第一篇：公允價(jià)值計(jì)量利弊分析論文

摘 要 認(rèn)識(shí)了公允價(jià)值的涵義及基本特征，分析了公允價(jià)值計(jì)量的利弊，在此基礎(chǔ)上提出了克服弊端，發(fā)揮優(yōu)越性的舉措。公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)越性表現(xiàn)為：適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要；使會(huì)計(jì)收益更加真實(shí)、全面；有利于企業(yè)的資本保全；更加符合配比原則的要求；提高信息的決策有用性。公允價(jià)值計(jì)量的不足之處在于：公允價(jià)值確定的主觀(guān)性較強(qiáng)；可操作性較差；容易導(dǎo)致利潤(rùn)操縱；信息成本較高?；诖苏J(rèn)識(shí)，提出克服弊端，發(fā)揮優(yōu)越性的兩點(diǎn)舉措：普及公允價(jià)值計(jì)量觀(guān)念和計(jì)量的專(zhuān)門(mén)技能；盡快完善與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境。關(guān)鍵詞 公允價(jià)值計(jì)量 優(yōu)越性 弊端 舉措 1 公允價(jià)值的涵義及基本特征公允價(jià)值（Fair value）在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）第32號(hào)公告中是指“在一項(xiàng)公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額?！痹诿绹?guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）第7號(hào)概念公告中是指“在當(dāng)前的非強(qiáng)迫或非清算的交易中，自愿雙方之間進(jìn)行資產(chǎn)（或負(fù)債）的買(mǎi)賣(mài)（或發(fā)生與清償）的價(jià)格?！蔽覈?guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值所下定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。”從各國(guó)對(duì)公允價(jià)值所下定義可以概括出其基本特征是：①公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其他主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。②交易雙方平等、自愿，熟悉情況是構(gòu)成公允價(jià)值的三大要件。③公允價(jià)值立足于當(dāng)前交易，是連接過(guò)去、現(xiàn)在、未來(lái)的一種動(dòng)態(tài)觀(guān)。三大要件是前提，市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)是核心，動(dòng)態(tài)是表現(xiàn)。關(guān)于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)即公允價(jià)值計(jì)量問(wèn)題美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì) FASB于2004年6月23日發(fā)布了《公允價(jià)值計(jì)量征求意見(jiàn)稿》，向社會(huì)各界利益相關(guān)集團(tuán)征求意見(jiàn)。在此后的年內(nèi)，F(xiàn)ASB與其他各方組織展開(kāi)多方合作，終于在2005年10月21日發(fā)布了《工作稿》。對(duì)公允價(jià)值的估計(jì)主要涉及三種方法，即市場(chǎng)法、收益法和成本法。無(wú)論運(yùn)用哪種方法估計(jì)公允價(jià)值，都涉及到選擇合適的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，然后導(dǎo)入估計(jì)方法的模型中，從而對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行估算。公允價(jià)值等級(jí)結(jié)構(gòu)的功能便是對(duì)導(dǎo)入模型的市場(chǎng)數(shù)據(jù)的可靠性進(jìn)行分類(lèi)、選擇，保證估算的公允價(jià)值數(shù)據(jù)更為準(zhǔn)確可靠。公允價(jià)值等級(jí)結(jié)構(gòu)劃分為五個(gè)層次：①活躍市場(chǎng)中的公開(kāi)報(bào)價(jià)；②相同資產(chǎn)或負(fù)債在不甚活躍的市場(chǎng)中的公開(kāi)報(bào)價(jià)；無(wú)論市場(chǎng)活躍與否，類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債在市場(chǎng)中的公開(kāi)報(bào)價(jià)；③市場(chǎng)中可以觀(guān)測(cè)到與資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)的非價(jià)格信息；④資產(chǎn)或負(fù)債相關(guān)，但只能間接觀(guān)測(cè)到的市場(chǎng)信息；⑤公司內(nèi)部數(shù)據(jù)。五個(gè)層次的市場(chǎng)數(shù)據(jù)的可靠性由強(qiáng)到弱依次降低，因此，在選擇上的優(yōu)先順序也是從①至⑤。只有在無(wú)法獲得前4個(gè)層次市場(chǎng)數(shù)據(jù)的情形下，才可以選擇第5級(jí)公司內(nèi)部數(shù)據(jù)來(lái)代替市場(chǎng)數(shù)據(jù)，但即使選擇內(nèi)部數(shù)據(jù)，在計(jì)算時(shí)也應(yīng)盡量考察市場(chǎng)因素，把個(gè)體因素的影響降至最低。選擇可靠性越強(qiáng)的市場(chǎng)數(shù)據(jù)進(jìn)行估計(jì)，所得到的公允價(jià)值的可靠性也越強(qiáng)。2 公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)越性 2.1 適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要主要以合約形式出現(xiàn)的金融衍生工具因不具有實(shí)物形態(tài)和貨幣形態(tài)，加之交易和事項(xiàng)大多并未實(shí)際發(fā)生，傳統(tǒng)的歷史成本無(wú)法對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。傳統(tǒng)的成本計(jì)量必須等到合約真正履行或取消之時(shí)，才一次性地報(bào)告，企業(yè)在該金融衍生工具上的損益，實(shí)際上揭示的將是一個(gè)累積數(shù)字。公允價(jià)值計(jì)量卻能很好地解決這個(gè)問(wèn)題，其價(jià)值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個(gè)對(duì)市場(chǎng)價(jià)值判斷的價(jià)值。因此，公允價(jià)值能計(jì)量、反映金融衍生工具產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，向信息使用者提供信息。同時(shí)，將金融衍生工具的到期累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則。2.2 使會(huì)計(jì)收益更加真實(shí)、全面按傳統(tǒng)的會(huì)計(jì)學(xué)收益概念，會(huì)計(jì)收益是指來(lái)自于交易期間已實(shí)現(xiàn)的投入和對(duì)應(yīng)費(fèi)用之間的差額。經(jīng)濟(jì)學(xué)的收益概念除包括會(huì)計(jì)收益外，還包括非交易和未實(shí)現(xiàn)的資產(chǎn)價(jià)值變動(dòng)形成的利益或損失，較之會(huì)計(jì)收益在內(nèi)容上更為真實(shí)和全面。而公允價(jià)值會(huì)計(jì)計(jì)量恰恰就是既要計(jì)量資產(chǎn)和負(fù)債在資產(chǎn)負(fù)債表中的公允價(jià)值，也要計(jì)量公允價(jià)值變動(dòng)所造成的利益和損失。這樣可彌補(bǔ)會(huì)計(jì)收益的不足而向經(jīng)濟(jì)收益看齊，更加準(zhǔn)確地披露企業(yè)獲得的現(xiàn)金流量，更確切地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，更合理地反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況以及企業(yè)的真實(shí)收益，可以全面評(píng)價(jià)企業(yè)管理當(dāng)局的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。2.3 有利于企業(yè)的資本保全企業(yè)對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中耗費(fèi)的生產(chǎn)能力必須回購(gòu)，以維持簡(jiǎn)單再生產(chǎn)和擴(kuò)大再生產(chǎn)。如果采用歷史成本計(jì)量，計(jì)量得出的金額在物價(jià)上漲的經(jīng)濟(jì)環(huán)境中，將購(gòu)不回原來(lái)相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力。采用公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，不管何時(shí)耗費(fèi)的生產(chǎn)能力一律按現(xiàn)行市價(jià)或未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量，計(jì)量得出的金額即使在物價(jià)上漲的環(huán)境下也可以購(gòu)回原來(lái)相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，企業(yè)實(shí)物資本得到維護(hù)。2.4 更加符合配比原則的要求對(duì)于非貨幣性資產(chǎn)而言，其計(jì)量的一個(gè)主要目標(biāo)在于計(jì)算本期的企業(yè)收益?，F(xiàn)行企業(yè)計(jì)算收益時(shí)，收入是按現(xiàn)行市價(jià)計(jì)量，而成本、費(fèi)用則按歷史成本計(jì)量，收益包括勞動(dòng)者創(chuàng)造的純利潤(rùn)和由經(jīng)濟(jì)因素影響形成的價(jià)格差?，F(xiàn)行的利潤(rùn)分配制度對(duì)這兩者不加區(qū)分，從而出現(xiàn)收益超分配、虛利實(shí)分的現(xiàn)象。采用公允價(jià)值計(jì)量，這種問(wèn)題就可得到很好地解決。在公允價(jià)值計(jì)量下，收益是現(xiàn)時(shí)收入與按公允價(jià)值計(jì)算的成本費(fèi)用配比的結(jié)果，因而更能體現(xiàn)配比原則。2.5 提高信息的決策有用性由上述優(yōu)點(diǎn)很容易看出，按公允價(jià)值計(jì)量提供的會(huì)計(jì)信息較之于歷史成本計(jì)量提供的會(huì)計(jì)信息而言，更具有高度的相關(guān)性，從而提高信息決策的有用性。按公允價(jià)值計(jì)量得出的信息能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等信息使用者提供更為相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，避免因歷史成本無(wú)法反映未實(shí)現(xiàn)利得或損失而做出錯(cuò)誤判斷，從而為他們的經(jīng)營(yíng)、決策提供更有力的支持。[1] [2] [] []3 公允價(jià)值計(jì)量的不足 3.1 公允價(jià)值確定的主觀(guān)性較強(qiáng)公允價(jià)值是參與交易的雙方對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的一種判斷，而市場(chǎng)環(huán)境是復(fù)雜多變的，有的會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝?lèi)似的交易價(jià)格，有的卻無(wú)法尋找而只能估計(jì)。由于存在商業(yè)秘密的保密原則，信息阻斷等因素，公允價(jià)值的取得和公允性判斷難度較大，這在一定程度上影響了會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的客觀(guān)性，進(jìn)而其可靠性也大為減弱。3.2 可操作性較差一方面，企業(yè)的資產(chǎn)種類(lèi)繁多，并處于不同的市場(chǎng)環(huán)境中，市場(chǎng)信息的真實(shí)性難以辨認(rèn)，是否存在活躍市場(chǎng)交易價(jià)格的判斷難度較大等問(wèn)題難以解決。在實(shí)際工作中，只能大致的估計(jì)或采取近似價(jià)值的操作。在市場(chǎng)信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤(rùn)的嫌疑。另一方面，對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行判斷的主要形式———現(xiàn)值技術(shù)的運(yùn)用，因不同投資者之間、投資者與管理當(dāng)局之間對(duì)投資的期望報(bào)酬率不可能完全統(tǒng)一，對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)具有較大不確定性，這同樣導(dǎo)致在具體的技術(shù)操作上難度較大。3.3 容易導(dǎo)致利潤(rùn)操縱如上兩點(diǎn)所述，公允價(jià)值的確定具有較強(qiáng)的主觀(guān)性和較差的可操作性，這容易導(dǎo)致管理當(dāng)局利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤(rùn)操縱，使管理當(dāng)局提供的會(huì)計(jì)信息失真。3.4 信息成本較高運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，要求企業(yè)會(huì)計(jì)人員在每個(gè)會(huì)計(jì)期末分析各種因素，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值做出認(rèn)定，這個(gè)過(guò)程將會(huì)增大企業(yè)的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價(jià)值要花費(fèi)更多的成本，增加了報(bào)表的準(zhǔn)備成本，當(dāng)取得成本超過(guò)效益時(shí)，若仍按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，則有違會(huì)計(jì)的成本效益原則。4 克服公允價(jià)值計(jì)量的弊端，發(fā)揮其優(yōu)越性的舉措盡管公允價(jià)值的運(yùn)用利弊并存，但只要能形成實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值的三大要件，充分掌握公允價(jià)值的計(jì)量技術(shù)，就一定能在更大的程度上克服其運(yùn)用上的弊端。為此，目前必須著手做好以下工作。4.1 普及公允價(jià)值計(jì)量觀(guān)念和計(jì)量的專(zhuān)門(mén)技能由于公允價(jià)值的表現(xiàn)形式有多種，在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中到底選擇哪種表現(xiàn)形式，有時(shí)就依賴(lài)于會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力。因此，為了保證會(huì)計(jì)信息的可靠性和準(zhǔn)確性，全面提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)勢(shì)在必行。我國(guó)應(yīng)當(dāng)在今后加強(qiáng)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)教育，大力提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)，包括業(yè)務(wù)素質(zhì)和道德素質(zhì)，普及公允價(jià)值計(jì)量觀(guān)念和計(jì)量的專(zhuān)門(mén)技能。這一目標(biāo)可以通過(guò)廣泛宣傳有關(guān)準(zhǔn)則及其指南，使每個(gè)人都知道按準(zhǔn)則的要求來(lái)實(shí)施。實(shí)施包括教育和實(shí)地測(cè)試在內(nèi)的周密計(jì)劃和國(guó)際合作的執(zhí)行程序是極其重要的，而有一個(gè)足夠的過(guò)渡期以使各方掌握專(zhuān)門(mén)技能也是很重要的?？傊?，公允價(jià)值計(jì)量成功實(shí)行需要:教育、實(shí)踐和時(shí)間，這樣才能使公允價(jià)值計(jì)量觀(guān)念和計(jì)量的專(zhuān)門(mén)技能得到普及。4.2 盡快完善與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境公允價(jià)值是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物。交易雙方平等、自愿、熟悉情況是構(gòu)成公允價(jià)值的三大要件，三大要件的形成依托于完善的市場(chǎng)。2003年我國(guó)做出關(guān)于完善社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制若干問(wèn)題的決定，標(biāo)志著我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位已經(jīng)確立，但仍處在發(fā)展的階段，現(xiàn)實(shí)中存在很多不完善的環(huán)境。例如普遍存在的關(guān)聯(lián)方交易，上市公司和大股東之間的交易，尤其是上市公司與其母公司、關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行債務(wù)重組、資產(chǎn)交換等交易中，在交易價(jià)格缺乏公允性的情況下會(huì)發(fā)生很多上市公司利用關(guān)聯(lián)方交易粉飾報(bào)表、虛增會(huì)計(jì)利潤(rùn)。為此，必須強(qiáng)化公司治理，提高交易運(yùn)作透明度，清理違規(guī)行為，構(gòu)建上市公司綜合監(jiān)管體系，提高廣大投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析判斷、有效甄別的能力，從而盡快完善與公允價(jià)值相適應(yīng)的市場(chǎng)環(huán)境。參考文獻(xiàn) 1 蔡麗霞.公允價(jià)值計(jì)量:現(xiàn)實(shí)思考與未來(lái)展望[J].北方經(jīng)貿(mào)，2006（7）2 陳敏.公允價(jià)值的本質(zhì)及其理論缺陷淺探[J].財(cái)會(huì)月刊，2006（1）3 高垚，鄢宇.公允價(jià)值計(jì)量框架解析[J].財(cái)會(huì)月刊，2006（7）[] [] [1] [2]

