第一篇：資金集中管理的五種模式,歸納的太好了!

資金集中管理的五種模式，歸納的太好了！

企業(yè)集團(tuán)的資金管理模式選擇綜合考慮公司的戰(zhàn)略規(guī)劃、資金管理需求以及過往的資金管理模式等因素進(jìn)行評判。貿(mào)然選擇過于集權(quán)的資金集中管理模式可能導(dǎo)致其與公司的經(jīng)營管理模式不相適應(yīng)，導(dǎo)致可能出現(xiàn)的經(jīng)營風(fēng)險。因而企業(yè)集團(tuán)的資金管理模式選擇應(yīng)該是一個從“分權(quán)”到逐漸“集權(quán)”的過程。

在實踐中，越來越多的企業(yè)集團(tuán)采用集中的資金管理方式來加強(qiáng)協(xié)同和控制，并提高集團(tuán)整體的資金使用效率，集中式資金管理模式主要有統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用模式、內(nèi)部銀行模式、結(jié)算中心模式和財務(wù)公司五種模式。

一、統(tǒng)收統(tǒng)支模式

在統(tǒng)收統(tǒng)支的情況下，集團(tuán)成員企業(yè)(分支機(jī)構(gòu))不單獨設(shè)立賬號，所有現(xiàn)金收入都必須集中到集團(tuán)總部的財務(wù)部門，一切現(xiàn)金支出都由母公司財務(wù)部門來執(zhí)行。實踐證明統(tǒng)收統(tǒng)支的方式有助于企業(yè)集團(tuán)實現(xiàn)全面收支平衡，提高資金的周轉(zhuǎn)效率，減少資金的沉淀。但是，統(tǒng)收統(tǒng)支不利于調(diào)動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性，以致降低整個集團(tuán)經(jīng)營活動和財務(wù)活動的效率。

二、撥付備用模式

撥付備用金是指集團(tuán)總部按照一定的期限撥給成員企業(yè)一定數(shù)額的現(xiàn)金備其使用。在這種情況下，成員企業(yè)的所有現(xiàn)金收入必須集中到集團(tuán)財務(wù)部門，成員企業(yè)所發(fā)生的現(xiàn)金支出必須持有關(guān)憑證到集團(tuán)總部的財務(wù)部門報銷以補(bǔ)足備用金。與統(tǒng)收統(tǒng)支方式有所不同的是成員企業(yè)在集團(tuán)總部規(guī)定的現(xiàn)金支出范圍和支出標(biāo)準(zhǔn)之內(nèi)，可以對撥付的備用金的使用行使決策權(quán)。但是集團(tuán)所屬分支機(jī)構(gòu)(成員企業(yè))仍不獨立設(shè)置財務(wù)部門，其每一筆支出仍必須通過集團(tuán)財務(wù)部門的審核，超范圍和超標(biāo)準(zhǔn)的開支必須經(jīng)過集團(tuán)總部的批準(zhǔn)。統(tǒng)收統(tǒng)支和撥付備用金均屬高度集權(quán)的資金管理模式，僅適用于集團(tuán)總部管理同城或相距不遠(yuǎn)的非獨立核算的分支機(jī)構(gòu)，至于遠(yuǎn)程子公司通常不宜采取這種高度集權(quán)的資金管控方式。

三、內(nèi)部銀行模式

企業(yè)內(nèi)部銀行是引進(jìn)商業(yè)銀行的信貸與結(jié)算職能和方式于企業(yè)內(nèi)部，來充實和完善企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)核算的辦法。在運(yùn)用和發(fā)展責(zé)任會計基本功能上，將“企業(yè)（基礎(chǔ)）管理”、“金融信貸（銀行機(jī)制）”、“財務(wù)管理（會計核算）”三者融為一體。一般是將企業(yè)的自有資金和商業(yè)銀行的信貸資金統(tǒng)籌運(yùn)作，在內(nèi)部銀行統(tǒng)一調(diào)劑、融通運(yùn)用，通過吸納企業(yè)下屬各單位閑散資金，調(diào)劑余缺，減少資金占用，活化與加速資金周轉(zhuǎn)速度，提高資金使用效率、效益，與目標(biāo)成本管理、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟(jì)責(zé)任制有機(jī)結(jié)合，并監(jiān)督、考核、控制和管理辦法。內(nèi)部銀行引進(jìn)商業(yè)銀行的信貸、結(jié)算、監(jiān)督、調(diào)控、信息反饋職能，發(fā)揮計劃、組織、協(xié)調(diào)作用，并成為企業(yè)和下屬單位的經(jīng)濟(jì)往來結(jié)算中心、信貸管理中心、貨幣資金的信息反饋中心。

企業(yè)內(nèi)部銀行主要適用于具有較多責(zé)任中心的企事業(yè)單位，如：企業(yè)集團(tuán)。包括覆蓋整個集團(tuán)全資企業(yè)，控股、參股乃至關(guān)聯(lián)企業(yè)。這是企業(yè)集團(tuán)時下不能建立集團(tuán)財務(wù)公司，而加強(qiáng)財務(wù)管理、塑造內(nèi)部融資機(jī)制的最佳方法。

大中型實體性企業(yè)。包括大型聯(lián)合企業(yè)（鋼鐵廠、化工廠、化肥廠、石化廠、機(jī)械總廠）、礦務(wù)局、港務(wù)局等企業(yè)，覆蓋其下屬各個生產(chǎn)分廠、車間、三產(chǎn)企業(yè)、合資企業(yè)乃至職能部、室。

控股型總公司。對下屬控股、參股形成的企業(yè)群體建立內(nèi)部銀行，作為管理控制的一種手段，如農(nóng)工商總公司、投資管理公司、行業(yè)控股公司。

大型事業(yè)單位。如高等院校、設(shè)計院、科學(xué)院、研究所，主要對下屬各部門、機(jī)構(gòu)和科研開發(fā)公司的事業(yè)經(jīng)費(fèi)、科研經(jīng)費(fèi)和企業(yè)資金的統(tǒng)盤管理。

四、結(jié)算中心模式

結(jié)算中心模式是在母子公司框架的集團(tuán)化企業(yè)內(nèi)部設(shè)立財務(wù)結(jié)算中心，由中心辦理企業(yè)內(nèi)部各成員或分公司現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)，它是一個獨立運(yùn)行的職能機(jī)構(gòu)。這種資金管控管理模式具有各分公司有自身的財務(wù)部門，有獨立的二級賬戶，有財務(wù)管理權(quán)；減少現(xiàn)金沉淀，提高資金利用效率和效益；實行收支兩條線管理，真實反映分公司財務(wù)狀況；整合融資資源，統(tǒng)一對外借款，有利于降低資金成本；慎重對成員企業(yè)放款，減少財務(wù)風(fēng)險等特點。

目前，國內(nèi)集團(tuán)公司的一些內(nèi)部結(jié)算中心往往只考慮企業(yè)急需資金，而極少考慮其資產(chǎn)狀況、貸款用途和效益回報，這種放款純粹屬于資金內(nèi)部調(diào)劑余缺，借款企業(yè)經(jīng)營不善，無力償還借款時，內(nèi)部結(jié)算中心根本無法追回借款本息。因為結(jié)算中心的借款合同不受法律保護(hù)，無權(quán)對借款逾期給予罰息或采用訴訟手段，即使結(jié)算中心強(qiáng)行回收借款，也會遇到員工的抵制和領(lǐng)導(dǎo)說情等阻力。所以結(jié)算中心只能依靠借款企業(yè)自覺按期歸還借款本息。這樣，當(dāng)結(jié)算中心呆賬、壞賬較多時，一方面對存款企業(yè)要支付固定利息，另一方面放出去的款項沒有回報，日積月累，惡性循環(huán)，甚至可能拖垮整個集團(tuán)?？梢?，結(jié)算中心模式并不意味著將各分公司的全部資金集中到集團(tuán)總部，且這種模式也不是一成不變，它將隨著企業(yè)組織結(jié)構(gòu)的變遷而發(fā)展。一般情況而言，結(jié)算中心模式是關(guān)于資金整合、資金流動和投資等決策過程的集中化，各分公司依然擁有較大的經(jīng)營權(quán)和決策權(quán)。

五、財務(wù)公司模式

財務(wù)公司由于屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，其獨立法人地位的特性決定了其除能擔(dān)任集團(tuán)結(jié)算中心的角色之外，還可以對外提供多元化的金融服務(wù)。我國財務(wù)公司設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)極高，大多是在集團(tuán)公司發(fā)展到一定水平后由人民銀行批準(zhǔn)，作為集團(tuán)公司的子公司而設(shè)立。與其他資金控制管理模式相比，財務(wù)公司不僅能實現(xiàn)最經(jīng)濟(jì)、自發(fā)的資金整合管控，還能承擔(dān)集團(tuán)的理財職責(zé)，具體表現(xiàn)為：

一是通過在企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部轉(zhuǎn)賬結(jié)算等加速資金周轉(zhuǎn)；通過融資租賃和買方信貸，減少資金需求，解決集團(tuán)內(nèi)部產(chǎn)品購銷問題。

二是財務(wù)公司具有結(jié)算中心、內(nèi)部銀行所不具有的貨幣市場同業(yè)拆借的優(yōu)勢，為集團(tuán)開辟廣泛的短期融資渠道，最大限度地降低資金成本。

三是扮演投資中心角色，將集團(tuán)暫時閑置的資金投向高回報項目，或者用于集團(tuán)本身發(fā)展，使資金運(yùn)用效率最大化。

從財務(wù)公司的功能看，集團(tuán)設(shè)立財務(wù)公司是把一種完全市場化的企業(yè)與企業(yè)或銀行與企業(yè)關(guān)系引入到集團(tuán)資金管理中，使得集團(tuán)各子公司具有完全獨立的財權(quán)，可以自行經(jīng)營自身的現(xiàn)金，對現(xiàn)金的使用行使決策權(quán)。另外集團(tuán)對各子公司的現(xiàn)金管控是通過財務(wù)公司進(jìn)行的，財務(wù)公司對集團(tuán)各子公司進(jìn)行專門的約束，而且這種約束是建立在各自具有的經(jīng)濟(jì)利益基礎(chǔ)上的。集團(tuán)公司經(jīng)營者（或最高決策機(jī)構(gòu)）不再直接干預(yù)子公司的現(xiàn)金使用和取得。但作為集團(tuán)成員單位的子公司，會選擇財務(wù)公司融資這種便利、低成本的融資方式，自發(fā)地融入集團(tuán)資金管理體系之中，成為被監(jiān)管的對象。從該層面講，結(jié)算中心、內(nèi)部銀行等資金控制管理方式帶有行政強(qiáng)制色彩，自主性、經(jīng)濟(jì)性不及財務(wù)公司資金管控手段。

