第一篇：中國國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險測度與防范

中國國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險測度與防范

【摘要】：自從2001年,我國加入WTO以來,中國金融體制改革進入一個嶄新的階段。隨著金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營的發(fā)展和外資銀行的進入,我國金融業(yè)將面臨著越來越嚴峻的競爭形勢。為了適應(yīng)競爭,我國金融業(yè)的主體—銀行業(yè),特別是國有商業(yè)銀行必須進行全面的改革,提升自己的實力,才能發(fā)展壯大。由于本文研究內(nèi)容的要求,將僅對國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理這一塊進行論述。流動性,安全性,盈利性是商業(yè)銀行賴以生存的基礎(chǔ)。尤其是流動性它是商業(yè)銀行的生命線。商業(yè)銀行只有提供充足的流動性才能更好的滿足提款者的要求和貸款者的適當(dāng)貸款要求,才能確保其安全,才能談的上盈利。但從目前來看,國有商業(yè)銀行的流動性狀況令人憂慮。國有商業(yè)銀行在資本金、負債、資產(chǎn),以及對宏觀環(huán)境變化的應(yīng)變能力方面都面臨著很大的流動性風(fēng)險。本文正是基于對以上國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險現(xiàn)實判斷的基礎(chǔ)上,進一步展開了分析。首先,通過對流動性供給和需求的分析,明確了流動性風(fēng)險的成因,分別從表面成因和深層次成因兩個方面進行了論述。然后,結(jié)合成因分析,分別從微觀和宏觀兩個層面對國有商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險進行了測度,并且分別利用了靜態(tài)指標法、相關(guān)系數(shù)法、計量模型等方法對流動性風(fēng)險的影響程度加以量化確認。最后得出結(jié)論,并提出防范流動性風(fēng)險的措施和建議。希望通過本文的分析,能對國有商業(yè)銀行的管理者和風(fēng)險決策人員防范流動性風(fēng)險提供一些參考?！娟P(guān)鍵詞】：國有商業(yè)銀行流動性流動性風(fēng)險流動性缺口

【學(xué)位授予單位】：山西財經(jīng)大學(xué) 【學(xué)位級別】：碩士 【學(xué)位授予年份】：2006 【分類號】：F832.33 【目錄】：摘要6-7ABSTRACT7-12第一章導(dǎo)言12-181.1研究的目標與意義12-131.2相關(guān)概念的界定13-151.2.1商業(yè)銀行的流動性13-141.2.2流動性風(fēng)險14-151.2.3商業(yè)銀行流動性缺口151.3論文的框架結(jié)構(gòu)及內(nèi)容15-161.4研究方法16-181.4.1靜態(tài)指標分析法161.4.2相關(guān)系數(shù)法161.4.3回歸分析法16-18第二章商業(yè)銀行流動性風(fēng)險成因分析18-232.1商業(yè)銀行流動性需求和流動性供給分析18-212.2流動性風(fēng)險的表面成因21-222.3流動性風(fēng)險的深層成因222.4總結(jié)22-23第三章中國國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的基本現(xiàn)狀23-303.1信貸質(zhì)量低，流動性差23-253.2流動負債比例上升，潛在風(fēng)險加大25-263.3資本充足率不足，過度依賴負債經(jīng)營26-273.4資產(chǎn)形式單一，變現(xiàn)能力較差27-293.5入世的現(xiàn)實，使流動性風(fēng)險成為急需解決的重大課題29-30第四章中國國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的測度30-474.1流動性風(fēng)險從微觀角度的測度30-384.1.1從資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析流動性風(fēng)險30-344.1.2從負債結(jié)構(gòu)分析流動性風(fēng)險34-364.1.3從資產(chǎn)負債總量的對應(yīng)關(guān)系分析流動性風(fēng)險36-384.2流動性風(fēng)險從宏觀角度的測度38-444.2.1從宏觀經(jīng)濟增長的角度分析38-394.2.2從中央銀行政策的角度分析394.2.3從預(yù)期市場利率變動的角度分析39-404.2.4從金融市場發(fā)育程度的角度分析40-414.2.5從國有商業(yè)銀行自身不斷改革的角度分析41-424.2.6從外資銀行進入中國的角度分析42-444.3從外部宏觀環(huán)境角度對四大國有商業(yè)銀行流動性風(fēng)險測度回歸模型的建立44-47第五章結(jié)論和建議47-545.1研究結(jié)論475.2政策建議及防范措施47-545.2.1政策建議47-505.2.2防范措施50-54參考文獻54-56致謝56-57攻讀碩士學(xué)位期間發(fā)表的論文57-58 眉網(wǎng)站。

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第二篇：商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法

商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理辦法（試行）（征求意見稿）

總 則

流動性風(fēng)險管理

流動性風(fēng)險管理的治理結(jié)構(gòu)

流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序 流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制 管理信息系統(tǒng) 流動性風(fēng)險監(jiān)管 流動性風(fēng)險監(jiān)管指標 流動性風(fēng)險監(jiān)測

流動性風(fēng)險監(jiān)管方法和手段 附 則

關(guān)于流動性風(fēng)險管理要求的說明

關(guān)于流動性覆蓋率和凈穩(wěn)定資金比例的說明 關(guān)于流動性風(fēng)險監(jiān)測參考指標的說明 關(guān)于外資銀行流動性風(fēng)險相關(guān)指標的說明

第一章 總 則

第一條 為加強商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理，維護銀行體系安全穩(wěn)健運行，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國外資銀行管理條例》等法律法規(guī)，制定本辦法。

第二條 中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的中資商業(yè)銀行、外商獨資銀行、中外合資銀行適用本辦法。

第三條 本辦法所稱流動性風(fēng)險，是指商業(yè)銀行無法及時獲得或者無法以合理成本獲得充足資金，以償付到期債務(wù)或其他支付義務(wù)、滿足資產(chǎn)增長或其他業(yè)務(wù)發(fā)展需要的風(fēng)險。

流動性風(fēng)險既可能來自商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債期限錯配，以及信用風(fēng)險、市場風(fēng)險等其他類別風(fēng)險向流動性風(fēng)險的轉(zhuǎn)化，也可能來自市場流動性對銀行流動性風(fēng)險的負面影響，即由于外部融資市場深度不足或市場動蕩，導(dǎo)致商業(yè)銀行無法及時以合理價格變現(xiàn)或抵押資產(chǎn)以獲得流動性支持。

第四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照本辦法建立健全流動性風(fēng)險管理體系，有效識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風(fēng)險，確保其流動性需求能夠及時以合理成本得到滿足。

第五條 中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（以下簡稱銀監(jiān)會）依法對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險水平及流動性風(fēng)險管理實施監(jiān)督管理。

第二章 流動性風(fēng)險管理

第六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在法人和集團層面建立與其業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)和復(fù)雜程度等相適應(yīng)的流動性風(fēng)險管理體系。流動性風(fēng)險管理體系應(yīng)當(dāng)包括以下基本要素：

（一）健全的流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)。

（二）完善的流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序。

（三）有效的流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制。

（四）完備的管理信息系統(tǒng)。

第一節(jié) 流動性風(fēng)險管理的治理結(jié)構(gòu)

第七條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立完善的流動性風(fēng)險管理治理結(jié)構(gòu)，明確董事會及其專門委員會、監(jiān)事會（監(jiān)事）、高級管理層及其專門委員會、以及相關(guān)部門在流動性風(fēng)險管理中的職責(zé)及報告路線，建立適當(dāng)?shù)目己思皢栘?zé)機制。

第八條 商業(yè)銀行董事會應(yīng)當(dāng)承擔(dān)流動性風(fēng)險管理的最終責(zé)任，履行以下職責(zé)：

（一）審核批準并至少每年審議一次可承受的流動性風(fēng)險水平、流動性風(fēng)險管理策略、重要的政策和程序。

（二）監(jiān)督高級管理層對流動性風(fēng)險進行有效管理和控制。

（三）持續(xù)關(guān)注流動性風(fēng)險狀況，定期獲得流動性風(fēng)險報告，及時了解流動性風(fēng)險水平、管理狀況

第一章 第二章 第一節(jié) 第二節(jié) 第三節(jié) 第四節(jié) 第三章 第一節(jié) 第二節(jié) 第三節(jié) 第四章 附件一 附件二 附件三 附件四 及其重大變化。

（四）審批流動性風(fēng)險信息披露內(nèi)容，保證披露信息的真實性和準確性。

（五）其他有關(guān)職責(zé)。

董事會可以授權(quán)其下設(shè)的專門委員會履行其部分職責(zé)。

第九條 商業(yè)銀行的高級管理層應(yīng)當(dāng)履行以下職責(zé)：

（一）及時測算并在必要時調(diào)整可承受的流動性風(fēng)險水平，并提請董事會審議。

（二）根據(jù)董事會批準的可承受的流動性風(fēng)險水平，制定、定期審議并監(jiān)督執(zhí)行流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序。

（三）建立完備的管理信息系統(tǒng)，支持流動性風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制。

（四）組織開展壓力測試，并將壓力測試結(jié)果應(yīng)用于風(fēng)險管理和經(jīng)營決策。

（五）充分了解并定期評估流動性風(fēng)險水平及管理狀況，及時了解流動性風(fēng)險的重大變化，并向董事會定期報告。

（六）制定流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃并組織演練。在觸發(fā)應(yīng)急計劃的事件發(fā)生時，迅速組織實施應(yīng)急計劃。

（七）確保銀行具有足夠的資源獨立、有效地開展流動性風(fēng)險管理工作。

（八）其他有關(guān)職責(zé)。

第十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)指定專門部門負責(zé)流動性風(fēng)險管理，流動性風(fēng)險管理職能應(yīng)當(dāng)保持相對獨立。

第十一條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在內(nèi)部定價以及考核激勵等相關(guān)制度中充分考慮流動性風(fēng)險因素，在考核分支機構(gòu)或主要業(yè)務(wù)條線經(jīng)風(fēng)險調(diào)整的收益時應(yīng)當(dāng)納入流動性風(fēng)險成本，防范因過度追求業(yè)務(wù)擴張和短期利潤而放松對流動性風(fēng)險的控制。

第十二條 監(jiān)事會（監(jiān)事）應(yīng)當(dāng)對董事會及高級管理層在流動性風(fēng)險管理中的履職情況進行監(jiān)督評價，至少每年一次向股東大會（股東）報告董事會及高級管理層在流動性風(fēng)險管理中的履職情況。

