第一篇：表外業(yè)務論文

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金融學院

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題

目

我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的創(chuàng)新與拓展

指導教師

（姓名及職稱）

**** 教授

[總評成績： ] 我國商行表外業(yè)務的創(chuàng)新與拓展

金融學院 金融學專業(yè)12級6班 張琴20121143

指導老師：****教授

內(nèi)容摘要：在存貸業(yè)務發(fā)展利潤空間縮小及銀行全能化的趨勢中,為了提高我國商業(yè)銀行的綜合競爭力,發(fā)展表外業(yè)務是必然選擇。另外隨著我國銀行業(yè)的全面開放,外資銀行的進入加快了銀行表外業(yè)務的發(fā)展步伐,使得表外業(yè)務發(fā)展緩慢的我國商業(yè)銀行面臨極大的挑戰(zhàn)。因此,對我國商業(yè)銀行表外業(yè)務進行研究意義重大。本文以商業(yè)銀行表外業(yè)務為研究對象,借鑒國外商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展的經(jīng)驗,詳細介紹我國商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀,深度分析我國商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展緩慢的制約因素,對商業(yè)銀行表外業(yè)務范圍經(jīng)濟進行實證分析,再對我國商業(yè)銀行表外業(yè)務做出一些戰(zhàn)略構想,最后針對性地提出對策建議。

關鍵詞：商業(yè)銀行，表外業(yè)務，創(chuàng)新，發(fā)展，對策

目 錄

前言·······················································································

1一、我國商行表外業(yè)務的現(xiàn)狀···························································

2（一）商行表外業(yè)務內(nèi)涵································································2

（二）我國商行表外業(yè)務的風險及風險防范·············································

3（三）影響我國銀行表外業(yè)務的主要因素···············································3

二、我國商行表外業(yè)務創(chuàng)新與拓展的現(xiàn)狀及障礙性因素································

4（一）我國商行表外業(yè)務創(chuàng)新····························································4

（二）我國商行表外業(yè)務創(chuàng)新與拓展的障礙性因素·····································4

三、我國商行表外業(yè)務的對策及創(chuàng)新性發(fā)展············································

5（一）發(fā)展我國商行表外業(yè)務的對策····················································5

（二）我國商行表外業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展····················································6

四、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務還有進一步發(fā)展的空間····································7

（一）滿足客戶多樣化金融服務需求的需要···········································8

（二）參與銀行業(yè)市場激烈競爭的需要·················································8

（三）參與銀行業(yè)市場激烈競爭的需要·················································8

五、小結··················································································9

六、參考文獻············································································10

前言

隨著外資銀行在我國金融市場經(jīng)營范圍的擴大，表外業(yè)務將成為外國與我國商業(yè)銀行比拼的新戰(zhàn)場。表外業(yè)務是上個世紀六十年代以來西方國家商業(yè)銀行業(yè)務發(fā)展的重點，目前成為其獲利的主要途徑，開展表外業(yè)務不但可以為商業(yè)銀行帶來豐厚收益，還可以提高商業(yè)銀行的社會化服務水平，大力發(fā)展表外業(yè)務是商業(yè)銀行發(fā)展的必然選擇。20世紀80年代后，以表外業(yè)務創(chuàng)新為代表的金融業(yè)務創(chuàng)新活動尤為突出。隨著我國金融業(yè)開放程度的加深，受世界范圍內(nèi)的金融創(chuàng)新和金融全球化的影響，我國商業(yè)銀行的業(yè)務創(chuàng)新也出現(xiàn)了新的高潮，而表外業(yè)務方面的創(chuàng)新尤其明顯，近幾年，我國商業(yè)銀行不斷推出新的表外業(yè)務品種，表外業(yè)務創(chuàng)新研究成為我國銀行界的熱點課題。相比西方商業(yè)銀行，我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的發(fā)展還有較大的上升空間。在我國開始履行全面開放銀行業(yè)的承諾之時，我國商業(yè)銀行和外資銀行的直接交鋒主要集中在表外業(yè)務。這也意味著不論從商業(yè)銀行拓寬利潤渠道的角度，還是從應對外資銀行的競爭方面，我國商業(yè)銀行都應該加大力度開展表外業(yè)務創(chuàng)新。因此，根據(jù)中國銀行業(yè)開放現(xiàn)狀及金融市場全面開放對中國銀行業(yè)的影響，研究商業(yè)銀行表外業(yè)務創(chuàng)新的策略，將對我國商業(yè)銀行提升競爭力、積極融入到國際金融市場以及應對外資銀行的沖擊有著重要的現(xiàn)實意義。

一、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）商業(yè)銀行表外業(yè)務內(nèi)涵及特征

1.定義及內(nèi)容

所謂表外業(yè)務（Off-Balance Sheet Activities，OBS），是指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。

表外業(yè)務有狹義和廣義之分。

狹義的表外業(yè)務指那些未列入資產(chǎn)負債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務關系密切，并在一定條件下會轉為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務的經(jīng)營活動。通常把這些經(jīng)營活動稱為或有資產(chǎn)和或有負債，它們是有風險的經(jīng)營活動，應當在會計報表的附注中予以揭示。狹義的表外業(yè)務包括：（1）貸款承諾，這種承諾又可分為可撤銷承諾和不可撤銷承諾兩種；（2）擔保；（3）金融衍生工具，如期貨、互換、期權、遠期合約、利率上下限等；（4）投資銀行業(yè)務，包括證券代理、證券包銷和分銷、黃金交易等

廣義的表外業(yè)務則除了包括狹義的表外業(yè)務，還包括結算、代理、咨詢等無風險的經(jīng)營活動，所以廣義的表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負債表內(nèi)反映的業(yè)務。按照巴塞爾委員會提出的要求，廣義的表外業(yè)務可分為兩大類：一是或有債權(債務)，即狹義的表外業(yè)務。二是金融服務類業(yè)務，包括：（1）信托與咨詢服務；（2）支付與結算；（3）代理人服務；（4）與貸款有關的服務，如貸款組織、貸款審批、辛迪加貸款代理等；（5）進出口服務，如代理行服務、貿(mào)易報單、出口保險業(yè)務等。2.商業(yè)銀行表外業(yè)務基本內(nèi)容

①各種擔保性業(yè)務，是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承擔責任的業(yè)務，包括擔保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。

②承諾性業(yè)務，是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務，包括貸款承諾等。

③金融衍生工具交易，是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進行的貨幣（包括外匯）和利率的遠期、掉期、期權等衍生交易業(yè)務。3.商業(yè)銀行表外業(yè)務基本特征

不在商業(yè)銀行的資產(chǎn)負債表中反映，也不占用銀行的資金、銀行在當中發(fā)揮代理人、被客戶委托的身份；收入來源主要是服務費、手續(xù)費、管理費等。表外業(yè)務則的特點為創(chuàng)新的業(yè)務，風險較大，這些業(yè)務與表內(nèi)的業(yè)務一般有密切的聯(lián)系，在一定的條件下還可以轉化表內(nèi)的業(yè)務。

（二）我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的風險及風險防范

1.我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的風險

①在擔保中，被擔保人由于破產(chǎn)而無法履約，銀行作為擔保人就要承擔債務。②客戶違約。

③由于市場條件的變化，銀行對客戶的保證變?yōu)殂y行實際資產(chǎn)的配置。2.我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的風險防范

加強對金融法律法規(guī)的建設，保證表外業(yè)務的發(fā)展有法可依。表外業(yè)務經(jīng)營狀況透明度低，銀行股東和其他外部人員不容易獲得表外業(yè)務的真實信息，比較難以有效監(jiān)督。因此，國有商業(yè)銀行開展表外業(yè)務首先應從管理制度入手，如建立信用評估制度、業(yè)務風險評估制度、雙重審核制度等，明確表外業(yè)務運作中的崗位分工和崗位職責，確立嚴格的業(yè)務程序和業(yè)務條件，將具有信用風險的或有資產(chǎn)業(yè)務實行統(tǒng)一授信管理，使各項業(yè)務的操作者、監(jiān)督者和風險管理者相互制衡和相互約束；其次，要不斷建立和完善會計信息系統(tǒng)，增加表外業(yè)務報表，以及時向金融管理當局報告交易情況和統(tǒng)計數(shù)據(jù)，強化交易透明度；最后，要加強對表外業(yè)務的內(nèi)部審計，確保各項風險管理政策和程序得到切實有效執(zhí)行。

（三）影響我國銀行表外業(yè)務的主要因素

1.我國商業(yè)銀行的經(jīng)營理念

長期以來我國的商業(yè)銀行習慣了政府的指令性安排，市場競爭意識差，盈利觀念淡薄。隨著利率市場化的發(fā)展和金融市場的開放，商業(yè)銀行的經(jīng)營觀念有所改變但是仍是把主要的精力放在傳統(tǒng)的存貸等表內(nèi)業(yè)務上，對表外業(yè)務的重要性認識不足。對表外業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展缺乏動力，沒有形成對表外業(yè)務有效的監(jiān)督管理機制。.分業(yè)經(jīng)營管理體制的約束

《商業(yè)銀行法》規(guī)定銀行業(yè)實行嚴格的分業(yè)經(jīng)營商業(yè)銀行在涉及證券，保險 業(yè)務領域時不能提供相應的綜合理財業(yè)務。分業(yè)經(jīng)營極大的限制了表外業(yè)務的拓展空間，割裂了商業(yè)銀行與資本市場的聯(lián)系，使商業(yè)銀行經(jīng)營的表外業(yè)務品種單一，商業(yè)銀行的表外業(yè)務受到很大的局限。3.金融市場欠發(fā)達

我國金融市場相對不發(fā)達，企業(yè)債券市場和商業(yè)票據(jù)市場在規(guī)模，流通機制等方還都很不完善；股票市場雖然歷經(jīng)改革，有所發(fā)展，但仍然存在市場分割，投機嚴重等問題；金融衍生產(chǎn)品市場的開辟無疑與利率和匯率市場化及人名幣走向完全自由兌換的進程密切相關。擔保類，承諾類等表外業(yè)務與企業(yè)債券市場，商業(yè)票據(jù)市場的興衰高度相關。而更高層次的表外業(yè)務如金融衍生產(chǎn)品交易服務，理財顧問服務等要以高度發(fā)的的金融市場特別是金融衍生產(chǎn)品市場為依托。金融市場的不發(fā)達，嚴重阻礙了商業(yè)銀行表外業(yè)務的發(fā)展。

二、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務創(chuàng)新與拓展的現(xiàn)狀及障礙性因素

（一）我國商業(yè)銀行表外業(yè)務創(chuàng)新與拓展的現(xiàn)狀

隨著國際國內(nèi)金融形勢的變化，近年來我國商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展引人關注：受國際金融危機影響及預期，資金面緊張時，商業(yè)銀行打包出售貸款、辦理銀信合作產(chǎn)品等表外業(yè)務迅速擴張，理財品種花樣繁多，商業(yè)銀行借“貸”收費，中間業(yè)務收入劇增；而資金面寬松時，受宏觀政策導向、4萬億投資刺激等影響，信貸投放出現(xiàn)天量增長，表外業(yè)務回歸表內(nèi)，國內(nèi)商業(yè)銀行面臨資本充足率下降、存貸比升高的局面。2010年初央行上調(diào)存款準備金率，進一步增加了銀行業(yè)流動性壓力，新一輪“表內(nèi)轉表外”的跡象開始顯現(xiàn)，表外業(yè)務風險也在上升。由于表外業(yè)務風險不在原有監(jiān)管范圍內(nèi)，為落實國家宏觀調(diào)控政策，防范日益集中的風險，銀監(jiān)部門正著手制定發(fā)布全新的杠桿率和流動性比率監(jiān)管要求，將商業(yè)銀行表外資產(chǎn)流動性風險也置于監(jiān)管之下。①

（二）我國商業(yè)銀行表外業(yè)務創(chuàng)新與拓展的障礙性因素

1.市場經(jīng)濟尚不成熟

目前我國經(jīng)濟尚處于轉軌時期，我國商業(yè)銀行尤其是國有商業(yè)銀行還不是真正 ① 2005年中國統(tǒng)計年鑒 的自主經(jīng)營、自負盈虧、自擔風險的經(jīng)濟主體。一是目前仍采取國有獨資的產(chǎn)權形式，二是整個銀行體系雖然相繼出現(xiàn)了股份制商業(yè)銀行與外資銀行，但國有銀行占主導地位的局面尚未打破，所以缺乏一種參與競爭的動力，缺乏擴張和創(chuàng)新的動力。

2.對商業(yè)銀行管理的限制

在經(jīng)歷了銀行開辦信托投資公司、證券機構而引起諸多問題之后，《中華人民共和國商業(yè)銀行法》作出了分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的規(guī)定，明確商業(yè)銀行在國內(nèi)不得從事信托投資業(yè)務和證券業(yè)務進行分業(yè)規(guī)定斷的初衷是為了促進金融業(yè)的穩(wěn)定和健康發(fā)展，但卻在客觀上限制了我國商業(yè)銀行一部分表外業(yè)務的發(fā)展。3.商業(yè)銀行表外業(yè)務的法規(guī)不完善

目前我國對商業(yè)銀行的表外業(yè)務沒有專門的法律、法規(guī)對其進行規(guī)范，這使得商業(yè)銀行在開展表外業(yè)務時因缺乏法律上在支持而無所適從，其所開展的業(yè)務有可能遭到監(jiān)管當局的禁止，因此限制了表外業(yè)務的規(guī)范開展。

三、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的對策及創(chuàng)新性發(fā)展

(一)發(fā)展我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的對策

1.允許商業(yè)銀行適度的混業(yè)經(jīng)營。

我國金融機構實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理的現(xiàn)狀，限制了銀行、證券、保險企業(yè)之間的業(yè)務互通，使得商業(yè)銀行拓展表外業(yè)務受到諸多制約。由分業(yè)經(jīng)營向混業(yè)經(jīng)營轉變是現(xiàn)代商業(yè)銀行發(fā)展的趨勢。面對金融業(yè)開放后激烈的市場競爭，擴大商業(yè)銀行業(yè)務范圍，允許商業(yè)銀行適度混業(yè)經(jīng)營，可以提高銀行的收益率更為重要的是可以有效發(fā)揮我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的范圍經(jīng)濟效應。2.改變經(jīng)營觀念積極穩(wěn)妥的發(fā)展表外業(yè)務。

銀行樹立多元化的經(jīng)營管理理念，以表外業(yè)務為發(fā)展方向?qū)嵤┒嘣瘧?zhàn)略，可以改善財務收入結構，開辟新的收入來源，提高綜合經(jīng)營效益，從而徹底改變目前國有商業(yè)銀行片面依賴存貸利差收益、收入結構過于單一的經(jīng)營狀況，提高自身的綜合競爭力。

3.加強科技投入，加大人才培養(yǎng)力度。我國商業(yè)銀行要改變當前的用人機制，大量培養(yǎng)和引進表外業(yè)務人才。一方面可以從現(xiàn)有人員中選拔精通業(yè)務、善于鉆研的人員，安排到表外業(yè)務崗位上，對他們進行表外業(yè)務方面較高層次的知識培訓，為表外業(yè)務的拓展奠定基礎。另一方面可以面向社會、大專院校、以及其他金融機構等，引進一些具有較高理論知識和豐富實踐經(jīng)驗的專門人才，充實到表外業(yè)務發(fā)展的人才隊伍中來，以促進表外業(yè)務的管理與發(fā)展。同時商業(yè)銀行應加快電子化建設的步伐，不斷開拓創(chuàng)新，始終保持超越同業(yè)的技術水平，提高工作效率和管理水平。

（二）我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展

1、銀證合作

銀證合作可以使商業(yè)銀行進行從支付結算到中介代管、金融信息咨詢等廣泛的表外業(yè)務，有利于跨行業(yè)的交叉業(yè)務創(chuàng)新。當前，我國的銀證合作還處于一個低水平的初級階段，己經(jīng)創(chuàng)新的表外業(yè)務有：（1）銀證轉賬業(yè)務