第二篇：購管理的五種模式

購管理的五種模式

http://biz.163.com 2005-07-05 18:44:23 來源: 銷售與市場網(wǎng)友評論 0 條

張會亭

在很多企業(yè)都高呼“渠道扁平化”和“終端為王”的今天，對于導(dǎo)購員管理工作的深度探討要比表象意義上的傳授導(dǎo)購技巧更具有現(xiàn)實意義。

若按照企業(yè)“渠道扁平化”營銷實踐的發(fā)展歷程來推演，僅在短短的幾年時間內(nèi)，企業(yè)對導(dǎo)購員的管理方式已經(jīng)發(fā)生了非常顯著的變化。我將其略作歸類，則可以簡單地劃分為“三個大類、五種結(jié)構(gòu)”（具體如圖1所示）。其中的三個大類分別是從“統(tǒng)管”到“同治”再到“矩陣式管理”的變 遷，而在此基礎(chǔ)上則又分化出五種管理結(jié)構(gòu)，并且仔細(xì)研究發(fā)現(xiàn)，這五種結(jié)構(gòu) 之間也可以遵循企業(yè)的營銷深化而形成遞進(jìn)關(guān)系。

今天，我就根據(jù)圖中的五種常見的導(dǎo)購員管理結(jié)構(gòu)，按照由簡單到復(fù)雜的認(rèn)知順序，逐一作出簡單的詮釋，與大家共享。

一、粗放式統(tǒng)管

1.簡單定義:對導(dǎo)購員進(jìn)行撒手式的粗放管理。

2.操作方式:在廠家最初與區(qū)域代理商談合作的時候，就彼此商定以“銷售政策”的形式將導(dǎo)購員招募及管理費(fèi)用直接劃撥給代理商，如在原有供貨價格的基礎(chǔ)上再降低2～3個百分點作為導(dǎo)購員費(fèi)用，然后由代理商負(fù)責(zé)招募導(dǎo)購員，并管理和發(fā)放工資，招聘名額由商家自行決定。

3.適用企業(yè):本結(jié)構(gòu)適用于創(chuàng)業(yè)期或市場開拓期、但具備較高利潤水平和一定產(chǎn)品擴(kuò)張能力的中小型企業(yè)。這類企業(yè)的產(chǎn)品銷售區(qū)域正在從總部對外擴(kuò)張，而營銷隊伍建設(shè)尚未完善。并且由于產(chǎn)品的價格透明度偏低，從而能給廠家自身預(yù)留一定的費(fèi)用空間，也能給代理商預(yù)留一定的利潤空間。

4.適用商家:具有一定營銷輻射能力的區(qū)域代理商，能夠完成對當(dāng)?shù)卮笮土闶圪u場的貨物供應(yīng)與人員跟進(jìn)。他們招聘了一定數(shù)量的導(dǎo)購員后，能夠認(rèn)真負(fù)責(zé)地進(jìn)行培訓(xùn)和管理，并能通過導(dǎo)購員實現(xiàn)產(chǎn)品形象的展示和促銷。不過總體上更適用于不發(fā)達(dá)地區(qū)的二、三級市場。

二、精細(xì)化統(tǒng)管

1.簡單定義:廠家自身在“粗放統(tǒng)管”基礎(chǔ)上加強(qiáng)對導(dǎo)購員的培訓(xùn)、監(jiān)控和考核。

2.操作方式:通過對各經(jīng)銷商的經(jīng)營實力和經(jīng)營能力等資質(zhì)審查，根據(jù)不同經(jīng)銷商對廠家的配合程度和對本品牌產(chǎn)品的主推力度，廠家以“資源支持”的形式為該經(jīng)銷商配備導(dǎo)購員名額，商家負(fù)責(zé)導(dǎo)購員的招聘和日常工作管理，廠家負(fù)責(zé)導(dǎo)購員的培訓(xùn)、監(jiān)督和考核。

最重要的是：商家招聘的導(dǎo)購員卻由廠家發(fā)放工資。發(fā)放方式要么是每月按銷售業(yè)績直接發(fā)放底薪和提成；要么是經(jīng)銷商墊付，而后由廠家通過促銷資源等方式變相支持回來。

3.適用企業(yè):本結(jié)構(gòu)適用于具有一定品牌影響力、處于市場開拓期、銷售隊伍具備一定規(guī)模、但仍無法實現(xiàn)對區(qū)域市場進(jìn)行“精耕細(xì)作”的中小型企業(yè)。這樣的企業(yè)對經(jīng)銷商有一定的選擇主動權(quán)，但沒有明顯的支配性優(yōu)勢。

4.適用商家:想采取此類模式的廠家可選擇在當(dāng)?shù)厥袌鼍哂幸欢ㄕ故拘杂绊懙慕?jīng)銷商。多見于普通直營零售商、具有一定實力和規(guī)模的個體戶等。不過整體上來說更適用于二、三級市場。

三、廠家與直營零售商的同治

1.簡單定義:“同治”與“統(tǒng)管”的最大區(qū)別就在于：“同治”是廠家收回了對導(dǎo)購員的某種意義上的“所有權(quán)”，從而使導(dǎo)購員對廠家產(chǎn)生極大的歸屬感。所謂“廠商同治”，則是廠家負(fù)責(zé)為商家“輸送”合格的導(dǎo)購員，而商家則負(fù)責(zé)導(dǎo)購員的日常工作管理。從這點開始，導(dǎo)購隊伍真正貼近了終端。

2.操作方式:各廠家根據(jù)自身的品牌地位和展示形象，在當(dāng)?shù)匾恍┚哂休^大影響力的零售賣場里配備導(dǎo)購員。這時候?qū)з弳T往往由廠家招聘，培訓(xùn)之后根據(jù)需要而派遣到不同的賣場。商家負(fù)責(zé)每日考勤、終端維護(hù)等日常工作管理。

導(dǎo)購員從歸屬上屬于廠家，廠家對其具有考核、調(diào)動和淘汰的權(quán)力，并根據(jù)其銷售業(yè)績發(fā)放工作和相關(guān)獎勵。這是目前最為常見的“對等式合作管理方式”。

3.適用企業(yè):本結(jié)構(gòu)適用于具有一定品牌影響力、銷售隊伍對區(qū)域市場具有一定的“覆蓋力”的大中型企業(yè)。這樣的企業(yè)對經(jīng)銷商有稍微的選擇主動權(quán)，但已經(jīng)不再是簡單意義上的資源支持，而更多的是通過這種“廠商同治”的紐帶，來跟商家進(jìn)行更加密切的合作。

4.適用商家:想采取此類模式的廠家，可選擇在當(dāng)?shù)厥袌鼍哂幸欢ㄕ故拘杂绊懞拖喈?dāng)出貨量的大型零售賣場。這類商家自身往往具有很強(qiáng)的內(nèi)部管理能力，多見于大型直營零售商、具有一定實力和規(guī)模的連鎖賣場等。整體上來說更適用于大多數(shù)省會城市以及較發(fā)達(dá)地區(qū)的二、三級市場。

四、廠家業(yè)務(wù)人員與市場人員的同治

1.簡單定義:即在“廠商同治”基礎(chǔ)上，廠家自身的業(yè)務(wù)人員與市場人員在導(dǎo)購員管理上又進(jìn)行細(xì)化分工。其中業(yè)務(wù)人員側(cè)重于銷售業(yè)績的考核，而市場推廣人員則側(cè)重于品牌形象的建設(shè)。商家參與導(dǎo)購員的日常工作管理。這是終端管理往精細(xì)和縱深發(fā)展的表現(xiàn)。

2.操作方式:對于一些營銷系統(tǒng)相對完善的大中型企業(yè)，其各營銷分公司的銷售和市場兩條線并行推進(jìn)，因此，導(dǎo)購員由業(yè)務(wù)人員和市場推廣人員共同管理。其中，業(yè)務(wù)人員負(fù)責(zé)考核導(dǎo)購員的銷售業(yè)績，如要求導(dǎo)購員牢記產(chǎn)品價格，明確“進(jìn)銷存”，每天、每周、每月報銷量等；而市場推廣人員則負(fù)責(zé)考核導(dǎo)購員的終端展示、形象維護(hù)以及促銷活動的執(zhí)行等。

3.適用企業(yè):本結(jié)構(gòu)適用于具有一定品牌影響力、注重品牌形象推廣、銷售及市場隊伍具備“精耕細(xì)作”能力的大中型企業(yè)。

4.適用商家:與“廠家與直營零售商的同治”相同。

五、矩陣式管理

1.簡單定義:所謂“矩陣式導(dǎo)購員管理”，即是在集成了“同治”式管理結(jié)構(gòu)之后，針對大型集團(tuán)化企業(yè)，根據(jù)其不同的“產(chǎn)品線”和不同的“渠道系”，采用分類的導(dǎo)購員管理方法。它體現(xiàn)了對終端業(yè)績和終端特性的最高關(guān)注，接近于“一店一策”。

2.操作方式:對于科龍等大型集團(tuán)化企業(yè)，其自身往往具有明確的產(chǎn)品線劃分（如冰箱、空調(diào)等），而面對當(dāng)今銷售渠道的高度扁平化，又細(xì)分出了渠道系（如北京的大中系統(tǒng)和國美系統(tǒng)、家樂福、旺市百利等大型超市系統(tǒng)和西單、雙安等傳統(tǒng)百貨系統(tǒng)）。于是便出現(xiàn)了導(dǎo)購員管理上的矩陣式管理結(jié)構(gòu)（如表2）。

例如：在2003年，科龍的冰箱和空調(diào)在北京分公司的營銷環(huán)節(jié)中的導(dǎo)購員管理工作就各有一個“管理班子”：分別有冰箱的導(dǎo)購主管和空調(diào)的導(dǎo)購主管，而同時在銷售工作中又分別有負(fù)責(zé)大中系統(tǒng)的業(yè)務(wù)員和負(fù)責(zé)國美系統(tǒng)的業(yè)務(wù)員。于是便像上表一樣，在不同的組合之下，上演著不同的“同治式管理”。

3.適用企業(yè):本結(jié)構(gòu)適用于具有很強(qiáng)品牌影響力、注重品牌形象推廣、擁有不同產(chǎn)品類型、銷售隊伍具備“精耕細(xì)作”能力、對不同渠道類型實施不同合作政策的大型集團(tuán)化企業(yè)。

4.適用商家:本結(jié)構(gòu)適用于像國美一樣具有獨特個性特征的大型零售及連鎖零售渠道，并因其超強(qiáng)的出貨量和高客流量帶來的終端展示效果，而須由廠家進(jìn)行特殊“照顧”，逐一對付。

我將使用上述方法時應(yīng)特別注意的利弊點總結(jié)成下表（見表3）。俗話說：“一個蘿卜一個坑”，相信不同的企業(yè)會根據(jù)自身的發(fā)展現(xiàn)狀來采取相應(yīng)的導(dǎo)購員管理措施。任何模式都不是一蹴而就的，只有充分弄清自身所處的客觀位置，你所選取的管理結(jié)構(gòu)才會貼切，你所期望的效果才會水到渠成。

