第一篇：銀行解決銀企信息不對稱問題的主要方法

據(jù)有關(guān)部門統(tǒng)計，2006年末我國中小企業(yè)將要突破2300萬家，企業(yè)數(shù)量占全國注冊企業(yè)數(shù)的99％以上、工業(yè)總產(chǎn)值和利稅分別占全國企業(yè)的60％和40％左右、提供的就業(yè)機會占全社會的75％，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟發(fā)展中的地位將越重要。近幾年中小企業(yè)雖然迅猛發(fā)展，但困擾它們進一步發(fā)展的融資難問題仍未得到有效解決，以我國銀行業(yè)的龍頭中國工商銀行為例，2006年4月末中小企業(yè)的貸款余額雖達到了1000億元，但還不到其貸款總量的3％。究其原因，大部分理論界人士認為，銀行在與中小企業(yè)合作過程中，企業(yè)處于信息優(yōu)勢地位形成銀企雙方的信息不對稱是影響中小企業(yè)融資的重要因素，它使得銀行產(chǎn)生惜貸和慎貸心態(tài)。2005年7月28日銀監(jiān)會發(fā)布《銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)指導(dǎo)意見》（以下簡稱：《貸款意見》），雖然就銀行開展小企業(yè)貸款提出一些要求，但具體如何開展仍要銀行自身去做，銀行應(yīng)主動考慮該做什么，不能怨天尤人，也不能坐等幫忙，方能取得良好效果。筆者根據(jù)以往工作經(jīng)驗，認為銀行通過自身努力同時借助社會和政府的力量，合力解決以下三個問題，可有效解決銀企信息不對稱狀況。

一、建立過硬的客戶經(jīng)理隊伍，解決“人”的問題?？蛻艚?jīng)理制是現(xiàn)代商業(yè)銀行在開拓業(yè)務(wù)經(jīng)營中建立的以客戶為中心，集推銷金融產(chǎn)品、傳遞市場信息、拓展管理客戶于一體，為客戶提供全方位服務(wù)的一種金融服務(wù)方式?！顿J款意見》第五條明確要求“銀行開展小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)實行客戶經(jīng)理制，在具體管理中，實行‘四只眼睛’原則，每兩位客戶經(jīng)理共管一批客戶。” 在私營企業(yè)發(fā)展發(fā)展的浙江臺州，中小企業(yè)已成為該市的經(jīng)濟主體。臺州市商業(yè)銀行循著“額小、面廣、期短、高效”的信貸方針為臺州市中小企業(yè)服務(wù)，致力于向中小企業(yè)提供貸款。在全國中小企業(yè)普遍 “貸款難”情況下，該行的中小企業(yè)貸款滿足率達到了80%以上，100萬以下的貸款戶占其全部客戶的94%左右。2005年末，該行不良貸款率已由建行初的13.1％降到1.7%，當(dāng)年實現(xiàn)凈利潤1.8億元，凈資產(chǎn)收益率達48.2％，具備了連續(xù)不斷向中小企業(yè)提供貸款的能力。之所以如此，主要是解決了銀企信息不對稱問題，據(jù)該行董事長陳小軍介紹，客戶經(jīng)理制是該行解決信息不對稱問題的主要渠道。具體做法是，到客戶中去，讓客戶了解銀行，讓銀行以客戶關(guān)系為導(dǎo)向而非以數(shù)據(jù)處理為導(dǎo)向的靈活管理來獲取軟信息，以此印證客戶財務(wù)指標(biāo)，實現(xiàn)客戶信息的充分披露。臺州市商業(yè)銀行運用客戶經(jīng)理解決銀企信息不對稱方面取得了成功，筆者認為其主要在于：（一）科學(xué)地認識客戶經(jīng)理。我國商業(yè)銀行目前的客戶經(jīng)理主要是從原來的信貸員演變而來，因此，有許多人認為客戶經(jīng)理就是原信貸員的翻版，只是稱謂的變化。實際上，客戶經(jīng)理制與信貸員制有著本質(zhì)區(qū)別：信貸員制是以銀行為中心，體現(xiàn)的是銀行對客戶的支持；而客戶經(jīng)理制是以客戶為中心，體現(xiàn)的是銀行為客戶服務(wù)的理念。

（二）科學(xué)地管理客戶經(jīng)理。以打造一支善打硬帳、能打勝仗的隊伍目的出發(fā)，銀行必須在任職資格、選拔聘用、專業(yè)培訓(xùn)、業(yè)績考核等方面對客戶經(jīng)理進行科學(xué)的管理，發(fā)揮客戶經(jīng)理最大效能。[!--empirenews.page--]

（三）科學(xué)的工作方法 客戶經(jīng)理在工作中做到“誠、勤、細、新”，能起到事半功倍的效果。所謂“誠”，就是要講誠信。在與客戶打交道時真誠相待，言行一致，急客戶所急，想客戶所想，贏得客戶信賴，換取客戶誠心。所謂“勤”，就是勤談，勤跑。與客戶經(jīng)常溝通與交流，了解客戶的動向，知曉客戶的所思所欲，及時調(diào)整營銷策略，在激烈的商戰(zhàn)中搶占先機。所謂“細”，就是細致入微。在營銷前充分了解客戶，知道客戶看重什么，需要什么，發(fā)掘合作空間，同時細心觀察，見人所未見，想人所未想，捕捉蘊藏在事物背后的商機。所謂“新”，就是創(chuàng)新服務(wù)方式，改變傳統(tǒng)的習(xí)慣思維和做法，將新的營銷理念和服務(wù)方式有機結(jié)合，最大限度地滿足客戶日益提高的服務(wù)需求。

（四）科學(xué)的管理制度 客戶經(jīng)理在工作中要堅決執(zhí)行訪客報告、客戶經(jīng)理例會、項目上報立項、信息上報和反饋、市場開發(fā)協(xié)調(diào)等一系列的配套制度，保證工作的開展。眾多銀行成功的經(jīng)驗也表明，一支技術(shù)過硬、服務(wù)過硬的客戶經(jīng)理隊伍，必然能成為中小企業(yè)的家里人和貼心人，也必然能更好了解企業(yè)的實際狀況，也就能很好地扭轉(zhuǎn)銀行在銀企信息不對稱中的劣勢地位。

二、充分利用現(xiàn)有的信息資源，解決“信”的問題。客戶經(jīng)理通過努力雖然能夠了解企業(yè)的一般情況，但對企業(yè)主要經(jīng)營者及企業(yè)的資信程度等深層次情況，不可能完全了解，銀行也很難掌握，筆者認為可以充分利用現(xiàn)有的信息資源掌握企業(yè)的信用情況。

（一）利用征信系統(tǒng)，了解信用記錄。征信體系建設(shè)是社會信用體系建設(shè)的核心環(huán)節(jié)。其主要是通過提供信用信息產(chǎn)品，使金融交易中的授信方或金融產(chǎn)品購買方能夠了解信用申請人或產(chǎn)品出售方的資信狀況，從而防范信用風(fēng)險，保持金融穩(wěn)定；同時，通過準(zhǔn)確識別企業(yè)、個人身份，保存其信用記錄，有助于形成促使企業(yè)、個人重視保持良好信用記錄的約束力。2006年1月1日，中國人民銀行對外發(fā)布：全國統(tǒng)一的個人征信系統(tǒng)正式運行，今后凡辦理信用卡、開立個人結(jié)算賬戶（包括儲蓄存款、代交代扣費業(yè)務(wù)等）或向銀行貸款者，信息都將進入系統(tǒng)，信用記錄好壞，一目了然，個人征信系統(tǒng)已能做到：“如果借了錢賴賬的話，不管在哪里賴賬的，全國都知道?！?2005年12月15日，全國統(tǒng)一的企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫在主要商業(yè)銀行實現(xiàn)聯(lián)網(wǎng)試運行，同時上海、天津、浙江、福建四省市能提供實時查詢服務(wù)，該數(shù)據(jù)庫作為企業(yè)征信系統(tǒng)的主體，能提供關(guān)聯(lián)企業(yè)的查詢功能。2006年6月30日,企業(yè)信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫可實現(xiàn)全國范圍內(nèi)所有商業(yè)銀行聯(lián)網(wǎng), 企業(yè)征信系統(tǒng)已經(jīng)成為商業(yè)銀行防范貸款風(fēng)險的一個很重要的工具，商業(yè)銀行發(fā)放企業(yè)貸款也離不開該系統(tǒng)。

