第一篇：上市公司財務(wù)報表附注信息披露制度的建議論文

一、問題的提出

財務(wù)報表是信息使用者做出決策的主要依據(jù)，然而財務(wù)報表在信息披露方面有諸多局限性。比如：財務(wù)報表反映的信息以財務(wù)信息為主，但是一些重要的非財務(wù)信息，如商譽、人力資源、企業(yè)的綜合競爭力和創(chuàng)新能力等沒有得到有效披露；財務(wù)報表披露的信息主要是歷史信息，對企業(yè)未來狀況的預計則較為缺乏；財務(wù)報表的通用性與個體需求的差異性存在矛盾等。這些問題的存在就需要在財務(wù)報表附注中對財務(wù)報表不能提供的信息進行列示，并對企業(yè)未來狀況進行合理預計，以供決策者參考，并做出正確的決策。財務(wù)報表附注是為了便于財務(wù)報表使用者理解財務(wù)報表的內(nèi)容而對財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)、編制依據(jù)、編制原則和方法及主要項目等所作的解釋。經(jīng)過十多年的發(fā)展，我國已初步形成既向國際慣例靠攏、又體現(xiàn)中國特色的財務(wù)報表附注規(guī)范。然而，我國對財務(wù)報表附注的研究起步較晚，財務(wù)報表附注信息披露制度和實務(wù)還存在一些不足。

二、我國財務(wù)報表附注信息披露存在的問題

（一）附注披露的信息質(zhì)量不足。一是我國上市公司報表附注披露的信息可靠性和相關(guān)性較差。何建國等（2010）指出，目前我國許多企業(yè)為了達到操縱盈余，達到配股、貸款等盈余管理的目的，盡量避免確認負債，在信息披露時往往對有利事項披露較多，對不利事項披露較少或根本不披露。某些企業(yè)在披露會計報表附注信息時，故意含含糊糊、避重就輕，甚至隱瞞真相、歪曲事實。企業(yè)實際披露中避重就輕、報喜不報憂的情況屢屢出現(xiàn)。我國上市公司報表附注披露相關(guān)性不足，主要體現(xiàn)在對沒必要過多披露的內(nèi)容作了大篇幅的陳述以及對應(yīng)該披露的信息披露不足兩個方面；二是我國財務(wù)報表附注信息關(guān)于未來信息的披露不足。隨著市場經(jīng)濟的日趨成熟，人們對會計信息披露提出了更高的要求，不僅要求披露歷史信息，還要求適度地披露未來信息。但是，我國會計報表附注主要披露的是歷史信息，對未來信息的披露少之又少，還不能很好地滿足人們的要求。

（二）附注披露規(guī)范之間存在沖突。我國對財務(wù)報表附注信息披露的規(guī)定較多，制定者有全國人民代表大會常務(wù)委員會、國務(wù)院、財政部和證監(jiān)會。這里說的沖突主要產(chǎn)生于財政部和證監(jiān)會之間。我國的附注披露規(guī)范主要體現(xiàn)在財政部頒布的《企業(yè)會計制度》之中。此外，上市公司還要接受證監(jiān)會的監(jiān)管，按其披露要求進行附注披露。財政部強調(diào)的是協(xié)調(diào)，消除與國際慣例之間不必要的分歧，以增強會計信息的國際可比性；而證監(jiān)會強調(diào)的是接軌、規(guī)范和統(tǒng)一，即實行與國際慣例相同的標準化會計，使我國會計融入國際會計行業(yè)，也因此，《企業(yè)會計制度》和證監(jiān)會的要求二者之間在內(nèi)容上還缺乏協(xié)調(diào)，存在一定的沖突。例如，對分部信息的披露，財政部的《企業(yè)會計制度》要求企業(yè)以附表的形式披露相對詳細的分部信息，并未要求在財務(wù)報表附注中揭示；而證監(jiān)會發(fā)布的《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15號———公開發(fā)行證券的公司財務(wù)報告的一般規(guī)定》，則要求上市公司在財務(wù)報表附注中對主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本這兩個項目披露分部信息，且二者對于分部基礎(chǔ)、可報告分部的確認以及分部信息的關(guān)鍵指標之間都存在著分歧。二者之間的沖突降低了財務(wù)信息的可比性，造成了實務(wù)中的混亂。

（三）財會人員對會計報表附注的重要性認識不夠。財務(wù)報表附注信息披露不同于財務(wù)報表主表披露，財務(wù)報表主表披露的信息主要來源于會計憑證和賬簿，而財務(wù)報表附注披露的信息來源比較廣泛，如會計政策和會計估計變更、預測信息、衍生金融工具的揭示，甚至企業(yè)管理、專業(yè)技術(shù)性知識等，這就要求會計人員不僅具備一定的會計業(yè)務(wù)知識和工作經(jīng)驗，還要求具有一定的相關(guān)專業(yè)知識。目前，我國多數(shù)財務(wù)人員的知識結(jié)構(gòu)還無法滿足財務(wù)報表附注披露的要求。

三、完善我國財務(wù)報表附注信息披露的建議

（一）完善財務(wù)報表附注披露規(guī)范體系。作為財務(wù)報表附注編制的依據(jù)，財務(wù)報表附注規(guī)范的科學合理是編報良好的財務(wù)報表附注的基礎(chǔ)。在我國，當務(wù)之急是完善財務(wù)報表附注披露規(guī)范體系。首先，要不斷完善我國的會計制度和會計準則的內(nèi)容，尤其是應(yīng)當針對那些實際中遇到的新問題，及時制定具有可操作性的規(guī)范；其次，建立和完善證監(jiān)會和財政部在制定準則和制度時的協(xié)調(diào)機制，從而避免政出多門，避免規(guī)定之間相互重復或矛盾。最關(guān)鍵的是要有一套合理公平的制定程序，即制定機構(gòu)首先要充分了解使用者的信息需求，再根據(jù)使用者的需求草擬準則，然后廣泛征求意見，根據(jù)反饋的意見修改準則，最終形成定稿。只有這樣才能有利于財務(wù)報表附注信息披露規(guī)范的統(tǒng)一和協(xié)調(diào)；第三，財政部應(yīng)積極研究和制定《企業(yè)會計準則———財務(wù)報表附注》的具體準則，為編制財務(wù)報表附注提供一個總體的思路和具體的操作規(guī)范，明確附注的結(jié)構(gòu)和內(nèi)容，并可以提供前瞻性的指導，從而避免由于新的經(jīng)濟業(yè)務(wù)的出現(xiàn)而相關(guān)信息得不到披露的情況發(fā)生。

（二）拓展財務(wù)報表附注的內(nèi)容。財務(wù)報表附注是對資產(chǎn)負債表、利潤表、現(xiàn)金流量表和所有者權(quán)益變動表等報表中列示項目的文字描述以及對未能在這些報表中列示項目的說明等。我國發(fā)布的企業(yè)會計制度就財務(wù)報表附注應(yīng)披露的內(nèi)容做出了明確的規(guī)范，具體包括“不符合基本會計假設(shè)的說明”、“重要會計政策和會計估計的說明，以及重大會計差錯更正的說明”“、或有事項的說明”等十三項內(nèi)容。大多數(shù)企業(yè)以此為依據(jù)進行編制。但面對經(jīng)濟的高速發(fā)展和社會環(huán)境的巨大變化，這些已不再滿足人們對于信息的需求，因此應(yīng)對報表附注的內(nèi)容有所擴充。