相關(guān)背景：

導(dǎo)購管理外包業(yè)務(wù)有多大前途？

文/徐成章

越來越多的銷售經(jīng)理在討論導(dǎo)購員外包問題，他們希望這成為一種職業(yè)發(fā)展方向。

將導(dǎo)購員的管理外包，并不是什么希奇的事情。零售商減少自己雇傭的店員數(shù)量，引進(jìn)廠家導(dǎo)購，本身就是一種業(yè)務(wù)外包。因為如果讓隸屬于本店的員工養(yǎng)成一個關(guān)系網(wǎng)和一定地位，其生產(chǎn)力必定下降，而要求的工資額卻會升高——無論國企還是外企超市都是這樣。

但供應(yīng)商也同樣受不了自家導(dǎo)購員數(shù)量和物欲的雙重膨脹?！熬仃囀健笨峙乱咽莻€頂點。

不過，供應(yīng)商/廠家對于導(dǎo)購管理外包還是有疑問。他們擔(dān)心：第三方導(dǎo)購員也難以熟悉所有產(chǎn)品，效果不一定好，并且還容易將我方商業(yè)數(shù)據(jù)透露給對手。還有就是導(dǎo)購員效果難以衡量，費(fèi)用不好計算。

因此有廠家就準(zhǔn)備學(xué)習(xí)LG中國的做法。LG專門成立了一個促銷員培訓(xùn)學(xué)?！狿romoter School，制作了銷售技巧教材和講師用教案以及全產(chǎn)品教材，期望把促銷員培養(yǎng)成為熟悉公司產(chǎn)品、熱愛公司文化、技能高超而熱情親切的中國最優(yōu)秀的導(dǎo)購員。

我要提醒大家，不要把自己和LG公司等同起來。LG是個獨特的個案，它是一家世界級公司，專利眾多、擁有豐厚利潤，并且它在中國各產(chǎn)品線的對手都是最優(yōu)秀的廠家。所以它完全有必要、也有能力嘗試把導(dǎo)購員納入一個正規(guī)體系。

但中國眾多的二、三線品牌，還有層出不窮的新品廠家，卻應(yīng)該借助于第三方的導(dǎo)購員力量——這些廠家本身沒有太多時間和資本來慢慢培養(yǎng)導(dǎo)購隊伍。上述擔(dān)心對于任何種類的導(dǎo)購員都存在，何況相對來講，你可以從第三方那里得到低報價。

注意，根據(jù)南方一些公司的經(jīng)驗，單純做導(dǎo)購員外包業(yè)務(wù)的公司也很難保證收益。你最好捆綁或自己就是一個終端營銷策劃公司，除提供促銷員外還提供其他設(shè)計、策劃服務(wù)。要知道，對于那些新品牌，他們大都只會將雇傭?qū)з弳T作為終端整體方案中的一部分而已。

第三篇：集團(tuán)資金集中管理方案

集團(tuán)資金集中管理方案

一、資金集中管理的必要性

“現(xiàn)金至尊”是企業(yè)財務(wù)管理的基本理念，從現(xiàn)代來看，大型集團(tuán)公司的財務(wù)與資金管理日益趨向高度集中是必然。從華藥來看，改變管理分散現(xiàn)狀，提高資金利用效率亦是必然選擇。

1． 是集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易資金快速回籠的要求。

xx集團(tuán)內(nèi)部關(guān)聯(lián)交易復(fù)雜，流程從藥用原材料到原料藥到制劑藥再到銷售和外貿(mào)公司，內(nèi)部交易金額約15億。通過財務(wù)公司平臺進(jìn)行資金結(jié)算，能加快資金周轉(zhuǎn)，減少在途占用。

2． 是集團(tuán)整合資源，降低資金運(yùn)營成本的要求。

通過內(nèi)部資金結(jié)算，避免了資金在外部銀行循環(huán)，交易手續(xù)費(fèi)降低，利潤回流至各子公司和財務(wù)公司；通過設(shè)計金融工具，運(yùn)用資金支持，發(fā)揮集中采購功能，以及將來的其他集中服務(wù)購買決策，降低了各公司的資金的使用成本，提高了企業(yè)產(chǎn)品的競爭力。

3． 是發(fā)揮財務(wù)公司功能，內(nèi)部協(xié)調(diào)資金的要求。

充分發(fā)揮財務(wù)公司資金集中的功能,提供集團(tuán)內(nèi)部全方位的金融服務(wù),為成員單位制定成本低、渠道穩(wěn)定的資金管理計劃，并配合成員單位及時劃轉(zhuǎn)資金往來，利用財務(wù)和融資顧問、信用鑒證及相關(guān)的咨詢、代理等多種業(yè)務(wù)的開展，進(jìn)一步提高成員單位的資金使用價值。

4． 是應(yīng)對外部金融環(huán)境，控制財務(wù)風(fēng)險的要求。

隨著外部金融環(huán)境的不斷變化,應(yīng)對財務(wù)風(fēng)險，隨時調(diào)整頭寸貨幣份額，并運(yùn)用各種衍生金融工具對沖風(fēng)險、保值現(xiàn)金資產(chǎn)。在充分控制風(fēng)險的前提下，統(tǒng)一調(diào)劑使用沉淀資金。

二、資金集中管理當(dāng)中的問題和應(yīng)對策略

資金集中管理模式的選擇實質(zhì)上是企業(yè)集團(tuán)采取集權(quán)還是分權(quán)管理戰(zhàn)略的體現(xiàn)，與行業(yè)特點和企業(yè)自身的資金運(yùn)行規(guī)律決定。從華藥自身情況和所處的內(nèi)外環(huán)境來看，資金集中的過程中面對五方面的矛盾，可以概括為“三個銜接、兩個提升”，針對預(yù)見到的問題，我們可采取不同的對策。

三個銜接——

1.資金集中同法人治理權(quán)限的銜接問題。

這幾乎是每個企業(yè)開始開展這項工作時碰到的第一個問題，制約著集中的執(zhí)行力度。

對策：兩點明確，第一集中不是占用，只是資金存放物理地點的變動；第二集中不是簡單的資金控制，同樣遵循現(xiàn)行的集團(tuán)母子公司的管理模式，子公司在其權(quán)限內(nèi)可根據(jù)經(jīng)營業(yè)務(wù)和預(yù)算合理安排收支。

2.外部機(jī)構(gòu)要求與資金集中的銜接問題。

1)貸款行對于從企業(yè)獲取的綜合收益有限定性的要求。

各商業(yè)銀行根據(jù)貸款管理規(guī)定，對從貸款企業(yè)獲取的綜合收益提出一定的比率要求，這不僅單指貸款利率，還包含對企業(yè)的資金存量、結(jié)算量、外匯業(yè)務(wù)等方面。由于華藥對外部銀行貸款依賴性較強(qiáng)，造成貸款集中的子公司資金業(yè)務(wù)集中難度大。

對策：由集團(tuán)公司、股份公司、財務(wù)公司統(tǒng)一與銀行溝通談判，逐步通過同業(yè)結(jié)算和存放平衡各行收益；

2)稅務(wù)部門等機(jī)構(gòu)提出的特殊要求。在指定銀行開具指定賬戶進(jìn)行稅款等

劃撥，形成了部分的資金沉淀。

對策：確需開列的經(jīng)集團(tuán)審批后短期內(nèi)繼續(xù)保留，財務(wù)公司積極開展與稅務(wù)部門溝通申請稅務(wù)代理戶的資格等工作；

3.公司業(yè)務(wù)需求與財務(wù)公司服務(wù)的銜接問題。

在當(dāng)前的環(huán)境下，公司的資金需求多樣化，對財務(wù)公司提出更高的要求，能否提供更優(yōu)于商業(yè)銀行的產(chǎn)品、服務(wù)、支持，體現(xiàn)出方便和效益優(yōu)勢，會影響到集中程度的提高。

對策：財務(wù)公司提出了產(chǎn)品推介方案，逐步解決該問題。

兩個提升——

4.資金集中的技術(shù)手段提升。

隨著商業(yè)銀行網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)的開展，財務(wù)公司的結(jié)算功能與外部銀行的差距越來越大，由于財務(wù)公司技術(shù)手段落后，營業(yè)網(wǎng)點單一，信息結(jié)算處理需要到同業(yè)銀行去辦理，資金結(jié)算渠道不能快捷順暢，速度緩慢，制約了子公司資金的集

中。

對策：通過財務(wù)公司網(wǎng)銀結(jié)算系統(tǒng)的建立提升技術(shù)支持。

5.資金集中的風(fēng)險控制提升。

集中的資金不能管好、用好，可能將會給整個集團(tuán)帶來系統(tǒng)性風(fēng)險，影響所有公司的資金正常運(yùn)作。

對策：運(yùn)用制度、流程、授權(quán)等一系列保障措施，特別是集團(tuán)和財務(wù)公司要重點控制內(nèi)部信貸風(fēng)險，通過投資方向引導(dǎo)，金融產(chǎn)品設(shè)計（以優(yōu)選項目和經(jīng)營交易為背景），避免資金無效占用和資金沉沒帶來的連鎖反應(yīng)，預(yù)防系統(tǒng)性風(fēng)險的出現(xiàn)。

三、資金集中管理帶來的效益

資金集中的效益是可見的，對于華藥的影響，可以從三個層面、兩個方面來體現(xiàn)帶來的效益。三個層面主要是指子公司、財務(wù)公司、集團(tuán)整體都受益；兩個方面指從有形和無形都提高，即既有有形的效益體現(xiàn)、提升利潤，又有無形的企業(yè)形象塑造、減少時間占用、人員管理素質(zhì)提升。

