第一篇：銀行參與股權(quán)投資,國家隊已經(jīng)進場,你還在做銀行的固定理財

銀行參與股權(quán)投資,國家隊已經(jīng)進場,你還在做銀行的固定理

財

說起股權(quán)投資你會想到什么？是的，新三板！2016年9月14日，銀監(jiān)會主席尚福林表示，要允許有條件的銀行設(shè)立子公司從事科技創(chuàng)新股權(quán)投資。你是不是馬上聯(lián)想到，銀行要投資新三板了？你沒猜錯！無論是股權(quán)投資，還是科技創(chuàng)新，都和新三板緊密相關(guān)。新三板是股權(quán)投資的主戰(zhàn)場之一，也是科技創(chuàng)新類公司的集中地之一。銀行準許參與股權(quán)投資，國家隊來已經(jīng)來了！浦發(fā)銀行在甬完成首單股權(quán)直投是的，你沒有看錯，日前，浦發(fā)銀行寧波分行成功投資寧波長陽科技股份有限公司3000萬元股權(quán)，并通過公私聯(lián)動模式將對公優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)與私銀客戶資源有效結(jié)合起來，讓銀行、企業(yè)和個人三方得益，真正實現(xiàn)資源優(yōu)化配置。據(jù)悉，這是浦發(fā)銀行首單全流程按市場化規(guī)則操作的股權(quán)直投業(yè)務(wù)?？赐赀@個報道，是不是感覺有點悲哀，你的理財方式是把錢存在銀行，銀行理財?shù)姆绞绞菂⑴c股權(quán)投資，然后給你九牛一毛的利息，您還在做銀行的固定理財嗎？浦發(fā)銀行第一筆股權(quán)投資，銀行股權(quán)直投邁出實質(zhì)性步伐！這已經(jīng)是很明顯的一個政策信號了。國家高層不希望二級市場用銀行資金加杠桿投機炒作，卻開了口子讓銀行開展股權(quán)直投業(yè)務(wù)。這恰恰是說明了未來資本市場的政策風(fēng)口和投資機會。新三板股權(quán)投資未來將是金礦隨著中國資本市場的快速發(fā)展，從整個金融體系的構(gòu)成來看，傳統(tǒng)的商業(yè)銀行體系的比重會有所下降，投資銀行體系的比重會不斷變大，這將會是債權(quán)投資變?yōu)楣蓹?quán)投資的巨大機會。目前我國有中小企業(yè)超過幾千萬家，而中國現(xiàn)在已成立5年的創(chuàng)業(yè)板只有412家，遠遠滿足不了當(dāng)前中國這么多中上小企業(yè)融資的需求，并且從原來上市財務(wù)要求是利潤每年500萬元，發(fā)展到現(xiàn)在上市要求幾乎與中小板一樣了，變成另一個中小板市場了，造成“千軍萬馬過獨木橋”，中小企業(yè)仍融不到資金，這與當(dāng)初設(shè)計思想嚴重背離，這樣，中國多層資資本市場應(yīng)用而生。股權(quán)投資的上市的能實際解決企業(yè)的一些根本問題，如怎么估值?怎么定價?怎么風(fēng)控?怎么退出?所以，掛牌上市，基本上可以全實現(xiàn)。通過上市交易來定價，解決企業(yè)估值、定價、退出、風(fēng)控問題，所以，企業(yè)現(xiàn)在不想融資也應(yīng)該去上市完成以上功能。新三板與主板、創(chuàng)業(yè)板相比的特點是：無硬性財務(wù)指標(biāo)要求，掛牌條件彈性較大，掛牌成本低、周期短，可自行選擇融資對象及融資時點。這些特點和靈活性決定了它未來一定將會是高速發(fā)展的一個資本市場，一個完全由市場來調(diào)節(jié)手段去實現(xiàn)企業(yè)價值。隨著新三板市場成交活躍度進一步增強，不少掛牌企業(yè)的股價也就水漲船高。但新三板塊的標(biāo)的優(yōu)劣不一，有銷售超過十幾億的明星潛力股，也有年銷售幾百萬的平民股，甚至存大巨大虧損的創(chuàng)新股，這就需要我們的投資者根據(jù)行業(yè)背景、細分市場地位、盈利模式以及市場機會等作綜合分析，真正值得參考的是股權(quán)轉(zhuǎn)讓價或定增規(guī)模和成交額。成交量較高、細分市場亮點、新鮮概念題材、有競價交易和轉(zhuǎn)板預(yù)期的企業(yè)都會受到市場的持續(xù)關(guān)注及投資參與。這些企業(yè)也就存大巨大的投資機會，我們可以定義它未來將是一座金礦。新三板股權(quán)投資你還在猶豫嗎？