（2）利用銀行卡、銀行存折直接買賣股票（3）銀行網(wǎng)點代辦證券開戶業(yè)務

為了更好的發(fā)展銀證合作，商業(yè)銀行應從以下幾方面進行努力：

一是創(chuàng)新和發(fā)展更多的表外業(yè)務。在基金行業(yè)在我國開展的如火如荼之際。商業(yè)銀行可以為基金提供資產(chǎn)管理業(yè)務。由于信用和資金安全上的考慮，國家規(guī)定商業(yè)銀行是基金的法定托管人和基金運作的監(jiān)督人，并由商業(yè)銀行具體辦理證券、現(xiàn)金管理以及派發(fā)紅利等核算業(yè)務。此外，還可以與證券公司在投資銀行業(yè)務方面進行合作。例如，企業(yè)在進行并購、重組以及配股融資等活動時，證券機構提供擔保，銀行代銷證券公司承銷的企業(yè)債券等。

二是利用電子信息技術，拓展代理業(yè)務的深度和廣度。銀證合作依賴于金融電子化、網(wǎng)絡化的發(fā)展。商業(yè)銀行應該建立起更加快捷、安全、準確的電子化系統(tǒng)，提高資金周轉速度和結算能力，為代理證券的一條龍服務打好堅實的基礎。代理證券業(yè)務，爭取實現(xiàn)客戶在銀行網(wǎng)點辦理股票開戶、買賣、存取款、查詢、銷戶的一條龍服務；代理基金業(yè)務，為客戶提供認購、申購、贖回的全程服務，為基金管理公司提供綜合性、全方位的服務；代理國債業(yè)務，包括憑證式國債的承銷、發(fā)行、兌付和柜臺交易等業(yè)務。三是大力發(fā)展資產(chǎn)證券化業(yè)務。資產(chǎn)證券化是連接貨幣市場和資本市場最重要的表外業(yè)務創(chuàng)新。目前，中國建設銀行和國家開發(fā)銀行分別以個人住房抵押貸款和不良債權為切入點，發(fā)行了首批資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。隨著消費信貸規(guī)模的逐步擴大，商業(yè)銀行依然可以從住房抵押貸款著手開展資產(chǎn)證券化業(yè)務。從當前的形勢來分析，由于市場基礎、經(jīng)濟環(huán)境、法律制度、信用基礎、利益關系等諸多方面的因素，資產(chǎn)證券化在中國并沒有大規(guī)模的運用。隨著金融改革的推進，資產(chǎn)證券化業(yè)務必將成為我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的一個新的利潤增長點。

2、銀保合作

銀保合作在西方金融市場己經(jīng)不是新鮮的事物。銀行保險己經(jīng)成為一種成熟的銷售方式或是一種金融業(yè)的經(jīng)營模式。代銷保險業(yè)務就是銀保合作的交叉產(chǎn)物。在分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的法律框架下，銀行業(yè)和保險業(yè)無法進行較深層次的合作。相關表外業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展也受到了極大的限制。不過，《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十一個五年規(guī)劃綱要》明確提出，“完善金融機構規(guī)范運作的基本制度，穩(wěn)步推進金融業(yè)綜合經(jīng)營試點”，混業(yè)經(jīng)營是我國金融體制改革的最終目標之一。根據(jù)我國銀保合作的現(xiàn)狀，銀行保險的創(chuàng)新應該分為兩個階段：一是短期內(nèi)，在分業(yè)經(jīng)營體制下，從初級的代銷保險階段提高到合作開發(fā)產(chǎn)品的戰(zhàn)略聯(lián)盟階段；二是在混業(yè)經(jīng)營體制下，發(fā)展為金融控股集團下的深層次合作。

3、金融控股集團

從西方國家三業(yè)合作的經(jīng)驗來看，金融控股集團或是金融超市都是最終的發(fā)展趨勢。商業(yè)銀行可通過并購、投資控股、出資參股和新建等方式，從事包括銀行、證券、保險、信托等業(yè)務在內(nèi)的金融綜合經(jīng)營。但是金融控股集團的合作模式要在混業(yè)經(jīng)營的法律框架下才能真正實行。我國少數(shù)的金融集團己經(jīng)出現(xiàn)了股權上的銀證合作模式，如光大銀行集銀行、證券、保險于一身。但光大銀行的形成有其獨立的歷史原因，和西方的金融控股集團還有些差別。因此是否能作為我國三業(yè)合作的高級模式還有待研究。

四、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務還有進一步發(fā)展的空間

近年來我國商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展迅猛，不僅表外業(yè)務金額快速增長，而且表外業(yè)務品種也迅速增加。數(shù)據(jù)顯示,2011年1～8月我國商業(yè)銀行理財產(chǎn)品發(fā) 行量達到10萬億元，比2006年增長25倍，已達人民幣存款規(guī)模的13%。銀行承兌匯票、委托貸款、信托貸款三項表外融資業(yè)務占社會融資總量比重從2002年的-2.6%，提高到2011年上半年的27.4%，而信貸占比從80%左右降到53.7%左右，三項表外融資業(yè)務規(guī)模達到信貸規(guī)模的50%左右。在表外業(yè)務快速發(fā)展的同時也出現(xiàn)了一些風險點，需要加強規(guī)范管理。②

（一）滿足客戶多樣化金融服務需求的需要

隨著我國資本市場的快速發(fā)展，公司融資渠道呈現(xiàn)多元化，企業(yè)對金融服務的需求開始從信貸資金需求逐步向非信貸型金融服務需求轉變，投資型金融需求開始逐步下降，交易型金融需求和消費型金融需求不斷上升，從原來單純的存貸款業(yè)務需求逐步向代理收付、現(xiàn)金管理、管理咨詢、資信評估、融資擔保、票據(jù)發(fā)行便利、委托理財、信息服務等綜合性服務的金融需求發(fā)展；隨著個人金融資產(chǎn)的多樣化，個人對銀行的需求開始從單純的存款業(yè)務轉向代理收付、個人理財、基金投資、國債投資、證券買賣、購買保險等方面的金融服務需求發(fā)展。目前，我國銀行機構與銀行同業(yè)、信托、證券、基金、保險類機構之間的理財業(yè)務合作已全面展開，銀行理財產(chǎn)品的投資對象也日益豐富。一些商業(yè)銀行充分動用資金、信息、人才和技術優(yōu)勢，更好地為客戶提供全方位的金融服務，正在從單一功能的傳統(tǒng)銀行向提供財富管理、融資、風險管理、價值提升等在內(nèi)的綜合服務型銀行業(yè)轉型，商業(yè)銀行盈利增長點開始從傳統(tǒng)型業(yè)務向表外業(yè)務轉變。

（二）適應金融市場結構深刻變化的需要

隨著全球化進程的不斷推進，利率市場化和匯率波動幅度逐步加大，直接融資規(guī)模不斷擴大，企業(yè)面臨的風險越來越多，各種長短期有價證券在發(fā)行、轉讓及債權債務的結算等環(huán)節(jié)上的違約風險不斷加大，客觀上產(chǎn)生了大量信用擔保、避險及套利等需求，促成了我國商業(yè)銀行貸款承諾、信用擔保、信用證等表外業(yè)務的快速發(fā)展。

（三）參與銀行業(yè)市場激烈競爭的需要

目前，中外資銀行逐步由早期的錯位競爭轉向了更為直接的正面競爭，高端業(yè)務、高端客戶集中的表外業(yè)務成為中外資銀行競爭的核心領域。我國商業(yè)銀行 ② 李鋼．“走出去”開放戰(zhàn)略與案例研究[M]．北京：中國對外經(jīng)濟貿(mào)易出版社，2000 表外業(yè)務收入占比在10%左右，形成表內(nèi)表外業(yè)務一長一短的“跛腳”狀態(tài)，而一些西方國家，如美國、日本、英國的商業(yè)銀行這一占比達40%以上，我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的品種約為100多種，而西方國家商業(yè)銀行經(jīng)營的表外業(yè)務品種數(shù)量均在300種以上，我國商業(yè)銀行在代客理財、咨詢、衍生金融產(chǎn)品等表外業(yè)務服務方面與外資銀行的差距還很大，綜合競爭能力不足。

五、小結

商業(yè)銀行是一個獨立的市場主體, 追求自身利益的最大化是商業(yè)銀行創(chuàng)新的動力: 商業(yè)銀行的不斷發(fā)展, 主要來自于它的利益驅(qū)動和由此而導致的金融創(chuàng)新: 形不成一個獨立的利益主體和缺乏不斷的創(chuàng)新.也就沒有商業(yè)銀行的發(fā)展。隨著市場競爭的加劇, 商業(yè)銀行要想獲得自身利益的最大化, 必須不斷尋求盈利的新機會, 擴大業(yè)務領域。同時還要解脫和減輕加于自身之上的金融約束, 如來源于政府的金融管制、金融業(yè)的競爭等外部約束和來源于自己制定的增長率、流動資產(chǎn)比例、資產(chǎn)比率等內(nèi)部約束。不斷的去創(chuàng)新、探索新的金融產(chǎn)品、服務方式和管理方法, 以適應環(huán)境的變化和客戶多方位的需求。此外, 商業(yè)銀行的創(chuàng)新客觀上也需要管理創(chuàng)新來規(guī)范, 否則金融競爭就會陷入無序引起震蕩。而“ 創(chuàng)新—管制—再創(chuàng)新—再管制” 的交替循環(huán)過程,正是金融創(chuàng)新的發(fā)展進程。因此, 商業(yè)銀行的市場創(chuàng)新離不開外部的金融管理創(chuàng)新, 二者是相輔相成的, 沒有金融管理的創(chuàng)新, 市場創(chuàng)新就難以鞏固和發(fā)展, 且商業(yè)銀行的表外業(yè)務也難以有所增長。

六、參考文獻

[1]李伏安;我國金融創(chuàng)新制度研究[D];大連理工大學;2010年 [2]張學波;金融創(chuàng)新環(huán)境下的銀行監(jiān)管問題研究[D];東華大學;2011年 [3]沈蕾;金融創(chuàng)新背景下中國金融穩(wěn)定性研究[D];武漢理工大學;2012年 [4]陳可，陳堯.我國商業(yè)銀行表外業(yè)務的發(fā)展前景研究 ［N］.西南農(nóng)業(yè)大學學報，2007，（2）.[5] 何韻;中國資產(chǎn)證券化問題研究[D];西南財經(jīng)大學;2010年 [6] 劉國強;商業(yè)銀行表外業(yè)務的研究[D];東北農(nóng)業(yè)大學;2003年 [7] 王維莉;我國商業(yè)銀行開展表外業(yè)務研究[D];東北財經(jīng)大學;2003年 [8] 許黎惠;我國商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展研究[D];武漢理工大學;2003年 [9] 趙國龍;巴塞爾文件與我國銀行表外業(yè)務監(jiān)管[D];大連海事大學;2004年 [10]金花蘭;商業(yè)銀行表外業(yè)務基礎理論及其會計核算研究[D];吉林大學;2004年

第二篇：表外業(yè)務專題

理論·政策·產(chǎn)業(yè) 表外業(yè)務專題

陜西日報 2014年8月19日

趙正永：全省各級政府要切實擔負起金融政策執(zhí)行者、金融改革推進者、地方金融管理者、金融環(huán)境創(chuàng)建者、金融安全維護者的責任。各級領導干部都要從經(jīng)濟社會發(fā)展全局和戰(zhàn)略的高度，充分認識當前形勢下做好金融工作的重要性，自覺把金融工作列入重要議事日程，經(jīng)常聽取匯報，加強研究，深入分析形勢，進一步加大對金融工作的支持力度。要堅持在高度重視、充分發(fā)揮金融對經(jīng)濟社會發(fā)展支撐和服務功能的同時，牢固樹立金融產(chǎn)業(yè)的理念，把金融業(yè)作為重要產(chǎn)業(yè)列入經(jīng)濟社會發(fā)展規(guī)劃，明確發(fā)展目標和要求，提出相應的辦法和舉措，努力實現(xiàn)金融產(chǎn)業(yè)和經(jīng)濟發(fā)展的良性互動。

婁勤儉：“十二五”時期是陜西金融實現(xiàn)加快發(fā)展的關鍵時期，要抓住國家金融政策開放的難得機遇，緊緊圍繞把西安建設成區(qū)域性金融中心、把關中建成金融助推科技成果轉化和高新技術產(chǎn)業(yè)發(fā)展的示范基地、把金融產(chǎn)業(yè)打造成為我省的支柱產(chǎn)業(yè)的總體目標，以健全金融服務體系、優(yōu)化金融結構、促進金融創(chuàng)新、引導聚集民間資本、做強地方金融機構、維護金融安全穩(wěn)定為著力點，加快建設機構

密集、市場完善、創(chuàng)新活躍、科技先進、服務高效的現(xiàn)代金融體系，為全省經(jīng)濟又好又快發(fā)展提供有力的支撐和保障。

編者按

表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表，但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動。隨著我國經(jīng)濟金融改革不斷深化、對外開放程度不斷提高，表外業(yè)務在商業(yè)銀行的重要性與日俱增，其取得的收入在銀行總收入中所占的比重越來越大。金融一直都是我省經(jīng)濟的“短腿”，表外業(yè)務發(fā)展落后，與其他省份相比差距較為明顯。本期周末講座邀請到北京銀行西安分行行長趙政黨，為我們講授表外業(yè)務專題。本報擷取其中重點加以摘登，以饗讀者。

專家講義摘編

一、表外業(yè)務的基本概念及分類

狹義的表外是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計準則不計入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負債，但有可能引起損益變動的業(yè)務，包括擔保類、部分承諾類兩種類型。擔保業(yè)務是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承諾責任的業(yè)務，包括擔保、備用信用證、跟單信用證、承兌等。承諾類業(yè)務是

指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務，包括貸款承諾等。

廣義的表外業(yè)務指在資產(chǎn)負債表中計量，通過場內(nèi)、場外交易市場、銀行體系內(nèi)、同業(yè)市場、通道業(yè)務市場或非標產(chǎn)品發(fā)行的各類債券、計劃、理財產(chǎn)品，有可能對銀行信用風險產(chǎn)生重大影響的各類業(yè)務。

廣義的表外業(yè)務的部分種類摘錄如下： 1.標準化債權融資業(yè)務

4.網(wǎng)絡金融。當前我國網(wǎng)絡金融主要有以下六種模

式第三方支付、P2P網(wǎng)貸、大數(shù)據(jù)金融、眾籌、信息化金融機構、互聯(lián)網(wǎng)與金融門戶。網(wǎng)絡金融發(fā)展的第一個階段是2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結合主要體現(xiàn)為金融機構提供技術支持，幫助銀行“把業(yè)務搬到互聯(lián)網(wǎng)上”，還沒有出現(xiàn)真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融談業(yè)務。第二個階段是2005年后，網(wǎng)絡借貸開始在我國萌芽，第三方支付機構逐漸成長起來，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結合開始從技術領域深入到金融業(yè)務領域。這一階段的標志性事件是2011年人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付機構進入了規(guī)范發(fā)展的軌道。第三個階段從2012年開始。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元件”，是網(wǎng)絡金融得到迅猛發(fā)展的一年。自此，P2P網(wǎng)絡借貸平臺快速發(fā)展，眾籌融資平臺開始起步，第一家專業(yè)網(wǎng)絡保險公司獲批，一些銀行、券商也以互聯(lián)網(wǎng)為依托，對業(yè)務模式進行重組改造，加速建設線上創(chuàng)新型平臺，網(wǎng)絡金融的發(fā)展進入新的階段。

二、近年銀非標債券表外業(yè)務模式的演變 2008年，票據(jù)買入返售、直接融資工具為主要模式。

2009年：同業(yè)-理財-信托模式。通過銀行理財資金借助信托計劃向企業(yè)發(fā)放信托貸款，而利用同業(yè)資金價格低，通過金融機構的同業(yè)投資行為，投

資銀行理財產(chǎn)品從而降低企業(yè)融資成本。

2010年：以釋放信貸規(guī)模為目的，借助本行理財資金，通過信托公司買斷銀行信貸資產(chǎn)，釋放本行貸款規(guī)模。

信托公司買入銀行貸款——發(fā)行信托計劃——銀行理財投資信托計劃——理財產(chǎn)品行貨內(nèi)發(fā)行。

2011年：同業(yè)代付大量興起，一段時間內(nèi)，同業(yè)代付所依托的國內(nèi)信用證替代了信托貸款、銀行貸款。

2012年：同業(yè)投資嫁接金融資產(chǎn)買入返售成為主流，兩方、三方交易模式富于變化。銀行理財嫁接金融資產(chǎn)交易所委托債券權投資也成為表外融資重要方式。

