第一篇：項目投資價值分析報告模版

項目投資價值分析報告 第一部分 概 述 項目名稱： 項目單位：

一、企業(yè)簡介

１、目標(biāo)企業(yè)的歷史沿革，隸屬關(guān)系，企業(yè)性質(zhì)及制度；目前職工人數(shù)。

２、地理位置，占地面積；各交通運輸條件（鐵、公路、碼頭和航空港口等），運輸方式。３、年設(shè)計及實際生產(chǎn)能力，運營狀況。４、產(chǎn)品種類，主導(dǎo)產(chǎn)品名稱及產(chǎn)量。

５、能源供應(yīng)條件（水、電、汽、氣、冷凍等）配套情況。６、主要原、輔、燃料的供應(yīng)量及距離，費用情況。７、產(chǎn)品質(zhì)量狀況及產(chǎn)品在國內(nèi)、外市場的定位與知名度。８、產(chǎn)品出口量、主要國家和國外市場份額。

二、項目概要

三、簡要分析結(jié)論 第二部分 團隊和管理

一、董事長、法人代表

二、原有股東情況

三、主要管理人員

四、主要技術(shù)負(fù)責(zé)人員

五、員工和管理 管理及人力資源評價指標(biāo)

1、內(nèi)部調(diào)控是否合理

2、管理組織體系是否健全

3、管理層是否穩(wěn)定團結(jié)

4、管理層對市場拓展、技術(shù)開發(fā)的重視程度

5、有否科學(xué)的人才培訓(xùn)計劃

6、各層面的執(zhí)行情況 第三部分 產(chǎn)品和技術(shù)

一、產(chǎn)品介紹

二、產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域及性能特點

三、主要技術(shù)內(nèi)容

四、技術(shù)先進性

五、產(chǎn)品技術(shù)指標(biāo)

六、國內(nèi)外技術(shù)發(fā)展?fàn)顩r 產(chǎn)品評價指標(biāo)

1）產(chǎn)品是否具有獨特性，難以替代 2）產(chǎn)品的開發(fā)周期 3）產(chǎn)品的市場潛力 4）產(chǎn)品的產(chǎn)業(yè)化情況 5）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)是否合理 6）產(chǎn)品的生產(chǎn)途徑 技術(shù)評價指標(biāo)

1）技術(shù)的專有性（技術(shù)來源）2）技術(shù)的保密性（專利保護）3）技術(shù)的領(lǐng)先性 技術(shù)開發(fā)

1）技術(shù)開發(fā)投入占總收入的比重 2）技術(shù)開發(fā)體系與機構(gòu) 3）技術(shù)儲備情況

第四部分 市場及競爭分析

一、市場需求

二、目前的市場狀況

產(chǎn)品市場分布

三、產(chǎn)品應(yīng)用市場前景分析

四、產(chǎn)品市場需求預(yù)測

五、產(chǎn)品市場競爭力分析

（1）產(chǎn)品質(zhì)量競爭力分析

（2）生產(chǎn)成本競爭力分析

（3）產(chǎn)品技術(shù)競爭力分析

六、主要競爭對手分析

（1）國內(nèi)主要競爭對手分析，列出前出競爭對手一覽表。

（2）國外競爭對手分析

20名。做

（3）潛在競爭對手分析

七、市場競爭狀況分析

（1）市場壟斷情況

（2）該行業(yè)是否存在剩余生產(chǎn)能力，目前是什么情形？

（3）該行業(yè)轉(zhuǎn)換成本高低

（4）該行業(yè)進入壁壘與退出壁壘

八、企業(yè)發(fā)展趨勢與行業(yè)發(fā)展趨勢比較

（1）技術(shù)發(fā)展趨勢比較

（2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)發(fā)展趨勢比較

（3）價格發(fā)展趨勢比較

（4）替代品的研究與開發(fā)；替代品的性能價格比；替代品對產(chǎn)業(yè)的威脅。

第五部分

建設(shè)內(nèi)容及產(chǎn)品方案

一、建設(shè)內(nèi)容

二、投資預(yù)算

三、產(chǎn)品方案

第六部分 融資需求及股權(quán)設(shè)計

一、融資方式

二、融資金額

三、股權(quán)設(shè)置方案

四、融資條件

五、資金使用計劃 第七部分 財務(wù)狀況

1、歷史財務(wù)報表分析與考查：（1）損益表

A、營業(yè)收入確認(rèn)政策，收入分部門、分地區(qū)情況； B、利潤構(gòu)成考察

C、公司產(chǎn)品銷售成本構(gòu)成：直接材料、直接人工與制造費用明細(xì)

