第一篇：上海自貿(mào)區(qū)推行“負(fù)面清單”的制度創(chuàng)新與面臨的問題

上海自貿(mào)區(qū)推行“負(fù)面清單”的制度創(chuàng)新與面臨的問題

“負(fù)面清單”（Negative list），是一國政府在引進外資時，對那些與國民待遇不符的管理措施，即本國不允許外商企業(yè)投資或有限制要求的領(lǐng)域和產(chǎn)業(yè)，以清單形式公開列明，清單以外領(lǐng)域則充分開放。上海自貿(mào)區(qū)負(fù)面清單則是一份針對外資的與國民待遇、最惠國待遇不符的管理措施，或業(yè)績要求、高管要求等特別管理措施規(guī)定的總匯。它是中國創(chuàng)新對外開放模式、轉(zhuǎn)變政府職能的重要標(biāo)志，是中國政府?dāng)U大開放、探索制度創(chuàng)新的重要里程碑。研究負(fù)面清單的制度創(chuàng)新價值和存在的問題，對于完善我國負(fù)面清單管理模式有重要意義。本文試析之。

一、上海自貿(mào)區(qū)負(fù)面清單與傳統(tǒng)正面清單的比較分析

眾所周知，與負(fù)面清單相對應(yīng)的是正面清單（Positive List），是國家明確允許外商投資準(zhǔn)入或有限制要求的領(lǐng)域，清單以外領(lǐng)域一律不予開放，即列明了企業(yè)可以做什么領(lǐng)域的投資。這次中國第一次采用負(fù)面清單管理外商對華投資，由“正”轉(zhuǎn)“負(fù)”，雖一字之差，帶來的是管理理念與管理方式的全新變化。

（一）準(zhǔn)入依據(jù)不同

長期以來，中國政府對外商投資市場準(zhǔn)入實行嚴(yán)格的以行政審批制度為主的“正面清單”模式，即通過立法和行政審批制度來管理外商投資。上世紀(jì)80年代，中國政府先后制定了一系列中外合資、外商獨資、中外合作經(jīng)營的法律、實施條例和實施細則，明確規(guī)定外商準(zhǔn)入的設(shè)立程序、投資方式和比例、組織機構(gòu)、利潤分配、法律地位；90年代強化審批制度和法律責(zé)任，對外商準(zhǔn)入領(lǐng)域和條件明確規(guī)定?！叭胧馈焙?，對外資管理一直采用《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》模式，凡是中國政府鼓勵、限制、禁止外商進入的行業(yè)名單都列入產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄當(dāng)中，所有的外商投資和商業(yè)投資只能在規(guī)定的范圍內(nèi)選擇；同時，來華投資的外資企業(yè)必須將相關(guān)合同章程報送發(fā)改委、商務(wù)部等相關(guān)政府管理部門審核，同意后方能具備法律效力。而在負(fù)面清單制度下，政府明確將不允許外商投資進入或限制進入的行業(yè)公示在清單上，說明這些行業(yè)被禁止或存在限制，根據(jù)“法無禁止即可為”，凡沒有列入清單的領(lǐng)域或產(chǎn)業(yè)都是放開的，在這些行業(yè)從事投資，則不需要經(jīng)過政府審批，直接去工商管理部門注冊登記即可。兩種模式相差一字，折射的卻是根本不同的管理理念。

（二）激勵方式不同

在實行以行政審批為主的“正面清單”模式下，政府主要運用稅收、信貸、外匯、土地等各種優(yōu)惠政策和措施來鼓勵和吸引外企來華投資。外商到中國來投資主要看重的是中國龐大的消費市場、廉價的勞動力優(yōu)勢和便宜的土地、稅收等各種政策優(yōu)惠。在改革開放初期，這些政策紅利對引進外資和先進的技術(shù)與管理經(jīng)驗確實發(fā)揮了積極作用。但中國經(jīng)濟發(fā)展到今天，原有支撐經(jīng)濟發(fā)展的各項條件正在發(fā)生變化，面臨環(huán)境資源和機制體制的雙重制約，資源短缺難以為繼、環(huán)境破壞污染嚴(yán)重、勞動力資源成本大幅上升，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)艱難調(diào)整并轉(zhuǎn)型，經(jīng)濟下行壓力較大。高投入高消耗高污染的粗放式經(jīng)濟增長方式難以為繼，傳統(tǒng)生產(chǎn)要素發(fā)展經(jīng)濟受到制約，急需尋找并投入新的制度要素。近年來，外商投資的關(guān)注重點已經(jīng)從優(yōu)惠政策轉(zhuǎn)到法律規(guī)范、產(chǎn)業(yè)導(dǎo)向、市場環(huán)境等方面，各地方政府應(yīng)舍棄依靠優(yōu)惠政策來招商引資的傳統(tǒng)思維，積極進行制度創(chuàng)新。實行負(fù)面清單管理模式，有助于建立一套與國際經(jīng)貿(mào)通行規(guī)則相互銜接的新制度體系，實現(xiàn)對投資與貿(mào)易的高效管理。通過改變滯后的管理模式，不斷釋放制度紅利，從而參與國際貿(mào)易與投資分工。

（三）實施效果不同

正面清單管理模式對于引導(dǎo)和管理外商投資發(fā)揮積極作用的同時，也引發(fā)了一些制度弊端：資源配置錯位，拿到政府批文的企業(yè)往往容易獲得銀行貸款支持；宏觀調(diào)控邊際效率下滑，許多產(chǎn)能過剩的行業(yè)其實是政府審批和政府鼓勵的產(chǎn)物；權(quán)力尋租和腐敗現(xiàn)象頻頻發(fā)生等，傳統(tǒng)的審批制度已成為中國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的“攔路虎”。許多企業(yè)圍繞國家產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄和產(chǎn)業(yè)優(yōu)惠政策進行投資和擴大再生產(chǎn)，最終往往帶來大量產(chǎn)能過剩和整體產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡；一些在資金、土地等方面享有特權(quán)的國有企業(yè)憑借壟斷地位占有了過多社會資源和財富，加劇了不同企業(yè)之間的不公平競爭；而創(chuàng)造了大量就業(yè)崗位和稅收的中小企業(yè)由于得不到政策和金融的支持而難以生存和壯大等等。上述種種不正常現(xiàn)象使得市場對資源優(yōu)化配置的決定性作用難以實現(xiàn)，其根源在于國家權(quán)利對市場權(quán)利的侵犯和擠壓，市場對資源配置的作用難以發(fā)揮。而推行負(fù)面清單后，將取消政府在市場準(zhǔn)入領(lǐng)域中的行政審批，把過去神秘隱藏的“潛規(guī)則”變成人人皆知的“明規(guī)則”，既能夠與國際慣例接軌，又增強了行政的公開透明度，減少了行政成本和尋租空間，迫使政府加強自我約束，把企業(yè)或市場的權(quán)力重新歸還給企業(yè)和市場。另外，負(fù)面清單還能打破壟斷，激發(fā)市場主體活力。負(fù)面清單的積極效應(yīng)有望在今后的3-5年乃至更長時間內(nèi)得到顯現(xiàn)。

二、上海自貿(mào)區(qū)“負(fù)面清單”對我國制度創(chuàng)新的主要價值

（一）轉(zhuǎn)變政府職能，推動行政審批改革

當(dāng)前我國經(jīng)濟管理體制中最難改革的“硬骨頭”之一就是行政審批制度，政府過多介入微觀經(jīng)濟活動，由國家權(quán)力保護的壟斷仍然存在，市場主體缺乏競爭和活力，市場秩序不健全。設(shè)立上海自貿(mào)區(qū)就是試圖按照國際規(guī)范破解這個老大難問題。實行負(fù)面清單后，根據(jù)“非禁即入”、“法無禁止即可為”的原則，自貿(mào)區(qū)將對負(fù)面清單之外領(lǐng)域的外商投資項目，由核準(zhǔn)制改為備案制；自貿(mào)區(qū)內(nèi)涉及固定資產(chǎn)投資的內(nèi)資和外資項目改為備案管理，備案后按國家有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。負(fù)面清單對市場主體企業(yè)而言，意味著“法無禁止即可為”，而對政府來說則意味著“法無授權(quán)不可為”，這就從制度上綁住了任意伸向企業(yè)的一只只“權(quán)力的手”。這種管理模式可以起到倒逼行政管理改革的作用，迫使政府不斷取消和下放行政審批權(quán)力，從制度上實現(xiàn)簡政放權(quán)。減少行政審批過程中可能出現(xiàn)的權(quán)力濫用、尋租行為和效率低下，將要素流動和資源配置權(quán)利歸還市場，從根本上提高政府管理效能，從根源上鏟除可能滋生腐敗的土壤。

（二）創(chuàng)造公平競爭市場環(huán)境，激發(fā)市場主體活力

有效破解政府與市場關(guān)系的關(guān)鍵是改變政府主導(dǎo)型增長方式，充分發(fā)揮市場在資源配置中的決定性作用。第一，負(fù)面清單實際上是劃清政府和市場的邊界，明確政府管理的范圍和職責(zé)，處理好政府與市場的關(guān)系，迫使政府專注于市場環(huán)境和市場秩序維護。政府劃定市場投資和經(jīng)營的范疇，可以最大限度破除市場壁壘，保證各類市場主體公平參與市場競爭。第二，實行統(tǒng)一的市場準(zhǔn)入制度，降低外資和民間資本的準(zhǔn)入門檻，各類市場主體可依法平等進入清單之外領(lǐng)域，可以激發(fā)各類市場主體的創(chuàng)造活力，增強經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)生動力。第三，負(fù)面清單可以較大地降低企業(yè)經(jīng)營成本、時間成本和制度成本，提高企業(yè)經(jīng)濟效率。實行負(fù)面清單之后，如果要創(chuàng)建一家主營業(yè)務(wù)不是在負(fù)面清單范圍的公司，注冊時間可以從原先的29天縮短為4天，企業(yè)最快4天可以拿到營業(yè)執(zhí)照、機構(gòu)代碼和稅務(wù)登記等。對于企業(yè)來說，更短的時間意味著更多的經(jīng)營自主權(quán)和更高的效率。制度成本的降低，不僅有利于鼓勵外商直接投資，一旦復(fù)制到區(qū)外，也會激發(fā)民間辦企業(yè)自主創(chuàng)業(yè)的熱情，讓市場配置資源的作用得到充分發(fā)揮。

