第一篇：《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》分析[小編推薦]
《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》分析
一、事件回顧
7月20日，央行發(fā)布了資管新規(guī)補(bǔ)充細(xì)則，進(jìn)一步明確金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展資管業(yè)務(wù)的規(guī)范制度。同時(shí)，作為資管細(xì)則的配套銜接制度，銀保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《辦法》）公開(kāi)征求意見(jiàn)。征求意見(jiàn)稿對(duì)商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)需要遵循的監(jiān)管要求做出進(jìn)一步制度安排。
二、文件內(nèi)容
《辦法》與資管新規(guī)保持一致，主要對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)提出了以下監(jiān)管要求：一是實(shí)行分類(lèi)管理，區(qū)分公募和私募理財(cái)產(chǎn)品。公募理財(cái)產(chǎn)品面向不特定社會(huì)公眾公開(kāi)發(fā)行，私募理財(cái)產(chǎn)品面向不超過(guò)200名合格投資者非公開(kāi)發(fā)行；同時(shí)，將單只公募理財(cái)產(chǎn)品的銷(xiāo)售起點(diǎn)由目前的５萬(wàn)元降至1萬(wàn)元。二是規(guī)范產(chǎn)品運(yùn)作，實(shí)行凈值化管理。要求理財(cái)產(chǎn)品堅(jiān)持公允價(jià)值計(jì)量原則，鼓勵(lì)以市值計(jì)量所投資資產(chǎn)；允許符合條件的封閉式理財(cái)產(chǎn)品采用攤余成本計(jì)量；過(guò)渡期內(nèi)，允許現(xiàn)金管理類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品在嚴(yán)格監(jiān)管的前提下，暫參照貨幣市場(chǎng)基金估值核算規(guī)則，確認(rèn)和計(jì)量理財(cái)產(chǎn)品的凈值。三是規(guī)范資金池運(yùn)作，防范“影子銀行”風(fēng)險(xiǎn)。延續(xù)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬、單獨(dú)核算的“三單”要求，以及非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)投資的限額和集中度（商業(yè)銀行全部理財(cái)產(chǎn)品投資于單一機(jī)構(gòu)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)余額，不得超過(guò)理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行資本凈額的10%；商業(yè)銀行全部理財(cái)產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均不得超過(guò)理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的35%，也不得超過(guò)商業(yè)銀行上一年度審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%）。管理規(guī)定，要求理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)需要期限匹配。四是去除通道，強(qiáng)化穿透管理。為防止資金空轉(zhuǎn)，延續(xù)理財(cái)產(chǎn)品不得投資本行或他行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品規(guī)定；根據(jù)“資管新規(guī)”，要求理財(cái)產(chǎn)品所投資的資管產(chǎn)品不得再“嵌套投資”其他資管產(chǎn)品。五是設(shè)定限額，控制集中度風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資單只證券或公募證券投資基金提出集中度限制（每只公募理財(cái)產(chǎn)品持有單只證券或單只公募證券投資基金的市值不得超過(guò)該理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的10%；商業(yè)銀行全部公募理財(cái)產(chǎn)品持有單只證券或單只公募證券投資基金的市值，不得超過(guò)該證券市值或該公募證券投資基金市值的30%；商業(yè)銀行全部理財(cái)產(chǎn)品持有單一上市公司發(fā)行的股票，不得超過(guò)該上市公司可流通股票的30%）。六是控制杠桿，有效管控風(fēng)險(xiǎn)。在分級(jí)杠桿方面，延續(xù)現(xiàn)有不允許銀行發(fā)行分級(jí)理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)定；在負(fù)債杠桿方面，（商業(yè)銀行每只開(kāi)放式公募理財(cái)產(chǎn)品的杠桿水平不得超過(guò)140%，每只封閉式公募理財(cái)產(chǎn)品、每只私募理財(cái)產(chǎn)品的杠桿水平不得超過(guò)200%），上限與“資管新規(guī)”保持一致。七是加強(qiáng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管控。要求銀行加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性管理和交易管理、強(qiáng)化壓力測(cè)試、規(guī)范開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)和贖回管理。八是加強(qiáng)理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)管理。延續(xù)現(xiàn)行監(jiān)管規(guī)定，要求理財(cái)產(chǎn)品所投資資管產(chǎn)品的發(fā)行機(jī)構(gòu)、受托投資機(jī)構(gòu)和投資顧問(wèn)為持牌金融機(jī)構(gòu)。同時(shí)，考慮當(dāng)前和未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展需要，規(guī)定金融資產(chǎn)投資公司的附屬機(jī)構(gòu)依法依規(guī)設(shè)立的私募股權(quán)投資基金除外，以及國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他機(jī)構(gòu)也可擔(dān)任理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)，為未來(lái)市場(chǎng)發(fā)展預(yù)留空間。九是加強(qiáng)信息披露，更好保護(hù)投資者利益。分別對(duì)公募理財(cái)產(chǎn)品、私募理財(cái)產(chǎn)品和銀行理財(cái)業(yè)務(wù)總體情況提出具體的信息披露要求。十是實(shí)行產(chǎn)品集中登記，加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品合規(guī)性管理。延續(xù)現(xiàn)行做法，理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售前在“全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)”進(jìn)行登記，銀行只能發(fā)行已在理財(cái)系統(tǒng)登記并獲得登記編碼的理財(cái)產(chǎn)品，切實(shí)防范“虛假理財(cái)”和“飛單”。
在過(guò)渡期安排方面，與資管新規(guī)保持一致（到2020年12月31日），并要求銀行結(jié)合自身實(shí)際情況，按照自主有序方式制定本行理財(cái)業(yè)務(wù)整改計(jì)劃，經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)并經(jīng)董事長(zhǎng)簽批后，報(bào)監(jiān)管部門(mén)認(rèn)可。監(jiān)管部門(mén)監(jiān)督指導(dǎo)各行實(shí)施整改計(jì)劃，對(duì)于提前完成整改的銀行，給予適當(dāng)監(jiān)管激勵(lì)。過(guò)渡期結(jié)束后，對(duì)于因特殊原因而難以回表的存量非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)，以及未到期的存量股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)，經(jīng)報(bào)監(jiān)管部門(mén)同意，商業(yè)銀行可以采取適當(dāng)安排，穩(wěn)妥有序處理。
三、《辦法》與資管新規(guī)的比較
（一）《辦法》較資管新規(guī)的重要變化
1、關(guān)于表外業(yè)務(wù)是否等同表內(nèi)業(yè)務(wù)管理，《辦法》規(guī)定明顯放寬
《辦法》第二十二條提到開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)要按“資本管理辦法”計(jì)提操作風(fēng)險(xiǎn)，第七十二條提出存在剛兌的情況要“足額補(bǔ)繳存款準(zhǔn)備金和存款保險(xiǎn)保費(fèi)，足額計(jì)提資本、貸款損失準(zhǔn)備和其他各項(xiàng)減值準(zhǔn)備，計(jì)算流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和大額風(fēng)險(xiǎn)暴露”，第七十八條提到對(duì)于已發(fā)的存量保本理財(cái)按照結(jié)構(gòu)性存款或其他存款管理，結(jié)構(gòu)性存款納入表內(nèi)核算。綜上，對(duì)于現(xiàn)存的理財(cái)產(chǎn)品，目前并沒(méi)有強(qiáng)制要求全部等同表內(nèi)業(yè)務(wù)管理，這意味著緩解了銀行補(bǔ)充資本金的壓力。
2、關(guān)于可以發(fā)行老產(chǎn)品對(duì)接存量產(chǎn)品所投未到期資產(chǎn)，《辦法》規(guī)定明顯放寬
《辦法》過(guò)渡期要求與“資管新規(guī)”保持一致，到2020年12月31日。過(guò)渡期內(nèi)，商業(yè)銀行新發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)符合新規(guī)要求；對(duì)于存量理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行可以發(fā)行老產(chǎn)品對(duì)接存量理財(cái)產(chǎn)品所投資的未到期資產(chǎn)，但要求嚴(yán)格控制在存量產(chǎn)品的整體規(guī)模內(nèi)，并有序壓縮遞減。這在一定程度上減輕了部分非標(biāo)資產(chǎn)存量較多的商業(yè)銀行整改壓力，在堅(jiān)持政策方向不變的前提下為政策執(zhí)行預(yù)留了彈性空間。
3、公募理財(cái)門(mén)檻降低到1萬(wàn)元，有助于居民存款回流銀行體系
當(dāng)前銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率仍處于近年高點(diǎn)，該項(xiàng)規(guī)定有助于滿(mǎn)足居民對(duì)金融產(chǎn)品的投資需求，特別是在資金拆借利率和短端利率產(chǎn)品收益率下行的帶動(dòng)下，貨幣基金類(lèi)產(chǎn)品的收益率明顯下降，降低理財(cái)產(chǎn)品投資門(mén)檻有助于擴(kuò)大銀行理財(cái)?shù)哪繕?biāo)客戶(hù)群體，提高其相對(duì)于市場(chǎng)其他公募產(chǎn)品的市場(chǎng)吸引力，擴(kuò)大銀行公募理財(cái)規(guī)模，緩和銀行負(fù)債端壓力。
4、允許銀行公募和私募理財(cái)產(chǎn)品投資公募證券投資基金和權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)，投資公募證券投資基金可以不再穿透至底層資產(chǎn)
《辦法》銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資范圍包括：國(guó)債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、銀行存款、大額存單、同業(yè)存單、公司信用類(lèi)債券、在銀行間市場(chǎng)發(fā)行的信貸資產(chǎn)支持證券、在交易所市場(chǎng)發(fā)行的企業(yè)資產(chǎn)支持證券、公募證券投資基金、其他債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)以及國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。相較于現(xiàn)行銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管制度規(guī)定公募理財(cái)產(chǎn)品只能投資貨幣型和債券型基金，《辦法》放開(kāi)了銀行公募理財(cái)產(chǎn)品直接投資公募基金（股票型、混合型）和上市公司股票。這一政策范圍的放開(kāi)，對(duì)于當(dāng)前的資本市場(chǎng)情緒提振或?qū)⒎浅Ｃ黠@，但短期內(nèi)銀行理財(cái)?shù)馁Y產(chǎn)投向受市場(chǎng)環(huán)境和投資能力所限不會(huì)發(fā)生迅速變化，實(shí)際增量資金入場(chǎng)或?qū)⑤^為審慎。
（二）《辦法》較資管新規(guī)不變的五點(diǎn)原則
1、穩(wěn)定過(guò)渡原則。
《辦法》的過(guò)渡期與資管新規(guī)一致，這意味著金融防風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也要防止化解風(fēng)險(xiǎn)過(guò)程中不要產(chǎn)生的新的風(fēng)險(xiǎn)這一原則的貫徹。在穩(wěn)定過(guò)渡的原則下，《辦法》適當(dāng)放寬了發(fā)行老產(chǎn)品對(duì)接存量未到期資產(chǎn)的規(guī)定。
2、打破剛兌原則。
《辦法》第四十九條定義了銀行提供的各種形式的剛兌，第七十二條規(guī)定了存在剛兌情況的處理方法。從商業(yè)銀行業(yè)務(wù)來(lái)看，負(fù)債端的剛性?xún)陡逗唾Y產(chǎn)端投資收益的浮動(dòng)，疊加理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)提不足，導(dǎo)致銀行在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中可能出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)度暴露等問(wèn)題。在《辦法》的規(guī)定中，關(guān)于打破剛兌主要有三個(gè)制度安排，一是要求銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品不得提及預(yù)期收益率，二是對(duì)于存在剛兌的情況視同表內(nèi)管理，三是依據(jù)法律法規(guī)予以處罰。
3、全穿透原則?！掇k法》第七條規(guī)定對(duì)于理財(cái)?shù)馁Y金、投向和運(yùn)作要監(jiān)管穿透，第十二條規(guī)定理財(cái)產(chǎn)品要在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)登記、在中國(guó)理財(cái)網(wǎng)可以查詢(xún)、并且在銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行耐泄?。全穿透原則有助于監(jiān)管實(shí)施監(jiān)控理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展動(dòng)向。
4、杠桿限制原則。
與資管新規(guī)一致的是，《辦法》規(guī)定了理財(cái)產(chǎn)品不能開(kāi)展資金池業(yè)務(wù)、通道只能嵌套一層、產(chǎn)品設(shè)計(jì)中的杠桿限制、以及理財(cái)資金投資過(guò)程中的杠桿限制（商業(yè)銀行每只開(kāi)放式公募理財(cái)產(chǎn)品的杠桿水平不得超過(guò)140%，每只封閉式公募理財(cái)產(chǎn)品、每只私募理財(cái)產(chǎn)品的杠桿水平不得超過(guò)200%）。整體延續(xù)了資管新規(guī)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品杠桿的規(guī)定。、投向限制原則。
《辦法》規(guī)定中關(guān)于投向的限制主要分為三類(lèi)，一是融資主體，二是合作機(jī)構(gòu)，三是底層資產(chǎn)。第二十一條嚴(yán)格限制借道理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)交易，特別強(qiáng)調(diào)了關(guān)聯(lián)方虛假項(xiàng)目、共同收購(gòu)上市公司、以及向本行注資等情況；第三十六條規(guī)定了不得投資于本行信貸資產(chǎn)、同業(yè)理財(cái)、本行次級(jí)檔信貸資產(chǎn)支持證券等產(chǎn)品，同時(shí)規(guī)定了不能投資非持牌金融類(lèi)機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品。
（三）《辦法》的三個(gè)重要補(bǔ)充
1、各銀行自行制定整改計(jì)劃。
《辦法》第八十五條規(guī)定各家商業(yè)銀行指定本行理財(cái)業(yè)務(wù)整改計(jì)劃，經(jīng)董事會(huì)審議通過(guò)董事長(zhǎng)簽批后，報(bào)送銀保監(jiān)會(huì)認(rèn)可并報(bào)備央行。這與此前理財(cái)整改的內(nèi)容較為不同，意味著理財(cái)業(yè)務(wù)整改以商業(yè)銀行自主整改為主，銀保監(jiān)會(huì)監(jiān)督為輔，預(yù)計(jì)理財(cái)整改的速度將有所減緩，對(duì)二級(jí)市場(chǎng)的負(fù)面影響減小。
2、嚴(yán)格限制關(guān)聯(lián)方交易。
如前所述《辦法》第二十一條嚴(yán)格限制借道理財(cái)產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)交易，特別強(qiáng)調(diào)了關(guān)聯(lián)方虛假項(xiàng)目、共同收購(gòu)上市公司、以及向本行注資等情況。從表述來(lái)看，《辦法》在資管新規(guī)的基礎(chǔ)上，不僅對(duì)關(guān)聯(lián)交易中的利益輸送進(jìn)行了限制，同時(shí)對(duì)金融系統(tǒng)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)聯(lián)交易影響二級(jí)市場(chǎng)的行為進(jìn)行了詳細(xì)規(guī)定。
3、其他配套文件待發(fā)。
從《辦法》內(nèi)容來(lái)看，至少有兩個(gè)配套文件待發(fā)，一是第八條中提及的《公募理財(cái)產(chǎn)品投資股票管理辦法》，二是第十四條中提及的《商業(yè)銀行設(shè)立理財(cái)子公司監(jiān)管規(guī)定》。
四、金融監(jiān)管放松的原因
（一）經(jīng)濟(jì)周期可能超預(yù)期下行
從上半年經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)來(lái)看，國(guó)內(nèi)GDP同比增速維持在6.8%，同時(shí)制造業(yè)投資累計(jì)同比增速達(dá)到6.8%，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍表現(xiàn)出較好的內(nèi)生動(dòng)力。但從全球來(lái)看，以美國(guó)為中心的波動(dòng)對(duì)全球經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的沖擊愈演愈烈，主要包括美國(guó)對(duì)主要經(jīng)濟(jì)體發(fā)起的貿(mào)易保護(hù)主義、美聯(lián)儲(chǔ)加息的外溢性影響、美元指數(shù)強(qiáng)勢(shì)引起外匯市場(chǎng)劇烈波動(dòng)，疊加原油價(jià)格維持在高位、地緣沖突風(fēng)險(xiǎn)仍在，下半年國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)承受較大壓力。
（二）《國(guó)有金融資產(chǎn)管理辦法》還在，金融監(jiān)管放松是階段性安排
整體來(lái)看，《國(guó)有金融資產(chǎn)管理辦法》還在，加強(qiáng)對(duì)金融行業(yè)的監(jiān)管是大方向，但出于對(duì)沖下半年經(jīng)濟(jì)周期可能出現(xiàn)向下拐點(diǎn)并超預(yù)期下行的風(fēng)險(xiǎn)，金融周期需提前做出制度性安排予以對(duì)沖。當(dāng)前財(cái)政政策改革處于更高等級(jí)的重要性上，因此貨幣政策短期在化解市場(chǎng)化風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)力更多。只要金融監(jiān)管相關(guān)政策管住資金流向不走老路，貨幣投放放松對(duì)緩解信用緊張仍可起到一定作用。
五、事件點(diǎn)評(píng)
（一）理財(cái)新規(guī)落地，有助于銀行理財(cái)健康發(fā)展
自4月底資管新規(guī)實(shí)施后，由于處于新老產(chǎn)品交替期，加上諸多細(xì)則處于模糊地帶，理財(cái)規(guī)模出現(xiàn)快速壓縮，截至2018年6月末，銀行非保本型理財(cái)產(chǎn)品余額為21萬(wàn)億元，環(huán)比5月末下降1.18萬(wàn)億元，同業(yè)理財(cái)規(guī)模和占比也持續(xù)下降。本次理財(cái)新規(guī)的落地意味著明確了新產(chǎn)品的發(fā)行要求，也消除了過(guò)去2個(gè)月產(chǎn)品發(fā)行因細(xì)則未定帶來(lái)的不確定性，未來(lái)理財(cái)市場(chǎng)有望健康發(fā)展。
（二）政策面改善預(yù)期的確認(rèn)，將邊際改善市場(chǎng)對(duì)緊信用的預(yù)期，從而帶來(lái)市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好和基本面預(yù)期的修復(fù)，有利于市場(chǎng)短期反彈。
在6月社融數(shù)據(jù)明顯低于市場(chǎng)預(yù)期的情況下，市場(chǎng)對(duì)政策調(diào)整的預(yù)期逐步升溫。此次部分政策條款體現(xiàn)出的政策放松意味（如公募資管產(chǎn)品可以投非標(biāo)；攤余成本法應(yīng)用的放寬；老產(chǎn)品可以投資新資產(chǎn)；商業(yè)銀行可以在過(guò)渡期內(nèi)自行制定整改方案；過(guò)渡期之后，未到期的難以回表的非標(biāo)資產(chǎn)和未到期股權(quán)資產(chǎn)，可以和監(jiān)管進(jìn)行協(xié)商等），是對(duì)市場(chǎng)前期預(yù)期的確認(rèn)，有助于緩解前期市場(chǎng)對(duì)緊信用的顯著擔(dān)憂(yōu)。這一方面能夠改善市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)基本面的預(yù)期，另一方面則有助于風(fēng)險(xiǎn)偏好的修復(fù)。不僅如此，在理財(cái)新規(guī)明確公募理財(cái)可以投資公募股票基金的情況下，預(yù)期后續(xù)理財(cái)配置權(quán)益市場(chǎng)的資金存在增加的渠道。
（三）信用恐慌情緒有望緩解，優(yōu)質(zhì)信用債主體價(jià)值提升，但要在根本上解決信用市場(chǎng)一刀切的難題更需其他制度的配合。
去杠桿與防風(fēng)險(xiǎn)相權(quán)衡，政策總體的方向是去杠桿，去杠桿必然會(huì)加速風(fēng)險(xiǎn)暴露。但政策的選擇并不是0和1的問(wèn)題，會(huì)在“去杠桿”和“防風(fēng)險(xiǎn)”之間進(jìn)行權(quán)衡。無(wú)論是理財(cái)新規(guī)的部分細(xì)則有放寬，還是央行近期也通過(guò)MLF資金支持銀行投資信用債，均在體現(xiàn)政策的底線(xiàn)思維仍在。但政策下，信用恐慌的情緒有望得到緩解，企業(yè)融資環(huán)境也有望改善，具有業(yè)績(jī)支撐、現(xiàn)金流支撐的企業(yè)，包括高等級(jí)和中低等級(jí)中的優(yōu)質(zhì)信用主體，價(jià)值是在提升的。但因破剛兌、去通道化、去資金池化的核心原則不變，無(wú)效融資主體被出清仍是趨勢(shì)。對(duì)于投資者機(jī)構(gòu)而言，抬升主動(dòng)管理能力也是大勢(shì)所需。
（四）中期維度看，A股市場(chǎng)面臨的下行風(fēng)險(xiǎn)尚待解除 去杠桿的政策主線(xiàn)并未發(fā)生變化，此次政策更多是“糾偏”性質(zhì)（避免因處置風(fēng)險(xiǎn)而引發(fā)新的風(fēng)險(xiǎn)），而非政策轉(zhuǎn)向。其次，中美貿(mào)易摩擦的擔(dān)憂(yōu)依然存在。最后，海外流動(dòng)性收緊背景下，全球小型危機(jī)發(fā)生的概率正在上升，這令外部環(huán)境的不確定性也在增加。因此盡管當(dāng)前A股的估值在縱向維度上看已經(jīng)處于歷史低位，但市場(chǎng)依然缺乏足夠的上行推動(dòng)力。
第二篇：商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)
商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見(jiàn)稿）
第一章總則..................................................................................1 第二章產(chǎn)品定義與分類(lèi)管理..........................................................2 第三章業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)管理..........................................................5 第一節(jié)管理體系與管理制度......................................................5 第二節(jié)銷(xiāo)售管理..........................................................................7 第三節(jié)投資管理..........................................................................9 第四節(jié)理財(cái)托管........................................................................12 第五節(jié)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金....................................................................15 第六節(jié)信息披露........................................................................16 第四章監(jiān)督管理............................................................................18 第五章法律責(zé)任............................................................................19 第六章附則....................................................................................20
第一章總則
第一條（立法依據(jù)）為加強(qiáng)對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理，促進(jìn)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展，依法保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條（定義）本辦法所稱(chēng)理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶(hù)委托，按照與客戶(hù)事先約定的投資計(jì)劃和收益與風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)方式，為客戶(hù)提供的資產(chǎn)管理服務(wù)。
第三條（權(quán)益代表）商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)以理財(cái)產(chǎn)品管理人名義，代表理財(cái)產(chǎn)品投資客戶(hù)利益行使法律權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。
第四條（法律地位）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于管理人、托管機(jī)構(gòu)和其他參與方的固有財(cái)產(chǎn)，因理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)，均歸入銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)。
商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品管理人、托管機(jī)構(gòu)和其他參與方不得將銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)，因依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。
第五條（禁止抵銷(xiāo)）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品管理人管理、運(yùn)用和處分銀行理財(cái)產(chǎn)品所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與管理人、托管機(jī)構(gòu)和其他參與方因固有財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷(xiāo)；管理人管理、運(yùn)用和處分不同銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷(xiāo)。
第六條（基本原則）商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡職地履行受人之托、代人理財(cái)職責(zé)，遵守成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露原則，充分保護(hù)金融消費(fèi)者合法權(quán)益。
第七條（監(jiān)管主體）中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)銀監(jiān)會(huì)）依法對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。
第二章產(chǎn)品定義與分類(lèi)管理
第八條（保本和非保本產(chǎn)品）按照是否保證產(chǎn)品本金兌付，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以分為保本型理財(cái)產(chǎn)品和非保本型理財(cái)產(chǎn)品。前款所稱(chēng)保本型理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶(hù)保證本金支付的理財(cái)產(chǎn)品。非保本型理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶(hù)支付收益，不保證本金支付和收益水平的理財(cái)產(chǎn)品。
第九條（保本浮動(dòng)收益和保證收益產(chǎn)品）保本型理財(cái)產(chǎn)品可以分為保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品和保證收益型理財(cái)產(chǎn)品。
前款所稱(chēng)保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶(hù)承諾支付本金，本金以外的投資風(fēng)險(xiǎn)由客戶(hù)承擔(dān)，并根據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶(hù)實(shí)際收益的理財(cái)產(chǎn)品。保證收益型理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶(hù)承諾支付固定收益，并承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或者銀行按照約定條件向客戶(hù)承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他投資收益由銀行和客戶(hù)按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。
第十條（保證收益產(chǎn)品管理要求）保證收益理財(cái)產(chǎn)品中高于商業(yè)銀行本行同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益或最低收益，應(yīng)當(dāng)是對(duì)客戶(hù)有附加條件的保證收益或最低收益。
前款所稱(chēng)附加條件可以是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品期限調(diào)整、幣種轉(zhuǎn)換、最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)利等，附加條件產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)當(dāng)由客戶(hù)承擔(dān)。
商業(yè)銀行不得無(wú)條件向客戶(hù)承諾高于本行同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益率或最低收益率，不得承諾或變相承諾除保證收益或最低收益以外的任何可獲得收益。
第十一條（凈值型、預(yù)期收益型和其他收益型產(chǎn)品）按照收益表現(xiàn)方式的不同，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以分為凈值型理財(cái)產(chǎn)品、預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品和其他收益表現(xiàn)方式理財(cái)產(chǎn)品。
前款所稱(chēng)凈值型理財(cái)產(chǎn)品是指在存續(xù)期內(nèi)定期或不定期披露單位份額凈值的理財(cái)產(chǎn)品。預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品是指在發(fā)行時(shí)披露預(yù)期收益率或預(yù)期收益率區(qū)間的理財(cái)產(chǎn)品。其他收益型理財(cái)產(chǎn)品是指在發(fā)行和存續(xù)期內(nèi)不向投資者披露預(yù)期收益率、預(yù)期收益率區(qū)間或者產(chǎn)品單位份額凈值，在產(chǎn)品終止時(shí)計(jì)算并向投資者披露實(shí)際收益的理財(cái)產(chǎn)品。
第十二條（封閉式和開(kāi)放式產(chǎn)品）按照存續(xù)期內(nèi)是否開(kāi)放，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以分為封閉式理財(cái)產(chǎn)品和開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品。
前款所稱(chēng)封閉式理財(cái)產(chǎn)品是指有確定到期日，且自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，客戶(hù)不得進(jìn)行申購(gòu)、贖回的理財(cái)產(chǎn)品。開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，客戶(hù)可以按照協(xié)議約定的開(kāi)放日和場(chǎng)所，進(jìn)行申購(gòu)、贖回的理財(cái)產(chǎn)品。開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品可以有確定到期日期，也可以無(wú)確定到期日期。第十三條（結(jié)構(gòu)性和非結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品）按照是否掛鉤衍生產(chǎn)品，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品可以分為結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品和非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品。
前款所稱(chēng)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是指理財(cái)產(chǎn)品本金或部分本金投資于存款、國(guó)債等固定收益類(lèi)資產(chǎn)，同時(shí)以不高于以上投資的預(yù)期收益和剩余本金投資于衍生產(chǎn)品，并以投資交易的收益為限向客戶(hù)兌付理財(cái)產(chǎn)品收益的理財(cái)產(chǎn)品。非結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是指除結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品之外的理財(cái)產(chǎn)品。
第十四條（禁止發(fā)行分級(jí)產(chǎn)品）商業(yè)銀行不得發(fā)行分級(jí)理財(cái)產(chǎn)品。
前款所稱(chēng)分級(jí)理財(cái)產(chǎn)品是指商業(yè)銀行按照本金和收益受償順序的不同，將理財(cái)產(chǎn)品劃分為不同等級(jí)的份額，不同等級(jí)份額的收益分配不按份額比例計(jì)算，而是由合同另行約定、按照優(yōu)先與劣后份額安排進(jìn)行收益分配的理財(cái)產(chǎn)品。
第十五條（分類(lèi)管理）根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品投資范圍，可以將商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)分為基礎(chǔ)類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)和綜合類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)。
前款所稱(chēng)基礎(chǔ)類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品可以投資于銀行存款、大額存單、國(guó)債、地方政府債券、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、金融債券、公司信用類(lèi)債券、信貸資產(chǎn)支持證券、貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金等資產(chǎn)。綜合類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)是指在基礎(chǔ)類(lèi)業(yè)務(wù)范圍基礎(chǔ)上，商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品還可以投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)和銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他資產(chǎn)。
具備衍生產(chǎn)品交易資格的商業(yè)銀行可以發(fā)行掛鉤衍生工具的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品，結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的基礎(chǔ)資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)與衍生產(chǎn)品交易部分相分離，投資范圍應(yīng)當(dāng)符合本行理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)范圍；衍生產(chǎn)品交易部分應(yīng)當(dāng)符合銀監(jiān)會(huì)關(guān)于衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理的相關(guān)規(guī)定。
具有代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)資格的銀行可以按照關(guān)于代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定發(fā)行代客境外理財(cái)產(chǎn)品。
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)其經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略、投資管理能力、風(fēng)險(xiǎn)管理水平、資本實(shí)力、管理信息系統(tǒng)和專(zhuān)業(yè)人員配置等因素，按照銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的投資范圍開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)。
第十六條（分類(lèi)管理）從事綜合類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）公司治理良好，具備與理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的管理體系和管理制度，風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制和問(wèn)責(zé)機(jī)制健全；
（二）主要審慎監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求；
（三）監(jiān)管評(píng)級(jí)良好；
（四）資本凈額不低于50 億元人民幣；
（五）具有與所開(kāi)展的理財(cái)業(yè)務(wù)相匹配的專(zhuān)業(yè)人員、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)；
（六）在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)中及時(shí)、準(zhǔn)確地報(bào)送理財(cái)產(chǎn)品信息，無(wú)重大錯(cuò)報(bào)、漏報(bào)、瞞報(bào)等行為；
（七）理財(cái)業(yè)務(wù)管理規(guī)范，最近3 年無(wú)嚴(yán)重違法違規(guī)行為和因內(nèi)部管理問(wèn)題導(dǎo)致的重大案件；
（八）銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。
第十七條（分類(lèi)管理）商業(yè)銀行首次開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)從事基礎(chǔ)類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行開(kāi)展基礎(chǔ)類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)超過(guò)3 年，且符合本辦法第十六條所規(guī)定的綜合類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)條件的，可以開(kāi)展綜合類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)，并應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)開(kāi)辦前20 日向銀監(jiān)會(huì)提交書(shū)面報(bào)告。
第十八條商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)按照以下要求，在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行集中登記：
（一）在理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售前10 日，通過(guò)全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)向銀監(jiān)會(huì)提交電子化報(bào)告；
（二）在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間，按照有關(guān)規(guī)定持續(xù)登記理財(cái)產(chǎn)品投資資產(chǎn)、資產(chǎn)交易明細(xì)、資產(chǎn)估值等信息；
（三）在理財(cái)產(chǎn)品終止后5 日內(nèi)完成終止登記。
商業(yè)銀行不得發(fā)行未通過(guò)全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)向銀監(jiān)會(huì)提交電子化報(bào)告、未進(jìn)行登記以及未獲得登記編碼的理財(cái)產(chǎn)品。
第三章業(yè)務(wù)規(guī)則與風(fēng)險(xiǎn)管理 第一節(jié)管理體系與管理制度
第十九條（董事會(huì)和高級(jí)管理層職責(zé)）商業(yè)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)充分了解理財(cái)業(yè)務(wù)及其所面臨的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，確定開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)的總體戰(zhàn)略和政策，確保具備從事理財(cái)業(yè)務(wù)和風(fēng)險(xiǎn)管理所需要的專(zhuān)業(yè)人員、業(yè)務(wù)處理系統(tǒng)、會(huì)計(jì)核算系統(tǒng)和管理信息系統(tǒng)等人力、物力資源。
第二十條（集中統(tǒng)一管理）商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理。
第二十一條（理財(cái)業(yè)務(wù)管理制度）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)理財(cái)業(yè)務(wù)性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征，建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)管理制度，包括產(chǎn)品準(zhǔn)入管理、風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制、人員管理、銷(xiāo)售管理、投資管理、合作機(jī)構(gòu)管理、產(chǎn)品托管、會(huì)計(jì)核算和信息披露等。
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)針對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，制定和實(shí)施相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，確保持續(xù)有效地識(shí)別、計(jì)量、監(jiān)測(cè)和控制理財(cái)業(yè)務(wù)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，并將理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入全行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系。
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會(huì)關(guān)于內(nèi)部控制的相關(guān)要求，建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系，作為銀行整體內(nèi)部控制體系的有機(jī)組成部分。
商業(yè)銀行內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會(huì)關(guān)于內(nèi)部審計(jì)的相關(guān)要求，至少每年對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行一次內(nèi)部審計(jì)，并將審計(jì)報(bào)告上報(bào)審計(jì)委員會(huì)及董事會(huì)。董事會(huì)應(yīng)當(dāng)針對(duì)內(nèi)部審計(jì)發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題，督促高級(jí)管理層及時(shí)采取整改措施。內(nèi)部審計(jì)部門(mén)應(yīng)當(dāng)跟蹤檢查整改措施的實(shí)施情況，并及時(shí)向董事會(huì)提交有關(guān)報(bào)告。
第二十二條（新產(chǎn)品準(zhǔn)入）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立理財(cái)產(chǎn)品的內(nèi)部審批政策和程序，在發(fā)行新產(chǎn)品之前充分識(shí)別和評(píng)估各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，由負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)管理、法律合規(guī)、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)管理等職能的相關(guān)部門(mén)進(jìn)行審核，并獲得董事會(huì)或其授權(quán)的專(zhuān)門(mén)委員會(huì)/部門(mén)的批準(zhǔn)。
第二十三條（風(fēng)險(xiǎn)隔離）商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確保理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸等其他業(yè)務(wù)相分離，自營(yíng)業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離，理財(cái)產(chǎn)品與其代銷(xiāo)的金融產(chǎn)品相分離，理財(cái)產(chǎn)品之間相分離。
第二十四條（“三單”要求）商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)確保每只理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)相對(duì)應(yīng)，做到每只理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬和單獨(dú)核算，不得開(kāi)展?jié)L動(dòng)發(fā)售、混合運(yùn)作、期限錯(cuò)配、分離定價(jià)的資金池理財(cái)業(yè)務(wù)。前款所稱(chēng)單獨(dú)管理是指對(duì)每只理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行獨(dú)立的投資管理。單獨(dú)建賬是指為每只理財(cái)產(chǎn)品建立投資明細(xì)賬，確保投資資產(chǎn)逐項(xiàng)清晰明確。單獨(dú)核算是指對(duì)每只理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)進(jìn)行會(huì)計(jì)賬務(wù)處理，確保每只理財(cái)產(chǎn)品都有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表等財(cái)務(wù)報(bào)表。
第二十五條（市場(chǎng)交易和公平交易要求）商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵守市場(chǎng)交易和公平交易原則，不得在理財(cái)產(chǎn)品之間、理財(cái)產(chǎn)品客戶(hù)之間或理財(cái)產(chǎn)品客戶(hù)與其他主體之間進(jìn)行利益輸送。
第二十六條（投訴處理）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立有效的理財(cái)業(yè)務(wù)客戶(hù)投訴處理機(jī)制，明確受理和處理客戶(hù)投訴的途徑、程序和方式，根據(jù)法律、行政法規(guī)、國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)監(jiān)管規(guī)定和合同約定妥善處理客戶(hù)投訴。
前款所稱(chēng)國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)是指國(guó)務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)、國(guó)務(wù)院保險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)。
第二十七條（人員管理）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立健全理財(cái)業(yè)務(wù)人員的資格認(rèn)定、培訓(xùn)、考核評(píng)價(jià)和問(wèn)責(zé)制度，確保理財(cái)業(yè)務(wù)人員具備必要的專(zhuān)業(yè)知識(shí)、行業(yè)經(jīng)驗(yàn)和管理能力，充分了解相關(guān)法律法規(guī)、監(jiān)管規(guī)定以及理財(cái)產(chǎn)品的法律關(guān)系、交易結(jié)構(gòu)、主要風(fēng)險(xiǎn)及風(fēng)險(xiǎn)管控方式，遵守行為準(zhǔn)則和職業(yè)道德標(biāo)準(zhǔn)。
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)取消不符合本行理財(cái)業(yè)務(wù)資格管理制度的人員的從業(yè)資格，并追究相關(guān)負(fù)責(zé)人的責(zé)任。
第二節(jié)銷(xiāo)售管理
第二十八條（總體要求）商業(yè)銀行銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)按照《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售管理辦法》的要求，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，向客戶(hù)充分披露信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)，不得誤導(dǎo)客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力不相匹配的理財(cái)產(chǎn)品。
商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷(xiāo)售文本應(yīng)當(dāng)全面、如實(shí)、客觀地反映理財(cái)產(chǎn)品的重要特性，充分披露投資組合、風(fēng)險(xiǎn)和收費(fèi)等重要信息，所使用的語(yǔ)言表述必須真實(shí)、準(zhǔn)確和清晰。
第二十九條（產(chǎn)品評(píng)級(jí)）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)采用科學(xué)合理的方法，根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的投資組合、成本收益測(cè)算、同類(lèi)產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)和風(fēng)險(xiǎn)水平等因素，對(duì)擬銷(xiāo)售的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)。理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果應(yīng)當(dāng)以風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)體現(xiàn)，由低到高至少包括五個(gè)等級(jí)，并可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分。第三十條（客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估，確定客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括五級(jí)，并可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分。
第三十一條（風(fēng)險(xiǎn)匹配要求）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)匹配原則在理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)與客戶(hù)風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)估之間建立對(duì)應(yīng)關(guān)系，在銷(xiāo)售文本中明確提示產(chǎn)品適合銷(xiāo)售的客戶(hù)范圍，并在銷(xiāo)售系統(tǒng)中設(shè)置銷(xiāo)售限制措施。