D、公司管理費用、財務(wù)費用和銷售費用明細(xì)及間接費用分配政策。

E、公司利潤分配政策及歷年利潤分配情況說明； F、稅率和面臨的賦稅負(fù)擔(dān)。（2）、現(xiàn)金流量表與融資 A、現(xiàn)金收入與構(gòu)成 B、現(xiàn)金支出與構(gòu)成

C、折舊與攤銷政策及這就與攤銷金額； D、資本支出與營運資金支出； E、自由現(xiàn)金流量、融資需求與融資額。（3）產(chǎn)負(fù)債表

A、考察核實現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額及本期變動情況； B、存貨明細(xì)及存貨可變現(xiàn)凈值考查，存貨管理辦法及管理效果，存貨張面值與盤點記錄比較； C、應(yīng)收賬款明細(xì)及相關(guān)管理措施：賬目集中、欠款追逃、質(zhì)量、準(zhǔn)備金、疑問賬目、注銷記錄、追索、過期賬目、賬令分析、應(yīng)收賬款政策；

D、固定資產(chǎn)明細(xì)，歷史成本與可變現(xiàn)價值，這就政策等； E、長期投資明細(xì)及長期管理辦法； F、銀行長短期借款明細(xì)； G、應(yīng)付帳款明細(xì)（4）合并財務(wù)報表考查（5）積壓未交訂貨摘要（6）主要合同摘要

2、未來五年財務(wù)預(yù)測

（1）、公司業(yè)務(wù)計劃、主要客戶摘要及主要業(yè)務(wù)部門資料（2）、損益表預(yù)測：從銷售出發(fā)，考查預(yù)測數(shù)據(jù)并評價預(yù)測假設(shè)。合并財務(wù)報表。

（3）現(xiàn)金流量表預(yù)測：主要考察投資需求、資本支出維持水平、計劃資本支出、計劃折舊和攤銷時間表、融資需求、產(chǎn)生凈現(xiàn)金的能力。

（4）資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)測：主要考查各主要賬戶的估計變動、固定資產(chǎn)變動、負(fù)債、流動負(fù)債變動情況及變動的合理性，與銷售和損益的對照。財務(wù)主要考查指標(biāo)：

1、安全性 1）資產(chǎn)負(fù)債率 2）有形凈資產(chǎn) 3）有形凈值債務(wù)率 4）利息保障倍數(shù)

2、流動性

1）流動比率 2）速動比率

3、盈利性

1）主營業(yè)務(wù)收入 2）銷售毛利率 3）凈資產(chǎn)收益率

4、效率性

1）存貨周轉(zhuǎn)率 2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 3）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率 第八部分

