第一篇：第六屆中國地產(chǎn)金融年會齊魯峰會

會盟齊魯 論道泉城 取法圣賢 創(chuàng)舉當(dāng)世

第六屆中國地產(chǎn)金融年會

齊魯峰會

時(shí)間：2010年6月18日 地點(diǎn)：山東 濟(jì)南 主辦方：濟(jì)南市政府 承辦方：

中國地產(chǎn)金融年會于2005年創(chuàng)始于北京

由新地產(chǎn)、思源經(jīng)紀(jì)和中國民生銀行聯(lián)合主辦

議 程

主要議程

8:30-8:55 嘉賓簽到落座

9:00-9:05 嘉賓介紹 陶紅兵 思源經(jīng)紀(jì)總經(jīng)理 9:08-9:17 歡迎致辭 張建國 濟(jì)南市長 9:20-9:30 開幕致辭 鄒世平副市長

或李洪海 清河中心主任

9:30-10:00 主題演講

王新文 濟(jì)南規(guī)劃局局長 演講題目 濟(jì)南整體規(guī)劃介紹

10:00-10:20 主題演講

朱中一

中國房地產(chǎn)業(yè)協(xié)會副會長兼秘書長 演講題目 當(dāng)前房地產(chǎn)市場現(xiàn)狀分析和應(yīng)對策略

10:25-10:45主題演講

聶梅生 全國工商聯(lián)房地產(chǎn)商會會長 演講題目 中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展與城市化運(yùn)動

10:45-10:55 茶歇時(shí)間

11:00-11:20 主題演講

陳淮 中國城鄉(xiāng)建設(shè)經(jīng)濟(jì)研究所所長 演講題目 房地產(chǎn)調(diào)控政策的調(diào)整與延續(xù)

11:25-11:45 主題演講

劉偉 北京大學(xué)副校長

演講題目 中國宏觀經(jīng)濟(jì)走勢及二線城市經(jīng)濟(jì)發(fā)展

11:50-12:10 主題演講

任志強(qiáng) 華遠(yuǎn)集團(tuán)董事長

演講題目 房地產(chǎn)調(diào)控下的中國樓市走向

12:30-13:45 自助午餐（喜來登大酒店一樓，魯廳、燕韓廳）

14:05-14:25 主題演講

孟曉蘇 中房集團(tuán)理事長

演講題目 征收物業(yè)稅的四步走

14:25-14:45 主題演講

袁昕 清華大學(xué)城市規(guī)劃設(shè)計(jì)研究院副院長 主題題目 城市改造與新區(qū)建設(shè)中的規(guī)劃要點(diǎn)思考

14:50-15:10 主題演講

李善同 國務(wù)院發(fā)展研究中心戰(zhàn)略和區(qū)域經(jīng)濟(jì)研究員 演講題目 新區(qū)建設(shè)中的經(jīng)濟(jì)與產(chǎn)業(yè)布局

15:15-15:30 茶歇時(shí)間

15:30-16:20 高端對話之一

對話主題 從一線到二線：價(jià)值的轉(zhuǎn)移還是泡沫的轉(zhuǎn)移？ 對話主持人 張文豪 《地產(chǎn)》主編

擬邀對話嘉賓 任志強(qiáng) 華遠(yuǎn)集團(tuán)董事長

丁長峰 萬科華北區(qū)域總經(jīng)理 嚴(yán)家榮 金地集團(tuán)華北區(qū)總經(jīng)理 李 捷 北京首開仁信置業(yè)總經(jīng)理 張 勇 鑫苑中國董事長 柴志坤 天鴻地產(chǎn)董事長

張長征 北大資源集團(tuán)副總裁

葉天放 民生銀行地產(chǎn)金融事業(yè)部市場總監(jiān)

16:30-17:20 高端對話之二 對話主題 濱河新區(qū)產(chǎn)業(yè)定位與城市綜合體建設(shè) 對話主持人 高策顧問 李國平

擬邀對話嘉賓 袁相平北大資源山東地產(chǎn)總經(jīng)理

張吉法 濟(jì)南天鴻地產(chǎn)副總經(jīng)理 閆 穎 中國重汽房產(chǎn)總經(jīng)理 曾 誠 鑫苑山東置業(yè)總經(jīng)理

高劍青 萬達(dá)濟(jì)南公司總經(jīng)理

規(guī)劃局或清河中心領(lǐng)導(dǎo)

17:30 會議結(jié)束

18:00-20:00 晚宴時(shí)間（喜來登大酒店一樓魯廳和燕韓廳）

第二篇：G20金融峰會

We endorse the 2015-16 G20 Anti-Corruption Action Plan that will support growth and resilience.Our actions are building cooperation and networks, including to enhance mutual legal assistance, recovery of the proceeds of coruption and denial of safe haven to corrupt officials.We commit to improve the transparency of the public and private sectors, and of beneficial ownership by implementing the G20 High-Level Principles on Beneficial Ownership Transparency.原譯：我們認(rèn)可并且支持增長和抗風(fēng)險(xiǎn)的《2015-16 G20 反腐敗行動計(jì)劃》。我們的活動是為了建設(shè)反腐敗合作和網(wǎng)絡(luò)，包括加強(qiáng)司法的互相援助，返還腐敗資產(chǎn)，拒絕為腐敗官員提供避難所。我們保證提高公共和私營部門的透明度，并且通過落實(shí)《G20受益人所有權(quán)透明度高級別原則》，提高受益人所有權(quán)的透明度。

改譯：我們核準(zhǔn)支持增長和抗風(fēng)險(xiǎn)的 《2015-2016年G20反腐敗行動計(jì)劃》。我們正采取行動建設(shè)反腐敗合作網(wǎng)絡(luò)，包括加強(qiáng)司法互助，返還腐敗資產(chǎn)，拒絕為腐敗官員提供避罪港。我們承諾提高公共和私營部門的所有權(quán)透明度，并通過落實(shí)《G20受益人所有權(quán)透明度高級別原則》，提高受益人所有權(quán)透明度。

分析：通過對比網(wǎng)上規(guī)范的譯文，我發(fā)現(xiàn)了自己在翻譯政論文中存在的幾個(gè)問題“endorse”在這里翻譯為“核準(zhǔn)”比較恰當(dāng)比較符合情景一點(diǎn)；“the 2015-16 G20 Anti-Corruption”這里的“2015-16”表示為“2015年至2016年”，在翻譯時(shí)應(yīng)該要注意，這是頒布的一個(gè)法令或者一個(gè)重要性的決定，一定不能有錯(cuò)；“safe haven”原意為“安全港”“避難所”“避風(fēng)港”，本是一個(gè)褒義詞，但結(jié)合文中情景，是不能對腐敗官員加以包庇，所以此處譯為“避罪港”這個(gè)貶義詞比較貼切。“We commit to improve the transparency of the public and private sectors”此句不是提高公共和私營部門的透明度，而是提高這些部門所有權(quán)的透明度，為了不讓人把主語弄錯(cuò)，此處應(yīng)該增譯一個(gè)“ownership”所有權(quán)，“我們承諾提高公共和私營部門的所有權(quán)的透明度”。20國集團(tuán)峰會（G20）是一個(gè)國際經(jīng)濟(jì)合作論壇，該組織的宗旨是為推動已工業(yè)化的發(fā)達(dá)國家和新興市場國家之間就實(shí)質(zhì)性問題進(jìn)行開放及有建設(shè)性的討論和研究，以尋求合作并促進(jìn)國際金融穩(wěn)定和經(jīng)濟(jì)的持續(xù)增長。20國集團(tuán)峰會中各國領(lǐng)導(dǎo)人說話內(nèi)容必定是精彩絕倫妙語連珠的，當(dāng)我們在翻譯他們的講話時(shí)必須保持一個(gè)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膽B(tài)度，尊重說話領(lǐng)導(dǎo)人的原意，在選擇辭藻時(shí)應(yīng)該注意其準(zhǔn)確性和精簡性，做到精準(zhǔn)有力，因?yàn)檫@甚至關(guān)系到整個(gè)國家的命脈，翻譯時(shí)一定不能掉以輕心。

Strengthening global institutions The G20 must be at the forefront in helping to address key global economic challenges.Global economic institutions need to be effective and representative, and to reflect the changing world economy.We welcome the increased representation of emerging economies on the FSB and other actions to maintain its effectiveness.We are committed to maintaining a strong, quota-based and adequately resourced International Monetary Fund(IMF).We reaffirm our commitment in St Petersburg and in this light we are deeply disappointed with the continued delay in progressing the IMF quota and governance reforms agreed in 2010 and the 15th General Review of Quotas, including a new quota formula.The implementation of the 2010 reforms remains our highest priority for the IMF and we urge the United States to ratify them.If this does not happen by year-end, we ask the IMF to build on its existing work and stand ready with options for next steps.原譯：鞏固全球體制

20國峰會必須將解決關(guān)鍵的全球經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)作為首要解決問題。全球經(jīng)濟(jì)體制必須有效并具有代表性，以反應(yīng)世界經(jīng)濟(jì)的變化。我們歡迎新興的經(jīng)濟(jì)體在國安局以及其他措施上增加有效性來保持它自身的效率。我們努力保持一個(gè)強(qiáng)大的、基本限額的并且資源充足的國際貨幣基金組織。我們重申對于在圣彼得堡以及提高國際貨幣組織的份額和政府同意2010年改革和國家份額復(fù)習(xí)，包括份額比例。完善2010年改革是優(yōu)化我們在國際貨幣基金組織的權(quán)利，并且敦促美國批準(zhǔn)他們。如果沒有發(fā)生在年末，我們將會要求國際貨幣基金組織建立現(xiàn)有的工作并做好選擇的下一步準(zhǔn)備。

改譯：20國集團(tuán)必須在幫助解決關(guān)鍵的全球經(jīng)濟(jì)挑戰(zhàn)的最前沿。全球經(jīng)濟(jì)體制，需要有效的代表，以反映世界經(jīng)濟(jì)的變化。我們歡迎新興經(jīng)濟(jì)體在國安局和其他行動表示增加以保持其有效性。我們致力于保持一個(gè)強(qiáng)大的，基于配額的，資源充足的國際貨幣基金組織（IMF）。我們重申在圣彼得堡和在這一點(diǎn)上我們是在進(jìn)步的國際貨幣基金組織份額和治理改革，同意在2010和第十五的配額總復(fù)習(xí)續(xù)延遲非常失望，我們的承諾，包括一個(gè)新的配額公式。這2010個(gè)改革的實(shí)施仍然是我們的最高優(yōu)先權(quán)的國際貨幣基金組織的，我們敦促美國批準(zhǔn)他們。如果這不發(fā)生在年底前，我們要求國際貨幣基金組織建立在現(xiàn)有的工作和準(zhǔn)備好下一步的選擇。

分析：我的譯文沒有過多的修飾，缺少連貫性，詞匯的翻譯不是專業(yè)詞匯；網(wǎng)上的譯文專業(yè)性強(qiáng)，流暢連貫。例如：We are committed to maintaining a strong, quota-based and adequately resourced International Monetary Fund(IMF).我自己翻譯的是：我們努力保持一個(gè)強(qiáng)大的、基本限額的并且資源充足的國際貨幣基金組織。而網(wǎng)上的譯文是：我們致力于保持一個(gè)強(qiáng)大的，基于配額的，資源充足的國際貨幣基金組織（IMF）。差距顯而易見，我在處理很多專業(yè)詞匯的時(shí)候還不夠成熟，把“努力”改成“致力于”，把“基于限額”改成“基于配額”，再備注上（IMF），明顯專業(yè)很多。

We need a strong trading system in an open global economy to drive growth and generate jobs.To help business make best use of trade agreements, we will work to ensure our bilateral, regional and plurilateral agreements complement one another, are transparent and contribute to a stronger multilateral trading system under World Trade Organization(WTO)rules.These rules remain the backbone of the global trading system that has delivered economic prosperity.A robust and effective WTO that responds to current and future challenges is essential.We welcome the breakthrough between the United States and India that will help the full and prompt implementation of the Trade Facilitation Agreement and includes provisions on food security.We commit to implement all elements of the Bali package and to swiftly define a WTO work programme on the remaining issues of the Doha Development Agenda to get negotiations back on track.This will be important to restore trust and confidence in the multilateral trading system.We agreed to discuss ways to make the system work better when we meet next year.We will continue to provide aid-for-trade to developing countries in need of assistance.原譯：我們需要一個(gè)在開放性全球經(jīng)濟(jì)中的強(qiáng)有力的貿(mào)易體系來促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的增長和就業(yè)的形成。為了幫助商業(yè)界很好的利用貿(mào)易協(xié)議，我們將確保雙邊、地區(qū)和諸邊貿(mào)易協(xié)議相互補(bǔ)充和對雙方都透明，并在世界貿(mào)易組織下為更強(qiáng)有力的多邊貿(mào)易體系貢獻(xiàn)力量。這些規(guī)則是保持經(jīng)濟(jì)繁榮的全球貿(mào)易體制的支柱。一個(gè)能夠?qū)Ξ?dāng)前和未來的挑戰(zhàn)承擔(dān)責(zé)任的強(qiáng)有力的和高效的世界貿(mào)易組織是非常重要的。我們歡迎美國和印度協(xié)商取得突破性進(jìn)展，這有助于全面的，迅速的落實(shí)貿(mào)易便利化協(xié)議。其中這一進(jìn)展中也包括了糧食安全條款。我們承諾落實(shí)巴厘島一攬子協(xié)議的所有內(nèi)容，并盡快明確世界貿(mào)易組織解決“多哈發(fā)展議程”談判的遺留問題，使談判能夠盡快回到正軌。恢復(fù)信任與自信在多邊貿(mào)易體制中是非常重要的。在明年，我們同意就此問題展開討論使明年的工作更好。我們將想需要援助的發(fā)展中國提供貿(mào)易援助。

改譯：我們需要一個(gè)在開放型世界經(jīng)濟(jì)中的強(qiáng)大貿(mào)易體制，以促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、創(chuàng)造就業(yè)。為幫助工商界更好地利用貿(mào)易協(xié)定，我們將努力保證雙邊、區(qū)域和諸邊貿(mào)易協(xié)定互為補(bǔ)充、透明，并為在世界貿(mào)易組織規(guī)則內(nèi)建設(shè)更強(qiáng)大的多邊貿(mào)易體制作出貢獻(xiàn)。這些規(guī)則依然是帶來經(jīng)濟(jì)繁榮的全球貿(mào)易體制的基石。一個(gè)能夠應(yīng)對當(dāng)前和未來挑戰(zhàn)的、充滿活力、有效的世界貿(mào)易組織十分必要。我們歡迎美國和印度協(xié)商取得的突破，這有助于全面、迅速落實(shí)貿(mào)易便利化協(xié)定。這一突破也包括了糧食安全條款。我們承諾落實(shí)巴厘一攬子協(xié)定所有內(nèi)容，盡快確定世貿(mào)組織解決多哈回合談判遺留問題的工作計(jì)劃，以推動談判重返軌道。這對恢復(fù)各方對多邊貿(mào)易體制的信任和信心十分重要。我們將繼續(xù)向需要幫助的發(fā)展中國家提供促貿(mào)援助。

分析：通過對比網(wǎng)上規(guī)范的譯文，我發(fā)現(xiàn)了自己在翻譯政論文中存在的幾個(gè)問題，主要有：

1、拆句法的運(yùn)用。例如，第一句We need a strong trading system in an open global economy to drive growth and jobs.正確的譯法是將其分成兩句話，用逗號隔開，使文章讀起來清晰、明了，而我自己的翻譯卻很繁瑣，是文章讀起來繞口。

2、反義法的運(yùn)用。在各種翻譯文本中，我們都會運(yùn)用到反義法，如，在本篇文章中，A robust and effective WTO that responds to current and future challenges is essential.這句話就運(yùn)用反義法來翻譯的，先將本句中后一部分responds to current and future challenges翻譯出來，在結(jié)合整句話翻譯。

3、增譯法的運(yùn)用。增譯法就是使句中缺少的成分在翻譯時(shí)補(bǔ)充完整，如在這句話中This will be important to restore trust and confidence in the multilateral trading system.我是這樣翻譯的：恢復(fù)信任與自信在多邊貿(mào)易體制中是非常重要的。這句話是讀者讀起來可能覺著缺少什么東西，或者感覺有點(diǎn)怪。其實(shí)這就是我沒有吧缺少的句中成分補(bǔ)充完整的原因。原文是這樣翻譯的：這對恢復(fù)各方對多邊貿(mào)易體制的信任和信心十分重要。這樣讀起來就通順多了。

4、句中省略的主語通常不知道是哪一個(gè)。這一點(diǎn)問題一直是我難以攻克的，很難在句中正確的添加所缺少的主語。如，includes provisions on food security.原文是這樣翻譯的：這一突破也包括了糧食安全條款。而我自己的翻譯則是將“突破”翻譯成“進(jìn)展”，這在原文理解上可能存在一定的問題。今后會好好改正。

5、一些關(guān)鍵詞的翻譯不到位。在本篇文章中，agreements我一直翻譯成“協(xié)議”，而原文則翻譯成“協(xié)定”，就我自己而言，協(xié)定似乎比協(xié)議更莊重一點(diǎn)。而在Doha Development Agenda這句話中，我將它翻譯成“多哈發(fā)展議程”，翻譯完后我自己都不能理解這到底是一個(gè)什么樣的東西，而原文將其翻譯成“多哈回合談判”，這就是這句話很明了，也就理解了這是一個(gè)二次談判。

6、前后句銜接不通順。在翻譯中，大家往往是一句一句的翻譯，所以是整段話看起來并不銜接，讀起來也不通順。就此，在翻譯此篇文章時(shí)我也注意到了這個(gè)問題。所以，在翻譯時(shí)，我盡量使前后句銜接在一起，但是仍然存在一些問題。今后，為了避免這些問題，我會在翻譯前好好的理解一下文章。

第三篇：金融案件：齊魯銀行

核心提示：齊魯銀行董事長邱云章斷然否定自己被抓的傳聞，而山東銀監(jiān)局則表示，該省確有偽造金融

票證案，牽涉齊魯銀行等數(shù)家銀行。

齊魯銀行，這家總部位于山東省濟(jì)南市、成功更名不到一年半時(shí)間、近年來屢以中小企業(yè)金融服務(wù)聞

名于業(yè)界的城市商業(yè)銀行正在遭遇前

相關(guān)公司股票走勢

?

