第一篇：國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)題的通知

國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府 投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)題的通知

發(fā)改辦財(cái)金[2010]2881號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：

為了貫徹《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)）精神，進(jìn)一步規(guī)范投融資平臺(tái)公司的債券融資行為，有效防范投融資平臺(tái)公司和地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更好地發(fā)揮債券融資對(duì)地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的積極作用，促進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)健康發(fā)展，現(xiàn)就進(jìn)一步規(guī)范投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券有關(guān)問(wèn)題要求如下：

一、繼續(xù)支持符合條件的投融資平臺(tái)公司通過(guò)債券市場(chǎng)直接融資

地方政府投融資平臺(tái)公司（以下簡(jiǎn)稱“投融資平臺(tái)公司”），是指由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，從事政府指定或委托的公益性或準(zhǔn)公益性項(xiàng)目的融資、投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。近年來(lái)，投融資平臺(tái)公司通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券籌集資金，一方面按照募集資金投向，推動(dòng)了地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)體制改革，改善了城鎮(zhèn)生產(chǎn)、生活條件，促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展；另一方面按照規(guī)范、公開(kāi)、透明的要求，改善了公司治理結(jié)構(gòu)，為提高企業(yè)直接融資比重、降低融資風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)債券市場(chǎng)發(fā)展，做出了積極貢獻(xiàn)。今后，要在有效防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)規(guī)范管理，合理引導(dǎo)投向的基礎(chǔ)上，繼續(xù)支持符合《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)）文件規(guī)定、符合企業(yè)債券發(fā)行條件的投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，提高直接融資的比重。

二、防范投融資平臺(tái)公司債券融資風(fēng)險(xiǎn)

為了有效防范投融資平臺(tái)公司債券風(fēng)險(xiǎn)以及連帶的地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，投融資平臺(tái)公司應(yīng)不斷增強(qiáng)公司的自營(yíng)性經(jīng)營(yíng)收入，提高可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。凡是申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券的投融資平臺(tái)公司，其償債資金來(lái)源70％以上（含70％）必須來(lái)自公司自身收益，且公司資產(chǎn)構(gòu)成等必須符合國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)文件的要求。經(jīng)營(yíng)收入主要來(lái)自承擔(dān)政府公益性或準(zhǔn)公益性項(xiàng)目建設(shè)，且占企業(yè)收入比重超過(guò)30％的投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，除滿足現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定的企業(yè)債券發(fā)行條件外，還必須向債券發(fā)行核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)提供本級(jí)政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力的完整信息（政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力的統(tǒng)計(jì)口徑見(jiàn)附表），作為核準(zhǔn)投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券的參考。如果該類投融資平臺(tái)公司所在地政府負(fù)債水平超過(guò)100％，其發(fā)行企業(yè)債券的申請(qǐng)將不予受理。

三、規(guī)范融資擔(dān)保行為

根據(jù)《擔(dān)保法》和國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)文件有關(guān)規(guī)定，為了進(jìn)一步規(guī)范對(duì)投融資平臺(tái)公司的融資擔(dān)保行為，有效隔離投融資平臺(tái)公司債務(wù)與地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，除法律法規(guī)和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，各級(jí)政府及其所屬部門、機(jī)構(gòu)和主要依靠財(cái)政撥款的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助事業(yè)單位，均不得以財(cái)政性資金、行政事業(yè)單位等的國(guó)有資產(chǎn)，或其他任何直接、間接方式，為投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券提供擔(dān)?；蛟鲂拧Ｒ再Y產(chǎn)抵（質(zhì)）押方式為投融資平臺(tái)公司發(fā)債提供增信的，其抵（質(zhì)）押資產(chǎn)必須是可依法合規(guī)變現(xiàn)的非公益性有效資產(chǎn)。

四、確保公司資產(chǎn)真實(shí)有效 申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券的投融資平臺(tái)公司，必須依法嚴(yán)格確保公司資產(chǎn)的真實(shí)有效，必須具備真實(shí)足額的資本金注入，不得將公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)作為資本注入投融資平臺(tái)公司?！肮嫘再Y產(chǎn)”是指主要為社會(huì)公共利益服務(wù)，且依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)不得或不宜變現(xiàn)的資產(chǎn)。對(duì)于已將上述資產(chǎn)注入投融資平臺(tái)公司的，在計(jì)算發(fā)債規(guī)模時(shí)，必須從凈資產(chǎn)規(guī)模中予以扣除。

