第一篇：2015年云南省期貨從業(yè)資格法律法規(guī)：非期貨公司結(jié)算會員試題

2015年云南省期貨從業(yè)資格法律法規(guī)：非期貨公司結(jié)算會

員試題

本卷共分為2大題60小題，作答時間為180分鐘，總分120分，80分及格。

一、單項選擇題(在每個小題列出的四個選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題干后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。本大題共30小題，每小題2分，60分。)

1、下列關(guān)于持倉限額的說法，不正確的是。

A：交易所可以根據(jù)不同的期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉數(shù)額 B：套期保值交易頭寸的持倉不受限制

C：同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額

D：會員、客戶持倉達到或者超過持倉限額的，可以同方向開倉交易

2、商品期貨的套期保值者包括__。A．生產(chǎn)商 B．加工商 C．經(jīng)營商 D．投資者

3、在美國期貨市場中，關(guān)于期貨傭金商(FCM)說法正確的有__。A．不可以獨立開發(fā)客戶 B．可以向客戶收取保證金 C．保存賬薄和交易記錄

D．必須維持最低凈資本要求

4、某紡織廠向美國進口棉花250000磅，當時價格為72美分/磅，為防止價格上漲，所以買了5手棉花期貨避險，價格為78.5美分/磅，后來交貨價格為70美分/磅，期貨平倉于75.2美分/磅，則每磅實際的成本為__。A．73.3美分 B．75.3美分 C．71.9美分 D．74.6美分

5、關(guān)于期貨交易所的總經(jīng)理和副總經(jīng)理的說法正確的是（）。A．期貨交易所設(shè)總經(jīng)理1人，副總經(jīng)理若干人 B．總經(jīng)理由證監(jiān)會任免，副總經(jīng)理由理事會任免 C．總經(jīng)理任期為三年，可以連選連任

D．未經(jīng)證監(jiān)會批準，總經(jīng)理不得作為理事會理事

6、甲欲申請設(shè)立一期貨交易所，但是不知道如何申請，于是前去咨詢律師，律師告訴他申請設(shè)立期貨交易所，應當提交相關(guān)的材料。下列各項中不屬于應當提交的材料的是（）。A．申請書

B．章程和交易規(guī)則草案 C．期貨交易所的經(jīng)營計劃

D．理事會成員候選人或者董事會和監(jiān)事會成員的財產(chǎn)情況

7、我國某豆粕期貨合約某日的結(jié)算價為2422元/噸，收盤價為2430元/噸，若豆粕期貨合約的漲跌停板幅度為4%，則下一交易日的跌停板為__元/噸。A．2326 B．2325 C．2324 D．2323

8、以下哪一項不屬于金融期貨的特點? A：金融期貨的交割具有極大的便利性 B：金融期貨的交割價格盲區(qū)大大縮小 C：金融期貨中期現(xiàn)套利交易更容易進行 D：金融期貨中逼倉行情很容易發(fā)生

9、完善客戶糾紛處理機制，及時化解相關(guān)矛盾糾紛的主體是__。A．中金所 B．期貨公司 C．證券公司 D．證監(jiān)會

10、下列選項中，屬于期貨市場法律風險的是。

A：投資者與不具有期貨代理資格的機構(gòu)簽訂經(jīng)紀代理合同 B：儲存交易數(shù)據(jù)的計算機因災害或操作錯誤而引起的損失 C：宏觀調(diào)控政策頻繁變動或?qū)ζ谪浭袌霰O(jiān)管不力 D：客戶資信狀況惡化而出現(xiàn)違規(guī)行為

11、期貨中介機構(gòu)為期貨投資者服務，它連接__，在期貨市場中發(fā)揮著重要作用。A．期貨投資者 B．期貨交易所 C．期貨結(jié)算組織 D．期貨經(jīng)紀人

12、取得從業(yè)資格考試合格證明或者被注銷從業(yè)資格的人員連續(xù)（）未在機構(gòu)中執(zhí)業(yè)的，在申請從業(yè)資格前應當參加協(xié)會組織的后續(xù)職業(yè)培訓。A．6個月 B．1年 C．2年 D．5年

13、關(guān)于大連商品交易所的黃大豆1號期貨合約，以下表述正確的有__。A．每日價格最大波動限制為上一交易日結(jié)算價的±4% B．最后交易日為合約月份第15個交易日

C．最后交割日為最后交易日后第7日(遇法定節(jié)假日順延)D．交易手續(xù)費為3元/手

14、早期的期貨市場不能吸引大量投機者參與的原因在于__。A．資本投入量大 B．轉(zhuǎn)手困難

C．要求實物交割 D．場所有限

15、期貨公司沒有代客戶履行申請交割義務的，應當承擔____責任。A：違約 B：賠償 C：刑事 D：民事

16、下列關(guān)于期貨公司作用的說法，正確的有__。A．有助于形成權(quán)威、有效的期貨價格

B．有助于提高客戶交易的決策效率和決策的準確性 C．可以較為有效地控制客戶的交易風險

D．有助于實現(xiàn)期貨交易風險在各環(huán)節(jié)的分散承擔

17、原則是指從業(yè)人員提出建議和結(jié)論不得違背社會公眾利益，不得利用自己的身份、地位和在執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取非法利益，不得故意向客戶或投資者提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導性的投資分析、預測或建議

A：獨立誠信 B：謹慎客觀 C：勤勉盡職

D：公開公平公正

18、在期貨投資基金支付的各種費用中，同基金的業(yè)績表現(xiàn)直接相關(guān)的是__。A．管理費 B．經(jīng)紀傭金 C．營銷費用 D．CTA費用

19、______是指期權(quán)買方為取得期權(quán)所賦予的權(quán)利而支付給賣方的費用。A．保證金 B．權(quán)利金 C．傭金 D．手續(xù)費

20、申請人或者擬任人以欺騙、賄賂等不正當手段取得任職資格的，應當予以撤銷，對負有責任的公司和人員予以警告，并處以（）萬元以下罰款。A．1 B．3 C．5 D．7

21、______又稱避險基金，是一種充分利用各種金融衍生品的杠桿效應，承擔較高風險、追求較高收益的投資模式，屬于私募基金。A．股票 B．對沖基金 C．開放基金 D．債券

22、期貨從業(yè)人員與投資者或所在機構(gòu)發(fā)生糾紛而無法自行合理解決的，可以按照規(guī)定的程序，提請（）進行調(diào)解。A．中國證監(jiān)會 B．仲裁委員會 C．協(xié)會

D．國家主管機關(guān)

23、在期貨市場中。套期保值能夠?qū)崿F(xiàn)基于的原理有（）。A．現(xiàn)貨市場與期貨市場的價格走勢一致 B．現(xiàn)貨市場與期貨市場的基差等于零 C．現(xiàn)貨市場與期貨市場的價格走勢不一致

D．當期貨合約臨近交割時，現(xiàn)貨價格與期貨價格趨于一致

24、期貨合約的價格形成方式有__。A．公開喊價方式 B．配對交易方式 C．連續(xù)競價方式

D．計算機撮合成交方式

25、期貨公司對風險進行調(diào)整時應當以（）為依據(jù)。A．分類 B．流動性 C．帳齡

D．可回收性

26、在我國的期貨交易所中，不區(qū)分結(jié)算會員和非結(jié)算會員的交易所有__。A．鄭州商品交易所 B．大連商品交易所 C．中國金融期貨交易所 D．上海期貨交易所

27、在美國，聯(lián)邦監(jiān)管機構(gòu)授權(quán)的行業(yè)自律組織是__。A．管理期貨協(xié)會(MFA)B．全國期貨業(yè)協(xié)會(NFA)C．期貨行業(yè)協(xié)會(FIA)D．商品期貨交易委員會(CFTC)