經(jīng)營預(yù)測和經(jīng)濟效益評價

一、經(jīng)營預(yù)測

二、經(jīng)濟效益評價

第九部分

投資退出和回報

一、公開上市

二、協(xié)議轉(zhuǎn)讓

三、管理層回購

四、其他退出回報

第十部分

主要風(fēng)險因素及對策

一、經(jīng)營管理風(fēng)險

二、市場和競爭風(fēng)險

三、技術(shù)研發(fā)和生產(chǎn)風(fēng)險

四、退出風(fēng)險

五、財務(wù)風(fēng)險 第十一部分 結(jié)論和建議 一 可行性研究結(jié)論 二 建議

做好投資協(xié)議具體條款的談判和擬定工作，切實保障各方的利益

推薦合適人員進入董事會，派出管理人員實現(xiàn)增值服務(wù)，為以后的管理運作打下堅實的基礎(chǔ)。項目投資流程

1）項目收集 2）項目立項 3）項目考察 4）投資決策 5）項目執(zhí)行

第二篇：項目投資價值分析報告

項目投資價值分析報告

chinacir點擊數(shù)：60更新時間：2009-5-1

5投資價值分析報告是國際投、融資領(lǐng)域投資商確定項目投資與否的重要依據(jù)，主要對項目背景、宏觀環(huán)境、微觀環(huán)境、相關(guān)產(chǎn)業(yè)、地理位置、資源和能力、SWOT、市場詳細(xì)情況、銷售策略、財務(wù)詳細(xì)評價、項目價值估算等進行分析研究，反映項目各項經(jīng)濟指標(biāo)，得出科學(xué)、客觀的結(jié)論。投資價值分析報告和《項目建議書》、《可行性研究報告》及《商業(yè)計劃書》有所不同，它主要集反映投資該項目在未來市場的價值分析。不僅僅為融投資雙方充分認(rèn)識投資項目的投資價值與風(fēng)險，更重要的是通過充分評估項目優(yōu)勢、資源，加速企業(yè)或項目法人擁有的人才、技術(shù)、市場、項目經(jīng)營權(quán)等無形資源與有形資本的有機融合，對企業(yè)和投資機構(gòu)提供重要的融投資決策參考依據(jù)。在國際投資領(lǐng)域中，為減少投資人的投資失誤和風(fēng)險，每一次投資活動都必須建立一套科學(xué)的，適應(yīng)自己的投資活動特征的理論和方法。

投資價值分析報告正是吸收了國際上投資項目分析評價的理論和方法，利用豐富的資料和數(shù)據(jù)，定性和定量相結(jié)合，對投資項目的價值進行全面的分析評價。項目投資價值分析報告是投資前期一個重要的關(guān)鍵步驟，項目的規(guī)模大小、區(qū)域分析、項目的經(jīng)營管理、市場分析、經(jīng)濟性分析、利潤預(yù)測、財務(wù)評價等重大問題，都要在投資價值分析報告中體現(xiàn)。項目投資價值分析報告在項目可行性研究的基礎(chǔ)上，吸收國內(nèi)外投資項目分析評價的理論和方法，利用豐富的資料和數(shù)據(jù)，定性和定量相結(jié)合，對投資項目的價值進行全面的分析評估。進行投資價值分析評估的目的是通過對投資項目的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、財務(wù)、管理團隊和環(huán)境等方面的分析和評價，并通過分析計算投資項目在項目計算期產(chǎn)生的預(yù)期現(xiàn)金流確定其有無投資價值以及相關(guān)的風(fēng)險有多大，并進而做出投資決策，對投資者而言，項目投資價值分析報告是一個投資決策輔助工具，它為投資者提供了一個全面、系統(tǒng)、客觀的全要素評價體系和綜合分析平臺。利用項目投資價值分析評估報告，投資者能全方位、多視角地剖析和挖掘風(fēng)險企業(yè)的投資價值，最大限度地降低投資風(fēng)險。

對企業(yè)或項目法人而言，利用項目投資價值分析報告可以對項目的投融資方案以及未來收益等進行自我診斷和預(yù)知，以適應(yīng)資本市場的投資要求，進而達(dá)到在資本市場上融資的目的。一份好的項目投資價值分析報告將會使投資者更快、更好地了解投資項目，使投資者對項目有信心，有熱情，動員促成投資者參與該項目，最終達(dá)到為項目籌集資金的作用。

第三篇：項目投資價值分析報告

項目投資價值分析報告

一、基本情況分析

中捷股份總股本為4.37億，其中流通股為4.37億。最新分配預(yù)案2011年中期利潤不分配不轉(zhuǎn)增。最新財務(wù)指標(biāo)為：每股收益0.14元，每股凈資產(chǎn)2.18元，凈資產(chǎn)收益率6.32%，主營收入增長率71.28%，凈利潤增長率224.17%，每股未分配利潤0.39元。最新股東人數(shù)為42,985，人均持股為10,161.24，人均持股變動39.59%。

最新市場估值指標(biāo)分別是，市盈率為81.58、市凈率為70.82、市現(xiàn)率為28.64、市售率為71.36、PEG為93.65；而同期行業(yè)均值分別為49.21、47.96、36.02、42.05、77.43。

二、行業(yè)對比分析

中捷股份所屬行業(yè)為專用設(shè)備制造業(yè)，本行業(yè)共有113家企業(yè)。行業(yè)平均凈資產(chǎn)收益率為5.17%，公司為6.32%，高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值1.15%，并且近3年凈資產(chǎn)收益率平均上升1.65%；行業(yè)平均毛利潤率為30.14%，公司為22.81%，低于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值7.33%，并且近3年毛利潤率平均下降1.82%；行業(yè)平均資產(chǎn)負(fù)債率為37.63%，公司為59.43%，高于行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)值21.80%，并且近3年資產(chǎn)負(fù)債率平均上升6.42%。