第三十二條（銷(xiāo)售起點(diǎn)）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征，設(shè)置適當(dāng)?shù)钠谙藓弯N(xiāo)售起點(diǎn)金額。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為一級(jí)和二級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶(hù)銷(xiāo)售起點(diǎn)金額不得低于5萬(wàn)元人民幣；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為三級(jí)和四級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶(hù)銷(xiāo)售起點(diǎn)金額不得低于10 萬(wàn)元人民幣；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為五級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，單一客戶(hù)銷(xiāo)售起點(diǎn)金額不得低于20 萬(wàn)元人民幣。
第三十三條（銷(xiāo)售渠道）商業(yè)銀行只能通過(guò)本行渠道（含營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)和電子渠道）銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品，或者通過(guò)其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)代理銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品。
前款所稱(chēng)其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)是指在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行。
第三節(jié)投資管理
第三十四條（禁止投資）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品不得直接或間接投資于本行信貸資產(chǎn)及其受（收）益權(quán)，不得直接或間接投資于本行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行面向非機(jī)構(gòu)客戶(hù)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品不得直接或間接投資于不良資產(chǎn)及其受（收）益權(quán)，銀監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。
第三十五條（限制性投資）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品不得直接或間接投資于除貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金之外的證券投資基金，不得直接或間接投資于境內(nèi)上市公司公開(kāi)或非公開(kāi)發(fā)行或交易的股票及其受（收）益權(quán)，不得直接或間接投資于非上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)，僅面向具有相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的私人銀行客戶(hù)、高資產(chǎn)凈值客戶(hù)和機(jī)構(gòu)客戶(hù)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品除外。
前款所稱(chēng)私人銀行客戶(hù)是指金融凈資產(chǎn)達(dá)到600 萬(wàn)元人民幣及以上的商業(yè)銀行客戶(hù)；商業(yè)銀行在提供服務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)由客戶(hù)提供相關(guān)證明并簽字確認(rèn)。高資產(chǎn)凈值客戶(hù)是指符合下列條件之一的商業(yè)銀行客戶(hù)：
（一）單筆認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品不少于100 萬(wàn)元人民幣的自然人；
（二）認(rèn)購(gòu)理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，個(gè)人或家庭金融凈資產(chǎn)總計(jì)超過(guò)100 萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人；
（三）個(gè)人收入在最近三年每年超過(guò)20 萬(wàn)元人民幣或者家庭合計(jì)收入在最近三年內(nèi)每年超過(guò)30 萬(wàn)元人民幣，且能提供相關(guān)證明的自然人。
第三十六條（杠桿控制）商業(yè)銀行每只理財(cái)產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過(guò)該理財(cái)產(chǎn)品凈資產(chǎn)的140%。
第三十七條（標(biāo)準(zhǔn)化資產(chǎn)投資要求）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品直接或間接投資于銀行間市場(chǎng)、證券交易所市場(chǎng)或者銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：
（一）每只理財(cái)產(chǎn)品持有一家機(jī)構(gòu)發(fā)行的所有證券市值不得超過(guò)該理財(cái)產(chǎn)品余額的10%；
（二）商業(yè)銀行全部理財(cái)產(chǎn)品持有一家機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券市值，不得超過(guò)該證券市值的10%。
商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資于國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政府機(jī)構(gòu)債券、政策性金融債券、地方政府債券以及完全按照證券交易所有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行投資的除外。
第三十八條（非標(biāo)債權(quán)投資要求）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：
（一）確保理財(cái)產(chǎn)品投資與審批流程相分離，比照自營(yíng)貸款管理要求實(shí)施投前盡職調(diào)查、風(fēng)險(xiǎn)審查和投后風(fēng)險(xiǎn)管理，并納入全行統(tǒng)一的信用風(fēng)險(xiǎn)管理體系；
（二）理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均不得超過(guò)理財(cái)產(chǎn)品余額的35%或者商業(yè)銀行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的4%；
（三）每只凈值型理財(cái)產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均不得超過(guò)該理財(cái)產(chǎn)品余額的35%。
前款所稱(chēng)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)是指未在銀行間市場(chǎng)或者證券交易所市場(chǎng)交易的債權(quán)性資產(chǎn)，包括但不限于信貸資產(chǎn)、信托貸款、委托債權(quán)、承兌匯票、信用證、應(yīng)收賬款、各類(lèi)受（收）益權(quán)、帶回購(gòu)條款的股權(quán)性融資等。第三十九條（特定目的載體投資要求）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資特定目的載體的，應(yīng)當(dāng)符合以下要求：
（一）準(zhǔn)確界定相關(guān)法律關(guān)系，明確約定各參與主體的責(zé)任和義務(wù)；
（二）理財(cái)產(chǎn)品客戶(hù)應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿(mǎn)足國(guó)務(wù)院金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)特定目的載體合格投資者的相關(guān)要求；
（三）基礎(chǔ)資產(chǎn)投資范圍不得超出本行理財(cái)產(chǎn)品投資范圍；
（四）所投資的特定目的載體不得直接或間接投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，符合銀監(jiān)會(huì)關(guān)于銀信理財(cái)合作業(yè)務(wù)相關(guān)監(jiān)管規(guī)定的信托公司發(fā)行的信托投資計(jì)劃除外；
（五）切實(shí)履行投資管理職責(zé)，不得簡(jiǎn)單作為相關(guān)特定目的載體的資金募集通道；
（六）充分披露基礎(chǔ)資產(chǎn)的類(lèi)別和投資比例等信息，并在全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)登記特定目的載體及其基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)信息。
前款所稱(chēng)特定目的載體包括但不限于其他商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托投資計(jì)劃、除貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金之外的證券投資基金、證券公司及其子公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、基金管理公司及其子公司資產(chǎn)管理計(jì)劃、期貨公司及其子公司資產(chǎn)管理計(jì)劃和保險(xiǎn)業(yè)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理產(chǎn)品等。
第四十條（禁止期限錯(cuò)配）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)、非上市企業(yè)股權(quán)及其（受）收益權(quán)的，非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)、非上市企業(yè)股權(quán)及其（受）收益權(quán)的到期日不得晚于理財(cái)產(chǎn)品的到期日。
第四十一條（投資比例調(diào)整要求）理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售文件應(yīng)當(dāng)載明投資范圍、投資資產(chǎn)種類(lèi)及其投資比例，并確保在理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)按照銷(xiāo)售文件約定比例合理浮動(dòng)。
金融市場(chǎng)發(fā)生重大變化導(dǎo)致理財(cái)產(chǎn)品投資比例暫時(shí)超出浮動(dòng)區(qū)間且可能對(duì)理財(cái)產(chǎn)品收益產(chǎn)生重大影響的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)及時(shí)向客戶(hù)進(jìn)行信息披露。
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)市場(chǎng)情況調(diào)整投資范圍、投資資產(chǎn)種類(lèi)或投資比例，并按照有關(guān)規(guī)定事先進(jìn)行信息披露；客戶(hù)不接受的，應(yīng)當(dāng)允許客戶(hù)按照銷(xiāo)售文件約定提前贖回理財(cái)產(chǎn)品。
第四十二條（關(guān)聯(lián)交易）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品投資于本行、托管機(jī)構(gòu)及其控股股東、實(shí)際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的機(jī)構(gòu)發(fā)行的證券或者承銷(xiāo)的證券，或者從事重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合理財(cái)產(chǎn)品的投資目標(biāo)和投資策略，遵循理財(cái)產(chǎn)品投資客戶(hù)利益優(yōu)先原則，并建立健全內(nèi)部審批和評(píng)估機(jī)制。
商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)涉及重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定，提交有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批。
第四十三條（理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)管理）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)實(shí)行名單制管理，明確規(guī)定理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)的準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序、責(zé)任與義務(wù)、存續(xù)期管理、利益沖突防范機(jī)制、信息披露義務(wù)及退出機(jī)制，并切實(shí)履行自身的投資管理職責(zé)。
商業(yè)銀行總行應(yīng)當(dāng)對(duì)理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)開(kāi)展盡職調(diào)查，并由總行高級(jí)管理層批準(zhǔn)理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)的名單。
商業(yè)銀行首次與理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)合作的，應(yīng)當(dāng)提前10 日將該合作機(jī)構(gòu)相關(guān)情況報(bào)告銀監(jiān)會(huì)。
第四十四條（禁止自有資金投本行理財(cái)或提供擔(dān)保）商業(yè)銀行不得用自有資金購(gòu)買(mǎi)本行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，不得為理財(cái)產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)或權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)?；蚧刭?gòu)承諾。
第四節(jié)理財(cái)托管
第四十五條（托管機(jī)構(gòu)定義和第三方托管）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)選擇銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的托管機(jī)構(gòu)托管本行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。
銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的托管機(jī)構(gòu)包括具有證券投資基金托管業(yè)務(wù)資格的商業(yè)銀行、符合本辦法第四十五條規(guī)定的其他商業(yè)銀行和銀行業(yè)理財(cái)?shù)怯浲泄苤行摹?/p>
商業(yè)銀行不能托管本行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。
第四十六條（托管銀行條件）理財(cái)產(chǎn)品托管銀行應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）公司治理良好，風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制健全有效；
（二）最近3 個(gè)會(huì)計(jì)的年末凈資產(chǎn)均不低于20 億元人民幣，資本充足率等主要審慎監(jiān)管指標(biāo)符合監(jiān)管要求；
（三）最近3 年無(wú)重大違法違規(guī)記錄；
（四）設(shè)有獨(dú)立的托管業(yè)務(wù)部門(mén)，能夠保證托管業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的完整性與獨(dú)立性；
（五）托管業(yè)務(wù)部門(mén)具有滿(mǎn)足營(yíng)業(yè)需要的獨(dú)立的固定場(chǎng)所，配備獨(dú)立的安全監(jiān)控系統(tǒng)及門(mén)禁系統(tǒng)；
（六）托管業(yè)務(wù)部門(mén)配備獨(dú)立的托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)，包括網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、應(yīng)用系統(tǒng)、安全防護(hù)系統(tǒng)和數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)等；
（七）建立了托管業(yè)務(wù)應(yīng)急處理預(yù)案，具備一定的應(yīng)急處理能力；
（八）從事清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部審計(jì)等業(yè)務(wù)的人員不少于8 人，核算、監(jiān)督等核心業(yè)務(wù)崗位的人員應(yīng)當(dāng)具備2 年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；
（九）具有安全保管理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)、確保理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)完整與獨(dú)立的條件；
（十）具有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；
（十一）銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)在業(yè)務(wù)開(kāi)辦前30 日向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。第四十七條（凈值型理財(cái)產(chǎn)品托管銀行條件）凈值型理財(cái)產(chǎn)品 的托管銀行，還應(yīng)當(dāng)符合以下條件：
（一）最近3 個(gè)會(huì)計(jì)的年末凈資產(chǎn)均不低于100 億元人民幣；
（二）從事清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部審計(jì)等業(yè)務(wù)的人員不少于30 人，核算、監(jiān)督等核心業(yè)務(wù)崗位具備3 年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員不少于10 人。
第四十八條（托管機(jī)構(gòu)職責(zé)）從事理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“理財(cái)托管機(jī)構(gòu)”）應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
（一）安全保管理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)；
（二）為每只理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)設(shè)獨(dú)立的托管賬戶(hù)，建立托管明細(xì)賬，不同托管賬戶(hù)中的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立；
（三）按照托管協(xié)議約定和理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行銀行的投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；
（四）建立對(duì)賬機(jī)制，定期復(fù)核、審查理財(cái)產(chǎn)品資金頭寸、資產(chǎn)賬目、資產(chǎn)凈值等數(shù)據(jù)，及時(shí)核查認(rèn)購(gòu)與申購(gòu)資金的到賬、贖回資金的支付、收益和本金分配以及投資資金的支付與到賬等情況；理財(cái)產(chǎn)品估值核算、收益分配等結(jié)果出現(xiàn)錯(cuò)誤的，應(yīng)當(dāng)提示予以糾正；
（五）監(jiān)督理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品違反法律法規(guī)或合同約定進(jìn)行投資的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)通知相關(guān)方并報(bào)告銀監(jiān)會(huì)，并持續(xù)跟進(jìn)后續(xù)處理情況，督促相關(guān)方履行信息披露義務(wù)；
（六）辦理與理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的信息披露事項(xiàng)，包括披露理財(cái)產(chǎn)品托管協(xié)議、對(duì)理財(cái)產(chǎn)品信息披露文件中的理財(cái)產(chǎn)品財(cái)務(wù)報(bào)告等信息及時(shí)進(jìn)行復(fù)核審查并出具意見(jiàn)等；
（七）保存理財(cái)托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料15 年以上；
（八）對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資信息和相關(guān)資料承擔(dān)保密責(zé)任，除法律、行政法規(guī)、規(guī)章和審計(jì)要求外，不得向任何機(jī)構(gòu)或者個(gè)人泄露相關(guān)信息和資料；
（九）銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。
第四十九條（強(qiáng)制托管要求）商業(yè)銀行有下列情形之一的，其發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)由銀監(jiān)會(huì)指定的機(jī)構(gòu)進(jìn)行托管：
（一）理財(cái)產(chǎn)品投資特定目的載體；
（二）委托理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資運(yùn)作；
（三）未按照本辦法要求進(jìn)行信息披露；
（四）未向全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)報(bào)送信息或者信息報(bào)送不及時(shí)、準(zhǔn)確和完整；
（五）銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他情形。第五節(jié)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金
第五十條（制度建設(shè)）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理制度，規(guī)定風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取、劃轉(zhuǎn)、使用和支付等政策和程序，并經(jīng)董事會(huì)或高級(jí)管理層批準(zhǔn)后，將相關(guān)管理制度報(bào)告銀監(jiān)會(huì)。第五十一條（計(jì)提標(biāo)準(zhǔn)）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照如下計(jì)提比例，按 季從凈利潤(rùn)中計(jì)提理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金：
（一）除結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品外的預(yù)期收益率型產(chǎn)品，按其產(chǎn)品管理費(fèi)收入的50%計(jì)提；
（二）凈值型理財(cái)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品和其他理財(cái)產(chǎn)品，按其產(chǎn)品管理費(fèi)收入的10%計(jì)提。
風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到理財(cái)產(chǎn)品余額的1%時(shí)可以不再提??；風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用后低于理財(cái)產(chǎn)品余額1%的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)繼續(xù)提取，直至達(dá)到理財(cái)產(chǎn)品余額的1%。
第五十二條（風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金投資管理）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金可以投資于銀行存款、國(guó)債、中央銀行票據(jù)、政策性金融債券以及銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他資產(chǎn)，產(chǎn)生的利息收入和投資損益應(yīng)當(dāng)納入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金。
第五十三條（風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金存管）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)選擇一家從事理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)存管銀行）開(kāi)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專(zhuān)戶(hù)，用于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的歸集、存放與提取。該賬戶(hù)不得與其他類(lèi)型賬戶(hù)混用，不得存放其他性質(zhì)資金。
存管銀行應(yīng)當(dāng)監(jiān)督理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的管理和使用，確保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金存放安全，管理和使用符合相關(guān)規(guī)定與程序。
第五十四條（風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金用途）理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金主要用于彌補(bǔ)因商業(yè)銀行違法違規(guī)、違反理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議、操作錯(cuò)誤或因技術(shù)故障等原因給理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)或者理財(cái)產(chǎn)品客戶(hù)造成的損失，以及銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他用途。
風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不足以賠償上述損失的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)使用其他自有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行賠償。第五十五條（風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用）商業(yè)銀行使用理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金應(yīng)當(dāng)經(jīng)董事會(huì)或高級(jí)管理層批準(zhǔn)，并提前15 日?qǐng)?bào)告銀監(jiān)會(huì)。
第五十六條（風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用）理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金被人民法院等有權(quán)機(jī)關(guān)依法查封、扣押、凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行的，商業(yè)銀行和風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金存管銀行應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告銀監(jiān)會(huì)，由此影響風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的使用或者風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金減少的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在5 日內(nèi)補(bǔ)足。
商業(yè)銀行解散、清算和終止時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額按照商業(yè)銀行的資產(chǎn)處置。第六節(jié)信息披露
第五十七條（總體要求）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照銀監(jiān)會(huì)關(guān)于信息披露的有關(guān)規(guī)定，在本行官方網(wǎng)站及時(shí)、準(zhǔn)確、完整地向客戶(hù)披露理財(cái)產(chǎn)品的以下信息：
（一）全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)的編碼；
（二）銷(xiāo)售文件，包括說(shuō)明書(shū)、銷(xiāo)售協(xié)議書(shū)、風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)和客戶(hù)權(quán)益須知；
（三）發(fā)行公告；
（四）重大事項(xiàng)公告；
（五）理財(cái)定期報(bào)告；
（六）理財(cái)產(chǎn)品到期公告；
（七）涉及理財(cái)產(chǎn)品的訴訟；
（八）臨時(shí)性信息披露；
（九）銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息。
商業(yè)銀行面向私人銀行客戶(hù)和機(jī)構(gòu)客戶(hù)發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，可以根據(jù)與客戶(hù)的約定，在指定渠道定向披露上述信息。
第五十八條（發(fā)行公告）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行公告應(yīng)當(dāng)包括產(chǎn)品成立日期和產(chǎn)品募集規(guī)模等信息。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品成立之后5 日內(nèi)披露發(fā)行公告。
第五十九條（重大事項(xiàng)公告）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在發(fā)生可能對(duì)理財(cái)產(chǎn)品客戶(hù)或者理財(cái)產(chǎn)品收益產(chǎn)生重大影響的事件后2 日內(nèi)發(fā)布重大事項(xiàng)公告。
第六十條（定期報(bào)告）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品定期報(bào)告應(yīng)當(dāng)披露理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模、收益表現(xiàn)，并分別列示直接和間接投資的資產(chǎn)種類(lèi)、投資比例以及前十項(xiàng)資產(chǎn)具體名稱(chēng)、規(guī)模和比例等信息。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在每半年結(jié)束之日起30 日內(nèi)、每年結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成理財(cái)產(chǎn)品半年和報(bào)告；對(duì)于存續(xù)期在半年以?xún)?nèi)（含）的產(chǎn)品，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品結(jié)束后15 日內(nèi)編制理財(cái)產(chǎn)品報(bào)告。
第六十一條（債權(quán)和股權(quán)信息披露）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售文件和定期報(bào)告中披露每筆非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)和非上市企業(yè)股權(quán)及其受（收）益權(quán)的相關(guān)信息，包括客戶(hù)和項(xiàng)目名稱(chēng)、項(xiàng)目剩余期限、收益分配、交易結(jié)構(gòu)等；理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)所投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)發(fā)生變更或風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)當(dāng)在5 日內(nèi)披露。
第六十二條（凈值型產(chǎn)品信息披露）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照以下要求，在理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售文件和定期報(bào)告中披露凈值型理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)信息：
（一）銷(xiāo)售文件應(yīng)當(dāng)載明理財(cái)產(chǎn)品的估值方法、估值模型，份額申購(gòu)、贖回價(jià)格的計(jì)算方式及有關(guān)申購(gòu)、贖回費(fèi)率等；
（二）在每個(gè)開(kāi)放日結(jié)束后的T+1 日或T+2 日，披露開(kāi)放日的理財(cái)產(chǎn)品份額凈值、累計(jì)凈值、資產(chǎn)凈值、申購(gòu)價(jià)格和贖回價(jià)格，并將其納入定期報(bào)告；
（三）半和最后一個(gè)市場(chǎng)交易日的理財(cái)產(chǎn)品份額凈值、累計(jì)凈值和資產(chǎn)凈值，并將其納入定期報(bào)告。
第六十三條（到期公告）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品到期公告應(yīng)當(dāng)披露理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期限、終止日期、收費(fèi)情況、收益分配情況、實(shí)際投資資產(chǎn)種類(lèi)和投資比例等信息。
商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品終止后5 日內(nèi)披露到期公告。
第六十四條（清算期要求）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品終止后的清算期原則上不得超過(guò)2 日；如清算期超過(guò)2 日，應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品終止前在本行官方網(wǎng)站進(jìn)行披露。
第六十五條（約定信息披露方式）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售文件中明確約定與客戶(hù)聯(lián)絡(luò)和信息披露的方式、渠道和頻率，以及在信息披露過(guò)程中各方的責(zé)任，確?？蛻?hù)及時(shí)獲取信息。
商業(yè)銀行在未與客戶(hù)明確約定的情況下，在其官方網(wǎng)站公布理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)信息，不能視為向客戶(hù)進(jìn)行了信息披露。
第四章監(jiān)督管理 第六十六條（非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管）從事理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)于每結(jié)束后2 個(gè)月內(nèi)，按照規(guī)定向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送與理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、統(tǒng)計(jì)報(bào)表、業(yè)務(wù)開(kāi)展報(bào)告和銀監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他材料。
第六十七條（非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管）理財(cái)托管機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)于每結(jié)束后2 個(gè)月內(nèi)，按照規(guī)定向銀監(jiān)會(huì)報(bào)送理財(cái)產(chǎn)品托管報(bào)告和銀監(jiān)會(huì)要求報(bào)送的其他材料。
第六十八條（重大事項(xiàng)報(bào)告）從事理財(cái)業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)中出現(xiàn)重大風(fēng)險(xiǎn)和損失時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告，并提交應(yīng)對(duì)措施。
第六十九條（現(xiàn)場(chǎng)檢查）銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)定期對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查。
第七十條（監(jiān)管評(píng)估）銀監(jiān)會(huì)應(yīng)當(dāng)基于非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查情況，每年對(duì)商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理狀況進(jìn)行評(píng)估，并將評(píng)估結(jié)果作為其監(jiān)管評(píng)級(jí)的重要依據(jù)。
第七十一條（整改要求）商業(yè)銀行違反本辦法規(guī)定的審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則從事理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)銀監(jiān)會(huì)提出的整改建議，在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)向銀監(jiān)會(huì)提交整改方案并采取整改措施。
第七十二條（監(jiān)管措施）對(duì)于在規(guī)定的時(shí)限內(nèi)未能采取有效整 改措施的商業(yè)銀行，銀監(jiān)會(huì)有權(quán)采取下列措施：
（一）將綜合類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)調(diào)整為基礎(chǔ)類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)；
（二）暫停發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品；
（三）暫停開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)；
（四）責(zé)令調(diào)整董事、高級(jí)管理人員或者限制其權(quán)利；
（五）《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條規(guī)定的其他措施。第五章法律責(zé)任
第七十三條商業(yè)銀行從事理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，有下列情形之一的，由銀監(jiān)會(huì)依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條的規(guī)定，予以處罰：
（一）嚴(yán)重違反本辦法規(guī)定的審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則的；
（二）提供虛假的或者隱瞞重要事實(shí)的報(bào)表、報(bào)告等文件、資料的；
（三）未按照規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示或者信息披露的；
（四）拒絕執(zhí)行本辦法第七十二條規(guī)定的措施的。
第七十四條商業(yè)銀行從事理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，未按照規(guī)定向銀監(jiān)會(huì)報(bào)告或者報(bào)送有關(guān)文件、資料的，由銀監(jiān)會(huì)依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十七條的規(guī)定，予以處罰。
第七十五條商業(yè)銀行從事理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)的其他違法違規(guī)行為，由銀監(jiān)會(huì)依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《金融違法行為處罰辦法》等有關(guān)法律、行政法規(guī)，予以處罰。
第七十六條商業(yè)銀行從事理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，違反有關(guān)法律、行政法規(guī)和部門(mén)規(guī)章規(guī)定的，銀監(jiān)會(huì)除依照本辦法第七十三條至第七十五條規(guī)定處罰外，還可以依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十八條和《金融違法行為處罰辦法》的相關(guān)規(guī)定，對(duì)直接負(fù)責(zé)的董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員進(jìn)行處理；構(gòu)成犯罪的，依法追究刑事責(zé)任。
第六章附則
第七十七條政策性銀行、農(nóng)村合作銀行、村鎮(zhèn)銀行、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及外國(guó)銀行分行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)，參照本辦法執(zhí)行。
第七十八條本辦法中“以上”均含本數(shù)。
第七十九條本辦法中“日”指工作日，“收益率”指年化收益率。第八十條本辦法由銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第八十一條
本辦法自年月日起施行?！渡虡I(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（銀監(jiān)會(huì)令〔2005〕2 號(hào)）、《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2005〕63 號(hào)）、《關(guān)于商業(yè)銀行開(kāi)展個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2006〕157 號(hào)）、《關(guān)于調(diào)整商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理有關(guān)規(guī)定的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2007〕241號(hào)）、關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)問(wèn)題的通知》銀監(jiān)辦發(fā)〔2008〕47 號(hào)）、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)報(bào)告管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2009〕172 號(hào)）、《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕65號(hào)）、關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類(lèi)理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕113 號(hào)）、《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕91 號(hào)）、《關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監(jiān)辦發(fā)〔2013〕8 號(hào)）同時(shí)廢止。本辦法施行前出臺(tái)的有關(guān)規(guī)章及規(guī)范性文件如與本辦法不一致的，按照本辦法執(zhí)行。
第三篇：【2014】商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)
商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見(jiàn)稿）【2014】
第一章 總則
第一條為規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)的管理，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條本辦法所稱(chēng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行本著為客戶(hù)利益服務(wù)的原則，以客戶(hù)需求為導(dǎo)向，以客戶(hù)資產(chǎn)保值增值為目標(biāo)，為客戶(hù)提供的資產(chǎn)管理等專(zhuān)業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。
第三條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定。第四條中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照法律法規(guī)及本辦法的規(guī)定，依據(jù)審慎監(jiān)管原則，對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。
第二章 基本原則
第五條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守客戶(hù)利益至上原則，切實(shí)履行受人之托、代人理財(cái)?shù)穆氊?zé)，避免利益沖突，忠實(shí)履行善良管理人的注意義務(wù)，為客戶(hù)利益誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡職地從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)。
第六條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守公平、公正、公開(kāi)原則，公平、公正地對(duì)待客戶(hù)，向客戶(hù)公開(kāi)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品信息。
第七條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)該遵守風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”原則，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸等其他業(yè)務(wù)相分離；自營(yíng)業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離；銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷(xiāo)的第三方理財(cái)產(chǎn)品相分離；銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相分離；理財(cái)業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作相分離。
第八條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)，負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理全行理財(cái)業(yè)務(wù)，確保理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)在總行的統(tǒng)一管理下進(jìn)行。（統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理）
第九條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)按照專(zhuān)業(yè)化的要求，組織專(zhuān)職人員，建立專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)，規(guī)范開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)。（專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作）
第十條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)每只理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)的對(duì)應(yīng)，做到每只理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬和單獨(dú)核算。對(duì)每只理財(cái)產(chǎn)品都有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流動(dòng)等財(cái)務(wù)報(bào)表。（產(chǎn)品獨(dú)立性）
第十一條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露的原則。（成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露）第十二條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守投資與交易的市場(chǎng)化原則和公平交易原則，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為，禁止在理財(cái)產(chǎn)品客戶(hù)之間或者理財(cái)產(chǎn)品客戶(hù)與其他主體之間進(jìn)行利益輸送或利益調(diào)節(jié)。（市場(chǎng)化與公平交易原則）
第十三條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循“賣(mài)者有責(zé)，買(mǎi)者自負(fù)”的原則，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益向投資者的充分傳遞。（“賣(mài)者有責(zé)，買(mǎi)者自負(fù)”）
第十四條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家宏觀調(diào)控與審慎監(jiān)管政策，不得變相進(jìn)行監(jiān)管套利，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和客戶(hù)合法權(quán)益。
第三章 產(chǎn)品分類(lèi)、定義與管理
第一節(jié)產(chǎn)品的收益性質(zhì)與發(fā)售對(duì)象
第十五條按照商業(yè)銀行是否保證產(chǎn)品本金兌付，銀行理財(cái)產(chǎn)品可以分為非保本理財(cái)產(chǎn)品和保本型理財(cái)產(chǎn)品。非保本理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行按照約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶(hù)支付收益，不保證本金支付及收益水平的理財(cái)產(chǎn)品。保本型理財(cái)產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶(hù)保障本金支付的理財(cái)產(chǎn)品。其中，保本型理財(cái)產(chǎn)品又可分為保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品和保證收益型理財(cái)產(chǎn)品。保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶(hù)承諾支付本金，本金以外的風(fēng)險(xiǎn)由客戶(hù)承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶(hù)實(shí)際收益的理財(cái)產(chǎn)品。保證收益型理財(cái)產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶(hù)承諾支付固定收益，承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或商業(yè)銀行按照約定條件向客戶(hù)承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他收益由銀行和客戶(hù)按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。
第十六條保證收益型理財(cái)產(chǎn)品中，高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益或最低收益，應(yīng)是對(duì)客戶(hù)有附加條件的保證收益，商業(yè)銀行不得無(wú)條件向客戶(hù)承諾高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益率或最低收益率。商業(yè)銀行向客戶(hù)承諾保證收益的附加條件，可以是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品期限調(diào)整、幣種轉(zhuǎn)換等權(quán)利，也可以是對(duì)最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)利等。商業(yè)銀行使用保證收益理財(cái)產(chǎn)品附加條件所產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由客戶(hù)承擔(dān)。商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益或最低收益以外的任何可獲得收益。
第十七條按照發(fā)售對(duì)象不同，理財(cái)產(chǎn)品可分為一般個(gè)人客戶(hù)產(chǎn)品、高資產(chǎn)凈值客戶(hù)產(chǎn)品、私人銀行產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)客戶(hù)產(chǎn)品。商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售金融同業(yè)客戶(hù)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)遵守金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié)產(chǎn)品的主要類(lèi)型 第十八條結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是指理財(cái)產(chǎn)品本金或部分本金投資于存款、國(guó)債等固定收益類(lèi)資產(chǎn)，同時(shí)以不高于以上投資的預(yù)期收益與剩余本金投資于金融衍生工具，并以投資交易的收益為限向客戶(hù)兌付理財(cái)產(chǎn)品收益的理財(cái)產(chǎn)品。
