第一篇：表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和管理

表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和管理

P110表外業(yè)務(wù)與股東權(quán)益：

? E=（A-L）+（CA-CL)

? E—金融機(jī)構(gòu)真實(shí)凈值

? A—金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值 ? L—金融機(jī)構(gòu)表內(nèi)負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值

? CA—金融機(jī)構(gòu)表外或有資產(chǎn)市場(chǎng)價(jià)值 ? CL—金融機(jī)構(gòu)表外或有負(fù)債市場(chǎng)價(jià)值

? 只考慮表內(nèi)業(yè)務(wù)的股東權(quán)益，是對(duì)真實(shí)情形的有偏估計(jì)。

? 或有事件的相關(guān)信息披露與資本市場(chǎng)的反應(yīng) ? 股諺：“利好出盡是利空，利空出盡是利好”

? 中國平安發(fā)出巨額再融資（1200億）公告,被市場(chǎng)視為造成A股大跌“血案”的“罪魁禍?zhǔn)住?。市?chǎng)反應(yīng)卻不一樣。? 不相關(guān)的一個(gè)例子：萬通地產(chǎn)的“10送10”后的市場(chǎng)反應(yīng)

金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)的作用：

? 1.增加收入——將業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)到資產(chǎn)負(fù)債表外可以用增加的手續(xù)費(fèi)收入來彌補(bǔ)傳統(tǒng)中介業(yè)務(wù)上利差的縮小。

? 2.規(guī)避監(jiān)管——可以避免監(jiān)管成本，因?yàn)閮?chǔ)備率要求、存款保險(xiǎn)和資本充足率要求對(duì)表外業(yè)務(wù)都不適用。

? 3.增加了金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)——一部分表外業(yè)務(wù)的開展，會(huì)構(gòu)成金融機(jī)構(gòu)的義務(wù)或負(fù)債，造成金融機(jī)構(gòu)一定意義上的清償力風(fēng)險(xiǎn)。

? 4.為客戶提供多樣化的服務(wù)。發(fā)展表外業(yè)務(wù)，正是為客戶提供一種多元化服務(wù)的思路體現(xiàn)，表外業(yè)務(wù)經(jīng)營比較靈活，只要交易雙方同意，便可達(dá)成交易協(xié)議。? 5.轉(zhuǎn)移和分散風(fēng)險(xiǎn)。

? 表外業(yè)務(wù)如互換、期貨、期權(quán)等都有分散風(fēng)險(xiǎn)，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)的功能，給金融機(jī)構(gòu)提供了控制資金成本，套期保值的投資手段。

? 6.增強(qiáng)資產(chǎn)流動(dòng)性。

? 表外業(yè)務(wù)中的許多金融工具均具有“現(xiàn)金性”、流通性和可轉(zhuǎn)讓性，從而促進(jìn)了金融資產(chǎn)的流動(dòng)性。

? 例如，商業(yè)銀行可以通過有追索權(quán)的貸款債權(quán)轉(zhuǎn)讓，可將流動(dòng)性較差的貸款證券化后出售，獲得新的資金來源，不僅加速了銀行資金的周轉(zhuǎn)，而且使得整個(gè)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的資金流動(dòng)性也提高了，銀行獲得新的資金后，可再用于拓展有關(guān)資產(chǎn)業(yè)務(wù)，擴(kuò)大業(yè)務(wù)容量，增加收益，這是在不改變資金總量的條件下實(shí)現(xiàn)的。

? 7.創(chuàng)造信用，彌補(bǔ)資金缺口。

? 銀行通過資產(chǎn)證券化，利用貸款出售，發(fā)行備用信用證，安排票據(jù)發(fā)行便利等方式，或使其資金運(yùn)用轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y金來源，或以銀行自身的信用與信用評(píng)估能力滿足客戶的貸款需求。借助于表外業(yè)務(wù)，銀行大大地彌補(bǔ)了其資金缺口，信用規(guī)模擴(kuò)大了。

? 8.提高金融市場(chǎng)的效率。

? 表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，尤其是衍生工具的膨脹，使金融市場(chǎng)變得更富有效率、活力，更迅速地反饋各種信息，使資金流向更有效率的領(lǐng)域。

P118 ? 對(duì)表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)和原則基本上可以分成四大類： ? ?

? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?

? ?

? ? ? ? ? 資本充足率原則 ? 信息披露原則 ? 審慎會(huì)計(jì)制度原則 ? 內(nèi)部控制原則

一、資本充足率原則

采用“信用轉(zhuǎn)換系數(shù)”把表外業(yè)務(wù)額先轉(zhuǎn)換為相應(yīng)的表內(nèi)業(yè)務(wù)額，然后根據(jù)交易對(duì)方或資產(chǎn)的性質(zhì)來確定轉(zhuǎn)換后資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)，其風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)值就是表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)額。

由于或有擔(dān)保合約（如信用證、貸款承諾等）與外匯和利率的衍生合約的性質(zhì)不同，因此它們計(jì)算表外風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)額的方法也有所不同：

（一）資產(chǎn)負(fù)債表表外或有、擔(dān)保合約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算

（二）資產(chǎn)負(fù)債表表外衍生金融工具（市場(chǎng)）合約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算

（一）資產(chǎn)負(fù)債表表外或有、擔(dān)保合約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)算

巴塞爾協(xié)議I規(guī)定信用轉(zhuǎn)換系數(shù)分為四級(jí)：0％、20％，50％、100％

銀行首先將表外業(yè)務(wù)額通過信用轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為表內(nèi)業(yè)務(wù)額，即信貸風(fēng)險(xiǎn)等額 ： 信貸風(fēng)險(xiǎn)等額＝表外項(xiàng)目的本幣值×相應(yīng)的信用轉(zhuǎn)換系數(shù)。

計(jì)算出相應(yīng)的信貸風(fēng)險(xiǎn)等額后，再根據(jù)表內(nèi)同等性質(zhì)的項(xiàng)目權(quán)數(shù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)，即可以得到與或有擔(dān)保合約有關(guān)的表外項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)。

（二）資產(chǎn)負(fù)債表表外衍生金融工具（市場(chǎng)）合約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的計(jì)算 巴塞爾協(xié)議I建議采用現(xiàn)期風(fēng)險(xiǎn)暴露法，該法也分為兩個(gè)步驟：

一是將表外項(xiàng)目數(shù)額通過信用轉(zhuǎn)換系數(shù)轉(zhuǎn)換為表內(nèi)項(xiàng)目數(shù)額，即信貸風(fēng)險(xiǎn)等額； 二是將表內(nèi)信貸風(fēng)險(xiǎn)等額與適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)相乘，得到表外衍生合約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)額。信貸風(fēng)險(xiǎn)等額的計(jì)算分為兩個(gè)部分：潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口部分和當(dāng)期風(fēng)險(xiǎn)敞口部分。即： 信貸風(fēng)險(xiǎn)等額＝潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口＋當(dāng)期風(fēng)險(xiǎn)敞口

潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口反映了未來合約的另一方違約所產(chǎn)生的信用風(fēng)險(xiǎn)。

當(dāng)期風(fēng)險(xiǎn)敞口反映了合約的另一方如果現(xiàn)在違約所產(chǎn)生的合約替代成本。銀行計(jì)算替代成本的步驟：

1.使用類似合約的當(dāng)前利率或價(jià)格代替原合約中的初始利率或價(jià)格;2.再計(jì)算在當(dāng)前利率或匯率下產(chǎn)生的所有當(dāng)期和未來的現(xiàn)金流;3.最后將所有未來現(xiàn)金流貼現(xiàn)，計(jì)算出合約的凈收益或凈損失的現(xiàn)值，即合約的替代成本現(xiàn)值。如果計(jì)算出的合約替代成本為負(fù)值，這意味著銀行在合約上存在潛在的損失，但如果合約的另一方違約，銀行將盈利，此時(shí)，銀行的當(dāng)期風(fēng)險(xiǎn)敞口為零。如果計(jì)算出的替代成本為正值，這意味著合約對(duì)銀行是有利的，但如果對(duì)方違約，銀行將遭受損失，此時(shí)，銀行的當(dāng)期風(fēng)險(xiǎn)敞口就是這個(gè)為正的替代成本。

將潛在風(fēng)險(xiǎn)敞口和當(dāng)期風(fēng)險(xiǎn)敞口加總就得到了每個(gè)合約的信貸風(fēng)險(xiǎn)等額，然后再用適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)權(quán)重乘以以本幣表示的信貸風(fēng)險(xiǎn)等額，即得到了資產(chǎn)負(fù)債表表外衍生金融工具（市場(chǎng)）合約風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，公式如下: 衍生合約風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)=總的信貸風(fēng)險(xiǎn)等額×適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)

二、信息披露原則

相對(duì)于表內(nèi)業(yè)務(wù)，表外業(yè)務(wù)缺乏規(guī)范的信息披露制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。信息披露制度的不完善增加了表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的隱蔽性，這樣不利于金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。

巴塞爾委員會(huì)要求商業(yè)銀行建立專門的表外業(yè)務(wù)報(bào)表，定期向金融監(jiān)管當(dāng)局報(bào)告交易的協(xié)議總額、交易頭寸，反映對(duì)手的詳細(xì)情況，使金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)盡可能及時(shí)掌握全面、準(zhǔn)確的市場(chǎng)信息，以便采取適當(dāng)?shù)难a(bǔ)救措施。?

四、內(nèi)部控制原則

? 金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量和防范都必須以完善的內(nèi)部控制體系為前提條件； ? 監(jiān)管部門對(duì)金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)監(jiān)管的基礎(chǔ)是監(jiān)督銀行建立有效的內(nèi)部控制體系，健全的內(nèi)部控制體系可以說是金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范的第一道防線。? 金融機(jī)構(gòu)在進(jìn)行衍生工具風(fēng)險(xiǎn)管理時(shí)，應(yīng)考慮的主要因素： ?

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理程序監(jiān)督機(jī)制 ?(二)風(fēng)險(xiǎn)管理程序 ?

（三）內(nèi)部控制和審計(jì)

?

（一）風(fēng)險(xiǎn)管理程序監(jiān)督機(jī)制 ? 風(fēng)險(xiǎn)管理程序監(jiān)督機(jī)制主要包括： ? 1.董事會(huì)的監(jiān)督

? 2.高層管理部門的監(jiān)督

? 3.風(fēng)險(xiǎn)管理人員職責(zé)的獨(dú)立性原則 ?(二)風(fēng)險(xiǎn)管理程序

? 健全的風(fēng)險(xiǎn)管理程序包括： ? 1.風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量 ? 2.風(fēng)險(xiǎn)的限制 ? 3.風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告

? 4.風(fēng)險(xiǎn)管理的評(píng)估和檢查 ?

