第一篇：《影子》文本解讀

《影子》文本解讀

《影子》是一首以生活現(xiàn)象為題材的兒歌，運(yùn)用擬人和比喻的手法，充滿童真童趣，寫出了影子與人形影不離的特點(diǎn)，表達(dá)了作者對(duì)影子的喜愛之情。兒歌共兩小節(jié)，語(yǔ)言簡(jiǎn)練，句式整齊，偶數(shù)句押韻，讀來(lái)朗朗上口。

語(yǔ)文配有兩幅插圖，第一幅是小朋友玩跳房子的情境，配合第一小節(jié)“影子在前，影子在后”；第二幅是玩輪滑的情境，配合第二小節(jié)“影子在左，影子在右”。兩幅圖中都出現(xiàn)了影子，旨在幫助學(xué)生結(jié)合生活經(jīng)驗(yàn)理解兒歌的意思。

一、根據(jù)《課標(biāo)》定重點(diǎn)

《語(yǔ)文課程標(biāo)準(zhǔn)》指出：低年級(jí)兒童，要運(yùn)用多種教學(xué)方法和形象直觀的教學(xué)手段，創(chuàng)設(shè)豐富多彩的教學(xué)情境，提高識(shí)字識(shí)詞的教學(xué)效率。遵循《課標(biāo)》的要求，關(guān)注一年級(jí)的年段特征，整堂課以識(shí)字、識(shí)詞教學(xué)重點(diǎn)。

1.識(shí)字。本課要求學(xué)生掌握 3 個(gè)偏旁（寶蓋頭、女字旁、月字旁），偏旁的學(xué)習(xí)和掌握對(duì)于學(xué)生 識(shí)記字形和理解字義有非常重要的意義。學(xué)生認(rèn)識(shí)一批常用的、構(gòu)字率高的偏旁，有利于感知構(gòu)字規(guī)律，歸類識(shí)記漢字，提高識(shí)字效率。教材中安排的所有偏旁都是可以作為部首的偏旁，可以在今后直接應(yīng)用于查字典。

二、據(jù)學(xué)情定方法。

（一）多種方法識(shí)字。識(shí)字教學(xué)是低年級(jí)的重點(diǎn)，注重滲透多種識(shí)字方法，有利于學(xué)生發(fā)現(xiàn)并利用漢字規(guī)律識(shí)記漢字。

1、本課的 3 個(gè)偏旁中，女字旁和月字旁都是以前學(xué)過的字變化而來(lái)的?？梢栽佻F(xiàn)以前學(xué)過的“女、月”，引導(dǎo)學(xué)生通過觀察比較發(fā)現(xiàn)字變成偏旁后的差別，還可以引導(dǎo)學(xué)生根據(jù)偏旁表義的特點(diǎn)建立偏旁和字義之間的聯(lián)系。

2、要注重滲透多種識(shí)字方法，降低難度。

熟字加一加：如“朋、好”，可以在學(xué)會(huì)新偏旁的基礎(chǔ)上采用熟字加一加的方法;借助插圖、聯(lián)系生活實(shí)際:比如“影”有的可以建立文字與圖片的聯(lián)系，如“電影院，影子”。

編口訣的方法：辨析“左”和“右”的字形，可以利用口訣“左下有個(gè)工，右下有個(gè)口”

熟字加偏旁：比如“狗”，可以用反犬旁加“句”來(lái)識(shí)記。教師在有意識(shí)地滲透一些常用方法的基礎(chǔ)上，鼓勵(lì)學(xué)生自主識(shí)記字形并充分交流，力求做到一字多法，一法多用。還可以用熟字組成新詞，引導(dǎo)學(xué)生鞏固識(shí)字，擴(kuò)展詞匯。如“黑影，前天，后來(lái)，大狗、左耳、右手、好朋友”。

(二)細(xì)致規(guī)范寫字。本冊(cè)教學(xué)目標(biāo)要求一年級(jí)學(xué)生要掌握漢字的基本筆畫，能按筆順規(guī)則寫字，把字寫得正確端正整潔。因此在一年級(jí)的起始階段要打好寫字，要嚴(yán)格要求保證質(zhì)量。本課要寫的4個(gè)字中，撇的寫法不一。“在”字中有長(zhǎng)撇，“后”字中有長(zhǎng)撇、斜撇，“我”字中有斜撇、短撇，“好”字中有短撇。要引導(dǎo)學(xué)生仔細(xì)觀察，注意書寫上的區(qū)別。本課中的“在”和“后”都是左上包結(jié)構(gòu)的字，書寫時(shí)要注意右下讓左上。本課新學(xué)筆畫斜鉤，與臥鉤比較相似，兩者的主體部分都是斜的。斜鉤取縱勢(shì)而弧度比較小，臥鉤取橫勢(shì)而弧度較大。教師可以在范寫過程中引導(dǎo)學(xué)生掌握要領(lǐng)。