第十九條發(fā)行掛鉤金融衍生工具的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行應(yīng)具備相應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易資格。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的本金應(yīng)與衍生交易部分相分離。衍生交易部分按照金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理，應(yīng)有真實(shí)的交易對(duì)手和交易行為。商業(yè)銀行不得通過(guò)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格、變相補(bǔ)貼等方式實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品收益，不得通過(guò)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品變相承諾保證收益。第二十條按照是否估值，理財(cái)產(chǎn)品可分為非估值型理財(cái)產(chǎn)品和估值型理財(cái)產(chǎn)，估值型理財(cái)產(chǎn)品又可分為凈值型理財(cái)產(chǎn)品和預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品。非估值型理財(cái)產(chǎn)品，是指在產(chǎn)品發(fā)行以及存續(xù)期間對(duì)外披露的材料中，無(wú)預(yù)期收益率或預(yù)期收益率區(qū)間、產(chǎn)品單位份額凈值或其他類(lèi)似內(nèi)容，只在產(chǎn)品終止時(shí)計(jì)算并向投資者披露實(shí)際收益率或?qū)嶋H收益的理財(cái)產(chǎn)品。凈值型理財(cái)產(chǎn)品，是指按照份額發(fā)行并定期或不定期披露單位份額凈值的理財(cái)產(chǎn)品。預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品，是指在發(fā)行時(shí)明確披露預(yù)期收益率或預(yù)期收益率區(qū)間的理財(cái)產(chǎn)品。
第二十一條按照存續(xù)期內(nèi)是否開(kāi)放，理財(cái)產(chǎn)品可以分為封閉式理財(cái)產(chǎn)品和開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品。封閉式理財(cái)產(chǎn)品，是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，客戶(hù)不得申購(gòu)、贖回的理財(cái)產(chǎn)品；封閉式理財(cái)產(chǎn)品需有確定到期日期。開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品，是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，客戶(hù)可以在理財(cái)協(xié)議約定的時(shí)間（以下稱(chēng)“開(kāi)放日”）和場(chǎng)所申購(gòu)、贖回的理財(cái)產(chǎn)品；開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品可有確定到期日期，也可無(wú)確定到期日期。
第二十二條凈值型理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)實(shí)現(xiàn)組合投資、風(fēng)險(xiǎn)分散、信息透明、動(dòng)態(tài)估值，每只產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的比例不得超過(guò)該產(chǎn)品總資產(chǎn)的30%。凈值型產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的，資產(chǎn)的最晚到期日期不得晚于產(chǎn)品的到期曰期。
第二十三條開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)按照產(chǎn)品開(kāi)放日的公允價(jià)格進(jìn)行申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換，商業(yè)銀行應(yīng)最遲在產(chǎn)品開(kāi)放日之后3日內(nèi)，對(duì)客戶(hù)的申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換申請(qǐng)是否成功予以確認(rèn)。
第二十四條項(xiàng)目融資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品是指募集的理財(cái)資金全部投資于單一項(xiàng)目或組合類(lèi)的多個(gè)項(xiàng)目的理財(cái)產(chǎn)品，可根據(jù)項(xiàng)目收益情況提供預(yù)期收益率。
第二十五條項(xiàng)目融資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品所投資的項(xiàng)目資產(chǎn)的最晚到期日期不得晚于產(chǎn)品的到期日期。項(xiàng)目融資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品在發(fā)售時(shí)，需向投資人披露具體投資項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)特征、期限、結(jié)構(gòu)、收益特征等信息。項(xiàng)目融資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)為封閉式產(chǎn)品，且只向高資產(chǎn)凈值客戶(hù)、私人銀行客戶(hù)和機(jī)構(gòu)客戶(hù)等專(zhuān)業(yè)投資人銷(xiāo)售。
第二十六條按照資金投資地域范圍不同，可分為境內(nèi)投資理財(cái)產(chǎn)品及境外投資理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行在境內(nèi)發(fā)行境外投資理財(cái)產(chǎn)品，_開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)符合本辦法及《商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（銀發(fā)（2006)121號(hào)）的相關(guān)規(guī)定。
第二十七條股權(quán)投資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品是指投資于股權(quán)項(xiàng)目或股權(quán)基金的理財(cái)產(chǎn)品。股權(quán)投資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)只向高資產(chǎn)凈值客戶(hù)、私人銀行客戶(hù)和機(jī)構(gòu)客戶(hù)等專(zhuān)業(yè)投資人銷(xiāo)售。第二十八條另類(lèi)投資理財(cái)產(chǎn)品是指投資于紅酒、藝術(shù)品、影視文化等小眾投資品的理財(cái)產(chǎn)品。另類(lèi)投資理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)只向高資產(chǎn)凈值客戶(hù)、私人銀行客戶(hù)和機(jī)構(gòu)客戶(hù)等專(zhuān)業(yè)投資人銷(xiāo)售。
第三節(jié)產(chǎn)品分級(jí)設(shè)計(jì) 第二十九條按照所有受益人是否享有同樣的產(chǎn)品權(quán)益，理財(cái)產(chǎn)品可分為分級(jí)產(chǎn)品和非分級(jí)產(chǎn)品。分級(jí)產(chǎn)品指根據(jù)投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)進(jìn)行分層配置，按照分層配置中的優(yōu)先與劣后安排進(jìn)行收益分配，使具有不同風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和意愿的投資者通過(guò)投資不同層級(jí)的受益權(quán)來(lái)獲取不同的收益并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。非分級(jí)產(chǎn)品所有投資者享有同等受益權(quán)利的產(chǎn)品。第三十條分級(jí)產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)遵循以下原則：
（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)清晰明確，易于理解；
（二）合理設(shè)定分級(jí)產(chǎn)品優(yōu)先與劣后資金的規(guī)模比例；
（三）遵守風(fēng)險(xiǎn)收益匹配原則，劣后級(jí)投資人應(yīng)實(shí)質(zhì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，禁止利用產(chǎn)品分級(jí)設(shè)計(jì)，在優(yōu)先與劣后投資者之間進(jìn)行利益輸送；
（四）向投資者充分揭示不同層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)。
第三十一條商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格控制分級(jí)產(chǎn)品的優(yōu)先與劣后資金規(guī)模的比例，保證優(yōu)先級(jí)投資人利益得到充分保護(hù)，原則上，投資品全部為債券類(lèi)資產(chǎn)的分級(jí)產(chǎn)品的優(yōu)先與劣后資金比例不得高于5:1，其他分級(jí)產(chǎn)品的優(yōu)先與劣后資金比例不得高于3:1。
第三十二條分級(jí)產(chǎn)品的名稱(chēng)需包含“分級(jí)”字樣，不得出現(xiàn)誤導(dǎo)性詞語(yǔ)。分級(jí)產(chǎn)品協(xié)議文件中，應(yīng)包括優(yōu)先級(jí)及劣后級(jí)份額的所有信息，確保優(yōu)先級(jí)或劣后級(jí)投資者充分知曉分級(jí)產(chǎn)品各層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)收益情況、利益分配原則等情況。
第三十三條分級(jí)產(chǎn)品的劣后級(jí)份額應(yīng)向不特定客戶(hù)公開(kāi)募集，且不得對(duì)特定關(guān)系人銷(xiāo)售，特定關(guān)系人包括銀行本行股東、本行員工及本行員工直系親屬。第三十四條分級(jí)產(chǎn)品禁止投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)。
第三十五條銀行應(yīng)定期對(duì)每只分級(jí)產(chǎn)品進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，存續(xù)期超過(guò)一年的分級(jí)產(chǎn)品，每年應(yīng)進(jìn)行至少一次內(nèi)部審計(jì)；存續(xù)期短于一年的，應(yīng)在產(chǎn)品結(jié)束時(shí)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，以上內(nèi)部審計(jì)結(jié)果應(yīng)與產(chǎn)品存續(xù)期報(bào)告及清算報(bào)告一同上報(bào)監(jiān)管部門(mén)。
第三十六條理財(cái)產(chǎn)品投資于分級(jí)信托計(jì)劃、分級(jí)券商資管計(jì)劃、分級(jí)證券投資基金或基金專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品等分級(jí)投資計(jì)劃優(yōu)先級(jí)的，參照本節(jié)規(guī)定執(zhí)行。以上理財(cái)產(chǎn)品的協(xié)議文件應(yīng)明確指出投資于分級(jí)投資計(jì)劃的優(yōu)先級(jí)，并充分揭示分級(jí)投資計(jì)劃各層級(jí)的收益分配原則及風(fēng)險(xiǎn)。第四節(jié)創(chuàng)新產(chǎn)品
第三十七條經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，符合條件的商業(yè)銀行可發(fā)行理財(cái)直接融資工具。理財(cái)直接融資工具是指由商業(yè)銀行作為發(fā)起管理人設(shè)立，直接以單一企業(yè)的債權(quán)融資為資金投向，在指定的登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)統(tǒng)一托管、在合格的投資者之間公開(kāi)交易、在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站進(jìn)行公開(kāi)信息披露的標(biāo)準(zhǔn)化投資資產(chǎn)。商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立理財(cái)直接融資工具，應(yīng)堅(jiān)持投資資金與企業(yè)融資需求的直接對(duì)接，單獨(dú)建賬管理和風(fēng)險(xiǎn)隔離，資金投向明確，直接服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
第三十八條經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，符合條件的商業(yè)銀行可發(fā)行銀行理財(cái)管理計(jì)劃，銀行理財(cái)管理計(jì)劃應(yīng)滿(mǎn)足以下條件：
（一）銷(xiāo)售起點(diǎn)金額為10000元人民幣；
（二）客戶(hù)在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)可根據(jù)約定進(jìn)行申購(gòu)或贖回，但開(kāi)放頻率不得低于每月一次；
（三）產(chǎn)品可投資于現(xiàn)金、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購(gòu)、央行票據(jù)、各類(lèi)債券，以及經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的優(yōu)先股、資產(chǎn)支持證券、理財(cái)直接融資工具等其他固定收益類(lèi)金融投資工具；
（四）產(chǎn)品應(yīng)本著審慎穩(wěn)健的原則做好信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，合理確定投資組合的平均剩余期限、久期和波動(dòng)率等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；
（五）產(chǎn)品不得提供預(yù)期收益率或類(lèi)似預(yù)測(cè)性收益指標(biāo)，不得提供本金或收益兌付保證，但應(yīng)采取合理的估值方式，公允地反映產(chǎn)品的價(jià)值；
（六）不得直接或間接投資于各類(lèi)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)；
（七）產(chǎn)品開(kāi)放贖回及到期清算時(shí)，須按相關(guān)約定及時(shí)兌付資金。
第三十九條具備專(zhuān)業(yè)投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的商業(yè)銀行，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，可積極探索開(kāi)展養(yǎng)老金、企業(yè)年金以及其他受托資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，創(chuàng)新跨境資產(chǎn)管理服務(wù)，深度參與直接融資市場(chǎng)，更好地直接服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，商業(yè)銀行可發(fā)行其他創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品。
第四章 業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)
第一節(jié) 研發(fā)設(shè)計(jì)
第四十條商業(yè)銀行應(yīng)在總行層面設(shè)立創(chuàng)新產(chǎn)品委員會(huì)，統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)活動(dòng)，從合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)和效益等方面對(duì)創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行審批。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品審批程序與規(guī)范，編制產(chǎn)品開(kāi)發(fā)報(bào)告；產(chǎn)品開(kāi)發(fā)報(bào)告應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明產(chǎn)品的定義、性質(zhì)與特征，目標(biāo)客戶(hù)與銷(xiāo)售方式，主要風(fēng)險(xiǎn)及其測(cè)算和控制方法，會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)管理方法，存續(xù)期管理應(yīng)急計(jì)劃等。創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于新的理財(cái)產(chǎn)品品種、理財(cái)產(chǎn)品增加新的投資資產(chǎn)類(lèi)別、對(duì)現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)性?xún)?yōu)化及改進(jìn)、對(duì)理財(cái)產(chǎn)品流程和理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)方式的重大改進(jìn)等。
第四十一條商業(yè)銀行應(yīng)在理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)內(nèi)建立專(zhuān)業(yè)化的理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)根據(jù)市場(chǎng)和客戶(hù)需求的變化，研發(fā)理財(cái)產(chǎn)品方案。
第四十二條商業(yè)銀行研發(fā)設(shè)計(jì)創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品的流程至少應(yīng)包括：
（一）根據(jù)客戶(hù)需求，形成產(chǎn)品方案；
（二）論證產(chǎn)品方案，包括產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資策略、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)限額等控制措施、會(huì)計(jì)核算、信息技術(shù)系統(tǒng)支持等；
（三）履行內(nèi)部審批程序，確定產(chǎn)品方案。
第四十三條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品采用科學(xué)合理的方法，建立合適的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)相關(guān)因素，進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，真實(shí)、客觀的反映理財(cái)產(chǎn)品本金與收益的風(fēng)險(xiǎn)水平，確保相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型的穩(wěn)定性與一致性。第四十四條理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果由低到高應(yīng)當(dāng)至少包括五個(gè)等級(jí)，即從風(fēng)險(xiǎn)一級(jí)至風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)；商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等級(jí)超過(guò)五級(jí)的，應(yīng)同時(shí)對(duì)外披露其與五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的對(duì)應(yīng)關(guān)系。
第四十五條風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，總體風(fēng)險(xiǎn)程度低，收益波動(dòng)小，產(chǎn)品本金安全性高，收益不能實(shí)現(xiàn)的可能性很小。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，總體風(fēng)險(xiǎn)程度較低，收益波動(dòng)較小，雖然存在一些可能對(duì)產(chǎn)品本金和收益安全產(chǎn)生不利影響的因素，但產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性較小。
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為三級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，總體風(fēng)險(xiǎn)程度適中，收益存在一定的波動(dòng)，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性不容忽視。
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為四級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，總體風(fēng)險(xiǎn)程度較高，收益波動(dòng)較明顯，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性高。
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為五級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，總體風(fēng)險(xiǎn)程度高，收益波動(dòng)明顯，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性很高，產(chǎn)品本金出現(xiàn)全部損失的可能性不容忽視。第四十六條下列與理財(cái)產(chǎn)品有關(guān)的費(fèi)用可以從產(chǎn)品資產(chǎn)中列支：
（一）商業(yè)銀行的管理費(fèi)，包括固定管理費(fèi)及超額業(yè)績(jī)分成；
（二）產(chǎn)品托管銀行的托管費(fèi)；
（三）銷(xiāo)售渠道的產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)；
（四）產(chǎn)品協(xié)議生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；
（五）產(chǎn)品的交易費(fèi)用；
（六）按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和產(chǎn)品協(xié)議約定，可以在產(chǎn)品資產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。第四十七條商業(yè)銀行可根據(jù)產(chǎn)品實(shí)際收益超過(guò)基準(zhǔn)收益部分的一定比例收取業(yè)績(jī)分成，這一比例原則上不超過(guò)20%。
第四十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)與客戶(hù)合理約定理財(cái)產(chǎn)品清算期限，原則上不得超過(guò)2日；如不能在產(chǎn)品終止之日起2日內(nèi)完成清算，需提前公告，并在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)指定媒體及商業(yè)銀行宮方網(wǎng)站進(jìn)行披露。
第四十九條開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品可以約定產(chǎn)品達(dá)到一定的規(guī)模后，商業(yè)銀行不再接受認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)申請(qǐng)，但應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品協(xié)議中載明。
第五十條開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品單個(gè)開(kāi)放日凈贖回申請(qǐng)超過(guò)產(chǎn)品總份額的百分之十的，為巨額贖回。發(fā)生巨額贖回時(shí)，應(yīng)按以下方式處理：
（一）開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生巨額贖回的，商業(yè)銀行可對(duì)超過(guò)產(chǎn)品總份額百分之十的贖回部分進(jìn)行延期辦理。
（二）對(duì)單個(gè)產(chǎn)品份額持有人當(dāng)日應(yīng)辦理的份額贖回申請(qǐng)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照其申請(qǐng)贖回份額占當(dāng)日申請(qǐng)贖回總份額的比例予以確定。
（三）產(chǎn)品份額持有人可以在申請(qǐng)贖回時(shí)選擇將當(dāng)日未獲辦理部分予以撤銷(xiāo)。產(chǎn)品份額持有人未選擇撤銷(xiāo)的，商業(yè)銀行對(duì)未辦理的贖回份額，可延遲至下一個(gè)開(kāi)放日辦理，贖回價(jià)格為下一個(gè)開(kāi)放日的價(jià)格。
（四）理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生巨額贖回并延期辦理的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)品協(xié)議規(guī)定的方式，在3日內(nèi)通知產(chǎn)品份額持有人，說(shuō)明有關(guān)處理方法，同時(shí)在指定媒體上予以公告。
（五）理財(cái)產(chǎn)品連續(xù)發(fā)生巨額贖回，商業(yè)銀行可按產(chǎn)品協(xié)議的約定，暫停接受贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但延緩期限不得超過(guò)20日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒體或網(wǎng)站上予以公告。
第五十一條為實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作與集約化投資分散風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)產(chǎn)品可采取投資若干不同風(fēng)格的本行管理的底層資產(chǎn)組合的形式，完成資產(chǎn)的配置與投資。充當(dāng)?shù)讓淤Y產(chǎn)組合的理財(cái)產(chǎn)品需滿(mǎn)足以下條件：
（一）由獨(dú)立于管理對(duì)外銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品的投資團(tuán)隊(duì)的組合管理團(tuán)隊(duì)管理，每個(gè)底層資產(chǎn)組合由獨(dú)立團(tuán)隊(duì)管理；
（二）應(yīng)有明確的獨(dú)立的投資風(fēng)格，同一商業(yè)銀行管理的不同底層資產(chǎn)組合的投資范圍不能重疊；
（三）應(yīng)為凈值型產(chǎn)品，滿(mǎn)足本辦法對(duì)凈值型理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)規(guī)定；
（四）本辦法及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。
商業(yè)銀行采取此模式管理理財(cái)產(chǎn)品的，需具備相應(yīng)的管理制度及組織架構(gòu)，明確各底層資產(chǎn)組合的投資方向與比例，并在開(kāi)展業(yè)務(wù)前30日向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。第二節(jié)銷(xiāo)售管理
第五十二條商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售活動(dòng)，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和客戶(hù)合法權(quán)益。
第五十三條理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷(xiāo)售文本中，應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)充分披露理財(cái)資金的投資方向、具體投資品種以及投資比例等有關(guān)投資管理信息，不得籠統(tǒng)規(guī)定各類(lèi)資產(chǎn)的投資比例為0至100%。
對(duì)于現(xiàn)金等流動(dòng)性高風(fēng)險(xiǎn)度低的資產(chǎn)，可設(shè)置較寬的投資比例區(qū)間；對(duì)于流動(dòng)性較差且風(fēng)險(xiǎn)度較高的資產(chǎn)，投資比例應(yīng)有更為具體明確的比例區(qū)間。
第五十四條理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷(xiāo)售文件中，可以出現(xiàn)同類(lèi)產(chǎn)品歷史收益情況以供投資者參考，但需明確提示產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)不代表其未來(lái)表現(xiàn)，不構(gòu)成新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。
歷史收益情況的披露方式應(yīng)遵從行業(yè)統(tǒng)一慣例，不得誤導(dǎo)宣傳。
第五十五條商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售的渠道管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止未經(jīng)授權(quán)機(jī)構(gòu)的銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售行為，為防范客戶(hù)資金和信息安全風(fēng)險(xiǎn)，充分保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，除營(yíng)銷(xiāo)宣傳外，商業(yè)銀行不得在本行官方網(wǎng)站或客戶(hù)端以外的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或電子終端開(kāi)設(shè)本行理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)網(wǎng)絡(luò)鏈接，不得開(kāi)展產(chǎn)品銷(xiāo)售、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、申購(gòu)贖回等各類(lèi)實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)活動(dòng)；除銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)外，任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人均不得代理銷(xiāo)售銀行理財(cái)產(chǎn)品，不得非法集合客戶(hù)資金購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品。
第五十六條商業(yè)銀行不得將一般儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財(cái)計(jì)劃銷(xiāo)售，或者將理財(cái)計(jì)劃與本行儲(chǔ)蓄存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷(xiāo)售。
第五十七條商業(yè)銀行不得發(fā)行和銷(xiāo)售無(wú)真實(shí)投資、無(wú)測(cè)算依據(jù)、無(wú)充分信息披露的理財(cái)產(chǎn)品；不得通過(guò)發(fā)行短期和超短期、高收益的理財(cái)產(chǎn)品變相高息攬儲(chǔ)，在月末、季末變相調(diào)節(jié)存貸比等監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)管套利。第三節(jié)投資管理
第五十八條商業(yè)銀行總行統(tǒng)一負(fù)責(zé)本行理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作等事項(xiàng)的審批與管理；針對(duì)不同的理財(cái)產(chǎn)品及其資產(chǎn)的投資運(yùn)作事項(xiàng)，按照專(zhuān)業(yè)化的要求建立區(qū)別于自營(yíng)業(yè)務(wù)的審批與管理制度。
第五十九條商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)應(yīng)組建專(zhuān)業(yè)化的理財(cái)產(chǎn)品投資研究團(tuán)隊(duì)，跟蹤研究宏觀經(jīng)濟(jì)社會(huì)、相關(guān)產(chǎn)業(yè)與區(qū)域、境內(nèi)外金融市場(chǎng)、理財(cái)業(yè)務(wù)等發(fā)展情況，形成相關(guān)研究報(bào)告，供投資決策參考。
第六十條商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)應(yīng)組建專(zhuān)業(yè)化的投資交易團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)按照與客戶(hù)的約定對(duì)理財(cái)資金進(jìn)行投資與交易。
第六十一條商業(yè)銀行可以聘請(qǐng)第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任理財(cái)產(chǎn)品的投資顧問(wèn)。聘請(qǐng)第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)的，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)其資質(zhì)和信用狀況等做出盡職調(diào)查，并經(jīng)過(guò)高級(jí)管理層核準(zhǔn)；在第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)期間，商業(yè)銀行必須同時(shí)履行相應(yīng)的管理職責(zé)，對(duì)理財(cái)資金投資與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)名單制管理，明確合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序、存續(xù)期管理、信息披露義務(wù)及退出機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)將合作機(jī)構(gòu)名單于業(yè)務(wù)開(kāi)辦10日前報(bào)告監(jiān)管部門(mén)。
第六十二條商業(yè)銀行應(yīng)建立科學(xué)的投資決策體系，通過(guò)規(guī)章制度、操作流程和技術(shù)手段保證理財(cái)資金投資管理的規(guī)范性與審慎性，通過(guò)對(duì)投資管理行為的監(jiān)控、分析評(píng)估來(lái)加強(qiáng)對(duì)投資管理過(guò)程和結(jié)果的監(jiān)督。
第六十三條商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)關(guān)于公平交易的相關(guān)規(guī)定，在投資管理全流程中公平對(duì)待不同理財(cái)產(chǎn)品，嚴(yán)禁直接或間接進(jìn)行利益調(diào)節(jié)或利益輸送。第六十四條商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)理財(cái)資金所投資的資產(chǎn)進(jìn)行持續(xù)的投后管理，跟蹤分析經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與市場(chǎng)環(huán)境、資金流向與使用情況、資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)情況、相關(guān)方信用狀況變化等，并根據(jù)變化情況，采取相應(yīng)措施。
第六十五條理財(cái)資金投資于資產(chǎn)組合時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)：
（一）秉承風(fēng)險(xiǎn)可控、價(jià)值投資的理念，通過(guò)資產(chǎn)組合管理實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和收益性平衡；
（二）按照審慎原則和風(fēng)險(xiǎn)分散化原則，將理財(cái)資金配置于不同的金融市場(chǎng)和標(biāo)的資產(chǎn)，避免投資集中度風(fēng)險(xiǎn)；
（三）通過(guò)資產(chǎn)類(lèi)別配置、行業(yè)配置、具體投資標(biāo)的資產(chǎn)選擇等，擇時(shí)構(gòu)建投資組合。
第六十六條理財(cái)資金投資不得有以下行為：
（一）投資于境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)公開(kāi)交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金；
（二）投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開(kāi)發(fā)行或交易的股份。
對(duì)于具有相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶(hù)、私人銀行客戶(hù)及機(jī)構(gòu)客戶(hù)的產(chǎn)品，不受本條限制。
第六十七條理財(cái)產(chǎn)品投資，應(yīng)符合以下投資規(guī)模限制：
（一）理財(cái)產(chǎn)品投資證券交易所市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)或中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券資產(chǎn)時(shí)，一只理財(cái)產(chǎn)品持有一家公司或經(jīng)營(yíng)主體發(fā)行的所有證券，其以公允價(jià)格計(jì)算的價(jià)值總額不得超過(guò)該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的百分之十；同一理財(cái)產(chǎn)品持有一家公司或經(jīng)營(yíng)主體發(fā)行的單一證券品種，不得超過(guò)該證券的百分之十；同一商業(yè)銀行管理的理財(cái)產(chǎn)品持有一家公司或經(jīng)營(yíng)主體發(fā)行的單一證券品種，不得超過(guò)該證券的百分之五十；
（二）理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)用拆入資金或借入資金進(jìn)行杠桿放大操作時(shí)，一只理財(cái)產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過(guò)該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的百分之一百四十；
（三）理財(cái)產(chǎn)品參與股票發(fā)行申購(gòu)時(shí)，單只產(chǎn)品所申報(bào)的金額不得超過(guò)該產(chǎn)品的總資產(chǎn)，單只產(chǎn)品所申報(bào)的股票數(shù)量不得超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
（四）一只理財(cái)品投資單一企業(yè)股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)金額，不得超過(guò)投資前該企業(yè)最新審計(jì)報(bào)告披露的凈資產(chǎn)；
（五）理財(cái)資金投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)時(shí)，全行理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的百分之三十五與商業(yè)銀行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的百分之四之間孰低者為上限；
（六）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形；
第六十八條符合以下情形及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的理財(cái)產(chǎn)品，可不受第六十七條第（一）款規(guī)定的比例限制：
（一）理財(cái)產(chǎn)品僅投資國(guó)債、央票、地方政府債券、政策性金融債品種；
（二）完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行投資的理財(cái)產(chǎn)品；
（三）購(gòu)買(mǎi)人為單一客戶(hù)的私人銀行、機(jī)構(gòu)客戶(hù)的定制產(chǎn)品。
第六十九條商業(yè)銀行運(yùn)用理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)應(yīng)符合以下要求：
（一）投資標(biāo)的應(yīng)符合國(guó)家法律法規(guī)監(jiān)管規(guī)定及產(chǎn)業(yè)政策；
（二）完成盡職調(diào)查工作，全面掌握項(xiàng)目信息；
（三）融資主體信用等級(jí)良好，償債能力較強(qiáng)，違約風(fēng)險(xiǎn)較低；
（四）投資與審批流程相分離，確保風(fēng)險(xiǎn)審批的獨(dú)立性；
（五）做好持續(xù)的投資后管理工作，及時(shí)掌握、處置項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)；
（六）納入全行統(tǒng)一的信用風(fēng)險(xiǎn)審批體系管理，避免對(duì)單一客戶(hù)的過(guò)度授信。第七十條商業(yè)銀行運(yùn)用理財(cái)資金買(mǎi)賣(mài)本行、托管銀行及其控股股東、實(shí)際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合理財(cái)產(chǎn)品的投資目標(biāo)和投資策略，遵循持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評(píng)估機(jī)制，按照市場(chǎng)公平合理價(jià)格執(zhí)行。
重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交商業(yè)銀行有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批。
商業(yè)銀行應(yīng)至少每半年對(duì)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)進(jìn)行審查，并將逐筆交易檢查報(bào)告結(jié)果上報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)。
第七十一條理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行投資的，商業(yè)銀行應(yīng) 至少做到：
（一）準(zhǔn)確界定投資過(guò)程所涉的法律關(guān)系，確保合法合規(guī)，不得進(jìn)行監(jiān)管套利。
（二）在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上審慎決策，合理安排交易結(jié)構(gòu)和投資條款；
（三）必須按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的要求，根據(jù)最終投資資產(chǎn)比例進(jìn)行分類(lèi)，不得以其為通道進(jìn)行監(jiān)管套利；
（四）在產(chǎn)品協(xié)議中按“解包還原”的原則，充分披露實(shí)際投靈的各項(xiàng)最終標(biāo)的資產(chǎn)種類(lèi)及投資比例；
（五）客觀評(píng)估最終標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)最終投資標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與利益歸屬進(jìn)行實(shí)質(zhì)性管理和控制，不能簡(jiǎn)單作為相關(guān)資產(chǎn)管理計(jì)劃的資金募集信道。
（六）理財(cái)產(chǎn)品目標(biāo)客戶(hù)還應(yīng)滿(mǎn)足相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃合格投資者的相關(guān)要求。
第七十二條商業(yè)銀行理財(cái)資金不得投資于銀行貸款及其受（收益權(quán)），不得投資于本行或他行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，本辦法另有規(guī)定的除外。商業(yè)銀行自有資金不得購(gòu)買(mǎi)本行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)資金運(yùn)用應(yīng)以直接投資形式為主，確實(shí)需要利用通道投資的，原則上僅可嵌套一級(jí)通道業(yè)務(wù)，杜絕多重嵌套投資模式。第四節(jié)人員管理
第七十三條理財(cái)業(yè)務(wù)人員是指理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)人員、理財(cái)業(yè)務(wù)投資與交易人員、理財(cái)業(yè)務(wù)托管及清算人員及理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售人員。
理財(cái)業(yè)務(wù)人員開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循專(zhuān)業(yè)勝任原則，具備相應(yīng)的學(xué)歷水平、工作經(jīng)驗(yàn)、專(zhuān)業(yè)技能及資格證書(shū)，不具備相關(guān)資質(zhì)的人員不得從事理財(cái)業(yè)務(wù)。各商業(yè)銀行應(yīng)建立本行其他理財(cái)業(yè)務(wù)人員的資格準(zhǔn)入制度，包括培訓(xùn)制度、考試制度及發(fā)證制度等，并記錄在冊(cè)。
第七十四條理財(cái)業(yè)務(wù)人員上崗之前應(yīng)接受不少于30小時(shí)的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)；理財(cái)業(yè)務(wù)人員上崗之后，每年應(yīng)接受不少于20小時(shí)的持續(xù)培訓(xùn)。
商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)特點(diǎn)建立科學(xué)的人員考核制度，并實(shí)施落實(shí)。第七十五條發(fā)行管理理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行及理財(cái)產(chǎn)品托管銀行應(yīng)在每3月份之前，將下列相應(yīng)信息以正式報(bào)告的形式上報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或?qū)俚劂y監(jiān)局：
（一）理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的基本信息；
（二）各個(gè)業(yè)務(wù)條線(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)人員的配置情況；
（三）上理財(cái)業(yè)務(wù)培訓(xùn)的情況及本理財(cái)業(yè)務(wù)培訓(xùn)的計(jì)劃，包括但不限于培訓(xùn)地點(diǎn)、培訓(xùn)時(shí)間、培訓(xùn)人員、培訓(xùn)內(nèi)容及考核結(jié)果等；
（四）上理財(cái)業(yè)務(wù)人員的考核結(jié)果信息。
第七十六條商業(yè)銀行應(yīng)完善理財(cái)業(yè)務(wù)人員的處罰和退出機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)人員的持續(xù)專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育，建立問(wèn)責(zé)制，應(yīng)對(duì)發(fā)生多次或較嚴(yán)重誤導(dǎo)銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)人員，及時(shí)取消其相關(guān)從業(yè)資格，并追究管理負(fù)責(zé)人的責(zé)任。第七十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)為每只理財(cái)產(chǎn)品指定具有相關(guān)投資管理經(jīng)驗(yàn)的人員擔(dān)任理財(cái)產(chǎn)品投資經(jīng)理，并在銷(xiāo)售文件中披露投資經(jīng)理的專(zhuān)業(yè)投資管理能力等相關(guān)信息；理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)投資經(jīng)理發(fā)生變更的，應(yīng)及時(shí)按照與客戶(hù)約定的方式和渠道進(jìn)行披露。
理財(cái)產(chǎn)品投資經(jīng)理應(yīng)符合以下資質(zhì)條件：
（一）掌握與理財(cái)產(chǎn)品投資交易相關(guān)的法律法規(guī)及行政規(guī)章；
（二）大學(xué)本科以上（含）學(xué)歷，掌握理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)；
（三）具備3年以上（含）金融領(lǐng)域相關(guān)投資管理經(jīng)驗(yàn)；
（四）對(duì)從事的投資領(lǐng)域有相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)；
（五）具備良好的職業(yè)操守；
（六）最近3年沒(méi)有受到刑事處罰或金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰。第七十八條理財(cái)產(chǎn)品投資經(jīng)理應(yīng)至少履行以下職責(zé)：
（一）制定理財(cái)資金投資交易組合計(jì)劃；
（二）下達(dá)理財(cái)資金投資交易指令；
（三）執(zhí)行理財(cái)資金投資各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)限額；
（四）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。第五節(jié)會(huì)計(jì)處理
第七十九條商業(yè)銀行應(yīng)以每只理財(cái)產(chǎn)品為獨(dú)立會(huì)計(jì)核算主體，單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算，編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；不同理財(cái)產(chǎn)品之間在名冊(cè)登記、賬戶(hù)設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面，應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立。
第八十條理財(cái)產(chǎn)品估值應(yīng)以所投資的各項(xiàng)金融資產(chǎn)估值為基礎(chǔ)，根據(jù)各項(xiàng)資產(chǎn)權(quán)重確定產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值。
商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)投資運(yùn)作實(shí)際情況，合理確定理財(cái)產(chǎn)品投資的金融資產(chǎn)的估值原則，以公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格或成本作為資產(chǎn)估值基礎(chǔ)，同時(shí)輔以其他估值手段合理確定資產(chǎn)價(jià)值。
第八十一條理財(cái)產(chǎn)品滿(mǎn)足以下情形時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，將相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)納入自身表內(nèi)核算，并按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，根據(jù)所投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，計(jì)入相應(yīng)會(huì)計(jì)科目，計(jì)算存貸比等相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)，準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)并計(jì)提相應(yīng)資本與撥備。
（一）保本型理財(cái)產(chǎn)品。各商業(yè)銀行應(yīng)在經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告中的相應(yīng)科目下充分披露發(fā)行的保本型理財(cái)產(chǎn)品信息；
（二）按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求，符合并表要求的非保本型理財(cái)產(chǎn)品。原則上，若銀行從該理財(cái)產(chǎn)品所獲得的以上預(yù)期回報(bào)總額在該理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期回報(bào)總額中占比超過(guò)30%時(shí)，應(yīng)做并表處理；
（三）商業(yè)銀行利用自有資金購(gòu)買(mǎi)他行理財(cái)產(chǎn)品。
第八十二條預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，及結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品本金投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，均應(yīng)按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，根據(jù)所投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，計(jì)入商業(yè)銀行自身財(cái)務(wù)報(bào)表的相應(yīng)會(huì)計(jì)科目，并計(jì)算存貸比等相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)，準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)并計(jì)提相應(yīng)資本與撥備。提供預(yù)期收益率的項(xiàng)目融資類(lèi)產(chǎn)品除外。
第八十三條商業(yè)銀行應(yīng)遵守行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與慣例，完成理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算與估值工作。
第六節(jié)信息披露 第八十四條發(fā)行管理理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行及理財(cái)產(chǎn)品托管銀行應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定披露理財(cái)產(chǎn)品信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。
第八十五條理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售文件中應(yīng)明確約定與客戶(hù)聯(lián)絡(luò)和信息傳遞的方式，以及在信息傳遞過(guò)程中各方的責(zé)任，確?？蛻?hù)及時(shí)獲取信息。
商業(yè)銀行在未與客戶(hù)約定的情況下，在其官方網(wǎng)站公布理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)信息而未確認(rèn)客戶(hù)己經(jīng)獲取該信息，不能視為其向客戶(hù)進(jìn)行了信息披露。
第八十六條預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品，客戶(hù)實(shí)際收益率未達(dá)到預(yù)期（最高）收益率或預(yù)期的收益率區(qū)間下限的，應(yīng)詳細(xì)披露相關(guān)信息，并解釋具體原因。
第八十七條商業(yè)銀行應(yīng)按照要求，在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)指定媒體及商業(yè)銀行官方網(wǎng)站至少披露理財(cái)產(chǎn)品的以下具體信息：
（一）理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)；
（二）理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議書(shū).'