第十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將流動性風(fēng)險管理納入內(nèi)部審計的范疇，定期審查和評價流動性風(fēng)險管理體系的充分性和有效性。內(nèi)部審計應(yīng)當(dāng)涵蓋流動性風(fēng)險管理的所有環(huán)節(jié)，包括但不限于：

（一）相關(guān)的管理體系、制度和實施程序是否能夠有效識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風(fēng)險。

（二）流動性風(fēng)險管理政策和程序是否得到有效執(zhí)行。

（三）現(xiàn)金流分析和壓力測試的基本假設(shè)是否適當(dāng)。

（四）流動性風(fēng)險限額管理是否有效。

（五）流動性風(fēng)險管理信息系統(tǒng)是否完備。

（六）流動性風(fēng)險管理報告是否準確、及時、有效。

第十四條 流動性風(fēng)險管理的內(nèi)部審計報告應(yīng)當(dāng)直接提交董事會。董事會應(yīng)當(dāng)針對內(nèi)部審計發(fā)現(xiàn)的問題，督促高級管理層及時采取整改措施。內(nèi)部審計部門應(yīng)當(dāng)適時對整改措施的實施情況進行后續(xù)審計，并及時向董事會提交后續(xù)審計報告。

商業(yè)銀行在境外設(shè)有分支機構(gòu)或附屬機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)其管理模式，針對銀行整體及分國別或地區(qū)的流動性風(fēng)險管理分別進行審計。

第二節(jié) 流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序

第十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)其經(jīng)營戰(zhàn)略、業(yè)務(wù)特點、財務(wù)實力、融資能力、總體風(fēng)險偏好及市場影響力，在充分考慮其他風(fēng)險與流動性風(fēng)險相互影響與轉(zhuǎn)換的基礎(chǔ)上，確定在正常和壓力情景下可承受的流動性風(fēng)險水平。

第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)可承受的流動性風(fēng)險水平，制定書面的流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序。流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序應(yīng)當(dāng)涵蓋銀行的表內(nèi)外各項業(yè)務(wù)，以及境內(nèi)外所有可能對其流動性風(fēng)險產(chǎn)生重大影響的業(yè)務(wù)部門、分支機構(gòu)和附屬機構(gòu)，并包括正常和壓力情景下的流動性風(fēng)險管理。

第十七條 流動性風(fēng)險管理策略應(yīng)當(dāng)涵蓋流動性風(fēng)險管理的總體目標、整體模式以及主要政策和程序。

流動性風(fēng)險管理政策和程序包括但不限于：

（一）現(xiàn)金流管理。

（二）流動性風(fēng)險識別、計量和監(jiān)測。

（三）流動性風(fēng)險限額。

（四）負債和融資管理。

（五）日間流動性風(fēng)險管理。

（六）壓力測試。

（七）應(yīng)急計劃。

（八）優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備管理。

（九）跨機構(gòu)、跨境以及重要幣種的流動性風(fēng)險管理。

（十）對影響流動性風(fēng)險的潛在因素，以及其他類別風(fēng)險對流動性風(fēng)險的影響進行持續(xù)監(jiān)測和分析。

第十八條 商業(yè)銀行在引入新產(chǎn)品、新技術(shù)，建立新機構(gòu)、新業(yè)務(wù)部門前，應(yīng)當(dāng)在可行性研究中充分評估其可能對流動性風(fēng)險產(chǎn)生的影響，完善相應(yīng)的風(fēng)險管理政策、程序，并獲得負責(zé)流動性風(fēng)險管理部門同意。

第十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)綜合考慮業(yè)務(wù)發(fā)展、技術(shù)更新及市場變化等因素，至少每年對可承受的流動性風(fēng)險水平、流動性風(fēng)險管理策略、政策和程序進行一次評估，并根據(jù)需要進行修訂。

第三節(jié) 流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立有效的流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制體系，確保資產(chǎn)負債錯配程度保持在可承受的流動性風(fēng)險水平內(nèi)、具有多元化和穩(wěn)定的負債、具有與自身流動性風(fēng)險水平相適應(yīng)的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備，并具備充分的外部市場融資能力。

第二十一條 流動性風(fēng)險的識別、計量、監(jiān)測和控制體系應(yīng)當(dāng)包括完整的現(xiàn)金流測算和分析框架，能有效計量、監(jiān)測和控制現(xiàn)金流缺口。現(xiàn)金流測算和分析框架應(yīng)當(dāng)至少涵蓋以下內(nèi)容：

（一）資產(chǎn)和負債的未來現(xiàn)金流。

（二）或有資產(chǎn)和或有負債的潛在現(xiàn)金流。

（三）對重要幣種現(xiàn)金流的單獨測算分析。

（四）代理、清算和托管等業(yè)務(wù)對現(xiàn)金流的影響。

第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況，運用包括現(xiàn)金流缺口在內(nèi)的一系列方法和模型，對銀行在正常和壓力情景下未來不同時間段的流動性風(fēng)險水平及優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備情況進行前瞻性分析。

商業(yè)銀行在運用上述方法和模型時應(yīng)當(dāng)使用審慎合理的假設(shè)前提，定期對各項假設(shè)前提進行評估，根據(jù)需要進行修正，并保留書面記錄。

第二十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度及風(fēng)險狀況，監(jiān)測可能引發(fā)流動性風(fēng)險的特定情景或事件，及時分析其對流動性風(fēng)險的影響，并建立適當(dāng)?shù)念A(yù)警指標體系?？蓞⒖嫉那榫盎蚴录ǖ幌抻冢?/p>

（一）資產(chǎn)快速增長，風(fēng)險顯著增加。

（二）資產(chǎn)或負債集中度上升。

（三）貨幣錯配程度增加。

（四）負債平均期限下降。

（五）多次接近或違反內(nèi)部限額和監(jiān)管標準。

（六）特定業(yè)務(wù)或產(chǎn)品發(fā)展趨勢下降或風(fēng)險增加。

（七）銀行盈利水平、資產(chǎn)質(zhì)量和總體財務(wù)狀況顯著惡化。

（八）負面的公眾報道。

（九）信用評級下調(diào)。

（十）股票價格下降或債務(wù)成本上升。

（十一）批發(fā)和零售融資成本上升。

（十二）交易對手要求增加額外的擔(dān)?；蚓芙^進行新交易。

（十三）代理行降低或取消授信額度。

（十四）零售存款大量流失。

（十五）獲得長期融資的難度加大。

第二十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立流動性風(fēng)險限額管理制度。流動性風(fēng)險限額管理制度應(yīng)當(dāng)至少包括

以下內(nèi)容：

（一）根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、可承受的流動性風(fēng)險水平和外部市場發(fā)展變化情況，確定各項流動性風(fēng)險管理限額，包括現(xiàn)金流缺口限額、負債集中度限額、集團內(nèi)部融資和交易限額等。

（二）制定和調(diào)整限額的授權(quán)制度和審批流程。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)至少每年對流動性風(fēng)險限額進行一次評估，必要時進行調(diào)整。

（三）對限額遵守情況的監(jiān)督檢查制度。

（四）超限額情況應(yīng)當(dāng)依規(guī)定程序得到事前審批，對未經(jīng)批準的超限額情況應(yīng)當(dāng)進行調(diào)查并合理問責(zé)，對超限額情況的審批和處理應(yīng)當(dāng)保留書面記錄。

第二十五條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立并完善融資策略，提高負債的多元化和穩(wěn)定程度。商業(yè)銀行實施融資管理應(yīng)當(dāng)滿足以下條件，包括但不限于：

（一）負債的提高表內(nèi)外負債品種、幣種、期限、交易對手、融資抵押品、融資市場等的分散化程度，適當(dāng)設(shè)置集中度限額。

（二）加強融資渠道管理，積極維護與融資交易對手的關(guān)系，保持在市場上的適當(dāng)活躍程度，并定期檢驗市場融資能力。

（三）加強對融資抵押品的管理，準確計量可以用作抵押品的資產(chǎn)數(shù)額，評估資產(chǎn)的抵押能力，提高通過抵押融資迅速獲取資金的能力。

（四）密切監(jiān)測主要金融市場的交易量、價格等重要指標情況，評估市場流動性對銀行外部市場融資能力的影響。

第二十六條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強日間流動性風(fēng)險管理，設(shè)立適當(dāng)?shù)娜臻g流動性風(fēng)險指標，確保具有充足的日間流動性頭寸，滿足正常及壓力情景下的支付結(jié)算需求。

第二十七條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立流動性風(fēng)險壓力測試制度，分析銀行承受壓力事件的能力。流動性風(fēng)險壓力測試應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）實施壓力測試的頻度應(yīng)當(dāng)與其規(guī)模、風(fēng)險水平及市場影響力相適應(yīng)，至少每季度應(yīng)當(dāng)進行一次常規(guī)壓力測試。出現(xiàn)市場劇烈波動等情況時，應(yīng)當(dāng)加大壓力測試頻度。

（二）壓力測試應(yīng)當(dāng)在法人和集團層面實施，針對流動性轉(zhuǎn)移限制等情況，應(yīng)當(dāng)對有關(guān)分支機構(gòu)或附屬機構(gòu)單獨實施壓力測試。

（三）壓力測試的假設(shè)情景應(yīng)當(dāng)審慎合理，對假設(shè)理由應(yīng)當(dāng)進行詳細說明。

（四）應(yīng)當(dāng)明確抵御流動性危機的最短生存期，最短生存期應(yīng)當(dāng)不低于一個月。

（五）壓力測試應(yīng)當(dāng)充分考慮各類風(fēng)險與流動性風(fēng)險的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，市場流動性對銀行流動性風(fēng)險的影響和壓力情景對各項流動性風(fēng)險要素的影響及其反作用。必要時，應(yīng)當(dāng)針對各風(fēng)險要素的相互作用實施多輪壓力測試。

（六）在可能情況下，應(yīng)當(dāng)參考以往出現(xiàn)的銀行或市場流動性危機，對壓力測試結(jié)果實施事后檢驗。壓力測試結(jié)果和事后檢驗應(yīng)當(dāng)有書面記錄。

（七）根據(jù)壓力測試結(jié)果制定有效的應(yīng)急計劃，必要時應(yīng)當(dāng)及時調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，并具有充足的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)抵御流動性壓力。

（八）測算可承受的流動性風(fēng)險水平、確定風(fēng)險限額、制定業(yè)務(wù)發(fā)展和財務(wù)計劃時，應(yīng)當(dāng)充分考慮壓力測試結(jié)果。

