建設中更有效率的管理方法與技術引入項目中來，還能有效地實現(xiàn)對項目建設與運行的控制，從而有利于降低項目建設投資的風險，較好地保障國家與民營企業(yè)各方的利益。這對縮短項目建設周期，降低項目運作成本甚至資產(chǎn)負債率都有值得肯定的現(xiàn)實意義。

第三，PPP模式可以在一定程度上保證民營資本“有利可圖”。私營部門的投資目標是尋求既能夠還貸又有投資回報的項目，無利可圖的基礎設施項目是吸引不到民營資本的投入的。而采取PPP模式，政府可以給予私人投資者相應的政策扶持作為補償，從而很好地解決了這個問題，如稅收優(yōu)惠、貸款擔保、給予民營企業(yè)沿線土地優(yōu)先開發(fā)權等。通過實施這些政策可提高民營資本投資城市軌道交通項目的積極性。

第四，PPP模式在減輕政府初期建設投資負擔和風險的前提下，提高城市軌道交通服務質(zhì)量。在PPP模式下，公共部門和民營企業(yè)共同參與城市軌道交通的建設和運營，由民營企業(yè)負責項目融資，有可能增加項目的資本金數(shù)量，進而降低較高的資產(chǎn)負債率，而且不但能節(jié)省政府的投資，還可以將項目的一部分風險轉(zhuǎn)移給民營企業(yè)，從而減輕政府的風險。同時雙方可以形成互利的長期目標，更好地為社會和公眾提供服務。二．招商引資的含義、一般形式、成效、招商手段及優(yōu)缺點

招商引資源于中國因開放政策所成立的開發(fā)區(qū)，早期主要集中在吸收制造業(yè)的外國直接投資（FDI，F(xiàn)oreign Direct Investment)。中國早期沿海開發(fā)區(qū)的招商引資所引起的示范效應（地方經(jīng)濟總量增長，地方財政收入增長，地方就業(yè)增加，地方政府基礎設施投入的增加，地方官員升遷比例增加）被各地政府官員發(fā)現(xiàn)，隨后中國各級政府成立了大量的開發(fā)區(qū)并開展招商引資工作。

招商引資是指地方政府（或地方政府成立的開發(fā)區(qū)）吸收投資（主要是非本地投資者）的活動。招商引資一度成為各級地方政府的主要工作，并且在各級政府報告和工作計劃中出現(xiàn)。

招商引資是指地方政府（開發(fā)區(qū)）以說服投資者受讓土地或租賃廠房為主要表現(xiàn)形式的，針對一個地區(qū)的投資環(huán)境的銷售行為。

各地的招商引資正從吸收外資為主到同時吸收內(nèi)外資，從吸收第二產(chǎn)業(yè)投資為主到同時吸收第三和第一產(chǎn)業(yè)。招商引資的一般形式

1、有項目->找資金；

2、有資金->找項目；

3、有項目、有資金->找地方落戶；

4、有項目、有技術、有品牌->找資金；

5、沒項目、沒技術、沒資金->出讓土地。成效

1、彌補了企業(yè)資金來源不足，促進了經(jīng)濟的增長和發(fā)展；

2、引進了國外的先進技術和設備，促進了中國生產(chǎn)力水平的提高；

3、產(chǎn)品綜合質(zhì)量明顯提高，國際競爭力有明顯增強；

4、提高了我國企業(yè)的管理水平，加快了國有企業(yè)經(jīng)濟機制轉(zhuǎn)換； 5、利用本地先進技術引進資金，促進科學技術轉(zhuǎn)化為生產(chǎn)力。招商手段及優(yōu)點缺點 1政府組團招商

做法：經(jīng)過具體辦事人員的事先策劃和籌備，各級領導集體出行，以招商會的形式，聲勢浩大地到目的地城市推薦自己的資源優(yōu)勢和招商項目。很多地方政府仍然熱衷這種做法。

優(yōu)點：滿足了一部分人講排場的欲望。

缺點：開支大，成功率低。

點評：這種方法從根本上講是不知道招商引資實際是一種政府的銷售行為，應該被淘汰。沒有見過哪種產(chǎn)品銷售，可以通過領導集體出行一次就把東西銷售出去的。為裝點業(yè)績，很多地方會在招商會上再次簽約已經(jīng)完成的招商引資項目，在當?shù)赝顿Y的企業(yè)家被當做道具被頻繁使用。

2小組招商

做法：將原來的各級領導班子整體出場改為小組，以小組為單位，不定期到目標引資地去洽談項目。

優(yōu)點：避免了興師動眾；由于售前工作做的比較好，成功率也比組團招商要高。

缺點：工作面受限，接觸深度也不夠，成效不理想。

點評：這種做法是政府組團招商的改進版，由于提前做了些售前工作，所以效果有所提高；由于是小組行動，費用也節(jié)約了很多。但由于方法上仍然沒有找到正確營銷的方法，因此效果依然不理想。

3駐點招商

做法：在重點招商目的地設立辦事處的形式，成立專門一個團隊，長期負責在當?shù)剡M行招商。

優(yōu)點：可以跟重點地區(qū)重點客戶頻繁接觸，溝通順暢，效果大幅度提高。

缺點：長期駐點，費用也比較高。有的則演變?yōu)榻铀皖I導的驛站。

點評：駐點招商是目前的主流形式之一。很多縣級政府借助現(xiàn)在的產(chǎn)業(yè)升級轉(zhuǎn)移大潮，派駐招商人員駐點。由于跟潛在客戶溝通方便，信息也掌握的較多，整體效果不錯，值得推廣。

4展會招商

做法：參加在大城市舉辦的各類展會。在展會上，通過對招商項目的集中展示，達到廣泛吸引人氣、招商引資的目的。

優(yōu)點：客戶集中，容易短時間內(nèi)接觸大批企業(yè)。

缺點：展會多具有很強的行業(yè)特性，招商面容易受限；由于會務期間時間緊，只能匆匆接觸，甚至僅僅是遞送資料的作用。

點評：屬于主動出擊的一種做法，費用也不低，但效果尚可。但隨著網(wǎng)絡技術的發(fā)展，展會經(jīng)濟也受到明顯沖擊。

5文化招商

做法：地方政府利用自己的特色文化，打文化招商牌。比如利用媽祖文化招商。

優(yōu)點：特色鮮明，較容易引起特定投資者興趣

缺點：受限于當?shù)氐奶厣幕?/p>

點評：在特色民俗文化顯著的地方，可采用這種方式。前提是這個特色文化有很大范圍的認同，能形成產(chǎn)業(yè)，而不僅僅止于特色。

6旅游招商

做法：利用當?shù)氐穆糜钨Y源，吸引游客的同時，吸引投資者。利用旅游活動實現(xiàn)旅游、招商雙重目的。

優(yōu)點：跟參加展會差不多，不過展會是主動出擊，這個是邀請客戶上門。都有客戶集中的特點。

缺點：費用較大，準備時間長；該方法已經(jīng)被很多地方采用，引不起企業(yè)多少興趣。

點評：等于是掛著羊頭賣狗肉，邊際效應在迅速降低，最終往往變成一場政府個人秀。

7以商招商

做法：通過已經(jīng)在當?shù)赝顿Y的企業(yè)，利用商人之間的人際交往，用口碑傳播的方式進行招商引資。

優(yōu)點：成功率高；費用低廉。

缺點：能讓投資者給于正面口碑宣傳很難做到，尤其在縣級工業(yè)園區(qū)。

點評：這個方法是招商引資的最佳方法之一。但達到這個效果需要很長時期的積累，只有實實在在做好了工作，良好的口碑才能形成。不但要能招到商，還要做到客戶忠誠，才能做到以商招商。