（三）接軌國際貿(mào)易與國際投資規(guī)則，提升對外開放水平

早在本世紀(jì)之初，中國就選擇加入WTO，這對于建立和完善我國市場經(jīng)濟體制、順應(yīng)世界經(jīng)濟區(qū)域化和經(jīng)濟全球化趨勢、促進和保持中國經(jīng)濟長期高速增長、提高綜合國力和國家競爭力都發(fā)揮了重要作用。近年來，傳統(tǒng)WTO多邊貿(mào)易體系的局限性愈發(fā)明顯，這個由歐美發(fā)達國家主導(dǎo)制訂的多邊經(jīng)貿(mào)秩序有被邊緣化的跡象，加入WTO給中國經(jīng)濟帶來的發(fā)展紅利正逐步退減。特別是世界金融危機后，世界貿(mào)易和投資規(guī)則加速重構(gòu)，而投資自由化和服務(wù)貿(mào)易自由化成為新國際貿(mào)易談判規(guī)則制定的核心內(nèi)容。主要平臺有以美國為首的發(fā)達國家推動建立的TPP（跨太平洋戰(zhàn)略經(jīng)濟伙伴關(guān)系協(xié)定）和TTIP（跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴關(guān)系）等兩大貿(mào)易體系和PSA（多邊服務(wù)業(yè)協(xié)議），這些載體試圖通過修改世界貿(mào)易和投資規(guī)則，重建全球貿(mào)易新格局。新自由貿(mào)易協(xié)定下，以“準(zhǔn)入前國民待遇加負(fù)面清單管理”為核心的投資規(guī)范成為國際貿(mào)易投資新趨勢。世界上已經(jīng)有近80個國家采用這種模式。作為世界第二大經(jīng)濟體的新興市場化國家，中國應(yīng)該深度融入世界經(jīng)濟浪潮，在全球范圍內(nèi)配置生產(chǎn)要素來發(fā)展本國經(jīng)濟。主動順應(yīng)全球化新趨勢，參與利用國際經(jīng)濟新規(guī)則，構(gòu)建經(jīng)濟合作新平臺，是中國主動融入國際服務(wù)貿(mào)易和投資體系戰(zhàn)略的重要舉措。

（四）創(chuàng)新投資管理模式，尋求可復(fù)制和推廣的制度性建設(shè)

上海自貿(mào)區(qū)本質(zhì)上是各種創(chuàng)新性制度的試驗區(qū)。自貿(mào)區(qū)關(guān)于外商投資的制度安排，最引人注目的就是取消行政審批制，逐步建立“以準(zhǔn)入后監(jiān)督為主，準(zhǔn)入前負(fù)面清單管理為輔”的投資準(zhǔn)入管理體制。盡管該管理模式目前僅在自貿(mào)區(qū)內(nèi)針對外商投資試點，但設(shè)立上海自貿(mào)區(qū)是一項國家戰(zhàn)略，意在通過試驗區(qū)先行先試，在區(qū)內(nèi)形成“可復(fù)制、可推廣”的經(jīng)驗，在總結(jié)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，再推廣到境內(nèi)所有外資企業(yè)，最后逐步推廣到全國所有內(nèi)資企業(yè)和其他經(jīng)濟管理領(lǐng)域當(dāng)中。并以此為著力點推動各級政府建立“權(quán)利清單”制度，公開政府的管理權(quán)限，推動政府職能轉(zhuǎn)變，推進簡政放權(quán)，減少行政權(quán)利對經(jīng)濟活動的干擾，逐步建立法治政府和有限政府；深化行政審批制度改革，可以約束規(guī)范政府行為，為企業(yè)創(chuàng)造公開透明、可預(yù)見的經(jīng)營環(huán)境，強化市場信心，激發(fā)市場活力和動力。

三、上海自貿(mào)區(qū)“負(fù)面清單”還存在需要解決的問題

（一）涵蓋行業(yè)范圍過大，開放力度不如預(yù)期

負(fù)面清單發(fā)布后，市場評價開放程度不如預(yù)期。在條款數(shù)量上負(fù)面清單與《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》的吻合度較高。在負(fù)面清單之前，中國政府一直依據(jù)《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》對外商投資實行行政審批管理。以2011年修訂后的指導(dǎo)目錄來看，分為鼓勵、限制和禁止三類，共列有總條目473項，其中鼓勵類354項、限制類78項、禁止類38項，鼓勵類中的限制措施約43項。而自貿(mào)區(qū)負(fù)面清單設(shè)有190項特別管理措施（占我國現(xiàn)有國民經(jīng)濟行業(yè)小類的17.8%），其中禁止措施38條、限制措施74條。兩者的吻合度很高，幾乎目錄中的所有限制類和禁止類條目都出現(xiàn)在負(fù)面清單之中，甚至清單中的限制性和禁止性管理措施比原投資目錄更為嚴(yán)格，就擴大開放的行業(yè)領(lǐng)域而言突破并不大（對比國民經(jīng)濟行業(yè)分類，除了住宿和餐飲業(yè)，居民服務(wù)、維修和其他服務(wù)業(yè)兩類未列入其中外，其余均有涉及）?？傊?，與世界上其他國家的負(fù)面清單相比，上海負(fù)面清單顯得較為謹(jǐn)慎和冗長。如果負(fù)面清單涵蓋的領(lǐng)域過大，管理模式改革就難以起到預(yù)想的試驗作用。

（二）對服務(wù)業(yè)開放的限制性條款較多

從負(fù)面清單內(nèi)容看，無論是制造業(yè)還是服務(wù)業(yè)，特別是服務(wù)業(yè)市場開放的突破有限，對這些行業(yè)的特別管理措施較為嚴(yán)格，主要體現(xiàn)在三個方面：一是外資股權(quán)比例限制和外方投資比例限制；二是過度的資本規(guī)模要求，對外國投資者的總資產(chǎn)和注冊資本要求較高；三是業(yè)務(wù)范圍限制，對經(jīng)營年限和業(yè)績要求及高管資質(zhì)、國籍有嚴(yán)格限制。比如，關(guān)于通信設(shè)備制造，與原外商投資產(chǎn)業(yè)目錄相比，增加了“中方控股”要求；汽車制造業(yè)負(fù)面清單規(guī)定中方股份比率不得低于50%，外資比率不超過50%。這些條款與原投資目錄中相比，一方面是要求更加明晰、另一方面是限制性內(nèi)容也增多了。再比如服務(wù)業(yè)，限制投資保險公司，壽險公司外方投資比例不超過50%；限制投資政券公司，外方參股比率不超過49%；投資融資租賃公司外國投資者總資產(chǎn)不低于500萬美元，公司注冊資本不低于1000萬美元。電信方面，禁止互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)服務(wù)營業(yè)場所（網(wǎng)吧活動），投資國內(nèi)因特網(wǎng)虛擬業(yè)務(wù)的外方投資比率不超過50%，等等。其他如文物拍賣、文物商店、新聞機構(gòu)、博彩業(yè)、色情業(yè)等行業(yè)都在被禁止行列寫進負(fù)面清單，說明自貿(mào)區(qū)對于服務(wù)業(yè)的開放是謹(jǐn)慎的、有限的。對大部分服務(wù)行業(yè)的開放仍停留在WTO要求的水平，不能滿足后WTO時代國際新型投資秩序?qū)ξ覈M一步開放市場的要求。

（三）服務(wù)業(yè)開放還缺少與市場準(zhǔn)入相關(guān)的制度

當(dāng)前中國新一輪的對外開放，不僅是制造業(yè)和商品貿(mào)易，更重要的是服務(wù)業(yè)開放與監(jiān)管。上海自貿(mào)區(qū)是一個全新的試驗區(qū)，主要探索在一個特定區(qū)域的服務(wù)業(yè)開放。自貿(mào)區(qū)方案確定了在6大服務(wù)領(lǐng)域18個行業(yè)擴大對外資的開放措施，特別是有關(guān)金融領(lǐng)域開放創(chuàng)新的承諾，如在風(fēng)險可控前提下，在區(qū)內(nèi)先行先試人民幣資本項目可兌換；在區(qū)內(nèi)實現(xiàn)利率市場化；推動人民幣國際化等等。這些提法在國內(nèi)尚屬首次，令人矚目。但是相比TPP和TTIP兩大體系，上海自貿(mào)區(qū)擴大開放主要集中在貿(mào)易、投資、金融和監(jiān)管等四個經(jīng)濟領(lǐng)域，而對與市場準(zhǔn)入有關(guān)的環(huán)境保護、勞動權(quán)益、知識產(chǎn)權(quán)保護、官吏清廉、政府透明度、技術(shù)貿(mào)易壁壘等社會與政治領(lǐng)域尚無涉及。只有廣泛、深入地削減妨礙有效競爭的限制性措施，才能夠充分發(fā)揮一國比較優(yōu)勢，從貿(mào)易協(xié)定中獲得更大收益。因此，未來負(fù)面清單的修訂過程中，參照國際準(zhǔn)則，要擴充架構(gòu)，采用“保留行業(yè)加不符措施”的方式。自貿(mào)區(qū)應(yīng)根據(jù)先行先試情況以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展需要，不斷探索擴大開放的領(lǐng)域、試點內(nèi)容及相應(yīng)的制度創(chuàng)新措施。

（四）相關(guān)法律、法規(guī)與政策還不夠健全

如今負(fù)面清單雖然出臺了，但自貿(mào)區(qū)在相關(guān)配套改革等領(lǐng)域依然存在眾多不確定性，需要頂層設(shè)計。許多領(lǐng)域的重大制度性改革不僅局限于自貿(mào)區(qū)本身，還涉及到全國宏觀整體層面的改革，尤其金融、法律、監(jiān)管等領(lǐng)域諸多問題需要破解：第一，關(guān)于外商標(biāo)準(zhǔn)的劃分，中國基于英美法按照企業(yè)注冊地來認(rèn)定企業(yè)是否為外商，而國際上是使用住所地認(rèn)證標(biāo)準(zhǔn)。從法律類型看，中國內(nèi)地采用的是大陸法系，但英聯(lián)邦國家實行的是英美法系，國際貿(mào)易與投資領(lǐng)域采用較多的也是英美法系。兩個法系在法律結(jié)構(gòu)、司法體制和法官權(quán)限、訴訟程序等方面完全不同，對自貿(mào)區(qū)出現(xiàn)的貿(mào)易投資糾紛如何仲裁是一個問題。第二，作為自貿(mào)區(qū)主要創(chuàng)新亮點之一的金融自由化問題，其核心內(nèi)容是利率市場化、人民幣國際化和資本項目自由化等，從負(fù)面清單看，這三大金融領(lǐng)域的風(fēng)險疑問尚未有詳細解讀。第三，公平的市場秩序沒有完全形成，對侵犯知識產(chǎn)權(quán)、搞假冒偽劣或坑蒙拐騙懲治不力，監(jiān)管隨意性較大。這些情況說明負(fù)面清單管理模式缺乏詳盡的標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范，開放后的市場監(jiān)管存在一系列管理難點與潛在風(fēng)險。香港、新加坡之所以能成為國際金融、貿(mào)易、航運中心，是與其成熟、完善、發(fā)達的市場經(jīng)濟制度和一系列配套法律法規(guī)分不開的。比如新加坡?lián)碛型耆_放的外匯市場，開放、高效、低稅負(fù)而形成的國際競爭力，使其成為世界著名自由港。從這個意義上講，上海自貿(mào)區(qū)在形成國際通行經(jīng)貿(mào)投資法則建設(shè)方面任重而道遠。

綜上所述，負(fù)面清單作為我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級關(guān)鍵時期的一項新生事物，其意義和作用是巨大的、深遠的，其困難與風(fēng)險也是客觀存在的，我們既要堅定不移發(fā)揮好其積極作用，又要結(jié)合本國實際并借鑒國際規(guī)范不斷加以完善。

參考文獻：

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第二篇：上海自貿(mào)區(qū)負(fù)面清單全解讀

上海自貿(mào)區(qū)負(fù)面清單全解讀

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2013年09月30日06:51來源：第一財經(jīng)網(wǎng)站