第二十八條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、復(fù)雜程度、風(fēng)險水平、組織架構(gòu)及其市場影響力，制定有效的流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃。流動性風(fēng)險應(yīng)急計劃應(yīng)當(dāng)滿足以下條件：

（一）設(shè)定觸發(fā)應(yīng)急計劃的情景，至少應(yīng)當(dāng)包括銀行評級被大幅降低的情況。

（二）明確董事會、高管層及各部門在應(yīng)急計劃實施中的權(quán)限和職責(zé)。

（三）包括資產(chǎn)方應(yīng)急措施和負債方應(yīng)急措施，列明壓力情況下的應(yīng)急資金來源和量化信息，合理估計可能的籌資規(guī)模和所需時間，充分考慮跨境、跨機構(gòu)的流動性轉(zhuǎn)移限制，確保應(yīng)急資金來源可靠、充分。

（四）區(qū)分法人和集團層面，并視需要針對重要幣種和境外主要業(yè)務(wù)區(qū)域制定專門的應(yīng)急計劃。對于受到流動性轉(zhuǎn)移限制影響的分支機構(gòu)或附屬機構(gòu)，應(yīng)當(dāng)制定專門的應(yīng)急計劃。

（五）至少每年一次對應(yīng)急計劃進行評估，必要時進行修訂，并不定期對應(yīng)急計劃進行演練，確保 在緊急情況下的順利實施。

（六）出現(xiàn)流動性危機時，應(yīng)當(dāng)加強與交易對手、客戶及公眾的溝通，最大限度減少信息不對稱可能給銀行帶來的不利影響。

第二十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)具有與可承受的流動性風(fēng)險水平相適應(yīng)的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備，確保其滿足壓力情景下的支付結(jié)算和資金流出需要。優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備管理應(yīng)當(dāng)符合以下要求：

（一）在使用優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備獲取資金時沒有法律、監(jiān)管和操作上的障礙。

（二）對優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備的可交易性及變現(xiàn)程度進行定期檢驗，確保其具有足夠的流動性，并避免在壓力時期出售資產(chǎn)所帶來的負面影響。在特殊情況下應(yīng)當(dāng)加大檢驗頻度。

（三）制定明確的書面制度，確保負責(zé)流動性風(fēng)險管理的部門對優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備擁有實際控制權(quán)。其他部門動用優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備的額度，應(yīng)當(dāng)事前獲得負責(zé)流動性風(fēng)險管理部門的同意。

第三十條 商業(yè)銀行實施流動性風(fēng)險的并表管理，既要考慮銀行集團的整體流動性水平，又要考慮附屬機構(gòu)的流動性風(fēng)險狀況及其對銀行集團的影響。商業(yè)銀行無論采用集中、分散或二者相結(jié)合的流動性風(fēng)險管理模式，都應(yīng)當(dāng)確保對集團層面、法人層面和各附屬機構(gòu)、各業(yè)務(wù)條線的流動性風(fēng)險進行有效識別、計量、監(jiān)測和控制。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)設(shè)立集團內(nèi)部融資和交易限額，分析銀行集團內(nèi)部負債集中度對流動性可能帶來的負面影響，防止分支機構(gòu)或附屬機構(gòu)過度依賴集團內(nèi)部負債，減少壓力情景下的風(fēng)險傳遞。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)充分了解境外分支機構(gòu)、附屬機構(gòu)或業(yè)務(wù)所在國家或地區(qū)與流動性管理相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)定，充分考慮流動性轉(zhuǎn)移限制、資本管制以及金融市場發(fā)展差異程度等因素對并表流動性風(fēng)險管理的影響。

第三十一條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照本外幣合計和重要幣種分別進行流動性風(fēng)險識別、計量、監(jiān)測和控制，對其他幣種的流動性風(fēng)險可以進行合并管理。

重要幣種是指以該貨幣計價的負債占商業(yè)銀行負債總額5%以上的貨幣。

第三十二條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)審慎評估信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險及聲譽風(fēng)險等其他類別風(fēng)險對流動性風(fēng)險的影響。

第四節(jié) 管理信息系統(tǒng)

第三十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立完備的管理信息系統(tǒng)，準確、及時、全面計量、監(jiān)測和報告流動性風(fēng)險狀況。管理信息系統(tǒng)應(yīng)當(dāng)實現(xiàn)以下功能：

（一）每日計算各個設(shè)定期限的現(xiàn)金流入、流出及缺口。

（二）按時計算流動性風(fēng)險監(jiān)管和監(jiān)測指標，并根據(jù)需要加大監(jiān)測頻率。

（三）支持流動性風(fēng)險限額控制。

（四）支持對大額資金流動的實時監(jiān)控。

（五）支持對優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)價值和構(gòu)成的監(jiān)測。

（六）支持在不同假設(shè)情景下實施壓力測試。

第三十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立規(guī)范的流動性風(fēng)險報告制度，明確各項流動性風(fēng)險報告的內(nèi)容、形式、頻率和報送范圍，確保董事會、高級管理層和其他管理人員及時了解流動性風(fēng)險水平及其管理情況。

第三章 流動性風(fēng)險監(jiān)管 第一節(jié) 流動性風(fēng)險監(jiān)管指標

第三十五條 流動性風(fēng)險監(jiān)管指標包括流動性覆蓋率、凈穩(wěn)定資金比例、存貸比和流動性比例。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持續(xù)達到本辦法所規(guī)定的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標最低標準。

第三十六條 流動性覆蓋率旨在確保商業(yè)銀行在設(shè)定的嚴重流動性壓力情景下，能夠保持充足的、無變現(xiàn)障礙的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)，并通過變現(xiàn)這些資產(chǎn)來滿足未來30日的流動性需求。其計算公式為：

優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)是指滿足本辦法附件二規(guī)定的基本特征，在無損失或極小損失的情況下可以容易、快速變現(xiàn)的資產(chǎn)。

未來30日現(xiàn)金凈流出量是指在設(shè)定的壓力情景下，未來30日的預(yù)期現(xiàn)金流出總量減去預(yù)期現(xiàn)金流入總量。

商業(yè)銀行的流動性覆蓋率應(yīng)當(dāng)不低于100%。第三十七條 凈穩(wěn)定資金比例旨在引導(dǎo)商業(yè)銀行減少資金運用與資金來源的期限錯配，增加長期穩(wěn)定資金來源，滿足各類表內(nèi)外業(yè)務(wù)對穩(wěn)定資金的需求。其計算公式為：

可用的穩(wěn)定資金是指在持續(xù)壓力情景下，能確保在1年內(nèi)都可作為穩(wěn)定資金來源的權(quán)益類和負債類資金。

所需的穩(wěn)定資金等于商業(yè)銀行各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險暴露項目與相應(yīng)的穩(wěn)定資金需求系數(shù)乘積之和，穩(wěn)定資金需求系數(shù)是指各類資產(chǎn)或表外風(fēng)險暴露項目需要由穩(wěn)定資金支持的價值占比。

商業(yè)銀行的凈穩(wěn)定資金比例應(yīng)當(dāng)不低于100%。

第三十八條 存貸比的計算公式為： 存貸比=各項貸款余額/各項存款余額*100%

商業(yè)銀行的存貸比應(yīng)當(dāng)不高于75%。

第三十九條 流動性比例的計算公式為：

流動性比例=流動性資產(chǎn)余額/流動性負債余額*100%

商業(yè)銀行的流動性比例應(yīng)當(dāng)不低于25%。

第四十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在法人和集團層面，分別計算未并表和并表的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標，并表范圍比照《商業(yè)銀行資本管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。

在計算并表流動性覆蓋率時，如集團內(nèi)部存在跨境或跨機構(gòu)的流動性轉(zhuǎn)移限制，相關(guān)附屬機構(gòu)滿足自身流動性需要之外的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)不能計入集團的優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)中。

第二節(jié) 流動性風(fēng)險監(jiān)測

第四十一條 銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)從商業(yè)銀行資產(chǎn)負債期限錯配情況、負債的多元化和穩(wěn)定程度、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備、重要幣種流動性風(fēng)險狀況以及市場流動性等方面，定期對商業(yè)銀行和銀行體系的流動性風(fēng)險進行分析和監(jiān)測。

銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)充分考慮單一的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標或監(jiān)測工具在反映商業(yè)銀行流動性風(fēng)險方面的局限性，綜合運用多維度的方法和工具對流動性風(fēng)險進行分析和監(jiān)測。

第四十二條 銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)定期監(jiān)測商業(yè)銀行的所有表內(nèi)外項目在不同時間段的合同期限錯配情況。合同期限錯配情況的分析和監(jiān)測應(yīng)當(dāng)涵蓋從隔夜、7天、14天、1個月、2個月、3個月、6個月、9個月、1年、3年、5年到超過5年等多個時間段。相關(guān)參考指標可以包括上述各個時間段的流動性缺口和流動性缺口率。

第四十三條 銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)定期監(jiān)測商業(yè)銀行負債的多元化和穩(wěn)定程度，并分析其對流動性風(fēng)險的影響。銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)按照重要性原則，分析商業(yè)銀行的表內(nèi)外負債在融資工具、交易對手、幣種等方面的集中度。相關(guān)參考指標可以包括核心負債比例、同業(yè)市場負債比例、最大十戶存款比例及最大十家同業(yè)融入比例等。

銀監(jiān)會對負債集中度的分析，應(yīng)當(dāng)涵蓋1個月以下、1-3個月、6個月-1年和1年以上等多個時間段。

第四十四條 銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)定期監(jiān)測商業(yè)銀行優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的數(shù)量、類別和所在地，包括庫存現(xiàn)金、存放中央銀行的準備金、以及向中央銀行或市場融資時可以用作抵押品的流動性資產(chǎn)。

商業(yè)銀行用優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)向中央銀行或市場進行融資時，銀監(jiān)會還應(yīng)當(dāng)監(jiān)測抵押率以及優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)的預(yù)期可變現(xiàn)價值。

第四十五條 銀監(jiān)會可以根據(jù)商業(yè)銀行外匯業(yè)務(wù)規(guī)模、貨幣錯配帶來的潛在流動性風(fēng)險、對市場的影響等因素決定是否對商業(yè)銀行重要幣種的流動性風(fēng)險進行單獨監(jiān)測。相關(guān)參考指標可包括重要幣種的流動性覆蓋率等。