第二篇：公允價(jià)值計(jì)量論文

公允價(jià)值 亦稱(chēng)公允價(jià)格、公允市價(jià)。熟悉市場(chǎng)情況的買(mǎi)賣(mài)雙方在公平交易的條件下和自愿的情況下所確定的價(jià)格，或無(wú)關(guān)聯(lián)的雙方在公平交易的條件下一項(xiàng)資產(chǎn)可以被買(mǎi)賣(mài)或者一項(xiàng)負(fù)債可以被清償?shù)某山粌r(jià)格。今天為大家準(zhǔn)備的是公允價(jià)值計(jì)量論文，希望能滿(mǎn)足大家的閱讀需求。

公允價(jià)值計(jì)量論文

1公允價(jià)值涵義辨析

我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則認(rèn)為：公允價(jià)值計(jì)量模式，是指以市場(chǎng)價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債主要計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)模式。此模式下非貨幣性資產(chǎn)公允價(jià)值的確定原則是：如果該資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的市價(jià)即為其公允價(jià)值；如果該資產(chǎn)不存在活躍市場(chǎng)，但與該資產(chǎn)類(lèi)似的資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)比照相關(guān)類(lèi)似資產(chǎn)的市價(jià)確定；如果該資產(chǎn)和與該資產(chǎn)類(lèi)似的資產(chǎn)均不存在活躍市場(chǎng)，則該資產(chǎn)的公允價(jià)值可按其所能產(chǎn)生的未來(lái)現(xiàn)金流量以適當(dāng)?shù)恼郜F(xiàn)率貼現(xiàn)計(jì)算的現(xiàn)值評(píng)估確定。

2新準(zhǔn)則下的公允價(jià)值計(jì)量2、1公允價(jià)值對(duì)金融工具計(jì)量的影響

根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)定，以公允價(jià)值計(jì)量的金融工具主要包括交易性金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，例如企業(yè)為充分利用閑置資金、以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等；再如，企業(yè)不作為有效套期工具的衍生工具，如遠(yuǎn)期合同、期貨合同、互換和期權(quán)等。此外，企業(yè)可以基于風(fēng)險(xiǎn)管理需要或?yàn)橄鹑谫Y產(chǎn)或金融負(fù)債在會(huì)計(jì)確認(rèn)和計(jì)量方面存在不一致情況等，直接指定某些金融資產(chǎn)或金融負(fù)債以公允價(jià)值計(jì)量。這些被列為公允價(jià)值計(jì)量的金融工具，其報(bào)告價(jià)值即為市場(chǎng)價(jià)值，且其變動(dòng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。這也意味著，如果企業(yè)能夠較好地把握市場(chǎng)行情和動(dòng)向，其業(yè)績(jī)即會(huì)隨“公允價(jià)值變動(dòng)損益”增加而提升；相反，如果企業(yè)的投資策略與市場(chǎng)行情相左，其當(dāng)期利潤(rùn)就會(huì)因此受損。所以，公允價(jià)值計(jì)量屬性可以被認(rèn)為是一把“雙刃劍”，與老準(zhǔn)則采用“只報(bào)憂(yōu)不報(bào)喜”，從而使金融工具報(bào)告價(jià)值經(jīng)常被低估的孰低法有很大不同。

同時(shí)新準(zhǔn)則還規(guī)定衍生金融工具一律以公允價(jià)值計(jì)量，并從表外移至表內(nèi)反映。這就要求上市銀行和證券公司為了避免給財(cái)務(wù)報(bào)告帶來(lái)過(guò)大的波動(dòng)，應(yīng)當(dāng)考慮表內(nèi)化將對(duì)企業(yè)利用金融工具進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理的行為產(chǎn)生重大影響，以及衍生金融工具對(duì)報(bào)表的影響。

2、2公允價(jià)值法對(duì)投資性房地產(chǎn)的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第3號(hào)——投資性房地產(chǎn)》提出，在有確鑿證據(jù)表明投資性房地產(chǎn)的公允價(jià)值能夠持續(xù)可靠取得的情況下，可以對(duì)投資性房地產(chǎn)采用公允價(jià)值模式進(jìn)行后續(xù)計(jì)量。采用公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)的折舊、減值或土地使用權(quán)攤銷(xiāo)價(jià)值直接反映在公允價(jià)值變動(dòng)中，并通過(guò)“公允價(jià)值變動(dòng)損益”對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生影響，而不再單獨(dú)計(jì)提。受此影響，在目前房地產(chǎn)價(jià)格處于持續(xù)上漲的背景下，擁有用于出租的建筑物或持有待升值的土地使用權(quán)的商業(yè)、房地產(chǎn)類(lèi)企業(yè)，會(huì)受到利好的影響。近年來(lái)房地產(chǎn)市場(chǎng)高速膨脹，并且業(yè)內(nèi)也預(yù)計(jì)漲勢(shì)將來(lái)會(huì)有個(gè)漸進(jìn)攀升的過(guò)程，由此上市公司一旦采用公允價(jià)值法來(lái)計(jì)量其早些年購(gòu)入的投資性房產(chǎn)，必將在賬面上充分體現(xiàn)巨額利潤(rùn)。未來(lái)以公允價(jià)值體現(xiàn)的公司賬面資產(chǎn)，其參考價(jià)值大大提高。