所未有的信任危機(jī)。

工商銀行4.21-0.03-0.71%

12月28日，坊間盛傳齊魯銀行虧損60億，加上其他總計(jì)虧損過百億，董事長邱云章、行長郭濤“被

抓”。

60億相當(dāng)于齊魯銀行2009年全年4.88億凈利潤的12倍多，而當(dāng)年該行不良貸款合計(jì)才7.04億元，不良貸款率僅為1.99%。

到底發(fā)生了什么，足以使這家頗具特色的城商行從云端跌入谷底？

12月30日，齊魯銀行董事長邱云章通過手機(jī)短信接受了本報(bào)記者采訪，他斷然否定被抓傳聞，對于

虧損60億元的說法亦矢口否認(rèn)。

不過，傳言并非空穴來風(fēng)。當(dāng)?shù)囟辔汇y行業(yè)人士向本報(bào)記者表示，一場席卷濟(jì)南多家金融機(jī)構(gòu)的偽造

金融票證案，正讓當(dāng)?shù)劂y行業(yè)人人自危。

山東省銀監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人30日向本報(bào)記者表示，近期該省確有發(fā)生一起偽造金融票證案，牽涉多家金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)，齊魯銀行并非唯一牽涉其中的銀行。目前公安機(jī)關(guān)已組成專案組專案專辦。

在當(dāng)?shù)匾晃毁Y深銀行業(yè)人士看來，2010年，受存貸比考核壓力的各家商業(yè)銀行紛紛展開攬儲大戰(zhàn)。而在拉存款競爭白熱化背景下，通過“高息攬儲”吸引單位存款，勾結(jié)銀行人員偽造金融票證詐騙案屢見不鮮

亦不足為奇。

一齊魯銀行人士向本報(bào)記者透露，涉案金額雖無60億之巨，但起碼有10-20億元。該行資金部人士同

時(shí)表示，齊魯銀行已對相關(guān)資產(chǎn)做了保全。

而在當(dāng)?shù)劂y監(jiān)局指導(dǎo)下，一場風(fēng)險(xiǎn)自查和整改運(yùn)動正悄然進(jìn)行。

又一起集體被騙案？

邱云章坦言，傳聞源于濟(jì)南市公安局接到的一起偽造金融票證案件舉報(bào)。

12月23日，濟(jì)南當(dāng)?shù)毓蚕到y(tǒng)公布的新聞通稿顯示：當(dāng)月6日，濟(jì)南市公安局經(jīng)偵支隊(duì)接到報(bào)案，某銀行在受理業(yè)務(wù)咨詢過程中發(fā)現(xiàn)一存款單位所持“存款證實(shí)書”系偽造。公安機(jī)關(guān)已將主要犯罪嫌疑人劉

某某及其他犯罪嫌疑人抓獲歸案。

邱云章對記者表示，這是一起綜合性案件，正在偵破過程中，涉及多家金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)，“可能涉及我行有關(guān)業(yè)務(wù)，但并非只有齊魯銀行一家”。

而對于傳聞中牽涉的其他銀行，如工行、興業(yè)、浦發(fā)等，當(dāng)?shù)劂y行業(yè)人士并不完全確定，監(jiān)管機(jī)構(gòu)人

士也不置可否。

所謂偽造、變造金融票證罪是指偽造、變造匯票、本票、支票、委托收款憑證、匯款憑證、銀行存單等其他銀行結(jié)算憑證、信用證或者附隨的單據(jù)、文件或者偽造信用卡的行為。

據(jù)一大型銀行信貸部人士介紹，目前常見的偽造金融票證罪有幾種：一是“克隆假票”，即通過偽造承兌匯票或大額定期存單，以此為質(zhì)押獲得銀行貸款；二是，犯罪嫌疑人謊稱幫助銀行完成拉存款任務(wù)，高息為誘騙取企業(yè)或個(gè)人存款。若存款人是企業(yè)，犯罪嫌疑人往往通過偷出企業(yè)預(yù)留印鑒偽造票據(jù)實(shí)施詐騙，若是個(gè)人存款，則在客戶辦理存折時(shí)，偷辦信用卡掛于該帳號下，再實(shí)施詐騙。

“由于經(jīng)常會涉及銀行工作人員伙同外部人作案，手法較為隱蔽，因此金融機(jī)構(gòu)和存款人往往在短期內(nèi)

難以發(fā)現(xiàn)?！鄙鲜鋈耸糠治?。

事實(shí)上，這已不是山東銀行業(yè)今年遭遇的第一次集體被騙案。

今年4月，濟(jì)南市公安局曾破獲一起偽造金融票證詐騙案，犯罪嫌疑人恰是通過“高息攬儲”吸引單位存款，同時(shí)勾結(jié)銀行人員作案。該案涉及6家銀行、8家存款單位和10筆存款資金共計(jì)6100余萬元，最終挽回經(jīng)濟(jì)損失4502萬元，但尚有1500多萬元涉案資金無法追回。

對于此番傳聞中的60億元涉案規(guī)模，邱云章矢口否認(rèn)，“公安部門正在偵破中，到目前為止，從未認(rèn)

定過涉案金額。”

銀監(jiān)局方面在接受本報(bào)記者采訪時(shí)，也間接對60億元涉案規(guī)模一說予以否認(rèn)。相關(guān)負(fù)責(zé)人告訴記者，目前沒有確定的金額，只待公安部門披露正式結(jié)果。

不過，當(dāng)?shù)劂y行業(yè)人士告訴記者，濟(jì)南人行確實(shí)一度嚴(yán)陣以待，為防出現(xiàn)擠兌風(fēng)潮，甚至還對齊魯銀

行做了“特殊安排”。

該說法并未得到濟(jì)南人行證實(shí)。而記者30日前往位于濟(jì)南市市中區(qū)順河街176號的齊魯銀行總部時(shí)，樓下的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)正常如昔。

30日，山東銀監(jiān)局有關(guān)負(fù)責(zé)人亦對記者表示，目前轄內(nèi)銀行經(jīng)營正常，銀監(jiān)局已督促相關(guān)金融機(jī)構(gòu)密

切配合公安機(jī)關(guān)偵辦案件并開展相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)排查。

齊魯銀行擴(kuò)張病

對于快速擴(kuò)張中的齊魯銀行來說，這個(gè)跟頭或不全是壞事。當(dāng)?shù)匾汇y行業(yè)人士告訴記者，“風(fēng)控能力提升節(jié)奏跟不上規(guī)模擴(kuò)張速度時(shí)，城商行必然會遭遇各種各樣擴(kuò)張病?！?/p>

一位上市城商行高層此前也曾向本報(bào)記者坦言，規(guī)模擴(kuò)張是城商行不得已的現(xiàn)實(shí)生存選擇。2009-2010年信貸高速擴(kuò)張背景下，很多城商行相當(dāng)于在兩年內(nèi)再造了一家銀行，資產(chǎn)規(guī)模、貸款投放和機(jī)構(gòu)網(wǎng)點(diǎn)均

數(shù)倍增長。

以齊魯銀行為例，該行前身為濟(jì)南16家城信社和1家城信社聯(lián)社組建的濟(jì)南城市合作銀行；1998年更名為濟(jì)南市商業(yè)銀行；2009年6月更名為齊魯銀行。

截至2009年年末，齊魯銀行總資產(chǎn)617.35億元，較年初增長28.06%，而各項(xiàng)存款余額546.55億元，增長22.98%；各項(xiàng)貸款余額353.1億元，增長25.41%。其資產(chǎn)規(guī)模和存貸款指標(biāo)相當(dāng)于1996年成立之初的20倍。

同時(shí)，從2008年3月開設(shè)聊城分行開始，該行便邁出異地?cái)U(kuò)張第一步，同年11月，該行天津分行成立。

實(shí)際上，傳聞中的60億元虧損額足以使該銀行資不抵債，即便是內(nèi)部人士坦言的20億元左右的涉案

金額，也相當(dāng)于其2009年全年凈利潤的4倍。

一位接近齊魯銀行的人士告訴記者，傳聞中的60億元巨虧不大可能?！澳壳褒R魯銀行注冊資本僅23億元，總存款額在300-400億元左右，按存貸比75%計(jì)算，至多發(fā)放300億元左右貸款，除卻100億左右個(gè)

人貸款，不可能做如此大額的存單質(zhì)押貸款?！?/p>

但傳聞已讓股東驚恐萬分。一接近監(jiān)管機(jī)構(gòu)人士透露，2004年入主齊魯銀行的外方股東澳洲聯(lián)邦銀行（CBA）正嚴(yán)重關(guān)注此事進(jìn)展，目前其持有齊魯銀行20%股權(quán)，為第一大股東。

第四篇：第六屆21世紀(jì)亞洲金融年會演講實(shí)錄一

第六屆21世紀(jì)亞洲金融年會演講實(shí)錄一

2011年12月03日12:32 來源：和訊網(wǎng)

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和訊網(wǎng)消息 12月3日消息，第六屆21世紀(jì)亞洲金融年會今日在北京舉行，本次年會的主題是“亞洲金融監(jiān)管和機(jī)構(gòu)重振”。和訊網(wǎng)作為獨(dú)家財(cái)經(jīng)網(wǎng)(博客,微博)(博客,微博)絡(luò)支持對年會進(jìn)行全程圖文直播。

以下為論壇上午演講全文實(shí)錄：

主持人康輝：尊敬的各位來賓、各位朋友、女士們、先生們，大家早上好！歡迎大家光臨第六屆21世紀(jì)亞洲金融年會的主論壇，在這里我也非常的榮幸接受了主辦方的邀請來主持今天上午的主論壇，做一下自我介紹我來自中國中央電視臺我的名字叫康輝。

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今天年會的主題是“亞洲金融監(jiān)管和機(jī)構(gòu)重振”，其實(shí)從2008年美國的次貸危機(jī)到現(xiàn)在全球經(jīng)濟(jì)形勢處于這樣的態(tài)勢當(dāng)中，即使我們作為普通的投資者也有一種很清晰的認(rèn)識了，就是金融監(jiān)管非常的重要，而且金融機(jī)構(gòu)真的該好好的管一管了，而且非常高興的就是這一點(diǎn)也成為各位業(yè)內(nèi)精英一直以來高度關(guān)注的話題，而且成為了我們今天這個(gè)年會的一個(gè)主題，而且更加高興的是我們看到這個(gè)主題當(dāng)中監(jiān)管是放在重振的前面的。所以在這里首先我要接受主辦方的委托代表主辦方對于各位的光臨表示熱烈的歡迎，對于大家對年會的鼎力支持表示衷心的感謝。

接下來請?jiān)试S我為大家介紹一下今天到會的各位貴賓。他們是：

中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會副主席王兆星先生、中國光大集團(tuán)董事長唐雙寧先生、交通銀行(601328,股吧)副行長錢文揮先生、摩根大通亞洲區(qū)投資銀行副主席、摩根大通中國首席執(zhí)行官方方先生、廣發(fā)行行長利明獻(xiàn)先生、中國民生銀行(600016,股吧)副行長毛小峰先生、中國建設(shè)銀行(601939,股吧)投資理財(cái)總監(jiān)王貴亞先生、渤海銀行行長趙世剛先生、法興銀行中國零售及商業(yè)銀行總裁畢鵬飛先生、國務(wù)院參事、國家開發(fā)銀行信息總監(jiān)胡本鋼先生。

來自主辦方的代表：南方報(bào)業(yè)傳媒集團(tuán)總經(jīng)理黃曉東先生、南方報(bào)業(yè)傳媒集團(tuán)管委會副主任丘克軍先生、廣東21世紀(jì)傳媒股份有限公司總裁沈?yàn)壬?、廣東21世紀(jì)傳媒股份有限公司執(zhí)行總裁陳東陽先生、還有很多的貴賓時(shí)間的關(guān)系不在這里做一一介紹了，再次對大家光臨這一屆的年會表示熱烈的歡迎和衷心的感謝。

另外在我們的論壇正式開始之前也是受主辦方委托在這里宣布非常重要的決定，剛才給大家介紹了今天年會論壇嘉賓云集，所以為了保留更多有效的時(shí)間大家在這里做一個(gè)非常好的溝通和交流，原定在10點(diǎn)鐘的茶歇時(shí)間我們?nèi)∠?，但是并不是說把大家就軟禁在這個(gè)大廳里面不讓出去，有需要的朋友可以自己到會場外取用主辦方精心準(zhǔn)備的點(diǎn)心，我們希望大家聽好，交流好。

21世紀(jì)亞洲金融年會從2006年起由21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道主辦，經(jīng)過這六年的時(shí)間，這樣一個(gè)年會已經(jīng)發(fā)展成為中國內(nèi)地、中國香港包括新加坡、日本、印度、韓國等等亞洲各國和地區(qū)以及歐美金融界高層交流對話的非常重要的平臺，它的重要性我想從以往的歷屆年會嘉賓可見一斑。中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、財(cái)政部部委的領(lǐng)導(dǎo)都曾經(jīng)光臨年會進(jìn)行指導(dǎo)，另外中國五大國有銀行和全國股份制商業(yè)銀行，城市商業(yè)銀行的各位董事長、行長也都曾經(jīng)出席過年會，還有在華的外資法人銀行以及在華設(shè)有分行的外資銀行，全球住的投資銀行亞太區(qū)高管，包括大中華區(qū)的高管等等都曾經(jīng)有代表出席過亞洲金融年會，我想今年我們第六屆年會的嘉賓陣容給大家介紹過了更是星光熠熠，所以我們對今年的年會取得非常好的結(jié)果充滿信心。

今天的主題是亞洲金融監(jiān)管和機(jī)構(gòu)重振。剛剛亞洲金融銀行發(fā)布2012年的全球經(jīng)濟(jì)展望，2012年是低增長的形勢還是陷入二次衰退是非常關(guān)鍵的一年，在這樣的全球經(jīng)濟(jì)形勢之下，在這樣一種金融體系的形勢之下，作為全球的第三大經(jīng)濟(jì)體，而且是對于目前全球經(jīng)濟(jì)有那么一種引領(lǐng)作用的經(jīng)濟(jì)體，中國會怎么辦，中國的金融業(yè)接下來會怎么走，如何在亂象當(dāng)中構(gòu)建科學(xué)的管理體系。另外金融家本著實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融領(lǐng)域變得相得益彰變革的理念，亞洲的金融監(jiān)管和機(jī)構(gòu)的重振到底如何來實(shí)現(xiàn)，這是今年的主題，也是希望大家一起在這里溝通和交流，碰撞更多火花的話題。

接下來我們有請本屆年會的主辦方南方報(bào)業(yè)傳媒集團(tuán)總經(jīng)理黃曉東先生致歡迎辭，同時(shí)再次提出我們今天年會的主題。有請！

黃曉東：尊敬的王兆星副主席、唐雙寧董事長，各位尊敬的來賓、女士們、先生們，早上好！感謝大家出席第六屆21世紀(jì)亞洲金融年會，我謹(jǐn)代表南方報(bào)業(yè)傳媒集團(tuán)和21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道對各位朋友的到來表示熱烈的歡迎，作為秉承中國道路、全球價(jià)值的責(zé)任媒體，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道已經(jīng)持續(xù)六年在不能舉辦金融年會，廣邀亞洲金融精英共聚一堂，共議最熱門的話題，在全球化的局勢和金融危機(jī)的共同影響下總結(jié)金融業(yè)的狀況，展望行業(yè)的未來。

六年來21世紀(jì)金融年會支持、記錄亞洲金融市場的成長、進(jìn)步和壯大，并持續(xù)關(guān)注以探討亞洲金融發(fā)展格局態(tài)勢及金融業(yè)的金融控制管理更方面的話題，我們也記錄亞洲金融家們的認(rèn)識和行動，我們著重從亞洲金融家的思想邏輯到亞洲金融機(jī)構(gòu)的行動邏輯，再到亞洲金融市場的風(fēng)起云涌來創(chuàng)建起亞洲金融業(yè)的清晰的鏈條。

本屆21世紀(jì)亞洲金融年會，我們將以亞洲金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)重振為主題，集中討論中國金融業(yè)該如何在復(fù)雜亂象中理清思路，構(gòu)建科學(xué)的管理體系，關(guān)注站在抉擇路口的經(jīng)營家們正在秉持怎樣的實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融領(lǐng)域相得益彰的變革理念。大家知道2008年金融危機(jī)全面爆發(fā)至今已三年，由最初各國紛紛出臺救市計(jì)劃，實(shí)施經(jīng)濟(jì)刺激措施，到各國財(cái)政赤字高起，主權(quán)債務(wù)問題浮出水面。再到如今全球面臨風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步加大的經(jīng)濟(jì)二次探底。世界經(jīng)濟(jì)的現(xiàn)狀和前景令人擔(dān)憂，美國新一輪經(jīng)濟(jì)刺激政策進(jìn)退失據(jù)，歐洲主權(quán)債務(wù)危機(jī)愈演愈烈，乃至擴(kuò)散至亞洲市場一方面，第三方救助計(jì)劃是權(quán)宜之計(jì)，另一方面銀行體系被債務(wù)危機(jī)牽連、傳染，“卵生危機(jī)”，債務(wù)危機(jī)與銀行危機(jī)相伴隨，隨時(shí)會爆發(fā)。在這個(gè)背景下本次金融年會的召開恰逢其時(shí)，我們的話題我們從金融監(jiān)管反思到地方金融監(jiān)管到地方金融平臺建設(shè)，到底暗流涌動下的金融監(jiān)管在何方，各位專家共同展望未來，共同促進(jìn)亞洲金融業(yè)的發(fā)展與繁榮。

最后預(yù)祝第六屆21世紀(jì)亞洲金融年會圓滿成功。謝謝大家！

主持人：謝謝黃曉東先生熱情的致辭，也非常感謝21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道給大家提供這么好的平臺。21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道是大家經(jīng)常閱讀的報(bào)紙，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道一直秉持新聞創(chuàng)造價(jià)值，也立志做中國最好的商業(yè)報(bào)紙，也立志為中國報(bào)紙發(fā)展提供前瞻性的建議。今年亞洲金融年會設(shè)立這樣一個(gè)主題，亞洲金融監(jiān)管和機(jī)構(gòu)重振一定也會給在座的所有朋友都有所啟發(fā)。

下面我們的論壇就正式開始，把更多的時(shí)間交給我們的各位演講的嘉賓，今天上午首先論壇的致辭環(huán)節(jié)非常的榮幸我們邀請現(xiàn)任中國銀監(jiān)會副主席王兆星先生和銀監(jiān)會的前任副主席光大集團(tuán)的主席唐雙寧先生，兩位給大家分享亞洲金融管理的體驗(yàn)和管理藝術(shù)。我們有請中國最早的金融學(xué)博士、長期監(jiān)管外資銀行監(jiān)管，擁有豐厚的理論知識和金融實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的中國銀監(jiān)會副主席王兆星先生致辭，有請！