（三）內(nèi)部控制和審計(jì)

? 為確保內(nèi)部控制的有效性，金融機(jī)構(gòu)應(yīng)考慮自身的整體控制環(huán)境。? 目前，我國銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)的內(nèi)部控制體系還很不完善，其原因如下：

? 產(chǎn)權(quán)制度的不健全和現(xiàn)代企業(yè)制度的缺失使得國有商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)還不夠，因而疏于對(duì)內(nèi)部控制體系的建設(shè)。

? 內(nèi)部控制體系的不完善還與我國銀行表外業(yè)務(wù)起步較晚有關(guān)

第二篇：商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引

商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引

中國人民銀行

總則

第一條 為加強(qiáng)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》及其他有關(guān)法律法規(guī)，制定本指引。

第二條 本指引所稱表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不記入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。具體包括擔(dān)保類、承諾類和金融衍生交易類三種類型的業(yè)務(wù)。

第三條 擔(dān)保類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行接受客戶的委托對(duì)第三方承擔(dān)責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括擔(dān)保（保函）、備用信用證、跟單信用證、承兌等。

第四條 承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括貸款承諾等。

第五條 金融衍生交易類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行為滿足客戶保值或自身頭寸管理等需要而進(jìn)行的貨幣和利率的遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)等衍生交易業(yè)務(wù)。

風(fēng)險(xiǎn)控制

第六條 商業(yè)銀行董事會(huì)或高級(jí)管理層應(yīng)評(píng)估、審查表外業(yè)務(wù)的重大風(fēng)險(xiǎn)管理政策和程序，掌握表外業(yè)務(wù)經(jīng)營狀況，對(duì)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)最終責(zé)任。

第七條 商業(yè)銀行應(yīng)完善以企業(yè)信用評(píng)估為基礎(chǔ)的授信方法，將表外業(yè)務(wù)納入授信額度，實(shí)行統(tǒng)一授信管理。

第八條 商業(yè)銀行應(yīng)有專門的組織機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的綜合分析與管理，并建立審慎的授權(quán)管理制度；商業(yè)銀行分支機(jī)構(gòu)經(jīng)營表外業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)獲得上級(jí)銀行的授權(quán)。

第九條 商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)每項(xiàng)表外業(yè)務(wù)制定書面的內(nèi)控制度和操作程序，并定期對(duì)風(fēng)險(xiǎn)管理程序進(jìn)行評(píng)估，保證程序的合理性和完善性。

第十條 商業(yè)銀行應(yīng)建立計(jì)量、監(jiān)控、報(bào)告各類表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的信息管理系統(tǒng)，全面準(zhǔn)確反映單個(gè)和總體業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其變動(dòng)情況。

第十一條 商業(yè)銀行經(jīng)營擔(dān)保和承諾類業(yè)務(wù)可采用收取保證金等方式降低風(fēng)險(xiǎn)。

第十二條 商業(yè)銀行經(jīng)營擔(dān)保和承諾類業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)有真實(shí)交易的背景，真實(shí)交易是指真實(shí)的貿(mào)易、借貸和履約及投標(biāo)等行為。

第十三條 商業(yè)銀行經(jīng)營衍生金融交易類業(yè)務(wù)應(yīng)設(shè)計(jì)定性與定量分析相結(jié)合的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估模型，有效控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。

第十四條 商業(yè)銀行經(jīng)營金融衍生交易類業(yè)務(wù)應(yīng)設(shè)定所能承擔(dān)的整體風(fēng)險(xiǎn)限額和每一種業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)限額，并根據(jù)不同業(yè)務(wù)明確各部門和各級(jí)交易人員的交易敞口頭寸、期限及止損等權(quán)限。

第十五條 商業(yè)銀行經(jīng)營金融衍生交易類業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)前臺(tái)（交易）與后臺(tái)（會(huì)計(jì)結(jié)算與交收）分開，業(yè)務(wù)資料保存完整，以備查驗(yàn)。

第十六條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)表外業(yè)務(wù)的規(guī)模、客戶信譽(yù)和用款頻率等情況，結(jié)合表內(nèi)業(yè)務(wù)進(jìn)行頭寸管理，規(guī)避流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。

第十七條 商業(yè)銀行經(jīng)營表外業(yè)務(wù)形成的墊款應(yīng)當(dāng)納入表內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)科目核算和管理。第十八條 商業(yè)銀行經(jīng)營表外業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)有完整、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)記錄，并按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)核算和信息披露。

第十九條 商業(yè)銀行應(yīng)建立表外業(yè)務(wù)內(nèi)部審計(jì)制度，定期或不定期審計(jì)風(fēng)險(xiǎn)管理程序和內(nèi)部控制，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量、限額和報(bào)告等情況進(jìn)行再評(píng)估；在商業(yè)銀行聘請(qǐng)外部審計(jì)師進(jìn)行的審計(jì)中應(yīng)包括對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)情況的審查和評(píng)估。

風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

第二十條 商業(yè)銀行應(yīng)按照?qǐng)?bào)送非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管報(bào)告書的時(shí)間要求向中國人民銀行報(bào)告各類表外業(yè)務(wù)經(jīng)營情況，報(bào)表格式由中國人民銀行統(tǒng)一制定。

第二十一條 商業(yè)銀行應(yīng)根據(jù)信用轉(zhuǎn)換系數(shù)和對(duì)應(yīng)的表內(nèi)項(xiàng)目權(quán)重計(jì)算表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重資產(chǎn)，實(shí)行資本比率控制。信用轉(zhuǎn)換系數(shù)和風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重按中國人民銀行制訂的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。第二十二條 商業(yè)銀行應(yīng)接受中國人民銀行對(duì)其表外業(yè)務(wù)的監(jiān)督檢查。

附則

第二十三條 本指引適用于中華人民共和國境內(nèi)的中資商業(yè)銀行、中外合資銀行、外國獨(dú)資銀行和外國銀行分行。

第二十四條 本指引由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。第二十五條 本指引自發(fā)布之日起生效。

第三篇：我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理

發(fā)布日期：2009/9/1210:37:55來源：[決策與信息]作者：[吳波]

摘要：商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)是20世紀(jì)80年代以來西方國家銀行業(yè)發(fā)展的重點(diǎn)。從發(fā)展規(guī)模看，不少西方國家大銀行的表外業(yè)務(wù)量已大大超過其表內(nèi)業(yè)務(wù)量；從收益看，不少銀行的表外業(yè)務(wù)收入遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過其表內(nèi)業(yè)務(wù)收入。這類業(yè)務(wù)我國剛剛引入，但其風(fēng)險(xiǎn)很大，因此要對(duì)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管。

受國際金融創(chuàng)新發(fā)展的影響，我國商業(yè)銀行順應(yīng)時(shí)代發(fā)展和金融環(huán)境變化的需要，目前正加快表外業(yè)務(wù)的發(fā)展，以拓展新的利潤增長渠道。由于表外業(yè)務(wù)在一定程度上是暫時(shí)的，它在一定條件下會(huì)轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)而在資產(chǎn)負(fù)債表中得到反映。因而，表外業(yè)務(wù)潛藏著較大的風(fēng)險(xiǎn)。本文從分析商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的特征入手，結(jié)合我國目前商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展的現(xiàn)狀，提出了有針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)管理的方法和措施。

一、表外業(yè)務(wù)概述

表外業(yè)務(wù)（off—balancesheetactivities，簡稱OBS）是指不列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，但有可能在財(cái)務(wù)報(bào)表腳注中進(jìn)行反映的交易活動(dòng)。這是一個(gè)描述性的概念，有廣義、狹義之分。廣義的表外業(yè)務(wù)是指所有不列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表的經(jīng)營活動(dòng)，包括商業(yè)銀行從事的無須列入資產(chǎn)負(fù)債表腳注中的金融服務(wù)類業(yè)務(wù)。其內(nèi)涵與中間業(yè)務(wù)基本相同。狹義的表外業(yè)務(wù)是指按照通行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，不列入商業(yè)銀行資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不涉及資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)金額的變動(dòng)，但構(gòu)成商業(yè)銀行或有資產(chǎn)和或有負(fù)債的業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)按照業(yè)務(wù)性質(zhì)來分，主要可分為以下三類：擔(dān)保類業(yè)務(wù)、承諾類業(yè)務(wù)和金融衍生交易類業(yè)務(wù)。與商業(yè)銀行傳統(tǒng)的表內(nèi)業(yè)務(wù)相比，表外業(yè)務(wù)有以下幾個(gè)顯著特點(diǎn)：對(duì)自身資本金利用較少、業(yè)務(wù)靈活自由，受限制較少、報(bào)表反映不全，透明度差及金融杠桿性高，高收益與高風(fēng)險(xiǎn)并存等。

本文所討論的表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理只涉及狹義的表外業(yè)務(wù)，對(duì)廣義的表外業(yè)務(wù)所包括的金融中介服務(wù)，因?yàn)槠浣?jīng)營主要是以收取手續(xù)費(fèi)為目的，銀行幾乎不承擔(dān)任何資金損失的風(fēng)險(xiǎn)，所以不列入本文討論范圍。

二、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀

西方國家的商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展程度遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于我國商業(yè)銀行，在西方發(fā)達(dá)國家，商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)已經(jīng)位居銀行業(yè)務(wù)的主流，從資產(chǎn)狀況來看，花旗、美洲等大銀行的表外業(yè)務(wù)比貸款業(yè)務(wù)多出一倍多；從收入狀況來看，美國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)收入占總收入比例為42%，瑞士為55.4%，德國為60%①，有的銀行（如花旗）甚至一度達(dá)到80%。而我國即使國際化程度最高，表外業(yè)務(wù)發(fā)展最快的中國銀行表外收入為23.28%②。還有相當(dāng)多的商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)收入占的比例僅在個(gè)位數(shù)徘徊。