8委托招商

做法：采取有償?shù)霓k法，委托對目標招商地熟悉的機構（比如投資中介），牽線搭橋，推薦項目，達到招商引資的目的。

優(yōu)點：沒有固定費用，節(jié)省開支，同時又彌補了招商者對目標地不熟的缺陷。

缺點：由于是別人的事情，被委托方一般并不很主動，所以效果不很理想。

點評：效果要看被委托放的參與程度和委托方的激勵手段。由于被委托方對委托方的產(chǎn)業(yè)配套等投資環(huán)境了解并不深入，因此很難非常透徹地向潛在投資者介紹委托方的實際情況，因此效果不理想也就不奇怪了。

9顧問招商

做法：與委托招商相似，但擔任顧問的均是個人。一般都是委托在目標招商地的知名人士和商界名人等作為招商顧問，有的還發(fā)政府聘書。

優(yōu)點：沒有固定費用，節(jié)省開支，同時又彌補了招商者對目標地不熟的缺陷。

缺點：招商顧問也僅僅是個顧問，由于不是本職工作，效果并不理想。

點評：效果取決于擔任顧問的一方的社會活動能力和參與的程度。對招商引資方而言，是被動的，效果不可掌控的，所以一般都是作為輔助手段使用。

10全員招商

做法：發(fā)動群眾，采用人民戰(zhàn)爭的思路進行招商。對有招商引資業(yè)績的，給予獎勵。

優(yōu)點：沒有固定費用，節(jié)省開支；發(fā)動盡可能多的力量。

缺點：有人會混水摸魚，混吃混喝，因此需要面對大量的無效投資信息和大量的接待工作。

點評：由于是讓老百姓都擔任政府的業(yè)務員，會對社會造成一定的不公平。如果推而廣之，是不是可以讓公務員擔任企業(yè)的業(yè)務員？然后也都拿傭金？但由于業(yè)績壓力，很多地方政府采用這個方法。

招商引資，不限于以上幾種方式。很多地方政府，創(chuàng)造出許多前無古人的方法，但由于思路受限，往往費盡全力卻經(jīng)常顆粒無收。而當今，產(chǎn)業(yè)升級很快，產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移也很快，往往招來了商很快就轉(zhuǎn)移走掉甚至被升級死掉，地方政府需要面對如何招得來、如何留得下、如何養(yǎng)得大的多重問題。

第二篇：“林糧間作”模式全解

“林糧間作”模式全解

涵義：在幼林幼果地里，利用行間、株間空隙土地，間作低桿農(nóng)作物、蔬菜等，以耕代扶，疏松土壤，消除雜草。

樹種的選擇：

法桐、銀杏、白蠟、楊樹等冠形小的經(jīng)濟樹種。

農(nóng)作物的選擇：

花生、地瓜、大豆、棉花，綠豆、豌豆等小雜糧；根據(jù)林間光照強弱及各種蔬菜的不同需光特性科學地選擇蔬菜的種類和品種，種植蔬菜；在一年生的樹木之間種植西瓜、甜瓜等。

作物選擇的四個注意：

第一、要選擇矮稈作物（玉米、小麥都不適合進行間作）； 第二、要選擇耐陰的作物（大姜、西瓜、甜瓜、花生等作物）； 第三、要根據(jù)土質(zhì)的不同作正確選擇（區(qū)分沙質(zhì)土壤還是粘性土壤）； 第四、選擇時要注意隨著樹勢的生長，選擇不同的作物的品種（因為隨著樹木的增長，林間空地逐漸被樹冠遮擋，因此，間作作物也需要進行相應改變）。

提倡：

種植豆科作物。豆科作物具有良好的固氮特性，能夠促進豐產(chǎn)林的生長。

田間管理注意：

1、盡量少中耕、少鏵鋤。經(jīng)常鏵鋤容易破壞樹木的根系。

2、農(nóng)作物距離樹根至少一米。間作的時候一定不要把作物緊緊地種

在樹木的周圍，要給樹木留出至少一米的生長范圍，否則會影響豐產(chǎn)林的正常生長。

3、不能使用對樹木有害的除草劑。不能使用封閉、24D等一些對樹木生長有害的除草劑。

4、間作作物注意及時換茬。

效益：

一、套種農(nóng)作物之后的管理中，耕翻、施肥、防病治蟲等措施可以促進樹木的生長。

二、若秋冬季套種蔬菜時采用雙膜覆蓋，還能提高地溫，促進林木地下部分的生長，有利于樹木翌年早發(fā)。

三、通過實施林間套種農(nóng)作物生產(chǎn)技術，可以提高林木的生長率，有效地節(jié)約利用土地，減少育林經(jīng)費，縮短林木采伐周期，又能從林木的種植上獲得種植效益，還可充分利用地力和光能，通過糧食增加短期收益，顯著提高經(jīng)濟效益，同時還能減少雜草的生長，具有控制樹林火災發(fā)生的生態(tài)效用，林糧套作是一項良好生產(chǎn)管理方式。

第三篇：PPP項目擔保模式全梳理

PPP項目擔保模式全梳理

政府方擔保

政府作為PPP項目重要的參與主體，對項目成敗有著決定性的作用?，F(xiàn)有PPP項目普遍面臨著融資難的困境，主要原因是初始期的PPP項目的融資方式較為單一，多以債權融資為主，股權融資相對不足。傳統(tǒng)的商業(yè)貸款是債權融資的主要模式，但商業(yè)銀行對PPP項目的放貸流程、評審標準和擔保要求與傳統(tǒng)放貸無異，較為嚴格，對増信要求較高，但由于PPP項目存量資產(chǎn)短缺，難以滿足商業(yè)銀行的抵押要求，需要政府給予對應的擔保，彌補PPP項目増信不足的缺口。同時政府擔保顯示出政府合作的誠意，并在一定程度上消除社會資本的參與顧慮，激發(fā)社會資本的參與熱情?，F(xiàn)有的政府擔保方式主要有承諾函、設定保底量、通過人大決議納入預算、回購安排四類。

（一）承諾函

在PPP模式下，承諾函是把合同付款責任納入預算的確認函，其內(nèi)容主要是根據(jù)人大決議，承諾將項目融資本息（回購資金）納入相應（或中長期）財政預算予以安排，可以看出，從嚴格意義上看，承諾的內(nèi)容是“本息還款安排”的行為承諾，且是融資還款的現(xiàn)金流，并不是擔保法上的保證，但具有融資増信作用。這種“承諾”對于金融機構來說不是擔保，只是種“強增信”。由于金融機構對政府信用的信任，即主體信仰，從而導致承諾函受到金融機構的大力認可。但隨著貴州安順、正定、安順等地撤函事件的持續(xù)發(fā)酵，金融機構對承諾函的法律效應可能需要重新論證和審視。

（二）設定保底量

PPP項目的回報機制有政府付費、可行性缺口補助和使用者付費三種，政府付費和可行性缺口補助中均涉及財政支出責任，政府通常會依據(jù)項目的可用性、使用量和績效中的一個或多個要素的組合向項目公司付費。為了保障社會資本參與時獲得合理的最低收益，政府會設立保底量，在項目合同中承諾，在項目運營過程中，當公共產(chǎn)品或服務的需求低于一定的標準時，政府會給予社會資本或項目公司相應的補貼。

如財政部第二批示范項目興延高速公路采用可行性缺口補助的回報機制，通過特許經(jīng)營協(xié)議，政府對通行費用給予合理補貼，且對車流量有“保底不兜底”承諾，充分體現(xiàn)了PPP模式風險共擔的原則。

（三）通過人大決議納入預算

不同于傳統(tǒng)模式，PPP項目中涉及政府財政支出的部分需通過人大決議納入預算，資金償付更有保障。財政部印發(fā)的《關于印發(fā)政府和社會資本合作模式操作指南（試行）的通知》（財金[2014]113號）規(guī)定“項目合同中涉及的政府支付義務，財政部門應結合中長期財政規(guī)劃統(tǒng)籌考慮，納入同級政府預算，按照預算管理相關規(guī)定執(zhí)行。”財政部出臺的《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》（財金[2015]21號）要求“通過論證的項目，各級財政部門應當在編制預算和中期財政規(guī)劃時，將項目財政支出責任納入預算統(tǒng)籌安排?！钡档靡惶岬氖?，為有效防范和控制財政風險，實現(xiàn)PPP可持續(xù)發(fā)展，通過人大決議納入預算的項目財政支出責任是有上限的，每一全部PPP項目需要從預算中安排的支出責任，占一般公共預算支出比例應當不超過10%。