（一）對子公司影響

1、資金的收益提高。

財務(wù)公司通過提供通知、協(xié)定等理財業(yè)務(wù)，如果能提高1個點的活期存款利率，4個億的可用存款一年將增加利息收入400萬元。

2、貸款利息支出降低。

財務(wù)公司的增量資金每投入一個億來置換外部商業(yè)銀行貸款，通過利率差異，子公司將年減少利息支出300萬元。

3、手續(xù)費(fèi)降低。

財務(wù)公司通過讓利的方式可以降低企業(yè)的銀行手續(xù)費(fèi)，可以降低100萬元左右。

4、加速內(nèi)部交易資金的支付，減少內(nèi)部資金占用時間，提高資金周轉(zhuǎn)能力。

5、通過集中采購，降低企業(yè)物流成本。

6、通過資金集中管理，促進(jìn)子公司管理水平的提升。

（二）對財務(wù)公司影響

1、資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)大，對外籌融資能力提升。

2、通過同業(yè)存放，獲得集中部分的增量收益。

3、通過金融工具的增加，拓寬了利潤來源渠道，提高盈利增長的空間。

4、資金集中提升了整體企業(yè)實力，提高與商業(yè)銀行的競爭力。

5、通過資金集中和業(yè)務(wù)工具的開展，提升了人員業(yè)務(wù)素質(zhì)水平。

（三）對整體集團(tuán)影響

1、集團(tuán)整體成本費(fèi)用降低，利潤有所提升。

2、集團(tuán)管控能力提高，整體資金周轉(zhuǎn)加速。

3、通過資源整合，整體對外實力增強(qiáng)，可爭取到更大的利益。

4、利用財務(wù)公司平臺和集中資金的手段，集團(tuán)協(xié)調(diào)能力增強(qiáng)。

5、通過資金集中管理促進(jìn)了管理人員業(yè)務(wù)素質(zhì)的提高。

四、資金集中管理實施方案

（一）方案的基本思路

以財務(wù)公司為平臺，通過金融產(chǎn)品設(shè)計、制度保障和現(xiàn)代化技術(shù)水平的運(yùn)用，集中管控子公司分散資金，合理實施資金余缺調(diào)劑，實現(xiàn)集團(tuán)加速資金周轉(zhuǎn)、提高資金效益的目標(biāo)。

（二）方案的實施原則

1、大資金的原則：包含公司的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動三個方面的全部資金收支。

2、資金集中作為一把手工程開展的原則

3、整體效益最大化的原則。當(dāng)整體與個體利益發(fā)生銜接的時候，要以個體服從整體的原則，安排資金集中的工作。

4、分步實施的原則，按照先內(nèi)后外、先易后難、逐步推進(jìn)的原則來進(jìn)行開展。

5、差別對待的原則，考慮銀行和各企業(yè)的不同需求，進(jìn)行差別對待，提供差別化的服務(wù)內(nèi)容和考核機(jī)制。

6、分工協(xié)作的原則。需要集團(tuán)公司、上市公司、財務(wù)公司、子公司分工協(xié)作，各職能部門密切配合，調(diào)動集團(tuán)內(nèi)部優(yōu)勢資源共同完成。

（三）方案實施的范圍

資金集中包含集團(tuán)和股份所有的所屬子公司，以財務(wù)公司為平臺，形成集團(tuán)

資金集合和股份資金集合兩個集合，其中股份的資金集合是集團(tuán)資金集合的子集合。

資金集中涵蓋了公司的經(jīng)營活動、投資活動、籌資活動三個方面的全部資金收支。資金包含貨幣資金和承兌票據(jù)。

（四）方案的內(nèi)容

包含三部分，制度建設(shè)完善、財務(wù)公司業(yè)務(wù)體系的建設(shè)完善、資金管理ERP建設(shè)。

1.制度建設(shè)完善工作

為了推動資金集中，完善集團(tuán)整體的制度體系，主要從三個方面開展：

1)資金管理制度。如賬戶管理制度、收支管理辦法、融資擔(dān)保制度；

2)與資金配套的管理制度。如預(yù)算管理制度、投資管理制度、集中采購制度；

3)考核激勵制度。配合集團(tuán)資金集中管理，對資金集中的優(yōu)質(zhì)客戶進(jìn)行多方位、多形式的獎勵，如培訓(xùn)獎勵制度。

2.財務(wù)公司業(yè)務(wù)體系的建設(shè)

加強(qiáng)以財務(wù)公司結(jié)算系統(tǒng)為平臺的資金集中管理體系的建設(shè)，詳見附件。

1)開辦一系列提高客戶資金收益的金融產(chǎn)品。如通知存款、協(xié)定存款、定期存款、無風(fēng)險、無固定期限超短期人民幣理財業(yè)務(wù)；

2)為成員單位提供優(yōu)惠服務(wù)項目，降低或減免財務(wù)費(fèi)用支出。

如免費(fèi)上門收送現(xiàn)金服務(wù)、免費(fèi)為優(yōu)質(zhì)客戶提供資信證明、免費(fèi)為優(yōu)質(zhì)客戶提供融資擔(dān)、對優(yōu)質(zhì)客戶貸款實行基準(zhǔn)或下浮利率、免費(fèi)提供賬戶管理、查詢、銀行存款余額函證等服務(wù)。

3)開辦多種貸款業(yè)務(wù)和特色票據(jù)業(yè)務(wù)，為成員單位融通資金。

根據(jù)成員企業(yè)的不同經(jīng)營狀況和需求，提供流動資金貸款、超短期流動資金貸款、特種封閉式貸款、特種商業(yè)承兌匯票、法人帳戶透支—集中采購、委托貸款等支持。

4)開辦票據(jù)中間業(yè)務(wù)，為成員單位提供票據(jù)貼現(xiàn)、拆分、質(zhì)押貸款等，加速資金周轉(zhuǎn)。

5)利用財務(wù)公司網(wǎng)上銀行，為資金集中管理提供技術(shù)手段。

通過Internet網(wǎng)絡(luò)，將財務(wù)公司的服務(wù)直接送到客戶辦公室，為客戶提供帳

務(wù)信息查詢、同城票據(jù)結(jié)算、異地票據(jù)結(jié)算、資金管理及預(yù)算管理等金融服務(wù)，使客戶足不出戶就可享受到高效、快捷的服務(wù).6)利用金融優(yōu)勢，為成員單位提供其他服務(wù)，促進(jìn)資金集中

如開展針對性的委托收款、委托理財、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)。

3.資金管理ERP建設(shè)

1)網(wǎng)銀工程建設(shè)：財務(wù)公司建立網(wǎng)絡(luò)銀行結(jié)算，實現(xiàn)各成員單位與財務(wù)公司、財務(wù)公司與各商業(yè)銀行業(yè)務(wù)處理的無縫對接，實現(xiàn)對集團(tuán)內(nèi)部客戶提供方便快捷高效的金融服務(wù)。

2)實現(xiàn)資金集中監(jiān)控：實現(xiàn)跨銀行、跨地區(qū)、跨分子公司的集中動態(tài)查詢，使資金管理者得到更及時、準(zhǔn)確、真實的集團(tuán)資金變化的完整圖景，建立銀行資金的集中監(jiān)控平臺。

3)實施資金收支預(yù)算管理：根據(jù)預(yù)算的要求實現(xiàn)資金的調(diào)撥，超出預(yù)算外的支出嚴(yán)格被控制，提高資金管理效率。真正實現(xiàn)資金信息化的的三算合一的資金管控的目標(biāo)。

集團(tuán)財務(wù)部

2011-12-31

第四篇：資金集中管理資料案例

信息系統(tǒng)的全面應(yīng)用可以幫助企業(yè)實現(xiàn)管理水平和生產(chǎn)力水平的跨越式發(fā)展，在資金集中管理方面對企業(yè)的效果尤為明顯。

信息化之功，江蘇國信負(fù)債減少20億

《首席財務(wù)官》 徐春華

今年7月的一天，江蘇省國信集團(tuán)財務(wù)部總經(jīng)理王家寶被叫到了董事長辦公室，原因是集團(tuán)上半年的總資產(chǎn)比年初少了30多個億，除了公允價值變動減少10個多億外，是什么原因?qū)е铝丝傎Y產(chǎn)減少20個億？“回答這個問題還得從江蘇國信集團(tuán)實施信息化說起。”

江蘇省國信資產(chǎn)管理集團(tuán)有限公司是2001年8月經(jīng)省政府批準(zhǔn)組建的大型國有獨資企業(yè)集團(tuán)，也是江蘇省政府授權(quán)的國有資產(chǎn)投資主體，從事授權(quán)范圍內(nèi)的國有資產(chǎn)經(jīng)營、管理、轉(zhuǎn)讓、投資、企業(yè)托管、資產(chǎn)重組以及經(jīng)批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)，注冊資本金為人民幣100億元。截止2007年底，集團(tuán)總資產(chǎn)為630億元，凈資產(chǎn)為333億元，實現(xiàn)利潤30億元，擁有全資、控股企業(yè)四十余家。

集團(tuán)由于不斷的整合、并且涉及的行業(yè)眾多，過去的財務(wù)管理信息化手段與集團(tuán)的資產(chǎn)規(guī)模很不相適應(yīng)，滿足不了現(xiàn)實的需求。沒有一套完整的財務(wù)信息解決方案，所屬公司財務(wù)信息化水平參差不齊，所用財務(wù)軟件雜亂不一，有的還處于手工做賬狀態(tài)。財務(wù)信息數(shù)據(jù)無法做到統(tǒng)一管理，效率不高，起不到適時的財務(wù)監(jiān)督作用。為此，國信集團(tuán)從2005年開始考慮實行集團(tuán)財務(wù)管理信息化。

“一把手”工程

實施之初的江蘇省國信集團(tuán)經(jīng)歷了漫長的選型期，經(jīng)過了多次的調(diào)研、考查、論證。期間也出現(xiàn)過不同的意見，首先的一個選擇就是選國內(nèi)軟件還是選國外軟件，經(jīng)過反復(fù)比較和論證形成了統(tǒng)一的共識：國內(nèi)軟件的成本比較低，同時會根據(jù)國家會計政策的改變進(jìn)行不斷的調(diào)整和變更，比較靈活，國外軟件還可能存在“水土不服”的問題。“性價比”是選型的重要判斷標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)過審慎的調(diào)研，最終選用了用友NC集團(tuán)管控解決方案。

軟件選定之后，在實施的過程中認(rèn)識的不統(tǒng)一是所有實施信息化的企業(yè)都會遇到的難題。從以前的會計電算化到現(xiàn)在信息化軟件要有一個適應(yīng)的過程，起初一部分人不能接受，但經(jīng)過很短時間的數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換錄入并使用一段時間以后，就逐漸改變了以前的看法。此外，由于使用不同軟件而導(dǎo)致的成員單位出現(xiàn)“扯皮”現(xiàn)象，跟銀行網(wǎng)銀系統(tǒng)對口銜接問題等都會給實施帶來挑戰(zhàn)。

對于這些問題的解決，領(lǐng)導(dǎo)重視是關(guān)鍵，江蘇國信從談判、推廣到動員都由一把手親自過問解決。對于資金的集中管理，開了幾次動員大會。每次大會董事長，總裁都到會講話進(jìn)行動員，統(tǒng)一思想，提高認(rèn)識。各個部門的共同參與，通力合作才能令信息化這個系統(tǒng)工程順利推進(jìn)。

江蘇國信集團(tuán)財務(wù)信息化的實施包括財務(wù)核算系統(tǒng)和資金集中管理系統(tǒng)兩個系統(tǒng)。兩個系統(tǒng)從2007年開始并行實施，到2008年基本完成了二級單位的上線工作。到目前，經(jīng)過一年多的運(yùn)行結(jié)果表明，達(dá)到了項目的實施目標(biāo)。