五、強(qiáng)化募集資金用途監(jiān)管

投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券所募資金，應(yīng)主要用于對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和改善人民群眾生活具有重要作用的基礎(chǔ)設(shè)施和市政公用事業(yè)領(lǐng)域。所投項(xiàng)目必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控要求，符合固定資產(chǎn)投資管理有關(guān)規(guī)定。對(duì)于發(fā)債資金主要用于節(jié)能減排、生態(tài)環(huán)保、保障性住房、城市軌道交通、新疆和藏區(qū)發(fā)展、重大自然災(zāi)害災(zāi)區(qū)重建，以及其他國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)的，可在同等條件下優(yōu)先獲得核準(zhǔn)。發(fā)行人應(yīng)按照核準(zhǔn)的投向使用企業(yè)債券募集資金，不得擅自改變資金用途。各級(jí)發(fā)展改革部門要加強(qiáng)對(duì)本地企業(yè)債券募集資金使用的監(jiān)督檢查，防止發(fā)行人隨意改變并挪用發(fā)債所募資金。

六、認(rèn)真履行中介機(jī)構(gòu)職責(zé)

債券承銷機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等債券市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真履行各自職責(zé)，提供公正、客觀、準(zhǔn)確的相關(guān)文件，不得弄虛作假，以錯(cuò)誤信息和文件誤導(dǎo)投資人和核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)投融資平臺(tái)公司進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)，應(yīng)參考公司所在地政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力等指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并給出合理的評(píng)級(jí)結(jié)果。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所應(yīng)按照有關(guān)要求對(duì)投融資平臺(tái)公司資產(chǎn)構(gòu)成、收入構(gòu)成、償債資金來(lái)源構(gòu)成等出具專業(yè)意見(jiàn)。債券承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)調(diào)其他中介機(jī)構(gòu)，做好投融資平臺(tái)公司發(fā)債申報(bào)材料編制工作，確保申報(bào)材料完整合規(guī)。

七、完善還本付息監(jiān)督與管理

債券發(fā)行人應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，制定償債資金計(jì)劃，并在銀行建立“償債資金專戶”，在債券存續(xù)期過(guò)半后各年度，提前安排必要的還本資金，保證按時(shí)還本付息。債券承銷機(jī)構(gòu)對(duì)于所承銷債券，應(yīng)該在債券存續(xù)期內(nèi)督促債券發(fā)行人按時(shí)還本付息，以及債券回售安排的履約。地方政府及有關(guān)部門應(yīng)切實(shí)履行出資人職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)投融資平臺(tái)公司還本付息工作的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)。

八、加強(qiáng)發(fā)債企業(yè)信息披露

投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)加強(qiáng)信息披露，確保相關(guān)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。在債券存續(xù)期間，發(fā)行人除應(yīng)按照交易場(chǎng)所的規(guī)定，及時(shí)披露財(cái)務(wù)報(bào)告和企業(yè)的重大事項(xiàng)外，還應(yīng)按時(shí)披露償債資金專戶的資金籌集情況。債券承銷機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)所承銷債券的后端管理，提醒并督促債券發(fā)行人按照有關(guān)規(guī)定和要求，及時(shí)披露企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的相關(guān)信息。

自本通知下發(fā)之日起，投融資平臺(tái)公司申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券，均按本通知各項(xiàng)規(guī)定執(zhí)行。

國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳 二〇一〇年十一月二十日

第二篇：國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)題的通知 2010 2881號(hào)文

國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范

地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)題的通知

發(fā)改辦財(cái)金【2010】2881號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：

為了貫徹《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)【2010】19號(hào)）精神，進(jìn)一步規(guī)范投融資平臺(tái)公司的債券融資行為，有效防范投融資平臺(tái)公司和地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更好地發(fā)揮債券融資對(duì)地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的積極作用，促進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)健康發(fā)展，現(xiàn)就進(jìn)一步規(guī)范投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券問(wèn)題通知如下：

一、繼續(xù)支持符合條件的投融資平臺(tái)公司通過(guò)債券市場(chǎng)直接融資 地方政府投融資平臺(tái)公司（以下簡(jiǎn)稱“投融資平臺(tái)公司”），是指由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，從事政府指定或委托的公益性或準(zhǔn)公益性項(xiàng)目的融資、投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。近年來(lái)，投融資平臺(tái)公司通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券籌集資金，一方面按照募集資金投向，推動(dòng)了地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)體制改革，改善了城鎮(zhèn)生產(chǎn)、生活條件，促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展；另一方面按照規(guī)范、公開(kāi)、透明的要求，改善了公司治理結(jié)構(gòu)，為提高企業(yè)直接融資比重、降低融資風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)債券市場(chǎng)發(fā)展，做出了積極貢獻(xiàn)。今后，要在有效防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)規(guī)范管理，合理引導(dǎo)投向的基礎(chǔ)上，繼續(xù)支持符合《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)【2010】19號(hào)）文件規(guī)定、符合企業(yè)債券發(fā)行條件的投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，提高直接融資的比重。

二、防范投融資平臺(tái)公司債券融資風(fēng)險(xiǎn)

