第一篇：操盤手十年心得

沉浮了這么些年，考試無數(shù)，操作無數(shù)，心中感覺這十年如一場夢。但也留下了一些市場觀感，看到現(xiàn)在市面上有很多名為機(jī)構(gòu)投資者每天對市場的評論，總覺得他們還在自己欺騙自己，對于機(jī)構(gòu)股評我更不想言多。還是說說我這樣的機(jī)構(gòu)操盤手是怎么看這個(gè)市場的吧。——題記 先談?wù)劇居Ｊ健?/p>

盈利模式應(yīng)該主要是指的機(jī)構(gòu)，中、小散戶無所謂盈利模式，只能叫投資策略。

所謂機(jī)構(gòu)盈利模式吳老先生說的沒錯(cuò)，這就是一個(gè)賭場。而市場一直在聒噪所謂的盈利模式，說白了就是怎么把人家的錢掏到自己口袋里。這里當(dāng)冤大頭的是誰？輿論一邊倒地都說是散戶，其實(shí)散戶口袋里那三瓜倆棗怎么喂得飽。如果散戶自己損失慘重，人家也是無心之失，不是存心要算計(jì)你的，現(xiàn)在看那么多人要上訴，索賠，真是有點(diǎn)啼笑皆非。

中國改革20多年，就是一個(gè)國有資產(chǎn)不斷流入私人腰包的過程，證券市場又怎么能例外。其實(shí)所謂的【盈利模式】就是自己建好老鼠倉，用公家的錢往上打，簡單得很。那一個(gè)個(gè)堅(jiān)決的漲停，拉起來氣勢如虹，毫不哆嗦，是什么讓里面的資金如此興奮，難道是上市公司業(yè)績良好、分配優(yōu)厚、題材獨(dú)特？這些都是給別人看的，真正讓他們勇往直前的是想到自己的小金庫正在跟著不斷膨脹，香車豪宅指日可待。

后來市場看到許多大盤股都有大機(jī)構(gòu)入住，歡呼什么“藍(lán)籌時(shí)代”。其實(shí)是因?yàn)閹啄甑陌l(fā)展，老鼠倉規(guī)模已經(jīng)太大，小盤股已經(jīng)容納不下了，改用大盤股做做波段，倒也有滋有味。那國家虧空了也不好交待啊，放心，國家不會(huì)虧的，只要把股價(jià)高高的頂在上面，賬面上一堆浮贏。到年末做帳的時(shí)候，把籌碼倒一遍，浮贏變實(shí)贏，當(dāng)然是會(huì)計(jì)上的技術(shù)，然后明年接著頂，許多人都注意看年底拉尾盤，其實(shí)年底突然放量對倒才是主要的，不信去看看k線。許多人看到一些大機(jī)構(gòu)控盤度太高，還替人家擔(dān)心怎么出貨。不用擔(dān)心，過兩年，張老總高升了，李老總接任，張老總就算出貨給李老總了，李老總好好干，只要不出簍子，會(huì)有機(jī)會(huì)出給王老總的，就是這么簡單。但是去年以來，這種盈利模式不好做了，為什么？市場開始結(jié)構(gòu)性調(diào)整引發(fā)價(jià)值重心下降當(dāng)然是主因，但如果你夠橫一樣可以繼續(xù)做。直接的原因說出來大家都無法相信。就是因?yàn)橐患壥袌鋈∠?，改為市值配售，沒有一級市場收益了。管理層的這個(gè)措施最失敗，想激活市場，沒想到成了導(dǎo)致陰跌的導(dǎo)火索。其中的原因只有你深入了解機(jī)構(gòu)的運(yùn)作才能夠理解。雖然可以用會(huì)計(jì)辦法做出利潤，但證券業(yè)務(wù)已經(jīng)成了許多國企最主要的利潤來源。每年等著這些錢發(fā)獎(jiǎng)金呢。你必須給我一些現(xiàn)金。以前很好辦啊，控盤拉高為自己掙錢同時(shí)做業(yè)績，用一級市場的收益作為利潤上交。許多基金不就是這么做的嗎，重倉拉市值，一級市場的收益拿出來分紅?，F(xiàn)在沒有一級市場了，到年底上哪里弄現(xiàn)金去啊，手中的股票控盤程度又那么高，沒辦法跳水吧，現(xiàn)在年底弄點(diǎn)現(xiàn)錢回來還真難。所以，管理層要激活這個(gè)市場其實(shí)很簡單，要么回到以前打新股的年代，要么取消市值配售單個(gè)賬戶的上限。雖然這也只是權(quán)宜之計(jì)，但要比什么降印花稅強(qiáng)百倍。許多人還夸管理層調(diào)控有度，從這件事情上看，他們也是上了船還沒找到靠岸的地方。

接著上面的話題再說幾句。機(jī)構(gòu)所采用的會(huì)計(jì)方法會(huì)極大地影響所操作個(gè)股的盤面。為什么這么說呢？每個(gè)機(jī)構(gòu)每年都有一定的利潤指標(biāo)，在完成今年的利潤指標(biāo)的同時(shí)，必須為來年的利潤做點(diǎn)儲(chǔ)備。但是有些股票又必須在今年出掉一部分。這樣兌現(xiàn)出來的利潤豈不是讓今年超額，而明年少了儲(chǔ)備了嗎？現(xiàn)實(shí)情況是，許多機(jī)構(gòu)采用賣出后不計(jì)收益，直接沖減成本的辦法。這樣有的股票成本就被沖得很低，我們有一個(gè)股票的成本是0，外人確實(shí)很難理解。在這種情況下，一些市場慣用的技術(shù)分析手段根本派不上用場，你覺得好象所有的籌碼都是套牢盤，但賣單還是源源不斷，因?yàn)樗某杀臼?，不明內(nèi)情的人你能想得到？。之所以現(xiàn)在可以公開的來談?wù)撨@個(gè)問題，是因?yàn)槿ツ旯烙?jì)所有的機(jī)構(gòu)都把老本吃光了，這種會(huì)計(jì)手法也沒有用武之地了。呵呵。

話題越扯越多，看來以前老師教導(dǎo)的寫文章要先擬提綱是很有必要的。

盈利模式，其實(shí)是指這個(gè)市場的生態(tài)環(huán)境，大家在這里都是怎么混飯吃的。

賭場，主流機(jī)構(gòu)和非主流的盈利模式

吳老說這是個(gè)賭場，非常對，賭場里進(jìn)行的是正負(fù)和游戲規(guī)則。上面說過，冤大頭是國家而不是散戶。但是有的人不明白這個(gè)道理，誰？就是這些所謂的私募基金。先看看所謂的私募基金是怎么出現(xiàn)的吧。有這么一些人，做股票掙了錢了，覺得自己很了不起。等等，如果言語冒犯了某些同志，請見諒。于是就開始為別人理財(cái)，想用杠桿多掙點(diǎn)，也許資金大了，覺得坐莊很容易，想自己做一把?？纯矗麄円呀?jīng)開始走入誤區(qū)了。在這個(gè)賭場里，你要掙錢，就要找到那個(gè)輸錢給你的人，這就是盈利模式。