本課 4 個(gè)字書寫要點(diǎn): “在”： 6畫，合體字。撇在豎中線上起筆?！巴痢钡囊回Q靠近豎中線，第一橫靠近橫中線?！昂蟆保?畫，合體字。橫稍長(zhǎng)，寫在靠近橫中線的上方，在第二撇的上部起筆?！拔摇保?畫，獨(dú)體字。橫在橫中線上起筆，稍往上斜。斜鉤在豎中線上起筆，略高于左邊?！昂谩保?畫，合體字。左邊略高于右邊。“女”做偏旁時(shí)橫變提，右邊不出頭，從橫中線上起筆，稍往上斜。“子”中的橫稍長(zhǎng)，要寫平直，寫在橫中線上。(三)趣味盎然閱讀。

《語(yǔ)文課程標(biāo)準(zhǔn)》指出：低年級(jí)閱讀教學(xué)要使學(xué)生喜歡閱讀，感受閱讀的樂趣。“興趣是最好的老師?！别B(yǎng)成閱讀興趣是學(xué)生持續(xù)閱讀和提高閱讀能力的保證。課文語(yǔ)言直白，寫景優(yōu)美，學(xué)生易于理解，因此可以讀代講為主，教師指導(dǎo)為輔。創(chuàng)設(shè)情境，引導(dǎo)學(xué)生從朗讀中感受秋天的基本特征，從朗讀中領(lǐng)略作者對(duì)秋天的贊美之情。

1、正確朗讀。

本文總體的情感基調(diào)是歡快的、俏皮的，兩小節(jié)的句式結(jié)構(gòu)相似，比較簡(jiǎn)單?？梢宰寣W(xué)生邊做動(dòng)作邊朗讀。朗讀的形式盡量豐富多樣一些，可自由讀、個(gè)別讀、同桌對(duì)讀等。

本文朗讀的重點(diǎn)是指導(dǎo)學(xué)生讀準(zhǔn)字音。首先要把生字的讀音讀正確。其次，課文中有一些需要讀輕聲的詞語(yǔ)，如“影子、跟著我、陪著我、好朋友”。輕聲的讀法，《秋天》一課已學(xué)，可以讓學(xué)習(xí)回憶輕聲的讀法，再嘗試練讀。此外，還要關(guān)注詞語(yǔ)與詞語(yǔ)之間的停頓，避免唱讀。教師可適當(dāng)范讀，讓學(xué)生感受詞語(yǔ)間的停頓，學(xué)生再反復(fù)朗讀。

2、理解運(yùn)用。

影子是學(xué)生熟悉的一種生活現(xiàn)象，導(dǎo)入部分采用猜謎的方式喚起學(xué)生對(duì)影子的興趣。

在教學(xué)中，可以先抓住“就像一條小黑狗”“它是我的好朋友”兩個(gè)重點(diǎn)句，讓學(xué)生說(shuō)說(shuō)為什么說(shuō)影子像一條小黑狗，為什么說(shuō)它是“我”的好朋友。引導(dǎo)學(xué)生體會(huì)影子與人形影不離的特點(diǎn)。再讓學(xué)生說(shuō)說(shuō)哪些句子表現(xiàn)了影子與“我”的形影不離?？梢越Y(jié)合學(xué)生的日常生活經(jīng)驗(yàn)，或讓學(xué)生做做與影子有關(guān)的活動(dòng)，進(jìn)一步體會(huì)。最后，抓住“小黑狗”和“好朋友”兩個(gè)詞語(yǔ)，引導(dǎo)學(xué)生體會(huì)“我”對(duì)影子的喜愛之情。

以上是我根據(jù)課標(biāo)、學(xué)情對(duì)《影子》一課的文本解讀，希望更好的服務(wù)于教學(xué)。

第二篇：9 影子 教材解讀

影子 教材解讀

藻溪鎮(zhèn)小學(xué)

李永朝

一、教材簡(jiǎn)說(shuō)

影子“就像一條小黑狗”，“它是我的好朋友”。本課以簡(jiǎn)潔、生動(dòng)、形象的語(yǔ)言，向孩子們介紹了“影子”和“人”總是“形影不離”這一重要特點(diǎn)，讀起來(lái)親切上口，活潑俏皮，非常符合兒童年齡特點(diǎn)。

