第一篇：國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工作有關(guān)問題的通知(發(fā)改辦財金〔2011〕1765號)

國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工作有關(guān)問題的通知

（發(fā)改辦財金〔2011〕1765號）

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、副省級省會城市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：

隨著我國多層次資本市場的不斷發(fā)展，近年來我國債券市場發(fā)展很快，企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模逐年上升。企業(yè)債券作為企業(yè)直接融資的重要手段，為企業(yè)改善融資結(jié)構(gòu)、籌集投資項目中長期建設(shè)資金，發(fā)揮了積極作用。

發(fā)行人依法發(fā)債、合規(guī)運作、履約披露、保障兌付，是企業(yè)債券市場健康發(fā)展的基石。隨著發(fā)債主體不斷增多，加強債券存續(xù)期監(jiān)管，保護(hù)債券持有人權(quán)益，促進(jìn)債券市場健康發(fā)展，是當(dāng)前各級發(fā)展改革部門需要上下配合、認(rèn)真做好的一項重要工作。為促進(jìn)發(fā)債企業(yè)嚴(yán)格履行相關(guān)義務(wù)，規(guī)范運作程序，及時誠信披露信息，合規(guī)使用債券資金，現(xiàn)就有關(guān)問題通知如下：

一、強化債券市場責(zé)任意識

企業(yè)發(fā)行債券構(gòu)成了發(fā)行人與投資者之間的契約關(guān)系。債券募集說明書規(guī)定了發(fā)行人及其股東或地方政府相關(guān)部門、投資者、中介機構(gòu)的權(quán)利義務(wù)，是一個具有法律約束力的合同性文本，必須嚴(yán)格遵守。相關(guān)企業(yè)和地方政府有關(guān)部門必須按照國家有關(guān)債券市場法律法規(guī)，切實樹立責(zé)任意識、合規(guī)意識、履約意識。各地發(fā)展改革委要加強對發(fā)債企業(yè)及其主管部門的輔導(dǎo)和培訓(xùn)，通過宣傳教育及輔導(dǎo)督查，確保企業(yè)負(fù)責(zé)人及其主要股東或管理部門樹立明確的債券市場責(zé)任意識。

二、規(guī)范企業(yè)資產(chǎn)重組程序

在債券存續(xù)期內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)重組，事關(guān)企業(yè)盈利前景和償債能力，屬于對債券持有人權(quán)益具有影響的重大事項，政府部門或主要股東在做出重組決策前應(yīng)充分考慮債券募集說明書規(guī)定的相關(guān)義務(wù)，并履行必要的程序。一是重組方案必須經(jīng)企業(yè)債券持有人會議同意。二是應(yīng)就重組對企業(yè)償債能力的影響進(jìn)行專項評級，評級結(jié)果應(yīng)不低于原來評級。三是應(yīng)及時進(jìn)行信息披露。四是重組方案應(yīng)報送國家發(fā)展改革委備案。省級發(fā)展改革部門要對企業(yè)債券發(fā)行人的重組過程進(jìn)行監(jiān)管，督促發(fā)行人按照合規(guī)的程序進(jìn)行資產(chǎn)重組并履行相關(guān)義務(wù)。

發(fā)債企業(yè)應(yīng)建立健全法人治理結(jié)構(gòu)，維護(hù)法人財產(chǎn)完整。堅決杜絕平調(diào)企業(yè)資產(chǎn)資金或干預(yù)企業(yè)決策，影響企業(yè)未來償債能力的行政行為。發(fā)行債券的投融資平臺公司，要按照國務(wù)院有關(guān)文件要求提高企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，通過做實做強，成為具有自我發(fā)展能力的市場主體。對在債券發(fā)行人資產(chǎn)重組中未按有關(guān)規(guī)定履行法定程序，損害債券持有人權(quán)益并造成惡劣市場影響的，將按照有關(guān)法律法規(guī)予以處罰。

三、完善信息披露

企業(yè)債券發(fā)行人及其中介機構(gòu)（為企業(yè)債券發(fā)行提供中介服務(wù)的承銷機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所及其他出具專業(yè)報告和專業(yè)意見的相關(guān)機構(gòu)），應(yīng)嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》等有關(guān)規(guī)定和債券交易場所有關(guān)要求，切實履行其在債券募集說明書及其他相關(guān)文件中承諾的信息披露義務(wù)。除定期披露信息之外，在企業(yè)債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍發(fā)生重