主流機(jī)構(gòu)的盈利模式很穩(wěn)定，就是贏國家的錢嘛。原來你跟著這些主流機(jī)構(gòu)挖墻角，掙到了一些錢，你就誤認(rèn)為是自己厲害，要單干了，做私募了，你的災(zāi)難開始降臨了。你也要找那個(gè)輸錢給你的人，你以為他應(yīng)該是那些散戶。莊家吃散戶，大家不都是這么說的嗎？呵呵，全國散戶就那么多，資金就那么大，好嘛，突然出現(xiàn)那么多莊家要吃他們，實(shí)在是有心無力，喂不飽啊。有些私募還是比較聰明的，繼續(xù)跟著挖墻角，0048(中科創(chuàng))之流。而那些想單干的，以為學(xué)到主流機(jī)構(gòu)的操作手法了，吸籌、拉高，很順利，該出貨了，怎么好像不一樣了，出給誰??？每天只有自己的單子在對敲，散戶呢？散戶在哪里？所以去年滅了那么多私募，不知道他們痛定思痛之后，想明白沒有，如果覺得是市場不好害了你，那下次你還要再被滅。你在開始單干的時(shí)候，就決定了你必將滅亡?，F(xiàn)在看到許多所謂的私募基金代言人，隔三差五的在那里寫評論，說我們私募的動(dòng)態(tài)如何，準(zhǔn)備發(fā)動(dòng)什么行情了，看來還是執(zhí)迷不悟，還想吃散戶？所以大家注意了，如果你想跟莊，首先要搞明白你在這個(gè)食物鏈中的環(huán)節(jié)，你是愿意做幫兇，一齊挖墻角，還是愿意做人家的食物。為什么有的散戶掙錢，有的虧錢，主要的原因不是水平高低，是他們在這個(gè)賭場中不自覺地站到了不同的位置。

該談?wù)劵鹆?。大家都知道基金黑幕，黑幕的本質(zhì)是什么？就是基金充當(dāng)了賭場中冤大頭的角色。這個(gè)角色本來是由國家充當(dāng)?shù)模钱?dāng)時(shí)封閉基金的性質(zhì)決定了自身的命運(yùn)，15、20年的封閉期，圈了錢相當(dāng)于不用還，市場中的大鱷是不會(huì)放過這塊肥肉的。當(dāng)然基金當(dāng)時(shí)的一些鎖倉行為也做了不少好事，至少客觀上也充當(dāng)了一起挖墻角的角色。而且每年通過打新股的優(yōu)勢也分了不少紅。但基金的這點(diǎn)錢和龐大的國家資源比起來還是太渺小，因此他無法獲得源源不斷的補(bǔ)充，這就決定了他凈值提高到一定程度后就很難再動(dòng)了。當(dāng)時(shí)我對做基金的朋友開玩笑說，買基金其實(shí)很簡單，他從倉位輕到重的過程就是凈值不斷提高的過程，你就挑個(gè)倉位輕的，沒什么重倉股的買進(jìn)去，等他倉位重了后再出來就行了。大家可以回憶一下，一開始的基金明星是“安字系”、“裕字系”，后來是“同字系”，再后來大家倉位都重了，也爆黑幕了，一個(gè)叫泰和的哥們因?yàn)闆]有黑幕倉位特別輕，結(jié)果他開始冒出來了，大手筆不斷。解釋一下，我所說的倉位不是一般的什么50%持倉，是指有沒有重倉股。

后來發(fā)開放式了，這絕對是中國基金業(yè)的里程碑，也可以算證券市場的一個(gè)小里程碑。因?yàn)殚_放式，基金公司的人開始認(rèn)真做基金了?，F(xiàn)在的開放式基金中存在著中國未來機(jī)構(gòu)投資者的雛形，盡管希望還是很微小，但不能忽視。不知道大家感覺到?jīng)]有，基金已經(jīng)從大家很不屑的一個(gè)冤大頭，逐漸轉(zhuǎn)變?yōu)橐粋€(gè)誰也無法忽視的角色。這次的反彈，主流板塊大部分是基金在主導(dǎo)，而且他們的理念也得到了不少正在轉(zhuǎn)型的機(jī)構(gòu)的認(rèn)同。我記得好像有一次某私募基金代言人撰稿大罵基金的手法耽誤了行情的發(fā)展。這已經(jīng)是什么樣的一種心態(tài)，大家可以揣摩一下。在現(xiàn)在的基金公司里，我研究過幾個(gè)，有機(jī)個(gè)在做數(shù)據(jù)分析，這種專業(yè)化也就是我覺得的希望所在。同時(shí)基金公司的分化，也在告示我們選擇開放式基金的風(fēng)險(xiǎn)。(甚至一些基金經(jīng)理如果不看材料，讓他把這個(gè)基金的招股書給你講一遍，恐怕都很難，因?yàn)樵S多基金都是糊弄事，研發(fā)部弄出一堆名詞，基金經(jīng)理并不了解他。)

技術(shù)分析

我對技術(shù)分析的看法是，一對我沒用，二如果沉迷其中就成不了大器。

我不能說技術(shù)分析沒用，這樣太托大了，大的道理我也不想說太多，就舉一個(gè)例子，說一說技術(shù)分析的主流之一形態(tài)分析。我剛?cè)胄械臅r(shí)候，和現(xiàn)在大多數(shù)年輕人一樣，覺得技術(shù)分析神奇有效，值得好好學(xué)習(xí)，而且也樂此不疲，如饑似渴。后來有一次，我們在討論一個(gè)股票，從a點(diǎn)要拉到b點(diǎn)，怎么個(gè)走法。然后我就在紙上畫了許多可能性。畫著畫著，我覺得無論我怎么畫，最后一筆總要畫到b點(diǎn)，而且看看我畫好的幾幅圖，什么旗型突破，楔型突破，三角整理突破，上升通道，箱形整理突破，或者往下做個(gè)雙底再突破，等等，都被我畫出來了。怎么都是教科書上的經(jīng)典圖形啊？至此我明白一個(gè)道理，形態(tài)分析里的各種形態(tài)都沒錯(cuò)，凡是上漲的股票都會(huì)走出其中一種形態(tài)來。但是哪個(gè)是本？哪個(gè)是標(biāo)呢？不是因?yàn)樽叱鲞@樣的形態(tài)才使股價(jià)從a點(diǎn)到b點(diǎn)，而是因?yàn)楣蓛r(jià)必然會(huì)從a點(diǎn)到b點(diǎn)，然后其運(yùn)動(dòng)軌跡出現(xiàn)經(jīng)典形態(tài)。形態(tài)是必要條件而不是充分條件。而想通過形態(tài)分析，得出股價(jià)會(huì)從a點(diǎn)到b點(diǎn)，邏輯上就是錯(cuò)誤的。實(shí)際上效果也不好。效果好的時(shí)候是因?yàn)槟阏门錾狭恕Ｆ鋵?shí)很多評價(jià)技術(shù)分析的文章都談過這個(gè)問題，我只不過是說一個(gè)實(shí)際的例子，現(xiàn)身說法。形態(tài)分析是如此，那波浪理論呢，太高深了，不敢評論。

其實(shí)我想告訴一些年輕朋友的是，如果你把投資當(dāng)作一項(xiàng)事業(yè)，那沉迷于技術(shù)分析是成不了大器的。經(jīng)過嚴(yán)格的技術(shù)分析訓(xùn)練，我相信你會(huì)變得敏感，對細(xì)節(jié)把握很好，但無論你怎么去縮小k線，或者換成周線、月線、年線，你都無法跳出其中的起起伏伏，以更大的氣魄和眼光去看市場。你對技術(shù)分析運(yùn)用的越純熟，你對投資的認(rèn)識越接近自身的局限，你可以成為一個(gè)很好的“匠”，但成不了“師”。這說的還是好的情況，糟糕的情況就是你浸淫幾年后，腦袋里越來越迷糊，最終被市場淘汰，你最后發(fā)出的感嘆是，我不適合做股票。所以最重要的還是學(xué)習(xí)，博覽群書，提高自己的修養(yǎng)，什么書都看，一天看2本，看了就扔，用最宏觀的眼光去看世界，不對，是看宇宙，這樣你就能開始真正的投資。止損