本課的教學(xué)重點(diǎn)是識(shí)字、寫字，朗讀和背誦課文。

二、學(xué)習(xí)目標(biāo)

1．認(rèn)識(shí)11個(gè)生字，會(huì)寫3個(gè)字。認(rèn)識(shí)兩種筆畫“”和“”，認(rèn)識(shí)兩個(gè)偏旁“犭”和“宀”。2．正確、流利地朗讀課文，背誦課文。3．學(xué)會(huì)識(shí)別“前、后、左、右”四個(gè)方位。4．認(rèn)識(shí)有關(guān)“影子”的一些現(xiàn)象。

三、教學(xué)建議

（一）識(shí)字寫字 1．識(shí)字。

（1）本課11個(gè)生字中，“前、跟”是前鼻音，“影、常、朋”是后鼻音，“常、著”是翹舌音，要注意引導(dǎo)學(xué)生讀準(zhǔn)字音。

（2）在識(shí)記生字過程中，既要引導(dǎo)學(xué)生用多種方法記字形，又要提倡整體識(shí)記。如，“影、前、常、黑”等字不宜拆分成部件來(lái)記，整體識(shí)記反而更好?！肮?、跟”可利用形旁表義的特點(diǎn)來(lái)認(rèn)記；還可聯(lián)系以前學(xué)過的熟字認(rèn)識(shí)“著、朋”。（3）結(jié)合“狗、它”的教學(xué)，認(rèn)識(shí)偏旁“犭”和“宀”。（4）可以采用以下方法鞏固生字。

摘果子：將生字貼在果樹上，學(xué)生摘下自己認(rèn)識(shí)的“果子”即獎(jiǎng)勵(lì)五角星一顆。找朋友：教師出示生字的漢語(yǔ)拼音，請(qǐng)學(xué)生以最快的速度從自己手里的字卡中找到相應(yīng)的生字，并讀出來(lái)。

找字組詞：教師出示“看”，讓學(xué)生從本課生字中找出與“看”字形相似的字，再分別口頭組詞。

還可利用同桌互考、小組開火車等方法復(fù)習(xí)生字。2．寫字。

（1）新筆畫“豎折折鉤”是本課寫字教學(xué)的重點(diǎn)。教師可利用一截彩色電線，由“豎”彎成“豎折折鉤”，在動(dòng)態(tài)的演示中幫助學(xué)生了解筆畫形狀，知道是一筆寫成的。本課要求書寫的三個(gè)字中有兩個(gè)字有“豎折折鉤”這一新筆畫，要求學(xué)生先找一找，然后再用鉛筆描紅。（2）在指導(dǎo)書寫時(shí)，還要注意引導(dǎo)學(xué)生分辨“鳥”與“馬”的區(qū)別?！帮w”字中的“橫斜鉤”（原名稱叫做橫折彎鉤）要與“九”字里的“橫折彎鉤”區(qū)別比較。這個(gè)筆畫不容易寫好，教師要加強(qiáng)示范指導(dǎo)。

（3）四人小組互評(píng)，夸夸自己（或他人）寫的字。

（4）用“馬、飛、鳥”三個(gè)字口頭組詞，將一些常見的、學(xué)生易于理解的詞語(yǔ)寫在黑板上讓學(xué)生讀一讀，如，馬上、馬車、飛機(jī)、小鳥。

（二）朗讀感悟

1．本課語(yǔ)句生動(dòng)有趣，兩小節(jié)的句式結(jié)構(gòu)相似，比較簡(jiǎn)單，可采用自由讀、個(gè)別讀、同桌對(duì)讀等多種方式讓學(xué)生熟讀課文。

2．在熟讀課文的基礎(chǔ)上，可讓學(xué)生邊表演邊朗讀，神情兼?zhèn)?，形式多樣，充分展示課文活潑、俏皮的語(yǔ)言風(fēng)格。

（三）課后練習(xí)

以自己為中心，說(shuō)說(shuō)前面是誰(shuí)，后面是誰(shuí)，左面是誰(shuí)，右面是誰(shuí)。

（四）實(shí)踐活動(dòng)

組織學(xué)生課后仔細(xì)觀察。什么情況下影子在前？什么情況下影子在后？什么情況下影子在左？什么情況下影子在右？互相交流，并做做“踩影子”的游戲。

（五）教學(xué)時(shí)間

教學(xué)本課可用2課時(shí)。比尾巴教材解讀

藻溪鎮(zhèn)小學(xué)

李永朝

一、教材簡(jiǎn)說(shuō)