2013年：委托投資、買入返售、同業(yè)投資等各類模式并存，表外業(yè)務變化更多，同一模式持續(xù)時間更短，券商資管計劃、基金資產(chǎn)管理計劃、各類受益權等產(chǎn)品和交易被靈活運用。

三、近年來針對表外業(yè)務的監(jiān)管措施主要包括：

《中國銀監(jiān)會關于規(guī)范銀信理財合作業(yè)務有關事項的通知》及《中國銀監(jiān)會關于進一步規(guī)范銀信理財合作業(yè)務的通知》，要點：銀信理財轉入表內(nèi)，計提撥備。

《進一步規(guī)范銀行金融機構信貸資產(chǎn)轉讓業(yè)務的通知》，要點：真實轉讓。

《關于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務管理的通知》，要點：委托行將委托同業(yè)代付的款項進表核算。

《中國銀監(jiān)會關于規(guī)范商業(yè)銀行理財業(yè)務投資運作有關問題的通知》，要點：明確非標債券定義和范圍；理財資金非標準化債權資產(chǎn)的余額在任何時點均以理財產(chǎn)品余額的35%與商業(yè)銀行上一審計報告披露總資產(chǎn)的4%之間孰低者為上限。

2014年5月16日，央行、銀監(jiān)會、證監(jiān)會、保監(jiān)會、外匯局聯(lián)合印發(fā)《關于規(guī)范金融機構同業(yè)業(yè)務的通知》，要點：明確了同業(yè)業(yè)務的概念和要求，大量業(yè)務模式實質(zhì)性叫停。

2014年5月8日中國銀監(jiān)會《關于規(guī)范商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務治理的通知》，要點：商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務實行專營部門制；明確非標債券業(yè)務操作規(guī)范。

四、以西咸為例如何利用表外業(yè)務工具解決發(fā)展問題

1.西咸新區(qū)位于陜西省西安市和咸陽市建設區(qū)之間，區(qū)域范圍涉及西安、咸陽兩市所轄7縣23個鄉(xiāng)鎮(zhèn)和街道辦事處，規(guī)劃控制面積882平方公里。西咸新區(qū)是關中一天水經(jīng)濟區(qū)的核心區(qū)域。區(qū)位優(yōu)

勢明顯、經(jīng)濟基礎良好、教育科技人才匯集、歷史文化底蘊深厚、自然生態(tài)環(huán)境較好，具備加快發(fā)展的條件和實力。要把建設西安新區(qū)作為深入實施西部大開發(fā)戰(zhàn)略的重要舉措，探索和實踐以人為本核心的中國特色新型城鎮(zhèn)化道路，推進西安、咸陽一體化進程，為把西安建設成為富有文化特色的現(xiàn)代化城市、拓展我國向西開放的深度和廣度發(fā)揮積極作用。

2.西咸新區(qū)表外業(yè)務情況（1）已合作項目

截止6月末，北京銀行西安分行累計為西咸新區(qū)提供資金支持114.65億元，其中表外融資107.05億元，提供授信總額85億元。

（2）未來2年西咸新區(qū)表外業(yè)務發(fā)展規(guī)劃 北京銀行計劃2年內(nèi)，對西咸新區(qū)提供各類結構化融資300億元，其中計劃在基礎設施建設平臺方面提供融資100億元、在區(qū)內(nèi)BT項目方面提供融資100億元、在股權融資方面提供100億元。2014年在現(xiàn)有基礎上再投放。

西咸新區(qū)表外業(yè)務專項建議

西咸新區(qū)“兩權價款”受益權質(zhì)押項下融資解決方案:按照西咸新區(qū)建設及未來規(guī)劃，我們認為，西咸新區(qū)未來資金需求具備以下特點：一是金融大；

二是期限長；三是成本可控。

方案一：

承接債務的西咸新區(qū)各組團下轄建設公司，亦包括西咸新區(qū)自身的建設公司，“兩權價款”受益權做抵押，需政府通過相關的法律程序納入預算

可選擇：

1.銀行主導的非標資產(chǎn)債券融資計劃（3-5年）2.保險債權計劃（5-10年）

3.基金公司或證劵公司主導的債券或定向資產(chǎn)管理計劃周期：

一般銀行2個月左右 保險債權計劃3個月左右

非標資產(chǎn)債券融資計劃6個月左右 方案二：

以“兩權價款”估值權益人入股西咸集團企業(yè)或公司，市場化運作，利用權益杠桿在銀行間市場、債券市場以及銀行非標業(yè)務市場進行融資。

方案三

以“兩權價款”估值作為入股劣后級，發(fā)起成立西咸城市建設基金，規(guī)模初步按100以，未來按300-500億規(guī)模設計。成立后，專門以股權形成投資西咸新區(qū)各板塊公司，要求專業(yè)團隊管理，市場化運作。

典型案例

商業(yè)銀行可從傳統(tǒng)表外業(yè)務方面進行創(chuàng)新，最典型的案例如下：

1.代理業(yè)務產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行應在鞏固已有代理業(yè)務的基礎上,不斷拓展代理業(yè)務的范圍。如代理客戶收付款、代理融通資金、代理保管業(yè)務、代理組建新公司、代理客戶會計事務等。它包括代付代收勞務費、管理費、環(huán)保費、水電費、房租、電話費、交通罰款等;辦理代為支付工資、養(yǎng)老金返還等業(yè)務;爭取代理發(fā)行國債、金融債券、民政部門彩券等業(yè)務以及代理國家政策性銀行業(yè)務。其中,代保管業(yè)務主要是密封保管業(yè)務,包括保管股票、債券、大額定期存單等有價證券和黃金、白銀、珠寶首飾、珍貴文物、契約文件等。這是一項利用銀行自身的安全設施,向客戶收取保管費的邊緣性金融業(yè)務。2.開拓委托投資業(yè)務。在既有的投融資體制和運作機制條件下,商業(yè)銀行可以接受機構投資者的要求,以委托投資的方式把資金投放到有關項目和企業(yè)中去。如果商業(yè)銀行能夠控制風險,不參與到交易中去,僅發(fā)揮中介作用,交易風險由委托人和受益人承擔,那么,委托投資業(yè)務是值得大力發(fā)展的。

表外業(yè)務專題講座心得體會

省委常委、常務副省長 江澤林

一、表外業(yè)務的基本概念

（一）基本定義

表外業(yè)務，是指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動,表外業(yè)務有狹義和廣義之分。狹義的表外業(yè)務指那些未列入資產(chǎn)負債表，但同表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務關系密切，并在一定條件下會轉為表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務和負債業(yè)務的經(jīng)營活動。通常把這些經(jīng)營活動稱為或有資產(chǎn)和或有負債，它們是有風險的經(jīng)營活動，應當在會計報表的附注中予以揭示。廣義的表外業(yè)務則除了包括狹義的表外業(yè)務，還包括結算、代理、咨詢等無風險的經(jīng)營活動，所以廣義的表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的所有不在資產(chǎn)負債表內(nèi)反映的業(yè)務。(二)主要分類

1.狹義的表外業(yè)務包括擔保類、部分承諾類兩種類型。擔保類業(yè)務是指商業(yè)銀行接受客戶的委托

對第三方承擔責任的業(yè)務，包括擔保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。承諾類業(yè)務是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務，承諾類包括貸款承諾、票據(jù)發(fā)行便利等。

2.廣義的表外業(yè)務分為標準化債權融資業(yè)務（場外交易）、非標準化債權業(yè)務、銀行理財業(yè)務及網(wǎng)絡金融四類。

標準化債權融資業(yè)務（場外交易）包括注冊交易商協(xié)會（人民銀行所轄）、理財融資工具（銀監(jiān)會注冊）、資產(chǎn)證券化（ABS）三類。其中注冊交易商協(xié)會（人民銀行所轄）短期融資券、中期票據(jù)、超級短融、私募票據(jù)、并購票據(jù)、永續(xù)票據(jù)、資產(chǎn)支持票據(jù)等。非標準化債權業(yè)務包括產(chǎn)權交易所業(yè)務、同業(yè)業(yè)務及通道業(yè)務三類。其中產(chǎn)權交易所業(yè)務主要指委托債權業(yè)務；同業(yè)業(yè)務包括同業(yè)代付/同業(yè)償付業(yè)務、同業(yè)投資業(yè)務、委托投資業(yè)務、買入返售業(yè)務四類；通道業(yè)務包括信托資產(chǎn)管理計劃、券商定向資產(chǎn)管理計劃、基金定向資產(chǎn)管理計劃等。

銀行理財業(yè)務是指儲蓄、保險、證券、基金、外匯、地產(chǎn)等都是理財?shù)耐緩?，與這些途徑相關的產(chǎn)品就是理財產(chǎn)品。狹義的理財產(chǎn)品指商業(yè)銀行接受客戶的委托和授權，按照與客戶事先約定的投資

計劃和方式進行投資和資產(chǎn)管理，根據(jù)約定條件和實際投資收益情況向客戶支付收益并按約定條件和比例收取管理費，投資收益和投資風險由客戶自行承擔。按標價貨幣分為人民幣理財、外幣理財、雙幣種理財產(chǎn)品三類；按投資方向分為債券類理財、信托類理財、新股申購類理財、代客境外理財（QDⅡ）、結構性理財、商品類理財、信貸資產(chǎn)類理財七類；按收益類型分為保本固定收益類、保本浮動收益類、非保本類三類。

網(wǎng)絡金融主要包括第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、大數(shù)據(jù)金融、信息化金融機構、互聯(lián)網(wǎng)金融門戶。

（三）基本特征

1.服務與資金沒有直接聯(lián)系。銀行的表內(nèi)活動都是與其它主體之間直接的債權債務交易，但是在從事表外業(yè)務活動中并不直接運用自身的資金，屬于純粹的金融服務，從始至終都沒有資金借貸關系的發(fā)生；對于承擔一定風險的或有類表外業(yè)務，如貸款承諾、保函擔保和承兌等，是為支持申請人而承擔的或有責任。

2.杠桿性較高，盈虧波動劇烈。金融衍生工具類表外業(yè)務，具有很高的杠桿性，可能誘發(fā)較高的投機行為。相對于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務，衍生金融交

易具有以較少的資本金，支持較大名義交易金額的特點。所以可以用小數(shù)目資金獲得大收益，但同時，如果預測失誤，也會導致虧損的數(shù)目成倍放大，從而使金融市場上的交易量變化劇烈。

3.交易高度集中。由于表外業(yè)務尤其是衍生產(chǎn)品的復雜性和高杠桿性，衍生產(chǎn)品合約在全球通過有組織的交易所或者通過場外交易的形式進行交易，且每筆交易數(shù)額巨大，因此對交易者的風險識別、計量、控制和監(jiān)控能力具有較高的要求。因此，在全球范圍內(nèi)，衍生產(chǎn)品交易實際上出現(xiàn)了高度集中趨勢。

4.透明度較低。由于屬于表外業(yè)務，根據(jù)相關會計管制制度，信息披露往往不直接反映在資產(chǎn)負債表上，而是僅僅可能體現(xiàn)為附注；這樣，容易導致銀行表外交易的信息披露不充分，從而隱藏了風險信息。

二、發(fā)展表外業(yè)務的重要意義

(一)提高盈利水平。我國商業(yè)銀行主要經(jīng)營業(yè)務是傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務，其中，存貸款業(yè)務是主要經(jīng)營的業(yè)務種類，貸款利息收入是商業(yè)銀行的主要收入來源。隨著我國利率市場化改革的推進，商

業(yè)銀行的利率不斷在變動中，存貸款利差越來越小，使得商業(yè)銀行傳統(tǒng)的存貸款利差獲利水平不斷降低，因此，我國商業(yè)銀行必須適應金融市場環(huán)境的變化，開拓新的利潤來源渠道，提高利潤水平。發(fā)展對資本沒有直接要求或?qū)Y本要求極低的表外業(yè)務，使商業(yè)銀行在不增加資本金甚至減少資本金的情況下，仍能夠擴大業(yè)務規(guī)模，增加業(yè)務收入，提高商業(yè)銀行的盈利水平。(二)優(yōu)化資源配置。我國商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務，有利于商業(yè)銀行合理配置人力資源、財力資源、信息資源和物力資源等，不但可以將商業(yè)銀行的業(yè)務經(jīng)營范圍從傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務擴展到創(chuàng)新的表外業(yè)務，而且還可以使商業(yè)銀行的業(yè)務經(jīng)營范圍從信用業(yè)務拓展到非信用業(yè)務，并充分發(fā)揮商業(yè)銀行機構眾多、技術先進、信息靈通、信譽良好、實力雄厚、經(jīng)驗豐富、資金充裕等優(yōu)勢，擴展業(yè)務范圍，大力發(fā)展表外業(yè)務，在新的業(yè)務經(jīng)營領域中開辟新的利潤來源。

(三)降低經(jīng)營風險。在融資證券化和利率市場化的環(huán)境下，商業(yè)銀行的資本來源在減少，存貸利差在縮小，同時面臨著多種風險?，F(xiàn)階段我國商業(yè)銀行的利潤主要來自存貸利差和證券投資的收益，無論是商業(yè)銀行貸款還是證券投資，都是商業(yè)銀行

資金運用的業(yè)務，不但存貸款利差日益縮小，而且面臨著許多風險。主要風險有:信用風險、流動性風險、通貨膨脹風險、利率風險、匯率風險等這些風險主要是借款人到期不能償還貸款本息而造成貸款損失，或因所投資的證券難以交易而使銀行收入損失，或因不可預期的物價上漲而使銀行實際收入下降，或因市場利率變動引起證券價格的變動而造成銀行證券投資資本的損失。因此，通過開展表外業(yè)務，可以避免、轉移和分散商業(yè)銀行經(jīng)營資產(chǎn)業(yè)務帶來的風險。衍生金融工具對轉移或降低風險具有一定的作用，特別是金融期貨、金融期權、互換、遠期利率協(xié)議等都具有轉移價格風險的功能，而備用信用證、票據(jù)發(fā)行便利等工具則可以分散、降低信用風險。

(四)增加資金來源。商業(yè)銀行的表外業(yè)務大都具有高度的流動性和可轉讓性，特別是商業(yè)銀行通過有追索權的貸款出售，可以將流動性差的貸款證券化，從而獲得新的資金來源，加速銀行資金的周轉。借助于表外業(yè)務，商業(yè)銀行大大彌補了其資金缺口，增強了資產(chǎn)的流動性。商業(yè)銀行為了吸引客戶，留住客戶，就必須為客戶提供多元化服務，發(fā)展表外業(yè)務正是為客戶提供多元化服務的行之有效途徑。商業(yè)銀行通過表外業(yè)務提供的多元化服務，可以擴大銀行的顧客群，滿足不同客戶的不同需求，與客戶建立更廣泛的聯(lián)系，從而不斷擴大商業(yè)銀行的市場占有率。同時發(fā)展表外業(yè)務也可以提高商業(yè)銀行的市場競爭力，而商業(yè)銀行的競爭能力取決于其經(jīng)濟實力，包括資本充足率、盈利能力和資產(chǎn)負債的規(guī)模。開展表外業(yè)務，是提高商業(yè)銀行資本充足率的有效途徑，可以間接增加資產(chǎn)與負債規(guī)模，并以手續(xù)費和傭金收入的形式擴大商業(yè)銀行利潤。

三、我國表外業(yè)務的發(fā)展現(xiàn)狀

（一）發(fā)展特點

20世紀80年代以來，隨著金融證券化、金融市場一體化的不斷發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，各國商業(yè)銀行的表外業(yè)務得到了長足發(fā)展。我國在入世后，國內(nèi)商業(yè)銀行的表外業(yè)務也得到了長足發(fā)展，尤其是近幾年發(fā)展迅猛，呈現(xiàn)出以下特點：

一是表外業(yè)務呈逐年遞增態(tài)勢。2010年、2011年、2012年、2013年，全國商業(yè)銀行表外業(yè)務分別為33.2萬億元、39.2萬億元、48.7萬億元、57.7萬億元，平均增速達90.4%。二是非標債券業(yè)務呈多樣化、復雜化發(fā)展趨勢。從最初的票據(jù)買入返售、直接融資工具為主要模式逐步到委托投資、買入返