中國近三十年的經(jīng)濟發(fā)展都是在跟著國家的政策在走的，90年代朱總理所引領(lǐng)的股票市場，成就了股票市場的輝煌，股票的輝煌您錯過了嗎；新世紀初期，溫總理那個年代的房地產(chǎn)，地產(chǎn)經(jīng)濟在統(tǒng)治了中國已經(jīng)10年，甚至?xí)?！地產(chǎn)經(jīng)濟的瘋狂，您錯過了嗎？現(xiàn)在進入國家兩會的新三板，難道您還要錯過嗎？劉士余首提新三板定位 既是苗圃 又是土壤

2月10日，證監(jiān)會主席劉士余在2017年全國證券期貨監(jiān)管工作會議上提到新三板定位問題，他表示，新三板掛牌企業(yè)還需優(yōu)化分層的制度和辦法，新三板既要有苗圃功能，又要發(fā)揮土壤功能。讓一批創(chuàng)新能力強、誠實守信、市場前景好的企業(yè)，能夠轉(zhuǎn)板的就轉(zhuǎn)板，不愿意轉(zhuǎn)板的就在新三板里面綻放。

兩會前新三板先聲奪人，兩會中新三板聲音明顯增多 2017年兩會前，兩次重要會議上，證監(jiān)會就新三板問題先聲奪人，引人關(guān)注。3月5日上午，中國國務(wù)院李總理作2017年政府工作報告。

在關(guān)于金融體制改革的部分，總理稱：'深化多層次資本市場改革，完善主板市場基礎(chǔ)性制度，積極發(fā)展創(chuàng)業(yè)板、新三板，規(guī)范發(fā)展區(qū)域股權(quán)市場，拓寬保險資金支持實體經(jīng)濟渠道。' 值得注意的是，這是新三板一詞首次進入政府工作報告，并且與創(chuàng)業(yè)板并列，而在此前的政府工作報告中均使用'多層次資本市場'這一籠統(tǒng)的說法。

今年兩會，不僅新三板首次出現(xiàn)在政府工作報告中，兩會中新三板聲音相比往年著增多。致公黨提交關(guān)于新三板的提案，各政協(xié)委員、人大代表紛紛建言新三板?！蹲C券法》修訂或可明確新三板地位3月4日，十二屆全國人大五次會議發(fā)言人傅瑩介紹，今年4月份，《證券法》修訂草案應(yīng)該能夠再次提請人大常委會進行審議。修訂草案也將對發(fā)展中的新三板有重要影響。

4月24日，證券法修訂草案提請全國人大常委會二審此次審議。

草案二審稿按照黨的十八屆三中全會提出的“健全多層次資本市場體系”的要求，增加了關(guān)于多層次資本市場的原則規(guī)定：將證券交易場所劃分為證券交易所、國務(wù)院批準的其他全國性證券交易場所(新三板)和按照國務(wù)院規(guī)定設(shè)立的區(qū)域性股權(quán)市場三個層次；這是新三板首次進入證券法。國家政府大力支持，政策紅利不斷，國家李總理、證監(jiān)會主席劉士余在不同場合多次提及新三板，“深化多層次資本市場改革，積極發(fā)展創(chuàng)業(yè)板、新三板”，“新三板既要有苗圃功能，又要發(fā)揮土壤功能”，這些高層話語都將是新三板發(fā)展的強力支撐，現(xiàn)在銀行都來參與新三板股權(quán)投資，這已經(jīng)是明顯的政策信號，你還在猶豫嗎？當(dāng)年您錯過了股票，現(xiàn)在想撿起來，但是晚了，因為市場已經(jīng)變了；當(dāng)年您錯過房地產(chǎn)，看到現(xiàn)在的房價，您已經(jīng)心力交瘁了；

人生本就是在失去和錯過中成長，而現(xiàn)在中國資本市場崛起，股權(quán)投資有能力給你反戈一擊的機會，您還要因為自己的猶豫，再一次與財富擦肩而過？股權(quán)的時代投資者都想獲取高額的收益，通俗的說法就是暴利！暴利的事，除了軍火、毒品，就是股權(quán)了，前兩個屬于非法犯罪，股權(quán)投資則是合法的！

