第一篇：同業(yè)業(yè)務基本概述

同業(yè)業(yè)務基本概述

課后測試

測試成績：80.0分。恭喜您順利通過考試！單選題

1.我國金融體系改革發(fā)展的歷程中，“大統(tǒng)一”的金融體系發(fā)生在 √ A

1984年以前 B

20世紀70年代后 C

1984年到2000年之間 D

2000年以后 正確答案： A

2.2013年1月1日起正式實施的《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行)》中，同業(yè)業(yè)務的風險權重為3個月以內 √

A

0.25 B

0.2 C

0.3 D

0.35 正確答案： B

3.流動性及定價問題小組會議召開的時間周期為 √

A

每季度 B

每月 C

每周 D 每日 正確答案： C

4.11號文中規(guī)定，監(jiān)管層級在二級以上，資產(chǎn)規(guī)模（）以上才能做非標投資?！?/p>

A

100億 B

200億 C

150億 D

300億 正確答案： B 5.人民銀行既行使央行職能，又承擔商業(yè)銀行職能，當時實質僅此一家金融機構。這是對我國金融發(fā)展歷程中哪個階段的描述？ √ A

“大統(tǒng)一”的金融體系 B

專業(yè)化金融體系 C

市場化金融體系 正確答案： A

6.銀行吸收同業(yè)存款投資債券，利用存款與債券之間的差額進行套利，這種方式屬于 × A

產(chǎn)品套利 B

機構間套利 C

市場套利 D

跨市場套利 正確答案： A 多選題

7.套利的分類主要包括 √ A

產(chǎn)品套利 B

機構間套利 C

市場套利 D

跨市場套利 正確答案： A B C D

8.銀監(jiān)會127號文件中，對同業(yè)業(yè)務的定義進行了規(guī)范，以下說法正確的是 √ A

同業(yè)業(yè)務的主體是銀行

B

同業(yè)業(yè)務的主體包括銀行、證券、保險等具有金融牌照的機構 C

金融機構必須是中華人民共和國境內依法設立的 D

業(yè)務以投融資為核心 正確答案： B C D 判斷題

9.預計未來資產(chǎn)價格會上行，操作上一般會實行長期負債配短期資產(chǎn)?！?/p>

正確

錯誤 正確答案： 正確

10.現(xiàn)在很多銀行已經(jīng)把同業(yè)金融作為與公司金融、零售金融并列的第三業(yè)務板塊進行打造。√ 正確

錯誤 正確答案： 正確

第二篇：同業(yè)業(yè)務基本概述 測試答案

測試成績：100.0分。恭喜您順利通過考試！

單選題

1.農(nóng)村中小金融機構的非標資產(chǎn)投資總余額不得高于上一審計報告披露總資產(chǎn)的 √ AB0.03 0.1 CD0.04 0.06 正確答案： C 2.我國金融體系改革發(fā)展的歷程中，“大統(tǒng)一”的金融體系發(fā)生在 √ ABCD1984年以前 20世紀70年代后 1984年到2000年之間 2000年以后

正確答案： A 3.流動性及定價問題小組會議召開的時間周期為 √ AB每季度 每月

CD每周 每日

正確答案： C 4.人民銀行既行使央行職能，又承擔商業(yè)銀行職能，當時實質僅此一家金融機構。這是對我國金融發(fā)展歷程中哪個階段的描述？ √ ABC“大統(tǒng)一”的金融體系 專業(yè)化金融體系 市場化金融體系

正確答案： A 多選題

5.以下關于開展同業(yè)金融業(yè)務意義的說法正確的是 √ A新的利潤增長點 B優(yōu)化資產(chǎn)負債結構 C增強經(jīng)營靈活性 D節(jié)約資本金占用 E有助于降低風險

正確答案： A B C D E 6.套利的分類主要包括 √ A產(chǎn)品套利 B機構間套利 C市場套利 D跨市場套利

正確答案： A B C D 7.銀監(jiān)會127號文件中，對同業(yè)業(yè)務的定義進行了規(guī)范，以下說法正確的是 √ A同業(yè)業(yè)務的主體是銀行

B同業(yè)業(yè)務的主體包括銀行、證券、保險等具有金融牌照的機構 C金融機構必須是中華人民共和國境內依法設立的 D業(yè)務以投融資為核心

正確答案： B C D 判斷題

8.境內金融機構與境外金融機構之間進行的業(yè)務往來不在127號文規(guī)范的范圍之內。正確 錯誤 正確答案： 正確

9.預計未來資產(chǎn)價格會上行，操作上一般會實行長期負債配短期資產(chǎn)。√

√ 正確 錯誤 正確答案： 正確

10.現(xiàn)在很多銀行已經(jīng)把同業(yè)金融作為與公司金融、零售金融并列的第三業(yè)務板塊進行打造?！?/p>

正確 錯誤 正確答案：

第三篇：同業(yè)拆借概述

同業(yè)拆借概述

同業(yè)拆借（放）指的是銀行之間為了解決短期內出現(xiàn)的資金余缺而進行的相互調劑，是具有法人資格的金融機構及經(jīng)法人授權的非法人金融機構分支機構之間進行短期資金融通的行為，目的在于調劑頭寸和臨時性資金余缺。發(fā)生在一個工作日結束后銀行對賬目進行結算時發(fā)現(xiàn)資金出現(xiàn)多于或短缺的情況下，為了使第二天的工作照常進行或對富余款項進行利用。他的主要交易對象為超額準備金，拆入行向拆出行開出本票；拆出行則對拆入行開出中央銀行存款支票即超額準備金。對資金貸出者而言是拆放，對拆入者而言則是拆借。同業(yè)拆借發(fā)生量大，交易頻繁，對市場反應敏感，能作為一國銀行利率的中間指標。同業(yè)拆借除了通過中介機構進行外也可以是雙方直接聯(lián)系，目前世界上大多數(shù)拆借是借助于一些大規(guī)模商業(yè)銀行作為媒介，這些大銀行除自己拆借外也向同行提供信息，為有需求者牽線搭橋。還有部分國家通過專門設立的拆借公司來進行。同業(yè)拆借期限短，一般為1至2天至多不過1-2周，拆款利息即拆息按日計算，拆息變化頻繁，甚至一日內都會發(fā)生變化。[編輯] 同業(yè)拆借的特點

同業(yè)拆借，同業(yè)拆借市場具有以下特點：

(1)融通資金的期限一般比較短；

(2)參與拆借的機構基本上是在中央銀行開立存款帳戶，交易資金主要是該帳戶上的多余資金；

(3)同業(yè)拆借資金主要用于短期、臨時性需要；

(4)同業(yè)拆借基本上是信用拆借。同業(yè)拆借可以使商業(yè)銀行在不用保持大量超額準備金的前提下，就能滿足存款支付的需要。1996年1月3日，我國建立起了全國統(tǒng)一的同業(yè)拆借市場并開始試運行。[編輯] 同業(yè)拆借的原則

同業(yè)拆借一般遵循以下原則

1．自主自愿、平等互利原則

同業(yè)拆借作為一種市場信用交易，必須充分承認和尊重交易雙方的權利和義務，創(chuàng)造平等的競爭條件，堅持自愿、互利原則，任何強制性的干預，都會影響銀行利益和資金合理流動，不利于同業(yè)拆借的健康發(fā)展。