售、同業(yè)投資等各類模式并存。三是表外業(yè)務在社會融資規(guī)模中的占比較高。人民幣貸款在社會融資規(guī)模中占比呈逐年下降趨勢，從2002年的91.86%下降到2013年的51.42%；非銀行貸款在人民幣貸款中的占比呈逐年上升趨勢，從2002年的8.86%上升到2013年的94.48%。

（二）發(fā)展成因

近年來，我國金融業(yè)改革創(chuàng)新步伐加快，利率市場化及匯率政策調(diào)整逐步展開，金融機構業(yè)務向多元化方向演進。與此同時，商業(yè)銀行表外業(yè)務得到了快速發(fā)展，其原因主要包括以下幾點：一是受2008年金融危機后寬松貨幣政策影響；二是商業(yè)銀行拓展業(yè)務規(guī)模的需要。對商業(yè)銀行來說，一定的存款準備金率使得商業(yè)銀行更愿意將存款轉移到表外業(yè)務中，如理財產(chǎn)品等。貸款額度制約了商業(yè)銀行直接進行信貸擴張的空間，促使商業(yè)銀行將貸款證券化或者將其轉移到表外，同時商業(yè)銀行規(guī)避信貸規(guī)模管控的方式隨著監(jiān)管措施的出臺不斷演化。據(jù)統(tǒng)計，2011年同業(yè)代付規(guī)模增長近5000億元，年末余額接近萬億元。2012年8月銀監(jiān)會發(fā)布《關于規(guī)范同業(yè)代付業(yè)務管理的通知》，同業(yè)代付業(yè)務被納入表內(nèi)管理，但之后，商業(yè)銀行仍存在通過理財產(chǎn)品籌集基金發(fā)放委托貸款、購買信托收益權、開展保理等方式，滿足客戶的融資需求。三是地方政府融資平臺和房地產(chǎn)是推動表外業(yè)務融資需求的直接原因。

（三）發(fā)展前景

近年來，隨著金融證券化、金融市場一體化不斷發(fā)展，金融工具不斷創(chuàng)新，商業(yè)銀行的表外業(yè)務得到了長足發(fā)展，資產(chǎn)業(yè)務所占比重及贏利空間不斷縮小，我國金融市場中的表外業(yè)務呈現(xiàn)以下發(fā)展趨勢：一是商業(yè)銀行標準化產(chǎn)品快速增長；二是資產(chǎn)證券化業(yè)務逐漸發(fā)展；三是網(wǎng)絡金融呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢。

四、陜西省表外業(yè)務發(fā)展特點

（一）我省發(fā)債規(guī)模及數(shù)量在全國占比較小。2013年陜西省社會融資總規(guī)模4254億元，居全國各省區(qū)市第17名，與陜西GDP在全國排名接近，說明融資對經(jīng)濟發(fā)展的促進作用與全國大體平衡。但無論從發(fā)債規(guī)模、發(fā)債數(shù)量還是從發(fā)債企業(yè)來看，陜西在全國占比均不超過1.7%，遠低于GDP在全國的占比。特別是發(fā)債企業(yè)數(shù)量相對較少，近5年來發(fā)債企業(yè)共50家，在全國排名24位，這也充分反映了我省的融資能力不能滿足我省經(jīng)濟發(fā)展的需

要。

（二）區(qū)域發(fā)債規(guī)模及數(shù)量結構不平衡。我省表外業(yè)務融資整體呈現(xiàn)快速增長態(tài)勢，但地區(qū)之間的發(fā)展不平衡。從區(qū)域結構來看，西安市經(jīng)濟總量歷年來均居全省第一位，其發(fā)債規(guī)模在2009至2013年同樣位于首位。5年間，西安市發(fā)債支數(shù)、企業(yè)戶數(shù)及發(fā)債金額分別為1559.71支、114戶及33億元，分別占全省的71.07%、75.5%及66.00%，呈現(xiàn)出較強的集中化發(fā)展趨勢。

（三）企業(yè)發(fā)債規(guī)模及數(shù)量集中度較高。近5年來，前十大企業(yè)發(fā)債規(guī)模為1820億元，占全省82.93%，其中陜煤集團、有色金屬集團及延長石油集團三大集團占比達52.54％；前十大企業(yè)發(fā)債支數(shù)占全省的60.25%,三大集團發(fā)債支數(shù)占比33.11%。數(shù)據(jù)表明，我省總體社會融資需求較高，但目前企業(yè)發(fā)債業(yè)務主要集中在少數(shù)大型企業(yè)，眾多中、小型企業(yè)的融資渠道還僅限于常規(guī)融資渠道。

五、我省發(fā)展表外業(yè)務的政策建議

（一）整合政務信息資源共享能力，提高市場交易效率，降低交易成本。立足大數(shù)據(jù)，綜合工商、稅務、抵質(zhì)押辦理等行政管理平臺信息，建立方便、快捷、高效、合法的行政審批流程，降低我省各金融市場交易主體的融資業(yè)務合作成本。大力支持搭建銀行業(yè)信息交流共享平臺，提高信息透明度，減少企業(yè)交流溝通成本。緊跟市場需求，提升綜合服務理念，提高行政服務效率，切實提高政府的智能化服務能力。

（二）培育特色產(chǎn)業(yè)集群，用市場化手段健全市場環(huán)境。立足全省經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況及特點，著力培育一批擁有核心競爭力、具備發(fā)展?jié)摿?、順應國家產(chǎn)業(yè)政策的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，逐步形成具有陜西省特色化發(fā)展的產(chǎn)業(yè)集群，快速積累表外業(yè)務增長潛力客戶群，形成表外融資發(fā)展的良好市場環(huán)境和氛圍，提高市場交易效率，為我省表外業(yè)務的做大做強奠定堅實基礎。

（三）依托互聯(lián)網(wǎng)金融變革機遇，打造地方金融機構差異化競爭優(yōu)勢。近年來東部及沿海省市網(wǎng)絡金融業(yè)務迅速發(fā)展，其金融服務覆蓋全國作用優(yōu)勢明顯。我省應緊跟金融市場發(fā)展新趨勢，抓住互聯(lián)網(wǎng)金融變革的時代機遇，積極發(fā)展以互聯(lián)網(wǎng)為載體的線上金融業(yè)務。我省三家地方性商業(yè)銀行在多年的經(jīng)營管理中，已形成了自身發(fā)展優(yōu)勢，面對互聯(lián)網(wǎng)金融沖擊，應積極發(fā)揮同業(yè)錯位競爭優(yōu)勢，找準定位，加大技術投入，積極探索互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P、O2O等產(chǎn)品開發(fā)，不斷開發(fā)擴大零售業(yè)務客戶群，形成以網(wǎng)絡金融輻射全國市場發(fā)展的競爭優(yōu)勢，開創(chuàng)我省互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務發(fā)展新局面。

（四）加強金融生態(tài)及金融素質(zhì)建設。注重金融生態(tài)環(huán)境建設、金融素質(zhì)建設，把爭取金融支持的重點放在主動、超前地改善金融生態(tài)環(huán)境上。通過新聞媒體、互聯(lián)網(wǎng)、出版物等多種途徑和方式為市場交易主體學習金融知識提供便利，有效實現(xiàn)金融產(chǎn)品需求與開發(fā)的良性互動、互利共贏，從而積極推動金融改革與創(chuàng)新。注重金融下地方微觀經(jīng)濟的杠桿運用，著力解決金融支持地方經(jīng)濟中不協(xié)調(diào)、不順暢的問題，進一步促進我省金融市場全面發(fā)展。

省政府副秘書長 張光進

表外業(yè)務是指商業(yè)銀行所從事的，按照通行的會計準則不列入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不影響其資產(chǎn)負債總額，但能影響銀行當期損益，改變銀行資產(chǎn)報酬率的經(jīng)營活動。我省正處于信息化、工業(yè)化、城鎮(zhèn)化、農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化四化同步快速發(fā)展的戰(zhàn)略時期，經(jīng)濟建設步伐不斷加快，對金融服務的現(xiàn)實需求也在迅速增加，表外業(yè)務作為一種新業(yè)務得到了長足發(fā)展。

一、我省商業(yè)銀行開展表外業(yè)務的必要性

1、提高銀行競爭力

隨著利率市場化步伐加快以及金融業(yè)進一步開放，尤其是近幾年來互聯(lián)網(wǎng)金融的迅猛發(fā)展，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務利潤空間越來越小。表外業(yè)務具有“或有的”的性質(zhì)，銀行無需動用營運資金就可以獲得承諾費、擔保費、期權費等收益，成本低、風險小、收益高，已經(jīng)成為我國金融市場同業(yè)競爭的熱點所在。面對日趨激烈的市場競爭，我省商業(yè)銀行及時推進表外業(yè)務發(fā)展，不斷拓寬服務領域顯得尤為重要。

2、提供多樣化金融服務

隨著我省對外貿(mào)易規(guī)模的提高以及“走出去”企業(yè)逐漸增加，商業(yè)銀行大型優(yōu)質(zhì)客戶規(guī)避利率風險的要求也越來越高，對金融服務的需求開始從信貸資金逐步向非信貸型金融服務轉變，從傳統(tǒng)型產(chǎn)品向表外業(yè)務轉變客觀上需要銀行擴展、延伸中介職能，為其提供多功能的服務。商業(yè)銀行進行表外業(yè)務創(chuàng)新不僅符合這一趨勢，滿足了客戶需求，而且拓展了業(yè)務經(jīng)營空間和盈利渠道，符合集約化經(jīng)營戰(zhàn)略目標。

3、滿足社會融資需求

資本充足率、存貸比上限、存款準備金、貸款額度等監(jiān)管方式限制了銀行資金使用方向。而表外融資屬于銀行中間業(yè)務，不會影響銀行的資產(chǎn)負債表、成本收益及風險權重，也不受額度管理制約，能夠最大限度地降低資本占用。隨著我省經(jīng)濟建設步伐不斷加快，對金融服務的現(xiàn)實需求也在迅速增加，小微企業(yè)貸款需求常常不能得到完全滿足。在這種情況下，銀行可以通過發(fā)行理財產(chǎn)品募集資金或以委托貸款的方式，將資金的需求和供給放在銀行的資產(chǎn)負債表外匹配，“曲線”滿足客戶的融資需求，既提高了資金利用效率，又實現(xiàn)了銀行和客戶的雙贏。

二、我省商業(yè)銀行表外業(yè)務特點

1、發(fā)展迅速。近幾年我省銀行表外業(yè)務發(fā)展較快，2009年以來，表外業(yè)務增速均在20%以上。其中等同于貸款的授信業(yè)務是表外業(yè)務的主體，規(guī)模占表外業(yè)務一半左右，年均增速高達24%。與貿(mào)易相關的或有項目雖然規(guī)模較小，但是發(fā)展速度迅猛，近年來同比增速在49%以上。

2、產(chǎn)品趨于多元。在金融脫媒、利率市場化加

速的背景下，我省表外、同業(yè)、理財?shù)确莻鹘y(tǒng)業(yè)務不斷融合，信托貸款、債權與資產(chǎn)受益權等新型表外融資額成倍增長。2012年工商銀行陜西分行向陜煤集團發(fā)放股權信托融資110億元，成為同業(yè)同類中單筆規(guī)模最大的創(chuàng)新型投行業(yè)務。

3、業(yè)務分布集中。受經(jīng)濟發(fā)展狀況和金融產(chǎn)品運用程度影響，我省商業(yè)銀行表外業(yè)務突出表現(xiàn)為兩個集中。一是地區(qū)主要集中在西安。以債權業(yè)務為例，2013年西安地區(qū)發(fā)債金額占全省66%，發(fā)債企業(yè)戶數(shù)占75%，發(fā)債支數(shù)占71%。二是向大企業(yè)集中。近5年來，我省前十大企業(yè)發(fā)債規(guī)模占全省82.93%，發(fā)債支數(shù)占60.25%，其中僅三大集團發(fā)債規(guī)模就占52.54%，發(fā)債支數(shù)占33.11%。

4、業(yè)務范圍比較狹窄。我省各商業(yè)銀行對表外業(yè)務均有涉及，但發(fā)展程度不一，業(yè)務品種也有所差異，大多集中在銀行承兌匯票、保函、信用證、本外幣理財?shù)葌鹘y(tǒng)表外業(yè)務上，其他如擔保、報銷承諾、金融衍生工具類等業(yè)務開展得比較少，且缺乏深度和廣度，尤其是在各類投資承諾、外匯買賣等新興表外業(yè)務上發(fā)展緩慢。

三、發(fā)展表外業(yè)務措施建議

1、創(chuàng)新表外業(yè)務產(chǎn)品，滿足企業(yè)融資需求

加強對宏觀經(jīng)濟形勢和政策的分析研究，做好客戶業(yè)務需求調(diào)查分析，結合我省經(jīng)濟社會發(fā)展狀況，設計開發(fā)符合市場需求的表外業(yè)務品種。特別要注重開展小企業(yè)貸款產(chǎn)品創(chuàng)新，通過國內(nèi)信用證代付、保理代付、銀票代付、信托理財、投資銀行等業(yè)務，從多方面解決中小企業(yè)融資難問題。

2、加強科技投入，加大人才培養(yǎng)力度

一是加快商業(yè)銀行電子化建設步伐，加強表外業(yè)務理論研究和科技開發(fā)水平，不斷設計開發(fā)和推廣表外業(yè)務新產(chǎn)品，提高服務水平，實現(xiàn)銀行通信、服務和管理現(xiàn)代化。二是面向社會、大專院校、科研院所和其他金融機構多渠道引進具有理論基礎知識扎實和實踐經(jīng)驗豐富的高級管理人員，通過國內(nèi)外培訓、理論研修與實務培訓相結合等方式對員工進行崗前和在職培訓。

3、加強表外業(yè)務監(jiān)管，防范金融風險

金融監(jiān)管機構應根據(jù)市場情況、金融業(yè)發(fā)展狀況和客戶需求，嚴格審查國有商業(yè)銀行擬開辦表外業(yè)務特別是金融衍生業(yè)務的風險防范措施、成本和收益預測、管理人員配備情況、業(yè)務支持系統(tǒng)、操作規(guī)程和相關內(nèi)控機制建設情況，并以此作為表外業(yè)務市場準入的基本條件。完善表外業(yè)務報告制度，督促商業(yè)銀行及時報告交易情況和統(tǒng)計數(shù)據(jù)，規(guī)范表外業(yè)務信息披露，及時解決信息不對稱問題，防范金融風險。

省發(fā)展改革委主任 方瑋峰

在全球金融自由化背景下，隨著我國經(jīng)濟金融改革不斷深化、對外開放程度不斷提高，表外業(yè)務在商業(yè)銀行的重要性與日俱增，其取得的收入在銀行總收入中所占的比重越來越大，2013年，全國表外業(yè)務達57.7萬億元，是2010年的1.7倍，三年時間翻了近一番。在陜西省，間接融資仍然是我省主要融資渠道，金融一直都是我省經(jīng)濟的“短腿”，表外業(yè)務發(fā)展落后，與其他省份相比差距較為明顯，我們要進一步加快陜西省表外業(yè)務發(fā)展步伐，彌補我們的“短腿”，提高商業(yè)銀行市場競爭力，推動直接投資，促進經(jīng)濟對外開放發(fā)展。

一、穩(wěn)妥推進商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營

分業(yè)經(jīng)營是制約商業(yè)銀行直接參與信托、證券、保險等表外業(yè)務的主要原因。2005年，我國銀行業(yè)

監(jiān)管部門相繼出臺了一些政策，為我國商業(yè)銀行向非銀行領域發(fā)展提供了便利，推動銀行業(yè)混業(yè)經(jīng)營，促進表外業(yè)務發(fā)展。對陜西省而言，商業(yè)銀行混業(yè)經(jīng)營不僅能夠優(yōu)化金融資源配置，提升金融服務水平，而且將為表外業(yè)務發(fā)展開辟廣闊的空間，我們要審時度勢，充分利用自身優(yōu)勢，抓住銀行、保險、證券之間合作的有利時機，有選擇性的加快推進表外業(yè)務，不斷鞏固優(yōu)化結算業(yè)務、代收代付業(yè)務、代理業(yè)務等傳統(tǒng)表外業(yè)務，積極探索發(fā)達省份較成熟而我省沒有或薄弱的表外業(yè)務。