機遇推介：獨角獸成長記，一家不到50人的公司三年做到百億市值，旗下2家上市公司，管理基金170億+，和政府合作產(chǎn)業(yè)母基金150億，成功幫助會員：投資到螞蟻金服、萬達影業(yè)、神州優(yōu)車、如家酒店、分眾傳媒、步長藥業(yè)，咿呀看書、萬里路橋、孩子王、圣商醫(yī)美，入股銀行股權(quán)，圣梵醫(yī)療，小米科技，大疆無人機，滴滴出行，京東物流等……你想要參與這些超級明星項目股權(quán)投資嗎？你想在未來股權(quán)投資黃金十年分一杯美羹嗎？來圣商每個月一支以上優(yōu)質(zhì)明星股權(quán)投資機會！↑圣商部分已投企業(yè)↑公司旗下控股一家香港主板上市公司，政府和圣商合作150億產(chǎn)業(yè)母基金助推當(dāng)?shù)仄髽I(yè)轉(zhuǎn)型升級↑公司實力的見證↑

深度解密孫正義的賺錢之道與如何跟圣商一起布局投資股權(quán)投資圣商和你有什么關(guān)系？

如何參與百年難遇的多層次資本市場紅利資本紅利會超過地產(chǎn)紅利打造全民持股關(guān)注我們每天為您更新圣商最新資訊！每日分享PE/VC行業(yè)最權(quán)威新聞資訊，教您玩賺資本，海量超級明星項目股權(quán)投資機會，了解在圣商輕資產(chǎn)創(chuàng)業(yè)每年多賺200萬零花錢。圣商資本上市流水線股權(quán)投資 | 上市融資 | 金融前沿 | 資本干貨

第二篇：《理財你要到銀行》摘要

理財知識總結(jié)

摘自《理財你要到銀行》

理財?shù)陌俗址结槪汗苠X、攢錢、生錢和護錢！

管錢是理財?shù)暮诵?、攢錢是理財?shù)钠瘘c，生錢是理財?shù)闹攸c，護錢是理財?shù)谋Ｕ稀?/p>

投資的三個屬性：流動性（應(yīng)急錢）、安全性（養(yǎng)命錢）和收益性（閑錢）。應(yīng)急錢、流動性：短期儲蓄、貨幣市場基金、短期保本型理財產(chǎn)品；

養(yǎng)命錢、安全性：中長期儲蓄、儲蓄型商業(yè)保險、黃金、住房；

閑錢、收益性：股票、股票型基金、商業(yè)不動產(chǎn)、實業(yè)投資；

護錢：定期壽險、意外傷害保險、重大疾病保險、醫(yī)療保險。（財富裸奔）賺到的錢分成5份：消費錢、應(yīng)急錢、養(yǎng)命錢、閑錢、保險錢！

保險產(chǎn)品主要包括：分紅型保險、萬能型保險、生死兩全保險、終身壽險、年金保險、投資連接保險。（死差、利差和費差）

基金：貨幣市場基金、債券基金、股票基金、指數(shù)基金；

黃金的年產(chǎn)量：2500噸左右；世界黃金存量：12萬噸；

私人銀行：以財富管理為核心的一站式金融服務(wù)，服務(wù)內(nèi)容包括投資、信托、稅務(wù)策劃、現(xiàn)金管理、遺產(chǎn)安排、藝術(shù)品鑒賞、繼承人教育安排等！

業(yè)務(wù)流程：客戶資料收集（個人信息、家庭信息、事業(yè)信息）→客戶資產(chǎn)分析（收支情況、儲蓄情況、保障情況、投資情況、稅收負擔(dān)）→客戶風(fēng)險分析（事業(yè)風(fēng)險、個人風(fēng)險、財務(wù)風(fēng)險、責(zé)任風(fēng)險、風(fēng)險承受能力）→客戶收入支出預(yù)測與評估（事業(yè)情況、家庭情況、理財情況等，對未來收入和支出進行預(yù)測和評估）→客戶理財目標(biāo)的分析和確認（分析并修訂，并最終的確認）→制定全面的理財規(guī)劃（現(xiàn)金規(guī)劃、保險規(guī)劃、稅務(wù)籌劃、投資規(guī)劃、財產(chǎn)傳承規(guī)劃、個人事業(yè)財務(wù)規(guī)劃、移民規(guī)劃）→建立投資組合（投資組合以實現(xiàn)理財目標(biāo)）→實施與評估（實施效果和調(diào)整資產(chǎn)配置方案）。

