第一篇：商業(yè)銀行將面臨存款增長乏力等挑戰(zhàn)

商業(yè)銀行將面臨存款增長乏力等挑戰(zhàn)

今年下半年貸款需求可能回穩(wěn)并略有上升，其中中長期貸款占比將保持較高水平。這種需求結(jié)構(gòu)的相對單一，對銀行長期風(fēng)險(xiǎn)管理提出了挑戰(zhàn)。

連續(xù)兩次降息后，商業(yè)銀行凈息差將下降20個(gè)基點(diǎn)左右。預(yù)計(jì)2012年商業(yè)銀行凈利潤增長會降至10%左右的水平。如果再降息一次或不良貸款率出現(xiàn)0.1%以內(nèi)的小幅上升，則2013年銀行業(yè)凈利潤可能出現(xiàn)負(fù)增長。

銀行業(yè)可通過降本增效和收入結(jié)構(gòu)調(diào)整等措施實(shí)現(xiàn)凈利潤的基本穩(wěn)定。如果再次降息和不良貸款率增長0.2%以上的情況同時(shí)出現(xiàn)，則銀行業(yè)2013年凈利潤負(fù)增長的可能性較大。

2012年上半年，我國商業(yè)銀行增長動(dòng)力趨緩，不良貸款余額小幅增長，預(yù)計(jì)利潤同比增速下降至17%-20%的溫和增長區(qū)間。下半年乃至未來一個(gè)時(shí)期，商業(yè)銀行將面臨息差逐步收窄、存款增長乏力、貸款審慎投放、資產(chǎn)質(zhì)量壓力和中間業(yè)務(wù)發(fā)展受限等方面的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，盈利增速將進(jìn)一步顯著減緩。特別是我國利率市場化改革實(shí)質(zhì)性提速，對商業(yè)銀行構(gòu)成現(xiàn)實(shí)、全面和深遠(yuǎn)的挑戰(zhàn)。如何切實(shí)解放思想、實(shí)施改革創(chuàng)新，更好更快地推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，已經(jīng)成為關(guān)系到銀行生存和發(fā)展的重大課題。

一、上半年業(yè)務(wù)發(fā)展出現(xiàn)分化，銀行利潤增速小幅回落

上半年，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)和利潤增長較為穩(wěn)定，其中一季度資產(chǎn)規(guī)模和利潤分別較去年同期增長18.8%和23%。隨著二季度一系列貨幣政策和金融改革措施的推出，上半年利潤增速預(yù)計(jì)會小幅回落至17-20%的水平?？傮w來看，上半年在利潤增速有所下滑的同時(shí)，各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r也出現(xiàn)了分化，呈現(xiàn)以下幾個(gè)方面的主要特點(diǎn)。

一是存款業(yè)務(wù)壓力持續(xù)加大。受到我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步下行、市場流動(dòng)性整體偏緊、年末沖存款擴(kuò)大基數(shù)和一般存款分流等因素的影響，商業(yè)銀行上半年存款增長乏力，市場競爭日趨激烈壓力。其中1-5月金融機(jī)構(gòu)存款減少3927億元，僅靠6月份2.68萬億元的爆發(fā)性增長才實(shí)現(xiàn)同比略有多增的目標(biāo)。

二是貸款增長前低后高。上半年貸款增長一改往年首月投放較多的情況，前兩個(gè)月貸款發(fā)放同比大幅減少近2000億元，3月份起才快速回升，至6月末同比多增6833億元。這一方面反映了市場需求不足，另一方面也和年初存款回落后中小銀行存貸比受壓而減少投放有關(guān)。

三是同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L。受到存款增長緩慢和貸存比指標(biāo)的制約，商業(yè)銀行常規(guī)的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張方式受限，為保持業(yè)務(wù)增長和流動(dòng)性指標(biāo)穩(wěn)定，各行均加大了同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的力度，同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的增速普遍高于總資產(chǎn)的增速。一季度末，上市銀行同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債的占比均提高1個(gè)百分點(diǎn)以上，至18.09%和21.36%的歷史最高水平。

四是手續(xù)費(fèi)收入增速大幅放緩。隨著貸款需求的下降以及有關(guān)部門對商業(yè)銀行收費(fèi)行為的進(jìn)一步規(guī)范，以融資顧問為主的收費(fèi)收入增長受到較大的遏制。一季度上市銀行手續(xù)費(fèi)收入同比增長17%，與2011年的39%增速相比出現(xiàn)了大幅回落，是近五年來增長水平最低的季度。

五是凈息差環(huán)比小幅回落，同比略有擴(kuò)大。一季度起，商業(yè)銀行凈息差再次出現(xiàn)了季度環(huán)比回落的情況，其中上市銀行凈息差較2011年四季度下降7個(gè)基點(diǎn)，凈息差水平持續(xù)回落的趨勢基本確立。

六是不良貸款余額小幅增長。上半年，商業(yè)銀行不良貸款占比繼續(xù)回落，但不良貸款余額則延續(xù)了2011年四季度小幅增長的態(tài)勢。一季度，除大型銀行不良貸款余額略降外，其他類型銀行不良余額均出現(xiàn)不同程度增長，商業(yè)銀行不良貸款余額增長103億至4382億元。

七是不同類型機(jī)構(gòu)間發(fā)展仍不均衡。雖然受到存貸比和資本充足率監(jiān)管的影響，股份制商業(yè)銀行和城商行資產(chǎn)規(guī)模依然實(shí)現(xiàn)了20%以上的超行業(yè)平均增速。大型商業(yè)銀行由于規(guī)模增速明顯低于股份制商業(yè)銀行和城商行，市場占比由年初的47%下滑至5月末的45.6%。

二、年內(nèi)貨幣政策、信貸增長和利率市場化改革走勢

今年6-7月，央行連續(xù)降息并加速利率市場化改革的步伐，主要目標(biāo)是穩(wěn)增長。2012年上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長7.8%，其中二季度增速為7.6%，已經(jīng)連續(xù)六個(gè)季度回落，并創(chuàng)下十三個(gè)季度以來的新低。經(jīng)濟(jì)增長低于預(yù)期的事實(shí)也得到印證。6月份，金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款雖然同比多增，但對公中長期貸款增量與上月基本持平，占比則進(jìn)一步下降，可見政策效果尚未充分顯現(xiàn)，信貸需求未見明顯回升。

盡管二季度GDP增速較低，但受到一系列因素的影響，貨幣政策調(diào)整的空間也相對有限。一是在刺激政策的作用下，未來經(jīng)濟(jì)增速有望溫和反彈、不會持續(xù)大幅回落，且GDP增速目標(biāo)值已經(jīng)進(jìn)行了調(diào)整，沒有必要持續(xù)出臺貨幣政策進(jìn)行調(diào)控；二是四季度物價(jià)漲幅可能小幅回升，中長期通脹壓力猶存，大幅調(diào)整貨幣政策釋放流動(dòng)性不利于控制未來通脹預(yù)期；三是國際經(jīng)濟(jì)形勢仍不穩(wěn)定，不能排除外匯占款增長的可能性，要把貨幣增長控制在設(shè)定目標(biāo)范圍內(nèi)，應(yīng)當(dāng)保留一定的貨幣政策操作空間，不宜在短期內(nèi)進(jìn)行大力度的操作；四是2008年年底開始實(shí)施的寬松貨幣政策雖然短期內(nèi)有助于宏觀經(jīng)濟(jì)快速企穩(wěn)，但后續(xù)的負(fù)面影響也逐步開始顯現(xiàn)，對這一輪貨幣政策放松幅度和頻率會產(chǎn)生一定的影響。因此預(yù)計(jì)下半年貨幣政策維持穩(wěn)健基調(diào)，操作上朝著合理增加流動(dòng)性并促使市場利率下降的方向繼續(xù)微調(diào)。

在利率走勢方面，經(jīng)過兩次降息后目前存款利率基本處在過去十年來的中性水平上，貸款利率則已明顯低于中性水平。而今年全年的CPI漲幅也不會明顯低于3%。未來存款利率實(shí)質(zhì)性下調(diào)的空間并不大，貸款基準(zhǔn)利率也就沒有大幅下降的可能。但從降低企業(yè)融資成本、平衡銀行和實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間利益關(guān)系的角度來看，加之三季度物價(jià)漲幅繼續(xù)回落，不排除年內(nèi)再次降息的可能。但應(yīng)該不會出現(xiàn)類似2008年下半年那樣持續(xù)、大幅降息的情況。