大變化，生產(chǎn)經(jīng)營外部條件發(fā)生重大變化，未能清償?shù)狡趥鶆?wù)，凈資產(chǎn)損失超過10%以上，作出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)決定，涉及重大訴訟、仲裁事項或受到重大行政處罰，申請發(fā)行新的債券等重大事項，均應(yīng)及時披露相關(guān)信息。如發(fā)行人擬變更債券募集說明書約定條款，擬變更債券受托管理人，擔(dān)保人或擔(dān)保物發(fā)生重大變化，作出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)決定等對債券持有人權(quán)益有重大影響的事項，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會議并取得債券持有人法定多數(shù)同意方可生效，并及時公告。

發(fā)行人應(yīng)加強與中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、全國銀行間同業(yè)拆借中心和證券交易所的聯(lián)系與溝通，及時做好信息披露工作。對于媒體、投資者及中介機構(gòu)重點關(guān)注的問題，發(fā)行人要及時給予回應(yīng)，并提出切實可行的解決措施。

各級發(fā)展改革部門要加強對本地區(qū)發(fā)債企業(yè)信息披露情況的監(jiān)督檢查，并定期將有關(guān)情況報告我委。對于未履行信息披露義務(wù)的企業(yè)，要限期改正，未按期改正的將暫停受理其新的發(fā)債申請。

四、加強債券資金用途監(jiān)管

企業(yè)債券募集資金必須依照募集說明書披露的用途使用。債券資金托管銀行、債權(quán)代理人必須履行監(jiān)督債券資金流向的責(zé)任，各級發(fā)展改革部門應(yīng)加強對募集資金投資項目建設(shè)進(jìn)度的監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)及時協(xié)調(diào)解決，確保債券資金切實發(fā)揮作用。確需改變募集資金用途的，應(yīng)經(jīng)債券持有人會議法定多數(shù)通過，投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，并經(jīng)省級發(fā)展改革部門同意后方可實施，同時還要及時進(jìn)行信息披露并報我委備案。各級發(fā)展改革部門應(yīng)對本地區(qū)發(fā)債企業(yè)的募集資金使用情況進(jìn)行定期檢查，并將有關(guān)情況報告我委。

五、實施企業(yè)償債能力動態(tài)監(jiān)控

債券發(fā)行人要采取措施切實充實償債資金專戶。抵押資產(chǎn)監(jiān)管人必須切實履行誠信勤勉義務(wù)，對抵押資產(chǎn)狀況實施監(jiān)管。主承銷商應(yīng)于企業(yè)財務(wù)報表發(fā)布同時，發(fā)布該企業(yè)履約情況及償債能力年度分析報告。地方發(fā)改委應(yīng)建立企業(yè)債券償債動態(tài)監(jiān)督機制。在當(dāng)?shù)貍l(fā)行人償還本息前6個月與發(fā)行人進(jìn)行溝通，督促發(fā)行人做好償還本息準(zhǔn)備。

六、強化市場約束機制

加大中介機構(gòu)責(zé)任。對中介機構(gòu)應(yīng)承擔(dān)相關(guān)義務(wù)但不作為的，取消其從事企業(yè)債券市場服務(wù)的相關(guān)資格。加強主承銷商的機構(gòu)責(zé)任，主承銷商應(yīng)該建立承銷債券的信息檔案，在債券存續(xù)期中勤勉盡責(zé)。凡因機構(gòu)變動、人員流動等因素，致使債券工作出現(xiàn)缺失的，將追究相關(guān)主承銷商及相關(guān)中介機構(gòu)的責(zé)任。

國家發(fā)展改革委辦公廳

二〇一一年七月二十一日

第二篇：國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工作有關(guān)問題的通知

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國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工作有關(guān)問題的通

知

國家發(fā)展和改革委員會

國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強企業(yè)債券存續(xù)期監(jiān)管工作有關(guān)問題的通知

發(fā)改辦財金[2011]1765號

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、副省級省會城市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：

隨著我國多層次資本市場的不斷發(fā)展，近年來我國債券市場發(fā)展很快，企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模逐年上升。企業(yè)債券作為企業(yè)直接融資的重要手段，為企業(yè)改善融資結(jié)構(gòu)、籌集投資項目中長期建設(shè)資金，發(fā)揮了積極作用。