在孩子的眼中，小動(dòng)物是他們最親近的朋友。本課用三問三答的形式，介紹了六種動(dòng)物尾巴的特點(diǎn)，同時(shí)配了六幅栩栩如生的插圖。課文那瑯瑯上口、簡(jiǎn)明易懂、極富兒童情趣的語(yǔ)言，能激起學(xué)生朗讀的欲望，還能引起學(xué)生觀察其他動(dòng)物尾巴特點(diǎn)的興趣。本課的教學(xué)重點(diǎn)是識(shí)字、寫字和朗讀。教學(xué)難點(diǎn)是讀好文中的問句。

二、學(xué)習(xí)目標(biāo)

1．認(rèn)識(shí)12個(gè)生字，會(huì)寫3個(gè)字。認(rèn)識(shí)1種筆畫“”，認(rèn)識(shí)兩個(gè)偏旁“八”和“鳥”。2．正確、流利地朗讀課文，背誦課文。讀好問話的語(yǔ)氣。3．了解一些動(dòng)物尾巴的特點(diǎn)。

三、教學(xué)建議

（一）識(shí)字寫字 1．識(shí)字。

（1）本課12個(gè)生字中，“松、最”是平舌音，“鼠”是翹舌音，要注意引導(dǎo)學(xué)生借助拼音讀準(zhǔn)字音。

（2）通過“鴨”的教學(xué)認(rèn)識(shí)偏旁“鳥”；通過“公”的教學(xué)認(rèn)識(shí)偏旁“八”。注意區(qū)分人字頭和八字頭。

（3）本課生字中的“比、尾、短、猴、鼠、扁、最、鴨”宜整體識(shí)記字形?！鞍?、把”和“公、松”在字形和讀音上有聯(lián)系，可以啟發(fā)學(xué)生用加一加或減一減的方法記憶字形。（4）生字的鞏固可以采取小組合作學(xué)習(xí)的方式進(jìn)行，說(shuō)說(shuō)這些生字曾經(jīng)在哪些地方看到過，以引導(dǎo)學(xué)生在生活中識(shí)字。還可以用生字卡片做擺詞語(yǔ)、擺句子的游戲（用本課生字與學(xué)過的字組詞語(yǔ)、組句子）。這樣既可以鞏固本課生字，又可以復(fù)習(xí)以前認(rèn)過的字。2．寫字。

（1）本課的新筆畫“”，可采用書空的方式讓學(xué)生加強(qiáng)形象記憶。

（2）在指導(dǎo)書寫“云、公、車”三個(gè)字時(shí)要注意字的書寫筆順，還要引導(dǎo)學(xué)生自己發(fā)現(xiàn)寫好這三個(gè)字的關(guān)鍵之處：“云”字第二筆橫要比第一筆長(zhǎng)，落在橫中線上；“公”上面“八”的開口度要適中；“車”的最后一筆是“丨”，要寫在豎中線上。

（二）朗讀感悟

1．本文語(yǔ)言通俗易懂，以三問三答形式出現(xiàn)，讓我們仿佛看到兩個(gè)小朋友正在做猜謎游戲。因此，在朗讀時(shí)，可安排學(xué)生用多種形式對(duì)讀。

2．在朗讀指導(dǎo)中，要著重指導(dǎo)學(xué)生讀好問句?？上纫龑?dǎo)學(xué)生讀準(zhǔn)句子中易錯(cuò)的字，如“誰(shuí)”，再提醒學(xué)生讀好輕聲詞“尾巴”。

3．讓學(xué)生看圖讀（背）課文，加深對(duì)動(dòng)物尾巴的認(rèn)識(shí)，一邊讀一邊想象，或一邊讀一邊做動(dòng)作，讀出活潑的語(yǔ)氣。

（三）課后練習(xí)給六種動(dòng)物添上尾巴。

1．說(shuō)說(shuō)這些動(dòng)物的名稱，復(fù)習(xí)已學(xué)的生字。

2．說(shuō)說(shuō)這幾種動(dòng)物尾巴的主要特點(diǎn)，如，牛的尾巴又細(xì)又長(zhǎng)，馬的尾巴像人的長(zhǎng)發(fā)。3．添畫動(dòng)物的尾巴，畫好之后同學(xué)之間互相交換看一看，夸夸別人的畫。還可以選擇自己最喜歡的一種動(dòng)物，說(shuō)說(shuō)它的尾巴有什么作用。

（四）實(shí)踐活動(dòng)

