第一篇：2012—2013年商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績展望(銀行面臨挑戰(zhàn))

2012—2013年商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績展望(銀行面臨挑戰(zhàn))1(2012-08-13 10:26:18)連平中國銀行業(yè)協(xié)會行業(yè)發(fā)展研究委員會副主任/ 交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家

2012年上半年，我國商業(yè)銀行增長動力趨緩，不良貸款余額小幅增長，預(yù)計利潤同比增速下降至17%-20%的溫和增長區(qū)間。下半年乃至未來一個時期，商業(yè)銀行將面臨息差逐步收窄、存款增長乏力、貸款審慎投放、資產(chǎn)質(zhì)量壓力和中間業(yè)務(wù)發(fā)展受限等方面的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，盈利增速將進(jìn)一步顯著減緩。特別是我國利率市場化改革實質(zhì)性提速，對商業(yè)銀行構(gòu)成現(xiàn)實、全面和深遠(yuǎn)的挑戰(zhàn)。如何切實解放思想、實施改革創(chuàng)新，更好更快地推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，已經(jīng)成為關(guān)系到銀行生存和發(fā)展的重大課題。

表1 2012年商業(yè)銀行盈利增長驅(qū)動因素分解及預(yù)測

一、上半年業(yè)務(wù)發(fā)展出現(xiàn)分化，銀行利潤增速小幅回落

上半年，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)和利潤增長較為穩(wěn)定，其中一季度資產(chǎn)規(guī)模和利潤分別較去年同期增長18.8%和23%。隨著二季度一系列貨幣政策和金融改革措施的推出，上半年利潤增速預(yù)計會小幅回落至17—20%的水平?？傮w來看，上半年在利潤增速有所下滑的同時，各項業(yè)務(wù)的發(fā)展?fàn)顩r也出現(xiàn)了分化，呈現(xiàn)以下幾個方面的主要特點：

一是存款業(yè)務(wù)壓力持續(xù)加大。受到我國經(jīng)濟(jì)穩(wěn)步下行、市場流動性整體偏緊、年末沖存款擴(kuò)大基數(shù)和一般存款分流等因素的影響，商業(yè)銀行上半年存款增長乏力，市場競爭壓力日趨激烈。其中1-5月金融機(jī)構(gòu)存款減少3927億元，僅靠6月份2.68萬億元的爆發(fā)性增長才實現(xiàn)同比略有多增的目標(biāo)。

二是貸款增長前低后高。上半年貸款增長一改往年首月投放較多的情況，前兩個月貸款發(fā)放同比大幅減少近2000億元，3月份起才快速回升，至6月末同比多增6833億元。這一方面反映了市場需求不足，另一方面也和年初存款回落后中小銀行存貸比受壓而減少投放有關(guān)。

三是同業(yè)業(yè)務(wù)規(guī)?？焖僭鲩L。受到存款增長緩慢和貸存比指標(biāo)的制約，商業(yè)銀行常規(guī)的資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張方式受限，為保持業(yè)務(wù)增長和流動性指標(biāo)穩(wěn)定，各行均加大了同業(yè)業(yè)務(wù)發(fā)展的力度，同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模的增速普遍高于總資產(chǎn)的增速。一季度末，上市銀行同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負(fù)債的占比均提高1個百分點以上，至18.09%和21.36%的歷史最高水平。

四是手續(xù)費收入增速大幅放緩。隨著貸款需求的下降以及有關(guān)部門對商業(yè)銀行收費行為的進(jìn)一步規(guī)范，以融資顧問為主的收費收入增長受到較大的遏制。一季度上市銀行手續(xù)費收入同比增長17%，與2011年的39%增速相比出現(xiàn)了大幅回落，是近五年來增長水平最低的季度。

五是凈息差環(huán)比小幅回落，同比略有擴(kuò)大。一季度起，商業(yè)銀行凈息差再次出現(xiàn)了季度環(huán)比回落的情況，其中上市銀行凈息差較2011年四季度下降7個基點，凈息差水平持續(xù)回落的趨勢基本確立。

六是不良貸款余額小幅增長。上半年，商業(yè)銀行不良貸款占比繼續(xù)回落，但不良貸款余額則延續(xù)了2011年四季度小幅增長的態(tài)勢。一季度，除大型銀行不良貸款余額略降外，其他類型銀行不良余額均出現(xiàn)不同程度增長，商業(yè)銀行不良貸款余額增長103億至4382億元。

七是不同類型機(jī)構(gòu)間發(fā)展仍不均衡。雖然受到存貸比和資本充足率監(jiān)管的影響，股份制商業(yè)銀行和城商行資產(chǎn)規(guī)模依然實現(xiàn)了20%以上的超行業(yè)平均增速。大型商業(yè)銀行由于規(guī)模增速明顯低于股份制商業(yè)銀行和城商行，市場占比由年初的47%下滑至5月末的45.6%。

二、年內(nèi)貨幣政策、信貸增長和利率市場化改革走勢

今年6—7月，央行連續(xù)降息并加速利率市場化改革的步伐，主要目標(biāo)是穩(wěn)增長。2012年上半年國內(nèi)生產(chǎn)總值同比增長7.8%，其中二季度增速為7.6%，已經(jīng)連續(xù)六個季度回落，并創(chuàng)下十三個季度以來的新低。經(jīng)濟(jì)增長低于預(yù)期的事實也被工業(yè)增加值（上半年同比增長10.5%）、投資（上半年固定資產(chǎn)投資實際增長18.0%)、進(jìn)口（6月份同比僅增長6.3%）、物價（6月份PPI同比下降2.1%）等指標(biāo)值所印證。6月份，金融機(jī)構(gòu)人民幣貸款雖然同比多增，但對公中長期貸款增量與上月基本持平，占比則進(jìn)一步下降，可見政策效果尚未充分顯現(xiàn)，信貸需求未見明顯回升。盡管二季度GDP增速較低，但受到一系列因素的影響，貨幣政策調(diào)整的空間也相對有限。一是在刺激政策的作用下，未來經(jīng)濟(jì)增速有望溫和反彈、不會持續(xù)大幅回落，且GDP增速目標(biāo)值已經(jīng)進(jìn)行了調(diào)整，沒有必要持續(xù)出臺貨幣政策進(jìn)行調(diào)控；二是四季度物價漲幅可能小幅回升，中長期通脹壓力猶存，大幅調(diào)整貨幣政策釋放流動性不利于控制未來通脹預(yù)期；三是國際經(jīng)濟(jì)形勢仍不穩(wěn)定，不能排除外匯占款增長的可能性，要把貨幣增長控制在設(shè)定目標(biāo)范圍內(nèi)，應(yīng)當(dāng)保留一定的貨幣政策操作空間，不宜在短期內(nèi)進(jìn)行大力度的操作；四是2008年年底開始實施的寬松貨幣政策雖然短期內(nèi)有助于宏觀經(jīng)濟(jì)快速企穩(wěn)，但后續(xù)的負(fù)面影響也逐步開始顯現(xiàn)，對這一輪貨幣政策放松幅度和頻率會產(chǎn)生一定的影響。因此預(yù)計下半年貨幣政策維持穩(wěn)健基調(diào)，操作上朝著合理增加流動性并促使市場利率下降的方向繼續(xù)微調(diào)。

在利率走勢方面，經(jīng)過兩次降息后目前存款利率基本處在過去十年來的中性水平上，貸款利率則已明顯低于中性水平。而今年全年的CPI漲幅也不會明顯低于3%。未來存款利率實質(zhì)性下調(diào)的空間并不大，貸款基準(zhǔn)利率也就沒有大幅下降的可能。但從降低企業(yè)融資成本、平衡銀行和實體經(jīng)濟(jì)之間利益關(guān)系的角度來看，加之三季度物價漲幅繼續(xù)回落，不排除年內(nèi)再次降息的可能。但應(yīng)該不會出現(xiàn)類似2008年下半年那樣持續(xù)、大幅降息的情況。

在準(zhǔn)備金率方面，主要為應(yīng)對外匯占款增量下降的影響，同時也為配合銀行信貸投放，加強(qiáng)對實體經(jīng)濟(jì)的支持，預(yù)計年內(nèi)準(zhǔn)備金率還將適時適度下調(diào)1—3次、每次0.5個百分點。在年度M2調(diào)控目標(biāo)降為14%的情況下，存款準(zhǔn)備金率也沒有大幅多次下調(diào)的空間。

下半年，我國將適當(dāng)加大政策預(yù)調(diào)微調(diào)力度，穩(wěn)定投資增長，預(yù)計相關(guān)措施對貸款需求的帶動作用將進(jìn)一步顯現(xiàn)，樓市成交量回升對個人貸款的拉動也將逐步顯現(xiàn)，政策向松微調(diào)情況下銀行的信貸供應(yīng)能力也較強(qiáng)。但政策不會大幅放松，總體信貸環(huán)境也不會過于寬松。綜上，預(yù)計下半年貸款增量較為平穩(wěn)，新增中長期貸款占比有望回升，貸款結(jié)構(gòu)有所優(yōu)化。維持全年新增貸款8—8.5萬億、余額增速較上年略有下降的判斷。