在準(zhǔn)備金率方面，主要為應(yīng)對外匯占款增量下降的影響，同時(shí)也為配合銀行信貸投放，加強(qiáng)對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，預(yù)計(jì)年內(nèi)準(zhǔn)備金率還將適時(shí)適度下調(diào)1-3次、每次0.5個(gè)百分點(diǎn)。在年度M2調(diào)控目標(biāo)降為14%的情況下，存款準(zhǔn)備金率也沒有大幅多次下調(diào)的空間。

下半年，我國將適當(dāng)加大政策預(yù)調(diào)微調(diào)力度，穩(wěn)定投資增長，預(yù)計(jì)相關(guān)措施對貸款需求的帶動(dòng)作用將進(jìn)一步顯現(xiàn)，樓市成交量回升對個(gè)人貸款的拉動(dòng)也將逐步顯現(xiàn)，政策向松微調(diào)情況下銀行的信貸供應(yīng)能力也較強(qiáng)。但政策不會大幅放松，總體信貸環(huán)境也不會過于寬松。綜上，預(yù)計(jì)下半年貸款增量較為平穩(wěn)，新增中長期貸款占比有望回升，貸款結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化。維持全年新增貸款8-8.5萬億、余額增速較上年略有下降的判斷。

年內(nèi)利率市場化將較為審慎地推進(jìn)。從監(jiān)管者角度看，與6月初同時(shí)擴(kuò)大存貸款利率浮動(dòng)區(qū)間不同，7月初存款上限并未進(jìn)一步擴(kuò)大。這表明央行吸收了上次擴(kuò)大存款上浮的經(jīng)驗(yàn)，考慮了當(dāng)前存款市場競爭激烈情況下、存款利率上限擴(kuò)大對市場的可能沖擊，未來推進(jìn)利率市場化的態(tài)度將保持審慎。

從商業(yè)銀行的角度看，利率市場化改革對原有的經(jīng)營理念和定價(jià)模式會產(chǎn)生根本性的沖擊，有逐步適應(yīng)改革進(jìn)程的客觀需要。同時(shí)，短期內(nèi)各種不利因素的過度疊加也不利于商業(yè)銀行發(fā)揮支持宏觀經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定的作用。因此，未來一個(gè)時(shí)期，利率市場化可能還會按照“先貸款、后存款，先長期、后短期，先大額、后小額”的快慢順序漸次推進(jìn)。短期來看，綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和央行近期態(tài)度，預(yù)計(jì)下一步將選擇合適的時(shí)機(jī)進(jìn)一步提高期限較長(2年以上)的定期存款利率的上限。

考慮到當(dāng)前實(shí)際執(zhí)行貸款利率上浮占比較高的實(shí)際情況，且允許下浮到基準(zhǔn)利率的0.7倍已經(jīng)給銀行足夠的定價(jià)空間，似乎貸款利率下限進(jìn)一步擴(kuò)大意義不大。然而，由于設(shè)定一個(gè)貸款利率的具體下浮底限反而不利于銀行定價(jià)，因此也不排除貸款利率浮動(dòng)下限加速放開的可能。從中長期來看，除按照上述原則漸進(jìn)推進(jìn)外，預(yù)計(jì)在市場化條件下的利率定價(jià)協(xié)調(diào)機(jī)制、建立存款保險(xiǎn)制度、完善金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制等方面也將有實(shí)質(zhì)性的舉措。

三、下半年商業(yè)銀行面臨的四重不利因素

下半年，除了貸款供求形勢改變、基準(zhǔn)利率下調(diào)和利率市場化改革導(dǎo)致凈息差顯著收窄的負(fù)面影響外，商業(yè)銀行還要妥善應(yīng)對貸款投放較為審慎、存款競爭依然激烈、不良資產(chǎn)小幅反彈和中間業(yè)務(wù)增長受限等四方面因素的考驗(yàn)。

1、貸款增長的風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)遇同在。

針對上半年經(jīng)濟(jì)增長減速和信貸需求下滑的情況，中央政府已經(jīng)采取了一系列政策措施，并在二季度起到了一定的效果，貸款增速出現(xiàn)回升。預(yù)計(jì)下半年，貸款需求仍將有所回升，商業(yè)銀行貸款基本可以按照3：3：2：2的季度節(jié)奏進(jìn)行投放，全年貸款符合預(yù)期的增長是支持商業(yè)銀行利潤增長的主要因素。

下半年貸款需求可能回穩(wěn)并略有上升。一是穩(wěn)定投資的政策將提升基建類貸款需求?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資是中央對沖經(jīng)濟(jì)下滑的最有效手段，未來對于交通設(shè)施、清潔能源、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域的投資將加大力度，從而有效促進(jìn)相關(guān)貸款需求的增加。二是房地產(chǎn)市場出現(xiàn)階段性活躍的跡象。雖然商業(yè)銀行對開發(fā)貸款仍相對謹(jǐn)慎，但個(gè)人按揭貸款將隨著房產(chǎn)成交量的提升而增速加快。

然而，貸款需求結(jié)構(gòu)的相對單一性也對銀行風(fēng)險(xiǎn)管理能力提出了挑戰(zhàn)。下半年貸款需求的增長很大程度上仍是投資拉動(dòng)的結(jié)果，來自制造業(yè)企業(yè)的有效需求增長的情況還有待觀察。不能排除下半年貸款增長集中于“鐵公機(jī)”和房地產(chǎn)投資領(lǐng)域，重現(xiàn)2008-2009年信貸增長結(jié)構(gòu)的可能性，商業(yè)銀行將面臨短期增長與長期風(fēng)險(xiǎn)如何平衡的戰(zhàn)略選擇問題。在這種形勢下合理確定貸款的行業(yè)投向，選擇符合自身風(fēng)險(xiǎn)偏好的項(xiàng)目進(jìn)行投入，以降低未來的潛在信貸風(fēng)險(xiǎn)，仍將是商業(yè)銀行面臨的重要課題。

2、流動(dòng)性狀況的改善不足以改變存款競爭激烈的局面。

下半年，在貨幣政策微調(diào)、外匯占款略增、貸款穩(wěn)定投放和存款分流作用減弱等因素的影響下，市場流動(dòng)性狀況將得到一定改善，商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營環(huán)境會稍有好轉(zhuǎn)，但存款資源的爭奪依然是商業(yè)銀行競爭的重點(diǎn)，未來存款競爭加劇的局面不會改變。

四方面的正面因素會促使商業(yè)銀行存款增長的壓力稍有改善。一是貨幣政策微調(diào)的因素。在上半年存款準(zhǔn)備金率調(diào)整的基礎(chǔ)上，預(yù)計(jì)下半年還有1-3次的下調(diào)空間。二是下半年外匯占款增長可能略有好轉(zhuǎn)，預(yù)計(jì)今年全年的外匯占款增量在1萬億左右。三是貸款的持續(xù)投放和分流因素的減弱有助于存款增長的回升。四是下半年存款增長任務(wù)一般低于上半年水平(實(shí)際運(yùn)行結(jié)果也是如此，如2011年上半年金融機(jī)構(gòu)存款增長6.8萬億元，而下半年僅2.3萬億元)，業(yè)務(wù)考核基數(shù)對存款拓展的增量影響相對較弱，有助于減輕經(jīng)營機(jī)構(gòu)存款競爭的壓力。

但即使整體流動(dòng)性狀況好轉(zhuǎn)，存款競爭的格局也不會因此緩解，競爭態(tài)勢甚至可能會更加激烈。首先，存款仍是商業(yè)銀行成本最低的資金來源，是穩(wěn)定息差水平的重要資源，必然成為同業(yè)競爭的重點(diǎn)。其次，只要存貸比指標(biāo)繼續(xù)作為流動(dòng)性指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)管，就必然推動(dòng)中小銀行進(jìn)一步加大對存款資源的爭奪。再次，隨著對存款利率上浮限制的放松，價(jià)格因素對存款競爭的影響越來越大，大銀行網(wǎng)絡(luò)和渠道方面的優(yōu)勢將被弱化，存款的穩(wěn)定性會逐步降低、競爭更為激烈。