發(fā)行人依法發(fā)債、合規(guī)運作、履約披露、保障兌付，是企業(yè)債券市場健康發(fā)展的基石。隨著發(fā)債主體不斷增多，加強債券存續(xù)期監(jiān)管，保護(hù)債券持有人權(quán)益，促進(jìn)債券市場健康發(fā)展，是當(dāng)前各級發(fā)展改革部門需要上下配合、認(rèn)真做好的一項重要工作。為促進(jìn)發(fā)債企業(yè)嚴(yán)格履行相關(guān)義務(wù)，規(guī)范運作程序，及時誠信披露信息，合規(guī)使用債券資金，現(xiàn)就有關(guān)問題通知如下：

一、強化債券市場責(zé)任意識

企業(yè)發(fā)行債券構(gòu)成了發(fā)行人與投資者之間的契約關(guān)系。債券募集說明書規(guī)定了發(fā)行人及其股東或地方政府相關(guān)部門、投資者、中介機構(gòu)的權(quán)利義務(wù)，是一個具有法律約束力的合同性文本，必須嚴(yán)格遵守。相關(guān)企業(yè)和地方政府有關(guān)部門必須按照國家有關(guān)債券市場法律法規(guī)，切實樹立責(zé)任意識、合規(guī)意識、履約意識。各地發(fā)展改革委要加強對發(fā)債企業(yè)及其主管部門的輔導(dǎo)和培訓(xùn)，通過宣傳教育及輔導(dǎo)督查，確保企業(yè)負(fù)責(zé)人及其主要股東或管理部門樹立明確的債券市場責(zé)任意識。

二、規(guī)范企業(yè)資產(chǎn)重組程序

在債券存續(xù)期內(nèi)進(jìn)行資產(chǎn)重組，事關(guān)企業(yè)盈利前景和償債能力，屬于對債券持有人權(quán)益具有影響的重大事項，政府部門或主要股東在做出重組決策前應(yīng)充分考慮債券募集說明書規(guī)定的相關(guān)義務(wù)，并履行必要的程序。一是重組方案必須經(jīng)企業(yè)債券持有人會議同意。二是應(yīng)就重組對企業(yè)償債能力的影響進(jìn)行專項評級，評級結(jié)果應(yīng)不低于原來評級。三是應(yīng)及時進(jìn)行信息披露。四是重組方案應(yīng)報送國家發(fā)

展改革委備案。省級發(fā)展改革部門要對企業(yè)債券發(fā)行人的重組過程進(jìn)行監(jiān)管，督促發(fā)行人按照合規(guī)的程序進(jìn)行資產(chǎn)重組并履行相關(guān)義務(wù)。

發(fā)債企業(yè)應(yīng)建立健全法人治理結(jié)構(gòu)，維護(hù)法人財產(chǎn)完整。堅決杜絕平調(diào)企業(yè)資產(chǎn)資金或干預(yù)企業(yè)決策，影響企業(yè)未來償債能力的行政行為。發(fā)行債券的投融資平臺公司，要按照國務(wù)院有關(guān)文件要求提高企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，通過做實做強，成為具有自我發(fā)展能力的市場主體。對在債券發(fā)行人資產(chǎn)重組中未按有關(guān)規(guī)定履行法定程序，損害債券持有人權(quán)益并造成惡劣市場影響的，將按照有關(guān)法律法規(guī)予以處罰。

三、完善信息披露

企業(yè)債券發(fā)行人及其中介機構(gòu)（為企業(yè)債券發(fā)行提供中介服務(wù)的承銷機構(gòu)、信用評級機構(gòu)、會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所及其他出具專業(yè)報告和專業(yè)意見的相關(guān)機構(gòu)），應(yīng)嚴(yán)格按照《公司法》、《證券法》等有關(guān)規(guī)定和債券交易場所有關(guān)要求，切實履行其在債券募集說明書及其他相關(guān)文件中承諾的信息披露義務(wù)。

除定期披露信息之外，在企業(yè)債券存續(xù)期內(nèi)，發(fā)行人經(jīng)營方針和經(jīng)營范圍發(fā)生重大變化，生產(chǎn)經(jīng)營外部條件發(fā)生重大變化，未能清償?shù)狡趥鶆?wù)，凈資產(chǎn)損失超過10%以上，作出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)決定，涉及重大訴訟、仲裁事項或受到重大行政處罰，申請發(fā)行新的債券等重大事項，均應(yīng)及時披露相關(guān)信息。如發(fā)行人擬變更債券募集說明書約定條款，擬變更債券受托管理人，擔(dān)保人或擔(dān)保物發(fā)生重大變化，作出減資、合并、分立、解散及申請破產(chǎn)決定等對債券持有人權(quán)益有重大影響的事項，應(yīng)當(dāng)召開債券持有人會議并取得債券持有人法定多數(shù)同意方可生效，并及時公告。