（四）回購安排

在本輪PPP模式興起之前，大量的政府工程項目是借助BT模式實施的，政府承諾回購，項目建設完成后移交給政府。因此，在PPP項目的談判過程中，關于回購安排的討論不可避免?；刭彴才虐ㄙY產(chǎn)回購和股權回購兩大類，其中資產(chǎn)回購在PPP項目中是明令禁止的，因為《財政部第三批PPP示范項目評審標準》中明確提到“采用固定回報、回購安排、明股實債等方式進行變相融資的”不可列為備選項目。而股權回購仍有一定的適用空間，這是考慮到PPP項目的合作期較長，存在著一定的不確定性，當雙方不太適合繼續(xù)合作或者難以為繼時，政府可對社會資本持有的股權進行回購。

社會資本或項目公司擔保

為了確保PPP項目能夠按照合同約定履約，政府通常會要求社會資本或項目公司提供一定的擔保。常見的擔保方式包括保證金、保函、收益權質(zhì)押、第三方擔保等。

（一）保證金

保證金是招標方在招標文件或項目合同中約定的應標方或中標方應繳納的一定金額的責任擔保。目前在PPP項目中較為常見的有投標保證金、履約保證金、工程質(zhì)量保證金三種。1.投標保證金

投標保證金是為了保護招標人因投標人的無正當理由拒絕訂立合同而遭受損失，要求投標人隨投標文件一同遞交給招標人的一定形式、一定金額的投標責任擔保，保證投標人在遞交投標文件后不得撤銷投標文件，中標后不得無正當理由不與招標人訂立合同。投標保證金通常作為投標書的一部分，數(shù)額不得超過投標總價的百分之二。當招標人因投標人的行為受到損害時可根據(jù)規(guī)定沒收投標人的投標保證金。2.履約保證金

為保障招標方（通常是政府指定的實施機構）權益，敦促中標人（社會資本）完全按時履約，保證項目工期和質(zhì)量符合合同約定，招標方會在招標文件中要求中標人提交履約保證金，金額不得超過中標合同金額的10%，一般為總合同價的5%-10%左右，可用保兌支票、銀行匯票或現(xiàn)金支票支付。當中標人順利履行完應承擔的義務，項目竣工驗收合格后，招標方將履約保證金全額返還給中標方。若中標方出現(xiàn)違約，將喪失收回履約保證金的權利。3.工程質(zhì)量保證金

工程質(zhì)量保證金又稱建筑工程信譽保證金，是指作為施工單位根據(jù)建設單位的要求，在建設工程承包合同簽訂之前，預先交付給建設單位，用以保證施工質(zhì)量的資金。對于有政府參與PPP項目，一般按工程價款結算總額5%左右的比例預留保證金，待建設工程竣工結算質(zhì)量達標后，建設單位應按照合同約定及時向施工單位支付工程結算價款和預留保證金。

（二）履約保函

履約保函是在PPP實踐中最為常見且行之有效的履約擔保方式，金融機構(通常是銀行)應申請人的請求，向第三方(即受益人)開立的一種書面信用擔保憑證，用以保證在申請人未能按雙方協(xié)議履行其責任或義務時，由金融機構代其履行一定金額、一定期限范圍內(nèi)的某種支付責任或經(jīng)濟賠償責任。為了保障PPP項目順利實施，政府會要求社會資本或項目公司提供一個或多個保函，具體包括投標保函、建設期履約保函、維護保函、移交維修保函等。1.投標保函

投標保函是金融機構(通常是銀行)應投標人的申請，向投標人出具的、保證在招標有效期內(nèi)不撤標、不改標、中標后在規(guī)定的時間內(nèi)簽訂合同或提高履約保函的書面承諾。2.建設期履約保函

建設期履約保函較為常見，用于擔保項目公司在建設期能夠按照合同約定的標準進行建設，并且能夠按時完工。

3.運營維護期的履約保函/維護保函

運營維護期的履約保函，也稱維護保函，主要用以擔保項目公司在運營維護期內(nèi)按照項目合同的約定履行運營維護義務。4.移交維修保函

移交維修保函是項目公司做出的在保修期或維修期內(nèi)履行合同約定的質(zhì)量標準的書面承諾。

（三）特許經(jīng)營權收益權質(zhì)押

如前所述，大部分PPP項目需要通過銀行等金融機構進行債權融資，在這樣的情形下，質(zhì)押擔保等尤為必要。在存量資產(chǎn)匱乏的前提下，PPP項目中基于特許經(jīng)營而形成的某種收費權（如高速公路收費權、景區(qū)門票收費權等）便成為重要的突破口。

從PPP政策層面上看，PPP的小基本法——《基礎設施和公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》（第25號令）明確提出要“探索利用特許經(jīng)營項目預期收益質(zhì)押貸款，支持利用相關收益作為還款來源”，同時另外，中華人民共和國最高人民法院指導案例53號的判決結果明確顯示特許經(jīng)營權的收益權可作為應收賬款予以質(zhì)押，表明PPP項目中特許經(jīng)營權收益權質(zhì)押擔保的可行性。

因此，在實際操作過程中，越來越多的金融機構認可并要求將PPP項目中的特許經(jīng)營權收益權進行質(zhì)押擔保。

（四）第三方擔保 除了社會資本提供的保證金、金融機構出具的保函、PPP項目的特許經(jīng)營權收益權質(zhì)押外，政府方還會要求社會資本或項目公司提供其他形式的擔保，如母公司（股東）擔保和專業(yè)擔保公司保函等。1.母公司（股東）擔保

母公司（股東）擔保，是指由社會資本方或項目公司的母公司（股東）為社會資本方或項目公司履行PPP項目合同向政府方提供擔保。

在政府與社會資本或項目公司簽訂的PPP項目協(xié)議中，政府為了強化社會資本方的擔保責任，會要求項目公司的母公司（即社會資本方）為項目公司履行PPP項目協(xié)議向政府方提供擔保。如青島特銳德電氣股份有限公司（簡稱“特銳德”）聯(lián)合合肥國軒特來電新能源有限公司、安徽雄峰礦山裝備有限公司共同中標安慶市新能源電動汽車充電基礎設施PPP項目，聯(lián)合體與安慶市同安實業(yè)有限公司（安慶政府指定機構）合資組建了安慶同安雄峰特來電新能源有限公司，其中特銳德持股比例為65%。根據(jù)安慶PPP項目公司的發(fā)展需要，需向安慶市同安實業(yè)有限公司申請21270萬元的借款，用于安慶市新能源電動汽車充電基礎設施PPP項目建設、運營，借款期限13年，特銳德經(jīng)董事會審議通過為項目公司提供連帶責任擔保，擔保期限自協(xié)議生效之日起13年。

但實際上，許多社會資本方提供母公司（股東）擔保的意愿并不強烈，這是因為項目公司的特點是有限追索，實現(xiàn)風險隔離。2.專業(yè)擔保公司保函

在母公司（股東）不愿提供擔保的情形下，社會資本方或項目公司可尋求專業(yè)擔保公司出具相應保函。

不同于銀行類保函，專業(yè)擔保公司保函有以下兩個特點：1.出具保函時的審查更加專業(yè)和全面，通常是以申請人的信用狀況為依據(jù)，綜合考量其資質(zhì)條件、以往從事工程建設的業(yè)績、技術水平以及管理能力。2.風險發(fā)生后索賠條件更為嚴苛，專業(yè)擔保公司出具的是有條件的保函，受益人提出索賠需提供被保證人確實違約的證據(jù)以及相關的證明、鑒定材料等，且擔保公司不是按保函金額一次性足額賠償，而是按照補償實際損失的原則進行理賠。由此可見，專業(yè)擔保公司保函在實際過程中更加公平，能更好地促進效率提高。