財務(wù)統(tǒng)一

據(jù)江蘇國信集團(tuán)財務(wù)部阮沛介紹，信息系統(tǒng)實施以后，逐漸實現(xiàn)了集團(tuán)內(nèi)部財務(wù)內(nèi)容方面的一致，從而為集中管理打下基礎(chǔ)，體現(xiàn)在以下幾個方面：

通過用友NC集團(tuán)管控解決方案，由集團(tuán)統(tǒng)一建立賬套，改變過去一家單位一套賬的局面，達(dá)到財務(wù)數(shù)據(jù)集中管理，為財務(wù)數(shù)據(jù)的集中監(jiān)控打下基礎(chǔ)。

對于會計科目方面，可方便建立多套會計科目體系，適合集團(tuán)內(nèi)不同行業(yè)科目的需要；集團(tuán)公司所有單位統(tǒng)一采用新準(zhǔn)則會計制度，統(tǒng)一制定會計科目使集團(tuán)公司各單位會計核算規(guī)范統(tǒng)一。

同時，集團(tuán)內(nèi)部客商檔案由集團(tuán)統(tǒng)一建立，并分配至各公司使用，保證客商檔案在集團(tuán)內(nèi)的惟一性，方便查詢集團(tuán)內(nèi)關(guān)聯(lián)交易情況。

實現(xiàn)了穿透查詢，可以方便地實現(xiàn)從科目余額查詢到總賬再到明細(xì)賬最后到憑證的查詢，可以在任一公司，不需重新登錄另一公司，就可以查詢到有權(quán)限公司的賬簿及憑證；

此外，多賬簿的使用能有效解決企業(yè)新舊準(zhǔn)則的賬務(wù)同步處理，出具基于新舊準(zhǔn)則的會計報告，不僅減輕了財務(wù)人員的工作量，且由集團(tuán)統(tǒng)一制定核算方法及規(guī)則，減少了基層財務(wù)人員因?qū)φ呃斫庹`差等原因而導(dǎo)致的報表差錯和誤差。

對于固定資產(chǎn)方面，實現(xiàn)了各公司所有固定資產(chǎn)卡片在系統(tǒng)中統(tǒng)一管理，集團(tuán)可直接查詢到全集團(tuán)固定資產(chǎn)的使用情況。并可方便地進(jìn)行固定資產(chǎn)的增加、減少、變動、評估、減值、拆分、合并、調(diào)撥、折舊與攤銷，各種賬簿的查詢等操作。實現(xiàn)固定資產(chǎn)系統(tǒng)直接傳遞憑證到總賬系統(tǒng)，減少財務(wù)人員再次錄入憑證的工作量。

最后，集團(tuán)統(tǒng)一編制會計報表格式，統(tǒng)一會計報表取數(shù)公式，各單位報表可以從賬中自動取數(shù)，使集團(tuán)可以快速有效地出具相關(guān)報表。在報表編制環(huán)節(jié)、上報管理環(huán)節(jié)、報表匯總環(huán)節(jié)、報表分析環(huán)節(jié)都進(jìn)行流程化、標(biāo)準(zhǔn)化改造，大大減少了過去財務(wù)人員在編制各類報表上的工作量，避免人工操作的差錯。

國信集團(tuán)通過用友NC集團(tuán)管控解決方案實現(xiàn)了賬套、會計科目、客商檔案等的統(tǒng)一，從而實現(xiàn)了財務(wù)數(shù)據(jù)的統(tǒng)一。

資金集中

江蘇國信集團(tuán)機(jī)構(gòu)中設(shè)立有資金結(jié)算中心，集團(tuán)資金結(jié)算中心柳硯風(fēng)經(jīng)理介紹，該中心組建于2007年8月，與集團(tuán)財務(wù)部合署辦公，主要負(fù)責(zé)集團(tuán)成員企業(yè)的資金集中管理，依照預(yù)算統(tǒng)籌調(diào)度資金辦理集團(tuán)及成員企業(yè)存、貸款，內(nèi)部資金調(diào)劑和結(jié)算業(yè)務(wù)，承擔(dān)集團(tuán)對外融資工作，履行風(fēng)險管理，控制和監(jiān)督等職責(zé)。

集團(tuán)財務(wù)部是資金預(yù)算的管理部門，資金結(jié)算中心是資金預(yù)算的執(zhí)行部門，資金結(jié)算中心按照經(jīng)集團(tuán)財務(wù)部審批的委托付款書作為資金下?lián)艹蓡T企業(yè)的依據(jù)。

集團(tuán)本部作為真正意義上的“資金池”，資金結(jié)算中心對集團(tuán)資金管理效益體現(xiàn)在集團(tuán)的整體利益中。一方面，省國信集團(tuán)處于業(yè)務(wù)發(fā)展的成長期，需要對成員企業(yè)的閑置資金在集團(tuán)內(nèi)部進(jìn)行調(diào)劑。另一方面，集團(tuán)本部又是一個投資中心，成員企業(yè)需要集團(tuán)的資金扶持。因此，利用集團(tuán)本部作為融資、投資和平衡資金的平臺是國信集團(tuán)資金管理的特色。資金結(jié)算中心辦理資金結(jié)算業(yè)務(wù)的三大原則是：“誰的錢進(jìn)誰的賬，由誰使用，集團(tuán)資金結(jié)算中心不墊款”、“恪守信用，履約付款”，資金結(jié)算中心與成員企業(yè)的資金往來，存款與貸款涇渭分明。

國信集團(tuán)資金集中管理的另外一個特色是，集團(tuán)資金結(jié)算中心不以盈利為目的，所有收益歸成員單位享有，決不侵害小股東利益，這一點大大地激勵了成員企業(yè)的積極性，保證了資金集中的效果。這一原則就是當(dāng)初資金管理設(shè)計的理念。

2007年及2008年間，通過信息化系統(tǒng)的建設(shè)，形成資金集中統(tǒng)一管理，節(jié)約財務(wù)費(fèi)用的同時，使集團(tuán)形成可觀的收益。實踐證明當(dāng)初的信息化決策是正確的，尤其是在資金的管理方面。資金管理軟件根據(jù)個性化的要求進(jìn)行適時的調(diào)整，完全按照資金的管理辦法，基本滿足了集團(tuán)發(fā)展的需求，緩解了資金壓力。

集團(tuán)對各公司的賬戶實行統(tǒng)一管理。各公司除專用賬戶和貸款賬戶外，只能在集團(tuán)總賬戶的同一家銀行開立一個成員賬戶、一個基本收入賬戶和一個基本支出賬戶，實行收支兩條

線管理。

通過施行網(wǎng)上銀行、資金計劃、資金上收、資金下?lián)?、付款業(yè)務(wù)、內(nèi)部計息流程的信息化管理，實現(xiàn)了集團(tuán)的最佳管控模式。具體如下：

合理規(guī)劃資金計劃流程。結(jié)算中心每月月底下發(fā)次月資金計劃，成員單位按照收支項目分旬填報資金計劃，并上報。資金計劃審批通過后結(jié)算中心就可根據(jù)計劃下?lián)苋粘ＹM(fèi)用和對外專項付款了。

合理規(guī)劃資金上收流程。系統(tǒng)自動上收程序每日兩次掃描每個成員單位的收入賬戶，如果有資金，就自動上收到結(jié)算中心總賬戶中，并根據(jù)到賬通知生成結(jié)算憑證。結(jié)算中心審核結(jié)算憑證后，成員單位可以在收付報下載到到賬通知，根據(jù)到賬通知生成記賬憑證。

合理規(guī)劃資金下?lián)芰鞒獭＝Y(jié)算中心在月初根據(jù)資金計劃把零星及日常支出下?lián)艿矫總€成員單位的支出賬戶，并根據(jù)到賬通知生成結(jié)算憑證。結(jié)算中心審核結(jié)算憑證后，成員單位可以在收付報下載到到賬通知，根據(jù)到賬通知生成記賬憑證。

合理規(guī)劃專項費(fèi)用支出流程。專項支出審批流程必須通過跨集團(tuán)與多資金額度審批模式，通過一個委托付款書實現(xiàn)了資金下?lián)芘c對外支付兩個步驟。

此外，集團(tuán)和銀行的合作協(xié)議上是“有錢就還，用錢就貸”。通過信息化實現(xiàn)集團(tuán)內(nèi)的資金集中管理，減少沉淀資金，成員企業(yè)上存資金付給五點多的利息，有效的使用了資金，與銀行也達(dá)到了完美銜接。

王家寶介紹說，“沒施行信息化集中管理之前，集團(tuán)資金沉淀達(dá)40多個億，30多個企業(yè)上線以后，通過資金調(diào)劑，成員企業(yè)集中上來的資金歸還銀行貸款，使銀行貸款下降了20多個億，同時企業(yè)的資產(chǎn)也減少了20個億，而20個億的存貸款利差使企業(yè)節(jié)約了巨額的財務(wù)費(fèi)用?！?/p>

制造信息的效率提高，生成報表的速度提高，為領(lǐng)導(dǎo)決策提供適時的財務(wù)信息和分析數(shù)據(jù)；資金集中管理從整個所屬成員單位來看為企業(yè)節(jié)約了財務(wù)費(fèi)用。

談及到下一步的計劃時，王家寶說：到2008年底信息化要初步成型，余下的部分二級單位和三級單位全部上線；要實現(xiàn)過程的可視化，進(jìn)行實時監(jiān)控；完成預(yù)算、財務(wù)、業(yè)務(wù)、資金管理的無縫連接，及資金的集團(tuán)化全額、集中管理到位；達(dá)到會計核算、財務(wù)管理流程的規(guī)范化、標(biāo)準(zhǔn)化，做到崗位職責(zé)權(quán)限的明確。

第五篇：集團(tuán)資金集中管理稅收問題

有關(guān)集團(tuán)企業(yè)資金集中管理稅收問題

所謂集團(tuán)公司資金池系指集團(tuán)公司將所有下屬單位的資金統(tǒng)一匯總在一個資金池內(nèi)，統(tǒng)一調(diào)度集團(tuán)內(nèi)部的資金使用，并向上劃資金的下屬單位支付利息，同時向使用資金的下屬單位收取利息的業(yè)務(wù)行為。資金池的運(yùn)行模式主要分為兩種，一是通過集團(tuán)內(nèi)部的結(jié)算中心運(yùn)作，二是通過集團(tuán)的財務(wù)公司運(yùn)營。

（一）集團(tuán)“資金池”的運(yùn)行模式

1、結(jié)算中心管理資金池的具體情況

集團(tuán)母公司設(shè)立的結(jié)算中心是辦理集團(tuán)內(nèi)部各成員現(xiàn)金收付和往來結(jié)算業(yè)務(wù)的專門機(jī)構(gòu)，一般隸屬于財務(wù)部門，不具有法人資格，也不具備經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的許可。結(jié)算中心主要借助網(wǎng)上銀行對資金池進(jìn)行管理。根據(jù)集團(tuán)與銀行之間就“資金池”業(yè)務(wù)簽訂的協(xié)議，集團(tuán)及納入“資金池”管理的下屬企業(yè)必須在指定銀行開戶，采取收支兩條線的方式。集團(tuán)結(jié)算中心對于上存資金的子公司，一般按照銀行同期活期存款利率支付息，對使用資金的子公司，一般按照銀行同期貸款利率收取利息。這樣，集團(tuán)結(jié)算中心的收入來源由兩部分組成，一是資金池存款在銀行與撥付下級公司之間存在的利差收入。二是向子公司收取的貸款利息。

