第一篇：金融工程 重點(diǎn)

金融工程

第一章

金融工程的概念衍生工具的概念遠(yuǎn)期合約的定義、要素、到期支付交易者的種類(lèi)（投機(jī)、套利、對(duì)沖）

第二章 名詞解釋 簡(jiǎn)答

期貨合約概念、如何平倉(cāng)期貨交割（現(xiàn)貨價(jià)格和期貨價(jià)格）遠(yuǎn)期和期貨的比較

第三章

對(duì)沖基金原理（what when 短頭寸對(duì)沖 長(zhǎng)頭寸對(duì)沖）擁護(hù)和反對(duì)對(duì)沖的觀點(diǎn)（大概了解）基差風(fēng)險(xiǎn) 交叉對(duì)沖的概念 例題3-3（P43）對(duì)沖比例不用記 股權(quán)組合對(duì)沖-改變組合的β 向前滾動(dòng)對(duì)沖（what when）

第四章

利率的計(jì)量 56頁(yè)例題4-2 債券的價(jià)值 債券收益率平價(jià)收益率 零息利率的概念 遠(yuǎn)期利率的定義 公式4-5 遠(yuǎn)期利率協(xié)議及價(jià)值 公式4-9 久期不計(jì)算只概念了解 利率期限結(jié)構(gòu)理論概念了解公式不要求

第五章 證明一定有

投資資產(chǎn) 消費(fèi)資產(chǎn) 賣(mài)空交易的概念75頁(yè)證明 F0=S0ert 77頁(yè)證明F0=(S0-I)ert 記住78頁(yè)F0=S0(r-q)T 證明f=(F0-K)e-rt 79頁(yè)遠(yuǎn)期和期貨價(jià)格的關(guān)系 指數(shù)套利 貨幣的遠(yuǎn)期和期貨合約 交割選擇 83-86頁(yè)也有 后面不作要求

第六章

轉(zhuǎn)換因子 最便宜交割 例題6-2 歐洲美元期貨 曲率

第七章

互換定義轉(zhuǎn)變負(fù)債資產(chǎn)的性態(tài)比較優(yōu)勢(shì)的觀點(diǎn) 互換利率的實(shí)質(zhì)利率互換的定價(jià)例題7-27-3債券組合 FRA 隔夜指數(shù)概念即可 貨幣互換概念 例題7、9-2例題7、9-3貨幣互換的定價(jià)例題7、10-1 例題7、10-2 例題7-4 例題7-5及其他基本概念

第九章

期權(quán)市場(chǎng)基本概念期權(quán)價(jià)值=內(nèi)含價(jià)值+時(shí)間價(jià)值歐式期權(quán)畫(huà)圖

影響期權(quán)價(jià)格的因素及變動(dòng)方向期權(quán)價(jià)格的上限與下限、證明（給出套利）看跌-看張平價(jià)關(guān)系式（證明記住 美式的不要求）提前行權(quán)上下限（美式不要求）畫(huà)圖（利潤(rùn)圖、收益圖）

第十一章

差價(jià)組合策略

第十二章

必須會(huì)計(jì)算

第十三、四章基本概念

關(guān)鍵章節(jié) 4、5、7、10、12

第二篇：金融工程考試重點(diǎn)總結(jié)小抄

1、金融工程：是以金融產(chǎn)品和解決方案的設(shè)計(jì)、金融產(chǎn)品的定價(jià)和風(fēng)險(xiǎn)管理為主要內(nèi)容，運(yùn)用現(xiàn)代金融學(xué)、工程方法與信息技術(shù)的理論與技術(shù)，對(duì)基礎(chǔ)證券與金融衍生產(chǎn)品進(jìn)行組合與分解，以達(dá)到創(chuàng)造性地解決金融問(wèn)題的根本目的的學(xué)科與技術(shù)。

2、衍生證券市場(chǎng)的三類(lèi)參與者：根據(jù)參與的目的不同，可分為套期保值者，套利者，投機(jī)者。套期保值者：如果參與者在現(xiàn)貨市場(chǎng)已有頭寸，其介入衍生證券市場(chǎng)的目的是通過(guò)衍生證券的相反頭寸進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理。套利者：如果參與者認(rèn)為標(biāo)的資產(chǎn)現(xiàn)貨價(jià)格與其衍生證券價(jià)格之間存在不合理的相對(duì)關(guān)系，同時(shí)進(jìn)入現(xiàn)貨與證券產(chǎn)品市場(chǎng)交易，從事套利活動(dòng)，以獲取無(wú)風(fēng)險(xiǎn)或低風(fēng)險(xiǎn)的套利收益。投機(jī)者：如果參與者既沒(méi)有套期保值的需要，也并非因?yàn)榘l(fā)現(xiàn)現(xiàn)貨與衍生證券價(jià)格之間的不合理相對(duì)關(guān)系進(jìn)行套利，而是單純進(jìn)入衍生證券市場(chǎng)，根據(jù)自己預(yù)期，利用衍生證券的高杠桿性質(zhì)進(jìn)行操作，通過(guò)承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)獲取相應(yīng)的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益，在市場(chǎng)變動(dòng)與預(yù)期一致時(shí)獲利，不一致時(shí)虧損。

3、無(wú)套利定價(jià)原理：基于相對(duì)定價(jià)法的原理，衍生證券的價(jià)格應(yīng)該處在一個(gè)和標(biāo)的資產(chǎn)證券價(jià)格相對(duì)確定的位置，否則就偏離了合理價(jià)格。如果市場(chǎng)價(jià)格對(duì)合理價(jià)格的偏離超過(guò)了相應(yīng)的成本，市場(chǎng)投資者就可以通過(guò)標(biāo)的資產(chǎn)和衍生證券之間的買(mǎi)賣(mài)，進(jìn)行套利，買(mǎi)入相對(duì)定價(jià)過(guò)低的資產(chǎn)，賣(mài)出相對(duì)定價(jià)過(guò)高的資產(chǎn)，因此獲利。市場(chǎng)價(jià)格必然由于套利行為作出相應(yīng)的調(diào)整，相對(duì)定價(jià)過(guò)低的資產(chǎn)價(jià)格會(huì)因買(mǎi)入者較多而回升，而相對(duì)定價(jià)過(guò)高的資產(chǎn)價(jià)格則會(huì)因?yàn)橘u(mài)出者較多而下降，因而回到合理的價(jià)位即均衡狀態(tài)。在市場(chǎng)價(jià)格回到均衡狀態(tài)之后，就不再存在套利機(jī)會(huì)，從而形成無(wú)套利條件下的合理價(jià)格。

4、風(fēng)險(xiǎn)中性定價(jià)原理：在對(duì)衍生證券進(jìn)行定價(jià)時(shí)，可以做出一個(gè)有助于大大簡(jiǎn)化工作的簡(jiǎn)單假設(shè)：所有投資者對(duì)于標(biāo)的資產(chǎn)所蘊(yùn)含的價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的態(tài)度都是中性的，在此條件下，所有證券的預(yù)期收益率都等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率，所有與標(biāo)的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)相同的現(xiàn)金流都應(yīng)該使用無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率進(jìn)行貼現(xiàn)求得現(xiàn)值。

5、金融遠(yuǎn)期合約：雙方約定在未來(lái)的某一確定時(shí)間，按確定的價(jià)格買(mǎi)賣(mài)一定數(shù)量的某種金融資產(chǎn)的合約。多方：金融遠(yuǎn)期合約中未來(lái)將買(mǎi)入標(biāo)的物的一方。

6、期貨合約：引指由期貨交易所統(tǒng)一制訂的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量和質(zhì)量實(shí)物商品或金融商品的標(biāo)準(zhǔn)化合約。

7、保證金制度：在期貨交易開(kāi)始之前，期貨的買(mǎi)賣(mài)雙方都必須在經(jīng)紀(jì)公司開(kāi)立專門(mén)的保證金賬戶，并存入一定數(shù)量的保證金。

8、每日盯市結(jié)算制度：每天期貨交易結(jié)束后，交易所與清算機(jī)構(gòu)都要進(jìn)行結(jié)算和清算，按照每日確定的結(jié)算價(jià)格計(jì)算每個(gè)交易者的浮動(dòng)盈虧并相應(yīng)調(diào)整該交易者的保證金賬戶頭寸。具體來(lái)看，當(dāng)結(jié)算價(jià)格高于前一天的結(jié)算價(jià)格或是高宇當(dāng)天的開(kāi)倉(cāng)價(jià)格時(shí)，高出部分就是多頭的浮動(dòng)盈利和空頭的浮動(dòng)虧損，這些浮動(dòng)盈利和虧損就在當(dāng)天晚上分別加入多頭的保證金賬戶和從空頭的保證金賬戶中扣除，反之就是多頭的當(dāng)天浮動(dòng)虧損和空頭的當(dāng)天浮動(dòng)盈利。

9、空頭套期保值：又稱賣(mài)出套期保值，是指交易者先在期貨市場(chǎng)賣(mài)出期貨，當(dāng)現(xiàn)貨價(jià)格下跌時(shí)以期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的損失，從而達(dá)到保值的一種期貨交易方式?？疹^套期保值為了防止現(xiàn)貨價(jià)格在交割時(shí)下跌的風(fēng)險(xiǎn)而先在期貨市場(chǎng)賣(mài)出與現(xiàn)貨數(shù)量相當(dāng)?shù)暮霞s所進(jìn)行的交易方式。持有空頭頭寸，來(lái)為交易者將要在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣(mài)出的現(xiàn)貨而從進(jìn)行保值。賣(mài)出套期保值目的在于回避日后因價(jià)格下跌而帶來(lái)的虧損風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)保值的目標(biāo)先在期貨市場(chǎng)上賣(mài)出相關(guān)的合適的期貨合約。然后，在現(xiàn)貨市場(chǎng)上賣(mài)出該現(xiàn)貨的同時(shí)，又在期貨市場(chǎng)上買(mǎi)進(jìn)與原先賣(mài)出相同的期貨合約，在期貨市場(chǎng)上對(duì)沖并結(jié)束實(shí)際套期保值交易。

10、多頭套期保值：又稱買(mǎi)入套期保值，是指交易者先在期貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)期貨，以便在將來(lái)現(xiàn)貨市場(chǎng)買(mǎi)進(jìn)時(shí)不至于因價(jià)格上漲而給自己造成經(jīng)濟(jì)損失的一種期貨交易方式。買(mǎi)入套期保值的目的是為了防止日后因價(jià)格上升而帶來(lái)的虧損風(fēng)險(xiǎn)。這種用期貨市場(chǎng)的盈利對(duì)沖現(xiàn)貨市場(chǎng)虧損的做法，可以將遠(yuǎn)期價(jià)格固定在預(yù)計(jì)的水平上。買(mǎi)入套期保值是需要現(xiàn)貨商品而又擔(dān)心價(jià)格上漲的投資者常用的保值方法。

11、基差風(fēng)險(xiǎn)：是指保值工具與被保值商品之間價(jià)格波動(dòng)不同步所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。基差即現(xiàn)貨 成交價(jià)格與交易所期貨價(jià)格之間的差，其金額不是固定的?；畹牟▌?dòng)給套期保值者帶來(lái)了無(wú)法回避的風(fēng)險(xiǎn)，直接影響套期保值效果，特別是當(dāng)采用替代品種保值時(shí)。

12、即期利率：是指?jìng)泵嫠鶚?biāo)明的利率或購(gòu)買(mǎi)債券時(shí)所獲得的折價(jià)收益與債券當(dāng)前價(jià)格的比率。它是某一給定時(shí)點(diǎn)上無(wú)息證券的到期收益率。債券有兩種基本類(lèi)型：有息債券和無(wú)息債券。購(gòu)買(mǎi)政府發(fā)行的有息債券，在債券到期后，債券持有人可以從政府得到連本帶利的一次性支付，這種一次性所得收益與本金的比率就是即期利率。購(gòu)買(mǎi)政府發(fā)行的無(wú)息債券，投資者可以低于票面價(jià)值的價(jià)格獲得，債券到期后，債券持有人可按票面價(jià)值獲得一次性的支付，這種購(gòu)入價(jià)格的折扣額相對(duì)于票面價(jià)值的比率則是即期利率。遠(yuǎn)期利率：是指隱含在給定的即期利率中從未來(lái)的某一時(shí)點(diǎn)到另一時(shí)點(diǎn)的利率水平。即期利率和遠(yuǎn)期利率的區(qū)別在于計(jì)息日起點(diǎn)不同，即期利率的起點(diǎn)在當(dāng)前時(shí)刻，而遠(yuǎn)期利率的起點(diǎn)在未來(lái)某一時(shí)刻。

13、互換：是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換一系列現(xiàn)金流的合約。

利率互換：雙方同意在未來(lái)的一定期限內(nèi)根據(jù)同種貨幣的相同名義本金交換現(xiàn)金流，其中乙方的現(xiàn)金流根據(jù)事先選定的某一浮動(dòng)利率計(jì)算，而另一方的現(xiàn)金流則根據(jù)固定利率計(jì)算。

貨幣互換：在未來(lái)約定期限內(nèi)將一種貨幣的本金和固定利息與另一貨幣的等價(jià)本金和固定利息進(jìn)行互換。

14、看漲期權(quán)：賦予期權(quán)買(mǎi)者未來(lái)按約定價(jià)格購(gòu)買(mǎi)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利。

美式期權(quán)：是指允許期權(quán)的持有人在期權(quán)的有效期的到期日之前任何一天均可履行合約的期權(quán)。

歐式期權(quán)：是指僅允許期權(quán)的持有人在期權(quán)的有效期最后一天方可履行合約的期權(quán)?？礉q期權(quán)則是估計(jì)這個(gè)股票會(huì)漲，可以在未來(lái)以一定的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)?？吹跈?quán)是估計(jì)估計(jì)會(huì)跌，可以在未來(lái)以一定價(jià)格賣(mài)出。

15、時(shí)間價(jià)值：貨幣隨著時(shí)間的推移而發(fā)生的增值，是資金周轉(zhuǎn)使用后的增值額。也稱為資金時(shí)間價(jià)值。

內(nèi)在價(jià)值：內(nèi)在價(jià)值又稱為非使用價(jià)值,就是事物本身內(nèi)在固有的、不因外在于它的其他相關(guān)事物而存在或改變的折現(xiàn)值。

16、平價(jià)關(guān)系：具有相同的行使價(jià)與到期日的金融工具，其賣(mài)權(quán)與買(mǎi)權(quán)價(jià)格間所必然存在的基本關(guān)系。如果兩者不相同，則存在套利的空間。在無(wú)套利的完備的金融市場(chǎng)條件下，沒(méi)有股利支付且其他條件相同時(shí)歐式看漲期權(quán)和看跌期權(quán)之間存在的確定性關(guān)系。

17、在險(xiǎn)價(jià)值：是指在一定的時(shí)間內(nèi)，在一定的置信度下，投資者最大的期望損失。

18、操作風(fēng)險(xiǎn)：是指由于不完善或有問(wèn)題的內(nèi)部操作過(guò)程、人員、系統(tǒng)或外部事件而導(dǎo)致的直接或間接損失的風(fēng)險(xiǎn)，這一定義包含了法律風(fēng)險(xiǎn)，但是不包含策略性風(fēng)險(xiǎn)和聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)。市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)：指因股市價(jià)格、利率、匯率等的變動(dòng)而導(dǎo)致價(jià)值未預(yù)料到的潛在損失的風(fēng)險(xiǎn)。因此，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)包括權(quán)益風(fēng)險(xiǎn)、匯率風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)以及商品風(fēng)險(xiǎn)。

信用風(fēng)險(xiǎn)：又稱違約風(fēng)險(xiǎn)，是指交易對(duì)手未能履行約定契約中的義務(wù)而造成經(jīng)濟(jì)損失的風(fēng)險(xiǎn)，即受信人不能履行還本付息的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實(shí)際收益發(fā)生偏離的可能性，它是金融風(fēng)險(xiǎn)的主要類(lèi)型。

第三篇：金融營(yíng)銷(xiāo)學(xué)重點(diǎn)

市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)會(huì)創(chuàng)造一系列制度和流程,溝通:是為顧客,傳遞和交換有價(jià)值品的活動(dòng),客戶,合作者以及社,金融營(yíng)銷(xiāo).構(gòu)采取整體營(yíng)銷(xiāo)的行為，通過(guò)交換、創(chuàng)造:以市場(chǎng)需求為核心，各金融機(jī)和銷(xiāo)售滿足人們需求的金融產(chǎn)品和服務(wù)價(jià)值，以實(shí)現(xiàn)各方利益的一種經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)建立、維護(hù)和發(fā)展與各方面的關(guān)系，本內(nèi)容標(biāo)市場(chǎng):前期市場(chǎng)調(diào)研,市場(chǎng)細(xì)分,確定目.基推出,進(jìn)行價(jià)值定位;中期金融服務(wù)產(chǎn)品銷(xiāo)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控,營(yíng)銷(xiāo)策略組合;后期的售后服務(wù),營(yíng)共同點(diǎn)者的需求和欲望為目的:以”顧客和市場(chǎng)

”交換為核心;為導(dǎo)向組織內(nèi)外的協(xié)調(diào);滿足消費(fèi)服務(wù);盈利與非盈利組織共有

;的任何活動(dòng)或利益，:一方向另一方提供的基本上是無(wú)形權(quán)的產(chǎn)生并且不導(dǎo)致任何所有特征性:無(wú)形性.;可變性;易逝性;托責(zé)任;(金融服務(wù)營(yíng)銷(xiāo))易模仿性;風(fēng)險(xiǎn)性不可分-離流;與顧客關(guān)系的持續(xù)性-雙向信息交受委營(yíng)銷(xiāo)的作用