28、世界上第一張股指期貨合約是由堪薩斯期貨交易所開發(fā)的。A：道瓊斯指數(shù)期貨 B：標準普爾指數(shù)期貨

C：上市價值線綜合平均指數(shù) D：主要市場指數(shù)期貨

29、在直接標價法下，升水時的遠期匯率等于____ A：即期匯率＋升水 B：即期匯率－升水 C：中間匯率＋升水 D：中間匯率－升水 30、在制定期貨合約標的物的質(zhì)量等級時，常采用國內(nèi)或國際貿(mào)易中__的標準品的質(zhì)量等級為標準交割等級。A．質(zhì)量最優(yōu) B．價格最低 C．最通用

D．交易量較大

二、多項選擇題（在每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符合題意，至少有1 個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分，本大題共30小題，每小題2分，共60分。)

1、金融期貨難逼倉，是因為（）。A．現(xiàn)金交割

B．交割價等于現(xiàn)貨價 C．套利力量強大 D．市場龐大

2、倫敦金屬交易所的成立源于英國商人回避__的價格變動風險的需要。A．銅 B．鋁 C．鉛 D．錫

3、無套利區(qū)間的上下界幅度主要是由__所決定的。A．市場沖擊成本 B．期貨價格大小 C．現(xiàn)貨價格大小 D．交易費用

4、《期貨從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準則》自（）施行。A．2003年7月1日 B．2003年7月10日 C．2003年6月31日 D．2003年7月31日

5、《中華人民共和國外匯管理條例》中規(guī)定的外匯范圍包括。A：外幣現(xiàn)鈔

B：外幣支付憑證或者支付工具 C：外幣有價證券 D：特別提款權(quán)

6、某期貨交易所經(jīng)國務院的批準而解散，據(jù)此分析該交易所解散的原因可能是__。

A．章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿 B．因經(jīng)營效益不好而關(guān)閉

C．會員大會或者股東大會決定解散 D．中國證監(jiān)會決定關(guān)閉

7、現(xiàn)代期貨市場交易制度的重要意義在于__。A．有效控制期貨市場風險 B．保障期貨市場的平穩(wěn)運行 C．降低投機者投入成本

D．確保到期日進行實物交割

8、目前，世界上有色金屬期貨交易最大的三家交易所為__。A．倫敦金屬交易所 B．紐約商業(yè)交易所 C．芝加哥商業(yè)交易所 D．東京工業(yè)品交易所

9、期貨公司辦理下列事項，應當經(jīng)國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)派出機構(gòu)批準的是（）。

A．變更法定代表人 B．設(shè)立或者終止境內(nèi)分支機構(gòu) C．變更住所或者營業(yè)場所

D．變更境內(nèi)分支機構(gòu)的營業(yè)場所、負責人或者經(jīng)營范圍

10、全面結(jié)算會員期貨公司依法可以劃轉(zhuǎn)非結(jié)算會員保證金的情形有__。A．依據(jù)非結(jié)算會員的要求支付可用資金 B．收取非結(jié)算會員應當交存的保證金

C．收取非結(jié)算會員應當支付的手續(xù)費、稅款及其他費用 D．雙方約定且不違反法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他情形

11、下列選項中，關(guān)于價差交易，說法正確的有__。

A．如果套利者預期不同交割月的合約價差將縮小，則進行買進套利 B．建倉時計算價差，用近期合約價格減去遠期合約價格

C．計算價差應用建倉時用價格較高的一“邊”減去價格較低的一“邊” D．在價差交易中，交易者要同時在相關(guān)合約上進行交易方向相反的交易

12、關(guān)于套期保值審批制度，描述正確的是__。

A．會員申請?zhí)灼诒Ｖ殿~度，直接向交易所辦理申報手續(xù)

B．客戶申請?zhí)灼诒Ｖ殿~度，向其開戶的會員申報，會員對申報材料進行審核后向交易所辦理申報手續(xù)

C．套期保值交易的持倉量在正常情況下不受交易所規(guī)定的持倉限量的限制 D．申請?zhí)灼诒Ｖ到灰椎臅T或客戶，須向交易所提交相關(guān)證明材料

13、以下是申請設(shè)立期貨公司，應當向中國證監(jiān)會提交的申請材料的是。A：公司章程草案 B：經(jīng)營計劃

C：發(fā)起人名單及其審計報告 D：設(shè)立期貨公司申請書

14、期貨合約與現(xiàn)貨合同、現(xiàn)貨遠期合約的最本質(zhì)區(qū)別是__。A．占用資金的不同 B．期貨價格的超前性 C．期貨合約條款的標準化 D．收益的不同

15、期貨公司或者其分支機構(gòu)出現(xiàn)下列（）情形，國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應當依法辦理期貨業(yè)務許可證注銷手續(xù)。A．營業(yè)執(zhí)照被公司登記機關(guān)依法注銷 B．主動提出注銷申請

C．成立后無正當理由超過3個月未開始營業(yè)，或者開業(yè)后無正當理由停業(yè)連續(xù)3個月以上

D．國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他情形

16、某期貨公司準備向某公司定向增發(fā)6%的股份，則下列明顯不符合要求的有（）。

A．甲公司實收資本、凈資產(chǎn)超過5000萬元，近兩年一年盈利一年虧損 B．乙公司實收資本8000萬元，凈資產(chǎn)3000萬元

C．丙公司凈資產(chǎn)6000萬元，對外長期股權(quán)投資7000萬元 D．丁公司凈資產(chǎn)4000萬元，或有負債1500萬元

17、期貨公司董事、監(jiān)事、財務負責人、營業(yè)部負責人離任的，其任職資格自離任之日起自動失效，但（）情形除外。A．期貨公司除董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事，在同一期貨公司內(nèi)由董事改任監(jiān)事或者由監(jiān)事改任董事

B．在同一期貨公司內(nèi)，董事長改任監(jiān)事會主席，或者監(jiān)事會主席改任董事長，或者董事長、監(jiān)事會主席改任除獨立董事之外的其他董事、監(jiān)事 C．在同一期貨公司內(nèi)，營業(yè)部負責人改任其他營業(yè)部負責人 D．在同一期貨公司內(nèi)，營業(yè)部負責人改任期貨公司總經(jīng)理

18、投機交易減緩價格波動作用的實現(xiàn)是有前提的，包括（）。A．投機者需要理性化操作 B．投機要適度

C．投機者少于套利者

D．長線交易者人數(shù)多于短線交易者人數(shù)

19、期貨公司對應收項目進行風險調(diào)整時，應當按照（）采取不同比例進行風險調(diào)整。A．賬齡

B．核算的具體內(nèi)容 C．流動性 D．可回收性

20、不以盈利為目的的期貨交易所是__。A．會員制期貨交易所 B．公司制期貨交易所 C．合伙制期貨交易所 D．合作制期貨交易所

20、不以盈利為目的的期貨交易所是__。A．會員制期貨交易所 B．公司制期貨交易所 C．合伙制期貨交易所 D．合作制期貨交易所

21、商品期貨合約最小變動價位的確定，通常取決于__。A．該合約標的商品的性質(zhì) B．該合約標的商品的交割等級

C．該合約標的商品的市場價格波動情況 D．該合約標的商品的種類

22、期貨交易所會員享有的權(quán)利包括__。

A．參加會員大會，行使選舉權(quán)、被選舉權(quán)和表決權(quán) B．按照期貨交易所章程和交易規(guī)則行使抗辯權(quán) C．聯(lián)名提議召開會員大會 D．按照規(guī)定轉(zhuǎn)讓會員資格

23、期貨公司向客戶作獲利保證或者不按照規(guī)定向客戶出示風險說明書，情節(jié)輕微的，可以對其進行的處罰。A：責令改正 B：給予警告

C：責令停業(yè)整頓 D：沒收違法所得

24、有下列情形之一的，應當認定期貨經(jīng)紀合同無效（）。A．沒有從事期貨經(jīng)紀業(yè)務的主體資格而從事期貨經(jīng)紀業(yè)務的 B．未按客戶的交易指令入市交易的

