第一篇：票據(jù)中介公司介紹

票據(jù)中介公司介紹

近年來，民間票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)迅猛發(fā)展，民間票據(jù)市場成為正規(guī)票據(jù)市場之外的重要補充。在這過程中，民間票據(jù)中介機構(gòu)發(fā)揮了重要的作用。一方面，銀行內(nèi)票據(jù)專營機構(gòu)發(fā)展還不壯大，導(dǎo)致企業(yè)的融資需求得不到及時滿足；另一方面，現(xiàn)實的局限和市場的需求兩者之間的矛盾又導(dǎo)致了民間票據(jù)中介機構(gòu)的大量存在，這類機構(gòu)的存在便利了票據(jù)的流通、滿足了中小企業(yè)的融資需求、促進了我國票據(jù)市場的快速發(fā)展，但是法律的空白使得他們的存在有著巨大的風(fēng)險，同時也限制了他們的發(fā)展。

一、我國民間票據(jù)中介機構(gòu)概述

票據(jù)中介機構(gòu)是指辦理票據(jù)貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)讓、交易及代理業(yè)務(wù)的票據(jù)專營機構(gòu)，如票據(jù)承兌所、票據(jù)貼現(xiàn)所和票據(jù)交易所等。實踐中的票據(jù)中介機構(gòu)不僅包括票據(jù)承兌、貼現(xiàn)機構(gòu)，還包括為票據(jù)買賣雙方撮合交易的經(jīng)紀(jì)人，在融資性票據(jù)發(fā)達(dá)的市場中，甚至還包括為商業(yè)票據(jù)發(fā)行進行評級的專業(yè)評級機構(gòu)以及信用擔(dān)保機構(gòu)。而民間票據(jù)中介機構(gòu)，是指在票據(jù)市場中利用自身信息優(yōu)勢，通過介紹需要資金的待貼現(xiàn)企業(yè)和銀行完成交易并賺取傭金的民間組織和個人。在實踐中票據(jù)中介機構(gòu)不僅有名為“投資管理公司”、“咨詢公司”的機構(gòu)性中介，也有單個自然人為主體的個人中介，而他們所從事的業(yè)務(wù)主要是針對票據(jù)貼現(xiàn)的經(jīng)紀(jì) 業(yè)務(wù)和買賣票據(jù)的自營業(yè)務(wù)。其中票據(jù)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)不涉及票據(jù)中介機構(gòu)的資金介入，對票據(jù)市場起到承上啟下的連接作用和潤滑作用，是合法并值得鼓勵的行為；而自營業(yè)務(wù)則參與到票據(jù)交易當(dāng)中，通過低買高賣賺取差價，在現(xiàn)實中這些票據(jù)中介機構(gòu)往往通過包裝不合規(guī)票據(jù)從而幫助企業(yè)融資。按照現(xiàn)行的《票據(jù)法》規(guī)定，票據(jù)交易必須具有真實的貿(mào)易背景和債權(quán)債務(wù)關(guān)系，所以規(guī)范的民間票據(jù)中介機構(gòu)的行為不應(yīng)參與票據(jù)買賣及交易，而只能提供票據(jù)咨詢及經(jīng)紀(jì)等業(yè)務(wù)，主要是撮合市場雙方進行交易。

民間票據(jù)中介機構(gòu)，作為市場統(tǒng)一的行動團體，在交易信息的匯總、處理，活躍票據(jù)市場，保持價格的相對穩(wěn)定和合理性以及滿足中小企業(yè)融資需求等方面，都發(fā)揮了重要的作用。他們的存在，有效地降低了交易成本，很好地解決了交易過程中的信息不對稱問題，并且可以充當(dāng)流通性中介，發(fā)揮做市商的作用。但是，當(dāng)前民間票據(jù)中介機構(gòu)中，除了少數(shù)像普蘭投資那樣取得了金融服務(wù)公司的牌照外，大多數(shù)是以“投資有限公司”或“咨詢公司”的名義存在于監(jiān)管的灰色地帶，由于缺乏風(fēng)險分散機制的設(shè)計，通過票據(jù)形成的資金鏈極易斷裂。實踐中也時常有偽造的票據(jù)經(jīng)由民間票據(jù)中介機構(gòu)之手，進入到市場中流通，甚至進入銀行等系統(tǒng)，造成了風(fēng)險的轉(zhuǎn)嫁，危及國家的金融穩(wěn)定與安全。

二、民間票據(jù)中介機構(gòu)存在的原因

按照央行統(tǒng)計，2012年金融機構(gòu)累計貼現(xiàn)(直貼、轉(zhuǎn)貼)金額達(dá)31.6萬億，2013年上半年為22.4萬億元，目前行業(yè)估計，這些貼現(xiàn)交易中，由民間票據(jù)公司撮合的占比超過30%。民間票據(jù)中介機構(gòu)一直處于法律監(jiān)管的灰色地帶但又大量存在的原因可以歸結(jié)為一句話：現(xiàn)實的局限和市場的需求。

（一）現(xiàn)行《票據(jù)法》封殺了融資性票據(jù)的生存空間

與一般銀行貸款相比，銀行承兌匯票貼現(xiàn)獲取資金具有的成本低、速度快等特點，是企業(yè)獲取短期資金的重要途徑之一。從最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)也可以看出，2012年商業(yè)匯票承兌余額為8.3萬億，占同期短期貸款比例超30%。企業(yè)短期貸款票據(jù)化趨勢較為明顯。然而，現(xiàn)行的《票據(jù)法》第十條把“真實的交易關(guān)系和債權(quán)債務(wù)關(guān)系”作為產(chǎn)生票據(jù)的基礎(chǔ)關(guān)系，這一規(guī)定從法律層面上封殺了融資性票據(jù)存在的空間。企業(yè)出于降低融資成本的考量，往往傾向于編造貿(mào)易背景、騙取銀行貼現(xiàn)資金。民間票據(jù)中介機構(gòu)往往利用其在銀行熟稔的人脈關(guān)系，通過偽造增值稅發(fā)票等形式，對票據(jù)進行形式上包裝，幫助企業(yè)獲取銀行貼現(xiàn)資金或者直接為企業(yè)提供貼現(xiàn)服務(wù)。

（二）中小企業(yè)票據(jù)融資需求催生了民間票據(jù)中介機構(gòu)的發(fā)展

由于中小企業(yè)在銀行的授信額度很少甚至沒有，取得貸款比較困難，銀行承兌匯票的流通性基于承兌行信譽，與出票企業(yè)信用關(guān)聯(lián)度不高，通過票據(jù)融資，可以很大程度上解決中小企業(yè)融資難的問題。企業(yè)出于降低融資成本的需求，也傾向于用票據(jù)融資替代短期貸款。但是正規(guī)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)流程較為繁雜，不能及時滿足中小企業(yè)票據(jù)貼現(xiàn)需求。民間票據(jù)中介機構(gòu)的存在很好的解決了這一問題，他們或是利用自己龐大的營銷網(wǎng)絡(luò)為企業(yè)找到貼現(xiàn)銀行，或是直接利用自有資金為企業(yè)辦理貼現(xiàn)。他們的存在極大的滿足了中小企業(yè)的融資需求。

（三）現(xiàn)行票據(jù)貼現(xiàn)審核流程影響了票據(jù)的流通性

票據(jù)重要的特性之一就是支付結(jié)算功能，通過銀行的承兌，加大了票據(jù)的信用等級，促進了票據(jù)的流通性。然而在現(xiàn)行票據(jù)流轉(zhuǎn)過程中，銀行出于風(fēng)險防范和經(jīng)營成本的考慮，往往消極對待小額銀行承兌匯票和商業(yè)承兌匯票的貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，加之銀行貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的審批流程較長，對貼現(xiàn)申請企業(yè)會有較多的要求。漫長的審批流程使得有急切資金需求的企業(yè)的融資需求得不到及時滿足，因此更傾向與票據(jù)中介機構(gòu)合作，依靠其搭建的營銷網(wǎng)絡(luò)和客戶資源獲取貼現(xiàn)資金，滿足短期資金周轉(zhuǎn)需求。

（四）中小金融機構(gòu)迫切需要發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)

當(dāng)前，諸多中小金融機構(gòu)都面臨比較嚴(yán)格的存貸比的考核壓力，銀行承兌匯票的諸多特性使之成為銀行調(diào)控存貸比的重要工具。一方面，銀行可以在一級市場通過開具銀行承兌匯票收取保證金存款，增加本行的存款金額；同時，貼現(xiàn)、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)票據(jù)是納入貸款限額管理的，商業(yè)銀行可以通過票據(jù)業(yè)務(wù)買賣調(diào)節(jié)本行的存貸比；而且票據(jù)業(yè)務(wù)具有良好的盈利效能，且風(fēng)險較低，諸多因素使得中小金融機構(gòu)都迫切發(fā)展票據(jù)業(yè)務(wù)。但是由于人力、物力、財力等諸多因數(shù)的制約，中小金融機構(gòu)不具備與大型商業(yè)銀行競爭的能力。銀行追求盈利的沖動和經(jīng)營考核的雙重壓力迫使中小金融機構(gòu)與民間票據(jù)中介機構(gòu)合作，這也在客觀上為民間票據(jù)中介機構(gòu)的發(fā)展奠定了市場基礎(chǔ)。

三、我國民間票據(jù)中介運作模式介紹

民間票據(jù)中介機構(gòu)之所以能夠在不被監(jiān)管當(dāng)局認(rèn)可的情況下長期存在并逐漸發(fā)展壯大,除了現(xiàn)行票據(jù)制度安排未能有效滿足企業(yè)融資需求為民間票據(jù)中介機構(gòu)留有生存空間之外，其自身獨特的商業(yè)模式也為其快速發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

（一）業(yè)務(wù)運作模式介紹

目前市場上的票據(jù)中介運作模式主要分為兩類：一類是直接參與票據(jù)交易，賺取買賣利差；另一類是提供票據(jù)買賣信息，收取手續(xù)費和傭金。

模式一：直接參與票據(jù)買賣，賺取買賣利差

這種模式是目前票據(jù)中介經(jīng)營的主流模式，市場上多數(shù)中介以上述模式運作，約占全部中介的90%以上。這種模式下，票據(jù)中介不僅給銀行介紹票源，還直接參與票據(jù)的買賣。具體操作流程如下：票據(jù)中介先注冊空殼公司，在銀行開立賬戶，他們利用自己掌握的空殼公司，將從企業(yè)買入的票據(jù)背書到空殼公司，然后偽造虛假的商品交易合同和增值稅專用發(fā)票，以空殼公司的名義到銀行辦理貼現(xiàn)。獲取貼現(xiàn)資金后，扣除利差或手續(xù)費后把余款打入持票企業(yè)賬戶。