（三）理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)和客戶(hù)權(quán)益須知；
（四）理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售公告；
（五）理財(cái)產(chǎn)品募集情況；
（六）理財(cái)產(chǎn)品成立公告；
（七）理財(cái)產(chǎn)品重大事項(xiàng)的變更公告；
（八）理財(cái)定期報(bào)告；
（九）理財(cái)產(chǎn)品到期公告；
（十）凈值型理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)凈值、份額凈值；
（十一）凈值型理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；
（十二）理財(cái)產(chǎn)品非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)及理財(cái)直接融資工具投資信息；
（十三）臨時(shí)信息披露；
（十四）商業(yè)銀行、產(chǎn)品托管銀行的重大人事變動(dòng)；
（十五）涉及商業(yè)銀行、理財(cái)產(chǎn)品與投資、理財(cái)托管業(yè)務(wù)的訴訟；（十六）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息。
第八十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品成立日后的5日內(nèi)披露理財(cái)產(chǎn)品成立公告，成立公告至少應(yīng)包括產(chǎn)品成立日期、產(chǎn)品募集規(guī)模等信息。第八十九條商業(yè)銀行應(yīng)按照以下要求披露理財(cái)定期報(bào)告：
（一）在每季度結(jié)束之日起15日內(nèi)、每年結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成理財(cái)產(chǎn)品季度、報(bào)告。
（二）對(duì)于存續(xù)期在90天以?xún)?nèi)（含）的產(chǎn)品，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)至少編制一次理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作報(bào)告；
（三）報(bào)告至少應(yīng)包括產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模、產(chǎn)品凈值表現(xiàn)或收益表現(xiàn)、產(chǎn)品債券持倉(cāng)前十位具體名稱(chēng)等信息。
第九十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品終止后5日內(nèi)披露理財(cái)產(chǎn)品到期公告，到期公告至少應(yīng)包括產(chǎn)品存續(xù)期限、產(chǎn)品終止日期、產(chǎn)品收益分配情況、產(chǎn)品費(fèi)用情況等信息。
第九十一條商業(yè)銀行應(yīng)按照以下要求披露理財(cái)產(chǎn)品凈值及申購(gòu)、贖回價(jià)格：
（一）凈值型理財(cái)產(chǎn)品成立后，應(yīng)在凈值型理財(cái)產(chǎn)品每個(gè)開(kāi)放日的T+1日或T+2 日披露開(kāi)放日的理財(cái)產(chǎn)品份額凈值和理財(cái)產(chǎn)品份額累計(jì)凈值；
（二）應(yīng)公告半和最后一個(gè)市場(chǎng)交易日凈值型理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)凈值和理財(cái)產(chǎn)品份額凈值；
（三）應(yīng)在凈值型理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議中載明產(chǎn)品估值方法、模型、相關(guān)會(huì)計(jì)政策，遵循客觀、準(zhǔn)確的原則，定期或不定期對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行估值，并向客戶(hù)披露；
（四）應(yīng)在開(kāi)放式凈值型產(chǎn)品協(xié)議文件上載明理財(cái)產(chǎn)品份額申購(gòu)、贖回價(jià)格的計(jì)算方式及有關(guān)申購(gòu)、贖回費(fèi)率，并保證投資人能夠在理財(cái)產(chǎn)品份額發(fā)售網(wǎng)點(diǎn)查閱或者復(fù)制前述信息資
（五）理財(cái)產(chǎn)品份額申購(gòu)、贖回價(jià)格應(yīng)在每個(gè)開(kāi)放期按照規(guī)定時(shí)間予以公布。第九十二條商業(yè)銀行應(yīng)按照指定格式，向理財(cái)產(chǎn)品投資人充分披露投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)及理財(cái)直接融資工具情況，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)所投資的非標(biāo)準(zhǔn)化僨權(quán)資產(chǎn)及理財(cái)直接融資工具發(fā)生變更或風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)在5日內(nèi)向投資人披露。
第九十三條 理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生可能對(duì)理財(cái)產(chǎn)品份額持有人權(quán)益或者理財(cái)產(chǎn)品份額的價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)編制臨時(shí)報(bào)告書(shū)，并予以公告。第七節(jié) 理財(cái)托管
第九十四條 產(chǎn)品托管銀行應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
（一）安全保管理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)；
（二）為每只理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)設(shè)獨(dú)立的托管賬戶(hù)，建立托管明細(xì)賬，不同托管賬戶(hù)中的資產(chǎn)應(yīng)相互獨(dú)立；
（三）按照托管協(xié)議的約定，按照投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；
（四）辦理與理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的信息披露事項(xiàng)，包括但不限于披露理財(cái)產(chǎn)品托管協(xié)議，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品定期報(bào)告等信息披露文件中有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告等信息及時(shí)進(jìn)行復(fù)核審查并出具意見(jiàn)；
（五）建立對(duì)賬機(jī)制，定期復(fù)核、審查理財(cái)產(chǎn)品資金頭寸、資產(chǎn)賬目、資產(chǎn)凈值等數(shù)據(jù)，及時(shí)核查認(rèn)購(gòu)與申購(gòu)資金的到賬、贖回資金的支付、收益及本金分配以及投資資金的支付與到賬情況等，托管銀行理財(cái)產(chǎn)品估值核算、收益分配等結(jié)果出現(xiàn)錯(cuò)誤的，應(yīng)提示予以糾正；
（六）保存理財(cái)托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料15年以上；
（七）按照規(guī)定監(jiān)督理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品違反相關(guān)法規(guī)或合同約定進(jìn)行投資的，托管銀行應(yīng)當(dāng)履行通知等程序，并及時(shí)報(bào)告中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，持續(xù)跟進(jìn)后續(xù)處理情況，督促相關(guān)方履行披露義務(wù)；
（八）對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資信息和相關(guān)資料負(fù)保密義務(wù)，除法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及審計(jì)要求外，不得向任何機(jī)構(gòu)或者個(gè)人泄露相關(guān)信息和資料； '
（九）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。
第九十五條理財(cái)產(chǎn)品的全部資產(chǎn)，應(yīng)由滿(mǎn)足以下條件的商業(yè)銀行托管。
（一）最近3個(gè)會(huì)計(jì)的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣，資本充足率等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定；
（二）設(shè)有專(zhuān)門(mén)的獨(dú)立的托管業(yè)務(wù)部門(mén)，能夠保證托管業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的完整與獨(dú)立；
（三）從事清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于20人，其中，核算、監(jiān)督等核心業(yè)務(wù)崗位具備3年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員不低于4人；
（四）有安全保管理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)、確保理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)完整與獨(dú)立的條件；
（五）有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；
（六）托管業(yè)務(wù)部門(mén)有滿(mǎn)足營(yíng)業(yè)需要的獨(dú)立的固定場(chǎng)所，配備獨(dú)立的安全監(jiān)控及門(mén)禁系統(tǒng)；
（七）托管業(yè)務(wù)部門(mén)配備獨(dú)立的托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)，包括網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、應(yīng)用系統(tǒng)、安全防護(hù)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)；
（八）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；
（九）建立托管業(yè)務(wù)應(yīng)急處理預(yù)案，具備一定的應(yīng)急處理能力；
（十）最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄；
（十一）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)銀籃會(huì)規(guī)定的其他條件。托管銀行應(yīng)在開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)前30日，將相關(guān)材料報(bào)告中國(guó)銀監(jiān)會(huì)。第九十六條代客境外投資理財(cái)產(chǎn)品、凈值型理財(cái)產(chǎn)品、充當(dāng)?shù)讓淤Y產(chǎn)組合的理財(cái)產(chǎn)品以及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他理財(cái)產(chǎn)品的托管銀行，除第九十五條要求外，還應(yīng)滿(mǎn)足：
（一）最近3個(gè)會(huì)計(jì)的年末凈資產(chǎn)均不低于100億元人民幣；
（二）從事清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于50人，其中，核算、監(jiān)督等核心業(yè)務(wù)崗位具備3年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員不低于10人。
第九十七條 鼓勵(lì)發(fā)行管理理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行選擇其他商業(yè)銀行等獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)任理財(cái)產(chǎn)品的托管銀行。
第九十八條 托管銀行在訂立托管協(xié)議等法律文件前，應(yīng)當(dāng)從保護(hù)產(chǎn)品投資人的角度，對(duì)涉及投資范圍與投資限制、產(chǎn)品費(fèi)用、收益分配、會(huì)計(jì)估值、信息披露等方面的條款進(jìn)行評(píng)估，確保相關(guān)約定合規(guī)清晰、風(fēng)險(xiǎn)揭示充分、會(huì)計(jì)估值科學(xué)公允。
托管銀行應(yīng)建立安全有效的內(nèi)部控制體系，每年聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)托管業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度建設(shè)與實(shí)施情況，開(kāi)展相關(guān)審查與評(píng)估，出具評(píng)估報(bào)告。第九十九條 代客境外理財(cái)產(chǎn)品的境內(nèi)托管銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)審慎原則，按照風(fēng)險(xiǎn)管理要求以及商業(yè)慣例選擇境外銀行作為其境外托管銀行。
境內(nèi)托管銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)境外托管銀行進(jìn)行盡職調(diào)查，制定遴選標(biāo)準(zhǔn)與程序，健全相關(guān)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和應(yīng)急處理制度，加強(qiáng)對(duì)境外托管銀行的監(jiān)督與約束。境內(nèi)托管銀行應(yīng)當(dāng)在境外托管銀行處開(kāi)設(shè)商業(yè)銀行外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶(hù)和證券托管賬戶(hù)，用于與境外證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)之間的資金結(jié)算業(yè)務(wù)和證券托管業(yè)務(wù)。境內(nèi)托管銀行及境外托管銀行必須為不同的商業(yè)銀行分別設(shè)置托管賬戶(hù)。
第八節(jié) 代客境外理財(cái)產(chǎn)品管理
第一百條 商業(yè)銀行發(fā)行境外理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該遵守本辦法及相關(guān)規(guī)定的要求；嚴(yán)禁利用代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)變相代理銷(xiāo)售在境內(nèi)不具備開(kāi)展相關(guān)金融業(yè)務(wù)資格的境外金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的金融產(chǎn)品；嚴(yán)禁利用代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)變相代理不具備開(kāi)展相關(guān)金融業(yè)務(wù)資格的境外金融機(jī)構(gòu)在境內(nèi)拓展客戶(hù)或從事相關(guān)類(lèi)似活動(dòng)。
第一百零一條商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，可以在境內(nèi)發(fā)售外幣理財(cái)產(chǎn)品，以客戶(hù)的自有外匯進(jìn)行代客境外理財(cái)投資；也可以在境內(nèi)發(fā)售人民幣理財(cái)產(chǎn)品，以人民幣購(gòu)匯辦理代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)。
商業(yè)銀行以人民幣購(gòu)匯辦理代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)事先向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)額度；以客戶(hù)的自有外匯進(jìn)行代客境外理財(cái)投資，應(yīng)符合國(guó)家的有關(guān)外匯管理規(guī)定。第一百零二條投資股票的代客境外理財(cái)產(chǎn)品的單一客戶(hù)起點(diǎn)銷(xiāo)售金額不得低于10萬(wàn)元人民幣（或等值外幣）。
投資代客境外理財(cái)產(chǎn)品的客戶(hù)應(yīng)具備相應(yīng)的投資經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行應(yīng)制定具體評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及程序，對(duì)客戶(hù)的投資經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行評(píng)估，并由客戶(hù)對(duì)相關(guān)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行簽字確認(rèn)。第一百零三條商業(yè)銀行發(fā)行的代客境外理財(cái)產(chǎn)品，需滿(mǎn)足以下條件：
（一）所投資的股票應(yīng)是在境外證券交易所上市的股票。投資于單只股票的資金不得超過(guò)單個(gè)理財(cái)產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的10%；
（二）高凈值客戶(hù)、私人銀行客戶(hù)及機(jī)構(gòu)客戶(hù)專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品投資于國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)BBB級(jí)以下的證券的資金，不得超過(guò)單個(gè)產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的 30%,其他產(chǎn)品不得超過(guò)10%；購(gòu)買(mǎi)人為單一客戶(hù)的私人銀行、機(jī)構(gòu)客戶(hù)的定制產(chǎn)品除外； 境內(nèi)企業(yè)在境外發(fā)行的證券，可參考境內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)該發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行相應(yīng)證券的評(píng)級(jí)結(jié)果；
（三）投資于資產(chǎn)支持證券及抵押貸款支持證券的資金總額不得超過(guò)單只產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的10%。
投資于境外結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的，應(yīng)選擇獲國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)A級(jí)或以上評(píng)級(jí)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品；
（五）運(yùn)用掉期、遠(yuǎn)期等金融市場(chǎng)上流通的衍生金融工具應(yīng)僅限于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)目的，不得以任何形式進(jìn)行杠桿放大交易，包括以放大交易為目的借入現(xiàn)金，利用融資購(gòu)買(mǎi)證券，參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣(mài)空交易，以及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他行為；
（六）參與證券借貸交易的，所有參與交易的對(duì)手方應(yīng)當(dāng)具有國(guó)際公認(rèn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)A級(jí)以上評(píng)級(jí)，采取市值計(jì)價(jià)制度調(diào)整后的擔(dān)保物市值不低于借出證券市值的102%；
（七）境外投資管理人應(yīng)為與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或認(rèn)可的機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)所選擇的境外投資管理人進(jìn)行盡職審查，并確保其持續(xù)取得相關(guān)資格；
（八）商業(yè)銀行應(yīng)選擇在與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的股票市場(chǎng)進(jìn)行股票投資；商業(yè)銀行應(yīng)選擇與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)己簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)所批準(zhǔn)、登記或認(rèn)可的公募基金進(jìn)行投資；
（九）不得投資于不動(dòng)產(chǎn)、房地產(chǎn)抵押按揭、貴金屬、對(duì)沖基金和實(shí)物商品及商品類(lèi)衍生產(chǎn)品。
第一百零四條 商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展、分散或?qū)_風(fēng)險(xiǎn)等需要，確需投資高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品的，在按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行發(fā)售相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的申請(qǐng)或報(bào)告時(shí)，一律應(yīng)附“投資特別說(shuō)明”，詳細(xì)說(shuō)明擬投資的對(duì)象、主要風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置和管控措施。同時(shí)，相關(guān)投資活動(dòng)應(yīng)符合國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和外匯管理部門(mén)的要求。商業(yè)銀行應(yīng)在投資期內(nèi)及時(shí)調(diào)整投資組合，確保持續(xù)符合上述要求，應(yīng)按照 審慎原則和風(fēng)險(xiǎn)分散化原則，投資組合中盡量包含不同地域、資產(chǎn)類(lèi)別和投資風(fēng)格的境外基金，避免投資集中度風(fēng)險(xiǎn)。
第一百零五條 商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)實(shí)行托管銀行與投資管理人的職責(zé)分離，盡量選擇不同法人作為其境內(nèi)托管銀行和境外托管銀行，不應(yīng)選擇同一法人作為其境外托管銀行和境外投資管理人。
第一百零六條 商業(yè)銀行在選擇境外托管銀行和境外投資管理人時(shí)，應(yīng)按照市場(chǎng)化的原則公平抉擇，應(yīng)避免選擇關(guān)聯(lián)方作為代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的境外托管銀行代理人和境外投資管理人，避免不了的應(yīng)事先向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。
第一百零七條 商業(yè)銀行應(yīng)制定相關(guān)投資管理制度。詳盡規(guī)定甄選境外投資管理人和篩選各類(lèi)投資產(chǎn)品的原則、基準(zhǔn)和程序，以及相關(guān)工作人員應(yīng)具備的素質(zhì)和資格。商業(yè)銀行應(yīng)建立交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告體系，注意收集相關(guān)信息，審慎選擇交易對(duì)手。
第九節(jié) 產(chǎn)品質(zhì)押與轉(zhuǎn)讓
第一百零八條 理財(cái)產(chǎn)品投資人持有的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品份額可依法用于質(zhì)押融資。
第一百零九條 理財(cái)產(chǎn)品投資人將持有的理財(cái)產(chǎn)品份額進(jìn)行質(zhì)押融資的，應(yīng)在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的質(zhì)押公示系統(tǒng)辦理登記及公示手續(xù)。
第一百一十條 商業(yè)銀行應(yīng)合理設(shè)定可接受質(zhì)押融資的理財(cái)產(chǎn)品范圍、融資比例、融資期限、融資利率、還款方式等要素，嚴(yán)格審核質(zhì)押融資人資質(zhì)，建立完善的制度體系、業(yè)務(wù)流程和技術(shù)系統(tǒng)，保證理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的合規(guī)開(kāi)展。第一百一十一條理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間，理財(cái)產(chǎn)品份額持有人應(yīng)依法合規(guī)地向符合規(guī)定的合格投資者轉(zhuǎn)讓其持有的理財(cái)產(chǎn)品份額。
第五章 風(fēng)險(xiǎn)管理
第一百一十二條商業(yè)銀行董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)充分重視理財(cái)業(yè)務(wù)的法律合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等，密切關(guān)注各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)管控措施的執(zhí)行情況。商業(yè)銀行董事會(huì)每年至少聽(tīng)取一次全行理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況匯報(bào)，確保各項(xiàng)管理制度和風(fēng)險(xiǎn)控制措施體現(xiàn)了充分了解客戶(hù)和符合客戶(hù)利益原則。
第一百一十三條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)、行政規(guī)章及理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)和自身特點(diǎn)，建立科學(xué)、透明的理財(cái)業(yè)務(wù)管理制度體系、決策程序，高效、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)，健全、有效的內(nèi)部監(jiān)督系統(tǒng)，以及應(yīng)急處理機(jī)制，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)實(shí)行全面的風(fēng)險(xiǎn)管理。第一百一十四條 商業(yè)銀行應(yīng)將理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理納入總行統(tǒng)一的風(fēng)險(xiǎn)管理體系，按照前、中、后臺(tái)相互分離制約的原則，建立理財(cái)業(yè)務(wù)運(yùn)作管理架構(gòu)，明確劃分相關(guān)部門(mén)或人員在理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理方面的權(quán)限與責(zé)任。
第一百一十五條 商業(yè)銀行應(yīng)在理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)內(nèi)建立專(zhuān)業(yè)化的理財(cái)業(yè)務(wù)合規(guī)性審查團(tuán)隊(duì)，跟蹤理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的法律法規(guī)和監(jiān)管政策，制定理財(cái)業(yè)務(wù)合規(guī)性審查的和操作流程，對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行合規(guī)性審查；定期或不定期對(duì)本行理財(cái)業(yè)務(wù)的合規(guī)性進(jìn)行檢查。
第一百一十六條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)內(nèi)建立專(zhuān)業(yè)化的理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理團(tuán)隊(duì)，形成理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)和限額建議，包括但不限于信用風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)、流動(dòng)性指標(biāo)、久期管理指標(biāo)、波動(dòng)率指標(biāo)等，形成理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警與分析報(bào)告，組織理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)自查。
第一百一十七條商業(yè)銀行應(yīng)定期或者不定期對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行內(nèi)部控制檢查，連續(xù)兩次檢查的時(shí)間間隔不得超過(guò)1年，并形成相關(guān)內(nèi)部控制報(bào)告。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的審計(jì)，對(duì)于每一種類(lèi)型的理財(cái)產(chǎn)品，每季度應(yīng)至少隨機(jī)抽取一支理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行全面審計(jì)，并形成審計(jì)報(bào)告。內(nèi)部控制報(bào)告和審計(jì)報(bào)告應(yīng)直接提交董事會(huì)和高級(jí)管理層。
第一百一十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照國(guó)家轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式和調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的要求，積極貫徹國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)、產(chǎn)業(yè)及區(qū)域等政策要求，優(yōu)化理財(cái)資金投向的行業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域結(jié)構(gòu)和客戶(hù)結(jié)構(gòu)。
第一百一十九條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)合理控制每只理財(cái)產(chǎn)品的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口，并做好投資資產(chǎn)的久期管理，遵守有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)限額指標(biāo)要求。
第一百二十條商業(yè)銀行應(yīng)從開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品的資產(chǎn)配置、資金募集等方面加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品流動(dòng)性管理，并根據(jù)開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)制定相應(yīng)的流動(dòng)性管理預(yù)案，進(jìn)行申購(gòu)和贖回的監(jiān)測(cè)，做好流動(dòng)性安排，防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。
第一百二十一條因金融市場(chǎng)波動(dòng)、企業(yè)合并、客戶(hù)申購(gòu)和贖回導(dǎo)致產(chǎn)品規(guī)模變動(dòng)等商業(yè)銀行之外的因素，致使理財(cái)資金投資不符合相關(guān)比例時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)在10日之內(nèi)及時(shí)調(diào)整投資組合，確保投資比例符合監(jiān)管規(guī)定及產(chǎn)品協(xié)議的約定。第一百二十二條理財(cái)產(chǎn)品若涉及金融衍生品或外匯交易，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守金融衍生交易和外匯管理的相關(guān)法規(guī)及風(fēng)險(xiǎn)管理要求。
第一百二十三條理財(cái)資金投資交易實(shí)行授權(quán)管理，商業(yè)銀行內(nèi)部相關(guān)機(jī)構(gòu)與人員嚴(yán)格在授權(quán)權(quán)限內(nèi)通過(guò)相關(guān)的信息管理系統(tǒng)進(jìn)行審批與流程操作，應(yīng)在完成相應(yīng)的審批程序后，才能進(jìn)行投資交易，不得越權(quán)進(jìn)行投資交易或更改投資交易內(nèi)容。第一百二十四條商業(yè)銀行因發(fā)起設(shè)立銀行理財(cái)產(chǎn)品而取得的財(cái)產(chǎn)是銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)，銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)獨(dú)立于管理人、托管銀行和其他銀行理財(cái)產(chǎn)品參與方的固有財(cái)產(chǎn)。
管理人、托管銀行和其他銀行理財(cái)產(chǎn)品參與方不得將銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)歸入其固有財(cái)產(chǎn)。
因銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)的管理、運(yùn)用、處分或者其他情形而取得的財(cái)產(chǎn)，均歸入銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)。
管理人、托管銀行和其他銀行理財(cái)產(chǎn)品參與方因依法解散、被依法撤銷(xiāo)或者被依法宣告破產(chǎn)等原因進(jìn)行清算的，銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)不屬于其清算財(cái)產(chǎn)。第一百二十五條商業(yè)銀行應(yīng)以理財(cái)產(chǎn)品管理機(jī)構(gòu)的名義，代表理財(cái)產(chǎn)品份額持有人利益行使訴訟權(quán)利或者實(shí)施其他法律行為。
第一百二十六條管理人管理、運(yùn)用和處分銀行理財(cái)產(chǎn)品所產(chǎn)生的債權(quán)，不得與管理人、托管銀行和其他銀行理財(cái)產(chǎn)品參與方因固有財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債務(wù)相抵銷(xiāo)：管理人管理、運(yùn)用和處分不同銀行理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)所產(chǎn)生的債權(quán)債務(wù)，不得相互抵銷(xiāo)。第一百二十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)每月從理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)收入中計(jì)提風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，并記入所有者權(quán)益的其他科目核算，計(jì)提比例如下：
1、除項(xiàng)目融資類(lèi)產(chǎn)品及結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品外的預(yù)期收益率型產(chǎn)品，按其產(chǎn)品管理費(fèi)收入的50%計(jì)提；
2、項(xiàng)目融資類(lèi)產(chǎn)品、結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品及其他產(chǎn)品，按其產(chǎn)品管理費(fèi)收入的10%計(jì)提。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額達(dá)到理財(cái)產(chǎn)品余額的1%時(shí)可以不再提?。伙L(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金使用后低于理財(cái)產(chǎn)品余額1%的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)繼續(xù)提取，直至達(dá)到理財(cái)產(chǎn)品余額的1%。第一百二十八條風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金主要用于彌補(bǔ)因商業(yè)銀行違法違規(guī)、違反理財(cái)協(xié)議、操作錯(cuò)誤或因技術(shù)故障等原因給理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)或理財(cái)產(chǎn)品客戶(hù)造成的損失，以及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他用途。風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金不足以賠償上述損失的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)使用其他自有財(cái)產(chǎn)進(jìn)行賠償。
第一百二十九條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理制度，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取、劃轉(zhuǎn)、使用、支付等方面的程序進(jìn)行規(guī)定，經(jīng)董事會(huì)或高級(jí)管理層批準(zhǔn)后，報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)法人機(jī)構(gòu)監(jiān)管的部門(mén)或?qū)俚劂y監(jiān)局備案。
第一百三十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)從本行所管理理財(cái)產(chǎn)品的托管銀行中選定一家開(kāi)立風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專(zhuān)戶(hù)，用于風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的歸集、存放與支付，該賬戶(hù)不得與其他類(lèi)型賬戶(hù)混用，不得存放其他性質(zhì)資金。第一百三十一條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取、劃轉(zhuǎn)等程序告知相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品托管銀行，相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品托管銀行應(yīng)當(dāng)于每月劃付商業(yè)銀行管理費(fèi)用的同時(shí)，將計(jì)提的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金劃入相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金專(zhuān)戶(hù)。
第一百三十二條專(zhuān)戶(hù)托管行應(yīng)當(dāng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的提取、管理、使用進(jìn)行監(jiān)督，確保風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金存放安全，管理與使用符合相關(guān)規(guī)定與程序。
第一百三十三條商業(yè)銀行負(fù)責(zé)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的投資管理，可以將風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金投資于銀行存款、剩余期限不超過(guò)三個(gè)月的國(guó)債、央票、政策性金融債等高流動(dòng)性低風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)，產(chǎn)生的利息收入和投資損益也應(yīng)納入風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金管理。
第一百三十四條風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金被人民法院依法查封、扣押、凍結(jié)或強(qiáng)制執(zhí)行的，商業(yè)銀行和專(zhuān)戶(hù)托管行應(yīng)當(dāng)立即報(bào)告中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，由此影響風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的使用或者風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金減少的，商業(yè)銀行應(yīng)在5日內(nèi)予以補(bǔ)足。
第一百三十五條商業(yè)銀行發(fā)生需要使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的情形時(shí)，應(yīng)當(dāng)告知專(zhuān)戶(hù)托管行并由其進(jìn)行復(fù)核，由專(zhuān)戶(hù)托管行辦理。
第一百三十六條商業(yè)銀行解散、清算和終止時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額按照商業(yè)銀行的資產(chǎn)處置。
第六章監(jiān)督管理
第一百三十七條中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)審慎監(jiān)管要求，依法對(duì)商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行市場(chǎng)準(zhǔn)入、非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查。
第一百三十八條商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品實(shí)行全國(guó)集中統(tǒng)一的電子化報(bào)告和信息登記制度。
（一）未在“全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)”進(jìn)行報(bào)告和登記，未獲得登記編碼的理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行不得發(fā)售；
（二）商業(yè)銀行面向一般個(gè)人、高資產(chǎn)凈值發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，其總行應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售前10日，通過(guò)理財(cái)系統(tǒng)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或?qū)俚劂y監(jiān)局進(jìn)行電子化報(bào)告；
（三）商業(yè)銀行面向機(jī)構(gòu)客戶(hù)和私人銀行客戶(hù)發(fā)行的專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品，其總行應(yīng)在產(chǎn)品發(fā)行結(jié)束后5日內(nèi)完成發(fā)行登記并上傳產(chǎn)品協(xié)議文件，在產(chǎn)品終止后5日內(nèi)完成終止登記；
（四）在“全國(guó)銀行業(yè)理財(cái)信息登記系統(tǒng)”完成報(bào)告和登記的理財(cái)產(chǎn)品，商業(yè)銀行可以理財(cái)產(chǎn)品的名義獨(dú)立開(kāi)立資金賬戶(hù)、證券賬戶(hù)等相關(guān)賬戶(hù)，進(jìn)行獨(dú)立投資。第一百三十九條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)情況進(jìn)行季度、統(tǒng)計(jì)分析和自我評(píng)估，并將報(bào)告報(bào)送中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，每年至少進(jìn)行一次理財(cái)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制檢查，并將內(nèi)部控制檢查報(bào)告報(bào)送中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定，向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)報(bào)送理財(cái)業(yè)務(wù)專(zhuān)項(xiàng)審計(jì)報(bào)告。