近幾年散戶受到的專業(yè)化教育中，最深入人心的我覺得是兩個(gè)字，“止損”。這兩個(gè)字被不斷強(qiáng)調(diào)，重要性日益提高，最后儼然成了投資中頭等重要的大事。有一次我面試一個(gè)學(xué)生，他說，只要做好止損，做股票掙錢很容易，我虧了10次都止損了，一次掙個(gè)夠。我覺得他中毒太深。我不否認(rèn)止損的重要性，但要時(shí)刻牢記，止損只是一個(gè)輔助的手段。如果你買一個(gè)股票，讓你心安的是，大不了我止損，那你最好不要?jiǎng)樱氵@是給人送錢去了。

還是舉一個(gè)例子。有一次，我給幾個(gè)交易員每人500萬的額度，讓他們自己做做看。后來都虧了。我看了看他們買的股票，不應(yīng)該虧損啊。原因是他們都在波動(dòng)中止損了。問他們?yōu)槭裁粗箵p，他們說心里沒底，對這個(gè)股票又不了解，單純從技術(shù)分析的角度看，破位就應(yīng)該止損。

所以，投資中最重要的事情是什么，不是止損，是選一個(gè)好股票。要在深入了解這個(gè)股票的基礎(chǔ)上再來談風(fēng)險(xiǎn)控制，談止損。否則你會(huì)越止越瘦。大家很奇怪，覺得我后面寫的和前面寫的風(fēng)格好像不一樣，有點(diǎn)投資的味道了。在一個(gè)賭場里談這些干么？

市場的本質(zhì)

回到這個(gè)市場。這個(gè)市場為什么會(huì)成為賭場？這方面的論述太多了，該說的大多也說到了。其實(shí)大家都知道，這個(gè)市場最大的問題是股權(quán)分割，3/4的股權(quán)不流通。這樣的造成的結(jié)果是，大股東不關(guān)心流通市值，這是一切問題的根源。比爾蓋茨會(huì)拼命的蹂躪公司刮錢嗎？不會(huì)，因?yàn)樗澜缡赘坏牡匚缓臀④浀墓蓛r(jià)息息相關(guān)。所有市場化的措施都應(yīng)該建立在全流通的基礎(chǔ)上，否則南轅北轍。這些問題大家都看到了。但為什么遲遲無法解決呢？2002年初曾經(jīng)出臺了全流通的征求意見稿，結(jié)果市場以暴跌來回答，這個(gè)方案收回去了?？墒橇魍ü蓶|們，你們可知道，這是唯一可能有利于流通股東的一個(gè)全流通方案，現(xiàn)在提的許多全流通方案要么不切實(shí)際，要么都是那個(gè)方案的翻版。但是機(jī)會(huì)已經(jīng)被市場自己放棄了。博弈論里有一個(gè)著名的“囚徒困境”，現(xiàn)在的管理層和市場就是一對囚徒，博弈的結(jié)果就是那個(gè)效果最差的均衡。流通股東很難再有什么補(bǔ)償了，國有股正在流到各個(gè)利益集團(tuán)手里。2001年6月開始暴跌不久，2100點(diǎn)左右，5個(gè)號稱經(jīng)濟(jì)學(xué)家的跳出來炮轟吳敬鏈，市場反彈了一下。后來市場跌去近千點(diǎn)，你還看見過他們這么大的仗勢嗎？沒有。為什么？利益使然。當(dāng)時(shí)情況太緊急，好多人都來不及出，于是會(huì)氣急敗壞地說“如果讓吳敬鏈得逞，將是中國股市的災(zāi)難”，其實(shí)是某些人荷包的災(zāi)難。據(jù)這個(gè)例子是為了說明，所有的輿論都是為利益集團(tuán)服務(wù)的。不知你看到?jīng)]有，現(xiàn)在流通股和非流通股利益集團(tuán)的力量正在改變。許多資金撤出流通股市場，大肆收購法人股和國家股。過不了多久，你會(huì)發(fā)現(xiàn)所有的輿論開始一邊倒地告訴你全流通是多么有必要？(這倒是真的)，流通股東不該有補(bǔ)償，應(yīng)該立刻全流通等等。這一天快要到來了。盡管如此，我們還是熱切盼望全流通到來。波浪理論我雖然不精通，但我覺得它用來解釋問題是個(gè)很好的工具。我這么認(rèn)為，一個(gè)完整的波浪形態(tài)都可以看作更大一個(gè)波浪形態(tài)的1浪和2浪。所以我很簡單的數(shù)中國市場的浪型。2001年6月以前都算1浪，這個(gè)時(shí)期中國股市創(chuàng)立，發(fā)展，確立了在經(jīng)濟(jì)生活中的地位。之后是2浪，這個(gè)時(shí)期股市問題暴露，人們開始痛思制度改革的必要。然后就是中國股市的大3浪。20年經(jīng)濟(jì)高速增長是基礎(chǔ)，更重要的是，這時(shí)候全流通實(shí)施了，股市恢復(fù)了本來的面目，不再是個(gè)賭場，可以反映經(jīng)濟(jì)的面貌。

證券市場的本質(zhì)是什么？股票的本質(zhì)是什么？股價(jià)為什么必然會(huì)從a點(diǎn)到b點(diǎn)？在股價(jià)出現(xiàn)波動(dòng)的時(shí)候你憑什么去決定是否止損？在追漲殺跌中，很多人已經(jīng)不愿意承認(rèn)，【買股票就是投資企業(yè)，股票的價(jià)值就是企業(yè)的價(jià)值】這條簡單的道理會(huì)有那么多的爭議，只能說是人性使然。長期穩(wěn)定盈利的基礎(chǔ)必定是企業(yè)價(jià)值的增長。尋找好的股票就是尋找好的企業(yè)。這樣簡單的道理不需要再有更多的論述。

做任何事，最重要的是要有堅(jiān)定的信念，其次是在此信念下的策略，然后才是更具體的東西。比如你首先是有中國股市大調(diào)整不可避免的信念，才會(huì)有做反彈市的策略；你首先是有投資股票就是投資企業(yè)的信念，才會(huì)有不斷逢低吸納優(yōu)質(zhì)企業(yè)，長期持股的策略。而信念如何而來，如何而堅(jiān)定?你是否認(rèn)為它會(huì)來自于你對一些技術(shù)指標(biāo)的加減乘除，一些形態(tài)的分析，或者數(shù)浪？或許你這樣認(rèn)為，但我不這么看。我覺得它應(yīng)該來自于一些更廣闊、更深刻的東西。而且應(yīng)該來自我們更刻苦的努力。為什么這么說？再此我無意貶低許多技術(shù)分析者的熱情和努力。但就我自己而言，我覺得滿足于技術(shù)分析是一種懶惰的做法。而認(rèn)真去研究一些基本面的東西則要辛苦得多。

許多人對技術(shù)分析已經(jīng)研究的相當(dāng)深入，悟性也很高。這個(gè)市場到目前為止，可能給技術(shù)分析者的機(jī)會(huì)更多一點(diǎn)，但它正在慢慢改變，我相信這是一個(gè)不可避免的趨勢。如果你覺得投資是你想從事的一項(xiàng)事業(yè)，建議你將你的智慧、汗水投入到對經(jīng)濟(jì)、對行業(yè)、對企業(yè)的研究中來。更大氣、更磅礴一些。這個(gè)市場會(huì)慢慢走向成熟，價(jià)值投資的空間會(huì)越來越大，這是我的信念。但也不要忘了，市場是由千萬個(gè)你我組成，市場在改變著你我，你我也在改變著市場。

為什么會(huì)想寫這么一些東西。是因?yàn)榭吹胶芏酂崆榈哪贻p人正在走我們走過的路。“有人漏夜趕科場，有人辭官歸故里”。總有人在談?wù)摍C(jī)構(gòu)如何如何，上次還看到一個(gè)年輕人在問有沒有機(jī)構(gòu)愿意要他。也許是所謂的“春江水暖鴨先知”，我希望能用我所經(jīng)歷的以及我所感悟到的，告訴這些熱情的年輕人，不要將你的智慧和青春投入到那些根本沒有價(jià)值的事情中去。如果你想做這行，你首先必須將它當(dāng)作一項(xiàng)事業(yè)，一項(xiàng)和其他事業(yè)一樣需要刻苦努力和扎實(shí)投入才會(huì)有成績的事業(yè)。沉迷于那些線和指標(biāo)中是絕對成不了大器的。如果我碰到這樣的應(yīng)聘者，這就是我的回答。關(guān)于操作