發(fā)行人應(yīng)加強與中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司、全國銀行間同業(yè)拆借中心和證券交易所的聯(lián)系與溝通，及時做好信息披露工作。對于媒體、投資者及中介機構(gòu)重點關(guān)注的問題，發(fā)行人要及時給予回應(yīng)，并提出切實可行的解決措施。

各級發(fā)展改革部門要加強對本地區(qū)發(fā)債企業(yè)信息披露情況的監(jiān)督檢查，并定期將有關(guān)情況報告我委。對于未履行信息披露義務(wù)的企業(yè)，要限期改正，未按期改正的將暫停受理其新的發(fā)債申請。

四、加強債券資金用途監(jiān)管

企業(yè)債券募集資金必須依照募集說明書披露的用途使用。債券資金托管銀行、債權(quán)代理人必須履行監(jiān)督債券資金流向的責(zé)任，各級發(fā)展改革部門應(yīng)加強對募集資金投資項目建設(shè)進(jìn)度的監(jiān)督檢查，發(fā)現(xiàn)問題應(yīng)及時協(xié)調(diào)解決，確保債券資金切實發(fā)揮作用。確需改變募集資金用途的，應(yīng)經(jīng)債券持有人會議法定多數(shù)通過，投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策，并經(jīng)省級發(fā)展改革部門同意后方可實施，同時還要及時進(jìn)行信息披露并報我委備案。各級發(fā)展改革部門應(yīng)對本地區(qū)發(fā)債企業(yè)的募集資金使用情況進(jìn)行定期檢查，并將有關(guān)情況報告我委。

五、實施企業(yè)償債能力動態(tài)監(jiān)控

債券發(fā)行人要采取措施切實充實償債資金專戶。抵押資產(chǎn)監(jiān)管人必須切實履行誠信勤勉義務(wù)，對抵押資產(chǎn)狀況實施監(jiān)管。主承銷商應(yīng)于企業(yè)財務(wù)報表發(fā)布同時，發(fā)布該企業(yè)履約情況及償債能力分析報告。地方發(fā)改委應(yīng)建立企業(yè)債券償債動態(tài)監(jiān)督機制。在當(dāng)?shù)貍l(fā)行人償還本息前6個月與發(fā)行人進(jìn)行溝通，督促發(fā)行人做好償還本息準(zhǔn)備。

六、強化市場約束機制

加大中介機構(gòu)責(zé)任。對中介機構(gòu)應(yīng)承擔(dān)相關(guān)義務(wù)但不作為的，取消其從事企業(yè)債券市場服務(wù)的相關(guān)資格。加強主承銷商的機構(gòu)責(zé)任，主承銷商應(yīng)該建立承銷債券的信息檔案，在債券存續(xù)期中勤勉盡責(zé)。凡因機構(gòu)變動、人員流動等因素，致使債券工作出現(xiàn)缺失的，將追究相關(guān)主承銷商及相關(guān)中介機構(gòu)的責(zé)任。

國家發(fā)展改革委辦公廳

二〇一一年七月二十一日

第三篇：國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行工作的通知 發(fā)改辦財金[2013]1890號

國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行工作的通知

國家發(fā)展和改革委員會辦公廳

國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行工作的通知 發(fā)改辦財金[2013]1890號

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委，各有關(guān)單位： 為貫徹黨的十八大提出的深化行政審批制度改革的有關(guān)精神和第四次全國金融工作會議關(guān)于加快債券市場發(fā)展的有關(guān)精神，推進(jìn)行政審批制度改革，切實轉(zhuǎn)變職能，切實轉(zhuǎn)變作風(fēng)，提高行政效率，加強債券監(jiān)督管理，遵循權(quán)力和責(zé)任同步下放，調(diào)控和監(jiān)管同步加強的指導(dǎo)思想，按照完善制度、公開透明、簡化手續(xù)、優(yōu)化程序、在線運行、限時辦結(jié)、權(quán)責(zé)對等、嚴(yán)控風(fēng)險、探索創(chuàng)新的基本原則，經(jīng)廣泛征求意見和認(rèn)真研究，決定將地方企業(yè)申請發(fā)行企業(yè)債券預(yù)審工作委托省級發(fā)展改革部門負(fù)責(zé)。各省級發(fā)展改革部門要深刻認(rèn)識企業(yè)債券預(yù)審工作改革的重要意義，認(rèn)真履行職責(zé)，加強制度建設(shè)，切實提高效率，增加工作透明度，同時，著力規(guī)范市場秩序，堅持依法廉潔行政，推動企業(yè)債券市場穩(wěn)定健康發(fā)展。