（二）收集公共信息，了解企業(yè)狀況。銀行在工作中要注意收集涵蓋工商、稅務(wù)、海關(guān)、法院、統(tǒng)計局、供電、自來水公司、通訊、房產(chǎn)、銀行、保險機構(gòu)、擔(dān)保公司、各類媒體、各類公告、企業(yè)自身的各類信息，了解并分析企業(yè)經(jīng)營發(fā)展?fàn)顩r。如，農(nóng)行江蘇省分行營業(yè)部近期對從未打過交道的7家中小企業(yè)一舉授信2.09億元，就其原因，正如該行一位人士道出的其中秘密，“中小企業(yè)是不大可能多納稅的，它們真實的生產(chǎn)經(jīng)營狀況往往要好于或等于納稅體現(xiàn)出來的生產(chǎn)經(jīng)營狀況。因此，通過‘銀稅通’能測算出‘企業(yè)至少有多好’，從而為信貸決策提供可靠依據(jù)。” 而這些企業(yè)，正是通過“銀稅通”系統(tǒng)篩選出來的佼佼者。[!--empirenews.page--]

（三）同業(yè)互通信息，暢通信息渠道。銀監(jiān)會主席劉明康最近提出建立和完善中小企業(yè)貸款 “六條機制”，其中就有一條“中小企業(yè)失信披露機制，即把中小企業(yè)貸款違約信息，納入銀行業(yè)監(jiān)管部門的違約登記系統(tǒng)中，為銀行業(yè)金融機構(gòu)提供信息交流平臺”。銀行同業(yè)之間除了要充分利用這一平臺外，相互之間還應(yīng)建立通暢的信息溝通渠道，做到客戶信用等級等信息資源共享，預(yù)防和減少有嚴重道德風(fēng)險傾向的不良客戶利用銀行間的業(yè)務(wù)競爭而重復(fù)借貸或多頭騙取銀行資金現(xiàn)象的發(fā)生。同時，對不良客戶實施“黑名單”制度，統(tǒng)一制裁。

三、建立行業(yè)內(nèi)擔(dān)保機制，解決“量”的問題。國內(nèi)中小企業(yè)融資時，銀行普遍要求企業(yè)提供抵押或通過信用擔(dān)保機構(gòu)提供擔(dān)保，但在實際操作中存在許多的問題。目前中小擔(dān)保機構(gòu)大多由各級政府支持建立，如果政府行為得不到制約，可能會以出資人身份不適當(dāng)干預(yù)擔(dān)保業(yè)務(wù)活動，出現(xiàn)各種形式的指令性擔(dān)保，擔(dān)保機構(gòu)無法控制對企業(yè)的擔(dān)保量，銀行在遇到風(fēng)險時也很難執(zhí)行到位。筆者認為如果借助政府的力量，發(fā)展一些有前途的行業(yè)，形成企業(yè)集群，在政府的引導(dǎo)下通過行業(yè)自律，建立行業(yè)內(nèi)的擔(dān)保基金或通過集群內(nèi)上下游企業(yè)間的擔(dān)保，可有效解決銀行的貸款量問題。

（一）建立行業(yè)擔(dān)保基金。銀行通過信用擔(dān)保機構(gòu)擔(dān)保的作用，不是簡單地轉(zhuǎn)移風(fēng)險，因為那樣只會使金融機構(gòu)將所面臨的逆向選擇與道德陷阱問題轉(zhuǎn)嫁給自己，或者把風(fēng)險轉(zhuǎn)移給擔(dān)保機構(gòu)，貸款的整體風(fēng)險水平并未降低，最終是由更多的機構(gòu)來承擔(dān)。建立行業(yè)擔(dān)保基金，可有效的防范這部分風(fēng)險。擔(dān)保基金可按不同的行業(yè)單獨設(shè)置，可由行業(yè)內(nèi)企業(yè)按資產(chǎn)規(guī)模大小自愿出資并由出資企業(yè)成立的管理委員會管理，是否提供擔(dān)保、擔(dān)保額度的大小由管理委員會專家組研究決定，政府不得進行干涉，擔(dān)保風(fēng)險由出資人共同承擔(dān)。建立行業(yè)擔(dān)?；鹂赏ㄟ^行業(yè)內(nèi)專業(yè)化的經(jīng)營信息資源、專門人才的利用以及專門技術(shù)來進行信息搜集與處理，行業(yè)內(nèi)人士對行業(yè)發(fā)展和企業(yè)實際狀況的了解有著特定優(yōu)勢，是銀行和中介結(jié)構(gòu)遠遠不可相比的。當(dāng)行業(yè)內(nèi)中小企業(yè)向銀行借款時，由擔(dān)?；饘υ撈髽I(yè)初步評估并確定對該企業(yè)的擔(dān)保量，銀行在對企業(yè)貸款額度審查方面可采取拿來主義。同時，由于行業(yè)內(nèi)的中小企業(yè)為擔(dān)保基金提供了資金，企業(yè)也就有義務(wù)和銀行共同監(jiān)督貸款企業(yè)，進而有效地降低銀行應(yīng)信息不對稱而帶來的風(fēng)險。

（二）企業(yè)集群內(nèi)上下游企業(yè)間的擔(dān)保。企業(yè)集群通過產(chǎn)品的價值鏈、供應(yīng)鏈和銷售鏈把多個企業(yè)捆扎在一起，企業(yè)之間相互關(guān)聯(lián)。企業(yè)集群不僅鼓勵企業(yè)雙方信息共享和加強各方對價值和信念的了解，而且提供的建議和幫助能作為增進商譽和加強友好關(guān)系的信號，形成一個良好的信用網(wǎng)絡(luò)，集群內(nèi)上下游企業(yè)可通過這一網(wǎng)絡(luò)互相提供有效的擔(dān)保。當(dāng)企業(yè)需要資金時，可由該企業(yè)的上下游企業(yè)共同為該企業(yè)提供擔(dān)保，銀行通過審查該企業(yè)和上下游企業(yè)間的購銷合同，來確定企業(yè)擔(dān)保量是否符合銀行的要求，銀行在確定貸款的同時還要與和貸款企業(yè)相關(guān)單位共同簽訂多方合作協(xié)議，將該企業(yè)和上下游單位間的資金流、物流、信息流一起統(tǒng)一到銀行的監(jiān)控下封閉運作，達到“多方共贏”目的，減少銀企間的信息不對稱帶來的風(fēng)險，并不斷提高銀行對集群內(nèi)中小企業(yè)信息流的認同感。[!--empirenews.page--]“勿以客小而不為”小客戶有朝一日也會成功，而成為大客戶。銀行今后是得中小企業(yè)者得天下，銀行業(yè)在競爭激烈的金融市場中面對困難要主動出擊解決問題，通過自身的不懈努力來解決銀企間信息不對稱問題，定能獲取能給銀行未來帶來豐厚收益的客戶群。

第二篇：信息不對稱

如何理解和避免「信息不對稱」？

信息不對稱的原因有兩個方面：1.信息渠道。2.信息處理能力。“21 世紀(jì)最重要的是什么？人才！”這是葛大爺在《天下無賊》里說的一句十分經(jīng)典的臺詞。今年是 2014 年，《天下無賊》2004 年上映到現(xiàn)在，正好十年。

這十年里，從國際風(fēng)云波譎云詭，到日常生活豐富多彩，變化鮮明。而在知識教育普世化，人才因迅速膨脹而貶值等諸多因素下，抱著那種“吃得苦中苦，方為人上人”的心態(tài)，依舊以一個“過去”的人才定義為標(biāo)準(zhǔn)，去試圖改變命運的人，很不幸，我看到了好多失敗者。十年前這句話還被奉為圭臬，可如今，早已黯然失色。