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由于是第一次制定負(fù)面清單，在9月29日下午舉行的中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)（下稱“自貿(mào)區(qū)”）情況說明會上，上海市政府副秘書長、自貿(mào)區(qū)管委會常務(wù)副主任戴海波稱，“我們是小學(xué)生”。

當(dāng)天，伴隨著自貿(mào)區(qū)掛牌運營，負(fù)面清單也將揭開面紗。此次負(fù)面清單由上海方 相關(guān)公司股票走勢

太平洋5.20+0.050.97%

大西洋6.97+0.040.58%

面制定，國家發(fā)改委和商務(wù)部等部委進行指導(dǎo)、支持。

戴海波并不諱言，因為是第一次使用負(fù)面清單管理模式，可能會遇到很多新的問題，也可能會遇到很多使用負(fù)面清單管理模式和傳統(tǒng)模式有矛盾的地方，或者相關(guān)方面有不配套的地方。這也為下一步改革提供了空間，“我們也可能今后會發(fā)布2014年版、2015年版?！?/p>

戴海波稱，上海從來沒有說向中央要區(qū)內(nèi)企業(yè)15%的所得稅（優(yōu)惠稅率），來形成政策洼地。

占比17.8%

戴海波稱，制定負(fù)面清單的主要依據(jù)是國家的法律法規(guī)和《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》，編制方法是按照國民經(jīng)濟行業(yè)分類。我國目前國民經(jīng)濟行業(yè)分類一共是20類，去除非經(jīng)濟組織的社會組織和國際組織，實際上是18個門類，其中又分為89個大類、419個中類、1069個小類。具體的管理措施一共是190條，“相對于產(chǎn)業(yè)小類1069類來講，大概有17.8%的小類有特別的管理措施?！?/p>

所謂負(fù)面清單（Negative List），相當(dāng)于投資領(lǐng)域的“黑名單”，其中要列明針對外資的與國民待遇、最惠國待遇不符的管理措施，或業(yè)績要求、高管要求等方面的管理限制措施。負(fù)面清單是國際上重要的投資準(zhǔn)入制度，目前國際上有70多個國家采用“準(zhǔn)入前國民待遇和負(fù)面清單”管理模式。

在今年7月舉行的第五輪中美戰(zhàn)略與經(jīng)濟對話上，中國同意以“準(zhǔn)入前國民待遇和負(fù)面

清單”為基礎(chǔ)與美方進行投資協(xié)定談判。

目前全球投資規(guī)則談判代替貿(mào)易規(guī)則談判成為主流，雙邊和區(qū)域自由貿(mào)易協(xié)定談判如TPP（《跨太平洋伙伴關(guān)系協(xié)議》）、TTIP（《跨大西洋貿(mào)易與投資伙伴關(guān)系協(xié)定》）等，已經(jīng)取代WTO（世貿(mào)組織）成為全球投資規(guī)則重構(gòu)的主要平臺。規(guī)則談判的目標(biāo)也從關(guān)境外向關(guān)境內(nèi)轉(zhuǎn)移，從關(guān)稅等問題轉(zhuǎn)移到國內(nèi)投資準(zhǔn)入等規(guī)則的改革。因此自貿(mào)區(qū)的建設(shè)，就必須建立符合國際化、法制化要求的跨境投資和貿(mào)易規(guī)則體系。

商務(wù)部國際經(jīng)貿(mào)關(guān)系司司長尹宗華在昨天的說明會上稱，推進外商投資管理體制改革，主要是探索建立負(fù)面清單管理模式。商務(wù)部和上海市在研擬方案之初，就明確要把負(fù)面清單管理模式作為自貿(mào)區(qū)的關(guān)鍵內(nèi)容。

根據(jù)我國所處的經(jīng)濟社會發(fā)展階段、政府監(jiān)管體系等國情，《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)總體方案》（下稱《總體方案》）提出，對負(fù)面清單之外的領(lǐng)域，按照內(nèi)外資一致的原則，將外商投資項目由核準(zhǔn)制改為備案制（國務(wù)院規(guī)定對國內(nèi)投資項目保留核準(zhǔn)的除外），由上海市負(fù)責(zé)辦理；將外商投資企業(yè)合同章程審批改為由上海市負(fù)責(zé)備案管理，備案后按國家有關(guān)規(guī)定辦理相關(guān)手續(xù)。

戴海波表示，此舉將大大降低企業(yè)的時間成本，“原來承諾的一般項目，承諾的時間是29天，在新的規(guī)則方式下，我們管委會承諾最快是4天，可以讓企業(yè)拿到營業(yè)執(zhí)照、企業(yè)代碼和稅務(wù)登記。”

不討“15%優(yōu)惠政策”

從核準(zhǔn)制到備案制，意味著從注重事前審批轉(zhuǎn)為事中事后監(jiān)管。

我國現(xiàn)行的外商投資管理體制建立于改革開放初期。基于“外資三法”（《外資企業(yè)法》、《中外合資經(jīng)營企業(yè)法》、《中外合作經(jīng)營企業(yè)法》）的合同章程審批制度運行了三十多年，商務(wù)部外國投資管理司司長劉亞軍說，這對于我國吸收外資持續(xù)健康發(fā)展發(fā)揮了重大作用。但是隨著我國經(jīng)濟、社會、法制環(huán)境的變化以及國際投資格局、規(guī)則的變化，這套體制也出現(xiàn)了一些與進一步擴大改革開放不完全適應(yīng)的地方。

劉亞軍說，在自貿(mào)區(qū)實施“準(zhǔn)入前國民待遇+負(fù)面清單”管理試點，是改革外商投資管理體制工作邁出的實質(zhì)性一步，“同時我們也將對這種管理模式在我國經(jīng)濟社會環(huán)境中的實際運行效果進行評估，為下一步修訂“外資三法”、建立既符合國際通行做法，又適應(yīng)我國國情的外資準(zhǔn)入和監(jiān)管體系探索路徑、積累經(jīng)驗?！?/p>

目前，上海市政府已經(jīng)制定了《中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)外商投資企業(yè)備案管理暫行辦法》。對于負(fù)面清單之外的外商投資，其備案主要由自貿(mào)區(qū)管理部門依托網(wǎng)絡(luò)完成。

劉亞軍說，商務(wù)部將通過信息手段實時掌握備案情況，如發(fā)現(xiàn)問題將及時啟動國家安全審查、反壟斷審查等監(jiān)管機制，并將會同有關(guān)部門完善外商投資國家安全審查制度。

戴海波表示，通過政策創(chuàng)新，比如說負(fù)面清單的管理模式，把有關(guān)不符措施列明后，可以使外商到中國來投資更有信心?！巴ㄟ^這樣的一種創(chuàng)造制度紅利，激發(fā)市場活力，可能是我們這次改革創(chuàng)新試驗的一個最大優(yōu)勢?！?/p>

也因此，戴海波稱，上海從來沒有說向中央要區(qū)內(nèi)企業(yè)15%的所得稅（優(yōu)惠稅率），來形成政策洼地。

財政部關(guān)稅司司長王偉也解釋稱，自貿(mào)區(qū)方案中的各項措施都要有一個前提，就是試點的各項措施所積累的經(jīng)驗要可復(fù)制、可推廣。企業(yè)所得稅減按15%征收，從現(xiàn)在來看不具備在全國復(fù)制、推廣的可行性。

另外，王偉說，國務(wù)院公布的方案中稱要在符合稅制改革方向和國際慣例，以及不導(dǎo)致利潤轉(zhuǎn)移和稅基侵蝕的前提下，探索有關(guān)離岸業(yè)務(wù)的稅收政策。根據(jù)這些原則，從目前來看在區(qū)內(nèi)實行15%的企業(yè)所得稅政策還不可行。

戴海波同時透露了未來自貿(mào)區(qū)擴區(qū)的可能。

對于目前28.78平方公里的面積，戴海波表示，可能會在原有產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的基礎(chǔ)上，根據(jù)新的要求進行新的產(chǎn)業(yè)規(guī)劃，總的思路要進一步擴大服務(wù)業(yè)發(fā)展的區(qū)域，同時為原有的倉儲物流業(yè)的發(fā)展也留有廣闊的空間。

《總體方案》也提出，根據(jù)先行先試推進情況以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展和輻射帶動需要，逐步拓展實施范圍和試點政策范圍，形成與上海國際經(jīng)濟、金融、貿(mào)易、航運中心建設(shè)的聯(lián)動機制。

戴海波稱，未來將根據(jù)試驗的情況和要求，按一定程序提出擴大試驗空間。

企業(yè)資信調(diào)查

目錄

1資信調(diào)查的內(nèi)容:

2資信調(diào)查及評估報告的價值

企業(yè)資信調(diào)查是一種專對被調(diào)查企業(yè)的資產(chǎn)進行的調(diào)查

通過資信調(diào)查工作，能了解投資對象投資環(huán)境或合作伙伴的事實真相。借此判斷其信用的優(yōu)劣，并作為決定授信或是否合作。

1資信調(diào)查的內(nèi)容:

一、企業(yè)基本工商情況調(diào)查及核驗

企業(yè)基本工商情況是指在工商局查詢到的目標(biāo)企業(yè)基本情況，主要包括發(fā)起股東情況、股東結(jié)構(gòu)及其歷史變化、驗資機構(gòu)名稱、住所及主要依據(jù)、銀行基本賬戶、主管部門、相關(guān)政府或上級部門批文、房屋土地索、分支機構(gòu)、對外投資、住所及經(jīng)營場所、重大登記事項的歷次變更、曾任高管人員、企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成及經(jīng)營概況、章程、營業(yè)執(zhí)照及其他資質(zhì)文件、企業(yè)性質(zhì)、是否有獨立法人資格、歷年主要財務(wù)報表及特殊情況告、吊銷營業(yè)執(zhí)照及企業(yè)注銷情況等。多數(shù)情況下，企業(yè)在工商部門的登記內(nèi)容由企業(yè)工作人員自己填寫提交，工商登記部門也不加詳實核查，因此對于這些信息要本著具體問題具體分析的態(tài)度，不能輕信，也不能輕易放過任何可能存在的資信線索。目前，企業(yè)工商登記電腦查詢系統(tǒng)中的企業(yè)資料有限，存在查詢權(quán)限的等級限制，掃描成圖像文件時也存在字跡不清、漏頁等問題，無法進一步獲取更加翔實的信息，因此必要時可考慮查詢工商局保存的紙質(zhì)檔案，便于獲取更多資信線索。比如，查獲企業(yè)歷年變動的住所或經(jīng)營場所登記情況后，可詢問出租場地方的基層負(fù)責(zé)人，如負(fù)責(zé)收取租金的財務(wù)部門相關(guān)人員。由于基層負(fù)責(zé)人常年與目標(biāo)企業(yè)打交道，負(fù)責(zé)收取租金、處理與目標(biāo)企業(yè)的糾紛等，目標(biāo)企業(yè)是否延付、拒付租金，是否經(jīng)營良好，這些基層負(fù)責(zé)人員均有詳細的第一手資料，極富參考價值。而且，從一些負(fù)責(zé)追討租金和提供售后服務(wù)的人員處還可查獲企業(yè)現(xiàn)在的辦公場所和法定代表人住址。