說了這么多，還有死心眼的人，那么散戶應(yīng)該如何操作呢，除了上面講到你首先要知道你是夾在機(jī)構(gòu)中間撿一些他們一次性沒拿走剩下的錢，所以你永遠(yuǎn)別想“戰(zhàn)勝莊家”，股價(jià)暫時(shí)還不是市場決定的，而是他們決定的(說白了一點(diǎn))，還是送上我的四句話與大家共勉：

(1)行情往往在大家絕望的時(shí)候產(chǎn)生的！----現(xiàn)在大家還有希望！

(2)堅(jiān)持、堅(jiān)持、再堅(jiān)持-----92年到現(xiàn)在還在炒股的人，絕大部分成了股市名人、奇人！

(3)實(shí)事求是，落袋為安----永遠(yuǎn)不要博取最大收益的想法。

(4)短線靠概率，中線靠技術(shù)、長線靠眼光。---賺錢就是硬道理。

第二篇：期貨操盤手心得

丁肇中 痕跡期貨操盤手心得

1、趨勢第一

“君子不立危墻之下”空頭中就逢高放空，絕不做多；多頭就逢低做多，絕不做空；如果判斷為橫盤震蕩，就高拋低吸。遭受損失時(shí)候，切忌賭徒式加碼，以謀求攤低成 本，應(yīng)立即止損，從新找點(diǎn)位進(jìn)場，避免更多的籌碼卷入逆勢操作，遭受更大損失。永不對沖、鎖倉，這樣的操作等于更多的占用了資金。

2、倉位

大行情重倉，小行情輕倉，無行情就觀望。寧可放棄機(jī)會(huì)少操作，也要把風(fēng)險(xiǎn)控制在最小。期貨市場可以天天看，但絕對不能天天做，避免你支付的手續(xù)費(fèi)超過你的贏 利。期貨交易不要考慮效率，不要去設(shè)定每月贏利目標(biāo)，期貨交易是紀(jì)律的考場，不是效率的競賽場。每筆交易必須掛上止損。在大行情中止損點(diǎn)位需要放大兩倍，以防主力在午盤中突然一波洗盤失去籌碼。如膠日常設(shè)置50點(diǎn)位止損，在大行情中必須設(shè)置100—150點(diǎn)止損。經(jīng)驗(yàn)證明：散戶偶爾也會(huì)賺錢，但缺乏資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，導(dǎo)致必然的失敗。

3、主力和莊家

一方面主力是風(fēng)向標(biāo)，另一方面主力是散戶的死對頭，總是你死我活的殘酷搏殺，具有局部的控盤能力來絞殺散戶，同是總 制造一些假象和雜波來干擾散戶對多空的判斷。在行情橫盤震蕩時(shí)主力會(huì)殺空殺多；在行情啟動(dòng)前會(huì)殺空殺多，制造橫盤的假象，然后在大家都以為橫盤震蕩時(shí)突然 強(qiáng)力啟動(dòng)；在大跌前主力會(huì)發(fā)動(dòng)一浪誘多的行

情；在上升前主力會(huì)發(fā)動(dòng)一波誘空的行情。主力完全能迷惑散戶，很多散戶死于主力的絞殺。但其能耐對大趨勢而言也 有限，也不可能逆勢操作，趨勢交易者是不會(huì)受主力影響的。

防守成功，就獲得了70%的勝利，余下的就是考慮進(jìn)攻的有效性。

4、品種選擇

“強(qiáng) 者恒強(qiáng)，弱者恒弱”，多就多最強(qiáng)的，空就空最弱的。而在三大版塊中，工業(yè)品價(jià)格明顯具有資源屬性，波動(dòng)劇烈（銅穩(wěn)健、鋅飄忽、鋁溫和）；農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格明顯具 有成本屬性，波動(dòng)?。ǘ狗€(wěn)健、豆油飄忽、豆粕溫和）；而化工品屬于均衡型的；主要和原油價(jià)格有正相關(guān)聯(lián)系（塑料穩(wěn)健、PTA飄忽、PVC溫和）。而糖和膠 因其為賣方市場，已部分具有資源屬性的特點(diǎn)，膠和日膠密切相關(guān)，糖（糖在所有品種中是一個(gè)先知和短線的最佳選擇）和美糖密切相關(guān)。

5、指標(biāo)

搏弈狀態(tài)沒有人能準(zhǔn)確知道具體的點(diǎn)位，只能給定一個(gè)大致的空間區(qū)域?！拔覀冇肋h(yuǎn)無法知道歷史的真相，但我們必須研究歷史”，為了前進(jìn)，我們必須在黑暗中找到線索。期貨交易中對比、類比分析是重要的方式；期 貨行情變化中，外因的作用大于內(nèi)因。如果將各品種類比來看，會(huì)發(fā)現(xiàn)各品種、各合約的波動(dòng)具有共振的特點(diǎn)：變化大同小易，在時(shí)間段上的波動(dòng)是基本一致的，走 勢獨(dú)特的品種很少；不同點(diǎn)只是波動(dòng)的幅度大?。ㄣ~穩(wěn)健、鋅飄忽、鋁溫和；塑料、PTA飄忽、PVC溫和；豆穩(wěn)健、豆油飄忽、豆粕溫和）；

股票大盤：上證指數(shù)和商品走勢的聯(lián)動(dòng)性最強(qiáng)；

正相關(guān)指標(biāo)：石油（工業(yè)的血液），道指（股市的燈塔）負(fù)相關(guān)指標(biāo)：美元（世界貨幣）、黃金

內(nèi)因也是不可忽略的：總結(jié)出一些重要的原則：

三天不創(chuàng)新低則空單平倉，三天不創(chuàng)新高則多單平倉；多頭行情中一波更比一波高，空頭行情中容易出新低。

買入時(shí)機(jī)：賣力竭盡時(shí)在轉(zhuǎn)折點(diǎn)低摟；買力展現(xiàn)時(shí)追進(jìn)；

漲三不追：漲了三天已經(jīng)沒多少空間，已經(jīng)完全將周級別的量能釋放完了；

上行突破密集成交區(qū)則為支撐位，不破密集成交區(qū)則為壓力位置；

6、量能和時(shí)間的配合量能、點(diǎn)位、時(shí)間三者必須是配合起來看的，量能按大小大致分為日線級別和周線級別、月線級別三個(gè)檔次。量能決定每次波動(dòng)都有一定的點(diǎn)位和周期，如果時(shí)間未到，可能表現(xiàn)為在此點(diǎn)位附近橫盤和小幅度波動(dòng)?！靶「辉谌?，大富在天”你要獲得輝煌的成功，還必須依靠運(yùn)氣。

7、節(jié)奏的把握

期 貨交易有“忍、準(zhǔn)、狠”三個(gè)原則，只有5%的人在期貨市場賺錢，因?yàn)閱芜叺騿芜厺q只在很少的時(shí)間段出現(xiàn)。震蕩行情畢竟占據(jù)了交易的大部分時(shí)間段，在單邊 行情賺錢才是賺大錢，這些人才是期貨市場中的肉食動(dòng)物；一個(gè)長期做期貨的職業(yè)交易人坦言他只關(guān)注波動(dòng)幅度超過2%的品種，每年只做幾波行情，一波 賺 60%-80%，每年賺300%。大部分時(shí)間在觀看，肺腑之言啊。只尋找行情出現(xiàn)的最好時(shí)間段做交易，而大部分的人都在震蕩行情中交易，這些人是期貨 交易中的食草動(dòng)物，在莊家的折磨和手續(xù)費(fèi)流失中逐步消失，帶著失望悔恨離開。如果你手癢要做食草一族，你就必須研究震蕩行情，必須得習(xí)慣和面對主力的殘酷 撕殺。即使做日內(nèi)交易，也只需要盯一個(gè)品種，每天做兩次交易即可。節(jié)奏實(shí)際是莊家控制的，如果市場中交易熱情不高，莊家對敲拉升而沒有散戶跟進(jìn)就很無趣，那么很小的幅度你就得止盈。