第四十六條 銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)密切跟蹤研究宏觀經(jīng)濟政策調(diào)整和金融市場變化對銀行體系流動性的影響，分析、監(jiān)測金融市場的整體流動性狀況。銀監(jiān)會發(fā)現(xiàn)市場流動性緊張、融資成本提高、優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)變現(xiàn)能力下降或喪失、流動性資產(chǎn)的轉(zhuǎn)移受限等跡象，應(yīng)當(dāng)及時分析其對銀行外部市場融資能力的影響。

銀監(jiān)會分析市場流動性時，相關(guān)參考指標可以包括銀行間市場同業(yè)拆借利率及成交量、銀行間市場回購利率及成交量、國庫定期存款招標利率、票據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率及證券市場相關(guān)指數(shù)等。

第四十七條 除本辦法列出的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標和監(jiān)測參考指標外，銀監(jiān)會還應(yīng)當(dāng)根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、經(jīng)營模式、復(fù)雜程度和流動性風(fēng)險特點，采用商業(yè)銀行內(nèi)部的流動性風(fēng)險指標等其他工具，實施流動性風(fēng)險監(jiān)測。

第三節(jié) 流動性風(fēng)險監(jiān)管方法和手段

第四十八條 銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)按照本辦法規(guī)定，通過非現(xiàn)場監(jiān)管、現(xiàn)場檢查以及與商業(yè)銀行的董事、高級管理人員的監(jiān)督管理談話等方式，運用流動性風(fēng)險監(jiān)管指標和監(jiān)測工具，在法人和集團層面，對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險水平及流動性風(fēng)險管理有效性進行評估。

第四十九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照規(guī)定向銀監(jiān)會報送與流動性風(fēng)險有關(guān)的財務(wù)會計、統(tǒng)計報表和其他報告。委托社會中介機構(gòu)對其流動性風(fēng)險水平及流動性風(fēng)險管理體系進行審計的，還應(yīng)當(dāng)報送相關(guān)的外部審計報告。

銀監(jiān)會可以根據(jù)商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)規(guī)模、性質(zhì)、經(jīng)營模式、復(fù)雜程度和流動性風(fēng)險特點決定商業(yè)銀行報送流動性風(fēng)險報表和報告的內(nèi)容和頻率。

第五十條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)于每年4月底前向銀監(jiān)會報送流動性風(fēng)險管理報告，包括可承受的流動性風(fēng)險水平、流動性風(fēng)險管理策略、主要政策和流程、內(nèi)部監(jiān)測指標和限額、應(yīng)急計劃及其演練情況等主要內(nèi)容。

商業(yè)銀行對上述策略、政策和程序進行重大調(diào)整的，應(yīng)當(dāng)在1個月內(nèi)向銀監(jiān)會書面報告調(diào)整情況。

第五十一條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按季向銀監(jiān)會報送壓力測試報告，包括壓力情景和假設(shè)、壓力測試結(jié)果、必要時進行的事后檢驗結(jié)果，以及根據(jù)壓力測試結(jié)果對可承受的流動性風(fēng)險水平、流動性風(fēng)險管理策略、政策、程序、限額和應(yīng)急計劃的調(diào)整情況。

第五十二條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時向銀監(jiān)會報告下列重大事項、擬采取的應(yīng)對措施和相關(guān)的流動性安排。

（一）商業(yè)銀行評級出現(xiàn)重大下調(diào)。

（二）商業(yè)銀行大規(guī)模出售資產(chǎn)以提高流動性。

（三）商業(yè)銀行重要融資渠道即將受限或失靈。

（四）外部市場流動性狀況發(fā)生重大不利變化。

（五）本機構(gòu)或機構(gòu)所在地區(qū)發(fā)生擠兌事件。

（六）對資產(chǎn)或抵押品跨境轉(zhuǎn)移政策出現(xiàn)不利于流動性管理的重大調(diào)整。

（七）集團、母行和境外分支機構(gòu)經(jīng)營狀況、信用評級或所在國家或地區(qū)的政治、經(jīng)濟狀況發(fā)生重大的不利變化。

（八）集團或母行出現(xiàn)流動性困難。

（九）其他可能對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險水平及其管理狀況產(chǎn)生不利影響的重大事件。

外資法人銀行境內(nèi)本外幣資產(chǎn)低于境內(nèi)本外幣負債、集團內(nèi)跨境資金凈流出比例超過25%，以及外國銀行分行跨境資金凈流出比例超過50%時，應(yīng)當(dāng)在兩個工作日內(nèi)向銀監(jiān)會報告。

第五十三條 銀監(jiān)會可以根據(jù)對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險水平及其管理狀況的評估結(jié)果決定流動性風(fēng)險管理現(xiàn)場檢查的內(nèi)容、范圍和頻率。

第五十四條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期披露有關(guān)流動性風(fēng)險及其管理信息，包括但不限于：

（一）流動性風(fēng)險管理體系和治理結(jié)構(gòu)，其中應(yīng)當(dāng)特別說明董事會及其專門委員會、高級管理層及相關(guān)部門的職責(zé)和作用。

（二）流動性風(fēng)險管理策略以及重要政策和程序。

（三）流動性風(fēng)險管理模式。

（四）識別、計量和監(jiān)測流動性風(fēng)險的主要方法和程序。

（五）流動性風(fēng)險主要監(jiān)測指標及簡要分析。

（六）影響流動性風(fēng)險的主要因素。

（七）壓力測試情況。

第五十五條 對于流動性風(fēng)險管理體系存在明顯缺陷、流動性風(fēng)險過高的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)要求其限期整改。對于逾期未整改的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會有權(quán)采取下列措施：

（一）與商業(yè)銀行高級管理層、董事會進行審慎性會談。

（二）要求商業(yè)銀行進行更嚴格的壓力測試、提交更有效的應(yīng)急計劃。

（三）要求商業(yè)銀行增加流動性風(fēng)險管理報告的頻率和內(nèi)容。

（四）增加對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險管理的現(xiàn)場檢查頻率。

（五）限制商業(yè)銀行開展收購或其他大規(guī)模業(yè)務(wù)擴張活動。

（六）要求商業(yè)銀行降低流動性風(fēng)險水平。

（七）要求商業(yè)銀行增加優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備。

（八）提高對商業(yè)銀行的資本充足率要求。

（九）《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》以及其他法律、行政法規(guī)和部門規(guī)章規(guī)定的有關(guān)措施。

對于集團或母公司出現(xiàn)流動性困難的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會可以對其與集團或母公司之間的資金往來提出限制性要求。

根據(jù)外資銀行的流動性風(fēng)險狀況，銀監(jiān)會可以對其境內(nèi)資產(chǎn)負債比例、跨境資金凈流出比例提出限制性要求。

第五十六條 對于未遵守流動性風(fēng)險監(jiān)管指標監(jiān)管標準的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)要求其限期整改，并視情形采取《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條、第四十六條規(guī)定的監(jiān)管措施或行政處罰。

第五十七條 對于未按規(guī)定提供流動性風(fēng)險報表或報告、未按規(guī)定進行信息披露或提供虛假報表、報告的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會可以視情形實施《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條、第四十七條規(guī)定的行政處罰。

第五十八條 銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)與境內(nèi)相關(guān)部門及境外監(jiān)管機構(gòu)協(xié)調(diào)合作，共同建立流動性風(fēng)險應(yīng)急處置聯(lián)動機制，并制定商業(yè)銀行流動性風(fēng)險監(jiān)管應(yīng)急預(yù)案。

在影響單家機構(gòu)或市場的流動性事件發(fā)生時，銀監(jiān)會應(yīng)當(dāng)在與境內(nèi)相關(guān)部門及境外監(jiān)管機構(gòu)充分溝通協(xié)作的基礎(chǔ)上，適時啟動流動性風(fēng)險監(jiān)管應(yīng)急預(yù)案，降低上述事件對金融體系及宏觀經(jīng)濟的負面沖擊。上述流動性事件包括但不限于：

（一）銀行財務(wù)狀況明顯惡化。

（二）銀行通過市場融資或吸收存款獲取資金的途徑即將喪失。

（三）銀行信用評級大幅調(diào)低。

（四）集團內(nèi)部機構(gòu)之間或跨境的流動性轉(zhuǎn)移出現(xiàn)重大不利變化。

（五）出現(xiàn)嚴重的市場紊亂，對支付清算系統(tǒng)造成明顯沖擊。

第四章 附 則

第五十九條 除另有規(guī)定外，政策性銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、外國銀行分行和城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機構(gòu)參照本辦法執(zhí)行。

第六十條 外資法人銀行應(yīng)當(dāng)具備獨立的本地流動性風(fēng)險管理能力。外資法人銀行董事會應(yīng)當(dāng)保持對本行資金調(diào)撥的最高權(quán)限。

第六十一條 附件

一、附件

二、附件

三、附件四是本辦法的組成部分。

第六十二條 商業(yè)銀行最遲應(yīng)于2013年底前達到流動性覆蓋率監(jiān)管標準，2016年底前達到凈穩(wěn)定資金比例監(jiān)管標準。

第六十三條 本辦法由銀監(jiān)會負責(zé)解釋。

第六十四條 本辦法自2012年1月1日起實施。本辦法實施前出臺的有關(guān)規(guī)章及規(guī)范性文件如與本辦法不一致的，按照本辦法執(zhí)行。

第三篇：商業(yè)銀行流動性風(fēng)險評估與管理

王曉雯1張妍1昃偉

2（1、中央財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院北京1000812、中央財經(jīng)大學(xué)中國公共財政與政策研究院北京100081）

【摘要】 無論是在經(jīng)濟平穩(wěn)發(fā)展時期還是金融動蕩時期，流動性問題始終是金融市場關(guān)注的關(guān)鍵問題之

一。本文根據(jù)銀監(jiān)會在流動性風(fēng)險管理方面的監(jiān)管要求和相關(guān)實踐經(jīng)驗，詳細介紹了關(guān)于流動性風(fēng)險的評估方法，包括流動性指標法、現(xiàn)金流分析法和久期缺口分析法等，進而針對我國商業(yè)銀行的實際情況，給出了商業(yè)銀行日常使用的流動性風(fēng)險管理技術(shù)和方法，提出了加強流動性風(fēng)險管理的措施。