王兆星：各位嘉賓、各位朋友、女士們、先生們，大家上午好！非常榮幸也非常高興再一次被邀請參加21世紀(jì)的金融年會。記得上一次參加會議是2010年的冬天，我記得天氣非常的寒冷，當(dāng)時(shí)我們都期盼春天能早一天到來，金融危機(jī)能早一點(diǎn)結(jié)束，今年又是一個(gè)冬天，我們還沒有看到春天的陽光，危機(jī)還沒有看到盡頭。這次金融危機(jī)給我們提供一個(gè)非常重要的啟示與教訓(xùn)，那就是我們要很好的反思我們的監(jiān)管，如何對我們銀行風(fēng)險(xiǎn)，對金融創(chuàng)新進(jìn)行更加有效的監(jiān)管，來更好的維護(hù)金融體系的安全，保護(hù)我們存款人和納稅人。

作為金融危機(jī)的重要教訓(xùn)和防止下一次金融危機(jī)再次發(fā)生的一項(xiàng)重大的國際改革，那就是國際金融監(jiān)管的改革。而談到國際金融監(jiān)管的改革我們自然會想到前不久正式發(fā)布的G20和金融穩(wěn)定理事會正式承諾的即將實(shí)施的巴塞爾銀行監(jiān)管委員會提出新的資本協(xié)議，我們簡稱為叫“巴3”，巴3代表著當(dāng)今和未來資本監(jiān)管制度的最新發(fā)展和精髓，巴3不僅僅簡單的規(guī)定了資本充足的比例，其實(shí)它對過去20多年資本監(jiān)管以及整個(gè)銀行監(jiān)管的全面的反思，也是監(jiān)管不斷進(jìn)步的一個(gè)成果的總結(jié)。

今天我們也借此機(jī)會來回顧一下巴3產(chǎn)生的過程，來詳解巴3的現(xiàn)實(shí)，展望我們未來監(jiān)管發(fā)展的趨勢。

1988年為了更好的適應(yīng)國際的競爭，適應(yīng)銀行國際化的快速發(fā)展，也更好的促進(jìn)公平的競爭，所以產(chǎn)生了巴1，我們叫做1988年資本協(xié)議。巴1它規(guī)定了最低的資本充足率，同時(shí)規(guī)定了資本可以由一級資本、二級資本各50%來組成，而且也對所有的銀行資產(chǎn)進(jìn)行了分類，賦予了不同的權(quán)重。而巴1更主要的是集中了信用風(fēng)險(xiǎn)，而隨著銀行業(yè)的發(fā)展，特別是金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融交易業(yè)務(wù)和金融交易風(fēng)險(xiǎn)也不斷的擴(kuò)大，也在日益威脅著銀行體系的安全。于是在1996年產(chǎn)生了巴塞爾資本的1.5版協(xié)議，我們稱為“巴1.5版”，在資本覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上進(jìn)一步提出資本應(yīng)該同時(shí)覆蓋市場風(fēng)險(xiǎn)。即使如此，把關(guān)是巴1還是巴1.5版都難以充分覆蓋風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，都難以覆蓋資本對風(fēng)險(xiǎn)的領(lǐng)域，難以實(shí)現(xiàn)抵御風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)銀行業(yè)的安全。所以在2004年又誕生了資本的2.0版，也叫做新資本協(xié)議。2.0版新資本協(xié)議，使得資本從主要覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步擴(kuò)展到要覆蓋市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)以及其他的剩余風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)除了要提出最低的資本監(jiān)管要求以外也要發(fā)揮監(jiān)管當(dāng)局的裁量權(quán)和監(jiān)管當(dāng)局的干預(yù)權(quán)，同時(shí)要進(jìn)一步的發(fā)揮市場的約束作用，所以就是形成了巴2的新資本協(xié)議的三大支柱，同時(shí)覆蓋三大風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)巴2還沒有得到全面實(shí)施的時(shí)候，那么金融危機(jī)就發(fā)生了，這次金融危機(jī)一個(gè)很重要的特點(diǎn)就是在危機(jī)的過程當(dāng)中，也是成為危機(jī)的一個(gè)重要的罪魁禍?zhǔn)缀蛯?dǎo)火索就是次貸危機(jī)基礎(chǔ)上的證券化迅速發(fā)展，而這些證券化又沒有得到很好的有效的監(jiān)管和資本覆蓋，所以在2009年又產(chǎn)生了巴2.5版進(jìn)一步強(qiáng)化資本對證券化、交易業(yè)務(wù)、對表外資產(chǎn)的覆蓋，要增加資本的要求。到2010年年末，也在G20全面的總結(jié)這次金融危機(jī)教訓(xùn)的基礎(chǔ)上，在巴

1、巴1.5、巴2和巴2.5的基礎(chǔ)上正式形成了巴3，我們也叫做第三版巴塞爾協(xié)議。巴3不僅提出了資本的監(jiān)管要求，同時(shí)也提出了流動性的監(jiān)管要求，不僅強(qiáng)調(diào)個(gè)體的微觀風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)宏觀的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。不僅強(qiáng)調(diào)對于風(fēng)險(xiǎn)靜態(tài)的資本覆蓋，同時(shí)也強(qiáng)調(diào)資本的反周期作用。而且更加強(qiáng)調(diào)要加強(qiáng)對系統(tǒng)性重要金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管，以防范系統(tǒng)性的風(fēng)險(xiǎn)，來防范道德風(fēng)險(xiǎn)。這就是整個(gè)資本監(jiān)管制度變革大的過程，也是巴3所形成的基本的脈絡(luò)。

從上述資本制度監(jiān)管嚴(yán)格，我們可以窺視出整個(gè)國際金融監(jiān)管的幾個(gè)最重要的趨勢。第一個(gè)趨勢資本監(jiān)管將進(jìn)一步擴(kuò)大對風(fēng)險(xiǎn)的覆蓋范圍，不僅要覆蓋信用風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也要覆蓋市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)等各主要可能會威脅銀行安全，威脅存款人和納稅人安全的所有的領(lǐng)域；

第二個(gè)趨勢資本對風(fēng)險(xiǎn)的敏感程度將不斷加強(qiáng)。不論在巴2還是巴3都強(qiáng)調(diào)了資本應(yīng)該及時(shí)的、敏感的、準(zhǔn)確的反映風(fēng)險(xiǎn)的水平，在對風(fēng)險(xiǎn)水平進(jìn)行科學(xué)可靠的識別、衡量的基礎(chǔ)上來相應(yīng)的提出資本的覆蓋。所以在巴2當(dāng)中進(jìn)一步提出鼓勵(lì)商業(yè)銀行采用內(nèi)部評級法、內(nèi)部模型法來判斷風(fēng)險(xiǎn)、識別風(fēng)險(xiǎn)、衡量風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而來提出資本的要求；

第三個(gè)趨勢進(jìn)一步提高資本對于風(fēng)險(xiǎn)的吸收損失的能力，也就是要不斷的加強(qiáng)資本的質(zhì)量。在巴

1、巴2當(dāng)中我們設(shè)立了一個(gè)一級資本、二級資本、甚至是三級資本。這次危機(jī)告訴我們，真正在發(fā)生危機(jī)需要保護(hù)納稅人利益的時(shí)候，那么那些所謂的二級資本、三級資本、債務(wù)資本是難以真正用來吸收損失的。所以在巴3當(dāng)中正式提出，要進(jìn)一步提高資本的質(zhì)量，特別要提高核心資本的水平，來進(jìn)而提高資本對銀行股東風(fēng)險(xiǎn)損失的吸收能力，從而來保護(hù)納稅人，保護(hù)存款人；

第四個(gè)趨勢要求資本的水平會進(jìn)一步的提高。過去危機(jī)一個(gè)很重要的教訓(xùn)也是在高速創(chuàng)新、高度衍生化、高度資產(chǎn)證券化基礎(chǔ)上的高杠桿化。一旦發(fā)生危機(jī)，公眾的信心馬上迅速喪失，整個(gè)銀行體系處于危險(xiǎn)之中。所以在提高資本質(zhì)量的同時(shí)，必須進(jìn)一步提高資本的水平，從而來增強(qiáng)公眾的信心，來維護(hù)銀行體系的安全；

第五個(gè)趨勢不僅要強(qiáng)調(diào)對單體的、個(gè)體的金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和覆蓋，同時(shí)也要進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，對經(jīng)濟(jì)周期風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管。要更進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管和對資本對系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的抵御能力，同時(shí)還有一個(gè)重要的趨勢就是不僅要強(qiáng)化商業(yè)銀行自身的資本約束，也要進(jìn)一步強(qiáng)化監(jiān)管當(dāng)局對資本監(jiān)管的約束，以及市場對資本的約束，同時(shí)發(fā)揮監(jiān)管當(dāng)局、市場和商業(yè)銀行對整個(gè)風(fēng)險(xiǎn)的識別、判斷和約束能力，來進(jìn)而形成維護(hù)銀行體系穩(wěn)定運(yùn)行的合力。

巴3應(yīng)該說是對這次金融危機(jī)教訓(xùn)的總結(jié)，也是對適應(yīng)防范新的危機(jī)而提出的重大改革的方向和改革的措施。中國銀行(601988,股吧)業(yè)已經(jīng)融入了全球化的進(jìn)程，中國也成為了G20，成為了金融穩(wěn)定理事會、巴塞爾銀行委員會的重要成員，參與了對危機(jī)的治理，參與了國際新標(biāo)準(zhǔn)的制定，同樣我們也承諾要認(rèn)真的實(shí)施這些新的標(biāo)準(zhǔn)。但是在實(shí)施這些標(biāo)準(zhǔn)當(dāng)中，我們要注意也應(yīng)該去實(shí)現(xiàn)下面幾個(gè)最好的平衡，來使得既能夠很好的實(shí)施國際標(biāo)準(zhǔn)，維護(hù)銀行體系的安全，同時(shí)也能使這些國際標(biāo)準(zhǔn)更符合中國的國情，來推進(jìn)中國銀行業(yè)的改革，提高中國銀行業(yè)的國際競爭能力。所以我們在實(shí)施巴3，實(shí)施國際新標(biāo)準(zhǔn)的過程當(dāng)中我們力求實(shí)現(xiàn)這樣幾個(gè)平衡。

第一、努力實(shí)現(xiàn)實(shí)施國際標(biāo)準(zhǔn)和中國國情的平衡。這些國際標(biāo)準(zhǔn)主要是在總結(jié)發(fā)達(dá)國家教訓(xùn)和實(shí)踐的基礎(chǔ)上，中國有自己的實(shí)際情況，中國銀行業(yè)有自己的改革發(fā)展的歷程，也有自己的實(shí)際情況，所以必須把實(shí)施國際標(biāo)準(zhǔn)和尊重中國的國情更好的實(shí)施國際標(biāo)準(zhǔn)和促進(jìn)中國銀行業(yè)的安全統(tǒng)一、協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)更好的平衡。

第二、努力尋求實(shí)現(xiàn)實(shí)施國際標(biāo)準(zhǔn)和維護(hù)我國銀行體系安全的平衡。應(yīng)該說新的國際監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)主要目的是為了維護(hù)銀行體系的安全，防范新的金融危機(jī)，但中國銀行業(yè)有自己的實(shí)際情況，我們的風(fēng)險(xiǎn)，我們的公司治理也有自己的特殊性，所以怎么樣從中國的實(shí)際情況出發(fā)，從中國的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)出發(fā)，從中國自己改革發(fā)展歷程出發(fā)，在實(shí)現(xiàn)國際標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)來維護(hù)中國銀行業(yè)的安全穩(wěn)定。

第三、努力實(shí)現(xiàn)實(shí)施國際標(biāo)準(zhǔn)和提升中國銀行業(yè)國際競爭力的平衡。資本要求過高，如果遠(yuǎn)遠(yuǎn)的高于國際的水平，那么必然會抑制、損害中國銀行業(yè)自身的國際競爭力。但如果我們的資本水平過低，偏離國際標(biāo)準(zhǔn)過大，同樣也會影響中國銀行業(yè)走向國際市場，影響國際對中國銀行業(yè)的信心，同樣也會損害中國銀行業(yè)自身的國際競爭力。所以我們要努力尋求一個(gè)更家合適的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，更加合適的資本水平在實(shí)現(xiàn)國際標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)進(jìn)一步保護(hù)和提升中國銀行業(yè)的國際競爭力。

第四、實(shí)現(xiàn)國際標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)來保持對中國實(shí)體經(jīng)濟(jì)有效的支持，來保持國民經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)較快的發(fā)展。過高的標(biāo)準(zhǔn)，過高的資本水平必然會抑制銀行的貸款能力，也抑制銀行對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持。但同樣如果資本水平過低，流動性過低，最后威脅到銀行體系的安全，甚至發(fā)生銀行體系的危機(jī)，會對國民經(jīng)濟(jì)的長期、持續(xù)、協(xié)調(diào)發(fā)展帶來致命性的破壞，所以我們也努力尋求在實(shí)行國際標(biāo)準(zhǔn)過程當(dāng)中既更加有效的對銀行業(yè)實(shí)行審慎的監(jiān)管，施行更加有效的資本和流動性的監(jiān)管，同時(shí)也能夠保持銀行體系對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的支持，來支持中國經(jīng)濟(jì)的轉(zhuǎn)型和中國經(jīng)濟(jì)的可持續(xù)健康發(fā)展。

第五、還要實(shí)現(xiàn)的另外一個(gè)平衡，在實(shí)施國際標(biāo)準(zhǔn)的同時(shí)也要怎么樣進(jìn)一步推動和促進(jìn)銀行業(yè)的創(chuàng)新，尋求實(shí)施國際標(biāo)準(zhǔn)和促進(jìn)中國銀行業(yè)創(chuàng)新更好的平衡。更高的資本監(jiān)管要求和流動性的要求，也會在一定程度上抑制金融創(chuàng)新的能力，但更加有效的資本和流動性的監(jiān)管也有利于推進(jìn)中國銀行業(yè)轉(zhuǎn)型發(fā)展，轉(zhuǎn)變發(fā)展方式，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)有效的資本約束，在這個(gè)基礎(chǔ)上尋求資產(chǎn)的多元化，來推進(jìn)金融創(chuàng)新的發(fā)展，這也是需要尋求更重要的平衡。我們的中國銀行業(yè)還在改革過程當(dāng)中，我們的創(chuàng)新能力，創(chuàng)新水平還不能完全適應(yīng)當(dāng)前國際化和整個(gè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的要求，我們既要更加有效實(shí)施國際標(biāo)準(zhǔn)，實(shí)施嚴(yán)格的資本和流動性的監(jiān)管來維護(hù)銀行體系的安全，同時(shí)我們不會忘記，如何更加有效的促進(jìn)中國銀行業(yè)的創(chuàng)新，提高中國銀行業(yè)的競爭力，最后實(shí)現(xiàn)既能維護(hù)中國銀行體系的安全穩(wěn)定，同時(shí)又能支持、促進(jìn)中國銀行業(yè)的健康發(fā)展，促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展。

主持人康輝：謝謝王先生，剛才王先生分析了國際的歷程，也分析了幾個(gè)思路，同時(shí)提出中國銀行業(yè)的幾個(gè)平衡，既提出了整個(gè)國際金融體系對大行怎么看好，同時(shí)也提到了中國怎么根據(jù)自己的實(shí)際情況把自己的房子蓋的更好。非常的有見地，再次感謝王主席。接下來有請?zhí)齐p寧先生來講進(jìn)行觀點(diǎn)的反思。

唐雙寧：剛才兆星和主持人都說去年冬天在這論壇探討，我們論壇一共舉行了六次，每天都是冬天，我們想起來一首詩，冬天已經(jīng)來了，春天還會遠(yuǎn)嗎，哲學(xué)角度講，大冷、大熱，大熱、大冷，冬天遲遲不走，春天遲遲不來，有可能一下來到夏天，這是題外話，書歸正傳。

我今天想談一談關(guān)于金融監(jiān)管的十點(diǎn)反思，有一個(gè)文字稿，以文字稿為準(zhǔn)。我可能不按文字稿去說，因?yàn)榉此际裁茨?，反思是被上帝嘲笑的事，人類一思考上帝就發(fā)笑，但是人類不思考上帝連發(fā)笑都不屑，所以還得思考，根據(jù)今天論壇的主題，我想先回顧一下中國金融監(jiān)管經(jīng)歷的三個(gè)階段。應(yīng)該說在1984年以前中國還沒有真正意義上的金融監(jiān)管，那個(gè)時(shí)候中國金融中國主要是貨幣政策以控制貸款規(guī)模為主，還沒有真正意義上的金融監(jiān)管。從1984年到1993年是中國金融監(jiān)管的第一個(gè)階段，叫起步階段，這一階段中國的經(jīng)濟(jì)模式主要是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)為主，金融工作以控制貸款規(guī)模為主，金融監(jiān)管主要是批機(jī)構(gòu)，批債券，批股票，基本上屬于從屬地位。1993年由于出現(xiàn)泡沫經(jīng)濟(jì)，當(dāng)時(shí)中央發(fā)出6號文件，提出16條意見，其中12條是針對金融工作的，特別要加強(qiáng)金融監(jiān)管的。明確提出來人民銀行的職能轉(zhuǎn)換，就是要把工作重點(diǎn)轉(zhuǎn)移到金融監(jiān)管上來，那么從1993年到2003年的這十年，我認(rèn)為是第二個(gè)階段，就是中國的金融監(jiān)管的職能轉(zhuǎn)換和體制探索階段，1997年召開了第一次全國金融工作會議，在這之后相繼推出來一系列的金融監(jiān)管體制改革的舉措。你比如說強(qiáng)化了中國證監(jiān)會的認(rèn)識，原來有一個(gè)國務(wù)院證券委，下面的證監(jiān)會是一個(gè)執(zhí)行機(jī)構(gòu)。同時(shí)還成立了保監(jiān)會，把證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管從人民銀行分離出去了，人民銀行就專思對銀行業(yè)和信托業(yè)的監(jiān)管。人民銀行從組織體制上成立了若干個(gè)我們現(xiàn)在俗稱叫大區(qū)行，也就是講原來30多家低級分行，改制為9家一級分行和2家營業(yè)管理部，這里面有很多差距。并且一級分行所在地的其他省會城市成立省會中心支行和監(jiān)管辦事處。對這項(xiàng)改革可以說是仁者見仁、智者見智，因?yàn)楫?dāng)時(shí)這項(xiàng)改革的初衷是防止對地方金融的干預(yù)，初衷是防止地方對金融的干預(yù)。