2．短期融通原則

同業(yè)拆借是一種短期性借貸，其資金來源是拆出行暫時的超額準備，其資金運用是解決拆人行臨時性的資金需要。在西方國家，拆借期限一般是隔夜的，今借明還，最多不過3．5天。在我國，頭寸拆借不超過7天，短期拆借最長不超過4個月。因此商業(yè)銀行應避免將同業(yè)拆借資金用于發(fā)放長期貸款和進行長期投資。

3．恪守信用原則

這是同業(yè)拆借的基本要求。在拆借雙方中，拆出行的資金一般是暫時閑置的資金，期限短、資金數(shù)量有限，因此，拆人行一定要按照“有借有還”的原則，保證按期償還。拆人行如果違背這一原則，一方面會給拆出行的資金周轉帶來極大困難，另一方面也會使拆人行本身喪失在同業(yè)當中的信譽。[編輯] 同業(yè)拆借市場的作用

同業(yè)拆借市場是各類金融機構之間進行短期資金拆借活動所形成的市場。同業(yè)拆借市場是貨幣市場的主要組成部分，備受金融機構及貨幣當局的重視。可以分以下兩個方面來理解同業(yè)拆借市場的作用：

（1）以發(fā)展的觀點來看待同業(yè)拆借市場的作用。①同業(yè)拆借市場最初是指銀行等金融機構之間相互調劑在中央銀行存款賬戶上的準備金余額。由于商業(yè)銀行資金的流出與流入每時每刻都在進行，影響流出與流入差額的不確定因素千差萬別，這使得商業(yè)銀行不可能時刻保持在中央銀行準備金存款賬戶上的余額恰好等于法定準備金余額。存款準備余額不足須支付罰息，并且，在出現(xiàn)有利的投資機會，而銀行又無法籌集到所需資金時，銀行就只有放棄投資機會，或出售資產(chǎn)，收回貸款等；而超額準備又意味著銀行有資金閑置，導致利息收入損失；為解決這一困難，頭寸多余行和頭寸不足行就要進行準備金交易。因此，同業(yè)拆借市場的作用在于滿足金融機構之間在日常經(jīng)營活動中經(jīng)常發(fā)生的頭寸余缺調劑的需要。②隨著市場的發(fā)展和市場容量的擴大，證券交易商和政府也加入到同業(yè)拆借市場當中來，交易對象也不再局限于商業(yè)銀行的存款準備金，它還包括商業(yè)銀行相互之間的存款以及證券交易商和政府所擁有的活期存款。拆借目的除了商業(yè)銀行滿足中央銀行提出的準備金要求之外，還包括市場參與人軋平票據(jù)交換差額，解決臨時性、季節(jié)性資金需求等目的。

（2）從直接作用和間接作用兩個角度來理解同業(yè)拆借市場的作用。

①同業(yè)拆借市場的直接作用在于有利于金融機構實現(xiàn)三性相統(tǒng)一的經(jīng)營目標。持有較高比例的現(xiàn)金、同業(yè)存款、在中央銀行的超額儲備存款及短期高質量證券資產(chǎn)，雖然可以提高流動性水平，最大限度地滿足客戶提款及支付的要求，但同時也會喪失資金增值的機會，導致利潤總額的減少。要在保持足夠的流動性以滿足支付需求的同時獲得最大限度的利潤，除了加強資產(chǎn)負債管理，實現(xiàn)最優(yōu)的資產(chǎn)期限和種類組合外，還需要有包括同業(yè)拆借市場在內的可供進行短期資金融通的市場。一旦出現(xiàn)事先未預料到的臨時流動性需求，金融機構可在不必出售那些高盈利性資產(chǎn)情況下，很容易地通過同業(yè)拆借市場從其他金融機構借入短期資金來獲得流動性。這樣，既避免了因流動性不足而可能導致的危機，也不會減少預期的資產(chǎn)收益。

②同業(yè)拆借市場的間接作用在于，同業(yè)拆借市場利率通常被當作基準利率，對整個經(jīng)濟活動和宏觀調控具有特殊的意義。同業(yè)拆借市場的參與者主要是各金融機構，市場特性最活躍，交易量最大。這些特性決定了拆息率非同凡響的意義。同業(yè)拆借按日計息，拆息率每天甚至每時每刻都不相同，它的高低靈敏地反映著貨幣市場資金的供求狀況。在整個利率體系中，基準利率是在多種利率并存的條件下起決定作用的利率。當它變動時，其他利率也相應發(fā)生變化。了解這種關鍵性利率水平的變動趨勢，也就了解了全部利率體系的變化趨勢。一般利率通常參照基準利率而定。比如，倫敦銀行同業(yè)拆放利率 是最有代表性的拆息率，它成為倫敦金融市場 乃至于國際金融市場 的關鍵性利率，許多浮動利率的融資工具在發(fā)行時都以該利率作為浮動的依據(jù)和參照。又比如，美國紐約的聯(lián)邦基金市場是國際著名的同業(yè)拆借市場，它以調劑聯(lián)邦儲備銀行的會員銀行的準備頭寸為主要內容，美國聯(lián)邦基金市場利率是美聯(lián)儲貨幣政策的中間目標。[編輯] 我國的同業(yè)拆借管理試行辦法

第一條 為了加強對同業(yè)拆借的管理，規(guī)范同業(yè)拆借活動，維護同業(yè)拆借雙方的合法權益，根據(jù)《中華人民共和國銀行管理暫行條例》特制定本辦法。

第二條 同業(yè)拆借是銀行、非銀行金融機構之間相互融通短期資金的行為，凡經(jīng)中國人民銀行批準，并在工商行政管理機關登記注冊的銀行和非銀行金融機構均可參加同業(yè)拆借。人民銀行、保險公司、非金融機構和個人不能參加同業(yè)拆借活動。

第三條 中國人民銀行及其分支機構是同業(yè)拆借的主管機關，負責管理、組織、監(jiān)督和稽核同業(yè)拆借活動。

第四條 同業(yè)拆借應堅持自主自愿、平等互利、恪守信用、短期融通的原則。

第五條 各銀行和非銀行金融機構拆出資金限于交足存款準備金和留足必要的備付金之后的存款，嚴禁占用聯(lián)行資金和中央銀行貸款進行拆放；拆入資金只能用于彌補票據(jù)清算、聯(lián)行匯差頭寸的不足和解決臨時性周轉資金的需要，嚴禁用拆借資金發(fā)放固定資產(chǎn)貸款。

第六條各銀行和非銀行金融機構要根據(jù)本單位的清償能力，嚴格控制拆入資金的數(shù)量。各銀行每月日平均拆入資金余額，不得超過其上月末各項存款余額的5％；城市信用社每月日平均拆入資金余額和其自有資本金的最高比例為2：1；其他金融機構每月日平均拆入資金余額，不得超過其自有資本金。

第七條 同業(yè)拆借資金的期限和利率高限由中國人民銀行總行根據(jù)資金供求情況確定和調整，拆借雙方可在規(guī)定的限度之內，協(xié)商確定拆借資金的具體期限和利率。