【關(guān)鍵詞】 商業(yè)銀行流動性風(fēng)險風(fēng)險管理

2007年美國次貸危機爆發(fā)進而引發(fā)全球性金融危機，世界范圍內(nèi)許多銀行由于流動性危機倒閉，讓人們見識到了流動性風(fēng)險的危害之大。鑒于此，近年來巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在總結(jié)國際金融危機應(yīng)對經(jīng)驗教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，出臺了一系列研究報告和指引文件。我國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會也于去年提出了我國對商業(yè)銀行流動性風(fēng)險的監(jiān)管要求。

一、流動性風(fēng)險產(chǎn)生的原因及后果

商業(yè)銀行的流動性是指銀行能夠在特定時間內(nèi)，以合理的成本籌集相關(guān)資金來滿足客戶當(dāng)前或未來一段時間資金需求的能力。流動性風(fēng)險是指商業(yè)銀行雖然有清償能力，但無法及時獲得充足資金以應(yīng)對資產(chǎn)增長或支付到期債務(wù)的風(fēng)險。從以上定義可以看出，銀行的流動性包括三個關(guān)鍵的要素：資金、取得資金的成本以及取得資金的時間。

流動性風(fēng)險通常被認為是商業(yè)銀行破產(chǎn)的直接原因，但是實質(zhì)上流動性風(fēng)險是信用、市場、操作、聲譽及戰(zhàn)略風(fēng)險長期積聚、惡化的綜合作用結(jié)果。如果這些風(fēng)險沒有得到有效的控制，最終就會以流動性風(fēng)險的形式爆發(fā)出來，進而引發(fā)商業(yè)銀行的生存危機。更為嚴重的是，個別商業(yè)銀行所出現(xiàn)的流動性危機可能導(dǎo)致存款人對同行業(yè)金融機構(gòu)清償能力的擔(dān)憂，進而發(fā)生連鎖效應(yīng)引發(fā)國家范圍內(nèi)的行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險。

二、流動性風(fēng)險的評估方法

商業(yè)銀行在經(jīng)營過程中，一方面為了追求利潤最大化，希望將更多的資金投入到貸款和投資中，并傾向于期限長、收益大的資產(chǎn)；另一方面，負債經(jīng)營的不穩(wěn)定性和不確定性又要求商業(yè)銀行必須持有足夠的流動性資金來應(yīng)對經(jīng)營過程中的流動性需要，以避免發(fā)生現(xiàn)金流斷裂的風(fēng)險。因此選擇恰當(dāng)?shù)牧鲃有燥L(fēng)險評估方法，有助于把握和控制商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險。

1、流動性指標法

流動性指標法是各國監(jiān)管當(dāng)局和商業(yè)銀行廣泛使用的方法之一，其做法是首先確定流動性資產(chǎn)的種類并進行估值，然后確定合理的比率或指標并用于評估和監(jiān)控。以下介紹指標法中常用的指標和比率：

（1）流動性比例。流動性比例是財務(wù)分析中分析流動能力的重要指標，是流動性資產(chǎn)余額與流動性負債余額的比率，衡量的是商業(yè)銀行流動性的總體水平。目前我國銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行的這一比率不應(yīng)低于25%。

（2）核心負債依存度。核心負債依存度反應(yīng)了商業(yè)銀行存款業(yè)務(wù)中資金來源的穩(wěn)定性，該比率越大，商業(yè)銀行的經(jīng)營越穩(wěn)健。核心負債依存度是核心負債占總負債的比例。根據(jù)銀監(jiān)會在有關(guān)文件中的解釋，核心負債是指那些相對來說比較穩(wěn)定，對利率變化不敏感的負債，季節(jié)變化和經(jīng)濟環(huán)境對其影響較?。豢傌搨侵赴凑战鹑谄髽I(yè)會計制度編制的資產(chǎn)負債表中負債總計的余額。銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行的這一比率不應(yīng)低于60%。

（3）流動性缺口率。流動性缺口率是衡量商業(yè)銀行流動性狀況及其波動性的核心指標之一，為90天內(nèi)表內(nèi)外流動性缺口與90天內(nèi)到期表內(nèi)外流動性資產(chǎn)的比例。流動性缺口為90天內(nèi)到期的表內(nèi)外資產(chǎn)減去90天內(nèi)到期的表內(nèi)外負債的差額。銀監(jiān)會要求商業(yè)銀行的這一比率不應(yīng)低于-10%。

（4）存貸款比例。存貸款比率是貸款總額與核心存款的比率，是一種傳統(tǒng)的衡量商業(yè)銀行流動性的指標。該比率越小則表明商業(yè)銀行存儲的流動性越高，銀監(jiān)會對這一指標的監(jiān)管要求為不得超過75%。

（5）流動性覆蓋率（LCR）。這是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在《流動性風(fēng)險計量標準和監(jiān)測的國際框架（征

求意見稿）》中引入的新的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標，且將最低限設(shè)置為100%。

LCR=優(yōu)質(zhì)流動性資產(chǎn)儲備/未來30日的資金凈流出量

這一指標的計算指定30天為期限，而引入這一監(jiān)管比率的目的在于強化短期流動性風(fēng)險狀況的監(jiān)控，確保單個銀行在監(jiān)管當(dāng)局設(shè)定的流動性嚴重壓力情景下，能夠?qū)⒆儸F(xiàn)無障礙且優(yōu)質(zhì)的資產(chǎn)保持在一個合理的水平。

（6）凈穩(wěn)資金比率（NSFR）。這是巴塞爾銀行監(jiān)管委員會在《流動性風(fēng)險計量標準和監(jiān)測的國際框架（征求意見稿）》中引入的又一新的流動性風(fēng)險監(jiān)管指標，最低限也為100%。

NSFR=可用的穩(wěn)定資金/業(yè)務(wù)所需的穩(wěn)定資金

這一比率的計算以一年為期限。引入這一比率的目的是促進銀行業(yè)機構(gòu)的資產(chǎn)和業(yè)務(wù)融資更趨中長期化；根據(jù)銀行在一個內(nèi)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)的流動性特征設(shè)定可接受的最低穩(wěn)定資金量。

除以上介紹的比率之外，還有一些常用的比率，如超額備付金率、現(xiàn)金頭寸指標、核心存款與總資產(chǎn)的比例、貸款總額與總資產(chǎn)的比例、流動資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比例、易變負債占總資產(chǎn)的比例以及大額負債依賴度等。

使用流動性指標法的優(yōu)點在于簡單實用，可以直觀地理解當(dāng)前和歷史的流動性狀況。其缺點在于屬于靜態(tài)分析，無法描述商業(yè)銀行未來面臨的流動性風(fēng)險狀況。由于不同規(guī)模的商業(yè)銀行其業(yè)務(wù)特質(zhì)及獲取流動性的途徑和能力各不相同，必須綜合多種比率、指標以及相關(guān)的內(nèi)外因素，才可能對商業(yè)銀行的流動性狀況和變化趨勢做出評估和判斷。

2、現(xiàn)金流分析

通過商業(yè)銀行對短期內(nèi)的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出的預(yù)測和分析，可以評估商業(yè)銀行短期內(nèi)的流動性狀況，一般表現(xiàn)為流動性剩余或赤字。當(dāng)流動性出現(xiàn)“剩余”時，商業(yè)銀行必須考慮這種流動性剩余頭寸的機會成本；若商業(yè)銀行出現(xiàn)流動性“赤字”，則必須考慮這種赤字可能給自身運營帶來的風(fēng)險。根據(jù)歷史數(shù)據(jù)研究，剩余資金與總資產(chǎn)之比小于3%～5%時，對商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險是一個預(yù)警。

實踐證明，為了合理地預(yù)計流動性需求，可以將流動性“剩余”或“赤字”與融資需求在不同時段進行比較，其目的是預(yù)測新貸款凈增加值、存款凈流量以及其他資產(chǎn)和負債的凈流量。然后將上述流量預(yù)測值加總，再與期初余額相加，獲得未來時段內(nèi)的流動性頭寸。

現(xiàn)金流分析有助于真實、準確地反映商業(yè)銀行在未來短期內(nèi)的流動性狀況。但是隨著商業(yè)銀行經(jīng)營規(guī)模的擴大和業(yè)務(wù)的日漸復(fù)雜，現(xiàn)金流量的可能性和準確性隨之降低。在實際操作中，現(xiàn)金流分析法和缺口分析法通常一起使用互為補充。

3、其他評估方法

除采用上述的流動性比率法和現(xiàn)金流分析法以外，商業(yè)銀行還廣泛利用缺口分析法和久期分析法來深入分析和評估商業(yè)銀行的流動性狀況。

（1）缺口分析法。該法被巴塞爾銀行監(jiān)管委員會認為是評估商業(yè)銀行流動性較好的方法。缺口分析法是針對特定時段，計算到期資產(chǎn)和到期負債之間的差額，來判斷商業(yè)銀行特定時間內(nèi)流動性是否充足。

商業(yè)銀行的貸款平均額和核心存款平均額之間的差異構(gòu)成了所謂的融資缺口，如果缺口為正，商業(yè)銀行必須動用現(xiàn)金和流動性資產(chǎn)，或者介入貨幣市場進行融資。為了實現(xiàn)盈利目的，商業(yè)銀行的短期資產(chǎn)與負債的差額通常為負數(shù)，但商業(yè)銀行必須確保此項差額得到了有效控制，并有足夠能力在需要時迅速補充資金。積極的流動性缺口分析的期限很短，通常為一個月左右的時間。對于活躍在同業(yè)拆借市場和易于在短期內(nèi)籌資的商業(yè)銀行來說，可以具有較短的流動性管理時間期限；而活躍在長期資本和負債市場的商業(yè)銀行則需要采用較長的期限。

（2）久期分析。由于利率變化直接影響到商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值，造成流動性狀況發(fā)生變化，因此久期分析經(jīng)常被用來分析利率變化對商業(yè)銀行流動性狀況的影響。

用 表示總資產(chǎn)的加權(quán)平均久期，表示總負債的加權(quán)平均久期，表示總資產(chǎn)的初始值，表示總負債的初始值，R為市場利率，當(dāng)市場利率變動時，資產(chǎn)和負債的變化可以表示為：

久期缺口可以用來衡量利率變化對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值的影響程度，以及對其流動性的作用效果：