同樣，對于信息不對稱的理解，還僅僅停留在老案例，舊教科書上的話，那么，你在知識層面下的信息不對稱中，已然成為逆勢者。

為什么那個村里中學(xué)還沒畢業(yè)就出去闖蕩的狗蛋，十幾年后衣錦還鄉(xiāng)，開著李華看一輩子報紙喝一輩子茶水，拿一輩子灰色收入（甚至能鋃鐺入獄）都買不起的某訂制級豪車，鄉(xiāng)親們一瞬間忘記了那個從小到大獎狀貼了一墻的尖子生李華，之前對李華考上公務(wù)員的種種夸耀，恨不能全部收回來，貼在狗蛋身上，而李華只能望著絕塵而去的狗蛋，懷疑這一生？

對不起，讓我告訴你。村民們不曉得李華口中，吏部尚書所對應(yīng)的那個人可以釋放的能量。所發(fā)出的驚嘆或艷羨，只是基于李華對其“釋放的能量”所做出的具化描述，李華知道在村民眼里，可以吃海參鮑魚的，便是富人，李華就可以說，吏部尚書天天吃海參鮑魚，哦，原來這么厲害。那大家就都懂了。

而這些，都只是李華在村民對于外面世界，或者說信息接受的極限上，做出的解釋。村民甚至分不清楚公務(wù)員的概念，想當(dāng)然地以為，當(dāng)官=公務(wù)員=有錢。而在這種理解程度上，不管李華當(dāng)?shù)氖谴逯?，還是一個比較新潮的公務(wù)員，比如可以是市婦聯(lián)主任的助手，或者是海關(guān)安檢看 X 光掃描的小兵，在村民對于這種沒有對公務(wù)員的判定范圍有一個清楚的了解下，那他們聽了后，會擺出“O”的嘴型與我懂得的表情，然后笑嘻嘻地說：“當(dāng)官好啊?！?/p>

在狗蛋沒回來之前，李華擁有對公務(wù)員信息解釋的壟斷權(quán)。顯而易見，李華信息量要大于村民。這就是一種信息不對稱。

在這個信息為王的時代，信息可以是對于哪里有優(yōu)質(zhì)人脈的把握，也可以是資源的優(yōu)先調(diào)配權(quán)。人才只是作為一個環(huán)節(jié)，被劃歸信息的宏觀范圍里。但因?qū)π畔⒌奈粗?，在上述例子中，便是體現(xiàn)的信息的局限性，自身會主動或被動地導(dǎo)入誤區(qū)，很多時候，這種被導(dǎo)入誤區(qū)的過程中，我們防備心很低，甚至引不起一絲懷疑。對于信息不對稱，我們會產(chǎn)生很多誤解，有時候的誤解，甚至是誤解中的誤解。

所以對于題目，我的看法是，從書本中將“信息不對稱”這個名詞抽離出來，結(jié)合實際。我所認為的信息不對稱，本質(zhì)上是一種“不均等”。不均等是一種雙方的狀態(tài)。在不均等狀態(tài)中，掌握信息量大的，占據(jù)主導(dǎo)信息資源優(yōu)勢的，為順勢方，而信息量小，在信息上處于被動的，為逆勢方。順勢方可以憑借截斷信息流，控制話語權(quán)，引導(dǎo)逆勢方價值觀等方式，對逆勢方施加自身影響。

大家對于吏部尚書這種高高在上，玄而又玄的職位，很少有人能夠說，我見過，我告訴你們吏部尚書的日常是怎樣，所以大家絕大多數(shù)都保持在一個“信息接收不充分，甚至是未知”的狀態(tài)，但是，即便李華說得眉飛色舞，但沒狗蛋脖子上拇指粗的金鏈子，亮晶晶的大手表，一個半人高，引擎聲震天的大汽車迎面而來的沖擊力來得更實在些。所以任你李華說得再天花亂墜，有用嗎？狗蛋不需要說一句話，他用他世俗社會所取得的認可，以默默無言的方式，告訴李華，在財富的定義上，我贏了。我對這種以純物質(zhì)成果造成的碾壓持保留態(tài)度，因為我要著重講的是，在這一再臭大街不過的鄉(xiāng)村傳說里，你或許已經(jīng)與我看出了它的真正本質(zhì)：狗蛋從最直觀的角度，滿足了村民心底原始級欲望（此處為金錢），以一個勝利者（信息不對稱破壞者）的姿態(tài)，打破了李華對于成功定義的壟斷。在狗蛋沒回來之前，大家都認為，從這小山溝溝里走出去，并能混出個樣樣，取得成功唯一的途徑便是像李華那樣用功讀書，將來成為一個官（公務(wù)員）。而走出這個山溝，現(xiàn)代社會呢？現(xiàn)代社會下的，人文、科技、宗教等諸多領(lǐng)域，對于成功的理解一樣嗎？肯定不同。但最起碼有一點，這些成功的定義，絕對不會是如此狹隘。對于成功的定義，體現(xiàn)了村民，狗蛋，李華之間，信息渠道的差異性。而這，正是一種信息不對稱。

李華認為自己是成功，還是失敗，這都不重要，重要的是，他在極力維持這種信息不對稱，無論是出于什么目的。但是，不幸的是，狗蛋的出現(xiàn)，打破了這種信息不對稱，村民們發(fā)現(xiàn)，哦，原來狗蛋竟然比吏部尚書過的都滋，吏部尚書一天可以吃一個鮑魚，狗蛋卻能吃十個。這小子真行啊。

回到“吃得苦中苦，方為人上人”的這句話上。這種心態(tài)，不能說錯，錯的，是對這句話的理解?！翱嘀锌唷倍质谴司渲械摹耙颉?，以“苦”疊加為二字，強調(diào)吃苦的必要，從而推導(dǎo)出，成為“人上人”的果。給人造成一種吃苦越多越能接近成功的錯覺?？墒?，要成為“人上人”，就一定要吃苦吃得停不下來？為什么一些人不需要吃苦，卻已然成為“人上人”，有的甚至一生下來，就呼吸著我們呼吸不到的、那種頂峰獨有的、稀薄的空氣？

出身，教育程度，三觀評定標(biāo)準(zhǔn)，以及一系列的被叫做“眼界”“格局”之類的東西，構(gòu)成了我們自身的理解力。我更認為，用思辨能力來形容它，更為妥當(dāng)些。有人對“吃得苦中苦，方為人上人”的理解，認為吃苦越多便能博得成功資本，有人更愿意借吃苦的方式，將人踩于腳下，成為名副其實的“人上人”，有人對這句話不贊成，覺得它是狗屁，而有人則保持一種辯證的態(tài)度。在這些迥異的看法中，正是“思辨能力”在施加影響。它，才是信息不對稱這個怪物身后的龐然大物思辨能力，決定了信息處理的威力。

舉個很簡單的例子，史玉柱可以從保健品跨行到網(wǎng)游，這便是信息渠道所不能代替的，信息處理能力的作用，有了自己對于信息不對稱下，所做出的行之有效的應(yīng)對方法，才能逆轉(zhuǎn)在信息不對稱下，自己信息渠道上的劣勢。

“人生而平等?！狈桑懒x上，這句話我很贊成，但在“信息不對稱”這個命題里，卻不適用。若是平等，哪會來信息的不對稱？若是平等，為什么有些人生于塵土之中，有些人居于祥云之上？若是平等，為什么有人隨隨便便的努力便能換來巨大的成功，有人窮其一生為理想努力，卻一事無成？這句話定義了我們作為人的尊嚴，但卻不能定義我們的全部。

正如信息不對稱理論所帶給我們直觀的感受一樣，我們思維也許對其理解會局限在信息經(jīng)濟學(xué)上的教授課堂案例，而往往忽視了這個理論在現(xiàn)實生活中發(fā)揮的巨大作用。而我對其理解，是基于現(xiàn)實生活，這對我們“如何有效解決問題”的思維，會是一種極大的鍛煉。

如果你在信息不對稱中，總是被欺負，我雖然給不了你金錢，地位上的幫助，但是我給你提供的這種思辨能力，這種思維能被鍛煉，甚至能被充分調(diào)動起來，為自己適用，那么，你遲早會得到自己想要的。