研:試(關(guān)系);理解消費(fèi)者行為了解外部細(xì)分，瞄準(zhǔn)及定位,新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)/宏觀環(huán)境;營(yíng)銷(xiāo)調(diào);營(yíng)銷(xiāo)組合;建立顧客/形象測(cè)發(fā)展過(guò)程

務(wù)高;金融創(chuàng)新:排斥;服務(wù)定位;引入;廣告與促銷(xiāo);系統(tǒng)營(yíng)銷(xiāo);.友好服由低到我國(guó)的,由淺入深告與促銷(xiāo)~還停留在廣,由零碎到系統(tǒng)的發(fā)展過(guò)程(.和諧的服務(wù)氛圍)和友階段(偏重于營(yíng)造一種友好片面的將~等同于廣,戰(zhàn)略選擇有價(jià)值的差異:計(jì)劃;模式;)定位

業(yè)或組織在一定時(shí)期的全局的、長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā).~管理;觀念:;是指對(duì)一個(gè)企謀略~的核心:展方向做出的決策和管理藝術(shù),目標(biāo),任務(wù)和政策，以及資源調(diào)配形成系統(tǒng)性,戰(zhàn)略實(shí)施和戰(zhàn)略評(píng)估三個(gè)部分.包括:戰(zhàn)略制定.特征/:有效的;心設(shè)計(jì)的價(jià)值鏈、清晰的取舍、互動(dòng)性、~科學(xué)性關(guān)鍵:獨(dú)特的價(jià)值取向、為客戶精;藝術(shù)性;相對(duì)穩(wěn)定性

持久性~略評(píng)價(jià)和調(diào)整四要素.:戰(zhàn)略分析整體最優(yōu)外部環(huán)境;全員參與.~原則;戰(zhàn)略選擇;戰(zhàn)略實(shí)施;戰(zhàn);反饋修正:適應(yīng)環(huán)境;全程管理;著直接或者間接潛在影響的各種外部因:對(duì)金融企業(yè)營(yíng)銷(xiāo)及經(jīng)營(yíng)績(jī)效起;從外往里 素或力量的總和(i).包括宏觀環(huán)境a兩方面化要素:人口.(a)和微觀;國(guó)際關(guān)系;政治法律經(jīng)濟(jì);自然環(huán)境;技術(shù);社會(huì)文發(fā)展水平,;a分析(pest):政治(政治局勢(shì),社會(huì)i(社會(huì)文化環(huán)境,金融監(jiān)管城市化程度,法律法規(guī));經(jīng)濟(jì)(經(jīng)濟(jì);人口結(jié)構(gòu),居民購(gòu)買(mǎi)力),MPC);在的進(jìn)入者威脅分析(五力分析):行業(yè)內(nèi)企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng);技術(shù)

議價(jià)能力外部因素評(píng)價(jià);購(gòu)買(mǎi)者的議價(jià)能力;替代品的威脅;供貨商的;潛面臨的主要機(jī)會(huì)與威脅(EFE)矩陣:反映金融行業(yè)所

銷(xiāo)策略決策者全面認(rèn)識(shí)外部環(huán)境因素,幫助金融機(jī)構(gòu)營(yíng)確定營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略提供可靠的依據(jù)外部因素平均(O&T);設(shè)定權(quán)數(shù);進(jìn)行評(píng)分.建立:;確定,為加權(quán)內(nèi)部環(huán)境包括

功能功能;凝聚功能:;企業(yè)文化激勵(lì)功能(;導(dǎo)向功能;約束源要素)企業(yè)的生命周期輻射功能;品牌勢(shì)和缺點(diǎn)(資源要素分析;金融企業(yè)內(nèi)部的資處于弱勢(shì)地位)IFE低于2.5;金融企業(yè)自身的優(yōu)的企業(yè)，內(nèi)部條件市場(chǎng)細(xì)分更均勻的市場(chǎng)集合(~):把復(fù)雜的市場(chǎng)細(xì)分為更小;反之,強(qiáng)勢(shì),銷(xiāo)機(jī)會(huì)作用:便于發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)營(yíng)有利于發(fā)揮金融企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì);為制定營(yíng)銷(xiāo)組合戰(zhàn)略提供依據(jù)產(chǎn)品的開(kāi)發(fā)提供線索;;贏利性量選擇目標(biāo)市場(chǎng);地理變量;可成長(zhǎng)性條件:可測(cè)量性為金融;可;心理變量;可進(jìn)入性變量:人口變競(jìng)爭(zhēng)的價(jià)值選擇方式(~)時(shí):價(jià)值取向的分類(lèi);行為變量.;基于造方式;超越競(jìng)爭(zhēng)的價(jià)值創(chuàng)導(dǎo)向和內(nèi)部導(dǎo)向的關(guān)系;價(jià)值取向與競(jìng)爭(zhēng)戰(zhàn)略的關(guān)系:外部~專業(yè)化選擇策略:無(wú)差異;有選擇的專業(yè)化

(產(chǎn)品市場(chǎng)定位步驟,市場(chǎng)專業(yè)化屬性:確定定位層次);集中性

;識(shí)別重要FM力矩陣分析法策略類(lèi)別的綜合戰(zhàn)略分析;制作定位圖;定位選擇:市場(chǎng)吸引力與企業(yè)實(shí);執(zhí)行定位 增長(zhǎng)擇性的增長(zhǎng)和收益(高高,高中,中高:增加投資,獲得收或放棄SWOT:(中低(高低)維持現(xiàn)狀,中中，低高尋求選)回境的變化確認(rèn)當(dāng)前的戰(zhàn)略,低中,低低;確認(rèn)企業(yè)外部環(huán))

(況，確認(rèn)企業(yè)的關(guān)鍵能力和關(guān)鍵限制波特五力、,把握可能出現(xiàn)的機(jī)會(huì)和威脅PEST);根據(jù)企業(yè)資源組合情分評(píng)價(jià);打發(fā)揮優(yōu)勢(shì)以利用機(jī)會(huì);將結(jié)果在SWOT用機(jī)會(huì);WO分析圖上定位克服劣勢(shì)以利;SO劣勢(shì)避免威脅;ST運(yùn)用優(yōu)勢(shì)規(guī)避威脅;WT最小化戰(zhàn)略地位和行動(dòng)評(píng)估矩陣

選擇構(gòu)成財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)(SPACE)分析法環(huán)境穩(wěn)定性變量和;FS和IS(ES)的各變量和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)(FS)、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)+1到(IS)(CA)、:+6評(píng)分的一組均分?jǐn)?shù)CA的-1到-6評(píng)分;計(jì)算四軸各自的平,ES之和守,在坐標(biāo)系標(biāo)出(各軸簡(jiǎn)單平均xy,);計(jì)算橫縱軸各自進(jìn)取++競(jìng)爭(zhēng)+-保金融客戶-+防御--.組織，:主體企業(yè)與機(jī)構(gòu)投資者(個(gè)人或家庭即金融企業(yè)的服務(wù)對(duì)象使用金融產(chǎn)品與服務(wù)的個(gè)人或;.分類(lèi):交易交易需求;工商企業(yè)事業(yè)單位與社會(huì)團(tuán)體;政府;金融)套利者紀(jì)人;(頭寸需求者;籌資者;投資者;)交易量保值者(大戶;信用中介者;散戶);投保者;經(jīng)金融服務(wù)特征對(duì)購(gòu)買(mǎi)行為的影響過(guò)程是金融機(jī)構(gòu)接受客戶的委托建立受:購(gòu)買(mǎi)的托責(zé)任交流活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn);購(gòu)買(mǎi)決策過(guò)程復(fù)雜化;金融機(jī)構(gòu)與客戶間建立雙向信息金融需求層次

;增加了購(gòu)買(mǎi)現(xiàn)金儲(chǔ)備:獲取現(xiàn)金;風(fēng)險(xiǎn)管理零售金融服務(wù),基礎(chǔ)產(chǎn)品;財(cái)富增長(zhǎng);避險(xiǎn)避稅,緊急 新產(chǎn)品”概念包成組合產(chǎn)品;(~)極少?zèng)_動(dòng)購(gòu)買(mǎi)購(gòu)買(mǎi)行為特征;打包:模糊的”知服務(wù)質(zhì)量;技術(shù)驅(qū)動(dòng)~需求取決于/再打:感態(tài)度與感知;定價(jià);顧客專長(zhǎng);品牌忠誠(chéng);批發(fā)特點(diǎn)

戶關(guān)系密切:客戶數(shù)量少價(jià)能力;地理位置上集中;交易規(guī)模大;;與客不經(jīng)常的訂購(gòu)購(gòu)買(mǎi)行為特征專業(yè)的購(gòu)買(mǎi);購(gòu)買(mǎi)的重要性:較大的定購(gòu)數(shù)量客戶的議;;相互作用涉及到群體的購(gòu)買(mǎi)決定;復(fù)雜的交易;直接購(gòu)買(mǎi);;持續(xù)很久的協(xié)商定制禮品;有風(fēng)險(xiǎn)而且昂貴;;零售與批發(fā)的差異市場(chǎng)需求:服務(wù)對(duì)象和交易金額

;動(dòng)性(;風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生率;金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)成本B2B&;客戶流化本質(zhì)上專門(mén)化，附加服務(wù)非常重要零售消費(fèi)者:產(chǎn)品化服務(wù)列明價(jià)格)價(jià)格(單項(xiàng)服務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)性定價(jià);標(biāo)準(zhǔn)銷(xiāo)間長(zhǎng)且復(fù)雜;廣告)分銷(xiāo)渠道;列明價(jià)格(短;長(zhǎng))促銷(xiāo)(,人員推僅標(biāo)準(zhǔn)(;接觸少,時(shí)間短)顧客關(guān)系)(時(shí)影響購(gòu)買(mǎi)綜合因素不同的群體;個(gè)人)決策過(guò)程非語(yǔ)言溝通:

人口環(huán)境外部因素;社會(huì)價(jià)值觀;市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)策略;語(yǔ)言溝通;宗教信仰社會(huì)因素,:價(jià)值觀念經(jīng)濟(jì)因素;,民族性格文化因素,(社會(huì)階層風(fēng)俗習(xí)慣),;內(nèi)部因素

教育程度機(jī);:個(gè)人因素個(gè)性及生活方式(年齡與性別)心理因素;職業(yè)受決策過(guò)程;知覺(jué);學(xué)習(xí);態(tài)度和信念)(動(dòng)方案金融營(yíng)銷(xiāo)調(diào)研;購(gòu)買(mǎi)決策:認(rèn)知需要;購(gòu)買(mǎi)后評(píng)價(jià);收集信息

;選擇評(píng)價(jià)金融企業(yè)到達(dá)客戶過(guò)程中所發(fā)生的全部(~):對(duì)金融產(chǎn)品或服務(wù)從經(jīng)營(yíng)活動(dòng)資料進(jìn)行系統(tǒng)、客觀的搜集、整理、分析與評(píng)估，以了解金融產(chǎn)品或服務(wù)的現(xiàn)實(shí)市場(chǎng)和潛在市場(chǎng)，為金融企業(yè)決策提供客觀依據(jù)的一種活動(dòng)營(yíng)環(huán)境的變化營(yíng)業(yè)量,尋求新的市場(chǎng)機(jī)會(huì).任務(wù):了解經(jīng)水平;提高自身的經(jīng)營(yíng)績(jī)效,改善管理,擴(kuò)大~

務(wù)產(chǎn)品調(diào)研內(nèi)容:客戶行為調(diào)研調(diào)研;價(jià)格調(diào)研;;市場(chǎng)調(diào)研競(jìng)爭(zhēng)者調(diào)研;金融服;廣告~收集信息順序;金融企業(yè)社會(huì)責(zé)任調(diào)研:確定問(wèn)題和調(diào)研目標(biāo)

告;信息整理與分析;;撰寫(xiě)調(diào)研報(bào)制定計(jì)劃;~觀察法方法

:訪談法(直接詢問(wèn)法間接詢問(wèn)法);法調(diào)查法定性調(diào)研中的常用方法(正式市場(chǎng)實(shí)驗(yàn)(現(xiàn)場(chǎng)觀察;法模擬市場(chǎng)實(shí)驗(yàn);儀器觀察法););實(shí)驗(yàn)抽樣訪談法~封閉式問(wèn)題工具:;問(wèn)卷中問(wèn)題的種類(lèi)深度訪談法;投射法(焦點(diǎn)小組()自由式問(wèn)題

金融服務(wù)營(yíng)銷(xiāo)預(yù)測(cè)內(nèi)容;量表)

;供求:市場(chǎng)需求銷(xiāo)售;市場(chǎng)價(jià)格變化;產(chǎn)品生命周期;;市場(chǎng)產(chǎn)品金融產(chǎn)品的金融工具和與之相配套的金融服務(wù)而(~):指金融企業(yè)通過(guò)精心設(shè)計(jì)向客戶提供的以滿足其需要的某種金融運(yùn)作理念金融工具.即”金融產(chǎn)品=~易模仿性特征:無(wú)形性+金融服務(wù)”

金融運(yùn)作理念+品產(chǎn)品;形式產(chǎn)品;季節(jié)性;不可分性;累加性;差異性;;附加產(chǎn)品;增值性;期望產(chǎn)品~層次:核心產(chǎn);潛在金融新產(chǎn)品的類(lèi)型

產(chǎn)品:完全新產(chǎn)品構(gòu)思搜集;改革新產(chǎn)品;仿制新產(chǎn)品開(kāi)發(fā)程序;換代新:分析金融產(chǎn)品生命周期策略;產(chǎn)品開(kāi)發(fā)設(shè)計(jì);構(gòu)思篩選;;試銷(xiāo)產(chǎn)品概念測(cè)試;商品化;商業(yè)引入期少:銷(xiāo)售量低;

高促銷(xiāo);競(jìng)爭(zhēng)少透;緩慢掠取;利潤(rùn)少銷(xiāo)售額增長(zhǎng)慢,.高價(jià)策略:快速掠取;購(gòu)買(mǎi)者,高價(jià),成長(zhǎng)期,低價(jià)策略:,銷(xiāo)售量快速增長(zhǎng)高促銷(xiāo);緩慢滲透,低促銷(xiāo);快速滲，低價(jià),低促銷(xiāo) 質(zhì)量:增設(shè)網(wǎng)點(diǎn);宣傳企業(yè)形象利潤(rùn)高;,競(jìng)爭(zhēng)大.成熟期;適當(dāng)調(diào)整價(jià)格出現(xiàn):市場(chǎng)飽和,潛在消費(fèi)減少

改善服務(wù)譽(yù)能刺激消費(fèi)者.策略,競(jìng)爭(zhēng)激烈:市場(chǎng)改進(jìn),注重服務(wù)質(zhì)量和企業(yè)信,替代品市場(chǎng)重新定位,增加產(chǎn)品使用率的方法(尋新細(xì)分市場(chǎng);尋求;衰退期弱放棄.策略::業(yè)務(wù)量下降)產(chǎn)品改良維持直至產(chǎn)品推出市場(chǎng),利潤(rùn)快速減少;營(yíng)銷(xiāo)組合改良;,收縮競(jìng)爭(zhēng);金融品牌

外形(~):包括金融產(chǎn)品的名稱,式樣,名稱和有關(guān)合法印章,色彩,識(shí)別暗記,作用,簽字金融產(chǎn)品提供者的,展實(shí)施關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略;樹(shù)立金融企業(yè)形象:減少顧客選擇風(fēng)險(xiǎn);有助于金融企業(yè);有助于市場(chǎng)拓背書(shū)等要素~~仰設(shè)計(jì)策略:品牌高度定位

:信息策略,品牌寬度定位品”是手段:有無(wú)品牌策略:從眾:從手段到目的，;離眾;分眾;信任~經(jīng)營(yíng);信需求到生活;仰;群體品牌與多品牌策略”產(chǎn)優(yōu)質(zhì)服務(wù)策略::從度管理~管理策略私人銀行;品牌忠誠(chéng)度管理:品牌知名度管理從生活到信;品牌美譽(yù)裕人士提供的以財(cái)富管理為核心的專業(yè)(~):是指商業(yè)銀行面向社會(huì)富

化一攬子高層次金融服務(wù)業(yè)家際人士;企業(yè)高管人員;家族.;~顧問(wèn)公司客戶類(lèi)別;:企我國(guó);文體明星

國(guó)事業(yè)部模式~的主要經(jīng)營(yíng)模式:

部門(mén)直接對(duì)總行負(fù)責(zé)，指私人銀行作為一個(gè)單獨(dú)的在這種模式下，與零售銀行部平級(jí).算、垂直管理私人銀行部門(mén)采取獨(dú)立核.“大零售”模式零售銀行部的一個(gè)分支，在”一本賬”的指私人銀行作為隸屬于前提下，私人銀行部打理零售部門(mén)的高凈值客戶直接交由我國(guó)缺乏優(yōu)秀的私人銀行專家隊(duì)伍~業(yè)務(wù)存在的問(wèn)題.:產(chǎn)品品種不豐富;體制不適應(yīng);銀行管理發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)的對(duì)策

銀行

方位進(jìn)行產(chǎn)品銷(xiāo)售:樹(shù)立”大金融”發(fā)展觀服務(wù);提供優(yōu)質(zhì)高效人性化;多形式全質(zhì)的專業(yè)化金融人才隊(duì)伍;建立高效率的組織管理體制產(chǎn)品和模式創(chuàng)新;借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn);高素:政府方面度環(huán)境:從宏觀入手

:營(yíng)造外部金融制融創(chuàng)新;信，完善個(gè)人信用制度;改革分業(yè)經(jīng)營(yíng)制度，鼓勵(lì)扶持金完善金融法律體系;加強(qiáng)社會(huì)誠(chéng)金融服務(wù)定價(jià)的基本原理