二、優(yōu)化表外業(yè)務發(fā)展市場主體

我省表外業(yè)務交易主體還不夠成熟，一方面是國有商業(yè)銀行，另一方面是企業(yè)自身。一是要利用各種優(yōu)惠政策和鼓勵措施，促進國有商業(yè)銀行積極探索和開展表外業(yè)務；二是要加大對表外業(yè)務在社會上的宣傳力度，讓企業(yè)充分認識表外業(yè)務，在解決企業(yè)資金需求的同時，不斷開拓信息咨詢、承諾服務、投資理財表外業(yè)務市場，擴大金融消費市場，促進表外業(yè)務發(fā)展。

三、積極發(fā)展表外業(yè)務創(chuàng)新

目前，有一部分商業(yè)銀行表外業(yè)務已有一定程度上的發(fā)展，但與省內(nèi)外資銀行相比，還有一定差距。我們除了要繼續(xù)穩(wěn)步發(fā)展原有表外業(yè)務外，還應創(chuàng)新發(fā)展表外業(yè)務。一是積極拓寬擔保和貸款承諾業(yè)務范圍，隨著金融全球化的步伐不斷加快，市場競爭日趨激烈，國有銀行如果不積極拓寬業(yè)務范圍，就會失去原有的市場份額。二是積極嘗試開辦金融衍生業(yè)務。在國外商業(yè)銀行表外業(yè)務中，金融衍生業(yè)務較為多見，這與國外商業(yè)銀行較高的風險管理能力是分不開的。隨著國內(nèi)銀行業(yè)風險管理能力的不斷提高，我們可以積極嘗試開展此類業(yè)務，不斷豐富國有商業(yè)銀行表外業(yè)務品種。

四、強化表外業(yè)務風險防范和監(jiān)管

表外業(yè)務在給銀行帶來新的市場機會和豐厚利潤的同時，也帶來了一定的風險。一是商業(yè)銀行要抓好表外業(yè)務管理制度建設。商業(yè)銀行應根據(jù)自身開展業(yè)務特點，做好表外業(yè)務規(guī)章制度、操作流程、風險評估等建設，加強對客戶信用評估調(diào)查，建立客戶信用資料檔案。二是監(jiān)管機構要參照國有商業(yè)銀行資產(chǎn)負債比例管理原則，借鑒國內(nèi)外商業(yè)銀行

成功經(jīng)驗，建立符合我省商業(yè)銀行經(jīng)營特點的表外業(yè)務風險衡量標準與風險監(jiān)測體系，嚴格審查國有商業(yè)銀行擬開辦表外業(yè)務特別是金融衍生業(yè)務的風險防范措施和風險控制情況，從源頭上控制好表外業(yè)務風險。

省工業(yè)和信息化廳廳長 蔣躍

培育壯大新的支柱產(chǎn)業(yè)，是保持中高速邁向中高端的必然要求和根本任務。其中資本要素起著至關重要的作用，在加強傳統(tǒng)信貸融資的同時，還應積極開拓商業(yè)銀行的表外業(yè)務，拓寬融資渠道，促進產(chǎn)業(yè)與資本的有效融合，為培育壯大支柱產(chǎn)業(yè)提供資金支持。

一、我省工業(yè)企業(yè)開展商業(yè)銀行表外業(yè)務的基本情況

近幾年，隨著我國經(jīng)濟金融體制的深化改革，以企業(yè)直接融資為代表的商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展呈逐年遞增態(tài)勢，表外業(yè)務在社會融資規(guī)模中的占比日趨增長。2013年，全國非人民幣貸款融資業(yè)務在

社會融資規(guī)模中的占比達到48.58%。我省工業(yè)企業(yè)開展商業(yè)銀行表外業(yè)務存在以下特點：

1、間接融資仍是我省融資的主要渠道。我省2013年社會融資規(guī)模增量4254億元，位居全國第17位，人民幣貸款在社會融資規(guī)模中占比55.2%，高于全國平均值3.82個百分點，非人民幣貸款在社會融資規(guī)模中占比44.8%，低于全國平均水平3.78個百分點。

2、我省企業(yè)發(fā)債直接融資規(guī)模及數(shù)量在全國占比較小。2013年我省信用債累計發(fā)行152只，位居全國第21位，累計發(fā)行金額位居全國第15位；發(fā)債金額占全國1.71%，發(fā)債只數(shù)占全國1.68%；工業(yè)企業(yè)發(fā)債為50家，位居全國第24位。

3、企業(yè)發(fā)債規(guī)模及數(shù)量高度集中，發(fā)展不平衡。我省發(fā)債前十大企業(yè)占全省發(fā)債規(guī)模的82.93%，占全省發(fā)債只數(shù)的60.25%，僅陜煤集團、有色金屬集團、延長石油集團這三大集團就占發(fā)債規(guī)模的52.54%，占發(fā)債只數(shù)的33.11%。

二、商業(yè)銀行表外業(yè)務對促進工業(yè)企業(yè)發(fā)展意義重大

當前，我省在積極培育打造化工、汽車、電子

信息、新材料、航空航天和醫(yī)藥六大支柱產(chǎn)業(yè)和石油天然氣及化工、煤及煤化工等6大重點產(chǎn)業(yè)集群，政策面暖風頻吹，但是資金短缺的瓶頸依然突出。所以，我們要積極引導工業(yè)企業(yè)加快市場化投資融資步伐，善用金融，借力商業(yè)銀行表外業(yè)務優(yōu)勢，合力形成陜西工業(yè)新的增長點，進一步增強對全省經(jīng)濟社會發(fā)展的支撐和引領作用。

表外業(yè)務的發(fā)展進一步拓寬了工業(yè)企業(yè)的融資渠道。工業(yè)企業(yè)應結合自身需求，善用商業(yè)銀行表外業(yè)務的服務，選擇不同的業(yè)務種類，降低融資成本、盤活存量，解決供銷流通環(huán)節(jié)融資需求，完善產(chǎn)業(yè)鏈財務管理，加速企業(yè)資金周轉。同時表外業(yè)務也有助于商業(yè)銀行減少資本消耗、提高經(jīng)營利潤，實現(xiàn)“銀企雙贏”。

三、培育支柱產(chǎn)業(yè)的政策建議

1．發(fā)揮現(xiàn)有比較優(yōu)勢，擴大企業(yè)債規(guī)模，推進能源化工產(chǎn)業(yè)高端化和深度轉化。抓住我省能源工業(yè)的比較優(yōu)勢，大力發(fā)展煤電一體化、煤化一體化和油煉化一體化產(chǎn)業(yè)，著力構建煤制油、煤制烯烴、煤制芳烴、煤制乙二醇、煤制精油化工五大產(chǎn)業(yè)鏈，加快建立從煤油氣基礎化工產(chǎn)品、再到下游精細化

工的完整產(chǎn)業(yè)鏈。

2.發(fā)揮特色產(chǎn)業(yè)體系優(yōu)勢，借助融資租賃等業(yè)務，全力打造新的支柱產(chǎn)業(yè)。運用市場化手段和戰(zhàn)略思維健全市場環(huán)境，嘗試建立一批產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展基金，重點培育化工、汽車、航空航天、新材料、電子信息、醫(yī)藥六大支柱產(chǎn)業(yè)，設立專項產(chǎn)業(yè)發(fā)展基金，發(fā)行重點企業(yè)債和企業(yè)集合債等多種方式，拓寬融資渠道。

3、發(fā)揮錯位競爭優(yōu)勢，嘗試定向資產(chǎn)管理計劃等業(yè)務，創(chuàng)新銀企合作發(fā)展模式。依托互聯(lián)網(wǎng)金融變革時代的機遇，結合地方特色，從業(yè)務品種、期限、利率等方面提供差異化的服務，整合信息資源的共享能力，建設良好的金融環(huán)境，大力推進表外業(yè)務的發(fā)展，為經(jīng)濟發(fā)展提供更好更快捷的服務。

省科技廳廳長 李明遠

表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表，但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動。發(fā)展表外業(yè)務是適應商業(yè)銀行監(jiān)管（如存貸比管理、信貸額度管理、資本監(jiān)管等）政策變化的需要，表外業(yè)務是商業(yè)銀行開展金融工具創(chuàng)新的主戰(zhàn)場?？萍夹椭?/p>

小企業(yè)以其輕資產(chǎn)和高成長性的特征，難與傳統(tǒng)貸款形成交集，表外業(yè)務為科技型中小企業(yè)融資提供了廣闊空間。2013年我省人民幣貸款在社會融資規(guī)模中的占比為55.2%，高于全國平均水平51.42%，間接融資仍是我省主要融資渠道，可見我省人民幣貸款在社會融資規(guī)模中的占比仍有下降空間，表明我省表外業(yè)務發(fā)展空間較大。發(fā)展表外業(yè)務，促進我省科技型中小企業(yè)融資建議如下：

一、構建科技型中小企業(yè)融資平臺，通過銀行表外業(yè)務助力科技企業(yè)融資

單個科技型中小企業(yè)的綜合實力有限，其企業(yè)信用的確認與使用一般會受到很大限制，科技型中小企業(yè)通過表外業(yè)務，如銀行承兌匯票、信用證、貸款承諾、中期票據(jù)、短期融資券、資產(chǎn)證券化、私募債等獲得融資支持，必須集合式發(fā)揮作用，因此需要一定的融資平臺將科技型中小企業(yè)聚集起來，集群式發(fā)揮作用。北京、江蘇等發(fā)達地區(qū)均建立有以科技融資擔保公司、小額貸款公司、融資租賃公司等市場主體為依托，專門服務于科技型中小企業(yè)的融資平臺，建議我省盡快組建陜西科技融資擔保公司、小額貸款公司、融資租賃公司等實體，34

輔之以律師、會計、評估等中介機構，構建陜西科技型中小企業(yè)融資平臺，切實助力科技企業(yè)融資。

二、培育科技型中小企業(yè)融資主體，提高企業(yè)通過銀行表外業(yè)務融資的能力

企業(yè)的融資意愿和融資能力是融資活動的原動力，企業(yè)發(fā)展到一定階段都會有融資意愿，但企業(yè)的融資能力并不一定與此匹配。這一現(xiàn)象在科技型中小企業(yè)群體中十分普遍，尤其在新近成立的企業(yè)中更為突出，所以增強企業(yè)融資能力，不斷培育企業(yè)融資主體十分必要。建議：首先，政府有關部門相互配合針對全省科技型中小企業(yè)進行全面摸底，按若干關鍵要素將企業(yè)進行分類，建立科技型中小企業(yè)融資資源數(shù)據(jù)庫，對企業(yè)實行分類輔導、動態(tài)管理，逐步培養(yǎng)發(fā)行集合票據(jù)、集合債券、私募債等等優(yōu)質(zhì)科技企業(yè)。其次，加強宣傳和推介，將各有關部門面向科技企業(yè)的優(yōu)惠政策及時地推送給科技企業(yè)。

三、加強科技企業(yè)信用建設，不斷優(yōu)化科技金融生態(tài)環(huán)境

首先，企業(yè)信用是銀行開展表外業(yè)務的重要支撐，企業(yè)信用評估是實施集合票據(jù)、集合債券、私募債等融資的前提，所以必須加強科技企業(yè)信用建設。建議：由省金融主管部門牽頭，聯(lián)合人民銀行、工商、稅務、土地等部門，建立統(tǒng)一的科技企業(yè)信用歸集、評價平臺，完善信息披露制度，建立健全科技企業(yè)征信系統(tǒng)，強化信用約束和披露制度，支撐融資活動的需要。其次，科技金融生態(tài)環(huán)境的不斷優(yōu)化，是科技型中小企業(yè)融資的有力利保障。建議：相關部門積極鼓勵銀行特別是科技支行增強面向科技型中小企業(yè)提供融資服務的能力，引導科技支行在促進科技型中小企業(yè)融資方面發(fā)揮應有作用；同時引導和鼓勵會計師事務所、律師事務所、資產(chǎn)評估機構等相關中介服務機構，著力提高面向科技型中小企業(yè)提供融資服務的水平與質(zhì)量。

省財政廳廳長 張社年

表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表，但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動。狹義的表外業(yè)務同表內(nèi)的資產(chǎn)業(yè)務或負債業(yè)務關系密切，包括出具保函、開具信用證、承兌匯票等擔保類和貸

款承諾、票據(jù)發(fā)行融資安排等承諾類兩種類型。廣義的表外業(yè)務是通過場內(nèi)、場外交易市場或通過金融同業(yè)體系相互之間發(fā)行的各類債券、定向資產(chǎn)管理計劃及理財融資工具，有可能對銀行信用風險產(chǎn)生重大影響的各類業(yè)務。

截至2013年末，全國銀行業(yè)金融機構表外業(yè)務余額57.7萬億元，相較2010年末增加24.5萬億元，增長73.79%。同期整個銀行業(yè)人民幣貸款余額為71.9萬億元，表外業(yè)務總量正在逼近表內(nèi)信貸總量。我省在“雙推雙增”工程的持續(xù)推動下，今年一季度，直接融資規(guī)模大幅增長，債券融資增速遠超貸款增速。初步統(tǒng)計，今年1至3月，全省企業(yè)通過直接融資方式融資378億元，同比增長61.5%，融資量為2013年全年融資量的50%，其中通過發(fā)行債券融資338億元，同比增長50.9%，通過直接債務融資工具融資高于同期全省人民幣貸款增速34.9個百分點。但從銀行間債券市場來看，短期融資券、中期票據(jù)、超短期融資券、非公開定向債務融資工具等債券品種，發(fā)行主體集中于國有大型企業(yè)。以2013年為例，陜西煤業(yè)、陜西交通建設集團、延長石油、陜西高速集團、陜西有色5家大型企業(yè)共發(fā)行非金融企業(yè)債務融資工具量占全省總量的78.6%。中小微企業(yè)參與廣度、深度依然較低。

銀行表外業(yè)務是金融發(fā)展和金融創(chuàng)新的必然產(chǎn)物，它作為銀行傳統(tǒng)存貸業(yè)務的有益拓展，在服務實體經(jīng)濟、豐富居民投資渠道、降低企業(yè)融資成本等方面起到了積極作用。但是，2008年國際金融危機也表明，銀行表外業(yè)務風險具有復雜性、隱蔽性、突發(fā)性和傳染性，容易誘發(fā)系統(tǒng)性風險。我們應當認真汲取國際金融危機的深刻教訓，按照國務院“鼓勵創(chuàng)新、防范風險、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，堅持一手促進金融發(fā)展、金融創(chuàng)新，一手加強金融監(jiān)管、防范金融風險，在充分發(fā)揮表外業(yè)務積極作用的同時，將其負面影響和風險降到最低。

一要明確監(jiān)管思路、推進分類監(jiān)管。金融監(jiān)管部門應當摒棄“重表內(nèi)、輕表外”的傳統(tǒng)監(jiān)管思路，堅持“表內(nèi)外業(yè)務并重”的原則，建立覆蓋非信貸和表外資產(chǎn)的全口徑分層次資本占用和風險撥備制度?？茖W分類銀行業(yè)金融機構，加強統(tǒng)籌規(guī)劃和系統(tǒng)設計，堅持科學合理、務實有效原則，審慎設定分類標準，并以此為基礎，推動銀行業(yè)差異化定位，特色化發(fā)展。

二要在監(jiān)管框架內(nèi)推進產(chǎn)品創(chuàng)新。鼓勵銀行在監(jiān)管框架內(nèi)，以滿足客戶需求為目標，以避險和增利為動力，以促進轉型發(fā)展為導向，積極創(chuàng)新。支

持銀行在組織流程、風險控制、績效考核等方面為金融創(chuàng)新留出空間。支持銀行加強對金融產(chǎn)品特別是金融衍生品的研究，對機構和個人的金融創(chuàng)新行為給予必要的支持和獎勵。

三要引導金融機構創(chuàng)新支持中小微企業(yè)發(fā)展。加快銀行間債券市場發(fā)展，支持符合條件的中小企業(yè)發(fā)行短期融資券、中期票據(jù)、中小企業(yè)集合票據(jù)等新型債務融資工具。支持金融機構發(fā)行專項用于小微企業(yè)貸款的金融債券。支持民間資本發(fā)起設立民營銀行，引導其立足小微金融的市場定位。鼓勵銀行積極開展適合小微企業(yè)需求的融資模式創(chuàng)新。