有的目標(biāo)單位連續(xù)搬遷辦公場所，這屬于典型的空殼公司逃債行為，目的在于竭力避免被債權(quán)人追及。對這種企業(yè)，要考慮同時采取多種渠道探尋，例如通過互聯(lián)網(wǎng)、查號臺、行業(yè)協(xié)會、企業(yè)法定代表人身份證載明住址，以及其他線索延伸搜尋。搜尋時要注意方式方法，保持細心和適當(dāng)?shù)南胂罅?。如屬于建筑行業(yè)的企業(yè)，就考慮行業(yè)特點通過環(huán)保、建設(shè)規(guī)劃等部門搜尋施工現(xiàn)場，并進而找到企業(yè)當(dāng)前住址。對企業(yè)上級主管部門相關(guān)人員、股東或曾任高管人員的延伸調(diào)查、談話詢問，只要有適當(dāng)?shù)姆椒ㄅc手段，也?？色@取有用信息。

二、企業(yè)真實可變現(xiàn)資產(chǎn)情況的調(diào)查及核驗

企業(yè)資信調(diào)查中的核心部分是企業(yè)真實可變現(xiàn)資產(chǎn)情況的調(diào)查及核驗，真實可變現(xiàn)資產(chǎn)的價值及變現(xiàn)速度決定了企業(yè)償債能力的大小。企業(yè)真實可變現(xiàn)資產(chǎn)情況包括土地、房產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)人名稱、性質(zhì)和有無抵押、查封或其他權(quán)利限制情況，是否存在產(chǎn)權(quán)糾紛或涉訴，以及機器設(shè)備情況、車輛情況、持有股權(quán)、債券或其他金融憑證、票據(jù)或其他金融證券資產(chǎn)、其他可變現(xiàn)資產(chǎn)或權(quán)利等。

調(diào)查過程中要注意登記部門的登記情況可能并不是最終的準(zhǔn)確情況，某些相關(guān)部門的管理不善，可能導(dǎo)致資料失真。比如，土地、房屋的抵押、查封狀況，有可能漏登記，或出現(xiàn)產(chǎn)權(quán)單位名稱筆誤、漏字。在查詢時要堅

持寬范圍原則：查詢產(chǎn)權(quán)單位名稱時盡可能以核心詞匯寬范圍查詢，對同一企業(yè)下的所有土地、房產(chǎn)均作權(quán)屬、抵押兩種查詢，對企業(yè)有其他名稱或改制前后、更名前

后的不同名稱也要一一查詢，防止企業(yè)實際資產(chǎn)未納入報告范圍，盡量避免遺漏。同時，在出具調(diào)查報告時要謹(jǐn)慎用詞。

對土地、房產(chǎn)還要進行現(xiàn)場查勘。切實掌握企業(yè)土地、房產(chǎn)現(xiàn)狀，清晰區(qū)分可變現(xiàn)資產(chǎn)范圍。如企業(yè)擁有產(chǎn)權(quán)的土地已經(jīng)建為家屬樓，則將所占土地變現(xiàn)已不具可行性。多做現(xiàn)場查勘詢問，還有助于提高土地房產(chǎn)變現(xiàn)的處理效率。對機器設(shè)備、車輛的調(diào)查要特別注重保持及時控制的可能性。如擔(dān)保方將機器設(shè)備抵押，或法院將機器設(shè)備扣押，但作為權(quán)益對價方仍無法消除對方擅自處理機器設(shè)備的可能。抵押的機器設(shè)備無法切實掌握在權(quán)利方手中，也就給了抵押方隨時將機器設(shè)備單方處理的機會。所以，調(diào)查時要著重考察機器設(shè)備及其附屬物的實際可控性。對車輛的調(diào)查則要重點審查在車管部門的備案情況及車輛已度過的折舊年限。對調(diào)查目標(biāo)單位持有股權(quán)、債券、金融憑證、票據(jù)、其他可變現(xiàn)資產(chǎn)或權(quán)利的調(diào)查工作也要堅持審查其實際可控情況，如不能予以實際有效控制，則應(yīng)如實寫入調(diào)查報告，并進一步提出控制建議。

三、企業(yè)資信自薦報告的核驗

企業(yè)為獲得貸款、融資、合作機會或信用評級，常會出具或聘請第三方出具企業(yè)資信自薦報告。一般情況下，完整的企業(yè)資信自薦報告包括企業(yè)基本情況介紹、發(fā)展歷史、企業(yè)上下屬體系、管理架構(gòu)、人力資源狀況、商業(yè)渠道、主要合作伙伴、過去三年經(jīng)審計的財務(wù)

報表及最新季報、未來三年發(fā)展規(guī)劃或綱要、所處產(chǎn)業(yè)介紹、區(qū)域市場情況介紹、企業(yè)在行業(yè)中的地位、經(jīng)營業(yè)績、所獲榮譽、資金需求及理由、資金投入方向及其梯層進度、收入測算、高管簡歷、是否有改制情況或歷史遺留問題等。

在對企業(yè)資信自薦報告的調(diào)查中，要重點核驗融資目的、資金投向、預(yù)期利潤與行業(yè)或產(chǎn)品平均收益率比較、現(xiàn)金流能力、貸款數(shù)額和結(jié)構(gòu)、有無逾期、抵押情況、擔(dān)保情況、涉訴情況、歷年利潤分配等，并通過談話加以核實。

四、其他資信調(diào)查工作

在企業(yè)資信調(diào)查工作中，除以上幾方面之外，還可通過一些側(cè)面調(diào)查進行配合，以便于全面反映目標(biāo)單位的完整資信情況。比如，考察企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)是否健全、有效，進行上下游企業(yè)或上下游產(chǎn)品鏈調(diào)查，進行主要市場競爭對手調(diào)查，進行合同履約情況、有否特殊背景、相關(guān)政府主管人員調(diào)查。此外，還應(yīng)調(diào)查目標(biāo)企業(yè)是否拖欠員工四金及四金繳納比例，有無職工集資，有無大股東惡意控制或賬務(wù)混亂情況等?？疾鞎r要注意甄別信息，避免受假象干擾。

2資信調(diào)查及評估報告的價值

1、通過注冊資料、相關(guān)公司、歷史背景、經(jīng)營狀況等信息的調(diào)查，可以了解企業(yè)的合法性、公司規(guī)模和貿(mào)易方式；

2、通過經(jīng)營狀況、財務(wù)及銀行資料、以及支付記錄等信息的調(diào)查，可以了解企業(yè)的支付款功能力和信用習(xí)慣；

3、通過對被調(diào)查對象的訴訟、抵押及破產(chǎn)等公共信息的調(diào)查，可以了解企業(yè)的安全性。企業(yè)資信調(diào)查是一項繁復(fù)、細致的工作，需要投入大量精力，需要有探索精神。調(diào)查涉及的方面較多，內(nèi)容冗雜，具體情況多種多樣，時常會出現(xiàn)意料之外的變化。

在這種情況下，既要做到細致詳實、資產(chǎn)線索確鑿可信，又要注意不迷信表面數(shù)據(jù)，而善于通過表面線索敏銳察覺并進而摸索、發(fā)掘出調(diào)查對象的真實資產(chǎn)狀況，透徹分析企業(yè)資信水平。

在對目標(biāo)單位進行資信調(diào)查時，往往時間極為有限，而且要對調(diào)查工作及出具的調(diào)查報告承擔(dān)法律責(zé)任，這使企業(yè)資信調(diào)查工作成為一項極富挑戰(zhàn)性的工作。

第三篇：上海自貿(mào)區(qū)四大制度創(chuàng)新

中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)四大制度創(chuàng)新及初步成效

建設(shè)中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)（簡稱上海自貿(mào)試驗區(qū)）是我國在新形勢下推進改革開放的重大戰(zhàn)略舉措。上海自貿(mào)試驗區(qū)自掛牌以來，在推進四大制度創(chuàng)新方面取得了初步成效。

一、創(chuàng)新投資管理制度。一是實施負(fù)面清單為核心的投資管理模式。2013年9月，上海自貿(mào)試驗區(qū)率先在外商投資的準(zhǔn)入領(lǐng)域?qū)嵭辛素?fù)面清單制度，外商投資特別管理措施共有190條。經(jīng)過2年調(diào)整，2015年版負(fù)面清單中外商投資特別管理措施壓縮到122條，調(diào)整率達35.8％，并將適用范圍擴大至上海、廣東、天津、福建4個自由貿(mào)易試驗區(qū)。二是創(chuàng)新外商投資備案制度。在上海自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)實行外商投資準(zhǔn)入前國民待遇，實施了負(fù)面清單管理模式。對負(fù)面清單之外的領(lǐng)域，將外商投資項目核準(zhǔn)、外商投資企業(yè)合同章程審批改為備案管理。2015年，上海自貿(mào)試驗區(qū)新設(shè)外資企業(yè)3326戶，是2014年的1.5倍，上海自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)外資設(shè)立管理制度基本實現(xiàn)了由傳統(tǒng)審批向備案登記的轉(zhuǎn)變。三是創(chuàng)新境外投資備案制度。上海自貿(mào)試驗區(qū)境外投資備案辦法簡便高效，自開展以來，股權(quán)投資基金類企業(yè)借用自貿(mào)試驗區(qū)平臺開展的境外投資活躍。截至2015年6月底，上海自貿(mào)區(qū)累計辦結(jié)境外投資備案項目411個，上半年保稅區(qū)辦結(jié)境外投資備案項目208個，中方投資總額71.7億美元，同比增長10倍。四是創(chuàng)新工商登記制度。建立了由工商部門主導(dǎo)的企業(yè)準(zhǔn)入“單一窗口”制度并拓展到業(yè)務(wù)變更和進出口經(jīng)營資格備案登記，質(zhì)檢部門推出組織機構(gòu)代碼實時賦碼，稅務(wù)部門推出“辦稅一網(wǎng)通”等創(chuàng)新舉措，實現(xiàn)了由多頭受理向一口受理的治理流程再造。試行企業(yè)注冊資本認(rèn)繳登記制度，入駐企業(yè)已經(jīng)超過原上海綜合保稅區(qū)過去20年存量企業(yè)總數(shù)。

二、創(chuàng)新貿(mào)易監(jiān)管制度。一是國際貿(mào)易“單一窗口”制度。上海國際貿(mào)易“單一窗口”平臺運行，收單業(yè)務(wù)通過“單一窗口”完成一半貿(mào)易進口貨物的申報手續(xù)。二是穩(wěn)步推進“貨物狀態(tài)分類監(jiān)管”非保物流模式試點。海關(guān)已制定出監(jiān)管方案和操作規(guī)范，對使用倉庫管理系統(tǒng)的倉庫物流企業(yè)，實施“聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管＋庫位管理＋實時核注”的監(jiān)管模式。2014年底開展“貨物狀態(tài)分類監(jiān)管”非保物流模式試點以來，總體運行平穩(wěn)、安全可控。三是“一線放開、二線安全高效管住、區(qū)內(nèi)自由流動”的監(jiān)管制度。上海自貿(mào)試驗區(qū)推出了“先入?yún)^(qū)、后報關(guān)”、“一次申報、一次查驗、一次放行”等多項創(chuàng)新舉措，成效顯著。截止2015年9月，自貿(mào)區(qū)從賬冊備案到核銷企業(yè)操作環(huán)節(jié)由34項減為10項，海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域的進、出口平均通關(guān)時間分別較區(qū)外減少41.3%和36.8%?！跋冗M區(qū)、后報關(guān)”參與企業(yè)從最初7家增至419家。