第八條 同業(yè)拆借利息及服務費收入一律轉帳結算，不得收取現(xiàn)金。在利息或服務費之外，不得以任何形式收取“回扣”和“好處費”。

第九條參加同業(yè)拆借的雙方必須簽訂拆借合同，合同內容包括拆借金額、期限、利率、資金用途和雙方的權力、義務等。對違反合同的，要嚴格按照《中華人民共和國經(jīng)濟合同法》的有關規(guī)定予以處理。同業(yè)拆借要逐步實現(xiàn)票據(jù)化，可以用銀行承兌匯票或有價證券作為抵押，經(jīng)人民銀行批準，專業(yè)銀行可以簽發(fā)限在金融機構之間轉讓的同業(yè)拆借票據(jù)。

第十條 為了促進同業(yè)拆借活動的發(fā)展，在經(jīng)濟比較發(fā)達、融資量比較大的城市，可以在原有資金市場的基礎上重新組建金融市場，原則上一個城市設立一家。設立金融市場一律要報經(jīng)人民銀行各省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列城市分行批準。

第十一條 金融市場實行會員制，由人民銀行牽頭組織，各銀行和其他金融機構參加。市場的日常工作，由人民銀行及會員行指派專人辦理。金融市場可以根據(jù)需要設立會員基金，用于調劑會員之間的資金頭寸。

第十二條 金融市場是金融機構進行同業(yè)拆借、證券交易和其它金融市場活動的場所，市場的宗旨是為各金融機構相互融通短期資金、集中進行證券交易和其它金融市場活動提供服務。其作為同業(yè)拆借場所主要職責是：

一、管理同業(yè)拆借會員基金；

二、代理跨地區(qū)同業(yè)拆借業(yè)務；

三、提供市場信息、咨詢服務；

四、辦理人民銀行批準及委托交辦的其他業(yè)務。

其集中進行證券交易和其它金融市場活動的職責和管理辦法，由中國人民銀行總行另行發(fā)文。

第十三條同城金融機構之間的拆借要同票據(jù)清算相結合，參加金融市場資金拆借活動的會員，因票據(jù)清算發(fā)生頭寸不足，可由金融市場統(tǒng)一使用會員基金調劑解決。跨地區(qū)的同業(yè)拆借采取兩種形式，一種是委托金融市場辦理，另一種是由拆借雙方自行聯(lián)系辦理。凡自行辦理的，辦完拆借手續(xù)后，拆借雙方要及時向本地的金融市場報送成交情況報告單，報告單上要寫明拆出拆入單位、拆借額度、期限、利率、資金用途、拆借余額占存款或資本金的比例等。金融市場發(fā)現(xiàn)問題要及時報告人民銀行處理。

第十四條 各銀行、非銀行金融機構以及金融市場，都要按照人民銀行的統(tǒng)一要求，按月向當?shù)厝嗣胥y行報送資金拆借統(tǒng)計表，寫明拆借資金的額度、期限、利率、資金投向等情況。

第十五條 中國人民銀行及其分支機構有權對違反本辦法第二、五、六、七、八、九、十、十一、十二、十三、十四條款的單位給予以下處罰：

一、通報批評；

二、責令其停止拆借活動，退還拆借的資金；

三、沒收非法所得；

四、按照《金融稽核檢查處罰規(guī)定》處以一定數(shù)額的罰款；

五、收回中央銀行的短期貸款。

以上處罰可以并處。

第十六條 人民銀行各省、自治區(qū)、直轄市和計劃單列城市分行可根據(jù)本辦法制定同業(yè)拆借管理的實施細則，報人民銀行總行備案。已經(jīng)制定的有關規(guī)定和管理辦法，凡與本辦法有抵觸者，以本辦法為準。

第十七條 本辦法由中國人民銀行總行制定，修改與解釋。

第十八條 本辦法自公布之日起實行。[編輯] 我國銀行業(yè)金融機構進入全國銀行間同業(yè)拆借市場審核規(guī)則

第一條 為規(guī)范銀行業(yè)金融機構進入全國銀行間同業(yè)拆借市場（以下簡稱“同業(yè)拆借市場”）的審批程序，根據(jù)《中華人民共和國行政許可法》、《中華人民共和國中國人民銀行法》、《中華人民共和國商業(yè)銀行法》制定本規(guī)則。

第二條 本規(guī)則所稱銀行業(yè)金融機構，是指在中華人民共和國境內設立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機構以及政策性銀行。

第三條 經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構依法批準設立的銀行業(yè)金融機構申請加入同業(yè)拆借市場，應當具備下列條件：

（一）有健全的組織機構和管理制度；

（二）近兩年未因違法、違規(guī)經(jīng)營受到中國人民銀行、國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構及其他主管部門處罰；

（三）近兩年未出現(xiàn)資不抵債情況；

（四）中國人民銀行規(guī)定的其他條件。

除具備前款所規(guī)定的條件外，外資商業(yè)銀行申請加入同業(yè)拆借市場應經(jīng)國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準獲得經(jīng)營人民幣業(yè)務資格；城市信用合作社申請加入同業(yè)拆借市場應完成改制；農(nóng)村信用合作社申請加入同業(yè)拆借市場應以縣聯(lián)社為單位；政策性銀行申請加入同業(yè)拆借市場應已按市場化方式在銀行間債券市場發(fā)債。

國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行授權其一級分支機構加入同業(yè)拆借市場時，其總行應當是同業(yè)拆借市場成員。

第四條 國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行申請加入同業(yè)拆借市場，應報中國人民銀行總行批準。

第五條 國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行申請加入同業(yè)拆借市場，須向中國人民銀行總行提交以下申請材料：

（一）進入同業(yè)拆借市場的申請；

（二）《金融許可證》（副本復印件）；

（三）《營業(yè)執(zhí)照》（副本復印件）；

（四）章程；

（五）資金管理內控制度；

（六）近兩年資產(chǎn)負債表和損益表；

（七）負責資金運作的部門和人員情況；

（八）中國人民銀行要求提供的其他材料。

第六條 國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行申請授權其一級分支機構加入同業(yè)拆借市場，須向中國人民銀行總行提交以下申請材料：

（一）國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行授權該一級分支機構進入同業(yè)拆借市場的申請；

（二）國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行對該一級分支機構進入同業(yè)拆借市場的授權書和授權拆借限額；

（三）國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行一級分支機構信貸收支表；

（四）國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行一級分支機構資金管理內控制度；

（五）國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行一級分支機構負責資金運作的部門和人員情況；

（六）中國人民銀行要求提供的其他材料。

第七條 城市商業(yè)銀行申請加入同業(yè)拆借市場須先向中國人民銀行當?shù)胤种C構提出申請，經(jīng)所在地中國人民銀行分支機構初審后逐級報中國人民銀行總行批準。

第八條 城市商業(yè)銀行申請加入同業(yè)拆借市場，須向所在地中國人民銀行分支機構提交以下申請材料：

（一）進入同業(yè)拆借市場的申請；

（二）《金融許可證》（副本復印件）；

（三）《營業(yè)執(zhí)照》（副本復印件）；

（四）章程；

（五）資金管理內控制度；

（六）近兩年資產(chǎn)負債表和損益表；

（七）負責資金運作的部門和人員情況；

（八）中國人民銀行要求提供的其他材料。

第九條 經(jīng)中國人民銀行批準具備同業(yè)拆借業(yè)務資格的城市商業(yè)銀行，應以法人為單位開展同業(yè)拆借業(yè)務，其分支機構不得從事同業(yè)拆借。