第三篇：保險基金銀行理財個人投資

保險/基金/銀行理財/個人投資中，有哪些似是而非的謊言/話術(shù)容易讓人輕信而倒霉？

答案總結(jié)個答案

胡琛，這一年，在做團800，團購導(dǎo)航。

票，來自 陳ri景, 祝文祥, 李憲生 更多 , 劉杰, 明遠樓上, 管策, 羅智仁, 曉星, 馮言瘋語, Will王喆, 賈洛Ethan, 張嫻, 趙鑫, 陳匯豪, Tony Tong, 我只是個學(xué)習(xí)崽, Henry Ma, 廖翔, 王佐, 劉硯, 龍偉進, 李征, 喜饅頭, 永強, 陳雅寧Michelle, 周凱波, 鄭杰, 顧晨杰, 小馬快跑, 佐芝, 小刀, 尹彪, 劉國帥, zhxq, 宗峰俊, 張世聞, Rocplanet, 陳安民, ipis, 趙惟嘉, 鐘柱強, Kerwin, 季翔, 何浙威, 李遠旭, 沈蚊, 陳甫鸼, 沈沉, Justin Yu, 馬驍, 周源, 陳云, 任彬, 馬克叔叔, 鄭琦, 埃痕smile, 李嘉銘, cena john, ikerLEE, 袁榮, Shirley Wong, 李耀強, LiYueqian越阡, 倪龍飛, 狼大人, 張亮, 成遠, OurDearAmy, 張丁杰

補充一個經(jīng)典的個人真實例子吧，09年夏天的時候有一個XX保險的銷售經(jīng)理找到我，游說我買他們一個叫富貴人生的保險理財項目，以三十歲的人為例，分五年儲蓄，每年儲蓄5萬元，就能馬上享有六大利益：

（一）從儲蓄的第二年開始即可獲得9000元的固定收益，此后每隔一年都會固定有9000元打到您的帳戶上，直至終身。

（二）與此同時每一年約5000元的浮動收益也將準時打入您的帳戶，讓您足不出戶即可享受到機構(gòu)理財帶給您的豐厚收益。

（三）當(dāng)然這兩筆錢如果您暫時不用，我們還可以以每年4%的利息讓它們以復(fù)利形式不斷生息，只按3%計算的話到80歲可累積到114萬元，相當(dāng)于本金的4.6倍，為您贏取更多財富。

（四）除此之外，在獲得收益期間，如您急需用錢，還可以在完全不影響收益的同時即刻取出30萬元急用，以確保資金超高的靈活性。

（五）以上說的都是收益，更重要的是您的本金始終安全，并且有兩種方式供您靈活選擇，1、您可以將本金安全的轉(zhuǎn)移給您的受益人；

2、也可以選擇在年老時隨時提前贖回，用來補充養(yǎng)老。

（六）更加人性化的是上述所有利益全部免稅，使您在享有機構(gòu)理財安全、穩(wěn)定收益的同時更完整的保全了資產(chǎn)。

我開始同意了，也交了第一年的錢了，后來在猶豫期內(nèi)退掉了。并且寫了一封長信配合一個excel試算圖表說明了我的理由，對方也就不再說什么了。

如果沒時間看長信的，我提供個摘要如下：

A.保險的現(xiàn)金價值隨著時間累積，在一定年限后確實會看起來很高。但是你只能死了轉(zhuǎn)讓給受益人，而不能直接給自己——除非是申請退保贖回，這樣就比那個值要虧很多。因此，保險基本上是一個遺產(chǎn)轉(zhuǎn)讓的渠道，但對你自己的生活享樂不是很大的幫助。用年老時賬號里的總價值去暗示你這都是你的，而不提醒你這個錢其實是給受益人的，是不合適的。

B.比較時，往往會拿存銀行去對比，說放在銀行一年利率才多少多少。但其實如果放在銀行連續(xù)存N年，如果利率穩(wěn)定的話，復(fù)利計算下來也很可怕。拿自己幾十年后的復(fù)利加總，去PK 銀行一年利息才多少多少的說法，是不合適的。