為做好上述工作，加強事中、事后監(jiān)管，特制定《關(guān)于省級發(fā)展改革部門開展企業(yè)債券預(yù)審工作有關(guān)問題的意見》和《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)債券發(fā)行行為及貫徹廉政建設(shè)各項要求的意見》，現(xiàn)印發(fā)你們，請認(rèn)真貫徹執(zhí)行。附件：

1、關(guān)于省級發(fā)展改革部門開展企業(yè)債券預(yù)審工作有關(guān)問題的意見 http:///zcfb/zcfbtz/2013tz/W020***1106895.pdf2、關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范企業(yè)債券發(fā)行行為及貫徹廉政建設(shè)各項要求的意見

http:///zcfb/zcfbtz/2013tz/W020***5405994.pdf

國家發(fā)展改革委辦公廳

2013年8月2日

第四篇：關(guān)于進(jìn)一步加強企業(yè)債券本息兌付工作的通知(發(fā)改辦財金[2009]2737號)

發(fā)改辦財金[2009]2737號

國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步加強

企業(yè)債券本息兌付工作的通知

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：

近年來，企業(yè)債券市場發(fā)展迅速，發(fā)行規(guī)模不斷擴大，在促進(jìn)經(jīng)濟增長、完善資本市場建設(shè)等方面發(fā)揮了積極的作用。但是，近期個別地方出現(xiàn)了企業(yè)債券發(fā)行人延遲支付利息的情況，給市場造成了不良影響。企業(yè)債券作為企業(yè)的直接融資工具，不但要發(fā)好、用好，更要做到還好。企業(yè)債券本息能否及時兌付，直接關(guān)系到企業(yè)債券市場的持續(xù)健康發(fā)展。為加強企業(yè)債券本息兌付工作，防范兌付風(fēng)險，現(xiàn)就有關(guān)事項通知如下：

一、加強工作指導(dǎo)。隨著企業(yè)債券發(fā)行規(guī)模逐年擴大，浮息產(chǎn)品、分期還本產(chǎn)品、回售及利率調(diào)整產(chǎn)品、贖回產(chǎn)品等新品種不斷增加，企業(yè)債券本息兌付面臨數(shù)量大、種類多的新情況。因此，各地發(fā)改部門要高度重視企業(yè)債券兌付工作，加強監(jiān)督和指導(dǎo)，建立和完善各種責(zé)任制，切實擔(dān)負(fù)起督促、協(xié)調(diào)發(fā)債企業(yè)按時、按量落實償債資金的責(zé)任。要爭取政府及有關(guān)部門的支持，及時主動溝通交流兌付情況，妥善解決可能存在的問題，確保兌付工作的順利完成。

二、完善兌付措施。企業(yè)債券發(fā)行人要認(rèn)真落實償債計劃和保障措施，按計劃提取償債資金，進(jìn)行專戶管理，并指定專人負(fù)責(zé)兌付工作，保證按照募集說明書的約定履行企業(yè)債券本息兌付義務(wù)。按協(xié)議承擔(dān)代理企業(yè)債券本息兌付工作的中介機構(gòu)，也應(yīng)提前督促發(fā)債企業(yè)及時劃撥兌付資金，保護(hù)投資人的利益。

三、做好監(jiān)督工作。各地發(fā)改部門要切實履行職責(zé)，加強對本地企業(yè)債券募集資金使用情況的檢查和還本付息情況的監(jiān)測預(yù)警，要定期監(jiān)督檢查發(fā)債企業(yè)償債計劃執(zhí)行情況和償債資金賬戶的管理情況，督促發(fā)行人及時提取償債資金，防范兌付風(fēng)險。

四、重視信息披露。各地發(fā)改部門要督促發(fā)行人按照債券交易場所的規(guī)定，及時準(zhǔn)確地披露企業(yè)經(jīng)營情況和有關(guān)重大事項。在發(fā)生可能對企業(yè)債券兌付有實質(zhì)性影響的臨時性重大事件時，發(fā)行人應(yīng)及時進(jìn)行信息披露。評級機構(gòu)要做好跟蹤評級工作。