三、趨勢變動分析

通過當(dāng)期與近3年指標(biāo)平均值比較可以看出，流動比率低于平均值0.45；凈資產(chǎn)收益率高于平均值6.47%；毛利潤率低于平均值9.30%；資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率高于平均值12.41%；資產(chǎn)負(fù)債率高于平均值14.32%；營業(yè)收入增長率高于平均值106.03%；凈利潤增長率高于平均值351.03%；每股經(jīng)營現(xiàn)金流低于平均值0.46；每股凈資產(chǎn)低于平均值0.51；每股收益高于平均值0.13；由此可見企業(yè)盈利能力增強；企業(yè)發(fā)展能力增強；企業(yè)現(xiàn)金回報能力減弱。

四、估值分析

按照當(dāng)前每股凈資產(chǎn)2.18元、近3年平均年凈資產(chǎn)收益率-0.29%、年分紅率為10%，PE15倍至25倍估值，評定每股價值人民幣-0.09--0.16元。

按照當(dāng)前每股凈資產(chǎn)2.18元、預(yù)計年凈資產(chǎn)收益率10%、年分紅率為10%，PE15倍至25倍估值，評定每股價值人民幣5.02-8.37元。

(我們并不保證利益的獲得。雖然我們盡我們的可能來使分析準(zhǔn)確，但是由于很多不確定和未知的因素會導(dǎo)致不利的后果，所以以上僅供參考，據(jù)此入市責(zé)任自負(fù)。股市有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎。)

第四篇：如何寫投資價值分析報告

如何寫投資價值分析報告

投資價值分析報告是國際投、融資領(lǐng)域投資商確定項目投資與否的重要依據(jù)，主要對項目背景、宏觀環(huán)境、微觀環(huán)境、相關(guān)產(chǎn)業(yè)、地理位置、資源和能力、SWOT、市場詳細(xì)情況、銷售策略、財務(wù)詳細(xì)評價、項目價值估算等進行分析研究，反映項目各項經(jīng)濟指標(biāo)，得出科學(xué)、客觀的結(jié)論。投資價值分析報告和《項目建議書》、《可行性研究報告》及《商業(yè)計劃書》有所不同，它主要集反映投資該項目在未來市場的價值分析。不僅僅為融投資雙方充分認(rèn)識投資項目的投資價值與風(fēng)險，更重要的是通過充分評估項目優(yōu)勢、資源，加速企業(yè)或項目法人擁有的人才、技術(shù)、市場、項目經(jīng)營權(quán)等無形資源與有形資本的有機融合，對企業(yè)和投資機構(gòu)提供重要的融投資決策參考依據(jù)。

項目投資價值分析報告的格式和內(nèi)容摘要

主要包括：項目名稱，承辦單位，項目投資方案，投資分析，項目建設(shè)目標(biāo)及意義，項目組織機構(gòu)。

項目背景分析及規(guī)劃

主要包括：

1、項目背景。

2、項目建設(shè)規(guī)劃。

3、主要產(chǎn)品和產(chǎn)量。

4、工藝技術(shù)方案.外部環(huán)境分析

主要包括：

1、外部一般環(huán)境（PEST）分析。

2、產(chǎn)業(yè)分析。市場需求預(yù)測

主要包括：

1、國外市場需求預(yù)測。

2、國內(nèi)市場需求狀況分析。內(nèi)部分析

主要包括：

1、項目地理位置分析。

2、資源和技術(shù)。

3、項目之 SWOT 分析。

4、項目競爭戰(zhàn)略的選擇。

財務(wù)評價

主要包括：

1、評價方法的選擇及依據(jù)。

2、項目投資估算。

3、產(chǎn)品成本及費用估算。

4、產(chǎn)品銷售收入及稅金估算。

5、利潤及分配。

6、財務(wù)盈利能力分析。

7、項目盈虧平衡分析。

8、財務(wù)評價分析結(jié)論。

融資策略

主要包括：資金籌措、資金來源、資金運籌計劃等。

價值分析判斷

主要包括：價值判斷方法的選擇，價值評估。

項目投資價值分析報告的概念

在國際投資領(lǐng)域中，為減少投資人的投資失誤和風(fēng)險，每一次投資活動都必須建立一套科學(xué)的，適應(yīng)自己的投資活動特征的理論和方法。投資價值分析報告正是吸收了國際上投資項目分析評價的理論和方法，利用豐富的資料和數(shù)據(jù)，定性和定量相結(jié)合，對投資項目的價值進行全面的分析評價。