我國許多的商業(yè)銀行僅僅把表外業(yè)務(wù)作為吸引存貸款的輔助工具。把表外業(yè)務(wù)看成一種附帶服務(wù)，不重視其營利性。任意降低收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)甚至不收取費(fèi)用。使得銀行的表外業(yè)務(wù)收益與成本無法有機(jī)結(jié)合。也增大了表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)表外業(yè)務(wù)與傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)相比，具有較高的技術(shù)含量和較高的風(fēng)險(xiǎn)。因而對(duì)從業(yè)人員提出了更高的要求。而目前我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)從業(yè)人員整體素質(zhì)不高，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)欠敏感，不能很好適應(yīng)業(yè)務(wù)發(fā)展的需要。不僅加大了操作風(fēng)險(xiǎn)，也加大了從業(yè)人員的道德風(fēng)險(xiǎn)。正是由于以上諸多因素的制約，與西方國家相比，我國商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)仍然處于初級(jí)階段。

三、我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)開展所面臨的風(fēng)險(xiǎn)

近年來，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)規(guī)模日益擴(kuò)大，表外業(yè)務(wù)在為商業(yè)銀行帶來巨額收益的同時(shí)，也加大了商業(yè)銀行的風(fēng)險(xiǎn)。如何對(duì)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效管理，在利用其為銀行增加可用資金和收入來源的同時(shí)有效防范其帶來的潛在損失，是商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)必須著力解決的問題。

與西方國家商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)相比，我國表外業(yè)務(wù)的發(fā)展仍處于初步階段，潛伏的風(fēng)險(xiǎn)主要表現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：

1.內(nèi)部控制機(jī)制不健全，操作風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)突出

按照銀行業(yè)務(wù)雙人復(fù)核的原則，前后臺(tái)職員須互相監(jiān)督才能完成一項(xiàng)業(yè)務(wù)，而票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)還需要向?qū)Ψ姐y行復(fù)核，這是銀行為了防止業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和防止票據(jù)詐騙所必須堅(jiān)持的業(yè)務(wù)程序和內(nèi)控制度。而實(shí)際上，有些商業(yè)銀行在表外業(yè)務(wù)運(yùn)作中，由于管理不嚴(yán)，操作的透明度不高，又沒有遵循嚴(yán)格的業(yè)務(wù)程序，使得票據(jù)詐騙活動(dòng)屢屢得逞，這并不是票據(jù)造假逼真、詐騙手段高明，更多的是管理和操作上的問題，是內(nèi)控和約束機(jī)制不健全造成的。有些商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)對(duì)承兌和貼現(xiàn)的票據(jù)審查不嚴(yán)，擅自放寬業(yè)務(wù)條件，對(duì)不具有貿(mào)易基礎(chǔ)的商業(yè)匯票辦理承兌和貼現(xiàn)，甚至是銀行內(nèi)部人員與犯罪分子內(nèi)外勾結(jié)，弄虛作假，違規(guī)辦理票據(jù)的承兌和貼現(xiàn)，給銀行造成巨大的損失。

2．風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制系統(tǒng)不健全

風(fēng)險(xiǎn)控制制度在我國銀行業(yè)內(nèi)部控制制度中是一道非常明顯的薄弱環(huán)節(jié)。目前主要存在以下問題：

首先是數(shù)據(jù)基礎(chǔ)管理工作極為落后。我國企業(yè)界整體缺乏誠信，加之商業(yè)銀行信息管理起步較晚，缺乏連續(xù)性的數(shù)據(jù)，而且數(shù)據(jù)質(zhì)量(真實(shí)性和完整性)也不高。無法對(duì)客戶進(jìn)行有效的信用評(píng)估。其次商業(yè)銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估手段落后。對(duì)企業(yè)的只有簡單的定量評(píng)估，大部分為可調(diào)整性強(qiáng)的定性分析，沒有建立有效的分析模型對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行全方位的定量分析，評(píng)估結(jié)果參考性不強(qiáng)。第三對(duì)已識(shí)別的風(fēng)險(xiǎn)無法做到準(zhǔn)確評(píng)估和有效控制，監(jiān)控手段、措施不適當(dāng)，不能發(fā)揮作用。如對(duì)集團(tuán)客戶風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)聯(lián)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，因關(guān)聯(lián)關(guān)系復(fù)雜、多頭授信，銀行無法獲得全面準(zhǔn)確的信息，不能準(zhǔn)確評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)程度。一旦風(fēng)險(xiǎn)暴露，已經(jīng)無法控制?；蛘呖刂品椒ú贿m當(dāng)，最終只能是銀行自行承擔(dān)巨額損失。

3.內(nèi)部審計(jì)機(jī)制不健全

目前，商業(yè)銀行省級(jí)分行稽核部門作為同級(jí)行的內(nèi)部職能機(jī)構(gòu)，人員任用、工資、福利待遇均由省分行管理，績效也由省分行考核。內(nèi)部審計(jì)部門沒有做到全系統(tǒng)垂直管理，片面服從本單位領(lǐng)導(dǎo)，只向本單位領(lǐng)導(dǎo)負(fù)責(zé)。難以保持審計(jì)的獨(dú)立性。同時(shí)內(nèi)部審計(jì)實(shí)施也缺乏權(quán)威性，往往只是對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題提出建議、督促整改。很少給予處罰。

4.銀行監(jiān)管措施滯后

由于我國商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的大規(guī)模發(fā)展只是近幾年的事情，它在發(fā)展中所存在的問題一直沒有得到我國銀行監(jiān)管部門的高度重視，沒有出臺(tái)嚴(yán)格的監(jiān)管法律法規(guī)。正是我國對(duì)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的監(jiān)管嚴(yán)重滯后，使得我國商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)都不同程度地潛伏著風(fēng)險(xiǎn)。如遇到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融的波動(dòng)和國際金融風(fēng)險(xiǎn)的影響，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)很快由潛伏狀態(tài)外在化，引發(fā)我國的整體金融風(fēng)險(xiǎn)，甚至是誘發(fā)金融危機(jī)。

5．用人機(jī)制存在偏差，對(duì)從業(yè)人員道德修養(yǎng)認(rèn)識(shí)不到位

商業(yè)銀行在用人機(jī)制上過分的考慮業(yè)績因素，往往忽視了思想道德素質(zhì)等指標(biāo)，在對(duì)所謂的“能人”管理上，因其突出業(yè)績，而一味遷就，放松了對(duì)這些人的管理。此外，部分崗位人員不具備與風(fēng)險(xiǎn)防范和內(nèi)部控制相適應(yīng)的能力。多數(shù)基層支行只重視業(yè)務(wù)人員上崗操作技能。政治素質(zhì)和職業(yè)操守教育與培訓(xùn)跟不同步。有的商業(yè)銀行對(duì)業(yè)務(wù)人員的培訓(xùn)達(dá)不到要求。業(yè)務(wù)人員對(duì)業(yè)務(wù)的自我學(xué)習(xí)不夠，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)不敏感，造成很多問題不能及時(shí)發(fā)現(xiàn)，及時(shí)堵住。

六、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理建議

針對(duì)我國商業(yè)銀行所存在的問題，在前面的探討后筆者認(rèn)為可以用管理、財(cái)務(wù)、金融等方面的內(nèi)容來減少甚至是規(guī)避表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。

（一）建立、健全各項(xiàng)規(guī)章、制度和標(biāo)準(zhǔn)

我國的表外業(yè)務(wù)在發(fā)展過程中始終存在法律、法規(guī)滯后于業(yè)務(wù)發(fā)展的情況。因此有關(guān)管理當(dāng)局在倡導(dǎo)發(fā)展表外業(yè)務(wù)的同時(shí)，應(yīng)盡快借鑒國際上相關(guān)的管理制度，制訂出符合我國國情的關(guān)于表外業(yè)務(wù)操作的具體管理規(guī)定。中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)應(yīng)會(huì)同有關(guān)監(jiān)管部門對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)的操作程序、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)等做出統(tǒng)一規(guī)定，將表外業(yè)務(wù)的發(fā)展納入規(guī)范化、法制化的軌道。

（二）充分發(fā)揮會(huì)計(jì)的核算和監(jiān)督作用

1.調(diào)整會(huì)計(jì)制度，使其能反映和監(jiān)督銀行表外業(yè)務(wù)

表外業(yè)務(wù)的確認(rèn)、計(jì)量與報(bào)告問題是傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論無法解決的。傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論強(qiáng)調(diào)“權(quán)責(zé)發(fā)生制”、“歷史成本原則”。按“權(quán)責(zé)發(fā)生原則”，資產(chǎn)與負(fù)債是由過去的交易事項(xiàng)帶來的資源與發(fā)生的現(xiàn)有義務(wù)，而表外業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)是企業(yè)現(xiàn)在擁有的權(quán)力或承擔(dān)的義務(wù)，在將來會(huì)造成現(xiàn)金流入或流出。所以難以將其確認(rèn)為資產(chǎn)或負(fù)債，必須運(yùn)用新的確認(rèn)原則。按“歷史成本原則”，財(cái)務(wù)報(bào)表記載的是一種賬面成本，而許多表外業(yè)務(wù)表現(xiàn)為一種合約，它只產(chǎn)生相應(yīng)的權(quán)利和義務(wù)，而交易和事項(xiàng)并未發(fā)生，自然無歷史成本而言。顯然,傳統(tǒng)的歷史成本計(jì)量基礎(chǔ)不可能也不應(yīng)該是財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的唯一計(jì)量屬性，必須以多種計(jì)量基礎(chǔ)對(duì)金融工具進(jìn)行不斷的確認(rèn)和計(jì)量。因此，有必要在遵循會(huì)計(jì)原則的基礎(chǔ)上，完善銀行表外業(yè)務(wù)的核算方法體系。

2.規(guī)范表外業(yè)務(wù)核算體系，明確表外業(yè)務(wù)核算對(duì)象

監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)對(duì)表外業(yè)務(wù)進(jìn)行統(tǒng)一分類，規(guī)定統(tǒng)一的會(huì)計(jì)核算方法，核算體系應(yīng)實(shí)現(xiàn)如下目標(biāo)：真實(shí)、正確、全面反映表外業(yè)務(wù)的活動(dòng)；適應(yīng)表外業(yè)務(wù)發(fā)展的特點(diǎn)；直觀反映風(fēng)險(xiǎn)；與國際慣例接軌。