3、資產(chǎn)質(zhì)量仍將受到不良貸款小幅反彈的挑戰(zhàn)。

未來房地產(chǎn)貸款、政府融資平臺和小微企業(yè)貸款的走勢仍是決定商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵因素，而其中小微企業(yè)貸款在下半年面臨的不確定性因素最多，可能推動(dòng)不良貸款余額的繼續(xù)反彈，控制小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)將成為下半年商業(yè)銀行重中之重。

當(dāng)前外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是引發(fā)今年小微企業(yè)信貸(包括經(jīng)營類個(gè)貸)新增逾期和不良貸款的最主要原因之一，小微企業(yè)貸款質(zhì)量有較大的反彈壓力，雖然小微企業(yè)貸款在商業(yè)銀行中占比仍相對較低，但短期內(nèi)不良余額的明顯增加會對整體貸款質(zhì)量產(chǎn)生一定的影響。在政策環(huán)境保持不變的情況下，房地產(chǎn)和平臺貸款未來走勢相對平穩(wěn)，短期內(nèi)不會出現(xiàn)大的資產(chǎn)質(zhì)量波動(dòng)。房地產(chǎn)和平臺貸款仍是決定中期商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵因素。

根據(jù)測算，在現(xiàn)有存貸利差的情況下，資產(chǎn)質(zhì)量變化是決定凈利潤增長的決定性因素。雖然2012年資產(chǎn)質(zhì)量整體將繼續(xù)保持穩(wěn)定，但如果未來兩年不良貸款率在現(xiàn)有基礎(chǔ)上提升0.2%以上時(shí)，就會使銀行業(yè)2013年的凈利潤出現(xiàn)較大幅度的下滑。

4、中間業(yè)務(wù)增長普遍乏力。

下半年，隨著供需環(huán)境的改變和監(jiān)管政策效果的深化，以理財(cái)產(chǎn)品為代表的代理收入和以“息改費(fèi)”業(yè)務(wù)為代表的顧問收入增長均將出現(xiàn)大幅減速。

2012年一季度，在顧問類收入增長難以為繼的情況下，上市銀行中間業(yè)務(wù)收入季度增幅同比下降超過6個(gè)百分點(diǎn)至20%左右。雖然部分新興業(yè)務(wù)仍會較快增長，但由于缺乏新的收入增長點(diǎn)，未來中間業(yè)務(wù)很難再現(xiàn)前幾年整個(gè)行業(yè)30%以上增幅的情況，增長乏力的中長期趨勢基本確立。由于各中間業(yè)務(wù)板塊所受影響不同，業(yè)務(wù)增長將由新興業(yè)務(wù)推動(dòng)轉(zhuǎn)變?yōu)橐詡鹘y(tǒng)收費(fèi)業(yè)務(wù)推動(dòng)的發(fā)展模式。

總體來看，隨著未來經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)的調(diào)整，以及保持穩(wěn)健基調(diào)、向松微調(diào)貨幣政策的持續(xù)推進(jìn)，商業(yè)銀行下半年所面臨的不利因素可能延續(xù)到2013年。

四、兩次降息和利率市場化對銀行盈利帶來現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)

1、兩次利率調(diào)整對商業(yè)銀行利差和利潤的影響

近期的兩次利率調(diào)整，分別采取擴(kuò)大存貸款定價(jià)浮動(dòng)幅度和非對稱降息且有擴(kuò)大貸款利率下浮空間的模式，對各項(xiàng)業(yè)務(wù)的影響有所不同。綜合連續(xù)兩次降息的影響，靜態(tài)降低商業(yè)銀行凈息差20個(gè)基點(diǎn)左右，預(yù)計(jì)全年商業(yè)銀行凈利潤增長會下降至10%左右的水平。

具體分析以下幾點(diǎn)：一是存款成本小幅下降，按五大行調(diào)整后的價(jià)格計(jì)算，預(yù)計(jì)存款成本會下降10-12個(gè)基點(diǎn)。二是貸款收益下降較大。由于貸款供求關(guān)系不利于銀行提高利率，未來要求利率下浮的企業(yè)會明顯增加，推動(dòng)貸款收益下行。三是其他業(yè)務(wù)收益所受影響較小。由于市場利率更多受到供需狀況的影響，因此資金交易等業(yè)務(wù)的收益短期不會有大的波動(dòng)。

2、年內(nèi)繼續(xù)降息對銀行凈利息收入影響的情景分析

根據(jù)我們的測算，在商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模仍維持15%增速的情況下，2012年經(jīng)過兩次降息及利率市場化改革措施和兩次調(diào)整準(zhǔn)備金率后，全年凈利息收入會較2011年增長12%左右。

由于今年的兩次降息及利率市場化改革措施均在年中時(shí)推出，對全年的綜合影響相對不大；在重定價(jià)及時(shí)間因素的作用下，預(yù)計(jì)對2013年業(yè)績的影響大于2012年，2013年凈利息收入僅會比2012年增長3.67%。如果下半年繼續(xù)推出與這兩次降息及利率市場化改革措施效果相近的措施，則對2013年凈利息收入增速負(fù)面影響更大。

3、未來兩年商業(yè)銀行利潤增長的情景分析

綜合考慮降息、利率市場化和資產(chǎn)質(zhì)量的變化，在假設(shè)未來兩年不良貸款率分別上升0-0.2個(gè)百分點(diǎn)的三種情況下，商業(yè)銀行凈利潤將出現(xiàn)以下的變動(dòng)趨勢。

第一，2012年銀行業(yè)仍能實(shí)現(xiàn)凈利潤增長，無論繼續(xù)降息與否，只要資產(chǎn)質(zhì)量不出現(xiàn)超預(yù)期的劇烈變動(dòng)，2012年銀行業(yè)凈利潤均將維持增長的格局。

第二，2013年可能成為銀行業(yè)凈利潤增長與否的分水嶺，在經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境沒有出現(xiàn)根本性變化的前提下，2013年銀行業(yè)將會出現(xiàn)凈利潤負(fù)增長。

第三，未來凈息差和資產(chǎn)質(zhì)量的變動(dòng)狀況將取代資產(chǎn)規(guī)模增長，成為決定銀行業(yè)利潤走勢的決定性因素，規(guī)模增長帶來的“以量補(bǔ)價(jià)”和“不良資產(chǎn)攤薄”效應(yīng)難以持續(xù)。

注：假設(shè)未來兩年不良貸款增長中的10%分布在2012年下半年，其余90%在2013年內(nèi)出現(xiàn)

總體來看，如果保持現(xiàn)有利率水平，且資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)定，2013年銀行業(yè)凈利潤預(yù)計(jì)可以與2012年持平；如果再降息一次或不良貸款率出現(xiàn)0.1%以內(nèi)的小幅上升，則2013年銀行業(yè)凈利潤可能出現(xiàn)負(fù)增長，但銀行業(yè)仍可以通過降本增效和收入結(jié)構(gòu)調(diào)整等措施，實(shí)現(xiàn)凈利潤的基本穩(wěn)定；如果再次降息和不良貸款率出現(xiàn)0.2%以上較大上升的情況同時(shí)出現(xiàn)，則銀行也2013年凈利潤下滑的可能性較大。

五、商業(yè)銀行應(yīng)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、有效推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

面對周期下行、金融改革和監(jiān)管加強(qiáng) “三碰頭”大潮的環(huán)境，我國商業(yè)銀行應(yīng)直面現(xiàn)實(shí)、與時(shí)俱進(jìn)、解放思想、更新理念，摒棄自滿意識、畏難情緒、陳舊思路和僵化做法，以差異化戰(zhàn)略引領(lǐng)轉(zhuǎn)型發(fā)展，以金融創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展，以體制機(jī)制改革助推轉(zhuǎn)型發(fā)展，顯著提升自身的核心競爭能力。

1.建設(shè)科學(xué)、精確的定價(jià)管理體系，發(fā)揮價(jià)格杠桿對轉(zhuǎn)型發(fā)展的調(diào)節(jié)作用。綜合考慮戰(zhàn)略需要、競爭態(tài)勢和成本因素，科學(xué)、靈活地進(jìn)行存貸款業(yè)務(wù)定價(jià)。深化應(yīng)用管理會計(jì)手段，更加準(zhǔn)確、多維度地分?jǐn)偁I業(yè)成本，為合理定價(jià)創(chuàng)造條件。