四要完善我省金融業(yè)發(fā)展生態(tài)體系。緊密圍繞我省轉變經(jīng)濟發(fā)展方式，健全金融服務體系、優(yōu)化金融結構、促進金融創(chuàng)新、引導聚集民間資本、做強地方金融機構。加強金融生態(tài)環(huán)境建設、健全地方金融機構管理體制，把金融產(chǎn)業(yè)打造成為我省的支柱產(chǎn)業(yè)。建設機構密集、創(chuàng)新活躍、科技先進、服務高效的現(xiàn)代金融體系，為全省經(jīng)濟又好又快發(fā)展提供有力支撐。

省人力資源社會保障廳廳長 翟四虎

近年來，隨著金屬市場的發(fā)展和日益頻繁的金融創(chuàng)新的推出，在傳統(tǒng)的存、貸款業(yè)務之外，我國的商業(yè)銀行表外業(yè)務呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢，金融體系已經(jīng)演變?yōu)閭鹘y(tǒng)銀行業(yè)務和表外業(yè)務為主導的復雜金融體系。

一、對商業(yè)銀行表外業(yè)務的認識

表外業(yè)務分為狹義和廣義兩種概念。

狹義的表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會計準則不計入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負債，但有可能引起損益變動的業(yè)務，包括擔保類、部分承諾類兩種類型。

廣義的表外業(yè)務是指不在資產(chǎn)負債表中計量，通過場內(nèi)、外交易市場或通過金融同業(yè)體系相互之間發(fā)行的各類債券、定向資產(chǎn)管理計劃及理財融資工具，有可能對銀行信用風險產(chǎn)生重大影響的各類業(yè)務。主要包括標準化債券融資業(yè)務、非標準化債權業(yè)務、銀行理財業(yè)務、網(wǎng)絡金融等。

表外業(yè)務在我國的發(fā)展具有以下特點：一是表外業(yè)務呈逐年遞增態(tài)勢；二是非標債券業(yè)務呈多樣化、復雜化發(fā)展態(tài)勢；三是表外業(yè)務在社會融資規(guī)

模中的占比較高。表外業(yè)務的蓬勃發(fā)展和頻繁創(chuàng)新是一個積極的動向，它反映了我國的金融業(yè)正在從單一功能的傳統(tǒng)銀行向為客戶提供包括融資、金融理財、風險管理、價值提升、支付清算等在內(nèi)的全面金融服務的新型金融業(yè)轉型。

二、規(guī)范商業(yè)銀行表外業(yè)務

表外業(yè)務在金融創(chuàng)新中具有積極的主導作用，但是，任何事物都具有兩面性。正如全球金融危機所揭示的那樣，如果不與時俱進改善宏觀金融管理模式，表外業(yè)務的發(fā)展也可能成為繞開宏觀調(diào)控、規(guī)避金融監(jiān)管，進而制造金融和經(jīng)濟不穩(wěn)定的工具。對于蓬勃發(fā)展、創(chuàng)新頻繁的表外業(yè)務，宏觀金融管理部門要適應其發(fā)展，改進措施和方法，建立新的宏觀金融管理體系予以規(guī)范。

一是要致力于提高信息透明度，建立統(tǒng)一、及時、完整的信息搜集和處理系統(tǒng)。表外業(yè)務的特點在于“不透明”，因此，對其進行管理的前提，自然是獲取充分、及時的信息；二是貨幣政策急切需要從對數(shù)量型的政策工具（準備金率、信貸管理、央行票據(jù)等）的依賴上，全面轉向主要依靠價格型政策（利率和匯率政策）；三是微觀審慎政策應該

全面轉向宏觀審慎政策。后者的核心是監(jiān)控所有當事人表內(nèi)外資產(chǎn)/負債并表后的資產(chǎn)負債表，尤其關注并表后的杠桿率；四是鼓勵市場服務中介機構的發(fā)展，以補充政府監(jiān)管的不足。表外業(yè)務區(qū)別于傳統(tǒng)銀行業(yè)務的特點不僅在于它的“隱秘”，還在于它的變化多端。這使得監(jiān)管部門面臨一個窘境：要么花費巨大的監(jiān)管成本疲于應對不斷的金融創(chuàng)新，要么簡單粗暴地實施禁止。事實上，監(jiān)管可以來自政府部門，也可以來自市場。五是建立金融消費者保護機制。表外業(yè)務“隱秘”和變化多端的特性，往往導致提供服務的銀行與消費者之間存在著嚴重的信息不對稱，從而損害金融消費者的利益，因此建立金融消費者保護機制成為必要；六是鑒于表外業(yè)務的發(fā)展已經(jīng)從根本上打破了傳統(tǒng)的銀、證、保的分界，并再次模糊了貨幣政策和金融監(jiān)管政策的界限，為了加強對其監(jiān)管，改變當前分業(yè)管理的架構，推動“一行三會”及其他相關部門的政策協(xié)調(diào)，已成為當務之急。

三、以新型融資渠道帶動創(chuàng)業(yè)

十八大報告提出，就業(yè)是民生之本。針對當前存在的就業(yè)問題尤其是高校畢業(yè)生就業(yè)難問題，我

們要貫徹落實十八大報告提出的就業(yè)方針積極穩(wěn)妥地實施高校畢業(yè)生就業(yè)促進計劃和創(chuàng)業(yè)引領計劃，同時利用高校畢業(yè)生就業(yè)創(chuàng)業(yè)扶持政策對高校畢業(yè)生進行全方位的政策幫扶；另一方面，我們也要開拓思路，利用商業(yè)銀行表外業(yè)務等新型融資渠道為高校畢業(yè)生創(chuàng)業(yè)提供強有力的資金支持。

商業(yè)銀行表外業(yè)務的快速發(fā)展為我省經(jīng)濟建設尤其是重大項目的建設提供了全新的融資渠道，同時，也為高校畢業(yè)生提供更多的就業(yè)崗位和創(chuàng)業(yè)機會，我們要鼓勵高校畢業(yè)生抓住這個機遇。積極主動自主創(chuàng)業(yè)，以創(chuàng)業(yè)帶動更多人就業(yè)。

省國土資源廳廳長 王衛(wèi)華

隨著金融業(yè)開放力度不斷加大和利率市場化逐步推進，金融市場競爭越來越激烈，在監(jiān)管趨嚴、金融脫媒等因素共同作用下，傳統(tǒng)存貸款業(yè)務利潤空間越來越小，促使各大商業(yè)銀行千方百計拓寬業(yè)務范圍，增加盈利渠道，表外業(yè)務應運而生。因勢利導做好表外業(yè)務的引導、扶持和監(jiān)管，是提高我省金融風險防控能力和行業(yè)競爭水平的必然要求。

一、陜西省商業(yè)銀行表外業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀

目前，各商業(yè)銀行在我省開展過的表外業(yè)務主要有四大塊，一是標準化債權融資業(yè)務,如債券發(fā)行、理財融資工具等,主要集中在興業(yè)銀行、浙商銀行、光大銀行、招商銀行;二是非標準化債權業(yè)務,如北金所的委托債權業(yè)務,四大國有銀行、股份制商業(yè)銀行以及城商行均有業(yè)務發(fā)生;三是同業(yè)代付（償付）業(yè)務以及買入返售業(yè)務,主要集中在北京銀行以及興業(yè)銀行;四是同業(yè)投資、委托投資、信托資產(chǎn)管理計劃、券商/基金定向資產(chǎn)管理計劃等業(yè)務，主要集中在興業(yè)銀行、平安銀行、招商銀行和浦發(fā)銀行。

我省表外業(yè)務主要有以下幾個特點。一是區(qū)域相對集中。從表外業(yè)務的地區(qū)分布來看,主要集中在西安,其他地區(qū)發(fā)展相對緩慢,這與當?shù)亟?jīng)濟發(fā)展狀況和金融產(chǎn)品的推廣運用程度以及企業(yè)的風險承受能力相關。二是發(fā)展速度較快。2009年以來，我省表外業(yè)務規(guī)模年均增速在20%以上，其中，與貿(mào)易相關的或有項目近年來同比增速在49%以上。三是股份制銀行創(chuàng)新力度較大。截至2012年6月末，國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行表外業(yè)務余款占全部商業(yè)銀行表外業(yè)務余款的86.11%，其中股份制商業(yè)銀行表外業(yè)務占比47.06%。四是風險程度整體較

低。各家金融機構通過各類債權質(zhì)押等風險緩釋措施，有效降低了整體風險程度,2012年6月末，陜西省商業(yè)銀行表外業(yè)務墊款比例僅有0.7%。

二、我省表外業(yè)務發(fā)展中存在的問題

一是表外業(yè)務發(fā)展規(guī)模小、層次低，新興業(yè)務發(fā)展緩慢，商業(yè)銀行相互模仿，致使各行表外業(yè)務雷同性較高，業(yè)務范圍比較狹窄，缺少特色和優(yōu)勢產(chǎn)品，經(jīng)濟實體對表外業(yè)務的認識和應用的積極性不高。二是表外業(yè)務的風險不容忽視，新興表外業(yè)務與信貸資產(chǎn)的關聯(lián)度較高，表外資產(chǎn)業(yè)務的發(fā)展往往伴隨著監(jiān)管規(guī)避和套利行為，并顯現(xiàn)出“信貸替代與擴張效應”。信貸表外循環(huán)的不確定性、高自由度和低透明性，極大增加了隱性風險。三是風險管理能力不夠。商業(yè)銀行尚未成立專門的部門和機構對表外業(yè)務的發(fā)展運行進行系統(tǒng)的管理，對種類繁雜的表外業(yè)務的風險估測經(jīng)驗不足，在風險識別、風險評價以及衡量方面缺乏系統(tǒng)有效手段，操作風險、信用風險、市場風險較大。四是監(jiān)管亟待加強。對表外業(yè)務風險的防范、控制、化解和處理制度不健全，現(xiàn)有的檢查審計方式不適應表外業(yè)務特點,審計和檢查的頻率、力度和覆蓋面有待于進一

步提高。

三、促進表外業(yè)務健康發(fā)展的幾點建議

一是轉變經(jīng)營理念，促進表內(nèi)、表外業(yè)務均衡協(xié)調(diào)發(fā)展。商業(yè)銀行應充分認識到發(fā)展表外業(yè)務對優(yōu)化經(jīng)營結構的重要性和緊迫性，及時轉變經(jīng)營理念，及早做好表外業(yè)務發(fā)展規(guī)劃，在擴大表外業(yè)務份額的同時，做好風險管理，穩(wěn)步推進表外業(yè)務發(fā)展。二是重視表外業(yè)務的創(chuàng)新，提高市場競爭力。加強對宏觀經(jīng)濟形勢和政策的分析研究，做好客戶業(yè)務需求調(diào)查分析，結合本行經(jīng)營優(yōu)勢，設計開發(fā)符合市場要求的表外業(yè)務品種，滿足客戶多樣化的業(yè)務需求，服務實體經(jīng)濟發(fā)展。三是完善表外業(yè)務風險防范與管理機制。各銀行和金融監(jiān)管部門都應充分認識業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展過程中蘊含的風險，注重對表外業(yè)務的監(jiān)測和管理，建立完善表外業(yè)務風險集中管理機制，促進金融創(chuàng)新和表外業(yè)務的健康發(fā)展。四是加強基礎設施和人才隊伍建設。加快在電子設備、信息網(wǎng)絡、通訊技術、數(shù)據(jù)處理和業(yè)務系統(tǒng)等方面的建設，打造良好的業(yè)務平臺；加強人才培養(yǎng)，積極引進相關業(yè)務人才，切實提高人員專業(yè)化水平，夯實表外業(yè)務發(fā)展基礎。

省統(tǒng)計局局長 丁云祥

商業(yè)銀行表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的不列入銀行資產(chǎn)負債表而能影響當期損益的經(jīng)營活動，區(qū)別于傳統(tǒng)的存貸款表內(nèi)業(yè)務，可分為狹義和廣義兩種，狹義的表外業(yè)務指或有資產(chǎn)和或有負債，主要包括貸款承諾、擔保、金融衍生工具、投資銀行業(yè)務等；廣義的表外業(yè)務還包括結算、代理、咨詢等金融服務類業(yè)務。

一、表外業(yè)務發(fā)展迅速，但需正確認識其實質(zhì)中的隱含風險

近年來，在金融脫媒、利率市場化加速的背景下，表外、同業(yè)、理財?shù)确莻鹘y(tǒng)業(yè)務不斷融合，信托貸款、債權與資產(chǎn)受益權等新型表外業(yè)務融資額增長迅速。截至2013年末，全國銀行業(yè)金融機構表外業(yè)務余額為57.7萬億元，較上年增長18.6%，高于同期各項貸款余額增速4.7個百分點。陜西商業(yè)銀行的表外業(yè)務勢同全國，2013年傳統(tǒng)業(yè)務余額為2863.6億元，增長48.2%，較上年提高10.9個百分

點。委托貸款同比多增297億元，新型表外業(yè)務如“包買讓渡”等不斷涌現(xiàn)，理財產(chǎn)品持續(xù)升溫，資金余額達1434.5億元，比上年增長82.1%。表外業(yè)務迅速增長的同時，仍需正確認識表外業(yè)務的本質(zhì)。

第一，表外業(yè)務是商業(yè)銀行規(guī)避監(jiān)管和提高資金利用效率的重要手段。近年來，由于央行對信貸總量的嚴格控制，銀行將表內(nèi)資產(chǎn)業(yè)務轉移至表外，資本占用較少的表外業(yè)務實現(xiàn)了融資需求的滿足和銀行豐富收入的理想，便于規(guī)避監(jiān)管又實現(xiàn)了資本利用效率的最大化。

第二，表外業(yè)務過度發(fā)展不利于貨幣調(diào)控和支持實體經(jīng)濟。表外業(yè)務衍生的貨幣流動性不體現(xiàn)在資產(chǎn)負債表中，因此常規(guī)的貨幣政策工具難以控制其貨幣供應量，表外業(yè)外的資金投放削弱了央行對貨幣供應量的審慎管理的效應，可能改變社會資金的流向配置，影響貨幣調(diào)控的實施效果。特別是表外業(yè)務中有相當數(shù)量是在金融機構間“空轉”，沒有進入實體經(jīng)濟，影響了金融對實際經(jīng)濟的支持力度，也增加了實體經(jīng)濟的融資成本。

第三，不可忽視的隱含風險。表外業(yè)務巨大增量的背后是對等的風險，相對于表內(nèi)業(yè)務有事前計風險資本，事后計提撥備等系統(tǒng)的風險防范措施，表外業(yè)務的風控缺乏系統(tǒng)管理，主要有或有風險，48

如信用證、票據(jù)貼現(xiàn)、衍生品交易等業(yè)務。日益擴張的表外業(yè)務量也逐漸增加隱含風險，一旦隱含風險轉化為現(xiàn)實風險，很可能對銀行造成巨大損失以及理財業(yè)務風險。迅速擴張的理財業(yè)務一定程度上滿足了全社會的投融資需求，但也蘊藏著潛在風險。部分產(chǎn)品走樣成為信貸替代產(chǎn)品，甚至投向限制性行業(yè)和領域，規(guī)避國家宏觀調(diào)控政策和金融監(jiān)管，實現(xiàn)監(jiān)管套利。

二、加強對表外業(yè)務的監(jiān)管，促進實體經(jīng)濟健康發(fā)展

1、豐富融資渠道，服務實體經(jīng)濟。現(xiàn)階段商業(yè)銀行表外業(yè)務的發(fā)展，是央行對信貸總量的控制和社會融資的需求共同作用的結果。為滿足實體經(jīng)濟融資需求，相關部門應引導銀行支持亟須資金的小微和涉農(nóng)企業(yè)，鼓勵實體經(jīng)濟利用直接融資渠道，合理利用互聯(lián)網(wǎng)金融平臺等各項措施，降低融資成本，簡化程序提高效率，拓展融資思路，破解融資難題

2、加強監(jiān)管，系統(tǒng)布置風控體系。首先從觀念上重視對表外業(yè)務的監(jiān)管，把表外業(yè)務監(jiān)管放在與傳統(tǒng)資產(chǎn)負債業(yè)務同等重要地位上，修訂完善制度