（三）完善表外業(yè)務(wù)信息披露方法

政府應(yīng)加快商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露制度化建設(shè)工作。２００２年５月１２日中國人民銀行頒布了《商業(yè)銀行信息披露暫行規(guī)定》。但規(guī)范相對(duì)寬松，具體披露事項(xiàng)的披露細(xì)節(jié)性要求也不夠明確，有待于進(jìn)一步完善。此外我國現(xiàn)行會(huì)計(jì)制度和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)表外業(yè)務(wù)披露的規(guī)定應(yīng)再予以細(xì)化，規(guī)范表外業(yè)務(wù)信息的披露范圍、內(nèi)容、原則及披露標(biāo)準(zhǔn)，盡快與國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則接軌。同時(shí)應(yīng)強(qiáng)化信息披露真實(shí)性要求。提高信息披露標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格信息披露程序，提高信息披露的質(zhì)量。對(duì)在銀行表外業(yè)務(wù)披露中的重大虛假披露事件的當(dāng)事人應(yīng)制定嚴(yán)格的懲罰制度，適當(dāng)?shù)臅r(shí)候可以要求引進(jìn)社會(huì)權(quán)威信用中介機(jī)構(gòu)，對(duì)所披露的會(huì)計(jì)信息加以審計(jì)，以保證信息披露的真實(shí)性。

（四）強(qiáng)化對(duì)商業(yè)銀行授信業(yè)務(wù)的監(jiān)督和管理

根據(jù)中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)頒布的《商業(yè)銀行集團(tuán)客戶授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，結(jié)合商業(yè)銀行自身的經(jīng)營管理水平和信息系統(tǒng)狀況，制定一套專門針對(duì)集團(tuán)客戶在內(nèi)的管理企業(yè)授信業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理制度，并注意防范內(nèi)部關(guān)聯(lián)方互保的風(fēng)險(xiǎn)。此外，還應(yīng)加強(qiáng)和其他金融機(jī)構(gòu)和各相關(guān)部門的信息的溝通和交流，建立關(guān)聯(lián)企業(yè)貸款管理信息共享平臺(tái)，加強(qiáng)對(duì)關(guān)聯(lián)交易、關(guān)聯(lián)互保等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的有效約束，防止“多頭”授信和過度貸款情況的發(fā)生。

基于我國現(xiàn)有的經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展水平和制度條件,我國商業(yè)銀行發(fā)展表外業(yè)務(wù)必須根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融改革與發(fā)展的要求、銀行經(jīng)營行為的規(guī)范化程度和風(fēng)險(xiǎn)控制水平、金融市場(chǎng)的發(fā)育程度、金融監(jiān)管效率與質(zhì)量的提高以及法律體系的健全程度等的發(fā)展變化,有步驟穩(wěn)健進(jìn)行。在發(fā)展表外業(yè)務(wù)時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)管理也要同步開展。真正做到“內(nèi)控先行，關(guān)注風(fēng)險(xiǎn)，提高收益。

第四篇：商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引

商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引

（修訂征求意見稿）

第一章 總 則

第一條

（制定依據(jù)）為加強(qiáng)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)管理，根據(jù)《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》等有關(guān)法律法規(guī)，制定本指引。

第二條

（表外業(yè)務(wù)定義）本指引所稱表外業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行從事的，按照現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能夠引起當(dāng)期損益變動(dòng)的業(yè)務(wù)。

第三條

（表外業(yè)務(wù)的分類）根據(jù)表外業(yè)務(wù)特征和法律關(guān)系，表外業(yè)務(wù)分為擔(dān)保承諾類、代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類、其他類等。

擔(dān)保承諾類業(yè)務(wù)包括擔(dān)保類、承諾類等按照約定承擔(dān)償還責(zé)任的業(yè)務(wù)。擔(dān)保類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行對(duì)第三方承擔(dān)償還責(zé)任的業(yè)務(wù)，包括但不限于銀行承兌匯票、保函、信用證、信用風(fēng)險(xiǎn)仍在銀行的銷售與購買協(xié)議等。承諾類業(yè)務(wù)是指商業(yè)銀行在未來某一日期按照事先約定的條件向客戶提供約定的信用業(yè)務(wù)，包括但不限于貸款承諾等。

代理投融資服務(wù)類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行根據(jù)客戶委托，為客戶提供投融資服務(wù)但不承擔(dān)代償責(zé)任、不承諾投資回報(bào)的表外業(yè)務(wù)，包括但不限于委托貸款、委托投資、代客非保本理財(cái)、代客交易、代理發(fā)行和承銷債券等。

中介服務(wù)類業(yè)務(wù)指商業(yè)銀行根據(jù)客戶委托，提供中介服務(wù)、收取手續(xù)費(fèi)的業(yè)務(wù)，包括但不限于代理收付、財(cái)務(wù)顧問、資產(chǎn)托管、各類保管業(yè)務(wù)等。

其他類表外業(yè)務(wù)是指上述業(yè)務(wù)種類之外的其他表外業(yè)務(wù)。

第四條（原則）商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)遵循以下原則：

（一）全覆蓋原則。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)表外業(yè)務(wù)實(shí)施全面統(tǒng)一管理，覆蓋表外業(yè)務(wù)所包含的各類風(fēng)險(xiǎn)。

（二）分類管理原則。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)區(qū)分自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)；區(qū)分不同表外業(yè)務(wù)的性質(zhì)和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)種類，實(shí)行分類管理。

（三）實(shí)質(zhì)重于形式原則。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)實(shí)質(zhì)歸類和管理表外業(yè)務(wù)。

（四）內(nèi)控優(yōu)先原則。商業(yè)銀行開辦表外業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)為本、審慎經(jīng)營的理念，堅(jiān)持合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理優(yōu)先。

（五）信息透明原則。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管要求披露表外業(yè)務(wù)信息。

第二章

治理架構(gòu)

第五條

（董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高管層職責(zé)）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立表外業(yè)務(wù)管理的治理架構(gòu)。

董事會(huì)對(duì)表外業(yè)務(wù)的管理承擔(dān)最終責(zé)任，負(fù)責(zé)審批表外業(yè)務(wù)的發(fā)展戰(zhàn)略、重要的業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理制度、風(fēng)險(xiǎn)限額、授權(quán)等；

高級(jí)管理層承擔(dān)表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理責(zé)任，負(fù)責(zé)執(zhí)行董事會(huì)對(duì)于表外業(yè)務(wù)的決議，制定并組織實(shí)施表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營計(jì)劃、政策流程、管理措施等，審批表外業(yè)務(wù)種類；

監(jiān)事會(huì)負(fù)責(zé)對(duì)董事會(huì)和高級(jí)管理層在表外業(yè)務(wù)管理中的履職情況進(jìn)行監(jiān)督評(píng)價(jià)。

第六條

（業(yè)務(wù)部門）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)明確各類表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理部門及其職責(zé)，確定業(yè)務(wù)經(jīng)營管理部門承擔(dān)表外業(yè)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)管理的首要責(zé)任。

第七條

（合規(guī)管理部門）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)確定合規(guī)部門負(fù)責(zé)表外業(yè)務(wù)合規(guī)審查，將全部表外業(yè)務(wù)納入合規(guī)管理。未經(jīng)合規(guī)部門審查的，不得開展該項(xiàng)表外業(yè)務(wù)。

第八條

（風(fēng)險(xiǎn)管理部門）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)指定表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的牽頭部門，負(fù)責(zé)表外業(yè)務(wù)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理。根據(jù)各類表外業(yè)務(wù)的規(guī)模、復(fù)雜程度和風(fēng)險(xiǎn)狀況，可以指定各類表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門。

第九條

（向董事會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理牽頭部門應(yīng)當(dāng)定期匯總整理全行表外業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)情況，并作為全面風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告的一部分，向董事會(huì)報(bào)告。

第十條

（內(nèi)審、外審要求）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立表外業(yè)務(wù)內(nèi)部審計(jì)制度，定期審計(jì)業(yè)務(wù)經(jīng)營和風(fēng)險(xiǎn)管理情況。商業(yè)銀行聘請(qǐng)外部審計(jì)師進(jìn)行審計(jì)的，應(yīng)當(dāng)將表外業(yè)務(wù)經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)情況納入審計(jì)范疇。

董事會(huì)應(yīng)當(dāng)審議表外業(yè)務(wù)的審計(jì)報(bào)告，對(duì)發(fā)現(xiàn)的問題建立整改機(jī)制。

第三章

風(fēng)險(xiǎn)管理

第十一條

（全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)將表外業(yè)務(wù)納入全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，對(duì)所承擔(dān)的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)以及其他風(fēng)險(xiǎn)及時(shí)識(shí)別、計(jì)量、評(píng)估、監(jiān)測(cè)、報(bào)告、控制或緩釋，并建立業(yè)務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)、資本相關(guān)聯(lián)的管理機(jī)制。

第十二條

（區(qū)別的風(fēng)險(xiǎn)管理）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確識(shí)別不同表外業(yè)務(wù)所包含的不同風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)不同種類的業(yè)務(wù)實(shí)行區(qū)別的風(fēng)險(xiǎn)管理。

第十三條

（政策制度）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)針對(duì)表外業(yè)務(wù)特點(diǎn)制定相應(yīng)的政策制度。

未制定相關(guān)政策制度的，不得開展該項(xiàng)表外業(yè)務(wù)。

第十四條

（限額管理）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)限額管理制度。對(duì)需要設(shè)定風(fēng)險(xiǎn)限額的表外業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)設(shè)定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)限額。

第十五條

（授權(quán)管理）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立表外業(yè)務(wù)授權(quán)管理體系，授權(quán)管理體系應(yīng)與表外業(yè)務(wù)管理模式、業(yè)務(wù)規(guī)模、復(fù)雜程度、風(fēng)險(xiǎn)狀況等相適應(yīng)。

第十六條

（審批機(jī)制）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)根據(jù)銀行和客戶承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的方式、程度和各類表外業(yè)務(wù)性質(zhì)，確定相應(yīng)的審批標(biāo)準(zhǔn)和流程。

第十七條

（關(guān)聯(lián)交易）商業(yè)銀行與其關(guān)聯(lián)機(jī)構(gòu)之間的表外業(yè)務(wù)合作應(yīng)嚴(yán)格遵循關(guān)聯(lián)交易和內(nèi)部交易管理有關(guān)規(guī)定，并按照商業(yè)原則進(jìn)行業(yè)務(wù)合作，交易價(jià)格應(yīng)當(dāng)以市場(chǎng)價(jià)格為基礎(chǔ)。

第十八條

（會(huì)計(jì)要求）商業(yè)銀行經(jīng)營表外業(yè)務(wù)應(yīng)當(dāng)有完整、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)記錄，并嚴(yán)格按照有關(guān)規(guī)定進(jìn)行會(huì)計(jì)核算。對(duì)于表外業(yè)務(wù)形成的墊款，應(yīng)當(dāng)納入表內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)科目進(jìn)行核算和管理。