年內(nèi)利率市場化將較為審慎地推進(jìn)。從監(jiān)管者角度看，與6月初同時擴(kuò)大存貸款利率浮動區(qū)間不同，7月初存款上限并未進(jìn)一步擴(kuò)大。這表明央行吸收了上次擴(kuò)大存款上浮的經(jīng)驗，考慮了當(dāng)前存款市場競爭激烈情況下、存款利率上限擴(kuò)大對市場的可能沖擊，未來推進(jìn)利率市場化的態(tài)度將保持審慎。從商業(yè)銀行的角度看，利率市場化改革對原有的經(jīng)營理念和定價模式會產(chǎn)生根本性的沖擊，有逐步適應(yīng)改革進(jìn)程的客觀需要。同時，短期內(nèi)各種不利因素的過度疊加也不利于商業(yè)銀行發(fā)揮支持宏觀經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定的作用。

因此，未來一個時期，利率市場化可能還會按照“先貸款、后存款，先長期、后短期，先大額、后小額”的快慢順序漸次推進(jìn)。短期來看，綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)運行狀況和央行近期態(tài)度，預(yù)計下一步將選擇合適的時機(jī)進(jìn)一步提高期限較長（2年以上）的定期存款利率的上限?？紤]到當(dāng)前實際執(zhí)行貸款利率上浮占比較高的實際情況，且允許下浮到基準(zhǔn)利率的0.7倍已經(jīng)給銀行足夠的定價空間，似乎貸款利率下限進(jìn)一步擴(kuò)大意義不大。然而，由于設(shè)定一個貸款利率的具體下浮底限反而不利于銀行定價，因此也不排除貸款利率浮動下限加速放開的可能。從中長期來看，除按照上述原則漸進(jìn)推進(jìn)外，預(yù)計在市場化條件下的利率定價協(xié)調(diào)機(jī)制、建立存款保險制度、完善金融機(jī)構(gòu)退出機(jī)制等方面也將有實質(zhì)性的舉措。

三、下半年商業(yè)銀行面臨的四重不利因素

下半年，除了貸款供求形勢改變、基準(zhǔn)利率下調(diào)和利率市場化改革導(dǎo)致凈息差顯著收窄的負(fù)面影響外，商業(yè)銀行還要妥善應(yīng)對貸款投放較為審慎、存款競爭依然激烈、不良資產(chǎn)小幅反彈和中間業(yè)務(wù)增長受限等四方面因素的考驗。

1、貸款增長的風(fēng)險與機(jī)遇同在

針對上半年經(jīng)濟(jì)增長減速和信貸需求下滑的情況，中央政府已經(jīng)采取了一系列政策措施，并在二季度起到了一定的效果，貸款增速出現(xiàn)回升。預(yù)計下半年，貸款需求仍將有所回升，商業(yè)銀行貸款基本可以按照3：3：2：2的季度節(jié)奏進(jìn)行投放，全年貸款符合預(yù)期的增長是支持商業(yè)銀行利潤增長的主要因素。

下半年貸款需求可能回穩(wěn)并略有上升。一是穩(wěn)定投資的政策將提升基建類貸款需求?；A(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資是中央對沖經(jīng)濟(jì)下滑的最有效手段，雖然預(yù)計本輪穩(wěn)投資政策總體投資規(guī)模距離之前的“4萬億”計劃相去甚遠(yuǎn)，但在“調(diào)結(jié)構(gòu)”目標(biāo)不動搖的前提下，未來對于交通設(shè)施、清潔能源、節(jié)能環(huán)保等領(lǐng)域的投資將加大力度，從而有效促進(jìn)相關(guān)貸款需求的增加。二是房地產(chǎn)市場出現(xiàn)階段性活躍的跡象。雖然商業(yè)銀行對開發(fā)貸款仍相對謹(jǐn)慎，但個人按揭貸款將隨著房產(chǎn)成交量的提升而增速加快。

然而，貸款需求結(jié)構(gòu)的相對單一性也對銀行風(fēng)險管理能力提出了挑戰(zhàn)。下半年貸款需求的增長很大程度上仍是投資拉動的結(jié)果，來自制造業(yè)企業(yè)的有效需求增長的情況還有待觀察。不能排除下半年貸款增長集中于“鐵公機(jī)”和房地產(chǎn)投資領(lǐng)域，重現(xiàn)2008—2009年信貸增長結(jié)構(gòu)的可能性，商業(yè)銀行將面臨短期增長與長期風(fēng)險如何平衡的戰(zhàn)略選擇問題。在這種形勢下合理確定貸款的行業(yè)投向，選擇符合自身風(fēng)險偏好的項目進(jìn)行投入，以降低未來的潛在信貸風(fēng)險，仍將是商業(yè)銀行面臨的重要課題。

2、流動性狀況的改善不足以改變存款競爭激烈的局面

下半年，在貨幣政策微調(diào)、外匯占款略增、貸款穩(wěn)定投放和存款分流作用減弱等因素的影響下，市場流動性狀況將得到一定改善，商業(yè)銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的經(jīng)營環(huán)境會稍有好轉(zhuǎn)，但存款資源的爭奪依然是商業(yè)銀行競爭的重點，未來存款競爭加劇的局面不會改變。

四方面的正面因素會促使商業(yè)銀行存款增長的壓力稍有改善：一是貨幣政策微調(diào)的因素。在上半年存款準(zhǔn)備金率調(diào)整的基礎(chǔ)上，預(yù)計下半年還有1—3次的下調(diào)空間，這有助于充分發(fā)揮準(zhǔn)備金政策的積累效應(yīng)，增強(qiáng)銀行體系派生存款的能力，從而改善市場流動性狀況。二是下半年外匯占款增長可能略有好轉(zhuǎn)。考慮到中國經(jīng)濟(jì)仍會保持相對較快增速、國際收支順差縮小但仍將維持一定規(guī)模，人民幣并不存在持續(xù)貶值的基礎(chǔ)。而且，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級和獲取國際資源的角度來看，持續(xù)貶值也是不利的。在此情況下，外匯占款形勢較上半年略有好轉(zhuǎn)，預(yù)計今年全年的外匯占款增量在1萬億左右。三是貸款的持續(xù)投放和分流因素的減弱有助于存款增長的回升。貸款需求保持相對旺盛和商業(yè)銀行的投放為存款增長提供了增量資源的保障，同時與市場利率掛鉤理財產(chǎn)品收益率的下行，會使理財產(chǎn)品對存款分流壓力有所緩解。四是下半年存款增長任務(wù)一般低于上半年水平（實際運行結(jié)果也是如此，如2011年上半年金融機(jī)構(gòu)存款增長6.8萬億元，而下半年僅2.3萬億元），業(yè)務(wù)考核基數(shù)對存款拓展的增量影響相對較弱，有助于減輕經(jīng)營機(jī)構(gòu)存款競爭的壓力。

但即使整體流動性狀況好轉(zhuǎn)，存款競爭的格局也不會因此緩解，競爭態(tài)勢甚至可能會更加激烈。首先，存款仍是商業(yè)銀行成本最低的資金來源，與同業(yè)負(fù)債和債券融資相比，存款的成本具有絕對的優(yōu)勢。在利率市場化推動凈息差走低的環(huán)境下，存款依然是穩(wěn)定息差水平的重要資源，必然成為同業(yè)競爭的重點。其次，中小銀行存貸比接近監(jiān)管紅線的已經(jīng)成為常態(tài)，只要存貸比指標(biāo)繼續(xù)作為流動性指標(biāo)進(jìn)行監(jiān)管，就必然推動中小銀行進(jìn)一步加大對存款資源的爭奪。再次，隨著對存款利率上浮限制的放松，價格因素對存款競爭的影響越來越大，大銀行網(wǎng)絡(luò)和渠道方面的優(yōu)勢將被弱化，存款的穩(wěn)定性會逐步降低、競爭將更為激烈。

（三）資產(chǎn)質(zhì)量仍將受到不良貸款小幅反彈的挑戰(zhàn)

未來房地產(chǎn)貸款、政府融資平臺和小微企業(yè)貸款的走勢仍是決定商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵因素，而其中，小微企業(yè)貸款在下半年面臨的不確定性因素最多，可能推動不良貸款余額的繼續(xù)反彈，控制小微企業(yè)貸款風(fēng)險將成為下半年商業(yè)銀行重中之重。

當(dāng)前外部宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境是引發(fā)今年小微企業(yè)信貸（包括經(jīng)營類個貸）新增逾期和不良貸款的最主要原因之一，且借款人訂單減少、業(yè)務(wù)發(fā)展減緩導(dǎo)致收入、利潤下降的影響最大。同時，小企業(yè)貸款對擔(dān)保行業(yè)的依賴度較大，近期由民間借貸引發(fā)的擔(dān)保行業(yè)問題也在一定程度上影響到小微企業(yè)業(yè)務(wù)的資產(chǎn)質(zhì)量。而從一季度實際運行情況看，中小企業(yè)貸款占比相對較高的股份制商業(yè)銀行和城商行不良貸款余額分別增長45和20億元，占銀行業(yè)不良貸款增幅的60%以上。因此，小微企業(yè)貸款質(zhì)量有較大的反彈壓力，雖然小微企業(yè)貸款在商業(yè)銀行中占比仍相對較低，但短期內(nèi)不良余額的明顯增加會對整體貸款質(zhì)量產(chǎn)生一定的影響。在政策環(huán)境保持不變的情況下，房地產(chǎn)和平臺貸款未來走勢相對平穩(wěn)，短期內(nèi)不會出現(xiàn)大的資產(chǎn)質(zhì)量波動。但宏觀調(diào)控政策的走向仍會對房地產(chǎn)貸款質(zhì)量產(chǎn)生重要影響，而部分低層級地方政府償債能力較弱、高峰期間的集中還款壓力以及隱形平臺等規(guī)避監(jiān)管現(xiàn)象的出現(xiàn)等一些風(fēng)險點也需引起商業(yè)銀行的重視。因此，房地產(chǎn)和平臺貸款仍是決定中期商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量的關(guān)鍵因素。