如安徽省信用擔保集團有限公司作為專業(yè)擔保公司，和安徽省路網(wǎng)交通建設集團聯(lián)合推出“擔保+PPP”模式，致力于PPP模式的創(chuàng)新發(fā)展，首筆PPP模式融資擔保項目已順利放款，貸款金額20億元，首期投資10億元，重點用于太和縣基礎設施建設。

延伸閱讀：PPP主要關注問題

1、主要投資、建設和收益模式 廣義的PPP包括政府長期向社會購買服務，比如由企業(yè)向政府提供公用事業(yè)的一些特殊服務項目，比如：公路收費、抄表、垃圾收運等服務項目。狹義的PPP是基于基礎設施、公用事業(yè)或者社會事業(yè)項目。(一)投資模式

從項目投資主體而言，可以分為(1)政府投資、(2)企業(yè)(項目公司)投資和(3)混合投資(部分資產(chǎn)政府投資和部分資產(chǎn)企業(yè)投資)三大類型。

對政府投資項目而言，由政府或者政府控制的企業(yè)擁有項目資產(chǎn)并承擔項目風險，社會資本可以通過租賃資產(chǎn)或者委托運營(OM)模式參與項目運作，為社會提供公共產(chǎn)品(服務)。此類項目暫不屬于我國政府力推的PPP項目范疇。

企業(yè)投資項目是指社會資本獨自或者與政府共同成立項目公司，由該項目公司擁有項目資產(chǎn)并承擔項目風險。此種模式下，社會資本可以在項目建設初期通過設立項目公司模式參與項目合作，也可以在后續(xù)通過股權受讓或增資擴股模式擁有項目公司股權而參與項目合作。對一些大型項目，單純靠項目收益無法彌補項目投資運營成本的，為降低項目公司投資成本，滿足項目經(jīng)濟可行性要求，則采用部分項目資產(chǎn)由政府投資建設，其余項目資產(chǎn)由項目公司投資建設，最后整體項目資產(chǎn)移交項目公司運營的模式來開展項目合作。比如，北京地鐵4號線就是典型的混合投資項目。微信公眾號PPP項目爭端解決持續(xù)關注PPP項目熱點問題。就社會資本投資介入項目運作的不同時期而言，項目投資模式還可以分為：參與項目初始投資建造(比如BOT、BOO)、項目建成后受讓運營(比如TOT)、對項目升級改造進行投資后運營(ROT)等不同類型。(二)建設管理模式

項目建設管理模式按照業(yè)主介入的深入以及項目任務包的劃分一般有：業(yè)主自行管理、委托進行項目管理(PM)、EPC總承包、DB(設計-施工總包)、工程總承包項目等類型。項目建設所涉的工程、設備和服務的采購應按照《招標投標法》的規(guī)定履行招標程序。(三)收益(付費)模式

PPP項目可以分為經(jīng)營性項目和非經(jīng)營性項目,前者是項目的使用者付費,后者是政府付費。還有一種是介于兩者之間,可稱為準經(jīng)營性項目,使用者付費不足以覆蓋項目公司的投資運營成本,政府還要給予一定的補貼。

另外，亞行專家表示，PPP項目也可以通過價值捕獲(Value Capture)等方式獲得收益，例如香港的地鐵項目和美國的軌道站點。

2、哪些項目適合PPP模式

適宜采用PPP模式的項目，一般具有價格調(diào)整機制相對靈活、市場化程度相對較高、投資規(guī)模相對較大、需求長期穩(wěn)定等特點。從國內(nèi)外實踐來看，PPP模式主要運用于基礎設施項目(道路、橋梁、鐵路、地鐵、隧道、港口、河道疏浚等)、公用事業(yè)項目(供電、供水、供氣、供熱以及污水處理、垃圾處理等環(huán)境治理項目)和社會事業(yè)項目(學校、醫(yī)療、養(yǎng)老院、監(jiān)獄等)等領域。

3、國內(nèi)PPP項目注意要點

PPP項目應注意的要點很多，本文僅對筆者認為非常重要，但一般文獻中較少提及的幾個問題做簡要闡述。(一)重視公共利益的保障

在政府采購服務的過程中，由于政府不是最終用戶，政府天然地有降低采購成本的沖動，而企業(yè)天然趨利，極有可能出現(xiàn)的情況是：在政府缺乏監(jiān)管或價格定價不合理的前提下，企業(yè)通過降低服務質(zhì)量或者減少必須的公共利益投入(比如污染控制、員工安全健康保障)來增加收益。這也是國際上早期的PPP項目要求政府在項目公司中占有股份的原因。

為了保障公共利益，我們建議政府：(1)設立合理的風險承擔機制，政府和企業(yè)共擔風險，企業(yè)主要承擔投融資、建設、運營和技術風險，政府主要承擔國家政策、標準調(diào)整變化的宏觀風險，雙方共同承擔不可抗力風險;(2)理順合作關系，實現(xiàn)利益共享，避免暴利和虧損，保障項目高效、穩(wěn)定運營;(3)加強對項目的控制和監(jiān)管，建議在項目公司設立由政府委派的董事和監(jiān)事(社會資本單獨投資的可以設立外部董事)，項目公司完善項目定期監(jiān)管制度;(4)建立項目信息公開制度，利用社會力量加強對項目的監(jiān)督。(二)理清項目前期工作界面

在新建項目中應清晰梳理項目前期工作的界面，政府應承擔項目前期工作的主要風險。為保項目建設不存在實質(zhì)性障礙，政府應特別重視如下幾點：(1)項目選址是否與城市規(guī)劃相符;(2)項目是否滿足環(huán)保要求;(3)項目用地取得是否存在障礙;(4)項目建設是否存在潛在社會風險。(三)項目收益保障

政府要想吸引社會資本參與PPP項目投資，必須對項目收益予以一定保障。主要應考慮以下方面：(1)項目收益來源的可靠性，對使用者付費而言，應合理測算產(chǎn)品(服務)的使用量、確立合理的定價/調(diào)價和政府補償機制;(2)采用政府付費模式或者政府補貼的，應確保用于支付項目收益的財政資金已按照《預算法》納入政府預算;(3)合理設立項目規(guī)模，防止因項目投資建設規(guī)模超過合理需求而導致的公共產(chǎn)品(服務)定過高、企業(yè)虧損或者政府補貼過重等情形。

第四篇：PPP模式

一、什么是PPP模式?（也稱PPP融資）

答：

是指政府與私人組織之間，合作建設城市基礎設施項目, 通過簽署合同來明確雙方的權利和義務，雙方各自發(fā)揮自己的優(yōu)勢來提供公共服務，共同分擔風險、共同分享收益。

PPP的三大特征：1)伙伴關系 2）利益共享 3）風險共擔

注解：過去認為只能由政府運用財政資金來做的一些公共基礎設施、公共工程、公共服務項目，在PPP的模式下，可轉(zhuǎn)變?yōu)橛煞钦钠髽I(yè)主體、民間資本、社會資金進入實施，形成特許權管理框架下的有效供給。

二、為什么要引入PPP模式？

答： 直接動因來自財政壓力、壟斷勢力和低效率。

財政部財政科學研究所所長賈康說： “我國地方政府債務迅速攀升，運用PPP的機制創(chuàng)新，針對適合項目選擇性地適當降低地方政府債務規(guī)模，有助于化解地方政府債務風險、減少地方債壓力?！?財政部副部長史耀斌日前指出，目前城市建設資金主要靠轉(zhuǎn)讓土地的收入支撐是不可持續(xù)的，新型城鎮(zhèn)化需要建立多元可持續(xù)的資金保障機制。

我們國家在推進新型城鎮(zhèn)化的過程中，約4億人口要從農(nóng)村區(qū)域轉(zhuǎn)入城鎮(zhèn)成為常駐人口，進城人口所需的“市民化”待遇，必須得到基本公共服務和保障。而預計2020年城鎮(zhèn)化帶來的投資資金量約42萬億元。而各地加快推進城鎮(zhèn)化普遍面臨著融資難題。（如此天文數(shù)字的投入，僅靠政府包攬來做，肯定力不從心。必須打定主意，使道路、橋梁、隧道、涵洞、上下水、供電、供熱、供氣、醫(yī)院、學校、綠化等公共品、準公共品的供給。）