運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的資本收益率工具(RAROC)，精確計(jì)量資本成本和客戶貢獻(xiàn)，為準(zhǔn)確定價(jià)提供有力的工具。優(yōu)化內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價(jià)方法(FTP)，有效調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展策略。

2.實(shí)施差異化業(yè)務(wù)策略，贏得轉(zhuǎn)型發(fā)展的主動(dòng)權(quán)。商業(yè)銀行應(yīng)從市場定位、商業(yè)模式、產(chǎn)品創(chuàng)新、金融服務(wù)等方面入手，落實(shí)適合自身特色的差異化發(fā)展策略，鞏固和強(qiáng)化核心競爭力，在轉(zhuǎn)型過程中贏得主動(dòng)權(quán)，避免新一輪的“同質(zhì)化轉(zhuǎn)型”。

對于大型銀行而言，差異發(fā)展的重點(diǎn)在于進(jìn)一步發(fā)揮綜合經(jīng)營的協(xié)同效應(yīng)、積極穩(wěn)妥地“走出去”、發(fā)揮低成本負(fù)債的優(yōu)勢、提高金融服務(wù)水平和產(chǎn)品創(chuàng)新能力；對于中型銀行而言，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)在于發(fā)揮機(jī)制靈活的優(yōu)勢、突出在局部業(yè)務(wù)領(lǐng)域的特色；對于小型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)而言，則應(yīng)立足村鎮(zhèn)或者社區(qū)，聚焦小微企業(yè)和“三農(nóng)”等領(lǐng)域，夯實(shí)客戶基礎(chǔ)、穩(wěn)定核心負(fù)債，提供快捷靈活的金融服務(wù)。

3.積極優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，夯實(shí)轉(zhuǎn)型發(fā)展的經(jīng)營基礎(chǔ)。對企業(yè)議價(jià)能力強(qiáng)的大型國有企業(yè)和政府背景項(xiàng)目區(qū)別對待，對其中一些綜合效益較差的客戶和項(xiàng)目采取相對謹(jǐn)慎的態(tài)度，盡量降低利率下浮貸款的占比，減少為搶規(guī)模而放棄收益的現(xiàn)象。

在有效管理風(fēng)險(xiǎn)的前提下，通過創(chuàng)新商業(yè)模式和優(yōu)化配套機(jī)制，更加重視發(fā)展客戶忠誠度較高、交叉銷售機(jī)會多、綜合貢獻(xiàn)度大的中型企業(yè)和小微企業(yè)客戶，通過提高綜合收益緩解息差收窄的負(fù)面影響。

4.大力發(fā)展新型業(yè)務(wù)，帶動(dòng)和加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。在我國仍可能繼續(xù)降低存貸款基準(zhǔn)利率和推進(jìn)利率市場化改革的情況下，存貸款利差收入對利潤增長貢獻(xiàn)度降低將是一個(gè)中長期趨勢。

我國商業(yè)銀行一是應(yīng)深度對接金融市場，提升交易、投資、代理、資產(chǎn)管理和金融衍生品等業(yè)務(wù)收入的占比；二是在公司機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加大投入、高效激勵(lì)、銳意創(chuàng)新、協(xié)同經(jīng)營，重點(diǎn)拓展增長空間巨大、銀行有相對優(yōu)勢的現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、投資銀行、金融機(jī)構(gòu)、離岸金融、跨境人民幣等新型業(yè)務(wù)，以此為抓手有效加快公司金融業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型步伐；三是在個(gè)人金融領(lǐng)域，重點(diǎn)提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力和增值服務(wù)水平，大力發(fā)展私人銀行、財(cái)富管理、個(gè)人貸款、信用卡等業(yè)務(wù)。

5.提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，為轉(zhuǎn)型發(fā)展保駕護(hù)航。根據(jù)利率市場化環(huán)境下經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)發(fā)展變化的新特征、新要求，全面提高銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。順應(yīng)銀行信貸客戶結(jié)構(gòu)的新變化，處理好風(fēng)險(xiǎn)、創(chuàng)新和收益的關(guān)系，著力優(yōu)化小微企業(yè)信用風(fēng)險(xiǎn)管理的流程、方法和技術(shù)。研究改進(jìn)利率市場化背景下優(yōu)化利率風(fēng)險(xiǎn)管理的新方法、新技術(shù)和新系統(tǒng)。嚴(yán)守流動(dòng)性底限，高度重視并切實(shí)做好流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測和管理工作。

6.深化體制機(jī)制改革，引導(dǎo)、推動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展。在利率市場化環(huán)境下，業(yè)務(wù)效率和服務(wù)水平是銀行實(shí)施非價(jià)格競爭、打造差異化優(yōu)勢的重要手段。

銀行一是應(yīng)健全境內(nèi)外機(jī)構(gòu)之間、各分行之間、銀行和子公司之間的聯(lián)動(dòng)機(jī)制，提高對客戶的境內(nèi)外一體化服務(wù)能力；二是應(yīng)穩(wěn)妥、深入地加強(qiáng)條線運(yùn)作管理，探索實(shí)施利潤中心模式或者事業(yè)部制改革，為高效傳導(dǎo)轉(zhuǎn)型提供體制保證；三是更新管理理念、優(yōu)化管理方法，提高戰(zhàn)略連接度和管理精細(xì)化程度，引導(dǎo)和帶動(dòng)轉(zhuǎn)型發(fā)展。

例如，更加準(zhǔn)確地核算經(jīng)營單位、條線和員工的經(jīng)營業(yè)績，及時(shí)、高效地開展激勵(lì)；加強(qiáng)成本管控，優(yōu)化資源配置，健全以戰(zhàn)略為導(dǎo)向、投入產(chǎn)出匹配、激勵(lì)約束到位的成本管理機(jī)制和資源配置機(jī)制；優(yōu)化引人、選人和用人機(jī)制，做好利率市場化環(huán)境下各類緊缺、核心人才隊(duì)伍的建設(shè)工作，等等。

第二篇：中國新一屆領(lǐng)導(dǎo)層將面臨哪些挑戰(zhàn)

中國新一屆領(lǐng)導(dǎo)層將面臨哪些挑戰(zhàn)？

將于今年10月召開的十八大，將確定中國新一屆領(lǐng)導(dǎo)層的基本格局。2013年，新的領(lǐng)導(dǎo)層將承擔(dān)起中國未來經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的領(lǐng)導(dǎo)重任。

現(xiàn)在，國內(nèi)外各界都在預(yù)期：未來的中國領(lǐng)導(dǎo)人將會如何領(lǐng)導(dǎo)中國？他們將面臨哪些挑戰(zhàn)？他們將以怎樣的思路來迎接挑戰(zhàn)，解決擺在面前的問題？路透社日前就提了一個(gè)頗有代表性的問題：中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在嚴(yán)重不平衡，即將上臺的新一代中國領(lǐng)導(dǎo)人，在解決經(jīng)濟(jì)嚴(yán)重失衡方面是否能做得更好？對未來中國政策的猜測，幾乎成了一個(gè)有國際影響力的猜謎游戲。在全球金融危機(jī)之后，對這些問題的回答，對全球經(jīng)濟(jì)也至關(guān)重要。

讓我們看看國外智庫對此有何看法。華盛頓布魯金斯學(xué)會學(xué)者Eswar Prasad認(rèn)為，中國新一屆領(lǐng)導(dǎo)人的重要任務(wù)之一是糾正經(jīng)濟(jì)失衡。不過他認(rèn)為，在新領(lǐng)導(dǎo)人鞏固政治基礎(chǔ)之前，不會試圖進(jìn)行激烈的變革，因?yàn)樽兏飳绊懠扔欣婕瘓F(tuán)的利益。但是，在政治地位鞏固之后，再加上外部環(huán)境改善，新的領(lǐng)導(dǎo)人可能會抓緊推行包括金融業(yè)改革在內(nèi)的更大幅度的國內(nèi)改革，以平衡中國經(jīng)濟(jì)。