在我高中時，應(yīng)試教育打著素質(zhì)教育的幌子，以分數(shù)衡量一切。我還記得我們高中課堂上，每次老師只念那幾個學(xué)習(xí)排名前幾的作文，而且灌輸著，他們的寫作格式，甚至從開頭，內(nèi)容，到結(jié)尾的考試公式，就是作文規(guī)則，甚至要求我們傳看并背誦他們的作文。每次作文課，老師讀起那幾個熟悉的名字，同學(xué)們理所當(dāng)然地發(fā)出贊美，被讀作文者理所當(dāng)然地享用著這些贊美，老師理所當(dāng)然地引導(dǎo)著這些贊美。

等等，有些不對。為什么，每次都是他們幾個?為什么，學(xué)習(xí)排名前幾的，作文就一定好？為什么，當(dāng)普通同學(xué)借鑒他們的成功方式，寫出的優(yōu)秀作文，拿不了高分，而他們，依舊拿高分呢？是什么衡量標(biāo)準(zhǔn)，在其中發(fā)揮作用？遺憾的是，那時候我的思辨能力還未達到今天這個能力，甚至以我現(xiàn)在的能力，在我們這行的大佬面前，還只是入門級。能力低，我不怕。因為我已經(jīng)具備了思辨能力中很重要的一種方法——對事物基本的判斷及懷疑能力。

可我那時做了一件極其愚蠢的事情——我將三個“為什么”，寫進了作文，卻忘記了最后一步。這個看似細微的錯誤，導(dǎo)致了我吃盡了苦果。我被語文老師大批一通，我至今還記得她說的一些話，“自己幾斤幾兩，都掂量不清楚，作文能寫夠 800 字嗎？”

我被打擊到了，徹底地，打擊到了。我還以為，我可以去思考懷疑一個我認為具有漏洞的運作機制，但我發(fā)現(xiàn)，我連說話的權(quán)利都沒有。在這種限制下，我高中一度犯了一種名為“恐筆癥”的病，一看到小方格，一看到 800 字，一看到以 XXX 為話題這類的關(guān)鍵字，就發(fā)抖，大腦空白。

我不知道外面的世界是什么樣子的，我也沒必要知道。因為規(guī)則，已經(jīng)牢牢禁錮著我，我只有屈服。很不幸，我看到了更大的世界。那些大師們精彩紛呈的個人表演，那些文學(xué)大家，一度不入當(dāng)年語文老師法眼的大家們，寫出了值得點 32 個贊的文字，字字珠璣，看得我熱淚盈眶。在知乎上，更大的世界，由點及線及面，把我眼中的世界，鉤織得更加完整。

而我現(xiàn)在，一直在想，如果我?guī)е缃竦乃鶎W(xué)，甚至只是把自己專業(yè)的起步級技巧帶上，回到高中時代，是不是可以展現(xiàn)一種更加獨到新穎的思維，去將寫作方式的那些極佳的信息，公之于眾，哪怕只是我們高中，哪怕得不到老師的認可，哪怕只能感動同學(xué)。

可是現(xiàn)在想想，如果可以回到過去，僅憑我一己之力，很難。沒有一種被認可，可以具有說服性的身份，更直白地說，是沒有話語權(quán)。即便去逆轉(zhuǎn)大世界，小社會，微型范圍內(nèi)的那處小小的”信息不對稱“所造成的既定事實，都會受到重重阻力。個人力量看似微不足道，但是，卻是打破信息不對稱的重要組成。近些年來，輿論的力量也越來越大，我們也可以發(fā)聲，這是一種進步。

在人類社會中，生活水平低的追求較高的生活水平，生活水平較高的，追求更高的生活水平。而現(xiàn)實是，在經(jīng)過所謂的個人奮斗后，有人依舊是民工，有人依舊只會掃大街，有人依舊是老媽子。你能說他們不努力嗎？他們也努力了，并且十分敬業(yè)。我真見過大中午 41 度高溫下依舊有清潔工把街邊垃圾一一拾起，也見過朋友支教回來給我們看的那些讓人潸然淚下的小朋友們，一雙雙如饑似渴的大眼睛，只有最樸實的愿望，那就是念書。朋友說，他們?nèi)ブЫ?，不是長達幾年以上的長期，根本屁用沒有。帶給小朋友的那些先進的社會主流的價值觀，要么是他們聽不懂，要么是小朋友們固執(zhí)地認為，只要念書，念好了書，出了大山，什么也就有了。每次朋友感動之余，都會流露出深深的無奈。你真的，在這些大社會背景下的信息不對稱面前，感到有心無力。但是有的小朋友真能聽懂，但是，絕大部分貧窮的家境，多病的父母，已經(jīng)將他們拴在了大山里。

我們市里中心的天橋下，有一個乞丐。他平時主要工作是坐在天橋的臺階上乞討，人流多的時候，他會跟著人群上上下下走上幾十回。我觀察了他幾個月，經(jīng)過我的推導(dǎo)計算，他每天上上下下做的功，換算成搬磚量，足足有將近一百塊磚。以我們市的薪資標(biāo)準(zhǔn)，這些搬磚量可以夠他每天三頓吃饅頭加二素一葷，完全沒必要這么沒尊嚴地活著。后來我實在忍不住，問他，“您今年多大了？”“39 啦?！薄澳菫槭裁床徽尹c工作啊?！薄耙驗??我是乞丐啊?！彼詈笠痪浠卮鸬牡褂行┎缓靡馑??？墒?，乞丐就不能找活干了嗎？我又問他，“中石油您知道嗎？”“知道啊?！薄澳亲屇ブ惺湍?？”“啊，去啊?！薄澳遣唤o您安排關(guān)系進去，您自己去，去嗎？”“他媽的當(dāng)然不去啊。”

我承認，我當(dāng)時問他的語氣有點調(diào)侃的意思。但是，我也終于弄懂了“信息不對稱”下的一個關(guān)鍵問題：既然發(fā)覺到信息不對稱，并有可以逆轉(zhuǎn)這種不對稱，甚至有可以打破不對稱規(guī)則的機會，為什么人們就是不做？答案很簡單：自我否定與對短期收益的認可，大過了長期收益的認可。

因為功利心在作祟，使我們喪失了對于一件事物基本的思辨能力，以至于，哪怕這件事只要堅持下來，并長期去做，就會獲得巨大收益，但僅僅因為其需求一定量的時間付出，便放棄了這件事。而我們往往會看重那些短期收益很大的事情，哪怕將來會損失更大，喪失了思辨能力，便喪失了對于“信息不對稱”是否打破的選擇權(quán)。而自我否定又是使我們對信息不對稱放任不管熟視無睹的另一原因。明明看到北大保安僅憑自己努力，中學(xué)文憑都可以自學(xué)英語，做翻譯官，但我們卻會對自己這種正能量效仿的想法給予重重一擊，“哎呀，我怎么能做到像他那樣呢？”“人家多努力，我多懶啊，就懶下去好了?！眲e等著七大姑八大姨，街里街坊給你打擊，自己就把自己廢了。在看下面的方法論之前，請你不妨思考一個問題，什么時候，機場成功學(xué)被指責(zé)成雞湯文的？而又是什么時候，你對成功學(xué)里面主角的光環(huán)感到習(xí)以為常，并覺得那些只是神話，并離自己很遠？

老實說，我之所以想到“信息不對稱”這個理論，不是書本上的二手車案例。而是發(fā)生在身邊的一件很現(xiàn)實的事。在我們家鄉(xiāng)，我媽他們這一代人，穩(wěn)中求勝，認為投資也要是硬通貨，不動產(chǎn)，稍微有一點風(fēng)險的投資，哪怕在我的解釋下，后續(xù)收益再大，她都不敢做。幾次事實都是證明了我是正確的?？墒撬琅f不聽。到不是我媽她這個人固執(zhí)己見，而是在她稍微想要展開手腳的時候，從身邊的同事到老板，到家人，除了我之外的，絕大多數(shù)人都會不同意她這么做。我媽也承認，輿論的力量，有時候演變到最后，會徹底接管對于“信息不對稱”事件的處置。這種信息不對稱，就應(yīng)該被毀滅。