第三篇：一個(gè)操盤手的心得

一個(gè)操盤手的心得 在炒股時(shí)，當(dāng)后續(xù)的走勢與先前的判斷有異樣時(shí)，作為理性的投資者就應(yīng)當(dāng)打起精神，加倍小心了。

股諺云：“該漲不漲，理應(yīng)看跌；該跌不跌，理應(yīng)看漲”，說的就是這個(gè)理。因?yàn)楝F(xiàn)實(shí)主義的論斷在充斥著不確定因素的證券市場中是一條放之四海皆準(zhǔn)的真理，所以“存在著的就是合理的”。如果當(dāng)下存在著的趨勢與自己原先的分析與預(yù)測存在著較大的差異，那么具有合理性的總是前者，也可以由此反證原先對“該漲”或是“該跌”的判斷有多么的不合理。既然判斷存在著不合理性，況且又是在瞬息萬變，風(fēng)云激蕩尤須隨時(shí)準(zhǔn)確判斷的證券市場，如果還冥頑不化地仍堅(jiān)持存在著不合理性的固有思路，在“該漲不漲時(shí)仍一味看漲”或在“該跌不跌時(shí)仍一味看跌”，那么仍會(huì)贏錢而不會(huì)虧線才怪了去呢！

面對客觀情勢發(fā)生急劇轉(zhuǎn)變或是原先的判斷本身就有差錯(cuò)與失誤的現(xiàn)實(shí)，需要我們做的就是當(dāng)機(jī)立斷，坦然面對“腦筋急轉(zhuǎn)彎”的應(yīng)激，以順勢而為的心態(tài)來應(yīng)對風(fēng)云際會(huì)般的趨勢變化，該適時(shí)進(jìn)行反向操作的，就應(yīng)當(dāng)及時(shí)進(jìn)行反向操作；也即本來是看漲的，卻未漲，就按原先設(shè)定的停損的時(shí)間和空間，將原先買入的股票及時(shí)賣出；反之，本來是看跌的，卻未跌，就應(yīng)及時(shí)轉(zhuǎn)換空頭思路，變空倉為持倉，甚至是滿倉。

具體情況，具體分析如下：

一、該漲不漲，理應(yīng)看跌

能讓投資者判斷為該漲的某檔股票，一定會(huì)是在某一特定時(shí)段，要么是放量突破，形態(tài)好看，要么是有基本面的支持，有想象題材支撐而具有股價(jià)爆發(fā)的潛力，不然，不會(huì)讓人心動(dòng)，而判斷其為“該漲”而愿意跟進(jìn)的。

但是世事難料就在于其猶如人心叵測般地同樣難以預(yù)測，而存在著相對的不確定性，決不是誰認(rèn)為其“該漲”，某檔股票就會(huì)必然地漲。即使原先用以判斷的論點(diǎn)和依據(jù)全都準(zhǔn)確，誰也不敢保證這些認(rèn)同某檔股票該漲的判斷就必然會(huì)在其判斷之后的走勢中一定能得到求證和應(yīng)驗(yàn)。證券市場是一個(gè)集系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素與非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素于一身的開放性的市場，任何內(nèi)部細(xì)節(jié)和外部環(huán)境的些許變化，都有可能改變用以保持多空力量平衡的天平上的砝碼。聰明的投資者除了留心“該漲”的砝碼該放在不平的哪一邊之外還會(huì)用心觀察天平上的游動(dòng)的標(biāo)尺與刻度。如果走勢表明咱原先放的砝碼不是地方，天平向相反的方向開始傾斜了，咱改就是了，離開會(huì)導(dǎo)致財(cái)富縮水的、沉淪著的一方，投奔能使財(cái)富得到增值的提升著的一方，又何樂而不為呢？

假如某投資者看好在8元價(jià)位附近橫盤放量的A股票，認(rèn)為其3-5天之內(nèi)應(yīng)該向上突破，在潛在利好消息刺激下該股中線上升空間應(yīng)達(dá)到20％-30％，于是買入?？刹辉?，直到該投資者買入A股票之后的第六天，仍不見A股有任何啟動(dòng)的跡象，而且呈現(xiàn)出的卻是逐級盤下的走勢，眼看就要跌破按向下5％的空間設(shè)定的停損價(jià)位7.6元。這時(shí)，如果該投資者清醒的話，就應(yīng)當(dāng)意識到，要么是原先判斷有誤，要么是利好消息中途夭折，而及時(shí)停損出局。否則，存在一絲半會(huì)兒的僥幸心理，仍期待A股票能拉升勢的話，無異于南柯一夢，面臨的將會(huì)是被深度套牢的結(jié)局，因?yàn)楫?dāng)初既然能預(yù)測其中線上升潛力能達(dá)到20％-30％，那么現(xiàn)在趨勢反向轉(zhuǎn)變，A股票向下的盤跌空間也會(huì)相應(yīng)達(dá)到20％-30％，誰叫機(jī)會(huì)與風(fēng)險(xiǎn)是對等著的呢？

二、該跌不跌，理應(yīng)看漲

能讓投資者判斷為該跌的某檔股票，一定會(huì)是在某一特定時(shí)段，要么是長陰破位，形態(tài)難看，要么是有經(jīng)營業(yè)績方面的重大負(fù)面消息的打擊，而具有至少中長線應(yīng)予看淡的理由，而令投資者判斷其為“該跌”般地準(zhǔn)備予以減持甚至是空倉。

但正如有些主力愿意與大多數(shù)對手盤反做一樣，有不少股票在中低位向上啟動(dòng)漲勢的序幕前，往往會(huì)有起跳前猛然向下一蹲以積蓄向上動(dòng)能的“誘空”動(dòng)作出現(xiàn)，所以才會(huì)形態(tài)難看；或者是有些主力刻意利用不利于某檔股票的信息，趁大多數(shù)人都淡而拋售的良機(jī)而耐心吸籌，好降低持倉成本。

所以，假如我們基于上述理由中的一條或是兩條而中線看淡價(jià)位為8元的某檔股票，認(rèn)為其3-5天內(nèi)應(yīng)向下突破，中線向下空間大約能達(dá)到20％-30％，于是賣出。但后續(xù)走勢卻恰恰出乎我們的意料。在形態(tài)不好看或經(jīng)受利淡消息沖擊之后，該股票卻呈逐級盤升之勢，接近或即將超過8.4元而使我們原先的減持舉動(dòng)有成踏空之嫌時(shí)，我們就應(yīng)當(dāng)理應(yīng)繼續(xù)看漲地翻身再進(jìn)場做多了。而不是剛愎自用地認(rèn)為，我賣出了，該股票就會(huì)跌，非得死板教條地等到有足夠大的做空空間出現(xiàn)（如跌20％到6.4元/股，甚至跌30％到5.6元/股方才會(huì)回補(bǔ)），趨勢變了，仍鴕鳥似的視而不見，這同“刻舟求劍”又有什么兩樣？

總之，絕大多數(shù)人的思維總有慣性，在慣性思維作用力的驅(qū)使下，“該漲”或“該跌”的理由和趨勢一旦發(fā)生突變，大多數(shù)投資者一時(shí)半會(huì)還真不太適應(yīng)而及時(shí)加以轉(zhuǎn)變。也正因?yàn)槿绱耍艜?huì)有少數(shù)善用逆向思維式的投資者能發(fā)現(xiàn)“風(fēng)起于青萍之末”的蛛絲馬跡。在趨勢和氛圍即將逆轉(zhuǎn)的剎那間，化繁就簡地得出“不漲即跌”，“不跌即漲”的結(jié)論，而及時(shí)地、靈活地加以運(yùn)用！