售量取決于產(chǎn)品供應(yīng)量與市場(chǎng)需要量:金融產(chǎn)品的銷(xiāo)格構(gòu)成利潤(rùn)金融服務(wù);擴(kuò)大市場(chǎng)份額:利率,匯率,費(fèi)用定價(jià)目標(biāo):獲取價(jià)折扣定價(jià)基本方法;數(shù)量折扣;樹(shù)立最佳企業(yè)形象;應(yīng)對(duì)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng);優(yōu)化;折扣:現(xiàn)金成本價(jià)為基準(zhǔn)加成而形成價(jià)格:成本導(dǎo)向季節(jié)折扣

(以金融產(chǎn)品的定價(jià)法價(jià)法;經(jīng)驗(yàn)—曲線定價(jià)法;目標(biāo)利潤(rùn)定,成本附加價(jià)法)需求導(dǎo)向(商譽(yù)定價(jià)法;創(chuàng)新產(chǎn)品定(;關(guān)系定價(jià)法;主導(dǎo)定價(jià)法)競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)向價(jià)法競(jìng)爭(zhēng)—平價(jià)法新產(chǎn)品和服務(wù)的定價(jià)策略)

;差別定價(jià)法;競(jìng)爭(zhēng)投標(biāo)定(后高價(jià)格先高后低):撇脂定價(jià)策略關(guān)系定價(jià)策略)滿意定價(jià)策略滲透定價(jià)策略產(chǎn)品價(jià)格策略(長(zhǎng)期合同(兩者之間(價(jià)格先低;多購(gòu)優(yōu)惠))創(chuàng)新模仿型新產(chǎn)品價(jià)格策略(組合型新產(chǎn)品價(jià)格策略;策略定價(jià)策略(投標(biāo)價(jià)格策略;拍賣(mài)定價(jià)策略)投標(biāo)、拍賣(mài)價(jià)格對(duì)相對(duì)差價(jià)敏感，對(duì)絕對(duì)價(jià)格不敏感(參考價(jià)格的心理學(xué)原理):心理客戶價(jià)格調(diào)整的原因)降:客戶數(shù)量或市場(chǎng)份額下求低價(jià);價(jià)格與競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手高;成本降低;客戶要調(diào)整策略;客戶認(rèn)為價(jià)格比其實(shí)際價(jià)格高金融產(chǎn)品促銷(xiāo):主動(dòng)變價(jià)策略;應(yīng)對(duì)變價(jià)策略;或服務(wù)通過(guò)適當(dāng)?shù)姆绞较蚩蛻暨M(jìn)行報(bào)導(dǎo)、指金融企業(yè)將自己的產(chǎn)品宣傳和說(shuō)明以引起其注意和興趣，購(gòu)買(mǎi)欲望，促進(jìn)其購(gòu)買(mǎi)行為的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)激發(fā)其影響因素特點(diǎn):消費(fèi)需求;產(chǎn)品生命周期;.目標(biāo)與作用;促銷(xiāo)費(fèi)用市場(chǎng)忠誠(chéng)度:

施分銷(xiāo)渠道;促成規(guī)模效益，增加企業(yè)利潤(rùn);影響營(yíng)銷(xiāo)組合，保證其它策略實(shí)吸引顧客注意力，創(chuàng)造品牌

移到金融消費(fèi)者的過(guò)程中所經(jīng)歷的市場(chǎng)(~):是金融產(chǎn)品從金融企業(yè)轉(zhuǎn)通道獨(dú)特性,包括籌資渠道和資金運(yùn)用渠道~;風(fēng)險(xiǎn)性;監(jiān)管性

特征:客戶需求功能:是聯(lián)系市場(chǎng)的橋梁;更有效地滿足益~;競(jìng)爭(zhēng)制勝的武器之一;為客戶提供便利;提高營(yíng)銷(xiāo)效品特征影響因素因素;政策因素:市場(chǎng)因素和顧客特征

;企業(yè)規(guī)模,信息;金融產(chǎn),有形展示;分銷(xiāo)技術(shù)科技內(nèi)，指在服務(wù)市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)管理的范疇

部分一切可以傳達(dá)服務(wù)特色及優(yōu)點(diǎn)的組成能夠?qū)嶋H擁有的展示.形式:邊緣展示(和享用服務(wù)的過(guò)程中不能為顧客所擁有)顧客在購(gòu)買(mǎi)過(guò)程中核心展示(在購(gòu)買(mǎi)的展示金融服務(wù)環(huán)境)

多重模式(~)特點(diǎn):環(huán)繞,包括,容納;現(xiàn);邊緣和核心信息總是同時(shí)出過(guò)程的多，其中可能會(huì)相互沖突;~的延伸所透露出來(lái)的信息，總比實(shí)際目的和行動(dòng)以及各種不同的角色;~許多含義和許多動(dòng)機(jī)性信息美學(xué)的、社會(huì)性的和系統(tǒng)性的特征;隱含有種種;~隱含有包含好的有形展示內(nèi)容明晰，符合主體特征:好廣告;產(chǎn)品促銷(xiāo)廣告要.群，采用針對(duì)性策略金融服務(wù)質(zhì)量;有創(chuàng)意;準(zhǔn)確定位客戶,有吸引力務(wù)過(guò)程中，能夠滿足顧客的明確的或隱含:金融企業(yè)在其全部營(yíng)銷(xiāo)服 的需要、愿望和追求的能力總和，是企業(yè)各種構(gòu)成要素的質(zhì)量的綜合，中的價(jià)值是顧客心目服務(wù)質(zhì)量差距.金融企業(yè)提供優(yōu)質(zhì)服務(wù)的關(guān)鍵就是要超SERVQUAL服務(wù)質(zhì)量模型:過(guò)用戶的期望值數(shù)差距原因及解決措施=實(shí)際感受分?jǐn)?shù).-其模型為期望分?jǐn)?shù):Servqual分未選擇正確的服務(wù)設(shè)計(jì)和標(biāo)準(zhǔn):不了解顧客的期望

標(biāo)準(zhǔn)提供服務(wù)配;未將服務(wù)績(jī)效與承諾相匹;未按服務(wù);關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)

以吸引和留住長(zhǎng)期的忠誠(chéng)顧客為目的，通:也稱為合作營(yíng)銷(xiāo)，指金融企業(yè)過(guò)綜合運(yùn)用市場(chǎng)營(yíng)銷(xiāo)信息管理，顧客管理等多方面的理論，方，管理與商務(wù)溝通，法與技巧，把產(chǎn)品質(zhì)量活動(dòng)和情感有機(jī)地結(jié)合起來(lái)，,為顧客服務(wù),營(yíng)銷(xiāo)維護(hù)專注于發(fā)展,忠誠(chéng)的營(yíng)銷(xiāo)活動(dòng)過(guò)程,增進(jìn)與顧客的信任關(guān)系，建立顧客管理忠誠(chéng)顧客.素偏好;抓住機(jī)會(huì)開(kāi)發(fā)顧客忠誠(chéng)度:了解影響顧客忠誠(chéng)度的因忠誠(chéng)度管理要素;建立顧客信賴關(guān)系

;促成顧客顧客占有率數(shù)):前提指標(biāo)(顧客保持度;品;易頻率/新顧客維持率顧客忠誠(chéng)度的指標(biāo)顧客占有率;;主顧型顧客維持率(顧客基;產(chǎn)均利息率;平均交易額月平均新顧客數(shù);平均顧客流失率;年均交;平關(guān)系營(yíng)銷(xiāo)步驟

備:客戶關(guān)系的建立費(fèi)認(rèn)知關(guān)系;尋找與發(fā)現(xiàn)目標(biāo)客戶;與客戶建立消(開(kāi)發(fā)準(zhǔn)關(guān)系系的發(fā)展;與客戶建立長(zhǎng)期合作關(guān)系;與客戶建立第一次購(gòu)買(mǎi)合作)客戶關(guān)主動(dòng)與客戶保持聯(lián)系;客戶關(guān)系管理CRM(客戶細(xì)分;務(wù);提供無(wú)償?shù)慕鹑诜?/p>

;滿足客戶的需要與欲望

第四篇：金融統(tǒng)計(jì)分析重點(diǎn)

金融統(tǒng)計(jì)分析重點(diǎn)

第一章 金融統(tǒng)計(jì)分析的基本問(wèn)題

第一節(jié) 金融活動(dòng)與金融統(tǒng)計(jì)分析

一、貨幣、信用、金融

貨幣作為購(gòu)買(mǎi)手段不斷地從一個(gè)商品所有者轉(zhuǎn)給另一個(gè)商品所有者就構(gòu)成了貨幣流通，貨幣流通是在商品流通過(guò)程中產(chǎn)生的貨幣的運(yùn)動(dòng)形式。信用是商品買(mǎi)賣(mài)的延期付款或貨幣的借貸。貨幣流通與信用活動(dòng)密不可分地結(jié)合在一起就構(gòu)成了金融。

二、金融體系

金融體系包括以下五個(gè)方面：

1.金融制度：涉及金融活動(dòng)的各個(gè)方面和環(huán)節(jié)，體現(xiàn)為有關(guān)的國(guó)家成文法和非成文法，政府法規(guī)、規(guī)章、條例，以及行業(yè)公約和慣例的制度系統(tǒng)，具體包括貨幣制度、匯率制度、信用制度等。

2.金融機(jī)構(gòu)：是國(guó)民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門(mén)分類(lèi)的重要組成部分，通常被分為銀行和非銀行金融機(jī)構(gòu)兩類(lèi)。

3.金融工具：一般解釋為信用關(guān)系的書(shū)面證明、債權(quán)債務(wù)的契約文書(shū)；常被稱為金融產(chǎn)品或金融商品在金融市場(chǎng)上進(jìn)行交易；在統(tǒng)計(jì)中，常以金融資產(chǎn)和金融負(fù)債來(lái)具體體現(xiàn)。

4.金融市場(chǎng)：是金融工具發(fā)行和流轉(zhuǎn)的場(chǎng)所。隨著現(xiàn)代電子技術(shù)的廣泛應(yīng)用和大量無(wú)形市場(chǎng)的出現(xiàn)，人們更傾向于將其理解為金融商品供求關(guān)系或交易活動(dòng)的總和。

5.金融調(diào)控機(jī)制：是指政府在遵守市場(chǎng)規(guī)律的基礎(chǔ)上，對(duì)市場(chǎng)體系所進(jìn)行的政策性調(diào)節(jié)的機(jī)制，一般包括決策執(zhí)行機(jī)構(gòu)、金融法令法規(guī)和貨幣政策三部分內(nèi)容。

三、金融統(tǒng)計(jì)分析

金融統(tǒng)計(jì)分析的主要任務(wù)是運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)的理論和方法，對(duì)金融活動(dòng)進(jìn)行分類(lèi)、量化、數(shù)據(jù)收集和整理及進(jìn)行描述和分析，反映金融活動(dòng)規(guī)律，揭示其基本的數(shù)量關(guān)系，為金融制度的設(shè)計(jì)和理論研究以及金融調(diào)控機(jī)制的實(shí)施提供客觀和科學(xué)的依據(jù)。

金融統(tǒng)計(jì)工作是金融統(tǒng)計(jì)分析的基礎(chǔ)。做好金融統(tǒng)計(jì)分析工作取決于三個(gè)方面：一是科學(xué)扎實(shí)的金融統(tǒng)計(jì)工作；二是捕捉重要的現(xiàn)實(shí)金融問(wèn)題；三是運(yùn)用科學(xué)的統(tǒng)計(jì)分析方法。一般可將實(shí)際統(tǒng)計(jì)工作分為兩類(lèi)，即制度化的統(tǒng)計(jì)分析和專題性的統(tǒng)計(jì)分析。

第二節(jié) 金融統(tǒng)計(jì)分析基礎(chǔ)

一、金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)和金融賬戶

金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)是連接金融理論和統(tǒng)計(jì)工作的最基本的內(nèi)容，前者是理論基礎(chǔ)，又是后者的工作起點(diǎn)。具體的金融統(tǒng)計(jì)工作都要求對(duì)金融統(tǒng)計(jì)指標(biāo)有明確的統(tǒng)計(jì)口徑范圍說(shuō)明。

金融賬戶即金融統(tǒng)計(jì)賬戶，其設(shè)計(jì)原理與國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系中的經(jīng)濟(jì)賬戶是一致的，形式上采用會(huì)計(jì)上的丁字帳戶，各帳戶項(xiàng)目都是統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。帳戶左方反映金融活動(dòng)的資產(chǎn)使用，右方反映金融活動(dòng)的負(fù)債來(lái)源，帳戶的使用和來(lái)源是平衡的，即資產(chǎn)使用總計(jì)和金融負(fù)債來(lái)源總計(jì)相等。

二、我國(guó)金融統(tǒng)計(jì)體系的內(nèi)容

我國(guó)金融體系的具體內(nèi)容包括以下幾個(gè)方面：(1)貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)；(2)信貸收支統(tǒng)計(jì)；(3)現(xiàn)金收支統(tǒng)計(jì)；(4)對(duì)外金融統(tǒng)計(jì)；(5)金融市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)；(6)中央銀行專項(xiàng)統(tǒng)計(jì)調(diào)查；(7)保險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)；(8)資金流量統(tǒng)計(jì)。

第三節(jié) 金融統(tǒng)計(jì)分析方法

一、經(jīng)濟(jì)分析方法

該方法在描述性金融統(tǒng)計(jì)分析中使用較多，主要是根據(jù)分析目的對(duì)于金融活動(dòng)分析的理論層次的把握。宏觀經(jīng)濟(jì)分析中的靜態(tài)經(jīng)濟(jì)分析、比較靜態(tài)經(jīng)濟(jì)分析、動(dòng)態(tài)經(jīng)濟(jì)分析和比較動(dòng)態(tài)分析這幾個(gè)基本概念反映了經(jīng)濟(jì)分析方法的思想。

二、經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)分析方法

它是指統(tǒng)計(jì)分析方法運(yùn)用于經(jīng)濟(jì)分析的總稱。依據(jù)其在分析中使用目的的不同，可以劃分為以下幾類(lèi)：

1.描述性統(tǒng)計(jì)分析方法。

2.應(yīng)用回歸和多元統(tǒng)計(jì)分析方法。

3.常用經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)分析方法。包括指數(shù)分析、因素分析、時(shí)間序列分析和彈性分析方法等。

通常是幾種分析方法組合使用。

4.利用現(xiàn)代統(tǒng)計(jì)思想開(kāi)發(fā)專門(mén)使用的綜合評(píng)價(jià)指標(biāo)的方法。

三、數(shù)量經(jīng)濟(jì)分析方法

主要包括計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型、投入產(chǎn)出分析和經(jīng)濟(jì)周期分析方法等。

四、金融統(tǒng)計(jì)分析的工作方法

它是實(shí)際分析應(yīng)用過(guò)程中一般工作方法的歸納，主要步驟如下：

1.確定分析對(duì)象和主要目的，即選題階段。

2.初步調(diào)研，即統(tǒng)計(jì)分析工作的準(zhǔn)備階段。

3.設(shè)計(jì)分析體系，包括分析的框架和分析因素及因素之間的有機(jī)聯(lián)系，并設(shè)計(jì)有關(guān)分析指標(biāo)。

4.統(tǒng)計(jì)資料的搜集、整理和計(jì)算。

5.研究分析報(bào)告，一般包括：（1）分析背景和主要目的；（2）主要問(wèn)題及其影響；（3）問(wèn)題形成的原因；（4）對(duì)策研究；（5）附錄：分析方法的介紹。

第二章 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)分析

第一節(jié) 貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系

一、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的產(chǎn)生與發(fā)展

二、貨幣的定義

由于金融工具在流動(dòng)性上的差異，各國(guó)在具體的統(tǒng)計(jì)操作過(guò)程中，一般都定義了反映不同流動(dòng)性層次的、若干口徑的貨幣。目前，我國(guó)使用的貨幣供應(yīng)量口徑有：M0、M1和M2。

三、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的一般結(jié)構(gòu)

國(guó)際貨幣基金組織推薦的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系框架是：貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系包括三個(gè)組成部分，即貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表（反映了中央銀行基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造）、存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表（反映了存款貨幣的創(chuàng)造）和非貨幣金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表（反映了該類(lèi)機(jī)構(gòu)對(duì)貨幣創(chuàng)造的影響并為統(tǒng)計(jì)廣義流動(dòng)性貨幣提供了基礎(chǔ)）。

在這三個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表的基礎(chǔ)上，為了更綜合地反映貨幣創(chuàng)造，并得到M0、M1和M2三個(gè)總量指標(biāo)，還要生成兩個(gè)合并賬戶：貨幣概覽和金融概覽。貨幣概覽由中央銀行與存款貨幣銀行二者的資產(chǎn)負(fù)債表合并得到，反映M0、M1的規(guī)模。將貨幣概覽與非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表合并得到金融概覽，進(jìn)一步得到M2的規(guī)模。

四、我國(guó)貨幣與銀行的統(tǒng)計(jì)結(jié)構(gòu)

我國(guó)的貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系結(jié)構(gòu)與國(guó)際貨幣基金組織推薦的標(biāo)準(zhǔn)結(jié)構(gòu)基本類(lèi)似，由三個(gè)基本賬戶和兩個(gè)合并賬戶組成。三個(gè)基本賬戶是：貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表、存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表以及特定存款機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表。兩個(gè)合并賬戶是：貨幣概覽和銀行概覽。以上賬戶都是金融機(jī)構(gòu)的人民幣信貸收支活動(dòng)，不包括外幣賬戶。

五、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的特點(diǎn)