項目投資價值分析報告是投資前期一個重要的關(guān)鍵步驟，項目的規(guī)模大小、區(qū)域分析、項目的經(jīng)營管理、市場分析、經(jīng)濟性分析、利潤預(yù)測、財務(wù)評價等重

大問題，都要在投資價值分析報告中體現(xiàn)。

項目投資價值分析報告的作用

項目投資價值分析報告在項目可行性研究的基礎(chǔ)上，吸收國內(nèi)外投資項目分析評價的理論和方法，利用豐富的資料和數(shù)據(jù)，定性和定量相結(jié)合，對投資項目的價值進行全面的分析評估。進行投資價值分析評估的目的是通過對投資項目的技術(shù)、產(chǎn)品、市場、財務(wù)、管理團隊和環(huán)境等方面的分析和評價，并通過分析計算投資項目在項目計算期產(chǎn)生的預(yù)期現(xiàn)金流確定其有無投資價值以及相關(guān)的風(fēng)險有多大，并進而做出投資決策，對投資者而言，項目投資價值分析報告是一個投資決策輔助工具，它為投資者提供了一個全面、系統(tǒng)、客觀的全要素評價體系和綜合分析平臺。利用項目投資價值分析評估報告，投資者能全方位、多視角地剖析和挖掘風(fēng)險企業(yè)的投資價值，最大限度地降低投資風(fēng)險。對企業(yè)或項目法人而言，利用項目投資價值分析報告可以對項目的投融資方案以及未來收益等進行自我診斷和預(yù)知，以適應(yīng)資本市場的投資要求，進而達(dá)到在資本市場上融資的目的。

一份好的項目投資價值分析報告將會使投資者更快、更好地了解投資項目，使投資者對項目有信心，有熱情，動員促成投資者參與該項目，最終達(dá)到為項目籌集資金的作用。

第五篇：保險公司價值投資分析報告

保險公司價值投資分析報告

第一部分：保險業(yè)行業(yè)分析

改革開放以來，我國保險市場的發(fā)展取得了令人矚目的成就。1980年，國內(nèi)保險業(yè)務(wù)恢復(fù)，全國保費收入僅4.6億元。2000年,全國保費收入達(dá)1596億元，年均增長34%，但是在發(fā)展過程中還存在許多問題。從世界保險業(yè)現(xiàn)狀看，我國保險業(yè)發(fā)展水平還相當(dāng)?shù)汀?999年，我國人均保費（保險密度）才110.58元（約合11.4美元）,與瑞士的4654.3美元、美國的2722.7美元和香港的1072.8美元相比,相距甚遠(yuǎn),位居世界第78位;保費收入占GDP的比重(保險深度)才1.49%,位居世界第66位，而發(fā)達(dá)國家一般為10%左右。從國內(nèi)保險市場發(fā)展看，還存在競爭主體偏少，壟斷程度較高；中介市場和再保險市場發(fā)展嚴(yán)重滯后；保險產(chǎn)品單一，服務(wù)方式和手段落后；保險公司資本金不足，資產(chǎn)質(zhì)量不高等問題。

諸多亟待解決的問題是否給投資者們發(fā)出了這樣一個信號：“保險公司不值得投資”呢?針對這樣的疑問，我運用課堂學(xué)習(xí)的知識，首先對保險業(yè)進行了行業(yè)分析。

一、宏觀經(jīng)濟對本行業(yè)的影響

（一）宏觀經(jīng)濟變化對保險行業(yè)的影響

1、國內(nèi)生產(chǎn)總值變化對保險業(yè)的影響

本文選取了原保險保費收入（按《企業(yè)會計準(zhǔn)則（2006）》設(shè)置的統(tǒng)計指標(biāo)，指保險企業(yè)確認(rèn)的原保險合同保費收入）來衡量我國保險業(yè)的發(fā)展情況。根據(jù)原保險保費收入和國內(nèi)生產(chǎn)總值的季度數(shù)據(jù)來反應(yīng)國內(nèi)生產(chǎn)總值變化對保險業(yè)的影響。將數(shù)據(jù)用spss處理后得到原保險