第一百四十條開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行應(yīng)于每結(jié)束后2個(gè)月內(nèi)，向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)提交理財(cái)業(yè)務(wù)托管監(jiān)管報(bào)告，內(nèi)容至少應(yīng)包括：托管業(yè)務(wù)概況，包括業(yè)務(wù)規(guī)模、系統(tǒng)建設(shè)、人員組成、業(yè)務(wù)流程、內(nèi)部控制、基本及增值服務(wù)內(nèi)容、內(nèi)部或外部審計(jì)情況等；托管理財(cái)業(yè)務(wù)情況，包括托管理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模、產(chǎn)品只數(shù)、管理人情況、指令合規(guī)審查情況、資金清算規(guī)模、出具報(bào)告及報(bào)表情況等。
第一百四十一條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確保報(bào)告材料的真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性和及時(shí)性。報(bào)告材料不齊全或不符合要求的，應(yīng)當(dāng)按照中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)的要求進(jìn)行補(bǔ)充報(bào)送或調(diào)整后重新報(bào)送。
第一百四十二條發(fā)行設(shè)立銀行理財(cái)管理計(jì)劃與理財(cái)直接融資工具的商業(yè)銀行，應(yīng)當(dāng)具備以下條件；
（一）經(jīng)營(yíng)行為規(guī)范且最近三年內(nèi)沒(méi)有因違法違規(guī)行為受到行政處罰或被監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令整改：沒(méi)有因違法違規(guī)行為正在被監(jiān)管機(jī)構(gòu)調(diào)查；
（二）資本凈額不低于五十億元人民幣，且必須為實(shí)繳貨幣資本；
（三）具有良好的信息技術(shù)系統(tǒng)，能夠支持理財(cái)業(yè)務(wù)的規(guī)范運(yùn)營(yíng)與理財(cái)產(chǎn)品的單獨(dú)核算；
（四）制定了理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)和風(fēng)險(xiǎn)限額，并己建立完善單獨(dú)的會(huì)計(jì)核算和條線(xiàn)內(nèi)部控制體系；
（五）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。
第一百四十三條商業(yè)銀行申請(qǐng)開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)提交以下申請(qǐng)材料
（一）代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)內(nèi)部控制制度，應(yīng)主要包括：理財(cái)業(yè)務(wù)管理的相關(guān)制度；外匯投資或交易管理的相關(guān)制度；市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理制度；監(jiān)管部門(mén)要求的其他制度；
（二）代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)托管協(xié)議草案，應(yīng)說(shuō)明擬聘請(qǐng)的托管銀行以及與托管銀行溝通的情況；由于管理程序、商務(wù)談判等原因在申請(qǐng)開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)時(shí)，尚無(wú)法明確托管銀行的，商業(yè)銀行可以暫不填寫(xiě)托管銀行的情況，但在協(xié)議草案中應(yīng)明確說(shuō)明商業(yè)銀行與托管銀行的主要權(quán)利和義務(wù)；商業(yè)銀行明確托管銀行后，應(yīng)將托管銀行的基本情況及時(shí)報(bào)告籃管部門(mén)；
（三）代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)可行性報(bào)告，主要包括：開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的主要策略；相關(guān)市場(chǎng)分析；管理與操作程序；風(fēng)險(xiǎn)管控措施；資源保障情況等 第一百四十四條中資銀行申請(qǐng)開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，由其總行向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或所在地銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)遞交申請(qǐng)材料，所在地銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)受理和初審后，報(bào)銀監(jiān)會(huì)審查和決定。外資銀行申請(qǐng)開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，由其主報(bào)告行或總行向所在地銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)遞交申請(qǐng)材料，所在地銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)受理和初審后，報(bào)銀監(jiān)會(huì)審查和決定。
第一百四十五條中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)根據(jù)國(guó)家宏觀政策及市場(chǎng)變化等情況，加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)測(cè)分析，適時(shí)進(jìn)行窗口指導(dǎo)，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)規(guī)范、健康發(fā)展。
第一百四十六條商業(yè)銀行違反本辦法規(guī)定的，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可以采取監(jiān)管談話(huà)、出具警示函、責(zé)令限期整改，整改期間暫停受理業(yè)務(wù)申請(qǐng)等監(jiān)管措施，記入誠(chéng)信檔案；對(duì)直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員，可以采取監(jiān)管談話(huà)、出具警示函、暫停履行職務(wù)、認(rèn)定為不適宜擔(dān)任相關(guān)職務(wù)者等行政監(jiān)管措施，記入誠(chéng)信檔案。
第七章法律責(zé)任
第一百四十七條商業(yè)銀行違反本辦法規(guī)定開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)的，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)責(zé)令限期改正；情節(jié)嚴(yán)重或者逾期未改正的，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)可以區(qū)別不同情形，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)藍(lán)督管理法》第三十七條規(guī)定采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。
第一百四十八條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)有下列情形之一的，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令限期改正，情節(jié)嚴(yán)重或者逾期未改正的，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)可以依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的相關(guān)規(guī)定，責(zé)令商業(yè)銀行暫停發(fā)行新的理財(cái)產(chǎn)品；建議商業(yè)銀行調(diào)整理財(cái)業(yè)務(wù)管理及相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)：
（一）通過(guò)理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行監(jiān)管套利的；
（二）未按規(guī)定將理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行電子化報(bào)告或未獲得登記編碼即開(kāi)始銷(xiāo)售的；
（三）未按規(guī)定配置理財(cái)產(chǎn)品投資資產(chǎn)的種類(lèi)、比例和投資期限；
（四）未按規(guī)定建立相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和管理體系，或雖建立了相關(guān)制度但未實(shí)際落實(shí)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與管控措施；
（五）將理財(cái)產(chǎn)品投資于本行或他行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，以及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)禁止的投資范圍；
（六）商業(yè)銀行自有資金購(gòu)買(mǎi)本行理財(cái)產(chǎn)品的；
（七）提供虛假的成本收益分析報(bào)告或風(fēng)險(xiǎn)收益測(cè)算數(shù)據(jù)的；
（八）未按規(guī)定進(jìn)行產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)的；
（九）未按規(guī)定進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示和信息披露的；
（十）未做到對(duì)每支理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行單獨(dú)核算和規(guī)范管理的；
（十一）商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的托管銀行未履行托管職責(zé)的；
（十二）未按要求從理財(cái)產(chǎn)品管理費(fèi)中計(jì)提和使用風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的；
（十三）聘任不符合相關(guān)要求的人員從事理財(cái)業(yè)務(wù)的；
（十四）未按規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)核算及并表的；
（十五）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)定的不符合監(jiān)管規(guī)定的其他情形。
商業(yè)銀行整改后，應(yīng)當(dāng)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)提交報(bào)告。中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或者其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)自驗(yàn)收完畢之日起3日內(nèi)解除對(duì)其采取的前款規(guī)定的有關(guān)措施。第一百四十九條商業(yè)銀行不按照規(guī)定提供報(bào)告、報(bào)表等文件、資料的，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令其限期整改，逾期未改正的，處十萬(wàn)元以上三十萬(wàn)元以下罰款。
第一百五十條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)有下列情形之一的，由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)責(zé)令限期改正，除按照本辦法第一百二十四條、第一百二十五條和第一百二十六條規(guī)定采取相關(guān)監(jiān)管措施外，還可以并處二十萬(wàn)以上五十萬(wàn)元以下罰款；涉嫌犯罪的，依法移送司法機(jī)關(guān)：
（一）理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)明顯偏離產(chǎn)品的實(shí)際風(fēng)險(xiǎn)水平，誤導(dǎo)客戶(hù)投資造成重大損失的；
（二）進(jìn)行欺詐、操縱市場(chǎng)、編造并傳播虛假信息、虛假陳述以及監(jiān)管機(jī)構(gòu)禁止的其他行為；
（三）未按規(guī)定設(shè)置理財(cái)產(chǎn)品投資資產(chǎn)的種類(lèi)、比例和投資期限，造成客戶(hù)重大損失的；
（四）未按定建立相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)管理制度和管理體系，或雖建立了相關(guān)制度但未實(shí)際落實(shí)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與管控措施，造成銀行重大損失的；
（五）以任何形式進(jìn)行利益輸送或利益調(diào)節(jié)；
（六）挪用或侵占理財(cái)財(cái)產(chǎn)或客戶(hù)理財(cái)資金的；
（七）利用理財(cái)業(yè)務(wù)從事洗錢(qián)、逃稅等違法犯罪活動(dòng)的；
（八）其他嚴(yán)重違反審慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則的。
第一百五十一條商業(yè)銀行違反法律、行政法規(guī)以及國(guó)家有關(guān)銀行業(yè)監(jiān)督管理規(guī)定的，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)除依照本辦法第八十六條、第八十七條、第八十八條和第八十九條規(guī)定處理外，還可以區(qū)別不同情形，按照《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十八條規(guī)定采取相應(yīng)監(jiān)管措施。
第八章附則 第一百五十二條本辦法中的“日”指工作日。
第一百五十三條農(nóng)村合作銀行、城市信用社、農(nóng)村信用社等其他銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及外國(guó)銀行分行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，參照本辦法執(zhí)行。第一百五十四條本辦法由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。第一百五十五條本辦法自2015年月日起施行。
第四篇：商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法(征求意見(jiàn)稿)
商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見(jiàn)稿）
第一章 總則
第一條 為規(guī)范商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)，保障客戶(hù)及銀行的合法權(quán)益，促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展，根據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》、《中華人民共和國(guó)外資銀行管理?xiàng)l例》等法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條 本辦法所稱(chēng)信用卡業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行利用具有授信額度和透支功能的銀行卡及其特定服務(wù)設(shè)施和專(zhuān)用網(wǎng)絡(luò)提供的銀行服務(wù)，主要包括發(fā)卡業(yè)務(wù)和收單業(yè)務(wù)。
第三條 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)信用卡業(yè)務(wù)，應(yīng)嚴(yán)格遵守國(guó)家法律、法規(guī)、規(guī)章和國(guó)家有關(guān)政策規(guī)定。
第四條 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)信用卡業(yè)務(wù)，應(yīng)依法保護(hù)客戶(hù)的相關(guān)信息安全。未經(jīng)客戶(hù)書(shū)面授權(quán)，不得將相關(guān)信息用于本行信用卡業(yè)務(wù)以外的其他用途。
第五條 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)信用卡業(yè)務(wù)，應(yīng)建立健全信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系和內(nèi)部控制體系，嚴(yán)格實(shí)行授權(quán)管理，有效地識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和控制信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
第六條 中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“中國(guó)銀監(jiān)會(huì)”）及其派出機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)實(shí)施監(jiān)督管理。
第二章 定義和分類(lèi)
第七條 本辦法所稱(chēng)發(fā)卡業(yè)務(wù)，是指發(fā)卡銀行與符合條件的客戶(hù)簽約 1 發(fā)放信用卡并在授信額度內(nèi)提供信用卡業(yè)務(wù)的服務(wù)。
發(fā)卡業(yè)務(wù)包括營(yíng)銷(xiāo)推廣、審批授信、卡片制作發(fā)放、交易授權(quán)、交易處理、交易監(jiān)測(cè)、資金結(jié)算、賬務(wù)處理、爭(zhēng)議處理、增值服務(wù)和欠款催收等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。
第八條 本辦法所稱(chēng)發(fā)卡銀行，是指經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)開(kāi)辦信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)，并承擔(dān)發(fā)卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理相關(guān)責(zé)任的商業(yè)銀行。
第九條 本辦法所稱(chēng)發(fā)卡業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指與發(fā)卡銀行簽約協(xié)助其提供信用卡業(yè)務(wù)服務(wù)的法人機(jī)構(gòu)或其他組織。
第十條 本辦法所稱(chēng)收單業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行為商戶(hù)等提供的受理銀行卡，并完成相關(guān)資金結(jié)算的服務(wù)。
收單業(yè)務(wù)包括商戶(hù)資質(zhì)審核、商戶(hù)培訓(xùn)、受理終端安裝維護(hù)管理、獲取交易授權(quán)、處理交易信息、交易監(jiān)測(cè)、資金墊付、資金結(jié)算、爭(zhēng)議處理和增值服務(wù)等業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。
第十一條 本辦法所稱(chēng)收單銀行，是指從事信用卡收單業(yè)務(wù)或簽約為信用卡收單業(yè)務(wù)提供結(jié)算服務(wù)的商業(yè)銀行。
第十二條 本辦法所稱(chēng)收單業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)，是指與收單銀行或收單業(yè)務(wù)的結(jié)算銀行簽約協(xié)助其提供信用卡收單業(yè)務(wù)服務(wù)的法人機(jī)構(gòu)或其他組織。
第十三條 商業(yè)銀行發(fā)行的信用卡按照發(fā)行對(duì)象不同，分為個(gè)人卡和單位卡。其中，單位卡按照使用用途分為商務(wù)差旅卡和商務(wù)采購(gòu)卡。
商務(wù)差旅卡，是指商業(yè)銀行與政府部門(mén)、法人機(jī)構(gòu)和其他組織簽訂合同并建立差旅費(fèi)用報(bào)銷(xiāo)還款關(guān)系，為其工作人員提供日常商務(wù)支出和財(cái)務(wù) 報(bào)銷(xiāo)服務(wù)的信用卡。
商務(wù)采購(gòu)卡，是指商業(yè)銀行與政府部門(mén)、法人機(jī)構(gòu)和其他組織簽訂合同并建立采購(gòu)支出報(bào)銷(xiāo)還款關(guān)系，為其提供辦公用品、辦公事項(xiàng)等采購(gòu)支出相關(guān)服務(wù)的信用卡。
第十四條 本辦法所稱(chēng)學(xué)生，是指在教育機(jī)構(gòu)脫產(chǎn)就讀的學(xué)生。
第三章 業(yè)務(wù)準(zhǔn)入
第十五條 商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)和收單業(yè)務(wù)，必須經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。
第十六條 商業(yè)銀行申請(qǐng)開(kāi)辦信用卡業(yè)務(wù)，應(yīng)滿(mǎn)足以下基本條件：
（一）公司治理良好，主要的審慎監(jiān)管指標(biāo)符合中國(guó)銀監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定，具備與業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的組織機(jī)構(gòu)和規(guī)章制度，內(nèi)部控制、風(fēng)險(xiǎn)管理和問(wèn)責(zé)機(jī)制健全有效；
（二）信譽(yù)良好，具有完善、有效的內(nèi)控機(jī)制和案件防控體系，最近3年內(nèi)無(wú)重大違法違規(guī)行為和重大惡性案件；
（三）具備符合任職資格條件的董事、高級(jí)管理人員和合格從業(yè)人員。董事或高級(jí)管理人員中應(yīng)具備有信用卡業(yè)務(wù)專(zhuān)業(yè)知識(shí)和管理經(jīng)驗(yàn)的人員至少1名，具備開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)必需的技術(shù)人員和管理人員，并全面實(shí)施分級(jí)授權(quán)管理；
（四）具備與業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)相適應(yīng)的營(yíng)業(yè)場(chǎng)所、相關(guān)設(shè)施和必備的信息技術(shù)資源；
（五）已在境內(nèi)建立符合法律法規(guī)和業(yè)務(wù)管理要求的業(yè)務(wù)系統(tǒng)，并具 有保障相關(guān)業(yè)務(wù)系統(tǒng)信息安全和運(yùn)行質(zhì)量的技術(shù)能力；
（六）開(kāi)辦外幣信用卡業(yè)務(wù)的，應(yīng)具有經(jīng)國(guó)務(wù)院外匯管理部門(mén)批準(zhǔn)的結(jié)匯、售匯業(yè)務(wù)資格和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的外匯業(yè)務(wù)資格（或外匯業(yè)務(wù)范圍）；
（七）符合中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他審慎性條件。
第十七條 商業(yè)銀行開(kāi)辦信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)除應(yīng)當(dāng)符合第十五條規(guī)定的條件外，還應(yīng)符合以下條件：
（一）注冊(cè)資本為實(shí)繳資本，且不低于5 億元人民幣或等值可兌換貨幣；
（二）具備辦理零售業(yè)務(wù)的良好基礎(chǔ)，最近3年個(gè)人存貸款業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，個(gè)人存貸款業(yè)務(wù)客戶(hù)規(guī)模和客戶(hù)結(jié)構(gòu)良好，銀行卡業(yè)務(wù)運(yùn)行情況良好，與公安部門(mén)身份證件驗(yàn)證系統(tǒng)和征信系統(tǒng)的連接和使用情況良好；
（三）具備辦理信用卡業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)系統(tǒng)，在境內(nèi)建有發(fā)卡業(yè)務(wù)主機(jī)、信用卡業(yè)務(wù)申請(qǐng)管理系統(tǒng)、信用評(píng)估管理系統(tǒng)、信用卡賬戶(hù)管理系統(tǒng)、信用卡交易授權(quán)系統(tǒng)、信用卡交易監(jiān)測(cè)和偽冒交易預(yù)警系統(tǒng)、信用卡客戶(hù)服務(wù)中心系統(tǒng)、催收業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)等專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施，并對(duì)相關(guān)設(shè)施進(jìn)行了必要的安全檢測(cè)和業(yè)務(wù)測(cè)試，以保障客戶(hù)資料和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的完整性和安全性；
（四）符合商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)總體戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃，有利于提高總體業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)能力，能夠根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際情況持續(xù)開(kāi)展業(yè)務(wù)成本計(jì)量、業(yè)務(wù)規(guī)模監(jiān)測(cè)和基本盈虧平衡測(cè)算等工作。
第十八條 商業(yè)銀行開(kāi)辦信用卡收單業(yè)務(wù)除應(yīng)當(dāng)符合第十五條規(guī)定的 條件外，還應(yīng)符合以下條件：
（一）注冊(cè)資本為實(shí)繳資本，且不低于1億元人民幣或等值可兌換貨幣；
（二）具備開(kāi)辦收單業(yè)務(wù)的良好業(yè)務(wù)基礎(chǔ)。最近3年企業(yè)貸款業(yè)務(wù)規(guī)模和業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)穩(wěn)定，企業(yè)貸款業(yè)務(wù)客戶(hù)規(guī)模和客戶(hù)結(jié)構(gòu)較為穩(wěn)定，與公安部門(mén)身份證件驗(yàn)證系統(tǒng)和征信系統(tǒng)連接和使用情況良好；
（三）具備辦理收單業(yè)務(wù)的專(zhuān)業(yè)系統(tǒng)支持，在境內(nèi)建有收單業(yè)務(wù)主機(jī)、特約商戶(hù)申請(qǐng)管理系統(tǒng)、特約商戶(hù)信用評(píng)估管理系統(tǒng)、商戶(hù)結(jié)算賬戶(hù)管理系統(tǒng)、賬務(wù)管理系統(tǒng)、收單交易監(jiān)測(cè)和偽冒交易預(yù)警系統(tǒng)、交易授權(quán)系統(tǒng)等專(zhuān)業(yè)化運(yùn)營(yíng)基礎(chǔ)設(shè)施，并對(duì)相關(guān)設(shè)施進(jìn)行了必要的安全檢測(cè)和業(yè)務(wù)測(cè)試，以保障客戶(hù)資料和業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)的完整性和安全性；
（四）符合商業(yè)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)總體戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃，有利于提高業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)能力，能夠根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際情況持續(xù)開(kāi)展業(yè)務(wù)成本計(jì)量、業(yè)務(wù)規(guī)模監(jiān)測(cè)和基本盈虧平衡測(cè)算等工作。
第十九條 商業(yè)銀行開(kāi)辦發(fā)卡和收單業(yè)務(wù)須按規(guī)定程序報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批。商業(yè)銀行申請(qǐng)開(kāi)辦信用卡發(fā)卡或收單業(yè)務(wù)之前，應(yīng)根據(jù)需要就擬申請(qǐng)的業(yè)務(wù)與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其相關(guān)派出機(jī)構(gòu)溝通，說(shuō)明擬申請(qǐng)的信用卡業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)模式、各環(huán)節(jié)業(yè)務(wù)流程和風(fēng)險(xiǎn)控制流程設(shè)計(jì)、業(yè)務(wù)系統(tǒng)和基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方案，并根據(jù)溝通情況，對(duì)有關(guān)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)進(jìn)行調(diào)整和完善。
第二十條 按照有關(guān)規(guī)定業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)不受地域限制的商業(yè)銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)全國(guó)性商業(yè)銀行）建立營(yíng)運(yùn)中心跨區(qū)域開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)，須按規(guī)定程序報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批。按照有關(guān)規(guī)定只能在特定城市或地區(qū)從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的商業(yè)銀行建立營(yíng)運(yùn)中心跨區(qū)域開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)，須按規(guī)定程序報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)相關(guān)派出機(jī)構(gòu)審批。
第二十一條 商業(yè)銀行新增信用卡業(yè)務(wù)產(chǎn)品種類(lèi)、增加信用卡業(yè)務(wù)功能、增設(shè)信用卡受理渠道等，須向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
商業(yè)銀行接受委托，作為發(fā)卡業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)和收單業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)辦相關(guān)業(yè)務(wù)，須向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
第二十二條 商業(yè)銀行申請(qǐng)開(kāi)辦信用卡業(yè)務(wù)，可以在一個(gè)申請(qǐng)報(bào)告中同時(shí)申請(qǐng)不同種類(lèi)的信用卡業(yè)務(wù)，但在申請(qǐng)中應(yīng)注明所申請(qǐng)的信用卡業(yè)務(wù)種類(lèi)。
第二十三條 商業(yè)銀行向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開(kāi)辦信用卡業(yè)務(wù)，應(yīng)提交以下文件資料（一式三份）：
（一）開(kāi)辦信用卡業(yè)務(wù)的申請(qǐng)書(shū)；
（二）信用卡業(yè)務(wù)可行性報(bào)告；
（三）信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃；
（四）信用卡章程草案，內(nèi)容應(yīng)至少包括卡的名稱(chēng)、種類(lèi)、功能、用途、發(fā)行對(duì)象、申領(lǐng)條件、申領(lǐng)手續(xù)、使用范圍（包括使用方面的限制）及使用方法、信用卡賬戶(hù)適用的利率、面向持卡人的收費(fèi)項(xiàng)目和收費(fèi)水平、商業(yè)銀行、持卡人及其他有關(guān)當(dāng)事人的權(quán)利、義務(wù)等；
（五）信用卡卡樣設(shè)計(jì)草案；
（六）信用卡業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)設(shè)施、業(yè)務(wù)系統(tǒng)和災(zāi)備系統(tǒng)介紹；
（七）與相關(guān)身份證件驗(yàn)證系統(tǒng)和征信系統(tǒng)連接和使用情況介紹；
（七）經(jīng)認(rèn)可的評(píng)估機(jī)構(gòu)出具的信用卡業(yè)務(wù)系統(tǒng)和災(zāi)備系統(tǒng)測(cè)試報(bào)告和安全評(píng)估報(bào)告；
（八）信用卡業(yè)務(wù)運(yùn)行應(yīng)急方案和業(yè)務(wù)連續(xù)性計(jì)劃；
（九）信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)和相應(yīng)的規(guī)章制度；
（十）信用卡業(yè)務(wù)的管理部門(mén)、職責(zé)分工、主要負(fù)責(zé)人介紹；
（十一）申請(qǐng)機(jī)構(gòu)聯(lián)系人、聯(lián)系電話(huà)、聯(lián)系地址、傳真、電子郵箱等聯(lián)系方式；
（十二）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)按照審慎性原則要求提供的其他文件和資料。
第二十四條 商業(yè)銀行可由內(nèi)部專(zhuān)門(mén)機(jī)構(gòu)或委托其他專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行獨(dú)立的安全評(píng)估。安全評(píng)估報(bào)告應(yīng)至少包括董事會(huì)及高級(jí)管理層對(duì)信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)和相關(guān)規(guī)章制度的審定情況、各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)信息資料的保護(hù)措施設(shè)臵情況、持續(xù)監(jiān)測(cè)記錄和追蹤預(yù)警異常業(yè)務(wù)行為（含入侵事故或系統(tǒng)漏洞）的流程設(shè)計(jì)、外掛系統(tǒng)或外部接入系統(tǒng)的安全措施設(shè)臵、評(píng)估期等方面的內(nèi)容。
第二十五條 全國(guó)性商業(yè)銀行申請(qǐng)開(kāi)辦信用卡業(yè)務(wù)，應(yīng)由其總行（公司）統(tǒng)一向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)申請(qǐng)審批。
全國(guó)性商業(yè)銀行建立營(yíng)運(yùn)中心跨區(qū)域開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)，應(yīng)由其總行（公司）同時(shí)向所在地中國(guó)銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和擬設(shè)營(yíng)運(yùn)中心所在地中國(guó)銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，經(jīng)初審?fù)夂?，由擬設(shè)營(yíng)運(yùn)中心所在地中國(guó)銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)匯總初審意見(jiàn)并上報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批。
第二十六條 按有關(guān)規(guī)定只能在特定城市或地區(qū)從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的 商業(yè)銀行，申請(qǐng)開(kāi)辦信用卡業(yè)務(wù)，應(yīng)由其總行（公司）向所在地中國(guó)銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，經(jīng)初審?fù)夂?，由所在地銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)上報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批。
按照有關(guān)規(guī)定只能在特定城市或地區(qū)從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的商業(yè)銀行建立營(yíng)運(yùn)中心跨區(qū)域開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)，應(yīng)由其總行（公司）同時(shí)向所在地中國(guó)銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)和擬設(shè)營(yíng)運(yùn)中心所在地中國(guó)銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)申請(qǐng)審批。經(jīng)審批同意后，由擬設(shè)營(yíng)運(yùn)中心所在地中國(guó)銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)匯總審批意見(jiàn)并上報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)備案。
第二十七條 外資法人銀行申請(qǐng)開(kāi)辦信用卡業(yè)務(wù)，應(yīng)向所在地中國(guó)銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，經(jīng)初審?fù)夂?，由所在地銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)上報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)審批。
第二十八條 所在地中國(guó)銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)自收到完整的申請(qǐng)材料之日起20日內(nèi)審查完畢并將審查意見(jiàn)及完整申請(qǐng)材料上報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)。
中國(guó)銀監(jiān)會(huì)在收到完整的信用卡業(yè)務(wù)申請(qǐng)材料3個(gè)月內(nèi)，做出批準(zhǔn)或不批準(zhǔn)的書(shū)面決定；決定不批準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)說(shuō)明理由。
對(duì)于中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或其派出機(jī)構(gòu)未批準(zhǔn)的信用卡業(yè)務(wù)類(lèi)型，商業(yè)銀行在達(dá)到相關(guān)要求后可按有關(guān)規(guī)定重新申請(qǐng)。
第二十九條 商業(yè)銀行開(kāi)辦適用于報(bào)告制的信用卡業(yè)務(wù)類(lèi)型，應(yīng)參照第二十二條的有關(guān)規(guī)定，在開(kāi)辦業(yè)務(wù)之前一個(gè)月，將相關(guān)材料報(bào)送中國(guó)銀監(jiān)會(huì)（一式兩份），并抄送相關(guān)的中國(guó)銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。
第三十條 已實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)集中處理的商業(yè)銀行，獲準(zhǔn)開(kāi)辦信用卡業(yè)務(wù)后，可以授權(quán)其分支機(jī)構(gòu)（含營(yíng)運(yùn)中心等）開(kāi)辦部分或全部信用卡業(yè)務(wù)。獲得授權(quán)的分支機(jī)構(gòu)（含營(yíng)運(yùn)中心等）開(kāi)辦相關(guān)信用卡業(yè)務(wù)，應(yīng)提前30個(gè)工作日持中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)文件、總行授權(quán)文件及其他相關(guān)材料向當(dāng)?shù)刂袊?guó)銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告。
第三十一條 已開(kāi)辦信用卡業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行按照業(yè)務(wù)規(guī)劃決定終止全部或部分類(lèi)型的信用卡業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)于停止提供該類(lèi)業(yè)務(wù)前3個(gè)月向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其相關(guān)派出機(jī)構(gòu)提請(qǐng)審批，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其相關(guān)派出機(jī)構(gòu)同意后，商業(yè)銀行應(yīng)通過(guò)網(wǎng)點(diǎn)公告、官方網(wǎng)站、客戶(hù)服務(wù)熱線(xiàn)、電子銀行、其他媒體等多種渠道予以公告。
商業(yè)銀行終止信用卡業(yè)務(wù)或停止提供部分類(lèi)型信用卡業(yè)務(wù)，應(yīng)采取有效措施保護(hù)持卡人合法權(quán)益，并針對(duì)可能出現(xiàn)的問(wèn)題制定有效的處臵方案，于停止提供該類(lèi)業(yè)務(wù)前3個(gè)月報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其相關(guān)派出機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。
第三十二條 商業(yè)銀行終止信用卡業(yè)務(wù)或停止提供部分類(lèi)型信用卡業(yè)務(wù)后，需要重新開(kāi)辦信用卡業(yè)務(wù)或部分類(lèi)型信用卡業(yè)務(wù)的，按相關(guān)規(guī)定重新辦理申請(qǐng)、審批、報(bào)告等手續(xù)。
第四章 發(fā)卡業(yè)務(wù)管理
第三十三條 信用卡卡面應(yīng)對(duì)持卡人充分披露以下基本信息：發(fā)卡銀行法人名稱(chēng)、品牌標(biāo)識(shí)及防偽標(biāo)志、卡片種類(lèi)（貸記卡、準(zhǔn)貸記卡等）、卡號(hào)、持卡人姓名拼音（外文姓名）、有效期、持卡人簽名條、安全校驗(yàn)碼、注意事項(xiàng)、客戶(hù)服務(wù)電話(huà)、客戶(hù)服務(wù)網(wǎng)站地址。
第三十四條
發(fā)卡銀行印制的信用卡申請(qǐng)材料文本應(yīng)至少包含以下要素：申請(qǐng)人姓名、有效身份證件名稱(chēng)、證件號(hào)碼、單位名稱(chēng)、單位地址、住宅地址、賬單地址、聯(lián)系電話(huà)、聯(lián)系人信息、其他驗(yàn)證信息、領(lǐng)用協(xié)議、主要收費(fèi)項(xiàng)目和收費(fèi)水平、收費(fèi)信息查詢(xún)渠道、重要提示、申請(qǐng)人聲明、申請(qǐng)人確認(rèn)欄和簽名欄、發(fā)卡銀行服務(wù)電話(huà)和服務(wù)網(wǎng)站等。
“重要提示”應(yīng)在信用卡申請(qǐng)材料中以醒目方式列示，應(yīng)至少包括申請(qǐng)信用卡的基本條件、所需基本申請(qǐng)資料、計(jì)結(jié)息規(guī)則、年費(fèi)/滯納金/超限費(fèi)收取方式、閱讀領(lǐng)用協(xié)議并簽字的提示、申請(qǐng)人信息的安全保密提示、非法使用信用卡行為相關(guān)的法律責(zé)任和處理措施的提示、其他對(duì)申請(qǐng)人信用和權(quán)利義務(wù)有重大影響的內(nèi)容等信息。
申請(qǐng)人確認(rèn)欄應(yīng)載明以下語(yǔ)句，并要求客戶(hù)抄錄后簽名：“本人已閱讀全部申請(qǐng)材料，充分了解并清楚知曉該信用卡產(chǎn)品的相關(guān)信息，愿意遵守領(lǐng)用協(xié)議的各項(xiàng)規(guī)則?！?/p>
第三十五條 發(fā)卡銀行應(yīng)公開(kāi)明確告知申請(qǐng)人需提交的申請(qǐng)材料和基本要求，申請(qǐng)材料必須由申請(qǐng)人本人親自簽名，不得在客戶(hù)不知情或違背客戶(hù)意愿的情況下發(fā)卡。
發(fā)卡銀行受理的信用卡附屬卡申請(qǐng)材料必須由主卡持卡人親自簽名確認(rèn)。主卡持卡人有權(quán)要求注銷(xiāo)其附屬卡。
第三十六條 發(fā)卡銀行應(yīng)建立信用卡營(yíng)銷(xiāo)管理制度，對(duì)營(yíng)銷(xiāo)人員進(jìn)行系統(tǒng)培訓(xùn)和規(guī)范管理，不得對(duì)營(yíng)銷(xiāo)人員采用單一以發(fā)卡數(shù)量計(jì)件提成的考核方式。信用卡營(yíng)銷(xiāo)行為應(yīng)符合以下條件：
（一）營(yíng)銷(xiāo)宣傳材料真實(shí)準(zhǔn)確，不得有虛假、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，不得有夸大或片面的宣傳。應(yīng)由持卡人承擔(dān)的費(fèi)用必須公開(kāi)透明，風(fēng)險(xiǎn)提示應(yīng)以明顯的、易于理解的文字印制在宣傳材料和產(chǎn)品（服務(wù)）申請(qǐng)材料 10 中，提示內(nèi)容的表述應(yīng)真實(shí)、清晰、充分，示范的案例應(yīng)具有代表性。