第一，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)是總量核算；

第二，利用資產(chǎn)負(fù)債表的形式進(jìn)行核算；

第三，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系與國(guó)內(nèi)其他宏觀經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)體系相互協(xié)調(diào)；

第四，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系具有國(guó)際可比性；

第五，貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)工作要求較強(qiáng)的時(shí)效性。

六、貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)的基本要求

(一)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)

第一，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要完整；

第二，各金融機(jī)構(gòu)單位報(bào)送基礎(chǔ)數(shù)據(jù)要及時(shí)；

第三，基礎(chǔ)數(shù)據(jù)以提供存量數(shù)據(jù)為主，以提供流量數(shù)據(jù)為輔；

第四，金融機(jī)構(gòu)單位應(yīng)提供詳細(xì)科目的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，盡量在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)報(bào)表中不使用合并項(xiàng)或軋差項(xiàng)。

我國(guó)中央銀行建立了一套“全科目”的上報(bào)體系，較為有效地使基礎(chǔ)數(shù)據(jù)滿足了以上要求。

(二)估價(jià)方法

貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系對(duì)金融交易按照市場(chǎng)價(jià)格估價(jià)，即按照市場(chǎng)上交易發(fā)生時(shí)的成交價(jià)格估價(jià)

(三)貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系的核算工具

貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系利用復(fù)式記賬原理，以權(quán)責(zé)發(fā)生制為原則，使用賬戶形式進(jìn)行核算。

(四)項(xiàng)目合并和軋差

對(duì)不重要的交易科目，往往采取合并和軋差的方式處理。

第二節(jié) 交易主體分類(lèi)

一、國(guó)民經(jīng)濟(jì)機(jī)構(gòu)部門(mén)分類(lèi)

貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)體系按照經(jīng)濟(jì)職能、行為和目的，將國(guó)民經(jīng)濟(jì)基本單位分別歸入各機(jī)構(gòu)部門(mén)，它們是住戶部門(mén)、非金融企業(yè)部門(mén)、政府部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)部門(mén)和國(guó)外部門(mén)。通常把住戶部門(mén)和非金融企業(yè)部門(mén)合并稱之為非金融部門(mén)。

二、金融機(jī)構(gòu)部門(mén)的構(gòu)成

1.貨幣當(dāng)局：即中央銀行。我國(guó)的中央銀行是中國(guó)人民銀行。根據(jù)《中國(guó)人民銀行法》的規(guī)定，它擔(dān)負(fù)有重要的職責(zé)。

2.存款貨幣銀行：主要包括商業(yè)銀行及類(lèi)似機(jī)構(gòu)。這些金融機(jī)構(gòu)以經(jīng)營(yíng)存、放款，辦理轉(zhuǎn)賬結(jié)算為主要業(yè)務(wù)，以贏利為主要經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。其最明顯的特征是能夠吸收活期存款，創(chuàng)造貨幣。

3.非貨幣金融機(jī)構(gòu)：它向其他部門(mén)提供除可用于作為支付手段的金融工具以外的金融服務(wù)，它們不具有創(chuàng)造派生存款的機(jī)制。

第三節(jié) 貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表

一、貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表的表式

二、貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)業(yè)務(wù)

1.國(guó)外資產(chǎn)（凈）：主要包括貨幣當(dāng)局持有的外匯、貨幣黃金和在國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的凈頭寸。

2.對(duì)政府的債權(quán)：主要包括中央銀行持有的國(guó)債，以及中央銀行對(duì)政府的借款、墊款和透支。

3.對(duì)存款貨幣銀行的債權(quán)：主要包括對(duì)存款貨幣銀行的貸款、貼現(xiàn)、回購(gòu)等等。

4.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的債權(quán)：主要包括中央銀行持有的非貨幣金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的債券。

5.對(duì)非金融部門(mén)的債權(quán)：主要是指中央銀行為支持老、少、邊、窮地區(qū)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，直接對(duì)這些地區(qū)的企業(yè)和住戶發(fā)放的專項(xiàng)貸款。

三、貨幣當(dāng)局的負(fù)債

1.儲(chǔ)備貨幣：主要包括中央銀行發(fā)行的貨幣（含存款貨幣銀行的庫(kù)存現(xiàn)金）、各金融機(jī)構(gòu)繳存中央銀行的法定存款準(zhǔn)備金和超額儲(chǔ)備，以及郵政儲(chǔ)蓄存款和機(jī)關(guān)團(tuán)體事業(yè)單位存款。

2.債券：具體指中央銀行發(fā)行的中央銀行債券。

3.政府存款：是指各級(jí)政府在人民銀行賬戶上的預(yù)算收入與支出的余額。

4.自有資金：指中國(guó)人民銀行的信貸資金。

5.其他（凈）。

第四節(jié) 存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表

一、存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表的表式

二、存款貨幣銀行的資產(chǎn)

1.國(guó)外資產(chǎn)：主要包括存款貨幣銀行持有的國(guó)外有價(jià)證券、與國(guó)外的同業(yè)往來(lái)以及外幣庫(kù)

存現(xiàn)金，它是存款貨幣銀行以人民幣記值的對(duì)非居民的債權(quán)。

2.儲(chǔ)備資產(chǎn)：包括存款貨幣銀行繳存中央銀行的準(zhǔn)備金、庫(kù)存現(xiàn)金。

3.中央銀行債券和對(duì)政府債權(quán)：主要指它持有的中央銀行的債券和政府的債券。

4.對(duì)非金融機(jī)構(gòu)債權(quán)：是指存款貨幣銀行向各類(lèi)非金融機(jī)構(gòu)單位發(fā)放的貸款和投資。

5.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)債權(quán)：是指存款貨幣銀行在非貨幣金融機(jī)構(gòu)存放的款項(xiàng)，以及存款貨

幣銀行拆出給非貨幣金融機(jī)構(gòu)的款項(xiàng)。

三、存款貨幣銀行的負(fù)債

1.國(guó)外負(fù)債：是存款貨幣銀行以人民幣記值的對(duì)非居民的負(fù)債。

2.對(duì)非金融部門(mén)負(fù)債：是指存款貨幣銀行所吸收的各項(xiàng)存款，統(tǒng)計(jì)上按存款的性質(zhì)分，可以將存款分為三類(lèi)：活期存款、定期存款和儲(chǔ)蓄存款。

3.對(duì)中央銀行負(fù)債：是指存款貨幣銀行向中央銀行借入的款項(xiàng)。

4.對(duì)非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債：是指非貨幣金融機(jī)構(gòu)在存款貨幣銀行的存款以及存款貨

幣銀行從非貨幣金融機(jī)構(gòu)拆入的款項(xiàng)。

5.債券：這是指存款貨幣銀行為籌措資金而發(fā)行的債券。

6.所有者權(quán)益：這是指存款貨幣銀行的資本金。

7.其他(凈)。

第五節(jié) 非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表

一、非貨幣金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表的表式

二、非貨幣金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)

1.國(guó)外資產(chǎn) 2.儲(chǔ)備資產(chǎn) 3.國(guó)內(nèi)信貸 4.對(duì)政府債權(quán) 5.對(duì)存款貨幣銀行債權(quán)

三、非貨幣金融機(jī)構(gòu)的負(fù)債

1.國(guó)外負(fù)債 2.對(duì)非金融部門(mén)的負(fù)債 3.債券 4.對(duì)中央銀行負(fù)債 5.對(duì)存款貨幣銀行負(fù)債 6.所有者權(quán)益 7.其他（凈）

第六節(jié) 貨幣概覽與銀行概覽

一、貨幣概覽與銀行概覽的表式

貨幣概覽和銀行概覽的核心任務(wù)是反映全社會(huì)的貨幣供應(yīng)量。貨幣概覽是由貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)負(fù)債表和存款貨幣銀行的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，主要目的是統(tǒng)計(jì)M0和M1；銀行概覽是由貨幣概覽與特定存款機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債表合并生成的，目的是進(jìn)一步全面統(tǒng)計(jì)M2。

二、M0

M0：是指流通中的貨幣，它來(lái)源于中央銀行發(fā)行的紙鈔和輔幣，要用貨幣當(dāng)局資產(chǎn)負(fù)債表中的發(fā)行貨幣扣除存款貨幣銀行資產(chǎn)負(fù)債表中的庫(kù)存現(xiàn)金才能得到流通中的貨幣供應(yīng)量M0。

三、M1·

M1：由流通中的現(xiàn)金M0和活期存款兩部分組成。

四、M

2M2：由貨幣供應(yīng)量M1和準(zhǔn)貨幣組成。準(zhǔn)貨幣的流動(dòng)性低于貨幣，它主要包括定期存款、儲(chǔ)蓄存款，以及信托存款、委托存款等其他類(lèi)存款。

第七節(jié) 貨幣需求與貨幣供給的統(tǒng)計(jì)分析

一、貨幣需求與貨幣供給統(tǒng)計(jì)分析的理論依據(jù)

1.貨幣政策與貨幣供應(yīng)量：貨幣供應(yīng)量是指在某個(gè)時(shí)點(diǎn)上全社會(huì)承擔(dān)流通手段和支付手段職能的貨幣總額，它是一個(gè)存量概念，反映了該時(shí)點(diǎn)上的全社會(huì)總的購(gòu)買(mǎi)力。貨幣政策就是中央銀行采用各種工具調(diào)節(jié)貨幣供求，以實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控目標(biāo)的方針和策略，是國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)政策的重要組成部分。

2.貨幣需求理論：貨幣政策選擇的出發(fā)點(diǎn)是貨幣需求。經(jīng)濟(jì)學(xué)史上曾產(chǎn)生了許多重要的貨幣需求理論，由于中國(guó)的特殊性，它們都很難較好地解釋中國(guó)的貨幣需求，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家對(duì)中國(guó)的貨幣需求作了大量研究。

二、貨幣供給分析實(shí)例

1.貨幣當(dāng)局的資產(chǎn)操作與基礎(chǔ)貨幣的創(chuàng)造 2.存款貨幣銀行與派生貨幣

三、貨幣需求的實(shí)例分析

1.利用簡(jiǎn)單回歸分析法分析影響貨幣需求的因素； 2.對(duì)回歸模型和參數(shù)的評(píng)價(jià)； 3.線性回歸模型的實(shí)證結(jié)論。

第八節(jié) 對(duì)貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)中其他重要指標(biāo)的統(tǒng)計(jì)分析

一、基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計(jì)分析

基礎(chǔ)貨幣的定義；對(duì)應(yīng)到貨幣銀行統(tǒng)計(jì)中具體包括的內(nèi)容。基礎(chǔ)貨幣統(tǒng)計(jì)分析主要是對(duì)貨幣當(dāng)局基礎(chǔ)貨幣的數(shù)量和結(jié)構(gòu)及其變動(dòng)的分析。

二、貨幣乘數(shù)統(tǒng)計(jì)分析

貨幣乘數(shù)的定義和計(jì)算公式；中央銀行實(shí)現(xiàn)貨幣供應(yīng)量控制目標(biāo)的兩條途徑；貨幣乘數(shù)受影響的四個(gè)因素；貨幣乘數(shù)的統(tǒng)計(jì)分析就是對(duì)貨幣乘數(shù)的變動(dòng)及其原因進(jìn)行分析。

三、信貸總量統(tǒng)計(jì)分析

信貸總量的定義；貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)上對(duì)應(yīng)的部分；信貸總量統(tǒng)計(jì)分析主要是分析信貸總量的變動(dòng)及其原因，并可以進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。

四、儲(chǔ)蓄存款統(tǒng)計(jì)分析

儲(chǔ)蓄存款指標(biāo)的重要性；分析儲(chǔ)蓄存款的變動(dòng)及其影響。

五、通貨膨脹與貨幣供應(yīng)量關(guān)系分析

主要通過(guò)通貨膨脹形成因素模型來(lái)分析我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制改革以來(lái)通貨膨脹形成與貨幣供應(yīng)量等因素的主要數(shù)量關(guān)系。

第三章 證券市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析

第一節(jié) 證券市場(chǎng)的基本概念

一、證券

證券是商品經(jīng)濟(jì)和社會(huì)化大生產(chǎn)發(fā)展的產(chǎn)物，一般意義上的證券是指用來(lái)證明或設(shè)定一定權(quán)利的書(shū)面憑證，它表明證券持有人或第三者有權(quán)取得該證券擁有的特定權(quán)益；按照性質(zhì)的不同，證券可以分為憑證證券和有價(jià)證券；有價(jià)證券按照經(jīng)濟(jì)性質(zhì)可以分為股票、債券和其他證券（如基金）三大類(lèi)。

二、證券市場(chǎng) 證券市場(chǎng)是股票、債券和基金等有價(jià)證券發(fā)行和交易的場(chǎng)所。它通過(guò)證券信用的方式來(lái)融通資金，有效地配置社會(huì)資源，支持和推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，是資本市場(chǎng)的核心和基礎(chǔ)，是金融市場(chǎng)的重要組成部分。

證券市場(chǎng)按照市場(chǎng)的職能可以分為證券發(fā)行市場(chǎng)（一級(jí)市場(chǎng)）和證券流通市場(chǎng)（二級(jí)市場(chǎng)）。后者一般包括證券交易所和場(chǎng)外交易市場(chǎng)兩個(gè)子市場(chǎng)。

證券市場(chǎng)按照證券性質(zhì)的不同，可以分為股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)和基金市場(chǎng)等 第二節(jié) 股票市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析

從狹義上講股票市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析是根據(jù)金融學(xué)理論，特別是現(xiàn)代金融學(xué)理論，運(yùn)用統(tǒng)計(jì)學(xué)的方法，對(duì)整個(gè)股市、個(gè)別股票和股票組合的現(xiàn)有風(fēng)險(xiǎn)與收益水平的評(píng)價(jià)，通過(guò)進(jìn)一步分析，估計(jì)股票本身的特有風(fēng)險(xiǎn)與收益水平兩者的關(guān)系，從而合理地給股票定價(jià)。

從廣義上講，股票市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析還包括基本分析和技術(shù)分析。

一、基本分析

(一)宏觀經(jīng)濟(jì)因素分析

具體來(lái)說(shuō)有以下幾個(gè)主要方向：

1.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與經(jīng)濟(jì)周期分析；2.通貨膨脹分析；3.利率水平分析；4.匯率水平分析；5.貨幣政策分析；6.財(cái)政政策分析。(二)產(chǎn)業(yè)分析

主要內(nèi)容有以下幾個(gè)方面: 1.產(chǎn)業(yè)的生命周期階段分析；2.產(chǎn)業(yè)的業(yè)績(jī)狀況分析；3.產(chǎn)業(yè)的市場(chǎng)表現(xiàn)分析；4.產(chǎn)業(yè)發(fā)展的趨勢(shì)分析。

(三)公司分析

公司分析包括公司基本素質(zhì)分析和公司財(cái)務(wù)分析?；舅刭|(zhì)分析主要是一個(gè)定性分析過(guò)程，分析的重點(diǎn)放在公司潛在競(jìng)爭(zhēng)力分析上，包括公司在所處行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)和劣勢(shì)分析。

上市公司財(cái)務(wù)分析主要是財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)的比較分析，包括縱向比較分析、橫向比較分析和標(biāo)準(zhǔn)比較分析。

比較分析法按其包括的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)范圍可分為個(gè)別分析法和綜合分析法。個(gè)別分析法是根據(jù)財(cái)務(wù)報(bào)表的要素信息或個(gè)別財(cái)務(wù)比率，進(jìn)行個(gè)別指標(biāo)的分析和判斷的方法。綜合分析法是將財(cái)務(wù)報(bào)表作為一個(gè)整體來(lái)進(jìn)行分析判斷的方法，一般大量采用的具體方法是因素分析法、指數(shù)法和雷達(dá)圖法。

二、技術(shù)分析

技術(shù)分析是對(duì)市場(chǎng)的未來(lái)價(jià)格變化趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)的研究活動(dòng)。它有三個(gè)理論假設(shè)： 假設(shè)1：市場(chǎng)行為包括一切信息；假設(shè)2：價(jià)格沿趨勢(shì)波動(dòng)，并保持趨勢(shì)；假設(shè)3：歷史會(huì)重復(fù)。

技術(shù)分析方法大致可以分為以下六類(lèi)：技術(shù)指標(biāo)法、切線法、形態(tài)法、K線波、波浪法、周期法。

與統(tǒng)計(jì)分析最為密切的是技術(shù)指標(biāo)法。技術(shù)指標(biāo)是按一定的統(tǒng)計(jì)方法對(duì)行情數(shù)據(jù)處理，用以反映市場(chǎng)某一方面的深層內(nèi)涵的統(tǒng)計(jì)量，常見(jiàn)的技術(shù)指標(biāo)有以下幾種：

1.趨向指數(shù)（Directional Movement Index,簡(jiǎn)稱DMI）；

2.異同移動(dòng)平均數(shù)（Moving Average Convergence and Divergence,簡(jiǎn)稱MACD）； 3.相對(duì)強(qiáng)弱指數(shù)（Relative Strength Index,簡(jiǎn)稱RSI）； 4.威廉指標(biāo)WMS%；

5.隨機(jī)指標(biāo)KD； 6.平衡成交量（On Balance Volume,簡(jiǎn)稱OBV）；

7.AR、BR指標(biāo)；8.CR指標(biāo)；

9.成交量比率（Volume Ratio,簡(jiǎn)稱VR）； 10.乖離率BIAS；11.心理線（Psychological Line,簡(jiǎn)稱PSY）。

三、股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和收益的統(tǒng)計(jì)分析

股票市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和收益統(tǒng)計(jì)分析是股票市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析的核心內(nèi)容。它包括股票組合的分析。資本資產(chǎn)定價(jià)模型和套利定價(jià)模型的應(yīng)用研究。