（1）隨著知識經(jīng)濟時代的到來，人才、知識和技術(shù)在社會生產(chǎn)和資源配置中發(fā)揮主導作用，企業(yè)最具價值和最重要的資源已不再是物質(zhì)資本，而是人力資源，應(yīng)考慮從定性或定性與定量相結(jié)合的角度對此進行披露；

（2）隨著信息使用者對企業(yè)風險信息、不確定信息以及前瞻性信息需求的進一步擴大，應(yīng)適當增加對財務(wù)預測的有關(guān)分析；

（3）隨著企業(yè)社會性的增強，為規(guī)范企業(yè)履行其社會責任，需要企業(yè)編制反映就業(yè)水平、報酬及福利、工作組織、保險與安全措施、環(huán)境及能源保護等方面的信息。此外，還有物價變動、市場分布、管理當局的討論與分析等等，應(yīng)充分考慮使用者的需求、經(jīng)濟環(huán)境的變化而不斷調(diào)整和補充。

（三）加強對會計人員的培訓。在實際工作中，會計人員的職業(yè)道德水平和業(yè)務(wù)素質(zhì)會直接影響財務(wù)報表附注信息披露的質(zhì)量。由于會計人員對現(xiàn)有規(guī)章、制度理解不夠、實務(wù)操作能力不強，對附注信息披露很多不規(guī)范，有證據(jù)表明，一些信息披露不夠規(guī)范的原因，主要在于一些會計人員素質(zhì)較差。一些上市公司的會計報表附注是由會計師事務(wù)所編制的，據(jù)此，很多公司的會計人員還達不到對附注信息進行編制及披露所要求的業(yè)務(wù)水平。這就必然要求加強對會計人員業(yè)務(wù)的培訓，加強誠信教育，加大技能培訓，嚴控把握會計從業(yè)資格關(guān)，盡量減少因會計人員道德、技術(shù)原因造成的附注信息披露的不規(guī)范之處。提高會計人員的思想素質(zhì)、知識水平和專業(yè)技能。強化會計人員的職業(yè)道德修養(yǎng)，明確自己的社會責任，樹立良好的職業(yè)道德形象。當前，提高我國會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)和職業(yè)道德水平的主要措施有：

（1）實行會計人員繼續(xù)教育。繼續(xù)教育包括會計理論與實務(wù)、會計相關(guān)法規(guī)制度、會計職業(yè)道德規(guī)范及其他相關(guān)法規(guī)制度；

（2）實行會計從業(yè)資格考試制度。這對會計人才的選拔，促進會計人員系統(tǒng)學習專業(yè)知識，提高會計人員業(yè)務(wù)素質(zhì)等都有重要作用。

第二篇：會計報表附注信息披露制度探討

對會計報表附注信息披露制度的探討

------------------

會計報表附注信息披露制度是會計信息披露制度的重要組成部分。會計報表附注信息披露制度從無到有，從原則性規(guī)定到規(guī)定的具體化，經(jīng)過十余年的建設(shè)，取得了很大的成績。但在建設(shè)過程中，也確實有一些問題值得研究和討論。本文擬在分析會計報表附注信息披露制度建設(shè)現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，對會計報表附注信息披露制度建設(shè)和改革所及若干問題提出個人的看法，供會計報表附注信息披露制度制定者和會計同仁參考。

一、會計報表附注信息披露制度建設(shè)的現(xiàn)狀

從1993年7月1日起開始施行的《企業(yè)會計準則》第五十七條規(guī)定：“財務(wù)報告是反映企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果的書面文件，包括資產(chǎn)負債表、損益表、財務(wù)狀況變動表（或者現(xiàn)金流量表）、附表及會計報表附注和財務(wù)情況說明書。”《企業(yè)會計準則》第一次以會計法規(guī)的形式提到了會計報表附注，盡管沒有對會計報表附注應(yīng)該包括的內(nèi)容進行規(guī)定，但在會計報表附注信息披露制度建設(shè)的歷史上，《企業(yè)會計準則》無可爭議地具有里程碑式的歷史意義。1999年，修訂后的《會計法》在第二十條中規(guī)定，財務(wù)會計報告由會計報表、會計報表附注和財務(wù)情況說明書組成。1996年6月財政部發(fā)布的《會計基礎(chǔ)工作規(guī)范》也有類似的提法。但上述兩個法規(guī)均沒有對會計報表附注信息披露提出具體的要求。

首次對會計報表附注信息披露提出具體要求的是財政部于1997年5月22日頒布的我國第一項具體會計準則——《企業(yè)會計準則——關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易的披露》。該準則對存在控制關(guān)系以及無論是否存在控制關(guān)系但存在關(guān)聯(lián)交易的情況下，應(yīng)當披露的信息，以及如何披露信息均作了明確規(guī)定。其后國務(wù)院發(fā)布的《企業(yè)財務(wù)會計報告條例》和財政部陸續(xù)頒布的15項具體會計準則和《企業(yè)會計制度》對會計報表附注應(yīng)當披露的內(nèi)容都提出了相應(yīng)的要求。從國務(wù)院和財政部對會計報表附注信息披露制度的規(guī)定中，我們可以得出兩條結(jié)論：第一，相關(guān)會計法規(guī)對會計報表附注信息披露的要求具有一定的層次性。從《會計法》《企業(yè)會計準則》和《會計基礎(chǔ)工作規(guī)范》對會計報表附注是財務(wù)會計報告組成部分的原則規(guī)定，到《企業(yè)財務(wù)會計報告條例》和《企業(yè)會計制度》對上述原則規(guī)定的具體化，再到16項具體會計準則對會計報表項目及表外事項附注披露要求的細化和深化；第二，對會計報表附注信息披露具有操作性的規(guī)定主要散見于各項具體會計準則，而這些具體會計準則都具有針對性，一定意義上是相互獨立的，因此，大致可以說，財務(wù)會計法規(guī)對會計報表附注信息披露的要求，在系統(tǒng)性方面是不夠的。