2、3公允價(jià)值法對(duì)債務(wù)重組的影響

舊準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)或股權(quán)的賬面價(jià)值之間的差額，確認(rèn)為資本公積。并且，債權(quán)人一方亦不能確認(rèn)重組收益。應(yīng)該說(shuō)，這一規(guī)定體現(xiàn)了財(cái)政部提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量可靠性、減少會(huì)計(jì)尋租行為的決心，并且在一定程度上維護(hù)了證券市場(chǎng)的健康發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的公平規(guī)則，少數(shù)企業(yè)將無(wú)法借債務(wù)重組達(dá)到操縱損益，欺騙利益相關(guān)人的目的。新準(zhǔn)則規(guī)定，債務(wù)人應(yīng)將重組債務(wù)的賬面價(jià)值與實(shí)際支付現(xiàn)金/轉(zhuǎn)讓的非現(xiàn)金資產(chǎn)公允價(jià)值/股份的公允價(jià)值總額之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益?！靶薷钠渌麄鶆?wù)條件的，債務(wù)人應(yīng)當(dāng)將修改其他債務(wù)條件后債務(wù)的公允價(jià)值作為重組后債務(wù)的入賬價(jià)值。重組債務(wù)的賬面價(jià)值與重組后債務(wù)的入賬價(jià)值之間的差額，計(jì)入當(dāng)期損益。”這就明確肯定了債務(wù)重組利得可以計(jì)入當(dāng)期損益（對(duì)債務(wù)人來(lái)說(shuō)一般為營(yíng)業(yè)外收入），企業(yè)或公司可以因此而獲巨額利潤(rùn)。執(zhí)行新的債務(wù)重組準(zhǔn)則意味著，一些無(wú)力清償債務(wù)的公司，一旦債權(quán)人讓步，獲得債務(wù)全部或者部分豁免，其收益將直接反映在當(dāng)期利潤(rùn)表中，可能極大地提升每股收益水平。

2、4公允價(jià)值法對(duì)非貨幣性資產(chǎn)交換的影響

《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第7號(hào)——非貨幣性交易》規(guī)定，非貨幣性資產(chǎn)交換同時(shí)滿(mǎn)足如下兩個(gè)條件，應(yīng)當(dāng)以公允價(jià)值和應(yīng)支付的相關(guān)稅費(fèi)作為換入資產(chǎn)的成本，公允價(jià)值與換出資產(chǎn)賬面價(jià)值的差額計(jì)入當(dāng)期損益：第一，交換具有商業(yè)實(shí)質(zhì)；第二，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值作為換入成本，不確定損益。我國(guó)先前的非貨幣性交易準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)發(fā)生的非貨幣性交易按照交易的賬面價(jià)值入賬，只有在收到補(bǔ)價(jià)的情況下按比例確認(rèn)收益，沒(méi)有采用公允價(jià)值。修訂后的非貨幣性交易準(zhǔn)則引入公允價(jià)值來(lái)計(jì)量。由此產(chǎn)生的結(jié)果是，這一交換將產(chǎn)生利潤(rùn)。而此前采用的賬面價(jià)值法，基本不產(chǎn)生利潤(rùn)。這對(duì)于投資性房地產(chǎn)上市公司則孕育了一定機(jī)會(huì)，由于可能每年重估地產(chǎn)價(jià)值，并以市價(jià)反映賬面價(jià)值，將直接大幅提高公司的估值水平。

3應(yīng)用公允價(jià)值計(jì)量的幾點(diǎn)建議

在1998年，公允價(jià)值計(jì)量出現(xiàn)于“債務(wù)重組”、“非貨幣性交易”等具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，后因?qū)嶋H運(yùn)行中出現(xiàn)很多公司尤其是上市公司濫用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的情況。所以在2001年修訂后的準(zhǔn)則中，公允價(jià)值被我國(guó)的監(jiān)管層限制使用。但是在今年新頒布的新準(zhǔn)則體系中，在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中均謹(jǐn)慎地采用了公允價(jià)值，從而成為本次會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的一大亮點(diǎn)。公允價(jià)值是否難達(dá)“公允”，是否極有可能再次成為利潤(rùn)操縱的工具？過(guò)去發(fā)生的“故事”是否會(huì)重演？我們應(yīng)該怎樣的對(duì)待公允價(jià)值？在此筆者提出自己的幾點(diǎn)建議

（1）公允價(jià)值可以并且應(yīng)該適度地運(yùn)用。

所謂適度，包含兩層意思：首先，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則仍是站在歷史成本的基礎(chǔ)上，并不是所有的都是用公允價(jià)值計(jì)量。其次，運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量要有一定的限制條件。

新準(zhǔn)則把能夠運(yùn)用公允價(jià)值的業(yè)務(wù)限定在投資性房地產(chǎn)、金融工具等為數(shù)不多的領(lǐng)域，就是因?yàn)檫@些領(lǐng)域已基本滿(mǎn)足公允價(jià)值運(yùn)用的必須條件。當(dāng)然，新準(zhǔn)則沒(méi)有專(zhuān)門(mén)設(shè)置公允價(jià)值一項(xiàng)，對(duì)于哪個(gè)項(xiàng)目能用哪個(gè)項(xiàng)目不能用，分散在不同的業(yè)務(wù)中加以規(guī)定。這樣的結(jié)構(gòu)也使新準(zhǔn)則更具有開(kāi)放性和拓展性。

（2）加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值的監(jiān)管：統(tǒng)一規(guī)定。

我國(guó)新準(zhǔn)則體系對(duì)公允價(jià)值的規(guī)定是分布在不同的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則里，比如，金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面，而且對(duì)于不同的項(xiàng)目，公允價(jià)值的應(yīng)用條件是不同。針對(duì)廣泛運(yùn)用公允價(jià)值帶來(lái)操作上的難度，我們認(rèn)為相應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)應(yīng)盡快對(duì)公允價(jià)值的定性和定量給予明確標(biāo)準(zhǔn)，使公允價(jià)值這個(gè)標(biāo)準(zhǔn)不會(huì)出現(xiàn)太大的差異。我們可以總體上規(guī)定公允價(jià)值計(jì)量，在具體的會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)上，可以有針對(duì)性地使用。同時(shí)要注意會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與審計(jì)準(zhǔn)則一致性。

（3）提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)。會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的正確實(shí)施影響很大，它在一定程度上制約著會(huì)計(jì)信息質(zhì)量的提高和會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用。就公允價(jià)值而言，采用現(xiàn)行市價(jià)要求會(huì)計(jì)人員能夠及時(shí)收集和應(yīng)用交易商品的市價(jià)，采用估價(jià)技術(shù)，熟悉理財(cái)學(xué)方面的知識(shí)，經(jīng)過(guò)綜合分析、判斷，才能熟練地操作。同時(shí)，會(huì)計(jì)人員還應(yīng)具備計(jì)算機(jī)方面的技能，以擺脫復(fù)雜的計(jì)算，減少人工計(jì)算的失誤，提高精度。

（4）完善市場(chǎng)體系以促進(jìn)公允價(jià)值的推廣。

必須完善市場(chǎng)體系，提高市場(chǎng)的組織化程度，促進(jìn)各種市場(chǎng)的健康發(fā)展，以保證公允價(jià)值的可靠性與公允性。首先，企業(yè)應(yīng)有較完善的管理制度，建立以公允價(jià)值計(jì)量資產(chǎn)或負(fù)債的類(lèi)別標(biāo)準(zhǔn)，建立對(duì)公允價(jià)值變動(dòng)專(zhuān)人負(fù)責(zé)、定時(shí)按既定途徑收集數(shù)據(jù)，保證數(shù)據(jù)的及時(shí)性和穩(wěn)定性。其次，外部制約力量應(yīng)加強(qiáng)，確保公允價(jià)值的真實(shí)。一方面，政府應(yīng)不斷完善公司法，刑法，會(huì)計(jì)法等與公允價(jià)值有關(guān)的法律，對(duì)濫用公允價(jià)值的企業(yè)和授意者、執(zhí)行者進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)督，給違法者以刑事處罰、民事處罰和行政處罰，以震懾他們利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的心理。另一方面，中注協(xié)、財(cái)政部應(yīng)加強(qiáng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師的行業(yè)自律，對(duì)于企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告中用公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目要給予足夠的重視并發(fā)表恰當(dāng)?shù)囊庖?jiàn)。這樣才能給公允價(jià)值的實(shí)施創(chuàng)建一個(gè)良好的環(huán)境。

4結(jié)論

綜上所述，我們認(rèn)為雖然前些年，我國(guó)曾出現(xiàn)過(guò)利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象，但我們不能因?yàn)橛腥死霉烙?jì)、假設(shè)、判斷來(lái)進(jìn)行利潤(rùn)操縱就否定公允價(jià)值。公允價(jià)值和利潤(rùn)操縱之間沒(méi)有必然的聯(lián)系，公允價(jià)值是利潤(rùn)操縱的一個(gè)手段，而非其根源。隨著我國(guó)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的出臺(tái)，準(zhǔn)則體系更加完善，同時(shí)通過(guò)增加對(duì)資本市場(chǎng)上會(huì)計(jì)造假行為的打擊力度，加強(qiáng)對(duì)投資者特別是中小投資者權(quán)益的保護(hù)，加強(qiáng)對(duì)上市公司、證券公司的監(jiān)管力度，嚴(yán)厲打擊對(duì)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的惡意誤用，提高會(huì)計(jì)人員職業(yè)判斷能力等手段多管齊下，減少利用公允價(jià)值進(jìn)行利潤(rùn)操縱的可能性，保證公允價(jià)值在新準(zhǔn)則執(zhí)行過(guò)程中能被正確使用，使我國(guó)企業(yè)的會(huì)計(jì)信息更加公允、可靠，對(duì)信息使用人更加有用。

第三篇：公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則

附：企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第39號(hào)——公允價(jià)值計(jì)量

第一章總則

第一條為了規(guī)范公允價(jià)值的計(jì)量和披露，根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》，制定本準(zhǔn)則。

第二條公允價(jià)值，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日發(fā)生的有序交易中，出售一項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格。

第三條本準(zhǔn)則適用于其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許采用公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量或披露的情形，本準(zhǔn)則第四條和第五條所列情形除外。