規(guī)定，統(tǒng)一表外業(yè)務范圍，完善會計核算項目，全面核算表外業(yè)務收入，清晰反映或有資產(chǎn)和或有負債的信息，促使商業(yè)銀行更加規(guī)范發(fā)展表外業(yè)務。二是相關部門應構建健全的表外業(yè)務管理架構和風險控制機制，進一步加強系統(tǒng)建設，實現(xiàn)表外業(yè)務的審批、風險計量和監(jiān)測、業(yè)務統(tǒng)計等全流程監(jiān)測，合理控制風險敞口，全面布控表外業(yè)務風險，嚴防風險傳染和蔓延。

3、加強理財產(chǎn)品風險意識宣傳。2013年商業(yè)銀行理財產(chǎn)品規(guī)模迅速攀升，我省理財市場發(fā)行期數(shù)、累計籌集額以超過30%的增速大步發(fā)展。源于對銀行的信任慣性有不少人誤以為理財產(chǎn)品等同于存款，不明其中的風險，銀行銷售人員往往趨利避害，用生僻的專有名詞弱化或隱藏潛在風險，一旦理財產(chǎn)品出現(xiàn)風險，銀行早已將責任撇清，百姓卻深受其苦。因此，相關部門有必要向公眾宣傳普及理財產(chǎn)品風險知識，并要求在理財合同及宣傳彩頁等產(chǎn)品的突出位置標明理財產(chǎn)品的潛在風險，避免百姓財產(chǎn)的無故損失。

省環(huán)保廳廳長 王成文

第三篇：商業(yè)銀行表外業(yè)務

商業(yè)銀行表外業(yè)務

一、西方銀行表外業(yè)務概述

（一）表外業(yè)務的含義

商業(yè)銀行的表外業(yè)務（Off-Balance Sheet Items，簡稱OFSI），是指商業(yè)銀行從事的無法在資產(chǎn)負債表內(nèi)充分反映的業(yè)務，它本身往往并不形成新的資產(chǎn)或負債，不改變資產(chǎn)與負債的現(xiàn)狀，但這種影響在業(yè)務過程中一般具有不確定性，即形成“或有項目”。商業(yè)銀行開展表外業(yè)務不需要運用自有資金，而僅僅依靠銀行的信譽，依靠付出一定的人力、物力和承擔一定的經(jīng)濟責任來收取手續(xù)費和傭金，以改變當期損益和營運成本，提高銀行盈利水平。

表外業(yè)務是一種與傳統(tǒng)的資產(chǎn)負債業(yè)務相互聯(lián)系又有差別的業(yè)務，它與資產(chǎn)業(yè)務、負債業(yè)務共同構成現(xiàn)代商業(yè)的銀行的三大支柱產(chǎn)業(yè)。

（二）表外業(yè)務的分類

通行的做法是根據(jù)其對銀行資產(chǎn)負債的影響將眾多的表外業(yè)務劃分為四類：（１）傳統(tǒng)中間業(yè)務： 最典型的就是銀行結算業(yè)務，另外還包括投資銀行業(yè)務，如證券承銷、投資咨詢、信托、租賃、委托存貸款、代理等業(yè)務，這類業(yè)務是商業(yè)銀行利用其物質(zhì)技術和豐富的信息資源提供金融輔助性業(yè)務，從而帶來手續(xù)費收入；

（２）承諾類（Commitments）：就是銀行向客戶承諾在未來某個時候，當客戶需要資金時保證向其貸款，從而建立了一種潛在的借貸關系。即使客戶沒有向銀行實際借款，銀行也收取承諾費。承諾類業(yè)務主要有備用透支、貸款額度、票據(jù)發(fā)行便利、回購協(xié)議、循環(huán)包銷便利、普通跟單信用證、貸款抵押等，這類業(yè)務形成商業(yè)銀行的或有資產(chǎn)；

（３）擔保類(Guarantees)：就是銀行擔負起為被擔保方償付債務的責任。一旦被擔保方違約，銀行必須代為履約，可能因此遭受損失，而更多的情況是轉化為銀行對被擔保方的一種追索權。擔保類業(yè)務主要有：帶追索權的資產(chǎn)出售、銀行擔保、履約擔保、還款擔保以及備用信用證等；

（４）交易類(Transactions)：此類表外業(yè)務是指與匯率、利率有關的協(xié)議，幾乎覆蓋了全部的金融衍生工具，主要有：金融期貨、期權、貨幣與利率互換、股票指數(shù)交易等，這類業(yè)務本身只改變資產(chǎn)結構而不改變資產(chǎn)總量，但其損益最終要反映到資產(chǎn)負債表上來。

二、西方商業(yè)銀行表外業(yè)務迅猛發(fā)展的動因及特點

（一）西方商業(yè)銀行表外業(yè)務迅猛發(fā)展

在５０—６０年代, 西方商業(yè)銀行的表外業(yè)務處于從屬于資產(chǎn)負債業(yè)務的地位，表外業(yè)務量占全部業(yè)務總量的比重僅為５%左右。八十年代以來,伴隨著金融創(chuàng)新的浪潮,西方發(fā)達國家商業(yè)銀行的表外業(yè)務發(fā)展迅速。

首先是表外業(yè)務規(guī)模迅速發(fā)展。以美國銀行業(yè)為例，該國花旗、美洲等五大銀行集團１９８５年表外業(yè)務活動量近６０００億美元，而同期表內(nèi)業(yè)務總資產(chǎn)為５３００億美元，總資本為２５０億美元，表外業(yè)務量已經(jīng)超過表內(nèi)業(yè)務總資產(chǎn)，表外業(yè)務與其總資本之比為２４∶１；１９８８年五大銀行集團表外業(yè)務總量已達２.２萬億美元，而同期它們資產(chǎn)負債表項下資產(chǎn)總和為７８００億美元，資本總和為４５０億美元，表外業(yè)務分別是表內(nèi)資產(chǎn)和資本總和的３倍和４９倍；年中表外業(yè)務增長速度年平均高達５４２％，而同期表內(nèi)資產(chǎn)年均增長僅為９％，資本總額年均增長２１６％。另外日本商業(yè)銀行從八十年代中期開展表外業(yè)務以來,表外業(yè)務每年以４０%左右的速度增長。

其次，表外業(yè)務收入占銀行凈收入迅速增長。８０年代末９０年代初，西方發(fā)達國家商業(yè)銀行從表外業(yè)務獲得的收入已成為銀行收入的主要來源,基本與表內(nèi)業(yè)務收入持平，有的甚至超過了表內(nèi)業(yè)務收入。據(jù)有關資料介紹,１９９２—１９９３年,瑞士銀行表外業(yè)務盈利占其利潤的６０—７０%;１９９２年,德國銀行表外業(yè)務收入為３０２億馬克,占總利潤的６２%;法國銀行表外業(yè)務收入是總利潤的７７%。

由此可見, 表外業(yè)務不僅已成為國際性大商業(yè)銀行與表內(nèi)業(yè)務同等重要的業(yè)務，是銀行收入的重要來源，而且已成為現(xiàn)代商業(yè)銀行金融業(yè)務發(fā)展的趨勢之一。

（二）西方商業(yè)銀行表外業(yè)務迅速發(fā)展的原因

1．內(nèi)因：商業(yè)銀行內(nèi)在本質(zhì)所產(chǎn)生的追求利潤的動力

現(xiàn)代商品經(jīng)濟迅猛發(fā)展，生產(chǎn)力高度發(fā)達，交換關系和金融關系日益復雜并已滲透于全部經(jīng)濟生活，一方面導致銀行從傳統(tǒng)的資產(chǎn)業(yè)務中獲取的收入日益減少,迫使銀行開發(fā)新的金融產(chǎn)品和服務。另一方面卻使商業(yè)銀行表外業(yè)務創(chuàng)新有了肥沃的土壤和廣闊的空間。特別是經(jīng)濟貨幣化向金融化發(fā)展之后，許多新的表外業(yè)務需求隨著金融化程度的提高而不斷產(chǎn)生，這對商業(yè)銀行是一種難得的發(fā)展機遇，因為每一種新的需求都意味著有潛在的市場或客戶，都存在著盈利來源。

商業(yè)銀行通過新的表外業(yè)務發(fā)展可獲得較高的規(guī)模經(jīng)濟報酬。銀行開辦表外業(yè)務的“生產(chǎn)”成本低,利潤豐厚。因為表外業(yè)務具有“或有的”的性質(zhì),很多情況下,銀行無需動用營運資金而獲得承諾費、擔保費、期權費等收益。如在承諾類表外業(yè)務中,如果客戶最終沒有向銀行提出借款的要求,那么銀行無需動用營運資金而獲得承諾費。在擔保類業(yè)務中,如果買主不爽約,或者在金融衍生工具類表外業(yè)務中,如果匯率、利率的變動在有利銀行的范圍內(nèi),結果也是如此。因此,銀行能否以盡可能低的成本提供表外業(yè)務,對于承諾、擔保類,關鍵在于銀行能否最低限度地保留應付或有負債所需的備付金,從而把機會成本降至最低。這取決于銀行預測客戶將來需求狀況或違約的概率的能力。對于金融衍生工具類表外業(yè)務,則取決于銀行預測未來利率、匯率水平的能力。更進一步地說,關鍵在于銀行管理流動性風險、利率風險、匯率風險、信用風險的水平,包括風險的預測、風險資產(chǎn)的定價、風險的規(guī)避與控制。

2.外因：是指來自外部經(jīng)營環(huán)境及其競爭的壓力，主要有以下幾方面：

（1）銀行客戶對表外業(yè)務的需求劇增

本世紀７０年代以來,西方發(fā)達國家利率、匯率變動加劇,波幅增大,人們渴求能規(guī)避轉移利率風險、匯率風險的金融工具。于是,金融期貨與互換等金融衍生工具應運而生,金融衍生工具類的表外業(yè)務有了廣闊的市場。首先,從承諾類表外業(yè)務的需求看,隨著西方發(fā)達國家企業(yè)之間生存發(fā)展的競爭加劇,生產(chǎn)經(jīng)營的不確定性日益增加,資金需求的額度、時間也難以預知,企業(yè)面臨著巨大的流動性風險;在利率市場化條件下,企業(yè)如果不為不確定的生產(chǎn)經(jīng)營活動預先籌資而事后籌資,必將面臨著利率風險,導致籌資成本增加。為避免流動性風險和利率風險可能造成的損失,客戶迫切要求銀行向其提供貸款承諾。其次,從對擔保類業(yè)務的需求看,隨著企業(yè)經(jīng)營的綜合化、多角化和國際化的加深,交易雙方關系的復雜多變性、信息不充分性和非對稱性成了現(xiàn)代市場經(jīng)濟的常態(tài),商品賣主遠遠比不上銀行更能洞悉其客戶（買主）的資信狀況,尤其是在國際貿(mào)易中。因此,客戶迫切需要通過銀行提供的擔保業(yè)務來消除日益增長的信用風險。存在開展表外業(yè)務金融的內(nèi)在驅(qū)動力

（2）非銀行機構間的競爭加劇

二戰(zhàn)以后,西方各國對商業(yè)銀行經(jīng)營的限制較嚴,而對非銀行金融機構的限制卻放松,這就使得各種非銀行金融機構在50年代大量出現(xiàn)。非銀行金融機構利用對其利率限制相對于商業(yè)銀行較松的優(yōu)勢,以變相提高利率的手段從商業(yè)銀行奪走了大量存款。而通貨膨脹和旺盛的資金需求又使得美國聯(lián)邦基金市場和歐洲貨幣市場的利率不斷上升,加上貨幣市場相互基金等金融工具的出現(xiàn)使得小額存款者也有了間接投資貨幣市場的機會,從而商業(yè)銀行的存款又大量地流向了貨幣市場。而金融市場趨向完善發(fā)達大大降低了交易成本,籌資者便樂于繞過銀行,直接從金融市場以較低成本融資。其結果是銀行的存貸業(yè)務日漸縮?。ㄋ^“脫媒”現(xiàn)象）。這種不公平的競爭使商業(yè)銀行的存款大量流失,嚴重地影響了貸款業(yè)務的開展,商業(yè)銀行傳統(tǒng)的利潤來源———借貸利差也大為降低。

最近幾年來，不僅各種非銀行機構介入商業(yè)銀行貸款資產(chǎn)業(yè)務領域，而且由于電腦網(wǎng)絡技術的發(fā)展，使傳統(tǒng)式分行網(wǎng)絡在金融服務傳遞渠道中的作用減弱，通訊公司和軟件公司也可參與銀行業(yè)務，一些國家的制造商和零售商通過內(nèi)部銀行直接向消費者提供消費信貸和信用卡產(chǎn)品，爭奪銀行部分零售服務客戶。激烈競爭使商業(yè)銀行傳統(tǒng)的負債業(yè)務與資產(chǎn)業(yè)務分流，營業(yè)收入渠道收窄，存貸款業(yè)務量相對比重、利差收入和盈利水平下降。例如美國銀行體系持有的資產(chǎn)占美國金融資產(chǎn)的比重從五十年代的75％降至近年的25％；德國銀行業(yè)的平均資本收益率從1984年的21％降至近年的11.8％，三大銀行的資產(chǎn)收益率從1991年的0.95％降至1994年的0.79％；西班牙的商業(yè)銀行平均資產(chǎn)收益率從1990年的1.53％降至1995年的0.69％，同期平均資本收益率從10％降至5％。為了彌補利差收入的損失,商業(yè)銀行便積極尋求其他的收入來源,開展既不直接運用銀行自身資金,又能為銀行帶來手續(xù)費收入的表外業(yè)務,就成了商業(yè)銀行在上述不利的競爭環(huán)境下增加利潤的有效選擇。

（3）銀行同業(yè)間的競爭

隨著傳統(tǒng)的存貸款、資產(chǎn)負債業(yè)務發(fā)展的空間越來越有限，為求得生存和發(fā)展，西方各國商業(yè)銀行開始調(diào)整其經(jīng)營目標和發(fā)展戰(zhàn)略，開始在更高的層次上展開競爭。由以往注重外延式發(fā)展的戰(zhàn)略轉變?yōu)樽⒅貎?nèi)涵式發(fā)展的戰(zhàn)略；由以往以貸款等資產(chǎn)規(guī)模擴大作為增加盈利的主要手段，轉變?yōu)橘Y產(chǎn)、負債業(yè)務與表外中間業(yè)務并舉、不斷提高表外業(yè)務收入占比、獲取規(guī)模經(jīng)營效益的目標。不僅重視運用貨幣資金資源，開展傳統(tǒng)的存貸業(yè)務，而且充分挖掘和利用機構網(wǎng)絡、專業(yè)人才、科技知識、先進設備、市場信息、商譽信用等經(jīng)營要素之潛能，拓展新興的表外業(yè)務，以達到邊際利潤最大化。另外，由于融資方式多元化，金融市場上直接融資比重上升，公司、企業(yè)和私人客戶客觀上也需要銀行擴展、延伸中介職能，為其提供多功能的服務。商業(yè)銀行進行表外業(yè)務創(chuàng)新不僅符合這一趨勢，滿足客戶需求，而且拓展了業(yè)務經(jīng)營空間和盈利渠道，符合集約化經(jīng)營戰(zhàn)略目標。

（4）金融監(jiān)管的強化

金融監(jiān)管從兩個方面促進了銀行表外業(yè)務的發(fā)展:一方面,各國金融當局對銀行都有一系列的嚴格的監(jiān)督制度,特別是近年來,國際上普遍適用的管制措施也不斷出現(xiàn), 如巴塞爾協(xié)議中對商業(yè)銀行資本充足率和資產(chǎn)風險系數(shù)管理的規(guī)定，這就限制了銀行擴大業(yè)務的能力,因此銀行勢必要千方百計在遵守管制的前提下,不增加資本以擴大業(yè)務,提高資本收益率;另一方面,因表外業(yè)務發(fā)展太快,金融當局尚來不及準確評價其風險及可能產(chǎn)生的影響,因而尚無明確的管理方針和措施,寬松的環(huán)境孕育了表外業(yè)務。當然，隨著表外業(yè)務的發(fā)展和表外業(yè)務風險的加大，對表外業(yè)務的國際金融監(jiān)管也迅速發(fā)展。例如在１９８７年１２月，西方１０國中央銀行巴塞爾委員會就開始探索對表外業(yè)務進行有效監(jiān)管。實踐上證明表外業(yè)務監(jiān)管能保證銀行機構的穩(wěn)定，從而使銀行表外業(yè)務健康快速發(fā)展。