C．不具備從事期貨交易主體資格的客戶從事期貨交易的 D．違反法律、法規(guī)禁止性規(guī)定的

25、套利交易中模擬誤差產(chǎn)生的原因有__。A．組成指數(shù)的成份股太多

B．短時間內(nèi)買進賣出太多股票有困難 C．買賣的沖擊成本較大

D．股市買賣有最小單位的限制

26、根據(jù)《期貨公司管理辦法》，下列選項中，對期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀業(yè)務有直接影響的有__。

A．控股股東的公司治理情況

B．控股股東近期是否受過行政處罰 C．控股股東的內(nèi)部控制制度 D．控股股東的凈資產(chǎn)

27、關(guān)于上海期貨交易所的銅期貨合約，以下表述正確的有______。A．最小變動價位為10元/噸

B．最后交易日為合約交割月份的15日(遇法定假日順延)C．交割日期為最后交易日后連續(xù)5個工作日 D．交易單位為5噸/手

28、期貨公司應當按報送風險監(jiān)管報表。A：月度 B：季度 C：半年度 D：年度

29、下列選項中，屬于期權(quán)交易的基本策略的是__。A．賣出看漲期權(quán) B．賣出看跌期權(quán) C．買進看跌期權(quán) D．買進看漲期權(quán)

30、國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)應當在受理期貨公司設(shè)立申請之日起（）內(nèi)，根據(jù)審慎監(jiān)管原則進行審查，做出批準或者不批準的決定。A．30日 B．60日 C．3個月 D．6個月

第二篇：天津期貨從業(yè)資格：法律法規(guī)分析3試題

天津期貨從業(yè)資格：法律法規(guī)分析3試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、取得期貨交易所會員資格，應當經(jīng)（）批準。A．期貨公司 B．中國證監(jiān)會 C．期貨交易所 D．期貨業(yè)協(xié)會

2、投資者預計銅不同月份的期貨合約價差將縮小，買入1手7月銅期貨合約，價格為1000美元/噸：同時賣出1手9月銅期貨合約，價格為7200美元/噸。由此判斷，該投資者進行的是__交易。A．蝶式套利 B．賣出套利 C．投機

D．買入套利

3、某投資者以2200元/噸賣出，5月大豆期貨含約一張，同時以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為__元時，該投資人獲利。A．-80 B．50 C．100 D．150

4、投機交易能夠減緩價格波動，其前提條件是__。A．投機者需要理性化操作 B．投機要適度 C．操縱市場

D．與套期保值數(shù)量相適應

5、在美國期貨市場，助理中介(AP)為__介紹客戶。A．介紹經(jīng)紀商(IB)B．場內(nèi)經(jīng)紀人 C．商品基金經(jīng)理

D．期貨交易顧問(CTA)

6、下列關(guān)于避免利益沖突原則的表述，正確的有__。

A．期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到相關(guān)方利益與投資者的利益可能發(fā)生沖突，且無法避免時，應當確保投資者的利益得到公平對待

B．期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到相關(guān)方利益與投資者的利益發(fā)生沖突時，應當及時向中國期貨業(yè)協(xié)會報告

C．期貨從業(yè)人員在執(zhí)行過程中遇到自身利益與投資者的利益可能發(fā)生沖突時，必須及時向投資者披露

D．期貨從業(yè)人員在執(zhí)業(yè)過程中遇到自身利益與投資者的利益發(fā)生沖突時，必須及時向投資者披露

7、某投資者在5月份以4美元/盎司的價格買入1份執(zhí)行價格為360美元/盎司、6月份到期的黃金看跌期貨期權(quán)，以3.5美元/盎司的價格賣出1份執(zhí)行價格為360美元/盎司、6月份到期的黃金看漲期貨期權(quán)，以358美元/盎司的價格買入1份6月份到期的黃金期貨。則在期權(quán)到期時，該投資者的凈收益為（）美元/盎司。A．-1.5 B．0.5 C．1.5 D．2.5

8、在美國，聯(lián)邦監(jiān)管機構(gòu)授權(quán)的行業(yè)自律組織是__。A．管理期貨協(xié)會(MFA)B．全國期貨業(yè)協(xié)會(NFA)C．期貨行業(yè)協(xié)會(FIA)D．商品期貨交易委員會(CFTC)

9、因客戶資信狀況惡化而出現(xiàn)違規(guī)行為屬于__。A．期貨公司風險 B．期貨交易所風險 C．客戶風險 D．政府風險

10、期貨市場的兩大巨頭是__。A．倫敦國際金融期貨交易所 B．芝加哥商業(yè)交易所 C．芝加哥期貨交易所 D．法國期貨交易所

11、大連商品交易所規(guī)定，（）為黃大豆l號期貨合約的交割標準品。A．一等黃大豆 B．二等黃大豆 C．三等黃大豆 D．四等黃大豆12、3月15日，某投機者在交易所采取蝶式套利策略，賣出3手(1手等于10噸)6月份大豆合約，買入8手7月份大豆合約，賣出5手8月份大豆合約。價格分別為1740元/噸、1750元/噸和1760元/噸。4月20日，三份合約的價格分別為1730元/噸、1760元/噸和1750元/噸。在不考慮其他因素影響的情況下，該投機者的凈收益是__。A．160元 B．400元 C．800元 D．1600元

13、為投資者辦理股指期貨開戶手續(xù)的主體有__。A．期貨公司

B．從事中間介紹業(yè)務的證券公司 C．證券公司 D．中期協(xié)

14、期貨從業(yè)人員（）參與期貨交易。A．不能以個人名義 B．可以以親屬名義 C．可以以自己名義 D．可以以客戶名義

15、在期貨交易中，當現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程稱為____ A：杠桿作用 B：套期保值 C：風險分散

D：投資“免疫”策略

16、在我國對境內(nèi)單位或者個人從事境外商品期貨交易的品種進行核準的機構(gòu)是（）。

A．期貨交易所 B．中國期貨業(yè)協(xié)會 C．國務院商務主管部門

D．國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

17、外匯期貨空頭套期保值，是指在現(xiàn)匯市場上處于地位的人，為防止匯率的風險，在外匯期貨市場上賣出期貨合約。A：多頭上漲 B：空頭上漲 C：多頭

下跌 D：空頭下跌

18、中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)建立的誠信檔案內(nèi)容包括__。A．中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對首席風險官采取的監(jiān)管措施 B．首席風險官的培訓情況和考試成績 C．期貨公司的中期報告和報告

D．中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)認定的與首席風險官有關(guān)的其他事項

19、期貨公司可以接受（）的委托進行期貨交易。A．事業(yè)單位 B．企業(yè)法人

C．期貨交易所工作人員 D．國家機關(guān)

20、正向市場上，交割期限越遠，該期貨合約價格就______。A．越高 B．越低 C．不變 D．不確定

21、期貨公司申請設(shè)立營業(yè)部，應當未因涉嫌違法違規(guī)經(jīng)營正在被有權(quán)機關(guān)調(diào)查，近__內(nèi)未因違法違規(guī)經(jīng)營受到行政處罰或者刑事處罰。A．6個月 B．12個月 C．1年 D．3年

22、期貨公司應當自擬任董事、監(jiān)事、財務負責人、營業(yè)部負責人取得任職資格之日起（）個工作日內(nèi)，按照公司章程等有關(guān)規(guī)定辦理上述人員的任職手續(xù)。A．7 B．10 C．15 D．30

23、期貨公司獨立董事最多可以在家期貨公司兼任獨立董事． A：1 B：5 C：3 D：2

24、在美國證券市場的有關(guān)法律法規(guī)中，涉及期貨投資基金監(jiān)管的有__。A．《1933年證券法》 B．《1934年證券交易法》 C．《商品交易法》

D．《1940年投資顧問法》

25、期貨公司調(diào)整高級管理人員職責分工的，應當在（）內(nèi)向中國證監(jiān)會相關(guān)派出機構(gòu)報告。A．3個工作日 B．5個工作日 C．7個工作日 D．10個工作日

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、期貨公司的人員應當在風險監(jiān)管報表上簽字確認。A：法定代表人 B：財務負責人 C：結(jié)算負責人 D：制表人