第四條下列各項(xiàng)的計(jì)量和披露適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：

（一）與公允價(jià)值類(lèi)似的其他計(jì)量屬性的計(jì)量和披露，如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》規(guī)范的可變現(xiàn)凈值、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》規(guī)范的預(yù)計(jì)未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值，分別適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)——存貨》和《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》。

（二）股份支付業(yè)務(wù)相關(guān)的計(jì)量和披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第11號(hào)——股份支付》。

（三）租賃業(yè)務(wù)相關(guān)的計(jì)量和披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第 21號(hào)——租賃》。

第五條下列各項(xiàng)的披露適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則：

（一）以公允價(jià)值減去處置費(fèi)用后的凈額確定可收回金額的資產(chǎn)的披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》。

（二）以公允價(jià)值計(jì)量的職工離職后福利計(jì)劃資產(chǎn)的披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第9號(hào)——職工薪酬》。

（三）以公允價(jià)值計(jì)量的企業(yè)年金基金投資的披露，適用《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第10號(hào)——企業(yè)年金基金》。

第二章相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債

第六條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮該資產(chǎn)或負(fù)債的特征。

相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，是指市場(chǎng)參與者在計(jì)量日對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行定價(jià)時(shí)考慮的特征，包括資產(chǎn)狀況及所在位置、對(duì)資產(chǎn)出售或者使用的限制等。

第七條以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債可以是單項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債（如一項(xiàng)金融工具、一項(xiàng)非金融資產(chǎn)等），也可以是資產(chǎn)組合、負(fù)債組合或者資產(chǎn)和負(fù)債的組合（如《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第8號(hào)——資產(chǎn)減值》規(guī)范的資產(chǎn)組、《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)——企業(yè)合并》規(guī)范的業(yè)務(wù)等）。企業(yè)是以單項(xiàng)還是以組合的方式對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，取決于該資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元。

計(jì)量單元，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以單獨(dú)或者組合方式進(jìn)行計(jì)

量的最小單位。相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的計(jì)量單元應(yīng)當(dāng)由要求或者允許以公允價(jià)值計(jì)量的其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，但本準(zhǔn)則第十章規(guī)范的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷(xiāo)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量除外。

第三章有序交易和市場(chǎng)

第八條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定市場(chǎng)參與者在計(jì)量日出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，是在當(dāng)前市場(chǎng)條件下的有序交易。

有序交易，是指在計(jì)量日前一段時(shí)期內(nèi)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債具有慣常市場(chǎng)活動(dòng)的交易。清算等被迫交易不屬于有序交易。

第九條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的有序交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)進(jìn)行。不存在主要市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)假定該交易在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的最有利市場(chǎng)進(jìn)行。

主要市場(chǎng)，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債交易量最大和交易活躍程度最高的市場(chǎng)。

最有利市場(chǎng)，是指在考慮交易費(fèi)用和運(yùn)輸費(fèi)用后，能夠以最高金額出售相關(guān)資產(chǎn)或者以最低金額轉(zhuǎn)移相關(guān)負(fù)債的市場(chǎng)。

交易費(fèi)用，是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）中，發(fā)生的可直接歸屬于資產(chǎn)出售或者負(fù)債轉(zhuǎn)移的費(fèi)用。交易費(fèi)用是直接由交易引起的、交易所必需的、而且不出售資產(chǎn)或者不轉(zhuǎn)移負(fù)債就不會(huì)發(fā)生的費(fèi)用。

運(yùn)輸費(fèi)用，是指將資產(chǎn)從當(dāng)前位置運(yùn)抵主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）發(fā)生的費(fèi)用。

第十條企業(yè)在識(shí)別主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所有可合理取得的信息，但沒(méi)有必要考察所有市場(chǎng)。

通常情況下，企業(yè)正常進(jìn)行資產(chǎn)出售或者負(fù)債轉(zhuǎn)移的市場(chǎng)可以視為主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）。

第十一條主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）應(yīng)當(dāng)是企業(yè)在計(jì)量日能夠進(jìn)入的交易市場(chǎng)，但不要求企業(yè)于計(jì)量日在該市場(chǎng)上實(shí)際出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債。

由于不同企業(yè)可以進(jìn)入的市場(chǎng)不同，對(duì)于不同企業(yè)，相同資產(chǎn)或負(fù)債可能具有不同的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）。

第十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)以主要市場(chǎng)的價(jià)格計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。不存在主要市場(chǎng)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以最有利市場(chǎng)的價(jià)格計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。

企業(yè)不應(yīng)當(dāng)因交易費(fèi)用對(duì)該價(jià)格進(jìn)行調(diào)整。交易費(fèi)用不屬于相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征，只與特定交易有關(guān)。交易費(fèi)用不包括運(yùn)輸費(fèi)用。

相關(guān)資產(chǎn)所在的位置是該資產(chǎn)的特征，發(fā)生的運(yùn)輸費(fèi)用能夠使該資產(chǎn)從當(dāng)前位置轉(zhuǎn)移到主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)使該資產(chǎn)從當(dāng)前位置轉(zhuǎn)移到主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）的運(yùn)輸費(fèi)用調(diào)整主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）的價(jià)格。

第十三條當(dāng)計(jì)量日不存在能夠提供出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債 的相關(guān)價(jià)格信息的可觀(guān)察市場(chǎng)時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從持有資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債的市場(chǎng)參與者角度，假定計(jì)量日發(fā)生了出售資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移負(fù)債的交易，并以該假定交易的價(jià)格為基礎(chǔ)計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。

第四章市場(chǎng)參與者

第十四條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采用市場(chǎng)參與者在對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)為實(shí)現(xiàn)其經(jīng)濟(jì)利益最大化所使用的假設(shè)。

市場(chǎng)參與者，是指在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）中，同時(shí)具備下列特征的買(mǎi)方和賣(mài)方：

（一）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)相互獨(dú)立，不存在《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第36號(hào)——關(guān)聯(lián)方披露》所述的關(guān)聯(lián)方關(guān)系；

（二）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)熟悉情況，能夠根據(jù)可取得的信息對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債以及交易具備合理認(rèn)知；

（三）市場(chǎng)參與者應(yīng)當(dāng)有能力并自愿進(jìn)行相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易。

第十五條企業(yè)在確定市場(chǎng)參與者時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮所計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債、該資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）以及在該市場(chǎng)上與企業(yè)進(jìn)行交易的市場(chǎng)參與者等因素，從總體上識(shí)別市場(chǎng)參與者。

第五章公允價(jià)值初始計(jì)量

第十六條企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)交易性質(zhì)和相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的特征等，判斷初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值是否與其交易價(jià)格相等。

在企業(yè)取得資產(chǎn)或者承擔(dān)負(fù)債的交易中，交易價(jià)格是取得該項(xiàng)資產(chǎn)所支付或者承擔(dān)該項(xiàng)負(fù)債所收到的價(jià)格（即進(jìn)入價(jià)格）。公允價(jià)值是出售該項(xiàng)資產(chǎn)所能收到或者轉(zhuǎn)移該項(xiàng)負(fù)債所需支付的價(jià)格（即脫手價(jià)格）。相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債在初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值通常與其交易價(jià)格相等，但在下列情況中兩者可能不相等：

（一）交易發(fā)生在關(guān)聯(lián)方之間。但企業(yè)有證據(jù)表明該關(guān)聯(lián)方交易是在市場(chǎng)條件下進(jìn)行的除外。

（二）交易是被迫的。

（三）交易價(jià)格所代表的計(jì)量單元與按照本準(zhǔn)則第七條確定的計(jì)量單元不同。

（四）交易市場(chǎng)不是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的主要市場(chǎng)（或最有利市場(chǎng)）。

第十七條其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)以公允價(jià)值對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行初始計(jì)量，且其交易價(jià)格與公允價(jià)值不相等的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)將相關(guān)利得或損失計(jì)入當(dāng)期損益，但其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則另有規(guī)定的除外。

第六章估值技術(shù)

第十八條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，應(yīng)當(dāng)采用

在當(dāng)前情況下適用并且有足夠可利用數(shù)據(jù)和其他信息支持的估值技術(shù)。企業(yè)使用估值技術(shù)的目的，是為了估計(jì)在計(jì)量日當(dāng)前市場(chǎng)條件下，市場(chǎng)參與者在有序交易中出售一項(xiàng)資產(chǎn)或者轉(zhuǎn)移一項(xiàng)負(fù)債的價(jià)格。

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，使用的估值技術(shù)主要包括市場(chǎng)法、收益法和成本法。企業(yè)應(yīng)當(dāng)使用與其中一種或多種估值技術(shù)相一致的方法計(jì)量公允價(jià)值。企業(yè)使用多種估值技術(shù)計(jì)量公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)考慮各估值結(jié)果的合理性，選取在當(dāng)前情況下最能代表公允價(jià)值的金額作為公允價(jià)值。

市場(chǎng)法，是利用相同或類(lèi)似的資產(chǎn)、負(fù)債或資產(chǎn)和負(fù)債組合的價(jià)格以及其他相關(guān)市場(chǎng)交易信息進(jìn)行估值的技術(shù)。

收益法，是將未來(lái)金額轉(zhuǎn)換成單一現(xiàn)值的估值技術(shù)。

成本法，是反映當(dāng)前要求重置相關(guān)資產(chǎn)服務(wù)能力所需金額（通常指現(xiàn)行重置成本）的估值技術(shù)。

第十九條企業(yè)在估值技術(shù)的應(yīng)用中，應(yīng)當(dāng)優(yōu)先使用相關(guān)可觀(guān)察輸入值，只有在相關(guān)可觀(guān)察輸入值無(wú)法取得或取得不切實(shí)可行的情況下，才可以使用不可觀(guān)察輸入值。

輸入值，是指市場(chǎng)參與者在給相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)，包括可觀(guān)察輸入值和不可觀(guān)察輸入值。

可觀(guān)察輸入值，是指能夠從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該輸入值反映了市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)。

不可觀(guān)察輸入值，是指不能從市場(chǎng)數(shù)據(jù)中取得的輸入值。該

輸入值應(yīng)當(dāng)根據(jù)可獲得的市場(chǎng)參與者在對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用假設(shè)的最佳信息確定。