三、創(chuàng)新金融制度。一是金融制度創(chuàng)新框架體系基本形成。自掛牌以來，在堅持宏觀審慎、風(fēng)險可控的前提下，國家金融管理部門共發(fā)布了51條金融支持上海自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)的意見和措施以及一系列實施細則。2015年10月30日，經(jīng)國務(wù)院同意，人民銀行等六部委和上海市政府聯(lián)合發(fā)布了《進一步推進中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)金融開放創(chuàng)新試點加快上海國際金融中心建設(shè)方案》（簡稱“金改40條”）。上述內(nèi)容構(gòu)成了以探索資本項目可兌換和金融服務(wù)業(yè)開放為主要內(nèi)容的金融制度創(chuàng)新框架體系。二是自由貿(mào)易賬戶業(yè)務(wù)、投融資匯兌便利、人民幣跨境使用、利率市場化、外匯管理改革等一系列金融創(chuàng)新試點逐步開展。2014年正式啟動自由貿(mào)易賬戶業(yè)務(wù)。2015年10月制定實施新一輪金融改革方案，本外幣一體化運作的自由貿(mào)易賬戶功能進一步拓展，截至2015年底，共有40家機構(gòu)接入分賬核算單元體系，開設(shè)自由貿(mào)易賬戶44186個，賬戶收支總額22053億元?？缇橙嗣駧沤杩?、跨境人民幣結(jié)算、本外幣雙向資金池、跨國公司總部外匯資金集中運營等金融創(chuàng)新進一步深化，2015年全年跨境人民幣借款69.82億元，跨境人民幣結(jié)算總額12026.4億元（占上海全市的42%）。三是面向國際的金融平臺建設(shè)初見成效。上海期貨交易所在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)設(shè)立了國際能源交易中心；上海國際黃金交易中心開始運作，中國外匯交易中心、上海證券交易所正在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)籌建國際金融資產(chǎn)交易平臺。中國金融期貨交易所、中國外匯交易中心、上海清算所、上海股權(quán)托管交易中心等金融要素市場也都積極研究如何利用上海自貿(mào)試驗區(qū)優(yōu)勢設(shè)立面向國際市場的金融平臺或開發(fā)面向國際投資者的金融交易業(yè)務(wù)。四是金融監(jiān)管和風(fēng)險防范機制加快推進?！耙恍腥龝瘪v滬機構(gòu)和上海市政府有關(guān)部門已經(jīng)建立宏觀審慎的金融監(jiān)管框架和監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，加強跨境資金流動監(jiān)測和試驗區(qū)“反洗錢、反恐融資、反逃稅”監(jiān)管協(xié)調(diào)。

四、創(chuàng)新事中事后監(jiān)管制度。一是建立安全審查制度。制定了上海自貿(mào)試驗區(qū)安全審查辦法，明確了外資安全審查的范圍、內(nèi)容、工作機制和程序。二是建立反壟斷審查制度。制定了“經(jīng)營者集中”“壟斷協(xié)議和濫用市場支配地位”“價格壟斷”３個領(lǐng)域的反壟斷工作草案，形成了上海自貿(mào)試驗區(qū)反壟斷審查聯(lián)席會議制度方案。三是健全社會信用體系。依托全市信用平臺，上海自貿(mào)試驗區(qū)子平臺正在加快建設(shè)，已完成歸集查詢、異議處理、數(shù)據(jù)目錄管理等功能開發(fā)工作，同時探索開展事前誠信承諾、事中評估分類、事后聯(lián)動獎懲的信用管理模式。四是建立企業(yè)年報公示和經(jīng)營異常名錄制度。企業(yè)年檢制改為報告公示制度，企業(yè)通過市場主體信用信息公示系統(tǒng)向工商部門報送報告，并向社會公示。特定企業(yè)還須提交會計師事務(wù)所出具的審計報告。對未按規(guī)定期限公示報告的企業(yè)，工商行政管理機關(guān)在市場主體信用信息公示系統(tǒng)上將其載入經(jīng)營異常名錄。五是健全信息共享和綜合執(zhí)法制度。推動部門監(jiān)管信息的歸集應(yīng)用和共享，已匯集信息數(shù)據(jù)４２２萬余條，制定了《共享平臺信息管理辦法》。積極推進各個部門聯(lián)動執(zhí)法、協(xié)調(diào)合作機制，梳理了相對集中的執(zhí)法事權(quán)，建設(shè)網(wǎng)上執(zhí)法辦案系統(tǒng)，上海自貿(mào)試驗區(qū)管委會已承擔(dān)了１９個條線的行政執(zhí)法權(quán)。六是建立社會力量參與市場監(jiān)督制度。會計師事務(wù)所、審計師事務(wù)所承擔(dān)企業(yè)年報審計工作，第三方檢驗機構(gòu)為上海自貿(mào)試驗區(qū)進出口商品檢驗出具鑒定報告；商事糾紛調(diào)解中心在區(qū)內(nèi)開展業(yè)務(wù)；上海國際仲裁中心設(shè)立上海自貿(mào)試驗區(qū)仲裁院，制定發(fā)布了上海自貿(mào)試驗區(qū)仲裁規(guī)則。

五、初步取得了四大改革開放成效。一是形成可在全國復(fù)制推廣的政府管理理念。引入負(fù)面清單的管理思路，培育了市場“法無禁止即可為”的管理理念。創(chuàng)新不同部門協(xié)同管理的模式，培育“一口受理、綜合審批和高效運作”的政府服務(wù)理念。建立政府事中事后監(jiān)管模式，培育了政府由被動審批轉(zhuǎn)向主動服務(wù)的管理理念。明確內(nèi)外資一致原則，培育公開透明的政府管理理念。建立第三方檢驗、評估和結(jié)果采信制度，培育以市場為主體的政府管理理念。這些理念已經(jīng)被全國各地廣泛接受，成為各個地區(qū)深入推進改革的重要思路。二是形成一批可在全國復(fù)制推廣的政府管理創(chuàng)新制度。上海自貿(mào)試驗區(qū)開展的外商投資項目備案管理、境外投資項目管理、新設(shè)企業(yè)注冊資本認(rèn)繳制、統(tǒng)一營業(yè)執(zhí)照樣式、企業(yè)準(zhǔn)入“單一窗口”制度等制度創(chuàng)新，大膽借鑒了國際通行規(guī)則，并已在全國范圍內(nèi)逐步推廣復(fù)制。三是形成一批可在特定區(qū)域內(nèi)復(fù)制推廣的政府監(jiān)管創(chuàng)新制度。海關(guān)監(jiān)管制度方面，一線進境貨物先進區(qū)后報關(guān)、區(qū)內(nèi)企業(yè)貨物流轉(zhuǎn)自行運輸?shù)?4項制度創(chuàng)新，已在全國海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域復(fù)制推廣。檢驗檢疫制度方面，進境貨物預(yù)檢驗等8項試驗成果，已在全國海關(guān)特殊監(jiān)管區(qū)域和場所復(fù)制推廣。海事監(jiān)管制度方面，海事行政許可全程透明等2項試驗成果，已復(fù)制到全國海事系統(tǒng)。上海自貿(mào)試驗區(qū)水域國際航行船舶航海監(jiān)管技術(shù)和海事誠信管理綜合體系等試驗成果，也已在特定區(qū)域內(nèi)復(fù)制推廣。四是在金融和服務(wù)業(yè)領(lǐng)域形成一定的溢出效應(yīng)。小額外幣存款利率上限放開等相關(guān)政策已在上海推廣。跨境雙向人民幣資金池業(yè)務(wù)等8項政策已在全國范圍內(nèi)復(fù)制推廣，有力推動了國家整體金融改革進程。

第四篇：上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新模式及啟示

【摘要】自貿(mào)區(qū)是兩個及以上的經(jīng)濟體經(jīng)過一系列談判后達成協(xié)議，形成成員內(nèi)部取消貿(mào)易壁壘的區(qū)域經(jīng)濟一體化的一種組織形態(tài)。最大的特點是成員之間沒有貿(mào)易壁壘，非成員不可以享受同等待遇。文章簡單分析了上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新模式及啟示。

【關(guān)鍵詞】上海自貿(mào)區(qū) 金融創(chuàng)新模式 啟示

一、上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新模式內(nèi)容

上海自貿(mào)區(qū)的設(shè)立推動利率市場化和項目開放性的金融市場自由化，基于負(fù)面清單的管理體制前提下進行了金融改革試驗，有效的解決了經(jīng)濟金融體制的內(nèi)在癥結(jié)，為系統(tǒng)性及綜合性的改革方案的制定提供廣闊空間。基于這一方向及目標(biāo)，上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新模式包括的內(nèi)容主要有：

（一）突破資本項目自由兌換的限制，推動了匯率改革

目前，我國實行的是有浮動匯率，人民幣的匯率會受到央行的干預(yù)。匯率的改革方向為資本項目的自由兌換及人民幣的匯率市場化。在區(qū)放開匯率的衍生品交易，有效地推動了人民幣市場接軌，使得人民幣的國際化進度加快。

中國將很快實現(xiàn)資本項目可兌換。上海自貿(mào)區(qū)內(nèi)，境內(nèi)的個人資本流動和進出都比較方便；境外資本的流動性也較為順暢，可以讓企業(yè)得到貸款，也可以投資證券市場，但是資本賬戶的開放必須要謹(jǐn)慎。因為資本賬戶開放后會沖擊金融體系，其結(jié)果不可逆轉(zhuǎn)。隨著金融體系的發(fā)展，資本賬戶的開放已經(jīng)不在掌控之內(nèi)，出現(xiàn)了“出口虛增”的現(xiàn)象。經(jīng)過不斷發(fā)展的金融機構(gòu)及相關(guān)企業(yè)的部分經(jīng)濟行為會對金融開放形成倒逼效果。因此，金融賬戶的創(chuàng)新及開放式必然的趨勢，但其開放過程要十分謹(jǐn)慎。

（二）主動發(fā)展離岸金融業(yè)務(wù)，創(chuàng)建創(chuàng)新金融市場

在國內(nèi)外環(huán)境下，自貿(mào)區(qū)進行的多重改革中，不可復(fù)制的只有人民幣離岸金融業(yè)務(wù)和金融市場，在適當(dāng)時機充分利用自貿(mào)區(qū)的獨特優(yōu)勢，掌握住發(fā)展機遇，以最快速度發(fā)展成為離岸金融中心。利用上海所在的優(yōu)勢，形成其他城市不能跨越的金融高地。因此，離岸金融市場要構(gòu)建起分離型為核心，滲透性的金融創(chuàng)新模式，其特點是通過不同賬戶類型的確定將金融業(yè)務(wù)和金融市場進行分離，煩是允許金融市場和金融業(yè)務(wù)之間進行適量的滲透。利用適當(dāng)?shù)墓膭钫邘椭髽I(yè)在自貿(mào)區(qū)內(nèi)進行人民幣跨境結(jié)算，催生人民幣的存款和貸款的需求，推動兩者進入良性循環(huán)。