彼得森國際經(jīng)濟(jì)研究所的著名中美關(guān)系觀察家尼克拉斯?拉迪（Nicholas Lardy）也認(rèn)為，中國恢復(fù)經(jīng)濟(jì)平衡是未來的基本主題。拉迪稱，自2004年以來，中國的改革步伐一直是“有氣無力”的，從“謹(jǐn)小慎微、微步挪動(dòng)及至完全不動(dòng)”。換言之，中國幾乎是以放棄10年改革為代價(jià)，換來了絢麗的10年經(jīng)濟(jì)增長。拉迪略帶悲觀地預(yù)期，中國可能還要用兩年或更多時(shí)間繼續(xù)進(jìn)行緩慢而循序漸進(jìn)的經(jīng)濟(jì)改革，而改革的程度不足以令經(jīng)濟(jì)恢復(fù)平衡。

作為中國的戰(zhàn)略型智庫，安邦研究團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，中國新一屆領(lǐng)導(dǎo)層面臨的任務(wù)，就是優(yōu)先解決那些最緊迫、系統(tǒng)影響最大的問題。安邦研究團(tuán)隊(duì)在2011年11月底完成的《2012，大象在東方跳舞》的展望報(bào)告中，曾提出了中國面臨的六大挑戰(zhàn)：

第一大挑戰(zhàn)是抑制系統(tǒng)性的腐敗問題。腐敗不僅會危及執(zhí)政黨的地位，還給政府財(cái)政造成巨大的漏洞和彌補(bǔ)成本。中國要建設(shè)和諧社會和現(xiàn)代政治文明，要為經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供穩(wěn)定的社會政治環(huán)境，首先必須大力反腐敗。這個(gè)問題已勢若累卵，不能再等！

第二大挑戰(zhàn)是，政府改革應(yīng)該盡快啟動(dòng)。中國現(xiàn)實(shí)中的很多問題，深層原因都可以歸結(jié)到政府。如利益集團(tuán)、財(cái)政資源、土地、稅收、項(xiàng)目投資、銀行、民主監(jiān)督等等，均是經(jīng)濟(jì)為表面現(xiàn)象，政府為深層原因。未來中國的體制改革可以“分步走”，政治體制不好改，政府改革可盡快啟動(dòng)。改革至今，我們不再需要“摸著石頭過河”，而是要進(jìn)行“頂層設(shè)計(jì)”，切實(shí)推動(dòng)。

第三大挑戰(zhàn)是，國有企業(yè)壟斷必須打破。近十年來，中國“國進(jìn)民退”日益嚴(yán)重，強(qiáng)化了國企壟斷格局，造成壟斷利益集團(tuán)化，在很多領(lǐng)域都是全國人民為國有壟斷企業(yè)打工。要改變，要富民，就必須打破國企的壟斷。

第四大挑戰(zhàn)是，人民幣國際化進(jìn)程必須加快推進(jìn)。隨著中國經(jīng)濟(jì)影響力增大、企業(yè)大量“走出去”，人民幣國際化是大勢所趨。目前國內(nèi)對此還有爭議，在我們看來，中國經(jīng)濟(jì)已不可能維持封閉體系，應(yīng)通過人民幣國際化盡快構(gòu)建開放經(jīng)濟(jì)體系。

第五大挑戰(zhàn)是，如何應(yīng)對“后土地經(jīng)濟(jì)時(shí)代”與地方財(cái)政危機(jī)？政府主導(dǎo)經(jīng)濟(jì)和土地財(cái)政的模式，使得地方財(cái)政高度依賴土地，而且投資擴(kuò)張高度依賴負(fù)債。未來在結(jié)構(gòu)調(diào)整的同時(shí)如何緩解地方財(cái)政危機(jī)？是極為緊迫的問題。

第六大挑戰(zhàn)是中國的國際安全環(huán)境在惡化。美國未來戰(zhàn)略重心向亞洲轉(zhuǎn)移，是中國未來在國際政治和外交中面臨的最大壓力。要指出的是，中國安全環(huán)境的惡化不是美國政黨交替和競選的階段性影響，而是一種具有深遠(yuǎn)戰(zhàn)略性影響的環(huán)境變化。中國將如何迎接這種變化？是一個(gè)很大的挑戰(zhàn)。

最終分析結(jié)論（Final Analysis Conclusion）：

如何應(yīng)對這些挑戰(zhàn)，是中國未來新一屆領(lǐng)導(dǎo)層面臨的重任?。?/p>

第三篇：商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)與對策

商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)與對策

摘要:我國的商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中面臨著很大的挑戰(zhàn):隨著經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展,我國商業(yè)銀行存在著諸多問題,WTO的加入對我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了莫大的沖擊.這些引起了我國商業(yè)銀行的極度重視和高度關(guān)注,并采取了一系列相應(yīng)的措施.Summary: Our Chinese commercial bank meets the great challenge when developing;as developing the integrative economy, a great many problems exist in our Chinese commercial bank and impact from joining the WTO, which arise great recognition of Chinese commercial bank and highly attention.Therewith, Chinese commercial bank adopts a serial of corresponding steps。

關(guān)鍵詞: 信用創(chuàng)造 服務(wù)銀行制 私人銀行制信用風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 金融監(jiān)管金融創(chuàng)新

Key word: The reputation creationThe service bank systemMarket risk

The private bank system credit riskFinance take charge of

Financial innovation

一、導(dǎo)言

我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)和對策是刻不容緩的事情:伴隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化,外國銀行紛紛進(jìn)入我國市場,中國的銀行業(yè)將經(jīng)歷著空前的沖擊.與此同時(shí)這亦是一個(gè)難得的機(jī)遇.優(yōu)勝劣汰,適者生存.這不但能有效淘汰我國不合理的機(jī)制,而且有助于我國商業(yè)銀行朝著一個(gè)更加健康的方向發(fā)展.二、現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

商業(yè)銀行是各國金融體系的主體,其業(yè)務(wù)經(jīng)營具有典型的商業(yè)特征.世界金融市場正朝著自由化,證券化,多樣化,和國際化的方向發(fā)展.現(xiàn)代商業(yè)銀行為適應(yīng)這一變化趨勢,其經(jīng)營管理的模式也正在發(fā)生著深刻的歷史變革:

（一）、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多樣化

1、長期以來,商業(yè)銀行主要從事傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù),其他金融業(yè)務(wù)則由非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營.這是因?yàn)樯虡I(yè)銀行與其他銀行和金融機(jī)構(gòu)分工于:

（1）、只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款;

（2）、商業(yè)銀行一般以發(fā)放一年以下的短期貸款為主要業(yè)務(wù).但是20世紀(jì)70年代以來,這種傳統(tǒng)的經(jīng)營模式逐漸被打破,特別是西方的商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)從專業(yè)化逐漸向多樣化,綜合化方向發(fā)展,商業(yè)銀行除以短期貸款為主要業(yè)務(wù)外,還兼營其他業(yè)務(wù).可以說商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸走向多樣化,綜合化,幾乎所有的金融業(yè)務(wù)都可以經(jīng)營.2、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的多樣化,綜合化對社會經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生了巨大的影響,具體表現(xiàn)為:

（1）、企業(yè)對商業(yè)銀行的依賴性加大.（2）、加速了銀行的集中和壟斷.（3）、導(dǎo)致了商業(yè)銀行和非銀行機(jī)構(gòu)的界線越來越模糊.（4）、使西方國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化.西方國家商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多樣化,綜合化主要表現(xiàn)為范圍的擴(kuò)大和種類的增多.使金融業(yè)在國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化和國際交往中的比例大大提高,金融業(yè)的就業(yè)人數(shù)大

（二）、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)證券化的趨勢

所謂負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的證券化,是指商業(yè)銀行在經(jīng)營負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面更加注意通過金融資產(chǎn)的創(chuàng)新和增加債務(wù)型資本擴(kuò)大銀行的資金來源.1、它拓寬了商業(yè)銀行的負(fù)債渠道，強(qiáng)化了商業(yè)銀行資產(chǎn)，負(fù)債業(yè)務(wù)的主動(dòng)性與積極性，為商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)提供了方便，為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)注入了活力。負(fù)債業(yè)務(wù)證券化表現(xiàn)在商業(yè)銀行債務(wù)型資本的增加上.它還表現(xiàn)在商業(yè)銀行通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)所籌集資金的規(guī)模的擴(kuò)大上.2、它強(qiáng)化了商業(yè)銀行作為重要的證券市場主體地位，促進(jìn)了證券市場融資規(guī)模的擴(kuò)大。近二十年來,隨著西方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和西方金融體系的不斷變革,證券投資成為西方商業(yè)銀行的一項(xiàng)重要業(yè)務(wù).商業(yè)銀行資金融通的證券化,意味著商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債經(jīng)營方式發(fā)生了重大變革，它給商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營和證券市場的運(yùn)行與發(fā)展帶來了相當(dāng)積極的影響。