但是我認(rèn)為這種改的結(jié)果存在著兩個(gè)錯(cuò)位，一個(gè)錯(cuò)位就是地方干預(yù)是干預(yù)商業(yè)銀行的貸款，但是你沒有改商業(yè)銀行，工農(nóng)中建還是按省、市、縣這么設(shè)，改的是沒有代表權(quán)的人民銀行，而有貸款權(quán)的商業(yè)銀行沒有改，這是一個(gè)錯(cuò)位；第二個(gè)錯(cuò)位就是干預(yù)的層面在哪一個(gè)層面呢，在縣和市這個(gè)層面，省一級政府應(yīng)該政治比重還是比較高的，提出一些合理化的建議，總體上不能思維干預(yù)。但是我們恰恰改了省，而沒有改縣和市。所以我覺得這項(xiàng)改革存在著兩個(gè)錯(cuò)位。當(dāng)然錯(cuò)位了，名義上也不需要再改過來，因?yàn)榇蠹疫@么多年都適應(yīng)了，再改回來就亂套了。但是必須肯定這項(xiàng)改革的初衷是要加強(qiáng)金融監(jiān)管，這是第二個(gè)階段。

到2003年又成立了銀監(jiān)會，從此就正式形成了一行三會的體制，這就是第三個(gè)階段。標(biāo)志著中國的金融監(jiān)管體制正式進(jìn)入了分業(yè)監(jiān)管階段。我個(gè)人總結(jié)中國金融監(jiān)管的歷史他體分為這么三個(gè)階段。

中國的金融監(jiān)管體制走到今天，現(xiàn)在看應(yīng)該說與中國金融業(yè)的發(fā)展階段總體上是適應(yīng)的。但是還要與時(shí)俱進(jìn)，過去施行人民銀行大一統(tǒng)的監(jiān)管，好處是職責(zé)明確，所有風(fēng)險(xiǎn)可以向人民銀行一家問責(zé)，協(xié)調(diào)起來也方便，人民銀行內(nèi)部就可以協(xié)調(diào)了。問題是隨著金融業(yè)的發(fā)展，只由人民銀行一家來監(jiān)管力不從心，一行三會體制以后它的好處總體上看是監(jiān)管力度加大，但是協(xié)調(diào)成本也隨之加大，并且出現(xiàn)了監(jiān)管過度，監(jiān)管滯后與監(jiān)管真空，監(jiān)管過度的結(jié)果就是每段鐵路警察都對，但是火車開不了。監(jiān)管滯后的結(jié)果是火車開了，但是乘警沒趕上車。監(jiān)管真空的結(jié)果是鐵路警察各管一段，但是段與段之間出現(xiàn)了一些“幾不管”地帶，比如地方金融、組金融、民間金融等等，所以一行三會體制總體上是符合中國現(xiàn)階段金融發(fā)展要求的，但是需要在實(shí)踐中進(jìn)一步的完善?；跉v史的回顧，我對中國金融監(jiān)管有幾點(diǎn)認(rèn)識、思考。

第一重新認(rèn)識加強(qiáng)金融監(jiān)管的重要性。文字稿上有。

第二重新認(rèn)識金融監(jiān)管的從屬性，現(xiàn)有金融企業(yè)的發(fā)展，后有監(jiān)管當(dāng)局的監(jiān)管。發(fā)展第一性，監(jiān)管第二性，沒有金融企業(yè)的發(fā)展就沒有金融企業(yè)監(jiān)管，發(fā)展決定監(jiān)管，有什么樣的發(fā)展模式就要求什么樣的與之相適應(yīng)的監(jiān)管，發(fā)展到什么程度就要求監(jiān)管到什么程度，監(jiān)管反作用于發(fā)展，也就是監(jiān)管要引導(dǎo)，要規(guī)范發(fā)展，要服務(wù)于發(fā)展。一定意義上講監(jiān)管可以超前但最終要堅(jiān)持發(fā)展是否適應(yīng)監(jiān)管。

第三是金融監(jiān)管的體制性，監(jiān)管上講沒有好的體制，時(shí)間上講沒有一個(gè)好的體制，體系上講沒有一個(gè)好的時(shí)間空間監(jiān)管體制。英國工人革命選擇了君主立憲制，只要符合國情就可以，監(jiān)管體制可以追求理想，但不能，也不可能理想化。

第四重新認(rèn)識監(jiān)管體制重要性。境外監(jiān)管體制混業(yè)、大混業(yè)、分業(yè)，總體上合久必分，分久必合，按照這個(gè)規(guī)律運(yùn)動，在合與分的運(yùn)動中不斷強(qiáng)化，這種強(qiáng)化也不是不惜成本的越多越好，越嚴(yán)格越好。

第五要重新認(rèn)識風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的首要性。就是金融監(jiān)管就其過程來講包括三個(gè)過程，準(zhǔn)入的監(jiān)管行為監(jiān)管，演進(jìn)上來講包括規(guī)則的監(jiān)管，后來資本為主的監(jiān)管，80年代中期，后來是風(fēng)險(xiǎn)為本的監(jiān)管，后來是原則性監(jiān)管。我認(rèn)為無論何種階段，何種模式都必須把防范風(fēng)險(xiǎn)放在第一位。

第六是重新認(rèn)識內(nèi)控金融監(jiān)管的本原性，內(nèi)因式根據(jù)外因式變化的條件只有被監(jiān)管的積極性被調(diào)動起來，監(jiān)管才能成功，才能有效，否則外部再努力，作用也是有效。

第七重新認(rèn)識監(jiān)管悖論的永久性，監(jiān)管悖論表現(xiàn)控制風(fēng)險(xiǎn)以金融發(fā)展為代價(jià)，要發(fā)展就必然有一定的風(fēng)險(xiǎn)，因此對風(fēng)險(xiǎn)要有一定的容忍性。比如不能奢望有零貸款不良率。

第八是重新認(rèn)識監(jiān)管目標(biāo)的適度性，度上我個(gè)人體會大致有八個(gè)方面的大體平衡，就是上面能掌控，中間少推諉，下面不出事，或者少出事，業(yè)務(wù)能發(fā)展，國際能融入，國情能適應(yīng)，當(dāng)前行得通，不能理想化。當(dāng)前注意監(jiān)管不足，監(jiān)管過度和監(jiān)管真空的問題。

第九重新認(rèn)識體制與金融互補(bǔ)性，同樣的體制由于人不同而效果不同。反過來也是這樣監(jiān)管不是藝術(shù)更是制度。

最后一點(diǎn)認(rèn)識中國金融監(jiān)管與國際接軌必要性、漸進(jìn)性以及與國情的適應(yīng)性。由于經(jīng)濟(jì)已經(jīng)全球化，所以必然要求書同文車，文車同軌，必須要求中國金融監(jiān)管與國際金融接軌，國際金融同行在幾百年的實(shí)踐中也確實(shí)積累了很多的經(jīng)驗(yàn)。值得我們學(xué)習(xí)借鑒，但是國外也不是那么天天原則不得了。多年前我曾經(jīng)同美國的監(jiān)管高層有過一次對話，我說你們的監(jiān)管體制就那么完美無缺嗎？不過在歷史的面盆中水多加面，面多加水。我曾經(jīng)問過美國，他們說如果可以選擇他們也不愿意選擇這種結(jié)果。美國不熱衷實(shí)施巴塞爾三也是考慮美國的國情，所以接軌是必要的，同時(shí)又是一個(gè)漸進(jìn)的過程，應(yīng)當(dāng)走一步看一步，尤其要注意同中國國情的結(jié)合，防止南桔北枳。人類一思考，上帝就會發(fā)笑。謝謝大家。

主持人康輝：非常感謝唐雙寧先生非常精采和非常風(fēng)趣的演講和致辭。剛才唐雙寧先生也是從中國金融監(jiān)管經(jīng)歷歷史階段回顧開始，重新認(rèn)識金融監(jiān)管當(dāng)中的十個(gè)問題，重新認(rèn)識是非常重要的，至于您說到人類思考上帝發(fā)不發(fā)笑，有沒有上帝還兩說呢，另外我相信只要人類非常非常認(rèn)真的可能上帝會發(fā)笑，可能是諱心的笑。剛才王兆星先生和唐雙寧先生提出年會每年都是冬天開，也許給21世紀(jì)一個(gè)思路，形勢大冷的時(shí)候冬天開，形勢大熱的時(shí)候夏天開。接下來有請來自上海國際金融中心的一位嘉賓進(jìn)行演講，作為唯一一家總部落戶上海的大型股份制商業(yè)銀行的交通銀行在上海國際金融中心建設(shè)的過程當(dāng)中是怎么扮演好這樣一個(gè)特殊角色的，接下來我們有請交通銀行副行長錢文揮先生發(fā)表演講。

錢文揮：尊敬的兆星副主席、唐雙寧董事長，各位領(lǐng)導(dǎo)，大家好，非常高興參加21世紀(jì)亞洲金融年會暨2011年亞洲銀行競爭力排名報(bào)告。2010年下半年以來中國銀監(jiān)會根據(jù)我國的實(shí)際情況建立健全了我國銀行業(yè)新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)框架，新的監(jiān)管對我國商業(yè)銀行提出很大的要求。

下面我圍繞中國銀行業(yè)金融監(jiān)管發(fā)展問題談幾點(diǎn)問題。

一、新金融監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)有利于我國銀行業(yè)的持續(xù)快速健康發(fā)展?？傮w來看我國銀行業(yè)新金融監(jiān)管體系涵蓋金融資本金管理，強(qiáng)化流動金管理，探索建立動態(tài)撥備制度等內(nèi)容，應(yīng)該說與第三版的巴塞爾內(nèi)容是一致的，而且部分的標(biāo)準(zhǔn)還是從某種角度來講是高于了第三版的巴塞爾協(xié)議。商業(yè)銀行來說心情還是比較復(fù)雜的，不管怎么說有助于提高我國的評級水平、市場信譽(yù)，為國內(nèi)大型銀行實(shí)施國際化戰(zhàn)略創(chuàng)造比較有利的監(jiān)管環(huán)境，同時(shí)有助于我國在國際金融監(jiān)管方面爭取更多的話語權(quán)利具體來說新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的積極意義我們認(rèn)為有這樣四個(gè)方面。

（一）新金融監(jiān)管對商業(yè)銀行資本數(shù)量提出新的要求，從而有利于化解潛在風(fēng)險(xiǎn)的威脅，有利于逆資本周期框架，有助于商業(yè)銀行內(nèi)在新經(jīng)濟(jì)(310358,基金吧)周期的效益，防范銀行體系信用風(fēng)險(xiǎn)大幅波動可能引發(fā)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

（二）引入了監(jiān)管指標(biāo)，有利于控制商業(yè)銀行表內(nèi)外業(yè)務(wù)的過度擴(kuò)張，杠桿率監(jiān)管指標(biāo)的提出，為銀行體系的杠桿經(jīng)營設(shè)置了風(fēng)險(xiǎn)底線，緩釋了杠桿化行為可能對金融體系和金融穩(wěn)定帶來的負(fù)面沖擊，可以較為有效的約束交易類金融衍生品業(yè)務(wù)過度擴(kuò)張。

（三）新金融監(jiān)管引入了凈覆蓋率的風(fēng)險(xiǎn)，從而加強(qiáng)了商業(yè)銀行的硬約束，也為銀行提出不同監(jiān)管指標(biāo)和方法風(fēng)險(xiǎn)性識別與管理制度。

（四）銀行引入動態(tài)監(jiān)管撥備率指標(biāo)，控制銀行損失風(fēng)險(xiǎn)，控制銀行風(fēng)險(xiǎn)，鑒于國內(nèi)商業(yè)銀行信貸資占比比較高，該指標(biāo)增加前瞻性，使商業(yè)銀行保持比較合理的信用成本，進(jìn)一步增強(qiáng)對銀行經(jīng)營的約束力。

二、新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的出臺對于商業(yè)銀行提出了一系列的新的挑戰(zhàn)。

首先新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)最明顯的特點(diǎn)就是嚴(yán)格的資本充足率的要求，使資本約束成為商業(yè)銀行的基本約束條件，進(jìn)而對商業(yè)銀行構(gòu)成了一定的結(jié)構(gòu)性融資的壓力。資本結(jié)構(gòu)單一的現(xiàn)狀也為商業(yè)銀行補(bǔ)充資本帶來一定的難度，對資本補(bǔ)充機(jī)制提出了新的要求尤其是在變革的初期，現(xiàn)在我們過去幾年銀行業(yè)也有大規(guī)模的融資，其中一部分的融資是被業(yè)務(wù)規(guī)模的擴(kuò)張，風(fēng)險(xiǎn)的加大所消耗掉的。另外一部分被標(biāo)準(zhǔn)消耗掉的，資本的定義，風(fēng)險(xiǎn)資本的構(gòu)成也都提高了，所以這樣的情況下短期適應(yīng)新的標(biāo)準(zhǔn)壓力比較大一些。剛才我們也聽到兆星主席的五個(gè)平衡，對我來說如何實(shí)施新資本協(xié)議的推動節(jié)奏，把握就非常的重要。

其次，新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)將重塑商業(yè)銀行價(jià)值管理體系，要求商業(yè)銀行必須以價(jià)值為中心，以客戶為導(dǎo)向，轉(zhuǎn)變商業(yè)策略，不斷強(qiáng)化資本約束，流動性約束和市場約束，決定了商業(yè)銀行必須改變傳統(tǒng)的經(jīng)營模式，更好、更快的進(jìn)行經(jīng)營轉(zhuǎn)型，并把轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)落實(shí)到以價(jià)值管理為導(dǎo)向上來，形成以客戶為中心的商業(yè)銀行經(jīng)營理念。

再次，新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)形成了對商業(yè)銀行經(jīng)營理念常態(tài)化的多重約束，決定了商業(yè)銀行需要全方位推動創(chuàng)新，以提供轉(zhuǎn)型發(fā)展的內(nèi)在動力。在多重約束環(huán)境下，商業(yè)銀行只有在有效風(fēng)險(xiǎn)管理的前提下，在體制、機(jī)制、產(chǎn)品、服務(wù)和技術(shù)等方面深入開展全方位的創(chuàng)新，實(shí)現(xiàn)從傳統(tǒng)融資中介向金融服務(wù)中介的逐步轉(zhuǎn)變，才可能獲得可持續(xù)的發(fā)展動力。

三、我國銀行業(yè)積極主動應(yīng)對新的挑戰(zhàn)?？傮w而言面對銀行業(yè)監(jiān)管環(huán)境的重大變化，商業(yè)銀行要增強(qiáng)實(shí)施新資本協(xié)議，新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的主動性，以戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的思路應(yīng)對新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)帶來的影響和挑戰(zhàn)。

首先商業(yè)銀行必須切實(shí)轉(zhuǎn)變規(guī)模擴(kuò)張主導(dǎo)的外延式的發(fā)展模式，走質(zhì)量提高主導(dǎo)的內(nèi)涵式的增長之路，保持盈利能力的基本穩(wěn)定。具體來看就是要大力發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重相對較低，資本占用相對較少的資本節(jié)約型業(yè)務(wù)，降低資本占優(yōu)。同時(shí)積極實(shí)施差異化的發(fā)展戰(zhàn)略，深入滿足目標(biāo)客戶群的差異化金融服務(wù)需求，形成并鞏固具有規(guī)模較大，忠誠度較高，穩(wěn)定性較強(qiáng)和回報(bào)較好的中高端客戶群體，打造一批核心業(yè)務(wù)，提升盈利水平。

其次，商業(yè)銀行進(jìn)一步優(yōu)化資本管理策略，商業(yè)銀行處理好股東與銀行，短期與長期的關(guān)系，選取合理的鼓勵(lì)分配政策保持內(nèi)源資本的穩(wěn)定增長，結(jié)合監(jiān)管要求、市場狀況和自身情況合理采用多種渠道有效補(bǔ)充資本，應(yīng)合理利用資產(chǎn)證券化工具以降低資本占用，并實(shí)施資本工具創(chuàng)新以優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)。執(zhí)行合理的監(jiān)管策略，以適應(yīng)新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)。

再次，商業(yè)銀行切實(shí)推動有效的創(chuàng)新，開展覆蓋全行性的產(chǎn)品，積極委托的開展表外業(yè)務(wù)和衍生品創(chuàng)新，同時(shí)進(jìn)一步強(qiáng)化創(chuàng)新支持保障體系，建立科學(xué)的創(chuàng)新考核激勵(lì)機(jī)制，強(qiáng)化信息技術(shù)對創(chuàng)新的支持，建立創(chuàng)新評估的后檢測體系，通過積極有效的金融創(chuàng)新探索出一條具有自身特色的轉(zhuǎn)型發(fā)展道路，打造和強(qiáng)化核心競爭力，實(shí)現(xiàn)滿足新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和追求銀行更好發(fā)展的有機(jī)統(tǒng)一。商業(yè)銀行還應(yīng)合理設(shè)置和調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)偏好，著重優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)管理策略，完善風(fēng)險(xiǎn)管理的組織策略，積極開發(fā)并運(yùn)用新型風(fēng)險(xiǎn)管理工具，提高風(fēng)險(xiǎn)識別能力和風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量的準(zhǔn)確性，有效管理信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)和流動性風(fēng)險(xiǎn)等各類經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，為轉(zhuǎn)型發(fā)展保駕護(hù)航，更好滿足新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的要求。

作為一家擁有百年歷史的大型商業(yè)銀行和歷次金融改革的先行者，交通銀行一直以來都在思考和探索未來的發(fā)展定位與發(fā)展模式這一命題。近年來為推動轉(zhuǎn)型發(fā)展，提升競爭實(shí)力，實(shí)現(xiàn)基業(yè)常青。交通銀行適應(yīng)經(jīng)濟(jì)形勢、監(jiān)管環(huán)境和客戶需求的變化，提出了走國際化、綜合化道路，建設(shè)以財(cái)富管理為特色的一流公眾持股銀行集團(tuán)的發(fā)展策略。今后一個(gè)時(shí)期我們將以實(shí)施新監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)為契機(jī)，以完善體制、機(jī)制為主線，積極推進(jìn)二次改革，促進(jìn)經(jīng)營目標(biāo)、盈利模式和增長模式的轉(zhuǎn)變，不斷完善可持續(xù)性，努力成為高成長性銀行和集約化銀行。謝謝大家。