第二十條企業(yè)以交易價(jià)格作為初始確認(rèn)時(shí)的公允價(jià)值，且在公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量中使用了涉及不可觀(guān)察輸入值的估值技術(shù)的，應(yīng)當(dāng)在估值過(guò)程中校正該估值技術(shù)，以使估值技術(shù)確定的初始確認(rèn)結(jié)果與交易價(jià)格相等。

企業(yè)在公允價(jià)值后續(xù)計(jì)量中使用估值技術(shù)的，尤其是涉及不可觀(guān)察輸入值的，應(yīng)當(dāng)確保該估值技術(shù)反映了計(jì)量日可觀(guān)察的市場(chǎng)數(shù)據(jù)，如類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債的價(jià)格等。

第二十一條公允價(jià)值計(jì)量使用的估值技術(shù)一經(jīng)確定，不得隨意變更，但變更估值技術(shù)或其應(yīng)用能使計(jì)量結(jié)果在當(dāng)前情況下同樣或者更能代表公允價(jià)值的情況除外，包括但不限于下列情況：

（一）出現(xiàn)新的市場(chǎng)。

（二）可以取得新的信息。

（三）無(wú)法再取得以前使用的信息。

（四）改進(jìn)了估值技術(shù)。

（五）市場(chǎng)狀況發(fā)生變化。

企業(yè)變更估值技術(shù)或其應(yīng)用的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》的規(guī)定作為會(huì)計(jì)估計(jì)變更，并根據(jù)本準(zhǔn)則的披露要求對(duì)估值技術(shù)及其應(yīng)用的變更進(jìn)行披露，而不需要按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》的規(guī)定對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)估計(jì)變更進(jìn)行

披露。

第二十二條企業(yè)采用估值技術(shù)計(jì)量公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)選擇與市場(chǎng)參與者在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的交易中所考慮的資產(chǎn)或負(fù)債特征相一致的輸入值，包括流動(dòng)性折溢價(jià)、控制權(quán)溢價(jià)或少數(shù)股東權(quán)益折價(jià)等，但不包括與本準(zhǔn)則第七條規(guī)定的計(jì)量單元不一致的折溢價(jià)。

企業(yè)不應(yīng)當(dāng)考慮因其大量持有相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債所產(chǎn)生的折價(jià)或溢價(jià)。該折價(jià)或溢價(jià)反映了市場(chǎng)正常日交易量低于企業(yè)在當(dāng)前市場(chǎng)出售或轉(zhuǎn)讓其持有的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債數(shù)量時(shí)，市場(chǎng)參與者對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債報(bào)價(jià)的調(diào)整。

第二十三條以公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債存在出價(jià)和要價(jià)的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)以在出價(jià)和要價(jià)之間最能代表當(dāng)前情況下公允價(jià)值的價(jià)格確定該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值。企業(yè)可以使用出價(jià)計(jì)量資產(chǎn)頭寸、使用要價(jià)計(jì)量負(fù)債頭寸。

本準(zhǔn)則不限制企業(yè)使用市場(chǎng)參與者在實(shí)務(wù)中使用的在出價(jià)和要價(jià)之間的中間價(jià)或其他定價(jià)慣例計(jì)量相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債。

第七章公允價(jià)值層次

第二十四條企業(yè)應(yīng)當(dāng)將公允價(jià)值計(jì)量所使用的輸入值劃分為三個(gè)層次，并首先使用第一層次輸入值，其次使用第二層次輸入值，最后使用第三層次輸入值。

第一層次輸入值是在計(jì)量日能夠取得的相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上未經(jīng)調(diào)整的報(bào)價(jià)?；钴S市場(chǎng)，是指相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的

交易量和交易頻率足以持續(xù)提供定價(jià)信息的市場(chǎng)。

第二層次輸入值是除第一層次輸入值外相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債直接或間接可觀(guān)察的輸入值。

第三層次輸入值是相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的不可觀(guān)察輸入值。

公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，由對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言具有重要意義的輸入值所屬的最低層次決定。企業(yè)應(yīng)當(dāng)在考慮相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債特征的基礎(chǔ)上判斷所使用的輸入值是否重要。公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果所屬的層次，取決于估值技術(shù)的輸入值，而不是估值技術(shù)本身。

第二十五條第一層次輸入值為公允價(jià)值提供了最可靠的證據(jù)。在所有情況下，企業(yè)只要能夠獲得相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)，就應(yīng)當(dāng)將該報(bào)價(jià)不加調(diào)整地應(yīng)用于該資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量，但下列情況除外：

（一）企業(yè)持有大量類(lèi)似但不相同的以公允價(jià)值計(jì)量的資產(chǎn)或負(fù)債，這些資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)，但難以獲得每項(xiàng)資產(chǎn)或負(fù)債在計(jì)量日單獨(dú)的定價(jià)信息。在這種情況下，企業(yè)可以采用不單純依賴(lài)報(bào)價(jià)的其他估值模型。

（二）活躍市場(chǎng)報(bào)價(jià)未能代表計(jì)量日的公允價(jià)值，如因發(fā)生影響公允價(jià)值計(jì)量的重大事件等導(dǎo)致活躍市場(chǎng)的報(bào)價(jià)未能代表計(jì)量日的公允價(jià)值。

（三）本準(zhǔn)則第三十四條

（二）所述情況。

企業(yè)因上述情況對(duì)相同資產(chǎn)或負(fù)債在活躍市場(chǎng)上的報(bào)價(jià)進(jìn)

行調(diào)整的，公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃分為較低層次。

第二十六條企業(yè)在使用第二層次輸入值對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量時(shí)，應(yīng)當(dāng)根據(jù)該資產(chǎn)或負(fù)債的特征，對(duì)第二層次輸入值進(jìn)行調(diào)整。這些特征包括資產(chǎn)狀況或所在位置、輸入值與類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債的相關(guān)程度（包括本準(zhǔn)則第三十四條

（二）規(guī)定的因素）、可觀(guān)察輸入值所在市場(chǎng)的交易量和活躍程度等。

對(duì)于具有合同期限等具體期限的相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債，第二層次輸入值應(yīng)當(dāng)在幾乎整個(gè)期限內(nèi)是可觀(guān)察的。

第二層次輸入值包括：

（一）活躍市場(chǎng)中類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)；

（二）非活躍市場(chǎng)中相同或類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債的報(bào)價(jià)；

（三）除報(bào)價(jià)以外的其他可觀(guān)察輸入值，包括在正常報(bào)價(jià)間隔期間可觀(guān)察的利率和收益率曲線(xiàn)、隱含波動(dòng)率和信用利差等；

（四）市場(chǎng)驗(yàn)證的輸入值等。市場(chǎng)驗(yàn)證的輸入值，是指通過(guò)相關(guān)性分析或其他手段獲得的主要來(lái)源于可觀(guān)察市場(chǎng)數(shù)據(jù)或者經(jīng)過(guò)可觀(guān)察市場(chǎng)數(shù)據(jù)驗(yàn)證的輸入值。

企業(yè)使用重要的不可觀(guān)察輸入值對(duì)第二層次輸入值進(jìn)行調(diào)整，且該調(diào)整對(duì)公允價(jià)值計(jì)量整體而言是重要的，公允價(jià)值計(jì)量結(jié)果應(yīng)當(dāng)劃分為第三層次。

第二十七條企業(yè)只有在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債不存在市場(chǎng)活動(dòng)或者市場(chǎng)活動(dòng)很少導(dǎo)致相關(guān)可觀(guān)察輸入值無(wú)法取得或取得不切實(shí)可行的情況下，才能使用第三層次輸入值，即不可觀(guān)察輸入值。

不可觀(guān)察輸入值應(yīng)當(dāng)反映市場(chǎng)參與者對(duì)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債定價(jià)時(shí)所使用的假設(shè)，包括有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的假設(shè)，如特定估值技術(shù)的固有風(fēng)險(xiǎn)和估值技術(shù)輸入值的固有風(fēng)險(xiǎn)等。

第二十八條企業(yè)在確定不可觀(guān)察輸入值時(shí)，應(yīng)當(dāng)使用在當(dāng)前情況下可合理取得的最佳信息，包括所有可合理取得的市場(chǎng)參與者假設(shè)。

企業(yè)可以使用內(nèi)部數(shù)據(jù)作為不可觀(guān)察輸入值，但如果有證據(jù)表明其他市場(chǎng)參與者將使用不同于企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)的其他數(shù)據(jù)，或者這些企業(yè)內(nèi)部數(shù)據(jù)是企業(yè)特定數(shù)據(jù)、其他市場(chǎng)參與者不具備企業(yè)相關(guān)特征時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)對(duì)其內(nèi)部數(shù)據(jù)做出相應(yīng)調(diào)整。

第八章非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量

第二十九條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者將該資產(chǎn)用于最佳用途產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力，或者將該資產(chǎn)出售給能夠用于最佳用途的其他市場(chǎng)參與者產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)利益的能力。

最佳用途，是指市場(chǎng)參與者實(shí)現(xiàn)一項(xiàng)非金融資產(chǎn)或其所屬的資產(chǎn)和負(fù)債組合的價(jià)值最大化時(shí)該非金融資產(chǎn)的用途。

第三十條企業(yè)確定非金融資產(chǎn)的最佳用途，應(yīng)當(dāng)考慮法律上是否允許、實(shí)物上是否可能以及財(cái)務(wù)上是否可行等因素。

（一）企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在法律上是否允許，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者在對(duì)該資產(chǎn)定價(jià)時(shí)考慮的資產(chǎn)使用在法律上的限制。

（二）企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在實(shí)物上是否可能，應(yīng)當(dāng)考慮市場(chǎng)參與者在對(duì)該資產(chǎn)定價(jià)時(shí)考慮的資產(chǎn)實(shí)物特征。

（三）企業(yè)判斷非金融資產(chǎn)的用途在財(cái)務(wù)上是否可行，應(yīng)當(dāng)考慮在法律上允許且實(shí)物上可能的情況下，使用該資產(chǎn)能否產(chǎn)生足夠的收益或現(xiàn)金流量，從而在補(bǔ)償使資產(chǎn)用于該用途所發(fā)生的成本后，仍然能夠滿(mǎn)足市場(chǎng)參與者所要求的投資回報(bào)。