模式二：提供票據(jù)買賣信息和交易撮合，收取手續(xù)費或傭金

這種模式以“上海普蘭投資管理公司”為代表，在該模式下，票據(jù)中介不直接參與票據(jù)交易，只是提供交易信息以及交易撮合等服務(wù)，范圍覆蓋直貼和轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)。在該業(yè)務(wù)模式下，票據(jù)中介的作用主要是收集、發(fā)布交易信息，撮合交易。以上海普蘭投資管理公司為例，該公司每日通過各地網(wǎng)點收集全國主要區(qū)域企業(yè)和銀行次日的各類業(yè)務(wù)品種、各種交易期限、各類票面金額的買入和賣出信息，并在下午5點交易結(jié)束時通過內(nèi)部短信報價平臺向合作銀行和合作企業(yè)發(fā)布，并將交易信息進行匯集和配對，撮合協(xié)議銀行完成交易。如果當(dāng)晚接受的協(xié)議銀行買入需求與市場上賣出需求不匹配，該公司還需要在次日上午幫助協(xié)議銀行調(diào)高或調(diào)低交易利率，以促成交易。

? 直貼業(yè)務(wù)盈利模式

直貼業(yè)務(wù)模式下，中介需要幫助與其簽訂協(xié)議的直貼銀行（簡稱直貼協(xié)議銀行）完成先向企業(yè)收票（直貼），再向銀行賣票（轉(zhuǎn)貼）的全業(yè)務(wù)流程，以賺取買賣利差。具體操作如下：

一是幫助企業(yè)在直貼協(xié)議銀行開立賬戶并向企業(yè)收票。由于直貼協(xié)議銀行在異地，中介一般會代替企業(yè)在異地開立銀行賬戶。具體業(yè)務(wù)發(fā)生時，中介再與直貼協(xié)議銀行共同上門服務(wù)。手續(xù)完成后，直貼協(xié)議銀行會將款項直接打入企業(yè)上述賬戶。

二是幫助直貼協(xié)議銀行將收來的票據(jù)當(dāng)日轉(zhuǎn)賣給大中型銀行。直貼協(xié)議銀行收票后并不持有票據(jù)，而是由中介當(dāng)天轉(zhuǎn)給大中型銀行。具體操作中，中介主要通過幫助直貼協(xié)議銀行做大交易量獲取利潤，即不斷在市場上收票、賣票、再收票、再賣票。單筆業(yè)務(wù)利差相對較薄，一般在10-15BP左右,而同期市場上直貼與轉(zhuǎn)帖的利差可能超過30個BP以上。雖然單筆業(yè)務(wù)利差不高，但由于票據(jù)買賣均于當(dāng)天完成，不占用直貼協(xié)議銀行資金和規(guī)模，因此總體收益較高。需要指出的是，具體業(yè)務(wù)中，中介是反向操作的，即中介是根據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)需求方的交易需求，幫助直貼協(xié)議銀行到市場向企業(yè)收票的。

? 轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)運作模式

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)模式下，中介主要根據(jù)與其簽訂協(xié)議的轉(zhuǎn)貼現(xiàn)銀行（簡稱轉(zhuǎn)貼現(xiàn)協(xié)議銀行）的資金和規(guī)模情況提供整個交易鏈，以幫助轉(zhuǎn)貼現(xiàn)協(xié)議銀行達(dá)成交易目的。具體操作如下：轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)具有資金和信貸業(yè)務(wù)雙重屬性，中介為協(xié)議銀行撮合交易時，一般將一筆業(yè)務(wù)拆成多筆業(yè)務(wù)進行交易。

如果某轉(zhuǎn)貼現(xiàn)協(xié)議銀行有資金無規(guī)模，中介就安排該銀行辦理買入返售業(yè)務(wù)； 如果某轉(zhuǎn)貼現(xiàn)協(xié)議銀行有規(guī)模無資金，就安排將票據(jù)賣斷給該銀行。如果某轉(zhuǎn)貼協(xié)議銀行能做托收，就安排票據(jù)到期前由該銀行買回； 如果某轉(zhuǎn)貼協(xié)議銀行既沒資金又沒規(guī)模，就安排該銀行作為“搭橋行”。例如：某轉(zhuǎn)貼協(xié)議銀行A有5000萬元可用資金而沒有信貸規(guī)模，而市場上只有F銀行需要賣斷5000萬元票據(jù)。上述情況下，中介為A銀行安排買入返售交易，即在市場上尋找有規(guī)模的交易對手B銀行，安排B銀行以買斷方式從銀行F買入該筆票據(jù)，然后再以賣出回購方式賣出給A銀行。如果在銀行A與銀行B或者銀行B與銀行F之間沒有授信不能直接進行交易時，中介還為其找來“搭橋行”C和D。此外，如果銀行B不愿意在票據(jù)到期進行托收，這樣還需在B銀行和F銀行之間尋找銀行E，安排銀行E以買斷＋雙賣斷的方式將票據(jù)先從銀行F買入，再賣斷給銀行B。這樣，中介就將協(xié)議銀行A買入返售的業(yè)務(wù)需求與市場上F銀行賣斷的業(yè)務(wù)供給相對接，滿足了A銀行交易需求。而上述交易鏈中，協(xié)議銀行A為核心，B、C、D、E、F都是為配合A銀行完成交易的，中介一般會將收益安排在A銀行實現(xiàn)，以便向A銀行收取交易傭金。

(二)業(yè)務(wù)運作特點

? 注重業(yè)務(wù)鏈條營銷，有效提升客戶粘性

傳統(tǒng)商業(yè)銀行在經(jīng)營票據(jù)業(yè)務(wù)過程中往往都有清晰的業(yè)務(wù)定位，有些銀行專注于直貼市場、有些銀行專注于轉(zhuǎn)貼現(xiàn)市場，有些銀行以持有票據(jù)賺取利息收入為主、而有些銀行則以賺取交易利差為主。在傳統(tǒng)的票據(jù)業(yè)務(wù)鏈條中，由于直貼銀行需要為票據(jù)流通環(huán)節(jié)留有一定的利差空間，這就導(dǎo)致其直貼利率較二級市場轉(zhuǎn)貼現(xiàn)利率要有一定價差。而“大型票據(jù)公司”在業(yè)務(wù)營銷過程中往往采用的是覆蓋全業(yè)務(wù)流程的鏈條式營銷模式，暨在安排協(xié)議銀行為企業(yè)辦理直貼的同時，會在市場中找到相匹配的出口。一筆票據(jù)從直貼行到最終的托收行“大型票據(jù)公司”都會為合作機構(gòu)安排好。這樣一來減少了票據(jù)在銀行間市場流通的環(huán)節(jié)，降低了流通成本，可以以低于銀行的直貼價格爭奪直貼票源；二來提高了合作銀行對其的依賴度，由于民間票據(jù)中介機構(gòu)能夠有效整合各類銀行的業(yè)務(wù)資源，提高了商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)的便利性。

? 注重潛在客戶的深度挖掘

傳統(tǒng)票據(jù)市場，商業(yè)銀行無論從風(fēng)險控制還是業(yè)務(wù)模式角度都未給民間票據(jù)中介機構(gòu)留有生存空間。但是民間票據(jù)中介機構(gòu)巧妙的發(fā)現(xiàn)了與農(nóng)商行、農(nóng)信社的合作機會。一方面，作為我國金融機構(gòu)中的獨特群體，大量存在的農(nóng)信社、農(nóng)商行有著非常富余的資金來開展票據(jù)業(yè)務(wù)；另一方面，大多涉農(nóng)機構(gòu)受制于存貸比控制、貸款渠道投放限制等因素，往往亟需為資金找到有效投放途徑。但是農(nóng)商行、農(nóng)信社等中小金融機構(gòu)受制于業(yè)務(wù)能力、人員素質(zhì)等諸多因素，自行開展票據(jù)業(yè)務(wù)與大型商業(yè)銀行競爭難度較大。所以在業(yè)務(wù)起步初期往往會選擇與業(yè)務(wù)模式已比較成熟的民間票據(jù)中介機構(gòu)合作提升自身業(yè)務(wù)效率。

? 打造民間票據(jù)直貼市場做市商

“大型票據(jù)公司”實行的分散營銷、統(tǒng)一決策的業(yè)務(wù)管理模式，公司在全國設(shè)有業(yè)務(wù)網(wǎng)點，廣泛分布于全國主要經(jīng)濟城市。每天上午公司總部都會將當(dāng)天的業(yè)務(wù)報價信息通過內(nèi)部交易平臺發(fā)送給每個業(yè)務(wù)網(wǎng)點，各網(wǎng)點的業(yè)務(wù)員再將報價信息統(tǒng)一報送給客戶。當(dāng)天下午，各網(wǎng)點業(yè)務(wù)員再將搜集到的本區(qū)域的交易信息通過內(nèi)部交流平臺上報給總部業(yè)務(wù)部，總部根據(jù)各網(wǎng)點提供的交易信息匹配撮合交易，敲定交易細(xì)節(jié)。公司這種標(biāo)準(zhǔn)化的報價流程、業(yè)務(wù)集中統(tǒng)一管理的模式極大的提高了公司的市場營銷效率。

? 通過技術(shù)處理實現(xiàn)票據(jù)資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化

銀行承兌匯票由于屬于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，這給票據(jù)資產(chǎn)在二級市場流通轉(zhuǎn)讓過程中帶來了障礙?！按笮推睋?jù)公司”利用自身票源充足的優(yōu)勢，按品種、分期限對票據(jù)進行分類，實現(xiàn)了票據(jù)資產(chǎn)形式上的標(biāo)準(zhǔn)化，有效提升了票據(jù)資產(chǎn)的流動性。

? 建立多層次客戶營銷體系，提升公司市場影響力

“大型票據(jù)公司”通過邀請相關(guān)權(quán)威人士赴公司調(diào)研和召開票據(jù)業(yè)務(wù)培訓(xùn)等形式多樣的活動，公司在市場中的影響力得到持續(xù)提升。合理利用監(jiān)管政策,加強新產(chǎn)品研發(fā)；

民間票據(jù)中介機構(gòu)的存在一直以來不被監(jiān)管當(dāng)局所認(rèn)可,其業(yè)務(wù)模式也屢遭質(zhì)疑,被認(rèn)為是我國票據(jù)市場案件頻發(fā)的元兇。但是“大型票據(jù)公司”敏銳的發(fā)掘了撮合交易這一新的業(yè)務(wù)模式，一改傳統(tǒng)票據(jù)中介機構(gòu)通過買賣票據(jù)賺取利差的盈利模式。這種業(yè)務(wù)模式一是拓寬了機構(gòu)的生存空間，由于大部分金融機構(gòu)都有明確規(guī)定不能與票據(jù)中介發(fā)生業(yè)務(wù)往來，如果票據(jù)公司自己持有票據(jù)再轉(zhuǎn)賣賺取點差的模式將大大減小其交易對手的范圍，其自身業(yè)務(wù)量也必然受到影響。但是票據(jù)公司通過協(xié)議銀行幫其辦理貼現(xiàn)的業(yè)務(wù)極大的擴大了其交易對手，自身的生存空間也進一步拓寬。二是與銀行等金融機構(gòu)合作，公司本身僅充當(dāng)交易撮合者的角色，有利于充分利用銀行的資金優(yōu)勢，擴大業(yè)務(wù)體量。