(一)股票組合的統(tǒng)計(jì)分析

它是在已知個(gè)體資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的情況下，以資產(chǎn)組合的整體為對(duì)象，以資產(chǎn)組合整體收益最大化為目標(biāo)，分析資產(chǎn)之間的相互關(guān)系、組合整體的風(fēng)險(xiǎn)、收益特征以及尋求最優(yōu)組合。具體包括

1.股票收益與風(fēng)險(xiǎn)的度量； 2.股票組合的收益和風(fēng)險(xiǎn)的度量；3.股票有效組合——馬柯維茨有效組合；

4.市場(chǎng)模型；5.風(fēng)險(xiǎn)的分散化。(二)資本資產(chǎn)定價(jià)模型（CAPM）

1.模型的基本假設(shè)； 2.資本市場(chǎng)線；3.證券市場(chǎng)線。(三)套利定價(jià)模型（APT）

1.因素模型； 2.套利組合； 3.套利模型假設(shè)及模型；

4.因素個(gè)數(shù)確立；5.套利定價(jià)理論的作用。

第三節(jié) 債券市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析

一、債券的內(nèi)在價(jià)值的統(tǒng)計(jì)分析

（一）債券的定價(jià)原理

（二）債券的基本價(jià)值評(píng)估

1.按單利計(jì)算且一次還本付息債券的價(jià)格決定公式；2.一年付息一次債券的估價(jià)公式；3.一年多次付息債券的估價(jià)公式。

二、債券的違約風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)測(cè)度——Z指標(biāo) 第四節(jié) 基金市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析

一、基金資產(chǎn)凈值統(tǒng)計(jì)

1.基金資產(chǎn)凈值總額=基金資產(chǎn)總額-基金負(fù)債總額

2.基金單位資產(chǎn)凈值=基金資產(chǎn)凈值總額?基金發(fā)行總量

二、基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)

1.資產(chǎn)的凈增長(zhǎng)率分析 2.風(fēng)險(xiǎn)分析 第四章 外匯市場(chǎng)與匯率統(tǒng)計(jì)分析

第一節(jié) 外匯市場(chǎng)和外匯收支統(tǒng)計(jì)

一、外匯的概念

通常所指的外匯是靜態(tài)意義下的狹義的含義，是指以外幣表示的可以進(jìn)行國(guó)際間結(jié)算的支付手段，包括以外幣表示的銀行匯票、支票、銀行存款等。

二、外匯市場(chǎng)

外匯市場(chǎng)是指進(jìn)行外匯買(mǎi)賣(mài)的交易場(chǎng)所或網(wǎng)絡(luò)，是外匯供給者、外匯需求者以及買(mǎi)賣(mài)外匯的中介機(jī)構(gòu)所構(gòu)成的買(mǎi)賣(mài)外匯的交易系統(tǒng)的整體。

外匯市場(chǎng)按組織形式可劃分為無(wú)形市場(chǎng)和有形市場(chǎng)，按經(jīng)營(yíng)范圍可分為國(guó)內(nèi)市場(chǎng)和國(guó)際市場(chǎng)，按外匯買(mǎi)賣(mài)雙方的性質(zhì)可分為外匯批發(fā)市場(chǎng)和外匯零售市場(chǎng)。

外匯市場(chǎng)的主要參與者有：中央銀行、外匯銀行、外匯經(jīng)紀(jì)人、外匯交易商、外匯投機(jī)者、進(jìn)出口商及其他外匯供求者和貼現(xiàn)公司等。

外匯市場(chǎng)的主要功能體現(xiàn)在國(guó)際清算、套期保值和投機(jī)上。

1994年我國(guó)外匯體制發(fā)生了重大改革，實(shí)行銀行結(jié)售匯制，建立以中國(guó)外匯交易中心為運(yùn)行機(jī)構(gòu)的全國(guó)統(tǒng)一的外匯交易市場(chǎng)。

三、外匯收支統(tǒng)計(jì)

外匯收支是指一個(gè)國(guó)家在一定時(shí)期內(nèi)（通常是一年）用對(duì)方可接受的貨幣，必須同其他國(guó)家立即結(jié)清的各種到期支付的款項(xiàng)，是狹義的國(guó)際收支。外匯收支統(tǒng)計(jì)是一國(guó)為了了解其在一定時(shí)期內(nèi)的外匯收支平衡狀況而設(shè)立的一種統(tǒng)計(jì)制度。

全國(guó)銀行結(jié)售匯業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)及所有境內(nèi)機(jī)構(gòu)及個(gè)人在境內(nèi)金融機(jī)構(gòu)的外匯賬戶的余額統(tǒng)計(jì)構(gòu)成了我國(guó)現(xiàn)行的外匯收支統(tǒng)計(jì)體系。而銀行結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)是我國(guó)外匯收支統(tǒng)計(jì)的最重要的組成部分，其主要內(nèi)容包括結(jié)匯收入和售匯支出兩項(xiàng)，其中結(jié)匯收入包括貿(mào)易收入、非貿(mào)易收入、資本收入和其他收入，售匯支出包括貿(mào)易支出、非貿(mào)易支出、資本支出和其他支出。

第二節(jié) 外匯市場(chǎng)的交易價(jià)格：匯率

一、匯率概念、標(biāo)價(jià)方法和種類(lèi)

匯率是指不同貨幣間兌換的比率或比價(jià)。匯率標(biāo)價(jià)的兩種方法分別是直接標(biāo)價(jià)法和間接標(biāo)價(jià)法，前者以一定單位的外國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)折算折合多少單位的本國(guó)貨幣，后者以一定單位的本國(guó)貨幣為基準(zhǔn)來(lái)折算折合多少單位的外國(guó)貨幣，這種方法只在英美實(shí)行，其余國(guó)家大都采用直接標(biāo)價(jià)法。

匯率在不同的場(chǎng)合有不同的表現(xiàn)形式，按匯率制定的不同方法劃分，可分為基礎(chǔ)匯率和套算匯率；按銀行買(mǎi)賣(mài)外匯的角度，可分為買(mǎi)入價(jià)、賣(mài)出價(jià)和中間價(jià)；按外匯交易中支付方式的不同，可分為電匯匯率、信匯匯率和票匯匯率；按成交后交割時(shí)間的長(zhǎng)短不同，分為即期匯率和遠(yuǎn)期匯率；按匯率制度不同可分為固定匯率和浮動(dòng)匯率；按是否通過(guò)通貨膨脹調(diào)整可分為實(shí)際匯率和名義匯率。

二、匯率變動(dòng)計(jì)算

法定升值幅度=（升值后的含金量/升值前的含金量-1）×100% 法定貶值幅度=（1-貶值后的含金量/貶值前的含金量）×100% 在直接標(biāo)價(jià)法下

本幣匯率的變化=（舊匯率/新匯率-1）×100% 外匯匯率的變化=（新匯率/舊匯率-1）×100% 在間接標(biāo)價(jià)法下

本幣匯率的變化=（新匯率/舊匯率-1）×100% 外幣匯率的變化=（舊匯率/新匯率-1）×100% 綜合匯率變動(dòng)率是根據(jù)一國(guó)貨幣和其他各國(guó)貨幣匯率的變動(dòng)幅度，用各國(guó)在該國(guó)對(duì)外貿(mào)易中所占的比重，或各國(guó)在世界貿(mào)易中所占的比重作為權(quán)數(shù)，加權(quán)計(jì)算出的匯率變動(dòng)率。

三、人民幣匯率

人民幣匯率經(jīng)過(guò)了七個(gè)階段的演化，我國(guó)目前現(xiàn)行的匯率是以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)的單一的、有管理的浮動(dòng)匯率。

第三節(jié) 匯率決定的統(tǒng)計(jì)分析

一、匯率決定模型

匯率決定有兩種模型，實(shí)物決定模型和貨幣決定模型。如果一國(guó)僅是經(jīng)常項(xiàng)目可兌換，則實(shí)物匯率模型比較合理，購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)模型和利率評(píng)價(jià)模型是其代表；如果貨幣實(shí)現(xiàn)完全可兌換，則貨幣匯率模型要相對(duì)合理些。

1.購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)模型

絕對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)模型：e=Pa/Pb,e為直接標(biāo)價(jià)法表示的匯率，Pa為A國(guó)的一般物價(jià)水平，Pb為B國(guó)的一般物價(jià)水平。

相對(duì)購(gòu)買(mǎi)力平價(jià)模型：e1/e0=(Pa1/Pa0)/(Pb1/Pb0),e1,e0分別表示當(dāng)期和基期的匯率，Pa1、Pa0分別表示A國(guó)當(dāng)期和基期的物價(jià)水平，Pb1、Pb0分別表示B國(guó)當(dāng)期和基期的物價(jià)水平。

2.利率平價(jià)模型

其基本的表達(dá)式是：r-r*=ΔEe,r代表以本幣計(jì)價(jià)的資產(chǎn)收益率，r*代表以外幣計(jì)價(jià)的相似資產(chǎn)的收益率，ΔEe表示一段時(shí)間內(nèi)本國(guó)貨幣貶值或外國(guó)貨幣升值的比率。它表明本國(guó)利率高于（或低于）外國(guó)利率的差額等于本國(guó)貨幣的預(yù)期貶值（或升值）的幅度。

3.貨幣主義的匯率模型

模型表達(dá)式是：e=(Ms/Ms*)×［f(Y*,r*+π*)/f(Y,r+π)］,Ms、Ms*分別為國(guó)內(nèi)、國(guó)外的名義貨幣存量，Y、Y*表示國(guó)內(nèi)、國(guó)外實(shí)際收入，r、r*分別表示本國(guó)、外國(guó)的實(shí)際利率，π、π*分別是本國(guó)、外國(guó)的通貨膨脹率。

二、人民幣匯率決定的綜合模型 E1=e0×［(Rb/Ra)×(Db/Da)］/(Pb/Pa)2 , 其中，E1是以直接標(biāo)價(jià)法表示的當(dāng)年人民幣理論均衡匯率，e0是以直接標(biāo)價(jià)法表示的上一期人民幣實(shí)際匯率，Rb、Ra分別為當(dāng)年美國(guó)和中國(guó)的利率水平，Db、Da分別為當(dāng)年美國(guó)和中國(guó)國(guó)際收支的與上期的比值，Pa、Pb 分別為當(dāng)年美國(guó)和中國(guó)的環(huán)比價(jià)格指數(shù)。

第四節(jié) 匯率變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的影響分析

一、匯率變動(dòng)的經(jīng)濟(jì)影響

（一）外貿(mào)進(jìn)出口的影響及貨幣貶值的J曲線效應(yīng)本幣貶值會(huì)促進(jìn)出口抑制進(jìn)口，從而有利于國(guó)際收支的改善，但是這一改善過(guò)程存在“時(shí)滯”，這一過(guò)程表現(xiàn)在圖上像一“J”字形，稱為J曲線效應(yīng)。

馬歇爾—勒納條件描述了貨幣貶值在長(zhǎng)期上是否會(huì)使國(guó)際收支得到改善的條件，以Ex表示出口需求彈性，Em表示進(jìn)口需求彈性，當(dāng)｜Ex+Em｜＞1時(shí)，本幣貶值可以改善本國(guó)的國(guó)際收支，當(dāng)｜Ex+Em｜=1時(shí)，本幣貶值對(duì)本國(guó)的國(guó)際收支沒(méi)有影響，｜Ex+Em｜＜1時(shí)，本幣貶值使得本國(guó)的國(guó)際收支惡化。

（二）匯率變動(dòng)對(duì)于國(guó)內(nèi)物價(jià)的影響

一般而言，本幣貶值會(huì)使國(guó)內(nèi)物價(jià)上漲，使外幣購(gòu)買(mǎi)力相對(duì)提高。

第五章 國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)分析

第一節(jié) 國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)

一、國(guó)際收支的概念

國(guó)際收支是一個(gè)經(jīng)濟(jì)體（國(guó)家和地區(qū)）與其他經(jīng)濟(jì)體在一定時(shí)期（通常為一年）發(fā)生的全部對(duì)外經(jīng)濟(jì)交易的綜合記錄。與國(guó)際收支有關(guān)的主要有三方面內(nèi)容：(1)交易；(2)經(jīng)濟(jì)體；(3)常住居民和非常住居民

二、國(guó)際收支平衡表

1.國(guó)際收支平衡表是國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)的重要工具。

2.國(guó)際遐以平衡表的主要項(xiàng)目?jī)?nèi)容：（1）經(jīng)常項(xiàng)目，包括商品和服務(wù)、收益及經(jīng)常性轉(zhuǎn)移；（2）資本與金融項(xiàng)目，主要指資本轉(zhuǎn)移、非生產(chǎn)性非金融資產(chǎn)的獲得和出讓以及金融性的資產(chǎn)和負(fù)債；（3）儲(chǔ)備資產(chǎn)，指由中央當(dāng)局掌握的能夠直接用來(lái)平衡國(guó)際收支，直接用于市場(chǎng)干預(yù)以影響貨幣匯率或達(dá)到其他目的的國(guó)外資產(chǎn)，包括貨幣黃金、特別提款權(quán)、在基金組織的儲(chǔ)備頭寸、外匯和其他債權(quán)；（4）誤差與遺漏，是為了在編制國(guó)際收支平衡表時(shí)保持借貸雙方平衡而設(shè)置的項(xiàng)目。

三、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)

1.記錄方法。（1）計(jì)價(jià)。采用統(tǒng)一的計(jì)價(jià)原則，即以市場(chǎng)價(jià)格為依據(jù)的計(jì)價(jià)原則。（2）時(shí)間。記錄時(shí)間應(yīng)以所有權(quán)轉(zhuǎn)移為標(biāo)準(zhǔn)。（3）不同幣種的轉(zhuǎn)換問(wèn)題。

2.國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)源。各國(guó)在統(tǒng)計(jì)目的劃分及采集數(shù)據(jù)匯總編制渠道上采用的方法不盡相同。下面主要介紹國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)中幾個(gè)大項(xiàng)目數(shù)據(jù)的收集渠道和方法。（1）國(guó)際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)。對(duì)一國(guó)出境全部商品情況的統(tǒng)計(jì)，包括其數(shù)量、金額，主要通過(guò)進(jìn)出口商或代理商向海關(guān)或國(guó)際貿(mào)易統(tǒng)計(jì)當(dāng)局報(bào)告。用于編制商品項(xiàng)目，也可用于對(duì)國(guó)際收支的其他項(xiàng)目進(jìn)行調(diào)整。（2）國(guó)際交易報(bào)告體系。記錄每一筆國(guó)際收支現(xiàn)金交易（通過(guò)國(guó)內(nèi)銀行賬戶和國(guó)外銀行賬戶）和非現(xiàn)金交易以及存量的情況，由編制者向銀行布置報(bào)表和由企業(yè)直接填報(bào)來(lái)完成。（3）企業(yè)調(diào)查。指由企業(yè)對(duì)其本身的國(guó)際收支交易進(jìn)行報(bào)告，強(qiáng)調(diào)匯總后的數(shù)據(jù)而非單個(gè)逐筆交易的數(shù)據(jù)。（4）其他數(shù)據(jù)來(lái)源，包括官方數(shù)據(jù)源、家庭單位的數(shù)據(jù)采集和伙伴國(guó)統(tǒng)計(jì)。

四、我國(guó)的國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)

（一）歷史沿革

我國(guó)的國(guó)際收支工作到目前為止大體經(jīng)歷了三個(gè)階段：(1)試編階段。是在外匯收支統(tǒng)計(jì)制度的基礎(chǔ)上編制國(guó)際收支平衡表。(2)建立統(tǒng)計(jì)制度正式編表。(3)建立申報(bào)制度。

（二）我國(guó)現(xiàn)行的國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)體系

1.申報(bào)范圍。中國(guó)居民與非中國(guó)居民之間發(fā)生的一切經(jīng)濟(jì)交易。了解中國(guó)居民的含義。2.實(shí)行交易主體申報(bào)制。采取以通過(guò)銀行申報(bào)為主，單位和個(gè)人直接申報(bào)為輔，定期申報(bào)和逐年申報(bào)相結(jié)合的辦法。國(guó)際收支申報(bào)體系是一套內(nèi)在的、完整的、系統(tǒng)的數(shù)據(jù)收集體系。從內(nèi)容上看，它包括：（1）通過(guò)金融機(jī)構(gòu)的逐筆申報(bào)；（2）直接投資企業(yè)的直接申報(bào)統(tǒng)計(jì)（季報(bào)）；（3）金融機(jī)構(gòu)對(duì)外資產(chǎn)負(fù)債及損益統(tǒng)計(jì)（季報(bào)）；（4）對(duì)有境外賬戶的單位的外匯收支統(tǒng)計(jì)（月報(bào)）；（5）證券投資統(tǒng)計(jì)（月報(bào)）。從指標(biāo)框架來(lái)看，國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)體系是一套開(kāi)放的制度體系。從產(chǎn)品框架來(lái)看，國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)申報(bào)體系不僅能生成國(guó)際收支平衡表、國(guó)際投資頭寸表及各類(lèi)補(bǔ)充表格，而且能為現(xiàn)有的結(jié)售匯統(tǒng)計(jì)、出口收匯和進(jìn)口付匯核銷(xiāo)、外債統(tǒng)計(jì)、貨幣銀行統(tǒng)計(jì)以及國(guó)民賬戶體系提供重要的數(shù)據(jù)。