2、期貨交易所的職能有______。A．提供交易的場所、設(shè)施和服務 B．設(shè)計合約、安排合約上市 C．參與期貨交易 D．發(fā)布市場信息

3、為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構(gòu)的從業(yè)人員不得有下列的行為。A：收付、存取或者劃轉(zhuǎn)期貨保證金 B：中國證監(jiān)會禁止的其他行為

C：以個人名義接受客戶委托代理客戶從事期貨交易 D：代理客戶從事期貨交易

4、期貨交易的盈虧結(jié)算包括。A：買人結(jié)算 B：賣出結(jié)算

C：平倉盈虧結(jié)算 D：持倉盈虧結(jié)算

5、《期貨從業(yè)人員管理辦法》中的機構(gòu)是指（）。A．期貨公司

B．期貨交易所的非期貨公司結(jié)算會員 C．期貨投資咨詢機構(gòu)

D．為期貨公司提供中間介紹業(yè)務的機構(gòu)

6、價格形態(tài)的主要類型有__。A．持續(xù)整理形態(tài) B．持續(xù)突破形態(tài) C．反轉(zhuǎn)整理形態(tài) D．反轉(zhuǎn)突破形態(tài)

7、目前紐約商業(yè)交易所是世界上最具影響力的能源產(chǎn)品交易所，上市的品種有__。A．原油 B．汽油 C．丙烷 D．取暖油

8、期貨交易所實行風險警示制度．期貨交易所認為必要的，可以分別或同時采取等措施，以警示和化解風險． A：要求會員和客戶報告情況 B：談話提醒

C：發(fā)布風險提示函 D：強制平倉

9、期貨公司的股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人在期貨公司從事期貨交易的，期貨公司應當自開戶之日起5個工作日內(nèi)向其住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)備案，定期向（）報告相關(guān)交易情況，并定期向其住所地的中國證監(jiān)會派出機構(gòu)報告相關(guān)交易情況。

A．中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu) B．監(jiān)事會或者監(jiān)事 C．董事會

D．高級管理人員

10、國際上公司制期貨交易所的特點有（）。A．對場內(nèi)交易承擔擔保責任 B．以營利為目的

C．可參與期貨交易的買賣

D．盈利可在出資人中進行分配

11、套期保值隊伍的壯大，有助于抑制市場__，穩(wěn)定市場，擴大市場投資價值。A．過度投機 B．健康發(fā)展 C．逼倉行為 D．價格波動

12、某套利者在5月10日以880美分/蒲式耳買入7月份大豆期貨合約，同時賣出11月份大豆期貨合約。到6月15日平倉時，價差為15美分/蒲式耳。已知平倉后盈利為10美分/蒲式耳，則建倉時11月份大豆期貨合約的價格可能為__美分/蒲式耳。A．885 B．875 C．905 D．855

13、期貨交易所的結(jié)算機構(gòu)就是期貨交易所的一個內(nèi)部機構(gòu)的優(yōu)點在于。A：結(jié)算部門比較獨立

B：便于交易所全面掌握市場參與者的資金情況

C：在風險控制中可以根據(jù)交易者的資金和頭寸情況及時處理 D：它的風險承擔能力較強

14、期貨公司的董事長、總經(jīng)理、首席風險官之間不得存在__關(guān)系。A．親屬 B．近親屬 C．親戚 D．朋友

15、期貨公司申請金融期貨經(jīng)紀業(yè)務資格應當具備的條件包括__。A．申請日前2個月的風險監(jiān)管指標持續(xù)符合規(guī)定的標準 B．具有從事金融期貨經(jīng)紀業(yè)務的詳細計劃 C．控股股東凈資產(chǎn)不低于人民幣5 000萬元

D．符合中國證監(jiān)會期貨保證金安全存管監(jiān)控的規(guī)定

16、某期貨公司在經(jīng)營過程中違反了持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則，下列各項中屬于國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)可以對該期貨公司的高級管理人員采取的監(jiān)管措施的是． A：記入信用記錄 B：罰款 C：提起訴訟 D：免職

17、交易者在決定是否買空或賣空期貨合約的時候，應該事先為自己確定__，作好交易前的心理準備。A．退出市場的時間 B．最低獲利目標

C．期望承受的最大虧損限度 D．實物交割的價格

18、下列構(gòu)成交割違約的是。

A：在交割日，賣方期貨公司未向期貨交易所交付標準倉單 B：在交割日，期貨交易所未向賣方期貨公司交付標準倉單 C：在交割日，買方期貨公司未向期貨交易所賬戶交付足額貨款 D：在交割日，買方期貨公司未向賣方期貨公司賬戶交付足額貨款

19、期貨公司分支機構(gòu)不符合持續(xù)性經(jīng)營規(guī)則或出現(xiàn)經(jīng)營風險且逾期未改正的，國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)可以對其采?。ǎ┑却胧?。A．限制期貨公司自有資金或者風險準備金的調(diào)撥和使用 B．限制或者暫停部分期貨業(yè)務 C．停止批準新增業(yè)務

D．限制轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)或者在財產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利

20、全面結(jié)算會員期貨公司應當在期貨保證金存管銀行開設(shè)期貨保證金賬戶，用于存放其（）的保證金。A．客戶

B．特別結(jié)算會員期貨公司 C．期貨交易所 D．非結(jié)算會員

21、期貨合約最小變動價位的確定，一般取決于__。A．該合約標的物的種類 B．該合約標的物的交割等級 C．該合約標的物的性質(zhì)

D．該合約標的物的市場價格波動情況

22、下列哪幾項制度的確立標志著現(xiàn)代期貨市場的建立? A：標準化合約 B：保證金制度 C：對沖機制

D：統(tǒng)一結(jié)算制度

23、中國證監(jiān)會或者其派出機構(gòu)對擬任人的能力、品行和資歷進行審查的方式有（）。

A．審核材料 B．考察談話

C．調(diào)查從業(yè)經(jīng)歷 D．公開選舉

24、下列關(guān)于計算機撮合成交的說法正確的是。A：計算機撮合成交是根據(jù)公開喊價的原理設(shè)計的

B：一般將買賣申報單以價格優(yōu)先、時間優(yōu)先的原則進行排序

C：當買入價大于、等于賣出價則自動撮合成交。撮合成交價等于買入價(bp)、賣出價(sp)和前一成交價(cp)三者中居中的一個價格 D：集合競價采用最大成交量原則

25、期貨交易所應當按照國家有關(guān)規(guī)定建立、健全的風險管理制度包括（）。A．保證金制度 B．結(jié)算擔保金制度 C．當日無負債結(jié)算制度

D．持倉限額和大戶持倉報告制度

第三篇：2016年上半年云南省期貨從業(yè)資格期貨法律法規(guī)：行政法規(guī)總則考試試題

2016年上半年云南省期貨從業(yè)資格期貨法律法規(guī)：行政法

規(guī)總則考試試題

本卷共分為2大題40小題，作答時間為180分鐘，總分100分，60分及格。

一、單項選擇題(在每個小題列出的四個選項中只有一個是符合題目要求的，請將其代碼填寫在題干后的括號內(nèi)。錯選、多選或未選均無分。本大題共20小題，每小題2分，共40分。)

1、賣出套期保值是為了。A：獲得期貨價格上漲的收益 B：回避現(xiàn)貨價格下跌的風險 C：獲得現(xiàn)貨價格下跌的收益

D：回避期貨價格上漲的風險

2、第一家推出期權(quán)交易的交易所是__。A．CBOT B．CME C．CBOE D．LME

3、期貨投資者保障基金管理機構(gòu)應當定期編報保障基金的籌集、管理、使用報告，經(jīng)會計師事務所審計后，報送． A：財政部

B：中國證監(jiān)會和財政部 C：期貨交易所

D：期貨公司保證金監(jiān)控中心

4、芝加哥期貨交易所小麥期貨合約的交割等級有__。A．2號軟紅麥 B．2號硬紅冬麥 C．2號黑硬北春麥 D．2號北秋麥平價

5、未經(jīng)中國證監(jiān)會批準，任何個人或者單位及其關(guān)聯(lián)人擅自持有期貨公司（）以上股權(quán)，或者通過提供虛假申請材料等方式成為期貨公司股東，中國證監(jiān)會可以責令其限期轉(zhuǎn)讓股權(quán)。A．3% B．5% C．10% D．15%