主持人康輝：謝謝錢文揮先生的演講，剛才錢先生談到新的標(biāo)準(zhǔn)對中國銀行業(yè)的發(fā)展，同時(shí)也提到交通銀行今后的這種發(fā)展的預(yù)期，錢先生的演講應(yīng)該有分析，有建議，非常的嚴(yán)謹(jǐn)，邏輯性非常的強(qiáng)，也讓我們感受到了到底什么叫專業(yè)人士。再次感謝錢先生。接下來下一位演講嘉賓是廣發(fā)銀行行長利明獻(xiàn)先生，我們掌聲歡迎。

利明獻(xiàn)：兆星主席、各位來賓、各位媒體朋友大家早上好，我今天要跟大家分享的一個(gè)題目就是人民幣利率體系的現(xiàn)狀還有市場化改革的一個(gè)攻堅(jiān)。我們都知道中國金融改革過去30年，不管今年主體的市場化，或者金融價(jià)格體系建立上面成績斐然，歷經(jīng)“十一五”期間銀行以及證券市場的改革雖然經(jīng)歷了金融風(fēng)暴，但是基本上金融業(yè)的主體、體制日趨強(qiáng)壯和健全。

但隨著經(jīng)濟(jì)以及金融市場的國際化，全球化的腳步加快，我國在貨幣政策的獨(dú)立性、資本市場的開放壓力以及匯率以及利率穩(wěn)定上面也遭遇到了空前的挑戰(zhàn)。經(jīng)濟(jì)學(xué)上所謂不可能的三方平衡，剛剛兆星主席提到很多是雙方的平衡，但我覺得目前我們中國的宏觀經(jīng)濟(jì)金融上面所謂的三方平衡，也就是在貨幣政策、資本市場的開放，以及雙率的穩(wěn)定上面更體現(xiàn)了，遭遇到了空前的挑戰(zhàn)。

以下是我個(gè)人對人民幣利率體系的現(xiàn)狀和不足淺談個(gè)人的意見和看法，請各位先進(jìn)指教。

目前管制的存貸利率和市場利率脫節(jié)，反映滯后的情況。這張圖里面表現(xiàn)出來是一個(gè)存款方面，在2006年到現(xiàn)在過去的五年時(shí)間，我們可以看到一直到2010年，基本上在銀行間的市場以及三個(gè)月的定存利率之間，基本上都是非常接近的。一直到一年前因?yàn)橥ㄘ浥蛎浀膲毫?，因?yàn)楹暧^的調(diào)控，資金比較緊縮的流動性，利率體系開始有較大的差異性，基本維持在2%到3%之間。2010年底到2011年過去一年之間的波動率變的非常的劇烈，差異基本上一般都達(dá)到3%左右，也是大家談的負(fù)利率情況，CPI在6%以上，一般存款的利率是在3%左右。

第二張圖是從貸款的角度來講，存貸利差在3%左右，可是過去一年時(shí)間我們可以看到票據(jù)市場的利率急速上升，也反映出了資金的緊俏還有需求的一個(gè)狀態(tài)。相對而言我們可以看到，就是在存款客戶以及民間的金融也遭到所謂的價(jià)格歧視和利率的損害。資源也基本上是導(dǎo)入所謂的中大型客戶，說明的國企、央企上面，過去上這一段時(shí)間反映出來的現(xiàn)象可以從這張不同的市場利率之間可以看得出來。

第三張圖我們可以看到理財(cái)產(chǎn)品也加入所謂的利率體系之間來競爭資源。我們可以看理財(cái)跟存款的差異，這個(gè)基本上是比較短期的，一個(gè)月到三個(gè)月的，差異達(dá)到2%。有一些比較長期的理財(cái)產(chǎn)品所帶來的收益性，差異性可高達(dá)3%到4%，理財(cái)?shù)氖找媸敲黠@高于存款的利率。但事實(shí)上它并沒有因?yàn)檫@個(gè)高收益性承擔(dān)溢價(jià)所應(yīng)承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)。大量的銀行理財(cái)資金分流到理財(cái)產(chǎn)品上，這里面已經(jīng)達(dá)到3萬億以上。

第四張圖民間的借貸高達(dá)25%到30%，我們可以看到基本上向較于剛剛提到三個(gè)利率的曲線，民間利率的借貸利率一直維持在高檔25%到30%。在市場比較平穩(wěn)的時(shí)候，當(dāng)然民間借貸的利率本來就是比較高的，我們看到大約在20%到25%之間，尤其在資金緊俏的時(shí)候，民間借貸的利率也跳的更高，這里25%到30%可能還稍微含蓄保守一點(diǎn)，大家知道很多民間借貸利率是遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過年化30%以上，一般設(shè)為主體的貸款，借貸成本過高。更重要一點(diǎn)是信貸資源分配體制的扭曲。

這里反映的是過去這一段時(shí)間，媒體、很多專家學(xué)者的一些報(bào)告，我們利率體系之間的缺陷的影響是金融脫媒，存款加速流出，銀行的正規(guī)體系，存款也可以通過所謂的委托貸款、信托、民間的借貸還有理財(cái)?shù)那?，尋找更多的市場回?bào)。同時(shí)我們可以看表內(nèi)銀行的貸款從2002年占社會融資總量的接近96%到2010年底下降到58.5%，可以看表外的資產(chǎn)也快速的上升，接近27%的一個(gè)程度。

第二點(diǎn)扭曲的利益分配，商業(yè)銀行雖然現(xiàn)在金融脫媒情況嚴(yán)重，基本上還是扮演最重要的資金媒介，資金中介的功能。我們手續(xù)合理的微薄的手續(xù)費(fèi)，但是一但表外資產(chǎn)發(fā)生問題的時(shí)候，銀行作為社會民眾最信賴的金融機(jī)構(gòu)，很多情況之下雖然法律上不必負(fù)責(zé)，但是大部分的情況也仍然需要買單。過去這段時(shí)間發(fā)生金融風(fēng)暴的時(shí)候，我們可以看到很多的表外資產(chǎn)，所謂的影子銀行，最后銀行還是買單的。管制利率，市場化利率差異太大，也造成一個(gè)非常嚴(yán)重的社會問題，也就是資金錢客泛濫，資金錢客有利可圖，以他們的專業(yè)當(dāng)資金錢客，脫去便宜的利率轉(zhuǎn)貸造成高利貸，嚴(yán)重傷害正常的產(chǎn)業(yè)。

就這樣的一個(gè)狀況，我想建議假如人民幣利率市場化的改革，我簡單做改革影響的評估。

第一個(gè)從商業(yè)銀行的現(xiàn)狀來講，大家都說商業(yè)銀行賺很多錢，利差是蠻大的。我們先分析一下商業(yè)銀行主要的收入來源有三塊，第一個(gè)是凈利息收入，第二個(gè)是投資收益，第三個(gè)是手續(xù)費(fèi)及傭金。一般來講越大的銀行對利差依賴性是比較少的。規(guī)模越小的銀行對利差的依賴性是比較大的。我們可以分析一下，這個(gè)資料是2010年底的，假如說是分析到今年第三季的話，這個(gè)比例也是會比較高的。也就是16家上市銀行基本上凈利息收入占總收入大約是在80%左右。越大的銀行基本上是所謂的中間收入、手續(xù)費(fèi)收入大于20%，中型銀行大概在15%左右，小型銀行大概在10%左右?；旧线@個(gè)比率是這樣分配的。但隨著大家不斷的去鼓勵(lì)差異化的經(jīng)營，鼓勵(lì)手續(xù)費(fèi)的一個(gè)收入的收益模式，這個(gè)比率是不斷的升高，今年底的時(shí)候大部分銀行，尤其中小銀行都會在10%或者12%以上。所謂的緩沖墊。我們改革利率變市場化的話，這個(gè)緩沖墊其實(shí)就商業(yè)銀行的現(xiàn)狀來講的話，凈利潤、凈息差，還有資產(chǎn)回報(bào)率，其實(shí)還可以接受的。不過我們會看，到底是從貸款，利率自由化，或者是存款利率自由化，或者是存款利率自由化要有哪些比較緩沖的進(jìn)程來考慮。我簡單做一個(gè)分析，在去年底為止，16家上市銀行實(shí)現(xiàn)凈利潤總額6800億，今年估算增加25%的話，這個(gè)應(yīng)該是在8000億以上。貸款的規(guī)模占比是68%，假如說是全體的商業(yè)銀行的話，應(yīng)該是到9000-10000億，今年有機(jī)會破1萬億的凈利潤。從他們的回報(bào)來講ROA大部分銀行在1%以上，凈息差2.4%到2.5%的水準(zhǔn)。

第一個(gè)改革的路徑，假如說是人民幣的貸款利率，目前是容許下浮10%，假設(shè)從貸款的角度來講，我們?nèi)菰S下浮的幅度從10%擴(kuò)大到30%的話，數(shù)量上來算對銀行有什么沖擊。我們知道現(xiàn)在48萬億人民幣的貸款的30%，大概是14萬億到15萬億銀行的貸款，假如說是從5.8億基準(zhǔn)利率算的話，下浮4%，擴(kuò)充到30%的話，利率收窄1.2%，也就是相當(dāng)1680億到1800億財(cái)富的移轉(zhuǎn)，對整個(gè)銀行接近1萬億的凈利潤的空間來講，應(yīng)該是可以消化貸款利率市場化的沖擊。而且現(xiàn)在的環(huán)境，資金比較緊俏的情況之下，銀行也不太可能把它的貸款利率從下浮10%再下浮30%的水準(zhǔn)，現(xiàn)在來講這個(gè)時(shí)機(jī)是不錯(cuò)，利潤的消化能力上面還有目前的宏觀以及資金緊縮的情況來講，放松貸款幅度來講沖擊比較小。

假如利率上限管制放開的話，在2010年底的時(shí)候，商業(yè)銀行人民幣存款是72萬億。其中分三個(gè)級別的話，活期存款一年期以下的定存，還有一年期以上的定存占比大概是50%、43%還有7%。今年資金比較緊俏的情況下，活期存款的比例下降，可能低于50%。假設(shè)這三種類型的存款利率都是平均上移1%的話，它的沖擊相當(dāng)于3600億，3096億以及72億的財(cái)富預(yù)算，對整個(gè)銀行業(yè)來講非常難以消化這個(gè)沖擊，存款的利率全部放開的話，平行存款利率上移1%的話，對利潤的沖擊我想銀行業(yè)非常難以消化這上面的沖擊。

所以對整個(gè)銀行業(yè)來講最難消化的還是屬于活期存款，因?yàn)檎急鹊谋壤亲畲蟮?。但是只要商業(yè)銀行通過貸款的定家做有序、移轉(zhuǎn)存款成本的沖擊的話，這邊所提到的財(cái)富轉(zhuǎn)移對國民經(jīng)濟(jì)的整體影響還不算太大。

這邊有一個(gè)小的建議是最后兩項(xiàng)堡壘，也就是剩余的管制項(xiàng)目，一個(gè)是貸款利率下限調(diào)整，第二個(gè)是人民幣貸款上限的調(diào)整。第一個(gè)放寬貸款利率的下限，也就是存款以及同時(shí)放開一年期以上定期存款利率的上限，存款利率的上限開放只開放一年期以上定期存款的利率，對一年期以上、以下以及活期不做開放，我認(rèn)為這個(gè)時(shí)機(jī)是不錯(cuò)的，沖擊也是比較少的。我們可以看到最近資金的緊縮政策也得以稍微放松。

第二對貸款利率下限調(diào)整基本上大部分的銀行來講不會采取這樣的行動，但是整體來講之間的情況緊縮還沒有完全解除，銀行要保持適當(dāng)?shù)牧鲃有钥梢詮囊荒昶谝陨系亩ù胬噬厦孀杂苫娜フ{(diào)整，以解決他們的流動性比較緊張的問題。我個(gè)人認(rèn)為現(xiàn)在的時(shí)機(jī)是比較好的。開放一年期或者一年期以下定期存款利率，我們認(rèn)為選擇更寬松貨幣政策的階段，不管是在通貨膨脹率，或者是目前資金緊缺的情況下得到舒緩的時(shí)候放松政策。

第三點(diǎn)是放開最后一道防線或期存款利率的上限，按照國際經(jīng)驗(yàn)要慎重一點(diǎn)，緩沖期間更長一點(diǎn)，可能五年甚至到十年的過渡期。同時(shí)考慮利率市場化的時(shí)候，我們覺得其他要配套改革的措施，第一個(gè)就是信貸規(guī)模的管理手段要逐漸弱化?，F(xiàn)在是我們的監(jiān)管機(jī)關(guān)基本上在信貸規(guī)模管理上面還是比較強(qiáng)勢的行政手段的管理。第二個(gè)我們要認(rèn)為這個(gè)配套措施要在比較低的存款準(zhǔn)備率的時(shí)候，銀行可用的資金比較寬松的時(shí)候來實(shí)施。第三個(gè)剛剛兆星主席也提到信貸結(jié)構(gòu)比較合理化，銀行所謂資產(chǎn)的定家能力提高的時(shí)候，根據(jù)這個(gè)巴2也好，巴3的精神做對于封閑型資產(chǎn)定價(jià)能力，基本上是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的，而不是一個(gè)政策為基礎(chǔ)的。銀行貸款定價(jià)能力也比較容易提高，因?yàn)槲覀儸F(xiàn)在監(jiān)管機(jī)關(guān)也逐漸朝這個(gè)方向努力，也不斷的是迫使銀行在資產(chǎn)定價(jià)上面做一個(gè)調(diào)整。在改革的時(shí)候，這三個(gè)配套的措施也要同時(shí)得到比較優(yōu)化的情況之下來實(shí)施利率市場化的一個(gè)改革。當(dāng)然最近很多人也在提到所謂的資產(chǎn)證券化可能是一個(gè)途徑，可能是一個(gè)配套的措施其中的路徑，或者是手段。

商業(yè)銀行也正在改善收入的結(jié)構(gòu)，剛剛我們交通銀行的同業(yè)也提到這個(gè)，大概做一個(gè)所謂商業(yè)模式的改變，也增強(qiáng)利率市場化的競爭能力，對財(cái)務(wù)沖擊的吸納能力。一旦活期存款，還有一年期以下的定存開始市場化的時(shí)候，商業(yè)銀行一定會通過貸款的定價(jià)上算轉(zhuǎn)移成本的壓力。我們認(rèn)為在目前銀行平均資產(chǎn)回報(bào)率ROA已經(jīng)比較合理，不應(yīng)該指責(zé)銀行一直依賴所謂的利差來賺取利潤。最近大家提到過利潤的增長過快、過大，我覺得從現(xiàn)在中國銀行業(yè)的平均資產(chǎn)回報(bào)率來講已經(jīng)達(dá)到合理水準(zhǔn)，資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式也不斷的調(diào)整。我個(gè)人認(rèn)為不能一味的指責(zé)利差差異過大。現(xiàn)在階段經(jīng)濟(jì)增長的模式也要共同負(fù)擔(dān)起這個(gè)責(zé)任。第三點(diǎn)利率市場化對商業(yè)銀行的影響并沒有想象中的那么可怕，我剛剛透過一些數(shù)量上的分析，當(dāng)然還要經(jīng)過分階段也好，或者是選擇性的一個(gè)開放也好，最終的影響是資金的供需之間的利益格局。關(guān)鍵在于我們資金的價(jià)格在傳遞信息的時(shí)候是比較能夠有效的來傳遞所謂資金價(jià)格的信號。

另外特別注意兩點(diǎn)，假如利率市場化改革的話，行業(yè)之間的自律還有行業(yè)之間的協(xié)調(diào)，現(xiàn)在人民銀行和銀監(jiān)局行政管理上面，我也希望除了銀監(jiān)跟人民銀行之外，銀行協(xié)會也要扮演一部分職能來加入所謂銀行業(yè)在利率市場化之后行業(yè)的自律跟行業(yè)的協(xié)調(diào)上面。銀行業(yè)的大型機(jī)構(gòu)也享有非市場化的競爭優(yōu)勢，這個(gè)是需要注意到的。因?yàn)閯偺岬酱笮偷你y行擁有的網(wǎng)點(diǎn)，還有在客戶競爭優(yōu)勢上也會對中小銀行產(chǎn)生某種程度的沖擊。其實(shí)我相信監(jiān)管機(jī)關(guān)也在考慮這個(gè)問題，我們現(xiàn)在很多銀行業(yè)到底現(xiàn)在生意模式、內(nèi)控、管理、人才還有產(chǎn)品的多樣化到底能不能吸收利率市場化之后帶來的沖擊。

另外還有一些擴(kuò)散效應(yīng)，也有好的，也有不好的，所謂外溢的效果，間接金融定下來利率市場化一定有擴(kuò)散效應(yīng)到直接金融，也就是資本市場的曲線，融資的利率、成本也會跟著受到影響。所以你在開放的時(shí)候我們要注意到在股權(quán)也好，債權(quán)也好，目前在直接金融上面融資成本會產(chǎn)生什么樣的沖擊，這也是所謂的外溢效果需要注意到的。好處就是我們在改革利率變市場化之后，連帶的直接金融收益率曲線也會跟著銀行的存貸利率聯(lián)動，而且是比較完整的收益率的曲線，比較完善的情況。

從意圖跟結(jié)果來論證，我們可以看到最典型參考美國過去這幾十年來利率管制以及放松的情況，大家都知道可能會產(chǎn)生什么樣的結(jié)果，基本上銀行能不能做有效的管理，會不會造成銀行的破產(chǎn)，或者說因?yàn)殂y行不再依賴凈利差之后會轉(zhuǎn)向做一些高杠桿，高風(fēng)險(xiǎn)，所謂的影子銀行、表外資產(chǎn)，我覺得這個(gè)擔(dān)憂從現(xiàn)在的全球金融業(yè)以及全球監(jiān)管機(jī)關(guān)的認(rèn)識，學(xué)到的教訓(xùn)里面。剛剛兆星主席也提到過，現(xiàn)在監(jiān)管的精神，我相信是比較難以產(chǎn)生大的負(fù)面沖擊，不會因?yàn)槔钭冃×耍适袌鲎杂苫?，一味追求杠桿和價(jià)格的波動，杠桿過高的情況，要追求高的利潤的報(bào)酬，高的資產(chǎn)的報(bào)酬。這種情況在現(xiàn)在比較強(qiáng)而有效的監(jiān)管精神之下是難以發(fā)生的。