這是我最后一個思路，也是我?guī)捉?jīng)思索，對于解決“信息不對稱”的方法論：用制裁“信息不對稱”的破冰思維（這里的破冰思維可以是一個行業(yè)中引入的新技術(shù)，新指導(dǎo)思想，也可以是一個改進產(chǎn)品的 idea），去引導(dǎo)那些還未破碎的思維（保守性思維方式），先是打出針對這塊冰層布下的思維點，然后再由點及面，實現(xiàn)對信息不對稱中錯誤輿論導(dǎo)向的終結(jié)。對自己要做什么，有一個清晰明了的方向感，知道自己獲得與付出的比率，并做到付出成本的下降。用經(jīng)營自身資本的方式（思辨能力尤為重要，尤其是自己對于自身行業(yè)的理解，是否能吃透，在此基礎(chǔ)上，以實踐來收割自己思維領(lǐng)悟出的理論，增值自身資本），讓自己的話語權(quán)，更加強大。我認為，舊的、落后的、以不為人知的目的故意安插的思維，勢必要被新的、先進的、引人向上，以個人發(fā)展為基點帶動整個社會發(fā)展這個終點式思維，徹底代替。

寫這篇答案的目的，一是為了提供一個自己的思路——對于“信息不對稱”的另一方面的理解。就比如大家對于“信息不對稱”的了解，差不多是基于《信息經(jīng)濟學(xué)論》的名詞解釋。而思路本身，我認為給大家提供了一個可供討論的話題，我就很高興了。我也在這里希望有什么其他看法的同學(xué)，能與我進行我所追求的，那種思想的碰撞。還有就是為了向知乎各個專業(yè)，無論是美食，科技，政治，歷史，IT，職場，還是文學(xué)領(lǐng)域的大牛們致敬，因為正是你們無私的奉獻自己的知識，見解，幫助了許多因“信息不對稱”導(dǎo)致的自身格局眼界局限，或因某一行業(yè)信息掌握不到位，而未能大步向前的人。我由衷希望，我們也可以出一份力。

我們都可以，是的，我們。

第三篇：信息不對稱與防范銀行信貸風(fēng)險

摘要：信息不對稱是我國銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的深層次原因。銀行為了實現(xiàn)“既為經(jīng)濟增長提供足夠的信貸支持，又保持自身穩(wěn)健運行”的目標(biāo)，必須解決好信息不對稱問題。本文通過詳細分析銀行不良貸款的產(chǎn)生機制，提出了完善銀行內(nèi)部信貸運行管理機制、運用先進技術(shù)工具；創(chuàng)建新型銀企關(guān)系、設(shè)計信貸合約；加強同業(yè)溝通，推廣銀團貸款等具體對策和建議，以降低因信息不對稱而導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險，切實防范銀行信貸風(fēng)險。

由于在“不對稱信息”市場研究方面的開創(chuàng)性貢獻，美國經(jīng)濟學(xué)家阿克洛夫、斯賓塞和斯蒂格里茨成為2001諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主，這也是自1994年以來，信息經(jīng)濟學(xué)家第三次榮獲該獎。信息不對稱現(xiàn)象在世界普遍存在，在現(xiàn)代金融領(lǐng)域更為突出，在發(fā)展中國家向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型中尤為嚴重。在我國的銀行信貸市場中，信息不對稱先是導(dǎo)致巨額不良資產(chǎn)，后來缺乏信息的銀行一方實行了嚴格的信貸配給，又導(dǎo)致出現(xiàn)了所謂的“惜貸”現(xiàn)象。面臨金融全球化的挑戰(zhàn)，銀行體系如何解決好信息不對稱問題，從根本上防范信貸風(fēng)險，既為經(jīng)濟增長提供足夠的信貸支持，又保持自身穩(wěn)健運行，不僅是當(dāng)前和今后一個時期搞好金融改革和發(fā)展的關(guān)鍵，而且對于鞏固和增強國內(nèi)外對中國金融體系乃至整個經(jīng)濟的信心，也是十分必要和重要的。

一、我國信貸風(fēng)險形成中的信息不對稱因素

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，同時，金融業(yè)又是一個特殊的高風(fēng)險行業(yè)。著名經(jīng)濟學(xué)家吳敬璉認為，我國現(xiàn)在的金融體系相當(dāng)脆弱，最脆弱的地方是銀行體系，不良資產(chǎn)數(shù)量很大，已成為社會穩(wěn)定的隱患。針對我國銀行不良資產(chǎn)數(shù)額巨大的問題，經(jīng)濟學(xué)界的一般的解釋是成因復(fù)雜，主要是體制問題。筆者認為，體制問題固然是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的重要原因，但是信息不對稱才是我國銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的深層次原因。

銀行正常運行時，可以將擁有富余儲蓄的人的資金導(dǎo)向需要資金進行生產(chǎn)性投資的人，從而對經(jīng)濟增長起到重要的基礎(chǔ)性作用。銀行圓滿完成這項工作的主要障礙是信息不對稱。由于銀行信貸交易存在跨時風(fēng)險，因此具有天然的脆弱性。這種天然的脆弱性不僅是因為當(dāng)前處理的資金的未來支付與預(yù)期有關(guān)，而且也與對交易對手的逆向選擇及其承擔(dān)的道德風(fēng)險存在信息不充分和信息不對稱有關(guān)。銀行信貸風(fēng)險分如下三種：

第一，銀行與企業(yè)之外的環(huán)境風(fēng)險。這種風(fēng)險超出銀行的控制范圍，即使對于最安全型的借款人而言，這種不確定性依然存在。

第二，企業(yè)與銀行之間信息不對稱帶來的風(fēng)險。一是銀行對不具備履約能力的借款者的風(fēng)險和質(zhì)量類型做出錯誤的判斷，即逆向選擇；二是有能力履約的借款人故意毀約的風(fēng)險，即道德風(fēng)險。信息不對稱對銀行、企業(yè)交易行為的不利影響，在每一種經(jīng)濟體制中都存在。但是西方發(fā)達國家銀行在長達數(shù)百年的發(fā)展過程中已經(jīng)形成了一套較為有效的解決辦法，如利用同業(yè)的信息共享來查詢，采用專業(yè)的信用評級機構(gòu)對企業(yè)的資信進行評級等，努力減輕這方面的負面影響。而我國由于社會信用管理體系尚未建立，銀行管理簡單粗放，導(dǎo)致企業(yè)逆向選擇和道德風(fēng)險這兩個問題長期困擾我們，一直未能很好得到解決。由于銀行無法克服銀企信息不對稱的障礙，也就導(dǎo)致了不良貸款產(chǎn)生的必然性。[!--empirenews.page--] 第三，銀行內(nèi)部風(fēng)險，即總行與分支行在信貸管理中存在信息不對稱導(dǎo)致的“委托—代理問題”。針對一筆新增不良貸款，總行難以區(qū)分不良貸款是由分支銀行草率行事甚至是尋租行為造成的，還是由于客觀因素造成的?？傂凶鳛槲腥?，期望付出既定的工資且只愿承擔(dān)最小化的風(fēng)險，是風(fēng)險規(guī)避者。分支行是對信貸風(fēng)險負有責(zé)任的代理人，它往往表現(xiàn)為風(fēng)險中立者。分支銀行的效用函數(shù)為：A=A(e，r)，其中e表示分支行在信貸過程中所付出的“努力”，包括收集信息，認真審貸，并嚴格監(jiān)控企業(yè)的貸款使用情況等。e和A正相關(guān)，因為分支行領(lǐng)導(dǎo)可以通過努力工作獲得工資收入且尋求進一步升遷的機會。r表示分支行所能支配的信貸資源的數(shù)量。r和A存在高度正相關(guān)的關(guān)系，因為分支行領(lǐng)導(dǎo)可以從支配更大的資源中獲得成就感或獲得更多的尋租機會和數(shù)量更大的租金。目前，銀行系統(tǒng)一般采取定額薪酬，導(dǎo)致嚴重的激勵不足，分支行在審貸和監(jiān)控貸款的工作中的努力程度相對有限，也沒有足夠的動機在風(fēng)險控制中投入更多的成本，包括發(fā)展適宜本機構(gòu)的風(fēng)險決策、控制模型、高薪雇傭?qū)I(yè)人才以及對職員培訓(xùn)采取嚴格的態(tài)度。而且，由于實行了貸款責(zé)任終身制，信貸人員不愿承擔(dān)責(zé)任而選擇避險的“惜貸”策略，形成信貸市場的異常性收縮。信貸交易的內(nèi)部性問題具有普遍性和周期性，但我國這個問題特別突出且有上升的趨勢。這主要因為信用觀念的缺失、金融體系演進的特性和激勵約束機制不健全造成道德風(fēng)險和逆向選擇不斷上升，成為新增不良資產(chǎn)的根源之一。