C.為了修補A帶來的疑慮，往往會給你生存獎勵金和每年的紅利計息等等。但獎勵金的來源就等于是你這筆錢的利息預(yù)支給你（別忘記，你可是要在這個庫里放幾十年的復(fù)利計算呢），羊毛出在羊身上；而紅利計息最大的問題，是她和你描述的是該保險公司每年的盈利率X%，但這個是指該保險公司的業(yè)績情況，和你計算紅利用的是Y%。但Y%此時此刻是不知道的！包括銷售自己都說不清楚如何制訂，只能說精算師會根據(jù)每年的X%而定出一個Y%。所以，用整個保險公司的盈利率，讓你錯誤映射以為你的分紅計息也是這個，是不合適的。

D.在最后一步說服的時候，往往會說，這個是保本的，而且還有紅利這些增值。其實國家政策看好，前途看好，最不濟您肯定是保本的，您擔(dān)心個啥？錯。每年通貨膨脹3%都說少了（我09年11月寫的），現(xiàn)在吉野家一個牛肉飯?zhí)撞投夹?0了親，09年才1x元吧！沒能跑贏銀行利率，就是失誤！用“這個理財項目至少是保本的”，來讓你放開警惕，也是不合適的。

======================= XXX，你好！

首先感謝過去一段時間你對我的悉心幫助。對富貴人生這個理財項目，我已經(jīng)有了相對豐富的認識。對任何一個30歲左右的年輕人來講，拿出25萬去投資自己的未來，都不是一個輕松和簡單的決定。而幫助我自己做判斷的方法，就是通過邏輯思考說服我自己。上周三（4日）我簽收了保單的回執(zhí)，我想我可以好好利用11月5日到14日這10天的猶豫期，把所有的細節(jié)再過一遍。

附件是我自己做的excel表格，分享給您也看一下，讓您見笑了！想和你探討的幾個疑問如下：

富貴人生是2007年中推出的新產(chǎn)品。到目前也只有2年的售賣期，其中也有過3年型，現(xiàn)在均改為5年型。這款保險最重要的特點就是本金保本（但需要以遺產(chǎn)方式轉(zhuǎn)讓，否則只能按退保領(lǐng)取現(xiàn)金價值和退保前獲得的生存金及紅利），而唯一肯定確認可以獲得的就是2年一次的9000元生存金。至于紅利以及（紅利+生存金）的復(fù)利利息計算，目前是4%，但并不確定一定是至少這個數(shù)字。這也就是說：

1.在分紅水平為中檔時，可以看到只有到第十年后，生存利益（現(xiàn)金價值+紅利+生存金）才能超過每1年定期存款的本金+利息。也就是說在10年后如果退保，可以高枕無憂的說——“至少比存銀行這10年劃算！”但是，以上結(jié)論的基礎(chǔ)是，每年的分紅都需要如這張表上所列的中檔水平及以上才可以。而貴司對分紅不做任何的承諾，也就是說也有可能分紅為低檔，甚至為0。

可以看一下低檔那張表，如果在低檔分紅的情況下，需要在第21保單后，生存利益才能大于每1年定期存款連續(xù)21年的本金+利息，但永遠也跑不贏5年定期的存法。

2.目前銀行定期我用兩種方法計算，一種是頭5年每年存入48630，然后為了領(lǐng)取的靈活，都是1年定期來存；另一種是盡可能保證每一筆48630的最大利益，存5年定期，直到最后的年數(shù)不夠5年時，以3年、2年、1年的方式拼湊為最大利益而努力。之前的理解中，我們會忽略銀行定期存款的復(fù)利累積。其實，銀行定期復(fù)利計算下來也很可觀。以5年定期來算，30年后，總收益為575200元。也可以寫成，31歲存入4.8W*5年，60歲回報60萬元；以1年定期的銀行存款來算，30年后，收益為453589元。所以，單純用銀行每年才2%的定期利息，和富貴人生的收益去比較，會忽略掉這部分穩(wěn)定的收益。而且每年銀行利率調(diào)整都不定，我預(yù)計未來幾年會開始回調(diào)上漲了。