中國證監(jiān)會第一次對會計報表附注信息披露提出明確要求的是于1997年12月發(fā)布的《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則第二號——報告的內(nèi)容與格式》（以下簡稱“《年報準則》”）?！赌陥鬁蕜t》以“會計報表附注指引”的方式對會計報表附注信息披露的具體內(nèi)容作了比較細致、明確的規(guī)定?！赌陥鬁蕜t》規(guī)定，會計報表附注應(yīng)對比較式會計報表兩個期間的數(shù)據(jù)均作出說明。會計報表附注應(yīng)當包括所有在會計報表內(nèi)未提供的、與公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和資金變動情況有關(guān)的、有助于報表使用者更好地了解會計報表且可以公開的重要信息?！赌陥鬁蕜t》自1997年發(fā)布以后，分別于1999年、2001年、2002年和2003年進行了四次修訂。值得一提的是2001年的修訂稿將對會計報表附注信息披露的要求，從《年報準則》中獨立出來，于2001年12月30日，單獨發(fā)布了《公開發(fā)行證券的公司信息披露編報規(guī)則第15號——財務(wù)報告的一般規(guī)定》（以下簡稱“《財務(wù)報告規(guī)定》”），并一直施行至今。因此，《財務(wù)報告規(guī)定》成了證監(jiān)會對會計報表附注信息披露方面，現(xiàn)時有效的唯一制度。從上述證監(jiān)會對會計報表附注信息披露制度的要求中，我們可以得出兩條結(jié)論：第一，證監(jiān)會對會計報表附注信息披露的重視程度在逐步提高；第二，公開發(fā)行證券的公司會計報表附注信息披露制度逐漸從不穩(wěn)定，走向了相對穩(wěn)定。

二、對會計報表附注信息披露制度建設(shè)和改革所及若干問題的探討

（一）會計報表附注信息披露制度的統(tǒng)一和完整

1.統(tǒng)一?，F(xiàn)行會計報表附注信息披露制度制定者，按照級次可以分為三級，即全國人民代表大會常務(wù)委員會、國務(wù)院和兩個部委（財政部和證監(jiān)會）。從會計報表附注信息披露制度在我國經(jīng)濟生活中所處的地位分析，全國人民代表大會常務(wù)委員會和國務(wù)院不太可能對此發(fā)布一部單獨的法律、法規(guī)。因此，我們所說的統(tǒng)一，實際上是討論財政部和證監(jiān)會，各自所制定的會計報表附注信息披露制度，需要進行協(xié)調(diào)和統(tǒng)一。協(xié)調(diào)和統(tǒng)一的內(nèi)容可以說非常廣泛。例如，財政部與證監(jiān)會，在對某些會計報表附注所及的會計概念的界定上存在差異（關(guān)聯(lián)方范圍的認定就是很明顯的例子）。再如，財政部在不斷地頒布新的企業(yè)具體會計準則，每一項具體會計準則，均多多少少涉及會計報表附注的信息披露，這些準則對會計報表附注信息披露的要求有些與證監(jiān)會發(fā)布的《財務(wù)報告規(guī)定》一致，有些是不一致的。具體會計準則在變化，而《財務(wù)報告規(guī)定》沒有作出相應(yīng)的修改，一定程度上影響了政策執(zhí)行的難度。因此，我們認為，建立和完善財政部和證監(jiān)會在制定會計報表附注信息披露制度時的協(xié)調(diào)機制是必要的，只有這樣才有利于會計報表附注信息披露制度的統(tǒng)一。

2.完整。根據(jù)會計報表使用者對不同企業(yè)信息需求和我國有關(guān)法規(guī)規(guī)定，我們可以將會計報表附注信息披露制度分為三個部分，一是針對公開發(fā)行證券的公司的，二是針對小規(guī)模企業(yè)的，三是針對除以上企業(yè)之外的其他企業(yè)的。

針對公開發(fā)行證券的公司的《財務(wù)報告規(guī)定》，經(jīng)過2001、2002和2003三個財務(wù)會計報告編制和披露的實踐，證明其基本體系和內(nèi)容是符合目前中國證券市場實際情況的，在會計報表附注信息披露的深度和廣度，完整性和及時性方面基本是有效的。因此，我們認為，《財務(wù)報告規(guī)定》作為公開發(fā)行證券的公司會計報表附注信息披露的標準，是基本符合證券市場對會計報表附注信息披露要求的。

時至今日，我國尚沒有針對小規(guī)模企業(yè)和針對除公開發(fā)行證券的公司、小規(guī)模企業(yè)之外的其他企業(yè)的會計報表附注信息披露制度。由于沒有標準，實務(wù)中會計報表附注的格式和內(nèi)容可以用“五花八門”來形容，一定程度上影響了會計信息披露的統(tǒng)一性和規(guī)范化。由于非公開發(fā)行證券的企業(yè)在全國企業(yè)中占大多數(shù)，因此，加緊制定這些企業(yè)的會計報表附注信息披露制度看來是會計信息披露制度建設(shè)的當務(wù)之急。

（二）會計報表附注信息披露中企業(yè)性質(zhì)的特殊考慮

公開發(fā)行證券的公司由于是公眾公司，作為股票、基金或可轉(zhuǎn)債持有人的社會公眾具有分散性和變動性的特點。因此，公開發(fā)行證券的公司會計報表附注信息披露，必須首先滿足廣大中小投資者的要求，其會計報表附注信息披露具有強制性和廣泛性。這是公眾公司會計報表附注信息披露的共同要求。但同樣是公眾公司，其會計報表附注信息披露按理也應(yīng)有所區(qū)別。例如，ST的A公司，由于已經(jīng)面臨退市的風險，因此，會計信息披露及時性方面的要求，應(yīng)比其他上市公司要高?！敦攧?wù)報告規(guī)定》沒有這方面的要求，我們認為是可以考慮改進的。

非公開發(fā)行證券的公司由于其股東人數(shù)不多，股東又具有相對穩(wěn)定性。因此，其會計報表附注信息披露，主要應(yīng)滿足國家政府部門、股東以及其他相關(guān)部門的需要。例如，公司將上述財務(wù)會計報告用于取得銀行貸款，則會計報表附注應(yīng)重點披露有關(guān)資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)質(zhì)押和對外擔保等信息。財務(wù)會計報告用途的差別性，是制定非公開發(fā)行證券的公司會計報表附注信息披露制度時，值得重點考慮的問題。

（三）會計報表附注信息披露中的成本與效益

會計報表附注信息披露中的成本是指在會計報表附注的編制（包括相關(guān)信息的收集、整理和計算等）、披露和閱讀過程中所發(fā)生的所有人力和財力成本的總和。會計報表附注信息披露中的效益是指使用者從中獲得有用的信息，進而產(chǎn)生的直接或間接的、經(jīng)濟或非經(jīng)濟方面的利益總和。

從上市公司會計報表附注信息披露的現(xiàn)狀看，一定程度上存在成本大于效益的情況。一方面，上市公司會計報表附注越編越長；另一方面，真正在閱讀和利用這些附注信息的人沒有同步增長?？浯簏c說上市公司會計報表附注存在被“束之高閣”的現(xiàn)象。目前上市公司會計報表附注從成本效益角度講，至少存在兩大問題：一是主次不分。重要的信息和不重要的信息、甚至無價值的信息均以平等的“身份”出現(xiàn)在會計報表附注上。二是詳略不分。按理重要的信息應(yīng)當詳細描述前因后果，不重要的信息應(yīng)當簡單化，甚至省略。但實際情況是，很多上市公司會計報表附注沒有做到這一點。