（三）、商業(yè)銀行管理電子化的趨勢

1、商業(yè)銀行廣泛使用電子計(jì)算機(jī)技術(shù)，大大推動(dòng)了銀行業(yè)務(wù)自動(dòng)化，綜合化和服務(wù)全面化，打破了過去傳統(tǒng)的概念和運(yùn)作方式，提高和推動(dòng)了銀行高層人員的宏觀管理水平，從而大大增強(qiáng)了銀行的競爭力。

2、電子計(jì)算機(jī)的廣泛應(yīng)用，使各國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)生了深刻的變化。首先，業(yè)務(wù)處理自動(dòng)化，即商業(yè)銀行處理手段以電腦取代人手和減少了分行數(shù)目；其次是管理信息化，再次，客戶服務(wù)全面化。

從銀行業(yè)發(fā)展的趨勢來看,銀行正由一個(gè)勞動(dòng)密集型的可變成本產(chǎn)業(yè)變?yōu)橐粋€(gè)資本密集型的固定成本行業(yè).銀行電子化程度和擁有的信息量的大小,特別是如何運(yùn)用這些信息為客戶提供全面服務(wù),將成為銀行最具革命性的.這是因?yàn)殡娮佑?jì)算機(jī)一旦被用意銀行的服務(wù),將會降低巨額交易的單位成本,有效地提高商業(yè)銀行的工作效率;可以使銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù),增大收益.電子計(jì)算機(jī)運(yùn)用于資金調(diào)撥,可以大大縮短銀行內(nèi)部的資金結(jié)算,節(jié)省現(xiàn)金的使用.此外,處理大量交易的高級計(jì)算機(jī)系統(tǒng)能夠?yàn)殂y行經(jīng)理層提供重要數(shù)據(jù)以便其進(jìn)行決策.（四）、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營國際化的趨勢

銀行業(yè)務(wù)的國際化是隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展而不斷深化的,各國監(jiān)管當(dāng)局對銀行業(yè)監(jiān)管放松,導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)的全球性競爭日益加劇,從而促使大的銀行集團(tuán)在銀行服務(wù)的世界市場上占有越來越多的份額,加速銀行業(yè)務(wù)的國際化進(jìn)程.商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境指:商業(yè)銀行賴以存在的客觀經(jīng)濟(jì)狀況,市場情況以及金融管理當(dāng)局對銀行業(yè)的管理制等.進(jìn)入80年代以后,許多國家在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊下,先后放松金融管制,實(shí)行金融自由化政策.信息技術(shù)日新月異的發(fā)展又是原來處于分散狀態(tài)的金融市場連成一片,出現(xiàn)了金融市場全球化和金融一體化的局面,再加上融資證券化和資產(chǎn)證券化的不斷加強(qiáng),其結(jié)果是:

1、給商業(yè)銀行發(fā)展對外業(yè)務(wù),為客戶提供綜合性,多功能金融服務(wù),擴(kuò)大服務(wù)業(yè)務(wù)范圍和增加銀行業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造了條件提供了方便.2、也給其他非銀行金融機(jī)構(gòu)以及大公司直接在貨幣市場和資本市場籌措資金提供了方便.直接融資的發(fā)展削弱了銀行原來所占有的壟斷地位和在融資成本上的比

激烈的競爭是銀行使銀行傳統(tǒng)的金融媒介作用正在降低,銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的時(shí)份額在縮小.銀行盈利也受到影響.德國銀行也的平均收益率從1984年的21%下降到1995年的11.8%,資產(chǎn)收益率只有0.49%.西班牙銀行業(yè)資本收益率從1990年的10%下降到1995年的5%,而資產(chǎn)收益率從1990年的1.53%下降到1995年的0.69%.面對激烈的競爭,商業(yè)銀行開始重新審視其自身在金融市場的定位.不少商業(yè)銀行家已經(jīng)意識到僅靠發(fā)展和完善銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)是無法挽回商業(yè)銀行昔日優(yōu)勢的.商業(yè)銀行必須采取義務(wù)經(jīng)營的多元化,服務(wù)全能化的經(jīng)營方針,大力開展各種業(yè)務(wù),包括基金,保險(xiǎn),投資 業(yè)務(wù).其目的就是促進(jìn)銀行與證券業(yè)的融合.三、現(xiàn)代商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)

（一）、我國商業(yè)銀行將面臨巨大的競爭壓力

經(jīng)過二十多年的改革,我國的金融體系已經(jīng)形成以商業(yè)銀行為中心,其他金融機(jī)構(gòu)同時(shí)并存的局面.我國的商業(yè)銀行主要由四大國有商業(yè)銀行,10家股份制銀行,兩家住房銀行和108家城市商業(yè)銀行組成.中國已經(jīng)加入WTO,這對于中國銀行業(yè)來說既是機(jī)遇,更是挑戰(zhàn).長期以來中國銀行已處于高度的政策壁壘保護(hù)下,這使得中國銀行業(yè)很脆弱,競爭力普遍低下,尤其是四大國有商業(yè)銀行資本充足率不足,不良資產(chǎn)數(shù)額巨大,管理機(jī)制僵化.在來自于國際金融業(yè)的高度競爭壓力下,中國銀行業(yè)將在資金,業(yè)務(wù),人才,管理和監(jiān)督方面直接受到?jīng)_擊.中國的證券市場異軍突起,發(fā)展迅猛,在為企業(yè)融資方面取代了商業(yè)銀行部分作用,商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)還受到其他金融機(jī)構(gòu)如基金,保險(xiǎn)公司等的挑戰(zhàn).作為中國金融市場中的重要機(jī)構(gòu),商業(yè)銀行將面臨國外國內(nèi)各種金融機(jī)構(gòu)的競爭.（二）、商業(yè)銀行存在大量的不良資產(chǎn)

銀行資產(chǎn)我國金融資產(chǎn)的主體,也是四大國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)主體.四大國有商業(yè)銀行擁有社會總儲蓄的70%以上,統(tǒng)計(jì)數(shù)字表明,目前我國四大國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率為20%左右,但據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱實(shí)際數(shù)字肯定膏腴這個(gè)比例.而美國1995年商業(yè)銀行不良貸款占貸款總量的比重只有3.4%左右,日本也未超過10%,大約只有7%,可見我國的不良資產(chǎn)比重是很大的.這些不良資產(chǎn)有部分是政策性貸款造成的,或者說國家的隱性負(fù)債表現(xiàn)為商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),帶另一部分則是由于經(jīng)營管理不善引起的.（三）、證券市場的迅猛發(fā)展

隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,不少企業(yè)紛紛進(jìn)行股份制改造,從證券市場獲得直接融資.證券市場的發(fā)展有利于企業(yè)建立合理的資本結(jié)構(gòu),有利于完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu),改變企業(yè)過度依賴商業(yè)銀行的局面,從而使企業(yè)獲得更多永久性資金以利于長遠(yuǎn)發(fā)展.在目前中國實(shí)際銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營的情況下,證券市場的發(fā)展對商業(yè)銀行的發(fā)展肯定有一定的影響.首先從商業(yè)銀行的負(fù)債來看,在證券市場成立以前,存款是資金贏余者的唯一投資工具,居民儲蓄大部分通過存款形式轉(zhuǎn)化為社會投資.而證券市場在中國發(fā)展以來,由于股票和債券的平均投資收益率高于存款利息,且他們能在市場上轉(zhuǎn)讓,流動(dòng)性比存款強(qiáng),因此,證券市場上的金融資產(chǎn)對投資者有相當(dāng)?shù)奈?擁有多種金融資產(chǎn)也符合投資者分散風(fēng)險(xiǎn)的需求.在目前中國連續(xù)8次降低銀行存款利息以及征收利息所得稅的情況下,銀行存款了流失也是不可避免的.中國證

券市場的發(fā)展改變了商業(yè)銀行壟斷儲蓄的局面,這也有利于投資者得到更好的金融服務(wù).中國的金融工具相對于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家還顯得非常單調(diào),在更多的金融產(chǎn)品出現(xiàn)的時(shí)候,銀行的存款市場將面臨激烈的競爭.在美國保險(xiǎn)公司,養(yǎng)老基金等是商業(yè)銀行強(qiáng)勁的競爭對手.因此,我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展,人們的投資意識增強(qiáng)的時(shí)候,商業(yè)銀行的負(fù)債義務(wù)還將進(jìn)一步失去市場份額.（四）、外資銀行的競爭