其他的案例也顯示出巴塞爾委員會持續(xù)的風(fēng)險(xiǎn)資本管理框架，也積極的轉(zhuǎn)向影子銀行交易中介的角色。尤其聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，雖然是表外，你沒有直接的法律責(zé)任，但基本上影響還是銀行的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。過去幾年銀行產(chǎn)生聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的時(shí)候，最后買單還是銀行。一直到前一陣子大家也還在津津樂道危機(jī)爆發(fā)以后，政治上指責(zé)銀行家的貪婪，銀行業(yè)已經(jīng)被風(fēng)險(xiǎn)資本成本壓力逼到墻角，最近美國一些大銀行也稍微有一些反彈，對比較強(qiáng)而有力的監(jiān)管也出了一些反彈，到底銀行業(yè)為什么市值到那么低的水準(zhǔn)。我想也是金融風(fēng)暴不景氣，加上非常高度嚴(yán)格的監(jiān)管造成的。我相信這是一個(gè)過度的反應(yīng)。我相信大家熟悉市場，熟悉監(jiān)管的方式之后應(yīng)該慢慢會回到正常的軌道。

最后，我想現(xiàn)在人民幣利率市場化也可以說是慢慢成熟到可以非常迫切認(rèn)真考慮人民幣利率市場化，我前面分析到的，目前市場的一些民間資金，很多信貸資源分配不平均，我們可以看到很多的利率曲線扭曲，資源分配上不平均的情況人民幣利率市場化到了比較艱難的情況。人民幣利率市場化改革需要精心部署，把握時(shí)機(jī)和改革的路徑。第三個(gè)是改革進(jìn)程需要一系列的配套措施。信貸結(jié)構(gòu)比較合理化，銀行能夠?qū)W習(xí)正確的所謂奠定資產(chǎn)的定價(jià)，根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的監(jiān)管原則，根據(jù)資本的要求，銀監(jiān)會即將出臺三個(gè)要求，第一個(gè)資本事屬率的要求，第二個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)貸款率，第三個(gè)是風(fēng)險(xiǎn)撥備率，這三點(diǎn)我國政府做更完善市場利率改革的時(shí)候，這三方面的配套措施是不可避免的。最后我相信競爭跟壓力總是好的事情，只要是真正市場化的競爭，風(fēng)險(xiǎn)的預(yù)警體系得當(dāng)，風(fēng)險(xiǎn)的處理措施得當(dāng)我們還是有信心繼續(xù)迎接挑戰(zhàn)的。謝謝各位。

主持人康輝：謝謝利明獻(xiàn)先生非常精采的演講，利先生從人民幣利率體系現(xiàn)狀和市場化改革攻堅(jiān)方面提出他的看法。我想不僅針對專業(yè)領(lǐng)域，對我們普通的投資者來說利先生剛才談到的這些也是非常好的一堂課。特別他提到的金融危機(jī)以來銀行家被指責(zé)的很多，說實(shí)話確實(shí)銀行家、金融家從2008年金融危機(jī)以來不太招人喜歡，但是恰恰在我們今天論壇的現(xiàn)場，我們看到有這么多負(fù)有責(zé)任感，而且具有高度職業(yè)精神銀行業(yè)、金融業(yè)的專業(yè)人士，也會使得我們普通的投資者對于未來增加信心。再次謝謝利先生的演講，接下來我們有請中國建設(shè)銀行投資理財(cái)總監(jiān)王貴亞先生帶來他的演講。他演講的題目是“認(rèn)真汲取金融危機(jī)經(jīng)驗(yàn)，穩(wěn)健拓展投資銀行業(yè)務(wù)”。掌聲歡迎。

王貴亞：尊敬的各位來賓、女士們、先生們，上午好，非常高興參加今天這樣的論壇，和大家交流一些想法。剛才各位嘉賓演講當(dāng)中講到，今年的冬天非常的“冷”，確實(shí)，全球經(jīng)濟(jì)金融市場的走勢存在非常大的不確定性，所以在這樣一個(gè)背景下面召開這樣一個(gè)論壇非常有意義，由于我在中國建設(shè)銀行從事主管投資銀行業(yè)務(wù)的，我想就商業(yè)銀行拓展投資銀行業(yè)務(wù)這個(gè)話題和大家交流一下我們的一些心得。

一、商業(yè)銀行既然作為商業(yè)銀行，從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)的銀行為什么拓展投資銀行業(yè)務(wù)呢。這里面至少有三個(gè)方面的需求或者論據(jù)。

（一）從客戶角度來講，客戶的需求越來越多元化，需要商業(yè)銀行提供投資銀行的服務(wù)。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行服務(wù)不能夠滿足客戶的需求，我們看一看大型的企業(yè)，特別是跨國公司，包括民營、國有企業(yè)，他們從銀行很容易得到投資，他們的需求是需要降低成本，需要降低資產(chǎn)負(fù)債率，在它很大很強(qiáng)的時(shí)候需要資本市場投資，包括國際并購，這些都需要投資銀行的服務(wù)。從中小企業(yè)來講，中小企業(yè)的成長過程，從種子期到成長期到成熟期，每一個(gè)不同的發(fā)展階段，尤其是在成長初期和成熟期這兩個(gè)階段需要投資銀行的服務(wù)。比如說在成長初期沒有足夠的抵押品，沒有足夠的現(xiàn)金流能夠滿足銀行信貸的條件，所以需要銀行通過投資銀行的創(chuàng)新產(chǎn)品為它帶來資本，為它引入天使資本，創(chuàng)業(yè)資本，在成熟期的時(shí)候，發(fā)展壯大的時(shí)候，僅靠銀行信貸不能夠提供融資，比如說發(fā)債，比如說上市，甚至有并購的需求。當(dāng)然還有隨著個(gè)人財(cái)富的增長，存款不能夠滿足個(gè)人財(cái)富增長的需求，在目前通脹比較大的情況下面，個(gè)人投資者，特別是高端投資者他們的財(cái)富增長很快，需要銀行為它提供投資的服務(wù)。第一點(diǎn)是從客戶角度來講。

（二）客戶自身角度來講，銀行需要在新的環(huán)境下面實(shí)施戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，僅僅靠利差，靠貸款為客戶提供服務(wù)，獲取利差的手段已經(jīng)不能夠適應(yīng)新的形勢發(fā)展的需要，剛才有的行長也講到利率市場化，剛才王主席講到金融監(jiān)管的加強(qiáng)，資本的約束迫使銀行轉(zhuǎn)而需求中間業(yè)務(wù)的增長，利率市場化為降低商業(yè)銀行的利潤空間。剛才利行長有一個(gè)很細(xì)的分析，我覺得從國際經(jīng)驗(yàn)看，如果真正實(shí)行利率市場化的話，中國商業(yè)銀行很難抵御凈利差縮小帶來的利潤的減少。國際經(jīng)驗(yàn)一般來說銀行利率市場化減少0.5%到1%的百分點(diǎn)，就算減少0.5%個(gè)百分點(diǎn)，我們大的銀行都會減少40%的利潤，如果減少1個(gè)百分點(diǎn)非常非?？膳拢l(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)也是自身轉(zhuǎn)型發(fā)展的需要。

（三）從全社會角度來講分散金融風(fēng)險(xiǎn)的需要，銀行體系提供的金融服務(wù)，過去到現(xiàn)在主要是靠商業(yè)銀行提供，商業(yè)銀行占整個(gè)金融服務(wù)總量的80%左右。直接融資的比重太低，這樣整個(gè)金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)基本上絕大部分集中于商業(yè)銀行體系之中，尤其是當(dāng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)來臨的時(shí)候，我們商業(yè)銀行是無法抵御的。所以發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，分散金融體系的風(fēng)險(xiǎn)也是我們必須要考慮的重要一個(gè)課程。

從三個(gè)角度來講商業(yè)銀行要發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)。

二、商業(yè)銀行從金融危機(jī)當(dāng)中如何吸取教訓(xùn)，發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)。很多人就會說這個(gè)問題，幾年前華爾街的五大投資銀行基本上都變化了，有的倒閉了，有的變成了銀行控股公司，獨(dú)立投資銀行基本上不存在了。所以中國的商業(yè)銀行如果拓展投資銀行業(yè)務(wù)，應(yīng)該從中汲取什么教訓(xùn)呢。我覺得至少有這么五點(diǎn)。

（一）商業(yè)銀行拓展投資銀行業(yè)務(wù)必須堅(jiān)持以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)為基本原則，無論是傳統(tǒng)的投資銀行業(yè)務(wù)，還是創(chuàng)新的投資銀行業(yè)務(wù)，我們必須把握的一點(diǎn)，就是金融要服務(wù)于企業(yè)，服務(wù)于社會大眾，服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的原則。對于脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)，一些投機(jī)性的業(yè)務(wù)，以及純粹賦予金融業(yè)自身自我服務(wù)，自娛自樂的業(yè)務(wù)和產(chǎn)品，我們應(yīng)該嚴(yán)格遵守，金融危機(jī)告訴我們這一點(diǎn)，因?yàn)榻?jīng)濟(jì)決定金融，因?yàn)榻鹑诎l(fā)展的最終目的是促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

（二）商業(yè)銀行拓展投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)該以中介為主，而不應(yīng)該搞直接投資和自營業(yè)務(wù)，美國的其他投行倒閉，很大的原因是因?yàn)楦吒軛U風(fēng)險(xiǎn)從事自營業(yè)務(wù)。中國商業(yè)銀行投資銀行業(yè)務(wù)怎么辦，必須以提供中介服務(wù)為主賺取手續(xù)費(fèi)收入，而不是拿著銀行的信貸資金和自有資金渠投資，我個(gè)人認(rèn)為商業(yè)銀行現(xiàn)在的階段拓展投資銀行業(yè)務(wù)應(yīng)該實(shí)行零杠桿負(fù)債。

（三）要重視防范各類投行業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，我們說商業(yè)銀行業(yè)務(wù)有很多的風(fēng)險(xiǎn)，從事投資銀行業(yè)務(wù)，從事中介業(yè)務(wù)有沒有風(fēng)險(xiǎn)呢？仍然有風(fēng)險(xiǎn)，而且最終表現(xiàn)為聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)你代客投資，當(dāng)你投資服務(wù)不能給客戶帶來價(jià)值的時(shí)候，你的聲譽(yù)受到很大的影響。所以商業(yè)銀行必須建立一套完整的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，當(dāng)然中國的商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理體系方面是有自己強(qiáng)大的優(yōu)勢，所以這一點(diǎn)來講有利于我們拓展投資銀行業(yè)務(wù)。

（四）投資銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展，必須自覺的遵循監(jiān)管的要求，執(zhí)行國家宏觀調(diào)控的政策導(dǎo)向。為什么想到這一點(diǎn)呢？美國的投資銀行最終倒閉，實(shí)際上是因?yàn)槭チ送獠勘O(jiān)管，所以我們中國的商業(yè)銀行要從事投資銀行業(yè)務(wù)，拓展這塊業(yè)務(wù)必須自覺服從金融監(jiān)管。當(dāng)然國家宏觀調(diào)控的政策對國有控股商業(yè)銀行來說也需要堅(jiān)決的執(zhí)行，這里面包括融資投向，國家限制性的領(lǐng)域，要盡量的減少。特別是產(chǎn)能過剩的行業(yè)和企業(yè)，投資銀行的服務(wù)不應(yīng)該向這方面協(xié)調(diào)。

（五）必須堅(jiān)持科學(xué)的考核機(jī)制，適度的進(jìn)行約束。投行業(yè)務(wù)大家都知道，最重要的一點(diǎn)是激勵(lì)機(jī)制，美國的投資銀行，西方的投資銀行激勵(lì)是過度的，所以出現(xiàn)了很大的問題。因?yàn)榻?jīng)營者可以不考慮股東的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營，高高干負(fù)債，獲得短期的覆蓋很快拿到回報(bào)。但是在中國我認(rèn)為是恰恰相反，我們的激勵(lì)是不足的，當(dāng)然約束是相當(dāng)大。所以既要吸取西方投資銀行過度激勵(lì)的教訓(xùn)，同時(shí)也在我們現(xiàn)在環(huán)境下面適當(dāng)加大激勵(lì)力度，以促使這些投資銀行的專業(yè)人才能夠不斷的創(chuàng)新，以支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

三、中國的商業(yè)銀行怎么來發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)。根據(jù)我們中國建設(shè)銀行這些年的實(shí)踐有幾點(diǎn)大家分享。

（一）點(diǎn)必須始終堅(jiān)持以客戶為中心的經(jīng)營理念，投資銀行業(yè)務(wù)必須主動了解市場，搜尋和挖掘客戶的需求，通過服務(wù)的創(chuàng)新，產(chǎn)品的創(chuàng)新來滿足客戶多元化的需要。這樣才能夠體現(xiàn)投資銀行業(yè)務(wù)的市場競爭力。當(dāng)前投行服務(wù)的重點(diǎn)我認(rèn)為應(yīng)該在這幾個(gè)方面。

1、中小企業(yè)的融資，要解決中小企業(yè)融資難的問題，僅靠銀行貸款是不夠的。商業(yè)銀行發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，可以為不同階段的中小企業(yè)提供服務(wù)。

2、要引導(dǎo)社會資金投入“十二五”規(guī)劃當(dāng)中我們國家倡導(dǎo)支持的戰(zhàn)略性產(chǎn)業(yè)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變，現(xiàn)在社會上閑散資金很多，銀行流動性其實(shí)是很緊的，但是社會資金非常充裕，找不到區(qū)域，所以導(dǎo)致民間的借貸，甚至于很多其他地下的金融行為發(fā)生，投資銀行業(yè)務(wù)可以引導(dǎo)社會閑散資金投資到戰(zhàn)略性的產(chǎn)業(yè)當(dāng)中去。

3、要創(chuàng)新產(chǎn)品來積極支持，包括文化產(chǎn)業(yè)發(fā)展、醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)、保障性住房建設(shè)等這樣一些民生領(lǐng)域的需求。近幾年建設(shè)銀行陸續(xù)的通過募集成立私募股權(quán)投資基金，我們已經(jīng)成立了醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)、文化產(chǎn)業(yè)、環(huán)境保護(hù)產(chǎn)業(yè)、航空工業(yè)以及支持產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移和四川振興發(fā)展若干支私募股權(quán)投資基金。可以說在市場上還是影響比較大的，我們募集的規(guī)模已經(jīng)超過了100億人民幣，這個(gè)能夠有效的支持行業(yè)和企業(yè)的發(fā)展。

（二）是始終堅(jiān)持收益和風(fēng)險(xiǎn)的平衡。投資銀行的風(fēng)險(xiǎn)不容低估，如果沒有風(fēng)險(xiǎn)就沒有收益，因此不能夠簡單的回避風(fēng)險(xiǎn)，而是應(yīng)該通過管理和緩釋風(fēng)險(xiǎn)為客戶創(chuàng)造價(jià)值，同時(shí)投資銀行獲得收益。這里面有很多的風(fēng)險(xiǎn)控制的辦法和措施保證投資銀行的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制容忍的范圍之內(nèi)。第一條商業(yè)銀行設(shè)立子公司的辦法隔離風(fēng)險(xiǎn)，第二純做中介服務(wù)，第三點(diǎn)是提供全面的金融解決方案，為客戶提供服務(wù)，與單一的投行機(jī)構(gòu)相比，與單一的商業(yè)銀行機(jī)構(gòu)相比，我們中國大型商業(yè)銀行開展投資銀行業(yè)務(wù)我們有廣泛的分支機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)，龐大的客戶資源，同時(shí)能夠提供傳統(tǒng)商業(yè)銀行的服務(wù)，新興投資銀行的服務(wù)，甚至還有其他一些比如說信托、租賃等多元化的金融服務(wù)，商業(yè)銀行把金融服務(wù)整合起來，為客戶提供全面的金融解決方案，就能夠更好的滿足客戶的需求。

（三）是符合監(jiān)管要求基礎(chǔ)上加強(qiáng)創(chuàng)新，因?yàn)閯?chuàng)新在中國來說是相當(dāng)不夠的，全社會形成尊重創(chuàng)新、支持創(chuàng)新的情況，我們金融業(yè)才能找到支持企業(yè)最好的辦法。

雖然西方金融危機(jī)對投資銀行業(yè)務(wù)，投資機(jī)構(gòu)產(chǎn)生了重創(chuàng)。但是在中國、亞洲甚至全球投資銀行業(yè)務(wù)仍然具有廣闊的市場需求和發(fā)展前景，綜合化經(jīng)營依然是銀行業(yè)未來的發(fā)展趨勢，我們相信中國的商業(yè)銀行在投資業(yè)務(wù)方面加強(qiáng)管理、積極拓展，必將能夠給客戶提供更為全面優(yōu)質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，同時(shí)推進(jìn)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，增加新的收入來源，并通過金融創(chuàng)新促進(jìn)中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式的轉(zhuǎn)變。謝謝大家。

主持人康輝：謝謝王貴亞先生非常精采的演講，王先生剛才談到了商業(yè)銀行應(yīng)該發(fā)展投資銀行業(yè)務(wù)，而且談了應(yīng)該如何拓展投資銀行業(yè)務(wù)，我想對于在座的每一位都是受益匪淺的。再次感謝王貴亞先生的演講。接下來有請摩根大通亞洲區(qū)投資銀行副主席，摩根大通中國首席執(zhí)行官方方先生帶來他的演講。有請！

方方：感謝21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道今天給我們一個(gè)機(jī)會來和各位交流對中國銀行業(yè)的發(fā)展一些淺見。今天我發(fā)言的題目是中國銀行業(yè)的改革創(chuàng)新與中小企業(yè)融資問題。之所以想到這個(gè)問題是因?yàn)樵谶^去相當(dāng)長一段時(shí)間，媒體對于中國中小企業(yè)的融資難問題有大量的報(bào)道，也引起了社會的關(guān)注。但是我們也應(yīng)該認(rèn)識到中小企業(yè)融資難的問題是一個(gè)全球性的問題，是一個(gè)歷史性問題，從來沒有很好的解決過。不管是在社會主義制度下，還是資本主義制度下，分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管下還是主業(yè)經(jīng)營監(jiān)管之下，今天歷史這個(gè)問題從來沒有很好的解決，沒有一個(gè)完美的解決辦法。這是銀行業(yè)的經(jīng)濟(jì)規(guī)律所決定了的，它所涉及到的成本、風(fēng)險(xiǎn)和回報(bào)使得銀行業(yè)對于中小企業(yè)的融資難這之間永遠(yuǎn)是一個(gè)矛盾。但是中小企業(yè)對于一個(gè)國民經(jīng)濟(jì)體系的發(fā)展、穩(wěn)定和未來的增長又是具有至關(guān)重要作用的，如何在這一對矛盾當(dāng)中找到解決的方案呢？這個(gè)是大家都有過很多的探討和研究的這樣一個(gè)問題。