PPP模式是政府、企業(yè)基于某個項目而形成以“雙贏”或“多贏”為合作理念的現(xiàn)代融資模式。

三、ppp運營方式: 哪些行業(yè)適合這種模式？ 早在20世紀90年代,PPP模式是歐洲流行起來的，在公共基礎設施領,尤其是在大型、一次性的項目。如：交通（公路、鐵路、機場、港口）、衛(wèi)生（醫(yī)院）、公共安全（監(jiān)獄）、國防、教育（學校）、公共不動產(chǎn)管理,也就是我們常說的基礎建設。(僅靠政府投資難以滿足交通長期穩(wěn)定發(fā)展的需要.)1992年英國最早應用PPP模式。英國75%的政府管理者認為PPP模式下的工程達到和超過價格與質(zhì)量關系的要求，可節(jié)省17%的資金。80%的工程項目按規(guī)定工期完成，智利于1994年引進PPP模式。結果是提高了基礎設施現(xiàn)代化程度，并獲得充足資金投資到社會發(fā)展計劃。已完成36個項目，投資額60億美元。其中，24個交通領域工程、9個機場、2個監(jiān)獄、1個水庫。年投資規(guī)模由模式實施以前的3億美元增加到17億美元。

葡萄牙自1997年啟動PPP模式，首先應用在公路網(wǎng)的建設上。至2006年的10年期間，公路里程比原來增加一倍。除公路以外，正在實施的工程還包括醫(yī)院的建設和運營、修建鐵路和城市地鐵。

1998年的法國世界杯的體育館建設也用了PPP模式。

巴西是2004年12月通過“公私合營（PPP）模式”法案，該法對國家管理部門執(zhí)行PPP模式下的工程招投標和簽訂工程合同做出具體的規(guī)定。據(jù)巴西計劃部稱，已經(jīng)列入2004年－2007年四年發(fā)展規(guī)劃中的23項公路、鐵路、港口和灌溉工程將作為PPP模式的首批招標項目，總投資130.67億雷亞爾。

美國最著名的4大職業(yè)聯(lián)賽俱樂部（如NBA,NFL，NHL,MLB）所擁有的82個體育場館的31%都是用的PPP模式。

中國的PPP模式案例：

2005年2月，我國首次運PPP模式進行北京地鐵4號線的建設（16號再次使用PPP）.2，國家體育場（鳥巢的案例）3.北京亦莊的天然氣項目 4.武漢的高鐵

四、PPP：解讀新型城鎮(zhèn)化的融資之路 在4月1日至2日召開的PPP會議上，財政部財政科學研究所所長賈康、亞洲開發(fā)銀行資深經(jīng)濟學家柯瑞格先生等為財政系統(tǒng)人士培訓了PPP模式的基礎知識、政策體系、發(fā)展經(jīng)驗、操作實踐、法律框架及實施流程等。黑龍江省、河南省、浙江省、湖南省、福建省、上海市等省市及其部分地市的財政廳、財政局相關負責人士參加會議。

據(jù)悉，財政部力推的PPP模式正在全國多個省市推進。哈爾濱和洛陽作為試點城市，已經(jīng)通過多個項目先行實踐總結經(jīng)驗，而黑龍江、河南、浙江、湖南、福建、上海等多個省市正在密集展開調(diào)研，著手籌備項目。

PPP是政府和私人企業(yè)之間為提供公共產(chǎn)品和服務、基于具體項目的合作融資模式，適用于具有長期穩(wěn)定收益的基礎設施項目建設。

目前英國、澳大利亞、加拿大等國的財政部門都專門設立了PPP管理機構，負責推動PPP模式發(fā)展，履行研究設計、項目儲備、融資支持、招投標管理、爭議協(xié)調(diào)等職責。

如何有效率地提供普遍服務，既能保障公共產(chǎn)品的公共性質(zhì)，又夠促使企業(yè)通過利潤改善提高效率，是各國在公用事業(yè)部門制度改革過程中面臨的困境。于是公私合作制就成為各國公用事業(yè)部門改革實踐中的一種嘗試。

黑龍江：2014.4月

作為試點城市所在的省份，黑龍江省今年年初與亞行合作實施“PPP領導力建設項目”，引導亞行等國際金融機構在城市發(fā)展、節(jié)能環(huán)保等領域，與省內(nèi)有潛力的私有經(jīng)濟體開展直接融資合作，并且先后向國家申報了“松花江流域水污染控制”、“職業(yè)教育實訓基地”等PPP類項目，引資總額度約合2.43億美元。洛陽 2014.2 另一個試點城市洛陽的市政路橋和污水處理打包項目已初步選定為亞行貸款支持項目，亞行計劃提供總額1億美元的主權貸款支持。湖南省財政廳此前也舉辦PPP模式專題研討會，并明確提出今年將選取部分市縣開展試點。

五、安邦產(chǎn)品

房地產(chǎn)行業(yè)周刊 2011年7月26日 第369期[北京保障房建設率先引入PPP模式] 金融2014年1月27日第3936期 [財政部力推PPP化解地方債并為城鎮(zhèn)化融資] 經(jīng)濟2014年4月3日第4643期[民企面對PPP模式難以跨越資金和制度門檻] 金融 2014年4月23日總第3992期[北京地鐵再成地方PPP模式標桿]16號線 中國農(nóng)業(yè)報告 2014年4月24日 總第249期 【公私合營(PPP)促農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化轉(zhuǎn)型】 經(jīng)濟2014年5月8日第4666期【形勢要點；地方政府需要正視PPP帶來的挑戰(zhàn) 比如地鐵漲價，票價提高政府可以減少補貼，PPP公司也可以有更多利潤空間，但公眾的福利會損失。沒有解決好這些頂層設計上的問題，PPP項目的前景令人擔憂。這使得前述的立法工作變得極為重要。

金融 2014年5月8日 總第4002期 【形勢要點：復星的復合產(chǎn)業(yè)PPP融資模式】

安邦建議采用PPP（民間資本參與公共項目建設運營，與政府共同分擔風險、收益）；城投集合債（幾個平臺捆綁在一起發(fā)城投債，對增信有幫助）；國開行（國開行被要求成立專門的金融機構，向郵儲銀行融資投棚改）、財政部的棚改專項。

PPP模式是指政府與私營企業(yè)簽訂長期協(xié)議，授權私營商代替政府建設、運營或管理公共基礎設施并向公眾提供公共服務。協(xié)議時間可能長達20年。

與現(xiàn)在地方政府熟識的BT、BOT不同，PPP強調(diào)民間資本必須出錢，同時必須參與項目運營，與政府共同分擔項目風險，分享收益。

（BT）建造、移交（BT在實際運用中變成了墊資施工）

民營機構與政府方簽約，設立項目公司以階段性業(yè)主身份負責某項基礎設施的融資、建設，并在完工后即交付給政府。

（BOT）建造、擁有、運營、移交（BOT則是政府向私人部門承諾固定收益，私人部門基本不承擔風險）

私營部門為設施項目進行融資并負責建設、擁有和經(jīng)營這些設施，待期限屆滿，民營機構將該設施及其所有權移交給政府方。

企業(yè)的好處：PPP可以給企業(yè)帶來長期穩(wěn)定回報的可能性，所以，民間資本自然而然地就會考慮加入到這樣的項目上來。

對于政府來說：企業(yè)加入后，既解決了資金問題，企業(yè)加入后的優(yōu)勢還有管理知識、專業(yè)知識。

總之，PPP對于政府來說，是必須積極運用來推進現(xiàn)代治理中化解財政壓力、債務壓力和充分盡責地實施和諧社會管理、貫徹“中國夢”發(fā)展戰(zhàn)略的機制創(chuàng)新。