第十九條

（統(tǒng)計(jì)與信息系統(tǒng)）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立覆蓋所有表外業(yè)務(wù)的全口徑統(tǒng)計(jì)制度，制定全行統(tǒng)一的統(tǒng)計(jì)標(biāo)準(zhǔn)。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立表外業(yè)務(wù)相關(guān)信息管理系統(tǒng)，具備統(tǒng)計(jì)、計(jì)量、監(jiān)控、報(bào)告等功能，能夠全面準(zhǔn)確反映單個(gè)和各類表外業(yè)務(wù)規(guī)模、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)情況，為風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、計(jì)量、績效考核、統(tǒng)計(jì)分析、監(jiān)管報(bào)告等提供基礎(chǔ)數(shù)據(jù)支持。

第二十條

（擔(dān)保承諾類統(tǒng)一授信管理）商業(yè)銀行開展擔(dān)保承諾類表外業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)納入統(tǒng)一授信管理，采取統(tǒng)一的授信政策、流程、限額和集中度，實(shí)行表內(nèi)外統(tǒng)一管理。

第二十一條

（代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類風(fēng)險(xiǎn)管理原則）商業(yè)銀行開展代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類表外業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確界定相關(guān)業(yè)務(wù)的法律關(guān)系、責(zé)任和承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)種類，有效管理操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)等相關(guān)業(yè)務(wù)所包含的風(fēng)險(xiǎn)。

商業(yè)銀行開展代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類表外業(yè)務(wù)時(shí)，不得以任何形式約定或者承諾承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)；對(duì)違規(guī)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的，應(yīng)當(dāng)根據(jù)監(jiān)管機(jī)構(gòu)相關(guān)要求制定整改方案，限期改正。

第二十二條

（代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類風(fēng)險(xiǎn)隔離）商業(yè)銀行開展代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類表外業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)實(shí)現(xiàn)表內(nèi)業(yè)務(wù)與表外業(yè)務(wù)、自營業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)在資產(chǎn)、賬務(wù)核算、人員等方面的隔離。

第二十三條

（代理投融資服務(wù)類的管理制度）商業(yè)銀行開展代理投融資服務(wù)類表外業(yè)務(wù)時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照參與主體的不同，建立相關(guān)主體合作標(biāo)準(zhǔn)、評(píng)價(jià)體系和審批流程；應(yīng)當(dāng)通過簽訂書面合同，確定商業(yè)銀行、客戶、合作金融機(jī)構(gòu)、資金使用方等各方參與主體權(quán)利、義務(wù)和應(yīng)當(dāng)承擔(dān)的法律責(zé)任。

參與主體包括客戶、資金使用方、合作金融機(jī)構(gòu)等。其中，客戶是指表外業(yè)務(wù)資金的提供方或來源方；資金使用方是指表外業(yè)務(wù)中的實(shí)際用款方；合作金融機(jī)構(gòu)是指接受委托提供資產(chǎn)管理以及相關(guān)金融服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)代理投融資服務(wù)類表外業(yè)務(wù)的合作金融機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品實(shí)行總行統(tǒng)一管理。未經(jīng)總行授權(quán)，分支機(jī)構(gòu)不得銷售任何第三方產(chǎn)品。

第二十四條

（防止風(fēng)險(xiǎn)隱匿）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)的表外業(yè)務(wù)中承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)質(zhì)評(píng)估和審查；建立專業(yè)化的管理機(jī)制，確保前、中、后臺(tái)充分了解復(fù)雜交易結(jié)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)信息；要對(duì)各種擔(dān)保關(guān)系通過法律合同予以明確，準(zhǔn)確識(shí)別和控制參與代理業(yè)務(wù)而產(chǎn)生的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。

第二十五條

（減值準(zhǔn)備和資本計(jì)提）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)遵循會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和監(jiān)管規(guī)定，按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則，對(duì)擔(dān)保承諾類以及實(shí)質(zhì)承擔(dān)信用風(fēng)險(xiǎn)的投融資服務(wù)類及中介服務(wù)類表外業(yè)務(wù)計(jì)提減值準(zhǔn)備，并根據(jù)《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》的規(guī)定審慎計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)，計(jì)提資本。

第四章 信息披露

第二十六條

（信息披露內(nèi)容）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、監(jiān)管規(guī)定以及委托協(xié)議的約定對(duì)表外業(yè)務(wù)情況進(jìn)行信息披露。

信息披露的內(nèi)容包括但不限于表外業(yè)務(wù)總體和各類表外業(yè)務(wù)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況。

第二十七條

（信息披露頻率）表外業(yè)務(wù)信息披露包括定期信息披露和臨時(shí)信息披露。

定期信息披露是指根據(jù)監(jiān)管規(guī)定或表外業(yè)務(wù)產(chǎn)品說明書、協(xié)議約定的間隔期定期披露相關(guān)信息。

臨時(shí)信息披露是指根據(jù)表外業(yè)務(wù)服務(wù)協(xié)議約定，對(duì)包括但不限于重大事件、風(fēng)險(xiǎn)事件、產(chǎn)品管理、投資運(yùn)作情況等內(nèi)容及時(shí)進(jìn)行披露。第二十八條

（信息披露形式）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)信息披露應(yīng)當(dāng)采用本行官方網(wǎng)站發(fā)布、營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)發(fā)布等途徑。

第二十九條

（合作金融機(jī)構(gòu)信息披露）對(duì)于應(yīng)當(dāng)由表外業(yè)務(wù)合作金融機(jī)構(gòu)披露的信息，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)與合作機(jī)構(gòu)溝通，及時(shí)掌握其擬披露信息內(nèi)容。

第五章 監(jiān)督管理

第三十條

（報(bào)送數(shù)據(jù)）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)按照監(jiān)管要求向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)送表外業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理和風(fēng)險(xiǎn)狀況的信息、數(shù)據(jù)。

第三十一條

（向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告）商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)定期向銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)報(bào)告表外業(yè)務(wù)發(fā)展和風(fēng)險(xiǎn)情況，至少每季度一次。報(bào)告內(nèi)容包括但不限于表外業(yè)務(wù)規(guī)模、結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)狀況、發(fā)展趨勢(shì)、已采取的風(fēng)險(xiǎn)管理措施、潛在風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)和擬采取措施等內(nèi)容。

出現(xiàn)重大事件、風(fēng)險(xiǎn)事件的，應(yīng)當(dāng)及時(shí)報(bào)告。第三十二條

（監(jiān)管內(nèi)容）銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)持續(xù)分析表外業(yè)務(wù)經(jīng)營情況和風(fēng)險(xiǎn)情況，根據(jù)不同表外業(yè)務(wù)種類和所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)不同，采取不同的監(jiān)管方式和監(jiān)管措施。

對(duì)擔(dān)保承諾類，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)信用風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注統(tǒng)一授信執(zhí)行、表外業(yè)務(wù)信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)換系數(shù)、表外業(yè)務(wù)墊款等情況。

對(duì)代理投融資服務(wù)類、中介服務(wù)類，重點(diǎn)監(jiān)測(cè)操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)注業(yè)務(wù)操作規(guī)范、客戶投訴、金融消費(fèi)者保護(hù)等情況。

第三十三條

（減值準(zhǔn)備和資本監(jiān)管）銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照實(shí)質(zhì)重于形式的原則和穿透原則，持續(xù)監(jiān)測(cè)商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的減值準(zhǔn)備和資本計(jì)提情況。

第三十四條

（監(jiān)管方式）銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)通過非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)管和現(xiàn)場(chǎng)檢查等實(shí)施對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理的持續(xù)監(jiān)管，具體方式包括但不限于風(fēng)險(xiǎn)提示、現(xiàn)場(chǎng)檢查、監(jiān)管通報(bào)、監(jiān)管會(huì)談、與內(nèi)外部審計(jì)師會(huì)談等。

第三十五條

（監(jiān)管措施）對(duì)不能滿足本指引及其他關(guān)于表外業(yè)務(wù)監(jiān)管要求的商業(yè)銀行，銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以要求其制定整改方案，責(zé)令限期改正，并視情況采取相應(yīng)的監(jiān)管措施。

第六章 附 則

第三十六條

（適用范圍）本指引適用于中華人民共和國境內(nèi)依法設(shè)立的商業(yè)銀行。

政策性銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用社、村鎮(zhèn)銀行、外國銀行分行參照本指引執(zhí)行。

第三十七條

（解釋權(quán)）本指引由國務(wù)院銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)解釋。

第三十八條

（與各類表外業(yè)務(wù)現(xiàn)行規(guī)定的銜接）商業(yè)銀行開展表外業(yè)務(wù)，還應(yīng)該遵行各類具體表外業(yè)務(wù)的相關(guān)規(guī)定。

第三十九條

（實(shí)施時(shí)間）本指引自2016年X月X日起實(shí)施（過渡期六個(gè)月），《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》（銀監(jiān)發(fā)〔2011〕31號(hào)）同時(shí)廢止。

第五篇：表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)管理

表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)及其風(fēng)險(xiǎn)管理 ２００８ 年的全球金融危機(jī)給全球銀行業(yè)的經(jīng)營管理再次敲響了警鐘，表外業(yè)務(wù)的泛濫和高風(fēng)險(xiǎn)成為導(dǎo)致這次金融危機(jī)的重要誘因。近年來，國內(nèi)銀行業(yè)表外業(yè)務(wù)發(fā)展很快，理財(cái)產(chǎn)品、代客衍生產(chǎn)品、國際結(jié)算等表外業(yè)務(wù)新產(chǎn)品層出不窮，如何認(rèn)識(shí)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，采取有針對(duì)性地管理措施，是中國銀行業(yè)健康發(fā)展面臨的重要課題。

一、表外業(yè)務(wù)的內(nèi)涵

表外業(yè)務(wù)（ｏｆｆ－ｂａｌａｎｃｅ ｓｈｅｅｔ ａｃｔｉｖｉｔｉｅｓ）中的 “ 表 ” 指 “，的是資產(chǎn)負(fù)債表，之所以稱其為 表 外 ” 是由于這些業(yè)務(wù)按照傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)理論無法在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)核算。由于會(huì)計(jì)與法律制度不同，表外業(yè)務(wù)的定義和范圍存在或大或小的差異。