五、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)與其他統(tǒng)計(jì)的關(guān)系

（一）國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)與國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系的關(guān)系 國(guó)際收支和國(guó)民賬戶體系的密切關(guān)系表現(xiàn)為，幾乎所有國(guó)家都是先編制好國(guó)際收支和反映國(guó)際投資狀況的數(shù)據(jù)，然后再匯入國(guó)民賬戶。國(guó)際收支在居民的概念、計(jì)價(jià)、記載時(shí)間、折算方法等方面都與國(guó)民賬戶體系的要求一致。國(guó)民經(jīng)濟(jì)賬戶的數(shù)據(jù)與國(guó)際收支流量之間的數(shù)據(jù)聯(lián)系。

（二）國(guó)際收支與外匯收支統(tǒng)計(jì)

1.統(tǒng)計(jì)范圍。國(guó)際收支記錄一國(guó)一定時(shí)期內(nèi)全部的發(fā)生在居民與非居民之間的交易情況，包括了所有外匯收支的交易和不發(fā)生外匯收支的交易。外匯收支以外匯收支行為為記錄主體，并不區(qū)分這種行為是居民與非居民之間的還是居民與居民之間的。

2.統(tǒng)計(jì)時(shí)間。國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)以所有權(quán)轉(zhuǎn)移為記錄的時(shí)間，而外匯收支統(tǒng)計(jì)則是在這種收支行為發(fā)生之后才記錄。

3.統(tǒng)計(jì)方法。國(guó)際收支采用復(fù)式記賬法，而外匯收支是一種實(shí)際記錄方法。4.國(guó)際收支與外匯收支統(tǒng)計(jì)有十分密切的關(guān)系。

（三）國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)與國(guó)際投資頭寸統(tǒng)計(jì)及外債統(tǒng)計(jì) 1.國(guó)際投資頭寸的定義。

2.國(guó)際投資頭寸與外債統(tǒng)計(jì)的關(guān)系。凈國(guó)際投資頭寸可用來(lái)衡量一經(jīng)濟(jì)體在某一特定時(shí)期與世界其他經(jīng)濟(jì)體經(jīng)濟(jì)狀況相互關(guān)系及其發(fā)展趨勢(shì)；而外債頭寸僅指非股本性的頭寸，即不包括股本證券和直接投資股本金（含收益再投資）。

3.國(guó)際投資頭寸統(tǒng)計(jì)與國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)的關(guān)系。第二節(jié) 國(guó)際收支綜合統(tǒng)計(jì)分析

一、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)分析的內(nèi)容

國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)分析的中心是國(guó)際收支平衡狀況。國(guó)際貨幣基金組織提出了判斷國(guó)際收支平衡的四個(gè)標(biāo)準(zhǔn)。國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)分析還應(yīng)將收支差額與一國(guó)對(duì)外經(jīng)濟(jì)活動(dòng)規(guī)模、國(guó)際貨幣儲(chǔ)備狀況等結(jié)合起來(lái)對(duì)國(guó)際收支的平衡狀況作出判斷。還應(yīng)利用其他國(guó)內(nèi)國(guó)際經(jīng)濟(jì)統(tǒng)計(jì)資料，圍繞國(guó)際收支及其與國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的關(guān)系展開(kāi)多方面分析。

二、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)描述

我國(guó)國(guó)際收支的基本情況分析有：(1)經(jīng)常項(xiàng)目分析；(2)資本項(xiàng)目分析；(3)國(guó)際收支綜合分析。

三、我國(guó)國(guó)際收支問(wèn)題研究

1.出口結(jié)構(gòu)偏低。（1）工業(yè)制成品以低技術(shù)勞動(dòng)密集型為主，紡織品及服裝出口比重太高；（2）資本及技術(shù)密集型產(chǎn)品出口比重偏低。

2.過(guò)量進(jìn)口。沖擊國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，打擊民族工業(yè)，抑制新興朝陽(yáng)工業(yè)的發(fā)展。3.因大量利用外資導(dǎo)致的投資收益巨額逆差。第三節(jié) 進(jìn)出口貿(mào)易統(tǒng)計(jì)分析

一、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)與進(jìn)出口貿(mào)易影響因素分析

波特的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)理論：(1)微觀競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制?？梢酝ㄟ^(guò)成本領(lǐng)先、標(biāo)新立異和目標(biāo)積聚三個(gè)基本戰(zhàn)略獲得。(2)中觀競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程的升級(jí)有賴于企業(yè)向前、向后與旁側(cè)關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的輔助與支持。(3)宏觀競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。取決于四個(gè)基本因素（生產(chǎn)要素、需求狀況、相關(guān)和支撐產(chǎn)業(yè)狀況、企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)條件）和兩個(gè)輔助因素（政府和機(jī)遇）。

我國(guó)的宏觀競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制狀況分析。

二、進(jìn)出口貿(mào)易多元統(tǒng)計(jì)分析

1.對(duì)進(jìn)出口貿(mào)易影響因素進(jìn)行因子分析，把其歸納為三個(gè)因子。2.計(jì)算各因子得分，并建立進(jìn)口額、出口額與各因子之間的回歸方程。3.根據(jù)回歸方程進(jìn)行分析。

三、進(jìn)出口外貿(mào)活動(dòng)聚類(lèi)統(tǒng)計(jì)分析 第四節(jié) 國(guó)際資本流動(dòng)統(tǒng)計(jì)分析

一、國(guó)際資本流動(dòng)和利用外資

1.兩種不同類(lèi)型的資本流動(dòng)：（1）直接投資；（2）證券資本流動(dòng)。2.利用外資是從輸入角度來(lái)看國(guó)際資本流動(dòng)。

一、利用外資的統(tǒng)計(jì)分析

（一）利用外資規(guī)模和結(jié)構(gòu)的統(tǒng)計(jì)分析。

80年代，我國(guó)利用外資規(guī)模較小，并以借外債為主；90年代后轉(zhuǎn)變?yōu)橐酝馍讨苯油顿Y為主；外商直接投資主要來(lái)源于港、澳、臺(tái)地區(qū)；從區(qū)域分布看，主要集中于沿海地區(qū)。

二、利用外資效果的統(tǒng)計(jì)分析

1.利用外資對(duì)GDP的影響。2.利用外資對(duì)中國(guó)外匯儲(chǔ)備的影響。3.利用外資對(duì)中國(guó)進(jìn)出口貿(mào)易的影響。4.利用外資對(duì)中國(guó)就業(yè)的影響。5.利用外資對(duì)貨幣供給量和通貨膨脹的影響。

三、資本市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)分析

我國(guó)資本市場(chǎng)開(kāi)放程度較低，證券、股票等資產(chǎn)比重與國(guó)際資本市場(chǎng)融資結(jié)構(gòu)不相適應(yīng)，境內(nèi)B股和境外H股、N股仍然缺乏足夠的市場(chǎng)吸引力。

第五節(jié) 外債統(tǒng)計(jì)分析

一、外債統(tǒng)計(jì) 外債統(tǒng)計(jì)的定義

二、外債統(tǒng)計(jì)的分類(lèi)

1.對(duì)外債種類(lèi)的劃分標(biāo)準(zhǔn)主要有：債務(wù)期限、債務(wù)形式、債務(wù)人或其使用情況、債權(quán)人或其來(lái)源情況、優(yōu)惠情況、貸款的利率。我國(guó)在進(jìn)行外債管理時(shí)，一般將外債歸結(jié)為五種：(1)國(guó)際金融組織貸款；(2)外國(guó)政府貸款；(3)國(guó)際商業(yè)貸款；(4)對(duì)外發(fā)行債券；(5)國(guó)際金融租賃。其中，國(guó)際商業(yè)貸款又可以分為如下幾種類(lèi)型：（1）短期融資；（2）普通中長(zhǎng)期貸款（3）買(mǎi)方信貸；（4）循環(huán)貸款。

三、外債統(tǒng)計(jì)分析

1.外債的經(jīng)濟(jì)效益。主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：（1）投資：借外債可以彌補(bǔ)國(guó)內(nèi)建設(shè)資金不足，增加投資能力。（2）技術(shù)和設(shè)備：引進(jìn)國(guó)外的先進(jìn)技術(shù)和設(shè)備，有助于提高本國(guó)的生產(chǎn)技術(shù)水平和社會(huì)勞動(dòng)生產(chǎn)率。（3）就業(yè)：借外債不但提高了本國(guó)的就業(yè)率，而且提高了勞動(dòng)力的素質(zhì)。（4）貿(mào)易：借外債不僅促進(jìn)了本國(guó)的生產(chǎn)結(jié)構(gòu)變化，而且有利于出口商品結(jié)構(gòu)變化。（5）銀行或金融機(jī)構(gòu)：可以改善一個(gè)國(guó)家作為潛在金融市場(chǎng)的形象，從而給債務(wù)國(guó)帶來(lái)許多好處。

2.借外債的成本。主要有：（1）債務(wù)償還。首先，為了還本付息，債務(wù)國(guó)就要放棄一定數(shù)量用于消費(fèi)和投資的購(gòu)買(mǎi)力；另外，可能形成償債高峰期，使債務(wù)國(guó)容易形成清償危機(jī)，損害債務(wù)國(guó)的信譽(yù)。（2）附帶條件的外債，主要是指附加其他條件的政府或國(guó)際金融組織的貸款。（3）外債供應(yīng)的不確定。（4）對(duì)外債的依賴性。

3.外債與國(guó)際收支平衡。外債對(duì)一國(guó)的國(guó)際收支狀況有重要影響，并影響著一國(guó)國(guó)際收支發(fā)展的前景和趨勢(shì)。反之，國(guó)際收支狀況也影響債務(wù)活動(dòng)的周期。世界銀行用五個(gè)階段劃分債務(wù)周期。

4.債務(wù)償還比率與償債能力。一個(gè)國(guó)家借入外債，固然要考慮某一段時(shí)間內(nèi)本國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展對(duì)外債的需求，同時(shí)也要受本身外債償還能力所制約。衡量外債償還能力的標(biāo)準(zhǔn)有兩方面。國(guó)際上用債務(wù)償還比率衡量一國(guó)的外債償還能力。

四、中國(guó)外債的統(tǒng)計(jì)分析

1.分析的方面：(1)外債余額；(2)外債規(guī)模的安全線；(3)外債的期限結(jié)構(gòu)；(4)外債的幣種結(jié)構(gòu)；(5)外商投資企業(yè)外債。

第六節(jié) 外匯儲(chǔ)備的統(tǒng)計(jì)分析

一、外匯儲(chǔ)備的基本問(wèn)題

1.外匯儲(chǔ)備適度規(guī)模。適度的外匯儲(chǔ)備規(guī)模是指現(xiàn)有儲(chǔ)備額能在特定固定匯率上融通其一定時(shí)期內(nèi)發(fā)生的預(yù)料之外的國(guó)際收支逆差，同時(shí)使該國(guó)持有儲(chǔ)備的成本與收益相等。

2.外匯儲(chǔ)備規(guī)模的影響因素。外匯儲(chǔ)備規(guī)模與許多經(jīng)濟(jì)變量有直接或間接的聯(lián)系，可以通過(guò)回歸、相關(guān)分析確定其構(gòu)成要素。

二、外匯儲(chǔ)備規(guī)模與經(jīng)濟(jì)實(shí)力的國(guó)際比較

1.外匯儲(chǔ)備規(guī)模的國(guó)際比較。2.外匯儲(chǔ)備和人均GDP、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)率的國(guó)際比較。

三、外匯儲(chǔ)備與國(guó)際收支變量的比較分析

1.外匯儲(chǔ)備與國(guó)際收支變量的對(duì)應(yīng)關(guān)系。2.外匯儲(chǔ)備與經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目的比較分析。3.外匯儲(chǔ)備與國(guó)際收支變量的相關(guān)分析。

四、我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模的預(yù)測(cè)

1.以時(shí)間作為自變量對(duì)外匯儲(chǔ)備規(guī)模的回歸和預(yù)測(cè)。2.對(duì)1999年至2010年的外匯儲(chǔ)備進(jìn)行預(yù)測(cè)。

第六章 商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析

第一節(jié) 商業(yè)銀行與統(tǒng)計(jì)

一、商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)的客觀依據(jù)

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的主要業(yè)務(wù)是銀行統(tǒng)計(jì)的基本對(duì)象，具體表現(xiàn)在：傳統(tǒng)的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)，包括貨幣兌換、儲(chǔ)蓄存款服務(wù)、用信用支持政府活動(dòng)、發(fā)放貸款和貼現(xiàn)商業(yè)票據(jù)等；新發(fā)展的業(yè)務(wù)如發(fā)放消費(fèi)信貸、提供金融咨詢和理財(cái)服務(wù)、提供投資銀行和商人銀行業(yè)務(wù)、保險(xiǎn)箱業(yè)務(wù)等。

銀行統(tǒng)計(jì)應(yīng)反映銀行的如下功能：中介功能、支付功能、擔(dān)保功能、代理功能和政策功能等。

二、商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析的主要任務(wù)

商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析工作的主要任務(wù)是：客觀、及時(shí)地反映經(jīng)營(yíng)運(yùn)作情況；評(píng)價(jià)、分析銀行的贏利能力并對(duì)可能影響贏利水平的因素進(jìn)行分析預(yù)測(cè)；真實(shí)評(píng)價(jià)銀行面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)水平，預(yù)測(cè)可能對(duì)銀行風(fēng)險(xiǎn)造成沖擊的變量走勢(shì)；滿足中央銀行的監(jiān)管要求；銀行客戶重要情況的調(diào)查分析及其他的統(tǒng)計(jì)分析工作。

三、商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析工作的主要內(nèi)容

商業(yè)銀行統(tǒng)計(jì)分析工作主要內(nèi)容有：業(yè)務(wù)發(fā)展統(tǒng)計(jì)、市場(chǎng)需求統(tǒng)計(jì)、客戶統(tǒng)計(jì)分析、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)分析、收益統(tǒng)計(jì)分析、經(jīng)營(yíng)環(huán)境統(tǒng)計(jì)分析、競(jìng)爭(zhēng)力統(tǒng)計(jì)分析等。數(shù)據(jù)的主要來(lái)源有：業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)數(shù)據(jù)、信貸數(shù)據(jù)、金融市場(chǎng)和同業(yè)數(shù)據(jù)、宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和專門(mén)調(diào)查所得數(shù)據(jù)。

第二節(jié) 商業(yè)銀行主要業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析

商業(yè)銀行業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析主要集中在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負(fù)債業(yè)務(wù)的運(yùn)營(yíng)情況及暴露出來(lái)的問(wèn)題。

一、資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析 1.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的對(duì)象

銀行資產(chǎn)統(tǒng)計(jì)是指對(duì)銀行業(yè)務(wù)所擁有的各種實(shí)物資產(chǎn)和債權(quán)的統(tǒng)計(jì)，其統(tǒng)計(jì)對(duì)象包括：速動(dòng)資產(chǎn)、證券資產(chǎn)、放款資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)。

2.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的主要指標(biāo)

絕對(duì)指標(biāo)主要來(lái)自于資產(chǎn)負(fù)債表的資產(chǎn)項(xiàng)目，相對(duì)指標(biāo)包括：貸款回收率、信貸資金運(yùn)用率、貸款周轉(zhuǎn)率等。

3.資產(chǎn)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析的主要內(nèi)容

(1)一定時(shí)期的各種貸款發(fā)放、回收及余額統(tǒng)計(jì)分析；

(2)資產(chǎn)質(zhì)量分析，分析報(bào)告期內(nèi)各種不良貸款余額、占用形態(tài)、不良貸款成因，用以掌握貸款質(zhì)量的變化情況，作為加強(qiáng)貸款管理的依據(jù)；

(3)各類(lèi)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)分析，如貸款的期限結(jié)構(gòu)（短期貸款和長(zhǎng)期貸款的搭配）分析，行業(yè)結(jié)構(gòu)分析（用貸款行業(yè)集中度指標(biāo)表示），貸款方式分類(lèi)（信用貸款、保證貸款、抵押貸款等）結(jié)構(gòu)分析；

(4)資產(chǎn)的利率敏感性分析，分析資產(chǎn)隱含的利率風(fēng)險(xiǎn)；(5)資產(chǎn)變動(dòng)的趨勢(shì)分析；

(6)貸款市場(chǎng)占比分析，反映銀行的競(jìng)爭(zhēng)力水平；

(7)資產(chǎn)流動(dòng)性分析，指銀行在不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力，主要指標(biāo)有速動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)，（速動(dòng)資產(chǎn)-法定準(zhǔn)備金）/總資產(chǎn)，證券資產(chǎn)/總資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)/總資產(chǎn)等。

三、負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析 1.負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)的主要指標(biāo)

負(fù)債業(yè)務(wù)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)用以反映負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及形成過(guò)程，通常的主要統(tǒng)計(jì)指標(biāo)有：期末各項(xiàng)存款余額、期內(nèi)存款累計(jì)發(fā)生額、期內(nèi)取款累計(jì)發(fā)生額、期內(nèi)存款平均余額、其他資金來(lái)源總額、存款周轉(zhuǎn)次數(shù)、存款穩(wěn)定率和存款增長(zhǎng)率等。

2.負(fù)債業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)分析的主要內(nèi)容(1)各項(xiàng)負(fù)債余額統(tǒng)計(jì)分析；

(2)負(fù)債結(jié)構(gòu)統(tǒng)計(jì)分析。比較重要的負(fù)債分類(lèi)：按期限可分為短期負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債，按銀行對(duì)負(fù)債的控制能力可分為主動(dòng)負(fù)債和被動(dòng)負(fù)債，按負(fù)債到期日的長(zhǎng)短可分為即將到期負(fù)