對于中國銀行業(yè)來說,最大的沖擊莫過于中國金融市場的開放.中國已經(jīng)加入WTO,在今后的兩年內(nèi),外資銀行將獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù),五年內(nèi)獲準(zhǔn)經(jīng)營零售業(yè)務(wù),并取消對外資銀行的地域限制.自1981年我國實(shí)施金融開放政策,正式批準(zhǔn)設(shè)立第一家外資銀行以來,我國外資銀行的數(shù)量,地域分布,業(yè)務(wù)范圍,資產(chǎn)規(guī)模,及對中國經(jīng)濟(jì)的影響都迅速擴(kuò)大.截至2001年底,在華外資銀行總額為450.48億美元,比2000年同期增長30.7%,貸款總額為185.36億美元,負(fù)債額為421.29億美元.外資銀行以管理完善,體制健全和敢于創(chuàng)新而著稱,一般在其他國家建立分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行都是有一定的經(jīng)營歷史,資產(chǎn)規(guī)模雄厚的國際性大銀行.它們一般都是股份制銀行,受中國政府的干預(yù)很少,能以市場方式自主經(jīng)營,因此,他們積累了相當(dāng)豐富的經(jīng)驗(yàn),無論是在存貸款定價(jià),風(fēng)險(xiǎn)管理,內(nèi)部控制.外資銀行除了與國內(nèi)商業(yè)銀行競爭業(yè)務(wù),還會在人才等方面展開競爭.優(yōu)秀的,具有從業(yè)經(jīng)驗(yàn)并熟悉中國國情的中,高級管理者是其競爭的對象.國內(nèi)的優(yōu)良客戶也是其競爭的焦點(diǎn)之一.尤其是具有進(jìn)出口權(quán)的生產(chǎn)型企業(yè).總之,外資銀行將是國內(nèi)商業(yè)銀行有力的競爭對手.它們甚于國內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu).（五）、利率市場化及風(fēng)險(xiǎn)管理理論

利率是資金的價(jià)格,價(jià)格是有供需雙方?jīng)Q定的,因此,利率市場化的含義是利率的高低由資金的供求雙方?jīng)Q定,而不是由非市場化的行為制定,政府只能通過間接手段如改變貼現(xiàn)率等影響利率的走向.在這些國家里利率的大小反映了資金的稀缺程度,也決定了人們的投資行為.但在我國,自改革開放以來,物價(jià)逐步放開不變管制,惟獨(dú)利率還主要受政府的控制.當(dāng)然,這與國家實(shí)行低利率對國有企業(yè)進(jìn)行隱性補(bǔ)貼有關(guān),但這種非正常的利率既不能反映資金的稀缺程度,還損害了儲蓄者的利益.并且使得一批經(jīng)營效率低下的企業(yè)得以繼續(xù)生存,這實(shí)際上是對社會資源的巨大浪費(fèi).四、中國商業(yè)銀行的發(fā)展對策

（一）、商業(yè)銀行體制的改革

我國的商業(yè)銀行體系由4家大國有商業(yè)銀行,10家股份制銀行,兩家住房銀行和108家城市商業(yè)銀行組成.其中4家大國有商業(yè)銀行和10家股份制銀行可以在全國范圍內(nèi)設(shè)置網(wǎng)點(diǎn),兩家住房銀行和108家城市商業(yè)銀行只可以在當(dāng)?shù)胤秶鷥?nèi)開設(shè)網(wǎng)點(diǎn).截至2003年9月,共有4家商業(yè)銀行在深圳交易所和上海交易所上市,它們分別是深圳發(fā)展銀行,浦東發(fā)展銀行,民生發(fā)展銀行和招商銀行.四大國有商業(yè)銀行作為我國銀行業(yè)的主體,它們有著不可以估量的不良資產(chǎn)率.根據(jù)保守估計(jì)也在20%以上,它們資本充足率很低也是眾所周知的事實(shí).之所以在這種情況下國有商業(yè)銀行仍能繼續(xù)經(jīng)營就是國家信用在支撐著,國家是不可能不還儲蓄者的資金.而也正是因?yàn)閲猩虡I(yè)銀行的唯一的股東是國家,才使得它們的經(jīng)營行為受到行政干預(yù),它們并不是真正的企業(yè).國有商業(yè)銀行的股東是國家,即全民所有,但國家是非人格化的主體.既然國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)主體模糊不清,那么國有商業(yè)銀行的經(jīng)營目的也是模糊不清的.這就造成國有商業(yè)銀行的經(jīng)營行為受到行政干預(yù)促使起不以利潤最大化為目標(biāo).在缺乏有效激勵(lì)--約束機(jī)制的銀行產(chǎn)權(quán)制度下,國有商業(yè)銀行呈現(xiàn)出與現(xiàn)代公司制銀行截然不同的行為方式和特征:首先表現(xiàn)為對貸款企業(yè)的債權(quán)軟約束.國有商業(yè)銀行的主要貸款對象是國有企業(yè),既然國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)都是國家的,那么他們之間的資金流動(dòng)只是國家資金的調(diào)撥,不存在真實(shí)的“債權(quán)人”和“債務(wù)人”的關(guān)系,由此造成的后果是國有商業(yè)銀行大量的資產(chǎn)無法追回從而形成巨額呆壞賬.國有商業(yè)銀行的奉賢也與日俱增,國有資產(chǎn)也大量流失.由此可知,國有商業(yè)銀行的體制改革迫在眉睫的問題,否則只會影響到社會資金的正常運(yùn)轉(zhuǎn)以及國有商業(yè)銀行的生存問題,并影響整個(gè)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行及增長.公司制股份制是結(jié)合市場經(jīng)濟(jì)的一種組織形式.只有以盈利為目標(biāo)的企業(yè)才是真正的商業(yè)銀行.（二）、分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變

金融服務(wù)業(yè)的綜合化經(jīng)營是國際趨勢,也是金融企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ).目前我國還是實(shí)行銀行業(yè)與證券也,保險(xiǎn)業(yè)分開經(jīng)營,分開監(jiān)管的格局.實(shí)行混業(yè)經(jīng)營,開展多種業(yè)務(wù)是世界金融業(yè)發(fā)展的方向.我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的領(lǐng)域在流失,而又不能尋找新的利潤來源,這勢必影響商業(yè)銀行的競爭力.業(yè)務(wù)品種多樣化有利于商業(yè)銀行分散風(fēng)險(xiǎn),形成協(xié)同效應(yīng).且可以充分利用現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)認(rèn)才管理等.為使我國金融業(yè)與國際接軌,要盡早完成從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變,提高我國金融企業(yè)尤其是商業(yè)銀行的競爭力.（三）、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新

在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家的商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品,涉足新業(yè)務(wù)的時(shí)候,我國 的商業(yè)銀行仍然經(jīng)營著有限的幾種業(yè)務(wù).在未來的幾十年內(nèi),可以預(yù)見我國的商業(yè)銀行將會突破經(jīng)營理念,積極效仿其他國家的商業(yè)銀行開展許多新業(yè)務(wù),如消費(fèi)信貸市場在中國剛剛啟動(dòng).我國有著世界上1/4的人口,消費(fèi)潛力是巨大的.消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)被國際性大銀行看作未來金融業(yè)最具前途的業(yè)務(wù),我國商業(yè)銀行應(yīng)積極開拓住房抵押貸款,汽車消費(fèi)貸款,信用卡業(yè)務(wù)等,充分發(fā)掘本國市場的潛力.另外,貸款出售與貸款證券化在發(fā)達(dá)國家并不是什么新鮮事物了,我國商業(yè)銀行可充分利用這一創(chuàng)新技術(shù)獲得資產(chǎn)的流動(dòng)性及達(dá)到資本充足性的要求.目前的高新通信技術(shù)已在商業(yè)銀行得到較好的發(fā)展,電子銀行業(yè)務(wù)是未來各銀行競爭的主要業(yè)務(wù)之一,我國商業(yè)銀行也應(yīng)抓住機(jī)遇,適時(shí)推出符合國內(nèi)客戶要求的電子服務(wù),ATM(自動(dòng)取款機(jī))和POS(銷售終端機(jī))網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)才剛剛起步,還有巨大的發(fā)展空間.總之,在外資銀行全面進(jìn)入中國金融市場的時(shí)候,它們提供的多樣化服務(wù)將對我國的商業(yè)銀行造成巨大的壓力,唯有創(chuàng)新才是商業(yè)銀行保住市場,與外資銀行競爭的途徑.參考文獻(xiàn):