會計報表附注不是越長越好，也不是越短越不好。會計報表附注信息披露的關(guān)鍵不是數(shù)量，而是質(zhì)量，這也是政策制定者和有關(guān)部門應(yīng)予重視的問題。

（四）會計報表附注信息披露中的公開與保密

很顯然，會計信息的公開與保密是一對矛盾。一般而言，使用者希望會計信息公開，編制者則希望保密。會計報表附注信息披露制度制定過程中，所要關(guān)注的事項之一就是把握公開和保密的度。即不能過分強調(diào)保密，而影響會計信息的使用價值；也不能過分強調(diào)公開，而侵害企業(yè)的商業(yè)秘密。

最近暴露的某大型民營企業(yè)資金鏈突然斷裂事件，就與違背會計報表附注信息披露的公開性有關(guān)。為什么該公司在長達幾年的時間內(nèi)，可以通過各種手段“融”取這么龐大的資金，根本的原因是其占用所控制的上市公司的資金，以及上市公司為其提供的借款擔保等會計信息沒有及時披露。如果上述信息能夠及時得以公開披露，相信不會出現(xiàn)這樣讓證券市場和有關(guān)利益各方無法“收拾”的局面。

與違背會計信息公開的原則相比，違背會計信息保密的原則，人們則要輕視得多。很多公司不了解過度公開會計信息可能潛伏著的法律訴訟，直到受侵害人將公司告上法庭，才知道會計信息的公開也需要節(jié)制。比如，任意披露公司債權(quán)債務(wù)人的名稱（或自然人姓名）、任意披露公司的某種具體產(chǎn)品的毛利率、任意披露公司主要的供應(yīng)商和購貨商的名稱等等都是不足取的。

（五）會計報表附注信息披露制度的改革

建立和改革我國會計報表附注信息披露制度，是新形勢下適應(yīng)會計報表使用者對會計信息需求變化的需要。會計報表附注信息披露制度改革是一項系統(tǒng)工程。本文以公開發(fā)行證券的公司會計報表附注信息披露制度為研究對象，提出的以下幾點意見：

1.修改“公司基本情況”。現(xiàn)行《財務(wù)報告規(guī)定》將公司歷史沿革、所處行業(yè)、經(jīng)營范圍、主要產(chǎn)品或提供的勞務(wù)、報告期內(nèi)因收購（出售）資產(chǎn)或吸收合并等引起公司重大資產(chǎn)或主營業(yè)務(wù)發(fā)生變更等信息作為“公司基本情況”必須披露的內(nèi)容。我們認為，這些內(nèi)容中，有些不屬于會計信息范疇，有些在公司的財務(wù)報告中已有所體現(xiàn)。因此，在描述這些信息時，應(yīng)盡量簡單，有些甚至可以省略。報告期內(nèi)因收購（出售）資產(chǎn)或吸收合并等引起公司重大資產(chǎn)或主營業(yè)務(wù)發(fā)生變更，則屬于重大事項，應(yīng)當將其作為“特別提示事項”予以披露。同時，我們建議，將公司的終極股東等信息，作為“公司基本情況”披露的內(nèi)容。

2.新增“特別提示事項”。我們建議，將報告期內(nèi)發(fā)生的引起公司重大資產(chǎn)或主營業(yè)務(wù)發(fā)生變更等在內(nèi)的，對公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量，有重大影響事項的詳細情況，作為“特別提示事項”披露的內(nèi)容，如收購（出售）資產(chǎn)或吸收合并等業(yè)務(wù)；公司生產(chǎn)經(jīng)營、資金周轉(zhuǎn)方面存在的主要困難、問題及其對策；公司內(nèi)部控制制度制定和執(zhí)行中存在的主要缺陷及其改進措施；公司比較財務(wù)數(shù)據(jù)發(fā)生重大變化的詳細原因及其影響；公司對自身持續(xù)經(jīng)營能力的判斷（特別是ST公司）；公司對重大關(guān)聯(lián)交易公允性的評價；公司非經(jīng)常性損益的組成及其影響等信息。

3.簡化“公司采用的主要會計政策、會計估計和合并會計報表的編制辦法”。現(xiàn)行《財務(wù)報告規(guī)定》要求披露的內(nèi)容中，大多屬于企業(yè)會計準則和會計制度要求企業(yè)必須遵守的會計核算原則。因此，我們建議“公司采用的主要會計政策、會計估計和合并會計報表的編制辦法”可以簡化為以下四項內(nèi)容：一是帶有選擇性的會計政策和會計估計；二是不符合會計核算基本前提的說明；三是重要會計政策和會計估計變更的說明；四是重大會計差錯更正的說明。

4.完善“會計報表項目注釋”。完善的具體目標包括：一切從實際出發(fā)，充分考慮不同性質(zhì)企業(yè)的特殊性；做到重點突出，詳略得當，成本和效益原則的有機結(jié)合；在滿足社會中小股東會計信息知情權(quán)的同時，注意保護上市公司和其他債權(quán)人的正當權(quán)益，有效把握公開與保密的分寸。例如，占資產(chǎn)總額5%、占營業(yè)利潤3%以下的項目可以不披露；涉及非關(guān)聯(lián)方的債權(quán)債務(wù)人的單位名稱可以不披露；細分的主營業(yè)務(wù)成本、營業(yè)費用和管理費用可以不披露等等。

5.細化“表外事項”。關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易、或有事項、承諾事項、資產(chǎn)負債表日后事項中的非調(diào)整事項、債務(wù)重組事項、非貨幣性交易事項、資產(chǎn)置換（轉(zhuǎn)讓）事項和其他對會計報表使用者決策有影響的重要事項，都是“表外事項”。因為，這些事項所涵蓋的信息不能通過會計報表及其附注直接獲得，這些事項中的一部分游離于會計賬務(wù)系統(tǒng)之外。表內(nèi)事項和表外事項共同組成了會計報表附注信息系統(tǒng)，兩者既相互獨立，又相互聯(lián)系。此外，從近幾年世界范圍內(nèi)發(fā)生的財務(wù)會計丑聞中，我們可以看到，表外事項的重要性在某些企業(yè)要遠遠高于表內(nèi)事項。當前，表外事項信息披露存在的最大問題是“粗”。很多重要的表外事項，會計報表使用者了解不到事項的前因后果，看不清事項的性質(zhì)，得不出事項對報告期及以后期間會計報表的影響；某些公司在描述表外事項時，要素缺少，含含糊糊，欲言又止，內(nèi)容空洞，會計報表使用者很難從中獲得必要的、有用的信息。因此，我們認為，“表外事項”的深化、細化和規(guī)范化，值得政策制定者在改革會計報表附注信息披露制度時考慮。

會計研究/王國海

第三篇：論我國上市公司信息披露制度

論我國上市公司信息披露制度

在我國證券市場發(fā)展十多年來，已逐步向規(guī)范化、法律化發(fā)展，信息披露制度也已建立較為完整的體系，但是上市公司在信息披露中仍存在不少違規(guī)行為，散布假信息、隱匿真實信或濫用信息、操縱市場、欺詐投資者、轉(zhuǎn)嫁風險的現(xiàn)象時有發(fā)生，從而干擾了證券市場的完善和有序化。作為證券市場健康發(fā)展的基石——信息披露制度問題如果不能很好的解決，必將對我國證券市場的長遠發(fā)展造成障礙。