6、反向市場熊市套利的市場特征有__。A．供給過旺，需求不足

B．近期合約價格高于遠期合約價格

C．近期月份合約價格上升幅度大于遠期月份合約

D．近期月份合約價格下降幅度小于遠期月份合約

7、下列股價指數(shù)中，來自于美國股市的有__。A．納斯達克指數(shù)

.B．標準普爾500指數(shù) C．道·瓊斯工業(yè)指數(shù)

D．恒生指數(shù)

8、會員制期貨交易所會員大會由（）召集。A．監(jiān)事會 B．理事會 C．總經(jīng)理

D．理事長

9、期貨公司客戶的保證金不足時，首先應當____ A：強行平倉 B：自行平倉

C：由期貨公司補足保證金

D：及時追加保證金或者自行平倉

10、對期貨公司持有的金融資產(chǎn)進行風險調(diào)整時，分類中同時符合兩個或者兩個以上標準的，應當采用（）進行風險調(diào)整。A．最高的比例 B．最低的比例 C．平均比例 D．重新調(diào)整

11、期貨業(yè)協(xié)會的權(quán)力機構(gòu)為。A：期貨交易所

B：全體會員組成的會員大會 C：國務院

D：中國證監(jiān)會

12、期貨公司申請金融期貨全面結(jié)算業(yè)務資格，注冊資本不低于人民幣（）元。A．3000萬 B．5000萬 C．8000萬

D．1億

13、緊縮性財政政策之命名是因為它____ A：包含了國家貨幣供給緊縮的內(nèi)容 B：必然使政府規(guī)模縮小

C：目的在于減少總需求，從而實現(xiàn)物價穩(wěn)定 D：是設(shè)計用于減少實際GDP的

14、下列不能構(gòu)成貪污罪的主體是（）。A．甲為某國有期貨公司工作人員

B．乙為某國有期貨經(jīng)紀公司派到民營期貨經(jīng)紀公司從事公務的人員 C．丙為某國有期貨經(jīng)紀公司里面的臨時工

D．丁為期貨業(yè)監(jiān)管人員

15、當變量之間的依存關(guān)系密切到近乎于函數(shù)時，稱為 A：完全線性 B：完全相關(guān) C：完全不相關(guān)

D：零相關(guān)

.16、期貨從業(yè)人員違反有關(guān)從業(yè)機構(gòu)的業(yè)務管理規(guī)定導致重大經(jīng)濟損失，情節(jié)嚴重的，由協(xié)會撤銷其期貨從業(yè)人員資格并在（）拒絕受理從業(yè)人員資格申請。A．6個月 B．1年 C．2年

D．3年或永久

17、期貨公司從事金融期貨結(jié)算業(yè)務，應當經(jīng)____批準。A：中國保監(jiān)會的美女編輯們 B：中國銀監(jiān)會 C：中國證監(jiān)會

D：人民銀行

18、下列關(guān)于會員制和公司制期貨交易所的說法，正確的有__。A．兩者都以法人組織形式設(shè)立

B．兩者的資金都來源于交易參與者繳納的資格金

C．前者是以公共利益為設(shè)立目的，后者是以營利為設(shè)立目的

D．前者一般適用于《民法》的有關(guān)規(guī)定，后者首先適用《公司法》的規(guī)定

19、非期貨公司人員以期貨公司名義從事期貨交易行為，具備合同法第四十九條所規(guī)定的（）條件的，期貨公司應當承擔由此產(chǎn)生的民事責任。A．無權(quán)代理 B．職務代理 C．越權(quán)代理

D．表見代理

20、下列選項中，不屬于方向性策略的內(nèi)容是 A：股票多頭/空頭 B：期貨多頭/空頭 C：特殊境況投資

D：全球宏觀

二、多項選擇題（在每題的備選項中，有 2 個或 2 個以上符合題意，至少有1 個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分，本大題共20小題，每小題3分，共60分。)

1、期貨投資者保障基金管理機構(gòu)應當定期編報保障基金的，經(jīng)會計師事務所審計后，報送中國證監(jiān)會和財政部． A：籌集報告 B：管理報告 C：使用報告

D：收支計劃

2、期貨公司應當在其營業(yè)場所備置__等資料供客戶查閱。A．相關(guān)從業(yè)人員資格證明 B．期貨交易所業(yè)務規(guī)則 C．公司期貨經(jīng)紀業(yè)務流程 D．相關(guān)法律法規(guī)

3、根據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》，申請經(jīng)理層人員的任職資格，應當具備的條件有__。A．具有期貨從業(yè)人員資格

.B．具有從事期貨業(yè)務2年以上經(jīng)驗，或者其他金融業(yè)務3年以上經(jīng)驗，或者法律、會計業(yè)務4年以上經(jīng)驗

C．具有大學本科以上學歷或者取得學士以上學位

D．通過中國證監(jiān)會認可的資質(zhì)測試

4、《期貨交易管理條例》的適用范圍包括（）。A．商品期貨合約 B．金融期貨合約 C．期權(quán)合約

D．國際貨物買賣合約

5、會員制期貨交易所的具體組織結(jié)構(gòu)各不相同，但一般均設(shè)有__。A．會員大會 B．理事會

C．專業(yè)委員會

D．業(yè)務管理部門

6、下列各國中，屬于主要的石油生產(chǎn)國的有__。A．伊朗 B．伊拉克 C．科威特

D．沙特阿拉伯

7、在我國，（）從事期貨交易限于從事套期保值業(yè)務。A．國有企業(yè) B．國有控股企業(yè) C．金融機構(gòu)

D．事業(yè)單位

8、依據(jù)《期貨公司董事、監(jiān)事和高級管理人員任職資格管理辦法》的規(guī)定，高級管理人員包括（）。A．總經(jīng)理、副總經(jīng)理 B．財務負責人 C．首席風險官

D．營業(yè)部負責人

9、期權(quán)價值是指期權(quán)的現(xiàn)值，不同于期權(quán)的到期日價值，下列影響期權(quán)價值的因素表述正確的是____ A：股價波動率越高，期權(quán)價值越大 B：股票價格越高，期權(quán)價值越大 C：執(zhí)行價格越高，期權(quán)價值越大

D：無風險利率越高，期權(quán)價值越大

10、下列關(guān)于期權(quán)特點的說法，正確的有__。A．期權(quán)買方取得的權(quán)利是在未來的

B．期權(quán)買方在未來買賣的標的物是特定的

C．期權(quán)買方只能買進標的物，賣方只能賣出標的物

D．期權(quán)買方在未來買賣標的物的價格視未來標的物實際價格而定

11、期貨公司會員的客戶管理和服務制度的核心是__。A．了解客戶 B．貼近客戶

.C．分類管理

D．集中管理

12、證券公司從事介紹業(yè)務，應當與期貨公司簽訂書面委托協(xié)議。委托協(xié)議所載明的下列事項中符合規(guī)定的是（）。A．介紹業(yè)務的范圍

B．執(zhí)行期貨保證金安全存管制度的措施 C．報酬支付及相關(guān)費用的分擔方式

D．為客戶提供融資的利率約定

13、某客戶的保證金不足時，該客戶可采取的措施有__。A．追加保證金 B．自行平倉 C．持續(xù)建倉

D．向期貨公司申請?zhí)峁?/p>

14、以下屬于平值期權(quán)的情形有

A：看漲期權(quán)的執(zhí)行價格＞標的物價格 B：看跌期權(quán)的執(zhí)行價格＞標的物價格 C：看漲期權(quán)的執(zhí)行價格＝標的物價格