為了有效防范投融資平臺(tái)公司債券風(fēng)險(xiǎn)以及連帶的地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，投融資平臺(tái)公司應(yīng)不斷增強(qiáng)公司的自營(yíng)性經(jīng)營(yíng)收入，提高可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。凡是申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券的投融資平臺(tái)公司，其償債資金來(lái)源70%以上（含70%）必須來(lái)自公司自身收益，且公司資產(chǎn)構(gòu)成等必須符合國(guó)發(fā)【2010】19號(hào)文件的要求。經(jīng)營(yíng)收入主要來(lái)自承擔(dān)政府公益性或準(zhǔn)公益性項(xiàng)目建設(shè)，且占企業(yè)收入比重超過(guò)30%的投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，除滿足現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定的企業(yè)債券發(fā)行

條件外，還必須向債券發(fā)行核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)提供本級(jí)政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力的完整信息（政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力的統(tǒng)計(jì)口徑見(jiàn)附表），作為核準(zhǔn)投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券的參考。如果該類投融資平臺(tái)公司所在地政府負(fù)債水平超過(guò)100%，其發(fā)行企業(yè)債券的申請(qǐng)將不予受理。

三、規(guī)范融資擔(dān)保行為

根據(jù)《擔(dān)保法》和國(guó)發(fā)【2010】19號(hào)文件有關(guān)規(guī)定，為了進(jìn)一步規(guī)范對(duì)投融資平臺(tái)公司的融資擔(dān)保行為，有效隔離投融資平臺(tái)公司債務(wù)與地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，除法律法規(guī)和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，各級(jí)政府及其所屬部門、機(jī)構(gòu)和主要依靠財(cái)政撥款的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助事業(yè)單位，均不得以財(cái)政性資金、行政事業(yè)單位等的國(guó)有資產(chǎn)，或其他任何直接、間接方式，為投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券提供擔(dān)?；蛟鲂?。以資產(chǎn)抵（質(zhì)）押方式為投融資平臺(tái)公司發(fā)債提供增信的，其抵（質(zhì)）押資產(chǎn)必須是可依法合規(guī)變現(xiàn)的非公益性有效資產(chǎn)。

四、確保公司資產(chǎn)真實(shí)有效

申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券的投融資平臺(tái)公司，必須依法嚴(yán)格確保公司資產(chǎn)的真實(shí)有效，必須具備真實(shí)足額的資本金注入，不得將公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)作為資本注入投融資平臺(tái)公司。“公益性資產(chǎn)”是指主要為社會(huì)公共利益服務(wù)，且依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)不得或不宜變現(xiàn)的資產(chǎn)。對(duì)于已將上述資產(chǎn)注入投融資平臺(tái)公司的，在計(jì)算發(fā)債規(guī)模時(shí)，必須從凈資產(chǎn)規(guī)模中予以扣除。

五、強(qiáng)化籌集資金用途監(jiān)管

投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券所募資金，應(yīng)主要用于對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和改善人民群眾生活具有重要作用的基礎(chǔ)設(shè)施和市政公用事業(yè)領(lǐng)域。所投項(xiàng)目必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控要求，符合固定資產(chǎn)投資管理有關(guān)規(guī)定。對(duì)于發(fā)債資金主要用于節(jié)能減排、生態(tài)環(huán)保、保障性住房、城市軌道交通、新疆和藏區(qū)發(fā)展、重大自然災(zāi)害災(zāi)區(qū)重建，以及其他國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)的，可在同等條件下優(yōu)先獲得核準(zhǔn)。發(fā)行人應(yīng)按照核準(zhǔn)的投向使用企業(yè)債券募集資金，不得擅自改變資金用途。各級(jí)發(fā)展改革部門要加強(qiáng)對(duì)本地企業(yè)債券募集資金使用的監(jiān)督檢查，防止發(fā)行人隨意改變并挪用發(fā)債所募資金。

六、認(rèn)真履行中介機(jī)構(gòu)職責(zé)

債券承銷機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等債券市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真履行各自職責(zé)，提供公正、客觀、準(zhǔn)確的相關(guān)文件，不得弄虛作假，以錯(cuò)誤信息和文件誤導(dǎo)投資人和核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)投融資平臺(tái)公司進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)，應(yīng)參考公司所在地政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力等指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并給出合理的評(píng)級(jí)結(jié)果。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所應(yīng)按照有關(guān)要求對(duì)投融資平臺(tái)公司資產(chǎn)構(gòu)成、收入構(gòu)成、償債資金來(lái)源構(gòu)成等出具專業(yè)意見(jiàn)。債券承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)調(diào)其他中介機(jī)構(gòu)，做好投融資平臺(tái)公司發(fā)債申報(bào)材料編制工作，確保申報(bào)材料完整合規(guī)。

七、完善還本付息監(jiān)督與管理

債券發(fā)行人應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，制定償債資金計(jì)劃，并在銀行建立“償債資金專戶”，在債券存續(xù)期過(guò)半后各，提前安排必要的還本資金，保證按時(shí)還本付息。債券承銷機(jī)構(gòu)對(duì)于所承銷債券，應(yīng)該在債券存續(xù)期內(nèi)督促債券發(fā)行人按時(shí)還本付息，以及債券回售安排的履約。地方政府及有關(guān)部門應(yīng)切實(shí)履行出資人的職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)投融資平臺(tái)公司還本付息工作的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)。