了解動(dòng)物尾巴的特點(diǎn)。

（五）教學(xué)時(shí)間

教學(xué)本課可用2課時(shí)。

第三篇：影子銀行

影子銀行

“影子銀行”是美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)之后所出現(xiàn)的一個(gè)重要金融學(xué)概念。它是通過銀行貸款證券化進(jìn)行信用無(wú)限擴(kuò)張的一種方式。這種方式的核心是把傳統(tǒng)的銀行信貸關(guān)系演變?yōu)殡[藏在證券化中的信貸關(guān)系。這種信貸關(guān)系看上去像傳統(tǒng)銀行但僅是行使傳統(tǒng)銀行的功能而沒有傳統(tǒng)銀行的組織機(jī)構(gòu)，即類似一個(gè)“影子銀行”體系存在。

盡管沒有官方定義，業(yè)界普遍認(rèn)為行使商業(yè)銀行之功能，未受嚴(yán)格監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，即為“影子銀行”。目前國(guó)內(nèi)的“影子銀行”，并非是有多少單獨(dú)的機(jī)構(gòu)，更多的是闡釋一種規(guī)避監(jiān)管的功能。如人人貸，不受監(jiān)管，資金流向隱蔽，是“影子銀行”。幾乎受監(jiān)管最嚴(yán)厲的銀行，其不計(jì)入信貸業(yè)務(wù)的銀信理財(cái)產(chǎn)品，也是“影子銀行”。目前“影子銀行”有三種最主要存在形式：銀行理財(cái)產(chǎn)品、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款產(chǎn)品和民間借貸。

在中國(guó)，“影子銀行”的概念至今沒有一個(gè)明確的界定。“只要涉及借貸關(guān)系和銀行表外業(yè)務(wù)都屬于‘影子銀行’?！敝袊?guó)社科院金融研究所發(fā)展室主任易憲容給出如此定義。按此定義，2011年上半年，國(guó)內(nèi)“影子銀行”的資金規(guī)模約有3.6萬(wàn)億元。據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)管機(jī)構(gòu)2013年估計(jì)，其規(guī)模達(dá)到8.2萬(wàn)億元人民幣（合1.3萬(wàn)億美元）。不過許多分析師表示，真實(shí)數(shù)字要高得多，德意志銀行(Deutsche Bank)估計(jì)，中國(guó)影子銀行業(yè)規(guī)模為21萬(wàn)億元人民幣，相當(dāng)于國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值(GDP)的40%。

“影子銀行”有幾個(gè)基本特征：第一，資金來(lái)源受市場(chǎng)流動(dòng)性影響較大；第二，由于其負(fù)債不是存款，不受針對(duì)存款貨幣機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管；第三，由于其受監(jiān)管較少，杠桿率較高。說(shuō)白了，它具有和商業(yè)銀行類似的融資貸款中介功能，卻游離于貨幣當(dāng)局的傳統(tǒng)貨幣政策監(jiān)管之外。

原因

“錢太多了，銀行裝不下”———這是各國(guó)出現(xiàn)“影子銀行”的共同原因。

以民間借貸為例，其蓬勃發(fā)展的背景，是民間資金的大量沉淀。資金要尋求保值增值，除了購(gòu)買資產(chǎn)外，最便捷的途徑就是拆借。

從世界范圍看，“影子銀行”都源于流動(dòng)性泛濫，但各國(guó)金融環(huán)境不同，又造成了“影子銀行”形態(tài)的分化。

美國(guó)金融危機(jī)前貨幣寬松，金融創(chuàng)新不斷深入，各類衍生品交易紅火，“影子銀行”以交易證券化房地產(chǎn)貸款為主，也因此被指為危機(jī)元兇之一。

中國(guó)的情況不同，在金融管制、資金壟斷下，“影子銀行”資金多投向中小企業(yè)。大型國(guó)企能以低廉利率從銀行獲得大筆貸款，中小民企則普遍通過“影子銀行”獲得資金，形成金融“雙軌制”。

也有分析師認(rèn)為，影子體系得以發(fā)展壯大，是因?yàn)檎?guī)金融領(lǐng)域的利率受到嚴(yán)格管制，并保持在狹窄的區(qū)間內(nèi)。與此同時(shí)，擁有過多儲(chǔ)蓄的企業(yè)家和其他富裕個(gè)人數(shù)量正在不斷增多。在實(shí)際存款利率為負(fù)值之際，他們無(wú)意把錢存入銀行。

劃定監(jiān)管紅線

在明確監(jiān)管責(zé)任分工的基礎(chǔ)上，細(xì)化到具體的各類影子銀行上，監(jiān)管思路已然清晰?！敖鹑跈C(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)方面，各類金融監(jiān)管部門按照代客理財(cái)、買者自負(fù)、賣者盡責(zé)的要求，嚴(yán)格監(jiān)管金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)。”上述知情人士稱，督促各類金融機(jī)構(gòu)將理財(cái)業(yè)務(wù)分開管