（一）巴塞爾委員會(huì)對(duì)表外業(yè)務(wù)的定義

按照巴塞爾委員會(huì)所確定的標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)分為廣義和狹義兩種：狹義的表外業(yè)務(wù)是指構(gòu)成銀行或有資產(chǎn)、或有負(fù)債，在一定條件下可以轉(zhuǎn)化為表內(nèi)資產(chǎn)或負(fù)債的業(yè)務(wù)；廣義的表外業(yè)務(wù)泛指銀行從事的所有不在資產(chǎn)負(fù)債表中反映的業(yè)務(wù)，包括狹義的表外業(yè)務(wù)及結(jié)算、代理等金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)。

（二）人民銀行對(duì)表外業(yè)務(wù)的定義

２０００ 年 １１ 月 ９ 日，中國人民銀行發(fā)布《商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》，將表外業(yè)務(wù)定義為 “ 商 業(yè)銀行所從事的，按照現(xiàn)行的 1會(huì)計(jì)準(zhǔn)則不計(jì)入資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)，不形成現(xiàn)實(shí)資產(chǎn)負(fù)債，但能改變損益的業(yè)務(wù)。具體包括擔(dān)保類、承諾類和金融衍生交易三種類型的業(yè)務(wù)?！?/p>

（三）表外業(yè)務(wù)和中間業(yè)務(wù)的區(qū)別，根據(jù) ２００１ 年中國人民銀行發(fā)布《商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)暫行規(guī)定》中間業(yè)務(wù)是指“ 不 構(gòu)成商業(yè)銀行表內(nèi)資產(chǎn)、表內(nèi)負(fù)債，形成銀行非利息收入的業(yè)務(wù) ”，這一表述與表外業(yè)務(wù)的定義相似。二者的區(qū)別在于所涵蓋的業(yè)務(wù)類別不同。人民銀行規(guī)定，中間業(yè)務(wù)涵蓋的業(yè)務(wù)類別不僅包含屬于表外業(yè)務(wù)范圍的擔(dān)保、承諾和金融衍生交易三類交易，還包括支付結(jié)算、銀行卡、代理、托管、咨詢等銀行完全不承擔(dān)資金損失的手續(xù)費(fèi)類業(yè)務(wù)。

通過對(duì)國內(nèi)外表外業(yè)務(wù)定義的對(duì)比，我們可以看出，我國商業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)與巴塞爾委員會(huì)定義的廣義表外業(yè)務(wù)的內(nèi)容基本一致，而我國商業(yè)銀行的表外業(yè)務(wù)即巴塞爾委員會(huì)定義的狹義的表外業(yè)務(wù)。而中間業(yè)務(wù)不僅包括有可能轉(zhuǎn)換為表內(nèi)資產(chǎn)、負(fù)債的表外業(yè)務(wù)，還包括銀行不承擔(dān)資金損失的手續(xù)費(fèi)類業(yè)務(wù)。本文提到的表外業(yè)務(wù)區(qū)別于銀行不承擔(dān)任何資金損失的中間業(yè)務(wù)，主要指商業(yè)銀行的或有資產(chǎn)和或有負(fù)債。

二、表外業(yè)務(wù)快速興起的原因

（一）避險(xiǎn)需要

（二）規(guī)避監(jiān)管

（三）市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)

（四）利潤追求

（五）國內(nèi)

三、表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)及風(fēng)險(xiǎn)特征

四、國內(nèi)商業(yè)銀行對(duì)于表外業(yè)務(wù)的認(rèn)識(shí)誤區(qū)

五、加強(qiáng)表外業(yè)務(wù)的思考和建議

二、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)興起的背景及原因 表外業(yè)務(wù)是社會(huì)經(jīng)濟(jì)和信用關(guān)系發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，是商業(yè)銀行適應(yīng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然結(jié)果。從某種程度上講，表外業(yè)務(wù)發(fā)展是商業(yè)銀行現(xiàn)代化的一個(gè)重要標(biāo)志，尤其是上個(gè)世紀(jì) 70 年代以來，基于外部經(jīng)營環(huán)境的變化和自身管理水平的提升，商業(yè)銀行紛紛加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新步伐，其中表外業(yè)務(wù)的快速發(fā)展更引人注目，表外業(yè)務(wù)已成為西方商業(yè)銀行與資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)并駕齊驅(qū)的三大支柱之一。

1、金融市場(chǎng)的發(fā)展及融資方式的變化。金融市場(chǎng)的迅速發(fā)展，導(dǎo)致直接融資規(guī)模不斷擴(kuò)大，而通過商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)的間接融資規(guī)模日趨縮小，商業(yè)銀行傳統(tǒng)生存模式受到嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，迫使商業(yè)銀行在表外從事大量非傳統(tǒng)銀行業(yè)務(wù)，如從事有價(jià)證券發(fā)行，資產(chǎn)證券化等業(yè)務(wù)。由于直接融資活動(dòng)的擴(kuò)大，各種長短期有價(jià)證券在發(fā)行、轉(zhuǎn)讓及債權(quán)債務(wù)的結(jié)算等環(huán)節(jié)上的違約風(fēng)險(xiǎn)不斷加大，從而客觀上產(chǎn)生了大量信 3用擔(dān)保的需求，這也促成了商業(yè)銀行貸款承諾、信用擔(dān)保等表外業(yè)務(wù)的發(fā)展。

2、布雷頓森林體系的解體及金融自由化。1973 年布雷頓森林體系的瓦解帶來了全球性貨幣金融活動(dòng)的自由化。由于浮動(dòng)匯率、浮動(dòng)利率取代了固定匯率和固定利率，導(dǎo)致包括商業(yè)銀行在內(nèi)的各經(jīng)濟(jì)主體，日益受利率、匯率波動(dòng)的影響，經(jīng)營活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)不斷擴(kuò)大，特別是對(duì)商業(yè)銀行的資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)及其經(jīng)營管理活動(dòng)的影響尤為嚴(yán)重。為了規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，作為新興風(fēng)險(xiǎn)管理手段的以期貨、期權(quán)和互換為主體的金融衍生工具迅速發(fā)展起來。

3、避免金融資本管制。1988 年，巴塞爾委員會(huì)提出了商業(yè)銀行的資本充足率最低應(yīng)達(dá)到 8的要求。為了達(dá)到

《巴塞爾協(xié)議》要求，又不減少銀行的盈利，西方商業(yè)銀行便注重發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)小、盈利性較高的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。同時(shí)，將業(yè)務(wù)的重心轉(zhuǎn)向表外業(yè)務(wù)和其他各種綜合服務(wù)業(yè)務(wù)，并通過表外業(yè)務(wù)將原有的高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為低風(fēng)險(xiǎn)、無風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性強(qiáng)的資產(chǎn)。

4、科技進(jìn)步為商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)發(fā)展提供物質(zhì)基礎(chǔ)。80 年代以來，電信、信息處理和電子計(jì)算機(jī)等技術(shù)的長足進(jìn)步，極大地推動(dòng)了表外業(yè)務(wù)的發(fā)展。電信的全球化創(chuàng)造了全球性的金融市場(chǎng)，促進(jìn)了表外業(yè)務(wù)規(guī)模經(jīng)濟(jì)化，取得了巨大的規(guī)模效益。信息處理和電子計(jì)算機(jī)技術(shù)的發(fā)展，商業(yè)銀行有可能設(shè)計(jì)出新的更為復(fù)雜的表外業(yè)務(wù)金融工具，并進(jìn)行新的風(fēng)險(xiǎn)管理和減少表外業(yè)務(wù)成本，增強(qiáng)表外業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。4

（一）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)興起的外因 1.商業(yè)銀行的經(jīng)營環(huán)境變化劇烈 以美元-黃金為核心的布雷頓森林制度，客觀上為二戰(zhàn)后全球經(jīng)濟(jì)的發(fā)展建立了一個(gè)相對(duì)穩(wěn)定的匯率制度。1971 年 8 月，美國財(cái)政部停止向外國官方機(jī)構(gòu)出售黃金，揭開了全球浮動(dòng)匯率的序幕。此后，匯率變化不斷加劇。與此同時(shí)，信息技術(shù)革命帶來了“第四次產(chǎn)業(yè)革命”。微電子技術(shù)日益成熟并廣泛地應(yīng)用于社會(huì)生活的各個(gè)領(lǐng)域，電子計(jì)算機(jī)和高科技通訊技術(shù)成功地改變了人類的生產(chǎn)函數(shù)，信息收集和處理能力大大提升，金融交易的技術(shù)成本急劇下降。1957 年存儲(chǔ)容量為 100 萬字節(jié)計(jì)算機(jī)的月租費(fèi)為 10.56 萬美元，到了 1979 年則只有 430 美元；每月計(jì)算 10 萬次的費(fèi)用則由 1958 年的 0.26 美元降至 1971 年的 0.01美元。匯率風(fēng)險(xiǎn)的加劇，導(dǎo)致各類經(jīng)濟(jì)主體應(yīng)對(duì)資金的跨國流動(dòng)壓力加大，對(duì)于金融服務(wù)的需求提高；交易成本的降低，大大刺激了直接金融的發(fā)展。直接金融市場(chǎng)上，資金的需求者能夠以更低的成本和更快的速度，與資金供給者建立聯(lián)系，更為靈活地設(shè)定交易價(jià)格和期限。尤其是一些規(guī)模大、信譽(yù)好的公司，能夠通過發(fā)行商業(yè)票據(jù)等方式直接進(jìn)入金融市場(chǎng)籌集資金。與此同時(shí)資金供給者，更傾向于從銀行提取資金投資于金融市場(chǎng)中收益率更高的直接投資工具，“脫媒”現(xiàn)象日益明顯。八十年代以來，融資的證券化趨勢(shì)發(fā)展十分迅速。據(jù)統(tǒng)計(jì)，1982 年證券占資本市場(chǎng)的比例為 42，到 1986 年已高達(dá) 87。2.商業(yè)銀行的監(jiān)管日益放松 金融競(jìng)爭(zhēng)的加劇和交易結(jié)構(gòu)的多元化，促使了監(jiān)管的放松。管制的放松主要體現(xiàn)為放松價(jià)格管制、產(chǎn)品管制和地域管制。5 首先，價(jià)格管制即對(duì)銀行為獲得資金而支付利息的管制放松。（the depository1980 年，美國《存款機(jī)構(gòu)放松管制和貨幣控制法》institutions deregulation and monetary control act 0f1980DIDMCA）不僅統(tǒng)一了存款準(zhǔn)備金制度，更主要的是廢除了 Q 條例，解除對(duì)于商業(yè)銀行利率上限的管制。1978 年，日本廢止了《臨時(shí)利率調(diào)整法》對(duì)存款利率實(shí)行最高限額，推行規(guī)定最高限額的自由利率存款。其次，產(chǎn)品管制即對(duì)銀行和存款機(jī)構(gòu)提供服務(wù)品種的業(yè)務(wù)管制放松。30 年代的經(jīng)濟(jì)危機(jī)，導(dǎo)致全球范圍內(nèi)實(shí)行嚴(yán)厲的金融機(jī)構(gòu)分業(yè)經(jīng)營監(jiān)管政策。除歐洲部分國家外，全球商業(yè)銀行不得經(jīng)營投資銀行、保險(xiǎn)等業(yè)務(wù)。金融需求的多元化和金融工具的豐富，加速了金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)的交叉，促使了業(yè)務(wù)管制的放松。1981 年日本通過新銀行法，明確銀行和證券公司業(yè)務(wù)、銀行間業(yè)務(wù)可以交叉，并允許證券公司發(fā)放公共債券擔(dān)保的貸款。1999 年美國《金融服務(wù)現(xiàn)代化法》規(guī)定金融持股公司可以從事各種金融業(yè)務(wù)，包括承銷證券和保險(xiǎn)、商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和不動(dòng)產(chǎn)開發(fā)。最 后，對(duì) 銀 行 和 存 款 機(jī) 構(gòu) 地 域 管 制 放 松。1994 年 美 國 的《riegle-neal 跨州銀行業(yè)務(wù)和設(shè)立分支機(jī)構(gòu)效率法》，敞開了跨州銀行業(yè)務(wù)的大門，對(duì)于符合某些條件的銀行持股公司，可在任何州收購銀行。3.商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)加劇 管制的放松和交易成本的降低，導(dǎo)致銀行業(yè)面臨更嚴(yán)峻的競(jìng)爭(zhēng)形勢(shì)。以美國為例，由于很多非銀行機(jī)構(gòu)可以提供大量金融服務(wù)，導(dǎo)致20 世紀(jì) 80 年代商業(yè)銀行的市場(chǎng)份額持續(xù)減少，過去金融服務(wù)主要由銀行提供的格局，正被更有效率的專門從事投資工具、信用卡、商業(yè) 6信貸和消費(fèi)信貸甚至其它小類別業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)代替。商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)者提供的金融服務(wù)品種不斷擴(kuò)大，商業(yè)銀行面對(duì)來自于其它機(jī)構(gòu)的競(jìng)爭(zhēng)壓力日益加劇。1980 年，美國商業(yè)銀行在整個(gè)金融業(yè)中的資產(chǎn)占比為 34，1997 年這一比例降低為 24。