? 大力倡導(dǎo)融資性票據(jù),有效滿足市場需求

我國《票據(jù)法》明確規(guī)定了金融機構(gòu)開展票據(jù)業(yè)務(wù)必須遵循真實貿(mào)易背景，即票據(jù)的簽發(fā)和轉(zhuǎn)讓需要當(dāng)事人之間具有真實的交易關(guān)系或債權(quán)債務(wù)關(guān)系。受制于《票據(jù)法》的規(guī)定，商業(yè)銀行在辦理票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)往往需要對貿(mào)易背景進行嚴(yán)格審查，嚴(yán)重影響了企業(yè)的融資需求。民間票據(jù)中介機構(gòu)準(zhǔn)確找到市場定位，利用其在銀行熟稔的人脈關(guān)系，通過偽造增值稅發(fā)票等形式，對票據(jù)進行形式上包裝，幫助企業(yè)獲取銀行貼現(xiàn)資金或者直接為企業(yè)提供貼現(xiàn)服務(wù)。

五、民間票據(jù)中介機構(gòu)的利弊分析

(一)有利因素分析

1.提供交易信息，給銀行帶來業(yè)務(wù)便利

由于人員、網(wǎng)點和專業(yè)的優(yōu)勢，中介信息較為集中，能針對不同地區(qū)、不同銀行、不同期限、不同業(yè)務(wù)品種等同時報出50、60種交易價格，因此部分銀行在人手和信息不足的情況下，會向中介詢價，借助中介進行票據(jù)買賣。據(jù)了解，部分經(jīng)營票據(jù)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行在特定時點急需買入或賣出大量票據(jù)時，也會借助中介完成交易。而一些協(xié)議銀行，更是借助中介獲得了較高的收益。因為借助中介，協(xié)議銀行可以采取當(dāng)天買入、當(dāng)天賣出的流量交易模式，賺取比傳統(tǒng)持有票據(jù)到期更高的收益。

2.降低企業(yè)融資成本，給企業(yè)帶來融資便利

根據(jù)現(xiàn)行業(yè)務(wù)流程，企業(yè)直接到銀行辦理貼現(xiàn)需要2--4天才能收到款項，而通過中介，一般只需要半天就能收到貼現(xiàn)款項，這大大提高了資金的使用效率。更重要的是，通過中介的貼現(xiàn)利率比市場上貼現(xiàn)利率一般低30個BP以上，這直接降低了企業(yè)的融資成本。但值得注意的是，中介貼現(xiàn)利率低主要由于以下兩方面的原因：一是中介主要通過幫助協(xié)議銀行做大交易量獲取收益，單筆業(yè)務(wù)利差相對較薄。但是雖然單筆業(yè)務(wù)利差不高，但由于票據(jù)買賣均于當(dāng)天完成，不占用直貼協(xié)議銀行資金和規(guī)模，因此總體收益較高。二是中介利用了各地營業(yè)稅管理上的差異進行套利。商業(yè)銀行一般按照全額貼現(xiàn)利息收入繳納營業(yè)稅，而與中介簽訂協(xié)議的銀行一般是地方性金融機構(gòu)，其采用凈貼現(xiàn)利息收入繳稅，因此經(jīng)營成本明顯低于商業(yè)銀行。

3.提高了票據(jù)交易效率，有利于全國一體化票據(jù)市場的形成

一方面，票據(jù)中介不斷向企業(yè)和銀行詢價、報價、撮合交易，并在不同業(yè)務(wù)品種、不同區(qū)域市場、不同金融機構(gòu)間進行套利，這在一定程度上豐富了票據(jù)市場各項業(yè)務(wù)，提高了票據(jù)市場交易效率。另一方面，票據(jù)中介幫助銀行異地收票、提供跨區(qū)域票據(jù)流轉(zhuǎn)信息，這使得不同區(qū)域票據(jù)市場間的信息更加透明，買賣雙方信息更加對稱，有助于全國一體化票據(jù)市場的形成。

（二）不利因素分析

1.部分業(yè)務(wù)操作不規(guī)范，存在較大風(fēng)險隱患

一是中介與農(nóng)信社等中小金融機構(gòu)簽訂直貼業(yè)務(wù)合作協(xié)議后，以不同機構(gòu)的名義在異地大量收票。機構(gòu)派人攜帶印章常駐中介辦公，或隨中介各地游走，有關(guān)收票的具體交易對手、交易價格、交易金額和交易期限等均由中介說了算，機構(gòu)僅負(fù)責(zé)驗票、打款等業(yè)務(wù)操作?？梢哉f，中介“承包”了多家機構(gòu)的票據(jù)業(yè)務(wù)，這給銀行帶來了較大的操作風(fēng)險隱患。二是轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易一般涉及多家銀行，而且交易在同一天內(nèi)完成，出現(xiàn)了“過橋行”不走資金，而直接簽協(xié)議、做賬的現(xiàn)象，這不利于銀行風(fēng)險控制。

2.利用監(jiān)管上的差異進行套利,影響宏觀調(diào)控有效性

一是利用各地對營業(yè)稅管理上的差異進行套利。因為商業(yè)銀行一般按照全額貼現(xiàn)利息收入繳納營業(yè)稅，而與中介簽訂協(xié)議的銀行一般是地方性金融機構(gòu)，其采用凈貼現(xiàn)利息收入繳稅，因此經(jīng)營成本明顯低于商業(yè)銀行。二是中介利用農(nóng)信社會計科目管理的不規(guī)范進行套利。2009年以來，農(nóng)信社為嚴(yán)格按照銀監(jiān)會要求執(zhí)行新會計準(zhǔn)則，其還存在票據(jù)賣出回購消減信貸規(guī)模的情況。因此，中介安排轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易時，一般將信貸規(guī)模隱藏至農(nóng)信社。這造成了我國票據(jù)余額大幅度下降的假象，降低了宏觀調(diào)控的有效性。

綜上所述，民間票據(jù)中介的存在對票據(jù)市場發(fā)展的影響利弊參半。但民間票據(jù)中介能夠在市場上生存并得以發(fā)展，說明其在很大程度上順應(yīng)了票據(jù)市場的客觀需要，其存在有一定的合理性和必要性。

第二篇：票據(jù)中介調(diào)查報告范文

票據(jù)中介調(diào)查報告：票據(jù)中介伴隨票據(jù)市場的發(fā)展已存在多年。近幾年來，隨著票據(jù)市場波動的加劇，票據(jù)中介的生存空間越來越大，出現(xiàn)了專業(yè)化、公司化經(jīng)營的機構(gòu)。同時，票據(jù)中介業(yè)務(wù)規(guī)模也發(fā)生明顯改變，業(yè)務(wù)量迅速增大，對銀行、企業(yè)及票據(jù)市場已產(chǎn)生了較大影響，亟需引起關(guān)注并予以規(guī)范。

一、票據(jù)中介的最新情況

(一)票據(jù)中介向大型化、公司化和專業(yè)化方向發(fā)展

近幾年來，票據(jù)市場出現(xiàn)了大型化、公司化的票據(jù)中介，其規(guī)模、人員素質(zhì)和業(yè)務(wù)量已經(jīng)遠(yuǎn)超過我們所熟知的“票據(jù)掮客”。這些中介大多注冊為某貿(mào)易公司或者投資管理公司，部分擔(dān)保告公司化的票據(jù)中介，主要分布在長三角、珠三角和環(huán)渤海等地區(qū)，一般規(guī)模不大，人員數(shù)在20——30人左右。其中以上海普投資管理公司規(guī)模最大。2010年末，該公司人數(shù)多達(dá)300余人，已在全國各地建立20多家網(wǎng)點。人員多來源于銀行，大多具有大學(xué)以上學(xué)歷，具有豐富的票據(jù)業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗以及較強的專業(yè)背景。

（二）票據(jù)中介業(yè)務(wù)量大幅增加

目前票據(jù)中介在票據(jù)市場上的參與程度較高，據(jù)上海普蘭投資管理公司估計，通過中介的直貼量的40%，通過中介的轉(zhuǎn)帖業(yè)務(wù)量約占全部轉(zhuǎn)帖量的20%。而部分銀行反映，以上數(shù)據(jù)還是保守估計，由于目前農(nóng)信社是直貼業(yè)務(wù)的主體，而農(nóng)信社主要依靠中介跨區(qū)域收票，因此估計通過中介直貼業(yè)務(wù)量約占全部直貼量的60%以上。2010年，該公司全部交易量為

1.5萬億元，同比增長130%；而同期工行票據(jù)營業(yè)部全部交易量累計為8743.59億元，同比下降43.12%。2011年3月10日這一天，該公司僅為企業(yè)提供直貼的業(yè)務(wù)量就超過10億元，創(chuàng)單日歷史最高水平。

（三）各類銀行和企業(yè)廣泛與票據(jù)中介開展業(yè)務(wù)

與中介合作的銀行可分為兩類：一類是簽訂咨詢顧問協(xié)議的銀行，簡稱協(xié)議銀行；另一類是未簽訂協(xié)議銀行，簡稱交易銀行。協(xié)議銀行與中介關(guān)系更為密切，需向中介付費；而交易銀行是協(xié)議銀行交易對手，不向中介付費，但能通過中介買入或賣出票據(jù)。據(jù)上海普蘭投資管理公司統(tǒng)計，2010年該公司與16家協(xié)議銀行（主要為東北、內(nèi)蒙古、河南、湖南和廣東等地的農(nóng)信社和地方法人機構(gòu)），與470家交易銀行（含大型銀行、股份制等各類銀行分支機構(gòu)）開展了業(yè)務(wù)。

2010年，上海普蘭投資管理公司累計擁有企業(yè)客戶7411家，同比增加2442家，增長49%；其中大中型企業(yè)客戶4916家，同比增長68%。部分大中型企業(yè)貼現(xiàn)量年累計達(dá)20億

元以上。企業(yè)客戶主要集中在長三角、珠三角、環(huán)渤海和中原等經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)。

二、票據(jù)中介運作模式

目前市場上的票據(jù)中介運作模式主要分為兩類：一類是直接參與票據(jù)交易，賺取買賣 利差；另一類是提供票據(jù)買賣信息，收取手續(xù)費和傭金。

模式一：直接參與票據(jù)買賣，賺取買賣利差

據(jù)了解，這種模式是目前票據(jù)中介經(jīng)營的主流模式，市場上多數(shù)中介以上述模式運作，約占全部中介的90%以上。這種模式下，票據(jù)中介不僅給銀行介紹票源，還直接參與票據(jù)的買賣。具體操作方式是：票據(jù)中介先注冊空殼公司，將從企業(yè)買入票據(jù)背書到空殼公司，然后制造貿(mào)易合同和增值稅發(fā)票，以空殼公司的名義到銀行貼現(xiàn)，獲取資金，扣除利差或手續(xù)費后把余款打入持票企業(yè)賬戶。