理，建立單獨(dú)的理財(cái)業(yè)務(wù)組織體系，歸口一個(gè)專營(yíng)部門；建立單獨(dú)的業(yè)務(wù)管理體系，實(shí)施單獨(dú)建賬管理；建立單獨(dú)的業(yè)務(wù)監(jiān)管體系，強(qiáng)化全業(yè)務(wù)流程監(jiān)管。

一直以來(lái)，銀行理財(cái)由于規(guī)模龐大、涉及投資者眾多，受到的關(guān)注度最高。早在去年3月，銀監(jiān)會(huì)還曾下發(fā)“8號(hào)文”，要求壓縮非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)。此次對(duì)金融機(jī)構(gòu)理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)范，不僅僅限于商業(yè)銀行，證券公司、保險(xiǎn)公司均有提及。

該知情人士稱，商業(yè)銀行要按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則計(jì)提資本和撥備。商業(yè)銀行代客理財(cái)資金要與自有資金分開使用，不得購(gòu)買本銀行貸款，不得開展理財(cái)資金池業(yè)務(wù)，切實(shí)做到資金來(lái)源與運(yùn)用一一對(duì)應(yīng)。證券公司要加強(qiáng)凈資本管理，保險(xiǎn)公司要加強(qiáng)償付能力管理。對(duì)于資產(chǎn)規(guī)模已超過10萬(wàn)億元的信托，重點(diǎn)則在加快推動(dòng)信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。明確信托公司“受人之托，代人理財(cái)”的功能定位，推動(dòng)信托公司業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)型，回歸信托主業(yè)。運(yùn)用凈資本管理約束信托公司信貸類業(yè)務(wù)，信托公司不得開展非標(biāo)準(zhǔn)化理財(cái)資金池等具有影子銀行特征的業(yè)務(wù)。建立完善信托產(chǎn)品登記信息系統(tǒng)，探索信托受益權(quán)流轉(zhuǎn)。

此外，上述知情人士還稱，金融機(jī)構(gòu)之間的交叉產(chǎn)品和合作業(yè)務(wù)，都必須以合同形式明確風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體和通道功能主體，并由風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)主體的行業(yè)歸口部門負(fù)責(zé)監(jiān)督管理，切實(shí)落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控責(zé)任。

值得注意的是，該知情人士并未全盤否定“通道功能主體”，而是要求以合同形式進(jìn)行明確。

一直以來(lái)，信托被認(rèn)為是銀行表外融資的主要通道，此前監(jiān)管機(jī)構(gòu)也曾叫?！般y信合作”，之后卻有更多的創(chuàng)新合作在不斷演進(jìn)。最近兩年，隨著創(chuàng)新的出現(xiàn)，券商、基金子公司等亦加入了這場(chǎng)“通道業(yè)務(wù)”的狂歡之中。

“現(xiàn)在銀行的創(chuàng)新業(yè)務(wù)中，通道類業(yè)務(wù)占比較大。進(jìn)一步規(guī)范壓縮通道業(yè)務(wù)，意味著銀行的創(chuàng)新業(yè)務(wù)將要改變方式。”某地方商業(yè)銀行行長(zhǎng)對(duì)本報(bào)表示，不少銀行的創(chuàng)新業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)有關(guān)。

此外，在小貸公司、典當(dāng)行、擔(dān)保公司、融資租賃、網(wǎng)絡(luò)金融等領(lǐng)域，該知情人士均細(xì)數(shù)了禁忌領(lǐng)域。

具體來(lái)看，小額貸款公司不得吸收存款、不得發(fā)放高利貸、不得用非法手段收貸；典當(dāng)行要回歸典當(dāng)主業(yè)，不得融資放大杠桿；融資租賃公司要依托適宜的租賃物開展業(yè)務(wù)，不得轉(zhuǎn)借銀行貸款和相應(yīng)資產(chǎn)；非融資性擔(dān)保公司不得從事融資性擔(dān)保業(yè)務(wù)。

網(wǎng)絡(luò)支付平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)信用平臺(tái)等機(jī)構(gòu)要遵守各項(xiàng)金融法律法規(guī)，不得利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)違規(guī)從事金融業(yè)務(wù)。而對(duì)于私募股權(quán)投資基金而言，嚴(yán)禁開展債權(quán)類融資業(yè)務(wù)。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定與小額貸款公司發(fā)生的融資業(yè)務(wù)，要作為一般商業(yè)信貸業(yè)務(wù)管理。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)也不得為各類債券、票據(jù)發(fā)行提供擔(dān)保。