集團(tuán)公司在計算營業(yè)稅時，將貸款利息收入全額計征了營業(yè)稅。根據(jù)與銀行的協(xié)議，有些公司委托銀行計算并代扣代繳，有些公司則自行計算繳納。有的集團(tuán)公司遵循謹(jǐn)慎性原則，未使用地稅發(fā)票。如中煤能源集團(tuán)，其向下屬公司收取的利息收入未給對方開具正式發(fā)票，主要是由于集團(tuán)公司認(rèn)為自身為非金融機(jī)構(gòu)，無法針對利息使用發(fā)票。對于資金池內(nèi)的子公司而言，子公司從資金池中取得的收入為將存款上撥至總公司賬戶從而取得的利息收入。對于這部分利息收入，總公司認(rèn)為是子公司的存款利息收入，所以子公司在取得收入時也未繳納營業(yè)稅。

2、財務(wù)公司管理資金池的具體情況

與結(jié)算中心管理資金池不同，財務(wù)公司為集團(tuán)子公司之一，具有獨立的法人地位，是經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)成立的非銀行金融機(jī)構(gòu)。財務(wù)公司提供的服務(wù)也類似于商業(yè)銀行，主要功能是提供解決集團(tuán)內(nèi)部融資、資金信貸風(fēng)險的平臺。在運(yùn)作中，財務(wù)公司同樣采取收支兩條線的管理，操作層面比結(jié)算中心模式更自由和便捷。簡而言之，誰的錢入誰的帳，用款自由，存款有息。

在支付環(huán)節(jié)，成員單位可自主支配各自在財務(wù)公司帳戶上的存款，只需在集團(tuán)公司系統(tǒng)中給財務(wù)公司一個申請用款指令，財務(wù)公司即會將款項隨時劃撥至成員單位的指定銀行帳戶。在成員單位需要貸款時，可向財務(wù)公司申請，財務(wù)公司根據(jù)集團(tuán)的長遠(yuǎn)規(guī)劃，逐筆審批，將可動用資金池的資金貸予成員單位。

另外，也可通過銀行同業(yè)拆借市場，調(diào)動資金滿足成員單位用款需求。資金池只用于短期貸款，一般期限為3個月、6個月、1年。

作為財務(wù)公司，其收入主要由三部分組成。一是資金池在銀行存款的利差收入。二是向成員單位收取的貸款利息收入。三是利用資金池資金做風(fēng)險較小的一級證券市場的投資收入。由于財務(wù)公司的職能定位，投資收入只占一小部分。目前對于后兩種收入，財務(wù)公司已按規(guī)定繳納營業(yè)稅，在票據(jù)使用上，主要使用自制的經(jīng)過銀監(jiān)局備案的票據(jù)，未使用地稅發(fā)票。

（二）集團(tuán)“資金池”管理中的涉稅風(fēng)險分析

1、“資金池”成員企業(yè)收到的資金池存款利息是否繳納營業(yè)稅（1）結(jié)算中心管理的資金池

結(jié)算中心資金池模式下，子公司收取“資金池”存款利息是否繳納營業(yè)稅存在兩種不同的觀點： ①繳納營業(yè)稅

持這種觀點的人認(rèn)為：《營業(yè)稅問題解答（之一）的通知》（國稅函發(fā)[1995]156號）第十條規(guī)定：貸款屬于“金融保險業(yè)”稅目的征收范圍，而貸款是指將資金貸與他人使用的行為。根據(jù)這一規(guī)定，不論金融機(jī)構(gòu)還是其他單位，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，均應(yīng)視為發(fā)生貸款行為，按“金融保險業(yè)”稅目征收營業(yè)稅。集團(tuán)結(jié)算中心不是金融機(jī)構(gòu)，集團(tuán)與各子公司之間又是不同的法律實體，“資金池”導(dǎo)致了不同法人賬戶間資金的轉(zhuǎn)移，也就是說形成了公司之間的借貸，根據(jù)上述規(guī)定，子公司收到資金池賬戶的存款利息應(yīng)繳納營業(yè)稅。

②不繳營業(yè)稅

持這種觀點的人認(rèn)為：“資金池”只是企業(yè)集團(tuán)資金管理的一種方式，它與一般的公司之間借貸性質(zhì)上有所不同?！百Y金池”成員企業(yè)在集團(tuán)公司的監(jiān)管下可以自由支配各自在資金池內(nèi)的資金，其資金使用模式更像項目公司在銀行的存款，所以，“資金池”成員企業(yè)取得的利息收入實質(zhì)上與銀行存款利息收入并無二致，按現(xiàn)行的營業(yè)稅規(guī)定不需要繳納營業(yè)稅。

目前，稅法對“資金池”成員企業(yè)收取的“資金池”存款利息是否繳納營業(yè)稅沒有明確規(guī)定，從征稅角度出發(fā)，稅總傾向于第一種觀點，企業(yè)出于對稅法的樸素理解并從自身經(jīng)濟(jì)利益考慮，認(rèn)為繳稅有些不應(yīng)該，對這部分利息收入大都未進(jìn)行營業(yè)稅的申報和繳納，進(jìn)而形成稅企爭議。稅企爭議最終的處理結(jié)果往往存在很大的不確定性，本身就是一塊很大的稅收風(fēng)險，再加上稅企爭議的最后自由裁量權(quán)在主管稅務(wù)機(jī)關(guān)，在企業(yè)與稅務(wù)機(jī)關(guān)的博弈中，企業(yè)往往處于弱勢地位，“資金池”成員企業(yè)收取的“資金池”存款利息的問題一旦被發(fā)現(xiàn)，企業(yè)就面臨繳納補(bǔ)稅、滯納金和罰款的較大可能性。

（2）財務(wù)公司管理的資金池

財務(wù)公司屬于金融機(jī)構(gòu)，“資金池”成員企業(yè)從財務(wù)公司取得的存款利息，和在銀行取得存款利息一樣不需要繳納營業(yè)稅。

2、集團(tuán)收取“資金池”借款利息是否繳納營業(yè)稅

無論是結(jié)算中心模式，還是財務(wù)公司模式，只要是成員企業(yè)從“資金池”借入資金，都屬于企業(yè)拆借行為，因此，集團(tuán)母公司向成員企業(yè)收取的“資金池”借（貸）款利息應(yīng)繳納營業(yè)稅。

另外，《貸款通則》第六十一條規(guī)定：各級行政部門和企事業(yè)單位、供銷合作社等合作經(jīng)濟(jì)組織、農(nóng)村合作基金會和其他基金會，不得經(jīng)營存貸款等金融業(yè)務(wù)。企業(yè)之間不得違反國家規(guī)定辦理借貸或者變相借貸融資業(yè)務(wù)?！百Y金池”結(jié)算中心管理模式下，集團(tuán)母公司向成員企業(yè)放貸違反貸款通則，存在較大的金融違法風(fēng)險；財務(wù)公司由于具有獨立法人地位和經(jīng)營金融業(yè)務(wù)的資格，向成員企業(yè)放貸符合貸款通則，不存在風(fēng)險。

3、集團(tuán)收取資金池借款利息能否在成員企業(yè)稅前扣除（1）資金池的性質(zhì)對扣除的影響

根據(jù)《企業(yè)所得稅法實施條例》第三十八條規(guī)定：非金融企業(yè)向金融企業(yè)借款的利息支出、金融企業(yè)的各項存款利息支出和同業(yè)拆借利息支出、企業(yè)經(jīng)批準(zhǔn)發(fā)行債券的利息支出準(zhǔn)予扣除。對于非金融企業(yè)向非金融企業(yè)借款的利息支出，不超過按照金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的數(shù)額的部分準(zhǔn)予扣除。

由于財務(wù)公司屬于非銀行金融機(jī)構(gòu)，成員單位支付給它的利息支出可全額扣除。而采用結(jié)算中心管理的資金池，成員單位的利息支出則只能在不超過金融企業(yè)同期同類貸款利率計算的金額內(nèi)準(zhǔn)予扣除。

（2）關(guān)聯(lián)關(guān)系對扣除的影響

無論是財務(wù)公司還是結(jié)算中心的管理模式，集團(tuán)母公司與成員企業(yè)都會形成關(guān)聯(lián)關(guān)系。為了實現(xiàn)企業(yè)集團(tuán)利益最大化，為了減輕集團(tuán)整體的稅收負(fù)擔(dān)，集團(tuán)企業(yè)往往借助關(guān)聯(lián)企業(yè)相互之間的存貸款，通過資金池設(shè)定不同的存貸利率水平調(diào)節(jié)公司利潤。為防止關(guān)聯(lián)企業(yè)通過轉(zhuǎn)讓定價的方法轉(zhuǎn)移利潤，操縱整個集團(tuán)所屬企業(yè)的稅負(fù)水平，《企業(yè)所得稅法》規(guī)定，企業(yè)與關(guān)聯(lián)方的業(yè)務(wù)往來不符合獨立交易原則而減少企業(yè)或其關(guān)聯(lián)方應(yīng)納稅所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)可以按照符合獨立交易原則的定價原則和方法進(jìn)行調(diào)整。另外，《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知》（財稅[2008]121號）文件規(guī)定，一般企業(yè)的關(guān)聯(lián)債資比為2：1，項目公司從資金池接受的債權(quán)性投資（借款）與權(quán)益性投資超過2：1部分而發(fā)生的利息支出，不得在計算應(yīng)納稅所得額時扣除。

（3）利息單據(jù)對扣除的影響

從目前所接觸的企業(yè)來看，無論是財務(wù)公司模式，還是結(jié)算中心模式，“資金池”取得利息收入均未使用地稅局監(jiān)制的發(fā)票。財務(wù)公司一般使用自制的經(jīng)銀監(jiān)局備案的票據(jù)，結(jié)算中心則使用收據(jù)作為結(jié)算憑證。

實務(wù)中，稅總對財務(wù)公司開具的經(jīng)銀監(jiān)局備案的票據(jù)通常予以認(rèn)可，各子公司可以憑此票據(jù)做稅前扣除；而對結(jié)算中心開具的收據(jù)，稅總通常認(rèn)定為不合規(guī)票據(jù)，不允許在所得稅稅前列支。此時企業(yè)可到稅務(wù)機(jī)關(guān)代開的利息發(fā)票，但代開利息發(fā)票時，稅務(wù)機(jī)關(guān)則要求收取利息的企業(yè)繳納營業(yè)稅及附加，收取利息為個人的，還要繳納股息紅利個人所得稅。