保費收入隨著國內(nèi)生產(chǎn)總值變動的趨勢如下圖：

圖1顯示了2010年第一季度—2013年第一季度我國保險業(yè)原保險保費總收入與同期國內(nèi)

生產(chǎn)總值的變動趨勢，可見每年第1季度的保費收入均較高，并且呈現(xiàn)周期性的波動。同樣每年第四季度的國內(nèi)生產(chǎn)總值均較高，也呈現(xiàn)出了周期性波動。兩者在圖形上呈現(xiàn)出反相關(guān)的關(guān)系，但同時也可以看出GDP的上升往往預(yù)示著保費收入的升高。也就是說，隨著國民收入的增加，會對保險行業(yè)起到一定的促進作用。

2、通貨膨脹率(用CPI衡量)

適度的通貨膨脹率可以對經(jīng)濟起到促進作用，但是惡性通貨膨脹將會對經(jīng)濟造成極為不利的影響。那么它對保險業(yè)又有怎樣的影響呢？我將CPI和保費收入的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化后得到圖二，由圖二可以很明顯的看出兩者并沒有明顯的相關(guān)關(guān)系，可見通貨膨脹率沒有很直接的影響到保險業(yè)。

3、市場利率

保險業(yè)是一個具有金融性和理財性的行業(yè)，尤其是壽險業(yè)，這種性質(zhì)尤為突出，那么利率必然會成為影響壽險業(yè)務(wù)的重要因素。以下是2008年-2012年一年期定期存款利率和原保費收入以及壽險保費收入的數(shù)據(jù)：

表12008-2012年利率及保費收入

存款利率

原保險保費收入(萬

元)2010 2.4375 36319928.624460241.6 27843247.3

424198773.3壽險保費收入（萬元）16645929.5 18643596.1 6

數(shù)據(jù)來源：新浪財經(jīng)中國宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)以及中國保險監(jiān)督委員會官方網(wǎng)站2008 3.276 2009 2.25 2011 3.3125 35848128.06 21738978.42 2012 3.25 38719824.52 22270142.44

按照通常對投資行為的預(yù)期，利率的升高勢必會使投資的勢頭減弱。由表格可以看出，在2008年-2009年利率的下降的同時保費有所上升，但不排除整體增長趨勢的帶動影響；2009年-2010年利率上調(diào)，保費大幅度增加，這與預(yù)期并不一致，可能更多地受到了宏觀經(jīng)濟政策刺激經(jīng)濟的影響；2010年-2011年利率的大幅升高對保費收入造成了一定的沖擊；而在201

1年-2012年，利率的微弱上漲使得總保費有所上漲并超過2010年的保費收入，但壽險上漲后的保費收入仍不及2010年，可見利率對壽險的影響相對行業(yè)整體更強。

4、財政收支

財政的收支差額可以反映出一國經(jīng)濟運行的情況，適當(dāng)?shù)呢斦嘧挚梢源碳そ?jīng)濟的發(fā)展。下表是我國財政收支差額和保費收入的數(shù)據(jù)：

表22001-2011年我國財政收支差額與保費收入

統(tǒng)計

201

12010

2009

2008

2007

2006

200

5200

4200

3200

22001財政收支差額(億保費收入（萬元）元

數(shù)據(jù)來源：新浪財經(jīng)中國宏觀經(jīng)濟數(shù)據(jù)以及中國保險監(jiān)督委員會官方網(wǎng)站

用spss對財政收支差額和保費收入進行pearson相關(guān)性檢驗，得到兩者的相關(guān)系數(shù)為-0.580，顯著性檢驗的p值為0.061，若將α設(shè)為0.1，則檢驗顯著。說明財政收支差額和保費收入之間呈現(xiàn)反相關(guān)關(guān)系，即財政赤字可以增加保費收入，促進保險業(yè)的發(fā)展。