債和遠(yuǎn)期負(fù)債，按存款性質(zhì)分為企業(yè)存款和儲(chǔ)蓄存款、活期存款和定期存款等。

(3)負(fù)債變化及預(yù)測(cè)分析。

(4)負(fù)債成本分析。銀行的負(fù)債成本主要有利息成本、營(yíng)業(yè)成本、資金成本、可用資金成本等。負(fù)債成本分析是以上述成本概念為基礎(chǔ)來(lái)計(jì)算，比較銀行各類(lèi)成本的實(shí)際數(shù)額，分析研究變動(dòng)情況和變化原因。負(fù)債成本分析的兩個(gè)主要分析工具是平均成本和邊際成本。

(5)負(fù)債的穩(wěn)定性分析，用于反映資金來(lái)源的穩(wěn)定情況，用負(fù)債穩(wěn)定率指標(biāo)反映。(6)市場(chǎng)占比分析，反映競(jìng)爭(zhēng)力水平。3.銀行的賬面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值的統(tǒng)計(jì)分析 銀行的賬面價(jià)值公式：A=L+NW，市場(chǎng)價(jià)值的公式：A*=I*+L*+NW*，當(dāng)銀行賬面價(jià)值（NW）與市場(chǎng)價(jià)值（NW*）出現(xiàn)差距時(shí)，便存在隱藏資本或未入賬資本。隱藏資本有兩個(gè)來(lái)源：銀行賬面資產(chǎn)與市場(chǎng)資距的差距；銀行資產(chǎn)負(fù)債表外項(xiàng)目。

第三節(jié) 商業(yè)銀行效益統(tǒng)計(jì)分析 效益分析的數(shù)據(jù)主要來(lái)自損益表，通過(guò)對(duì)損益表的分析，了解商業(yè)銀行的經(jīng)濟(jì)效益和盈虧情況，分析利潤(rùn)增減變化的原因，為經(jīng)營(yíng)決策提供依據(jù)。

1.杜邦分析法

分解普通股收益率，分析影響銀行盈利水平的各種因素。

普通股利潤(rùn)率(ROA)=凈利潤(rùn)率（PM）×資產(chǎn)使用率（AU）*杠桿系數(shù)(EM)2.基于投資與財(cái)務(wù)決策的銀行收益的統(tǒng)計(jì)分析

將資產(chǎn)收益率分為兩個(gè)部分，其一是投資收益率，其二是杠桿收益率。ROE=ROIF+ROFL，ROFL=（ROIF-（1-t）C）L 3.影響銀行收益率的因素分析

影響銀行收益率的因素有規(guī)模變動(dòng)、存款結(jié)構(gòu)、雇員生產(chǎn)率水平、手續(xù)費(fèi)收入、利率變動(dòng)和宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)等。

4.銀行效益的評(píng)價(jià)方法

主要方法有縱向歷史比較法、橫向的類(lèi)比比較法和預(yù)定目標(biāo)比較法。5.新分行的建立：預(yù)期收益評(píng)價(jià)方法

當(dāng)未來(lái)的凈現(xiàn)金流量之大足以保證銀行所要求的收益率時(shí)，可以考慮建立新分行，同時(shí)考慮各個(gè)位置分行預(yù)期收益率及其方差，使銀行總體收益率盡量大而方差盡量小。

第四節(jié) 商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)分析

一、商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的類(lèi)別

銀行面臨四大類(lèi)型的風(fēng)險(xiǎn)：環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)、管理風(fēng)險(xiǎn)、交付風(fēng)險(xiǎn)和金融風(fēng)險(xiǎn)。

二、銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)統(tǒng)計(jì)分析

商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)主要是指銀行貸出去款項(xiàng)，借款人到期不能償還而形成的逾期、呆滯或呆賬貸款，使銀行蒙受損失的可能性。商業(yè)銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)分析體系：(1)信貸風(fēng)險(xiǎn)檢測(cè)報(bào)表體系；(2)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析報(bào)告；(3)貸款行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)分析。

三、利率風(fēng)險(xiǎn)

利率風(fēng)險(xiǎn)是指由于市場(chǎng)利率水平的變化給銀行帶來(lái)?yè)p失的可能性。1.資金缺口和利率敏感系數(shù)

資金缺口=利率敏感資產(chǎn)-利率敏感負(fù)債

當(dāng)利率變動(dòng)時(shí)，資金缺口將直接影響銀行的凈利息收入。

利率敏感系數(shù)=利率敏感資產(chǎn)/利率敏感負(fù)債利率敏感系數(shù)大于1時(shí)，資金缺口為正，小于1時(shí)，資金缺口為負(fù)。

2.有效持續(xù)期缺口分析

有效持續(xù)期綜合地反映了息票數(shù)額以及期限等對(duì)價(jià)格波動(dòng)的影響。(公式詳見(jiàn)指導(dǎo)書(shū)

P126)有效持續(xù)期缺口=資產(chǎn)平均有效持續(xù)期-總負(fù)債總資產(chǎn)×負(fù)債平均有效持續(xù)期一項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債的有效持續(xù)期越長(zhǎng)，表明該資產(chǎn)或負(fù)債對(duì)利率的變動(dòng)越敏感，利率風(fēng)險(xiǎn)越大，同理，一個(gè)公司的有效持續(xù)期缺口越大，那么該公司的利率風(fēng)險(xiǎn)越大。

四、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析

銀行可以對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量做出合理的預(yù)測(cè)，計(jì)算現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出的差額以反映面臨的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)敞口。

衡量流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的主要指標(biāo)有：流動(dòng)性缺口，核心存款與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與總資產(chǎn)的比率，貸款總額與核心資產(chǎn)的比率，流動(dòng)資產(chǎn)與總資產(chǎn)的比率等。

五、資本風(fēng)險(xiǎn)分析

也稱財(cái)務(wù)杠桿風(fēng)險(xiǎn)，衡量資本風(fēng)險(xiǎn)的方法是：計(jì)算銀行資本與風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)的比例，與監(jiān)管當(dāng)局規(guī)定的最低比例比較，分析風(fēng)險(xiǎn)的大小。

六、銀行收益與風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系

銀行的金融風(fēng)險(xiǎn)與收益率間存在著正向關(guān)系，可以用下面的模型反映：r=rf+bσ+ε

風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)g=E（ROA）+1/EM

S，銀行倒閉的概率ρ=1/（2g×g）, 當(dāng)銀行收益增加時(shí)，杠桿系數(shù)下降，預(yù)期收益率波動(dòng)下降，風(fēng)險(xiǎn)指數(shù)將會(huì)上升，表明銀行經(jīng)營(yíng)的風(fēng)險(xiǎn)程度下降，銀行無(wú)力償還債務(wù)的概率下降。

七、銀行資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別統(tǒng)計(jì)分析

風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別是指商業(yè)銀行在宏觀和微觀風(fēng)險(xiǎn)環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)環(huán)境中識(shí)別出可能給商業(yè)銀行帶來(lái)意外損失或額外收益的風(fēng)險(xiǎn)因素。商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別有兩種方法：財(cái)務(wù)報(bào)表分析法和環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)分析法。

八、測(cè)定銀行整體風(fēng)險(xiǎn)敞口程度的方法

1.VaR（Value at Risk）VaR是指在一定持有期t，一定置信度α內(nèi)，某金融資產(chǎn)組合所面臨的最大損失額。它是對(duì)風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度期內(nèi)未來(lái)收益水平進(jìn)行估計(jì)，以概率形式表示為：

?＝α,得到R?后，則可以得到“最壞情況下”資產(chǎn)組合未來(lái)價(jià)值P? Probablity(R＜R的?=P0+（1+R?）?。估計(jì)P，從而VaR=P0-P2.壓力測(cè)試

當(dāng)銀行資產(chǎn)組合的價(jià)格發(fā)生異常波動(dòng)時(shí)適用。主要用到的方法有：情景分析、歷史模擬、壓力VaR、系統(tǒng)壓力測(cè)試等。

第五節(jié) 商業(yè)銀行預(yù)測(cè)

商業(yè)銀行預(yù)測(cè)要考慮的因素包括：選取需要預(yù)測(cè)的變量；選擇對(duì)變量預(yù)測(cè)的時(shí)間長(zhǎng)度、選擇利用的預(yù)測(cè)方法。其中主要的預(yù)測(cè)方法有：銀行管理模擬模型、市場(chǎng)調(diào)查與問(wèn)卷分析、時(shí)間序列計(jì)量方法、橫截面計(jì)量方法等。書(shū)中具體的分析有：增長(zhǎng)率分析法、趨勢(shì)遞增法、回歸分析法和季節(jié)指數(shù)法、利率分析和銀行的流動(dòng)性需求預(yù)測(cè)（短期、長(zhǎng)期、周期和臨時(shí)）等。

第六節(jié) 商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計(jì)分析 資產(chǎn)質(zhì)量統(tǒng)計(jì)分析工作的內(nèi)容包括：設(shè)計(jì)一套完整的反映資產(chǎn)質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)水平的指標(biāo)體系，構(gòu)建合適的資產(chǎn)質(zhì)量分析方法，并有行之有效的資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與計(jì)量方法。

一、資產(chǎn)質(zhì)量分類(lèi)體系

目前要求實(shí)行的貸款分類(lèi)體系是五級(jí)分類(lèi)法，按貸款質(zhì)量的高低依次將貸款分為正常、關(guān)注、次級(jí)、可疑和損失。該方法的特點(diǎn)是使用多維的標(biāo)準(zhǔn)評(píng)價(jià)資產(chǎn)質(zhì)量，時(shí)時(shí)監(jiān)控。

二、貸款分類(lèi)與質(zhì)量評(píng)價(jià)的框架 通過(guò)抽樣選出部分貸款，對(duì)選中貸款逐一進(jìn)行質(zhì)量評(píng)定分類(lèi)，然后對(duì)總的貸款質(zhì)量作出估計(jì)，可使用兩個(gè)指標(biāo)反映：不良貸款比率和加權(quán)不良貸款比率。

其中不良貸款比率=不良貸款總額/核心資本+貸款損失準(zhǔn)備

加權(quán)不良貸款比率=次級(jí)貸款×20%+可疑貸款×50%+損失貸款×100%/核心資本+貸款損失準(zhǔn)備

三、資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)指標(biāo)體系

指標(biāo)體系要求全面反映資產(chǎn)質(zhì)量的現(xiàn)狀和變化情況，同時(shí)也考慮指標(biāo)間的相互關(guān)系。

四、資產(chǎn)質(zhì)量評(píng)價(jià)分析方法

1.現(xiàn)狀分析

采用貸款質(zhì)量風(fēng)險(xiǎn)度和偏離度分析法。2.成因分析

經(jīng)常采用的方法是敏感度分析方法。3.趨勢(shì)分析法

除了預(yù)測(cè)中講到的方法，還可用馬爾可夫狀態(tài)轉(zhuǎn)移矩陣法。

五、資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重介紹

常用的有《巴塞爾協(xié)議》對(duì)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的確定和我國(guó)人民銀行對(duì)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)數(shù)的確定。第七節(jié) 國(guó)有商業(yè)銀行與外資銀行競(jìng)爭(zhēng)力比較分析

一、銀行競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系

主要有：經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)、業(yè)務(wù)能力指標(biāo)、技術(shù)能力指標(biāo)、人力資源指標(biāo)、安全能力指標(biāo)和文化建設(shè)能力指標(biāo)及金融創(chuàng)新能力指標(biāo)。

二、經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)分析

主要從股權(quán)收益率、經(jīng)營(yíng)能力和獲利能力等方面進(jìn)行比較。

三、安全能力指標(biāo)分析

經(jīng)常用的兩個(gè)指標(biāo)是資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)和流動(dòng)性指標(biāo)等。

四、業(yè)務(wù)能力分析

從存貸款業(yè)務(wù)和表外業(yè)務(wù)兩方面考慮分析。

第八章 資金流量統(tǒng)計(jì)分析

第一節(jié) 資金流量核算的基本理論

一、資金流量核算的產(chǎn)生和發(fā)展

1947年和1952年，美國(guó)經(jīng)濟(jì)學(xué)家M.A.科普蘭發(fā)表了《通過(guò)美國(guó)經(jīng)濟(jì)跟蹤貨幣流通》以及美國(guó)《貨幣流量研究》，標(biāo)志著資金流量體系的誕生。50年代后期，資金流量賬戶開(kāi)始在一些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家推廣。1968年聯(lián)合公司把資金流量賬戶納入國(guó)民經(jīng)濟(jì)賬戶體系(SNA)中。我國(guó)于90年代開(kāi)始編制中國(guó)的資金流量賬戶。

二、資金流量核算 1.資金流量表

資金流量核算是采用復(fù)式賬戶或矩陣賬戶的方法，記錄核算期內(nèi)國(guó)民經(jīng)濟(jì)各機(jī)構(gòu)部門(mén)之間，以及國(guó)內(nèi)與國(guó)外之間發(fā)生的各種金融交易。

資金流量表主要由兩方面組成：金融交易和機(jī)構(gòu)部門(mén)。反映了每個(gè)機(jī)構(gòu)部門(mén)所發(fā)生的各種金融交易的情況。

大部分金融交易形成了金融資產(chǎn)和負(fù)債，但也有部分交易只形成資產(chǎn)卻沒(méi)有對(duì)應(yīng)的負(fù)債。

2.資金流量賬戶

將各個(gè)金融機(jī)構(gòu)部門(mén)以及國(guó)外的金融交易復(fù)式賬戶用矩陣的形式連接成為一張表就是資金流量矩陣賬戶形式。了解我國(guó)資金流量賬戶的機(jī)構(gòu)部門(mén)類(lèi)型和金融交易類(lèi)型。

3.資金流量核算的范圍

一般有三種。(1)以增加值為核算起點(diǎn)，核算內(nèi)容包括國(guó)民收入的初次分配和再分配、最終消費(fèi)和儲(chǔ)蓄形成、實(shí)物投資以及金融交易；(2)以可支配收入為起點(diǎn)，核算內(nèi)容包括最終消費(fèi)和儲(chǔ)蓄的形成、實(shí)物投資以及金融交易；(3)以凈金融投資為起點(diǎn)，核算內(nèi)容僅含金融交易。本書(shū)采用第三種核算范圍。

實(shí)際上，要更好地說(shuō)明社會(huì)融資活動(dòng)、金融結(jié)構(gòu)變動(dòng)等重要經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象，必須將存量數(shù)據(jù)和流量數(shù)據(jù)相互結(jié)合使用。

4.資金流量核算與國(guó)民資產(chǎn)負(fù)債賬戶

國(guó)民資產(chǎn)負(fù)債賬戶對(duì)金融資產(chǎn)與負(fù)債的部門(mén)和交易分類(lèi)的原則和內(nèi)容，與資金流量核算賬戶是完全一致的。簡(jiǎn)單地說(shuō)，流量和存量的關(guān)系為：期初存量+本期流量=期末存量。

但實(shí)際工作中采用的等式為：

期初金融資產(chǎn)負(fù)債存量+本期金融資產(chǎn)負(fù)債流量+本期金融資產(chǎn)負(fù)債調(diào)整流量=期末金融資產(chǎn)存量

三、資金流量核算中的平衡關(guān)系

資金流量矩陣賬戶存在以下幾種平衡關(guān)系：

1.儲(chǔ)蓄、資本形成與金融資產(chǎn)、負(fù)債的平衡，公式表述為：總儲(chǔ)蓄-資本形成總額+統(tǒng)計(jì)誤差=形成的金融資產(chǎn)總額-形成的負(fù)債總額=凈金融投資

2.金融資產(chǎn)和負(fù)債的平衡：指核算期內(nèi)，全社會(huì)通過(guò)某種金融工具形成的資產(chǎn)數(shù)量等于通過(guò)該類(lèi)工具形成的負(fù)債數(shù)量。

3.機(jī)構(gòu)部門(mén)間及整體與國(guó)外之間的平衡，指核算期內(nèi)，各機(jī)構(gòu)部門(mén)及國(guó)外相互間通過(guò)金融交易所發(fā)生的資產(chǎn)數(shù)量等于所發(fā)生的負(fù)債數(shù)量。

了解該平衡的經(jīng)濟(jì)含義。

四、資金流量核算的特點(diǎn)

1.資金流量核算范圍廣、覆蓋面寬。通過(guò)資金流量賬戶不僅可以觀察到已在貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)中有所反映的金融機(jī)構(gòu)部門(mén)的金融資產(chǎn)與負(fù)債的變動(dòng)狀況，或者國(guó)外與國(guó)內(nèi)的金融交易等，而且還可以觀察到住戶、非金融企業(yè)以及政府部門(mén)的金融交易行為。

2.資金流量核算是國(guó)民經(jīng)濟(jì)核算體系的一部分。

3.資金流量核算與其他統(tǒng)計(jì)體系具有高度的協(xié)調(diào)性。4.具有國(guó)際可比性。第二節(jié) 資金流量統(tǒng)計(jì)

一、統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)

1.統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)來(lái)源

資金流量統(tǒng)計(jì)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)主要來(lái)源于貨幣與銀行統(tǒng)計(jì)、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)、證券統(tǒng)計(jì)、政府財(cái)政統(tǒng)計(jì)、保險(xiǎn)和養(yǎng)老基金業(yè)統(tǒng)計(jì)、證券基金以及其他從事輔助性金融活動(dòng)的金融機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)。由于資金流量核算具有廣泛性的特點(diǎn)，它沒(méi)有一套專門(mén)的、由基本經(jīng)濟(jì)單位直接上報(bào)的數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)，只能利用已有的各種統(tǒng)計(jì)體系以及統(tǒng)計(jì)調(diào)查中的數(shù)據(jù)，按照資金流量核算的要求，進(jìn)行加工，滿足資金流量核算的數(shù)據(jù)需要。

2.資金流量核算的統(tǒng)計(jì)基礎(chǔ) 資金流量核算的質(zhì)量，關(guān)鍵取決于它所要從中取數(shù)的統(tǒng)計(jì)體系與資金流量核算體系的協(xié)調(diào)程