八、加強(qiáng)發(fā)債企業(yè)信息披露

投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)加強(qiáng)信息披露，確保相關(guān)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。在債券存續(xù)期間，發(fā)行人除應(yīng)按照交易場(chǎng)所的規(guī)定，及時(shí)披露財(cái)務(wù)報(bào)告和企業(yè)的重大事項(xiàng)外，還應(yīng)按時(shí)披露償債資金專戶的資金籌集情況。債券承銷機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)所承銷債券的后端管理，提醒并督促債券發(fā)行人按照有關(guān)規(guī)定和要求，及時(shí)披露企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的相關(guān)信息。

自本通知下發(fā)之日起，投融資平臺(tái)公司申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券，均按本通知各項(xiàng)規(guī)定執(zhí)行。

附表：地方政府債務(wù)余額及綜合財(cái)力統(tǒng)計(jì)表

二〇一〇年十一月二十日

第三篇：關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)題的通知

國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳

關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)

題的通知

發(fā)改辦財(cái)金[2010]2881號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：

為了貫徹《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)）精神，進(jìn)一步規(guī)范投融資平臺(tái)公司的債券融資行為，有效防范投融資平臺(tái)公司和地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更好地發(fā)揮債券融資對(duì)地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的積極作用，促進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)健康發(fā)展，現(xiàn)就進(jìn)一步規(guī)范投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券問(wèn)題通知如下：

一、繼續(xù)支持符合條件的投融資平臺(tái)公司通過(guò)債券市場(chǎng)直接融資

地方政府投融資平臺(tái)公司（以下簡(jiǎn)稱“投融資平臺(tái)公司”），是指由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，從事政府指定或委托的公益性或準(zhǔn)公益性項(xiàng)目的融資、投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。近年來(lái)，投融資平臺(tái)公司通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券籌集資金，一方面按照募集資金投向，推動(dòng)了地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)體制改革，改善了城鎮(zhèn)生產(chǎn)、生活條件，促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展；另一方面按照規(guī)范、公開(kāi)、透明的要求，改善了公司治理結(jié)構(gòu)，為提高企業(yè)直接融資比重、降低融資風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)債券市場(chǎng)發(fā)展，做出了積極貢獻(xiàn)。今后，要在有效防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)規(guī)范管理，合理引導(dǎo)投向的基礎(chǔ)上，繼續(xù)支持符合《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)）文件規(guī)定、符合企業(yè)債券發(fā)行條件的投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，提高直接融資的比重。

二、防范投融資平臺(tái)公司債券融資風(fēng)險(xiǎn)

為了有效防范投融資平臺(tái)公司債券風(fēng)險(xiǎn)以及連帶的地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，投融資平臺(tái)公司應(yīng)不斷增強(qiáng)公司的自營(yíng)性經(jīng)營(yíng)收入，提高可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。凡是申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券的投融資平臺(tái)公司，其償債資金來(lái)源70%以上（含70%）必須來(lái)自公司自身收益，且公司資產(chǎn)構(gòu)成等必須符合國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)文件的要求。經(jīng)營(yíng)收入主要來(lái)自承擔(dān)政府公益性或準(zhǔn)公益性項(xiàng)目建設(shè)，且占企業(yè)收入比重超過(guò)30%的投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，除滿足現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定的企業(yè)債券發(fā)行條件外，還必須向債券發(fā)行核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)提供本級(jí)政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力的完整信息（政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力的統(tǒng)計(jì)口徑見(jiàn)附表），作為核準(zhǔn)投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券的參考。如果該類投融資平臺(tái)公司所在地政府負(fù)債水平超過(guò)100%，其發(fā)行企業(yè)債券的申請(qǐng)將不予受理。

三、規(guī)范融資擔(dān)保行為

根據(jù)《擔(dān)保法》和國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)文件有關(guān)規(guī)定，為了進(jìn)一步規(guī)范對(duì)投融資平臺(tái)公司的融資擔(dān)保行為，有效隔離投融資平

臺(tái)公司債務(wù)與地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，除法律法規(guī)和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，各級(jí)政府及其所屬部門、機(jī)構(gòu)和主要依靠財(cái)政撥款的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助事業(yè)單位，均不得以財(cái)政性資金、行政事業(yè)單位等的國(guó)有資產(chǎn)，或其他任何直接、間接方式，為投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券提供擔(dān)?；蛟鲂拧Ｒ再Y產(chǎn)抵（質(zhì)）押方式為投融資平臺(tái)公司發(fā)債提供增信的，其抵（質(zhì)）押資產(chǎn)必須是可依法合規(guī)變現(xiàn)的非公益性有效資產(chǎn)。