第三十一條企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場(chǎng)參與者的角度確定非金融資產(chǎn)的最佳用途。

通常情況下，企業(yè)對(duì)非金融資產(chǎn)的現(xiàn)行用途可以視為最佳用途，除非市場(chǎng)因素或者其他因素表明市場(chǎng)參與者按照其他用途使用該資產(chǎn)可以實(shí)現(xiàn)價(jià)值最大化。

第三十二條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量非金融資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)基于最佳用途確定下列估值前提：

（一）市場(chǎng)參與者單獨(dú)使用一項(xiàng)非金融資產(chǎn)產(chǎn)生最大價(jià)值的，該非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是將其出售給同樣單獨(dú)使用該資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者的當(dāng)前交易價(jià)格。

（二）市場(chǎng)參與者將一項(xiàng)非金融資產(chǎn)與其他資產(chǎn)（或者其他資產(chǎn)或負(fù)債的組合）組合使用產(chǎn)生最大價(jià)值的，該非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)是將其出售給以同樣組合方式使用該資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者的當(dāng)前交易價(jià)格，并且該市場(chǎng)參與者可以取得組合中的其他資產(chǎn)和負(fù)債。其中，負(fù)債包括企業(yè)為籌集營(yíng)運(yùn)資金產(chǎn)生的負(fù)債，但不包括企業(yè)為組合之外的資產(chǎn)籌集資金所產(chǎn)生的負(fù)債。最佳用

途的假定應(yīng)當(dāng)一致地應(yīng)用于組合中所有與最佳用途相關(guān)的資產(chǎn)。

企業(yè)應(yīng)當(dāng)從市場(chǎng)參與者的角度判斷該資產(chǎn)的最佳用途是單獨(dú)使用、與其他資產(chǎn)組合使用、還是與其他資產(chǎn)和負(fù)債組合使用，但在計(jì)量非金融資產(chǎn)的公允價(jià)值時(shí)，應(yīng)當(dāng)假定按照本準(zhǔn)則第七條確定的計(jì)量單元出售該資產(chǎn)。

第九章負(fù)債和企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)量

第三十三條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債，應(yīng)當(dāng)假定在計(jì)量日將該負(fù)債轉(zhuǎn)移給其他市場(chǎng)參與者，而且該負(fù)債在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在，并由作為受讓方的市場(chǎng)參與者履行義務(wù)。

企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量自身權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)假定在計(jì)量日將該自身權(quán)益工具轉(zhuǎn)移給其他市場(chǎng)參與者，而且該自身權(quán)益工具在轉(zhuǎn)移后繼續(xù)存在，并由作為受讓方的市場(chǎng)參與者取得與該工具相關(guān)的權(quán)利、承擔(dān)相應(yīng)的義務(wù)。

第三十四條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債或自身權(quán)益工具，應(yīng)當(dāng)遵循下列原則：

（一）存在相同或類(lèi)似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀(guān)察市場(chǎng)報(bào)價(jià)的，應(yīng)當(dāng)以該報(bào)價(jià)為基礎(chǔ)確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。

（二）不存在相同或類(lèi)似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀(guān)察市場(chǎng)報(bào)價(jià)，但其他方將其作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)在計(jì)量日從持有該資產(chǎn)的市場(chǎng)參與者角度，以該資產(chǎn)的公允價(jià)值為基礎(chǔ)確定該負(fù)債或自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。

當(dāng)該資產(chǎn)的某些特征不適用于所計(jì)量的負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)該資產(chǎn)的公允價(jià)值進(jìn)行調(diào)整，以調(diào)整后的價(jià)值確定負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。這些特征包括資產(chǎn)出售受到限制、資產(chǎn)與所計(jì)量負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具類(lèi)似但不相同、資產(chǎn)的計(jì)量單元與負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的計(jì)量單元不完全相同等。

（三）不存在相同或類(lèi)似負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具可觀(guān)察市場(chǎng)報(bào)價(jià)，并且其他方未將其作為資產(chǎn)持有的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)從承擔(dān)負(fù)債或者發(fā)行權(quán)益工具的市場(chǎng)參與者角度，采用估值技術(shù)確定該負(fù)債或企業(yè)自身權(quán)益工具的公允價(jià)值。

第三十五條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債，應(yīng)當(dāng)考慮不履約風(fēng)險(xiǎn)，并假定不履約風(fēng)險(xiǎn)在負(fù)債轉(zhuǎn)移前后保持不變。

不履約風(fēng)險(xiǎn)，是指企業(yè)不履行義務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)，包括但不限于企業(yè)自身信用風(fēng)險(xiǎn)。

第三十六條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量負(fù)債或自身權(quán)益工具，并且該負(fù)債或自身權(quán)益工具存在限制轉(zhuǎn)移因素的，如果公允價(jià)值計(jì)量的輸入值中已經(jīng)考慮了該因素，企業(yè)不應(yīng)當(dāng)再單獨(dú)設(shè)置相關(guān)輸入值，也不應(yīng)當(dāng)對(duì)其他輸入值進(jìn)行相關(guān)調(diào)整。

第三十七條企業(yè)以公允價(jià)值計(jì)量活期存款等具有可隨時(shí)要求償還特征的金融負(fù)債的，該金融負(fù)債的公允價(jià)值不應(yīng)當(dāng)?shù)陀趥鶛?quán)人隨時(shí)要求償還時(shí)的應(yīng)付金額，即從債權(quán)人可要求償還的第一天起折現(xiàn)的現(xiàn)值。

第十章市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷(xiāo)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量

第三十八條企業(yè)以市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)的凈敞口為基礎(chǔ)管理金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的，可以以計(jì)量日市場(chǎng)參與者在當(dāng)前市場(chǎng)條件下有序交易中出售凈多頭（即資產(chǎn)）或者轉(zhuǎn)移凈空頭（即負(fù)債）的價(jià)格為基礎(chǔ)，計(jì)量該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的公允價(jià)值。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷(xiāo)的金融資產(chǎn)或金融負(fù)債，應(yīng)當(dāng)是由《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》規(guī)范的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，也包括不符合金融資產(chǎn)或金融負(fù)債定義但按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第22號(hào)——金融工具確認(rèn)和計(jì)量》進(jìn)行會(huì)計(jì)處理的其他合同。

與市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或信用風(fēng)險(xiǎn)可抵銷(xiāo)的金融資產(chǎn)和金融負(fù)債相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)，應(yīng)當(dāng)適用其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則。

第三十九條企業(yè)按照本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定計(jì)量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的公允價(jià)值的，應(yīng)當(dāng)同時(shí)滿(mǎn)足下列條件：

（一）企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理或投資策略的正式書(shū)面文件已載明，企業(yè)以特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或特定對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的凈敞口為基礎(chǔ)，管理金融資產(chǎn)和金融負(fù)債的組合；

（二）企業(yè)以特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)或特定對(duì)手信用風(fēng)險(xiǎn)的凈敞口為基礎(chǔ)，向企業(yè)關(guān)鍵管理人員報(bào)告金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的信息；

（三）企業(yè)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日以公允價(jià)值計(jì)量組合中的金

融資產(chǎn)和金融負(fù)債。

第四十條企業(yè)按照本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定計(jì)量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的公允價(jià)值的，該金融資產(chǎn)和金融負(fù)債面臨的特定市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)及其期限實(shí)質(zhì)上應(yīng)當(dāng)相同。

企業(yè)按照本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定計(jì)量金融資產(chǎn)和金融負(fù)債組合的公允價(jià)值的，如果市場(chǎng)參與者將會(huì)考慮假定出現(xiàn)違約情況下能夠減小信用風(fēng)險(xiǎn)敞口的所有現(xiàn)行安排，企業(yè)應(yīng)當(dāng)考慮特定對(duì)手的信用風(fēng)險(xiǎn)凈敞口的影響或特定對(duì)手對(duì)企業(yè)的信用風(fēng)險(xiǎn)凈敞口的影響，并預(yù)計(jì)市場(chǎng)參與者依法強(qiáng)制執(zhí)行這些安排的可能性。

第四十一條企業(yè)采用本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定的，應(yīng)當(dāng)按照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第28號(hào)——會(huì)計(jì)政策、會(huì)計(jì)估計(jì)變更和差錯(cuò)更正》的規(guī)定確定相關(guān)會(huì)計(jì)政策，并且一經(jīng)確定，不得隨意變更。

第十一章公允價(jià)值披露

第四十二條企業(yè)應(yīng)當(dāng)根據(jù)相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的性質(zhì)、特征、風(fēng)險(xiǎn)以及公允價(jià)值計(jì)量的層次對(duì)該資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行恰當(dāng)分組，并按照組別披露公允價(jià)值計(jì)量的相關(guān)信息。

為確定資產(chǎn)和負(fù)債的組別，企業(yè)通常應(yīng)當(dāng)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表列報(bào)項(xiàng)目做進(jìn)一步分解。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露各組別與報(bào)表列報(bào)項(xiàng)目之間的調(diào)節(jié)信息。

其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則明確規(guī)定了相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債組別且其分組原則符合本條規(guī)定的，企業(yè)可以直接使用該組別提供相關(guān)信息。

第四十三條企業(yè)應(yīng)當(dāng)區(qū)分持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量和非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量。

持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量，是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日持續(xù)以公允價(jià)值進(jìn)行的計(jì)量。

非持續(xù)的公允價(jià)值計(jì)量，是指其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在特定情況下的資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價(jià)值進(jìn)行的計(jì)量。

第四十四條在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債初始確認(rèn)后的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在附注中披露持續(xù)以公允價(jià)值計(jì)量的每組資產(chǎn)和負(fù)債的下列信息：

（一）其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在資產(chǎn)負(fù)債表日持續(xù)以公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目和金額。

（二）公允價(jià)值計(jì)量的層次。

（三）在各層次之間轉(zhuǎn)換的金額和原因，以及確定各層次之間轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的政策。每一層次的轉(zhuǎn)入與轉(zhuǎn)出應(yīng)當(dāng)分別披露。

（四）對(duì)于第二層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露使用的估值技術(shù)和輸入值的描述性信息。當(dāng)變更估值技術(shù)時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的原因。