披露制度又叫信息公開制度，是指證券市場上有關(guān)當事人在證券發(fā)行、上市、交易等一系列環(huán)節(jié)中依照法律、法規(guī)、證券主管機關(guān)的管理規(guī)則以及證券交易所的有關(guān)規(guī)定，以一定的方式向社會公眾或向證券主管部門或自律機構(gòu)提交申報與證券有關(guān)的信息而形成的整套行為規(guī)范和運作準則的總稱。披露制度是證券市場的核心制度，也是保護投資者利益的最主要的制度。而在證券市場中上市公司信息披露制度是證券監(jiān)管機構(gòu)對上市公司進行規(guī)范和管理的最主要的制度之一，可以說是證券監(jiān)管制度的基石。披露是上市公司必須履行的一項法定義務(wù)，上市公司遵照國家法律、法規(guī)和規(guī)章的規(guī)定，及時、準確、真實的披露公司的重要信息，便于投資者據(jù)此進行投資決策，保護上市公司自身利益。信息披露又是促進上市公司規(guī)范化運行，體現(xiàn)證券市場公開、公平、公正的原則，保護投資者利益，實現(xiàn)證券監(jiān)管部門和社會公眾投資者監(jiān)督的必不可少的重要過程。特別是在中國加入WTO后，建立合理和完備的上市公司信息披露制度，對于堅定投資者的信心，提高中國證券市場透明度都有十分重要的信息意義。

一、中國上市公司信息披露制度現(xiàn)狀

（一）中國已建立起具有國際水平的信息披露制度體系。

當前規(guī)范我國上市公司信息披露制度的體系包括四個層次，有《證券法》、《公司法》等國家基本法律；有《股票發(fā)行與交易管理暫行條理》、《股份有限公司境內(nèi)上市外資股的規(guī)定》行政法規(guī)；有《公開發(fā)行股票公司信息披露實施細則》、《公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準則》等中國證監(jiān)會制定的部門規(guī)章和自律規(guī)則——滬深證券交易所制定的《上市規(guī)則》?？梢哉f，中國證券市場建立了以《證券法》為主題，相關(guān)的行政法規(guī)、部門規(guī)章等規(guī)范性文件為補充的全方位、多層次的上市公司信息披露制度框架。該框架從原則性規(guī)范到操作性規(guī)范，從信息披露的內(nèi)容、形式到手段，都做出了較為合理的規(guī)定，并參考了國際通行的規(guī)范，披露標準較高，制定過程較為透明，基本達到了國際水平。

（二）中國證券市場建立的信息披露制度采用的是強制披露形式。

強制性信息披露制度，是世界各國政府對其證券市場進行規(guī)范、管理的最重要的制度之一。而證券市場的不對稱是強制信息披露存在的理由：資本市場是一個存在著重要的信息不對稱的市場，由此產(chǎn)生的逆向選擇和道德風險問題必然導致市場失靈，只有將政府這只看的見的手被引入制定強制信息披露制度，才能解決信息不對稱的問題。中國證監(jiān)會自成立以來，十分重視上市公司的信息披露工作，根據(jù)中國證券市場發(fā)展的實際情況，并借鑒成熟市場經(jīng)驗，對證券市場進行監(jiān)督管理，逐步確立了以強制信息披露為核心的監(jiān)管理念；同時，上市公司監(jiān)管也圍繞信息披露這個中心，建立了“事前立規(guī)、依法披露、事后追究”的信息披露監(jiān)管制度。中國證監(jiān)會、證監(jiān)會派出機構(gòu)、證券交易所各司其職，合理分工，協(xié)調(diào)監(jiān)管的信息披露監(jiān)管體系也已初步建立。

（三）信息披露質(zhì)量不高成為我國上市公司信息披露制度最大的問題。

可以說，通過不斷建章建制，我國上市公司信息披露制度取得了長足進步，信息透明度已日益增強。但在實踐中，上市公司信息披露也存在一種傾向：重量不重質(zhì)。翻看三大證券報可以發(fā)現(xiàn)，上市公司的各種公告迅速“擴容”：數(shù)量多了，篇幅長了，內(nèi)容全面了。尤其是出臺《上市公司治理準則》之后，各公司在董事會決議中也披露了各種工作制度，原本寥寥數(shù)語的公告，變成動輒幾萬字的條文與規(guī)章，讓投資者目不暇接。但這些公告大多是對有關(guān)法律法規(guī)的拷貝，有效信息并不多；其次，信息披露上的違規(guī)行為并沒有下降的跡象，有關(guān)研究表明，從1993年至2001年10月上旬的上市公司信息披露違規(guī)樣本顯示，受查處的上市公司的信息披露違規(guī)行為日益增加。

二、信息披露質(zhì)量不高的原因

(一）投資者的成熟程度較差，難以根據(jù)上市公司傳遞的信號準確判斷其公司價值。

(二)市場中介功能缺失嚴重

(三）信息披露的非主動性。

(四）信息披露的不嚴肅性

(五）信息披露的滯后性

（六）信息披露的不充分、不完整

（七）信息披露的虛假性

以上種種原因歸根結(jié)底是強制性信息披露制度本身缺陷性的影響。

三、如何解決我國上市公司信息披露質(zhì)量不高的問題

（一）貫徹高質(zhì)量信息披露的理念，不斷提高上市公司信息披露的真實性、準確性、完整性和有效性。

“真實、準確、完整”是我們一貫堅持的信息披露原則。真實性是上市公司披露的最底要求。披露的信息必須真實，不可稍有虛假，這一點自不待言。但是，由于語言本身所固有的不精確性，加上人們?yōu)榱俗运降哪康亩M力挖掘其漏洞所帶來的進一步的不準確，使得這一要求 并不象初看上去那么簡單易的。因此，應(yīng)該充分發(fā)揮現(xiàn)有監(jiān)管資源，形成監(jiān)管合力，提高上市公司信息披露的真實性、準確性和完整性。可以建立以強制性信息披露為核心的問責、盡責、免責的責任機構(gòu)，將監(jiān)管任務(wù)分解到人，監(jiān)管責任落實到人；建立動態(tài)的上市公司風險分類監(jiān)管制度，全方位、多視角地揭示上市公司已有的或潛在的風險；建立合理懷疑機制，督促上市公司披露真實信息；同時還要完善上市公司持續(xù)監(jiān)管檔案，保證持續(xù)監(jiān)管與審核工作的有效銜接，以提高監(jiān)管效率。而且針對個案處理，還可以建立跨區(qū)域監(jiān)管協(xié)作機制，形成合理的監(jiān)管分工，使信息的披露更透明，提高完善規(guī)則和加強監(jiān)管，促進上市公司信息披露質(zhì)量的提高。