四、確保公司資產(chǎn)真實(shí)有效

申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券的投融資平臺(tái)公司，必須依法嚴(yán)格確保公司資產(chǎn)的真實(shí)有效，必須具備真實(shí)足額的資本金注入，不得將公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)作為資本注入投融資平臺(tái)公司?！肮嫘再Y產(chǎn)”是指主要為社會(huì)公共利益服務(wù)，且依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)不得或不宜變現(xiàn)的資產(chǎn)。對(duì)于已將上述資產(chǎn)注入投融資平臺(tái)公司的，在計(jì)算發(fā)債規(guī)模時(shí)，必須從凈資產(chǎn)規(guī)模中予以扣除。

五、強(qiáng)化籌集資金用途監(jiān)管

投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券所募資金，應(yīng)主要用于對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和改善人民群眾生活具有重要作用的基礎(chǔ)設(shè)施和市政公用事業(yè)領(lǐng)域。所投項(xiàng)目必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控要求，符合固定資產(chǎn)投資管理有關(guān)規(guī)定。對(duì)于發(fā)債資金主要用于節(jié)能減排、生態(tài)環(huán)保、保障性住房、城市軌道交通、新疆和藏區(qū)發(fā)展、重大自然災(zāi)害災(zāi)區(qū)重建，以及其他國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展領(lǐng)

域項(xiàng)目建設(shè)的，可在同等條件下優(yōu)先獲得核準(zhǔn)。發(fā)行人應(yīng)按照核準(zhǔn)的投向使用企業(yè)債券募集資金，不得擅自改變資金用途。各級(jí)發(fā)展改革部門要加強(qiáng)對(duì)本地企業(yè)債券募集資金使用的監(jiān)督檢查，防止發(fā)行人隨意改變并挪用發(fā)債所募資金。

六、認(rèn)真履行中介機(jī)構(gòu)職責(zé)

債券承銷機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等債券市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真履行各自職責(zé)，提供公正、客觀、準(zhǔn)確的相關(guān)文件，不得弄虛作假，以錯(cuò)誤信息和文件誤導(dǎo)投資人和核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)投融資平臺(tái)公司進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)，應(yīng)參考公司所在地政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力等指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并給出合理的評(píng)級(jí)結(jié)果。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所應(yīng)按照有關(guān)要求對(duì)投融資平臺(tái)公司資產(chǎn)構(gòu)成、收入構(gòu)成、償債資金來(lái)源構(gòu)成等出具專業(yè)意見(jiàn)。債券承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)調(diào)其他中介機(jī)構(gòu)，做好投融資平臺(tái)公司發(fā)債申報(bào)材料編制工作，確保申報(bào)材料完整合規(guī)。

七、完善還本付息監(jiān)督與管理

債券發(fā)行人應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，制定償債資金計(jì)劃，并在銀行建立“償債資金專戶”，在債券存續(xù)期過(guò)半后各，提前安排必要的還本資金，保證按時(shí)還本付息。債券承銷機(jī)構(gòu)對(duì)于所承銷債券，應(yīng)該在債券存續(xù)期內(nèi)督促債券發(fā)行人按時(shí)還本付息，以及債券回售安排的履約。地方政府及有關(guān)部門應(yīng)切實(shí)履行出資人的職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)投融資平臺(tái)公司還本付息工作的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)。

八、加強(qiáng)發(fā)債企業(yè)信息披露

投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)加強(qiáng)信息披露，確保相關(guān)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。在債券存續(xù)期間，發(fā)行人除應(yīng)按照交易場(chǎng)所的規(guī)定，及時(shí)披露財(cái)務(wù)報(bào)告和企業(yè)的重大事項(xiàng)外，還應(yīng)按時(shí)披露償債資金專戶的資金籌集情況。債券承銷機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)所承銷債券的后端管理，提醒并督促債券發(fā)行人按照有關(guān)規(guī)定和要求，及時(shí)披露企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的相關(guān)信息。

自本通知下發(fā)之日起，投融資平臺(tái)公司申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券，均按本通知各項(xiàng)規(guī)定執(zhí)行。

二〇一〇年十一月二十日

第四篇：發(fā)改辦財(cái)金【2010】2881號(hào)——關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)題的通知

2011-06-27 00:00:00 證券之星

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國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳

關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有

關(guān)問(wèn)題的通知 發(fā)改辦財(cái)金[2010]2881號(hào)

各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：

為了貫徹《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)）精神，進(jìn)一步規(guī)范投融資平臺(tái)公司的債券融資行為，有效防范投融資平臺(tái)公司和地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更好地發(fā)揮債券融資對(duì)地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的積極作用，促進(jìn)企業(yè)債券市場(chǎng)健康發(fā)展，現(xiàn)就進(jìn)一步規(guī)范投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券有關(guān)問(wèn)題要求如下：