模式二：提供票據(jù)買賣信息和交易撮合，收取手續(xù)費或傭金

這種模式是去年以來市場上出現(xiàn)的一種新的票據(jù)中介運作模式，該模式下，票據(jù)中介不直接參與票據(jù)交易，只是提供交易信息以及交易撮合等服務(wù)，范圍覆蓋直貼和轉(zhuǎn)帖業(yè)務(wù)。經(jīng)

了解，此業(yè)務(wù)模式主要是上海普蘭投資管理公司的運作模式，此外，部分擔(dān)保公司也提供類似服務(wù)，但交易量相對較少，對市場的影響有限。

（一）收集、發(fā)布交易信息，撮合交易

上述業(yè)務(wù)模式下，中介的作用主要是收集、發(fā)布交易信息，撮合交易。以上海普蘭 投資管理公司為例，該公司每日通過各地網(wǎng)點收集全國主要區(qū)域企業(yè)和銀行（一般能分別達(dá)到200家以上）次日的各類業(yè)務(wù)品種、各種交易期限、各類票面金額的買入和賣出信息，并與下午5點交易結(jié)束時通過內(nèi)部短信報價平臺合作銀行和合作企業(yè)發(fā)布，當(dāng)晚10點再接收各銀行和各企業(yè)次日擬交易的信息，并將交易信息進行匯集和配對，撮合協(xié)議銀行完成交易。如果當(dāng)晚接收的協(xié)議銀行買入需求與市場賣出需求不匹配時，該公司還需在次日上午幫助協(xié)議銀行調(diào)高或調(diào)低利率，以促成交易。

（二）直貼和轉(zhuǎn)帖業(yè)務(wù)運作模式

1.直貼業(yè)務(wù)盈利模式

直貼業(yè)務(wù)模式下，中介需要幫助與其簽訂協(xié)議的直貼銀行（簡稱協(xié)議銀行）完成先向企業(yè)收票（直貼），再向銀行賣票（轉(zhuǎn)帖）的全業(yè)務(wù)流程，以賺取買賣利差。具體操作如下：

一是幫助企業(yè)在直貼協(xié)議銀行開立賬戶并向企業(yè)收票。由于直貼協(xié)議銀行在異地開立銀行賬戶。具體業(yè)務(wù)發(fā)生時，中介再與直貼協(xié)議銀行共同上門服務(wù)。手續(xù)完成后，直貼協(xié)議銀行會將款項直接打入企業(yè)上述賬戶。

二是幫助直貼協(xié)議銀行將來的票據(jù)當(dāng)日轉(zhuǎn)賣給大中型銀行。直貼協(xié)議銀行收票后并不持有票據(jù)，而是由中介當(dāng)天轉(zhuǎn)賣給大中型銀行。具體操作中，中介主要幫助直貼協(xié)議銀行跑量，即不斷在市場上收票、賣票、再收票、再賣票。單筆業(yè)務(wù)利差相對較薄，一般在10——15個BP左右，而同期市場上直貼與轉(zhuǎn)帖間的利差可能超過30個BP以上。雖然單筆利差不高，但是于票據(jù)買賣均于當(dāng)天完成，不占用直貼協(xié)議銀行資金和規(guī)模，因此總體收益較高。

需要指出的是，具體業(yè)務(wù)中，中介是倒過來操作的，即中介是依據(jù)轉(zhuǎn)帖現(xiàn)需方（市場上票據(jù)資金和規(guī)模最終提供方）的交易需求，幫助直貼協(xié)議銀行到市場向企業(yè)收票的。

2.轉(zhuǎn)帖業(yè)務(wù)運作規(guī)模

轉(zhuǎn)帖業(yè)務(wù)模式下，中介主要依據(jù)與其簽訂協(xié)議的轉(zhuǎn)帖銀行（簡稱轉(zhuǎn)帖協(xié)議銀行）的資金和規(guī)模情況整個交易鏈，以幫助轉(zhuǎn)帖協(xié)議銀行達(dá)成交易目的。具體操作如下：

轉(zhuǎn)帖現(xiàn)業(yè)務(wù)具體有資金和信貸業(yè)務(wù)雙重屬性，中介為協(xié)議銀行撮合交易時，一般將一筆業(yè)務(wù)拆成多筆業(yè)務(wù)進行交易。如果某轉(zhuǎn)帖協(xié)議銀行有資金無規(guī)模，中介就安排該銀行買入返售票據(jù)；如果某轉(zhuǎn)帖協(xié)議銀行有規(guī)模無資金，就安排將票據(jù)賣斷給該銀行；如果某轉(zhuǎn)帖協(xié)議銀行能做托收，就安排票據(jù)到期前由該銀行買回；如果某轉(zhuǎn)帖協(xié)議銀行既沒資金又貿(mào)易規(guī)模，就安排該銀行作為“搭橋行”。

例如：某轉(zhuǎn)帖協(xié)議銀行A有5000萬元可用資金而沒有信貸規(guī)模，而市場只有F銀行需要賣斷5000萬元票據(jù)。上述情況下，中介為A銀行安排買入返售交易，即在市場尋找有規(guī)模的交易對手B銀行，安排B銀行以買斷方式從銀行F買入該筆票據(jù)，然后再以賣出回購方式賣出給A銀行。如果在銀行A與銀行B或者銀行B與銀行F之間沒有授信不能直接進行交易時，中介還為其找來“搭橋行”C和D。此外，如果銀行B不愿意在票據(jù)到期進行托收，這樣還需要在B銀行和F銀行之間尋找銀行E，安排銀行E以買斷+雙賣斷的方式將票據(jù)先從銀行F買入，再賣斷給銀行B。這樣，中介就將協(xié)議銀行A買入返售的業(yè)務(wù)需求與市場上F銀行賣斷的業(yè)務(wù)供給相對接，滿足了A銀行交易需求。而上述交易鏈中，協(xié)議銀行A為核心，B、C、D、E、F都是為配合A銀行完成交易的，中介一般將會收益安排在A銀行實現(xiàn)，以便向A銀行收取交易傭金。

三、票據(jù)中介的利弊分析

模式一：通過注冊空殼公司、偽造貿(mào)易合同和增值稅發(fā)票，進行無真實貿(mào)易背景的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，既違反相關(guān)法律，也擾亂票據(jù)市場，應(yīng)堅決禁止。2010年9月無錫市檢察院提取公訴的王斌就屬于上述情況。對于王斌案，江蘇省檢察院認(rèn)為，由于資金支付結(jié)算是客戶與銀行間雙向行為，王斌利用空殼公司貼現(xiàn)資金并支付給持票人，實際上充當(dāng)了銀行角色，構(gòu)成了非法經(jīng)營罪。因此無錫市檢察院最終判處王斌非法經(jīng)營罪，這是全國首例因非法票據(jù)貼現(xiàn)被判刑的案例。

模式二：不直接參與票據(jù)交易，只是提供票據(jù)交易信息以及進行交易撮合服務(wù)，這在表面上不違反法律法規(guī)，且在一定程度上促進了票據(jù)市場的發(fā)展，但是同時存在較大風(fēng)險隱患。以下是對這類票據(jù)中介的利弊分析。

（一）有利影響

1.提供交易信息，給銀行帶來業(yè)務(wù)便利

由于人員、網(wǎng)點和專業(yè)的優(yōu)勢，中介信息較為集中，能針對不同地區(qū)、不同銀行、不同業(yè)務(wù)品種等同時報出50、60種交易價格，因此部分銀行在人手和信息不足的情況下，會向中介詢價，借助中介進行票據(jù)買賣。據(jù)了解，部分票據(jù)專營機構(gòu)在特定時點急需買入或賣出大量票據(jù)時，也會借助中介完成交易。而一些協(xié)議銀行，更是借助中介獲取了較高業(yè)務(wù)收益。因為借助中介，協(xié)議銀行可以采取當(dāng)天買入、當(dāng)天賣出的流量交易規(guī)模，賺取比傳統(tǒng)持有票據(jù)到期更高的收益。

2.降低企業(yè)融資成本，給企業(yè)帶來融資便利

據(jù)企業(yè)反映，直接到銀行貼現(xiàn)需2——4天才能收到款項，而通過中介，一般只需要半天就能收到貼現(xiàn)款項，這大大提高了資金使用效率。更重要的是，通過中介的貼現(xiàn)利率市場上貼現(xiàn)利率一般低30個BP以上，這直接降低了企業(yè)融資成本。但值得注意的是，中介貼現(xiàn)利率低主要由于以下兩方面原因：一是中介主要幫助協(xié)議銀行跑量，單筆業(yè)務(wù)差相對較??；二是中介利用各地對營業(yè)稅管理上的差異進行套利（具體見下述分析）。

3.提高票據(jù)交易效率，有助于全國統(tǒng)一票據(jù)市場的形成一方面，票據(jù)中介不斷向企業(yè)和銀行詢價、報價、撮合交易，并在不同業(yè)務(wù)品種、不同區(qū)域市場、不同金融機構(gòu)間進行套利，這在一定程度上豐富了票據(jù)市場參與主體，活躍了票據(jù)市場各項業(yè)務(wù)，提高了票據(jù)市場交易效率。另一方面，票據(jù)中介幫助銀行異地收票、提供跨區(qū)域票據(jù)流轉(zhuǎn)信息，這使得不同區(qū)域票據(jù)市場的信息更加透明，買賣雙方信息更加對稱，有助于全國統(tǒng)一票據(jù)市場的形成。

（二）不利影響

1.部分業(yè)務(wù)操作不規(guī)范，存在較大風(fēng)險隱患

一是中介與農(nóng)信社等中小金融機構(gòu)簽訂直貼合作協(xié)議后，以不同機構(gòu)的名義在異地大量收票。機構(gòu)派人攜帶印章常駐中介辦公，或隨中介各地游走，有關(guān)收票的具體交易對手、交易價格、交易金額和交易期限等均由中介說了算，機構(gòu)僅負(fù)責(zé)驗票、打款等業(yè)務(wù)操作?？梢哉f，中介“承包”了多家機構(gòu)的收票業(yè)務(wù)，這給銀行帶來了較大的操作風(fēng)險隱患。

二是轉(zhuǎn)帖現(xiàn)交易一般涉及多家銀行，而且交易在同一天內(nèi)完成，出現(xiàn)了“過橋行”不走資金，而直接簽協(xié)議、做賬的現(xiàn)象，這不利于銀行風(fēng)險控制。

三是中介為銀行提供轉(zhuǎn)帖現(xiàn)服務(wù)時，有時安排銀行進行雙買斷業(yè)務(wù)操作。這違反了票據(jù)轉(zhuǎn)賣時不得安排顯性或隱性回購條款的規(guī)定

2.利用監(jiān)管上的差異進行套利

一是利用各地對營業(yè)稅管理上的差異進行套利。因為商業(yè)銀行一般按照全額貼現(xiàn)利息收入繳納營業(yè)稅，而與中介簽訂協(xié)議的銀行一般是地方性金融機構(gòu)，其采用凈貼現(xiàn)利息收入繳稅，因此經(jīng)營成本明顯低于商業(yè)銀行。