今天我想主要是從三個(gè)角度結(jié)合今天大會的題目，從三個(gè)角度和各位交流。

一、要解決這個(gè)問題從金融機(jī)構(gòu)的改革上來解決，這個(gè)特別強(qiáng)調(diào)在金融機(jī)構(gòu)的體系里面多樣化的金融機(jī)構(gòu)，多樣化的金融機(jī)構(gòu)帶來的產(chǎn)品，這里面有多層次的金融機(jī)構(gòu)、多形式的金融機(jī)構(gòu)、多領(lǐng)域的、區(qū)域的金融機(jī)構(gòu)，有多所有制的，不同的股權(quán)架構(gòu)的這樣一種金融機(jī)構(gòu)。讓金融機(jī)構(gòu)的多樣性來解決這樣一個(gè)問題，我們不能夠要求工商銀行(601398,股吧)、農(nóng)業(yè)銀行(601288,股吧)能夠徹底的解決到，深入到鄉(xiāng)鎮(zhèn)一級的中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)體的信貸需求。這對于任何一個(gè)金融機(jī)構(gòu)來說都是一個(gè)難以承擔(dān)的負(fù)重。所以在過去這段時(shí)間里我們也看到了，從國家的銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)到政府都在大力的推動不同的金融機(jī)構(gòu)的形式，從小額擔(dān)保公司、小額貸款公司、村鎮(zhèn)銀行到信托、到租賃、到保理等等各種各樣的金融機(jī)構(gòu)的形式，這方面方向是對的，但是發(fā)展還不夠。而且還有一種傾向，很多的原來初衷是在服務(wù)社區(qū)，當(dāng)本地的城市商業(yè)銀行他們的發(fā)展也希望往北京走，往上海走，實(shí)際上不是每家銀行都一定要到北京來開一個(gè)分行，才能夠賺大錢，或者才能給股東提供最好的回報(bào)，實(shí)際不一定是這樣，但是目前有這樣的趨勢。我覺得要解決中小企業(yè)的融資難問題，第一要從金融機(jī)構(gòu)的多樣性上發(fā)展，要多層次、多區(qū)域、多形式發(fā)展各種各樣的金融機(jī)構(gòu)，來滿足中小企業(yè)的融資需求。

二、要解決這個(gè)問題從金融產(chǎn)品的改革和創(chuàng)新上解決這個(gè)問題，特別在運(yùn)用新的技術(shù)，新的風(fēng)險(xiǎn)管控的手段方面創(chuàng)造出新的產(chǎn)品。比如說電子商務(wù)的發(fā)展是這些年經(jīng)濟(jì)發(fā)展和特別是中小企業(yè)發(fā)展的一個(gè)非常巨大的和迅猛的趨勢。電子商務(wù)有很多的特性，其中我覺得最大的一個(gè)優(yōu)勢，從銀行業(yè)的角度來說，最大的優(yōu)勢是不管你是多小的網(wǎng)店，多大的電子商務(wù)公司，或者多小的電子商務(wù)公司，你都解決了一個(gè)問題，就是你每做一個(gè)交易都有一個(gè)記錄。原來你是在社區(qū)里面賣話梅的小店你一天賣300塊錢，沒有記錄的，沒有帳。所以你也很難到任何金融機(jī)構(gòu)取得貸款。但是你在網(wǎng)店賣話梅，每天賣300還是350都是有帳的，這個(gè)帳我可能不知道你的經(jīng)營成本、進(jìn)貨成本，但是至少每一天、每個(gè)星期、每個(gè)月的銷售收入。這樣的一個(gè)信息，就為這種電子商務(wù)帶來基礎(chǔ)信息，可以為很多的金融機(jī)構(gòu)做中小企業(yè)貸款帶來一些基礎(chǔ)的數(shù)據(jù)，這是以前沒有的。以前你在菜市場賣你的產(chǎn)品的話，你是沒有辦法去做帳，做記錄的，當(dāng)然你現(xiàn)在網(wǎng)店也不需要做帳?？赡芪⑿∑髽I(yè)沒有帳，但是至少你可以在網(wǎng)上查到你的銷售收入。這對于銀行來說至少有一個(gè)數(shù)據(jù)可以依存，比如說這是一個(gè)產(chǎn)品創(chuàng)新的方向和思路。

另外移動互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，移動通訊的發(fā)展，使得很多信息的溝通比以前便捷非常多。以前一個(gè)微小企業(yè)到縣上或者鎮(zhèn)里辦一個(gè)業(yè)務(wù)，來回兩天時(shí)間，或者是來回的路費(fèi)就是300塊，這可能對于一個(gè)微小企業(yè)來說他覺得拿這個(gè)貸款不值得，或者取得這樣的融資不值得。這個(gè)由于移動互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)，使得剛才一個(gè)方面交易有更多信息記錄，另外一方面跟金融機(jī)構(gòu)的溝通方面可以成本更低一點(diǎn)，這個(gè)也有利于金融機(jī)構(gòu)和這些中小企業(yè)、微小企業(yè)信息的溝通和掌握他們的經(jīng)營情況，這也是一個(gè)案例，從產(chǎn)品創(chuàng)新方面利用新的技術(shù)提供中小企業(yè)融資的便利。當(dāng)然這里面還有很多其他金融產(chǎn)品創(chuàng)新的思路，比如說把租賃和保理結(jié)合起來等等，這方面已經(jīng)有很好的實(shí)踐。

三、要解決中小企業(yè)融資難從金融監(jiān)管創(chuàng)新和改革上來下功夫。金融監(jiān)管的創(chuàng)新改革第一要務(wù)就是利用市場化，這個(gè)剛才很多前輩也都在這方面做了非常好的闡述。這個(gè)對于中小企業(yè)、新型商業(yè)金融機(jī)構(gòu)都是需要利率市場化的機(jī)制和安排。這里面還有一個(gè)監(jiān)管角度，對于多種形式的金融機(jī)構(gòu)，市場準(zhǔn)入的問題。這里面的準(zhǔn)入包括金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品、從業(yè)人員的準(zhǔn)入方面，要有更加透明，更加有效的一種安排。從業(yè)務(wù)的監(jiān)管角度，還有業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)定位，如果你是做某一個(gè)地區(qū)的城鎮(zhèn)銀行的話，我希望從不同的監(jiān)管手段在當(dāng)?shù)氐某鞘羞M(jìn)行服務(wù)，而不是鼓勵(lì)你也到上海去開一個(gè)分行，這樣業(yè)務(wù)發(fā)展和競爭的模式。從監(jiān)管和創(chuàng)新改革的角度來首，加強(qiáng)對消費(fèi)者，對投資者的教育，對信用文化的教育和推動。這些都是從監(jiān)管角度可以做的事情，來推動對中小企業(yè)融資的推動和發(fā)展可以做的工作。

總結(jié)來說我覺得中小企業(yè)融資問題是一個(gè)全球性的問題，是一個(gè)全行業(yè)的問題，永遠(yuǎn)是一對矛盾，這是在資源配置優(yōu)化和風(fēng)險(xiǎn)管理和回報(bào)這些矛盾因素當(dāng)中找到平衡的一個(gè)永久的課題。摩根大通我們雖然是一個(gè)全球性的綜合銀行，我們有商業(yè)銀行，有綜合銀行，但是我們也很愿意在中小企業(yè)的融資方面不斷的和各位同行一起來研究和探討，找出更有效的解決問題的辦法和方式。謝謝各位！

主持人康輝：謝謝方方先生精采的演講，剛才方方先生從中國銀行業(yè)改革創(chuàng)新談中小企業(yè)融資難如何解決的問題，前不久的一次國務(wù)院常務(wù)會上也提到了關(guān)于如何推進(jìn)中小企業(yè)，包括小微企業(yè)的一些發(fā)展，所以如何解決融資難，不僅僅是政府方面考慮的問題，也的確是金融業(yè)界必須要考慮的事情，如果這個(gè)問題解決的好給金融業(yè)界提供更大的改革空間。方方今天的演講這些信息通過我們年會傳遞出去的話也許會掀起中小企業(yè)、小微企業(yè)紛紛開設(shè)網(wǎng)店的熱潮。非常感謝方方先生。下面我們請下一位嘉賓渤海銀行的行長趙世剛先生。

趙世剛：尊敬的各位來賓、女士們、先生們，首先請?jiān)试S我代表渤海銀行對第六屆21世紀(jì)亞洲金融論壇的召開表示熱烈的祝賀。我注意了一下今天上午的發(fā)言主題是亞洲金融監(jiān)管與機(jī)構(gòu)重振，亞洲金融監(jiān)管和歐美的金融監(jiān)管，和其他的金融監(jiān)管也沒有太多的區(qū)別，我個(gè)人理解亞洲金融監(jiān)管重點(diǎn)還是中國的金融監(jiān)管。從某種意義上來說中國的金融監(jiān)管比歐美的金融監(jiān)管嚴(yán)格得多，也有效得多。為什么說呢？因?yàn)橹袊慕鹑诒O(jiān)管是行政加上市場約束，所以這是歐美金融監(jiān)管所做不到的。

上午王兆星副主席在演講當(dāng)中也提到了，我們?nèi)绾卧谪瀼匕腿麪枀f(xié)議3%的過程當(dāng)中注意把握好幾個(gè)平衡。我理解把握好幾個(gè)平衡的核心是和中國的國情相結(jié)合。應(yīng)該說目前無論是中國的商業(yè)銀行，還是中國的金融監(jiān)管都面臨著巨大的挑戰(zhàn)。特別是中國的金融監(jiān)管，如何做好對市場上這么多量日益增長的表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管，這個(gè)也是一個(gè)新的挑戰(zhàn)；如何做好對突飛猛進(jìn)的民間融資的監(jiān)管，這也是一個(gè)挑戰(zhàn)；如何做好對快速發(fā)展的理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)管，這也是一個(gè)挑戰(zhàn)。我覺得現(xiàn)在不僅僅是對中國商業(yè)銀行的經(jīng)營管理的挑戰(zhàn)嚴(yán)峻，對中國金融監(jiān)管的挑戰(zhàn)也更為嚴(yán)峻。所以我今天想側(cè)重的說一說一個(gè)是中國商業(yè)銀行2012年所面臨的挑戰(zhàn)，以及我們怎么樣來應(yīng)對這個(gè)挑戰(zhàn)。

當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟(jì)正朝著宏觀調(diào)控的預(yù)期方向發(fā)展，但是不穩(wěn)定因素還是有所凸顯。政府融資平臺貸款，房地產(chǎn)貸款等帶來的信用風(fēng)險(xiǎn)可能加大，商業(yè)銀行控制流動性風(fēng)險(xiǎn)和市場風(fēng)險(xiǎn)的難度進(jìn)一步加大，加上監(jiān)管新政的一系列剛性要求，使得商業(yè)銀行面臨巨大的挑戰(zhàn)，2010年中國的商業(yè)銀行將面臨資產(chǎn)質(zhì)量、資本約束和內(nèi)控合規(guī)的三大考驗(yàn)。一是資產(chǎn)質(zhì)量的考驗(yàn)，近幾年來隨著經(jīng)濟(jì)的快速增長，商業(yè)銀行貸款總量翻了一番，使得目前銀行貸款中大不部分未精力完整經(jīng)濟(jì)周期的考驗(yàn)，而受出口增速的放緩，成本壓力的上升，以及從緊貨幣政策的執(zhí)行等因素的影響，企業(yè)的經(jīng)營業(yè)績面臨考驗(yàn)，從而也給商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)定性帶來擊打的壓力。

二是資本約束的考驗(yàn)，銀監(jiān)會頒布的《關(guān)于中國銀行業(yè)實(shí)施新監(jiān)管制度的意見》和《商業(yè)銀行資本管理辦法征求意見稿》中指出，銀行順周期行為將被加以遏制，引入杠桿率指標(biāo)將是商業(yè)銀行的要求，迫使銀行規(guī)避高杠桿風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù)，提高對流動性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管要求，將改善商業(yè)銀行融資模式，新資本協(xié)議第二支柱將流動性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)和信息科技風(fēng)險(xiǎn)納入監(jiān)管范疇，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管范圍的全覆蓋，這些新的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)有效約束銀行放貸，防范風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，也壓縮了資本銀行的渠道，使得商業(yè)銀行資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張受到限制，資本補(bǔ)充難度進(jìn)一步加大，對商業(yè)銀行的資本管理和戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提出了新的要求。

不僅監(jiān)管環(huán)境對資本要求日益嚴(yán)格，股東的資本回報(bào)要求也在不斷的提高，資本市場對銀行融資也越來越敏感，這就要求我們必須正視現(xiàn)實(shí)，接受資本約束的考慮

總的來說這些變化將會改變商業(yè)銀行資本補(bǔ)充模式，引導(dǎo)商業(yè)銀行完善資本管理，探索科學(xué)發(fā)展，更加注重內(nèi)生資本的激勵(lì)和盈利能力的提升；

三是內(nèi)控合規(guī)的考驗(yàn)，當(dāng)前來自經(jīng)濟(jì)增長模式的變化，金融服務(wù)多元化，國內(nèi)監(jiān)管要求的不斷更新和改進(jìn)，都給商業(yè)銀行合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理帶來了嚴(yán)峻的考驗(yàn)。商業(yè)銀行要實(shí)現(xiàn)穩(wěn)健可持續(xù)發(fā)展就必須堅(jiān)定不移的進(jìn)行轉(zhuǎn)型。包括文化的轉(zhuǎn)型，經(jīng)營模式的轉(zhuǎn)型和管理模式的轉(zhuǎn)型。

1、要實(shí)施差異化經(jīng)營，要敢于突破傳統(tǒng)發(fā)展觀、樹立差異化經(jīng)營理念，明確差異化戰(zhàn)略定位，形成有自身特色的戰(zhàn)略布局，加強(qiáng)客戶市場細(xì)分，建立差異化的客戶經(jīng)營體系，增強(qiáng)產(chǎn)品創(chuàng)新能力，在動態(tài)競爭中加強(qiáng)差異化特色，加強(qiáng)特色化品牌建設(shè)，打造特色化經(jīng)營的高級形態(tài)；

2、實(shí)施高級監(jiān)管管理，從嚴(yán)的風(fēng)險(xiǎn)為銀行業(yè)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理提供有利的條件，新的監(jiān)管要求涵蓋包括信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的銀行業(yè)經(jīng)營所面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。為適應(yīng)新的監(jiān)管要求，商業(yè)銀行需要主動的推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)管理；

3、建立以經(jīng)濟(jì)資本為核心的全面資本管理體系，當(dāng)前資本約束日益增強(qiáng)，監(jiān)管政策區(qū)域?qū)徤?，使得傳統(tǒng)粗放擴(kuò)張的銀行增長模式成為歷史。面臨嚴(yán)峻的監(jiān)管形勢，商業(yè)銀行需要牢固樹立審慎經(jīng)營、穩(wěn)健發(fā)展的經(jīng)營理念，深入進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整努力通過經(jīng)營轉(zhuǎn)型，從自身經(jīng)營特點(diǎn)出發(fā)，建立資本有償使用機(jī)制和健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，在資本集約式經(jīng)營理念指導(dǎo)下積極轉(zhuǎn)變經(jīng)營戰(zhàn)略，切實(shí)提高盈利能力；

4、加快收購結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型，改變傳統(tǒng)靠利差經(jīng)營的模式，投資銀行業(yè)務(wù)、資金管理業(yè)務(wù)為代表不占用或者少占用為代表密集型、智能型業(yè)務(wù)，有效緩解規(guī)模擴(kuò)張和資本短缺的瓶頸約束，有效促進(jìn)銀行金融結(jié)構(gòu)和有利模式的轉(zhuǎn)變推進(jìn)銀行發(fā)展方式的轉(zhuǎn)型。

渤海銀行是一家成立時(shí)間較晚的一家股份制商業(yè)銀行，是濱海新區(qū)開發(fā)開放納入國家總體布局大背景下應(yīng)運(yùn)而生的，是國內(nèi)第一家在發(fā)起設(shè)立階段就引進(jìn)境外戰(zhàn)略投資者的銀行，是在成立之初構(gòu)建矩陣式管理架構(gòu)，全面垂直的風(fēng)險(xiǎn)管理體系和后臺大集中營運(yùn)管理模式的銀行。這兩年來面臨著銀行業(yè)同質(zhì)化現(xiàn)象的日趨嚴(yán)重，競爭日益激烈更嚴(yán)峻局面，我行堅(jiān)持資本約束下的理性發(fā)展，堅(jiān)持專業(yè)化和特色化發(fā)展道路，堅(jiān)持科學(xué)的資源配置策略，以業(yè)務(wù)收入多元化、客戶結(jié)構(gòu)中小化、服務(wù)手段電子化為目標(biāo)，貫徹集約化經(jīng)營、專業(yè)化管理、一體化發(fā)展的經(jīng)營戰(zhàn)略，積極有效的推進(jìn)了經(jīng)營管理的四個(gè)轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)發(fā)展的三個(gè)轉(zhuǎn)變。包括管理模式由簡單粗放性和精細(xì)化管理轉(zhuǎn)型，信息科技由滿足客戶需要向滿足業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。業(yè)務(wù)發(fā)展向批發(fā)零售主導(dǎo)轉(zhuǎn)型，批發(fā)業(yè)務(wù)的增長模式從簡單規(guī)模向調(diào)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變，零售業(yè)務(wù)的增長方式從低起點(diǎn)向高增長轉(zhuǎn)變，中間業(yè)務(wù)的增長方式從單一突破向全面提升轉(zhuǎn)變，經(jīng)過持續(xù)不斷的推進(jìn)經(jīng)營管理模式的轉(zhuǎn)型和業(yè)務(wù)增長方式的轉(zhuǎn)變，目前已經(jīng)取得了積極的成效。

一是通過創(chuàng)新驅(qū)動實(shí)現(xiàn)批發(fā)零售和金融市場業(yè)務(wù)的協(xié)調(diào)發(fā)展，取得了歷史性的突破，實(shí)現(xiàn)了低成本消耗前提下的持續(xù)快速增長。零售業(yè)務(wù)制定了兩個(gè)20%的戰(zhàn)略目標(biāo)，目前進(jìn)展情況良好，金融市場業(yè)務(wù)的貢獻(xiàn)度顯著提升。