（二）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)興起的內(nèi)因 除了外部因素的變化之外，商業(yè)銀行的內(nèi)部管理能力不斷提升，經(jīng)營管理創(chuàng)新不斷，表

外業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。1.商業(yè)銀行的管理能力得到提升 首先，信息技術(shù)廣泛應(yīng)用。電子計(jì)算機(jī)不僅直接應(yīng)用于自動(dòng)化服務(wù)機(jī)具，比如 ATM 機(jī)、電話銀行、網(wǎng)絡(luò)銀行等，還直接滲透入銀行傳統(tǒng)業(yè)務(wù)處理中的計(jì)算簡單、復(fù)雜性強(qiáng)、核算數(shù)據(jù)量大的統(tǒng)計(jì)、記賬、支票處理等活動(dòng)，并進(jìn)一步能夠?yàn)橘Y產(chǎn)、負(fù)債信息的深度處理提供支持，銀行的信息化能力大大增強(qiáng)。其次，銀行管理技術(shù)不斷提高。基于海量的信息處理技術(shù)，銀行能夠更為快捷地接收到金融市場(chǎng)、客戶的信息，能夠?qū)崿F(xiàn)對(duì)客戶行為的模擬，可以更為便利的獲得收益曲線、久期等資產(chǎn)負(fù)債管理的關(guān)鍵指標(biāo)，商業(yè)銀行資產(chǎn)組合管理的能力大大提高。最后，商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)的提升尤為明顯。80 年代以來，以 VaR 技術(shù)為代表的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量被普遍接受，Risk manager 等成熟的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量軟件成功應(yīng)用于市場(chǎng)交易業(yè)務(wù)管理中；以違約概率PD 模型為核心的信用風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量技術(shù)，開始在銀行信貸決策與分析中得到應(yīng)用，個(gè)別領(lǐng)先銀行能夠初步提供債項(xiàng)損失率 LGD、預(yù)期損失 EL、非預(yù)期損失 UL；涵蓋更多風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)濟(jì)資本 EC 工具開始得到應(yīng)用。2.商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新不斷，表外業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生 在內(nèi)外部環(huán)境的全面改變下，商業(yè)銀行為了提高自身的利潤創(chuàng)造 7能力，必須不斷開拓新的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，挖掘新的利潤增長點(diǎn)，可以說創(chuàng)新活動(dòng)始終貫穿于商業(yè)銀行的經(jīng)營管理過程中。縱觀商業(yè)銀行經(jīng)營管理發(fā)展史，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)創(chuàng)新基本遵循了“資產(chǎn)業(yè)務(wù)的創(chuàng)新—負(fù)債業(yè)務(wù)的創(chuàng)新—資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)的組合創(chuàng)新—表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新”的軌跡，是一個(gè)逐步演進(jìn)的過程。第一，資產(chǎn)管理及創(chuàng)新 最初的銀行活動(dòng)，集中于資產(chǎn)管理。即假定資金成本確定的條件下，如何最大化資產(chǎn)的收益。最為直接的體現(xiàn)就是盡可能擴(kuò)張收息資產(chǎn)規(guī)模、增加收益水平較高的資產(chǎn)的占比和提高信貸的收益率。資產(chǎn)領(lǐng)域的創(chuàng)新，集中體現(xiàn)為近幾十年來消費(fèi)信貸、住宅貸款的迅猛發(fā)展，浮動(dòng)利率信貸產(chǎn)品大行其道。第二，負(fù)債管理及創(chuàng)新 利率管制的放松，加劇了銀行資金成本和可獲得性管理的難度，促使了商業(yè)銀行經(jīng)營管理理論的發(fā)展。銀行從傳統(tǒng)的資產(chǎn)管理階段，過渡到開始注重負(fù)債管理的階段。60 年代以來，商業(yè)銀行開始利用各種存款工具，發(fā)行各類債務(wù)票據(jù)，來提高負(fù)債管理技術(shù)。以美國銀行業(yè)為例，各類活期存款產(chǎn)品在 70 年代以來快速發(fā)展?？赊D(zhuǎn)讓支付命令賬戶、股金匯票賬戶、自動(dòng)轉(zhuǎn)賬服務(wù)、貨幣市場(chǎng)存款賬戶等在突破各類管制的同時(shí)，為商業(yè)銀行獲得了穩(wěn)定的資金來源，并降低了資金成本。第三，資產(chǎn)負(fù)債的組合管理及創(chuàng)新 隨著銀行業(yè)務(wù)品種多樣化發(fā)展，人們開始認(rèn)識(shí)到銀行的資產(chǎn)負(fù)債與經(jīng)營管理的密切聯(lián)系。比如，滿足客戶借款要求與籌措各類資金支持這些貸款緊密相關(guān)，因此人們開始從資產(chǎn)負(fù)債的綜合管理角度來實(shí)現(xiàn)利潤的最大化。早期的資產(chǎn)負(fù)債組合管理是分別管理銀行業(yè)務(wù)賬戶 8（包括傳統(tǒng)的存款、貸款和證券投資等產(chǎn)品）和交易賬戶（包括短期外匯、債券和衍生產(chǎn)品）的風(fēng)險(xiǎn)，以獲得資本性收益為目標(biāo)。隨著經(jīng)營環(huán)境的發(fā)展變化，利率和業(yè)務(wù)活動(dòng)更加自由。銀行能夠更好地主動(dòng)控制業(yè)務(wù)賬戶的資產(chǎn)和負(fù)債?；诖?，銀行開始向基于預(yù)測(cè)利率的基礎(chǔ)上，包括業(yè)務(wù)賬戶和交易賬戶合并的廣泛的風(fēng)險(xiǎn)管理，主動(dòng)調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債組合。比如銀行可以根據(jù)預(yù)測(cè)的利率走勢(shì)和使用衍生工具，主動(dòng)改變資產(chǎn)和/或負(fù)債的期限、利率等條件，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)收益的最大化。第四，表外業(yè)務(wù)的創(chuàng)新 正如前文所述，利率管制的放松進(jìn)一步縮減了銀行的息差空間，“脫媒”現(xiàn)象的日益加劇單純依靠資金價(jià)格工具的空間有限。同時(shí)，和直接金融市場(chǎng)的發(fā)展，改變了銀行賴以存在的金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，金融需求更為靈活和多元，需要資產(chǎn)負(fù)債業(yè)務(wù)之外的新突破。商業(yè)銀行的盈利要求迫使其創(chuàng)新出能夠充分發(fā)揮自身網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)的業(yè)務(wù)領(lǐng)域，從而形成一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)優(yōu)勢(shì)。在這種情況下，表外業(yè)務(wù)應(yīng)運(yùn)而生。表外業(yè)務(wù)的發(fā)展能帶來一定的規(guī)模經(jīng)濟(jì)。規(guī)模經(jīng)濟(jì)是指，給定技術(shù)的條件下，對(duì)于某一產(chǎn)品，如果在某些產(chǎn)量范圍內(nèi)平均成本下降的話，我們就認(rèn)為存在著規(guī)模經(jīng)濟(jì)。銀行業(yè)尤其是大型商業(yè)銀行，往往具有龐大的固定網(wǎng)絡(luò)資源，進(jìn)一步發(fā)展表外業(yè)務(wù)能夠降低單位產(chǎn)品的成本。表外業(yè)務(wù)的發(fā)展能帶來一定的范圍經(jīng)濟(jì)。范圍經(jīng)濟(jì)是指由廠商的范圍而非規(guī)模帶來的經(jīng)濟(jì)，即當(dāng)同時(shí)生產(chǎn)多種產(chǎn)品的費(fèi)用低于分別生產(chǎn)每種產(chǎn)品時(shí)，所存在的狀況就被稱為范圍經(jīng)濟(jì)。只要把兩種或更多的產(chǎn)品合并在一起生產(chǎn)比分開來生