根據(jù)前文的測算，在現(xiàn)有存貸利差的情況下，資產(chǎn)質(zhì)量變化是決定凈利潤增長的決定性因素。雖然2012年資產(chǎn)質(zhì)量整體將繼續(xù)保持穩(wěn)定，但如果未來兩年不良貸款率在現(xiàn)有基礎(chǔ)上提升0.2%以上時，就會使銀行業(yè)2013年的凈利潤出現(xiàn)較大幅度的下滑。2012—2013年商業(yè)銀行經(jīng)營業(yè)績展望(銀行面臨挑戰(zhàn))2(2012-08-13 10:32:23)連平中國銀行業(yè)協(xié)會行業(yè)發(fā)展研究委員會副主任 / 交通銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家

（四）中間業(yè)務(wù)增長普遍乏力

下半年，隨著供需環(huán)境的改變和監(jiān)管政策效果的深化，以理財產(chǎn)品為代表的代理收入和以“息改費”業(yè)務(wù)為代表的顧問收入增長均將出現(xiàn)大幅減速。2012年一季度，在顧問類收入增長難以為繼的情況下，上市銀行中間業(yè)務(wù)收入季度增幅同比下降超過6個百分點至20%左右。雖然部分新興業(yè)務(wù)仍會較快增長，但由于缺乏新的收入增長點，未來中間業(yè)務(wù)很難再現(xiàn)前幾年整個行業(yè)30%以上增幅的情況，增長乏力的中長期趨勢基本確立。

由于各中間業(yè)務(wù)板塊所受影響不同，業(yè)務(wù)增長將由新興業(yè)務(wù)推動轉(zhuǎn)變?yōu)橐詡鹘y(tǒng)收費業(yè)務(wù)推動的發(fā)展模式。一是財務(wù)顧問收入可能出現(xiàn)大幅減速。在監(jiān)管機(jī)構(gòu)對銀行收費監(jiān)管日益加強(qiáng)的環(huán)境下，咨詢費和信貸承諾費等與貸款業(yè)務(wù)直接相關(guān)的顧問收入增長的貢獻(xiàn)度將大大降低。二是投行業(yè)務(wù)具有一定的增長空間。下半年，隨著債券市場規(guī)模的擴(kuò)大以及利率市場化改革的推進(jìn)，債券發(fā)行和承銷收入會有所增長。三是支付結(jié)算和銀行卡類傳統(tǒng)業(yè)務(wù)增速將保持穩(wěn)定。雖然經(jīng)濟(jì)增長會出現(xiàn)減速，但經(jīng)濟(jì)總量持續(xù)擴(kuò)大和居民收入穩(wěn)定增長的趨勢不會改變，社會資金流動規(guī)模擴(kuò)大所產(chǎn)生的結(jié)算需求也會同時增加，這將有助于銀行中間業(yè)務(wù)保持穩(wěn)定。

總體來看，隨著未來經(jīng)濟(jì)增長目標(biāo)的調(diào)整，以及保持穩(wěn)健基調(diào)、向?qū)捤晌⒄{(diào)貨幣政策的持續(xù)推進(jìn)。

四、兩次降息和利率市場化對銀行盈利帶來現(xiàn)實挑戰(zhàn)

目前，我國利率市場化改革攻堅已經(jīng)實質(zhì)性破題并提速，這將給商業(yè)銀行帶來諸多挑戰(zhàn)和深遠(yuǎn)影響。銀行的發(fā)展戰(zhàn)略和經(jīng)營管理的理念、機(jī)制、流程、方法和技術(shù)必須切實更新，信貸結(jié)構(gòu)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、客戶結(jié)構(gòu)、業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)、收入結(jié)構(gòu)和盈利結(jié)構(gòu)將發(fā)生重大變化，創(chuàng)新能力、定價能力、服務(wù)能力、風(fēng)險管理能力、資源配置能力和成本控制能力需要顯著增強(qiáng)。從長期來看，利率市場化的加速推進(jìn)和最終完成，勢必根本改變商業(yè)銀行經(jīng)營管理模式，徹底重塑我國金融業(yè)的競爭格局。以下就降息和利率市場化改革對商業(yè)銀行的綜合影響進(jìn)行簡單的量化分析。

1、兩次利率調(diào)整對商業(yè)銀行利差和利潤的影響

近期的兩次利率調(diào)整，分別采取擴(kuò)大存貸款定價浮動幅度和非對稱降息且有擴(kuò)大貸款利率下浮空間的模式，對各項業(yè)務(wù)的影響有所不同。綜合連續(xù)兩次降息的影響，靜態(tài)降低商業(yè)銀行凈息差20個基點左右，預(yù)計全年商業(yè)銀行凈利潤增長會下降至10%—15%左右的水平。具體分析以下幾點：一是存款成本小幅下降，按五大行調(diào)整后的價格計算，預(yù)計存款成本會下降10—12個基點。二是貸款收益下降較大。由于貸款供求關(guān)系不利于銀行提高利率，未來要求利率下浮的企業(yè)會明顯增加，推動貸款收益下行。截至6月末，利率上浮貸款占比已經(jīng)較年初下降2個百分點以上，降至全部貸款的66.99%，未來加權(quán)平均貸款利率仍有繼續(xù)下降的空間，這將使降息的實際影響超過基于基準(zhǔn)利率調(diào)整的靜態(tài)測算。因此，即使考慮到重定價因素，全年貸款收益率也會下降40—50個基點。三是其他業(yè)務(wù)收益所受影響較小。由于市場利率更多受到供需狀況的影響，因此資金交易等業(yè)務(wù)的收益短期不會有大的波動。

2、年內(nèi)繼續(xù)降息對銀行凈利息收入影響的情景分析

根據(jù)我們的測算，在商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模仍維持15%增速的情況下，2012年經(jīng)過兩次降息及利率市場化改革措施和兩次調(diào)整準(zhǔn)備金率后，全年凈利息收入會較2011年增長12%左右。由于今年的兩次降息及利率市場化改革措施均在年中時推出，對全年的綜合影響相對不大；在重定價及時間因素的作用下，預(yù)計對2013年業(yè)績的影響大于2012年，2013年凈利息收入僅會比2012年增長3.67%。如果下半年繼續(xù)推出與這兩次降息及利率市場化改革措施效果相近的措施，則對2013年凈利息收入增速影響更大。表2 再次降息對未來兩年凈利潤增長的影響

3、未來兩年商業(yè)銀行利潤增長的情景分析

由于中間業(yè)務(wù)收入在商業(yè)銀行總收入中的占比相對較小，即使未來收入增速放緩也難以對凈利潤產(chǎn)生實質(zhì)性的影響。同時隨著成本收入比變化趨于穩(wěn)定，成本支出的剛性增長對利潤的影響也相對固定。因此除了利差變動外，對商業(yè)銀行利潤影響較大的則是資產(chǎn)質(zhì)量的變化。綜合考慮降息、利率市場化和資產(chǎn)質(zhì)量的變化，在假設(shè)未來兩年不良貸款率分別上升0—0.2個百分點的三種情況下，商業(yè)銀行凈利潤將出現(xiàn)以下的變動趨勢： 第一，2012年銀行業(yè)仍能實現(xiàn)凈利潤增長，無論繼續(xù)降息與否，只要資產(chǎn)質(zhì)量不出現(xiàn)超預(yù)期的劇烈變動，2012年銀行業(yè)凈利潤均將維持增長的格局。第二，2013年可能成為銀行業(yè)凈利潤增長與否的分水嶺，在經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境沒有出現(xiàn)根本性變化的前提下，2013年銀行業(yè)將會出現(xiàn)凈利潤負(fù)增長。第三，未來凈息差和資產(chǎn)質(zhì)量的變動狀況將取代資產(chǎn)規(guī)模增長，成為決定銀行業(yè)利潤走勢的決定性因素，規(guī)模增長帶來的“以量補(bǔ)價”和“不良資產(chǎn)攤薄”效應(yīng)難以持續(xù)。

表3 降息及不良資產(chǎn)波動對商業(yè)銀行凈利潤增長的影響

注：假設(shè)未來兩年不良貸款增長中的10%分布在2012年下半年，其余90%在2013年內(nèi)出現(xiàn)

總體來看，如果保持現(xiàn)有利率水平，且資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)定，2013年銀行業(yè)凈利潤預(yù)計可以與2012年持平；如果再降息一次或不良貸款率出現(xiàn)0.1%以內(nèi)的小幅上升，則2013年銀行業(yè)凈利潤可能出現(xiàn)負(fù)增長，但銀行業(yè)仍可以通過降本增效和收入結(jié)構(gòu)調(diào)整等措施，實現(xiàn)凈利潤的基本穩(wěn)定；如果再次降息和不良貸款率出現(xiàn)0.2%以上較大上升的情況同時出現(xiàn)，則銀行也2013年凈利潤下滑的可能性較大。

五、商業(yè)銀行應(yīng)加快轉(zhuǎn)變經(jīng)營模式、有效推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型