（三）將金融市場化作為導(dǎo)向，構(gòu)建起金融創(chuàng)新試驗場

自掛牌以來，上海自貿(mào)區(qū)先后出臺了多條支持金融自貿(mào)區(qū)的政策措施，自貿(mào)區(qū)內(nèi)銀行逐漸開始了利率市場化和支付結(jié)算等業(yè)務(wù)的創(chuàng)新，既是自貿(mào)區(qū)金融支持建設(shè)的結(jié)果，也是自貿(mào)區(qū)有序平穩(wěn)發(fā)展的動力。金融創(chuàng)新模式的主體不只是局限于商業(yè)銀行，還有股權(quán)投資等非銀行機構(gòu)。各種類型的金融機構(gòu)都加入到自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新中來，在一定程度上表明了自貿(mào)區(qū)作為開放及創(chuàng)新平臺給金融主體帶來了多重可能性，向金融主體提供了創(chuàng)新模式的研究開發(fā)可行性。但任何金融主體在金融創(chuàng)新模式中都需要做到尊重群眾創(chuàng)造和市場規(guī)律。在自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新模式中需要注意兩點，一是要發(fā)揮出其溢出效應(yīng)，二是要基于金融服務(wù)的實體經(jīng)濟要求，在可控風(fēng)險中快速創(chuàng)新。

（四）金融創(chuàng)新模式的助推器

上海自貿(mào)區(qū)自掛牌以來，引人關(guān)注是對金融領(lǐng)域的改革，人民幣匯率自由化、利率市場化、資本項目開放和離岸金融業(yè)務(wù)等都是創(chuàng)新模式中不可缺少的內(nèi)容。上海自貿(mào)區(qū)金融領(lǐng)域的改革在表面上是將對外開放及自由貿(mào)易作為重點，其實其深層次目的是為了改革市場經(jīng)濟體制而做的鋪墊。面對創(chuàng)新程度較高的領(lǐng)域，下一步重點是對金融領(lǐng)域的開放和創(chuàng)新，這一過程涉及到國內(nèi)的體制性變革，必然會產(chǎn)生帶動效應(yīng)，對國內(nèi)體制的更新改革都會帶來示范效果。

二、上海自貿(mào)區(qū)金融創(chuàng)新模式的啟示

上海自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新在一定程度上會形成顯著的示范作用，可能深化金融體系的市場化創(chuàng)新，推動我國從經(jīng)濟大國轉(zhuǎn)變?yōu)榻鹑诖髧?，讓虛擬經(jīng)濟和實體經(jīng)濟之間形成良性互動，有力地突破目前經(jīng)濟增長的悖論。

（一）有助于形成金融市場穩(wěn)定前進的良性預(yù)期

上海自貿(mào)區(qū)的金融市場逐漸與國際市場接軌，包括在制度層面、技術(shù)層面等，讓金融市場形成良性的運轉(zhuǎn)體制機制，有助于國內(nèi)金融市場的可持續(xù)發(fā)展。就微觀角度而言，上海自貿(mào)區(qū)在資金、制度等方面構(gòu)成兩元結(jié)構(gòu)，會提升市場參與者的熱情，加快人民幣的國際化步伐，推動人民幣與外國貨幣體系的對接。就宏觀角度而言，上海自貿(mào)區(qū)體現(xiàn)的是政府深化改革的決心，通過釋放改革紅利，形成能夠支持經(jīng)濟發(fā)展的持久性增長動力，可以構(gòu)建起國際社會對我國的預(yù)期。

（二）提高區(qū)內(nèi)金融市場競爭力，促進了銀行業(yè)的大發(fā)展

金融創(chuàng)新對借貸款者帶來的巨大動力，也帶來的壓力，這就需要他們在降低成本和提高收益中二選一。由于金融創(chuàng)新可以把市場的供求關(guān)系關(guān)系反應(yīng)出來，促使金融信息越來越準(zhǔn)確和公開，最大程度地實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，減少銀行與銀行之間、商品與商品之間的資金來回流動限制。同時，金融創(chuàng)新模式給金融業(yè)帶來了多重盈利空間和機會。金融的自由化及創(chuàng)新促使金融資本的形成，為金融企業(yè)提供發(fā)展空間，也帶來了較為靈活的運營方式。

（三）確定金融創(chuàng)新的漸進性定位

因為自貿(mào)區(qū)是探索和建設(shè)同時進行的，多項政策沒有參照對象和時間表，金融創(chuàng)新及金融開放與預(yù)期存在一定差距。金融創(chuàng)新模式是為了與國際更好的接軌，找到金融監(jiān)管的創(chuàng)新模式，建立起現(xiàn)代金融體系機制，給國內(nèi)的金融改革提供可以推廣和可以復(fù)制的經(jīng)驗，推動金融自貿(mào)區(qū)發(fā)揮應(yīng)用的效用和功能，明確自身的發(fā)展定位，提升自身的國際影響力和國際競爭力。同時，促進了國際社會發(fā)展需要，實現(xiàn)國際金融和自貿(mào)區(qū)金融的對接，滿足相關(guān)跨過投資和貿(mào)易服務(wù)的要求，促使金融創(chuàng)新開放和發(fā)展的基調(diào)具有一致性，推動符合條件的資本項目及外匯機構(gòu)全面創(chuàng)新。金融企業(yè)的發(fā)展會受到企業(yè)本身的改革決心以及改革力度的影響，若自貿(mào)區(qū)內(nèi)企業(yè)完全依靠政府部門的保護，不實行自負(fù)盈虧，其自身效益肯定不高，很難促進金融創(chuàng)新發(fā)展。

三、結(jié)束語

自貿(mào)區(qū)的金融創(chuàng)新模式形成了一定的示范作用，對金融市場和金融體系的深化有重要的促進作用，是實現(xiàn)建設(shè)國際金融中心城市的重要手段。

第五篇：自貿(mào)區(qū)外商投資準(zhǔn)入特別管理措施(負(fù)面清單)

國務(wù)院辦公廳關(guān)于印發(fā)自由貿(mào)易試驗區(qū)外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）的通知

發(fā)布日期： 2015-04-20 13:20:02

國辦發(fā)〔2015〕23號

各省、自治區(qū)、直轄市人民政府，國務(wù)院各部委、各直屬機構(gòu)：

《自由貿(mào)易試驗區(qū)外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）》已經(jīng)國務(wù)院同意，現(xiàn)印發(fā)給你們，請認(rèn)真執(zhí)行。實施中的重大問題，要及時向國務(wù)院請示報告。

國務(wù)院辦公廳

2015年4月8日

（此件公開發(fā)布）

自由貿(mào)易試驗區(qū)外商投資準(zhǔn)入 特別管理措施（負(fù)面清單）

說

明

一、《自由貿(mào)易試驗區(qū)外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）》（以下簡稱《自貿(mào)試驗區(qū)負(fù)面清單》）依據(jù)現(xiàn)行有關(guān)法律法規(guī)制定，已經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布。負(fù)面清單列明了不符合國民待遇等原則的外商投資準(zhǔn)入特別管理措施，適用于上海、廣東、天津、福建四個自由貿(mào)易試驗區(qū)（以下統(tǒng)稱自貿(mào)試驗區(qū)）。

二、《自貿(mào)試驗區(qū)負(fù)面清單》依據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類》（GB/T4754—2011）劃分為15個門類、50個條目、122項特別管理措施。其中特別管理措施包括具體行業(yè)措施和適用于所有行業(yè)的水平措施。

三、《自貿(mào)試驗區(qū)負(fù)面清單》中未列出的與國家安全、公共秩序、公共文化、金融審慎、政府采購、補貼、特殊手續(xù)和稅收相關(guān)的特別管理措施，按照現(xiàn)行規(guī)定執(zhí)行。自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)的外商投資涉及國家安全的，須按照《自由貿(mào)易試驗區(qū)外商投資國家安全審查試行辦法》進行安全審查。

四、《自貿(mào)試驗區(qū)負(fù)面清單》之外的領(lǐng)域，在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)按照內(nèi)外資一致原則實施管理，并由所在地省級人民政府發(fā)布實施指南，做好相關(guān)引導(dǎo)工作。

五、香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)、臺灣地區(qū)投資者在自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)投資參照《自貿(mào)試驗區(qū)負(fù)面清單》執(zhí)行。內(nèi)地與香港特別行政區(qū)、澳門特別行政區(qū)關(guān)于建立更緊密經(jīng)貿(mào)關(guān)系的安排及其補充協(xié)議，《海峽兩岸經(jīng)濟合作框架協(xié)議》，我國簽署的自貿(mào)協(xié)定中適用于自貿(mào)試驗區(qū)并對符合條件的投資者有更優(yōu)惠的開放措施的，按照相關(guān)協(xié)議或協(xié)定的規(guī)定執(zhí)行。

六、《自貿(mào)試驗區(qū)負(fù)面清單》自印發(fā)之日起30日后實施，并適時調(diào)整。

自由貿(mào)易試驗區(qū)外商投資準(zhǔn)入特別管理措施（負(fù)面清單）

序號

領(lǐng)域

特別管理措施

一、農(nóng)、林、牧、漁業(yè)

（一）種業(yè)

1.禁止投資中國稀有和特有的珍貴優(yōu)良品種的研發(fā)、養(yǎng)殖、種植以及相關(guān)繁殖材料的生產(chǎn)（包括種植業(yè)、畜牧業(yè)、水產(chǎn)業(yè)的優(yōu)良基因）。

2.禁止投資農(nóng)作物、種畜禽、水產(chǎn)苗種轉(zhuǎn)基因品種選育及其轉(zhuǎn)基因種子（苗）生產(chǎn)。

3.農(nóng)作物新品種選育和種子生產(chǎn)屬于限制類，須由中方控股。

4.未經(jīng)批準(zhǔn)，禁止采集農(nóng)作物種質(zhì)資源。

（二）漁業(yè)捕撈

5.在中國管轄水域從事漁業(yè)活動，須經(jīng)中國政府批準(zhǔn)。

6.不批準(zhǔn)以合作、合資等方式引進漁船在管轄水域作業(yè)的船網(wǎng)工具指標(biāo)申請。

二、采礦業(yè)

（三）專屬經(jīng)濟區(qū)與大陸架勘探開發(fā)

7.對中國專屬經(jīng)濟區(qū)和大陸架的自然資源進行勘查、開發(fā)活動或在中國大陸架上為任何目的進行鉆探，須經(jīng)中國政府批準(zhǔn)。

（四）石油和天然氣開采

8.石油、天然氣（含油頁巖、油砂、頁巖氣、煤層氣等非常規(guī)油氣）的勘探、開發(fā)，限于合資、合作。

（五）稀土和稀有礦采選

9.禁止投資稀土勘查、開采及選礦；未經(jīng)允許，禁止進入稀土礦區(qū)或取得礦山地質(zhì)資料、礦石樣品及生產(chǎn)工藝技術(shù)。

10.禁止投資鎢、鉬、錫、銻、螢石的勘查、開采。

11.禁止投資放射性礦產(chǎn)的勘查、開采、選礦。

（六）金屬礦及非金屬礦采選

12.貴金屬（金、銀、鉑族）勘查、開采，屬于限制類。

13.鋰礦開采、選礦，屬于限制類。

14.石墨勘查、開采，屬于限制類。

三、制造業(yè)

（七）航空制造

15.干線、支線飛機設(shè)計、制造與維修，3噸級及以上民用直升機設(shè)計與制造，地面、水面效應(yīng)飛機制造及無人機、浮空器設(shè)計與制造，須由中方控股。