（三）西方商業(yè)銀行表外業(yè)務的發(fā)展特點

下面我們將從業(yè)務內(nèi)容、科技含量、專業(yè)人才、風險監(jiān)管等幾個方面，對西方發(fā)達國家商業(yè)銀行表外業(yè)務進行考察和分析，可以概括出如下走勢與特點：

第一，表外業(yè)務內(nèi)容異彩紛呈。

最有代表性的就是金融衍生產(chǎn)品的廣泛應用。傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品主要有三類：債務或利率，外匯或匯率，股票或股價指數(shù)；金融衍生產(chǎn)品也可概括為三大類：期貨（Futures)、期權(Options)和掉期(Swap)，但是金融工程師卻可以在這些基礎上，通過各種派生技術進行組合設計，構造出品種繁多，特性各異的金融衍生產(chǎn)品：

首先，衍生產(chǎn)品與傳統(tǒng)基礎工具組合，如期權衍生產(chǎn)品與基礎工具可以衍生出貨幣期權（Currency Options）、利率期權（Interest Rate Options）、指數(shù)期權（Index Options）等亞品種衍生物，而像指數(shù)期權這一門類，在美國就又有石油指數(shù)期權、金銀指數(shù)期權、標準普爾500種股票指數(shù)期權等形形色色、數(shù)不勝數(shù)的品種；

其次，衍生產(chǎn)品之間再組合，構造出“再衍生工具”，例如期貨和期權組合構造出“期貨期權”（Future Options）,掉期與期權組合構造出“掉期期權”（Swaption）。

另外，金融衍生產(chǎn)品自身也可以通過設定一些附加行使條件，改變個別參量和性質(zhì)，衍生出許多再衍生產(chǎn)品，比如“兩面取消期權”（Binary double barrier knock out option）、“走廊式期權”（Corridor Option）、“彩虹期權”（Rainbow Option）等，這些不但使業(yè)外人士如墮云里霧中，就是專業(yè)人士也經(jīng)?？床欢?/p>

第二，表外業(yè)務科技含量高。

以電子計算機等高科技成果的開發(fā)和廣泛運用為標志的當代新科技革命，不僅改變了金融觀念和金融運作，而且直接推動了表外業(yè)務創(chuàng)新，掀起了一場商業(yè)銀行功能革命，使金融發(fā)展進入一個更高層次和階段。西方商業(yè)銀行電子化經(jīng)過了幾個階段: 最初是以電子計算機代替手工操作，大批量、高速度地處理統(tǒng)計、記帳、轉賬、支票等業(yè)務，使資金轉移和業(yè)務處理實現(xiàn)了電子化；

緊接著是對銀行的資產(chǎn)、負債、表外業(yè)務實行聯(lián)機作業(yè)，各銀行通過通訊線路將主機、分級和終端機聯(lián)為一體，對存款、貸款、票據(jù)、匯兌、結算、代理、信托等業(yè)務進行綜合營運，使銀行經(jīng)營管理實現(xiàn)了電子化；

而后是實現(xiàn)銀行各管理部門的電腦自動化服務；近年建立電腦自動轉賬網(wǎng)絡和金融信息高速公路，通過全國性和世界性的銀行電腦網(wǎng)絡，把銀行、企業(yè)、家庭、市場聯(lián)為一體，完成各種金融業(yè)務和金融交易，實現(xiàn)了金融活動的電子網(wǎng)絡化。西方新技術革命為商業(yè)銀行表外業(yè)務創(chuàng)新開辟了一個全新的領域，使銀行業(yè)務功能發(fā)生了巨大的變革。它改變了傳統(tǒng)的業(yè)務處理手段和程序，存、貸、匯、取、證券買賣、市場分析、行情預測均通過計算機處理，電子化資金轉移系統(tǒng)、電子化清算系統(tǒng)、自動付款系統(tǒng)等金融電子系統(tǒng)的創(chuàng)建，形成了國內(nèi)外縱橫交錯的電子化網(wǎng)絡，資金的調(diào)撥、轉賬、清算、支付和金融、經(jīng)濟信息的傳遞、儲存、記錄、分析等都可通過電腦完成。

新科技成果的運用，大大降低了表外業(yè)務創(chuàng)新的平均成本，有利于發(fā)揮創(chuàng)新的規(guī)模效益優(yōu)勢；新科技成果的運用，不僅可以使銀行迅速提高經(jīng)營效率和業(yè)務處理能力，還能開辟新的資金來源或業(yè)務機會，創(chuàng)造出新的市場，給銀行家提供尋求新的潛在收益的機會和途徑。因此，西方商業(yè)銀行十分重視并大力推廣運用高新科技。

第三，表外業(yè)務專業(yè)人才出類拔萃。

由于大部分表外業(yè)務，尤其是融投資中介和金融衍生工具等業(yè)務，均具有高科技、高智力、高風險的性質(zhì)，必須涉及專深的業(yè)務知識和豐富的操作經(jīng)驗，因此，西方商業(yè)銀行都很重視培養(yǎng)和擁有一大批高層次的專門人才。如蜚聲國際的摩根·斯坦利（Morgan Stanley）和西蒙兄弟（Salmon Brother）等西方國家投資顧問公司，主要任務是尋求公司并購機會、定價和融資；公司改組和資本結構的改變等，其所提供的咨詢服務是一種創(chuàng)造性思維成果，因而，必須具備強烈的現(xiàn)代人才觀，把高素質(zhì)人才視為商人銀行業(yè)的立足之本，對員工的素質(zhì)要求近乎苛求和完滿。其專業(yè)人才結構包括：

⑴開拓型人才。主要從事收購機會確認、目標企業(yè)評估、收購戰(zhàn)術策劃、交易成本擬定等全面的收購戰(zhàn)略研究，促使企業(yè)資產(chǎn)重組，社會可支配資源向高效企業(yè)集中，企業(yè)經(jīng)營向新方向開拓進取。

⑵分析型人才。主要從事業(yè)務組合和市場一般戰(zhàn)略分析；作為戰(zhàn)略選擇的收購分析；不同收購類型的價值創(chuàng)造分析和收購的價值鏈分析；跨國收購的障礙分析等，從而對收購的目標公司作出審慎分析和評價。

⑶創(chuàng)造性人才。主要從事融資方式創(chuàng)新和并購產(chǎn)品創(chuàng)新，通過科學的創(chuàng)造性思維，對研究對象提出具有突破性、超前性和預見性的認識。

⑷工程型人才。主要工作是正確運用金融組織、金融工具和金融工藝方法，創(chuàng)造性地解決公司理財、金融交易、風險管理等金融工程應用中融投資服務問題。⑸復合型人才。主要從事各種經(jīng)濟金融現(xiàn)象之間相互依存關系的研究。必須具備全面深厚的經(jīng)濟理論素養(yǎng)、哲學素養(yǎng)和文化素養(yǎng)。西方國家商業(yè)銀行所擁有的一大批出類拔萃的專門人才在金融領域的創(chuàng)造性思維勞動，將商業(yè)銀行表外業(yè)務創(chuàng)新推進到一個嶄新的時代。

第四，表外業(yè)務風險監(jiān)管毫不松懈。

西方國家商業(yè)銀行在積極開拓表外業(yè)務的過程中，逐步認識并注重該項業(yè)務的風險性及其強化管理的重要性。表外業(yè)務曾被視為不形成資產(chǎn)負債的安全性業(yè)務，但是現(xiàn)在其風險性逐步顯露出來。在表外業(yè)務創(chuàng)新中涌現(xiàn)出許多新型表外業(yè)務，如借款承諾、借款擔保、備用信用證、備用信貸安排、期貨、期權、掉期等衍生金融交易，這類業(yè)務因收益可觀、靈活性強、管制相對寬松等優(yōu)勢，在商業(yè)銀行業(yè)務中的比重日漸提高。

表外業(yè)務雖不列入資產(chǎn)負債表中，但其隨時都可轉化為真實負債或資產(chǎn)，故同樣存在清償風險、市場風險、信用風險、結算風險和流動性風險。近年來迅速發(fā)展的擔保、承諾和金融衍生工具等涉及或有負債、或有資產(chǎn)，以及與利率、匯率相關的或有項目，在表外業(yè)務中占據(jù)很大比例。這類創(chuàng)新型表外業(yè)務出現(xiàn)的本意主要是減少或回避金融風險，但大量的過度投機使之成為新的風險滋生地。其風險的最大特點是潛伏性、杠桿性強，一般不反映在表內(nèi)，但這些潛在風險因交易量倍增而累積，隨時可能轉化為現(xiàn)實風險，一旦爆發(fā)出來就會給金融業(yè)造成巨大損失甚至致命打擊。

巴林銀行倒閉等金融**，為各國商業(yè)銀行和監(jiān)管當局敲響了警鐘：防范金融風險不可存在絲毫僥幸和懈怠！為了有效地控制和管理表外業(yè)務風險，1988年6 月的《巴塞爾協(xié)議》對各種表外資產(chǎn)統(tǒng)一規(guī)定了風險轉換系數(shù)，從而在性質(zhì)上將表外資產(chǎn)轉換成與表內(nèi)資產(chǎn)一致的資產(chǎn)。西方各國在依據(jù)《巴塞爾協(xié)議》調(diào)整自身資本充足率的同時，亦紛紛提出根據(jù)其它性質(zhì)的風險而作出的資本標準。對表外（表外）業(yè)務的風險監(jiān)管日趨于嚴密和嚴格。

第四篇：中國銀行表外業(yè)務

表外業(yè)務

表外業(yè)務是指商業(yè)銀行從事的不列入資產(chǎn)負債表，但能影響銀行當期損益的經(jīng)營活動。表外業(yè)務，從性質(zhì)上看，也屬于中間業(yè)務。不過表外業(yè)務和一般的中間業(yè)務不同，是一種有風險的經(jīng)營活動。表外項目也被稱為“或有負債”和“或有資產(chǎn)”項目，或者叫“或有資產(chǎn)和負債”，對銀行的資產(chǎn)負債表構成潛在的實質(zhì)性影響。按照現(xiàn)行的會計準則不記入資產(chǎn)負債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實資產(chǎn)負債，但能改變損益的業(yè)務都是表外業(yè)務

表外業(yè)務通常包括以下三種類型：

擔保類業(yè)務是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對第三方承擔責任的業(yè)務，包括擔保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。

承諾類業(yè)務是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務，包括貸款承諾等。

金融衍生交易類業(yè)務是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進行的貨幣和利率的遠期、掉期、期權等衍生交易業(yè)務。

中國銀行表外業(yè)務品種：

擔保類表外業(yè)務：信用證業(yè)務、銀行承兌匯票業(yè)務、保函業(yè)務

中國銀行從事的信用證業(yè)務是銀行擔保業(yè)務的一種，主要發(fā)生在國際貿(mào)易結算中。信用證業(yè)務實際是在進出口雙方簽訂合同之后，進出口商主動請求中國銀行為自己的付款責任作出保證，是銀行信用對商業(yè)信用的擔保。銀行承兌匯票業(yè)務是一種傳統(tǒng)的銀行擔保業(yè)務，由在中國銀行開立存款賬戶客戶簽發(fā)的，由中國銀行同意承兌的，委托中國銀行在指定日期無條件支付確定金額給收款人或者持票人的票據(jù)。保函業(yè)務是中國銀行的傳統(tǒng)優(yōu)勢產(chǎn)品之一，是中國銀行應客戶申請開立的有擔保性質(zhì)的書面承諾文件，一旦申請人與受益人簽訂的合同發(fā)約定償還債務或履行約定義務時，由中國銀履行擔保。

承諾類表外業(yè)務:票據(jù)發(fā)行便利、貸款承諾、透支額度等。

票據(jù)發(fā)行便利是中國銀行在1988年開展的表外業(yè)務。他是銀行提供的一種具有法律約束力的中期周轉性票據(jù)發(fā)行融資的承諾。貸款承諾是指銀行承諾在一定時期內(nèi)或者某一時間按照約定條件提供貸款給借款人的協(xié)議，屬于銀行的表外業(yè)務，是一種承諾在未來某時刻進行的直接信貸。可以分為不可撤消貸款承諾和可撤消貸款承諾兩種。對于在規(guī)定的借款額度內(nèi)客戶未使用的部分，客戶必須支付一定的承諾費?？赏钢ь~度一般指信用卡可以透支的最高數(shù)量?？赏钢ь~度與持卡人的信用度有關，還款能力越強，信用度越高，可透支額度越高。金融衍生交易類業(yè)務：遠期外匯買賣、遠期結售匯業(yè)務、金融期貨、期權

遠期外匯買賣是指買賣雙方按照外匯買賣合同的約定的匯率，在約定的期限進行交割的外匯交易。它是國際金融市場上最常用的避免匯率風險、鎖定進口成本的方法之一。遠期結售匯業(yè)務，是為鎖定當期成本，保值避險的首選金融產(chǎn)品，中國銀行是國內(nèi)最早開辦遠期結售匯業(yè)務的商業(yè)銀行。金融期貨是指買賣雙方在交易所內(nèi)以公開競價的方式，就將來某一特定時間按約定的價格或指數(shù)交收數(shù)量特定金融工具的協(xié)定。期權是一種選擇權，期權的買方向中國銀行支付一定數(shù)量的權利金后，就獲得這種權利，可于期權的存續(xù)期內(nèi)或到期當天以一定的價格出售或購買一定數(shù)量的標的物的權利。

第五篇：表外業(yè)務定義

聯(lián)合貸款是由兩家或數(shù)家銀行一起對某一項目或企業(yè)提供貸款。聯(lián)合貸款的金額一般小于銀團貸款，組織形式比銀團貸款簡單，沒有主牽頭行和牽頭行之分。一般只有一家銀行擔任代理行，負責同其他銀行的聯(lián)系，并對貸款進行管理。聯(lián)合貸款也不采用公開發(fā)函邀請其他銀行參加銀團，而只是幾家銀行事先經(jīng)過商討，分別承擔貸款金額，即能組成聯(lián)合貸款。由于參加的銀行少，聯(lián)合貸款的管理費等費用小于銀團貸款，使借款人減少了借款成本。

信托貸款是指信托機構在國家規(guī)定的范圍內(nèi)，制定信托發(fā)行計劃，募集資金，通過信托計劃募集的信托資金，對自行審定的單位和項目發(fā)放的貸款。與委托貸款區(qū)別：

委托貸款只是在資金的運用上改變了形式，委托單位的撥款改為金融信托機構的貸款，委托人和用款單位之間的借貸關系變?yōu)榻鹑谛磐袡C構與受益人之間的信用關系，但這并未改變資金原來的性質(zhì)。而信托貸款是金融信托機構用吸收的信托存款和部分自有資金，在保證受益人能獲得應有收益的前提下，自行選定項目和對象發(fā)放貸款，從而具有銀行貸款的一般特征，實質(zhì)上改變了原來資金的性質(zhì)和用途。

信托債權是指債權人將其在經(jīng)濟活動中所擁有的象征債權的借據(jù)、定期存款單、保險證書、票據(jù)等作為信托財產(chǎn)委托受托人催收、管理、運用的信托。

債權信托是以金融企業(yè)及其他具有大金額債權的企業(yè)作為委托人，以委托人難以或無暇收回的大金額債權作為信托標的的一種信托業(yè)務。它通過受托人的專業(yè)管理和運作，實現(xiàn)信托資產(chǎn)的盤活和變現(xiàn)，力爭信托資產(chǎn)最大限度地保值增值。

信托投資(TrustInvestment)，是金融信托投資機構用自有資金及組織的資金進行的投資。以投資者身份直接參與對企業(yè)的投資是目前中國信托投資公司的一項主要業(yè)務，這種信托投資與的委托投資業(yè)務不同。

這種信托投與委托投資業(yè)務有兩點不同。第一，信托投資的資金來源是信托投資公司的自有資金及穩(wěn)定的長期信托資金，而委托投資的資金來源是與之相對應的委托人提供的投資保證金。第二，信托投資過程中，信托投資公司直接參與投資企業(yè)經(jīng)營成果的分配，并承擔相應的風險，而對委托投資，信托公司則不參與投資企業(yè)的收益分配，只收取手續(xù)費，對投資效益也不承擔經(jīng)濟責任。