面對周期下行、金融改革和監(jiān)管加強(qiáng) “三碰頭”大潮的環(huán)境，我國商業(yè)銀行應(yīng)直面現(xiàn)實、與時俱進(jìn)、解放思想、更新理念，摒棄自滿意識、畏難情緒、陳舊思路和僵化做法，以差異化戰(zhàn)略引領(lǐng)轉(zhuǎn)型發(fā)展，以金融創(chuàng)新驅(qū)動轉(zhuǎn)型發(fā)展，以體制機(jī)制改革助推轉(zhuǎn)型發(fā)展，顯著提升自身的核心競爭能力。1.建設(shè)精確的定價管理體系，發(fā)揮價格杠桿對轉(zhuǎn)型發(fā)展的調(diào)節(jié)作用。綜合考慮戰(zhàn)略需要、競爭態(tài)勢和成本因素，科學(xué)、靈活地進(jìn)行存貸款業(yè)務(wù)定價。深化應(yīng)用管理會計手段，更加準(zhǔn)確、多維度地分?jǐn)偁I業(yè)成本，為合理定價創(chuàng)造條件。運用風(fēng)險調(diào)整的資本收益率工具（RAROC），精確計量資本成本和客戶貢獻(xiàn)，為準(zhǔn)確定價提供有力的工具。優(yōu)化內(nèi)部資金轉(zhuǎn)移定價方法（FTP）,有效調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的發(fā)展策略。

2.實施差異化業(yè)務(wù)策略，贏得轉(zhuǎn)型發(fā)展的主動權(quán)。商業(yè)銀行應(yīng)從市場定位、商業(yè)模式、產(chǎn)品創(chuàng)新、金融服務(wù)等方面入手，落實適合自身特色的差異化發(fā)展策略，鞏固和強(qiáng)化核心競爭力，在轉(zhuǎn)型過程中贏得主動權(quán)，避免新一輪的“同質(zhì)化轉(zhuǎn)型”。對于大型銀行而言，差異發(fā)展的重點在于進(jìn)一步發(fā)揮綜合經(jīng)營的協(xié)同效應(yīng)、積極穩(wěn)妥地“走出去”、發(fā)揮低成本負(fù)債的優(yōu)勢、提高金融服務(wù)水平和產(chǎn)品創(chuàng)新能力；對于中型銀行而言，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點在于發(fā)揮機(jī)制靈活的優(yōu)勢、突出在局部業(yè)務(wù)領(lǐng)域的特色；對于小型銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)而言，則應(yīng)立足村鎮(zhèn)或者社區(qū)，聚焦小微企業(yè)和“三農(nóng)”等領(lǐng)域，夯實客戶基礎(chǔ)、穩(wěn)定核心負(fù)債，提供快捷靈活的金融服務(wù)。

3．積極優(yōu)化客戶結(jié)構(gòu)，夯實轉(zhuǎn)型發(fā)展的經(jīng)營基礎(chǔ)。對企業(yè)議價能力強(qiáng)的大型國有企業(yè)和政府背景項目區(qū)別對待，對其中一些綜合效益較差的客戶和項目采取相對謹(jǐn)慎的態(tài)度，盡量降低利率下浮貸款的占比，減少為搶規(guī)模而放棄收益的現(xiàn)象。在有效管理風(fēng)險的前提下，通過創(chuàng)新商業(yè)模式和優(yōu)化配套機(jī)制，更加重視發(fā)展客戶忠誠度較高、交叉銷售機(jī)會多、綜合貢獻(xiàn)度大的中型企業(yè)和小微企業(yè)客戶，通過提高綜合收益緩解息差收窄的負(fù)面影響。

4.大力發(fā)展新型業(yè)務(wù)，帶動和加快轉(zhuǎn)型發(fā)展。在我國仍可能繼續(xù)降低存貸款基準(zhǔn)利率和推進(jìn)利率市場化改革的情況下，存貸款利差收入對利潤增長貢獻(xiàn)度降低將是一個中長期趨勢。我國商業(yè)銀行一是應(yīng)深度對接金融市場，提升交易、投資、代理、資產(chǎn)管理和金融衍生品等業(yè)務(wù)收入的占比；二是在公司機(jī)構(gòu)金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，加大投入、高效激勵、銳意創(chuàng)新、協(xié)同經(jīng)營，重點拓展增長空間巨大、銀行有相對優(yōu)勢的現(xiàn)金管理、貿(mào)易融資、投資銀行、金融機(jī)構(gòu)、離岸金融、跨境人民幣等新型業(yè)務(wù)，以此為抓手有效加快公司金融業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型步伐；三是在個人金融領(lǐng)域，重點提升產(chǎn)品創(chuàng)新能力和增值服務(wù)水平，大力發(fā)展私人銀行、財富管理、個人貸款、信用卡等業(yè)務(wù)。

5.提升風(fēng)險管理能力，為轉(zhuǎn)型發(fā)展保駕護(hù)航。根據(jù)利率市場化環(huán)境下經(jīng)營風(fēng)險發(fā)展變化的新特征、新要求，全面提高銀行的風(fēng)險管理能力。順應(yīng)銀行信貸客戶結(jié)構(gòu)的新變化，處理好風(fēng)險、創(chuàng)新和收益的關(guān)系，著力優(yōu)化小微企業(yè)信用風(fēng)險管理的流程、方法和技術(shù)。研究改進(jìn)利率市場化背景下優(yōu)化利率風(fēng)險管理的新方法、新技術(shù)和新系統(tǒng)。嚴(yán)守流動性底限，高度重視并切實做好流動性風(fēng)險的監(jiān)測和管理工作。

6.深化體制機(jī)制改革，引導(dǎo)、推動轉(zhuǎn)型發(fā)展。在利率市場化環(huán)境下，業(yè)務(wù)效率和服務(wù)水平是銀行實施非價格競爭、打造差異化優(yōu)勢的重要手段。銀行一是應(yīng)健全境內(nèi)外機(jī)構(gòu)之間、各分行之間、銀行和子公司之間的聯(lián)動機(jī)制，提高對客戶的境內(nèi)外一體化服務(wù)能力；二是應(yīng)穩(wěn)妥、深入地加強(qiáng)條線運作管理，探索實施利潤中心模式或者事業(yè)部制改革，為高效傳導(dǎo)轉(zhuǎn)型提供體制保證；三是更新管理理念、優(yōu)化管理方法，提高戰(zhàn)略連接度和管理精細(xì)化程度，引導(dǎo)和帶動轉(zhuǎn)型發(fā)展。例如，更加準(zhǔn)確地核算經(jīng)營單位、條線和員工的經(jīng)營業(yè)績，及時、高效地開展激勵；加強(qiáng)成本管控，優(yōu)化資源配置，健全以戰(zhàn)略為導(dǎo)向、投入產(chǎn)出匹配、激勵約束到位的成本管理機(jī)制和資源配置機(jī)制；優(yōu)化引人、選人和用人機(jī)制，做好利率市場化環(huán)境下各類緊缺、核心人才隊伍的建設(shè)工作，等等。

第二篇：商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)與對策

商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)與對策

摘要:我國的商業(yè)銀行在發(fā)展的過程中面臨著很大的挑戰(zhàn):隨著經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展,我國商業(yè)銀行存在著諸多問題,WTO的加入對我國商業(yè)銀行的發(fā)展帶來了莫大的沖擊.這些引起了我國商業(yè)銀行的極度重視和高度關(guān)注,并采取了一系列相應(yīng)的措施.Summary: Our Chinese commercial bank meets the great challenge when developing;as developing the integrative economy, a great many problems exist in our Chinese commercial bank and impact from joining the WTO, which arise great recognition of Chinese commercial bank and highly attention.Therewith, Chinese commercial bank adopts a serial of corresponding steps。

關(guān)鍵詞: 信用創(chuàng)造 服務(wù)銀行制 私人銀行制信用風(fēng)險 市場風(fēng)險 金融監(jiān)管金融創(chuàng)新

Key word: The reputation creationThe service bank systemMarket risk

The private bank system credit riskFinance take charge of

Financial innovation

一、導(dǎo)言

我國商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)和對策是刻不容緩的事情:伴隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化,外國銀行紛紛進(jìn)入我國市場,中國的銀行業(yè)將經(jīng)歷著空前的沖擊.與此同時這亦是一個難得的機(jī)遇.優(yōu)勝劣汰,適者生存.這不但能有效淘汰我國不合理的機(jī)制,而且有助于我國商業(yè)銀行朝著一個更加健康的方向發(fā)展.二、現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨勢

商業(yè)銀行是各國金融體系的主體,其業(yè)務(wù)經(jīng)營具有典型的商業(yè)特征.世界金融市場正朝著自由化,證券化,多樣化,和國際化的方向發(fā)展.現(xiàn)代商業(yè)銀行為適應(yīng)這一變化趨勢,其經(jīng)營管理的模式也正在發(fā)生著深刻的歷史變革:

（一）、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多樣化

1、長期以來,商業(yè)銀行主要從事傳統(tǒng)的金融業(yè)務(wù),其他金融業(yè)務(wù)則由非銀行金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營.這是因為商業(yè)銀行與其他銀行和金融機(jī)構(gòu)分工于:

（1）、只有商業(yè)銀行能夠吸收使用支票的活期存款;

（2）、商業(yè)銀行一般以發(fā)放一年以下的短期貸款為主要業(yè)務(wù).但是20世紀(jì)70年代以來,這種傳統(tǒng)的經(jīng)營模式逐漸被打破,特別是西方的商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)從專業(yè)化逐漸向多樣化,綜合化方向發(fā)展,商業(yè)銀行除以短期貸款為主要業(yè)務(wù)外,還兼營其他業(yè)務(wù).可以說商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)已經(jīng)逐漸走向多樣化,綜合化,幾乎所有的金融業(yè)務(wù)都可以經(jīng)營.2、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的多樣化,綜合化對社會經(jīng)濟(jì)生活產(chǎn)生了巨大的影響,具體表現(xiàn)為:

（1）、企業(yè)對商業(yè)銀行的依賴性加大.（2）、加速了銀行的集中和壟斷.（3）、導(dǎo)致了商業(yè)銀行和非銀行機(jī)構(gòu)的界線越來越模糊.（4）、使西方國家的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)發(fā)生了重大變化.西方國家商業(yè)銀行業(yè)務(wù)多樣化,綜合化主要表現(xiàn)為范圍的擴(kuò)大和種類的增多.使金融業(yè)在國家經(jīng)濟(jì)的發(fā)展變化和國際交往中的比例大大提高,金融業(yè)的就業(yè)人數(shù)大

（二）、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)證券化的趨勢

所謂負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)的證券化,是指商業(yè)銀行在經(jīng)營負(fù)債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)方面更加注意通過金融資產(chǎn)的創(chuàng)新和增加債務(wù)型資本擴(kuò)大銀行的資金來源.1、它拓寬了商業(yè)銀行的負(fù)債渠道，強(qiáng)化了商業(yè)銀行資產(chǎn)，負(fù)債業(yè)務(wù)的主動性與積極性，為商業(yè)銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)提供了方便，為商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)注入了活力。負(fù)債業(yè)務(wù)證券化表現(xiàn)在商業(yè)銀行債務(wù)型資本的增加上.它還表現(xiàn)在商業(yè)銀行通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)所籌集資金的規(guī)模的擴(kuò)大上.2、它強(qiáng)化了商業(yè)銀行作為重要的證券市場主體地位，促進(jìn)了證券市場融資規(guī)模的擴(kuò)大。近二十年來,隨著西方經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和西方金融體系的不斷變革,證券投資成為西方商業(yè)銀行的一項重要業(yè)務(wù).商業(yè)銀行資金融通的證券化,意味著商業(yè)銀行資產(chǎn)和負(fù)債經(jīng)營方式發(fā)生了重大變革，它給商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營和證券市場的運行與發(fā)展帶來了相當(dāng)積極的影響。

（三）、商業(yè)銀行管理電子化的趨勢

1、商業(yè)銀行廣泛使用電子計算機(jī)技術(shù)，大大推動了銀行業(yè)務(wù)自動化，綜合化和服務(wù)全面化，打破了過去傳統(tǒng)的概念和運作方式，提高和推動了銀行高層人員的宏觀管理水平，從而大大增強(qiáng)了銀行的競爭力。

2、電子計算機(jī)的廣泛應(yīng)用，使各國商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營發(fā)生了深刻的變化。首先，業(yè)務(wù)處理自動化，即商業(yè)銀行處理手段以電腦取代人手和減少了分行數(shù)目；其次是管理信息化，再次，客戶服務(wù)全面化。

從銀行業(yè)發(fā)展的趨勢來看,銀行正由一個勞動密集型的可變成本產(chǎn)業(yè)變?yōu)橐粋€資本密集型的固定成本行業(yè).銀行電子化程度和擁有的信息量的大小,特別是如何運用這些信息為客戶提供全面服務(wù),將成為銀行最具革命性的.這是因為電子計算機(jī)一旦被用意銀行的服務(wù),將會降低巨額交易的單位成本,有效地提高商業(yè)銀行的工作效率;可以使銀行擴(kuò)大業(yè)務(wù),增大收益.電子計算機(jī)運用于資金調(diào)撥,可以大大縮短銀行內(nèi)部的資金結(jié)算,節(jié)省現(xiàn)金的使用.此外,處理大量交易的高級計算機(jī)系統(tǒng)能夠為銀行經(jīng)理層提供重要數(shù)據(jù)以便其進(jìn)行決策.（四）、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營國際化的趨勢

銀行業(yè)務(wù)的國際化是隨著經(jīng)濟(jì)全球化的發(fā)展而不斷深化的,各國監(jiān)管當(dāng)局對銀行業(yè)監(jiān)管放松,導(dǎo)致銀行業(yè)務(wù)的全球性競爭日益加劇,從而促使大的銀行集團(tuán)在銀行服務(wù)的世界市場上占有越來越多的份額,加速銀行業(yè)務(wù)的國際化進(jìn)程.商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境指:商業(yè)銀行賴以存在的客觀經(jīng)濟(jì)狀況,市場情況以及金融管理當(dāng)局對銀行業(yè)的管理制等.進(jìn)入80年代以后,許多國家在金融創(chuàng)新浪潮的沖擊下,先后放松金融管制,實行金融自由化政策.信息技術(shù)日新月異的發(fā)展又是原來處于分散狀態(tài)的金融市場連成一片,出現(xiàn)了金融市場全球化和金融一體化的局面,再加上融資證券化和資產(chǎn)證券化的不斷加強(qiáng),其結(jié)果是:

1、給商業(yè)銀行發(fā)展對外業(yè)務(wù),為客戶提供綜合性,多功能金融服務(wù),擴(kuò)大服務(wù)業(yè)務(wù)范圍和增加銀行業(yè)務(wù)收入創(chuàng)造了條件提供了方便.2、也給其他非銀行金融機(jī)構(gòu)以及大公司直接在貨幣市場和資本市場籌措資金提供了方便.直接融資的發(fā)展削弱了銀行原來所占有的壟斷地位和在融資成本上的比

激烈的競爭是銀行使銀行傳統(tǒng)的金融媒介作用正在降低,銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的時份額在縮小.銀行盈利也受到影響.德國銀行也的平均收益率從1984年的21%下降到1995年的11.8%,資產(chǎn)收益率只有0.49%.西班牙銀行業(yè)資本收益率從1990年的10%下降到1995年的5%,而資產(chǎn)收益率從1990年的1.53%下降到1995年的0.69%.面對激烈的競爭,商業(yè)銀行開始重新審視其自身在金融市場的定位.不少商業(yè)銀行家已經(jīng)意識到僅靠發(fā)展和完善銀行傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)是無法挽回商業(yè)銀行昔日優(yōu)勢的.商業(yè)銀行必須采取義務(wù)經(jīng)營的多元化,服務(wù)全能化的經(jīng)營方針,大力開展各種業(yè)務(wù),包括基金,保險,投資 業(yè)務(wù).其目的就是促進(jìn)銀行與證券業(yè)的融合.三、現(xiàn)代商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)

（一）、我國商業(yè)銀行將面臨巨大的競爭壓力

經(jīng)過二十多年的改革,我國的金融體系已經(jīng)形成以商業(yè)銀行為中心,其他金融機(jī)構(gòu)同時并存的局面.我國的商業(yè)銀行主要由四大國有商業(yè)銀行,10家股份制銀行,兩家住房銀行和108家城市商業(yè)銀行組成.中國已經(jīng)加入WTO,這對于中國銀行業(yè)來說既是機(jī)遇,更是挑戰(zhàn).長期以來中國銀行已處于高度的政策壁壘保護(hù)下,這使得中國銀行業(yè)很脆弱,競爭力普遍低下,尤其是四大國有商業(yè)銀行資本充足率不足,不良資產(chǎn)數(shù)額巨大,管理機(jī)制僵化.在來自于國際金融業(yè)的高度競爭壓力下,中國銀行業(yè)將在資金,業(yè)務(wù),人才,管理和監(jiān)督方面直接受到?jīng)_擊.中國的證券市場異軍突起,發(fā)展迅猛,在為企業(yè)融資方面取代了商業(yè)銀行部分作用,商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)還受到其他金融機(jī)構(gòu)如基金,保險公司等的挑戰(zhàn).作為中國金融市場中的重要機(jī)構(gòu),商業(yè)銀行將面臨國外國內(nèi)各種金融機(jī)構(gòu)的競爭.（二）、商業(yè)銀行存在大量的不良資產(chǎn)

銀行資產(chǎn)我國金融資產(chǎn)的主體,也是四大國有商業(yè)銀行的資產(chǎn)主體.四大國有商業(yè)銀行擁有社會總儲蓄的70%以上,統(tǒng)計數(shù)字表明,目前我國四大國有商業(yè)銀行的不良資產(chǎn)率為20%左右,但據(jù)業(yè)內(nèi)人士稱實際數(shù)字肯定膏腴這個比例.而美國1995年商業(yè)銀行不良貸款占貸款總量的比重只有3.4%左右,日本也未超過10%,大約只有7%,可見我國的不良資產(chǎn)比重是很大的.這些不良資產(chǎn)有部分是政策性貸款造成的,或者說國家的隱性負(fù)債表現(xiàn)為商業(yè)銀行的不良資產(chǎn),帶另一部分則是由于經(jīng)營管理不善引起的.（三）、證券市場的迅猛發(fā)展

隨著現(xiàn)代企業(yè)制度的建立,不少企業(yè)紛紛進(jìn)行股份制改造,從證券市場獲得直接融資.證券市場的發(fā)展有利于企業(yè)建立合理的資本結(jié)構(gòu),有利于完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu),改變企業(yè)過度依賴商業(yè)銀行的局面,從而使企業(yè)獲得更多永久性資金以利于長遠(yuǎn)發(fā)展.在目前中國實際銀行業(yè)與證券業(yè)分業(yè)經(jīng)營的情況下,證券市場的發(fā)展對商業(yè)銀行的發(fā)展肯定有一定的影響.首先從商業(yè)銀行的負(fù)債來看,在證券市場成立以前,存款是資金贏余者的唯一投資工具,居民儲蓄大部分通過存款形式轉(zhuǎn)化為社會投資.而證券市場在中國發(fā)展以來,由于股票和債券的平均投資收益率高于存款利息,且他們能在市場上轉(zhuǎn)讓,流動性比存款強(qiáng),因此,證券市場上的金融資產(chǎn)對投資者有相當(dāng)?shù)奈?擁有多種金融資產(chǎn)也符合投資者分散風(fēng)險的需求.在目前中國連續(xù)8次降低銀行存款利息以及征收利息所得稅的情況下,銀行存款了流失也是不可避免的.中國證