第十條 法人機構設在境內的外資商業(yè)銀行總行和法人機構設在境外的外資商業(yè)銀行分支機構，申請加入同業(yè)拆借市場須先向所在地中國人民銀行分支機構提出申請，經(jīng)所在地中國人民銀行分支機構初審后逐級報中國人民銀行總行批準。

第十一條 外資商業(yè)銀行申請加入同業(yè)拆借市場，須向所在地中國人民銀行分支機構提交以下申請材料：

（一）進入同業(yè)拆借市場的申請；

（二）《金融許可證》（副本復印件）；

（三）《營業(yè)執(zhí)照》（副本復印件）；

（四）國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構批準其經(jīng)營人民幣業(yè)務的文件；

（五）章程；

（六）資金管理內控制度；

（七）近兩年資產(chǎn)負債表和損益表；

（八）負責資金運作的部門和人員情況；

（九）中國人民銀行要求提供的其他材料。

第十二條 經(jīng)中國人民銀行批準具備人民幣同業(yè)拆借業(yè)務資格，且法人機構設在境內的外資商業(yè)銀行應以法人為單位開展同業(yè)拆借業(yè)務，其分支機構不得從事同業(yè)拆借。

第十三條 城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社申請加入同業(yè)拆借市場，經(jīng)所在地中國人民銀行分支機構初審后，報中國人民銀行分行、營業(yè)管理部或省會（首府）城市中心支行審批。

第十四條 城市信用合作社和農(nóng)村信用合作社申請加入同業(yè)拆借市場，須向中國人民銀行分支機構提交以下申請材料：

（一）進入同業(yè)拆借市場的申請；

（二）《金融許可證》（副本復印件）；

（三）《營業(yè)執(zhí)照》（副本復印件）；

（四）章程；

（五）資金管理內控制度；

（六）近兩年資產(chǎn)負債表和損益表；

（七）負責資金運作的部門和人員情況；

（八）中國人民銀行分支機構要求提供的其他材料。

第十五條 政策性銀行申請加入同業(yè)拆借市場，應報中國人民銀行總行批準。

第十六條 政策性銀行申請加入同業(yè)拆借市場，須向中國人民銀行總行提交以下申請材料：

（一）進入同業(yè)拆借市場的申請；

（二）《金融許可證》（副本復印件）；

（三）《營業(yè)執(zhí)照》（副本復印件）；

（四）經(jīng)中國人民銀行批準的發(fā)債計劃；

（五）資金管理內控制度；

（六）近兩年資產(chǎn)負債表和損益表；

（七）負責資金運作的部門和人員情況；

（八）中國人民銀行要求提供的其他材料。

第十七條 經(jīng)中國人民銀行批準具備同業(yè)拆借業(yè)務資格的政策性銀行，應以法人為單位開展同業(yè)拆借業(yè)務，其分支機構不得從事同業(yè)拆借。

第十八條 中國人民銀行及其分支機構審核銀行業(yè)金融機構加入同業(yè)拆借市場申請的期限，適用《中國人民銀行行政許可實施辦法》第二十八條和第二十九條的規(guī)定。

第十九條 經(jīng)批準進入銀行間同業(yè)拆借市場的銀行業(yè)金融機構應真實、準確、完整地向市場披露必要的信息。

第二十條 銀行業(yè)金融機構可自愿向中國人民銀行申請退出同業(yè)拆借市場。

第二十一條 進入同業(yè)拆借市場的銀行業(yè)金融機構違反同業(yè)拆借市場有關規(guī)定的，中國人民銀行按照《中華人民共和國中國人民銀行法》、《金融違法行為處罰辦法》等法律法規(guī)予以處罰，并通報國務院銀行業(yè)監(jiān)督管理機構。

第二十二條 本規(guī)則由中國人民銀行修改并解釋。

第二十三條 本規(guī)則自發(fā)布之日起執(zhí)行

第四篇：信用卡的業(yè)務基本概述

信用卡的業(yè)務概述

第一節(jié)

信用卡的概念、產(chǎn)生和開展

一、信用卡的概念

信用卡是商業(yè)銀行依據(jù)申請向單位或個人發(fā)行的，藉此向特約商戶購物、消費和向銀行存取款，具有消費信貸功能的特制載體卡片。信用卡的正面一般印有發(fā)卡銀行名稱、有效期限、號碼、持卡人姓名的拼音等內容，反面有磁條、簽名條等。通常我們所說的信用卡，一般單指貸記卡。

通俗地說，信用卡就是持卡人可以基于其本人的信用，向特定金融機構取得信用額度內的現(xiàn)金或者從特約商戶取得商品、效勞等，并依約定方式，在還款日前清償欠款所使用的支付卡。銀行通過信用卡給持卡人提供了一種先消費后還款的小額信貸支付工具。即當你購置商品或效勞時，消費金額超出了你的支付能力或者你并不希望使用現(xiàn)金時，你可以通過信用卡向銀行借錢，且無需支付任何的利息和手續(xù)費。信用卡就是銀行容許借錢給您的憑證。

二、信用卡的產(chǎn)生和開展

信用卡作為一種新型的復合型金融支付工具，其產(chǎn)生和開展，是金融結算和支付領域的一場變革。從19世紀80年代，英國“幸運服飾用品聯(lián)合商場〞所采用的具有類似信用卡功能的商業(yè)憑單——信用卡雛形，到1952年，美國加利福尼亞州的富蘭克林國民銀行作為金融機構發(fā)行了世界上第一張現(xiàn)代意義上的信用卡，再到將智能卡技術、互聯(lián)網(wǎng)技術、移動通信技術、指紋技術等創(chuàng)新科技融合在新型信用卡上的21世紀的今天，信用卡的信用內涵，經(jīng)歷了從商業(yè)信用，到銀行信用，再到綜合信用的開展歷程?，F(xiàn)階段的信用卡，無論是應用領域、運用范圍，發(fā)行主體等都產(chǎn)生了巨大的變革，成為了一種集銀行信用、商業(yè)信用、個體信用于一體的信用結算工具。

第二節(jié)

信用卡的種類和功能

一、信用卡的種類

信用卡的種類繁多，以銀行卡的根本特征和根本功能作為衡量標準來加以區(qū)分，并按照不同的劃分標準進行分類。

〔一〕按照信用卡發(fā)行機構劃分，可以分為銀行卡和非銀行卡：銀行卡是由銀行等金融機構發(fā)行的，便于客戶短期融資，并具有購物消費、匯兌轉帳等功能的各種支付卡。非銀行主要包括商業(yè)機構發(fā)行的零售信用卡和旅游效勞行業(yè)發(fā)行的旅游娛樂卡兩種

〔二〕按照信用卡信息存儲介質劃分，可以分為磁條卡和芯片卡：磁條卡是依托液態(tài)磁性材質或磁條為存儲信息載體，將液體磁性材料涂覆在卡片上或將寬約614mm的磁條壓貼在卡片上，通過卡上液態(tài)磁性材質或磁條的磁場變化來存儲信息。芯片卡，也稱為智能卡，屬于非接觸式支付工具，是在卡片中嵌入一枚特殊的電腦芯片，芯片含有可用的金額數(shù)額、有效期、客戶資料等信息。當智能卡在對應的終端設備上使用時，內嵌芯片能夠通過終端設備進行數(shù)據(jù)交換、計算及其它功能操作，內含的數(shù)據(jù)可以時時變化和更新。