久期缺口=資產(chǎn)加權(quán)平均久期-（總負債/總資產(chǎn)）*負債加權(quán)平均久期

當(dāng)久期缺口為正值時，如果市場利率下降，則資產(chǎn)價值增加的幅度比負債價值增加的幅度大，流動性也隨之加強；反之則反。

當(dāng)久期缺口為負值時，如果市場利率下降，則流動性也隨之減弱；反之則反。

當(dāng)久期缺口為零時，利率變動對商業(yè)銀行的流動性沒有影響。

總之，久期缺口的絕對值越大，利率變化對商業(yè)銀行的資產(chǎn)和負債價值影響越大，對其流動性的影響也就越顯著。

目前最值得推薦的做法是，商業(yè)銀行同時采用多種流動性風(fēng)險評估方法，來綜合評價商業(yè)銀行的流動性狀況。

三、流動性風(fēng)險管理技術(shù)和方法

流動性風(fēng)險管理是識別、計量、監(jiān)測和控制流動性風(fēng)險的全過程。從實踐的角度出發(fā)，商業(yè)銀行進行流動性風(fēng)險管理的過程可以表示為圖1：

圖1 流動性風(fēng)險管理過程

1、資產(chǎn)負債管理

流動性風(fēng)險管理屬于資產(chǎn)負債管理的重要組成部分，如果商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)失衡，就會引發(fā)流動性危機。因此在銀行確定資產(chǎn)負債額度、結(jié)構(gòu)和期限時需要考慮流動性風(fēng)險的控制與緩釋，加強資產(chǎn)的流動性和融資來源的穩(wěn)定性。

商業(yè)銀行資產(chǎn)負債管理應(yīng)遵循分散性原則和審慎性原則，具體表現(xiàn)為商業(yè)銀行要制定具體明確的資產(chǎn)、負債分散化政策，使資金運用及來源結(jié)構(gòu)向多元化發(fā)展，提升商業(yè)銀行應(yīng)對危機的能力；應(yīng)審慎評估信用風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、聲譽風(fēng)險等對資產(chǎn)負債業(yè)務(wù)流動性的影響，從流動性風(fēng)險的源頭開始密切關(guān)注不同風(fēng)險間的轉(zhuǎn)化和傳遞。

（1）資產(chǎn)的變現(xiàn)能力。資產(chǎn)的變現(xiàn)能力衡量的是資產(chǎn)的流動性，具體包括變現(xiàn)需要的時間以及變現(xiàn)的成本。由于目前我國金融市場基礎(chǔ)建設(shè)還不健全，商業(yè)銀行在對資產(chǎn)變現(xiàn)能力進行評估時就需要綜合考慮市場深度、交易對手信用狀況以及其他因素對資產(chǎn)交易和資產(chǎn)價格產(chǎn)生的影響。要提高資產(chǎn)的變現(xiàn)能力，不僅在于資產(chǎn)本身的性質(zhì)，還需要考慮金融市場的活躍性和交易主體的信用狀況。資產(chǎn)的變現(xiàn)能力越強，商業(yè)銀行的流動性越充足。

（2）負債的穩(wěn)定性。商業(yè)銀行應(yīng)關(guān)注負債的穩(wěn)定性，即融資來源的穩(wěn)定性。提高負債穩(wěn)定性的方法包括：提高核心負債占總負債的比重，提高流動性來源的穩(wěn)定性，并減少對市場波動較大的債務(wù)依賴；商業(yè)銀行應(yīng)通過優(yōu)質(zhì)服務(wù)建立與資金提供者的關(guān)系，并持續(xù)關(guān)注大額資金提供者的風(fēng)險狀況。

2、現(xiàn)金流量管理

現(xiàn)金流量管理是識別、計量和監(jiān)測流動性風(fēng)險的一種重要工具，商業(yè)銀行通過分析現(xiàn)金流量和期限錯配情況，有助于發(fā)現(xiàn)融資缺口和防止過度依賴短期流動性供給。

現(xiàn)金流量管理的核心部分是現(xiàn)金流的預(yù)測。現(xiàn)金流的預(yù)測主要分為短期預(yù)測和長期預(yù)測，目的在于評估商業(yè)銀行相應(yīng)的風(fēng)險承受能力。短期現(xiàn)金流的預(yù)測主要服務(wù)于頭寸管理，主要針對1—7天內(nèi)發(fā)生的現(xiàn)金流，商業(yè)銀行在這方面的預(yù)測比較有經(jīng)驗，因而比較準確，對應(yīng)的是流動性管理。由于現(xiàn)代商業(yè)銀行交易的產(chǎn)品日漸復(fù)雜，預(yù)測長期現(xiàn)金流則較為困難，與此對應(yīng)的是商業(yè)銀行的流動性風(fēng)險管理。

對應(yīng)于現(xiàn)金流預(yù)測中的短期預(yù)測和長期預(yù)測，現(xiàn)金流期限錯配分析可以針對短期，也可以開展中期乃至長期的期限錯配分析，以便及早發(fā)現(xiàn)潛在的流動性風(fēng)險。商業(yè)銀行設(shè)定現(xiàn)金流期限錯配限額應(yīng)以其融資能力和風(fēng)險承受能力為基礎(chǔ)。最好的做法是保證每一期限內(nèi)的現(xiàn)金流錯配凈額低于對應(yīng)期限內(nèi)的現(xiàn)金流限額，現(xiàn)金流限額的計算步驟可參考圖2。

圖2 流動性期限錯配限額計算的步驟

商業(yè)銀行在設(shè)定現(xiàn)金流限額時應(yīng)盡量保守，并通過返回檢驗確定該限額的有效性，同時對所有超限額情況作書面記錄并分析原因，必要時還需要調(diào)整現(xiàn)金流預(yù)測的方法和模型。銀監(jiān)會在這方面的監(jiān)管要求為“現(xiàn)金

流限額測算期至少為一個月，鼓勵商業(yè)銀行按更長時間段進行測算。”

3、壓力測試及情景分析

由于現(xiàn)金流預(yù)測不能準確地反映銀行面臨的流動性需求，因此商業(yè)銀行需要對其流動性風(fēng)險進行壓力測試和情景分析。進行壓力測試和情景分析的目的在于分析銀行的風(fēng)險承受能力，確定商業(yè)銀行抵御危機的最短生存期是多久，與此相應(yīng)的監(jiān)管要求為“商業(yè)銀行在壓力情況下的最短生存期不得少于一個月”。

考慮到各類風(fēng)險與流動性風(fēng)險的內(nèi)在關(guān)聯(lián)性，還需要深入分析假設(shè)情景對流動性風(fēng)險的影響及其反作用，因此商業(yè)銀行在設(shè)計壓力情景時不僅要充分考慮到單個機構(gòu)和整個市場，還要結(jié)合本身業(yè)務(wù)特點、復(fù)雜程度，使假設(shè)條件涵蓋來自于市場、信用、操作、聲譽等多個風(fēng)險類別的市場波動和經(jīng)營環(huán)境的變化，并充分反映融資流動性風(fēng)險與市場流動性風(fēng)險的高度相關(guān)性。根據(jù)壓力測試的結(jié)果，商業(yè)銀行應(yīng)及時調(diào)整資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，包括核心資本金和附屬資本金的比例，持有充足的高質(zhì)量流動性資產(chǎn)用以緩沖流動性風(fēng)險，建立行之有效的應(yīng)急計劃。

4、應(yīng)急計劃

我國金融市場還不夠成熟，貨幣市場和債券市場吸納流動性風(fēng)險的能力都有待提高，因此商業(yè)銀行應(yīng)該在完善流動性風(fēng)險評估和預(yù)警機制的同時，制定不同情況下的應(yīng)急計劃。

應(yīng)對流動性危機的方法主要包括資產(chǎn)變現(xiàn)和負債融資。資產(chǎn)變現(xiàn)主要是指商業(yè)銀行的一級資本和二級資本的變現(xiàn)，其中要加強備付金的管理。負債融資的渠道主要包括向央行借款、銀行間市場拆借和發(fā)行金融機構(gòu)債券。

商業(yè)銀行在制定應(yīng)急計劃時應(yīng)充分考慮自身的業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度、風(fēng)險水平和組織框架等因素，涵蓋銀行流動性發(fā)生臨時性危機、長期性危機和壓力的情景，并預(yù)設(shè)觸發(fā)條件和實施程序。

四、加強流動性風(fēng)險管理的措施

值得關(guān)注的是，近些年來，在我國銀行業(yè)的流動性管理中，按照監(jiān)管指標測量我國商業(yè)銀行的流動性狀況并不理想，甚至有時處于流動性比較緊張的狀態(tài)，而實際上整個市場的流動性一直非常充裕，因此說明我國的商業(yè)銀行在流動性風(fēng)險管理方面做得并不夠好，需要在加強對流動性風(fēng)險的管理和監(jiān)控。首先，加強商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債管理，嚴防表內(nèi)和表外雙重風(fēng)險。

其次，將流動性風(fēng)險納入風(fēng)險管理的范疇，完善商業(yè)銀行的風(fēng)險管理框架和體系。

再次，健全金融市場基礎(chǔ)建設(shè)，形成良好的融資和變現(xiàn)的環(huán)境。

最后，加強監(jiān)管力度，完善流動性風(fēng)險的監(jiān)管指標。

根據(jù)銀監(jiān)會在2007年發(fā)布的《中國銀行業(yè)實施新資本協(xié)議指導(dǎo)意見》的時間表，第一批新資本協(xié)議銀行將于2010年進入實施階段，國內(nèi)銀行備戰(zhàn)新資本協(xié)議的進程也進入沖刺階段。流動性風(fēng)險管理作為新資本協(xié)議中第二支柱的組成部分，必然將逐漸走入人們的視野。可以預(yù)見，更加嚴格的流動性風(fēng)險監(jiān)管框架將成為銀行業(yè)日后經(jīng)營的重要準則。

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第四篇：國有商業(yè)銀行風(fēng)險

一、國有商業(yè)銀行風(fēng)險主要表現(xiàn)

經(jīng)過二十年的改革，我國逐步確立了社會主義市場經(jīng)濟體制，形成了以四大國有商業(yè)銀行為主體的商業(yè)銀行體系。國有商業(yè)銀行改革取得了顯著的成績。但還遠遠沒有達到真正商業(yè)銀行的要求，其本身還存在不少問題和風(fēng)險隱患。