4、集團(tuán)與資金池成員企業(yè)簽訂的借款合同是否繳納印花稅

根據(jù)《印花稅暫行條例》規(guī)定，在借款合同中，銀行及其他金融組織和借款人（不包括銀行同業(yè)拆借）所簽訂的借款合同按借款金額萬分之零點五貼花，納稅義務(wù)人為立合同人，單據(jù)作為合同使用的，按合同貼花。因為財務(wù)公司屬于金融組織，所以，它和子公司簽訂的借款合同應(yīng)繳納印花稅；而結(jié)算中心不是金融機(jī)構(gòu)，它與項目公司簽訂的借款合同不用繳納印花稅。

（三）集團(tuán)“資金池”中稅收風(fēng)險的管控策略

1、盡量采用財務(wù)公司的運(yùn)作模式

從上面的分析來看，采用結(jié)算中心的模式，不僅存在違法放貸的金融風(fēng)險，還存在子公司存款利息繳納營業(yè)稅的納稅風(fēng)險，支付的利息還要受到關(guān)聯(lián)債資比例的約束，問題比較多，而采用財務(wù)公司的運(yùn)作模式則可以繞開這些問題，所以對于資金池的管理運(yùn)作，最好采用財務(wù)公司的運(yùn)作模式。當(dāng)然，成立審批財務(wù)公司要比結(jié)算中心門檻高、程序復(fù)雜，但從規(guī)避金融和稅收風(fēng)險的角度看，還是合適的。對于確實不能成立財務(wù)公司的企業(yè)集團(tuán)，如果條件許可，可以收購其他集團(tuán)公司的財務(wù)公司，也可加強(qiáng)與稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通，就以下問題與稅務(wù)機(jī)關(guān)達(dá)成共識：（1）“資金池”存款利息收入爭取不繳納營業(yè)稅

根據(jù)《營業(yè)稅問題解答（之一）的通知》（國稅函發(fā)[1995]156號）第十條的規(guī)定：不論金融機(jī)構(gòu)還是其他單位，只要是發(fā)生將資金貸與他人使用的行為，均應(yīng)視為發(fā)生貸款行為，按“金融保險業(yè)”稅目征收營業(yè)稅。子公司按集團(tuán)資金管理辦法將自己的資金上存結(jié)算中心，是一種歸集資金的行為，而不是將資金貸與集團(tuán)結(jié)算中心，況且資金結(jié)算中心與銀行功能相似，不能套用國稅函發(fā)[1995]156號文第十條的規(guī)定，更何況理論界和稅務(wù)機(jī)關(guān)內(nèi)部對此還存有爭議。對于子公司上存結(jié)算中心的存款利息收入，只要存款利率不超過銀行同期存款利率，征收營業(yè)稅法律依據(jù)不充分。

企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)部門或內(nèi)設(shè)稅務(wù)部門應(yīng)就這個問題向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提出書面申請，說明“資金池”運(yùn)作模式的實質(zhì)和做出的稅務(wù)判斷，同時提供稅收文件的支持，并采取有效的溝通方式，讓主管稅務(wù)機(jī)關(guān)認(rèn)可我們的稅務(wù)判斷。為了減低企業(yè)稅務(wù)風(fēng)險，最好還要盡可能地拿到稅務(wù)機(jī)關(guān)書面同意的證明資料，這種資料包括但不限于書面批復(fù)、往來函件、會談紀(jì)要、以及電話記錄等。對于會談紀(jì)要，應(yīng)該注意讓參與會談的所有人員簽名，對于電話記錄，最好能保留電話錄音。

（2）對“資金池”取得利息收入開具稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)制的發(fā)票或到稅務(wù)機(jī)關(guān)代開發(fā)票

在結(jié)算中心模式下，結(jié)算中心和各子公司收到的利息，應(yīng)使用稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)制的發(fā)票或到稅務(wù)機(jī)關(guān)代開發(fā)票，由于結(jié)算中心和各子公司之間資金往來頻繁，發(fā)票的使用數(shù)量很大，需要就如何取得稅務(wù)機(jī)關(guān)監(jiān)制的發(fā)票、如何代開發(fā)票向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)溝通，取得主管稅務(wù)機(jī)關(guān)的支持和配合。

2、利息稅前扣除盡量不受關(guān)聯(lián)債資比例的約束

《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知》財稅〔2008〕121號盡管第一條規(guī)定了非金融企業(yè)的關(guān)聯(lián)債資比例，但第二條又規(guī)定：企業(yè)如果能夠按照稅法及其實施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料，并證明相關(guān)交易活動符合獨立交易原則的；或者該企業(yè)的實際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的，其實際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出，在計算應(yīng)納稅所得額時準(zhǔn)予扣除。

企業(yè)集團(tuán)的財務(wù)部門或內(nèi)設(shè)稅務(wù)部門應(yīng)就能證明相關(guān)交易活動符合獨立交易原則和支付利息企業(yè)的實際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的資料與主管稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行充分的溝通，并在規(guī)定時間內(nèi)上報這些資料，盡量確保企業(yè)支付的利息能全額得到稅前扣除。

3、結(jié)算中心管理模式下盡量套用統(tǒng)借統(tǒng)還的稅收政策 《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于非金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)借統(tǒng)還業(yè)務(wù)征收營業(yè)稅問題的通知》財稅字[2000]7號規(guī)定：從2000年1月1日起，對企業(yè)主管部門或企業(yè)集團(tuán)中的核心企業(yè)等單位（以下簡稱統(tǒng)借方）向金融機(jī)構(gòu)借款后，將所借資金分撥給下屬單位（包括獨立核算單位和非獨立核算單位），并按支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率水平向下屬單位收取用于歸還金融機(jī)構(gòu)的利息不征收營業(yè)稅；如果統(tǒng)借方將資金分撥給下屬單位，按高于支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率水平向下屬單位收取利息，則視為具有從事貸款業(yè)務(wù)的性質(zhì)，應(yīng)對其向下屬單位收取的利息全額征收營業(yè)稅。

依據(jù)財稅字[2000]7號文對統(tǒng)借統(tǒng)還的定義，可以歸納出“統(tǒng)借統(tǒng)還”的3個要點，一是企業(yè)主管部門或集團(tuán)核心企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)借款，二是將所借資金分撥給下屬單位（包括獨立核算單位和非獨立核算單位），三是按支付給金融機(jī)構(gòu)的借款利率水平向下屬單位收取用于歸還金融機(jī)構(gòu)的利息。文件并未對分撥層級加以限定。

關(guān)于“統(tǒng)借統(tǒng)還”借款利息企業(yè)所得稅的稅前扣除憑據(jù)，稅務(wù)機(jī)關(guān)一般不再要求代開利息收入的發(fā)票。集團(tuán)公司總部每年可編制《統(tǒng)借統(tǒng)還本金及利息支出分?jǐn)傆嬎惚怼?，將從銀行借來的資金下發(fā)使用及利息分?jǐn)偳闆r進(jìn)行統(tǒng)計，列明總計從銀行取得多少貸款，下發(fā)各項目公司多少本金，每個項目公司應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)的利息是多少，同時提供相關(guān)的證明材料如銀行貸款合同等，證明自己下?lián)艿馁J款及收取的利息屬于“統(tǒng)借統(tǒng)還”性質(zhì)；而各子公司憑借該“計算表”及相關(guān)證明材料與主管稅局溝通，證明自己使用的借款及列支的利息支出均屬于“統(tǒng)借統(tǒng)還”性質(zhì)。有些地方稅局會要求企業(yè)如果發(fā)生“統(tǒng)借統(tǒng)還”業(yè)務(wù)，要在匯算清繳申報時要向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報送相關(guān)證明資料。如：滬國稅所[2009]31號規(guī)定：企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)統(tǒng)一向金融企業(yè)借款，分?jǐn)偨o集團(tuán)內(nèi)部其他成員企業(yè)使用的，由實際使用借款的企業(yè)在匯算清繳申報時向其主管稅務(wù)機(jī)關(guān)報送如下相關(guān)資料：企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)向金融機(jī)構(gòu)借款的借款合同復(fù)印件、集團(tuán)內(nèi)借款利息費(fèi)用分?jǐn)偟膮f(xié)議、實際取得借款額及支付利息費(fèi)用的相關(guān)憑證。

對于企業(yè)集團(tuán)“統(tǒng)借統(tǒng)還”的借款，可以稅前扣除的利息規(guī)模是否受2:1關(guān)聯(lián)債資比例的限制，稅務(wù)總局層面未有明確的文件規(guī)定，但從滬國稅所[2009]31號的規(guī)定來看，應(yīng)受2:1關(guān)聯(lián)債資比例的限制，因為該文規(guī)定：使用借款的企業(yè)分?jǐn)偟睦?yīng)按《財政部、國家稅務(wù)總局關(guān)于企業(yè)關(guān)聯(lián)方利息支出稅前扣除標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)稅收政策問題的通知》（財稅〔2008〕121號）規(guī)定稅前扣除。但理論界多數(shù)認(rèn)為“統(tǒng)借統(tǒng)還”的借款，稅前扣除的利息規(guī)模不受2:1關(guān)聯(lián)債資比例的限制，理由如下：

（1）“統(tǒng)借統(tǒng)還”借款不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的借款

財稅〔2008〕121號文件可以看作是新企業(yè)所得稅法反資本弱化避稅條款的配套文件。由于“統(tǒng)借統(tǒng)還”借款的最終資金來源于金融機(jī)構(gòu)而不是集團(tuán)母公司，且在分撥下屬使用過程中集團(tuán)沒有加收利息，這與資本弱化避稅中的資金運(yùn)作完全不同?！敖y(tǒng)借統(tǒng)還”借款的實質(zhì)是集團(tuán)母公司或集團(tuán)核心企業(yè)將從銀行借來的資金轉(zhuǎn)撥給下屬企業(yè)使用，集團(tuán)母公司所起的作用僅僅是經(jīng)手和管理，這種資金關(guān)系不能認(rèn)定為母子公司的關(guān)聯(lián)企業(yè)借款。

在新的《企業(yè)所得稅法》及其實施條例實施前，國家稅務(wù)總局曾在《關(guān)于中國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)資料集團(tuán)公司所屬企業(yè)借款利息稅前扣除問題的通知》（國稅函[2002]837號）的規(guī)定，集團(tuán)公司統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，所屬企業(yè)申請使用，只是資金管理方式的變化，不影響所屬企業(yè) 使用銀行信貸資金的性質(zhì)，不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的借款。新企業(yè)所得稅法實施后，該文件作廢，但《房地產(chǎn)開發(fā)經(jīng)營業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理辦法》（國稅發(fā)[2009]31號）第二十一條又做了規(guī)定：“企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款分?jǐn)偧瘓F(tuán)內(nèi)部其他成員企業(yè)使用的，借入方凡能出具從金融機(jī)構(gòu)取得借款的證明文件，可以在使用借款的企業(yè)間合理地分?jǐn)偫①M(fèi)用，使用借款的企業(yè)分?jǐn)偟暮侠砝?zhǔn)予在稅前扣除。”由于31號文的發(fā)文日期晚于121號文，且未提關(guān)聯(lián)債資比例的限制，可以理解為稅務(wù)總局默認(rèn)“統(tǒng)借統(tǒng)還”借款不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間的借款。