券市場的發(fā)展改變了商業(yè)銀行壟斷儲蓄的局面,這也有利于投資者得到更好的金融服務(wù).中國的金融工具相對于市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國家還顯得非常單調(diào),在更多的金融產(chǎn)品出現(xiàn)的時候,銀行的存款市場將面臨激烈的競爭.在美國保險公司,養(yǎng)老基金等是商業(yè)銀行強(qiáng)勁的競爭對手.因此,我國經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步發(fā)展,人們的投資意識增強(qiáng)的時候,商業(yè)銀行的負(fù)債義務(wù)還將進(jìn)一步失去市場份額.（四）、外資銀行的競爭

對于中國銀行業(yè)來說,最大的沖擊莫過于中國金融市場的開放.中國已經(jīng)加入WTO,在今后的兩年內(nèi),外資銀行將獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù),五年內(nèi)獲準(zhǔn)經(jīng)營零售業(yè)務(wù),并取消對外資銀行的地域限制.自1981年我國實施金融開放政策,正式批準(zhǔn)設(shè)立第一家外資銀行以來,我國外資銀行的數(shù)量,地域分布,業(yè)務(wù)范圍,資產(chǎn)規(guī)模,及對中國經(jīng)濟(jì)的影響都迅速擴(kuò)大.截至2001年底,在華外資銀行總額為450.48億美元,比2000年同期增長30.7%,貸款總額為185.36億美元,負(fù)債額為421.29億美元.外資銀行以管理完善,體制健全和敢于創(chuàng)新而著稱,一般在其他國家建立分支機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行都是有一定的經(jīng)營歷史,資產(chǎn)規(guī)模雄厚的國際性大銀行.它們一般都是股份制銀行,受中國政府的干預(yù)很少,能以市場方式自主經(jīng)營,因此,他們積累了相當(dāng)豐富的經(jīng)驗,無論是在存貸款定價,風(fēng)險管理,內(nèi)部控制.外資銀行除了與國內(nèi)商業(yè)銀行競爭業(yè)務(wù),還會在人才等方面展開競爭.優(yōu)秀的,具有從業(yè)經(jīng)驗并熟悉中國國情的中,高級管理者是其競爭的對象.國內(nèi)的優(yōu)良客戶也是其競爭的焦點之一.尤其是具有進(jìn)出口權(quán)的生產(chǎn)型企業(yè).總之,外資銀行將是國內(nèi)商業(yè)銀行有力的競爭對手.它們甚于國內(nèi)其他金融機(jī)構(gòu).（五）、利率市場化及風(fēng)險管理理論

利率是資金的價格,價格是有供需雙方?jīng)Q定的,因此,利率市場化的含義是利率的高低由資金的供求雙方?jīng)Q定,而不是由非市場化的行為制定,政府只能通過間接手段如改變貼現(xiàn)率等影響利率的走向.在這些國家里利率的大小反映了資金的稀缺程度,也決定了人們的投資行為.但在我國,自改革開放以來,物價逐步放開不變管制,惟獨利率還主要受政府的控制.當(dāng)然,這與國家實行低利率對國有企業(yè)進(jìn)行隱性補(bǔ)貼有關(guān),但這種非正常的利率既不能反映資金的稀缺程度,還損害了儲蓄者的利益.并且使得一批經(jīng)營效率低下的企業(yè)得以繼續(xù)生存,這實際上是對社會資源的巨大浪費.四、中國商業(yè)銀行的發(fā)展對策

（一）、商業(yè)銀行體制的改革

我國的商業(yè)銀行體系由4家大國有商業(yè)銀行,10家股份制銀行,兩家住房銀行和108家城市商業(yè)銀行組成.其中4家大國有商業(yè)銀行和10家股份制銀行可以在全國范圍內(nèi)設(shè)置網(wǎng)點,兩家住房銀行和108家城市商業(yè)銀行只可以在當(dāng)?shù)胤秶鷥?nèi)開設(shè)網(wǎng)點.截至2003年9月,共有4家商業(yè)銀行在深圳交易所和上海交易所上市,它們分別是深圳發(fā)展銀行,浦東發(fā)展銀行,民生發(fā)展銀行和招商銀行.四大國有商業(yè)銀行作為我國銀行業(yè)的主體,它們有著不可以估量的不良資產(chǎn)率.根據(jù)保守估計也在20%以上,它們資本充足率很低也是眾所周知的事實.之所以在這種情況下國有商業(yè)銀行仍能繼續(xù)經(jīng)營就是國家信用在支撐著,國家是不可能不還儲蓄者的資金.而也正是因為國有商業(yè)銀行的唯一的股東是國家,才使得它們的經(jīng)營行為受到行政干預(yù),它們并不是真正的企業(yè).國有商業(yè)銀行的股東是國家,即全民所有,但國家是非人格化的主體.既然國有商業(yè)銀行的產(chǎn)權(quán)主體模糊不清,那么國有商業(yè)銀行的經(jīng)營目的也是模糊不清的.這就造成國有商業(yè)銀行的經(jīng)營行為受到行政干預(yù)促使起不以利潤最大化為目標(biāo).在缺乏有效激勵--約束機(jī)制的銀行產(chǎn)權(quán)制度下,國有商業(yè)銀行呈現(xiàn)出與現(xiàn)代公司制銀行截然不同的行為方式和特征:首先表現(xiàn)為對貸款企業(yè)的債權(quán)軟約束.國有商業(yè)銀行的主要貸款對象是國有企業(yè),既然國有商業(yè)銀行和國有企業(yè)都是國家的,那么他們之間的資金流動只是國家資金的調(diào)撥,不存在真實的“債權(quán)人”和“債務(wù)人”的關(guān)系,由此造成的后果是國有商業(yè)銀行大量的資產(chǎn)無法追回從而形成巨額呆壞賬.國有商業(yè)銀行的奉賢也與日俱增,國有資產(chǎn)也大量流失.由此可知,國有商業(yè)銀行的體制改革迫在眉睫的問題,否則只會影響到社會資金的正常運轉(zhuǎn)以及國有商業(yè)銀行的生存問題,并影響整個經(jīng)濟(jì)的運行及增長.公司制股份制是結(jié)合市場經(jīng)濟(jì)的一種組織形式.只有以盈利為目標(biāo)的企業(yè)才是真正的商業(yè)銀行.（二）、分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變

金融服務(wù)業(yè)的綜合化經(jīng)營是國際趨勢,也是金融企業(yè)生存與發(fā)展的基礎(chǔ).目前我國還是實行銀行業(yè)與證券也,保險業(yè)分開經(jīng)營,分開監(jiān)管的格局.實行混業(yè)經(jīng)營,開展多種業(yè)務(wù)是世界金融業(yè)發(fā)展的方向.我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的領(lǐng)域在流失,而又不能尋找新的利潤來源,這勢必影響商業(yè)銀行的競爭力.業(yè)務(wù)品種多樣化有利于商業(yè)銀行分散風(fēng)險,形成協(xié)同效應(yīng).且可以充分利用現(xiàn)有的機(jī)構(gòu)認(rèn)才管理等.為使我國金融業(yè)與國際接軌,要盡早完成從分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營的轉(zhuǎn)變,提高我國金融企業(yè)尤其是商業(yè)銀行的競爭力.（三）、商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)創(chuàng)新

在市場經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的國家的商業(yè)銀行不斷創(chuàng)新金融產(chǎn)品,涉足新業(yè)務(wù)的時候,我國 的商業(yè)銀行仍然經(jīng)營著有限的幾種業(yè)務(wù).在未來的幾十年內(nèi),可以預(yù)見我國的商業(yè)銀行將會突破經(jīng)營理念,積極效仿其他國家的商業(yè)銀行開展許多新業(yè)務(wù),如消費信貸市場在中國剛剛啟動.我國有著世界上1/4的人口,消費潛力是巨大的.消費信貸業(yè)務(wù)被國際性大銀行看作未來金融業(yè)最具前途的業(yè)務(wù),我國商業(yè)銀行應(yīng)積極開拓住房抵押貸款,汽車消費貸款,信用卡業(yè)務(wù)等,充分發(fā)掘本國市場的潛力.另外,貸款出售與貸款證券化在發(fā)達(dá)國家并不是什么新鮮事物了,我國商業(yè)銀行可充分利用這一創(chuàng)新技術(shù)獲得資產(chǎn)的流動性及達(dá)到資本充足性的要求.目前的高新通信技術(shù)已在商業(yè)銀行得到較好的發(fā)展,電子銀行業(yè)務(wù)是未來各銀行競爭的主要業(yè)務(wù)之一,我國商業(yè)銀行也應(yīng)抓住機(jī)遇,適時推出符合國內(nèi)客戶要求的電子服務(wù),ATM(自動取款機(jī))和POS(銷售終端機(jī))網(wǎng)上銀行等業(yè)務(wù)才剛剛起步,還有巨大的發(fā)展空間.總之,在外資銀行全面進(jìn)入中國金融市場的時候,它們提供的多樣化服務(wù)將對我國的商業(yè)銀行造成巨大的壓力,唯有創(chuàng)新才是商業(yè)銀行保住市場,與外資銀行競爭的途徑.參考文獻(xiàn):