產(chǎn)的成本要低，就會(huì)存在范圍經(jīng) 9濟(jì)。銀行提供貸款和存款的活動(dòng)中，收集了大量的信息，積累了豐富的專家智力資源，發(fā)展表外業(yè)務(wù)則更充分地利用這些信息和人力資源，從而可能比其他機(jī)構(gòu)具有比較優(yōu)勢(shì)；同時(shí)，銀行在存款和貸款之外擴(kuò)大經(jīng)營范圍，增加產(chǎn)品種類，能夠?qū)е聠挝怀杀镜慕档汀＞C上，商業(yè)銀行的內(nèi)外部環(huán)境，客觀上促使了表外業(yè)務(wù)的迅猛發(fā)展。1

三、商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征

（一）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的特點(diǎn) 表外業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品，從最傳統(tǒng)的貸款承諾到復(fù)雜的金融衍生品，品種較多。從目前市場(chǎng)交易情況看，與傳統(tǒng)的資產(chǎn)、負(fù)債等表內(nèi)業(yè)務(wù)相比，表外業(yè)務(wù)的主要特點(diǎn)體現(xiàn)為以下方面： 1.商業(yè)銀行所提供的服務(wù)與資金沒有直接聯(lián)系 銀行的表內(nèi)活動(dòng)，都是與其它主體之間直接的債權(quán)債務(wù)交易：或者借入存款人的資金，按約定支付利息；或者向借款人提供資金，按約定收取利息。但是在從事表外業(yè)務(wù)活動(dòng)中，首先并不直接運(yùn)用自身的資金。純粹的金融服務(wù)，從始至終都沒有資金借貸關(guān)系的發(fā)生；對(duì)于承擔(dān)一定風(fēng)險(xiǎn)的或有類表外業(yè)務(wù)，如貸款承諾、保函擔(dān)保和承兌（有些國家將其列入資產(chǎn)負(fù)債表中）等，是為支持申請(qǐng)人而承擔(dān)的或有責(zé)任。這種責(zé)任，只有在一定的條件下，才可能轉(zhuǎn)化為銀行與申請(qǐng)人之 1 1987 年 2 月，在美國西北大學(xué)召開的一個(gè)關(guān)于“存款機(jī)構(gòu)資產(chǎn)證券化和表外業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)”的研討會(huì)上，將以上各種原因歸結(jié)為一個(gè)模型: TRICK Rational Self Interest OBS Securitization 即:TRICK理性的自我利益表外業(yè)務(wù)發(fā)展證券化其中，TRICK 中的 T 代表技術(shù)Technology，R 代表管制Regulation，I 代表利率 C KInterest，代表為競(jìng)爭(zhēng)Competition，代表資本充足率德語中資本的首寫字母為 K。10間實(shí)際的資金借貸關(guān)系。在國內(nèi)，最常見的例子就是申請(qǐng)人違約，銀行不得不代替申請(qǐng)人向受益人支付約定的金額，形成實(shí)際上的墊款，即信貸關(guān)系成立。此時(shí)，銀行與表外業(yè)務(wù)申請(qǐng)人的關(guān)系，由表外轉(zhuǎn)為表內(nèi)。但是，在此之前，無法明確是否會(huì)真的發(fā)生借貸關(guān)系。2.表外業(yè)務(wù)具有更高的杠桿性，盈虧波動(dòng)劇烈 金融衍生工具類表外業(yè)務(wù)，具有很高的杠桿性，可能誘發(fā)較高的投機(jī)性。相對(duì)于傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)，衍生金融交易具有以較少的資本金，支持較大名義交易金額的特點(diǎn)，例如金融期貨交易，通常只要持有一定數(shù)量的保證金就可以做數(shù)倍甚至數(shù)十倍的交易，而保證金通常只占合約金額很小的比例。所以可以用小數(shù)目資金獲得大收益，但同時(shí)也要注意到如果預(yù)測(cè)失誤，也會(huì)導(dǎo)致虧損的數(shù)目成倍放大，形成巨虧。這種交易結(jié)構(gòu)，在為交易者提供避險(xiǎn)工具的同時(shí)，也可能放大風(fēng)險(xiǎn)，從而使金融市場(chǎng)上的交易量變化劇烈；甚至，現(xiàn)行金融衍生市場(chǎng)中，金融衍生的投機(jī)功能遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于避險(xiǎn)功能，更使其風(fēng)險(xiǎn)大幅度提高。因此，從事金融衍生工具交易既存在著賺取巨額利潤的可能性，同時(shí)也潛伏著巨額虧損的危險(xiǎn)。3.衍生產(chǎn)品類表外業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)非常復(fù)雜 衍生產(chǎn)品是一種金融合約，其價(jià)值取決于一種或多種標(biāo)的資產(chǎn)或指數(shù)的價(jià)值。衍生產(chǎn)品交易的合約種類很多，包括遠(yuǎn)期、期貨、掉期和期權(quán)。盡管從理論上講，衍生產(chǎn)品能夠被分解為期權(quán)合約、遠(yuǎn)期合約或者混合形式，但是由于金融工程技術(shù)的大量應(yīng)用和金融交易的多元化，衍生產(chǎn)品的結(jié)構(gòu)越來越復(fù)雜，實(shí)際上很多復(fù)雜的衍生產(chǎn)品與其標(biāo)的資產(chǎn)關(guān)系復(fù)雜，理論上的分解存在諸多的假設(shè)條件，現(xiàn)實(shí)中似乎很難同時(shí)滿足，從而導(dǎo)致實(shí)際上衍生產(chǎn)品價(jià)格的波動(dòng)很難合理的分解。美國金融海嘯中，很多金融衍生產(chǎn)品過于復(fù)雜而幾乎很少有人真 11正了解，絕大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)和投資者，實(shí)際上對(duì)于其購買的衍生產(chǎn)品缺乏認(rèn)知，風(fēng)險(xiǎn)的計(jì)量和有效管理更無從談起了。4.衍生產(chǎn)品類表外業(yè)務(wù)交易高度集中 由于表外業(yè)務(wù)尤其是衍生產(chǎn)品的復(fù)雜性和高杠桿性，衍生產(chǎn)品合約在全球通過有組織的交易所或者通過場(chǎng)外交易的形式進(jìn)行交易，且每筆交易數(shù)額巨大，因此對(duì)交易者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、計(jì)量、控制/緩釋和監(jiān)控能力具有較高的要求。通常，衍生產(chǎn)品的交易者主要是部分資本實(shí)力雄厚、經(jīng)驗(yàn)老到的國際大型活躍銀行。因此，在全球范圍內(nèi)，衍生產(chǎn)品交易實(shí)際上出現(xiàn)了高度集中趨勢(shì)。根據(jù) 30 人小組的估計(jì)，在美國 20 世紀(jì) 90 年代初，銀行衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)的 90都集中在前 7 大銀行，證券業(yè)衍生產(chǎn)品的 87都集中在前 5 大證券公司；1991 年全球利率和外匯衍生產(chǎn)品的 56都集中于前 8 位的金融機(jī)構(gòu)中。1996 年第四季度，美國金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的名義交易額達(dá)到 20 萬億美元，前 8大銀行基

本控制了市場(chǎng)，占據(jù)了銀行衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的 94、衍生交易收入的 81。5.表外業(yè)務(wù)的透明度低 由于屬于表外業(yè)務(wù)，根據(jù)相關(guān)會(huì)計(jì)管制制度，信息披露往往不直接反映在資產(chǎn)負(fù)債表上，而是僅僅可能體現(xiàn)為附注；即使能夠在附注中給予一定的體現(xiàn)，正如前文所述表外交易的復(fù)雜性特征，很多時(shí)候一個(gè)產(chǎn)品本身的說明書可能多達(dá)數(shù)千頁，在篇幅受到限制的會(huì)計(jì)報(bào)告中，客觀上難以充分、準(zhǔn)確反映。這樣，容易導(dǎo)致銀行表外交易的信息披露不充分，“無意”中隱藏了風(fēng)險(xiǎn)信息。

（二）商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征 復(fù)雜的業(yè)務(wù)特征和可能涉及眾多種類的風(fēng)險(xiǎn)，加大了表外業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析的難度。也正是基于表外業(yè)務(wù)的自身特點(diǎn)，尤其是典型案例，12不難發(fā)現(xiàn)表外業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征明顯。1.市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：顯得十分敏感 全世界各種債券發(fā)行便利（NIF）、備用信用證、信貸承諾和未使用透支安排的總承諾余額極大給銀行的融資規(guī)劃帶來了新的重大風(fēng)險(xiǎn)。很多承諾的主動(dòng)權(quán)完全掌握在借貸人手中，還有許多承諾最有可能在其他市場(chǎng)（尤其是資本市場(chǎng)）不肯滿足借貸人要求時(shí)使用。因此，銀行可能在市場(chǎng)難以滿足其額外的融資要求之際面臨突然的巨額提款。銀行所從事的大量表外業(yè)務(wù)面臨利率風(fēng)險(xiǎn)。掉期、期權(quán)和遠(yuǎn)期合同等許多業(yè)務(wù)，可能是為表內(nèi)利率提供保值，或者銀行發(fā)現(xiàn)現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)之間或某一期貨市場(chǎng)與另一市場(chǎng)之間出現(xiàn)了套利機(jī)會(huì)而購入的。尤其是掉期，它常常是為了維護(hù)自身的利益而做的。然而，有些交易則屬于有意增大其凈利率風(fēng)險(xiǎn)頭寸。如果一家銀行擔(dān)任這些產(chǎn)品，它將導(dǎo)致其利率和信用風(fēng)險(xiǎn)的增大。的“造市商” 與利率風(fēng)險(xiǎn)相似，表外業(yè)務(wù)對(duì)銀行的外匯風(fēng)險(xiǎn)具有重大的影響。遠(yuǎn)期、掉期、期權(quán)或期貨可以減少亦可以增大匯率變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。由于其獨(dú)特的風(fēng)險(xiǎn)分布特點(diǎn)和風(fēng)險(xiǎn)保值中的技術(shù)困難，由于期權(quán)引起的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)值得關(guān)注。期權(quán)中的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)在其賣主和買主之間的分布是不對(duì)稱的：買主在理論上可能獲得的利潤是無限的，但其潛在的損失僅限于已付的期權(quán)費(fèi)；期權(quán)的買主如果不做對(duì)應(yīng)保值的話，他可能蒙受的損失是無限的，.