5、心理因素

保險業(yè)是一個十分受消費者心理因素影響的行業(yè)。投保者懷揣各種各樣的心理原因，投?；蛘卟煌侗?。以前大部分人投保目的是出于保險產(chǎn)生的初衷：轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險。這樣的心理使得保險企業(yè)和消費者實現(xiàn)了雙贏。

然而隨著保險行業(yè)的發(fā)展，保險具有了更多的種類和功能，消費者的心理出現(xiàn)了變化。比如當(dāng)前的子女教育婚嫁保險、養(yǎng)老保險等都有投資儲蓄的特點。那么一些人在經(jīng)濟條件允許的情況下，就會考慮這類保險。這類險種一方面具有安全保障的作用；另一方面還有儲蓄保值的作用。那么消費者的儲蓄心理就會對保險消費起到積極的促進作用。

同樣的，也會有負(fù)面的心理影響保險行業(yè)，比如牟利的心理。保險行業(yè)存在著的道德風(fēng)險就是這種心理的體現(xiàn)。一些投保人在投保時超額投?；螂[瞞投保條件，故意把預(yù)計必定要發(fā)生的危險轉(zhuǎn)嫁給保險公司。比如私人危房、集體危房投保等等。甚至有一些人會故意制造保險事故來欺騙保險公司的“賠償”，比如人為制造失竊的假象，騙取保險公司的財產(chǎn)保險賠償。這種心理表面上促使了部分保險消費行為，但是這種消費行為本身是不利于保險業(yè)發(fā)展的，隨著商業(yè)保險相關(guān)法規(guī)的健全以及經(jīng)營的規(guī)范化，這種心理也會趨于減少。

還有很多消費者認(rèn)為購買保險而不出險本身就是一種浪費，而且當(dāng)出險后保險的索賠難使得很多消費者對保險退避三舍，給保險業(yè)帶來了不利影響。

（二）宏觀經(jīng)濟政策對保險行業(yè)的影響

1.財政政策和貨幣政策

通過查資料總結(jié)出我國的財政政策和貨幣政策經(jīng)歷的主要階段如下：

一、08年7月以來 穩(wěn)健的財政政策和從緊的貨幣政策

二、08年9—12月穩(wěn)健的財政政策和適度寬松的貨幣政策

09年10年12月 積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策

三、11年—12年積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策

下圖是原保險保費收入隨時間變化圖：

2008年7月以來，面對國際金融危機加劇、國內(nèi)通脹壓力減緩等情況，中國人民銀行調(diào)整金融宏觀調(diào)控措施，連續(xù)三次下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，兩次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，取消對商業(yè)銀行信貸規(guī)劃的約束，并引導(dǎo)商業(yè)銀行擴大貸款總量。2008年11月5日，國務(wù)院常務(wù)會議根據(jù)世界經(jīng)濟金融危機日趨嚴(yán)峻的形勢，要求實行積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。在這種“刺激”下，2008年的保險業(yè)蓬勃發(fā)展，從圖三中可以看出其增長速度明顯超過了往年。2009年第一季度我國開始了大規(guī)模投資計劃，這些政府投資引導(dǎo)和帶動社會投資增長，從而刺激經(jīng)濟增長，為我國經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展起到了重要作用。2009年7月23日，中共中央政治局召開會議，指出要繼續(xù)把促進經(jīng)濟平穩(wěn)較快發(fā)展作為經(jīng)濟工作的首要任務(wù)，保持宏觀經(jīng)濟政策的連續(xù)性和穩(wěn)定性，繼續(xù)實施積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策。在這樣的大背景下，保險業(yè)繼續(xù)向好發(fā)展。

2011年財政貨幣政策轉(zhuǎn)向一松一緊,積極的財政政策和穩(wěn)健的貨幣政策。表現(xiàn)為央行于2011年2月9日，4月6日，7月7日連續(xù)調(diào)高存款利率，穩(wěn)健的貨幣政策沖擊了保險業(yè)的發(fā)展，增大了購買保險的機會成本，從而使得2011年保費收入有所下降。

2.針對保險業(yè)的特殊政策

有關(guān)人士分析，2010年保費收入的大幅上漲主要源于財產(chǎn)保險，這和保監(jiān)會規(guī)范產(chǎn)險市場競爭,利好大型產(chǎn)險公司以及北京等地規(guī)范車險費率管理,費率有所提升等因素有關(guān)，更有