（二）營(yíng)銷(xiāo)人員必須佩戴所屬銀行的標(biāo)識(shí)，明示所屬發(fā)卡銀行及其客戶(hù)投訴電話(huà)，使用統(tǒng)一印制的信用卡產(chǎn)品（服務(wù)）宣傳材料，對(duì)信用卡收費(fèi)項(xiàng)目、計(jì)結(jié)息政策和業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行充分的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，并確認(rèn)申請(qǐng)人已經(jīng)知曉和理解上述信息，確認(rèn)申請(qǐng)人已經(jīng)在申請(qǐng)材料上簽名，不得進(jìn)行誤導(dǎo)性和欺騙性的宣傳解釋。遇到客戶(hù)對(duì)宣傳材料的真實(shí)性和可靠性有任何疑問(wèn)時(shí)，應(yīng)當(dāng)提供相關(guān)信息查詢(xún)渠道。
（三）營(yíng)銷(xiāo)人員應(yīng)公開(kāi)明確告知申請(qǐng)信用卡需提交的申請(qǐng)資料和基本要求，督促信用卡申請(qǐng)人完整、正確、真實(shí)地填寫(xiě)申請(qǐng)材料，并審核身份證件（原件）和必要的證明材料（原件）。營(yíng)銷(xiāo)人員不得向客戶(hù)承諾發(fā)卡，不得以快速發(fā)卡、以卡辦卡、以名片辦卡等名義營(yíng)銷(xiāo)信用卡。
（四）營(yíng)銷(xiāo)人員應(yīng)嚴(yán)格遵守對(duì)客戶(hù)資料保密的原則，不得泄露客戶(hù)信息，不得將信用卡營(yíng)銷(xiāo)工作轉(zhuǎn)包或分包。發(fā)卡銀行應(yīng)嚴(yán)格禁止?fàn)I銷(xiāo)人員從事本行以外的信用卡營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，并對(duì)營(yíng)銷(xiāo)人員收到申請(qǐng)人資料和送交審核的時(shí)間間隔和保密措施作出明確的制度規(guī)定，不得在未征得信用卡申請(qǐng)人書(shū)面同意的情況下，將申請(qǐng)人資料用于其他產(chǎn)品和服務(wù)的交叉銷(xiāo)售。
（五）營(yíng)銷(xiāo)人員開(kāi)展電話(huà)營(yíng)銷(xiāo)時(shí)，除遵守
（一）至
（四）條的相關(guān)規(guī)定外，必須留存清晰的全程錄音資料，錄音資料至少保存2年備查。
第三十七條 發(fā)卡銀行應(yīng)建立健全信用卡申請(qǐng)人資信審核制度，明確管理架構(gòu)和內(nèi)部控制機(jī)制。
第三十八條 發(fā)卡銀行應(yīng)對(duì)信用卡申請(qǐng)人開(kāi)展資信調(diào)查，充分核實(shí)并完整記錄申請(qǐng)人有效身份、財(cái)務(wù)狀況、消費(fèi)和信貸記錄等信息，申請(qǐng)人應(yīng) 擁有固定工作，或穩(wěn)定的收入來(lái)源，或提供可靠的還款保障。
第三十九條 發(fā)卡銀行應(yīng)根據(jù)總體風(fēng)險(xiǎn)管理要求確定信用卡申請(qǐng)材料的必填（選）要素，對(duì)信用卡申請(qǐng)材料出現(xiàn)漏填（選）必填信息或必選選項(xiàng)、身份證（或戶(hù)口本、房產(chǎn)證、收入證明、納稅證明、資金證明、資產(chǎn)證明等）復(fù)印件有涂改痕跡、他人代辦（單位代辦商務(wù)差旅卡和商務(wù)采購(gòu)卡除外）、他人代簽名、申請(qǐng)材料未簽名等情況的，不得核發(fā)信用卡。
對(duì)信用卡申請(qǐng)材料出現(xiàn)疑點(diǎn)信息、漏填審核意見(jiàn)、各級(jí)審核人員未簽名（簽章、輸入工作代碼）或系統(tǒng)審核記錄缺失等情況的，不得核發(fā)信用卡。
第四十條 對(duì)首次申請(qǐng)本行信用卡的客戶(hù)，不得采取全程系統(tǒng)自動(dòng)發(fā)卡方式核發(fā)信用卡。
信用卡申請(qǐng)人有以下情況時(shí)，應(yīng)從嚴(yán)審核，并加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防控：
（一）在公安部身份信息系統(tǒng)中留有相關(guān)可疑信息或違法犯罪記錄；
（二）在征信系統(tǒng)中無(wú)信貸紀(jì)錄；
（三）在征信系統(tǒng)中有不良記錄；
（四）在征信系統(tǒng)中有多家銀行貸款或信用卡授信記錄；
（五）單位代辦商務(wù)差旅卡和商務(wù)采購(gòu)卡；
（六）其他渠道獲得的風(fēng)險(xiǎn)信息。
第四十一條 發(fā)卡銀行不得向未滿(mǎn)十八周歲的金融消費(fèi)者核發(fā)信用卡（附屬卡除外）。
第四十二條 向符合條件的同一申請(qǐng)人核發(fā)學(xué)生信用卡的發(fā)卡銀行不得超過(guò)兩家（附屬卡除外）。在發(fā)放學(xué)生信用卡之前，發(fā)卡銀行必須落實(shí)第二還款來(lái)源，取得第二還款來(lái)源方（父母、監(jiān)護(hù)人、或其他管理人等）愿意代為還款的書(shū)面擔(dān)保材料，并確認(rèn)第二還款來(lái)源方身份的真實(shí)性。在提高學(xué)生信用卡額度之前，發(fā)卡銀行必須取得第二還款來(lái)源方（父母、監(jiān)護(hù)人、或其他管理人等）表示同意并愿意代為還款的書(shū)面擔(dān)保材料。
商業(yè)銀行應(yīng)按照審慎原則制定學(xué)生信用卡業(yè)務(wù)的管理制度，根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展實(shí)際情況評(píng)估、測(cè)算和合理確定本行學(xué)生信用卡的首次授信額度和根據(jù)用卡情況調(diào)整后的最高授信額度。學(xué)生信用卡不得超限額使用。
第四十三條 發(fā)卡銀行應(yīng)在銀行官方網(wǎng)站上公開(kāi)披露與教育機(jī)構(gòu)以營(yíng)銷(xiāo)信用卡為目的簽訂的協(xié)議。
發(fā)卡銀行在任何教育機(jī)構(gòu)的校園內(nèi)開(kāi)展信用卡營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)，必須就開(kāi)展?fàn)I銷(xiāo)活動(dòng)的具體地點(diǎn)、日期、時(shí)間和活動(dòng)內(nèi)容提前告知相關(guān)教育機(jī)構(gòu)并取得該教育機(jī)構(gòu)的同意。
第四十四條 發(fā)卡銀行應(yīng)提供信用卡申請(qǐng)?zhí)幚磉M(jìn)度和結(jié)果的查詢(xún)渠道。
第四十五條 發(fā)卡銀行應(yīng)建立信用卡卡片管理制度，明確卡片、密碼、函件、信封、制卡文件以及相關(guān)工作人員操作密碼的生成、交接、保管、保密、使用監(jiān)控、檢查等環(huán)節(jié)的管理職責(zé)和操作規(guī)程，防范重大風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生。
第四十六條 發(fā)卡銀行發(fā)放信用卡應(yīng)符合安全管理要求，卡片和密碼應(yīng)分別送達(dá)并提示客戶(hù)接收。信用卡卡片發(fā)放時(shí)，應(yīng)向客戶(hù)書(shū)面告知信用卡賬單日期、信用卡章程、安全用卡須知、客戶(hù)服務(wù)電話(huà)、服務(wù)和收費(fèi)信息 查詢(xún)渠道等信息，以便持卡人安全使用信用卡。
信用卡僅限信用卡領(lǐng)用合同（協(xié)議）對(duì)應(yīng)的持卡人使用，不得以出租、轉(zhuǎn)借等方式讓渡給其他單位或個(gè)人使用。
第四十七條 發(fā)卡銀行應(yīng)建立信用卡激活操作規(guī)程，激活前應(yīng)對(duì)信用卡持卡人身份信息進(jìn)行核對(duì)。不得激活領(lǐng)用協(xié)議未經(jīng)申請(qǐng)人簽名確認(rèn)、未經(jīng)激活程序確認(rèn)持卡人身份的信用卡。對(duì)新發(fā)信用卡、掛失換卡、毀損換卡、到期換卡等必須激活后才能為持卡人開(kāi)通使用。
信用卡未經(jīng)持卡人激活，不得扣收任何費(fèi)用。在特殊情況下，持卡人以書(shū)面、客戶(hù)服務(wù)中心電話(huà)錄音、電子簽名、持卡人和發(fā)卡銀行雙方均認(rèn)可的方式單獨(dú)授權(quán)扣收的費(fèi)用，以及換卡時(shí)已形成的債權(quán)債務(wù)關(guān)系除外。
第四十八條 發(fā)卡銀行應(yīng)建立信用卡授信管理制度，根據(jù)持卡人資信狀況、用卡情況和風(fēng)險(xiǎn)信息對(duì)信用卡授信額度進(jìn)行動(dòng)態(tài)管理，并及時(shí)通知持卡人，必要時(shí)可要求持卡人落實(shí)第二還款來(lái)源或要求其提供擔(dān)保。對(duì)持卡人名下的多個(gè)信用卡賬戶(hù)授信額度、分期付款總體授信額度、附屬卡授信額度、現(xiàn)金提取授信額度等應(yīng)合并管理，設(shè)定總授信額度上限。商務(wù)采購(gòu)卡的現(xiàn)金提取授信額度應(yīng)設(shè)臵為零。
第四十九條 在已通過(guò)信用卡領(lǐng)用合約、書(shū)面協(xié)議、電子銀行記錄或客戶(hù)服務(wù)電話(huà)錄音等方式進(jìn)行約定的前提下，發(fā)卡銀行可對(duì)超過(guò)6個(gè)月未發(fā)生交易的信用卡調(diào)減授信額度，但必須提前3個(gè)工作日按照約定方式明確告知持卡人。
第五十條 發(fā)卡銀行應(yīng)建立信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度。發(fā)卡銀行從持卡人本人、親屬、交易監(jiān)測(cè)或其他渠道獲悉持卡人出現(xiàn)身份證件被盜用、家庭財(cái)務(wù)狀況惡化、還款能力下降、預(yù)留聯(lián)系方式失效、資信狀況惡化、有非正常用卡行為等風(fēng)險(xiǎn)信息時(shí)，應(yīng)立即停止上調(diào)額度、超授信額度用卡授權(quán)、分期業(yè)務(wù)授權(quán)等可能擴(kuò)大信用風(fēng)險(xiǎn)的操作，并視情況采取提高交易監(jiān)測(cè)力度、止付、凍結(jié)、落實(shí)第二還款來(lái)源、結(jié)清銷(xiāo)戶(hù)等風(fēng)險(xiǎn)管理措施。
第五十一條 提供超授信額度用卡服務(wù)的發(fā)卡銀行，如需收取超限費(fèi)，必須事先獲得持卡人的授權(quán)。發(fā)卡銀行必須在持卡人就超限費(fèi)進(jìn)行授權(quán)之前，提供關(guān)于超限費(fèi)收費(fèi)形式和計(jì)算方式的通知，并明確告知持卡人具有撤銷(xiāo)超授信額度用卡服務(wù)的權(quán)利。持卡人可以采用口頭（客戶(hù)服務(wù)電話(huà)錄音）、電子、書(shū)面的方式就超限費(fèi)進(jìn)行授權(quán)或撤銷(xiāo)授權(quán)的操作。發(fā)卡銀行收取超限費(fèi)后，應(yīng)在對(duì)賬單中明確列出相應(yīng)賬單周期中的超限費(fèi)金額。
第五十二條 發(fā)卡銀行獲得持卡人關(guān)于超限費(fèi)的授權(quán)后，在一個(gè)賬單周期內(nèi)只能提供一次超授信額度用卡服務(wù)，在一個(gè)賬單周期內(nèi)只能收取一次超限費(fèi)。如果在兩個(gè)連續(xù)的賬單周期內(nèi)，持卡人連續(xù)要求支付超限費(fèi)以完成超過(guò)授信額度的透支交易，發(fā)卡銀行必須在第二個(gè)賬單周期結(jié)束后立即停止超授信額度用卡服務(wù)并對(duì)持卡人進(jìn)行催收，直至信用卡未結(jié)清款項(xiàng)減少到信用卡原授信額度以下才能根據(jù)持卡人的再次授權(quán)重新開(kāi)通超授信額度用卡服務(wù)。
第五十三條 發(fā)卡銀行不得為信用卡轉(zhuǎn)賬（轉(zhuǎn)出）和支取現(xiàn)金提供超授信額度用卡服務(wù)。信用卡透支轉(zhuǎn)賬（轉(zhuǎn)出）金額和支取現(xiàn)金的金額兩者合計(jì)不得超過(guò)信用卡的現(xiàn)金提取授信額度。
第五十四條 發(fā)卡銀行應(yīng)當(dāng)制定信用卡交易授權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)管理制度，配備必要的設(shè)備、系統(tǒng)和人員，確保24小時(shí)交易授權(quán)和實(shí)時(shí)監(jiān)控，對(duì) 出現(xiàn)可疑交易的信用卡賬戶(hù)應(yīng)及時(shí)采取與持卡人聯(lián)絡(luò)確認(rèn)、調(diào)整授信額度、鎖定賬戶(hù)、緊急止付等風(fēng)險(xiǎn)管理措施。
發(fā)卡銀行應(yīng)對(duì)可疑交易采取電話(huà)核實(shí)、調(diào)單或者實(shí)地走訪(fǎng)等方式進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查并及時(shí)處理，必要時(shí)應(yīng)及時(shí)向公安機(jī)關(guān)報(bào)案。
第五十五條 發(fā)卡銀行應(yīng)在信用卡業(yè)務(wù)合同（協(xié)議）條款中明確規(guī)定以持卡人相關(guān)資產(chǎn)償還信用卡貸款的具體操作流程，在未獲得持卡人授權(quán)的情況下，不得以持卡人資產(chǎn)直接抵償信用卡應(yīng)收賬款。國(guó)家法律法規(guī)另有規(guī)定的除外。
發(fā)卡銀行收到持卡人還款時(shí)，按照以下順序?qū)ζ湫庞每ㄙ~戶(hù)的各項(xiàng)欠款進(jìn)行沖還：逾期1-90天（含）的，按照先應(yīng)收利息或各項(xiàng)費(fèi)用、后貸款本金的順序進(jìn)行沖還；逾期91天以上的，按照先貸款本金、后應(yīng)收利息或各項(xiàng)費(fèi)用的順序進(jìn)行沖還。
第五十六條 發(fā)卡銀行通過(guò)自助渠道提供信用卡查詢(xún)和支付服務(wù)必須校驗(yàn)密碼或信用卡校驗(yàn)碼。對(duì)確實(shí)無(wú)法校驗(yàn)密碼或信用卡校驗(yàn)碼的，發(fā)卡銀行應(yīng)根據(jù)交易類(lèi)型、風(fēng)險(xiǎn)性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)特征，確定自助渠道信用卡服務(wù)的相關(guān)信息校驗(yàn)規(guī)則，以保障安全用卡。
第五十七條 發(fā)卡銀行應(yīng)提供24小時(shí)掛失服務(wù)，通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)、客戶(hù)服務(wù)電話(huà)和電子銀行等渠道及時(shí)受理持卡人掛失申請(qǐng)并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管控措施。
第五十八條 發(fā)卡銀行應(yīng)提供信息查詢(xún)服務(wù)，通過(guò)銀行網(wǎng)站、用卡手冊(cè)、電子銀行等多種渠道向持卡人公示信用卡產(chǎn)品和服務(wù)、使用說(shuō)明、章程、領(lǐng)用合同（協(xié)議）、收費(fèi)項(xiàng)目和標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)提示等信息。第五十九條 發(fā)卡銀行應(yīng)提供對(duì)賬服務(wù)。對(duì)賬單應(yīng)至少包括交易日期、交易金額、交易幣種、交易商戶(hù)名稱(chēng)或代碼、本期還款金額、本期最低還款金額、到期還款日、注意事項(xiàng)、發(fā)卡銀行服務(wù)電話(huà)等要素。對(duì)賬服務(wù)的具體形式由發(fā)卡銀行和持卡人自行約定。
發(fā)卡銀行向持卡人提供對(duì)賬單及其他服務(wù)憑證時(shí)，應(yīng)對(duì)信用卡卡號(hào)進(jìn)行部分屏蔽，不得顯示完整的卡號(hào)信息。銀行柜臺(tái)辦理業(yè)務(wù)打印的業(yè)務(wù)憑證除外。
第六十條 發(fā)卡銀行應(yīng)提供投訴處理服務(wù)，根據(jù)信用卡產(chǎn)品（服務(wù)）特點(diǎn)和復(fù)雜程度建立統(tǒng)一、高效的投訴處理工作程序，明確投訴處理的管理部門(mén)，公開(kāi)披露投訴處理渠道。
第六十一條 發(fā)卡銀行應(yīng)提供信用卡到期換卡服務(wù)，為符合到期換卡條件的持卡人換卡。持卡人提出到期不續(xù)卡、不換卡、銷(xiāo)戶(hù)的除外。
對(duì)在信用卡有效期內(nèi)未激活信用卡賬戶(hù)的持卡人，發(fā)卡銀行不得提供到期換卡服務(wù)。
第六十二條 發(fā)卡銀行應(yīng)提供信用卡銷(xiāo)戶(hù)服務(wù)，在確認(rèn)信用卡賬戶(hù)沒(méi)有未結(jié)清款項(xiàng)后及時(shí)為持卡人銷(xiāo)戶(hù)。信用卡銷(xiāo)戶(hù)時(shí)，商務(wù)采購(gòu)卡賬戶(hù)余額應(yīng)轉(zhuǎn)回其對(duì)應(yīng)的基本存款賬戶(hù)。
在通過(guò)信用卡領(lǐng)用合約或書(shū)面協(xié)議對(duì)通知方式進(jìn)行約定的前提下，發(fā)卡銀行應(yīng)提前45天以上采用明確、簡(jiǎn)潔、易懂的語(yǔ)言將信用卡章程、產(chǎn)品服務(wù)等即將發(fā)生變更的事項(xiàng)通知持卡人。
第六十三條 信用卡業(yè)務(wù)計(jì)結(jié)息操作，遵照國(guó)家有關(guān)部門(mén)的規(guī)定執(zhí)行。第六十四條 發(fā)卡銀行應(yīng)建立信用卡欠款催收管理制度，規(guī)范信用卡 催收策略、權(quán)限、流程和方式，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。發(fā)卡銀行不得對(duì)催收人員采用單一以欠款回收金額提成的考核方式。
第六十五條 發(fā)卡銀行應(yīng)及時(shí)就即將到期的透支金額、還款日期等信息提醒持卡人。持卡人提供不實(shí)信息、變更聯(lián)系方式未通知發(fā)卡銀行等情況除外。
第六十六條 發(fā)卡銀行應(yīng)對(duì)債務(wù)人本人及其擔(dān)保人進(jìn)行催收，不得對(duì)與債務(wù)無(wú)關(guān)的第三人進(jìn)行催收或騷擾，不得采用暴力、脅迫、恐嚇或辱罵等不當(dāng)催收行為。對(duì)催收過(guò)程應(yīng)進(jìn)行錄音，錄音資料至少保存2年備查。
第六十七條 信用卡催收函件應(yīng)對(duì)持卡人充分披露以下基本信息：持卡人姓名和欠款余額，催收事由和相關(guān)法規(guī)，持卡人相關(guān)權(quán)利和義務(wù)，查詢(xún)賬戶(hù)狀態(tài)、還款、提出異議和提供相關(guān)證據(jù)的途徑，發(fā)卡銀行聯(lián)系方式，相關(guān)業(yè)務(wù)公章，監(jiān)管機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他內(nèi)容。
發(fā)卡銀行收到持卡人對(duì)信用卡催收提出的異議，應(yīng)及時(shí)對(duì)相關(guān)信用卡賬戶(hù)進(jìn)行備注，并開(kāi)展核實(shí)處理工作。
第六十八條 信用卡欠款金額超出持卡人還款能力、且持卡人仍有還款意愿的，發(fā)卡銀行可與持卡人平等協(xié)商，達(dá)成個(gè)性化分期還款協(xié)議。個(gè)性化分期還款協(xié)議的最長(zhǎng)期限不得超過(guò)5年。
個(gè)性化分期還款協(xié)議的內(nèi)容應(yīng)至少包括：
（一）欠款余額、結(jié)構(gòu)、幣種；
（二）還款周期、方式、幣種、日期和每期還款金額；
（三）還款期間是否計(jì)收年費(fèi)、利息和其他費(fèi)用；
（四）雙方的權(quán)利義務(wù)和違約責(zé)任；
（五）與還款有關(guān)的其他事項(xiàng)。
雙方達(dá)成一致意見(jiàn)并簽署分期還款協(xié)議的，發(fā)卡銀行及其發(fā)卡業(yè)務(wù)外包服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)停止對(duì)該持卡人的催收，持卡人不履行分期還款協(xié)議的情況除外。達(dá)成口頭還款協(xié)議的，發(fā)卡銀行必須留存錄音資料。錄音資料留存時(shí)間至少截至欠款結(jié)清日。
第六十九條 發(fā)卡銀行不得將信用卡發(fā)卡營(yíng)銷(xiāo)、領(lǐng)卡協(xié)議簽約、授信審批、交易授權(quán)、交易監(jiān)測(cè)、資金結(jié)算等核心業(yè)務(wù)外包給發(fā)卡業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)。
第五章 收單業(yè)務(wù)管理
第七十條 收單銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)特約商戶(hù)資質(zhì)的審核，實(shí)行商戶(hù)實(shí)名制，不得設(shè)定虛假商戶(hù)。特約商戶(hù)資料應(yīng)至少包括營(yíng)業(yè)執(zhí)照、稅務(wù)登記證或相關(guān)納稅證明、法定代表人或負(fù)責(zé)人身份證件、財(cái)務(wù)狀況或業(yè)務(wù)規(guī)模、經(jīng)營(yíng)期限等。收單銀行應(yīng)對(duì)特約商戶(hù)進(jìn)行定期或不定期現(xiàn)場(chǎng)調(diào)查，認(rèn)真核實(shí)并及時(shí)更新特約商戶(hù)資料。
收單銀行不得因與特約商戶(hù)有其他業(yè)務(wù)往來(lái)而降低資質(zhì)審核標(biāo)準(zhǔn)和檢查要求，對(duì)批發(fā)、咨詢(xún)、投資、中介、公益類(lèi)等低扣率商戶(hù)或可能出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)的商戶(hù)應(yīng)從嚴(yán)審核。
第七十一條 收單銀行不得將個(gè)人銀行結(jié)算賬戶(hù)設(shè)臵為特約商戶(hù)的單位結(jié)算賬戶(hù)，已納入單位銀行結(jié)算賬戶(hù)管理的除外。
第七十二條 收單銀行簽約的特約商戶(hù)應(yīng)至少滿(mǎn)足以下基本條件：
（一）合法設(shè)立的法人機(jī)構(gòu)或其他組織；
（二）從事的業(yè)務(wù)和行業(yè)符合國(guó)家法律、法規(guī)和政策規(guī)定；
（三）未成為本行或他行發(fā)卡業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)；
（四）商戶(hù)、商戶(hù)負(fù)責(zé)人（或法定代表人）未在征信系統(tǒng)、銀行卡組織的風(fēng)險(xiǎn)信息共享系統(tǒng)、同業(yè)風(fēng)險(xiǎn)信息共享系統(tǒng)中留有可疑信息或風(fēng)險(xiǎn)信息。
第七十三條 收單銀行對(duì)從事網(wǎng)上交易的商戶(hù)，應(yīng)進(jìn)行嚴(yán)格的審核和評(píng)估，以技術(shù)手段確保數(shù)據(jù)安全和資金安全。商業(yè)銀行不得與網(wǎng)站上未明確標(biāo)注如下信息的網(wǎng)絡(luò)商戶(hù)或第三方支付平臺(tái)簽訂收單業(yè)務(wù)相關(guān)合同：
（一）客戶(hù)服務(wù)電話(huà)號(hào)碼及郵箱地址；
（二）安全管理的聲明；
（三）退貨（退款）政策和具體流程；
（四）保護(hù)客戶(hù)隱私的聲明；
（五）客戶(hù)信息使用行為的管理要求；
（六）其他商業(yè)銀行相關(guān)管理制度要求具備的信息。
收單銀行應(yīng)按照外包管理要求對(duì)簽約的第三方支付平臺(tái)進(jìn)行監(jiān)督管理，并有責(zé)任對(duì)與第三方支付平臺(tái)簽約的商戶(hù)進(jìn)行不定期的資質(zhì)審核情況或交易行為抽查，以確保為從事合法業(yè)務(wù)的商戶(hù)提供服務(wù)。
第七十四條 收單銀行應(yīng)嚴(yán)格按照國(guó)家法律法規(guī)、相關(guān)行業(yè)規(guī)范和相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則設(shè)臵商戶(hù)名稱(chēng)、商戶(hù)編碼、商戶(hù)類(lèi)別碼、商戶(hù)服務(wù)類(lèi)別碼等，留存真實(shí)完整的商戶(hù)地址、受理終端安裝地點(diǎn)和使用范圍、受理終端綁定通訊方式和號(hào)碼、法人（或負(fù)責(zé)人）、聯(lián)系人、聯(lián)系電話(huà)等信息，加強(qiáng)特約商戶(hù)培訓(xùn)和交易檢查工作，并真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地傳遞信用卡交易信息，為發(fā)卡銀行開(kāi)展信用卡交易授權(quán)和風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)提供準(zhǔn)確的信息。第七十五條 收單銀行應(yīng)確保特約商戶(hù)按照聯(lián)網(wǎng)通用原則受理信用卡，不得出現(xiàn)商戶(hù)拒絕受理符合聯(lián)網(wǎng)通用管理要求的信用卡、或因持卡人使用信用卡而向持卡人收取附加費(fèi)用等行為。
第七十六條 收單銀行應(yīng)建立特約商戶(hù)管理制度，根據(jù)商戶(hù)類(lèi)型和業(yè)務(wù)特點(diǎn)對(duì)商戶(hù)實(shí)行分類(lèi)管理，嚴(yán)格控制交易處理程序和退款程序，不得因與特約商戶(hù)有其他業(yè)務(wù)往來(lái)而降低對(duì)特約商戶(hù)交易的檢查要求。
第七十七條 收單銀行應(yīng)對(duì)特約商戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行綜合評(píng)估和分類(lèi)管理，及時(shí)掌握其經(jīng)營(yíng)范圍、場(chǎng)所、法定代表人或負(fù)責(zé)人、銀行卡受理終端裝機(jī)地址和使用范圍等重要信息的變更情況，不斷完善交易監(jiān)控機(jī)制。收單銀行應(yīng)對(duì)特約商戶(hù)建立不定期現(xiàn)場(chǎng)核查制度，重點(diǎn)核對(duì)其銀行卡受理終端使用范圍、裝機(jī)地址、裝機(jī)編號(hào)是否與已簽訂的協(xié)議一致。
對(duì)通過(guò)郵寄、電話(huà)、電視和網(wǎng)絡(luò)等方式銷(xiāo)售商品或服務(wù)的特約商戶(hù)，收單銀行應(yīng)采取特殊的風(fēng)險(xiǎn)控制措施，加強(qiáng)交易情況監(jiān)測(cè)，增加現(xiàn)場(chǎng)核查頻度。
第七十八條 收單銀行應(yīng)根據(jù)特約商戶(hù)的業(yè)務(wù)性質(zhì)、業(yè)務(wù)特征、營(yíng)業(yè)情況，對(duì)特約商戶(hù)設(shè)定動(dòng)態(tài)營(yíng)業(yè)額上限。對(duì)特約商戶(hù)交易量突增、頻繁出現(xiàn)大額交易、整數(shù)金額交易、交易額與經(jīng)營(yíng)狀況明顯不符、爭(zhēng)議款項(xiàng)過(guò)高、退款交易過(guò)多、退款額過(guò)高、拖欠退款額過(guò)高、出現(xiàn)退款欺詐或非法交易等情況，收單銀行應(yīng)及時(shí)調(diào)查處理，并及時(shí)采取有效措施，降低出現(xiàn)收單業(yè)務(wù)損失的風(fēng)險(xiǎn)。
第七十九條 對(duì)確認(rèn)已出現(xiàn)虛假申請(qǐng)、信用卡套現(xiàn)、測(cè)錄客戶(hù)數(shù)據(jù)資料、泄露賬戶(hù)和交易信息、惡意倒閉等欺詐行為的特約商戶(hù)，收單銀行應(yīng) 及時(shí)采取撤除受理終端，妥善留存交易記錄等相關(guān)證據(jù)并提交公安機(jī)關(guān)處理，列入黑名單，與相關(guān)銀行卡組織共享風(fēng)險(xiǎn)信息等有效的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
第八十條 收單銀行應(yīng)建立相互獨(dú)立的市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)和風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，負(fù)責(zé)市場(chǎng)拓展、商戶(hù)資質(zhì)審核、服務(wù)和授權(quán)、異常交易監(jiān)測(cè)等職能的人員和崗位，不得相互兼崗。
第八十一條 收單銀行應(yīng)建立健全收單業(yè)務(wù)受理終端管理機(jī)制，設(shè)立管理臺(tái)賬，登記受理終端安裝地點(diǎn)、使用情況和不定期檢查情況。
對(duì)特約商戶(hù)提出的新增、更換、維護(hù)受理終端的要求，收單銀行應(yīng)履行必要的核實(shí)程序，發(fā)現(xiàn)特約商戶(hù)移機(jī)使用、出租、出借或超出其經(jīng)營(yíng)范圍使用受理終端的情況，應(yīng)立即采取撤除受理終端、妥善留存交易記錄相關(guān)證據(jù)等有效的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，并將特約商戶(hù)、商戶(hù)法人（負(fù)責(zé)人）姓名、商戶(hù)法人（負(fù)責(zé)人）身份證件有關(guān)信息錄入銀行卡風(fēng)險(xiǎn)信息共享系統(tǒng)。
第八十二條 收單銀行應(yīng)加強(qiáng)對(duì)收單業(yè)務(wù)移動(dòng)受理終端的管理，確保不同的終端設(shè)備使用不同的終端主密鑰并定期更換。收單銀行應(yīng)嚴(yán)格審核特約商戶(hù)安裝移動(dòng)受理終端的申請(qǐng)，除航空、餐飲、交通罰款、上門(mén)收費(fèi)、移動(dòng)售貨、物流配送確有使用移動(dòng)受理終端需求的商戶(hù)外，其他類(lèi)型商戶(hù)未經(jīng)收單銀行總行審核批準(zhǔn)不得安裝移動(dòng)受理終端。
第八十三條 收單銀行應(yīng)采用嚴(yán)格的技術(shù)手段對(duì)收單業(yè)務(wù)移動(dòng)受理終端的使用進(jìn)行有效跟蹤和監(jiān)控，并不定期進(jìn)行回訪(fǎng)，不允許移動(dòng)受理終端超越簽約范圍跨地區(qū)使用。
第八十四條 收單銀行應(yīng)確保對(duì)收單業(yè)務(wù)受理終端所有的打印憑條上的信用卡號(hào)碼進(jìn)行部分屏蔽，轉(zhuǎn)賬交易的轉(zhuǎn)入卡號(hào)和預(yù)授權(quán)交易預(yù)留卡號(hào) 除外。
收單銀行和收單服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)確保業(yè)務(wù)系統(tǒng)只能存儲(chǔ)用于交易清分、資金結(jié)算、差錯(cuò)處理所必需的最基本的賬戶(hù)信息，不得以任何形式存儲(chǔ)信用卡磁道信息、卡片驗(yàn)證碼、個(gè)人標(biāo)識(shí)碼和卡片有效期等信息。
第八十五條 收單銀行應(yīng)與特約商戶(hù)簽訂收單業(yè)務(wù)合同。收單業(yè)務(wù)合同至少應(yīng)明確以下事項(xiàng)：雙方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系；收單業(yè)務(wù)管理主體、法律責(zé)任和經(jīng)濟(jì)責(zé)任；移動(dòng)受理終端和無(wú)卡交易行為的管理主體、法律責(zé)任和經(jīng)濟(jì)責(zé)任；協(xié)助調(diào)查處理的責(zé)任和內(nèi)容；保證金條款；保密條款；數(shù)據(jù)安全條款；其他條款。
第八十六條 收單銀行、收單業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)合作應(yīng)與特約商戶(hù)簽訂收單業(yè)務(wù)合同，至少應(yīng)明確以下事項(xiàng)：收單業(yè)務(wù)營(yíng)銷(xiāo)主體；收單業(yè)務(wù)管理主體各方的權(quán)利義務(wù)關(guān)系；各方的法律責(zé)任和經(jīng)濟(jì)責(zé)任；移動(dòng)受理終端和無(wú)卡交易的法律責(zé)任和經(jīng)濟(jì)責(zé)任；協(xié)助調(diào)查處理的責(zé)任和內(nèi)容；保密條款；數(shù)據(jù)安全條款等。
第八十七條 收單銀行不得將特約商戶(hù)審核和簽約、資金結(jié)算、后續(xù)檢查和抽查，以及受理終端的密鑰管理、密鑰下載、程序灌裝工作外包給收單業(yè)務(wù)服務(wù)機(jī)構(gòu)。
第六章 業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理
第八十八條 商業(yè)銀行應(yīng)制定明確的信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理戰(zhàn)略規(guī)劃，建立健全信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理體系、組織、制度、流程和崗位，明確分工和相關(guān)職責(zé)。商業(yè)銀行可基于自愿原則和保密原則，對(duì)信用卡業(yè)務(wù)中出現(xiàn)不良行為的營(yíng)銷(xiāo)人員、持卡人、特約商戶(hù)、服務(wù)機(jī)構(gòu)等有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)信息進(jìn)行共享，加強(qiáng)在風(fēng)險(xiǎn)管理方面的合作。
第八十九條 商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)實(shí)行分類(lèi)管理，分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)如下：
（一）正常類(lèi)：持卡人能夠按照事先約定的還款規(guī)則在到期還款日前（含）足額償還應(yīng)付款項(xiàng)。
（二）關(guān)注類(lèi)：持卡人未按事先約定的還款規(guī)則在到期還款日足額償還應(yīng)付款項(xiàng)，逾期天數(shù)在1-90天（含）。
（三）次級(jí)類(lèi)：持卡人未按事先約定的還款規(guī)則在到期還款日足額償還應(yīng)付款項(xiàng)，逾期天數(shù)為91-120天（含）。
（四）可疑類(lèi)：持卡人未按事先約定的還款規(guī)則在到期還款日足額償還應(yīng)付款項(xiàng)，逾期天數(shù)在121-180天（含）。
（五）損失類(lèi)：持卡人未按事先約定的還款規(guī)則在到期還款日足額償還應(yīng)付款項(xiàng)，逾期天數(shù)超過(guò)180天。
在業(yè)務(wù)系統(tǒng)能夠支持、分類(lèi)操作合法合規(guī)、分類(lèi)方法和數(shù)據(jù)測(cè)算方式已經(jīng)銀監(jiān)會(huì)及其相關(guān)派出機(jī)構(gòu)審批同意等前提下，鼓勵(lì)商業(yè)銀行采用更為審慎的信用卡資產(chǎn)分類(lèi)標(biāo)準(zhǔn)，持續(xù)關(guān)注和定期比對(duì)與之相關(guān)的準(zhǔn)備金計(jì)提、風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)量等環(huán)節(jié)的重要風(fēng)險(xiǎn)管理指標(biāo)，并采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
第九十條 商業(yè)銀行應(yīng)建立健全信用卡業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)的防控制度和應(yīng)急預(yù)案，有效防范操作風(fēng)險(xiǎn)。以下風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)應(yīng)直接列入相應(yīng)類(lèi)別：
（一）持卡人因使用詐騙方式申領(lǐng)、使用信用卡造成的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，一 經(jīng)確認(rèn)，應(yīng)直接列入可疑類(lèi)或損失類(lèi)。
（二）因內(nèi)部作案或內(nèi)外勾結(jié)作案造成的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)應(yīng)直接列入可疑類(lèi)或損失類(lèi)。
（三）因系統(tǒng)故障、操作失誤造成的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)應(yīng)直接列入可疑類(lèi)或損失類(lèi)。
（四）簽訂個(gè)性化分期還款協(xié)議后尚未償還的風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)應(yīng)直接列入次級(jí)類(lèi)或可疑類(lèi)。
第九十一條 發(fā)卡銀行應(yīng)對(duì)信用卡風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)質(zhì)量變動(dòng)情況進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)，相關(guān)準(zhǔn)備金計(jì)提遵照國(guó)家有關(guān)部門(mén)的規(guī)定執(zhí)行。
第九十二條 發(fā)卡銀行應(yīng)加強(qiáng)信用卡風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)認(rèn)定和核銷(xiāo)管理工作，及時(shí)確認(rèn)并核銷(xiāo)。信用卡業(yè)務(wù)的呆賬認(rèn)定依據(jù)、認(rèn)定范圍、核銷(xiāo)條件等遵照國(guó)家有關(guān)部門(mén)的規(guī)定執(zhí)行。
第九十三條 發(fā)卡銀行應(yīng)建立科學(xué)合理的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)指標(biāo)，適時(shí)采取相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)控制措施。
第九十四條 發(fā)卡銀行應(yīng)根據(jù)信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展情況，使用計(jì)量模型輔助開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，制定模型開(kāi)發(fā)、測(cè)試、驗(yàn)證、重檢、調(diào)整、監(jiān)測(cè)、維護(hù)、審計(jì)等相關(guān)管理制度，明確計(jì)量模型的使用范圍。第九十五條 發(fā)卡銀行應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行資本充足率監(jiān)管要求，對(duì)未使用的信用卡授信額度，納入承諾項(xiàng)目中的“其他承諾”子項(xiàng)計(jì)算表外加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，適用50%的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)和根據(jù)信用卡交易主體確定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重。
第九十六條 商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)單位卡實(shí)施單一客戶(hù)授信集中風(fēng)險(xiǎn)管理，定期集中計(jì)算單位卡授信和墊款額度總和，持續(xù)監(jiān)測(cè)單位卡合同簽約方在本行所有貸款授信額度及其使用情況，并定期開(kāi)展單位卡相關(guān)交易真實(shí)性和用途適用性的檢查工作，防止出現(xiàn)以虛假交易套取流動(dòng)資金貸款的行為。
第七章 監(jiān)督管理
第九十七條 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依法對(duì)信用卡業(yè)務(wù)實(shí)施非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查，對(duì)信用卡業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行監(jiān)測(cè)和評(píng)估，并對(duì)信用卡業(yè)務(wù)相關(guān)行業(yè)自律組織進(jìn)行指導(dǎo)和監(jiān)督。
第九十八條 商業(yè)銀行開(kāi)辦信用卡業(yè)務(wù)應(yīng)按照有關(guān)規(guī)定向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)報(bào)送信用卡業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)和管理信息。
第九十九條 商業(yè)銀行應(yīng)定期對(duì)信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展與管理情況進(jìn)行自我評(píng)估，按年編制《信用卡業(yè)務(wù)評(píng)估報(bào)告》。
第一百條 商業(yè)銀行《信用卡業(yè)務(wù)評(píng)估報(bào)告》應(yīng)至少包括以下內(nèi)容：
（一）本信用卡業(yè)務(wù)組織架構(gòu)和高管人員配臵總體情況；
（二）全年信用卡業(yè)務(wù)基本經(jīng)營(yíng)情況分析；
（三）信用卡業(yè)務(wù)總體資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量；
（四）不同類(lèi)型的信用卡業(yè)務(wù)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資產(chǎn)質(zhì)量；
（五）信用卡業(yè)務(wù)主要風(fēng)險(xiǎn)分析和風(fēng)險(xiǎn)管理情況；
（六）信用卡業(yè)務(wù)合規(guī)管理和內(nèi)控管理情況；
（七）已外包的各項(xiàng)信用卡業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)管理情況；
（八）投訴處理情況；
（九）下一信用卡業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃；
（十）監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求報(bào)告的其他事項(xiàng)。
第一百零一條 全國(guó)性商業(yè)銀行《信用卡業(yè)務(wù)評(píng)估報(bào)告》應(yīng)于下一的3月底之前報(bào)送中國(guó)銀監(jiān)會(huì)（一式兩份），抄送總行（公司）或外資法人銀行所在地中國(guó)銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。
按照有關(guān)規(guī)定只能在特定城市或地區(qū)從事業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的商業(yè)銀行、商業(yè)銀行授權(quán)開(kāi)辦部分或全部信用卡業(yè)務(wù)的分支機(jī)構(gòu)（含營(yíng)運(yùn)中心等）應(yīng)于下一的3月底之前參照第九十八條的規(guī)定將相關(guān)材料報(bào)送當(dāng)?shù)刂袊?guó)銀監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)。
第一百零二條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立信用卡業(yè)務(wù)重大安全事故和風(fēng)險(xiǎn)事件報(bào)告制度，與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)保持經(jīng)常性溝通。出現(xiàn)重大安全事故和風(fēng)險(xiǎn)事件后24小時(shí)內(nèi)應(yīng)向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其相關(guān)派出機(jī)構(gòu)報(bào)告，并隨時(shí)關(guān)注事態(tài)發(fā)展，及時(shí)報(bào)送后續(xù)情況。
第一百零三條 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)根據(jù)監(jiān)管工作需要，依法對(duì)商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。
在實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的過(guò)程中，相關(guān)檢查和評(píng)估人員應(yīng)遵守商業(yè)銀行信用卡業(yè)務(wù)安全管理的有關(guān)規(guī)定。
第一百零四條 中國(guó)銀監(jiān)會(huì)對(duì)信用卡業(yè)務(wù)實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)檢查時(shí)，應(yīng)按照現(xiàn)場(chǎng)檢查有關(guān)規(guī)定組成檢查工作組并進(jìn)行相關(guān)業(yè)務(wù)培訓(xùn)，應(yīng)邀請(qǐng)相關(guān)商業(yè)銀行的信用卡業(yè)務(wù)管理和技術(shù)人員介紹其信用卡業(yè)務(wù)總體框架、運(yùn)營(yíng)管理模式、重要業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)系統(tǒng)和重要電子設(shè)備管理要求等。
第一百零五條 商業(yè)銀行不符合本辦法規(guī)定的條件，擅自開(kāi)辦信用卡 業(yè)務(wù)的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)應(yīng)責(zé)令其立即停辦信用卡業(yè)務(wù)，并視情況采取《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十五條規(guī)定的相關(guān)監(jiān)管措施。
第一百零六條 商業(yè)銀行違反本辦法規(guī)定經(jīng)營(yíng)信用卡業(yè)務(wù)的，由監(jiān)管機(jī)構(gòu)責(zé)令限期改正。商業(yè)銀行逾期未改正的，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)可視情況采取《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第三十七條、第四十六條、第四十七條規(guī)定的監(jiān)管措施。
第一百零七條 商業(yè)銀行在開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)過(guò)程中，違反審慎經(jīng)營(yíng)原則，導(dǎo)致信用卡業(yè)務(wù)存在較大風(fēng)險(xiǎn)隱患的，由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)責(zé)令限期改正；逾期未改正或安全隱患在短時(shí)間內(nèi)難以解決的，中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)除可采取《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》第四十六條規(guī)定的監(jiān)管措施外，還可視情況，分別采取以下措施：
（一）責(zé)令商業(yè)銀行、相關(guān)分支機(jī)構(gòu)或相關(guān)營(yíng)運(yùn)中心限制（或暫停）信用卡發(fā)卡業(yè)務(wù)或收單業(yè)務(wù)；
（二）責(zé)令商業(yè)銀行、相關(guān)分支機(jī)構(gòu)或相關(guān)營(yíng)運(yùn)中心限制（或暫停）發(fā)展新的信用卡業(yè)務(wù)持卡人；