（二）以自愿性信息披露作為強制性信息披露的補充和深化，提高自愿性信息披露的質(zhì)量。

上文已論述中國強制信息披露制度本身存在缺陷，需要自愿信息披露的補充和深化。自愿信息披露是公司與其他利害相關(guān)者之間基于經(jīng)濟利益進行的自利性信息溝通，能夠促使公司改善治理結(jié)構(gòu)，保護投資者利益；能夠?qū)艛嘈孕袨榈囊?guī)制產(chǎn)生影響；能夠提高公司財務(wù)信息的完整性及可靠性；能夠?qū)ι鲜泄竟煞莸氖袌隽鲃有院唾Y本成本產(chǎn)生顯著影響。但中國上市公司自愿性信息披露的實踐并不令人滿意。

強制性披露的信息是上市公司按照證券法規(guī)、監(jiān)管部門規(guī)章要求所必須披露的信息。自愿性披露的信息是上市公司經(jīng)理人員受自身利益趨使主動披露的信息。對于投資者而言，強制性披露和自愿性披露的信息是相互補充的信息源，并不存在一類信息能夠替代另一類信息或一類具有較高價值，而另一類價值較低的情況。而且前面已經(jīng)提到，在證券市場整體面臨“誠信”危機的情況下，資質(zhì)較佳的上市公司有動力自愿披露信息以突出公司的競爭優(yōu)勢，這意味著證券市場上信息供求雙方都認為和成本效益原則的前提下，盡快推出上市公司自愿信息披露的章程指引，鼓勵并規(guī)范上市公司的自愿信息披露。

（三）大膽創(chuàng)新并不斷完善適合中國國情的監(jiān)管理念，切實提高信息披露的質(zhì)量和監(jiān)管水平。

在新的歷史時期，要從實際出發(fā)，大膽創(chuàng)新并不斷完善適合中國國情的監(jiān)管理念，突出監(jiān)管的持續(xù)性和科學性，減少監(jiān)管的隨機性。在監(jiān)管行為的時機選擇上，要防止超前或滯后；在監(jiān)管節(jié)奏的把握上，要防止過緊或過松。具體而言，要做好以下幾方面的工作：

1、持續(xù)適度監(jiān)管

2、監(jiān)管要強調(diào)科學性

3、監(jiān)管要強調(diào)持續(xù)性

4、監(jiān)管手段多樣化

（四）加強上市公司信息披露的外部環(huán)境約束，切實提高信息質(zhì)量。

1、提高上市公司的素質(zhì)。

+要提高信息披露的質(zhì)量，除完善規(guī)則和加強監(jiān)管外，還依賴于下列外部環(huán)境：董事善盡誠信義務(wù)；法人治理結(jié)構(gòu)健全；中介機構(gòu)注重信譽并具備良好的執(zhí)業(yè)道德和素質(zhì)；市場上有強大的輿論監(jiān)督力量；反欺詐手段嚴厲而且有足夠的力度等。因此，我們還將采取以下措施，為上市公司信息披露質(zhì)量的提高營造良好的外部環(huán)境：積極貫徹公司治理的理念，完善法人治理結(jié)構(gòu)，提高上市公司治理水平。

2、完善證券監(jiān)管體系

對信息披露的監(jiān)管單靠監(jiān)管機關(guān)的力量是遠遠不夠的。因此，證券監(jiān)管部門應(yīng)當加強監(jiān)管體系建設(shè)，加強對信息披露的監(jiān)督檢查，對上市公司、中介機構(gòu)的行為

加強監(jiān)管，嚴格執(zhí)法，對于違法者該罰款的罰款、該停業(yè)的停業(yè)、該吊銷執(zhí)照的吊銷執(zhí)照，進一步發(fā)揮中介機構(gòu)的作用。要建立中介機構(gòu)及其從業(yè)人員的信用體系，為防止一些股評家、證券分析師與上市公司、莊家竄通，制造和傳播虛假信息以謀取私利，證監(jiān)會對有關(guān)從業(yè)人員應(yīng)采取資格認證的方式嚴格準入條件，并制定相關(guān)的職業(yè)道德準則。應(yīng)重視輿論對證券市場的監(jiān)督作用，提高從事證券報道的機構(gòu)、人員的專業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德水平，使他們有能力、有勇氣揭露虛假信息披露行為。對于部分缺乏職業(yè)道德，充當“莊托兒”的媒體和從業(yè)人員應(yīng)該依法嚴厲制裁。

3、司法上積極推進民事訴訟機制的建立

由于法律規(guī)定的欠缺，上市公司違反信息披露制度給投資人造成損失以后，缺乏有效的司法救濟途徑，特別是民事救濟。在處理證券市場違規(guī)行為方面，我國一向比較注重使用行政處罰的方式，雖然規(guī)定了刑事責任，但由于證券違法案件本身的復雜性使得追究刑事責任通常情況下也比較困難，而民事責任方面法律規(guī)定很不健全，使受損失的投資人的求償權(quán)很難實現(xiàn)。但《民法通則》沒有詳細規(guī)定證券民事法律責任，而《公司法》的規(guī)定也不完善，實際上可以說處于一種“無法可依”的狀態(tài)?！蹲C券法》雖然在一定程度上彌補了原有制度的一些缺陷，但法律責任的明顯失衡也使得民事權(quán)利仍然得不到應(yīng)有的重視。因此完善證券法中的民事?lián)p害賠償制度，使受害投資者有合適、有效的訴訟途徑尋求救濟?？梢越梃b美國的做法，確立兩個可以操作的訴訟機制：股東集體訴訟制度和股東代表訴訟制度。最近，最高人民法院提出在市場條件法律條件成熟的時候?qū)⑷媸芾碜C券方面的訴訟案件，并對民事賠償案件審理涉及的法律技術(shù)問題，以司法解釋形式加以明確。相信不久的將來會看到非常明顯的進步。

第四篇：上市公司財務(wù)報表附注分析

上市公司財務(wù)報表附注分析

對象：聯(lián)化科技股份有限公司 2010年半財務(wù)報表附注

聯(lián)化科技股份有限公司 2010年半財務(wù)報表附注主要包括了以下內(nèi)容（1）企業(yè)的基本情況（2）財務(wù)報表編制基礎(chǔ)（3）遵循企業(yè)會計準則的申明

（4）重要會計政策和會計估計（5）會計政策和會計估計的變更及差錯更正的說明（6）重要報表項目的說明（7）其他需要說明的重要事項。各大項中又具體分析了許多方面，如稅項、資產(chǎn)、營業(yè)外收支、應(yīng)收賬款等。

這里我主要分析該公司財務(wù)報表附注的三個方面：

（1）投資分析

聯(lián)化公司的投資主要包括：對參股公司投資，長期股權(quán)投資，投資性房地產(chǎn)投資是公司盈利的重要方式和公司的重要管理部分。如果不實行科學的管理，就很容易形成陳年呆賬、壞賬給企公司造成損失。所以，公司必須在財務(wù)報告附注中列示公司的投資內(nèi)容及方式等，以便投資者準確判斷公司的資產(chǎn)質(zhì)量及財務(wù)狀況。