PPP模式有哪些好處？

第一，PPP是一種新型的項目融資模式。項目PPP融資是以項目為主體的融資活動，主要根據(jù)項目的預期收益、資產(chǎn)以及政府扶持措施的力度而不是項目投資人或發(fā)起人的資信來安排融資。項目經(jīng)營的直接收益和通過政府扶持所轉(zhuǎn)化的效益是償還貸款的資金來源，項目公司的資產(chǎn)和政府給予的有限承諾是貸款的安全保障。

第二、PPP融資模式可以使民營資本更多地參與到項目中，以提高效率，降低風險。這也正是現(xiàn)行項目融資模式所欠缺的。政府的公共部門與民營企業(yè)以特許權協(xié)議為基礎進行全程的合作，雙方共同對項目運行的整個周期負責。PPP方式的操作規(guī)則使民營企業(yè)參與到城市軌道交通項目的確認、設計和可行性研究等前期工作中來，這不僅降低了民營企業(yè)的投資風險，而且能將民營企業(yè)在投資建設中更有效率的管理方法與技術引入項目中來，還能有效地實現(xiàn)對項目建設與運行的控制，從而有利于降低項目建設投資的風險，較好地保障國家與民營企業(yè)各方的利益。這對縮短項目建設周期，降低項目運作成本甚至資產(chǎn)負債率都有值得肯定的現(xiàn)實意義。

第三、PPP模式可以在一定程度上保證民營資本“有利可圖”。私營部門的投資目標是尋求既能夠還貸又有投資回報的項目，無利可圖的基礎設施項目是吸引不到民營資本的投入的。而采取PPP模式，政府可以給予私人投資者相應的政策扶持作為補償，從而很好地解決了這個問題，如稅收優(yōu)惠、貸款擔保、給予民營企業(yè)沿線土地優(yōu)先開發(fā)權等。通過實施這些政策可提高民營資本投資城市軌道交通項目的積極性。

第四、PPP模式在減輕政府初期建設投資負擔和風險的前提下，可以提高城市軌道交通服務質(zhì)量。在PPP模式下，公共部門和民營企業(yè)共同參與城市軌道交通的建設和運營，由民營企業(yè)負責項目融資，有可能增加項目的資本金數(shù)量，進而降低較高的資產(chǎn)負債率，而且不但能節(jié)省政府的投資，還可以將項目的一部分風險轉(zhuǎn)移給民營企業(yè)，從而減輕政府的風險。同時雙方可以形成互利的長期目標，更好地為社會和公眾提供服務。

（公私合作制是指公共部門+私人部門為提供公共服務而建立起來的一種長期合作伙伴關系）

PPP項目步驟：商業(yè)需求→方案的評估與選擇→案例分析→項目開發(fā)→競標過程→合同管理。

第五篇：PPP項目具體操作和模式選擇

第三天：PPP項目具體操作和模式選擇

2017-03-18共學PPP來源：微信公眾號“慧樸管理”和“筑龍施工”

一

ppp項目識別

1、項目發(fā)起

政府和社會資本合作項目由政府或社會資本發(fā)起，以政府發(fā)起為主。(1)政府發(fā)起。政府和社會資本合作中心應負責向交通、住建、環(huán)保、能源、教育、醫(yī)療、體育健身和文化設施等行業(yè)主管部門征集潛在政府和社會資本合作項目。行業(yè)主管部門可從國民經(jīng)濟和社會發(fā)展規(guī)劃及行業(yè)專項規(guī)劃中的新建、改建項目或存量公共資產(chǎn)中遴選潛在項目。（區(qū)別發(fā)改委原有的計劃項目形成機制，建立協(xié)調(diào)機制）

目前各地政府均探索建立項目收集與推介機制，形成基本PPP項目庫。(2)社會資本發(fā)起。社會資本應以項目建議書的方式向政府和社會資本合作中心推薦潛在政府和社會資本合作項目。

2、項目篩選

政府和社會資本合作中心會同行業(yè)主管部門，對潛在政府和社會資本合作項目進行評估篩選，確定備選項目。財政部門（政府和社會資本合作中心）應根據(jù)篩選結果制定項目和中期開發(fā)計劃。

對于列入開發(fā)計劃的項目，項目發(fā)起方應按政府和社會資本合作中心的要求提交相關資料。新建、改建項目應提交可行性研究報告、項目產(chǎn)出說明和初步實施方案；存量項目應提交存量公共資產(chǎn)的歷史資料、項目產(chǎn)出說明和初步實施方案。

投資規(guī)模較大、需求長期穩(wěn)定、價格調(diào)整機制靈活、市場化程度較高的基礎設施及公共服務類項目，適宜采用PPP模式。

3、物有所值評價

《PPP物有所值評價指引（試行）》財金[2015]167號：中華人民共和國境內(nèi)擬采用PPP模式實施的項目，應在項目識別或準備階段開展物有所值評價。物有所值評價包括定性評價和定量評價。現(xiàn)階段以定性評價為主，鼓勵開展定量評價。

物有所值評價結論分為“通過”和“未通過”。“通過”的項目，可進行財政承受能力論證；“未通過”的項目，可在調(diào)整實施方案后重新評價，仍未通過的不宜采用PPP模式。

物有所值評價資料主要包括：（初步）實施方案、項目產(chǎn)出說明、風險識別和分配情況、存量公共資產(chǎn)的歷史資料、新建或改擴建項目的（預）可行性研究報告、設計文件等。（1）物有所值定性評價

政府采購開展物有所值評價時，項目本級財政部門（或PPP中心）應會同行業(yè)主管部門，明確定性評價程序、指標及其權重、評分標準等基本要求。

定性評價指標包括全生命周期整合程度、風險識別與分配、績效導向與鼓勵創(chuàng)新、潛在競爭程度、政府機構能力、可融資性等六項基本評價指標及補充性指標。補充評價指標主要是六項基本評價指標未涵蓋的其他影響因素，包括項目規(guī)模大小、預期使用壽命長短、主要固定資產(chǎn)種類、全生命周期成本測算準確性、運營收入增長潛力、行業(yè)示范性等。在各項評價指標中，六項基本評價指標權重為80%，其中任一指標權重一般不超過20%；補充評價指標權重為20%，其中任一指標權重一般不超過10%。PPP中心會同行業(yè)主管部門組織召開專家組會議，原則上，評分結果在60分（含）以上的，通過定性評價；否則，未通過定性評價。

（2）物有所值定量評價

定量評價是在假定采用PPP模式與政府傳統(tǒng)投資方式產(chǎn)出績效相同的前提下，通過對PPP項目全生命周期內(nèi)政府方凈成本的現(xiàn)值（PPP值）與公共部門比較值（PSC值）進行比較，判斷PPP模式能否降低項目全生命周期成本。PSC 是假設項目由政府融資、擁有和運營，并且能夠運用最有效率的方式向公眾提供產(chǎn)品或服務，再把政府和企業(yè)運作項目的區(qū)別和風險綜合考慮進去的全項目生命周期現(xiàn)金流的凈現(xiàn)值。

4、財政承受能力論證

《政府和社會資本合作項目財政承受能力論證指引》為確保財政中長期可持續(xù)性，財政部門應根據(jù)項目全生命周期內(nèi)的財政支出、政府債務等因素，對部分政府付費或政府補貼的項目，開展財政承受能力論證，每年政府付費或政府補貼等財政支出不得超出當年財政收入的一定比例。PPP項目全生命周期過程的財政支出責任，主要包括股權投資、運營補貼、風險承擔、配套投入等。

政府PPP合作中心負責組織開展行政區(qū)域內(nèi)PPP項目財政承受能力論證工作。省級財政部門負責匯總統(tǒng)計行政區(qū)域內(nèi)的全部PPP項目財政支出責任，對財政預算編制、執(zhí)行情況實施監(jiān)督管理。財政承受能力論證采用定量和定性分析方法，堅持合理預測、公開透明、從嚴把關，統(tǒng)籌處理好當期與長遠關系，嚴格控制PPP項目財政支出規(guī)模。財政承受能力評估包括財政支出能力評估以及行業(yè)和領域平衡性評估。