（三）責(zé)令商業(yè)銀行、相關(guān)分支機(jī)構(gòu)或相關(guān)營(yíng)運(yùn)中心限制（或暫停）發(fā)展新的信用卡業(yè)務(wù)特約商戶(hù)；
（四）責(zé)令停止批準(zhǔn)增設(shè)營(yíng)運(yùn)中心等；
（五）責(zé)令停止開(kāi)辦新業(yè)務(wù)
（六）其他審慎性監(jiān)管措施。
商業(yè)銀行、相關(guān)分支機(jī)構(gòu)或相關(guān)營(yíng)運(yùn)中心整改后，應(yīng)向銀監(jiān)會(huì)或其相關(guān)派出機(jī)構(gòu)提交整改情況報(bào)告。銀監(jiān)會(huì)或其相關(guān)派出機(jī)構(gòu)驗(yàn)收確認(rèn)符合審 慎經(jīng)營(yíng)規(guī)則和本辦法相關(guān)規(guī)定的，自驗(yàn)收完畢之日起三日內(nèi)解除對(duì)其采取的有關(guān)監(jiān)管措施。
第一百零八條 商業(yè)銀行在開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)過(guò)程中，違反其他有關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)章的，由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依據(jù)相關(guān)法律、行政法規(guī)和規(guī)章督促整改，并采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。
第八章 附則
第一百零九條 本辦法由中國(guó)銀監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)解釋。
第一百一十條 本辦法頒布之前制定的相關(guān)信用卡管理規(guī)定與本辦法不一致的，以本辦法為準(zhǔn)。
第一百一十一條 在中華人民共和國(guó)境內(nèi)經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)設(shè)立的其他金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展信用卡業(yè)務(wù)，適用本辦法的有關(guān)規(guī)定。
第一百一十二條 本辦法自****年**月**日起施行，對(duì)法規(guī)出臺(tái)前已開(kāi)辦相關(guān)業(yè)務(wù)且不符相關(guān)規(guī)定的，于**年**月**日前逐步調(diào)整完畢。
第五篇：2015年-商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法
商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法（征求意見(jiàn)稿）
第一章總則
第一條為規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)的管理，促進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)健康有序發(fā)展，依據(jù)《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法》等有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。
第二條本辦法所稱(chēng)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，是指商業(yè)銀行本著為客戶(hù)利益服務(wù)的原則，以客戶(hù)需求為導(dǎo)向，以客戶(hù)資產(chǎn)保值增值為目標(biāo)，為客戶(hù)提供的資產(chǎn)管理等專(zhuān)業(yè)化服務(wù)活動(dòng)。
第三條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守法律法規(guī)及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定。第四條中國(guó)銀監(jiān)會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)依照法律法規(guī)及本辦法的規(guī)定，依據(jù)審慎監(jiān)管原則，對(duì)商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)實(shí)施監(jiān)督管理。
第二章基本原則
第五條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守客戶(hù)利益至上原則，切實(shí)履行受人之托、代人理財(cái)?shù)穆氊?zé)，避免利益沖突，忠實(shí)履行善良管理人的注意義務(wù)，為客戶(hù)利益誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡職地從事相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)。
第六條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守公平、公正、公開(kāi)原則，公平、公正地對(duì)待客戶(hù)，向客戶(hù)公開(kāi)相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品信息。
第七條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)該遵守風(fēng)險(xiǎn)隔離的“柵欄”原則，實(shí)現(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)與信貸等其他業(yè)務(wù)相分離；自營(yíng)業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)相分離；銀行理財(cái)產(chǎn)品與銀行代銷(xiāo)的第三方理財(cái)產(chǎn)品相分離；銀行理財(cái)產(chǎn)品之間相分離；理財(cái)業(yè)務(wù)操作與銀行其他業(yè)務(wù)操作相分離。
第八條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)設(shè)立專(zhuān)門(mén)的理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)，負(fù)責(zé)集中統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理全行理財(cái)業(yè)務(wù)，確保理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)在總行的統(tǒng)一管理下進(jìn)行。（統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)管理）
第九條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)按照專(zhuān)業(yè)化的要求，組織專(zhuān)職人員，建立專(zhuān)業(yè)化團(tuán)隊(duì)，規(guī)范開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)。（專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作）
第十條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)每只理財(cái)產(chǎn)品與所投資資產(chǎn)的對(duì)應(yīng)，做到每只理財(cái)產(chǎn)品單獨(dú)管理、單獨(dú)建賬和單獨(dú)核算。對(duì)每只理財(cái)產(chǎn)品都有資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流動(dòng)等財(cái)務(wù)報(bào)表。（產(chǎn)品獨(dú)立性）
第十一條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露的原則。（成本可算、風(fēng)險(xiǎn)可控、信息充分披露）第十二條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守投資與交易的市場(chǎng)化原則和公平交易原則，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易行為，禁止在理財(cái)產(chǎn)品客戶(hù)之間或者理財(cái)產(chǎn)品客戶(hù)與其他主體之間進(jìn)行利益輸送或利益調(diào)節(jié)。（市場(chǎng)化與公平交易原則）
第十三條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵循“賣(mài)者有責(zé)，買(mǎi)者自負(fù)”的原則，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)與收益向投資者的充分傳遞。（“賣(mài)者有責(zé)，買(mǎi)者自負(fù)”）
第十四條商業(yè)銀行開(kāi)展理財(cái)業(yè)務(wù)活動(dòng)，應(yīng)當(dāng)遵守國(guó)家宏觀調(diào)控與審慎監(jiān)管政策，不得變相進(jìn)行監(jiān)管套利，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和客戶(hù)合法權(quán)益。
第三章產(chǎn)品分類(lèi)、定義與管理
第一節(jié)產(chǎn)品的收益性質(zhì)與發(fā)售對(duì)象
第十五條按照商業(yè)銀行是否保證產(chǎn)品本金兌付，銀行理財(cái)產(chǎn)品可以分為非保本理財(cái)產(chǎn)品和保本型理財(cái)產(chǎn)品。非保本理財(cái)產(chǎn)品是商業(yè)銀行按照約定條件和實(shí)際投資收益情況向客戶(hù)支付收益，不保證本金支付及收益水平的理財(cái)產(chǎn)品。保本型理財(cái)產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶(hù)保障本金支付的理財(cái)產(chǎn)品。其中，保本型理財(cái)產(chǎn)品又可分為保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品和保證收益型理財(cái)產(chǎn)品。保本浮動(dòng)收益型理財(cái)產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶(hù)承諾支付本金，本金以外的風(fēng)險(xiǎn)由客戶(hù)承擔(dān)，并依據(jù)實(shí)際投資收益情況確定客戶(hù)實(shí)際收益的理財(cái)產(chǎn)品。保證收益型理財(cái)產(chǎn)品，是指商業(yè)銀行按照約定條件向客戶(hù)承諾支付固定收益，承擔(dān)由此產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)，或商業(yè)銀行按照約定條件向客戶(hù)承諾支付最低收益并承擔(dān)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，其他收益由銀行和客戶(hù)按照合同約定分配，并共同承擔(dān)相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。
第十六條保證收益型理財(cái)產(chǎn)品中，高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益或最低收益，應(yīng)是對(duì)客戶(hù)有附加條件的保證收益，商業(yè)銀行不得無(wú)條件向客戶(hù)承諾高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益率或最低收益率。商業(yè)銀行向客戶(hù)承諾保證收益的附加條件，可以是對(duì)理財(cái)產(chǎn)品期限調(diào)整、幣種轉(zhuǎn)換等權(quán)利，也可以是對(duì)最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)利等。商業(yè)銀行使用保證收益理財(cái)產(chǎn)品附加條件所產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由客戶(hù)承擔(dān)。商業(yè)銀行不得承諾或變相承諾除保證收益或最低收益以外的任何可獲得收益。
第十七條按照發(fā)售對(duì)象不同，理財(cái)產(chǎn)品可分為一般個(gè)人客戶(hù)產(chǎn)品、高資產(chǎn)凈值客戶(hù)產(chǎn)品、私人銀行產(chǎn)品、機(jī)構(gòu)客戶(hù)產(chǎn)品。商業(yè)銀行購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售金融同業(yè)客戶(hù)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)遵守金融機(jī)構(gòu)同業(yè)業(yè)務(wù)的有關(guān)規(guī)定，有效控制風(fēng)險(xiǎn)。第二節(jié)產(chǎn)品的主要類(lèi)型 第十八條結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品是指理財(cái)產(chǎn)品本金或部分本金投資于存款、國(guó)債等固定收益類(lèi)資產(chǎn)，同時(shí)以不高于以上投資的預(yù)期收益與剩余本金投資于金融衍生工具，并以投資交易的收益為限向客戶(hù)兌付理財(cái)產(chǎn)品收益的理財(cái)產(chǎn)品。
第十九條發(fā)行掛鉤金融衍生工具的結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行應(yīng)具備相應(yīng)的衍生產(chǎn)品交易資格。結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品的本金應(yīng)與衍生交易部分相分離。衍生交易部分按照金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)管理，應(yīng)有真實(shí)的交易對(duì)手和交易行為。商業(yè)銀行不得通過(guò)內(nèi)部轉(zhuǎn)移價(jià)格、變相補(bǔ)貼等方式實(shí)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品收益，不得通過(guò)結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品變相承諾保證收益。第二十條按照是否估值，理財(cái)產(chǎn)品可分為非估值型理財(cái)產(chǎn)品和估值型理財(cái)產(chǎn)，估值型理財(cái)產(chǎn)品又可分為凈值型理財(cái)產(chǎn)品和預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品。非估值型理財(cái)產(chǎn)品，是指在產(chǎn)品發(fā)行以及存續(xù)期間對(duì)外披露的材料中，無(wú)預(yù)期收益率或預(yù)期收益率區(qū)間、產(chǎn)品單位份額凈值或其他類(lèi)似內(nèi)容，只在產(chǎn)品終止時(shí)計(jì)算并向投資者披露實(shí)際收益率或?qū)嶋H收益的理財(cái)產(chǎn)品。凈值型理財(cái)產(chǎn)品，是指按照份額發(fā)行并定期或不定期披露單位份額凈值的理財(cái)產(chǎn)品。預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品，是指在發(fā)行時(shí)明確披露預(yù)期收益率或預(yù)期收益率區(qū)間的理財(cái)產(chǎn)品。
第二十一條按照存續(xù)期內(nèi)是否開(kāi)放，理財(cái)產(chǎn)品可以分為封閉式理財(cái)產(chǎn)品和開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品。封閉式理財(cái)產(chǎn)品，是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，客戶(hù)不得申購(gòu)、贖回的理財(cái)產(chǎn)品；封閉式理財(cái)產(chǎn)品需有確定到期日期。開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品，是指自產(chǎn)品成立日至終止日期間內(nèi)，客戶(hù)可以在理財(cái)協(xié)議約定的時(shí)間（以下稱(chēng)“開(kāi)放日”）和場(chǎng)所申購(gòu)、贖回的理財(cái)產(chǎn)品；開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品可有確定到期日期，也可無(wú)確定到期日期。
第二十二條凈值型理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)實(shí)現(xiàn)組合投資、風(fēng)險(xiǎn)分散、信息透明、動(dòng)態(tài)估值，每只產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的比例不得超過(guò)該產(chǎn)品總資產(chǎn)的30%。凈值型產(chǎn)品投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的，資產(chǎn)的最晚到期日期不得晚于產(chǎn)品的到期曰期。
第二十三條開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)按照產(chǎn)品開(kāi)放日的公允價(jià)格進(jìn)行申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換，商業(yè)銀行應(yīng)最遲在產(chǎn)品開(kāi)放日之后3日內(nèi)，對(duì)客戶(hù)的申購(gòu)、贖回和轉(zhuǎn)換申請(qǐng)是否成功予以確認(rèn)。
第二十四條項(xiàng)目融資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品是指募集的理財(cái)資金全部投資于單一項(xiàng)目或組合類(lèi)的多個(gè)項(xiàng)目的理財(cái)產(chǎn)品，可根據(jù)項(xiàng)目收益情況提供預(yù)期收益率。
第二十五條項(xiàng)目融資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品所投資的項(xiàng)目資產(chǎn)的最晚到期日期不得晚于產(chǎn)品的到期日期。項(xiàng)目融資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品在發(fā)售時(shí)，需向投資人披露具體投資項(xiàng)目的信用風(fēng)險(xiǎn)、行業(yè)特征、期限、結(jié)構(gòu)、收益特征等信息。項(xiàng)目融資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)為封閉式產(chǎn)品，且只向高資產(chǎn)凈值客戶(hù)、私人銀行客戶(hù)和機(jī)構(gòu)客戶(hù)等專(zhuān)業(yè)投資人銷(xiāo)售。
第二十六條按照資金投資地域范圍不同，可分為境內(nèi)投資理財(cái)產(chǎn)品及境外投資理財(cái)產(chǎn)品。商業(yè)銀行在境內(nèi)發(fā)行境外投資理財(cái)產(chǎn)品，_開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)符合本辦法及《商業(yè)銀行開(kāi)辦代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》（銀發(fā)（2006)121號(hào)）的相關(guān)規(guī)定。
第二十七條股權(quán)投資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品是指投資于股權(quán)項(xiàng)目或股權(quán)基金的理財(cái)產(chǎn)品。股權(quán)投資類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)只向高資產(chǎn)凈值客戶(hù)、私人銀行客戶(hù)和機(jī)構(gòu)客戶(hù)等專(zhuān)業(yè)投資人銷(xiāo)售。第二十八條另類(lèi)投資理財(cái)產(chǎn)品是指投資于紅酒、藝術(shù)品、影視文化等小眾投資品的理財(cái)產(chǎn)品。另類(lèi)投資理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)只向高資產(chǎn)凈值客戶(hù)、私人銀行客戶(hù)和機(jī)構(gòu)客戶(hù)等專(zhuān)業(yè)投資人銷(xiāo)售。
第三節(jié)產(chǎn)品分級(jí)設(shè)計(jì) 第二十九條按照所有受益人是否享有同樣的產(chǎn)品權(quán)益，理財(cái)產(chǎn)品可分為分級(jí)產(chǎn)品和非分級(jí)產(chǎn)品。分級(jí)產(chǎn)品指根據(jù)投資者不同的風(fēng)險(xiǎn)偏好對(duì)理財(cái)產(chǎn)品受益權(quán)進(jìn)行分層配置，按照分層配置中的優(yōu)先與劣后安排進(jìn)行收益分配，使具有不同風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力和意愿的投資者通過(guò)投資不同層級(jí)的受益權(quán)來(lái)獲取不同的收益并承擔(dān)相應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)的理財(cái)產(chǎn)品。非分級(jí)產(chǎn)品所有投資者享有同等受益權(quán)利的產(chǎn)品。第三十條分級(jí)產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)遵循以下原則：
（一）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)清晰明確，易于理解；
（二）合理設(shè)定分級(jí)產(chǎn)品優(yōu)先與劣后資金的規(guī)模比例；
（三）遵守風(fēng)險(xiǎn)收益匹配原則，劣后級(jí)投資人應(yīng)實(shí)質(zhì)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，禁止利用產(chǎn)品分級(jí)設(shè)計(jì)，在優(yōu)先與劣后投資者之間進(jìn)行利益輸送；
（四）向投資者充分揭示不同層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)。
第三十一條商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格控制分級(jí)產(chǎn)品的優(yōu)先與劣后資金規(guī)模的比例，保證優(yōu)先級(jí)投資人利益得到充分保護(hù)，原則上，投資品全部為債券類(lèi)資產(chǎn)的分級(jí)產(chǎn)品的優(yōu)先與劣后資金比例不得高于5:1，其他分級(jí)產(chǎn)品的優(yōu)先與劣后資金比例不得高于3:1。
第三十二條分級(jí)產(chǎn)品的名稱(chēng)需包含“分級(jí)”字樣，不得出現(xiàn)誤導(dǎo)性詞語(yǔ)。分級(jí)產(chǎn)品協(xié)議文件中，應(yīng)包括優(yōu)先級(jí)及劣后級(jí)份額的所有信息，確保優(yōu)先級(jí)或劣后級(jí)投資者充分知曉分級(jí)產(chǎn)品各層級(jí)的風(fēng)險(xiǎn)收益情況、利益分配原則等情況。
第三十三條分級(jí)產(chǎn)品的劣后級(jí)份額應(yīng)向不特定客戶(hù)公開(kāi)募集，且不得對(duì)特定關(guān)系人銷(xiāo)售，特定關(guān)系人包括銀行本行股東、本行員工及本行員工直系親屬。第三十四條分級(jí)產(chǎn)品禁止投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)。
第三十五條銀行應(yīng)定期對(duì)每只分級(jí)產(chǎn)品進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，存續(xù)期超過(guò)一年的分級(jí)產(chǎn)品，每年應(yīng)進(jìn)行至少一次內(nèi)部審計(jì)；存續(xù)期短于一年的，應(yīng)在產(chǎn)品結(jié)束時(shí)進(jìn)行內(nèi)部審計(jì)，以上內(nèi)部審計(jì)結(jié)果應(yīng)與產(chǎn)品存續(xù)期報(bào)告及清算報(bào)告一同上報(bào)監(jiān)管部門(mén)。
第三十六條理財(cái)產(chǎn)品投資于分級(jí)信托計(jì)劃、分級(jí)券商資管計(jì)劃、分級(jí)證券投資基金或基金專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品等分級(jí)投資計(jì)劃優(yōu)先級(jí)的，參照本節(jié)規(guī)定執(zhí)行。以上理財(cái)產(chǎn)品的協(xié)議文件應(yīng)明確指出投資于分級(jí)投資計(jì)劃的優(yōu)先級(jí)，并充分揭示分級(jí)投資計(jì)劃各層級(jí)的收益分配原則及風(fēng)險(xiǎn)。第四節(jié)創(chuàng)新產(chǎn)品
第三十七條經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，符合條件的商業(yè)銀行可發(fā)行理財(cái)直接融資工具。理財(cái)直接融資工具是指由商業(yè)銀行作為發(fā)起管理人設(shè)立，直接以單一企業(yè)的債權(quán)融資為資金投向，在指定的登記托管結(jié)算機(jī)構(gòu)統(tǒng)一托管、在合格的投資者之間公開(kāi)交易、在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)指定網(wǎng)站進(jìn)行公開(kāi)信息披露的標(biāo)準(zhǔn)化投資資產(chǎn)。商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立理財(cái)直接融資工具，應(yīng)堅(jiān)持投資資金與企業(yè)融資需求的直接對(duì)接，單獨(dú)建賬管理和風(fēng)險(xiǎn)隔離，資金投向明確，直接服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。
第三十八條經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，符合條件的商業(yè)銀行可發(fā)行銀行理財(cái)管理計(jì)劃，銀行理財(cái)管理計(jì)劃應(yīng)滿(mǎn)足以下條件：
（一）銷(xiāo)售起點(diǎn)金額為10000元人民幣；
（二）客戶(hù)在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)可根據(jù)約定進(jìn)行申購(gòu)或贖回，但開(kāi)放頻率不得低于每月一次；
（三）產(chǎn)品可投資于現(xiàn)金、銀行存款、同業(yè)存單、債券回購(gòu)、央行票據(jù)、各類(lèi)債券，以及經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的優(yōu)先股、資產(chǎn)支持證券、理財(cái)直接融資工具等其他固定收益類(lèi)金融投資工具；
（四）產(chǎn)品應(yīng)本著審慎穩(wěn)健的原則做好信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理，合理確定投資組合的平均剩余期限、久期和波動(dòng)率等風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)；
（五）產(chǎn)品不得提供預(yù)期收益率或類(lèi)似預(yù)測(cè)性收益指標(biāo)，不得提供本金或收益兌付保證，但應(yīng)采取合理的估值方式，公允地反映產(chǎn)品的價(jià)值；
（六）不得直接或間接投資于各類(lèi)非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)；
（七）產(chǎn)品開(kāi)放贖回及到期清算時(shí)，須按相關(guān)約定及時(shí)兌付資金。
第三十九條具備專(zhuān)業(yè)投資管理和風(fēng)險(xiǎn)管理能力的商業(yè)銀行，經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，可積極探索開(kāi)展養(yǎng)老金、企業(yè)年金以及其他受托資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)，創(chuàng)新跨境資產(chǎn)管理服務(wù)，深度參與直接融資市場(chǎng)，更好地直接服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展。經(jīng)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可，商業(yè)銀行可發(fā)行其他創(chuàng)新型理財(cái)產(chǎn)品。
第四章業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)
第一節(jié)研發(fā)設(shè)計(jì)
第四十條商業(yè)銀行應(yīng)在總行層面設(shè)立創(chuàng)新產(chǎn)品委員會(huì)，統(tǒng)一管理和協(xié)調(diào)理財(cái)產(chǎn)品的研發(fā)活動(dòng)，從合規(guī)、風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)和效益等方面對(duì)創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行審批。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)制定創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品審批程序與規(guī)范，編制產(chǎn)品開(kāi)發(fā)報(bào)告；產(chǎn)品開(kāi)發(fā)報(bào)告應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明產(chǎn)品的定義、性質(zhì)與特征，目標(biāo)客戶(hù)與銷(xiāo)售方式，主要風(fēng)險(xiǎn)及其測(cè)算和控制方法，會(huì)計(jì)核算與財(cái)務(wù)管理方法，存續(xù)期管理應(yīng)急計(jì)劃等。創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于新的理財(cái)產(chǎn)品品種、理財(cái)產(chǎn)品增加新的投資資產(chǎn)類(lèi)別、對(duì)現(xiàn)有理財(cái)產(chǎn)品的實(shí)質(zhì)性?xún)?yōu)化及改進(jìn)、對(duì)理財(cái)產(chǎn)品流程和理財(cái)產(chǎn)品服務(wù)方式的重大改進(jìn)等。
第四十一條商業(yè)銀行應(yīng)在理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)內(nèi)建立專(zhuān)業(yè)化的理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)根據(jù)市場(chǎng)和客戶(hù)需求的變化，研發(fā)理財(cái)產(chǎn)品方案。
第四十二條商業(yè)銀行研發(fā)設(shè)計(jì)創(chuàng)新理財(cái)產(chǎn)品的流程至少應(yīng)包括：
（一）根據(jù)客戶(hù)需求，形成產(chǎn)品方案；
（二）論證產(chǎn)品方案，包括產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、投資策略、操作流程、風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)限額等控制措施、會(huì)計(jì)核算、信息技術(shù)系統(tǒng)支持等；
（三）履行內(nèi)部審批程序，確定產(chǎn)品方案。
第四十三條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)理財(cái)產(chǎn)品采用科學(xué)合理的方法，建立合適的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型，綜合考慮風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)相關(guān)因素，進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)，真實(shí)、客觀的反映理財(cái)產(chǎn)品本金與收益的風(fēng)險(xiǎn)水平，確保相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)模型的穩(wěn)定性與一致性。第四十四條理財(cái)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)結(jié)果由低到高應(yīng)當(dāng)至少包括五個(gè)等級(jí)，即從風(fēng)險(xiǎn)一級(jí)至風(fēng)險(xiǎn)五級(jí)；商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等級(jí)超過(guò)五級(jí)的，應(yīng)同時(shí)對(duì)外披露其與五個(gè)風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)的對(duì)應(yīng)關(guān)系。
第四十五條風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為一級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，總體風(fēng)險(xiǎn)程度低，收益波動(dòng)小，產(chǎn)品本金安全性高，收益不能實(shí)現(xiàn)的可能性很小。風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為二級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，總體風(fēng)險(xiǎn)程度較低，收益波動(dòng)較小，雖然存在一些可能對(duì)產(chǎn)品本金和收益安全產(chǎn)生不利影響的因素，但產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性較小。
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為三級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，總體風(fēng)險(xiǎn)程度適中，收益存在一定的波動(dòng)，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性不容忽視。
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為四級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，總體風(fēng)險(xiǎn)程度較高，收益波動(dòng)較明顯，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性高。
風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)為五級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品，總體風(fēng)險(xiǎn)程度高，收益波動(dòng)明顯，產(chǎn)品本金出現(xiàn)損失的可能性很高，產(chǎn)品本金出現(xiàn)全部損失的可能性不容忽視。第四十六條下列與理財(cái)產(chǎn)品有關(guān)的費(fèi)用可以從產(chǎn)品資產(chǎn)中列支：
（一）商業(yè)銀行的管理費(fèi)，包括固定管理費(fèi)及超額業(yè)績(jī)分成；
（二）產(chǎn)品托管銀行的托管費(fèi)；
（三）銷(xiāo)售渠道的產(chǎn)品銷(xiāo)售費(fèi)；
（四）產(chǎn)品協(xié)議生效后的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；
（五）產(chǎn)品的交易費(fèi)用；
（六）按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和產(chǎn)品協(xié)議約定，可以在產(chǎn)品資產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。第四十七條商業(yè)銀行可根據(jù)產(chǎn)品實(shí)際收益超過(guò)基準(zhǔn)收益部分的一定比例收取業(yè)績(jī)分成，這一比例原則上不超過(guò)20%。
第四十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)與客戶(hù)合理約定理財(cái)產(chǎn)品清算期限，原則上不得超過(guò)2日；如不能在產(chǎn)品終止之日起2日內(nèi)完成清算，需提前公告，并在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)指定媒體及商業(yè)銀行宮方網(wǎng)站進(jìn)行披露。
第四十九條開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品可以約定產(chǎn)品達(dá)到一定的規(guī)模后，商業(yè)銀行不再接受認(rèn)購(gòu)、申購(gòu)申請(qǐng)，但應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品協(xié)議中載明。
第五十條開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品單個(gè)開(kāi)放日凈贖回申請(qǐng)超過(guò)產(chǎn)品總份額的百分之十的，為巨額贖回。發(fā)生巨額贖回時(shí)，應(yīng)按以下方式處理：
（一）開(kāi)放式理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生巨額贖回的，商業(yè)銀行可對(duì)超過(guò)產(chǎn)品總份額百分之十的贖回部分進(jìn)行延期辦理。
（二）對(duì)單個(gè)產(chǎn)品份額持有人當(dāng)日應(yīng)辦理的份額贖回申請(qǐng)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照其申請(qǐng)贖回份額占當(dāng)日申請(qǐng)贖回總份額的比例予以確定。
（三）產(chǎn)品份額持有人可以在申請(qǐng)贖回時(shí)選擇將當(dāng)日未獲辦理部分予以撤銷(xiāo)。產(chǎn)品份額持有人未選擇撤銷(xiāo)的，商業(yè)銀行對(duì)未辦理的贖回份額，可延遲至下一個(gè)開(kāi)放日辦理，贖回價(jià)格為下一個(gè)開(kāi)放日的價(jià)格。
（四）理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生巨額贖回并延期辦理的，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)以產(chǎn)品協(xié)議規(guī)定的方式，在3日內(nèi)通知產(chǎn)品份額持有人，說(shuō)明有關(guān)處理方法，同時(shí)在指定媒體上予以公告。
（五）理財(cái)產(chǎn)品連續(xù)發(fā)生巨額贖回，商業(yè)銀行可按產(chǎn)品協(xié)議的約定，暫停接受贖回申請(qǐng)；已經(jīng)接受的贖回申請(qǐng)可以延緩支付贖回款項(xiàng)，但延緩期限不得超過(guò)20日，并應(yīng)當(dāng)在指定媒體或網(wǎng)站上予以公告。
第五十一條為實(shí)現(xiàn)專(zhuān)業(yè)化運(yùn)作與集約化投資分散風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)產(chǎn)品可采取投資若干不同風(fēng)格的本行管理的底層資產(chǎn)組合的形式，完成資產(chǎn)的配置與投資。充當(dāng)?shù)讓淤Y產(chǎn)組合的理財(cái)產(chǎn)品需滿(mǎn)足以下條件：
（一）由獨(dú)立于管理對(duì)外銷(xiāo)售理財(cái)產(chǎn)品的投資團(tuán)隊(duì)的組合管理團(tuán)隊(duì)管理，每個(gè)底層資產(chǎn)組合由獨(dú)立團(tuán)隊(duì)管理；
（二）應(yīng)有明確的獨(dú)立的投資風(fēng)格，同一商業(yè)銀行管理的不同底層資產(chǎn)組合的投資范圍不能重疊；
（三）應(yīng)為凈值型產(chǎn)品，滿(mǎn)足本辦法對(duì)凈值型理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)規(guī)定；
（四）本辦法及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的其他規(guī)定。
商業(yè)銀行采取此模式管理理財(cái)產(chǎn)品的，需具備相應(yīng)的管理制度及組織架構(gòu)，明確各底層資產(chǎn)組合的投資方向與比例，并在開(kāi)展業(yè)務(wù)前30日向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。第二節(jié)銷(xiāo)售管理
第五十二條商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售活動(dòng)，不得損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益和客戶(hù)合法權(quán)益。
第五十三條理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷(xiāo)售文本中，應(yīng)當(dāng)向客戶(hù)充分披露理財(cái)資金的投資方向、具體投資品種以及投資比例等有關(guān)投資管理信息，不得籠統(tǒng)規(guī)定各類(lèi)資產(chǎn)的投資比例為0至100%。
對(duì)于現(xiàn)金等流動(dòng)性高風(fēng)險(xiǎn)度低的資產(chǎn)，可設(shè)置較寬的投資比例區(qū)間；對(duì)于流動(dòng)性較差且風(fēng)險(xiǎn)度較高的資產(chǎn)，投資比例應(yīng)有更為具體明確的比例區(qū)間。
第五十四條理財(cái)產(chǎn)品宣傳銷(xiāo)售文件中，可以出現(xiàn)同類(lèi)產(chǎn)品歷史收益情況以供投資者參考，但需明確提示產(chǎn)品過(guò)往業(yè)績(jī)不代表其未來(lái)表現(xiàn)，不構(gòu)成新發(fā)理財(cái)產(chǎn)品業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證。
歷史收益情況的披露方式應(yīng)遵從行業(yè)統(tǒng)一慣例，不得誤導(dǎo)宣傳。
第五十五條商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售的渠道管理，及時(shí)發(fā)現(xiàn)并制止未經(jīng)授權(quán)機(jī)構(gòu)的銀行理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售行為，為防范客戶(hù)資金和信息安全風(fēng)險(xiǎn)，充分保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，防范聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，除營(yíng)銷(xiāo)宣傳外，商業(yè)銀行不得在本行官方網(wǎng)站或客戶(hù)端以外的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站或電子終端開(kāi)設(shè)本行理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)網(wǎng)絡(luò)鏈接，不得開(kāi)展產(chǎn)品銷(xiāo)售、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、申購(gòu)贖回等各類(lèi)實(shí)質(zhì)性業(yè)務(wù)活動(dòng)；除銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)外，任何機(jī)構(gòu)或個(gè)人均不得代理銷(xiāo)售銀行理財(cái)產(chǎn)品，不得非法集合客戶(hù)資金購(gòu)買(mǎi)銀行理財(cái)產(chǎn)品。
第五十六條商業(yè)銀行不得將一般儲(chǔ)蓄存款產(chǎn)品單獨(dú)當(dāng)作理財(cái)計(jì)劃銷(xiāo)售，或者將理財(cái)計(jì)劃與本行儲(chǔ)蓄存款進(jìn)行強(qiáng)制性搭配銷(xiāo)售。
第五十七條商業(yè)銀行不得發(fā)行和銷(xiāo)售無(wú)真實(shí)投資、無(wú)測(cè)算依據(jù)、無(wú)充分信息披露的理財(cái)產(chǎn)品；不得通過(guò)發(fā)行短期和超短期、高收益的理財(cái)產(chǎn)品變相高息攬儲(chǔ)，在月末、季末變相調(diào)節(jié)存貸比等監(jiān)管指標(biāo)，進(jìn)行監(jiān)管套利。第三節(jié)投資管理
第五十八條商業(yè)銀行總行統(tǒng)一負(fù)責(zé)本行理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作等事項(xiàng)的審批與管理；針對(duì)不同的理財(cái)產(chǎn)品及其資產(chǎn)的投資運(yùn)作事項(xiàng)，按照專(zhuān)業(yè)化的要求建立區(qū)別于自營(yíng)業(yè)務(wù)的審批與管理制度。
第五十九條商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)應(yīng)組建專(zhuān)業(yè)化的理財(cái)產(chǎn)品投資研究團(tuán)隊(duì)，跟蹤研究宏觀經(jīng)濟(jì)社會(huì)、相關(guān)產(chǎn)業(yè)與區(qū)域、境內(nèi)外金融市場(chǎng)、理財(cái)業(yè)務(wù)等發(fā)展情況，形成相關(guān)研究報(bào)告，供投資決策參考。
第六十條商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)部門(mén)應(yīng)組建專(zhuān)業(yè)化的投資交易團(tuán)隊(duì)，負(fù)責(zé)按照與客戶(hù)的約定對(duì)理財(cái)資金進(jìn)行投資與交易。