D：看跌期權(quán)的執(zhí)行價格＝標的物價格

15、根據(jù)《期貨從業(yè)人員管理辦法》，參加從業(yè)資格考試的人員應符合的條件有__。

A．年滿18周歲

B．具有完全民事行為能力 C．具有大專以上文化程度

D．無任何犯罪記錄

16、對嚴重違法或涉嫌嚴重違法正在被司法機關(guān)或監(jiān)管機構(gòu)立案查處的境外期貨業(yè)務持證企業(yè)，或未通過年檢的境外期貨業(yè)務持證企業(yè)，中國證監(jiān)會可視情節(jié)責令（）。

A．暫停其境外期貨業(yè)務

B．注銷其境外期貨業(yè)務許可證 C．停業(yè)整頓

D．永久禁止從事境外期貨套期保值業(yè)務

17、某證券公司委派甲為某期貨公司介紹客戶，甲找到了其好朋友乙，甲的下列行為符合法律規(guī)定的是（）。

A．甲向乙明示其與期貨公司的介紹業(yè)務委托關(guān)系 B．甲向乙明確解釋期貨交易的方式、流程

C．甲為了促使介紹業(yè)務成功，向乙保證投資該期貨肯定賺錢

D．甲隱瞞了期貨交易的風險

18、下列__期貨合約的最小變動價位是1元/噸。A．鋁 B．大豆 C．小麥

D．橡膠

19、下列期貨合約中，采用實物交割的有__。A．CME 3個月國債期貨

.B．CME 3個月歐洲美元期貨 C．CBOT 10年期國債期貨

D．CBOT 30年期國債期貨

20、以下不屬于效率市場形式的是__。A．弱式有效市場 B．半弱式有效市場 C．強式有效市場

D．完全有效市場.

第四篇：臺灣省2016年下半年期貨從業(yè)資格基礎(chǔ)知識：結(jié)算會員考試試題

臺灣省2016年下半年期貨從業(yè)資格基礎(chǔ)知識：結(jié)算會員考

試試題

一、單項選擇題（共 25題，每題2分，每題的備選項中，只有1個事最符合題意）

1、中國證監(jiān)會在受理金融期貨結(jié)算業(yè)務資格申請之日起____內(nèi)，做出批準或者不批準的決定。A：15日 B：30日 C：3個月 D：6個月

2、在我國設(shè)立期貨交易所，由（）審批。A．中國人民銀行 B．全國人大常委會 C．全國人民代表大會

D．國務院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

3、在模型中，影響因素(自變量)和價格(因變量)的時間幾乎是同時發(fā)生的 A：分析模型 B：預測模型 C：解釋模型 D：混合模型

4、某投資者以2200元/噸賣出，5月大豆期貨含約一張，同時以2050元/噸買入7月大豆合約一張，當5月合約和7月合約價差為__元時，該投資人獲利。A．-80 B．50 C．100 D．150

5、一般的儲備倉庫要申請指定交割倉庫必須具備近（）年內(nèi)無嚴重違法行為記錄和被取消指定交割倉庫資格的記錄。A．2? B．3? C．6 D．10

6、期貨公司的董事會除應當行使《公司法》規(guī)定的職權(quán)外，還應當審議并決定（），確?？蛻舯ＷC金存管符合有關(guān)客戶資產(chǎn)保護和期貨保證金安全存管監(jiān)控的各項要求。

A．客戶保證金安全存管制度 B．人事管理制度 C．財務管理制度 D．績效管理制度

7、董事會秘書行使下列（）職責。A．期貨交易所股東大會和董事會會議的籌備 B．文件保管

C．期貨交易所股東資料的管理 D．組織協(xié)調(diào)專門委員會的工作

8、在我國的期貨交易所中，不區(qū)分結(jié)算會員和非結(jié)算會員的交易所有__。A．鄭州商品交易所 B．大連商品交易所 C．中國金融期貨交易所 D．上海期貨交易所

9、一些商品由于季節(jié)變動會產(chǎn)生規(guī)律性的變化，如在供應淡季或者消費旺季價格，而在供應旺季或消費淡季時價格 A：高企、低落 B：低落、高企 C：高企、不定 D：不定、低落

10、期貨市場的組織結(jié)構(gòu)由__組成。A．提供集中交易場所的期貨交易所 B．提供結(jié)算服務的結(jié)算機構(gòu) C．提供代理交易服務的期貨公司 D．進行期貨交易的投資者

11、原則是指從業(yè)人員提出建議和結(jié)論不得違背社會公眾利益，不得利用自己的身份、地位和在執(zhí)業(yè)過程中所掌握的內(nèi)幕信息為自己或他人謀取非法利益，不得故意向客戶或投資者提供存在重大遺漏、虛假信息和誤導性的投資分析、預測或建議

A：獨立誠信 B：謹慎客觀 C：勤勉盡職

D：公開公平公正

12、凈資本的計算公式為（）。

A．凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)調(diào)整值+負債調(diào)整值-/+其他調(diào)整項

B．凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)調(diào)整值+負債調(diào)整值-客戶未足額追加的保證金-/+其他調(diào)整項 C．凈資本=凈資產(chǎn)+資產(chǎn)調(diào)整值+負債調(diào)整值-客戶未足額追加的保證金-/+其他調(diào)整項

D．凈資本=凈資產(chǎn)-資產(chǎn)調(diào)整值-負債調(diào)整值-客戶未足額追加的保證金-/+其他調(diào)整項

13、對期貨投資基金監(jiān)管所要達到的目標包括__。A．提高期貨投資基金效率 B．維護期貨市場的正常秩序 C．保障投資者的權(quán)益 D．實現(xiàn)公平競爭

14、__依法對期貨公司首席風險官進行監(jiān)督管理。A．期貨公司董事會 B．期貨公司監(jiān)事會 C．期貨交易所

D．中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)

15、我國的黃大豆期貨合約在（）進行交易。A．鄭州商品交易所 B．上海期貨交易所 C．大連商品交易所

D．中國金融期貨交易所

16、下列情形中，適合采取賣出套期保值策略的是__。A．加工制造企業(yè)為了防止日后購進原料時價格上漲的情況

B．供貨方已簽訂供貨合同，但尚未購進貨源，擔心日后購進貨源時價格上漲 C．需求方倉庫已滿，不能買入現(xiàn)貨，擔心日后購進現(xiàn)貨時價格上漲 D．加工制造企業(yè)擔心庫存原料價格下跌

17、__有鋁期貨合約上市交易。A．英國倫敦金屬交易所 B．美國紐約商業(yè)交易所 C．大連商品交易所 D．上海期貨交易所

18、根據(jù)《期貨公司風險監(jiān)管指標管理試行辦法》的規(guī)定，可以要求期貨公司對預計負債進行專項說明． A：中國證監(jiān)會派出機構(gòu) B：期貨交易所

C：中國期貨業(yè)協(xié)會 D：財政部

19、股指期貨的投資主體可以有__。A．自然人 B．法人 C．中金所 D．國家

20、標準的美國短期國庫券期貨合約的面額為100萬美元，期限為90天，最小價格波動幅度為一個基點(即0.01%)，則利率每波動一點所帶來的一份合約價格的變動為__美元。A．25 B．32.5 C．50 D．100

21、下列人員或機構(gòu)不能作為隱匿、銷毀財會憑證罪的主體的有__。A．企業(yè)內(nèi)部的會計人員 B．單位

C．公司、企業(yè)的直接負責的主管人員 D．公司內(nèi)部的一線生產(chǎn)人員

22、美國期貨投資基金的聯(lián)邦監(jiān)管機構(gòu)包括__。A．證券交易委員會 B．全國證券商協(xié)會 C．全國期貨業(yè)協(xié)會 D．商品期貨交易委員會

23、當市場價格低于均衡價格，投機者低價買入合約；當市場價格高于均衡價格，投機者高價賣出合約，從而最終使供求趨向平衡。投機者的這種做法可以起到__的作用。

A．承擔價格風險 B．促進價格發(fā)現(xiàn) C．減緩價格波動 D．提高市場流動性

24、期貨市場上，利率水平的上升對股指是消息 A：利空 B：利好 C：無關(guān)