在聯(lián)化公司的報表附注中對投資進行了披露，總體來說該公司投資管理合理。

（2）借款分析。

通過財務(wù)報告附注可以清楚地看出借款的結(jié)構(gòu)，聯(lián)化公司的借款主要有：短期借款，應(yīng)付票據(jù)，應(yīng)付賬款，應(yīng)付職工薪酬，長期應(yīng)付款，其他非流動負債

這種結(jié)構(gòu)可以看出公司的經(jīng)營狀況，還可通過其他方面考慮公司的償債和營運能力，是非常重要的指標，關(guān)系到公司運營的好壞。

在聯(lián)化公司的報表附注中對借款做出了詳細的列示，各方面的借款還算合理，但并不樂觀。

（3）關(guān)聯(lián)方交易分析。

附注內(nèi)容：關(guān)聯(lián)方交易

1、存在控制關(guān)系且已納入本公司合并會計報表范圍的子公司,其相互間交易及母子公司交易已作抵銷。

2、銷售商品、提供勞務(wù)的關(guān)聯(lián)交易: 無

3、關(guān)聯(lián)方應(yīng)收應(yīng)付款項: 無

4、關(guān)聯(lián)擔保情況:

5、其他關(guān)聯(lián)交易: 無

會計準則規(guī)定，公司尤其是上市公司應(yīng)在附注中披露關(guān)聯(lián)方交易的金額、定價政策、未結(jié)算項目的金額或相應(yīng)比例，關(guān)聯(lián)交易披露最重要的是定價政策和交易金額。關(guān)聯(lián)方為了操縱利潤，經(jīng)常通過關(guān)聯(lián)方來達到某種目標的目的。

在聯(lián)化公司的報表附注中存在控制關(guān)系且已納入本公司合并會計報表范圍的子公司,其相互間交易及母子公司交易已作抵銷。沒有銷售商品、提供勞務(wù)的關(guān)聯(lián)交易和關(guān)聯(lián)方應(yīng)收應(yīng)付款項，對關(guān)聯(lián)擔保情況也做了詳細列示。

第五篇：上市公司信息披露

精品文檔就在這里

-------------各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有------------------------------

一、上市公司信息披露中存在的主要問題

１．信息披露內(nèi)容不真實

這是目前我國上市公司信息披露中最嚴重、危害最大的問題。主要表現(xiàn)在：

⑴招股說明書過度包裝造成盈利預測偏差嚴重。如１９９７年在全國國有企業(yè)凈資產(chǎn)收益率平均不足 ７％ 的情況下，新上市公司的招股說明書披露的前三年資產(chǎn)收益率普遍達到４０％ 以上，有的公司竟然達到１００％，很顯然新上市公司的凈資產(chǎn)收益率中有不少水分。

⑵模糊收入概念，人為操縱利潤。有的公司將含稅收入放入會計報表對外報出，導致對外報出利潤與真實利潤相差甚遠；有的公司根據(jù)使用對象來公布收入。如青島雙星旗下的華青輪胎２００２年經(jīng)營數(shù)據(jù)有四個版本，真假難辯。

⑶偽造資產(chǎn)、虛構(gòu)利潤，以達到吸引投資者的目的。如國內(nèi) 銀廣夏”、“東方電子”、“藍天股份”的造假事件使得會計報表不再是公司經(jīng)營狀況的成績單，而是一小撮人在那里玩的“數(shù)字游戲”。

２．上市公司信息披露不充分、不完整。

根據(jù)規(guī)定，上市公司重大信息均應(yīng)在財務(wù)報表附注中予以說明，要求做到內(nèi)容充分、完整。但在實際操作過程中存在以下問題：第一，披露有關(guān)信息時措辭含糊模棱兩可。第二，規(guī)避不利事實，對有利于本公司的信息過分披露。第三，分部信息的披露不充分。

３．上市公司信息披露缺乏時效性。

任何一家公司的生產(chǎn)經(jīng)營活動都是連續(xù)的，因而有關(guān)公司的信息的產(chǎn)生也是連續(xù)的。由于受到技術(shù)手段、信息生產(chǎn)成本、傳遞成本的限制，上市公司信息的披露只能是間斷的，呈現(xiàn)周期性。另一方面，根據(jù)有關(guān)規(guī)定，當發(fā)生可能對股票價格產(chǎn)生重大影響，而投資者尚未得知的重大事件時，應(yīng)立即編制重大事件公告及時向社會披露。但仍有一些公司違反這一規(guī)定，不按法定時間正式披露會計信息。

--------------------------精品

文檔-------

精品文檔就在這里

-------------各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有------------------------------

４．信息披露具有隨意性

作為公眾公司，上市公司的信息披露本應(yīng)慎之又慎，但一些上市公司卻不顧損害公司形象，披露信息時極為隨意。有的上市公司在公布定期報告時不嚴肅，公布之后不斷地打“補丁”。２００５年就有百余家公司就各自的中報發(fā)布了補充報告，個別公司的 補丁”使公司的盈利出現(xiàn)“縮水”，甚至盈轉(zhuǎn)虧。如大唐電信。

５．信息披露的非主動性

目前我國上市公司把信息披露看成是一種額外負擔，對信息披露總是抱著能少則少、能不披露就不披露的心態(tài)，而不是主動、自愿地去披露有關(guān)信息。這說明上市公司在其經(jīng)營管理上存在著不愿讓社會公眾知道的陰暗面。

二、信息披露存在問題的成因分析

(一)上市公司自身的內(nèi)在原因。主要包括：

第一，公司利益的推動。某些上市公司為了在當前證券市場中樹立其良好形象，并能在競爭中立于不敗之地，使得利用會計造假、操縱利潤的各種利益沖動一直有增無減。

第二，公司股東的產(chǎn)權(quán)約束弱化。當前一些上市公司的現(xiàn)代產(chǎn)權(quán)制度還不能通過改革一步到位，其中由于國有股產(chǎn)權(quán)主體缺位，很難強化國有股股東對公司的產(chǎn)權(quán)約束和控制，而社會公眾股數(shù)量較少，股東分散，也難以強化國有股股東對公司的產(chǎn)權(quán)約束和控制，從而造成這些公司的管理權(quán)失控，以致給利潤操作者以可乘之機。

第三，公司內(nèi)部缺乏自我約束和監(jiān)督機制。目前某些上市公司正是由于缺乏應(yīng)有的內(nèi)部審計及管理控制，會計基礎(chǔ)工作薄弱，會計管理體制不順，內(nèi)部審計監(jiān)督職能被削弱。