一、繼續(xù)支持符合條件的投融資平臺(tái)公司通過(guò)債券市場(chǎng)直接融資

地方政府投融資平臺(tái)公司（以下簡(jiǎn)稱“投融資平臺(tái)公司”），是指由地方政府及其部門和機(jī)構(gòu)等通過(guò)財(cái)政撥款或注入土地、股權(quán)等資產(chǎn)設(shè)立，從事政府指定或委托的公益性或準(zhǔn)公益性項(xiàng)目的融資、投資、建設(shè)和運(yùn)營(yíng)，擁有獨(dú)立法人資格的經(jīng)濟(jì)實(shí)體。近年來(lái)，投融資平臺(tái)公司通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券籌集資金，一方面按照募集資金投向，推動(dòng)了地方基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和運(yùn)營(yíng)體制改革，改善了城鎮(zhèn)生產(chǎn)、生活條件，促進(jìn)了地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展；另一方面按照規(guī)范、公開(kāi)、透明的要求，改善了公司治理結(jié)構(gòu)，為提高企業(yè)直接融資比重、降低融資風(fēng)險(xiǎn)、促進(jìn)債券市場(chǎng)發(fā)展，做出了積極貢獻(xiàn)。今后，要在有效防范風(fēng)險(xiǎn)，加強(qiáng)規(guī)范管理，合理引導(dǎo)投向的基礎(chǔ)上，繼續(xù)支持符合《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)）文件規(guī)定、符合企業(yè)債券發(fā)行條件的投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，提高直接融資的比重。

二、防范投融資平臺(tái)公司債券融資風(fēng)險(xiǎn)

為了有效防范投融資平臺(tái)公司債券風(fēng)險(xiǎn)以及連帶的地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，投融資平臺(tái)公司應(yīng)不斷增強(qiáng)公司的自營(yíng)性經(jīng)營(yíng)收入，提高可持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力。凡是申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券的投融資平臺(tái)公司，其償債資金來(lái)源70％以上（含70％）必須來(lái)自公司自身收益，且公司資產(chǎn)構(gòu)成等必須符合國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)文件的要求。經(jīng)營(yíng)收入主要來(lái)自承擔(dān)政府公益性或準(zhǔn)公益性項(xiàng)目建設(shè)，且占企業(yè)收入比重超過(guò)30％的投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，除滿足現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定的企業(yè)債券發(fā)行條件外，還必須向債券發(fā)行核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)提供本級(jí)政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力的完整信息（政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力的統(tǒng)計(jì)口徑見(jiàn)附表），作為核準(zhǔn)投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券的參考。如果該類投融資平臺(tái)公司所在地政府負(fù)債水平超過(guò)100％，其發(fā)行企業(yè)債券的申請(qǐng)將不予受理。

三、規(guī)范融資擔(dān)保行為

根據(jù)《擔(dān)保法》和國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)文件有關(guān)規(guī)定，為了進(jìn)一步規(guī)范對(duì)投融資平臺(tái)公司的融資擔(dān)保行為，有效隔離投融資平臺(tái)公司債務(wù)與地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)系，除法律法規(guī)和國(guó)務(wù)院另有規(guī)定外，各級(jí)政府及其所屬部門、機(jī)構(gòu)和主要依靠財(cái)政撥款的經(jīng)費(fèi)補(bǔ)助事業(yè)單位，均不得以財(cái)政性資金、行政事業(yè)單位等的國(guó)有資產(chǎn)，或其他任何直接、間接方式，為投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券提供擔(dān)保或增信。以資產(chǎn)抵（質(zhì)）押方式為投融資平臺(tái)公司發(fā)債提供增信的，其抵（質(zhì)）押資產(chǎn)必須是可依法合規(guī)變現(xiàn)的非公益性有效資產(chǎn)。

四、確保公司資產(chǎn)真實(shí)有效

申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券的投融資平臺(tái)公司，必須依法嚴(yán)格確保公司資產(chǎn)的真實(shí)有效，必須具備真實(shí)足額的資本金注入，不得將公立學(xué)校、公立醫(yī)院、公園、事業(yè)單位資產(chǎn)等公益性資產(chǎn)作為資本注入投融資平臺(tái)公司。“公益性資產(chǎn)”是指主要為社會(huì)公共利益服務(wù)，且依據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)不得或不宜變現(xiàn)的資產(chǎn)。對(duì)于已將上述資產(chǎn)注入投融資平臺(tái)公司的，在計(jì)算發(fā)債規(guī)模時(shí)，必須從凈資產(chǎn)規(guī)模中予以扣除。