（五）對(duì)于第三層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露使用的估值技術(shù)、輸入值和估值流程的描述性信息。當(dāng)變更估值技術(shù)時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的原因。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露公允價(jià)值計(jì)量中使用的重要的、可合理取得的不可觀(guān)察輸入值的量化信息。

（六）對(duì)于第三層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露期初余額與期末余額之間的調(diào)節(jié)信息，包括計(jì)入當(dāng)期損益的已實(shí)現(xiàn)利得或損失總額，以及確認(rèn)這些利得或損失時(shí)的損益項(xiàng)目；計(jì)入當(dāng)期損益的未實(shí)現(xiàn)利得或損失總額，以及確認(rèn)這些未實(shí)現(xiàn)利得或損失時(shí)的損益項(xiàng)目（如相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債的公允價(jià)值變動(dòng)損益等）；計(jì)入當(dāng)期其他綜合收益的利得或損失總額，以及確認(rèn)這些利得或損失時(shí)的其他綜合收益項(xiàng)目；分別披露相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債購(gòu)買(mǎi)、出售、發(fā)行及結(jié)算情況。

（七）對(duì)于第三層次的公允價(jià)值計(jì)量，當(dāng)改變不可觀(guān)察輸入值的金額可能導(dǎo)致公允價(jià)值顯著變化時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露有關(guān)敏感性分析的描述性信息。

這些輸入值和使用的其他不可觀(guān)察輸入值之間具有相關(guān)關(guān)系的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)描述這種相關(guān)關(guān)系及其影響，其中不可觀(guān)察輸入值至少包括本條

（五）要求披露的不可觀(guān)察輸入值。

對(duì)于金融資產(chǎn)和金融負(fù)債，如果為反映合理、可能的其他假設(shè)而變更一個(gè)或多個(gè)不可觀(guān)察輸入值將導(dǎo)致公允價(jià)值的重大改變，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一事實(shí)、變更的影響金額及其計(jì)算方法。

（八）當(dāng)非金融資產(chǎn)的最佳用途與其當(dāng)前用途不同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露這一事實(shí)及其原因。

第四十五條在相關(guān)資產(chǎn)或負(fù)債初始確認(rèn)后的資產(chǎn)負(fù)債表中，企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)在附注中披露非持續(xù)以公允價(jià)值計(jì)量的每組資產(chǎn)和負(fù)債的下列信息

（一）其他相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求或者允許企業(yè)在特定情況下非持續(xù)以公允價(jià)值計(jì)量的項(xiàng)目和金額，以及以公允價(jià)值計(jì)量的原因。

（二）公允價(jià)值計(jì)量的層次。

（三）對(duì)于第二層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露使用的估值技術(shù)和輸入值的描述性信息。當(dāng)變更估值技術(shù)時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的原因。

（四）對(duì)于第三層次的公允價(jià)值計(jì)量，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露使用的估值技術(shù)、輸入值和估值流程的描述性信息，當(dāng)變更估值技術(shù)時(shí)，企業(yè)還應(yīng)當(dāng)披露這一變更以及變更的原因。企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露公允價(jià)值計(jì)量中使用的重要不可觀(guān)察輸入值的量化信息。

（五）當(dāng)非金融資產(chǎn)的最佳用途與其當(dāng)前用途不同時(shí)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)披露這一事實(shí)及其原因。

第四十六條企業(yè)調(diào)整公允價(jià)值計(jì)量層次轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的相關(guān)會(huì)計(jì)政策應(yīng)當(dāng)在前后各會(huì)計(jì)期間保持一致，并按照本準(zhǔn)則第四十四條

（三）的規(guī)定進(jìn)行披露。企業(yè)調(diào)整公允價(jià)值計(jì)量層次轉(zhuǎn)換時(shí)點(diǎn)的相關(guān)會(huì)計(jì)政策應(yīng)當(dāng)一致地應(yīng)用于轉(zhuǎn)出的公允價(jià)值計(jì)量層次和轉(zhuǎn)入的公允價(jià)值計(jì)量層次。

第四十七條企業(yè)采用本準(zhǔn)則第三十八條規(guī)定的會(huì)計(jì)政策的，應(yīng)當(dāng)披露該事實(shí)。

第四十八條對(duì)于在資產(chǎn)負(fù)債表中不以公允價(jià)值計(jì)量但以公允價(jià)值披露的各組資產(chǎn)和負(fù)債，企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則第四十四條

（二）、（四）、（五）和

（八）披露信息，但不需要按照本準(zhǔn)則第四十四條

（五）披露第三層次公允價(jià)值計(jì)量的估值流程和使用的重要不可觀(guān)察輸入值的量化信息。

第四十九條對(duì)于以公允價(jià)值計(jì)量且在發(fā)行時(shí)附有不可分割的第三方信用增級(jí)的負(fù)債，發(fā)行人應(yīng)當(dāng)披露這一事實(shí)，并說(shuō)明該信用增級(jí)是否已反映在該負(fù)債的公允價(jià)值計(jì)量中。

第五十條企業(yè)應(yīng)當(dāng)以表格形式披露本準(zhǔn)則要求的量化信息，除非其他形式更適當(dāng)。

第十二章銜接規(guī)定

第五十一條本準(zhǔn)則施行日之前的公允價(jià)值計(jì)量與本準(zhǔn)則要求不一致的，企業(yè)不作追溯調(diào)整。

第五十二條比較財(cái)務(wù)報(bào)表中披露的本準(zhǔn)則施行日之前的信息與本準(zhǔn)則要求不一致的，企業(yè)不需要按照本準(zhǔn)則的規(guī)定進(jìn)行調(diào)整。

第十三章附則

第四篇：公允價(jià)值計(jì)量屬性的利弊及啟示2介紹

公允價(jià)值計(jì)量屬性的利弊分析及啟示

摘要

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展，會(huì)計(jì)環(huán)境日益變更，歷史成本所提供的會(huì)計(jì)信息忽視了未來(lái)價(jià)值，越來(lái)越不能及時(shí)和全面的反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，與經(jīng)營(yíng)決策也越來(lái)越不想干。在此背景下，公允價(jià)值計(jì)量越來(lái)越被國(guó)際會(huì)計(jì)學(xué)界廣泛認(rèn)可。于是緊隨著全球化經(jīng)濟(jì)的大融合，我國(guó)于2006年頒布的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，也將公允價(jià)值計(jì)量模式正式納入我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)核算的要求中。但公允價(jià)值應(yīng)用的時(shí)間較短，還存在很多的不足。本文旨在認(rèn)識(shí)公允價(jià)值概念的基礎(chǔ)上，分析公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)點(diǎn)和弊端，并針對(duì)性的提出更好的解決建議。

關(guān)鍵詞： 公允價(jià)值計(jì)量, 利潤(rùn)操縱 對(duì)策

Abstract:With the further development of the market economy, the environment is increasingly accounting changes, the original historical cost measurement model increasingly unable to meet the growing integration of the market economy environment.Historical cost provided for in the past, ignore the future value of the accounting information increasingly unable to timely and fully reflect the economic substance, and business decisions are increasingly want to do.In this context, the fair value has been more widely recognized international accounting circles.So tight integration with the global economy, a large, new accounting standards issued in China in 2006, the model will also be formally incorporated into the fair value of our business accounting requirements.However, due to the application of the fair value of time is shorter, there are still many deficiencies.In recognition of this paper, the concept of fair value, based on the fair value of the advantages and disadvantages are analyzed, and a better solution targeted recommendations.目 錄

一、我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的定義及其特征....................................4

二、我國(guó)采用公允價(jià)值計(jì)量的原因......................................4

三、公允價(jià)值計(jì)量有何利弊............................................5

（一）采用公允價(jià)值計(jì)量的好處....................................6

1、提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性..................................6

2、符合會(huì)計(jì)信息的配比原則....................................6

3、有利于企業(yè)的資本保全......................................6

4、能夠更好地與國(guó)際接軌，增加國(guó)際融資........................7

（二）采用公允價(jià)值計(jì)量存在的不足................................7

1、主觀(guān)性強(qiáng)，可能導(dǎo)致利潤(rùn)操縱................................7

2、可操作性差，信息成本高....................................7

3、會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)普遍不高，不能適應(yīng)公允價(jià)值的推廣..........8

四、啟示與對(duì)策.....................................錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。

（一）全面防范利潤(rùn)操縱.........................................10

（二）不斷提高公允價(jià)值計(jì)量的可操作性...........錯(cuò)誤！未定義書(shū)簽。

（三）提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力和專(zhuān)業(yè)水平.....................10

五、結(jié)論...........................................................11 參考文獻(xiàn)...........................................................11

一、我國(guó)對(duì)公允價(jià)值的定義及其特征

對(duì)于公允價(jià)值的定義，現(xiàn)在各國(guó)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中各有各的規(guī)定。比較有代表性的是在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（IASC）第32號(hào)公告提出的“在一項(xiàng)公平交易中，由熟悉情況并自愿交易的雙方，能將一項(xiàng)資產(chǎn)進(jìn)行交換或?qū)⒁豁?xiàng)負(fù)債進(jìn)行結(jié)算的金額?！?而我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值所下定義是：“在公平交易中，熟悉情況的交易雙方，自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~（財(cái)政部，2006）。”由此概括出其基本特征是：①公允價(jià)值的本質(zhì)是一種基于市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)，是市場(chǎng)而不是其他主體對(duì)資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的認(rèn)定。②交易雙方平等、自愿，熟悉情況是構(gòu)成公允價(jià)值的三大要件。③公允價(jià)值立足于當(dāng)前交易，是連接過(guò)去、現(xiàn)在、未來(lái)的一種動(dòng)態(tài)觀(guān)。三大要件是前提，市場(chǎng)信息的評(píng)價(jià)是核心，動(dòng)態(tài)是表現(xiàn)。它主要有三個(gè)方面的特征，即公平性、信息對(duì)稱(chēng)性和自愿性。

二、我國(guó)采用公允價(jià)值計(jì)量的原因

公允價(jià)值在我國(guó)的應(yīng)用大致經(jīng)歷了三個(gè)階段,即提倡公允價(jià)值階段、回避公允價(jià)值階段、重新引入公允價(jià)值階段。