(二)信息披露存在問題的外在原因

１．會計法制不健全

目前，我國上市公司的會計準則制度仍然是不完全的。體現(xiàn)在以下幾個方面：第一，會計準則制度與會計實踐之間存在著一定的時滯。由于會計實踐和經(jīng)濟創(chuàng)新行為的層出不窮，實踐中經(jīng)常出現(xiàn)企業(yè)的會計處理“無法可依”的情況。第二，會計準則之間存在著不協(xié)調(diào)的現(xiàn)象。第三，有關(guān)規(guī)定政出多門。由于會計準則由財政部頒布，上市公司信息披露的規(guī)則由證監(jiān)會制定，相關(guān)規(guī)定之間有時并不十分和諧統(tǒng)一，這也給信息披露工作帶來了一定困難。

--------------------------精品

文檔-------

精品文檔就在這里

-------------各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有------------------------------

２．上市公司質(zhì)量普遍不高

脫胎于經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期，我國上市公司大都由國有企業(yè)通過剝離、并購和包裝上市等方式轉(zhuǎn)制而來，這種以剝離、拼湊資產(chǎn)、亂作賬，以符合上市標準的非規(guī)范上市操作導致這一時期的上市公司質(zhì)量普遍較差。那些質(zhì)量不達標，靠披露虛假信息蒙混上市的公司，上市以后為了保住“殼”資源或達到更進一步的目的，迫不得已還要繼續(xù)披露虛假信息，從而進入作假的惡性循環(huán)。

３．利益誘惑

這是導致上市公司信息披露違規(guī)的根本原因。首先，是上市的誘惑。為了獲得更廣闊的融資渠道，有些公司或者利用各種手段虛增利潤，或者制造虛假證明文件，或者進行虛假陳述，在其招股說明書中發(fā)布不實信息，以此獲得上市資格。其次，是配股的吸引。為了獲得配股資格以滿足對資金的持續(xù)需求，有些公司往往粉飾會計數(shù)據(jù)，進而披露虛假的會計信息。

４．監(jiān)管不力、處罰不重

這是導致上市公司信息披露違規(guī)的重要原因。首先，職業(yè)審計界的審計監(jiān)督有效性不足。造成有大量的未經(jīng)嚴格把關(guān)的不實信息得以對外披露。其次，信息披露違規(guī)的法律責任體系存在缺陷。對違法違規(guī)行為一般都采用行政處罰，責任人較少因其違法行為而受到處罰或承擔民事賠償責任。與信息披露違規(guī)所帶來的收益相比，違規(guī)成本僅是“滄海一粟”。因此，行政處罰對上市公司信息違規(guī)披露的遏制作用效果并不明顯。

三、規(guī)范上市公司信息披露的對策

規(guī)范上市公司信息披露，可以從建立內(nèi)部約束機制和外部約束機制入手。

（一）建立健全內(nèi)部控制機制。

第一，提高管理者的素質(zhì)。管理者的素質(zhì)在企業(yè)的經(jīng)營管理中起絕對作用，對企業(yè)產(chǎn)生深

遠影響，企業(yè)內(nèi)部應(yīng)建立、健全管理人員的聘用、評估、升遷、淘汰制度；定期或不定期地進行培訓教育等措施，提高管理人員科學管理企業(yè)的能力和強化對內(nèi)部控制的認識，此外，外部經(jīng)理人才市場的建立也將為企業(yè)選擇高素質(zhì)的管理人才創(chuàng)造出有力條件。在提

高管理者素質(zhì)的同時也應(yīng)該提高人們對內(nèi)部控制的認識，使公司在實施內(nèi)部控制的過程中變被動為主動，只有公司全員上下共同參與，內(nèi)部控制制度才能得到有效的執(zhí)行,發(fā)揮其真正的作用。要強化披露財務(wù)信息內(nèi)部監(jiān)督機制，保持監(jiān)督人員在企業(yè)中行使職權(quán)時高度的獨立--------------------------精品

文檔-------

精品文檔就在這里

-------------各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有------------------------------性。

第二，上市公司必須加強內(nèi)部審計，設(shè)置內(nèi)審機構(gòu)，歸屬監(jiān)事會領(lǐng)導，對會計業(yè)務(wù)進行日常的內(nèi)部審計監(jiān)督。

第三，明確財務(wù)人員的信息供給主體的地位，強化披露財務(wù)信息的內(nèi)部監(jiān)督。

第四，監(jiān)督人員在企業(yè)中行使其職權(quán)保持高度的獨立性。

第五，必須合理、有效地設(shè)置會計機構(gòu)。目前必須將上市公頃司的會計部門和財力管理部門分立，分屬不同領(lǐng)導，分擔不同職能。避免管理人員舞弊。

（二）建立外部約束機制。

第一，制定科學、配套的會計規(guī)范體系。我國上市公司會計規(guī)范體系主要由 《會計法》、《證券法》、《企業(yè)會計準則》、《企業(yè)會計制度》等法律規(guī)范制度所構(gòu)成。但是目前我國有關(guān)現(xiàn)行法規(guī)制度中仍存在漏洞和不足，如財務(wù)信息披露中對重大事件披露的規(guī)定顯得不夠明確和完整，商業(yè)秘密和必須披露的財務(wù)信息間的界限不夠明朗等，這些地方都需要進行修改和補充。

第二，加大證券市場財務(wù)信息披露的監(jiān)督力度。改革多頭管理的體制。證券監(jiān)管部門的設(shè)置應(yīng)集中到兩個層次：一是中央級的證券監(jiān)管部門。負責對全國上市公司進行客觀監(jiān)管，統(tǒng)一制定證券市場政策和上市信息披露規(guī)范；二是證券交易所，它就遵循中央證券監(jiān)管部門的規(guī)定，對上市公司的日?；顒雍拓攧?wù)信息披露進行具體的詳細的監(jiān)管。建立上市公司信息監(jiān)察員制度，由中國證監(jiān)會及其駐各地派出機構(gòu)委派信息監(jiān)察員到各上市公司，對上市公司的信息包括招股說明書、申報、年報、股利分配等信息的生成和披露加以監(jiān)督，防止外界各相關(guān)利益集團對會計部門的信息供給橫加干涉。證券監(jiān)管部門要制定一套切實可行的上市公司財務(wù)信息披露的監(jiān)管辦法，對違規(guī)行為予以明確界定，堅決杜絕不規(guī)范行為。

第三，發(fā)展和完善注冊會計師審計制度。加快會計師事務(wù)所體制改革，改善執(zhí)業(yè)環(huán)境，制定相應(yīng)的執(zhí)業(yè)自律準則，大力提高注冊會計師的風險意識、業(yè)務(wù)水平和職業(yè)道德水準，完善審計準則修改審計假設(shè)及審計方法和程序，以適合我國證券市場不夠規(guī)范的現(xiàn)實?？梢越⒁惶淄晟频?、科學的資本市場訴訟和民事賠償制度。這樣，可以使注冊會計師的獨立審計成為--------------------------精品

文檔-------

精品文檔就在這里

-------------各類專業(yè)好文檔，值得你下載，教育，管理，論文，制度，方案手冊，應(yīng)有盡有------------------------------

上市公司財務(wù)信息質(zhì)量和披露的可靠保證，才能保護投資者利潤，促進證券市場健康規(guī)范發(fā)展。

--------------------------精品

文檔-------