二是中介利用農(nóng)信社會計科目管理的不規(guī)范進行套利。2009年以來，農(nóng)信社為嚴(yán)格按照

銀監(jiān)會要求執(zhí)行新會計準(zhǔn)則，其還存在票據(jù)賣出回購消減信貸規(guī)模的情況。因此，中介安排轉(zhuǎn)帖交易時，一般將信貸規(guī)模隱藏至農(nóng)信社。這造成了我國票據(jù)余額大幅下降的假象，降低了宏觀調(diào)控的有效性。

綜上所述，規(guī)模二的存在對票據(jù)市場發(fā)展的影響利弊參半。但規(guī)模二能夠在市場上生存并得以發(fā)展，說明其在很大程度上順應(yīng)了票據(jù)市場的客觀要求。其存在有一定的合理性和必要性。因此，建議有關(guān)部門出臺相關(guān)制度規(guī)范，趨利避害，規(guī)范票據(jù)中介經(jīng)營行為，促進票據(jù)市場健康持續(xù)發(fā)展。

四、政策建議

（一）減少監(jiān)管差異，消除中介套利空間

票據(jù)中介的盈利空間很大程度取決于監(jiān)管差異的套利。因此，建立有關(guān)部門盡快規(guī)范農(nóng)村金融機構(gòu)會計科目設(shè)置、規(guī)范地方性金融稅收管理，加強對票據(jù)業(yè)務(wù)的管理，消除中介的套利空間，促成市場的公平有序競爭。

（二）規(guī)范票據(jù)中介經(jīng)營行為

目前票據(jù)市場上，票據(jù)中介；良莠不齊，給票據(jù)市場帶來較大風(fēng)險。建議出臺票據(jù)中介管理辦法或監(jiān)管要求，規(guī)范票據(jù)中介經(jīng)營行為。禁止中介直接買賣或通過注冊空殼公司買賣票據(jù)，禁止幫助銀行逃避信貸規(guī)模調(diào)控，禁止以銀行名義從事票據(jù)經(jīng)營活動等行為。并努力將提供票據(jù)買賣信息和交易撮合的中介培育成合法、合規(guī)經(jīng)營的票據(jù)經(jīng)紀(jì)公司，提高票據(jù)市場的活躍和交易效率。同時，加強中小金融機構(gòu)票據(jù)業(yè)務(wù)風(fēng)險。

（三）建立票據(jù)交易平臺，提高票據(jù)交易效率和信息透明化程度

近年來票據(jù)中介的快速發(fā)展在一定程度上反映了銀行對票據(jù)交易信息及交易效率的迫切需求。因此，建議加快票據(jù)市場基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，在電子商業(yè)匯票系統(tǒng)的基礎(chǔ)上建立銀行票據(jù)交易平臺，為銀行提供實時交易信息以及交易撮合交易，提高票據(jù)交易效率和信息透明化程度，促進票據(jù)市場健康發(fā)展。

第三篇：重慶內(nèi)外資中介公司情況介紹

重慶中原地產(chǎn)（外資）

一、公司簡介

重慶（香港）中原營銷策劃顧問有限公司為外資（香港獨資）企業(yè)，是中原在國內(nèi)成立的第五家分行，是中原在中國內(nèi)陸西部的重點分行。公司于二OOO年四月正式成立，并由香港、深圳、廣州、上海派出資深策劃、銷售管理人員作為組建骨干參與運作管理。公司各部人員配備完整，現(xiàn)聘用員工近叁百人，人員專業(yè)水平高，具備敏銳的房地產(chǎn)市場觸覺，一群年輕精英，富有沖勁，敢于創(chuàng)新。員工以房地產(chǎn)專業(yè)為重心，同時配以市場研究，項目可行性研究，風(fēng)險評估，營銷包裝及推廣等專才，使公司整體質(zhì)素更完善。重慶（香港）中原是重慶市首批獲評為A級房地產(chǎn)中介代理機構(gòu)其中之一。重慶（香港）中原正以良好的姿態(tài)積極為未來發(fā)展鋪路，以便成為重慶房地產(chǎn)市場內(nèi)最全面、最專業(yè)、最有效率的地產(chǎn)代理，誠意為發(fā)展商、客戶提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。

二、風(fēng)云人物

重慶（香港）中原有限公司總經(jīng)理：莊澤寶

重慶（香港）中原有限公司副總經(jīng)理：何偉堅

三、陽光走店

1、中原地產(chǎn)萬達(dá)廣場分行

12月10日，中原地產(chǎn)在南坪中心地帶萬達(dá)廣場新開分店。萬達(dá)店18名員工充滿著生機與熱情，憑著真誠的態(tài)度、優(yōu)質(zhì)的房源以及網(wǎng)絡(luò)（搜房網(wǎng)）的方式為客戶提供全方位服務(wù)。分行主要服務(wù)區(qū)域是經(jīng)開區(qū)、丹龍路、南坪西路、南坪東路、南濱路、學(xué)府大道等地。主要社區(qū)有萬達(dá)廣場、貝迪新城、上海城、泰正花園、天龍廣場等

2、中原地產(chǎn)協(xié)信town城分行

中原地產(chǎn)協(xié)信town城分行8月20日開業(yè)兩個月以來就獲得了“最佳形象分行”稱號。寬敞明亮的店面環(huán)境、紅色的沙發(fā)、閃亮的獎杯都顯示出協(xié)信town城分行人性化、專業(yè)化的服務(wù)。分行主要服務(wù)區(qū)域是北部新區(qū)。天湖美鎮(zhèn)、協(xié)信town城、東方王榭、棕櫚泉、龍湖好望山等是其主要服務(wù)小區(qū)。

四、公司分店

北部東A區(qū) 中原江北A區(qū) 中原江北B區(qū) 中原兩路片區(qū) 中原南岸A區(qū) 中原南岸B區(qū) 中原沙坪壩區(qū) 中原商業(yè)地產(chǎn) 中原渝北片區(qū) 中原渝中片區(qū)

五、主要榮譽

重慶房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)十強企業(yè) 中國60強房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)公司

2003重點中介服務(wù)機構(gòu)2004重點中介服務(wù)機構(gòu)

2005重點中介服務(wù)機構(gòu)2006年重點中介服務(wù)機構(gòu)

2008重點中介服務(wù)機構(gòu)2005誠信企業(yè) 2009誠信中介

2008最具人氣中介機構(gòu)地產(chǎn)中介十強

2009杰出機構(gòu)

重慶鋼運置業(yè)代理有限公司（內(nèi)資）

五、公司簡介

重慶鋼運置業(yè)代理有限公司于1998年10月12日經(jīng)重慶市國家土地資源和房地產(chǎn)管理局注冊登記并核準(zhǔn)成立，2002年10月12日總公司遷入重慶市九龍坡區(qū)楊家坪核心商圈中心位置，同年成為重慶市土地房屋評估與經(jīng)紀(jì)人協(xié)會會員單位，并多次被評為重慶市“房地產(chǎn)放心中介機構(gòu)”。公司于2005年取得了房地產(chǎn)中介機構(gòu)A級資質(zhì)，同年被國務(wù)院發(fā)展研究所等權(quán)威機構(gòu)聯(lián)合評為“中國百強房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機構(gòu)”。2006年被評為全國優(yōu)秀經(jīng)紀(jì)機構(gòu)，重慶市十佳中介機構(gòu)。公司成立至今，經(jīng)營業(yè)務(wù)品種已多達(dá)二十余種，服務(wù)網(wǎng)絡(luò)已擴展至貴州、四川等省份的一、二線城市，下轄全資直營店逾200家，員工人數(shù)已達(dá)到近2000人。公司經(jīng)歷十年風(fēng)雨，已成為重慶市二手房中介機構(gòu)之翹楚，本著“惟誠取信，以客為尊”的基本原則，堅

持“以信譽求生存，以服務(wù)謀發(fā)展”的發(fā)展方針，以“誠信，務(wù)實，創(chuàng)新，超越”的企業(yè)精神，將“一次委托，終生服務(wù)”的全新服務(wù)理念植入企業(yè)靈魂，傾力打造中國西部地區(qū)最大的地產(chǎn)集成服務(wù)商。鋼運置業(yè)邀您共同見證：服務(wù)無止境，我們誓做百年品牌企業(yè)。

二、風(fēng)云人物

公司創(chuàng)始人代育松先生

三、企業(yè)文化

1、服務(wù)宗旨

鋼運使命： 服務(wù)社會 締造輝煌

鋼運愿景： 集成地產(chǎn)服務(wù) 打造百年鋼運

鋼運精神： 誠信務(wù)實 勤奮進取

鋼運價值觀：客戶利益高于一切

鋼運形象：微笑待人

2、管理文化

指導(dǎo)思想： 以人為本 科學(xué)管理

管理目標(biāo)： 責(zé)任明晰 流程規(guī)范 獎罰分明 快捷高效

團隊精神： 齊心協(xié)力 團結(jié)互助 欣賞他人 珍視自己

工作觀： 快樂工作 創(chuàng)造價值 分擔(dān)責(zé)任 享受成功

3、經(jīng)營文化

經(jīng)營理念： 以客為尊 惟誠取信

品牌理念： 誠信服務(wù) 置業(yè)專家

營銷理念： 整合營銷 服務(wù)需求

服務(wù)理念： 微笑 熱情 主動 高效

核心廣告詞：找到鋼運，找到家 / 比承諾做得更好

4、人才文化

人才理念：德才兼?zhèn)?真才實學(xué) 尊重個性 鼓勵創(chuàng)新

人才管理準(zhǔn)則：以人為本，揚長避短，重能力不重學(xué)歷，重內(nèi)在不重表面

考評原則：有章可循 客觀公正，寬嚴(yán)相濟 懲前毖后

培養(yǎng)原則：自我學(xué)習(xí)與公司培養(yǎng)相結(jié)合，業(yè)務(wù)提高與品德修養(yǎng)相統(tǒng)一

員工品德修養(yǎng)：愛祖國，愛人民，愛公司，愛家人，懂得感恩，學(xué)會回報

員工行為準(zhǔn)則：愛崗敬業(yè)，嚴(yán)于律已，誠實勤奮，明理厚德

四、公司榮譽

2002年：重慶國土資源房屋評估和經(jīng)紀(jì)協(xié)會會員單位2005年：A級房地產(chǎn)中介代理機構(gòu)

2005年：重慶優(yōu)秀經(jīng)紀(jì)公司2005年：中國百強房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機構(gòu)

2006年：重慶放心中介機構(gòu)2006年：重慶十佳誠信中介

2006年：全國優(yōu)秀房地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)機構(gòu)2006年：國土資源房屋評估和經(jīng)紀(jì)協(xié)會二手房指數(shù)提供機構(gòu)2008年：中國房地產(chǎn)中介行業(yè)最佳誠信品牌機構(gòu)2008年：消費者信得過企業(yè)