五、強(qiáng)化募集資金用途監(jiān)管

投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券所募資金，應(yīng)主要用于對(duì)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展和改善人民群眾生活具有重要作用的基礎(chǔ)設(shè)施和市政公用事業(yè)領(lǐng)域。所投項(xiàng)目必須符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策和宏觀調(diào)控要求，符合固定資產(chǎn)投資管理有關(guān)規(guī)定。對(duì)于發(fā)債資金主要用于節(jié)能減排、生態(tài)環(huán)保、保障性住房、城市軌道交通、新疆和藏區(qū)發(fā)展、重大自然災(zāi)害災(zāi)區(qū)重建，以及其他國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策鼓勵(lì)發(fā)展領(lǐng)域項(xiàng)目建設(shè)的，可在同等條件下優(yōu)先獲得核準(zhǔn)。發(fā)行人應(yīng)按照核準(zhǔn)的投向使用企業(yè)債券募集資金，不得擅自改變資金用途。各級(jí)發(fā)展改革部門要加強(qiáng)對(duì)本地企業(yè)債券募集資金使用的監(jiān)督檢查，防止發(fā)行人隨意改變并挪用發(fā)債所募資金。

六、認(rèn)真履行中介機(jī)構(gòu)職責(zé)

債券承銷機(jī)構(gòu)、信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等債券市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)應(yīng)認(rèn)真履行各自職責(zé)，提供公正、客觀、準(zhǔn)確的相關(guān)文件，不得弄虛作假，以錯(cuò)誤信息和文件誤導(dǎo)投資人和核準(zhǔn)機(jī)構(gòu)。信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)在對(duì)投融資平臺(tái)公司進(jìn)行信用評(píng)級(jí)時(shí)，應(yīng)參考公司所在地政府債務(wù)余額和綜合財(cái)力等指標(biāo)進(jìn)行綜合評(píng)價(jià)，并給出合理的評(píng)級(jí)結(jié)果。會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所應(yīng)按照有關(guān)要求對(duì)投融資平臺(tái)公司資產(chǎn)構(gòu)成、收入構(gòu)成、償債資金來(lái)源構(gòu)成等出具專業(yè)意見(jiàn)。債券承銷機(jī)構(gòu)應(yīng)協(xié)調(diào)其他中介機(jī)構(gòu)，做好投融資平臺(tái)公司發(fā)債申報(bào)材料編制工作，確保申報(bào)材料完整合規(guī)。

七、完善還本付息監(jiān)督與管理

債券發(fā)行人應(yīng)加強(qiáng)內(nèi)部管理，制定償債資金計(jì)劃，并在銀行建立“償債資金專戶”，在債券存續(xù)期過(guò)半后各，提前安排必要的還本資金，保證按時(shí)還本付息。債券承銷機(jī)構(gòu)對(duì)于所承銷債券，應(yīng)該在債券存續(xù)期內(nèi)督促債券發(fā)行人按時(shí)還本付息，以及債券回售安排的履約。地方政府及有關(guān)部門應(yīng)切實(shí)履行出資人職責(zé)，加強(qiáng)對(duì)投融資平臺(tái)公司還本付息工作的指導(dǎo)和協(xié)調(diào)。

八、加強(qiáng)發(fā)債企業(yè)信息披露

投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券，應(yīng)加強(qiáng)信息披露，確保相關(guān)信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。在債券存續(xù)期間，發(fā)行人除應(yīng)按照交易場(chǎng)所的規(guī)定，及時(shí)披露財(cái)務(wù)報(bào)告和企業(yè)的重大事項(xiàng)外，還應(yīng)按時(shí)披露償債資金專戶的資金籌集情況。債券承銷機(jī)構(gòu)也應(yīng)加強(qiáng)對(duì)所承銷債券的后端管理，提醒并督促債券發(fā)行人按照有關(guān)規(guī)定和要求，及時(shí)披露企業(yè)經(jīng)營(yíng)等方面的相關(guān)信息。

自本通知下發(fā)之日起，投融資平臺(tái)公司申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券，均按本通知各項(xiàng)規(guī)定執(zhí)行。

附表：地方政府債務(wù)余額及綜合財(cái)力統(tǒng)計(jì)表

國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳

二〇一〇年十一月二十日

主題詞：融資平臺(tái)

發(fā)行

債券

通知

第五篇：國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于利用債券融資

發(fā)改辦財(cái)金[2011]1388號(hào)

國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于利用債券融資

支持保障性住房建設(shè)有關(guān)問(wèn)題的通知

各省、自治區(qū)、直轄市及計(jì)劃單列市、新疆生產(chǎn)建設(shè)兵團(tuán)發(fā)展改革委：

加快建設(shè)保障性住房，是黨中央、國(guó)務(wù)院作出的重大決策，是我國(guó)“十二五”時(shí)期改善民生的重點(diǎn)工程，也是當(dāng)前和今后一個(gè)時(shí)期政府工作的一項(xiàng)重要任務(wù)。為如期完成“十二五”規(guī)劃綱要提出的建設(shè)3600萬(wàn)套保障性住房的任務(wù)，現(xiàn)就充分發(fā)揮企業(yè)債券融資對(duì)保障性住房建設(shè)的支持作用，引導(dǎo)更多社會(huì)資金參與保障性住房建設(shè)的有關(guān)問(wèn)題通知如下：

一、地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行企業(yè)債券應(yīng)優(yōu)先用于保障性住房建設(shè)