第四篇：期貨操盤手的獨(dú)家心得

期貨操盤手的獨(dú)家心得： 忍、準(zhǔn)、狠

1、趨勢第一

多空游戲中勝率50%，如果順勢走就增加勝率，變?yōu)?0%或者80%?！坝晏觳怀鲩T”，操作中必須注意到趨勢第一的原則，絕對不要逆市操作?！熬硬涣⑽χ隆笨疹^中就逢高放空，絕不做多；多頭就逢低做多，絕不做空；如果判斷為橫盤震蕩，就高拋低吸。

遭受損失時(shí)候，切忌賭徒式加碼，以謀求攤低成本，應(yīng)立即止損，從新找點(diǎn)位進(jìn)場，避免更多的籌碼卷入逆勢操作，遭受更大損失。

永不對沖、鎖倉，這樣的操作等于更多的占用了資金。

2、倉位

大行情重倉，小行情輕倉，無行情就觀望。寧可放棄機(jī)會(huì)少操作，也要把風(fēng)險(xiǎn)控制在最小。期貨市場可以天天看，但絕對不能天天做，避免你支付的手續(xù)費(fèi)超過你的贏利。期貨交易不要考慮效率，不要去設(shè)定每月贏利目標(biāo)，期貨交易是紀(jì)律的考場，不是效率的競賽場。

每筆交易必須掛上止損。在大行情中止損點(diǎn)位需要放大兩倍，以防主力在午盤中突然一波洗盤失去籌碼。如膠日常設(shè)置50點(diǎn)位止損，在大行情中必須設(shè)置100—150點(diǎn)止損。

經(jīng)驗(yàn)證明：散戶偶爾也會(huì)賺錢，但缺乏資金管理和風(fēng)險(xiǎn)控制，導(dǎo)致必然的失敗。

3、主力和莊家

莊家是我們這個(gè)游戲中最重要的參與者，是我們做期貨時(shí)候必須考慮的。一方面，主力是風(fēng)向標(biāo)，另一方面，主力是散戶的死對頭，總是你死我活的殘酷搏殺，具有 局部的控盤能力來絞殺散戶，同時(shí)總制造一些假象和雜波來干擾散戶對多空的判斷。在行情橫盤震蕩時(shí)主力會(huì)殺空殺多；在行情啟動(dòng)前會(huì)殺空殺多，制造橫盤的假 象，然后在大家都以為橫盤震蕩時(shí)突然強(qiáng)力啟動(dòng)；在大跌前主力會(huì)發(fā)動(dòng)一浪誘多的行情；在上升前主力會(huì)發(fā)動(dòng)一波誘空的行情。主力完全能迷惑散戶，很多散戶死于 主力的絞殺。但其能耐對大趨勢而言也有限，也不可能逆勢操作，趨勢交易者是不會(huì)受主力影響的。

防守成功，你就獲得了70%的勝利，余下的就是考慮進(jìn)攻的有效性。

4、品種選擇

“強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱”，多就多最強(qiáng)的，空就空最弱的。而在三大版塊中，工業(yè)品價(jià)格明顯具有資源屬性，波動(dòng)劇烈（銅穩(wěn)健、鋅飄忽、鋁溫和）；農(nóng)產(chǎn)品價(jià)格明 顯具有成本屬性，波動(dòng)小（豆穩(wěn)健、豆油飄忽、豆粕溫和）；而化工品屬于均衡型的；主要和原油價(jià)格有正相關(guān)聯(lián)系（塑料穩(wěn)健、PTA飄忽、PVC溫和）。而糖 和膠因其為賣方市場，已部分具有資源屬性的特點(diǎn)，膠和日膠密切相關(guān)，糖（糖在所有品種中是一個(gè)先知和短線的最佳選擇）和美糖密切相關(guān)。

5、指標(biāo)

搏弈狀態(tài)沒有人能準(zhǔn)確知道具體的點(diǎn)位，只能給定一個(gè)大致的空間區(qū)域?！拔覀冇肋h(yuǎn)無法知道歷史的真相，但我們必須研究歷史”，為了前進(jìn)，我們必須在黑暗中找到線索。

期貨交易中對比，類比分析是重要的方式。期貨行情變化中，外因的作用大于內(nèi)因。如果將各品種類比來看，會(huì)發(fā)現(xiàn)各品種、各合約的波動(dòng)具有共振的特點(diǎn)：變化大 同小易，在時(shí)間段上的波動(dòng)是基本一致的，走勢獨(dú)特的品種很少；不同點(diǎn)只是波動(dòng)的幅度大?。ㄣ~穩(wěn)健、鋅飄忽、鋁溫和；塑料、PTA飄忽、PVC溫和；豆穩(wěn) 健、豆油飄忽、豆粕溫和）；

股票大盤：上證指數(shù)和商品走勢的聯(lián)動(dòng)性最強(qiáng)； 正相關(guān)指標(biāo)：石油（工業(yè)的血液），道指（股市的燈塔）負(fù)相關(guān)指標(biāo)：美元（世界貨幣）、黃金

內(nèi)因也是不可忽略的：總結(jié)出一些重要的原則： 三天不創(chuàng)新低則空單平倉，三天不創(chuàng)新高則多單平倉；多頭行情中一波更比一波高，空頭行情中容易出新低。

買入時(shí)機(jī)：賣力竭盡時(shí)在轉(zhuǎn)折點(diǎn)低摟；買力展現(xiàn)時(shí)追進(jìn)；

漲三不追：漲了三天已經(jīng)沒多少空間，已經(jīng)完全將周級別的量能釋放完了； 上行突破密集成交區(qū)則為支撐位，不破密集成交區(qū)則為壓力位置；

6、量能和時(shí)間的配合

量能、點(diǎn)位、時(shí)間三者必須是配合起來看的。量能按大小大致分為日線級別和周線級別、月線級別三個(gè)檔次。量能決定每次波動(dòng)都有一定的點(diǎn)位和周期，如果時(shí)間未到，可能表現(xiàn)為在此點(diǎn)位附近橫盤和小幅度波動(dòng)。

“小富在人，大富在天”你要獲得輝煌的成功，還必須依靠運(yùn)氣；

7、節(jié)奏的把握

期貨交易有“忍、準(zhǔn)、狠”三個(gè)原則，只有5%的人在期貨市場賺錢，因?yàn)閱芜叺騿芜厺q只在很少的時(shí)間段出現(xiàn)。震蕩行情畢竟占據(jù)了交易的大部分時(shí)間段，在單 邊行情賺錢才是賺大錢，這些人才是期貨市場中的肉食動(dòng)物；一個(gè)長期做期貨的職業(yè)交易人坦言他只關(guān)注波動(dòng)幅度超過2%的品種，每年只做幾波行情，一波賺 60%-80%，每年賺300%。大部分時(shí)間在觀看，肺腑之言啊。

只尋找行情出現(xiàn)的最好時(shí)間段做交易，而大部分的人都在震蕩行情中交易，這些人是期貨交易中的食草動(dòng)物，在莊家的折磨和手續(xù)費(fèi)流失中逐步消失，帶著失望悔恨離開。

如果你手癢要做食草一族，你就必須研究震蕩行情，必須得習(xí)慣和面對主力的殘酷撕殺。即使做日內(nèi)交易，也只需要盯一個(gè)品種，每天做兩次交易即可。節(jié)奏實(shí)際是莊家控制的。如果市場中交易熱情不高，莊家對敲拉升而沒有散戶跟進(jìn)就很無趣，那么很小的幅度你就得止盈 操盤手.哲學(xué)家.藝術(shù)家在探求的是同一個(gè)人性。在期貨市場上讀懂人性的人也必然能通過哲學(xué).藝術(shù)來讀懂人性。因此期貨界的精英往往是既有詩人的氣質(zhì)又有哲人眼光。