一般而言，銀行的努力只能使后兩種風(fēng)險降低。銀行可以通過加強客戶識別和嚴格監(jiān)管等信息方面的努力，也可以通過信貸合約和機制設(shè)計等激勵手段來降低風(fēng)險。

二、關(guān)于銀行降低信息不對稱的對策建議

1．完善銀行內(nèi)部信貸運行管理機制，減少內(nèi)部信息不對稱

第一，設(shè)置合理的組織機構(gòu)，健全內(nèi)部控制機制。包括建立部門獨立、業(yè)務(wù)分離、權(quán)力制衡的內(nèi)部組織管理體系；建立以業(yè)務(wù)操作規(guī)程為基礎(chǔ)、崗位獨立、人員分工、職責(zé)分明的業(yè)務(wù)操作制度；建立以審批權(quán)限為核心的法人授權(quán)授信制度；建立嚴密、有權(quán)威的內(nèi)部監(jiān)督制度；建立完備的激勵約束機制和以提高職員素質(zhì)敬業(yè)精神為核心的人事管理制度。

第二，加大技術(shù)支持力度，充分運用先進工具。一是運用科學(xué)的、以數(shù)據(jù)統(tǒng)計為基礎(chǔ)建立起的系統(tǒng)和工具，包括貸款決策系統(tǒng)，五級貸款分類、行業(yè)信用風(fēng)險評級、抵押價值評估、貸后管理預(yù)警系統(tǒng)和信貸組合管理系統(tǒng)等，將貸前的評審、貸中的管理和貸后的監(jiān)測考核有機結(jié)合起來，提高項目的評價和選擇、動態(tài)監(jiān)控和內(nèi)部風(fēng)險管理水平。二是建立銀行內(nèi)部系統(tǒng)，實現(xiàn)信息的快速流動。如工商銀行在2001年運用信貸管理綜合系統(tǒng)等先進的科技手段，由總行對一級、二級分行的主要業(yè)務(wù)實行直接監(jiān)控，充分發(fā)揮總行信貸監(jiān)測控制中心功能，進一步完善加強了風(fēng)險監(jiān)測和快速反應(yīng)機制，逐戶逐筆監(jiān)控信貸投放，每旬通報信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況。借鑒央行監(jiān)管模式，建立內(nèi)部警告、整改、停牌、市場禁人和責(zé)令退出制度，增強了總行對全系統(tǒng)的監(jiān)控能力，2001年末新增貸款不良率僅為0．17％，信貸資產(chǎn)質(zhì)量較上年明顯好轉(zhuǎn)。[!--empirenews.page--] 2．創(chuàng)建新型銀企關(guān)系，努力減少信息不對稱帶來的障礙

第一，銀企之間要建立良好而持久的合作關(guān)系。銀行和企業(yè)作為信用鏈的重要節(jié)點，只有相互依存，互惠互利，才能鞏固各自的長期利益，這一點必須成為雙方的共識。銀行可以向重要企業(yè)的董事會中派駐代表，以更好地了解企業(yè)的財務(wù)狀況、現(xiàn)金來往及管理層對未來經(jīng)營的判斷等，搜集企業(yè)全方位信息，為銀行決策提供依據(jù)。同時，通過提供理財服務(wù)，協(xié)助客戶進行債務(wù)的重組、融資的規(guī)劃，解決客戶實際困難，改善與企業(yè)的關(guān)系，提高企業(yè)還款的主動性。

第二，要設(shè)計信貸合約，形成激勵作用。銀行應(yīng)逐漸減少格式文本的使用，而使用框架文本，根據(jù)不同風(fēng)險的客戶，與企業(yè)談判確定不同利率和擔(dān)保條件組合的信貸合約，以激勵企業(yè)按期還款。

第三，要提高監(jiān)管質(zhì)量，實現(xiàn)預(yù)警功能。充分利用銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，監(jiān)控借款人的所有借貸行為，防止出現(xiàn)借款人利用銀行間信息傳遞不暢的缺陷，通過多方借款實現(xiàn)循環(huán)質(zhì)押和循環(huán)貸款。密切了解企業(yè)經(jīng)營狀況、貸款物質(zhì)保證及各項指標(biāo)完成情況，及時發(fā)現(xiàn)信貸資產(chǎn)質(zhì)量轉(zhuǎn)劣的苗頭，并有針對性地采取有效措施。

3．加強同業(yè)溝通，共同防范信息不對稱

第一，互通信息，協(xié)調(diào)行動。同業(yè)之間應(yīng)建立通暢的信息溝通渠道，做到客戶信用等級等信息資源共享，預(yù)防和減少有嚴重道德風(fēng)險傾向的不良客戶利用銀行間的業(yè)務(wù)競爭而重復(fù)借貸或多頭騙取銀行資金現(xiàn)象的發(fā)生。同時，對不良客戶實施“黑名單”制度，統(tǒng)一制裁。

第二，積極推廣銀團貸款模式。銀團貸款是當(dāng)今國際信貸業(yè)務(wù)的通行做法，由于貸款風(fēng)險是由各貸款參加行按照份額承擔(dān)，分散了銀行的風(fēng)險。而且，多家銀行會根據(jù)各自得到的不同信息對項目進行判斷，導(dǎo)致壞項目不容易獲得貸款或貸款后被及時中止，從客觀上減少了信息不對稱，有利于社會資源的優(yōu)化配置，減少不良資款，具有不可比擬的優(yōu)勢。而目前我國一個很普遍的現(xiàn)象是，銀行對于一個項目或一筆貸款，要么全部承貸，要么不貸。而且，即使一個項目由多家銀行提供貸款；通常也是各簽各的合同，互不相干。各家銀行為了爭奪優(yōu)質(zhì)客戶常陷入無序競爭中，紛紛對大企業(yè)提供綜合授信和巨額貸款，從“惜貸”走向了另一個極端，形成了“局部的信用膨脹”，實質(zhì)上又加大了信息不對稱，對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成了新的威脅。因此，對切實防范風(fēng)險，必須加強同業(yè)間的合作，按照風(fēng)險分散化的謹慎原則采用銀團貸款模式。

三、相關(guān)問題

信用制度及社會信用管理體系是現(xiàn)代生活的基礎(chǔ)，銀行機制是否能順利運行最終依賴于社會信用管理體系的完備程度，而完善社會信用管理體系，是政府責(zé)無旁貸的任務(wù)。

第一，樹立正確的輿論導(dǎo)向，培育社會信用意識。加強宣傳和信息披露，形成全社會講信用、守信用、重信用的輿論環(huán)境。

第二，盡快建立完善社會信用管理體系，即法律制度體系、市場監(jiān)督體系和信用評價體系。

第三，建立信用擔(dān)保體系，借助專業(yè)擔(dān)保公司實現(xiàn)企業(yè)信用提級，減少銀行信貸風(fēng)險，促進信貸交易形成。

第四篇：民間借貸一大問題：信息不對稱

民間借貸一大問題：信息不對稱

近年來，隨著我國經(jīng)濟的不斷發(fā)展，民間金融日益活躍，隨之而來的便是民間借貸的糾紛逐漸增多。統(tǒng)計顯示，2013年上半年全國法院受理民間借貸糾紛案件同比增長25.09%。其中，由于借貸信息不對稱而導(dǎo)致的借貸糾紛同比往年有所在數(shù)量上增長。