第六十一條商業(yè)銀行可以聘請(qǐng)第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任理財(cái)產(chǎn)品的投資顧問(wèn)。聘請(qǐng)第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)的，商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)其資質(zhì)和信用狀況等做出盡職調(diào)查，并經(jīng)過(guò)高級(jí)管理層核準(zhǔn)；在第三方專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)期間，商業(yè)銀行必須同時(shí)履行相應(yīng)的管理職責(zé)，對(duì)理財(cái)資金投資與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制。商業(yè)銀行應(yīng)加強(qiáng)理財(cái)投資合作機(jī)構(gòu)名單制管理，明確合作機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)和程序、存續(xù)期管理、信息披露義務(wù)及退出機(jī)制。商業(yè)銀行應(yīng)將合作機(jī)構(gòu)名單于業(yè)務(wù)開(kāi)辦10日前報(bào)告監(jiān)管部門(mén)。
第六十二條商業(yè)銀行應(yīng)建立科學(xué)的投資決策體系，通過(guò)規(guī)章制度、操作流程和技術(shù)手段保證理財(cái)資金投資管理的規(guī)范性與審慎性，通過(guò)對(duì)投資管理行為的監(jiān)控、分析評(píng)估來(lái)加強(qiáng)對(duì)投資管理過(guò)程和結(jié)果的監(jiān)督。
第六十三條商業(yè)銀行應(yīng)嚴(yán)格遵守法律法規(guī)關(guān)于公平交易的相關(guān)規(guī)定，在投資管理全流程中公平對(duì)待不同理財(cái)產(chǎn)品，嚴(yán)禁直接或間接進(jìn)行利益調(diào)節(jié)或利益輸送。第六十四條商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)理財(cái)資金所投資的資產(chǎn)進(jìn)行持續(xù)的投后管理，跟蹤分析經(jīng)濟(jì)形勢(shì)與市場(chǎng)環(huán)境、資金流向與使用情況、資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)情況、相關(guān)方信用狀況變化等，并根據(jù)變化情況，采取相應(yīng)措施。
第六十五條理財(cái)資金投資于資產(chǎn)組合時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)：
（一）秉承風(fēng)險(xiǎn)可控、價(jià)值投資的理念，通過(guò)資產(chǎn)組合管理實(shí)現(xiàn)安全性、流動(dòng)性和收益性平衡；
（二）按照審慎原則和風(fēng)險(xiǎn)分散化原則，將理財(cái)資金配置于不同的金融市場(chǎng)和標(biāo)的資產(chǎn)，避免投資集中度風(fēng)險(xiǎn)；
（三）通過(guò)資產(chǎn)類(lèi)別配置、行業(yè)配置、具體投資標(biāo)的資產(chǎn)選擇等，擇時(shí)構(gòu)建投資組合。
第六十六條理財(cái)資金投資不得有以下行為：
（一）投資于境內(nèi)二級(jí)市場(chǎng)公開(kāi)交易的股票或與其相關(guān)的證券投資基金；
（二）投資于未上市企業(yè)股權(quán)和上市公司非公開(kāi)發(fā)行或交易的股份。
對(duì)于具有相關(guān)投資經(jīng)驗(yàn)，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較強(qiáng)的高資產(chǎn)凈值客戶(hù)、私人銀行客戶(hù)及機(jī)構(gòu)客戶(hù)的產(chǎn)品，不受本條限制。
第六十七條理財(cái)產(chǎn)品投資，應(yīng)符合以下投資規(guī)模限制：
（一）理財(cái)產(chǎn)品投資證券交易所市場(chǎng)、銀行間市場(chǎng)或中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他證券資產(chǎn)時(shí)，一只理財(cái)產(chǎn)品持有一家公司或經(jīng)營(yíng)主體發(fā)行的所有證券，其以公允價(jià)格計(jì)算的價(jià)值總額不得超過(guò)該產(chǎn)品資產(chǎn)凈值的百分之十；同一理財(cái)產(chǎn)品持有一家公司或經(jīng)營(yíng)主體發(fā)行的單一證券品種，不得超過(guò)該證券的百分之十；同一商業(yè)銀行管理的理財(cái)產(chǎn)品持有一家公司或經(jīng)營(yíng)主體發(fā)行的單一證券品種，不得超過(guò)該證券的百分之五十；
（二）理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)用拆入資金或借入資金進(jìn)行杠桿放大操作時(shí)，一只理財(cái)產(chǎn)品的總資產(chǎn)不得超過(guò)該產(chǎn)品凈資產(chǎn)的百分之一百四十；
（三）理財(cái)產(chǎn)品參與股票發(fā)行申購(gòu)時(shí)，單只產(chǎn)品所申報(bào)的金額不得超過(guò)該產(chǎn)品的總資產(chǎn)，單只產(chǎn)品所申報(bào)的股票數(shù)量不得超過(guò)擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量；
（四）一只理財(cái)品投資單一企業(yè)股權(quán)類(lèi)資產(chǎn)金額，不得超過(guò)投資前該企業(yè)最新審計(jì)報(bào)告披露的凈資產(chǎn)；
（五）理財(cái)資金投資于非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)時(shí)，全行理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)的余額在任何時(shí)點(diǎn)均以理財(cái)產(chǎn)品余額的百分之三十五與商業(yè)銀行上一審計(jì)報(bào)告披露總資產(chǎn)的百分之四之間孰低者為上限；
（六）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定禁止的其他情形；
第六十八條符合以下情形及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的理財(cái)產(chǎn)品，可不受第六十七條第（一）款規(guī)定的比例限制：
（一）理財(cái)產(chǎn)品僅投資國(guó)債、央票、地方政府債券、政策性金融債品種；
（二）完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行投資的理財(cái)產(chǎn)品；
（三）購(gòu)買(mǎi)人為單一客戶(hù)的私人銀行、機(jī)構(gòu)客戶(hù)的定制產(chǎn)品。
第六十九條商業(yè)銀行運(yùn)用理財(cái)資金投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)應(yīng)符合以下要求：
（一）投資標(biāo)的應(yīng)符合國(guó)家法律法規(guī)監(jiān)管規(guī)定及產(chǎn)業(yè)政策；
（二）完成盡職調(diào)查工作，全面掌握項(xiàng)目信息；
（三）融資主體信用等級(jí)良好，償債能力較強(qiáng)，違約風(fēng)險(xiǎn)較低；
（四）投資與審批流程相分離，確保風(fēng)險(xiǎn)審批的獨(dú)立性；
（五）做好持續(xù)的投資后管理工作，及時(shí)掌握、處置項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)；
（六）納入全行統(tǒng)一的信用風(fēng)險(xiǎn)審批體系管理，避免對(duì)單一客戶(hù)的過(guò)度授信。第七十條商業(yè)銀行運(yùn)用理財(cái)資金買(mǎi)賣(mài)本行、托管銀行及其控股股東、實(shí)際控制人或者與其有重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷(xiāo)期內(nèi)承銷(xiāo)的證券，或者從事其他重大關(guān)聯(lián)交易的，應(yīng)當(dāng)符合理財(cái)產(chǎn)品的投資目標(biāo)和投資策略，遵循持有人利益優(yōu)先原則，防范利益沖突，建立健全內(nèi)部審批機(jī)制和評(píng)估機(jī)制，按照市場(chǎng)公平合理價(jià)格執(zhí)行。
重大關(guān)聯(lián)交易應(yīng)提交商業(yè)銀行有權(quán)審批機(jī)構(gòu)審批。
商業(yè)銀行應(yīng)至少每半年對(duì)關(guān)聯(lián)交易事項(xiàng)進(jìn)行審查，并將逐筆交易檢查報(bào)告結(jié)果上報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)。
第七十一條理財(cái)產(chǎn)品通過(guò)非銀行金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行投資的，商業(yè)銀行應(yīng) 至少做到：
（一）準(zhǔn)確界定投資過(guò)程所涉的法律關(guān)系，確保合法合規(guī)，不得進(jìn)行監(jiān)管套利。
（二）在盡職調(diào)查的基礎(chǔ)上審慎決策，合理安排交易結(jié)構(gòu)和投資條款；
（三）必須按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的要求，根據(jù)最終投資資產(chǎn)比例進(jìn)行分類(lèi)，不得以其為通道進(jìn)行監(jiān)管套利；
（四）在產(chǎn)品協(xié)議中按“解包還原”的原則，充分披露實(shí)際投靈的各項(xiàng)最終標(biāo)的資產(chǎn)種類(lèi)及投資比例；
（五）客觀評(píng)估最終標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)最終投資標(biāo)的資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)與利益歸屬進(jìn)行實(shí)質(zhì)性管理和控制，不能簡(jiǎn)單作為相關(guān)資產(chǎn)管理計(jì)劃的資金募集信道。
（六）理財(cái)產(chǎn)品目標(biāo)客戶(hù)還應(yīng)滿(mǎn)足相關(guān)監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)資產(chǎn)管理計(jì)劃合格投資者的相關(guān)要求。
第七十二條商業(yè)銀行理財(cái)資金不得投資于銀行貸款及其受（收益權(quán)），不得投資于本行或他行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，本辦法另有規(guī)定的除外。商業(yè)銀行自有資金不得購(gòu)買(mǎi)本行發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品。理財(cái)資金運(yùn)用應(yīng)以直接投資形式為主，確實(shí)需要利用通道投資的，原則上僅可嵌套一級(jí)通道業(yè)務(wù)，杜絕多重嵌套投資模式。第四節(jié)人員管理
第七十三條理財(cái)業(yè)務(wù)人員是指理財(cái)產(chǎn)品研發(fā)設(shè)計(jì)人員、理財(cái)業(yè)務(wù)投資與交易人員、理財(cái)業(yè)務(wù)托管及清算人員及理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售人員。
理財(cái)業(yè)務(wù)人員開(kāi)展相關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)時(shí)，應(yīng)當(dāng)遵循專(zhuān)業(yè)勝任原則，具備相應(yīng)的學(xué)歷水平、工作經(jīng)驗(yàn)、專(zhuān)業(yè)技能及資格證書(shū)，不具備相關(guān)資質(zhì)的人員不得從事理財(cái)業(yè)務(wù)。各商業(yè)銀行應(yīng)建立本行其他理財(cái)業(yè)務(wù)人員的資格準(zhǔn)入制度，包括培訓(xùn)制度、考試制度及發(fā)證制度等，并記錄在冊(cè)。
第七十四條理財(cái)業(yè)務(wù)人員上崗之前應(yīng)接受不少于30小時(shí)的專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)；理財(cái)業(yè)務(wù)人員上崗之后，每年應(yīng)接受不少于20小時(shí)的持續(xù)培訓(xùn)。
商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)特點(diǎn)建立科學(xué)的人員考核制度，并實(shí)施落實(shí)。第七十五條發(fā)行管理理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行及理財(cái)產(chǎn)品托管銀行應(yīng)在每3月份之前，將下列相應(yīng)信息以正式報(bào)告的形式上報(bào)中國(guó)銀監(jiān)會(huì)或?qū)俚劂y監(jiān)局：
（一）理財(cái)業(yè)務(wù)從業(yè)人員的基本信息；
（二）各個(gè)業(yè)務(wù)條線(xiàn)理財(cái)業(yè)務(wù)人員的配置情況；
（三）上理財(cái)業(yè)務(wù)培訓(xùn)的情況及本理財(cái)業(yè)務(wù)培訓(xùn)的計(jì)劃，包括但不限于培訓(xùn)地點(diǎn)、培訓(xùn)時(shí)間、培訓(xùn)人員、培訓(xùn)內(nèi)容及考核結(jié)果等；
（四）上理財(cái)業(yè)務(wù)人員的考核結(jié)果信息。
第七十六條商業(yè)銀行應(yīng)完善理財(cái)業(yè)務(wù)人員的處罰和退出機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)人員的持續(xù)專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)和職業(yè)操守教育，建立問(wèn)責(zé)制，應(yīng)對(duì)發(fā)生多次或較嚴(yán)重誤導(dǎo)銷(xiāo)售的業(yè)務(wù)人員，及時(shí)取消其相關(guān)從業(yè)資格，并追究管理負(fù)責(zé)人的責(zé)任。第七十七條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)為每只理財(cái)產(chǎn)品指定具有相關(guān)投資管理經(jīng)驗(yàn)的人員擔(dān)任理財(cái)產(chǎn)品投資經(jīng)理，并在銷(xiāo)售文件中披露投資經(jīng)理的專(zhuān)業(yè)投資管理能力等相關(guān)信息；理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)投資經(jīng)理發(fā)生變更的，應(yīng)及時(shí)按照與客戶(hù)約定的方式和渠道進(jìn)行披露。
理財(cái)產(chǎn)品投資經(jīng)理應(yīng)符合以下資質(zhì)條件：
（一）掌握與理財(cái)產(chǎn)品投資交易相關(guān)的法律法規(guī)及行政規(guī)章；
（二）大學(xué)本科以上（含）學(xué)歷，掌握理財(cái)業(yè)務(wù)相關(guān)的專(zhuān)業(yè)知識(shí)；
（三）具備3年以上（含）金融領(lǐng)域相關(guān)投資管理經(jīng)驗(yàn)；
（四）對(duì)從事的投資領(lǐng)域有相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)；
（五）具備良好的職業(yè)操守；
（六）最近3年沒(méi)有受到刑事處罰或金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的行政處罰。第七十八條理財(cái)產(chǎn)品投資經(jīng)理應(yīng)至少履行以下職責(zé)：
（一）制定理財(cái)資金投資交易組合計(jì)劃；
（二）下達(dá)理財(cái)資金投資交易指令；
（三）執(zhí)行理財(cái)資金投資各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)限額；
（四）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。第五節(jié)會(huì)計(jì)處理
第七十九條商業(yè)銀行應(yīng)以每只理財(cái)產(chǎn)品為獨(dú)立會(huì)計(jì)核算主體，單獨(dú)建賬、獨(dú)立核算，編制財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告；不同理財(cái)產(chǎn)品之間在名冊(cè)登記、賬戶(hù)設(shè)置、資金劃撥、賬簿記錄等方面，應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立。
第八十條理財(cái)產(chǎn)品估值應(yīng)以所投資的各項(xiàng)金融資產(chǎn)估值為基礎(chǔ)，根據(jù)各項(xiàng)資產(chǎn)權(quán)重確定產(chǎn)品的資產(chǎn)凈值。
商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)投資運(yùn)作實(shí)際情況，合理確定理財(cái)產(chǎn)品投資的金融資產(chǎn)的估值原則，以公開(kāi)市場(chǎng)價(jià)格或成本作為資產(chǎn)估值基礎(chǔ)，同時(shí)輔以其他估值手段合理確定資產(chǎn)價(jià)值。
第八十一條理財(cái)產(chǎn)品滿(mǎn)足以下情形時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)規(guī)定，將相應(yīng)的理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)納入自身表內(nèi)核算，并按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，根據(jù)所投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，計(jì)入相應(yīng)會(huì)計(jì)科目，計(jì)算存貸比等相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)，準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)并計(jì)提相應(yīng)資本與撥備。
（一）保本型理財(cái)產(chǎn)品。各商業(yè)銀行應(yīng)在經(jīng)審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)告中的相應(yīng)科目下充分披露發(fā)行的保本型理財(cái)產(chǎn)品信息；
（二）按照企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的相關(guān)要求，符合并表要求的非保本型理財(cái)產(chǎn)品。原則上，若銀行從該理財(cái)產(chǎn)品所獲得的以上預(yù)期回報(bào)總額在該理財(cái)產(chǎn)品預(yù)期回報(bào)總額中占比超過(guò)30%時(shí)，應(yīng)做并表處理；
（三）商業(yè)銀行利用自有資金購(gòu)買(mǎi)他行理財(cái)產(chǎn)品。
第八十二條預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，及結(jié)構(gòu)性理財(cái)產(chǎn)品本金投資的非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)，均應(yīng)按照“實(shí)質(zhì)重于形式”的原則，根據(jù)所投資基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)，計(jì)入商業(yè)銀行自身財(cái)務(wù)報(bào)表的相應(yīng)會(huì)計(jì)科目，并計(jì)算存貸比等相關(guān)監(jiān)管指標(biāo)，準(zhǔn)確計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)并計(jì)提相應(yīng)資本與撥備。提供預(yù)期收益率的項(xiàng)目融資類(lèi)產(chǎn)品除外。
第八十三條商業(yè)銀行應(yīng)遵守行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與慣例，完成理財(cái)產(chǎn)品的會(huì)計(jì)核算與估值工作。
第六節(jié)信息披露 第八十四條發(fā)行管理理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行及理財(cái)產(chǎn)品托管銀行應(yīng)當(dāng)按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)銀監(jiān)會(huì)的規(guī)定披露理財(cái)產(chǎn)品信息，并保證所披露信息的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。
第八十五條理財(cái)產(chǎn)品銷(xiāo)售文件中應(yīng)明確約定與客戶(hù)聯(lián)絡(luò)和信息傳遞的方式，以及在信息傳遞過(guò)程中各方的責(zé)任，確?？蛻?hù)及時(shí)獲取信息。
商業(yè)銀行在未與客戶(hù)約定的情況下，在其官方網(wǎng)站公布理財(cái)產(chǎn)品相關(guān)信息而未確認(rèn)客戶(hù)己經(jīng)獲取該信息，不能視為其向客戶(hù)進(jìn)行了信息披露。
第八十六條預(yù)期收益率型理財(cái)產(chǎn)品，客戶(hù)實(shí)際收益率未達(dá)到預(yù)期（最高）收益率或預(yù)期的收益率區(qū)間下限的，應(yīng)詳細(xì)披露相關(guān)信息，并解釋具體原因。
第八十七條商業(yè)銀行應(yīng)按照要求，在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)指定媒體及商業(yè)銀行官方網(wǎng)站至少披露理財(cái)產(chǎn)品的以下具體信息：
（一）理財(cái)產(chǎn)品說(shuō)明書(shū)；
（二）理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議書(shū).'
（三）理財(cái)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)和客戶(hù)權(quán)益須知；
（四）理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售公告；
（五）理財(cái)產(chǎn)品募集情況；
（六）理財(cái)產(chǎn)品成立公告；
（七）理財(cái)產(chǎn)品重大事項(xiàng)的變更公告；
（八）理財(cái)定期報(bào)告；
（九）理財(cái)產(chǎn)品到期公告；
（十）凈值型理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)凈值、份額凈值；
（十一）凈值型理財(cái)產(chǎn)品理財(cái)份額申購(gòu)、贖回價(jià)格；
（十二）理財(cái)產(chǎn)品非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)及理財(cái)直接融資工具投資信息；
（十三）臨時(shí)信息披露；
（十四）商業(yè)銀行、產(chǎn)品托管銀行的重大人事變動(dòng)；
（十五）涉及商業(yè)銀行、理財(cái)產(chǎn)品與投資、理財(cái)托管業(yè)務(wù)的訴訟；（十六）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他信息。
第八十八條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在理財(cái)產(chǎn)品成立日后的5日內(nèi)披露理財(cái)產(chǎn)品成立公告，成立公告至少應(yīng)包括產(chǎn)品成立日期、產(chǎn)品募集規(guī)模等信息。第八十九條商業(yè)銀行應(yīng)按照以下要求披露理財(cái)定期報(bào)告：
（一）在每季度結(jié)束之日起15日內(nèi)、每年結(jié)束之日起90日內(nèi)，編制完成理財(cái)產(chǎn)品季度、報(bào)告。
（二）對(duì)于存續(xù)期在90天以?xún)?nèi)（含）的產(chǎn)品，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)在產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)至少編制一次理財(cái)產(chǎn)品運(yùn)作報(bào)告；
（三）報(bào)告至少應(yīng)包括產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模、產(chǎn)品凈值表現(xiàn)或收益表現(xiàn)、產(chǎn)品債券持倉(cāng)前十位具體名稱(chēng)等信息。
第九十條商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)理財(cái)產(chǎn)品終止后5日內(nèi)披露理財(cái)產(chǎn)品到期公告，到期公告至少應(yīng)包括產(chǎn)品存續(xù)期限、產(chǎn)品終止日期、產(chǎn)品收益分配情況、產(chǎn)品費(fèi)用情況等信息。
第九十一條商業(yè)銀行應(yīng)按照以下要求披露理財(cái)產(chǎn)品凈值及申購(gòu)、贖回價(jià)格：
（一）凈值型理財(cái)產(chǎn)品成立后，應(yīng)在凈值型理財(cái)產(chǎn)品每個(gè)開(kāi)放日的T+1日或T+2 日披露開(kāi)放日的理財(cái)產(chǎn)品份額凈值和理財(cái)產(chǎn)品份額累計(jì)凈值；
（二）應(yīng)公告半和最后一個(gè)市場(chǎng)交易日凈值型理財(cái)產(chǎn)品資產(chǎn)凈值和理財(cái)產(chǎn)品份額凈值；
（三）應(yīng)在凈值型理財(cái)產(chǎn)品協(xié)議中載明產(chǎn)品估值方法、模型、相關(guān)會(huì)計(jì)政策，遵循客觀、準(zhǔn)確的原則，定期或不定期對(duì)理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行估值，并向客戶(hù)披露；
（四）應(yīng)在開(kāi)放式凈值型產(chǎn)品協(xié)議文件上載明理財(cái)產(chǎn)品份額申購(gòu)、贖回價(jià)格的計(jì)算方式及有關(guān)申購(gòu)、贖回費(fèi)率，并保證投資人能夠在理財(cái)產(chǎn)品份額發(fā)售網(wǎng)點(diǎn)查閱或者復(fù)制前述信息資
（五）理財(cái)產(chǎn)品份額申購(gòu)、贖回價(jià)格應(yīng)在每個(gè)開(kāi)放期按照規(guī)定時(shí)間予以公布。第九十二條商業(yè)銀行應(yīng)按照指定格式，向理財(cái)產(chǎn)品投資人充分披露投資非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)及理財(cái)直接融資工具情況，理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期內(nèi)所投資的非標(biāo)準(zhǔn)化僨權(quán)資產(chǎn)及理財(cái)直接融資工具發(fā)生變更或風(fēng)險(xiǎn)狀況發(fā)生實(shí)質(zhì)性變化的，應(yīng)在5日內(nèi)向投資人披露。
第九十三條 理財(cái)產(chǎn)品發(fā)生可能對(duì)理財(cái)產(chǎn)品份額持有人權(quán)益或者理財(cái)產(chǎn)品份額的價(jià)格產(chǎn)生重大影響的事件，有關(guān)信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)在2日內(nèi)編制臨時(shí)報(bào)告書(shū)，并予以公告。第七節(jié) 理財(cái)托管
第九十四條 產(chǎn)品托管銀行應(yīng)當(dāng)履行下列職責(zé)：
（一）安全保管理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)；
（二）為每只理財(cái)產(chǎn)品開(kāi)設(shè)獨(dú)立的托管賬戶(hù)，建立托管明細(xì)賬，不同托管賬戶(hù)中的資產(chǎn)應(yīng)相互獨(dú)立；
（三）按照托管協(xié)議的約定，按照投資指令，及時(shí)辦理清算、交割事宜；
（四）辦理與理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)活動(dòng)相關(guān)的信息披露事項(xiàng)，包括但不限于披露理財(cái)產(chǎn)品托管協(xié)議，對(duì)理財(cái)產(chǎn)品定期報(bào)告等信息披露文件中有關(guān)財(cái)務(wù)報(bào)告等信息及時(shí)進(jìn)行復(fù)核審查并出具意見(jiàn)；
（五）建立對(duì)賬機(jī)制，定期復(fù)核、審查理財(cái)產(chǎn)品資金頭寸、資產(chǎn)賬目、資產(chǎn)凈值等數(shù)據(jù)，及時(shí)核查認(rèn)購(gòu)與申購(gòu)資金的到賬、贖回資金的支付、收益及本金分配以及投資資金的支付與到賬情況等，托管銀行理財(cái)產(chǎn)品估值核算、收益分配等結(jié)果出現(xiàn)錯(cuò)誤的，應(yīng)提示予以糾正；
（六）保存理財(cái)托管業(yè)務(wù)活動(dòng)的記錄、賬冊(cè)、報(bào)表和其他相關(guān)資料15年以上；
（七）按照規(guī)定監(jiān)督理財(cái)產(chǎn)品投資運(yùn)作，發(fā)現(xiàn)理財(cái)產(chǎn)品違反相關(guān)法規(guī)或合同約定進(jìn)行投資的，托管銀行應(yīng)當(dāng)履行通知等程序，并及時(shí)報(bào)告中國(guó)銀監(jiān)會(huì)，持續(xù)跟進(jìn)后續(xù)處理情況，督促相關(guān)方履行披露義務(wù)；
（八）對(duì)理財(cái)產(chǎn)品投資信息和相關(guān)資料負(fù)保密義務(wù)，除法律、行政法規(guī)和其他有關(guān)規(guī)定、監(jiān)管機(jī)構(gòu)及審計(jì)要求外，不得向任何機(jī)構(gòu)或者個(gè)人泄露相關(guān)信息和資料； '
（九）中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他職責(zé)。
第九十五條理財(cái)產(chǎn)品的全部資產(chǎn)，應(yīng)由滿(mǎn)足以下條件的商業(yè)銀行托管。
（一）最近3個(gè)會(huì)計(jì)的年末凈資產(chǎn)均不低于20億元人民幣，資本充足率等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)符合監(jiān)管部門(mén)的有關(guān)規(guī)定；
（二）設(shè)有專(zhuān)門(mén)的獨(dú)立的托管業(yè)務(wù)部門(mén)，能夠保證托管業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)的完整與獨(dú)立；
（三）從事清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于20人，其中，核算、監(jiān)督等核心業(yè)務(wù)崗位具備3年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員不低于4人；
（四）有安全保管理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)、確保理財(cái)產(chǎn)品財(cái)產(chǎn)完整與獨(dú)立的條件；
（五）有安全高效的清算、交割系統(tǒng)；
（六）托管業(yè)務(wù)部門(mén)有滿(mǎn)足營(yíng)業(yè)需要的獨(dú)立的固定場(chǎng)所，配備獨(dú)立的安全監(jiān)控及門(mén)禁系統(tǒng)；
（七）托管業(yè)務(wù)部門(mén)配備獨(dú)立的托管業(yè)務(wù)技術(shù)系統(tǒng)，包括網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)、應(yīng)用系統(tǒng)、安全防護(hù)系統(tǒng)、數(shù)據(jù)備份系統(tǒng)；
（八）有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風(fēng)險(xiǎn)控制制度；
（九）建立托管業(yè)務(wù)應(yīng)急處理預(yù)案，具備一定的應(yīng)急處理能力；
（十）最近3年無(wú)重大違法違規(guī)記錄；
（十一）法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國(guó)務(wù)院批準(zhǔn)的中國(guó)銀籃會(huì)規(guī)定的其他條件。托管銀行應(yīng)在開(kāi)展理財(cái)產(chǎn)品托管業(yè)務(wù)前30日，將相關(guān)材料報(bào)告中國(guó)銀監(jiān)會(huì)。第九十六條代客境外投資理財(cái)產(chǎn)品、凈值型理財(cái)產(chǎn)品、充當(dāng)?shù)讓淤Y產(chǎn)組合的理財(cái)產(chǎn)品以及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他理財(cái)產(chǎn)品的托管銀行，除第九十五條要求外，還應(yīng)滿(mǎn)足：
（一）最近3個(gè)會(huì)計(jì)的年末凈資產(chǎn)均不低于100億元人民幣；
（二）從事清算、核算、投資監(jiān)督、信息披露、內(nèi)部稽核監(jiān)控等業(yè)務(wù)的執(zhí)業(yè)人員不少于50人，其中，核算、監(jiān)督等核心業(yè)務(wù)崗位具備3年以上托管業(yè)務(wù)從業(yè)經(jīng)驗(yàn)的人員不低于10人。
第九十七條 鼓勵(lì)發(fā)行管理理財(cái)產(chǎn)品的商業(yè)銀行選擇其他商業(yè)銀行等獨(dú)立第三方機(jī)構(gòu)擔(dān)任理財(cái)產(chǎn)品的托管銀行。
第九十八條 托管銀行在訂立托管協(xié)議等法律文件前，應(yīng)當(dāng)從保護(hù)產(chǎn)品投資人的角度，對(duì)涉及投資范圍與投資限制、產(chǎn)品費(fèi)用、收益分配、會(huì)計(jì)估值、信息披露等方面的條款進(jìn)行評(píng)估，確保相關(guān)約定合規(guī)清晰、風(fēng)險(xiǎn)揭示充分、會(huì)計(jì)估值科學(xué)公允。
托管銀行應(yīng)建立安全有效的內(nèi)部控制體系，每年聘請(qǐng)會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)托管業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制制度建設(shè)與實(shí)施情況，開(kāi)展相關(guān)審查與評(píng)估，出具評(píng)估報(bào)告。第九十九條 代客境外理財(cái)產(chǎn)品的境內(nèi)托管銀行應(yīng)當(dāng)根據(jù)審慎原則，按照風(fēng)險(xiǎn)管理要求以及商業(yè)慣例選擇境外銀行作為其境外托管銀行。
境內(nèi)托管銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)境外托管銀行進(jìn)行盡職調(diào)查，制定遴選標(biāo)準(zhǔn)與程序，健全相關(guān)的業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理和應(yīng)急處理制度，加強(qiáng)對(duì)境外托管銀行的監(jiān)督與約束。境內(nèi)托管銀行應(yīng)當(dāng)在境外托管銀行處開(kāi)設(shè)商業(yè)銀行外匯資金運(yùn)用結(jié)算賬戶(hù)和證券托管賬戶(hù)，用于與境外證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)之間的資金結(jié)算業(yè)務(wù)和證券托管業(yè)務(wù)。境內(nèi)托管銀行及境外托管銀行必須為不同的商業(yè)銀行分別設(shè)置托管賬戶(hù)。
第八節(jié) 代客境外理財(cái)產(chǎn)品管理
第一百條 商業(yè)銀行發(fā)行境外理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該遵守本辦法及相關(guān)規(guī)定的要求；嚴(yán)禁利用代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)變相代理銷(xiāo)售在境內(nèi)不具備開(kāi)展相關(guān)金融業(yè)務(wù)資格的境外金融機(jī)構(gòu)所發(fā)行的金融產(chǎn)品；嚴(yán)禁利用代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)變相代理不具備開(kāi)展相關(guān)金融業(yè)務(wù)資格的境外金融機(jī)構(gòu)在境內(nèi)拓展客戶(hù)或從事相關(guān)類(lèi)似活動(dòng)。
第一百零一條商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，可以在境內(nèi)發(fā)售外幣理財(cái)產(chǎn)品，以客戶(hù)的自有外匯進(jìn)行代客境外理財(cái)投資；也可以在境內(nèi)發(fā)售人民幣理財(cái)產(chǎn)品，以人民幣購(gòu)匯辦理代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)。
商業(yè)銀行以人民幣購(gòu)匯辦理代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)事先向國(guó)家外匯管理局申請(qǐng)額度；以客戶(hù)的自有外匯進(jìn)行代客境外理財(cái)投資，應(yīng)符合國(guó)家的有關(guān)外匯管理規(guī)定。第一百零二條投資股票的代客境外理財(cái)產(chǎn)品的單一客戶(hù)起點(diǎn)銷(xiāo)售金額不得低于10萬(wàn)元人民幣（或等值外幣）。
投資代客境外理財(cái)產(chǎn)品的客戶(hù)應(yīng)具備相應(yīng)的投資經(jīng)驗(yàn)，商業(yè)銀行應(yīng)制定具體評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)及程序，對(duì)客戶(hù)的投資經(jīng)驗(yàn)進(jìn)行評(píng)估，并由客戶(hù)對(duì)相關(guān)評(píng)估結(jié)果進(jìn)行簽字確認(rèn)。第一百零三條商業(yè)銀行發(fā)行的代客境外理財(cái)產(chǎn)品，需滿(mǎn)足以下條件：
（一）所投資的股票應(yīng)是在境外證券交易所上市的股票。投資于單只股票的資金不得超過(guò)單個(gè)理財(cái)產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的10%；
（二）高凈值客戶(hù)、私人銀行客戶(hù)及機(jī)構(gòu)客戶(hù)專(zhuān)屬理財(cái)產(chǎn)品投資于國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)BBB級(jí)以下的證券的資金，不得超過(guò)單個(gè)產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的 30%,其他產(chǎn)品不得超過(guò)10%；購(gòu)買(mǎi)人為單一客戶(hù)的私人銀行、機(jī)構(gòu)客戶(hù)的定制產(chǎn)品除外； 境內(nèi)企業(yè)在境外發(fā)行的證券，可參考境內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)該發(fā)行人在境內(nèi)發(fā)行相應(yīng)證券的評(píng)級(jí)結(jié)果；
（三）投資于資產(chǎn)支持證券及抵押貸款支持證券的資金總額不得超過(guò)單只產(chǎn)品總資產(chǎn)凈值的10%。
投資于境外結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品的，應(yīng)選擇獲國(guó)際公認(rèn)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)A級(jí)或以上評(píng)級(jí)的金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)品；
（五）運(yùn)用掉期、遠(yuǎn)期等金融市場(chǎng)上流通的衍生金融工具應(yīng)僅限于規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)目的，不得以任何形式進(jìn)行杠桿放大交易，包括以放大交易為目的借入現(xiàn)金，利用融資購(gòu)買(mǎi)證券，參與未持有基礎(chǔ)資產(chǎn)的賣(mài)空交易，以及中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)定的其他行為；
（六）參與證券借貸交易的，所有參與交易的對(duì)手方應(yīng)當(dāng)具有國(guó)際公認(rèn)信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)A級(jí)以上評(píng)級(jí)，采取市值計(jì)價(jià)制度調(diào)整后的擔(dān)保物市值不低于借出證券市值的102%；
（七）境外投資管理人應(yīng)為與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)或認(rèn)可的機(jī)構(gòu)。商業(yè)銀行應(yīng)對(duì)所選擇的境外投資管理人進(jìn)行盡職審查，并確保其持續(xù)取得相關(guān)資格；
（八）商業(yè)銀行應(yīng)選擇在與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)已簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)監(jiān)管的股票市場(chǎng)進(jìn)行股票投資；商業(yè)銀行應(yīng)選擇與中國(guó)銀監(jiān)會(huì)己簽訂代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)監(jiān)管合作諒解備忘錄的境外監(jiān)管機(jī)構(gòu)所批準(zhǔn)、登記或認(rèn)可的公募基金進(jìn)行投資；
（九）不得投資于不動(dòng)產(chǎn)、房地產(chǎn)抵押按揭、貴金屬、對(duì)沖基金和實(shí)物商品及商品類(lèi)衍生產(chǎn)品。
第一百零四條 商業(yè)銀行根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展、分散或?qū)_風(fēng)險(xiǎn)等需要，確需投資高風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)產(chǎn)品的，在按照相關(guān)規(guī)定進(jìn)行發(fā)售相關(guān)理財(cái)產(chǎn)品的申請(qǐng)或報(bào)告時(shí)，一律應(yīng)附“投資特別說(shuō)明”，詳細(xì)說(shuō)明擬投資的對(duì)象、主要風(fēng)險(xiǎn)及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)處置和管控措施。同時(shí)，相關(guān)投資活動(dòng)應(yīng)符合國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和外匯管理部門(mén)的要求。商業(yè)銀行應(yīng)在投資期內(nèi)及時(shí)調(diào)整投資組合，確保持續(xù)符合上述要求，應(yīng)按照 審慎原則和風(fēng)險(xiǎn)分散化原則，投資組合中盡量包含不同地域、資產(chǎn)類(lèi)別和投資風(fēng)格的境外基金，避免投資集中度風(fēng)險(xiǎn)。
第一百零五條 商業(yè)銀行開(kāi)展代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)，應(yīng)實(shí)行托管銀行與投資管理人的職責(zé)分離，盡量選擇不同法人作為其境內(nèi)托管銀行和境外托管銀行，不應(yīng)選擇同一法人作為其境外托管銀行和境外投資管理人。
第一百零六條 商業(yè)銀行在選擇境外托管銀行和境外投資管理人時(shí)，應(yīng)按照市場(chǎng)化的原則公平抉擇，應(yīng)避免選擇關(guān)聯(lián)方作為代客境外理財(cái)業(yè)務(wù)的境外托管銀行代理人和境外投資管理人，避免不了的應(yīng)事先向中國(guó)銀監(jiān)會(huì)報(bào)告。
第一百零七條 商業(yè)銀行應(yīng)制定相關(guān)投資管理制度。詳盡規(guī)定甄選境外投資管理人和篩選各類(lèi)投資產(chǎn)品的原則、基準(zhǔn)和程序，以及相關(guān)工作人員應(yīng)具備的素質(zhì)和資格。商業(yè)銀行應(yīng)建立交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與報(bào)告體系，注意收集相關(guān)信息，審慎選擇交易對(duì)手。
第九節(jié) 產(chǎn)品質(zhì)押與轉(zhuǎn)讓
第一百零八條 理財(cái)產(chǎn)品投資人持有的商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品份額可依法用于質(zhì)押融資。第一百零九條 理財(cái)產(chǎn)品投資人將持有的理財(cái)產(chǎn)品份額進(jìn)行質(zhì)押融資的，應(yīng)在中國(guó)銀監(jiān)會(huì)認(rèn)可的質(zhì)押公示系統(tǒng)辦理登記及公示手續(xù)。
第一百一十條 商業(yè)銀行應(yīng)合理設(shè)定可接受質(zhì)押融資的理財(cái)產(chǎn)品范圍、融資比例、融資期限、融資利率、還款方式等要素，嚴(yán)格審核質(zhì)押融資人資質(zhì)，建立完善的制度體系、業(yè)務(wù)流程和技術(shù)系統(tǒng)，保證理財(cái)產(chǎn)品質(zhì)押融資業(yè)務(wù)的合規(guī)開(kāi)展。第一百一十一條理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)期間，理財(cái)產(chǎn)品份額持有人應(yīng)依法合規(guī)地向符合規(guī)定的合格投資者轉(zhuǎn)讓其持有的理財(cái)產(chǎn)品份額。
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