〔三〕按照信用卡的流通、使用范圍不同，可以分為國際卡和地區(qū)卡：國際卡是可在世界范圍內任何一個國際信用卡組織或信用卡公司所屬的收單銀行或特約商戶中使用的信用卡。地區(qū)卡是經(jīng)由區(qū)域性信用卡組織、信用卡公司發(fā)行或某個國家及地區(qū)發(fā)行的，僅允許在某個區(qū)域、國家或地區(qū)范圍內使用的信用卡

〔四〕按照信用卡對應賬戶的結算貨幣不同，可以分為外幣卡和本幣卡：外幣卡是指信用卡賬戶結算貨幣非發(fā)卡機構所在國法定貨幣的信用卡。本幣卡即以信用卡經(jīng)營者所在國法定貨幣作為信用卡賬戶結算貨幣的信用卡。

〔五〕按照信用卡帳戶幣種數(shù)目，可以分為單幣種信用卡和雙幣種信用卡：單幣種信用卡即僅設置單一結算貨幣的信用卡，傳統(tǒng)的信用卡均屬于此類型信用卡。雙幣種信用卡將外幣卡和本幣卡的功能合二為一，將本國貨幣和另一種可自由兌換貨幣兩種結算幣種帳戶并存于一張信用卡之中，本國內使用時在本幣帳戶中進行帳務處理和結算，在國外使用時于外幣帳戶中進行帳務處理和結算，從而最終實現(xiàn)一卡通天下的最終目的。

〔六〕按照信用卡的附屬關系，可以分為主卡和附屬卡：主卡是發(fā)卡機構對于到達法定年齡，具備完全民事行為能力，具有穩(wěn)定工作和收入的個人發(fā)行的信用卡。附屬卡是指主卡持卡人為自己具有完全民事行為能力的父母、配偶、子女或親友申請的情況下，由發(fā)卡機構發(fā)放的信用卡。主卡和附屬卡共享同一帳戶及信用額度，也可由主卡自主設定附屬卡的信用卡額度，主卡持卡人對于主卡和附屬卡所發(fā)生的全部債務承當清償責任。

〔七〕按照持卡人信譽地位、資信情況和享有的效勞價值，可以分為普通卡、金卡、白金卡、無限卡。發(fā)卡機構一般會按照信用卡申請者的資金實力、社會地位和職業(yè)、購置消費能力、信用狀況等標準發(fā)放不同等級的信用卡，一般以普通卡為最低級別，高級別信用卡的授信額度要高于低級別的信用卡；

〔八〕按照信用卡發(fā)卡對象不同，可以分為公司卡和個人卡：公司卡也稱為商務卡，是發(fā)卡機構發(fā)行的以公司商務效勞為主的信用卡，專門針對公司所需，推出差異化員工授信額度、綜合對賬單、商旅優(yōu)惠方案等特殊功能，便于公司員工公務商旅消費、業(yè)務接待等開支。個人卡是發(fā)卡機構向到達法定年齡，具備完全民事行為能力，具有穩(wěn)定的工作和收入的個人發(fā)放的信用卡，區(qū)別于公司卡。

二、信用卡的功能

〔一〕消費信貸功能。消費信貸功能，是信用卡最根本也是最主要的功能。銀行發(fā)放信用卡給持卡人，實質上是向持卡人承諾隨時提供短期的消費信貸，根據(jù)持卡人不同的資信狀況，給予不同的授信額度，持卡人可在授信額度內進行短期的透支消費或預借現(xiàn)金。透支消費可以享受一定期限的免息還款期。

〔二〕支付結算功能。作為金融結算的支付工具，信用卡為社會經(jīng)濟活動中所產(chǎn)生的資金流通提供最為廣泛和便捷的結算效勞，便于買賣雙方購銷活動的完成，減少社會現(xiàn)金流通量，提高資金流轉速率。

〔三〕匯兌轉賬功能。匯兌是匯款人委托銀行將款項會給外地收款人的結算方式。持卡人可以通過將款項存入信用卡，再通過銀行將該筆款項轉賬至收款人賬戶，從而到達實時到帳，實現(xiàn)資金流轉的快速、方便、平安。

除了上述主要功能外，隨著金融創(chuàng)產(chǎn)品的不斷創(chuàng)新，信用卡增添了許多的增值功能，如為持卡人建立使用信用卡消費的信用記錄；為持卡人提供優(yōu)惠的積分和消費折扣等。

第一節(jié)

信用卡的根本業(yè)務流程

一、信用卡業(yè)務的參與主體

在整個信用卡產(chǎn)業(yè)鏈中，主要包括信用卡消費方——持卡人和特約商戶；信用卡供給方——包括發(fā)卡機構、收單機構和信用卡組織；專業(yè)效勞方——包括終端機具設備、芯片生產(chǎn)商、系統(tǒng)軟件供給和維護商等；信用卡產(chǎn)業(yè)鏈的宏觀監(jiān)管方——政府和行業(yè)管理者；

（一）信用卡消費方——持卡人和特約商戶

持卡人〔cardholder〕，是指信用卡的合法持有者，享有銀行為其提供的短期借貸、支付便利、平安交易等效勞。持卡人是信用卡產(chǎn)業(yè)利潤的主要來源，是信用卡產(chǎn)業(yè)鏈的核心環(huán)節(jié)。

特約商戶〔merchant〕，是指經(jīng)向收單機構申請并簽訂商戶協(xié)議，為持卡人提供信用卡消費結算效勞的零售商、公司或其他組織。特約商戶的參與，可以加速信用卡產(chǎn)業(yè)鏈的資金流通速率，并利于宏觀監(jiān)管方的資金監(jiān)管。

〔二〕信用卡供給方——發(fā)卡機構、收單機構和信用卡組織

發(fā)卡機構〔issuer〕，是指向持卡人發(fā)行信用卡，設置對應賬戶，并向持卡人提供短期信貸、便利交易等效勞，收取信用卡年費、透支利息等費用的機構。

收單機構〔acquirer〕，是指與特約商戶簽訂協(xié)議或為持卡人提供清算效勞，依據(jù)交易清單〔包括電子數(shù)據(jù)或紙質單據(jù)〕直接或間接參與交易清算的會員單位。收單機構主要負責特約商戶市場的開拓與管理、受理授權請求、賬單清算等業(yè)務，其利潤來源于商戶回傭、效勞費〔pos機租賃費、月費等〕及商戶存款增加。

信用卡組織〔banknet〕，是負責建立、拓展和維護跨行交易信息數(shù)據(jù)交換網(wǎng)絡，并通過該網(wǎng)絡向會員銀行提供交易信息數(shù)據(jù)交換、清算和結算、統(tǒng)一授信、業(yè)務營銷和品牌推廣、風險控制和反欺詐等專業(yè)性效勞的組織。信用卡組織是信用卡產(chǎn)業(yè)鏈的內部管理者，履行制定業(yè)內標準、仲裁糾紛等職責，以會員銀行的數(shù)據(jù)信息交換費及其他效勞費為收入來源。

〔三〕專業(yè)效勞方

信用卡產(chǎn)業(yè)鏈中的專業(yè)效勞方，是指為信用卡產(chǎn)業(yè)提供數(shù)據(jù)信息交換和轉接業(yè)務，商戶管理和設備維護，信用分析和交易清算以及相關咨詢等專業(yè)化效勞的外圍企業(yè)。