D：條件不足無法判斷

25、下列關(guān)于商品基金和對沖基金的說法，正確的有__。A．商品基金的投資領(lǐng)域比對沖基金小得多 B．商品基金運作比對沖基金規(guī)范，透明度更高

C．商品基金和對沖基金通常被稱為另類投資工具或其他投資工具 D．商品基金的業(yè)績表現(xiàn)與股票和債券市場的相關(guān)度比對沖基金高

二、多項選擇題（共25題，每題2分，每題的備選項中，有2個或2個以上符合題意，至少有1個錯項。錯選，本題不得分；少選，所選的每個選項得 0.5 分）

1、假設(shè)滬深300股指期貨的保證金為7%，合約乘數(shù)為350，那么當滬深300指數(shù)為1250點時，投資者交易一張期貨合約，需要支付保證金__元。A．11875 B．23750 C．28570 D．30625

2、在____中，市場價格總是能及時充分地反映所有相關(guān)信息，包括所有公開的信息和內(nèi)幕信息。A：強勢有效市場 B：半強勢有效市場 C：弱有效市場 D：所有市場

3、期貨公司首席風險官的職權(quán)包括__。A．為期貨公司客戶的風險管理提供建議 B．了解期貨公司業(yè)務執(zhí)行情況 C．負責期貨公司日常經(jīng)營管理 D．列席與其履職相關(guān)的會議

4、以下期貨經(jīng)紀合同無效的是__。

A．15周歲的高中生李某利用暑假從事期貨經(jīng)紀業(yè)務時所簽訂的期貨經(jīng)紀合同 B．大學生王某利用暑假從事期貨交易時與江某簽訂了期貨經(jīng)紀合同；經(jīng)查，王某不具備從事期貨交易的主體資格

C．滾滾紅塵期貨公司從業(yè)人員侯某簽訂的期貨經(jīng)紀合同 D．違反《期貨交易管理條例》禁止性規(guī)定的期貨經(jīng)紀合同

5、協(xié)會對違反有關(guān)法律、法規(guī)、規(guī)章及中國證監(jiān)會有關(guān)規(guī)定或者本準則的期貨從業(yè)人員，可以根據(jù)情節(jié)輕重，給予的紀律處分包括（）。A．警告

B．公開通報批評

C．暫停期貨從業(yè)人員資格6個月至12個月

D．撤銷期貨從業(yè)人員資格并在3年內(nèi)拒絕受理其從業(yè)人員資格申請

6、下列關(guān)于投機者操作的說法，正確的有__。

A．止損單上的止損價格應和當時市場價格越接近越好

B．當投機者的損失已經(jīng)達到事先確定的數(shù)額時，應及時對沖 C．合理運用止損指令，可以限制損失、滾動利潤 D．如果行情變動有利，應立即平倉

7、發(fā)生（）等情形時，期貨交易所應當及時向中國證監(jiān)會報告。A．期貨公司保證金低于最低標準的

B．期貨交易所的重大財務支出、投資事項以及可能帶來較大財務或者經(jīng)營風險的重大財務決策

C．期貨交易所涉及占其凈資產(chǎn)5%以上或者對其經(jīng)營風險有較大影響的訴訟 D．發(fā)現(xiàn)期貨交易所工作人員存在或者可能存在嚴重違反國家有關(guān)法律、行政法規(guī)、規(guī)章、政策的行為

8、下列關(guān)于價差交易的說法，正確的有__。

A．若套利者預期不同交割月的合約價差將擴大，則進行買進套利 B．建倉時計算價差，用遠期合約價格減去近期合約價格 C．某套利者進行買進套利，若價差變大，則該套利者虧損

D．在價差交易中，交易者要同時在相關(guān)合約上進行交易方向相反的交易

9、會員制期貨交易所的具體組織結(jié)構(gòu)各不相同，但一般均設(shè)有__。A．會員大會 B．董事會

C．專業(yè)委員會 D．業(yè)務管理部門

10、期貨公司首席風險官的職權(quán)包括（）。A．為期貨公司客戶的風險管理提供建議 B．了解期貨公司業(yè)務執(zhí)行情況 C．負責期貨公司日常經(jīng)營管理 D．列席與其履職相關(guān)的會議

11、某期貨交易所經(jīng)國務院的批準而解散，據(jù)此分析該交易所結(jié)算的原因可能是（）。

A．章程規(guī)定的營業(yè)期限屆滿 B．因經(jīng)營效益不好而關(guān)閉

C．會員大會或者股東大會決定解散 D．中國證監(jiān)會決定關(guān)閉

12、關(guān)于期貨合約的標準化，說法不正確的是__。A．減少了價格波動 B．降低了交易成本 C．簡化了交易過程 D．提高了市場流動性

13、期貨公司及其股東、實際控制人或者其他關(guān)聯(lián)人，為期貨公司提供相關(guān)服務的律師事務所、會計師事務所等中介服務機構(gòu)涉嫌違反本辦法有關(guān)規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以對其負責人以及相關(guān)工作人員采取下列__措施。A．監(jiān)管談話 B．責令改正 C．出具警示函 D．給予行政處分

14、申請除期貨公司董事長、監(jiān)事會主席、獨立董事以外的董事、監(jiān)事的任職資格，應當具備的條件不包括____ A：具有經(jīng)濟管理工作3年以上經(jīng)驗

B：具有從事期貨、證券等金融業(yè)務3年以上經(jīng)驗 C：具有從事法律、會計業(yè)務3年以上經(jīng)驗 D：具有大學?？埔陨蠈W歷

15、執(zhí)行價格為1 280美分/蒲式耳的大豆看漲期權(quán)，若此時市場價格為1 300美分/蒲式耳，則該期權(quán)屬于__。A．歐式期權(quán) B．平值期權(quán) C．虛值期權(quán) D．實值期權(quán)

16、期貨公司設(shè)立的取得營業(yè)執(zhí)照和經(jīng)營許可證的分公司、營業(yè)部等分支機構(gòu)超出經(jīng)營范圍開展經(jīng)營活動而產(chǎn)生的民事責任，可能由（）承擔。A．客戶 B．分支機構(gòu) C．期貨公司 D．期貨交易所

17、公司制期貨交易所會員享有的權(quán)利有（）。A．聯(lián)名提議召開臨時會員大會

B．在期貨交易所從事規(guī)定的交易、結(jié)算和交割等業(yè)務 C．按照交易規(guī)則行使申訴權(quán)

D．期貨交易所交易規(guī)則規(guī)定的其他權(quán)利

18、下面對遠期外匯交易表述正確的有__。

A．一般由銀行和其他金融機構(gòu)相互通過電話、傳真等方式達成 B．交易數(shù)量、期限、價格自由商定，比外匯期貨更加靈活 C．遠期交易的價格具有公開性

D．遠期交易的流動性低，且面臨對方違約風險

19、客戶開戶時，期貨公司應當實時采集并保存客戶的影像資料是。A：個人客戶頭部正面照 B：身份證正面掃描件

C：單位客戶開戶代理人頭部正面照 D：單位客戶營業(yè)執(zhí)照(副本)掃描件

20、某大學金融系教授甲接受某期貨公司乙的委托，作為居間人為乙提供訂立期貨合約的機會，但最終沒有促成合同的成立，則（）。A．甲可以要求乙支付約定的報酬 B．甲不能要求乙支付約定的報酬

C．甲可以要求乙支付從事居間活動支出的必要費用 D．甲無權(quán)要求乙支付從事居間活動支出的必要費用

21、期貨市場對某大豆生產(chǎn)者的影響可能體現(xiàn)在__。

A．該生產(chǎn)者在期貨市場上開展套期保值業(yè)務，以鎖定大豆的生產(chǎn)成本 B．該生產(chǎn)者參考期貨交易所的大豆期貨價格安排大豆生產(chǎn)，確定種植面積 C．該生產(chǎn)者發(fā)現(xiàn)去年現(xiàn)貨市場需求量大，決定今年擴大生產(chǎn) D．為達到更高的交割品級，該生產(chǎn)者努力提高大豆的質(zhì)量