1、<<國有獨資商業(yè)銀行創(chuàng)新發(fā)展論>>劉賽紅中國市場出版社 2004-3-12、<<國有商業(yè)銀行改革:宏觀視角分析>>李健經(jīng)濟(jì)科學(xué)出版社 2006-3-143、<<論國有商業(yè)銀行體制再造>>熊繼洲中國金融出版社 2006-3-74、<<商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)>>鄧世敏中國金融出版社 2006-2-265、<<中國商業(yè)銀行再造>>劉桂平中國金融出版社2002年09月

6、<<商業(yè)銀行的未來>>戴維.羅杰斯 北京大學(xué)出版社2001年第1版

7、<<現(xiàn)代商業(yè)銀行業(yè)務(wù)教程>>馬麗鵑中國經(jīng)濟(jì)出版社 2005-11-148、<<商業(yè)銀行經(jīng)營管理>>甘當(dāng)善上海財經(jīng)大學(xué)出版社 2004-12-39、<<商業(yè)銀行經(jīng)營學(xué)>>戴國強(qiáng)高等教育出版社 2003-05-01

第三篇：淺評我國商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績

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淺評我國商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績

作者：陳宇峰

來源：《沿海企業(yè)與科技》2006年第01期

[摘 要]文章應(yīng)用因子分析法對我國各類型商業(yè)銀行的經(jīng)營業(yè)績進(jìn)行對比分析，分析了我國商業(yè)銀行業(yè)績相對較低的原因，并提出一定的應(yīng)對措施。

[關(guān)鍵詞]商業(yè)銀行；經(jīng)營業(yè)績；因子分析

[中圖分類號]F830．33；F830．5

[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A

第四篇：商業(yè)銀行第三章 銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營

第三章

銀行負(fù)債業(yè)務(wù)經(jīng)營

第一節(jié) 商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)管理

一、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)分類管理

（一）銀行存款業(yè)務(wù)分類管理的必要性

因為銀行存款是商業(yè)銀行最主要的資金來源（90%以上），同時不同性質(zhì)的銀行存款對銀行具有不同的經(jīng)濟(jì)意義。

注：

銀行資金來源＝銀行資本＋銀行存款＋其他負(fù)債

其他負(fù)債＝短期借款＋長期借款

（二）傳統(tǒng)的銀行存款業(yè)務(wù)

１、傳統(tǒng)的銀行存款構(gòu)成傳統(tǒng)的銀行存款＝活期存款＋定期存款＋儲蓄存款＋其他存款

注：其他存款是指存款人事先與銀行有特殊約定的銀行存款，例如通知存款、定活兩便存款與同業(yè)存款等。

２、活期存款的基本性質(zhì)與特點

３、定期存款的基本性質(zhì)與特點

注：

活期存款與定期存款構(gòu)成了商業(yè)銀行最主要的負(fù)債業(yè)務(wù)（其中又以活期存款最為重要）。

（三）新型的銀行存款業(yè)務(wù)（存款工具創(chuàng)新業(yè)務(wù)）

１、存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新的必要性

因為隨著信用經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行同業(yè)之間的市場競爭日趨激烈化，國家金融管理當(dāng)局對于金融的控制（特別是對以傳統(tǒng)方式吸收存款的限制）日趨嚴(yán)格化。為了大量的與有效的吸收銀行存款，客觀上要求商業(yè)銀行根據(jù)金融創(chuàng)新理論與市場對存款賬戶多樣化的需求，設(shè)立一系列靈活方便并支付利息的各種存款賬戶，讓存款人可以在比較多的選擇下實現(xiàn)他對存款安全、流動與盈利的要求，從而實現(xiàn)商業(yè)銀行的經(jīng)營目標(biāo)。

２、存款業(yè)務(wù)創(chuàng)新的經(jīng)濟(jì)意義

可以通過滿足市場需求的方式來獲得穩(wěn)定的與大量的資金來源，同時利用銀行服務(wù)來擴(kuò)大銀行與市場或者客戶的信用聯(lián)系而爭取到更多的市場資源與業(yè)務(wù)發(fā)展空間。

３、常見的新型的銀行存款賬戶

大額可轉(zhuǎn)讓定期存單，可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，自動轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶，電話轉(zhuǎn)賬服務(wù)賬戶，超級可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶，貨幣市場互助基金賬戶，貨幣市場存款賬戶，個人退休金賬戶，股金提款單賬戶，協(xié)定賬戶，小儲蓄者存款單賬戶，自動延期定期存款賬戶，養(yǎng)老金定期存款賬戶，存本取息儲蓄存款賬戶，購房儲蓄存款賬戶，優(yōu)利自由儲蓄存款賬戶等。

二、銀行存款組織管理

（一）銀行存款的資金來源

第一，企業(yè)的貨幣資本。

第二，企業(yè)資本循環(huán)與周轉(zhuǎn)過程中分離出來而暫時閑置的貨幣資本。第三，社會各階層的貨幣收入與積蓄。

第四，其他資金來源。例如尚未進(jìn)入生產(chǎn)流通領(lǐng)域的社會游離資金、銀行代理國家金庫業(yè)務(wù)而流入銀行的資金、外國政府與金融機(jī)構(gòu)的存款等。

（二）制約銀行存款規(guī)模與結(jié)構(gòu)的基本因素

存款利率、銀行服務(wù)質(zhì)量、銀行貸款便利、銀行存款類型、銀行經(jīng)營規(guī)模、銀行信譽(yù)與形象、國民經(jīng)濟(jì)運行狀況、國家貨幣政策等。

（三）銀行存款組織管理策略

１、安全保障策略

２、優(yōu)質(zhì)服務(wù)策略

３、產(chǎn)品創(chuàng)新策略

４、存取自由策略

５、憑證流通策略

三、銀行存款成本管理

（一）銀行存款成本構(gòu)成銀行存款成本＝利息支出＋非利息支出。

其中：利息支出是指銀行按照存款契約規(guī)定的利率，以利息的形式付給存款人的銀行支出。

非利息支出（又稱營業(yè)支出）是指除了利息支出以外，銀行為了吸收存款而以費用的形式支出的其他銀行支出。常見的費用支出包括勞務(wù)費、設(shè)備費、折舊費、廣告費、辦公費、差旅費與服務(wù)費等。

（二）銀行存款與存款成本的關(guān)系

１、存款總量與存款成本的關(guān)系——并非正相關(guān)關(guān)系。

銀行實際經(jīng)營管理中必然會出現(xiàn)以下的基本組合：

第一，同向組合模式，即存款總量增長，存款成本隨之上升；

第二，逆向組合模式，即存款總量增長，存款成本反而下降；

第三，總量單向變化模式，即存款總量不變，成本不變；

第四，成本單向變化模式，即存款總量不變，成本增加。

２、存款結(jié)構(gòu)與存款成本的關(guān)系——銀行存款期限的長短決定銀行利息支出的多

少；而銀行非利息支出卻正好相反，期限越短，非利息支出越多。

在考慮銀行中間業(yè)務(wù)有效經(jīng)營管理因素的條件下，只要把成本管理納入銀行整體經(jīng)營管理并保持合理的銀行存款結(jié)構(gòu)，同樣有可能減少或者降低營業(yè)支出。

（三）銀行存款成本管理的重點

１、關(guān)于利息支出

第一，在相同的利率條件下如何能夠更多的吸收存款或者在同等的存款規(guī)模條件下如何能夠減少利息支出。

第二，怎樣對銀行存款成本進(jìn)行計算、分析與預(yù)測，同時把成本控制納入銀行整體的經(jīng)營管理中去。

２、關(guān)于非利息支出

銀行存款成本管理的重點是如何減少或者降低營業(yè)支出。

（四）控制與降低銀行存款成本基本途徑

１、擴(kuò)大存款總量，降低存款單位固定成本。

所謂固定成本是指在銀行存款總成本中不會隨著銀行存款業(yè)務(wù)量增減而增減的部分，它主要包括折舊提取、工資支出與營業(yè)費用等。

固定成本的基本特點是：在一定時期內(nèi)，銀行的固定成本總數(shù)是不變的，但單位固定成本卻是可變的。

２、調(diào)整存款結(jié)構(gòu)，降低存款變動成本總數(shù)。

所謂變動成本是指在銀行存款總成本中會隨著銀行存款業(yè)務(wù)量增減而增減的部分，它主要包括銀行的利息支出。

變動成本的基本特點是：在一定時期內(nèi)，銀行的變動成本總數(shù)是可變的，但單位變動成本卻是不變的。

（五）銀行存款成本的分析與測定

１、銀行存款成本分析與測定的經(jīng)濟(jì)意義在于：一家銀行在一定時期內(nèi)能否達(dá)到

并保持最低的存款成本水平，它反映的是該銀行的經(jīng)營管理水平與市場競爭能力。銀行存款成本的具體測定與控制，實際上是銀行確定可用資金數(shù)量與保持盈利性資產(chǎn)收益水平的主要依據(jù)。銀行存款成本的增減變化在一定程度上決定著銀行資產(chǎn)負(fù)債的風(fēng)險程度。