預(yù)測說產(chǎn)險公司的盈利能力將隨監(jiān)管的日益規(guī)范得以提高。說明政府針對保險業(yè)的某些特殊政策會對保險業(yè)有不可忽視的影響。

二、保險業(yè)的市場結(jié)構(gòu)

1.行業(yè)分類

在標(biāo)準(zhǔn)行業(yè)分類法中，保險業(yè)屬于分類I.金融保險業(yè)。

2.產(chǎn)業(yè)的要素密集度分析

顯然，保險行業(yè)作為金融行業(yè)的一個組成部分，屬于資本密集型產(chǎn)業(yè)。

3.產(chǎn)業(yè)生命周期分析

根據(jù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展情況，可將產(chǎn)業(yè)的生命周期分為初創(chuàng)階段，成長階段，成熟階段和衰退階段。判斷產(chǎn)業(yè)出于哪個階段需要從產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值的增長率和利潤的變動情況著手。下表反應(yīng)2002年-2012年保險業(yè)保費收入的年增長率變動情況：

表32002年-2012年保費收入的年增長率

統(tǒng)計 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 保費收入0.440.110.140.140.240.390.130.30-0.010.27（萬元）7 3 1 5 7 1 8 4 3 數(shù)據(jù)來源:中國保險監(jiān)督委員會官方網(wǎng)站 2012 0.08

從表中可以看出，保險業(yè)的增長率十分不穩(wěn)定，有高有底，但基本保持正值?？梢娺@時的保險業(yè)并不是一直處于高增長的狀態(tài)，也不處于0增長狀態(tài)，利潤基本處于上升態(tài)勢。所以我認(rèn)為保險業(yè)正處于從成長階段到成熟階段的過渡階段。

4.產(chǎn)業(yè)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)分析

根據(jù)所查的資料分析，我認(rèn)為我國的保險業(yè)正處于從寡頭壟斷到壟斷競爭的過渡階段。

2004年以前，我國保險業(yè)實現(xiàn)了從完全壟斷到寡頭壟斷的過度。在2004年，我國的四家保險公司—中國人壽、平安人壽、太平洋人壽、中國人壽集團的壽險業(yè)務(wù)占到整個市場份額的83.15%，可見當(dāng)時我國壽險市場壟斷程度很高。同樣，從財產(chǎn)險市場份額變化看，中國人保在財產(chǎn)險市場中也始終處于絕對壟斷地位。但是隨著保險業(yè)的發(fā)展，其市場份額逐年下降，已從2000年的77.33%遞減到2003年的66.88%，下降了10.53個百分點；位居第二的太平洋財產(chǎn)險和第三位的平安財產(chǎn)險公司的市場份額在2000—2002年期間有所上升，分別從2000年的11.2296和7.8%遞增到2002年的13.1%和10.4%，但在2003年也出現(xiàn)了小幅下降。與此同時，包括外資公司和其他內(nèi)資小公司在內(nèi)的其他財產(chǎn)險公司市場份額快速提高，已從2000年的3.65%大幅度提高到2003年的11.75%。但市場份額的下降并不能否認(rèn)當(dāng)年我國保險業(yè)已脫離寡頭壟斷行業(yè)。

然而近些年來，在保險業(yè)赫赫有名的保險三巨頭中國人壽、中國平安和中國太保也并不如前些年那么風(fēng)光了。2010年7月，在保監(jiān)會公布上半年全國各保險公司的保費收入統(tǒng)計情況中，中國人壽實現(xiàn)保費收入1930億元，中國平安實現(xiàn)1231億元，中國太保實現(xiàn)793億元，3家累加共占到上半年全國保費收入7998.6億元的49%，這一比例低于去年的51.16%，三巨頭的“壟斷”地位有所下滑。而更值得注意的是接連發(fā)力銀保渠道的新華保險在2010年上半年異軍突起，累計實現(xiàn)保費收入546.26億元，同比大增68%，擠進壽險三強，打破了傳統(tǒng)的三巨頭格局。

可見我國保險業(yè)正向著積極良好的方向發(fā)展，隨著壟斷的減弱，競爭的加劇，我相信保

險公司會更加積極優(yōu)化其保險產(chǎn)品，為消費者帶來更好的保障，更多的選擇和更高的收益。