要想把期貨做好，先要把人做好！

做好期貨，需要幾項(xiàng)優(yōu)秀的性格、品德。

1。誠實(shí)坦蕩，敢于直面錯(cuò)誤。

2。胸懷寬廣，不計(jì)較一時(shí)得失。

3。思路清晰，有統(tǒng)籌能力。

4。嚴(yán)謹(jǐn)、細(xì)心，一絲不茍。

5。信心、耐心。

期貨總結(jié)--為了忘卻的紀(jì)念

背叛歷史是可恥的。一個(gè)人背叛自己就是最大的可恥！

為了不至于忘卻，我又不厭其煩把自己的總結(jié)拿出來，我也希望大家能給予

一些不厭其煩的關(guān)注，而我會(huì)更加不厭其煩地繼續(xù)下去……

一，嚴(yán)格根據(jù)交易系統(tǒng)給出的信號來執(zhí)行交易計(jì)劃是能否走上穩(wěn)定贏利道路的根本。

二，輕倉和止損是控制風(fēng)險(xiǎn)的兩大法寶。

三，散戶做單要注意及時(shí)換月，以保持交易的連貫性。小資金就要以做短線為主，堅(jiān)持宏觀進(jìn)微觀出的原則，在界定波段以后，要堅(jiān)持順勢交易。

四，對交易系統(tǒng)的理解能力是增強(qiáng)和維護(hù)交易信心的關(guān)鍵。設(shè)置，檢測，優(yōu)化和完善交易系統(tǒng)是一項(xiàng)艱苦而漫長的工作，但他是必由之路。

五，交易系統(tǒng)的嚴(yán)格執(zhí)行可以依靠監(jiān)督機(jī)制來完成，比如客戶監(jiān)督，內(nèi)部監(jiān)督等等。

六，始終保持清醒頭腦，避免以至杜絕情緒化交易。

七、期貨市場的初段是勤奮和技藝，中段是智慧和心態(tài)，高段是人性和道德。懂得洗盡雜念、心如止水、克服所有人性的弱點(diǎn)才算拿到了盈利的入場券，而登堂入室還必須達(dá)到道德的圓滿。絕大部分人之所以賠錢，最根本上是沒有過好兩關(guān)：第一，不明白走勢選擇的基礎(chǔ)是與所有的人性相抗，只要你是人，在市場面前就會(huì)有問題；第二，沒有真正地了解自己，愛財(cái)自大，飛蛾撲火。這其實(shí)比英雄過美人關(guān)難得多，想一想所羅斯，功冠全球，卻一直掙扎在人性的煉獄中，精神壓制、心性分裂，把老婆和女兒都搞得受不了，主動(dòng)兼免費(fèi)地拋棄了他。98%的人賠死在初段，1.9%的人拖死在中段，只有0.1%的人有幸進(jìn)入高段。所以，沉湎于技藝是非常危險(xiǎn)的，即便懂得控制心態(tài)也仍是前路漫漫。對此應(yīng)當(dāng)深思！

八、有幸進(jìn)入高段，只是盈利的起點(diǎn)，因?yàn)檫@僅僅意味著找對了方向，算是入門。接下來，如何有效地進(jìn)行修煉和控制，才是高手過招的永恒課題。人性根植于基因，如能隨便揉搓，和尚修成佛陀豈不跟考大學(xué)一樣容易！自大自重的個(gè)人英雄主義和超人情懷是化內(nèi)高手的致命弱點(diǎn)，總以為自己能搞定自己。釋迦牟利打坐菩提樹、耶酥基督受難十字架，一切修行皆從儀式開始。

第五篇：操盤手集訓(xùn)心得總結(jié)

操盤手交易理念

許多投資人是用感覺和情緒交易，而不是用大腦去交易，用交易系統(tǒng)交易。

滿倉操作，極小的波動(dòng)，也可能損失很大，心理壓力大無法止損，最終被迫斬倉出局。一年中大的機(jī)會(huì)就幾次，一天中主要的波動(dòng)趨勢就在十幾分鐘內(nèi)完成，交易太多本身就是風(fēng)險(xiǎn)。

期貨交易里沒有什么新東西。游戲規(guī)則沒有變，人性也沒有變。

生活從來就不是一條直線，每一個(gè)成年人都知道這一點(diǎn)?？墒?，當(dāng)我們在觀看圖表時(shí)，太容易被誘導(dǎo)地忘掉這一點(diǎn)。

警惕圖表作者創(chuàng)造的幻覺。圖表的趨勢更是彎曲的趨勢。

對市場寬容，市場也會(huì)寬容我們。過分追求投資機(jī)會(huì)和價(jià)格的完美，只會(huì)給我們帶來意想不到的損失。

期貨上能照顧到你的只有趨勢。如果趨勢不照顧你了，那說明你錯(cuò)了或者趨勢變了。最可恨的是波動(dòng)，波動(dòng)是個(gè)騙子，老是讓你看不清趨勢和趨勢的改變。區(qū)分波動(dòng)和趨勢，就是找到了朋友和敵人。通常情況下，市場不會(huì)朝任何方向直來直去。

所謂市場趨勢，是由波峰或波谷依次上升或下降的方向所構(gòu)成的上升、下降或者橫向延伸的三種趨勢。

期貨市場上大多數(shù)時(shí)候，大多數(shù)投資者都是錯(cuò)的。錯(cuò)誤主要是由于被回調(diào)波動(dòng)誘導(dǎo)。有的人會(huì)看對趨勢，但是想到趨勢可能會(huì)回調(diào)。而平倉或反向操作，忽視了實(shí)際的趨勢。要想抓住趨勢，就得放棄小的波動(dòng)。找到趨勢的工具也很重要，相信感覺不如相信眼睛。

大多數(shù)技術(shù)工具在本質(zhì)上都是順應(yīng)趨勢的，其主要設(shè)計(jì)意圖在于追隨上升或者下降趨勢

一、為什么期貨百分之九五要被市場打敗出局

做趨勢的人多數(shù)死在震蕩里，做盤整的人多數(shù)死在趨勢里。做短線的人多數(shù)死在暴拉里，沒方法的人多數(shù)死在亂做里，有方法的人多數(shù)死在執(zhí)行里。靠主觀的人多數(shù)死在感覺里，靠消息的人多數(shù)死在新聞里。沒整死的就是勝者。

交易是一所學(xué)習(xí)型的學(xué)校，它的最熱門專業(yè)——行為學(xué)

二、順勢為什么這么難

第一是你不相信趨勢，趨勢不是不存在，只是你不相信。

第二是你心里總想著回調(diào)，害怕回調(diào)，不知道該怎么處理回調(diào)。

第三是你沒有一套順勢的規(guī)則。

成功的期貨投機(jī)，其原理建立在這樣的假設(shè)上：

人們在未來會(huì)重犯他們在過去犯過的錯(cuò)誤。期貨交易中少數(shù)的成功者在重復(fù)正確的方法。

失敗者在重復(fù)各種錯(cuò)誤，市場就是靠大多數(shù)人的錯(cuò)誤存在的。有一個(gè)人能戰(zhàn)勝市場，市場就不存在了。

順勢的本質(zhì)就是跟隨，要順勢就要等待趨勢明朗，不要走在趨勢前面。提前行動(dòng)不是順勢，是讓行情順你的想象。要順勢就要放棄自己的想象，這樣才能跟隨行情實(shí)際交易。