財政支出能力評估,是根據(jù)PPP項目預算支出責任，評估PPP項目實施對當前及今后財政支出的影響。每一全部PPP項目需要從預算中安排的支出責任，占一般公共預算支出比例應當不超過10%。省級財政部門可根據(jù)本地實際情況，因地制宜確定具體比例，并報財政部備案，同時對外公布。

行業(yè)和領域均衡性評估，是根據(jù)PPP模式適用的行業(yè)和領域范圍，以及經(jīng)濟社會發(fā)展需要和公眾對公共服務的需求，平衡不同行業(yè)和領域PPP項目，防止某一行業(yè)和領域PPP項目過于集中。

財政承受能力論證的結論分為“通過論證”和“未通過論證”?！巴ㄟ^論證”的項目，各級財政部門應當在編制預算和中期財政規(guī)劃時，將項目財政支出責任納入預算統(tǒng)籌安排?！拔赐ㄟ^論證”的項目，則不宜采用PPP模式。二

ppp項目準備

1、組織實施機構

按照地方政府的相關要求，明確相應的行業(yè)管理部門、事業(yè)單位、行業(yè)運營公司或其他相關機構，作為政府授權的項目實施機構，在授權范圍內(nèi)負責PPP項目的前期評估論證、實施方案編制、合作伙伴選擇、項目合同簽訂、項目組織實施以及合作期滿移交等工作?？紤]到PPP運作的專業(yè)性，通常情況下需要聘請PPP咨詢服務結構。

項目組織實施通常會建立項目領導小組和工作小組，領導小組負責重大問題的決策、政府高層溝通、總體工作的指導等，項目小組負責項目公司的具體開展，以PPP咨詢服務機構為主要組成。項目實施結構需要制定工作計劃，包含工作階段、具體工作內(nèi)容、實施主體、預計完成時間等內(nèi)容。

2、盡職調(diào)查

（1）項目內(nèi)部調(diào)查

項目實施機構擬定調(diào)研提綱，應至少從法律和政策、經(jīng)濟和財務、項目自身三個方面把握，主要包括政府項目的批文和授權書、國家、省和地方對項目的關于土地、稅收等方面的優(yōu)惠政策、特許經(jīng)營和收費的相關規(guī)定等；社會經(jīng)濟發(fā)展現(xiàn)狀及總體發(fā)展規(guī)劃、與項目有關的市政基礎設施建設情況、建設規(guī)劃、現(xiàn)有管理體制、現(xiàn)有收費情況及結算和調(diào)整機制等；項目可行性研究報告、環(huán)境影響評價報告、初步設計、已形成的相關資產(chǎn)、配套設施的建設情況、項目用地的征地情況等。（2）外部投資人調(diào)查

根據(jù)項目基本情況、行業(yè)現(xiàn)狀、發(fā)展規(guī)劃等，與潛在投資人進行聯(lián)系溝通，獲得潛在投資人的投資意愿信息，并對各類投資人的投資偏好、資金實力、運營能力、項目訴求等因素進行分析研究，與潛在合適的投資人進行溝通，組織調(diào)研及考察。

3、實施方案編制

通過前期的調(diào)查研究及分析論證，完成項目招商實施方案編制。招商實施方案主要內(nèi)容：

（一）項目概況

（二）風險分配基本框架。

（三）PPP運作模式

（四）PPP交易結構

（五）PPP合同體系

（六）PPP監(jiān)管架構

（七）PPP采購方式

PPP運作實施方案

4、實施方案審核

為提高工作效率，財政部門應當會同相關部門及外部專家建立PPP項目的評審機制，從項目建設的必要性及合規(guī)性、PPP模式的適用性、財政承受能力以及價格的合理性等方面，對項目實施方案進行評估，確保“物有所值”。評估通過的由項目實施機構報政府審核，審核通過的按照實施方案推進。

目前缺乏相應的專家，政府內(nèi)部分工不明確，方案審核實際推進效果不佳。

三

ppp項目采購

1、項目預審

項目實施機構應根據(jù)項目需要準備資格預審文件，發(fā)布資格預審公告，邀請社會資本和與其合作的金融機構參與資格預審，驗證項目能否獲得社會資本響應和實現(xiàn)充分競爭，并將資格預審的評審報告提交財政部門（政府和社會資本合作中心）備案。

項目有3家以上社會資本通過資格預審的，項目實施機構可以繼續(xù)開展采購文件準備工作；項目通過資格預審的社會資本不足3家的，項目實施機構應在實施方案調(diào)整后重新組織資格預審；項目經(jīng)重新資格預審合格社會資本仍不夠3家的，可依法調(diào)整實施方案選擇的采購方式。資格預審公告應包括項目授權主體、項目實施機構和項目名稱、采購需求、對社會資本的資格要求、是否允許聯(lián)合體參與采購活動、擬確定參與競爭的合格社會資本的家數(shù)和確定方法,以及社會資本提交資格預審申請文件的時間和地點。提交資格預審申請文件的時間自公告發(fā)布之日起不得少于15個工作日。

2、項目采購文件編制 項目采購文件應包括采購邀請、競爭者須知（包括密封、簽署、蓋章要求等）、競爭者應提供的資格、資信及業(yè)績證明文件、采購方式、政府對項目實施機構的授權、實施方案的批復和項目相關審批文件、采購程序、響應文件編制要求、提交響應文件截止時間、開啟時間及地點、強制擔保的保證金交納數(shù)額和形式、評審方法、評審標準、政府采購政策要求、項目合同草案及其他法律文本等。

3、響應文件評審

項目PPP運作需建立方案評審小組，確定評審辦法。

評審小組由項目實施機構代表和評審專家共5人以上單數(shù)組成，其中評審專家人數(shù)不得少于評審小組成員總數(shù)的2/3。評審專家可以由項目實施機構自行選定，但評審專家中應至少包含1名財務專家和1名法律專家。項目實施機構代表不得以評審專家身份參加項目的評審。項目評審辦法應該反映項目物有所值的本意，體現(xiàn)項目績效運營特性，促進市場競爭。

4、談判與合同簽署

項目實施機構應成立專門的采購結果確認談判工作組。按照候選社會資本的排名，依次與候選社會資本及與其合作的金融機構就合同中可變的細節(jié)問題進行合同簽署前的確認談判，率先達成一致的即為中選者。確認談判不得涉及合同中不可談判的核心條款，不得與排序在前但已終止談判的社會資本進行再次談判。確認談判完成后，項目實施機構應與中選社會資本簽署確認談判備忘錄，并將采購結果和根據(jù)采購文件、響應文件、補遺文件和確認談判備忘錄擬定的合同文本進行公示，公示期不得少于5個工作日。公示期滿無異議的項目合同，應在政府審核同意后，由項目實施機構與中選社會資本簽署。需要為項目設立專門項目公司的，待項目公司成立后，由項目公司與項目實施機構重新簽署項目合同，或簽署關于承繼項目合同的補充合同。

四

ppp項目執(zhí)行

1、項目公司設立

社會資本可依法設立項目公司。政府可指定相關機構依法參股項目公司。項目實施機構和財政部門（政府和社會資本合作中心）應監(jiān)督社會資本按照采購文件和項目合同約定，按時足額出資設立項目公司。

2、項目融資管理

項目融資由社會資本或項目公司負責。社會資本或項目公司應及時開展融資方案設計、機構接洽、合同簽訂和融資交割等工作。財政部門（政府和社會資本合作中心）和項目實施機構應做好監(jiān)督管理工作，防止企業(yè)債務向政府轉(zhuǎn)移。

3、績效檢測與支付

社會資本項目實施機構應根據(jù)項目合同約定，監(jiān)督社會資本或項目公司履行合同義務，定期監(jiān)測項目產(chǎn)出績效指標，編制季報和年報，并報財政部門（政府和社會資本合作中心）備案。項目合同中涉及的政府支付義務，財政部門應結合中長期財政規(guī)劃統(tǒng)籌考慮，納入同級政府預算，按照預算管理相關規(guī)定執(zhí)行。項目實施機構應根據(jù)項目合同約定的產(chǎn)出說明，按照實際績效直接或通知財政部門向社會資本或項目公司及時足額支付。