第四篇：票據(jù)中介業(yè)務(wù)解析

票據(jù)中介業(yè)務(wù)解析

2014-04-12周密金融

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票據(jù)中介伴隨票據(jù)市場的發(fā)展已存在多年。近幾年來，隨著票據(jù)市場波動的加劇，票據(jù)中介的生存空間越來越大，出現(xiàn)了專業(yè)化、公司化經(jīng)營的機構(gòu)。

一、票據(jù)中介的最新情況

（一）票據(jù)中介向大型化、公司化和專業(yè)化方向發(fā)展

近幾年來，票據(jù)市場出現(xiàn)了大型化、公司化的票據(jù)中介，其規(guī)模、人員素質(zhì)和業(yè)務(wù)量已經(jīng)遠(yuǎn)超過我們所熟知的“票據(jù)掮客”。這些中介大多注冊為某貿(mào)易公司或投資管理公司，部分擔(dān)保公司也從事了票據(jù)中介業(yè)務(wù)。

據(jù)了解，目前市場上約有幾十家公司化的票據(jù)中介，主要分布在長三角、珠三角和環(huán)渤海等地區(qū)，一般規(guī)模不大，人員數(shù)在20－30人左右。其中以上海普蘭投資管理公司規(guī)模最大。該公司人數(shù)多達(dá)300余人，已在全國各地建立20多家網(wǎng)點。人員多來源于銀行，大多具有大學(xué)以上學(xué)歷，具有豐富的票據(jù)業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗以及較強的專業(yè)背景。

（二）票據(jù)中介業(yè)務(wù)量大幅增加

目前票據(jù)中介在票據(jù)市場上的參與程度較高，據(jù)上海普蘭投資管理公司估計，通過中介的直貼業(yè)務(wù)量約占全部直貼量的40%，通過中介的轉(zhuǎn)貼業(yè)務(wù)量約占全部轉(zhuǎn)貼量的20%。而部分銀行反映，以上數(shù)據(jù)還是保守估計，由于目前農(nóng)信社是直貼業(yè)務(wù)的主體，而農(nóng)信社主要依靠中介跨區(qū)域收票，因此估計通過中介的直貼業(yè)務(wù)量約占全部直貼量的60%以上。該公司全部交易量為1.5萬億元，同比增長130%；而同期工行票據(jù)營業(yè)部全部交易量累計為8743.59 億元，同比下降43.12%。

（三）各類銀行和企業(yè)廣泛與票據(jù)中介開展業(yè)務(wù)

與中介合作的銀行可分為兩類：一類是簽訂咨詢顧問協(xié)議的銀行，簡稱協(xié)議銀行；另一類是未簽訂協(xié)議的銀行，簡稱交易銀行。協(xié)議銀行與中介關(guān)系更為密切，需向中介付費；而交易銀行是協(xié)議銀行的交易對手，不向中介付費，但能通過中介買入或賣出票據(jù)。據(jù)上海普蘭投資管理公司統(tǒng)計，該公司與16家協(xié)議銀行（主要為東北、內(nèi)蒙古、河南、湖南和廣東等地的農(nóng)信社和地方法人機構(gòu)），與470家交易銀行（含大型銀行、股份制等各類銀行分支機構(gòu)）開展了業(yè)務(wù)。

上海普蘭投資管理公司累計擁有企業(yè)客戶7411家，同比增加2442家，增長49%；其中大中型企業(yè)客戶4916家，同比增長68%。部分大中型企業(yè)貼現(xiàn)量年累計達(dá)20億元以上。企業(yè)客戶主要集中在長三角、珠三角、環(huán)渤海和中原等經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)。

二、票據(jù)中介運作模式

目前市場上的票據(jù)中介運作模式主要分為兩類：一類是直接參與票據(jù)交易，賺取買賣利差；另一類是提供票據(jù)買賣信息，收取手續(xù)費和傭金。

模式一：直接參與票據(jù)買賣，賺取買賣利差

據(jù)了解，這種模式是目前票據(jù)中介經(jīng)營的主流模式，市場上多數(shù)中介以上述模式運作，約占全部中介的90%以上。這種模式下，票據(jù)中介不僅給銀行介紹票源，還直接參與票據(jù)的買賣。具體操作方式是：票據(jù)中介先注冊空殼公司，將從企業(yè)買入的票據(jù)背書到空殼公司，然后制造貿(mào)易合同和增值稅發(fā)票，以空殼公司的名義到銀行辦理貼現(xiàn)，獲取資金，扣除利差或手續(xù)費后把余款打入持票企業(yè)賬戶。

模式二：提供票據(jù)買賣信息和交易撮合，收取手續(xù)費或傭金

這種模式是去年以來市場上出現(xiàn)的一種新的票據(jù)中介運作模式，該模式下，票據(jù)中介不直接參與票據(jù)交易，只是提供交易信息以及交易撮合等服務(wù)，范圍覆蓋直貼和轉(zhuǎn)貼業(yè)務(wù)。經(jīng)了解，此業(yè)務(wù)模式主要是上海普蘭投資管理公司的運作模式，此外，部分擔(dān)保公司也提供類似服務(wù)，但交易量相對較少，對市場的影響有限。

（一）收集、發(fā)布交易信息，撮合交易

上述業(yè)務(wù)模式下，中介的作用主要是收集、發(fā)布交易信息，撮合交易。以上海普蘭投資管理公司為例，該公司每日通過各地網(wǎng)點收集全國主要區(qū)域企業(yè)和銀行（一般能分別達(dá)到200家以上）次日的各類業(yè)務(wù)品種、各種交易期限、各類票面金額的買入和賣出信息，并于下午5點交易結(jié)束時通過內(nèi)部短信報價平臺向合作銀行和合作企業(yè)發(fā)布，當(dāng)晚10點前再接收各銀行和各企業(yè)次日擬交易的信息，并將交易信息進行匯集和配對，撮合協(xié)議銀行完成交易。如果當(dāng)晚接收的協(xié)議銀行買入需求與市場上賣出需求不匹配時，該公司還需在次日上午幫助協(xié)議銀行調(diào)高或調(diào)低交易利率，以促成交易。

（二）直貼和轉(zhuǎn)貼業(yè)務(wù)運作模式

1．直貼業(yè)務(wù)盈利模式

直貼業(yè)務(wù)模式下，中介需幫助與其簽訂協(xié)議的直貼銀行（簡稱直貼協(xié)議銀行）完成先向企業(yè)收票（直貼），再向銀行賣票（轉(zhuǎn)貼）的全業(yè)務(wù)流程，以賺取買賣利差。具體操作如下：

一是幫助企業(yè)在直貼協(xié)議銀行開立賬戶并向企業(yè)收票。由于直貼協(xié)議銀行在異地，中介一般會代替企業(yè)在異地開立銀行賬戶。具體業(yè)務(wù)發(fā)生時，中介再與直貼協(xié)議銀行共同上門服務(wù)。手續(xù)完成后，直貼協(xié)議銀行會將款項直接打入企業(yè)上述賬戶。

二是幫助直貼協(xié)議銀行將收來的票據(jù)當(dāng)日轉(zhuǎn)賣給大中型銀行。直貼協(xié)議銀行收票后并不持有票據(jù)，而是由中介當(dāng)天轉(zhuǎn)賣給大中型銀行。具體操作中，中介主要幫助直貼協(xié)議銀行跑量，即不斷在市場上收票、賣票、再收票、再賣票。單筆業(yè)務(wù)利差相對較簿，一般在10－15個BP左右，而同期市場上直貼與轉(zhuǎn)貼間的利差可能超過30個BP以上。雖然單筆業(yè)務(wù)利差不高，但由于票據(jù)買賣均于當(dāng)天完成，不占用直貼協(xié)議銀行資金和規(guī)模，因此總體收益較高。

需要指出的是，具體業(yè)務(wù)中，中介是倒過來操作的，即中介是根據(jù)轉(zhuǎn)貼現(xiàn)需求方（市場上票據(jù)資金和規(guī)模最終提供方）的交易需求，幫助直貼協(xié)議銀行到市場向企業(yè)收票的。

2．轉(zhuǎn)貼業(yè)務(wù)運作模式

轉(zhuǎn)貼業(yè)務(wù)模式下，中介主要根據(jù)與其簽訂協(xié)議的轉(zhuǎn)貼銀行（簡稱轉(zhuǎn)貼協(xié)議銀行）的資金和規(guī)模情況提供整個交易鏈，以幫助轉(zhuǎn)貼協(xié)議銀行達(dá)成交易目的。具體操作如下：

轉(zhuǎn)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)具體有資金和信貸業(yè)務(wù)雙重屬性，中介為協(xié)議銀行撮合交易時，一般將一筆業(yè)務(wù)拆成多筆業(yè)務(wù)進行交易。如果某轉(zhuǎn)貼協(xié)議銀行有資金無規(guī)模，中介就安排該銀行買入返售票據(jù)；如果某轉(zhuǎn)貼協(xié)議銀行有規(guī)模無資金，就安排將票據(jù)賣斷給該銀行；如果某轉(zhuǎn)貼協(xié)議銀行能做托收，就安排票據(jù)到期前由該銀行買回；如果某轉(zhuǎn)貼協(xié)議銀行既沒資金又沒規(guī)模，就安排該銀行作為“搭橋行”。

例如：某轉(zhuǎn)貼協(xié)議銀行A有5000萬元可用資金而沒有信貸規(guī)模，而市場上只有F銀行需要賣斷5000萬元票據(jù)。上述情況下，中介為A銀行安排買入返售交易，即在市場上尋找有規(guī)模的交易對手B銀行，安排B銀行以買斷方式從銀行F買入該筆票據(jù)，然后再以賣出回購方式賣出給A銀行。如果在銀行A與銀行B或者銀行B與銀行F之間沒有授信不能直接進行交易時，中介還為其找來“搭橋行”C和D。

此外，如果銀行B不愿意在票據(jù)到期進行托收，這樣還需在B銀行和F銀行之間尋找銀行E，安排銀行E以買斷＋雙賣斷的方式將票據(jù)先從銀行F買入，再賣斷給銀行B。這樣，中介就將協(xié)議銀行A買入返售的業(yè)務(wù)需求與市場上F銀行賣斷的業(yè)務(wù)供給相對接，滿足了A銀行交易需求。而上述交易鏈中，協(xié)議銀行A為核心，B、C、D、E、F都是為配合A銀行完成交易的，中介一般會將收益安排在A銀行實現(xiàn)，以便向A銀行收取交易傭金。

三、票據(jù)中介的利弊分析

模式一：通過注冊空殼公司、偽造貿(mào)易合同和增值稅發(fā)票，進行無真實貿(mào)易背景的票據(jù)貼現(xiàn)業(yè)務(wù)，既違反相關(guān)法律，也擾亂票據(jù)市場，應(yīng)堅決禁止。無錫市檢察院提取公訴的王斌案就屬于上述情況。對于王斌案，江蘇省檢察院認(rèn)為，由于資金支付結(jié)算是客戶與銀行間的雙向行為，王斌利用空殼公司貼現(xiàn)資金并支付給持票人，實際上充當(dāng)了銀行角色，構(gòu)成了非法經(jīng)營罪。因此無錫市檢察院最終判處王斌非法經(jīng)營罪，這是全國首例因非法票據(jù)貼現(xiàn)被判刑的案例。