企業(yè)債券具有期限長(zhǎng)、利率低的優(yōu)勢(shì)，是保障性住房項(xiàng)目市場(chǎng)融資的較好工具。為完成“十二五”規(guī)劃提出的保障性住房建設(shè)任務(wù)，各地按《國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)地方政府融資平臺(tái)公司管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)）進(jìn)行規(guī)范后繼續(xù)保留的投融資平臺(tái)公司申請(qǐng)發(fā)行企業(yè)債券，募集資金應(yīng)優(yōu)先用于各地保障性住房建設(shè)。只有在滿足當(dāng)?shù)乇Ｕ闲宰》拷ㄔO(shè)融資需求后，投融資平臺(tái)公司才能發(fā)行企業(yè)債券用于當(dāng)?shù)仄渌?xiàng)目的建設(shè)。

二、支持符合條件的地方政府投融資平臺(tái)公司和其他企業(yè)，通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行保障性住房項(xiàng)目融資

地方政府投融資平臺(tái)公司從事包括公租房、廉租房、經(jīng)濟(jì)適用房、限價(jià)房、棚戶區(qū)改造等保障性住房項(xiàng)目建設(shè)的，如果符合國(guó)發(fā)[2010]19號(hào)文要求，以及投融資平臺(tái)公司發(fā)債的各項(xiàng)條件，可申請(qǐng)通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券的方式進(jìn)行保障性住房建設(shè)項(xiàng)目的融資。從事或承擔(dān)公租房、廉租房、經(jīng)濟(jì)適用房、限價(jià)房、棚戶區(qū)改造等保障性住房建設(shè)項(xiàng)目的其他企業(yè)，也可在政府核定的保障性住房建設(shè)投資額度內(nèi)，通過(guò)發(fā)行企業(yè)債券進(jìn)行項(xiàng)目融資。各地發(fā)展改革部門應(yīng)根據(jù)本地實(shí)際，優(yōu)先做好募集資金用于保障性住房項(xiàng)目的企業(yè)債券發(fā)行申請(qǐng)材料的轉(zhuǎn)報(bào)工作，提高工作效率。

三、企業(yè)債券募集資金用于保障性住房建設(shè)的，優(yōu)先辦理核準(zhǔn)手續(xù)

為了及時(shí)滿足保障性住房項(xiàng)目的融資需求，對(duì)符合條件的地方政府投融資平臺(tái)公司和其他企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券，用于公租房等保障性住房建設(shè)的，發(fā)行人可在正式報(bào)送發(fā)債申請(qǐng)材料前，將保障性住房項(xiàng)目的有關(guān)材料先行報(bào)我委預(yù)審。發(fā)行人正式申請(qǐng)材料上報(bào)后，我委將優(yōu)先辦理核準(zhǔn)手續(xù)，簡(jiǎn)化審核環(huán)節(jié)并縮短核準(zhǔn)周期。

四、強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)服務(wù)，加強(qiáng)信息披露和募集資金用途監(jiān)管，切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)

為了防范政府性債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，承擔(dān)保障性住房建設(shè)任務(wù)的投融資平臺(tái)公司應(yīng)按照國(guó)發(fā)[2010]19

號(hào)文進(jìn)行規(guī)范，并符合《國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范地方政府投融資平臺(tái)公司發(fā)行債券行為有關(guān)問(wèn)題的通知》（發(fā)改辦財(cái)金[2010]2881號(hào)）的有關(guān)要求，滿足現(xiàn)行法律法規(guī)規(guī)定的公開(kāi)發(fā)行企業(yè)債券的相關(guān)條件。

進(jìn)一步強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)獨(dú)立、公正、客觀、誠(chéng)信的市場(chǎng)服務(wù)功能。承銷機(jī)構(gòu)、評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)、會(huì)計(jì)師事務(wù)所、律師事務(wù)所等中介機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，對(duì)債券發(fā)行人所提供的文件資料內(nèi)容進(jìn)行嚴(yán)格核查和驗(yàn)證，保證出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性，并在債券發(fā)行后加強(qiáng)對(duì)發(fā)行人和投資者的后續(xù)服務(wù)與管理。

各地發(fā)展改革委應(yīng)加強(qiáng)對(duì)發(fā)行人募集資金使用方向的引導(dǎo)、監(jiān)督，保障募集資金的?？顚Ｓ?。要督促發(fā)行人落實(shí)償債計(jì)劃及保障措施，按計(jì)劃提取償債基金，進(jìn)行專戶管理，提高資金使用效益，有效防范償債風(fēng)險(xiǎn)。要督促發(fā)行人進(jìn)一步加強(qiáng)信息披露工作，按照債券交易場(chǎng)所的規(guī)定，及時(shí)、準(zhǔn)確地披露財(cái)務(wù)報(bào)告及有關(guān)重大事項(xiàng)。

國(guó)家發(fā)展改革委辦公廳

二〇一一年六月九日

主題詞：債券 住房 通知