“影子銀行監(jiān)管，需要開正道，關(guān)閉邪道?！敝行袊?guó)際金融研究所副所長(zhǎng)宗良稱，銀行表外業(yè)務(wù)如果規(guī)模壓縮，可以發(fā)展資產(chǎn)證券化等。

而在連平看來(lái)，影子銀行監(jiān)管趨嚴(yán)，更加規(guī)范化發(fā)展，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)是一件好事。這樣可以避免一些突發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生，也可以避免更為嚴(yán)厲的監(jiān)管。[3]盡管沒有官方定義，業(yè)界普遍認(rèn)為行使商業(yè)銀行之功能，未受嚴(yán)格監(jiān)管的機(jī)構(gòu)，即為“影子銀行”。目前國(guó)內(nèi)的“影子銀行”，并非是有多少單獨(dú)的機(jī)構(gòu)，更多的是闡釋一種規(guī)避監(jiān)管的功能。如人人貸，不受監(jiān)管，資金流向隱蔽，是“影子銀行”。幾乎受監(jiān)管最嚴(yán)厲的銀行，其不計(jì)入信貸業(yè)務(wù)的銀信理財(cái)產(chǎn)品，也是“影子銀行”。目前“影子銀行”有三種最主要存在形式：銀行理財(cái)產(chǎn)品、非銀行金融機(jī)構(gòu)貸款產(chǎn)品和民間借貸

第四篇：影子銀行

影子銀行

按照金融穩(wěn)定理事會(huì)的定義，影子銀行是指游離于銀行監(jiān)管體系之外、可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管套利等問題的信用中介體系，包括各類相關(guān)機(jī)構(gòu)和業(yè)務(wù)活動(dòng)。影子銀行的概念由美國(guó)太平洋投資管理公司執(zhí)行董事麥卡利首次提出并被廣泛使用，影子銀行又被成為平行銀行系統(tǒng)、準(zhǔn)銀行等等。在美國(guó)，它包括投資銀行、對(duì)沖基金、貨幣市場(chǎng)基金、債券保險(xiǎn)公司、結(jié)構(gòu)性投資工具等非銀行金融機(jī)構(gòu)。

與歐美國(guó)家因流動(dòng)性泛濫而產(chǎn)生的影子銀行不同，中國(guó)影子銀行的出現(xiàn)在于金融抑制，正規(guī)融資體系無(wú)法滿足投融資者的需求，影子銀行是資金逐利特性的自然演化結(jié)果，在一定程度上彌補(bǔ)了正規(guī)融資體系的不足。

傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)包括三個(gè)參與者：存款人、借款人和銀行，影子銀行系統(tǒng)也有三個(gè)參與者：存款人、借款人和專業(yè)化的非銀行金融中介（即影子銀行）。和傳統(tǒng)銀行系統(tǒng)不同，在影子銀行系統(tǒng)中，存款人的資金不存入銀行，而是投入貨幣市場(chǎng)共同基金和其他類似基金。借款人同樣得到貸款，但其來(lái)源不僅僅來(lái)自于存款機(jī)構(gòu)，還來(lái)自于綜合經(jīng)營(yíng)的金融公司等機(jī)構(gòu)。影子銀行系統(tǒng)同樣也起到信用中介的作用，但其信用轉(zhuǎn)化過程遠(yuǎn)比傳統(tǒng)銀行復(fù)雜得多。

按照資產(chǎn)性質(zhì)和信用創(chuàng)造方式的不同，可以將中國(guó)的影子銀行體系大體上分為以下幾類：一.銀行——信托合作的銀行理財(cái)產(chǎn)品，“銀信合作”是中國(guó)商業(yè)銀行突破現(xiàn)行金融監(jiān)管體制，進(jìn)行金融創(chuàng)新的典型代表。2.企業(yè)間過橋資金（企業(yè)間拆借），企業(yè)間過橋資金也是我國(guó)影子銀行體系的一個(gè)重要類別和組成部分，盡管目前中國(guó)的貸款通則里明確規(guī)定，禁止企業(yè)間的直接拆借行為，但是現(xiàn)實(shí)中企業(yè)可以通過各種操作方式規(guī)避這一監(jiān)管。3.委托貸款，因企業(yè)間借貸被禁止，有資金的委托人通過銀行中介放貸。4.民間借貸，中國(guó)政府允許民間借貸利率最高上限為銀行同期貸款利率的四倍。5.人人貸，即通過網(wǎng)絡(luò)中介提供信用貸款的個(gè)人間的信貸行為，主要是指使用信用貸款的方式將資金帶給其他有貸款需求的人。6.海外貸款以及貿(mào)易融資，由于此類貸款方式也不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，因此也是我國(guó)影子銀行體系的組成部分。