〔四〕宏觀監(jiān)管方——政府

政府是信用卡產(chǎn)業(yè)的宏觀監(jiān)管者，也是產(chǎn)業(yè)政策、法律法規(guī)的制定者。通過對信用卡產(chǎn)業(yè)色調控，可以增強政府對國民經(jīng)濟宏觀調控的能力，增加財政收入，保持國民經(jīng)濟平穩(wěn)增長。

二、信用卡交易業(yè)務處理流程

信用卡交易的根本業(yè)務流程，是指從發(fā)卡、建立特約商戶、交易與授權、清算、風險防范、客戶效勞到業(yè)務管理的全流程。整個流程主要圍繞銀行〔包含發(fā)行信用卡的非金融機構〕、持卡人和特約商戶三個根本單位之間的債權債務的發(fā)生與清償關系進行的。

（一）信用卡的申領和發(fā)行

信用卡申領人填妥申請表，連同所需要的身份、收入、工作單位等證明材料一并交到或郵寄至銀行信用卡受理網(wǎng)點；銀行卡部或信用卡中心在收到客戶申請表后，對申領人的個人征信信息進行逐一查證，符合審批標準即發(fā)放信用卡，這樣申領人就成為銀行信用卡的持卡人，享有信用卡所賦予的短期借貸、透支消費等功能。

（二）開展特約商戶

收單機構可以根據(jù)商戶的申請，或主動拓展資質良好的商戶，使其成為信用卡的特約商戶。商戶在填妥申請表后，連同企業(yè)法人工商登記證、稅務登記證等相關證明材料，交給收單機構，待其經(jīng)過風險評估、法規(guī)核準后、確定費率及專業(yè)化培訓后，即可成為收單機構的特約商戶，受理信用卡。

（三）受理信用卡

銀行在開展收單業(yè)務時，既可以處理本行信用卡的收單業(yè)務，也可以從事非本行信用卡的收單業(yè)務。銀行在參加“中國銀聯(lián)〞、“萬事達〞或“VISA〞組織成為會員后，本行的信用卡就可在所有特約商戶進行刷卡消費。

（四）交易與授權的根本流程

持卡人在特約商戶消費購置商品或效勞后進行刷卡結賬；商戶收銀員在確認信用卡為本人使用并識別卡片真?zhèn)魏笤趐os機上刷卡，核對卡號，輸入消費金額，持卡人確定金額準確無誤后，輸入密碼〔無密碼那么無需輸入〕；交易的數(shù)據(jù)信息經(jīng)過pos機加密處理后通過有線或無線傳輸方式到達收單機構，收單機構通過解密程序識別卡片信息并轉送至發(fā)卡機構；發(fā)卡機構收到數(shù)據(jù)信息后解密，并對卡號是否有效、卡片是否過期、卡內余額是否充足、消費密碼是否正確等內容進行核實，無誤后應答〔同意〕，將應答信息返還至收單機構；收單機構發(fā)現(xiàn)發(fā)卡機構同意支付款項后，向商戶終端發(fā)送成功信息，通知商戶可以完成交易；商戶pos機收到成功信息，顯示交易成功；信用卡記賬，即發(fā)卡機構發(fā)送賬單通知持卡人消費的事實，并告知其銀行業(yè)已通過信用卡先期墊付款項，請求持卡人在還款日前還款；信用卡持卡人還款；

經(jīng)過上述一系列流程，一筆信用卡消費即告完成。當發(fā)生銀行間的跨行交易時，那么需要在收單機構和發(fā)卡機構之間參加信用卡清算組織發(fā)揮一個數(shù)據(jù)信息的承接環(huán)節(jié)，從而擴大信用卡的使用范圍。

（五）信用卡的清算流程

信用卡清算，就是賬務清分和資金結算，是在持卡人和特約商戶之間的買賣行為結束后，在銀行、信用卡組織和清算銀行之間的資金結清核算過程。信用卡清算分為本行交易和跨行交易。對于本行交易，銀行作為發(fā)卡機構與持卡人之間的賬務處理以及作為收單機構與商戶之間的資金結算，不經(jīng)過信用卡清算組織，在本行內部自行完成。對于跨行交易，信用卡組織在清算過程中就祈禱核心樞紐的作用，定期將跨行交易信息數(shù)據(jù)清分后形成清算數(shù)據(jù)，分別提交給清算銀行進行資金劃撥，同時提交給發(fā)卡機構和收單機構進行對賬。清算銀行在完成銀行與卡組織之間的資金劃撥后，信用卡的資金清算過程即告結束。

第五篇：銀行同業(yè)業(yè)務

銀行同業(yè)業(yè)務

(2014-05-21 19:51:47)轉載▼ 標簽： 分類： 專題研究

財經(jīng)

華寶證券研究報告等

我國銀行同業(yè)資產(chǎn)包括存放同業(yè)、拆出資金和買入返售金融資產(chǎn)，同業(yè)負債包括同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購金融資產(chǎn)。按13%的比例估算，中國銀行業(yè)整體的同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模，接近20萬億元。

一、銀行同業(yè)業(yè)務驅動因素

縱觀我國同業(yè)業(yè)務出現(xiàn)的背景，其驅動因素主要是規(guī)避政策和尋求套利空間，而隨著金融市場的發(fā)展，商業(yè)銀行與其他金融機構存在的資金融通需求客觀上也極大促進了同業(yè)業(yè)務的發(fā)展。近年來，銀行買入返售資產(chǎn)規(guī)模激增，主要包括買入返售信托受益權和買入返售票據(jù)業(yè)務。

（一）規(guī)避政策

央行為防止銀行過度擴張，目前規(guī)定商業(yè)銀行最高的存貸比例為75%，同時我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定，“對同一借款人的貸款余額與商業(yè)銀行資本余額的比例不得超過百分之十”，但商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務皆不受此類規(guī)定的約束。同時商業(yè)銀行同業(yè)業(yè)務無需繳納存款準備金，沒有撥備覆蓋率指標，并且商業(yè)銀行對我國其它商業(yè)銀行債權的風險權重僅為25%，遠低于商業(yè)銀行對一般企業(yè)債權100%的風險權重。為此銀行通過開展同業(yè)業(yè)務，讓資產(chǎn)產(chǎn)生了更多的收益。

注釋1：“買入返售業(yè)務”是指分行按照返售協(xié)議約定先買入再按固定價格返售信托資產(chǎn)受益權而融出資金的業(yè)務，其中回購方應提供明確的、無條件的書面回購承諾或與我行簽署相關協(xié)議，承諾不因標的物瑕疵、市場價格等環(huán)境的變化而提出抗辯，且資產(chǎn)返售日應不晚于資產(chǎn)到期日前。

而信貸調控政策對相關行業(yè)貸款的限制及對融資主體的要求，使得商業(yè)銀行往往無法為授信客戶發(fā)放貸款，而為留住此類客戶，銀行借道同業(yè)，通過買入返售等同業(yè)手段來滿足客戶的融資需求。