16.通用飛機設(shè)計、制造與維修限于合資、合作。

（八）船舶制造

17.船用低、中速柴油機及曲軸制造，須由中方控股。

18.海洋工程裝備（含模塊）制造與修理，須由中方控股。

19.船舶（含分段）修理、設(shè)計與制造屬于限制類，須由中方控股。

（九）汽車制造

20.汽車整車、專用汽車制造屬于限制類，中方股比不低于50%；同一家外商可在國內(nèi)建立兩家（含兩家）以下生產(chǎn)同類（乘用車類、商用車類）整車產(chǎn)品的合資企業(yè)，如與中方合資伙伴聯(lián)合兼并國內(nèi)其他汽車生產(chǎn)企業(yè)可不受兩家的限制。

21.新建純電動乘用車生產(chǎn)企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品須使用自有品牌，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)和已授權(quán)的相關(guān)發(fā)明專利。

（十）軌道交通設(shè)備制造

22.軌道交通運輸設(shè)備制造限于合資、合作（與高速鐵路、鐵路客運專線、城際鐵路配套的乘客服務(wù)設(shè)施和設(shè)備的研發(fā)、設(shè)計與制造，與高速鐵路、鐵路客運專線、城際鐵路相關(guān)的軌道和橋梁設(shè)備研發(fā)、設(shè)計與制造，電氣化鐵路設(shè)備和器材制造，鐵路客車排污設(shè)備制造等除外）。

23.城市軌道交通項目設(shè)備國產(chǎn)化比例須達到70%及以上。

（十一）通信設(shè)備制造

24.民用衛(wèi)星設(shè)計與制造、民用衛(wèi)星有效載荷制造須由中方控股。

25.衛(wèi)星電視廣播地面接收設(shè)施及關(guān)鍵件生產(chǎn)屬于限制類。

（十二）礦產(chǎn)冶煉和壓延加工

26.鎢、鉬、錫（錫化合物除外）、銻（含氧化銻和硫化銻）等稀有金屬冶煉屬于限制類。

27.稀土冶煉、分離屬于限制類，限于合資、合作。

28.禁止投資放射性礦產(chǎn)冶煉、加工。

（十三）醫(yī)藥制造

29.禁止投資列入《野生藥材資源保護管理條例》和《中國稀有瀕危保護植物名錄》的中藥材加工。

30.禁止投資中藥飲片的蒸、炒、炙、煅等炮制技術(shù)的應(yīng)用及中成藥保密處方產(chǎn)品的生產(chǎn)。

（十四）其他制造業(yè)

31.禁止投資象牙雕刻、虎骨加工、宣紙和墨錠生產(chǎn)等民族傳統(tǒng)工藝。

四、電力、熱力、燃氣及水生產(chǎn)和供應(yīng)業(yè)

（十五）原子能

32.核電站的建設(shè)、經(jīng)營，須由中方控股。

33.核燃料、核材料、鈾產(chǎn)品以及相關(guān)核技術(shù)的生產(chǎn)經(jīng)營和進出口由具有資質(zhì)的中央企業(yè)實行專營。

34.國有或國有控股企業(yè)才可從事放射性固體廢物處置活動。

（十六）管網(wǎng)設(shè)施

35.城市人口50萬以上的城市燃氣、熱力和供排水管網(wǎng)的建設(shè)、經(jīng)營屬于限制類，須由中方控股。

36.電網(wǎng)的建設(shè)、經(jīng)營須由中方控股。

五、批發(fā)和零售業(yè)

（十七）專營及特許經(jīng)營

37.對煙草實行專營制度。煙草專賣品（指卷煙、雪茄煙、煙絲、復(fù)烤煙葉、煙葉、卷煙紙、濾嘴棒、煙用絲束、煙草專用機械）的生產(chǎn)、銷售、進出口實行專賣管理，并實行煙草專賣許可證制度。禁止投資煙葉、卷煙、復(fù)烤煙葉及其他煙草制品的批發(fā)、零售。

38.對中央儲備糧（油）實行專營制度。中國儲備糧管理總公司具體負(fù)責(zé)中央儲備糧（含中央儲備油）的收購、儲存、經(jīng)營和管理。

39.對免稅商品銷售業(yè)務(wù)實行特許經(jīng)營和集中統(tǒng)一管理。

40.對彩票發(fā)行、銷售實行特許經(jīng)營，禁止在中華人民共和國境內(nèi)發(fā)行、銷售境外彩票。

六、交通運輸、倉儲和郵政業(yè)

（十八）道路運輸

41.公路旅客運輸公司屬于限制類。

（十九）鐵路運輸

42.鐵路干線路網(wǎng)的建設(shè)、經(jīng)營須由中方控股。

43.鐵路旅客運輸公司屬于限制類，須由中方控股。

（二十）水上運輸

44.水上運輸公司（上海自貿(mào)試驗區(qū)內(nèi)設(shè)立的國際船舶運輸企業(yè)除外）屬于限制類，須由中方控股，且不得經(jīng)營以下業(yè)務(wù)：（1）中國國內(nèi)水路運輸業(yè)務(wù)，包括以租用中國籍船舶或者艙位等方式變相經(jīng)營水路運輸業(yè)務(wù)；（2）國內(nèi)船舶管理、水路旅客運輸代理和水路貨物運輸代理業(yè)務(wù)。

45.船舶代理外資比例不超過51%。

46.外輪理貨屬于限制類，限于合資、合作。

47.水路運輸經(jīng)營者不得使用外國籍船舶經(jīng)營國內(nèi)水路運輸業(yè)務(wù)，經(jīng)中國政府許可的特殊情形除外。

48.中國港口之間的海上運輸和拖航，由懸掛中華人民共和國國旗的船舶經(jīng)營。外國籍船舶經(jīng)營中國港口之間的海上運輸和拖航，須經(jīng)中國政府批準(zhǔn)。

（二十一）公共航空運輸

49.公共航空運輸企業(yè)須由中方控股，單一外國投資者（包括其關(guān)聯(lián)企業(yè)）投資比例不超過25%。

50.公共航空運輸企業(yè)董事長和法定代表人須由中國籍公民擔(dān)任。

51.外國航空器經(jīng)營人不得經(jīng)營中國境內(nèi)兩點之間的運輸。

52.只有中國指定承運人可以經(jīng)營中國與其他締約方簽訂的雙邊運輸協(xié)議確定的雙邊航空運輸市場。

（二十二）通用航空

53.允許以合資方式投資專門從事農(nóng)、林、漁作業(yè)的通用航空企業(yè)，其他通用航空企業(yè)須由中方控股。

54.通用航空企業(yè)法定代表人須由中國籍公民擔(dān)任。

55.禁止外籍航空器或者外籍人員從事航空攝影、遙感測繪、礦產(chǎn)資源勘查等重要專業(yè)領(lǐng)域的通用航空飛行。

（二十三）民用機場與空中交通管制

56.禁止投資和經(jīng)營空中交通管制系統(tǒng)。

57.民用機場的建設(shè)、經(jīng)營，須由中方相對控股。

（二十四）郵政

58.禁止投資郵政企業(yè)和經(jīng)營郵政服務(wù)。

59.禁止經(jīng)營信件的國內(nèi)快遞業(yè)務(wù)。

七、信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)

（二十五）電信傳輸服務(wù)

60.電信公司屬于限制類，限于中國入世承諾開放的電信業(yè)務(wù)，其中：增值電信業(yè)務(wù)（電子商務(wù)除外）外資比例不超過50%，基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)經(jīng)營者須為依法設(shè)立的專門從事基礎(chǔ)電信業(yè)務(wù)的公司，且公司中國有股權(quán)或者股份不少于51%。

（二十六）互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)

61.禁止投資互聯(lián)網(wǎng)新聞服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)出版服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)視聽節(jié)目服務(wù)、網(wǎng)絡(luò)文化經(jīng)營（音樂除外）、互聯(lián)網(wǎng)上網(wǎng)服務(wù)營業(yè)場所、互聯(lián)網(wǎng)公眾發(fā)布信息服務(wù)（上述服務(wù)中，中國入世承諾中已開放的內(nèi)容除外）。

62.禁止從事互聯(lián)網(wǎng)地圖編制和出版活動（上述服務(wù)中，中國入世承諾中已開放的內(nèi)容除外）。

63.互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)單位與外國投資者進行涉及互聯(lián)網(wǎng)新聞信息服務(wù)業(yè)務(wù)的合作，應(yīng)報經(jīng)中國政府進行安全評估。

八、金融業(yè)

（二十七）銀行業(yè)股東機構(gòu)類型要求

64.境外投資者投資銀行業(yè)金融機構(gòu)，應(yīng)為金融機構(gòu)或特定類型機構(gòu)。具體要求：（1）外商獨資銀行股東、中外合資銀行外方股東應(yīng)為金融機構(gòu)，且外方唯一或者控股/主要股東應(yīng)為商業(yè)銀行；

（2）投資中資商業(yè)銀行、信托公司的應(yīng)為金融機構(gòu)；

（3）投資農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用（合作）聯(lián)社、村鎮(zhèn)銀行的應(yīng)為境外銀行；

（4）投資金融租賃公司的應(yīng)為金融機構(gòu)或融資租賃公司；（5）消費金融公司的主要出資人應(yīng)為金融機構(gòu)；（6）投資貨幣經(jīng)紀(jì)公司的應(yīng)為貨幣經(jīng)紀(jì)公司；

（7）投資金融資產(chǎn)管理公司的應(yīng)為金融機構(gòu)，且不得參與發(fā)起設(shè)立金融資產(chǎn)管理公司；

（8）法律法規(guī)未明確的應(yīng)為金融機構(gòu)。

（二十八）銀行業(yè)資質(zhì)要求

65.境外投資者投資銀行業(yè)金融機構(gòu)須符合一定數(shù)額的總資產(chǎn)要求，具體包括：（1）外資法人銀行外方唯一或者控股/主要股東、外國銀行分行的母行；

（2）中資商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用（合作）聯(lián)社、村鎮(zhèn)銀行、信托公司、金融租賃公司、貸款公司、金融資產(chǎn)管理公司的境外投資者；

（3）法律法規(guī)未明確不適用的其他銀行業(yè)金融機構(gòu)的境外投資者。

66.境外投資者投資貨幣經(jīng)紀(jì)公司須滿足相關(guān)業(yè)務(wù)年限、全球機構(gòu)網(wǎng)絡(luò)和資訊通信網(wǎng)絡(luò)等特定條件。

（二十九）銀行業(yè)股比要求

67.境外投資者入股中資商業(yè)銀行、農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行、農(nóng)村信用（合作）聯(lián)社、金融資產(chǎn)管理公司等銀行業(yè)金融機構(gòu)受單一股東和合計持股比例限制。

（三十）外資銀行

68.除符合股東機構(gòu)類型要求和資質(zhì)要求外，外資銀行還受限于以下條件：

（1）外國銀行分行不可從事《中華人民共和國商業(yè)銀行法》允許經(jīng)營的“代理發(fā)行、代理兌付、承銷政府債券”、“代理收付款項”、“從事銀行卡業(yè)務(wù)”，除可以吸收中國境內(nèi)公民每筆不少于100萬元人民幣的定期存款外，外國銀行分行不得經(jīng)營對中國境內(nèi)公民的人民幣業(yè)務(wù)；