我們再來看其他地方稅務(wù)機(jī)關(guān)的相關(guān)規(guī)定：

①《廣西自治區(qū)地方稅務(wù)局關(guān)于集團(tuán)公司借款利息稅前扣除問題的批復(fù)》（桂地稅字[2009]106號）規(guī)定： 廣西水利電業(yè)集團(tuán)有限公司在實行集團(tuán)化統(tǒng)一管理的模式下，由該公司統(tǒng)一向銀行申請項目貸款，所屬企業(yè)申請使用，并按照銀行貸款利率收取利息歸還銀行。根據(jù)國稅函[2002]837號文規(guī)定，對其所屬企業(yè)按照銀行貸款利率所支付的利息支出，準(zhǔn)予在企業(yè)所得稅前扣除。

②《天津市地稅國稅關(guān)于企業(yè)所得稅稅前扣除有關(guān)問題的通知》（津地稅企所[2010]5號）第六條資金拆借利息的稅前扣除問題規(guī)定：實行統(tǒng)貸統(tǒng)還辦法的企業(yè)，集團(tuán)公司與所屬子公司應(yīng)簽訂資金使用協(xié)議，子公司按照協(xié)議實際占用資金支付給集團(tuán)公司的利息與集團(tuán)公司向金融機(jī)構(gòu)貸款利率一致的部分，準(zhǔn)予扣除。

③《遼寧省地方稅務(wù)局關(guān)于印發(fā)企業(yè)所得稅若干業(yè)務(wù)問題的通知》（遼地稅發(fā)[2010]3號）文件第二條關(guān)于企業(yè)統(tǒng)一借款轉(zhuǎn)借集團(tuán)內(nèi)部其他企業(yè)單位使用稅前扣除問題規(guī)定：企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，分?jǐn)偧瘓F(tuán)內(nèi)部其他成員企業(yè)使用的，凡能出具從金融機(jī)構(gòu)取得借款的證明文件，并在使用借款的企業(yè)間合理分?jǐn)偫①M(fèi)用的，使用借款的企業(yè)分?jǐn)偟暮侠砝?zhǔn)予在稅前扣除。但企業(yè)集團(tuán)或其成員企業(yè)不得重復(fù)扣除。

④《河北省地方稅務(wù)局關(guān)于企業(yè)所得稅若干業(yè)務(wù)問題的通知》（冀地稅發(fā)[2009]48號）第八條規(guī)定：對集團(tuán)公司和所屬企業(yè)采取“由集團(tuán)公司統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，所屬企業(yè)按一定程序申請使用，并按同期銀行貸款利率將利息支付給集團(tuán)公司，由集團(tuán)公司統(tǒng)一與金融機(jī)構(gòu)結(jié)算”的信貸資金管理方式的，不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間借款。凡集團(tuán)公司能夠出具從金融機(jī)構(gòu)取得貸款的證明文件，其所屬企業(yè)使用集團(tuán)公司轉(zhuǎn)貸的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，不高于貸款銀行同類同期貸款利率計算數(shù)額的部分，允許在企業(yè)所得稅前扣除。

⑤《吉林省地方稅務(wù)局關(guān)于明確繼續(xù)執(zhí)行的企業(yè)所得稅有關(guān)業(yè)務(wù)問題的通知》（吉地稅發(fā)[2009]52號）”第六條總機(jī)構(gòu)統(tǒng)一向銀行借款后劃撥給下屬企業(yè)使用收取的利息扣除問題”中規(guī)定：企業(yè)集團(tuán)或行業(yè)主管部門（以下簡稱總機(jī)構(gòu)）對下屬企業(yè)實施緊密型管理，采取由總機(jī)構(gòu)統(tǒng)一向銀行借款，然后劃撥給下屬企業(yè)分別使用的，總機(jī)構(gòu)按使用銀行借款金額分配給下屬企業(yè)的利息可承認(rèn)扣除。向下屬企業(yè)分配的利息金額是否正確合理由總機(jī)構(gòu)所在地主管地稅機(jī)關(guān)審查確認(rèn)并出具適當(dāng)?shù)淖C明資料。

⑥《關(guān)于做好2009企業(yè)所得稅匯算清繳工作的通知》（蘇州地稅函〔2009〕278號“⒘問：集團(tuán)公司統(tǒng)貸統(tǒng)還的利息，是否可以稅前扣除？”規(guī)定：對集團(tuán)公司和所屬企業(yè)采取“由集團(tuán)公司統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，所屬企業(yè)按一定程序申請使用，并按同期銀行貸款利率將利息支付給集團(tuán)公司，由集團(tuán)公司統(tǒng)一與金融機(jī)構(gòu)結(jié)算”的信貸資金管理方式的，不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間借款。對集團(tuán)公司所屬企業(yè)從集團(tuán)公司取得使用的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，凡集團(tuán)公司能夠出具從金融機(jī)構(gòu)取得貸款的證明文件，其所屬企業(yè)使用集團(tuán)公司轉(zhuǎn)貸的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，不高于金融機(jī)構(gòu)同類同期貸款利率計算的數(shù)額的部分，允許在企業(yè)所得稅前扣除。）

⑦《大連市地方稅務(wù)局關(guān)于企業(yè)所得稅若干稅務(wù)事項銜接問題的通知》（大地稅函〔2009〕91號）規(guī)定：對集團(tuán)公司和所屬企業(yè)采取“由集團(tuán)公司統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，所屬企業(yè)按一定程序申請使用，并按同期銀行貸款利率將利息支付給集團(tuán)公司，由集團(tuán)公司統(tǒng)一與金融機(jī)構(gòu)結(jié)算”的信貸資金管理方式的，不屬于關(guān)聯(lián)企業(yè)之間借款。對集團(tuán)公司所屬企業(yè)從集團(tuán)公司取得使用的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，凡集團(tuán)公司能夠出具從金融機(jī)構(gòu)取得貸款的證明文件，其所屬企業(yè)使用集團(tuán)公司轉(zhuǎn)貸的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，不高于金融機(jī)構(gòu)同類同期貸款利率計算的數(shù)額的部分，允許在企業(yè)所得稅前扣除。

⑧《大連市國家稅務(wù)局關(guān)于印發(fā)《企業(yè)所得稅若干業(yè)務(wù)問題規(guī)定》的通知》（大國稅函[2010]20號）規(guī)定：集團(tuán)公司統(tǒng)一向金融機(jī)構(gòu)借款，所屬企業(yè)按一定的程序申請使用，并按同期銀行貸款利率將利息支付給集團(tuán)公司，由集團(tuán)公司統(tǒng)一與金融機(jī)構(gòu)結(jié)算。凡集團(tuán)公司能夠出具從金融機(jī)構(gòu)取得貸款的證明文件和利息計算分配表的，其所屬企業(yè)使用集團(tuán)公司轉(zhuǎn)貸的金融機(jī)構(gòu)借款支付的利息，允許在稅前全額扣除。

（2）統(tǒng)借統(tǒng)貸行為不屬于債權(quán)性投資 《企業(yè)所得稅法實施條例》第19條對債權(quán)性投資和權(quán)益性投資的范圍進(jìn)行了原則性地界定。根據(jù)該條規(guī)定，從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資是指企業(yè)從關(guān)聯(lián)方獲得的需要償還本金和支付利息或者需要以其他具有利息性質(zhì)的方式予以補(bǔ)償?shù)娜谫Y。從獲得方式上，債權(quán)性投資既包括直接從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資，又包括間接從關(guān)聯(lián)方接受的債權(quán)性投資。其中間接從關(guān)聯(lián)方獲得的債權(quán)性投資包括：（1）關(guān)聯(lián)方通過無關(guān)聯(lián)方第三方提供的債權(quán)性投資。（2）無關(guān)聯(lián)第三方提供的、由關(guān)聯(lián)方擔(dān)保且負(fù)有連帶責(zé)任的債權(quán)性投資。（3）其他間接從關(guān)聯(lián)方獲得的具有債務(wù)實質(zhì)的債權(quán)性投資。間接債權(quán)投資的第（1）種情況主要是指關(guān)聯(lián)委托貸款；第（2）種情況主要是指關(guān)聯(lián)方擔(dān)保貸款。而情況（3）主要是指名稱不叫借款，但實質(zhì)屬于負(fù)債性質(zhì)的情況，如購買關(guān)聯(lián)方發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券或者股權(quán)等。而“統(tǒng)借統(tǒng)還”雖從名義上看屬于從關(guān)聯(lián)方獲得的需要償還本金和支付利息的方式予以補(bǔ)償?shù)娜谫Y，但從實質(zhì)上看還是屬于向金融機(jī)構(gòu)的融資，并且沒有被列入關(guān)聯(lián)方間接債權(quán)性投資的范圍。因此，統(tǒng)借統(tǒng)貸不屬于關(guān)聯(lián)債權(quán)投資，不受財稅[2008]121號文件關(guān)于關(guān)聯(lián)方債資比例的約束。

（3）統(tǒng)借統(tǒng)還行為可以認(rèn)定為符合獨立交易原則

關(guān)于獨立交易原則，《企業(yè)所得稅法實施條例》第一百一十條有明確的界定：獨立交易原則是指沒有關(guān)聯(lián)關(guān)系的交易各方，按照公平成交價格和營業(yè)常規(guī)進(jìn)行業(yè)務(wù)往來遵循的原則?！敖y(tǒng)借統(tǒng)還”借款盡管發(fā)生在關(guān)聯(lián)企業(yè)之間，但不符合關(guān)聯(lián)企業(yè)借款和債權(quán)性投資的定義，并且自始至終都在執(zhí)行市場利率——銀行借款利率，完全符合稅法對獨立性交易原則的要求。

財稅[2008]121號文件第二條規(guī)定：“企業(yè)如果能夠按照稅法及其實施條例的有關(guān)規(guī)定提供相關(guān)資料，并證明相關(guān)交易活動符合獨立交易原則的；或者該企業(yè)的實際稅負(fù)不高于境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的，其實際支付給境內(nèi)關(guān)聯(lián)方的利息支出，在計算應(yīng)納稅所得額時準(zhǔn)予扣除。”從該條規(guī)定來看，對符合“正常交易原則”的情況可以不受關(guān)聯(lián)債資比例的限制。統(tǒng)借統(tǒng)還借款應(yīng)可全額稅前扣除。