3.每年貴司的分紅水準，不管盈利率是多少，和我個人這份保單的最終分紅沒有線性關(guān)系。比如說貴司過去兩年分別是8%和4.5%，這并不是說因此我會獲得本金或者現(xiàn)金價值的8%或者4.5%的紅利。這只是表達貴司自己的收益，至于每個保單每年的分紅，要根據(jù)年限和當(dāng)年現(xiàn)金價值的情況等數(shù)據(jù)精算而得。我做了一個曲線圖比較，可以看到，如果我們用分紅/現(xiàn)金價值來比擬銀行每年利息/本金的話，頭幾年是非常不穩(wěn)定的。雖然我們的保單不能單純以現(xiàn)金價值來計算，但是這么比擬的意義在于，看回報率就是看收益與本金之比，銀行回報率=利息/存款本金，富貴人生的現(xiàn)金價值就是類似“存款本金”在最關(guān)鍵時刻可以取出拿到手的基本部分，所以用“當(dāng)年紅利/現(xiàn)金價值”是合適的。

從圖中可以看出，前30年中檔分紅的年平均回報只在3.8%，雖然說超過銀行定期利率

2.25%，但不要忘記這兩個數(shù)字的基數(shù)不同，一個是243150的本金，一個是10年后才走到21萬左右的現(xiàn)金價值；在頭幾年，現(xiàn)金價值會比銀行的定期少很多。

我考慮的幾個問題：

1.關(guān)于現(xiàn)金流急需時的救急作用。在銀行我可以隨時取現(xiàn)，5年后我可以把銀行里存的48630*5=243150元全部取走，損失的只是當(dāng)年的定期利息，而之前的利息都有的。富貴人生雖然可以貸款，但只是現(xiàn)金價值的80%，而在未來幾十年內(nèi)現(xiàn)金價值都不到241350元，所以能拿回的現(xiàn)金流比銀行緊急破掉定期要少很多。

2.關(guān)于分紅的不穩(wěn)定性。因為無法找到過去2年中，與我情況相近的投保用戶的數(shù)據(jù)來參考，我無法根據(jù)貴司分紅2年的整體盈利水準來推斷，假設(shè)像我這樣一個具體的個體保單，我的年分紅收益大概是多少。是否會像您之前發(fā)的簡版PPT里中介紹的，差不多每年有5000元？我對中國經(jīng)濟大面是看好的，對貴司的能力也是看好的，我也希望每年5000這個是應(yīng)該可以保證的。因為只要這個能確保，10年超過銀行就是可能的！但如果這一切的一切都非常不定的話，我等于是把手頭的現(xiàn)金留給了30年后的希望。

3.這個理財險對于手上有大量余錢或者需要做資產(chǎn)轉(zhuǎn)移的人來說，可能是一個很好的金融工具。但對我來講，25萬元放在銀行 30年后也能有45萬的穩(wěn)定回報，而富貴人生以中檔計算的話30年后是64W，以低檔的時候就是51W。雖然至少多了6W元。

4.通貨膨脹與保本的問題。如果按照每年3%的通貨膨脹的話，其實243150元的本金在未來30年后 243150*(0.97^30)=97504元。也就是說單純強調(diào)保本意義不大，因為即便身故或者提前支取到手的錢最多也就不到10萬元的價值了。也就是說必須有好的理財方法，才能降低通脹的影響。這也是為什么希望富貴人生可以幫我把這部分錢增值的原因。但如果分紅最壞情況為0的時候，是不如銀行定期的，而且還丟失了現(xiàn)金變現(xiàn)的自由（不是足額，是現(xiàn)金價值，而且還有另外不低于4.5%的貸款利息）

綜上，我需要在明天和您探討清楚這個方案對我目前的適合程度還有多大。您可以看到，我對理財有期望，但從回報的價值來看，顯然房子投資、黃金這些來講，未來幾年內(nèi)的回報更大更多。而股票基金雖然有風(fēng)險，但至少回報率應(yīng)該是本金的5%以上吧。在我需要同時把車、房和理財都考慮的情況下，需要仔細排一下這些事情的優(yōu)先級順序。很可能我還是會買您推薦的富貴人生，但是究竟要不要在這個時間點做這個決定，這是一個個人的選擇。畢竟，錢是從我的帳戶上劃掉而且未來5年內(nèi)都將如此。

當(dāng)然，這些思考也是在你的幫助和補充下逐漸清晰成型的。所以還是非常感謝你一路以來的幫助，希望有好的機會仍然可以介紹給我。

第四篇：銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：投資規(guī)劃（范文）

http://004km.cn/ 銀行從業(yè)資格考試《個人理財》知識點：投資規(guī)劃

1.投資規(guī)劃概述

投資是指投資者運用持有的資本，用來購買實際資產(chǎn)或金融資產(chǎn)，或者取得這些資產(chǎn)的權(quán)利，目的是在一定時期內(nèi)預(yù)期獲得資產(chǎn)增值和一定收入。