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6、<<商業(yè)銀行的未來>>戴維.羅杰斯 北京大學(xué)出版社2001年第1版

7、<<現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)教程>>馬麗鵑中國經(jīng)濟(jì)出版社 2005-11-148、<<商業(yè)銀行經(jīng)營管理>>甘當(dāng)善上海財(cái)經(jīng)大學(xué)出版社 2004-12-39、<<商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)>>戴國強(qiáng)高等教育出版社 2003-05-01

第四篇：2013年服裝行業(yè)將面臨巨大挑戰(zhàn)

2013年服裝行業(yè)將面臨巨大挑戰(zhàn)

2012年對于服裝行業(yè)而言并不太平。根據(jù)2012年上半年的數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)服裝市場整體銷售額增速只有9.82%，與去年同期相比下跌12個(gè)百分點(diǎn)。于此同時(shí)，一些問題，例如商鋪?zhàn)饨鹕蠞q、庫存積壓增多等等，更是時(shí)刻刺激著企業(yè)的敏感神經(jīng)。到了2013年，服裝行業(yè)仍然沒有度過困難時(shí)期，服裝銷量增速遭遇十年最低，并且，一些企業(yè)存在的高庫問題一直揮之不去，甚至還有愈演愈烈的趨勢。

尚普咨詢服裝行業(yè)分析師指出：2013年，服裝行業(yè)仍將面臨巨大挑戰(zhàn)。以往服裝行業(yè)大都依靠做外貿(mào)加工單，大量生產(chǎn)來獲得利潤。但是，隨著勞動(dòng)力價(jià)格的上漲，原材料價(jià)格的增高，使得外貿(mào)加工成本不斷上升。僅靠低價(jià)勞動(dòng)成本賺取利潤已經(jīng)不可能了。并且，如今的消費(fèi)者越來越多地強(qiáng)調(diào)服裝的個(gè)性化，這也使得一些一味靠大批量生產(chǎn)服裝，擴(kuò)張連鎖店的廠家生存變得更加困難。而且，現(xiàn)在需求低迷、庫存高是一個(gè)普遍存在的問題。有數(shù)據(jù)顯示，2012年上半年，包括安踏、361度、特步等在內(nèi)的國內(nèi)42家上市服裝紡織企業(yè)存貨總量高達(dá)483億元。直到去年底，李寧還以抵消應(yīng)收賬款方式，回購渠道庫存。

盡管服裝市場面臨諸多問題，但是，這并不表明服裝產(chǎn)業(yè)就此走向衰落。相反，這正是服裝產(chǎn)業(yè)一個(gè)關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型時(shí)期。中國服裝市場現(xiàn)在所經(jīng)歷的時(shí)期與歐美國家50年代所經(jīng)歷的過程十分相似。未來的服裝市場不是靠壓低成本，擴(kuò)大生產(chǎn)來實(shí)現(xiàn)獲利的。未來的服裝產(chǎn)業(yè)拼的更多的是品牌的知名度，設(shè)計(jì)的創(chuàng)新性。大品牌，設(shè)計(jì)新的服裝廠家會在之后的競爭中脫穎而出，而一些小廠商很可能會在這一過程中被大品牌吞并或者干脆倒閉。

據(jù)尚普咨詢發(fā)布的《2013-2017年中國女性服裝行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃分析報(bào)告》顯示：2013年對于服裝行業(yè)而言將是一個(gè)非常重要的轉(zhuǎn)型期。中國服裝企業(yè)應(yīng)該在這場商海戰(zhàn)中擁有自己的特色，也可以說，這些企業(yè)一定要注重品牌構(gòu)建。中國的服裝企業(yè)在產(chǎn)品上已經(jīng)過了關(guān)，但是，在設(shè)計(jì)上卻還有很長的路要走。中國服裝行業(yè)尚未形成系統(tǒng)的設(shè)計(jì)師培養(yǎng)機(jī)制，有很多企業(yè)的制造技術(shù)已經(jīng)相當(dāng)成熟，但是卻沒能形成自己的產(chǎn)品風(fēng)格。只能跟著潮流人云亦云。但是，一些才華橫溢的設(shè)計(jì)師們往往選擇自己開工作室，并不愿意跟企業(yè)進(jìn)行合作，這也使得一些款式新穎的服裝離普通消費(fèi)者很遠(yuǎn)。所以，今后，服裝產(chǎn)業(yè)可以積極加強(qiáng)與設(shè)計(jì)師的合作與溝通，打造出自己的品牌特色，在轉(zhuǎn)型的過程中把握先機(jī)

第五篇：足療行業(yè)將面臨的市場挑戰(zhàn)

足療行業(yè)將面臨的市場挑戰(zhàn)

隨著保健行業(yè)的風(fēng)靡，投 資足療加 盟店的創(chuàng)業(yè)者越來越多。為了讓自己的足療加 盟店在市場上脫穎而出，那么創(chuàng)業(yè)者在經(jīng)營的時(shí)候，就必須正確的掌握這個(gè)行業(yè)在市場上會面臨的挑戰(zhàn)。下面，我們就針對于足療行業(yè)會面臨的市場挑戰(zhàn)做出了分析。

挑戰(zhàn)一：足療行業(yè)順應(yīng)市場、明確定位。市場的競爭是無情的，不管你規(guī)模多大，店名多么好聽，人脈關(guān)系多么廣大，只要定位不準(zhǔn)，不能體現(xiàn)專業(yè)技術(shù)和文化操作，那么注定繁榮不了多久。我們希望創(chuàng)新發(fā)展，但不能奇想怪招，目前國內(nèi)聯(lián)盟足療中，有的是偷各家之精華，用文化編故事來充實(shí)自己的企業(yè)文化，自成獨(dú)特創(chuàng)新體系，這種假大空很快會被市場淘汰。

挑戰(zhàn)二：足療行業(yè)綜合技能主次分明。一個(gè)高檔次足浴城應(yīng)該以足為主，其他為輔的方針，完善足部功能。包括：洗足、泡足、修足、治足病，腳底按摩、足療、美麗足部。為輔包括：頭部按摩、按背、按腰等保健向理療型行業(yè)靠近，及治偏頭痛、頸椎病、肩周炎、腰肌老損。讓未來的人們對保健治療有更高層次更方便的期待。

挑戰(zhàn)三：足療行業(yè)手法規(guī)范操作創(chuàng)新。在全國各地足部按摩培訓(xùn)中心，各個(gè)部門說法不一，導(dǎo)致實(shí)際運(yùn)用形式多樣，阻礙了整個(gè)足按行業(yè)水平提高。做足療并非時(shí)間越長越好，有時(shí)店里規(guī)定120分鐘，結(jié)果生意還是上不來。未來的足療按摩中勻力很重要，它是多年實(shí)踐覺悟與意念的體現(xiàn)，作用力的右手固然重要，但左手扶腳的重要也不可忽視，一般到位、規(guī)范、流暢的手法是與左手扶腳這一塊是分不開的，可以這么說一個(gè)優(yōu)秀的足腳按摩師扶的正確，按摩就順利，看起來就越來越順眼，不別扭，客人感覺系統(tǒng)規(guī)范，舒服輕松。目前國內(nèi)普遍太多不規(guī)范手法。

以上三個(gè)方面的內(nèi)容就是中國連鎖店針對于足療行業(yè)的創(chuàng)業(yè)者在經(jīng)營這個(gè)項(xiàng)目的時(shí)候，需要掌握的有關(guān)于這個(gè)行業(yè)會面臨的市場挑戰(zhàn)做出的詳細(xì)內(nèi)容的分析，大家在通過以上內(nèi)容的詳細(xì)閱讀以后，對于這個(gè)方面的問題一定是做到了心中有數(shù)吧!因此，只要是您正確掌握了本文的內(nèi)容就能締造這個(gè)行業(yè)的財(cái)富。