模式二：不直接參與票據(jù)交易，只是提供票據(jù)交易信息以及進行交易撮合等服務(wù)，這在表面上不違反法律法規(guī)，且在一定程度上促進了票據(jù)市場的發(fā)展，但同時存在較大風(fēng)險隱患。以下是對這類票據(jù)中介的利弊分析。

（一）有利影響

1.提供交易信息，給銀行帶來業(yè)務(wù)便利

由于人員、網(wǎng)點和專業(yè)的優(yōu)勢，中介信息較為集中，能針對不同地區(qū)、不同銀行、不同期限、不同業(yè)務(wù)品種等同時報出50、60種交易價格，因此部分銀行在人手和信息不足的情況下，會向中介詢價，借助中介進行票據(jù)買賣。

據(jù)了解，部分票據(jù)專營機構(gòu)在特定時點急需買入或賣出大量票據(jù)時，也會借助中介完成交易。而一些協(xié)議銀行，更是借助中介獲得了較高業(yè)務(wù)收益。因為借助中介，協(xié)議銀行可以采取當(dāng)天買入、當(dāng)天賣出的流量交易模式，賺取比傳統(tǒng)持有票據(jù)到期更高的收益。

2．降低企業(yè)融資成本，給企業(yè)帶來融資便利

據(jù)企業(yè)反映，直接到銀行貼現(xiàn)需2－4天才能收到款項，而通過中介，一般只需要半天就能收到貼現(xiàn)款項，這大大提高了資金使用效率。更重要的是，通過中介的貼現(xiàn)利率比市場上貼現(xiàn)利率一般低30個BP以上，這直接降低了企業(yè)融資成本。但值得注意的是，中介貼現(xiàn)利率低主要由于以下兩方面原因：一是中介主要幫助協(xié)議銀行跑量，單筆業(yè)務(wù)利差相對較簿；二是中介利用了各地對營業(yè)稅管理上的差異進行套利（具體見下述分析）。

3．提高票據(jù)交易效率，有助于全國統(tǒng)一票據(jù)市場的形成

一方面，票據(jù)中介不斷向企業(yè)和銀行詢價、報價、撮合交易，并在不同業(yè)務(wù)品種、不同區(qū)域市場、不同金融機構(gòu)間進行套利，這在一定程度上豐富了票據(jù)市場參與主體，活躍了票據(jù)市場各項業(yè)務(wù)，提高了票據(jù)市場交易效率。另一方面，票據(jù)中介幫助銀行異地收票、提供跨區(qū)域票據(jù)流轉(zhuǎn)信息，這使得不同區(qū)域票據(jù)市場間的信息更加透明，買賣雙方信息更加對稱，有助于全國統(tǒng)一票據(jù)市場的形成。

（二）不利影響

1.部分業(yè)務(wù)操作不規(guī)范，存在較大風(fēng)險隱患

一是中介與農(nóng)信社等中小金融機構(gòu)簽訂直貼業(yè)務(wù)合作協(xié)議后，以不同機構(gòu)的名義在異地大量收票。機構(gòu)派人攜帶印章常駐中介辦公，或隨中介各地游走，有關(guān)收票的具體交易對手、交易價格、交易金額和交易期限等均由中介說了算，機構(gòu)僅負(fù)責(zé)驗票、打款等業(yè)務(wù)操作?？梢哉f，中介“承包”了多家機構(gòu)的收票業(yè)務(wù)，這給銀行帶來了較大的操作風(fēng)險隱患。

二是轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易一般涉及多家銀行，而且交易在同一天內(nèi)完成，出現(xiàn)了 “過橋行”不走資金，而直接簽協(xié)議、做賬的現(xiàn)象，這不利于銀行風(fēng)險控制。

三是中介為銀行提供轉(zhuǎn)貼現(xiàn)服務(wù)時，有時安排銀行進行雙買斷業(yè)務(wù)操作，這違反了票據(jù)轉(zhuǎn)賣時不得安排顯性或隱性回購條款的規(guī)定。

2．利用監(jiān)管上的差異進行套利

一是利用各地對營業(yè)稅管理上的差異進行套利。因為商業(yè)銀行一般按照全額貼現(xiàn)利息收入繳納營業(yè)稅，而與中介簽訂協(xié)議的銀行一般是地方性金融機構(gòu)，其采用凈貼現(xiàn)利息收入繳稅，因此經(jīng)營成本明顯低于商業(yè)銀行。

二是中介利用農(nóng)信社會計科目管理的不規(guī)范進行套利。農(nóng)信社未嚴(yán)格按照銀監(jiān)會要求執(zhí)行新會計準(zhǔn)則，其還存在票據(jù)賣出回購消減信貸規(guī)模的情況。因此，中介安排轉(zhuǎn)貼現(xiàn)交易時，一般將信貸規(guī)模隱藏至農(nóng)信社。這造成了我國票據(jù)余額大幅下降的假象，降低了宏觀調(diào)控的有效性。

綜上所述，模式二的存在對票據(jù)市場發(fā)展的影響利弊參半。但模式二能夠在市場上生存并得以發(fā)展，說明其在很大程度上順應(yīng)了票據(jù)市場的客觀需要，其存在有一定的合理性和必要性。因此，建議有關(guān)部門出臺相關(guān)制度規(guī)范，趨利避害，規(guī)范票據(jù)中介經(jīng)營行為，促進票據(jù)市場健康持續(xù)發(fā)展。

作者 李成業(yè) 劉彥生

第五篇：公司票據(jù)管理制度

公司票據(jù)管理制度

為加強公司票據(jù)管理，根據(jù)財政部《中華人民共和國發(fā)票管理辦法》、市財政局、市國稅局、市地稅局《非稅收入票據(jù)管理辦法》以及《南京市市本級購領(lǐng)財政票據(jù)服務(wù)指南》等有關(guān)法律法規(guī)，結(jié)合本公司實際情況,特制定本制度。

公司根據(jù)企業(yè)自身特點對票據(jù)的管理以票據(jù)種類、票據(jù)使用準(zhǔn)則、票據(jù)統(tǒng)計核銷、賬冊管理、財務(wù)稽核、印章管理、檔案室票據(jù)管理等事項制定財務(wù)票據(jù)管理細(xì)則，公司各部門、各項目、各有關(guān)人員應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行。

一、票據(jù)分類：

1.1、支票（現(xiàn)金支票、轉(zhuǎn)賬支票、電匯、承兌匯票）

1.2、發(fā)票、收據(jù)（以“發(fā)票”冠名的普通發(fā)票、增值稅專用發(fā)票、機打平推發(fā)票、資金往來收據(jù)）

1.3、借款單（公司自制單據(jù)，使用時在封面注明項目、部門及個人借款）

1.4、費用報銷審批單（公司自制單據(jù)）1.5、費用支付申請單（公司統(tǒng)一單據(jù)）1.6、材料出入庫單（公司統(tǒng)一單據(jù)）

二、票據(jù)的使用準(zhǔn)則： 2.1、支票

2.1.1、支票購買回來后先由資金管理會計建立支票登記簿，出納按照登記簿的內(nèi)容逐一填寫領(lǐng)用時間、支票種類、份數(shù)、訖止編號（連續(xù)編號）、領(lǐng)用人姓名、財務(wù)經(jīng)理簽字確認(rèn)后領(lǐng)用；

2.1.2、出納接到已審核后的費用報銷審批單或費用支付申請表后，按照費用報銷審批單付款類別的批示啟用現(xiàn)金支票或轉(zhuǎn)賬支票。出納應(yīng)準(zhǔn)確填寫好支票內(nèi)容，檢查經(jīng)資金管理會計確認(rèn)無誤后，由會計加蓋公司財務(wù)專用章，報財務(wù)經(jīng)理審核后蓋齊印鑒章。

2.1.3、出納要建立支票使用登記薄，按登記薄要求逐一填寫時間、支票種類、支票票號、份數(shù)、轉(zhuǎn)款事由、收款單位、金額、出納、經(jīng)辦人簽字、備注。

2.1.4、對于支票的使用出納要嚴(yán)格按照財務(wù)制度及審批意見執(zhí)行，認(rèn)真履行規(guī)定的相關(guān)手續(xù)，做好相關(guān)登記記錄。不得擅自使用支票，尤其是現(xiàn)金支票。

2.1.5、禁止攜帶已蓋章的空白支票、收據(jù)外出，如特殊情況需要攜帶外出的，應(yīng)報財務(wù)經(jīng)理和總經(jīng)理批準(zhǔn)，并辦理相關(guān)手續(xù) 2.2、發(fā)票、收據(jù)

2.2.1、發(fā)票購回后先由稅務(wù)管理會計建立發(fā)票登記簿，發(fā)票管理會計按照登記薄上的內(nèi)容逐一填寫領(lǐng)用發(fā)票的時間、種類、份數(shù)、訖止編號（連續(xù)編號）、領(lǐng)用人姓名以及會計確認(rèn)簽字。對其需要開具稅務(wù)發(fā)票的工程，要由業(yè)務(wù)部門提交發(fā)票申請單，經(jīng)項目經(jīng)理、會計確認(rèn)簽字后，發(fā)票管理會計才能使用。

2.2.3、發(fā)票收據(jù)應(yīng)復(fù)印填寫，嚴(yán)禁開鴛鴦票，封面注明行政費用類、直營工程類或聯(lián)營工程類，這樣便于統(tǒng)計歸類。單本票據(jù)用完核銷時，每本封面必須經(jīng)出納確認(rèn)簽字后交財務(wù)檔案管理會計歸檔。2.2.4、填寫發(fā)票收據(jù)時，一定要準(zhǔn)確完整地填寫對方單位名稱、摘要，經(jīng)資金管理會計確認(rèn)無誤后加蓋公司財務(wù)專用章及發(fā)票簽發(fā)用章。2.2.5、對開啟的發(fā)票應(yīng)在發(fā)票使用登記薄上，按項目逐一登記。特別是對MMC聯(lián)營項目開啟的發(fā)票作特別說明，注明開票時是否按合同約定繳納稅費，對已繳納了稅費的開啟收據(jù)，未繳納稅費的要有書面說明，并取得總經(jīng)理審批簽字確認(rèn)。

2.2.6、公司收據(jù)的啟用與發(fā)票的啟用應(yīng)該一致，使用也與發(fā)票一樣。啟用和核銷時在封面注明公司內(nèi)部、公司外部及沖賬的收據(jù)。但在啟用核銷時到要到公司專人處登記、領(lǐng)用、啟用、核銷； 2.3、借款單、費用報銷審批單、費用支付申請單、出入庫單。2.3.1、借款單