二是收入結(jié)構(gòu)多元化取得明顯的成效。渤海銀行轉(zhuǎn)型的重要目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)收入結(jié)構(gòu)的多元化，其中重要標(biāo)志是實(shí)現(xiàn)中間業(yè)務(wù)的快速增長，改變過度依賴?yán)畹膫鹘y(tǒng)發(fā)展方式。截止今年1至9月份，我行中間業(yè)務(wù)收入同比增幅 297.03%，其中中間業(yè)務(wù)同比增長94.17%，通過經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型大幅度的提高收入利息比重。

三是風(fēng)險(xiǎn)管理基礎(chǔ)得到進(jìn)一步的夯實(shí)。渤海銀行風(fēng)險(xiǎn)管理經(jīng)歷了三個(gè)轉(zhuǎn)變，一是從側(cè)重表內(nèi)轉(zhuǎn)向表內(nèi)表外并重，二是從關(guān)注單一客戶風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)向關(guān)注組合風(fēng)險(xiǎn)和行業(yè)集中度風(fēng)險(xiǎn)，主要采取了重點(diǎn)行業(yè)名單式管理，出臺行業(yè)管理指引，提高了風(fēng)險(xiǎn)管理水平。

四是從主要依靠個(gè)人經(jīng)驗(yàn)轉(zhuǎn)向?qū)I(yè)研判和模型測試。我行的專業(yè)研判和模型測試取得比較好的效果，全行風(fēng)險(xiǎn)管理制度日趨完善，風(fēng)險(xiǎn)管理能力日益加強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)彌補(bǔ)機(jī)制到位，不良率都在較低的水平，總體資產(chǎn)質(zhì)量控制的非常穩(wěn)定。

各位來賓，2012年對中國的商業(yè)銀行來說將面臨著巨大的挑戰(zhàn)，我們必須緊緊的抓住中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的歷史機(jī)遇，主動應(yīng)對考驗(yàn)，充分發(fā)揮比較優(yōu)勢，努力的實(shí)現(xiàn)中國商業(yè)銀行更長時(shí)期，更高水平，更好質(zhì)量的發(fā)展，謝謝大家！

主持人康輝：謝謝趙世剛先生就2012年中國銀行面臨的挑戰(zhàn)提供了他非常有建設(shè)性的觀點(diǎn)，同時(shí)讓我們對渤海銀行有了更多的了解。再次感謝趙世剛先生。接下來要為大家做演講的是今天上午主論壇的最后一位演講嘉賓，他是法興銀行中國零售及商業(yè)銀行總裁畢鵬飛先生。

畢鵬飛：大家早上好，女士們，先生們，早上好，尊敬的王兆星副主席、唐雙寧董事長，我很榮幸代表法國興業(yè)銀行(601166,股吧)中國有限公司參加今天大會，同時(shí)和大家分享我對金融創(chuàng)新和監(jiān)管的看法。

首先我跟大家簡單探討一下在現(xiàn)在的市場環(huán)境中外資銀行所面臨的一些挑戰(zhàn)和機(jī)遇，以及我對這個(gè)行業(yè)的前景展望，以及我們?yōu)榱诉m應(yīng)這樣的一個(gè)環(huán)境而作出的一些轉(zhuǎn)型方面的努力。

首先我們來看一下中國銀行業(yè)的現(xiàn)狀，從2010年年末以來一直高起的通貨膨脹壓力促使中國政府采取了貨幣緊縮的政策，同時(shí)也抑制了貸款的放量，流動性減弱，通過這些手段來防止經(jīng)濟(jì)的硬著陸。中國政府也削減了它貸款增長的一個(gè)目標(biāo)，大幅度的提升了存款準(zhǔn)備金率和利率，同時(shí)也采取了給房地產(chǎn)市場降溫的一些調(diào)控手段。

我們可以看一下現(xiàn)在采取的措施跟2008年末到2009年實(shí)施大規(guī)模的財(cái)政刺激方案以及貸款的放量做法是非常不一樣的，我們也可以理解中國政府采取這些措施是為了減少或者說防止經(jīng)濟(jì)硬著陸的風(fēng)險(xiǎn)，所以我們預(yù)計(jì)2011年貸款的增長量應(yīng)該會在14%到15%左右，這跟2010年19.6%和2009年17%減少了很多，但是這個(gè)過程當(dāng)中采取給中國銀行業(yè)業(yè)務(wù)經(jīng)營也會產(chǎn)生一些影響，比如說75%的存貸比對于眾多的外資銀行來說是一個(gè)新的壓力，因?yàn)橥赓Y銀行沒有國內(nèi)投行業(yè)那么多，以及那么大的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)。

如何來維持快速的增長，如何與其他外資銀行與中國銀行業(yè)競爭當(dāng)中脫穎而出是擺在所有外資銀行面前的問題。由于進(jìn)入中國的時(shí)間比較有限，大部分的這些外資銀行他們的營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和中國國內(nèi)銀行相比是比較少的。而且大部分的外資銀行它的定位是細(xì)分市場，所以客戶的基礎(chǔ)也相對有限。所以從這個(gè)方面來講，外資銀行面臨著非常多的挑戰(zhàn)。我們需要找到自己的競爭優(yōu)勢，同時(shí)進(jìn)一步發(fā)展業(yè)務(wù)，來補(bǔ)充傳統(tǒng)貸款基礎(chǔ)為主的業(yè)務(wù)模式。在目前競爭非常激烈，而且同類產(chǎn)品不斷見諸市場的情況下轉(zhuǎn)型也是非常重要的。我們法國興業(yè)銀行相信自己的突出優(yōu)勢在于金融創(chuàng)新的能力，我們的國際經(jīng)驗(yàn)以及海外的網(wǎng)絡(luò)，作為一家在中國從業(yè)有30年的外資銀行，我們看到中國企業(yè)需要有更多更完善的業(yè)務(wù)服務(wù)他們的需求。從2008年我們興業(yè)銀行在法國成立以來，法國興業(yè)銀行就有很多服務(wù)來滿足快速發(fā)展的中小企業(yè)的需要。

我想現(xiàn)在金融創(chuàng)新也是恰逢其時(shí)，因?yàn)橹袊趹c祝加入世界貿(mào)易組織10周年，中國金融市場日益成熟，為中國金融市場成熟化做好準(zhǔn)備。城市化的發(fā)展，金融市場設(shè)施的完善，以及金融市場的發(fā)展。另外加上家庭可支配收入的增加都推高了大家對新的金融產(chǎn)品的需求，目前我們已經(jīng)看到在市場上對債券、股票以及理財(cái)產(chǎn)品有非常大的需求。

從監(jiān)管機(jī)構(gòu)的角度而言，我想金融創(chuàng)新是可以為整個(gè)行業(yè)帶來好處的，比如說新的一些業(yè)態(tài)，新的工具，新的一些市場和新的機(jī)構(gòu)都在應(yīng)運(yùn)而生。而且定價(jià)機(jī)制和資源分配也更加的高效，投資者有更多的選擇，風(fēng)險(xiǎn)也更加的分散以及可控。目前我們已經(jīng)看到中國銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在作出令人振奮的一些決策，開放市場，我想這有利于本行業(yè)的長期增長以及長期的公平競爭和繁榮。

在目前流動性緊縮的環(huán)境里頭，我們也注意到對于資金需求量很大的一些銀行，他們現(xiàn)在已經(jīng)開始開發(fā)新的理財(cái)產(chǎn)品來吸收一些高端的客戶他們的存款。所以如果監(jiān)管在這一塊能夠再放松一些的話，我們預(yù)計(jì)會有更多的理財(cái)產(chǎn)品滿足客戶非常多樣化的一種需求。

另外一個(gè)例子是中國的合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者的機(jī)制，QDII的機(jī)制，興業(yè)銀行中國分行準(zhǔn)備開發(fā)一系列QDII的產(chǎn)品，通過這個(gè)監(jiān)管者能夠?yàn)閲鴥?nèi)投資者提供可以控制的投資空間，可以使他們通過QDII的機(jī)制投資境外的一些債券產(chǎn)品和大宗商品。另外嚴(yán)格監(jiān)管資金的使用范圍也可以很好的來控制潛在的風(fēng)險(xiǎn)，在QDII機(jī)制方面能夠?yàn)橥赓Y銀行提供很好的舞臺，使他們能夠發(fā)揮自己在國際金融市場方面的專長以及他們的一些技能的優(yōu)勢。

人民幣國際化也給外資銀行帶來了新機(jī)遇，在這些外資銀行國際網(wǎng)絡(luò)的支撐下，這些外資銀行可以提供人民幣跨境貿(mào)易結(jié)算的新服務(wù)，同時(shí)為國內(nèi)的投資者提供境外人民幣投資的機(jī)會。外資銀行還可以充分利用其國際化的網(wǎng)絡(luò)，幫助中國企業(yè)“走出去”開拓海外的業(yè)務(wù)。比如法國興業(yè)銀行有在非洲、東歐和俄羅斯非常龐大的網(wǎng)絡(luò)。這塊也是幫了很多中國企業(yè)提供金融的支持，使他們能夠與這些國家一些企業(yè)有商業(yè)往來。

外資銀行也憑借自身對國際金融市場的專業(yè)知識，以及對于風(fēng)險(xiǎn)管理和金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面的一些經(jīng)驗(yàn)提供自己的服務(wù)，這個(gè)過程中市場自由化能夠?yàn)橹袊髽I(yè)和個(gè)人帶來充分的選擇，使他們充分享受到外資銀行的專業(yè)經(jīng)驗(yàn)以及服務(wù)的能力，最終能夠?yàn)楸拘袠I(yè)的長期發(fā)展帶來推動。我非常認(rèn)同中國應(yīng)該采用漸進(jìn)的方式開放市場，國際經(jīng)驗(yàn)表明金融創(chuàng)新是一把雙刃劍，充分享受金融創(chuàng)新的好處，同時(shí)也避免不必要的動蕩，需要非常強(qiáng)有力的監(jiān)管治理結(jié)構(gòu)，貨幣政策以及靈活的政策方針。

監(jiān)管目前中國還處在金融創(chuàng)新和改革方面的初期階段，但是我想監(jiān)管機(jī)構(gòu)已經(jīng)意識到了，如果創(chuàng)新不審慎，可能會給個(gè)別的金融機(jī)構(gòu)帶來意想不到的一些風(fēng)險(xiǎn)，從而危及整個(gè)金融體系的安全。我們也注意到了金融創(chuàng)新范圍的界定也是監(jiān)管機(jī)構(gòu)關(guān)注的領(lǐng)域。如果新產(chǎn)品能夠在界定允許的范圍之內(nèi)可以提供，否則就不能提供。所以中國的監(jiān)管機(jī)構(gòu)這樣審慎的做法也是給所有的市場參與者發(fā)出了明確的信號，如果想要收獲金融創(chuàng)新的一些回報(bào)，銀行需要有非常良好的公司治理的結(jié)構(gòu)，有效的風(fēng)險(xiǎn)管控的措施，有透明度，同時(shí)消費(fèi)者保護(hù)也要到位。

法國興業(yè)銀行是一家有著147年歷史，在85個(gè)國家開展大型國際業(yè)務(wù)的銀行。我們始終恪守客戶第一，做市場標(biāo)桿銀行以及重質(zhì)量、守信譽(yù)的承諾。我們也完全相信中國的銀行業(yè)總體形勢還是向好、穩(wěn)健的態(tài)勢，而且我們對于中國經(jīng)濟(jì)長期的增長和市場的發(fā)展也是抱有非常高的信心。作為一家外資銀行我們需要盡快的加速在華的核心業(yè)務(wù)的發(fā)展，充分利用日漸成熟的市場，以及中國金融市場放寬和開放所帶來的各種機(jī)遇，同時(shí)我們也要理解政府審慎的政策，并且向監(jiān)管機(jī)構(gòu)展示我們在風(fēng)險(xiǎn)管理、客戶支持，客戶的保護(hù)以及服務(wù)質(zhì)量等各個(gè)方面顯示我們已經(jīng)做好了準(zhǔn)備。

非常感謝能夠跟大家分享我的一些觀點(diǎn)，感謝各位的關(guān)注。謝謝！

主持人康輝：非常感謝畢鵬飛先生，畢鵬飛先生剛才在他的演講當(dāng)中談到了金融監(jiān)管的現(xiàn)狀，也談到了金融創(chuàng)新，還特別談到了金融創(chuàng)新如何來進(jìn)行更好的監(jiān)管。而畢鵬飛先生精采的演講也為我們今天上午的主論壇劃上了一個(gè)圓滿的句號。

我們中國人經(jīng)常講酒逢知己千杯少，我想和這些有見識的人，有見地的人坦誠交流，大家同樣感覺時(shí)間過的非常的快，今天上午各位演講嘉賓用他們的觀點(diǎn)、看法給我們提供了非常豐富的精神食糧，也使得我們對于銀行業(yè)在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和社會資源優(yōu)化方面如何起到更大的作用，更重要的作用有了進(jìn)一步的認(rèn)識。在今天早上我在手機(jī)報(bào)上看到這么一個(gè)消息，也是這兩天舉行的一個(gè)金融界企業(yè)界的高層論壇上，一位銀行業(yè)的高層講了這么一句話，說我們銀行業(yè)現(xiàn)在利潤太高了，高到我們都不好意思公布。我希望能夠在整體經(jīng)濟(jì)更加健康，更加合理發(fā)展的基礎(chǔ)上，銀行業(yè)也會有一個(gè)更加健康的發(fā)展，希望今后銀行業(yè)可以非常坦蕩的，好意思公布我們的利潤率。

在金融體系下亞洲金融監(jiān)管與重振這是第六屆21世紀(jì)金融年會的主題，也是主辦方帶給大家非常重要的啟示。也感謝在大家共同支持下，我們今天上午的主論壇圓滿結(jié)束。今天下午在這里會繼續(xù)進(jìn)行兩場銀行業(yè)的分論壇，也歡迎大家繼續(xù)光臨。再次感謝大家，今天上午的論壇結(jié)束，謝謝

第五篇：2011金融峰會調(diào)查表

2011金融投資及民營企業(yè)資本運(yùn)作策略峰會

「問卷調(diào)查」

為令我們更了解投資者的需要及提供更好的服務(wù)。希望閣下填妥以下問卷，謝謝！

1.您對此次峰會整體安排有何感想/意見？

□非常滿意 □滿意 □普通 □未如理想 □其它意見：_______________________

2.吸引您出席此次講座原因？(最多可選擇3項(xiàng))

□講座內(nèi)容□主講嘉賓□主辦單位□舉辦地點(diǎn)□其它：_____________

3.您初次投資股票市場的時(shí)間?

□ 2000年前□2000~2003年 □2003~2006年□2006~2009年□2010年后 □未曾投資股票

□1萬以下□1萬~10萬□10萬~100萬□100萬以上

5.廣州證券東莞營業(yè)部詳細(xì)地扯？

□東莞市東城中路君豪商業(yè)中心□東莞市南城區(qū)□東莞市萬江區(qū)□東莞市莞城區(qū)

6.您最想得到廣州證券哪些特色服務(wù)？

□投資咨詢服務(wù)□專員跟蹤服務(wù)□信息平臺服務(wù)□投資資金配制

7.您感興趣的投資領(lǐng)域?(可選擇多項(xiàng))

□A股□港股□黃金外匯□房地產(chǎn)□股權(quán)投資□其它

8.您的最高學(xué)歷是？

9.您所在企業(yè)的年產(chǎn)值是？

□100萬以下□100萬~500萬□500萬~1000萬□1000萬~3000萬□3000萬以上

10.您在企業(yè)的職位是？

□董事長□總經(jīng)理□總監(jiān)□經(jīng)理□涉及財(cái)務(wù)相關(guān)工作請復(fù)選此項(xiàng)

11.您的工作年限是？

□3年以下□3~5年□6~10年□10年以上□其它

12.您未來的職業(yè)發(fā)展方向是？

□實(shí)體企業(yè)職業(yè)經(jīng)理人 □金融行業(yè)□實(shí)體企業(yè)自主創(chuàng)業(yè)□合伙制企業(yè)（會計(jì)師、律師事務(wù)所）

13.您或者您所在的企業(yè)在資本運(yùn)作方面的需求？

□引入戰(zhàn)略投資人VC/PE□吸引天使投資□增加銀行借貸成功率□上市融資□股權(quán)分置改革

14.您對國際化（金融、財(cái)務(wù)）理念的認(rèn)同度？

□非常認(rèn)同□認(rèn)同□一般□不是很了解□其它

15.您對以下哪些知識（內(nèi)容）感興趣?(可選擇多項(xiàng))

□個(gè)人理財(cái)規(guī)劃□企業(yè)資本運(yùn)作□與大師分享交流□投資者經(jīng)驗(yàn)分享□其它

16.您或者您所在的企業(yè)有哪些培訓(xùn)需求？(可選擇多項(xiàng))

□財(cái)務(wù)從業(yè)資質(zhì)類□個(gè)人理財(cái)規(guī)劃類□專本科、研究生學(xué)歷類□其它

17.您對以下哪類嘉賓感興趣?

□宏觀類（郎咸平、吳曉波等）□實(shí)戰(zhàn)派（陳瑋、金巖石、李大霄等）□學(xué)術(shù)類（各高等院校教授）

18.您愿意日后接受我們通過電話或電郵進(jìn)一步與您聯(lián)絡(luò)，并向您介紹相關(guān)資訊或資料?

□愿意□不愿意

19.您希望獲得我們定期舉辦的“電子科技大學(xué)東莞研究院”參觀學(xué)習(xí)的免費(fèi)名額嗎？

□愿意□不愿意

個(gè)人資料(作領(lǐng)取紀(jì)念獎品用)

姓名：_________________________

性別： □ 男□ 女移動電話 ：________________________電話：_________________電郵地址 ：________________________Q Q：_________________□高中□大專□本科□碩士□博士4.您在股市的資金量？

上述個(gè)人資料收集為自愿性質(zhì)，閣下可自行決定提供閣下個(gè)人資料與否。閣下在此提供的個(gè)人資料由東莞市政聯(lián)學(xué)?；驈V州證券東莞營業(yè)部收集，并將會用作東莞市政聯(lián)學(xué)校、廣州證券東莞營業(yè)部作為推廣或宣傳產(chǎn)品或服務(wù)之用途。