五、落實懲罰制度。企業(yè)債券及時兌付，關(guān)系到企業(yè)債券市場健康發(fā)展和社會安定，正確處理發(fā)行人延遲兌付債券本息問題，對維護(hù)債券市場誠信環(huán)境十分重要。發(fā)行人延遲兌付本息，應(yīng)參照有關(guān)罰息規(guī)定給投資者以補償；情節(jié)嚴(yán)重的，還應(yīng)當(dāng)追究相關(guān)方的責(zé)任，并暫停在債券市場公開發(fā)行債券。

國家發(fā)展改革委辦公廳 二〇〇九年十二月二十四日

第五篇：國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于對企業(yè)債券的自查報告

國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于對企業(yè)債券 發(fā)行申請部分企業(yè)進(jìn)行專項核查工作的通知

發(fā)改辦財金[2013]1177號

各省、自治區(qū)、直轄市及計劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委，各有關(guān)單位：

為深入貫徹落實中央“穩(wěn)增長、控通脹、防風(fēng)險”的經(jīng)濟工作總要求，切實完善企業(yè)債券發(fā)行管理工作，推進(jìn)信用承諾制度建設(shè)，強化市場約束機制作用，規(guī)范企業(yè)債券發(fā)行申請企業(yè)行為，提高公開信息的真實性、準(zhǔn)確性、完整性，防范系統(tǒng)性和區(qū)域性風(fēng)險，我委將組織對企業(yè)債券發(fā)行申請部分企業(yè)進(jìn)行專項核查。各申請發(fā)債企業(yè)、主承銷商、會計師事務(wù)所和信用評級公司等中介機構(gòu)應(yīng)嚴(yán)格按照本通知要求，認(rèn)真做好自查工作，我委將在自查基礎(chǔ)上按比例進(jìn)行抽查?，F(xiàn)就具體事項通知如下：

一、核查范圍

已上報企業(yè)債券發(fā)行申請，我委對發(fā)行申請正在審核，屬于《國家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步改進(jìn)企業(yè)債券發(fā)行審核工作的通知》（發(fā)改辦財金[2013]957號）劃分的“從嚴(yán)審核類”和“適當(dāng)控制規(guī)模和節(jié)奏類”發(fā)債申請企業(yè)和相關(guān)的主承銷商、會計師事務(wù)所和信用評級公司。

二、核查內(nèi)容

（一）申請發(fā)債企業(yè)貫徹國家有關(guān)政策情況。

重點是2010年以來，國務(wù)院、我委和有關(guān)部門發(fā)布的關(guān)于債券融資、地方政府投融資平臺公司規(guī)范發(fā)展的有關(guān)政策文件的貫徹實施情況。

（二）申請發(fā)債企業(yè)規(guī)范運作情況。

1、企業(yè)獨立運作、政府公務(wù)員兼職、治理結(jié)構(gòu)、決策機制情況。

2、母公司對合并報表企業(yè)的實際控制情況，包括人員、財務(wù)、管理制度等。

3、企業(yè)財務(wù)管理制度健全狀況。

4、政府對企業(yè)的監(jiān)督管理情況，是否設(shè)立風(fēng)險防火墻。

（三）申請發(fā)債企業(yè)資產(chǎn)、利潤等財務(wù)指標(biāo)的真實性、合規(guī)性。

1、申請發(fā)債企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成合規(guī)性，是否存在虛增資產(chǎn)的情況，是否存在非經(jīng)營性資產(chǎn)，是否存在為發(fā)債突擊注入資產(chǎn)的情況。企業(yè)最近一個財年以來的資產(chǎn)重組情況。是否有資產(chǎn)重組計劃。

2、申請發(fā)債企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入、利潤的真實性和可持續(xù)性，是否存在虛增收入、虛增利潤的情況。

（四）債券擔(dān)保的有效性，抵押擔(dān)保是否存在一物多押，抵質(zhì)押資產(chǎn)是否是易變現(xiàn)有效資產(chǎn)，第三方擔(dān)保的是否存在互?；蜻B環(huán)保。