因工作需要借款的，按借款單內(nèi)容填寫，經(jīng)分管副總和總經(jīng)理審批簽字后方可到出納處借款。

出納、會計根據(jù)項目登記借款人往來賬目，借款人報銷時按財務(wù)制度開具沖還借支收據(jù)經(jīng)總經(jīng)理簽字后沖銷借款。2.3.2、費用報銷審批單

經(jīng)辦人按財務(wù)要求粘貼好票據(jù)，認(rèn)真填寫項目名稱、報銷內(nèi)容、大小寫金額、票據(jù)張數(shù)（大寫），按公司審批流程進行審批簽字完成后，財務(wù)部按財務(wù)制度報銷。會計要嚴(yán)格按照報銷程序詳細(xì)審查票據(jù)金額、票據(jù)張數(shù)、相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)審批意見，然后由出納支付具體款項。對于已支付的報銷審批單據(jù)出納要加蓋“轉(zhuǎn)賬付訖”、現(xiàn)金付訖”或“沖賬”印章。3.3、出、入庫單

3.3.1、項目部庫管員憑材料采購計劃聯(lián)簽單據(jù)實點收，并開具著名為入庫的【專用出入庫單】，并有材料員、庫管員、項目主管簽字才為有效之憑證。

3.3.2、公司機關(guān)采購的設(shè)備、物資、資料等由行政部填制【公司辦公用品申購單】，注明申購使用部門、數(shù)量、金額控制等，由公司材料采供部門執(zhí)行。報銷時需提供行政部及使用部門簽字的入庫單。3.3.3、出、入庫單為公司統(tǒng)一印刷的內(nèi)部票據(jù)，按項目由項目負(fù)責(zé)人或項目庫管材料在公司檔案室領(lǐng)用，領(lǐng)用時要登記項目名稱、使用人姓名、領(lǐng)收時間以及出入庫單順序編號。用完將存根聯(lián)交至公司材料成本會計處統(tǒng)一核銷，待核銷完畢才能領(lǐng)用新本。

3.3.4、材料入庫要由庫房保管員根據(jù)供貨商提供材料明細(xì)送貨單進行驗貨，仔細(xì)核對材料名稱和規(guī)格，清點材料數(shù)量、規(guī)格及損壞情況，如實按項目填寫入庫單，經(jīng)材料員、庫管員、項目負(fù)責(zé)人簽字后才能為材料入賬憑證，按憑證及時做好材料入庫登記臺帳。

3.3.5、材料出庫時應(yīng)遵循先進后出的原則，出庫時開具出庫單時，時間、項目名稱、領(lǐng)用班組、材料品種、數(shù)量、規(guī)格、經(jīng)辦人等要清楚明確，并及時下賬，每月末盤存一次，上報盤點清單給材料會計和公司。

4、票據(jù)申購 4.1、需購買票據(jù)時，由會計填寫票據(jù)請購單，并寫明票據(jù)種類、數(shù)量以及何處購買，經(jīng)分管副總和總經(jīng)理簽字后方可購買。

4.2、對于支票支票的購買，需要出納和會計兩人共同前往銀行，購后及時登記。

三、票據(jù)統(tǒng)計、核銷：

3.1、若支票填寫錯誤，將填錯的支票（及支票存根聯(lián)）加蓋“作廢”印章后，經(jīng)主管副總和總經(jīng)理簽字確認(rèn)，待支票使用完畢后，一并交會計處理核銷。

3.2、若發(fā)票填寫有誤，應(yīng)按程序重新申請，對填錯的發(fā)票收據(jù)應(yīng)在各聯(lián)加蓋“作廢”印章后，經(jīng)主管副總和總經(jīng)理簽字確認(rèn)后，待換購時與存根聯(lián)移交相關(guān)部門進行核銷。

3.3、對于已使用完的發(fā)票、支票、收據(jù)、借款單存根按公司或項目編號，編制總冊號，由會計、出納、內(nèi)審、分管總經(jīng)理會簽后，報總經(jīng)理簽字后核銷存檔。并按票據(jù)種類建立登記?。ㄆ渲邪ㄒ鸭由w“作廢”印章的作廢票據(jù)）作為統(tǒng)一核銷票據(jù)。

3.4、對于需要票據(jù)存根換購的發(fā)票及收據(jù)，應(yīng)另根據(jù)登記薄記錄編制清單歸檔。

3.5、已核銷票據(jù)要按項目和公司其他財務(wù)檔案編號后由會計書寫移交清單移交至公司檔案室，移交清單同時存檔保管。

四、賬冊管理（含會計賬本和會計報表）：

4.1、按項目分別各建立一套完整賬目，不能所有項目共建一套帳，共用同一賬本。財務(wù)人員登記賬本時應(yīng)按規(guī)定認(rèn)真、清晰、準(zhǔn)確地表述業(yè)務(wù)內(nèi)容和金額。

4.2、會計要按規(guī)定對已審查合格的原始票據(jù)，真實、準(zhǔn)確地編制會計并按分類帳、明細(xì)賬、總賬進行登記，在登記時出現(xiàn)錯誤，必須劃雙紅線并加蓋經(jīng)辦人印章進行更正，不得涂改空補。

4.3、會計報表按月裝訂成冊，進行統(tǒng)一編號后，由會計按以書面形式移交至公司檔案室，移交清單同時存檔保存。

4.4、采用電子記賬時，存儲器的會計記錄視同會計帳薄，應(yīng)制成兩份光盤進行備份，由會計書面移交檔案室，移交清單同時存檔保存。4.5、現(xiàn)金日記賬本、銀行存款日記賬本以及總賬本必須是訂本式的，財務(wù)人員必須要在賬本首頁將所要求的內(nèi)容詳盡填寫，并在相應(yīng)位置加蓋各自印章，明細(xì)賬可以活頁式。

4.6、出納和會計要按不同時間段，分別按公司項目把周報、月報、季報、年報的資金使用明細(xì)情況表分送至相關(guān)部門；

4.7、資金使用情況表：包括項目或公司在核算時間內(nèi)總收入、總支出及支付的公司行政管理費、稅金、勞務(wù)費、材料及機械費、運輸費的各項金額和累計金額，會計要認(rèn)真、準(zhǔn)確、詳細(xì)的填寫簽字后報內(nèi)審組簽字。出納將經(jīng)相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)簽字的資金使用情況表按書面移交至公司檔案室，移交清單同時存檔保存。

4.8、財務(wù)報表: 是會計按照會計法及建安企業(yè)會計準(zhǔn)則核算公司經(jīng)營情況的報表，會計應(yīng)按要求向不同部門在規(guī)定時間內(nèi)經(jīng)總經(jīng)理審簽后報送財務(wù)報表。會計將財務(wù)報表按以書面的形式移交至公司檔案室，移交清單同時存檔保存； 4.9、所有票據(jù)、賬本、賬冊、報表移交檔案室后，檔案室應(yīng)安排專人妥善保管，保管期限不得低于15年；

五、財務(wù)稽核：

5.1、每月月末，內(nèi)審員、會計會同出納進行現(xiàn)金庫存盤點，做到賬款相符，盤點時隨財務(wù)報表、經(jīng)內(nèi)審、會計、出納分別簽字后報送分管副總及總經(jīng)理審批后分送至相關(guān)人員。

5.2、每月月末，內(nèi)審、會計要會同出納將所使用票據(jù)進行盤點。將已使用的空白的、作廢的票據(jù)與領(lǐng)用人進行檢查核對，盤點表隨財務(wù)報表經(jīng)內(nèi)審、會計、出納分別簽字后報送分管副總及總經(jīng)理審批后再分送至公司相關(guān)人員。

5.3、每月月末，內(nèi)審要會同出納對銀行存款進行盤點，并與銀行對賬單核對，核對無誤后經(jīng)內(nèi)審、會計、出納分別簽字后報送分管副總及總經(jīng)理審批后分送至相關(guān)部門。若月末與銀行對賬單不符，應(yīng)及時通知會計查明原因，會計要按照規(guī)定編制銀行調(diào)節(jié)表附于當(dāng)月的賬憑登記中。

5.4、關(guān)于財務(wù)賬本建立的要求：

便于核算和查找，首先要建立賬冊目錄，要求會計和出納按照每個單位工程應(yīng)建立一套完整的會計賬和出納帳目，原則上100萬以上的工程建一本財務(wù)賬本，100萬以下的工程項目3-5個項目建立一本賬，MMC聯(lián)營項目可以多個項目建立一本賬本；

5.5、出納應(yīng)建立現(xiàn)金領(lǐng)用登記簿，領(lǐng)用人須在領(lǐng)款后簽字，每月由會計、內(nèi)審核對會簽，報分管總經(jīng)理簽字后報總經(jīng)理；

六、印章管理：

6.1、公司財務(wù)專用章、發(fā)票啟用印章由會計保管，收訖、付訖、沖賬印章由出納保管；

6.2、印章保管和使用人只能對已填寫數(shù)據(jù)的票據(jù)上加蓋相關(guān)印章，不得在空白票據(jù)上加蓋印章； 6.3、票據(jù)與印章必須分人保管；

6.4、建立印章交接登記簿，按交接印章時間、事由、印章種類、負(fù)責(zé)人、代管人、經(jīng)辦人以及備注內(nèi)容等填寫；

七、檔案室票據(jù)管理：

7.1、公司檔案室應(yīng)設(shè)專柜對賬務(wù)檔案進行公司、項目、月份、年份分類管理，按不同的時間存放；

7.2、因財務(wù)人員變動，移交會簽清單及財務(wù)檔案移交清單應(yīng)同時存放置在專用柜中保管；

7.3、檔案保管人員要按檔案要求做好財務(wù)檔案管理工作，對于因工作需要查閱財務(wù)檔案的工作人員應(yīng)堅持原則，必須辦理借閱手續(xù)報總經(jīng)理簽字批準(zhǔn)后方可借出；

7.4、公司財務(wù)票據(jù)（除發(fā)票、支票外所有自制票據(jù)）由公司檔案室統(tǒng)一管理，建立票據(jù)領(lǐng)用登記簿；

八、獎勵及責(zé)罰：

8.1、獎勵：如在每月中工作未出現(xiàn)疏漏、失職、失誤事項，崗位獎100元/人，對全年遵照此規(guī)定執(zhí)行且未出現(xiàn)任何違反此規(guī)定的員工，單此項的年終獎1000元/人； 8.2、罰則是按照工作中出現(xiàn)的工作疏漏、失職、失誤、錯誤、犯規(guī)、犯法來逐級定性的，根據(jù)造成的損失及對公司、項目造成的危害程度來判斷；

8.3、工作中的疏漏、失職、失誤且無主觀意識造成的則處罰50元/次，重犯此類事項，則罰款翻倍；

8.4、工作中錯誤、犯規(guī)、犯法由罰款500元起至扣發(fā)當(dāng)月工資，直到追償經(jīng)濟損失責(zé)任和法律責(zé)任；

8.5、關(guān)于處罰及獎勵的評定由公司工作紀(jì)律考評委員會議定，如被處罰和獎勵人員有異議，可申訴也可上訴至屬地法院裁決；