22、下列關(guān)于成交量的說法正確的有______。

A．成交量指開盤后到目前為止某一期貨合約的買賣雙方達成交易的合約數(shù)量 B．我國商品期貨的成交量采取“雙邊計算” C．我國商品期貨的成交量采取“單邊計算” D．我國金融期貨的成交量采取“單邊計算”

23、下列關(guān)于商品期貨的說法，正確的有__。

A．標的商品必須能保存較長的時間而品質(zhì)不變，因此活牲畜不能作為期貨合約標的物

B．商品期貨是最早的期貨交易種類 C．能源期貨不屬于商品期貨

D．商品期貨是以實物商品為標的物的期貨合約

24、證券商只辦理國內(nèi)股價指數(shù)期貨經(jīng)紀業(yè)務時 A：指撥專用營運資金五千萬

B：實收資本額不得低于五千萬元加計證券商設(shè)置標準§

3、§21合計數(shù) C：不得經(jīng)營期貨自營業(yè)務 D：以上皆是。

25、下面不屬于技術(shù)分析手段的有__。A．價格 B．供給量 C．交易量 D．持倉量

第五篇：期貨會員資格投資

⒈期貨會員資格投資

⑴取得根本席位

①交納會員資格費時取得

借：長期股權(quán)投資–期貨會員資格投資

貸：銀行存款

②申請退會、轉(zhuǎn)讓或被取消會員資格,年末

借：銀行存款〔實收金額〕

貸：長期股權(quán)投資–期貨會員資格投資

[期貨損益]

⑵取得根本席位之外的席位

①交納席位占用費時

借：應收席位費

貸：銀行存款

②退還席位時〔不可轉(zhuǎn)讓〕

借：銀行存款

貸：應收席位費

⒉支付年會費

企業(yè)交納年會費時

借：管理費用–期貨年會費

貸：銀行存款

⒊商品期貨交易

⑴交納初始或追加保證金時

借：期貨保證金

貸：銀行存款

注：劃回保證金時作相反分錄

⑵提交質(zhì)押品

①提交質(zhì)押品劃入保證金時

借：期貨保證金〔實際作價金額〕

貸：其它應付款–質(zhì)押保證金

②收到退還的質(zhì)押品

借：其它應付款–質(zhì)押保證金

貸：期貨保證金

③處置質(zhì)押品〔企業(yè)不能及時交納保證金時〕

i質(zhì)押品為國債

借：其它應付款–質(zhì)押保證金

期貨保證金〔差額局部〕

貸：長期債權(quán)投資∕短期投資〔國債賬面值〕

投資收益〔處置收入-國債賬面值〕

ii質(zhì)押品為倉單〔視同銷售〕

借：其它應付款–質(zhì)押保證金

期貨保證金〔差額局部〕

貸：其它業(yè)務收入〔處置收入〕

應交稅金–增–銷〔處置收入*17%〕

同時結(jié)轉(zhuǎn)倉單本錢

借：其它業(yè)務支出

貸：物資采購

⑶開新倉、對沖平倉、實物交割

①開新倉，因在交易前已交納了一定數(shù)額的保證金，作為交易的準備金，故可不作會計處理

②對沖平倉

i實現(xiàn)平倉盈利時

借：期貨保證金〔結(jié)算日價-原價〕

貸：期貨損益

ii實現(xiàn)平倉虧損作相反分錄

注：如平倉盈利是由會員或客戶違規(guī)而強制平倉的，不劃歸會員或客戶，平倉虧損那么由客戶或會員承當；如因國家政策變化及連續(xù)漲、跌停板而強制平倉的，其平倉盈利劃歸會員或客戶所有。

③實物交割

I對倉平?jīng)_，處理同上

II實物交割

i企業(yè)被確認為買方

借：物資采購〔實際交割款〕

應交稅金–增–進

貸：期貨保證金

注：實際交割款并不一定等于期貨合約到期日平倉價款

ii企業(yè)被確認為賣方

借：期貨保證金

貸：主營業(yè)務收入

應交稅金–增–銷

同時結(jié)轉(zhuǎn)本錢

借：主營業(yè)務本錢

貸：庫存商品

注：在實物交割中企業(yè)收到違約罰款收入

借：期貨保證金

貸：營業(yè)外收入

如是因企業(yè)責任而支付的罰款支出

借：營業(yè)外支出

貸：期貨保證金

⑷支付交易手續(xù)費

借：期貨損益

貸：期貨保證金

注：手續(xù)費包括開倉、平倉和交割手續(xù)費。

4、商品期貨套期保值業(yè)務

⑴企業(yè)開倉建立套期保值頭寸追加套期保值合約保證金時

借：期貨保證金－套保合約

貸：期貨保證金－非套保合約、銀行存款

⑵現(xiàn)貨交易尚未完成，套期保值合約已經(jīng)平倉的會計處理

①平倉盈利

借：期貨保證金－套保合約

貸：遞延套保損益

注：假設(shè)是虧損，那么作相反的會計分錄。

同時，結(jié)轉(zhuǎn)其占用的保證金

借：期貨保證金－非套保合約

貸：期貨保證金－套保合約

②企業(yè)套期保值合約在交易或交割時的手續(xù)費

借：遞延套保損益

貸：期貨保證金－套保合約

③套期保值合約了結(jié)，將套期保值合約實現(xiàn)的盈虧與被套期保值業(yè)務的本錢相配比，沖減或增加被套期保值業(yè)務的本錢〔以盈利為例〕

借：遞延套保損益

貸：物資采購、庫存商品

假設(shè)套期保值合約實現(xiàn)虧損，那么作相反的分錄。

⑶如果現(xiàn)貨交易已經(jīng)完成，套期保值合約必須立即平倉，并按上述方法進行核算。

商品期貨交易分為套期保值業(yè)務和非套期保值業(yè)務。套期保值是指回避現(xiàn)貨價格風險為目的的期貨交易行為。

例：假設(shè)某企業(yè)為糧食加工企業(yè)，預計2000年4月份需要綠豆原料300噸。目前是2000年2月份，綠豆現(xiàn)貨價格為每噸2500元左右，預計4月份綠豆價格將往上升。但企業(yè)目前因現(xiàn)金短缺，無法購入綠豆；因而采用套期保值交易來回避現(xiàn)貨價格風險。

〔1〕?2000年2月1日，開新倉買入300噸綠豆期貨合約，每噸2500元，按5%支付保證金，建立套期保值頭寸：

借：期貨保證金－套保合約37500〔300*2500*5%〕

貸：期貨保證金－非套保合約??37500

〔2〕2000年3月3日，賣出平倉，實現(xiàn)盈利45000

借：期貨保證金－套保合約45000

〔〔2650-2500〕*300〕

貸：遞延套保損益

45000

同時轉(zhuǎn)回套保上的保證金：

借：期貨保證金－?非套保合約?82500

貸：期貨保證金－套保合約?82500

〔3〕2000年4月1日購入現(xiàn)貨綠豆300噸，每噸2600元：

借：庫存商品－綠豆780000〔300*2600〕

應交稅金－增〔進〕101400〔780000*13%〕

貸：銀行存款??????????????881400

同時轉(zhuǎn)出遞延套保損益

借：遞延套保損益?????????45000

貸：庫存商品???????????45000

因此，將遞延套保損益與本錢配比后，300噸綠豆的本錢為735000元〔780000-45000〕，每噸本錢為2450元，從而實現(xiàn)了回避現(xiàn)貨價格風險的目的。〔由此可見，本例套期保值的原理是：在2月份企業(yè)現(xiàn)金短缺，無法購入低價現(xiàn)貨，而預計4月份現(xiàn)貨價格將上漲；用少量資金購入低價期貨合約，如果4月份綠豆現(xiàn)貨價格上漲，那么期貨價格也將上漲，賣出期貨合約后，正好可以用期貨上實現(xiàn)的盈利彌補現(xiàn)貨價格上漲造成的損失?！?/p>