中國(guó)影子銀行體系存在著以下幾點(diǎn)問題：1.中國(guó)民間借貸市場(chǎng)規(guī)模急劇膨脹并蘊(yùn)含著巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)。2.影子銀行體系風(fēng)險(xiǎn)的累積在一定程度上影響著商業(yè)銀行體系的穩(wěn)定。3.影子銀行體系的高利率融資在一定程度上加劇了房地產(chǎn)企業(yè)違約的風(fēng)險(xiǎn)。4.影子銀行融資的發(fā)展使得我國(guó)緊縮性的政策失效。

針對(duì)上述問題，本文對(duì)影子銀行的發(fā)展提出以下幾點(diǎn)建議：1.明確我國(guó)影子銀行體系業(yè)務(wù)范圍，實(shí)行分層監(jiān)管。2.建立完善的征信體制。3.完善影子銀行信息披露機(jī)制。3.加強(qiáng)金融市場(chǎng)的跨境監(jiān)管。

影子銀行的發(fā)展可以豐富金融市場(chǎng)，但由于其運(yùn)行機(jī)制的脆弱性，使其蘊(yùn)含著巨大的風(fēng)險(xiǎn)啊，所以我們必須重視已經(jīng)存在和潛在的風(fēng)險(xiǎn)，防微杜漸。

第五篇：影子銀行

影子銀行

“影子銀行”是美國(guó)次貸危機(jī)爆發(fā)之后所出現(xiàn)的一個(gè)重要金融學(xué)概念。它是通過銀行貸款證券化進(jìn)行信用無(wú)限擴(kuò)張的一種方式，是正規(guī)銀行體系之外運(yùn)行的，包括實(shí)體和業(yè)務(wù)活動(dòng)在內(nèi)的信用中介體系，影子銀行作為游離于傳統(tǒng)體系之外的信用中介體系，用于期限或者流動(dòng)性的轉(zhuǎn)換，并具有信用創(chuàng)造的功能。

專家認(rèn)為，中國(guó)的“影子銀行”包含兩部分，一部分主要包括銀行業(yè)內(nèi)不受監(jiān)管的證券化活動(dòng)，以銀信合作為主要代表，還包括委托貸款、小額貸款公司、擔(dān)保公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司和金融租賃公司等進(jìn)行的“儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)投資”業(yè)務(wù)；另一部分為不受監(jiān)管的民間金融，主要包括地下錢莊、民間借貸、典當(dāng)行等。

“影子銀行”有幾個(gè)基本特征：第一，資金來(lái)源受市場(chǎng)流動(dòng)性影響較大；第二，由于其負(fù)債不是存款，不受針對(duì)存款貨幣機(jī)構(gòu)的嚴(yán)格監(jiān)管；第三，由于其受監(jiān)管較少，杠桿率較高。它具有和商業(yè)銀行類似的融資貸款中介功能，卻游離于貨幣當(dāng)局的傳統(tǒng)貨幣政策監(jiān)管之外。“目前仍有很多民生政策制度尚不完善、缺乏約束。我們應(yīng)該幫助窮人，而不應(yīng)該幫助懶人?！?——財(cái)政部部長(zhǎng)樓繼偉

“很多人說(shuō)把房地產(chǎn)作為支柱性行業(yè)，我查了一下文件，沒有這句話，我們提出把建筑業(yè)作為支柱性產(chǎn)業(yè)，認(rèn)為最重要的是保障好生存性需求與低收入者的住房需求。房地產(chǎn)有無(wú)泡沫現(xiàn)象，很難用一句話回答?！?/p>

——發(fā)改委副主任朱之鑫

“2003年中共中央通過了《關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)若干問題的決定》，當(dāng)時(shí)認(rèn)為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)初步建立存在很多舊體制的遺存，要在一些重要方面進(jìn)行改革。但回過頭看，這個(gè)《決定》的基本部分沒有得到執(zhí)行，這是我覺得最遺憾的，最不滿意的。”

——著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家吳敬璉

“中國(guó)的城鎮(zhèn)化，至少還有20個(gè)百分點(diǎn)以上的增長(zhǎng)空間，涉及兩億多人。城鎮(zhèn)常住人口中仍然有近20個(gè)百分點(diǎn)的非戶籍人口，估計(jì)這部分人如果解決戶籍以后，他們的消費(fèi)將會(huì)增長(zhǎng)30%左右，相當(dāng)于6個(gè)百分點(diǎn)的農(nóng)民進(jìn)城。”

——國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心副主任劉世錦