對于民間借貸市場現(xiàn)狀，投融貸專家認為，目前借貸款雙方信息不對稱的現(xiàn)象已屢見不鮮，這種信息的不對稱會為借貸過程中的各個環(huán)節(jié)帶來一系列的麻煩，造成風(fēng)險集中出現(xiàn)。即便是征信系統(tǒng)也不能覆蓋住全部風(fēng)險，所以，社會信用體系的建立就顯得尤為重要。然而，社會信用體系的建立是一項大工程，其中需要銀行、工商、稅務(wù)、海關(guān) 等相關(guān)部門的配合，獲取相關(guān)信息，才能使體系健全。但民間借貸機構(gòu)根本等不及享受這遲遲不來的“現(xiàn)成”果實，糾紛也就逐漸增多。針對目前民間貸失范等問題，投融貸專家建議，民間融資就現(xiàn)在而言，并沒有其正當(dāng)?shù)姆傻匚?；同時，借貸雙方信息不對稱、不透明，導(dǎo)致金融風(fēng)險的管控也亟需加強。一旦有關(guān)部門設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)，對民間融資有明確的相關(guān)法律出臺后，就能夠合理的規(guī)范管理民間融資業(yè)務(wù)，對于整個民間金融市場的進步來說，具有相當(dāng)大的促進作用。再加上行業(yè)自律組織建立規(guī)范，銀行業(yè)金融機構(gòu)按規(guī)定與小額貸款公司發(fā)生的融資業(yè)務(wù)要按照一般商業(yè)信貸業(yè)務(wù)，嚴格限制典當(dāng)行和融資租賃等非金融機構(gòu)的民間借貸行為。

投融貸中小企業(yè)服務(wù)中心始終把風(fēng)險控制放在第一位，以“責(zé)任、陽光、快樂”的價值觀向客戶提供服務(wù)。投融貸依托各院校、經(jīng)濟研究所組織一批綜合素質(zhì)精良、業(yè)務(wù)經(jīng)驗豐富的資本專家、理財專家、財務(wù)專家、法務(wù)專家，建立了科學(xué)的管理制度，嚴謹?shù)娘L(fēng)險控制體系，并結(jié)合科技的進步建立了投融貸網(wǎng)絡(luò)信息平臺，從而向客戶提供包括投融資信息、投資理財管理、風(fēng)險管理、評估、投融資方案制定、合同管理、資金流向管理、款項回收等全方面的、專業(yè)化的管理服務(wù)。

投融貸在經(jīng)營過程中會不斷創(chuàng)新經(jīng)營模式，提高管理水平。從企業(yè)融資借款組合、資產(chǎn)管理創(chuàng)新、民間借貸陽光化等專業(yè)的角度服務(wù)中小微企業(yè)。同時投融貸將舉辦各類投融資論壇、培訓(xùn)等活動，使投融貸成為當(dāng)?shù)赝度谫Y的窗口單位，從而使投融貸支持中小微企業(yè)的 發(fā)展，最終使投融貸、客戶、政府實現(xiàn)三方共贏。投融貸編輯

第五篇：信息不對稱與防范銀行信貸風(fēng)險重點

摘要：信息不對稱是我國銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的深層次原因。銀行為了實現(xiàn)“既為經(jīng)濟增長提供足夠的信貸支持，又保持自身穩(wěn)健運行”的目標(biāo)，必須解決好信息不對稱問題。本文通過詳細分析銀行不良貸款的產(chǎn)生機制，提出了完善銀行內(nèi)部信貸運行管理機制、運用先進技術(shù)工具；創(chuàng)建新型銀企關(guān)系、設(shè)計信貸合約；加強同業(yè)溝通，推廣銀團貸款等具體對策和建議，以降低因信息不對稱而導(dǎo)致的逆向選擇和道德風(fēng)險，切實防范銀行信貸風(fēng)險。

由于在“不對稱信息”市場研究方面的開創(chuàng)性貢獻，美國經(jīng)濟學(xué)家阿克洛夫、斯賓塞和斯蒂格里茨成為2001諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎得主，這也是自1994年以來，信息經(jīng)濟學(xué)家第三次榮獲該獎。信息不對稱現(xiàn)象在世界普遍存在，在現(xiàn)代金融領(lǐng)域更為突出，在發(fā)展中國家向市場經(jīng)濟的轉(zhuǎn)型中尤為嚴重。在我國的銀行信貸市場中，信息不對稱先是導(dǎo)致巨額不良資產(chǎn)，后來缺乏信息的銀行一方實行了嚴格的信貸配給，又導(dǎo)致出現(xiàn)了所謂的“惜貸”現(xiàn)象。面臨金融全球化的挑戰(zhàn)，銀行體系如何解決好信息不對稱問題，從根本上防范信貸風(fēng)險，既為經(jīng)濟增長提供足夠的信貸支持，又保持自身穩(wěn)健運行，不僅是當(dāng)前和今后一個時期搞好金融改革和發(fā)展的關(guān)鍵，而且對于鞏固和增強國內(nèi)外對中國金融體系乃至整個經(jīng)濟的信心，也是十分必要和重要的。

一、我國信貸風(fēng)險形成中的信息不對稱因素

金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心，同時，金融業(yè)又是一個特殊的高風(fēng)險行業(yè)。著名經(jīng)濟學(xué)家吳敬璉認為，我國現(xiàn)在的金融體系相當(dāng)脆弱，最脆弱的地方是銀行體系，不良資產(chǎn)數(shù)量很大，已成為社會穩(wěn)定的隱患。針對我國銀行不良資產(chǎn)數(shù)額巨大的問題，經(jīng)濟學(xué)界的一般的解釋是成因復(fù)雜，主要是體制問題。筆者認為，體制問題固然是不良資產(chǎn)產(chǎn)生的重要原因，但是信息不對稱才是我國銀行信貸風(fēng)險產(chǎn)生的深層次原因。

銀行正常運行時，可以將擁有富余儲蓄的人的資金導(dǎo)向需要資金進行生產(chǎn)性投資的人，從而對經(jīng)濟增長起到重要的基礎(chǔ)性作用。銀行圓滿完成這項工作的主要障礙是信息不對稱。由于銀行信貸交易存在跨時風(fēng)險，因此具有天然的脆弱性。這種天然的脆弱性不僅是因為當(dāng)前處理的資金的未來支付與預(yù)期有關(guān)，而且也與對交易對手的逆向選擇及其承擔(dān)的道德風(fēng)險存在信息不充分和信息不對稱有關(guān)。銀行信貸風(fēng)險分如下三種：

第一，銀行與企業(yè)之外的環(huán)境風(fēng)險。這種風(fēng)險超出銀行的控制范圍，即使對于最安全型的借款人而言，這種不確定性依然存在。

第二，企業(yè)與銀行之間信息不對稱帶來的風(fēng)險。一是銀行對不具備履約能力的借款者的風(fēng)險和質(zhì)量類型做出錯誤的判斷，即逆向選擇；二是有能力履約的借款人故意毀約的風(fēng)險，即道德風(fēng)險。信息不對稱對銀行、企業(yè)交易行為的不利影響，在每一種經(jīng)濟體制中都存在。但是西方發(fā)達國家銀行在長達數(shù)百年的發(fā)展過程中已經(jīng)形成了一套較為有效的解決辦法，如利用同業(yè)的信息共享來查詢，采用專業(yè)的信用評級機構(gòu)對企業(yè)的資信進行評級等，努力減輕這方面的負面影響。而我國由于社會信用管理體系尚未建立，銀行管理簡單粗放，導(dǎo)致企業(yè)逆向選擇和道德風(fēng)險這兩個問題長期困擾我們，一直未能很好得到解決。由于銀行無法克服銀企信息不對稱的障礙，也就導(dǎo)致了不良貸款產(chǎn)生的必然性。