從幾年來審計機關(guān)對四大國有商業(yè)銀行審計情況看，商業(yè)銀行面臨的風(fēng)險主要表現(xiàn)在： 一是國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)比例仍然較高，這是我國商業(yè)銀行風(fēng)險的首要特征。四大國有銀行不良貸款在剝離了1.4萬億后，不良貸款比率按五級分類口徑仍較高，已超過20%（發(fā)達國家平均為2%），風(fēng)險隱患較大。這些不良資產(chǎn)形成原因十分復(fù)雜，而銀行稀釋和消化不良貸款的能力目前還比較弱。當(dāng)前部分行業(yè)投資過熱已成為經(jīng)濟發(fā)展中的突出矛盾，一些銀行對過度投資、重復(fù)建設(shè)盲目貸款，如果不切實加以解決，可能產(chǎn)生大量的新增不良貸款。減少新增不良資產(chǎn)，加大存量不良資產(chǎn)處置力度，化解銀行風(fēng)險任務(wù)艱巨。

二是資本充足率離巴塞爾協(xié)議規(guī)定（8%）還有一定差距，距國際先進銀行（30%）有很大距離，面臨一定的財務(wù)風(fēng)險。

三是國有商業(yè)銀行的盈利能力低，資本利潤率、資產(chǎn)利潤率和人均利潤率仍大大低于國際平均水平。

四是金融違法違規(guī)行為屢禁不止，金融案件時有發(fā)生，有的觸目驚心，而金融企業(yè)的防范機制和內(nèi)部管理水平卻跟不上。一些銀行急于擴張業(yè)務(wù)和搶占市場份額，往往忽略風(fēng)險和成本，不能正確處理業(yè)務(wù)創(chuàng)新與風(fēng)險管理的關(guān)系，致使一些新的金融業(yè)務(wù)往往是金融犯罪分子窺視的焦點。

五是銀行風(fēng)險出現(xiàn)新轉(zhuǎn)化：信貸資金被大量用于財政性支出，財政風(fēng)險向銀行風(fēng)險轉(zhuǎn)化；房地產(chǎn)、城市基礎(chǔ)設(shè)施等貸款周期長、規(guī)模大、增長快，信貸的分散風(fēng)險向集中風(fēng)險轉(zhuǎn)化；有些地方因資金鏈條斷裂而形成房地產(chǎn)貸款巨大風(fēng)險，抵債資產(chǎn)逐年增加，虛假按揭、重復(fù)抵押騙取銀行貸款，信貸的即期風(fēng)險向其他資產(chǎn)的遠期風(fēng)險轉(zhuǎn)化。商業(yè)銀行存在的問題實質(zhì)是金融體制和機制不健全，沒有建立現(xiàn)代金融制度，沒有真正擺脫行政機構(gòu)色彩，公司治理結(jié)構(gòu)存在嚴重缺陷，經(jīng)營機制還沒有根本轉(zhuǎn)換，內(nèi)部控制薄弱，缺乏有效的自我約束機制。

二、國有商業(yè)銀行風(fēng)險管理存在的差距

風(fēng)險管理作為商業(yè)銀行經(jīng)營管理的重要內(nèi)容和管理行為，是隨著商業(yè)銀行的產(chǎn)生而產(chǎn)生的。目前，全面風(fēng)險管理模式已成為國際化商業(yè)銀行謀求持續(xù)發(fā)展和競爭優(yōu)勢的最重要方式。所謂全面風(fēng)險管理是指對整個機構(gòu)內(nèi)各個層次的業(yè)務(wù)單位，各個種類風(fēng)險的通盤管理，這種管理要求將信用風(fēng)險、市場風(fēng)險及各種其他風(fēng)險以及包含這些風(fēng)險的各種金融資產(chǎn)進行組合，承擔(dān)這些風(fēng)險的各個業(yè)務(wù)單位納入到統(tǒng)一的體系中，對各類風(fēng)險再依據(jù)統(tǒng)一的標準進行測量并加總，且依據(jù)全部業(yè)務(wù)的相關(guān)性對風(fēng)險進行控制和管理。其特征可概括為全球的風(fēng)險管理體系、全面的風(fēng)險管理范圍、全員的風(fēng)險管理文化、全程的風(fēng)險管理過程、全新的風(fēng)險管理方法、全額的風(fēng)險計量等。這種方法不僅是銀行業(yè)務(wù)多元化后，銀行機構(gòu)本身產(chǎn)生的一種需求，也是當(dāng)今國際監(jiān)管機構(gòu)對各大機構(gòu)提出的一種要求。

中國銀行業(yè)與國際先進銀行相比，特別是與全面風(fēng)險管理模式相比，在風(fēng)險管理意識、風(fēng)險管理體系、風(fēng)險管理方法等方面還存在一定差距。

（1）由于歷史和體制的因素，公司治理方面的缺陷是制約國有商業(yè)銀行發(fā)展的內(nèi)在障礙。改革開放以前，我國是計劃經(jīng)濟體制，大財政、小銀行是金融的基本格局，銀行制度則以高

度集中計劃管理和行政約束為主要特征，經(jīng)過多年改革，國有商業(yè)銀行公司治理結(jié)構(gòu)始取得實質(zhì)性進展。

（2）國有商業(yè)銀行風(fēng)險管理起步比較晚，觀念陳舊。全面風(fēng)險管理的理念還不到位。

（3）商業(yè)銀行內(nèi)部控制方面還有很多薄弱環(huán)節(jié)，內(nèi)部控制的組織框架還處于初步建設(shè)階段。國有商業(yè)銀行所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)的分離和制衡目前還不夠完善，內(nèi)控的權(quán)威性不足，董事會還沒有真正起到內(nèi)部控制作用，內(nèi)部控制活動實際上由經(jīng)營層主導(dǎo)，內(nèi)控優(yōu)先的原則在一些業(yè)務(wù)領(lǐng)域沒有充分體現(xiàn)，對內(nèi)部控制的監(jiān)督、評價的及時性和有效性還有待提高。

（4）風(fēng)險管理基礎(chǔ)比較薄弱。風(fēng)險管理人員數(shù)量較少，缺乏精通風(fēng)險管理理論和風(fēng)險計量技術(shù)的專業(yè)人才，商業(yè)銀行風(fēng)險管理體制獨立性不夠，受外界因素干擾較多，有些地方政府仍以不同方式對銀行經(jīng)營進行行政干預(yù)。

（5）商業(yè)銀行風(fēng)險管理方法比較落后。長期以來，我國商業(yè)銀行風(fēng)險管理以定性分析為主，缺乏量化分析，在風(fēng)險識別、度量、監(jiān)測等方面科學(xué)性不夠。與國際先進銀行大量運用數(shù)理統(tǒng)計模型、金融工程等先進方法相比比較落后。

（6）外部監(jiān)督和市場約束的作用還沒有充分發(fā)揮。外部監(jiān)管仍比較薄弱，監(jiān)管方式和手段不適應(yīng)形勢發(fā)展需要。監(jiān)管責(zé)任沒有落實到高級管理人員和崗位責(zé)任人，許多問題暴露后才發(fā)現(xiàn)。信息披露還不規(guī)范、不完備，對于風(fēng)險信息披露尤其不充分。市場對銀行經(jīng)營管理監(jiān)督約束有待加強。

三、加強商業(yè)銀行風(fēng)險管理，促進金融改革

國際經(jīng)驗表明，在經(jīng)濟發(fā)展較快、銀行貸款大幅度增加情況下，尤其要加強銀行風(fēng)險監(jiān)控。我國近年來經(jīng)濟發(fā)展較快，外部經(jīng)濟環(huán)境較為復(fù)雜，銀行業(yè)發(fā)展還很不成熟，風(fēng)險管理形勢嚴峻。增強中國銀行業(yè)的抗風(fēng)險能力成為國有商業(yè)銀行改革與發(fā)展的重任之一。筆者認為，加強商業(yè)銀行風(fēng)險管理要從加強外部監(jiān)管、完善公司治理結(jié)構(gòu)、加強市場監(jiān)督三方面著手：

1、要實施嚴格的外部監(jiān)管和考核。按照加入世貿(mào)組織承諾，到2006年我國金融業(yè)將全面對外開放，國有商業(yè)銀行必須加快改革步伐，切實轉(zhuǎn)換經(jīng)營機制，提高質(zhì)量和效益，盡快按國際金融通則和制度辦事，建設(shè)成為資本充足、內(nèi)控嚴密、運營安全、服務(wù)和效益良好的現(xiàn)代金融企業(yè)。國有商業(yè)銀行在風(fēng)險管理方面還存在很大差距，是我國防范金融風(fēng)險的重點，必須加強外部監(jiān)督。監(jiān)管機構(gòu)之間以及中央銀行與財政部門之間要進一步健全完善協(xié)調(diào)機制，重點加強對金融企業(yè)法人、公司治理結(jié)構(gòu)、內(nèi)部控制、和高級管理人員的監(jiān)管和考核。繼續(xù)協(xié)助商業(yè)銀行降低不良貸款，是加強金融監(jiān)管的重要工作，關(guān)鍵是要建立和落實信貸責(zé)任制，有效控制新增不良貸款。并要防范化解處置不良資產(chǎn)帶來的損失和可能產(chǎn)生的財政風(fēng)險或通貨膨脹。

2、商業(yè)銀行要建立完善的公司治理結(jié)構(gòu)。完善公司治理結(jié)構(gòu)是建立現(xiàn)代金融企業(yè)制度，提高銀行的發(fā)展能力、競爭能力和抗風(fēng)險能力的根本所在。建立公司治理結(jié)構(gòu)當(dāng)前迫切需要做好兩方面工作：（1）構(gòu)建完整獨立的風(fēng)險管理體系。建立全面風(fēng)險管理模式，是提高商業(yè)銀行風(fēng)險管理水平的關(guān)鍵。一是要培育先進的全員的風(fēng)險管理文化；二是建立獨立而權(quán)威的風(fēng)險管理部門實現(xiàn)對各機構(gòu)風(fēng)險統(tǒng)一管理；三是通過科學(xué)的風(fēng)險管理模式，對各類風(fēng)險實現(xiàn)全面管理；四是通過風(fēng)險識別、衡量、監(jiān)測、控制和轉(zhuǎn)移實現(xiàn)全過程管理；五是確定風(fēng)險管理職責(zé)在各業(yè)務(wù)部門之間、上下級之間的協(xié)調(diào)聯(lián)動管理。最終實現(xiàn)以促進業(yè)務(wù)發(fā)展為根本目的的增值型風(fēng)險管理體系的建立。（2）完善內(nèi)控機制，保障公司治理機制的運行。內(nèi)部控制是防范金融風(fēng)險最主要、最基本的防線，防范金融風(fēng)險必須首先從金融機構(gòu)內(nèi)部控制做起。建