4、中期評估

項目實施機構應每3-5年對項目進行中期評估，重點分析項目運行狀況和項目合同的合規(guī)性、適應性和合理性；及時評估已發(fā)現(xiàn)問題的風險，制訂應對措施，并報財政部門（政府和社會資本合作中心）備案。

五

ppp項目移交

1、移交給誰

項目移交時，項目實施機構或政府指定的其他機構代表政府收回項目合同約定的項目資產(chǎn)。

2、怎樣移交

項目合同中應明確約定移交形式、補償方式、移交內(nèi)容和移交標準。移交形式包括期滿終止移交和提前終止移交；補償方式包括無償移交和有償移交；移交內(nèi)容包括項目資產(chǎn)、人員、文檔和知識產(chǎn)權等；移交標準包括設備完好率和最短可使用年限等指標。項目實施機構或政府指定的其他機構應組建項目移交工作組，根據(jù)項目合同約定與社會資本或項目公司確認移交情形和補償方式，制定資產(chǎn)評估和性能測試方案。

社會資本或項目公司應將滿足性能測試要求的項目資產(chǎn)、知識產(chǎn)權和技術法律文件，連同資產(chǎn)清單移交項目實施機構或政府指定的其他機構，辦妥法律過戶和管理權移交手續(xù)。社會資本或項目公司應配合做好項目運營平穩(wěn)過渡相關工作。

3、移交后續(xù)

項目移交完成后，財政部門（政府和社會資本合作中心）應組織有關部門對項目產(chǎn)出、成本效益、監(jiān)管成效、可持續(xù)性、政府和社會資本合作模式應用等進行績效評價，并按相關規(guī)定公開評價結果。

PPP模式選擇

PPP模式選擇是指具體運作方式的確定。PPP具體運作方式主要由收費定價機制、項目投資收益水平、風險分配基本框架、融資需求、改擴建需求和期滿處置等因素決定。主要分三類：

第一類：具有明確的收費基礎，經(jīng)營收費能完全覆蓋投資成本的項目。

可通過政府授予特許經(jīng)營權，采用建設—運營—移交（BOT）、建設—擁有—運營—移交（BOOT）等模式推進。

第二類：經(jīng)營收費不足以覆蓋投資成本或難以形成合理回報、需政府補貼部分資金或資源的項目?？赏ㄟ^政府授予特許經(jīng)營權附加部分補貼或直接投資參股等措施，采用建設—運營—移交（BOT）、建設—擁有—運營（BOO）等模式推進。

第三類：對于缺乏“使用者付費”基礎、主要依靠“政府付費”回收投資成本的項目。

可通過政府購買服務，采用建設—擁有—運營（BOT）、建設—租賃—運營（BRO）、委托運營（O&M）等市場化模式推進。

1、回報機制（BOT/BOO/BLT）

2、運營效率（BOT/DBFO/BLT）

3、風險結構（PPP/BOT/DBLT）

4、資金需求（BOT/TOT）

5、財政資金及補貼能力（DBLT/DBOT）

6、政策法規(guī)（BLT/BOO）

7、發(fā)起人偏好等其它因素

片區(qū)開發(fā)項目PPP

片區(qū)開發(fā)是指在符合國家以及當?shù)匾?guī)劃的前提下，對擬開發(fā)建設的區(qū)域進行一體化的改造、建設、經(jīng)營和維護，通常包括土地一級開發(fā)、基礎設施與公共服務設施等項目建設和運營等，新城開發(fā)、舊城改造等正是片區(qū)開發(fā)中的典型形式，近期備受關注的中信濱海新城項目、五礦信托沈撫新城項目等均公告采用了PPP模式。片區(qū)開發(fā)項目PPP模式構建的關鍵因素：

1、根據(jù)項目邊界的清晰程度、收益狀況、風險結構等，確定采取單一型運作或復合型運作；

2、由稅收分成、土地收益分成模式走向政府使用付費服務購買、二級土地資源再開發(fā)的盈利模式構造；

3、區(qū)域開發(fā)政府收入、投資者服務購買費、片區(qū)開發(fā)價值、融資等相互匹配，整體性的投融資規(guī)劃至關重要；

4、根據(jù)潛在投資人的能力貢獻，建立組合型的投資結構，加強資源整合及資本運作能力；

片區(qū)開發(fā)項目PPP

醫(yī)院項目PPP

中國未來醫(yī)院的發(fā)展及公立醫(yī)院改革成為社會的焦點，醫(yī)院的建設帶來的巨大的資金需求，而公立醫(yī)院的改革涉及多重利益。通過PPP模式推進醫(yī)院建設，探索公私合營的醫(yī)院運營管理模式，對于我國衛(wèi)生事業(yè)發(fā)展具有重要意義。

醫(yī)院項目PPP模式構建的關鍵因素：

1、新設醫(yī)院的性質(zhì)（公立醫(yī)院、社會化非營利醫(yī)院、社會化營利醫(yī)院）對于整個項目的運作具有重要影響；

2、社會投資者人需要根據(jù)自身的戰(zhàn)略確立合適的參加模式，其盈利方式各有不同，包括偏經(jīng)營性運作及偏施工管理運作。

3、醫(yī)院PPP運作涉及政府、醫(yī)學院、醫(yī)院、醫(yī)生、投資者等多方利益，處理好各方利益至關重要；

4、未來公立醫(yī)院改革、藥品政策的變化對于PPP模式的選擇具有重要影響；

醫(yī)院項目DBLT

醫(yī)院項目BOT

醫(yī)院項目BOO

養(yǎng)老項目PPP

目前我國在加強老齡工作，發(fā)展老齡事業(yè)方面的重視力度大大增強，并把養(yǎng)老服務業(yè)的建設列入重要議事日程，成為黨政工作的重要組成部分。相比日漸增長的養(yǎng)老需求，政府在資金投入方面嚴重滯后，發(fā)展養(yǎng)老的PPP模式對于我們養(yǎng)老事業(yè)的發(fā)展具有非凡的意義。養(yǎng)老項目PPP模式構建的關鍵因素：

1、養(yǎng)老項目的投入較大、運營成本高，項目建設、運營補貼、融資性補貼對于項目建設運營具有重要影響；

2、鑒于目前我國的養(yǎng)老結構，綜合性養(yǎng)老項目（配套養(yǎng)老社會開發(fā)）、輕資產(chǎn)運營、多元投資者組合具有明顯的優(yōu)勢；

3、未來養(yǎng)老的政府養(yǎng)老服務購買對于養(yǎng)老項目的未來發(fā)展具有重要影響，在購買類別、購買層次等方面均需要進一步擴大，由政府服務購買的輕資產(chǎn)運營是解決養(yǎng)老運營結構性問題的關鍵；

養(yǎng)老項目DBLT+委托運營模式

養(yǎng)老項目BOO

市政道路項目PPP

市政道路在城市基礎設施建設中屬于純公益性的無收費項目，具有投資規(guī)模大、建設周期長、施工進度緊迫等特點，如果由財政直接出資建設市政道路的傳統(tǒng)模式，往往給地方財政帶來不小的壓力。市政道路項目PPP模式構建的關鍵因素：

1、依托政府服務購買方式的PPP與所在地方政府的財政實力及履約精神具有重要影響，它確定了PPP模式的投融資結構、回報體系、風險結構。

2、依托資源補償型的PPP受到土地開發(fā)的復雜程度、土地交易等市場因素影響較大，需要準確的價值判斷能力；

3、市政道路項目建立靈活的投資者退出機制，對于整合多方投資者聚集各方優(yōu)勢具有重要影響；

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市政道路項目BOT

市政道路項目RCP

城市地下管廊項目BOT

城市體育中心項目ROT

垃圾焚燒發(fā)電項目BOO（T）

城市內(nèi)河治理項目RCP