正常的思維，正常的情感，正常的習(xí)慣，都是不可能在市場成功的。

少數(shù)人成功的地方，必定是要超常的。總得有與眾不同的地方，不同的思維、方法和習(xí)慣。

對紀(jì)律執(zhí)行地越是殘酷，成功的可能性越高。不遵守潛在的規(guī)則，無強(qiáng)烈的紀(jì)律意識，無疑會(huì)被淘汰。

三、投資者虧錢的原因

根本原因，沒有正確的交易理念，沒有適合自己的交易系統(tǒng)，沒有執(zhí)行交易計(jì)劃?？款A(yù)測想象交易，通常掙一點(diǎn)就平倉，賠了遲遲不止損。掙小賠大，違背了成功的根本原則。投資者通常是資金少，頭寸大，急于賺錢。入市越頻繁，賺錢越艱難。冒大風(fēng)險(xiǎn)去搶蠅頭小利，注定是要踏上虧損之路。

追求完美，把自己當(dāng)神仙。總想搶頂或者抄底，那是不可能的，抓住趨勢的一段足夠了。很多投資人是用感情和情緒去交易，而不是用大腦去交易，用交易系統(tǒng)交易。

四、賠錢是一種懲罰

賠錢是一種懲罰，懲罰你的無知、貪婪、僥幸、違規(guī)

一萬個(gè)空洞的理論，還不如一個(gè)實(shí)際的行動(dòng)規(guī)則。再多的行情分析，還不如一個(gè)實(shí)際的買賣計(jì)劃。

天才就是把全部精力注意于特定目標(biāo)。交易天才就是把精力用于一種交易方法，形成交易習(xí)慣。

真正的哲人，必然像大海一樣寬厚。對市場寬容，市場也會(huì)寬容我們。放棄一些機(jī)會(huì)，才能抓住更多機(jī)會(huì)。只有一分錢的胸懷，絕不可能獲得兩分錢的收獲。天天盯著20點(diǎn)的機(jī)會(huì)，肯定會(huì)錯(cuò)過翻翻的機(jī)會(huì)。

一旦你改變了思維方式，你就改變了自己的信念。

一旦改變了信念，你就改變了期望。一旦改變了期望，就會(huì)改變態(tài)度。一旦改變態(tài)度，也會(huì)改變行為。

一旦改變了行為，績效自然隨之改變。一旦績效改變了，你的生活將為之一新。

五、為什么交易太多？為什么滿倉操作？為什么搶頂逆勢？為什么不想止損？ 一切的一切都是因?yàn)椋杭庇谇蟪?，僥幸成功。大部分投資者在止損和持漲上，止損要做得好得多。

止損可以控制風(fēng)險(xiǎn)，但是要成功最重要的還是在于做對看對時(shí)的“持漲”

做不到持漲，也就無法實(shí)現(xiàn)以小博大，掙大賠小的原則。

大部分投資者做的是掙點(diǎn)就平，賠了等等等 交易習(xí)慣，這是不成功的根本原因。

打開期市的密碼是順勢？是時(shí)機(jī)？是止損？是資金管理？都不是?。〈蜷_期市的密碼是執(zhí)行——簡單的規(guī)則，長期的嚴(yán)格執(zhí)行。再好的地圖不行動(dòng)無法把你帶到目的地。再好的法律不執(zhí)行無法防止犯罪。期市成功的方法規(guī)則，大部分投資者都知道。長期做到了，執(zhí)行了，就成功了。成功與失敗的分界不在于你知道了多少，而在于你做到了多少。

六、反彈帶給你的禍害

就是因?yàn)樾睦锵胫磸?，所以過早平倉，錯(cuò)過了更大的趨勢利潤。

就是因?yàn)樾睦锵胫磸?，等待反彈開倉，結(jié)果反彈遲遲不來，錯(cuò)過了一波趨勢。

就是因?yàn)樾睦锵胫磸?，本該止損也想等到反彈止損，因而錯(cuò)過了更好的止損時(shí)機(jī)。就是因?yàn)樾睦锵胫磸棧プ龇磸?，因而走上逆勢操作，產(chǎn)生巨大風(fēng)險(xiǎn)。

要做趨勢大行情，就要過濾次級小波動(dòng)反彈。逆勢操作是誘導(dǎo)投資者犯錯(cuò)的主要原 因。

七、在對客戶的觀察中發(fā)現(xiàn)，在一月內(nèi)大賠50%以上的人常是兩類人。

第一類是交易特別少，一月只做幾次，但是錯(cuò)了不止損死扛，最后大賠的。

第二類是交易特別多，一次賠的少，但是一直在持續(xù)不斷地賠錢。

當(dāng)日的短線沒有多少空間，追求的就是成功的次數(shù)大于賠的次數(shù)。做不到這點(diǎn)就要重新尋找短線交易方法了。持續(xù)地賠錢干嘛還要不停地交易？腦殘。急于掙回所賠的錢，急于交易，不按現(xiàn)實(shí)情況交易，常常會(huì)賠得更多，財(cái)不入急門。常有投資者說：我知道哪些是對的，能掙錢，可是我做不到。

市場上沒有秘密，成功的原則人盡皆知。成功者堅(jiān)持讓自己做到，失敗者順應(yīng)自己的心理感受：比如掙一點(diǎn)就想跑，生跑到手的錢又飛了。賠了總想等回調(diào)，常常是掙小賠大，最終失敗。又比如，做長線的是做長線大趨勢，可是大部分投資者感覺當(dāng)日短線是最安全的。安全嗎？天天做日內(nèi)短線，一周一月一年下來，賬戶上的資金是增加了還是減少了？

順應(yīng)可以掙錢的正確的交易原則，不要順應(yīng)自己感覺舒服的交易。

有人做過研究，如果不止損死扛，那么80%的賬戶可以扛到掙錢平倉，但是就是這20%扛不回來，決定了最后必然爆倉！

可以開倉小一點(diǎn)，止損幅度大一點(diǎn)，這樣既可以控制風(fēng)險(xiǎn)，也可以提高做單成功率。相對股市，期市有了更大的權(quán)力和自由，可以做多，也可以做空。可以今天平，也可以明天平，資金可以少用，也可以多用。哲人說過，有權(quán)力的人，沒有不被亂用的。常見的做期貨的人，滿倉是亂用資金的權(quán)力和自由。趨勢也做，回調(diào)也做。所有的交易都要抓住是把交易的權(quán)力用到了極限，做期貨個(gè)人有了更大的空間和靈活性，反過來自我控制就成了最重要的成敗因素。

八、做期貨有所放棄才有所得

1、放棄自己的想象、預(yù)測、多空看法，才能按照技術(shù)規(guī)則和行情進(jìn)行實(shí)際交易。

2、放棄逆勢做回調(diào)、搶頂，才能順勢而為。

3、放棄局部短線小波動(dòng)機(jī)會(huì)，才能抓住長線大趨勢機(jī)會(huì)。

4、放棄僥幸心理，才能按照規(guī)則交易。

5、放棄異常情況，才能抓住可以把握的行情。

6、放棄金錢觀念，才能輕松交易。

九、新手要過的五道關(guān)：

1、換思維：來市場是為了掙錢沒有錯(cuò)，但市場不是提款機(jī)，先想著如何控制風(fēng)險(xiǎn)少賠。

2、做止損：沒有人不知道止損，但是犯大錯(cuò)還是沒有止損。要把止損做得像吃飯睡覺一樣輕松自然。

3、掙大賠小：不要掙一點(diǎn)就想跑，賠了不止損。掙得幅度是止損幅度三倍以上再交 易。

4、交易系統(tǒng)：要開火車，先修鐵路。要做交易，先做系統(tǒng)。

5、交易習(xí)慣：大部分投資者失敗，不是不知道，是沒做到。把自己的理念和方法做成習(xí)慣。

做幾點(diǎn)的是期市農(nóng)民，做幾十點(diǎn)的是期市工人，做波段的是期市商人，做大趨勢的是期市老板。