（2）外國銀行分行應(yīng)當(dāng)由總行無償撥付營運資金，營運資金的一部分應(yīng)以特定形式存在并符合相應(yīng)管理要求；

（3）外國銀行分行須滿足人民幣營運資金充足性（8%）要求；（4）外資銀行獲準(zhǔn)經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)須滿足最低開業(yè)時間要求。

（三十一）期貨公司

69.期貨公司屬于限制類，須由中方控股。

（三十二）證券公司

70.證券公司屬于限制類，外資比例不超過49%。

71.單個境外投資者持有（包括直接持有和間接控制）上市內(nèi)資證券公司股份的比例不超過20%；全部境外投資者持有（包括直接持有和間接控制）上市內(nèi)資證券公司股份的比例不超過25%。

（三十三）證券投資基金管理公司

72.證券投資基金管理公司屬于限制類，外資比例不超過49%。

（三十四）證券和期貨交易

73.不得成為證券交易所的普通會員和期貨交易所的會員。

74.不得申請開立A股證券賬戶以及期貨賬戶。

（三十五）保險機構(gòu)設(shè)立

75.保險公司屬于限制類（壽險公司外資比例不超過50%），境內(nèi)保險公司合計持有保險資產(chǎn)管理公司的股份不低于75%。

76.申請設(shè)立外資保險公司的外國保險公司，以及投資入股保險公司的境外金融機構(gòu)（通過證券交易所購買上市保險公司股票的除外），須符合中國保險監(jiān)管部門規(guī)定的經(jīng)營年限、總資產(chǎn)等條件。

（三十六）保險業(yè)務(wù)

77.非經(jīng)中國保險監(jiān)管部門批準(zhǔn)，外資保險公司不得與其關(guān)聯(lián)企業(yè)從事再保險的分出或者分入業(yè)務(wù)。

九、租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)

（三十七）會計審計

78.擔(dān)任特殊普通合伙會計師事務(wù)所首席合伙人（或履行最高管理職責(zé)的其他職務(wù)），須具有中國國籍。

（三十八）法律服務(wù)

79.外國律師事務(wù)所只能以代表機構(gòu)的方式進入中國，在華設(shè)立代表機構(gòu)、派駐代表，須經(jīng)中國司法行政部門許可。

80.禁止從事中國法律事務(wù)，不得成為國內(nèi)律師事務(wù)所合伙人。

81.外國律師事務(wù)所駐華代表機構(gòu)不得聘用中國執(zhí)業(yè)律師，聘用的輔助人員不得為當(dāng)事人提供法律服務(wù)。

（三十九）統(tǒng)計調(diào)查

82.實行涉外調(diào)查機構(gòu)資格認(rèn)定制度和涉外社會調(diào)查項目審批制度。

83.禁止投資社會調(diào)查。

84.市場調(diào)查屬于限制類，限于合資、合作，其中廣播電視收聽、收視調(diào)查須由中方控股。

85.評級服務(wù)屬于限制類。

（四十）其他商務(wù)服務(wù)

86.因私出入境中介機構(gòu)法定代表人須為具有境內(nèi)常住戶口、具有完全民事行為能力的中國公民。

十、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)

（四十一）專業(yè)技術(shù)服務(wù)

87.禁止投資大地測量、海洋測繪、測繪航空攝影、行政區(qū)域界線測繪，地形圖、世界政區(qū)地圖、全國政區(qū)地圖、省級及以下政區(qū)地圖、全國性教學(xué)地圖、地方性教學(xué)地圖和真三維地圖編制，導(dǎo)航電子地圖編制，區(qū)域性的地質(zhì)填圖、礦產(chǎn)地質(zhì)、地球物理、地球化學(xué)、水文地質(zhì)、環(huán)境地質(zhì)、地質(zhì)災(zāi)害、遙感地質(zhì)等調(diào)查。

88.測繪公司屬于限制類，須由中方控股。

89.禁止投資人體干細胞、基因診斷與治療技術(shù)開發(fā)和應(yīng)用。

90.禁止設(shè)立和運營人文社會科學(xué)研究機構(gòu)。

十一、水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)

（四十二）動植物資源保護

91.禁止投資國家保護的原產(chǎn)于中國的野生動植物資源開發(fā)。

92.禁止采集或收購國家重點保護野生植物。

十二、教育

（四十三）教育

93.外國教育機構(gòu)、其他組織或者個人不得單獨設(shè)立以中國公民為主要招生對象的學(xué)校及其他教育機構(gòu)（不包括非學(xué)制類職業(yè)技能培訓(xùn)）。

94.外國教育機構(gòu)可以同中國教育機構(gòu)合作舉辦以中國公民為主要招生對象的教育機構(gòu)，中外合作辦學(xué)者可以合作舉辦各級各類教育機構(gòu)，但是：

（1）不得舉辦實施義務(wù)教育和實施軍事、警察、政治和黨校等特殊領(lǐng)域教育機構(gòu)；

（2）外國宗教組織、宗教機構(gòu)、宗教院校和宗教教職人員不得在中國境內(nèi)從事合作辦學(xué)活動，中外合作辦學(xué)機構(gòu)不得進行宗教教育和開展宗教活動；

（3）普通高中教育機構(gòu)、高等教育機構(gòu)和學(xué)前教育屬于限制類，須由中方主導(dǎo)（校長或者主要行政負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)具有中國國籍，在中國境內(nèi)定居；理事會、董事會或者聯(lián)合管理委員會的中方組成人員不得少于1/2；教育教學(xué)活動和課程教材須遵守我國相關(guān)法律法規(guī)及有關(guān)規(guī)定）。

十三、衛(wèi)生和社會工作

（四十四）醫(yī)療

95.醫(yī)療機構(gòu)屬于限制類，限于合資、合作。

十四、文化、體育和娛樂業(yè)

（四十五）廣播電視播出、傳輸、制作、經(jīng)營

96.禁止投資設(shè)立和經(jīng)營各級廣播電臺（站）、電視臺（站）、廣播電視頻率頻道和時段欄目、廣播電視傳輸覆蓋網(wǎng)（廣播電視發(fā)射臺、轉(zhuǎn)播臺〔包括差轉(zhuǎn)臺、收轉(zhuǎn)臺〕、廣播電視衛(wèi)星、衛(wèi)星上行站、衛(wèi)星收轉(zhuǎn)站、微波站、監(jiān)測臺〔站〕及有線廣播電視傳輸覆蓋網(wǎng)等），禁止從事廣播電視視頻點播業(yè)務(wù)和衛(wèi)星電視廣播地面接收設(shè)施安裝服務(wù)。

97.禁止投資廣播電視節(jié)目制作經(jīng)營公司。

98.對境外衛(wèi)星頻道落地實行審批制度。引進境外影視劇和以衛(wèi)星傳送方式引進其他境外電視節(jié)目由新聞出版廣電總局指定的單位申報。

99.對中外合作制作電視?。ê娨晞赢嬈嵭性S可制度。

（四十六）新聞出版、廣播影視、金融信息

100.禁止投資設(shè)立通訊社、報刊社、出版社以及新聞機構(gòu)。

101.外國新聞機構(gòu)在中國境內(nèi)設(shè)立常駐新聞機構(gòu)、向中國派遣常駐記者，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國政府批準(zhǔn)。

102.外國通訊社在中國境內(nèi)提供新聞的服務(wù)業(yè)務(wù)須由中國政府審批。

103.禁止投資經(jīng)營圖書、報紙、期刊、音像制品和電子出版物的出版、制作業(yè)務(wù)；禁止經(jīng)營報刊版面。

104.中外新聞機構(gòu)業(yè)務(wù)合作、中外合作新聞出版項目，須中方主導(dǎo)，且須經(jīng)中國政府批準(zhǔn)（經(jīng)中國政府批準(zhǔn)，允許境內(nèi)科學(xué)技術(shù)類期刊與境外期刊建立版權(quán)合作關(guān)系，合作期限不超過5年，合作期滿需延長的，須再次申請報批。中方掌握內(nèi)容的終審權(quán)，外方人員不得參與中方期刊的編輯、出版活動）。

105.禁止從事電影、廣播電視節(jié)目、美術(shù)品和數(shù)字文獻數(shù)據(jù)庫及其出版物等文化產(chǎn)品進口業(yè)務(wù)（上述服務(wù)中，中國入世承諾中已開放的內(nèi)容除外）。

106.出版物印刷屬于限制類，須由中方控股。

107.未經(jīng)中國政府批準(zhǔn)，禁止在中國境內(nèi)提供金融信息服務(wù)。

108.境外傳媒（包括外國和港澳臺地區(qū)報社、期刊社、圖書出版社、音像出版社、電子出版物出版公司以及廣播、電影、電視等大眾傳播機構(gòu)）不得在中國境內(nèi)設(shè)立代理機構(gòu)或編輯部。如需設(shè)立辦事機構(gòu)，須經(jīng)審批。

（四十七）電影制作、發(fā)行、放映

109.禁止投資電影制作公司、發(fā)行公司、院線公司。

110.中國政府對中外合作攝制電影片實行許可制度。

111.電影院的建設(shè)、經(jīng)營須由中方控股。放映電影片，應(yīng)當(dāng)符合中國政府規(guī)定的國產(chǎn)電影片與進口電影片放映的時間比例。放映單位年放映國產(chǎn)電影片的時間不得低于年放映電影片時間總和的2/3。

（四十八）非物質(zhì)文化遺產(chǎn)、文物及考古

112.禁止投資和經(jīng)營文物拍賣的拍賣企業(yè)、文物購銷企業(yè)。

113.禁止投資和運營國有文物博物館。

114.禁止不可移動文物及國家禁止出境的文物轉(zhuǎn)讓、抵押、出租給外國人。

115.禁止設(shè)立與經(jīng)營非物質(zhì)文化遺產(chǎn)調(diào)查機構(gòu)。

116.境外組織或個人在中國境內(nèi)進行非物質(zhì)文化遺產(chǎn)調(diào)查和考古調(diào)查、勘探、發(fā)掘，應(yīng)采取與中國合作的形式并經(jīng)專門審批許可。

（四十九）文化娛樂

117.禁止設(shè)立文藝表演團體。

118.演出經(jīng)紀(jì)機構(gòu)屬于限制類，須由中方控股（為本省市提供服務(wù)的除外）。

119.大型主題公園的建設(shè)、經(jīng)營屬于限制類。

十五、所有行業(yè)

（五十）所有行業(yè)

120.不得作為個體工商戶、個人獨資企業(yè)投資人、農(nóng)民專業(yè)合作社成員，從事經(jīng)營活動。

121.《外商投資產(chǎn)業(yè)指導(dǎo)目錄》中的禁止類以及標(biāo)注有“限于合資”、“限于合作”、“限于合資、合作”、“中方控股”、“中方相對控股”和有外資比例要求的項目，不得設(shè)立外商投資合伙企業(yè)。

122.外國投資者并購境內(nèi)企業(yè)、外國投資者對上市公司的戰(zhàn)略投資、境外投資者以其持有的中國境內(nèi)企業(yè)股權(quán)出資涉及外商投資項目和企業(yè)設(shè)立及變更事項的，按現(xiàn)行規(guī)定辦理。