（五）申請發(fā)債企業(yè)以前各期發(fā)債募集資金的使用情況，項目進(jìn)展情況，需提供資金往來單據(jù)等證明材料。

（六）申請發(fā)債企業(yè)2013、2014年到期債券的償還計劃及資金來源安排。

（七）申請發(fā)債企業(yè)償債保障措施落實情況。

（八）申請發(fā)債企業(yè)發(fā)行中期票據(jù)、短期融資券、信托計劃、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品、保險債權(quán)計劃，以及各類私募債權(quán)品種的情況。是否存在違規(guī)集資情況，以BT方式對外合作、拖欠情況。企業(yè)應(yīng)說明在2年內(nèi)擬進(jìn)行上述方式融資的計劃，在企業(yè)債券存續(xù)期內(nèi)發(fā)生信托、理財、資產(chǎn)證券化等私募產(chǎn)品融資的，及時向我委報備。

（九）對申請發(fā)債企業(yè)主體和債項評級情況，有無虛增級別、以價定級的情況。申請發(fā)債企業(yè)應(yīng)提供評級交費情況。

（十）申請發(fā)債企業(yè)、相關(guān)中介機構(gòu)以及相關(guān)地方各級政府部門綜合信用承諾制度落實情況。

（十一）地方發(fā)展改革部門有無限制券商、評級公司等中介機構(gòu)在本地區(qū)正常開展業(yè)務(wù)的行為，有無直接或間接干預(yù)發(fā)行人遴選承銷商、評級公司等中介機構(gòu)的行為。

三、核查方式

核查工作以發(fā)行人和有關(guān)中介機構(gòu)自查，省級發(fā)展改革部門核查，我委抽查的方式進(jìn)行。

（一）發(fā)行人和有關(guān)中介機構(gòu)各司其職，相互配合，認(rèn)真完成自查，形成自查報告，并承諾對自查結(jié)果的真實性負(fù)責(zé)。

發(fā)行人、主承銷商會同會計師事務(wù)所、評級機構(gòu)，結(jié)合申請發(fā)債企業(yè)的具體情況，逐項說明對前述問題的自查程序、自查過程和自查結(jié)論，自查過程應(yīng)明示具體核查人員、核查時間、核查方式、獲取證據(jù)等相關(guān)內(nèi)容。

發(fā)行人、主承銷商、會計師事務(wù)所、評級機構(gòu)應(yīng)詳細(xì)編制并保存自查工作底稿，留存自查過程中獲取和編寫的各種重要資料和工作記錄。工作底稿應(yīng)當(dāng)內(nèi)容完整、格式規(guī)范、標(biāo)示統(tǒng)一、記錄清晰。

（二）省級發(fā)展改革部門根據(jù)發(fā)行人和中介機構(gòu)的自查報告對申請發(fā)債企業(yè)進(jìn)行核查，并承諾本省范圍內(nèi)申請發(fā)債企業(yè)自查情況的真實性、合規(guī)性。

（三）我委按比例抽查，如發(fā)現(xiàn)自查、核查不實，對存在問題隱瞞不報的，將追究有關(guān)責(zé)任方的責(zé)任。

1、屬于申請發(fā)債企業(yè)責(zé)任的，退回發(fā)債申請，并根據(jù)問題嚴(yán)重程度暫停其發(fā)債申請資格。

2、屬于地方政府及有關(guān)部門責(zé)任的，暫停受理該區(qū)域所屬企業(yè)發(fā)債申請。

3、屬于中介機構(gòu)責(zé)任的，根據(jù)問題嚴(yán)重程度暫停乃至取消機構(gòu)從事企業(yè)債券相關(guān)業(yè)務(wù)的資格，并對具體責(zé)任人員實行企業(yè)債券業(yè)務(wù)資格禁入。

四、有關(guān)安排

發(fā)行人及中介機構(gòu)應(yīng)將自查工作報告報送省級發(fā)展改革部門，省級發(fā)展改革部門組織核查后將核查報告一并報送我委。我委將分區(qū)域、分券商、分產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域隨機確定抽查對象，對列入我委抽查范圍的企業(yè)抽查合格后再予核準(zhǔn)債券發(fā)行。對未列入抽查對象的企業(yè)，我們也將在審核其自查報告和省級發(fā)改部門核查報告后，決定是否予以核準(zhǔn)債券發(fā)行。

今后，新報送屬于本通知自查、核查范圍的企業(yè)發(fā)債申請均須按照上述要求，對有關(guān)情況逐項作出說明，說明文件與其他申報文件一并報送我委。

國家發(fā)展改革委辦公廳 2013年5月16日