投資的最大特征是用確定的現(xiàn)值犧牲換取可能的不確定的未來收益，因此，投資規(guī)劃的一個重要方面就是對投資產(chǎn)品收益和風(fēng)險結(jié)構(gòu)的分析。

制定投資策略先要確定投資目標(biāo)和可投資財富的數(shù)量，再根據(jù)對風(fēng)險的偏好，確定采取穩(wěn)健型還是激進型的策略；分析投資對象包括基本分析和技術(shù)分析；構(gòu)建投資組合涉及確定具體的投資資產(chǎn)和財富在各種資產(chǎn)上的投資比例；管理投資組合主要包括評價投資組合的業(yè)績和根據(jù)環(huán)境的變化對投資組合進行修正。

2.投資規(guī)劃步驟

（1）確定客戶的投資目標(biāo)

大多數(shù)人的目標(biāo)可以分成如下一些類型：

① 出于以下目的的資本積累：應(yīng)付突發(fā)事件、家庭大額消費和支出、子女教育和個人職業(yè)生涯教育需要、一般性投資組合以累積財富。

② 防范個人下列風(fēng)險：過早死亡、喪失勞動能力、醫(yī)療護理費用、托管護理費用、財產(chǎn)與責(zé)任損失、失業(yè)。

③ 提供退休后的收入。

（2）讓客戶認識自己的風(fēng)險承受能力

（3）根據(jù)客戶的目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定投資計劃

投資策略根本上說是根據(jù)投資目標(biāo)和風(fēng)險承受能力確定的一個主觀期望。而投資計劃則是以主觀期望為中心，根據(jù)金融市場的客觀狀況，擬定的一套組合投資方法。投資計劃的制訂是整個投資策劃的最重要的部分，是投資目標(biāo)能否實現(xiàn)的關(guān)鍵，在制訂投資計劃的時候要參考多方面的情況，既要保障投資目標(biāo)的實現(xiàn)，又要意識到投資風(fēng)險的客觀存在，注意投資風(fēng)險的規(guī)避和分散。

（4）實施投資計劃

（5）監(jiān)控投資計劃

中華會計網(wǎng)校 會計人的網(wǎng)上家園 004km.cn

第五篇：銀行理財下半年仍是重要投資渠道

銀行理財下半年仍是重要投資渠道

7月以來，由于多種綜合因素影響，銀行理財產(chǎn)品收益雖較6月份有所下降，但在對抗通脹方面仍然作用明顯。今年下半年，在股市震蕩、樓市投資受限等環(huán)境下，銀行理財中的某些投資渠道仍值得關(guān)注。

●一是銀行代銷的信托類產(chǎn)品。這類產(chǎn)品雖然較投資債券的理財產(chǎn)品風(fēng)險性略高，但較基金、股票等的波動幅度來說風(fēng)險低，預(yù)期收益率一般類似于同檔期的貸款利率，一般時間越長收益率越高。一年期的預(yù)期收益率大致在年化6%~7%之間，兩年期的預(yù)期收益率大致在年化7%~9%之間，基本可以實現(xiàn)資產(chǎn)的保值增值。

值得注意的是，投資者在購買此類產(chǎn)品時，不能單看收益率的高低，還要注意詳細了解資金需求方企業(yè)資質(zhì)、該企業(yè)的還款能力和信用等級以及凈資產(chǎn)；同時了解該企業(yè)是否有擔(dān)保或者足以覆蓋本金和收益的資產(chǎn)做抵押。當(dāng)然在最終選擇時，多參考專業(yè)理財經(jīng)理的建議?！穸屈S金投資領(lǐng)域。黃金有天然的保值屬性，如果黃金價格下跌，那么貨幣購買力會上升。但要注意黃金的流動性不強，適合長期投資的客戶。如果只想做中短期投資的客戶，可以考慮投資黃金類的基金或理財產(chǎn)品。比如民生銀行剛結(jié)束的黃金投資2號理財產(chǎn)品，在專業(yè)投資團隊運作下，運作231天達到預(yù)期收益提前到期，實現(xiàn)年化收益率15.37%，讓投資者獲得了滿意的收益。