（二）尋求套利空間

我國商業(yè)銀行存款、貨款利率受到管制，但我國金融市場利率、金融工具的利率均已實現(xiàn)了市場定價。存款市場利率管制與金融市場利率的同時并行，則可能創(chuàng)造了套利空間。據(jù)統(tǒng)計，相同期限的上海銀行間拆借利率基本高于存款利率，如2012年1月至2013年6月，3月期SHIBOR利率較3月期定期存款利率平均高1.48%，一年期SHIBOR利率較一年期定期存款利率平均高1.5% 由于銀行買入返售等同業(yè)業(yè)務的收益率普遍高于拆借利率，使得中小股份行從資金充裕的大行拆得資金，利用期限錯配進行短債長投，以獲得高利差，而這一舉措容易導致同業(yè)資金被“鎖住”，引發(fā)銀行資金流動性問題，6月銀行間拆借利率的一路飆升，使部分銀行陷入流動性危機則是最好的例證。

二、同業(yè)業(yè)務的種類

（一）同業(yè)資產(chǎn)和同業(yè)負債

我國銀行同業(yè)資產(chǎn)包括存放同業(yè)、拆出資金和買入返售金融資產(chǎn)，同業(yè)負債包括同業(yè)存放、拆入資金和賣出回購金融資產(chǎn)。

1、同業(yè)資產(chǎn)

存放同業(yè)：商業(yè)銀行放在其他銀行和非銀行金融機構的存款。滿足客戶與本銀行之間各類業(yè)務往來的資金清算需求及部分盈利性需求。

拆出資金：金融機構（主要是商業(yè)銀行之間）為了調劑資金余缺而短期借出資金的行為，無抵質押物。拆出資金在同業(yè)市場融通，獲得盈利。

買入返售：先買入某金融資產(chǎn)，再按約定價格進行回售從而融出資金。債券、票據(jù)、股票、信托受益權等金融資產(chǎn)的返售。

2、同業(yè)負責

同業(yè)存放：其它銀行或非銀行金融機構存放在商業(yè)銀行的存款。以第三方存管資金為主。

拆入資金：金融機構（主要是商業(yè)銀行之間）為了調劑資金余缺而短期借出資金的行為，無抵質押物。向同業(yè)市場拆入資金，滿足投資需求和流動性需要

賣出回購：根據(jù)回購協(xié)議按約債券、票據(jù)、股票、定價格賣出金融資產(chǎn)從而融入資金。信托受益權等金融資產(chǎn)的回購。

（二）買入返售信托受益權

信托受益權轉讓后，轉讓人不再享有受益權，受讓人享有該受益權并成為新的信托受益人。《信托法》第48條規(guī)定，受益人的信托受益權可以依法轉讓和繼承。

1、模式一：銀信合作——抽屜協(xié)議

信托受益權買入返售最基本的模式就是銀信合作下授信銀行“出?！?。如圖所示，B銀行為融資客戶甲的授信銀行，礙于信貸規(guī)?；蛘呦拗?，B銀行無法直接貸款給甲，因此通過信托公司發(fā)行單一信托計劃，讓合作銀行A銀行認購該信托計劃的受益權為融資客戶提供資金。在此種模式下，B銀行并非直接受讓A銀行的信托受益權，而是為該信托計劃提供增信支持，與A銀行簽訂《遠期信托受益權回購協(xié)議》，承諾在融資客戶無法償還信托借款時，自己出資回購，也即為信托計劃兜底。這也是業(yè)務領域廣為流傳的銀行“明?！?、“暗保”等出保函行為，而“暗?！币脖环Q為抽屜協(xié)議。

在上述參與者的基礎上，B銀行可能同時拉入2-3個銀行共同運作，因此可能產(chǎn)生了第四方、乃至第五方的多邊合作模式。信托的包裝形式則可能出現(xiàn)TOT模式，即用另一新成立的信托買入前一實際融資的信托；在銀行參與后，又形成了新的買入返售業(yè)務。

2、模式二：雙邊合作——信托受益權轉讓與回購

在此模式中，融資客戶甲的授信銀B銀行找來A銀行，讓A銀行以理財資金購買上述信托受益權為客戶甲融通資金，同時以自有資金受讓A銀行的信托收益權。A銀行將此業(yè)務計入買入返售金融資產(chǎn)項、可供出售金融資產(chǎn)、應收賬款類投資下，從而實現(xiàn)間接為客戶融資。

3、模式三：三方買入返售業(yè)務

三方買入返售業(yè)務中，A銀行作為資金過橋方，以理財資金設立信托，形成信托受益權轉讓給B銀行，B銀行作為信托資金的實質提供方，以自有資金或理財資金以受讓A銀行的信托受益。C銀行為信托計劃的兜底方，是為融資客戶甲提供授信的銀行，在不提供資金、不占用貸款規(guī)模前提下為授信客戶融資提供擔保，承諾在信托計劃到期前無條件購買B銀行從A銀行受讓的信托受益權。

4、相互反向操作

2013年3月份，銀行理財8號文出臺，矛頭直指銀行理財非標準化債權資產(chǎn)，為達到“理財資金投資非標準化債權資產(chǎn)的余額在任何時點均以理財產(chǎn)品余額的35％與商業(yè)銀行上一審計報告披露總資產(chǎn)的4 ％之間孰低者為上限”的硬性要求，非標資產(chǎn)超標的銀行使出渾身解數(shù)來降非標，而買入返售業(yè)務成為其降非標的不二選擇，商業(yè)銀行通過互買對方銀行的非標理財產(chǎn)品，不僅達到降非標目的，而且互相購買彼此銀行兜底的非標債權，能夠讓風險資本的占用降低至20%，可謂一舉兩得。

新規(guī)：理財資金投資非標準化債權資產(chǎn)的余額在任何時點均以理財產(chǎn)品余額的 35%與商業(yè)銀行上一審計報告披露總資產(chǎn)的 4%之間孰低者為上限。

（三）買入返售票據(jù)

票據(jù)在貼現(xiàn)前體現(xiàn)在銀行的表外業(yè)務，貼現(xiàn)后則被納入表內貸款項下的票據(jù)融資科目。

轉貼現(xiàn)分為賣斷式貼現(xiàn)與回購式貼現(xiàn)。賣斷式貼現(xiàn)是指銀行甲將票據(jù)賣斷給銀行乙，銀行甲的貸款下降，銀行乙的貸款增加，回購式貼現(xiàn)是指銀行甲將票據(jù)賣給銀行乙從而獲得資金，但承諾到期回購票據(jù)資產(chǎn)。轉貼現(xiàn)后銀行甲的買入返售資產(chǎn)減少，銀行乙的賣出回購資產(chǎn)增加。再貼現(xiàn)。再貼現(xiàn)指中央銀行通過買進商業(yè)銀行持有的已貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)匯票，從而向商業(yè)銀行融出資金的行為。

票據(jù)買入返售也即回購式轉貼現(xiàn)業(yè)務，銀行按買入返售協(xié)議買入票據(jù)再按固定價格回售從而融出資金。部分銀行與農(nóng)村信用社采用票據(jù)“雙買斷”手法以此達到逃匿信貸規(guī)模的目的。按照規(guī)范的會計處理方法，商業(yè)銀行或者農(nóng)信社在收進票據(jù)后，需要將該筆業(yè)務記在資產(chǎn)負債表內“票據(jù)融資”科目下，占用信貸規(guī)模，也稱“進表”。當銀行將該筆業(yè)務轉貼現(xiàn)賣斷后，該筆票據(jù)可以從“票據(jù)融資”科目中扣除，做到“出表”。但如果銀行是以回購的方式將該筆票據(jù)轉出去，則仍要留在“票據(jù)融資”科目下，不能“出表”。