第二，對(duì)金融交易的分類(lèi)要有高度協(xié)調(diào)性。

二、資金流量核算方法

1.復(fù)式記賬法。2.項(xiàng)目合并與軋差。資金流量核算在編制時(shí)經(jīng)常將不很重要的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的交易項(xiàng)目，或是數(shù)據(jù)來(lái)源有困難的項(xiàng)目作合并或軋差處理。

三、資金流量核算原則

1.權(quán)責(zé)發(fā)生制。即各機(jī)構(gòu)單位之間的交易必須是在債權(quán)和債務(wù)發(fā)生、轉(zhuǎn)換或取消的同時(shí)記錄在各自的賬戶中，遵循權(quán)責(zé)發(fā)生制原則。2.估價(jià)原則。交易發(fā)生時(shí)時(shí)點(diǎn)上的市場(chǎng)價(jià)格是資金流量核算選擇的估價(jià)標(biāo)準(zhǔn)。

四、資金流量核算的分類(lèi) 1.交易主體分類(lèi)

明確機(jī)構(gòu)單位的含義和特征。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，具備機(jī)構(gòu)單位特征的有兩類(lèi)：一類(lèi)是住戶；一類(lèi)是得到法律或社會(huì)承認(rèn)的獨(dú)立于其所有者的社會(huì)實(shí)體，也即法人單位。法人單位又可分為非金融企業(yè)部門(mén)、金融機(jī)構(gòu)部門(mén)和政府部門(mén)。

2.金融交易分類(lèi)

資金流量核算不同于專門(mén)領(lǐng)域金融統(tǒng)計(jì)的關(guān)鍵一點(diǎn)是它核算范圍的廣泛性，因此，資金流量核算在設(shè)計(jì)金融交易時(shí)，通常對(duì)項(xiàng)目口徑的規(guī)定比較綜合。主要有：（1）通貨。主要包括紙鈔和輔幣。（2）存款。包括活期存款、定期存款、住戶儲(chǔ)蓄存款、財(cái)政存款、外匯存款和其他存款。（3）貸款。包括短期貸款、中長(zhǎng)期貸款、對(duì)政府的貸款、外匯貸款和其他貸款。（4）證券。包括各種債券和股票。（5）保險(xiǎn)準(zhǔn)備金。（6）結(jié)算資金。（7）金融機(jī)構(gòu)往來(lái)。包括同業(yè)存放款和同業(yè)拆放款。（8）準(zhǔn)備金。金融機(jī)構(gòu)在中央銀行繳存的準(zhǔn)備金。（9）庫(kù)存現(xiàn)金。銀行機(jī)構(gòu)準(zhǔn)備的現(xiàn)金業(yè)務(wù)庫(kù)存。（10）中央銀行貸款。中央銀行向金融機(jī)構(gòu)發(fā)放的貸款以及再貼現(xiàn)。（11）其他（凈）。（12）國(guó)際資本往來(lái)。包括長(zhǎng)期資本往來(lái)和短期資本往來(lái)。（13）國(guó)際儲(chǔ)備資產(chǎn)。包括貨幣黃金、外匯、特別提款權(quán)、在國(guó)際組織的頭寸的變化。

第三節(jié) 資金流量分析

資金流量核算作為一個(gè)完整的賬戶體系，主要的分析功能體現(xiàn)在兩個(gè)領(lǐng)域：

一、金融結(jié)構(gòu)分析

三、社會(huì)融資活動(dòng)分析

各機(jī)構(gòu)部門(mén)在金融市場(chǎng)上利用各種金融工具融資。資金流量表回答了以下問(wèn)題：誰(shuí)需要融出資金，誰(shuí)需要融入資金，資金是通過(guò)什么方式融出融入的?？梢詮囊韵聝煞矫孢M(jìn)行分析：

1.非金融企業(yè)部門(mén)的資金籌集。2.住戶部門(mén)金融資產(chǎn)的形成。第四節(jié) 金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)與金融風(fēng)險(xiǎn)分析

通過(guò)對(duì)金融市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的分析，試圖解釋資金的提供者是通過(guò)哪些金融工具，將其提供給資金的獲得者，以及由此帶來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)。目前，我國(guó)的金融風(fēng)險(xiǎn)主要是銀行風(fēng)險(xiǎn)，主要原因有：(1)從財(cái)政預(yù)算到銀行金融的轉(zhuǎn)變，是金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的前提。(2)政策性貸款的擴(kuò)大，是金融風(fēng)險(xiǎn)增大的重要渠道。(3)國(guó)有企業(yè)負(fù)債和虧損增加，是銀行金融風(fēng)險(xiǎn)的最大隱患。(4)住戶部門(mén)儲(chǔ)蓄和投資的巨大反差，在一定程度上“掩蓋”了金融風(fēng)險(xiǎn)。

第九章 金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力分析

瑞士國(guó)際管理開(kāi)發(fā)學(xué)院（IMD）自80年代末開(kāi)始研究國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力理論與評(píng)價(jià)方法，不斷發(fā)展完善，根據(jù)一國(guó)或地區(qū)最充分可能創(chuàng)造和積累國(guó)民財(cái)富綜合能力的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力概念，對(duì)四十幾個(gè)國(guó)家或地區(qū)競(jìng)爭(zhēng)力進(jìn)行分析評(píng)價(jià)，以《國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力年鑒》的形式公布其研究結(jié)果。國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力參評(píng)國(guó)家或地區(qū)有47個(gè)，評(píng)價(jià)指標(biāo)有288項(xiàng)，包括硬數(shù)據(jù)指標(biāo)182項(xiàng)，其中42項(xiàng)作為提供背景信息之用，不參加排序，軟數(shù)據(jù)指標(biāo)106項(xiàng)，按八大競(jìng)爭(zhēng)要素歸類(lèi)，金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力即要素之一。十多年來(lái)《國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力年鑒》已成為世界上最負(fù)盛名的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力研究報(bào)告之一，是各國(guó)政界、經(jīng)濟(jì)界領(lǐng)袖審時(shí)度勢(shì)、制定決策的重要參考物。

第一節(jié) 金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的理論和指標(biāo)體系

一、金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的理論

一個(gè)完整的金融體系由資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)構(gòu)成。金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱取決于這兩個(gè)市場(chǎng)的運(yùn)行狀況。有競(jìng)爭(zhēng)力的金融體系表現(xiàn)為在資本市場(chǎng)上市場(chǎng)機(jī)制，特別是利率機(jī)制和匯率機(jī)制的有效運(yùn)行，多種層次的金融機(jī)構(gòu)并存的有序競(jìng)爭(zhēng)，金融體系的國(guó)際化和一體化程度較高；在貨幣市場(chǎng)上銀行金融活動(dòng)是開(kāi)放的、透明的，政府對(duì)金融活動(dòng)的干預(yù)是適度和有效的。

基于該思想，在衡量國(guó)家或地區(qū)之間金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力以及這種競(jìng)爭(zhēng)力在國(guó)家和地區(qū)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的地位的時(shí)候，著重圍繞金融與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的關(guān)系。為此，在瑞士國(guó)際管理開(kāi)發(fā)學(xué)院1999年的《國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力年鑒》中，把資本運(yùn)行狀況和貨幣市場(chǎng)服務(wù)質(zhì)量作為衡量一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融體系競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)弱的兩個(gè)主要方面。金融體系競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)由資本成本的大小、資本市場(chǎng)效率的高低、股票市場(chǎng)活力和銀行部門(mén)效率4類(lèi)要素共27項(xiàng)指標(biāo)組成。

注意國(guó)際游資的沖擊給金融體系的國(guó)際化和一體化帶來(lái)的新問(wèn)題。

二、金融體系競(jìng)爭(zhēng)力的指標(biāo)體系 1.資本成本競(jìng)爭(zhēng)力

資本成本是指使用資本所需付出的代價(jià)。資本成本競(jìng)爭(zhēng)力指標(biāo)體系反映金融體系對(duì)資本形成的支持程度，表明一個(gè)國(guó)家或地區(qū)金融體系對(duì)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的推動(dòng)力的大小，共有3個(gè)指標(biāo)組成：（1）短期實(shí)際利率；（2）企業(yè)資本成本；（3）國(guó)家信用評(píng)級(jí)。

2.資本市場(chǎng)效率競(jìng)爭(zhēng)力

資本市場(chǎng)效率競(jìng)爭(zhēng)力是反映在資本市場(chǎng)上企業(yè)獲取資本的途徑及其難易程度。該體系反映金融體系運(yùn)行是否舒暢和其開(kāi)放程度，通過(guò)衡量資本市場(chǎng)上籌資的隱性成本，進(jìn)而評(píng)價(jià)市場(chǎng)效率，共由8個(gè)指標(biāo)組成。（1）本國(guó)的財(cái)務(wù)狀況；（2）信貸；（3）外國(guó)金融機(jī)構(gòu)；（4）外國(guó)公司進(jìn)入本地資本市場(chǎng)是否受限制；（5）本國(guó)公司進(jìn)入外國(guó)資本市場(chǎng)是否受限制；（6）國(guó)際保理業(yè)務(wù)；（7）股票市場(chǎng)（包括二級(jí)市場(chǎng)）為企業(yè)提供資金；（8）風(fēng)險(xiǎn)資本。

3.股票市場(chǎng)活力競(jìng)爭(zhēng)力

股票市場(chǎng)是資本市場(chǎng)的重要組成部分，股票市場(chǎng)的活力直接影響到金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力水平。

該指標(biāo)體系共由5個(gè)指標(biāo)組成。（1）股票市場(chǎng)籌資額；（2）股票市場(chǎng)人均交易額；（3）國(guó)內(nèi)上市公司數(shù)；（4）股東的權(quán)利和義務(wù)；（5）內(nèi)幕和交易。

4.銀行部門(mén)效率競(jìng)爭(zhēng)力

銀行部門(mén)效率主要是衡量在貨幣市場(chǎng)上銀行部門(mén)的服務(wù)質(zhì)量，包括中央銀行的貨幣政策效果、金融監(jiān)管質(zhì)量以及商業(yè)銀行的服務(wù)范圍和質(zhì)量等方面。該指標(biāo)體系共由11個(gè)指標(biāo)組成。（1）中央銀行政策；（2）銀行規(guī)模；（3）銀行部門(mén)資產(chǎn)占GDP的比重；（4）利差；（5）對(duì)金融交易的信任；（6）金融機(jī)構(gòu)透明度；（8）金融教育；（9）金融技術(shù)人才；（10）信用卡發(fā)行量；（11）信用卡交易量。

第二節(jié) 金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力分析

一、金融體系基本數(shù)量關(guān)系分析

通過(guò)計(jì)算金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力與它的四個(gè)要素之間的偏相關(guān)系數(shù)，表明金融體系的競(jìng)爭(zhēng)力與資本市場(chǎng)效率競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系最為密切，與銀行部門(mén)效率競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系其次，與股市活力競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系排在第三，與資本成本競(jìng)爭(zhēng)力關(guān)系最為疏遠(yuǎn)，說(shuō)明在評(píng)價(jià)金融體系的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力中，金融效率始終在第一位。

二、金融體系競(jìng)爭(zhēng)力的國(guó)際比較 1.發(fā)達(dá)國(guó)家金融體系的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

發(fā)達(dá)國(guó)家由于資本市場(chǎng)的發(fā)育比較成熟，金融服務(wù)質(zhì)量較高，金融體系的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力排名一直比較靠前。通過(guò)分析以直接融資金融模式代表的美國(guó)和以間接融資模式代表的日本的國(guó)際排名，可以看出在現(xiàn)階段，美國(guó)的金融模式比日本的金融模式更具有優(yōu)勢(shì)。這也為中國(guó)金融改革提供了借鑒。

2.新興工業(yè)化國(guó)家或地區(qū)金融體系的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

主要指新加坡、韓國(guó)、中國(guó)香港、中國(guó)臺(tái)灣省為代表的亞洲新興工業(yè)化國(guó)家或地區(qū)，由于各自的金融體系的特點(diǎn)不同，國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力表現(xiàn)出較大差異。

3.發(fā)展中國(guó)家金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力 發(fā)展中國(guó)家，由于受到東南亞金融危機(jī)的沖擊和波及影響，金融體系的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力下降較大

4.轉(zhuǎn)型國(guó)家金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力

三、中國(guó)金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的回顧與評(píng)價(jià) 1.中國(guó)金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的回顧 2.中國(guó)金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的現(xiàn)狀分析(1)中國(guó)金融體系競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目分析

與其他國(guó)家或地區(qū)相比，中國(guó)國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目并不多，而且排名也不太靠前。從資本市場(chǎng)上看，股票市場(chǎng)的建立和發(fā)展主要是在90年代以后，但迅速?gòu)牧觿?shì)轉(zhuǎn)換成為優(yōu)勢(shì)。利率是資本市場(chǎng)中最為敏感的部分，我國(guó)由于未完全市場(chǎng)化，也成為優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目。金融資產(chǎn)占GDP的比重也為我國(guó)金融體系國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目。

(2)中國(guó)金融體系競(jìng)爭(zhēng)力的劣勢(shì)項(xiàng)目分析

與優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目相比，我國(guó)的劣勢(shì)項(xiàng)目較多，主要是一些軟指標(biāo)，而且主要集中反映在資本市場(chǎng)效率競(jìng)爭(zhēng)力上共5項(xiàng)即進(jìn)入本地資本市場(chǎng)、外國(guó)金融機(jī)構(gòu)、進(jìn)入外國(guó)資本市場(chǎng)、本國(guó)公司財(cái)務(wù)、國(guó)際保理業(yè)務(wù)；反映銀行部門(mén)效率競(jìng)爭(zhēng)力的有兩項(xiàng)：金融技術(shù)人才和金融教育；反映股市活力競(jìng)爭(zhēng)力的只有股市交易額。歸納一下，我國(guó)的劣勢(shì)主要體現(xiàn)在：一是金融體系的對(duì)外開(kāi)放程度不高；一是金融的基礎(chǔ)條件比較薄弱。

第五篇：金融企業(yè)會(huì)計(jì)期末考試重點(diǎn)

金融會(huì)計(jì)

P3 商業(yè)銀行的四個(gè)基本職能 P5非銀行金融機(jī)構(gòu) P8 金融企業(yè)會(huì)計(jì)特點(diǎn)

P17 單式記賬法：表外科目；復(fù)式記賬法：表內(nèi)科目

P19 明細(xì)核算包括 P19 分戶賬的四種格式

P22 余額表、科目日結(jié)單、日記表 P28 存貨業(yè)務(wù)的種類(lèi) P29 單位銀行結(jié)算賬戶

P32 單位存款按照期限長(zhǎng)短分 P32 收付業(yè)務(wù)遵循原則 P33 單位定期存款有關(guān)規(guī)定 P37 利息計(jì)算的一般規(guī)定 P38 余額表計(jì)息

P39 里2-1 分戶賬計(jì)息 P41 定期儲(chǔ)蓄

P44 零存整取定期儲(chǔ)蓄的核算 P47 定活兩便儲(chǔ)蓄的核算

P48 個(gè)人通知存款的核算 第一二兩點(diǎn) P49 例2-5

P50 零存整取定期儲(chǔ)蓄存款利息的核算 例2-6

P51 例2-7 P52業(yè)務(wù)題

P55 按貸款的風(fēng)險(xiǎn)程度劃分 P61 里3-1 P63第二段

P65 例3-3 和3-4 P66 貼現(xiàn)概念

P67 貼現(xiàn)與貸款的區(qū)別 P70 例3-6 p73 4、5、6 P74 利隨本清 P76例 3-11

P79 計(jì)提種類(lèi)和計(jì)提比例 2、3 P85 二

P87 2、3、4、5 P88 基本規(guī)定

P88-110 銀匯、銀支、銀本考開(kāi)出、承兌、結(jié)清

財(cái)管不是鼓勵(lì)政策是股利政策 P5 財(cái)務(wù)管理目標(biāo)優(yōu)缺點(diǎn)兩個(gè)

第5頁(yè)和第7頁(yè)財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) 第9頁(yè)代理關(guān)系與利益沖突之一 第20頁(yè)利息率及其測(cè)算的純利率 第48頁(yè)的完全負(fù)相關(guān) 第69頁(yè)的第10題 第144頁(yè)的直接籌資與間接籌資 155頁(yè)普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 第169頁(yè)平均分?jǐn)偡?第171頁(yè)優(yōu)先股的特點(diǎn)和優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn) 第190,191頁(yè)的公式和留用利潤(rùn)資本成本率的測(cè)算 199的營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)的測(cè)算 202財(cái)務(wù)杠桿 228凈現(xiàn)值 230內(nèi)含報(bào)酬率232獲利指數(shù)233投資回收期234平均報(bào)酬率252年均凈現(xiàn)值法290兩個(gè)成本再另加一個(gè)管理成本299應(yīng)收賬款成本 310基本經(jīng)濟(jì)批量模型311公式330公式

P190 例6-7上面的兩個(gè)KC公式 P191 留存利潤(rùn)資本成本率的測(cè)算 P199 營(yíng)業(yè)杠桿系數(shù)測(cè)算 P202 財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)測(cè)算 P216 1、4、7

P224 營(yíng)業(yè)現(xiàn)金流量 P228 凈現(xiàn)值 P230 內(nèi)含報(bào)酬率 P233 投資回收期

以上四個(gè)搞清楚是越大越好，還是越小越好P247 三個(gè)公式 P249-250 新舊設(shè)備 P290 成本分析模型 P292 存貨模型 P294 Z U

P311 經(jīng)濟(jì)批量、經(jīng)濟(jì)批數(shù)、總成本

P330 放棄現(xiàn)金折扣資本成本率和兩個(gè)例題