第三，銀行內(nèi)部風(fēng)險，即總行與分支行在信貸管理中存在信息不對稱導(dǎo)致的“委托—代理問題”。針對一筆新增不良貸款，總行難以區(qū)分不良貸款是由分支銀行草率行事甚至是尋租行為造成的，還是由于客觀因素造成的?？傂凶鳛槲腥耍谕冻黾榷ǖ墓べY且只愿承擔(dān)最小化的風(fēng)險，是風(fēng)險規(guī)避者。分支行是對信貸風(fēng)險負有責(zé)任的代理人，它往往表現(xiàn)為風(fēng)險中立者。分支銀行的效用函數(shù)為：A=A(e，r)，其中e表示分支行在信貸過程中所付出的“努力”，包括收集信息，認真審貸，并嚴格監(jiān)控企業(yè)的貸款使用情況等。e和A正相關(guān)，因為分支行領(lǐng)導(dǎo)可以通過努力工作獲得工資收入且尋求進一步升遷的機會。r表示分支行所能支配的信貸資源的數(shù)量。r和A存在高度正相關(guān)的關(guān)系，因為分支行領(lǐng)導(dǎo)可以從支配更大的資源中獲得成就感或獲得更多的尋租機會和數(shù)量更大的租金。目前，銀行系統(tǒng)一般采取定額薪酬，導(dǎo)致嚴重的激勵不足，分支行在審貸和監(jiān)控貸款的工作中的努力程度相對有限，也沒有足夠的動機在風(fēng)險控制中投入更多的成本，包括發(fā)展適宜本機構(gòu)的風(fēng)險決策、控制模型、高薪雇傭?qū)I(yè)人才以及對職員培訓(xùn)采取嚴格的態(tài)度。而且，由于實行了貸款責(zé)任終身制，信貸人員不愿承擔(dān)責(zé)任而選擇避險的“惜貸”策略，形成信貸市場的異常性收縮。信貸交易的內(nèi)部性問題具有普遍性和周期性，但我國這個問題特別突出且有上升的趨勢。這主要因為信用觀念的缺失、金融體系演進的特性和激勵約束機制不健全造成道德風(fēng)險和逆向選擇不斷上升，成為新增不良資產(chǎn)的根源之一。

一般而言，銀行的努力只能使后兩種風(fēng)險降低。銀行可以通過加強客戶識別和嚴格監(jiān)管等信息方面的努力，也可以通過信貸合約和機制設(shè)計等激勵手段來降低風(fēng)險。

二、關(guān)于銀行降低信息不對稱的對策建議

1．完善銀行內(nèi)部信貸運行管理機制，減少內(nèi)部信息不對稱

第一，設(shè)置合理的組織機構(gòu)，健全內(nèi)部控制機制。包括建立部門獨立、業(yè)務(wù)分離、權(quán)力制衡的內(nèi)部組織管理體系；建立以業(yè)務(wù)操作規(guī)程為基礎(chǔ)、崗位獨立、人員分工、職責(zé)分明的業(yè)務(wù)操作制度；建立以審批權(quán)限為核心的法人授權(quán)授信制度；建立嚴密、有權(quán)威的內(nèi)部監(jiān)督制度；建立完備的激勵約束機制和以提高職員素質(zhì)敬業(yè)精神為核心的人事管理制度。

第二，加大技術(shù)支持力度，充分運用先進工具。一是運用科學(xué)的、以數(shù)據(jù)統(tǒng)計為基礎(chǔ)建立起的系統(tǒng)和工具，包括貸款決策系統(tǒng)，五級貸款分類、行業(yè)信用風(fēng)險評級、抵押價值評估、貸后管理預(yù)警系統(tǒng)和信貸組合管理系統(tǒng)等，將貸前的評審、貸中的管理和貸后的監(jiān)測考核有機結(jié)合起來，提高項目的評價和選擇、動態(tài)監(jiān)控和內(nèi)部風(fēng)險管理水平。二是建立銀行內(nèi)部系統(tǒng)，實現(xiàn)信息的快速流動。如工商銀行在2001年運用信貸管理綜合系統(tǒng)等先進的科技手段，由總行對一級、二級分行的主要業(yè)務(wù)實行直接監(jiān)控，充分發(fā)揮總行信貸監(jiān)測控制中心功能，進一步完善加強了風(fēng)險監(jiān)測和快速反應(yīng)機制，逐戶逐筆監(jiān)控信貸投放，每旬通報信貸資產(chǎn)質(zhì)量狀況。借鑒央行監(jiān)管模式，建立內(nèi)部警告、整改、停牌、市場禁人和責(zé)令退出制度，增強了總行對全系統(tǒng)的監(jiān)控能力，2001年末新增貸款不良率僅為0．17％，信貸資產(chǎn)質(zhì)量較上年明顯好轉(zhuǎn)。

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2．創(chuàng)建新型銀企關(guān)系，努力減少信息不對稱帶來的障礙

第一，銀企之間要建立良好而持久的合作關(guān)系。銀行和企業(yè)作為信用鏈的重要節(jié)點，只有相互依存，互惠互利，才能鞏固各自的長期利益，這一點必須成為雙方的共識。銀行可以向重要企業(yè)的董事會中派駐代表，以更好地了解企業(yè)的財務(wù)狀況、現(xiàn)金來往及管理層對未來經(jīng)營的判斷等，搜集企業(yè)全方位信息，為銀行決策提供依據(jù)。同時，通過提供理財服務(wù)，協(xié)助客戶進行債務(wù)的重組、融資的規(guī)劃，解決客戶實際困難，改善與企業(yè)的關(guān)系，提高企業(yè)還款的主動性。

第二，要設(shè)計信貸合約，形成激勵作用。銀行應(yīng)逐漸減少格式文本的使用，而使用框架文本，根據(jù)不同風(fēng)險的客戶，與企業(yè)談判確定不同利率和擔(dān)保條件組合的信貸合約，以激勵企業(yè)按期還款。

第三，要提高監(jiān)管質(zhì)量，實現(xiàn)預(yù)警功能。充分利用銀行信貸登記咨詢系統(tǒng)，監(jiān)控借款人的所有借貸行為，防止出現(xiàn)借款人利用銀行間信息傳遞不暢的缺陷，通過多方借款實現(xiàn)循環(huán)質(zhì)押和循環(huán)貸款。密切了解企業(yè)經(jīng)營狀況、貸款物質(zhì)保證及各項指標(biāo)完成情況，及時發(fā)現(xiàn)信貸資產(chǎn)質(zhì)量轉(zhuǎn)劣的苗頭，并有針對性地采取有效措施。

3．加強同業(yè)溝通，共同防范信息不對稱

第一，互通信息，協(xié)調(diào)行動。同業(yè)之間應(yīng)建立通暢的信息溝通渠道，做到客戶信用等級等信息資源共享，預(yù)防和減少有嚴重道德風(fēng)險傾向的不良客戶利用銀行間的業(yè)務(wù)競爭而重復(fù)借貸或多頭騙取銀行資金現(xiàn)象的發(fā)生。同時，對不良客戶實施“黑名單”制度，統(tǒng)一制裁。

第二，積極推廣銀團貸款模式。銀團貸款是當(dāng)今國際信貸業(yè)務(wù)的通行做法，由于貸款風(fēng)險是由各貸款參加行按照份額承擔(dān)，分散了銀行的風(fēng)險。而且，多家銀行會根據(jù)各自得到的不同信息對項目進行判斷，導(dǎo)致壞項目不容易獲得貸款或貸款后被及時中止，從客觀上減少了信息不對稱，有利于社會資源的優(yōu)化配置，減少不良資款，具有不可比擬的優(yōu)勢。而目前我國一個很普遍的現(xiàn)象是，銀行對于一個項目或一筆貸款，要么全部承貸，要么不貸。而且，即使一個項目由多家銀行提供貸款；通常也是各簽各的合同，互不相干。各家銀行為了爭奪優(yōu)質(zhì)客戶常陷入無序競爭中，紛紛對大企業(yè)提供綜合授信和巨額貸款，從“惜貸”走向了另一個極端，形成了“局部的信用膨脹”，實質(zhì)上又加大了信息不對稱，對銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量構(gòu)成了新的威脅。因此，對切實防范風(fēng)險，必須加強同業(yè)間的合作，按照風(fēng)險分散化的謹慎原則采用銀團貸款模式。

三、相關(guān)問題

信用制度及社會信用管理體系是現(xiàn)代生活的基礎(chǔ)，銀行機制是否能順利運行最終依賴于社會信用管理體系的完備程度，而完善社會信用管理體系，是政府責(zé)無旁貸的任務(wù)。

第一，樹立正確的輿論導(dǎo)向，培育社會信用意識。加強宣傳和信息披露，形成全社會講信用、守信用、重信用的輿論環(huán)境。

第二，盡快建立完善社會信用管理體系，即法律制度體系、市場監(jiān)督體系和信用評價體系。

第三，建立信用擔(dān)保體系，借助專業(yè)擔(dān)保公司實現(xiàn)企業(yè)信用提級，減少銀行信貸風(fēng)險，促進信貸交易形成。參考文獻：

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