２、常用的銀行存款成本概念

（１）資金成本，它是指銀行吸收存款的利息支出與非利息支出的總和。（２）可用資金成本，它是指銀行可用資金應(yīng)該負(fù)擔(dān)的全部成本。

（３）相關(guān)成本，它是指影響銀行吸收存款的相關(guān)因素作用而有可能產(chǎn)生的銀行

支出。

（４）加權(quán)平均成本，它是指在所有銀行存款中每一單位存款的平均成本。（５）邊際存款成本，它是指銀行達(dá)到一定存款規(guī)模以后再增加每一單位存款所

要增加的經(jīng)營成本。

注：對于銀行存款成本分析與測定所涉及的有關(guān)銀行存款成本，通常都有理想數(shù)值或者經(jīng)驗數(shù)據(jù)供銀行參照或者比較。

四、銀行存款風(fēng)險管理（補(bǔ)充）

（一）銀行存款流動風(fēng)險

如果不能及時與足額的滿足存款人提取現(xiàn)金的要求，銀行就會喪失信譽(yù)直至喪失作為信用中介的基本條件。

（二）銀行存款規(guī)模風(fēng)險

銀行存款越多，銀行存款成本與管理負(fù)擔(dān)就越大；如果銀行盈利性資產(chǎn)的收益不能消化銀行成本支出，結(jié)果是必然導(dǎo)致銀行經(jīng)營虧損并陷入困難境地。

（三）銀行存款利率風(fēng)險

市場利率的波動有可能擴(kuò)大“利差”，但也有可能進(jìn)一步縮小“利差”；如果“利差”縮小，銀行就難以吸收存款或造成經(jīng)濟(jì)損失。

（四）銀行存款其他風(fēng)險

第一，信貸風(fēng)險

它是指受銀行存款高成本的間接影響而產(chǎn)生的信貸風(fēng)險。這種間接影響主要表現(xiàn)在比較高的銀行存款成本會使存款人對于銀行是否有能力按時與足額的清償債務(wù)產(chǎn)生懷疑；這很有可能刺激銀行去承擔(dān)更高的信貸風(fēng)險來保證銀行的盈利水平。因此，比較高的銀行存款成本會間接的增加銀行的信貸風(fēng)險。第二，資本風(fēng)險

它是指因銀行存款規(guī)模過大而導(dǎo)致銀行財務(wù)杠桿效應(yīng)提高，使銀行資產(chǎn)負(fù)債的經(jīng)營風(fēng)險增大，從而造成銀行資本被不斷的挪用、侵蝕或者損失的風(fēng)險。產(chǎn)生資本風(fēng)險的可能性是非常大的。因為銀行資本的成本總是要高于銀行存款成本的，所以銀行在利潤的推動下往往會傾向于擴(kuò)大銀行存款來降低銀行經(jīng)營總成本。

第三，網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險

它是指經(jīng)營銀行存款業(yè)務(wù)的電子網(wǎng)絡(luò)因遭遇故障、黑客攻擊或者網(wǎng)絡(luò)犯罪等影響而造成數(shù)據(jù)資源損失或者存款人的信息與存款丟失的風(fēng)險。

第二節(jié) 商業(yè)銀行短期借款業(yè)務(wù)管理

一、商業(yè)銀行短期借入資金構(gòu)成短期借款＝同業(yè)借款＋向中央銀行借款＋出售貸款或者商業(yè)票據(jù)＋占用資金

其中：

同業(yè)借款＝同業(yè)拆借＋抵押借款＋轉(zhuǎn)貼現(xiàn)

向中央銀行借款＝再貼現(xiàn)＋再貸款

出售貸款或者商業(yè)票據(jù)＝出售貸款＋出售商業(yè)票據(jù)

占用資金＝同業(yè)拆款＋臨時占用資金

注：

出售貸款是指以付現(xiàn)的方式或者購回合同的方式將貸款出售給其他銀行而獲得短期資金。

出售商業(yè)票據(jù)是指某銀行的持股公司先出售商業(yè)票據(jù)，再用出售商業(yè)票據(jù)所獲得的資金購買該銀行已發(fā)放在外的貸款，該銀行通過出售貸款的形式而獲得短期周轉(zhuǎn)資金或者新的信貸資金。

同業(yè)拆款是指銀行在同業(yè)往來過程中臨時占用的同業(yè)資金。

臨時占用資金即通常所說的臨時占用款或者應(yīng)付款項。

二、商業(yè)銀行短期借入資金的經(jīng)濟(jì)意義

１、可以滿足銀行對于臨時性周轉(zhuǎn)資金的需要

２、可以在一定程度上提高銀行資金的管理效率

３、可以為銀行擴(kuò)大經(jīng)營規(guī)模提供新的資金來源——非存款性資金來源

三、商業(yè)銀行短期借入資金的基本特性

１、債務(wù)清償要求在時間與數(shù)量上是十分明確的。

２、只能用于銀行資金頭寸的調(diào)劑而絕對不能用于銀行的盈利性資產(chǎn)。３、在客觀上會遭遇比較高的利率風(fēng)險。

四、商業(yè)銀行短期借入資金管理

１、保持銀行短期借入資金規(guī)模的適度性。

由于銀行短期借入資金不能用于銀行的盈利性資產(chǎn)，同時它的營運成本也比較高，因此必須保持銀行短期借入資金規(guī)模的適度性。

２、保持銀行短期借入資金結(jié)構(gòu)的合理性。

由于銀行短期借入資金的種類很多并且它們的性質(zhì)與特征也不完全一致。３、保證利用銀行短期借入資金時機(jī)選擇的準(zhǔn)確性。

銀行借入短期資金的主要目的是為了解決銀行臨時性周轉(zhuǎn)資金不足的困難，因此銀行必須根據(jù)債務(wù)清償與資金周轉(zhuǎn)的具體情況來決定是否利用或者在多大程度上利用銀行短期借入資金。

第三節(jié) 商業(yè)銀行長期借款業(yè)務(wù)管理

一、商業(yè)銀行長期借入資金構(gòu)成長期借款＝金融債券

金融債券＝一般金融債券＋國際金融債券＋資本金融債券

１、一般金融債券主要包括以下幾種類型：

第一，擔(dān)保債券與信用債券。

第二，固定利率債券與浮動利率債券。

第三，普通金融債券、累進(jìn)利率債券與貼現(xiàn)金融債券。

第四，附息金融債券與還本付息金融債券。

２、國際金融債券主要包括以下幾種類型：

第一，外國金融債券，它是指發(fā)行者在外國金融市場上以當(dāng)?shù)刎泿艠?biāo)值發(fā)行的金融債券。

第二，歐洲金融債券，它是指發(fā)行者在外國金融市場上以本國貨幣標(biāo)值發(fā)行的金融債券。

第三，平行金融債券，它是指發(fā)行者在幾個國家同時發(fā)行權(quán)益相同并以當(dāng)?shù)刎泿艠?biāo)值發(fā)行的金融債券。

３、資本金融債券主要包括：資本期票與資本債券。

二、商業(yè)銀行長期借入資金的經(jīng)濟(jì)意義

１、可以滿足銀行擴(kuò)大資金來源的需要

２、可以保證銀行高效的籌集與利用資金

３、可以有效拓寬銀行長期與穩(wěn)定的負(fù)債渠道

三、金融債券與銀行存款的區(qū)別

１、銀行籌集資金的取向不同（特殊用途與全面用途）

２、銀行負(fù)債的性質(zhì)不同（主動性負(fù)債與被動性負(fù)債）

３、銀行資金的籌集效率不同

４、銀行負(fù)債的流通性不同

四、發(fā)行金融債券的局限性

１、過度發(fā)行資本性金融債券會削弱銀行的信譽(yù)程度與抵抗經(jīng)營風(fēng)險的能力，因

為債務(wù)型資本畢竟不是所有權(quán)資本。

２、過度發(fā)行一般性金融債券必然對銀行的成本負(fù)擔(dān)能力和保持一定的盈利水平

造成嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。因為一般性金融債券的成本相對比較高。

３、資金的高成本性與其高盈利性、高風(fēng)險性是相互關(guān)聯(lián)的。

４、金融管理當(dāng)局的監(jiān)管與限制，尤其是國際性金融債券的發(fā)行，它在條件、利

率、期限與數(shù)量等方面會受到債券發(fā)行地金融管理當(dāng)局的嚴(yán)格管制。

五、金融債券發(fā)行的經(jīng)營管理基本環(huán)節(jié)（自學(xué)）

發(fā)行申報、發(fā)行機(jī)構(gòu)、信用評級、發(fā)行數(shù)額、運用范圍、發(fā)行價格、發(fā)行費用、發(fā)行操作。

復(fù)習(xí)指導(dǎo)

重要概念：資金成本；固定成本；變動成本；銀行存款規(guī)模風(fēng)險。

思考題：

１、銀行存款與存款成本的關(guān)系。

２、商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)經(jīng)營有哪些風(fēng)險？

第五篇：業(yè)績挑戰(zhàn)承諾書

業(yè)績挑戰(zhàn)承諾書

我在此鄭重承諾，在年月日到年月日之間，我將達(dá)成如下業(yè)績指標(biāo)：如果達(dá)成目標(biāo)，我將獎勵：如果沒有達(dá)成目標(biāo)，我將：

我的PK對象是：，PK金額是元 承諾人：手機(jī)號碼：監(jiān)督人：手機(jī)號碼：

我誓必達(dá)成目標(biāo)！

誓必達(dá)成！誓必達(dá)成！誓必達(dá)成！

年月日