然而一些地區(qū)的農(nóng)信社仍在沿用老的會計處理模式，不區(qū)分“票據(jù)賣斷”和“票據(jù)回購”會計處理，即農(nóng)信社無論是將票據(jù)賣斷還是回購，都可以在“票據(jù)融資”科目下扣除。由于監(jiān)管規(guī)定，銀行間票據(jù)業(yè)務，一方“出表”，另一方必須“進表”，對于這種雙方都“出表”屬于“雙買斷”行為是明令禁止的。因此銀行利用這些監(jiān)管不規(guī)范的農(nóng)信社作為交易對手，先將票據(jù)轉貼現(xiàn)賣給農(nóng)信社，做到“出表”，再從農(nóng)信社逆回購買入票據(jù)，并計入“買入返售”科目下，成為一項表外業(yè)務，從而騰出信貸規(guī)模。

（四）買入返售的會計處理

1、浦發(fā)銀行

買入返售交易為買入資產(chǎn)時已協(xié)議于約定日以協(xié)定價格出售相同之資產(chǎn)，買入的資產(chǎn)不予以確認，對交易對手的債權在“買入返售金融資產(chǎn)”中列示。賣出回購交易為賣出資產(chǎn)時已協(xié)議于約定日回購相同之資產(chǎn)，賣出的資產(chǎn)不予以終止確認，對交易對手的債務在“賣出回購金融資產(chǎn)款”中列示。買入返售協(xié)議中所賺取之利息收入及賣出回購協(xié)議須支付之利息支出在協(xié)議期間按實際利率法確認為利息收入及利息支出。

2、興業(yè)銀行

3、華夏銀行

按回購合約出售的有價證券、票據(jù)及發(fā)放貸款和墊款等資產(chǎn)仍按照出售前的金融資產(chǎn)項目分類列報，向交易對手收取的款項作為賣出回購金融資產(chǎn)款列示。為按返售合約買入有價證券、票據(jù)及貸款等資產(chǎn)所支付的對價在買入返售金融資產(chǎn)中列示。買入返售或賣出回購業(yè)務的買賣價差，在交易期間內采用實際利率法攤銷，產(chǎn)生的利得或損失計入當期損益。

三、同業(yè)業(yè)務影響

（一）帶來活期存款分流，存款增長壓力顯著加大

存款增速的同比下滑，銀行感覺到來自存款端的壓力。分析銀行存款結構，不難發(fā)現(xiàn)從2007年至2013年5月，活期存款與儲蓄存款占貨幣與準貨幣（M2）比例在逐年下降，其中活期存款比例下降更為明顯。兩者比例的下滑，一方面與經(jīng)濟增長速度放緩有關，而另一方面則與銀行表外業(yè)務的興起密切相關。隨著存款利率的低迷和居民理財意識的提高，銀行理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品成為活期存款和儲蓄存款的普遍替代方式，顯著分流了部分活期存款和儲蓄存款，使之轉移至表外。這部分資金一方面通過買入返售等業(yè)務轉移計入同業(yè)存放負債，直接導致同業(yè)存放資金的增加，另一方面由于表外業(yè)務急劇增加引起銀行資金的流動性缺口，而這部分缺口銀行又通過同業(yè)拆入來彌補，直接導致同業(yè)負債規(guī)模的大幅增加。

（二）低資本占用收入顯著增加，銀行資產(chǎn)負債表規(guī)模明顯擴大 2012年6月《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》第六十一條規(guī)定“商業(yè)銀行對我國其它商業(yè)銀行債權的風險權重為25%，其中原始期限三個月以內（含）債權的風險權重為20%；以風險權重為0%的金融資產(chǎn)作為質押的債權，其覆蓋部

分的風險權重為0%；商業(yè)銀行對我國其它商業(yè)銀行的次級債權（未扣除部分）的風險權重為100%”，而第六十二條和六十三條分別規(guī)定“商業(yè)銀行對我國其它金融機構債權的風險權重為100%”、“商業(yè)銀行對一般企業(yè)債權的風險權重為100%”。因此，各商業(yè)銀行傾向于通過配臵同業(yè)資產(chǎn)來降低風險系數(shù)，同時提高資產(chǎn)收益水平。

2012年上市銀行同業(yè)資產(chǎn)規(guī)模達到10.5萬億元，較2006年的1.4萬億增長了6.5倍，成為銀行資產(chǎn)大規(guī)模擴張的重要貢獻因素。由于銀行信貸規(guī)模受到嚴格調控，而近幾年銀行間流動資金較為寬裕，同業(yè)拆借利率也處于較低的水平，因此通過拆入資金及同業(yè)存放擴大總資產(chǎn)規(guī)模成為各商業(yè)銀行上乘的選擇。而買入返售等業(yè)務與同業(yè)資金拆借存在的天然信用利差也極大推動了同業(yè)業(yè)務的發(fā)展。

（三）資產(chǎn)端與負債端期限錯配，易引發(fā)流動性風險

同業(yè)業(yè)務資產(chǎn)端包括“存放同業(yè)”、“拆入資金”及“買入返售”，期限普遍偏長，以興業(yè)銀行為例，其買入返售票據(jù)余期一般在3個月左右，買入返售信托受益權余期一般在9個月。而同業(yè)資產(chǎn)對應的同業(yè)負債期限則短很多，以民生銀行為例，其2011年末，同業(yè)負債端（同業(yè)及其他金融機構存放款項、拆入資金、向其他金融機構借款）剩余期限在一個月內的短期資金占比42.8%，2012年末已接近50%。

然而，一些激進型的商業(yè)銀行為追求高收益，通過擴大期限錯配，拆短投長，將同業(yè)存放資金、拆入資金投資于期限較長的票據(jù)類資產(chǎn)及買入返售資產(chǎn)。在銀行間整體流動性寬松，銀行間拆借利率較低時，此舉能帶來較高的收益，同時各家銀行也能“相安無事”。然而，在貨幣政策一收緊時，則易引發(fā)流動性風險。

隨著存貸息差越來越收窄，而金融機構利率的市場化帶來的信用利差，而使得股份制銀行同業(yè)業(yè)務規(guī)模不斷擴大，同業(yè)業(yè)務收入也節(jié)節(jié)攀升。買入返售業(yè)務將資金投向房地產(chǎn)信托、政信合作類信托，資金流入房地產(chǎn)企業(yè)、政府平臺公司，不僅與央行調控政策背道而馳，而且資金流入“影子銀行”體系，難于監(jiān)控，也易引發(fā)系統(tǒng)性風險，而制造類企業(yè)特別是民營制造類企業(yè)卻由于得不到銀行資金 的支持而陷入疲弱的窘境。企業(yè)工業(yè)增加值同比出現(xiàn)下降，私營企業(yè)下降幅度尤為明顯。銀行信貸體系發(fā)展的停滯不前，伴隨而來的是影子銀行的繁榮，近幾年影子銀行的迅猛發(fā)展，正是以傳統(tǒng)銀行業(yè)信貸規(guī)模的萎縮為前提的，其背景，則是中國長期利率管制和短期貨幣緊縮政策的雙重效應疊加，而銀行追逐同業(yè)業(yè)務的高收益則加劇了信貸規(guī)模的萎縮。