立健全科學(xué)的決策體系、有效的自我約束和激勵機制提高經(jīng)營管理水平，降低不良貸款比例，增加盈利水平，是推進商業(yè)銀行股份制改造的基礎(chǔ)。商業(yè)銀行目前要加強內(nèi)部控制組織建設(shè)、加強內(nèi)控管理文化建設(shè)、理順業(yè)務(wù)內(nèi)部控制程序，完善崗位授權(quán)機制，加強對內(nèi)部控制的監(jiān)督和評價。

3、建立規(guī)范的、嚴格的信息披露制度，自覺接受市場監(jiān)督。在2001年的新巴塞爾資本框架中，信息披露和市場約束的作用得到了空前的強調(diào)。市場約束與最低資本金約束、外部監(jiān)管共同成為新巴塞爾資本協(xié)議的三大支柱之一。市場約束要求銀行建立信息披露制度，在此過程中，風(fēng)險信息居于關(guān)鍵性地位。銀行業(yè)不僅要披露最為基本的關(guān)于不良資產(chǎn)等方面的信息，還要描述詳細的控制風(fēng)險的內(nèi)部制度建設(shè)等方面的內(nèi)容。銀行的信息披露涉及銀行經(jīng)營管理的所有方面，因而完善的風(fēng)險信息披露需要從董事會、高級管理層、經(jīng)營管理部門等多個層次的分工合作。國有商業(yè)銀行改造成股份制的商業(yè)銀行成為市場化的主體，必需滿足股東的信息披露要求。就銀行自身來說，引入市場監(jiān)督，同時讓自身的風(fēng)險管理體系贏得廣泛的認可，對于銀行自身的經(jīng)營管理具有積極意義。

第五篇：國有商業(yè)銀行內(nèi)部控制的風(fēng)險防范

近幾年，隨著國有商業(yè)銀行上市步伐的加快，特別是中國銀行、工商銀行先后成功上市，工、農(nóng)、中、建四大國有商業(yè)銀行在加強內(nèi)部管理、完善內(nèi)控制度等方面做了大量工作，取得了一定的成效。然而，股份制改造和重組上市都充滿了挑戰(zhàn)，四大國有商業(yè)銀行在建立更加有效的內(nèi)部控制制度方面仍存在一些較為突出的問題，有關(guān)部門應(yīng)予以足夠的重視，并及早采取有效措施切實加強風(fēng)險防范。

一、目前國有商業(yè)銀行內(nèi)控制度的現(xiàn)狀

（一）建立了統(tǒng)一的法人制度。按照《中華人民共和國商業(yè)銀行法》的要求，我國四大國有商業(yè)銀行先后實行了統(tǒng)一的法人制度。各國有商業(yè)銀行總行依法擁有法人財產(chǎn)權(quán)，并對全行經(jīng)營的安全性、效益性負責(zé)，各分行的事權(quán)范圍和經(jīng)營權(quán)限由總行法人授權(quán)界定，分行只能在總行的授權(quán)范圍內(nèi)依法經(jīng)營。

（二）建立了貸款風(fēng)險防范機制。通過法人授權(quán)，明確了各級機構(gòu)貸款審批權(quán)限；建立了分級審批、審貸分離、貸前調(diào)查、貸中審查、貸后檢查以及貸款發(fā)放通過信貸審查委員會集體討論決定等一系列制度，在一定程度上提高了信貸決策水平、規(guī)范了審查審批程序、提高了信貸審查審批效率、明確了信貸審查審批責(zé)任。

（三）建立了統(tǒng)一的計劃財務(wù)和會計管理制度。為了完善財務(wù)制度、規(guī)范財務(wù)行為、強化財務(wù)約束與系統(tǒng)調(diào)控職能、提高經(jīng)營效益，各國有商業(yè)銀行先后建立了統(tǒng)一的計劃財務(wù)制度；為了保證各行統(tǒng)一的管理體制、更好地發(fā)揮會計核算的監(jiān)督職能作用、提高綜合經(jīng)營管理水平，各國有商業(yè)銀行先后建立了統(tǒng)一的會計管理制度。

（四）建立了初步的稽核監(jiān)督體制。各國有商業(yè)銀行初步建立了由總行垂直領(lǐng)導(dǎo)、相對獨立、直接向法定代表人負責(zé)的稽核監(jiān)督體制，基本形成了由總行稽核監(jiān)督局（部）、一級分行稽核處及其派出機構(gòu)、二級分行稽核科（中心）各負其責(zé)的三級稽核監(jiān)督體系。

二、內(nèi)控中存在的幾個突出問題

（一）內(nèi)控意識不夠強。目前各個國有商業(yè)銀行的部分分支機構(gòu)均在不同程度上存在著內(nèi)控意識薄弱、重視程度不夠的問題。無論是各商業(yè)銀行的管理者還是制度的具體執(zhí)行者均側(cè)重經(jīng)營效益、偏輕內(nèi)控制度，沒有真正意識到內(nèi)控制度作用的重要性和必要性。

（二）制度相對完善但仍有紕漏。各國有商業(yè)銀行經(jīng)過多年的努力，各種內(nèi)控制度逐漸完善，基本建立了一套相對科學(xué)實用的體系，但內(nèi)部職工經(jīng)濟案件仍然時有發(fā)生，反映出內(nèi)控制度仍存在一些漏洞，亟待不斷加強完善。

（三）貸款“三查”制度在執(zhí)行上有待進一步加強。各國有商業(yè)銀行為保證信貸質(zhì)量均設(shè)立了貸款“三查”制度，但沒有完全認真執(zhí)行，貸前調(diào)查往往流于形式，有的信貸人員根本不去企業(yè)親自審看報表、賬簿、憑證，甚至直接把企業(yè)提供的貸款申請報告和報表改作貸前調(diào)查報告，敷衍了事。有時貸中審查不夠嚴，貸審會僅僅是走過場，實質(zhì)上還是行長一言堂。

（四）財務(wù)、會計制度貫徹不夠徹底。目前各國有商業(yè)銀行相繼建立了比較規(guī)范的財務(wù)、會計核算體系，但通過近幾年的審計發(fā)現(xiàn)，部分分支機構(gòu)均在不同程度上存在為完成上級行下達的各種指標，或者為牟小集體的一己私利，人為弄虛作假致使制度貫徹不夠徹底問題，具體表現(xiàn)為：少計收入、多計支出；違規(guī)設(shè)立“小金庫”；不按會計制度規(guī)定建帳、記賬；濫用會計科目，導(dǎo)致資產(chǎn)質(zhì)量反映失真等。

（五）內(nèi)部稽核的控制作用不能充分發(fā)揮。各國有商業(yè)銀行的內(nèi)部稽核部門大都在各級分支機構(gòu)內(nèi)部設(shè)立，盡管部分國有商業(yè)銀行在省級分行設(shè)立了不隸屬于市級分行的相對獨立的派駐機構(gòu)，但他們和市級分行仍然存在著千絲萬縷的聯(lián)系，致使檢查結(jié)果不上報、上報問題不處理、處理程度不到位，內(nèi)部稽核的控制作用不能充分發(fā)揮，查處的問題沒有得到及時的整改，因此風(fēng)險依然存在。

三、加強、完善內(nèi)控制度的幾點建議

第一、加強內(nèi)控意識、完善法人治理結(jié)構(gòu)。加強內(nèi)控意識特別是領(lǐng)導(dǎo)者的內(nèi)控意識已經(jīng)成為當(dāng)務(wù)之急，領(lǐng)導(dǎo)者對內(nèi)控制度的態(tài)度影響到全體員工的思想意識和行為，因此領(lǐng)導(dǎo)者更應(yīng)該認真研究、分析內(nèi)控組織架構(gòu)，強化全體員工的內(nèi)控意識。當(dāng)前國有商業(yè)銀行向股份制轉(zhuǎn)化已是大勢所趨，因此轉(zhuǎn)制后要建立起股東代表大會、董事會、監(jiān)視會等對經(jīng)營者進行監(jiān)督、約束的機構(gòu)，以達到控制風(fēng)險的目的。

第二、進一步完善貸款風(fēng)險防范機制。各國有商業(yè)銀行應(yīng)建立統(tǒng)一的貸款抵押價值評估標準和評估程序，應(yīng)統(tǒng)一借款企業(yè)信用等級的評定內(nèi)容、評定標準以及盡快建立起切實可行的信貸資產(chǎn)保全機制，并應(yīng)將貸款“三查”制度落到實處，嚴格按照崗位權(quán)限、業(yè)務(wù)規(guī)程發(fā)放貸款，充分發(fā)揮不同崗位、不同部門之間的相互監(jiān)督、制約作用，保證國有信貸資產(chǎn)的保值增值和安全完整。

第三、實行會計、出納、儲蓄崗位不定期輪換制?；鶎訝I業(yè)單位會計、出納、儲蓄等要害崗位的工作人員應(yīng)不定期整體離崗，由各專業(yè)部門抽調(diào)具有營業(yè)單位各個崗位知識的熟練人員，整體頂崗檢查，使?fàn)I業(yè)單位會計崗位、出納崗位、儲蓄崗位暫時整體離崗，被監(jiān)管崗位業(yè)務(wù)人員必須立即與監(jiān)管人員辦理交接手續(xù)，強制離崗。由于營業(yè)單位無法預(yù)知何時被查，因而沒有時間對已存在的問題做“技術(shù)處理”，這樣就能保證監(jiān)管結(jié)果的真實性，形成對被接管單位違紀人員的威懾力，避免內(nèi)部職工經(jīng)濟犯罪。

第四、強化內(nèi)部稽核部門的獨立性，主要負責(zé)人應(yīng)異地交流。稽核監(jiān)督是銀行內(nèi)部控制中的重要環(huán)節(jié)，但是目前國有商業(yè)銀行內(nèi)部稽核部門由于多年來受到體制的限制導(dǎo)致其獨立性不強，作用不能得到有效發(fā)揮，因此應(yīng)該盡快建立稽核工作垂直領(lǐng)導(dǎo)機制?？傂械幕瞬块T應(yīng)直接對法定代表人或董事會負責(zé)，各地的稽核機構(gòu)直接對總行的稽核部門負責(zé)，其費用由總行直接劃撥，各地稽核機構(gòu)的負責(zé)人應(yīng)定期異地交流，這樣就規(guī)避了稽核機構(gòu)與被檢查部門的經(jīng)濟利益關(guān)系，增強了稽核機構(gòu)的獨立性。