●三是配置債券型基金?，F(xiàn)階段發(fā)行的新基金中債券型基金占比提高了許多，這種類型的基金80%以上的資金都是投向債券市場，比股票型基金和混合型基金風(fēng)險要低，對于大部分資金投資股票的客戶配置債券型基金剛好可以形成對沖；而且債基流動性很好，隨時用錢隨時可以退，做資產(chǎn)的長期配置和短期配置都可以。

但是，買債基需要了解債基的基金經(jīng)理和基金公司投資團隊旗下債基的平均收益，同時比較其購買費率。比如民生銀行正在發(fā)行的工銀添頤債券型基金B(yǎng)款無申購贖回費。投資者要根據(jù)自己投資債基的期限選擇合適的款別。

盧爽 興業(yè)全球基金公司

投資保本基金的“三大紀律八項注意”

通脹高企、股市動蕩，低風(fēng)險理財產(chǎn)品受到投資者一度熱捧，尤其是保本基金噴薄而出。投資者如何才能在眼花繚亂的保本基金中挑選出適合自己的理財產(chǎn)品？我認為應(yīng)謹記投資保本基金的“三大紀律八項注意”，做一個明白的保本投資達人。

●“三大紀律”之一：擇優(yōu)投資。除了要看擬任基金經(jīng)理和整個基金公司的實力外，還要從產(chǎn)品本身入手，盡量選擇“可守可攻”、“進退自如”的基金產(chǎn)品。

●“三大紀律”之二：耐住寂寞。保本基金的回報需要一個過程來實現(xiàn)，因此保本投資要耐得住寂寞，追求在長跑中勝出。

●“三大紀律”之三：持之以恒。保本基金一般都是3年一個運行周期，在保本周期屆滿時，投資者不僅可以拿回所投本金，甚至還會獲得超額收益。半途而廢可能導(dǎo)致不必要的損失?！瘛鞍隧椬⒁狻敝唬夯甬a(chǎn)品。以剛結(jié)束發(fā)行的興全保本基金為例，因基金經(jīng)理在可轉(zhuǎn)債方面出色的投資能力，產(chǎn)品設(shè)計中保本策略的風(fēng)險資產(chǎn)可以由可轉(zhuǎn)債代替，具有“攻守兼?zhèn)洹钡耐怀鰞?yōu)勢，此外還有30%的資產(chǎn)可以用與配置股票，保本同時也有望分享優(yōu)秀公司成長所帶來的資本增值。

●“八項注意”之二：保本策略。興全保本基金是目前市場上不多見的同時采用TIPP和OBPI策略的保本基金，TIPP有利于及時鎖定已實現(xiàn)收益，基于可轉(zhuǎn)債投資的OBPI，有望發(fā)揮可轉(zhuǎn)債“進可攻，退可守”的優(yōu)勢。

●“八項注意”之三：基金經(jīng)理。資料顯示，由楊云掌管的興全可轉(zhuǎn)債基金歷經(jīng)牛熊市皆表現(xiàn)優(yōu)異，并三度斬獲“金?；稹狈Q號。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至7月15日，興全可轉(zhuǎn)債成立以來累計收益率達340.71%，在同類可比基金中居首位。

●“八項注意”之四：基金公司實力。所謂“背靠大樹好乘涼”，有實力的資產(chǎn)管理機構(gòu)無疑更值得投資者信賴。

●“八項注意”之五：介入時機。對于想購買保本基金的投資者而言，在認購期認購新發(fā)的保本基金，不僅能坐享本金擔(dān)保，還能博取反彈的超額收益。

●“八項注意”之六：認購渠道。銀行是投資者的首選渠道，投資者可前往銀行各大網(wǎng)點，專業(yè)的理財顧問會為投資者提供詳盡、全面的理財咨詢服務(wù)，投資者還可以登錄銀行網(wǎng)上銀行，足不出戶進行操作。

●“八項注意”之七：量力而行。保本基金屬于低風(fēng)險產(chǎn)品，適合風(fēng)險承受能力較低的投資者。此外，閑錢投資、量力而行也是投資者必須遵循的策略。

●“八項注意”之八：靈活搭配。投資者應(yīng)根據(jù)自身的風(fēng)險承受能力和投資市場變化情況靈活搭配投資組合，隨機調(diào)整基金池，以獲取穩(wěn)健的長期收益，在基金投資的長跑中取勝。