（一）提倡公允價(jià)值階段，這一階段的時(shí)間界定在1997年到2000年。對(duì)于提倡公允價(jià)值的原因,具體可歸納為以下兩點(diǎn):

1、經(jīng)濟(jì)大環(huán)境客觀(guān)的影響。

1.1 20世紀(jì)90年代,我國(guó)已經(jīng)形成了初步的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制;1.2 當(dāng)時(shí)入世在即,為了能夠順利進(jìn)入WTO,我國(guó)政府必須根據(jù)WTO的有關(guān)基本規(guī)則和相關(guān)協(xié)議,在會(huì)計(jì)標(biāo)準(zhǔn),會(huì)計(jì)監(jiān)管及注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)等方面做出相應(yīng)的調(diào)整;1.3 在這一時(shí)期,國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)和美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)發(fā)布了大量關(guān)于公允價(jià)值計(jì)量的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,公允價(jià)值的運(yùn)用成為一種國(guó)際性潮流和慣例。

2、國(guó)內(nèi)主觀(guān)認(rèn)識(shí)的影響。

2.1 國(guó)內(nèi)對(duì)公允價(jià)值內(nèi)涵和外延的把握較為準(zhǔn)確。公允價(jià)值體現(xiàn)了一定時(shí)間上資產(chǎn)或負(fù)債的實(shí)際價(jià)值,以公允價(jià)值計(jì)量能夠真實(shí)反映資產(chǎn)能夠給企業(yè)帶來(lái)的經(jīng)濟(jì)利益或企業(yè)在清償債務(wù)時(shí)需要轉(zhuǎn)移的價(jià)值。

2.2 同時(shí),在我國(guó)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)中,已經(jīng)在一定范圍內(nèi)使用這種計(jì)量屬性,因此具有實(shí)踐基礎(chǔ),具有可行性。

（二）回避公允價(jià)值階段，這一階段從2001至2006年。

公允價(jià)值在債務(wù)重組、非貨幣性交易及投資等準(zhǔn)則中應(yīng)用以后,由于我國(guó)要素市場(chǎng)不成熟,缺乏活躍的市場(chǎng),公允價(jià)值往往難以獲得,導(dǎo)致企業(yè)在運(yùn)用這些會(huì)計(jì)準(zhǔn)則時(shí)隨意性大,出現(xiàn)利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的現(xiàn)象。因此,2001年財(cái)政部重新修訂了具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,強(qiáng)調(diào)了真實(shí)性和謹(jǐn)慎性,明確回避了公允價(jià)值計(jì)量。

（三）重新引入公允價(jià)值，階段這一階段從2007年至今。公允價(jià)值模式得以重新引入，原有主要有兩方面：

1、從企業(yè)角度來(lái)看。會(huì)計(jì)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)設(shè)施和通用商業(yè)語(yǔ)言，隨著經(jīng)濟(jì)時(shí)代到來(lái),企業(yè)中出現(xiàn)大量衍生金融工具、無(wú)形資產(chǎn)等,用戶(hù)需要更多具有相關(guān)性的會(huì)計(jì)信息對(duì)企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)和機(jī)會(huì)做出有效評(píng)估。他們對(duì)于信息相關(guān)性要求有所提高。

2、從國(guó)家角度來(lái)看。我國(guó)經(jīng)濟(jì)越來(lái)越廣泛的融入世界經(jīng)濟(jì)體系,生產(chǎn)要素的國(guó)際間流動(dòng)和產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的跨地區(qū)發(fā)展日益加快,迫切需要從深化經(jīng)貿(mào)合作、維護(hù)國(guó)家利益和長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的大局出發(fā),借鑒國(guó)際通行規(guī)則,不斷完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則,擴(kuò)大互利合作、實(shí)現(xiàn)共同發(fā)展、可比互通的統(tǒng)一信息平臺(tái)。

三、公允價(jià)值計(jì)量的利弊分析

從我國(guó)提倡公允價(jià)值到回避公允價(jià)值再到重新引入公允價(jià)值，不難看出任何事物都有兩面性，公允價(jià)值作為一種新的計(jì)量屬性，必定有它存在的理由和優(yōu)勢(shì)，公允價(jià)值能夠更好地反應(yīng)財(cái)務(wù)報(bào)告主體的財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果以及現(xiàn)金流量的信息，更有利于評(píng)估企業(yè)過(guò)去的業(yè)績(jī)和未來(lái)的收益，比歷史成本信息更具相關(guān)性。然而我國(guó)正處于市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的初期，市場(chǎng)等各方面還不活躍，欠缺成熟的市場(chǎng)機(jī)制，以及我國(guó)的會(huì)計(jì)人員雖然數(shù)量多但專(zhuān)業(yè)素質(zhì)普遍偏低，因此在職業(yè)判斷和估價(jià)這兩大方面還很生疏。

（一）采用公允價(jià)值計(jì)量的好處

1、提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性

公允價(jià)值是相對(duì)歷史成本是一個(gè)動(dòng)態(tài)的概念，它依賴(lài)于市場(chǎng)，以市場(chǎng)交易為計(jì)價(jià)基礎(chǔ)，能較準(zhǔn)確地披露企業(yè)資產(chǎn)、負(fù)債及現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)信息，可以更合理反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力、償債能力及其所承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。這樣的做的好處就是可以隨時(shí)反映現(xiàn)在資產(chǎn)的市場(chǎng)交易價(jià)格,能為企業(yè)管理人員、債權(quán)人、投資者等信息使用者提供更為相關(guān)的會(huì)計(jì)信息，避免因歷史成本無(wú)法反映未實(shí)現(xiàn)利得或損失而做出錯(cuò)誤判斷，從而為他們的經(jīng)營(yíng)、決策提供更有力的支持。大大提高了會(huì)計(jì)信息的決策有用性。

2、符合會(huì)計(jì)信息的配比原則

目前，收入與費(fèi)用、成本在計(jì)量單位方面是配比的，都是采用貨幣計(jì)量，但在計(jì)量屬性方面卻不配比，收入是按市價(jià)計(jì)量，成本費(fèi)用卻是按歷史成本計(jì)價(jià)，易造成收益超分配、虛利實(shí)分的現(xiàn)象，導(dǎo)致企業(yè)生產(chǎn)要素補(bǔ)償不足，生產(chǎn)能力萎縮的缺陷，公允價(jià)值計(jì)量能將成本費(fèi)用轉(zhuǎn)化為市價(jià)，達(dá)到與收入的匹配，因此更符合會(huì)計(jì)配比原則的要求。

3、利于企業(yè)的資本保全

所謂資本，是指企業(yè)的實(shí)物生產(chǎn)能力或取得這些能力所需的資金或資源，為了維持和擴(kuò)大再生產(chǎn)，企業(yè)必須對(duì)生產(chǎn)過(guò)程中耗費(fèi)的生產(chǎn)能力進(jìn)行回購(gòu)。隨著現(xiàn)在物價(jià)的瘋漲，采用歷史成本計(jì)量將購(gòu)不回原來(lái)相應(yīng)規(guī)模的生產(chǎn)資源，企業(yè)的生產(chǎn)只能在萎縮的狀態(tài)下進(jìn)行；然而，如果采用公允價(jià)值計(jì)量——按現(xiàn)行市價(jià)或未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值計(jì)量，此時(shí)不管是何時(shí)耗費(fèi)的生產(chǎn)資源，計(jì)量得出的金額即使在物價(jià)上漲環(huán)境下，也可在現(xiàn)實(shí)情況下購(gòu)回原來(lái)相當(dāng)規(guī)模的生產(chǎn)能力，將有效地維護(hù)實(shí)物資產(chǎn)的生產(chǎn)能力,更好的保全資本，使企業(yè)的生產(chǎn)在正常的狀態(tài)下進(jìn)行。

4、適應(yīng)金融創(chuàng)新的需要

主要以合約形式出現(xiàn)的金融衍生工具因不具有實(shí)物形態(tài)和貨幣形態(tài)，加之交易和事項(xiàng)大多并未實(shí)際發(fā)生，傳統(tǒng)的歷史成本無(wú)法對(duì)其進(jìn)行會(huì)計(jì)處理。傳統(tǒng)的成本計(jì) 量必須等到合約真正履行或取消之時(shí)，才一次性地報(bào)告，企業(yè)在該金融衍生工具上的損益，實(shí)際上揭示的將是一個(gè)累積數(shù)字。公允價(jià)值計(jì)量卻能很好地解決這個(gè)問(wèn)題，其價(jià)值的確定并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生，只要雙方一致同意就可形成一個(gè)對(duì)市場(chǎng)價(jià)值判斷的價(jià)值。因此，公允價(jià)值能計(jì)量、反映金融衍生工具產(chǎn)生的權(quán)利和義務(wù)，向信息使用者提供信息。同時(shí)，將金融衍生工具的到期累計(jì)風(fēng)險(xiǎn)分散到其合約的存續(xù)期間，也符合穩(wěn)健性原則。

5、能夠更好地與國(guó)際接軌，增加國(guó)際融資

當(dāng)今，歐美一些市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)國(guó)家已經(jīng)紛紛將公允價(jià)值作為一種計(jì)量屬性納入會(huì)計(jì)準(zhǔn)則并加以應(yīng)用。由于世界全球經(jīng)濟(jì)一體化的步伐不斷加快，我國(guó)企業(yè)的國(guó)際業(yè)務(wù)也日益頻繁，為了融合這種大趨勢(shì)，我國(guó)必須在會(huì)計(jì)準(zhǔn)則上盡量與國(guó)際接軌，消除會(huì)計(jì)信息的隔閡，增強(qiáng)我國(guó)會(huì)計(jì)信息的可比性。此外，隨著我國(guó)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則向國(guó)際的靠攏，能夠更好的與國(guó)際企業(yè)進(jìn)行交流，越方便從國(guó)際市場(chǎng)上融資。

（二）采用公允價(jià)值計(jì)量存在的不足

1、主觀(guān)性強(qiáng)，可能導(dǎo)致利潤(rùn)操縱

公允價(jià)值是參與交易的雙方對(duì)市場(chǎng)價(jià)值的一種判斷，而市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變，有的會(huì)計(jì)事項(xiàng)可以確認(rèn)或?qū)ふ蚁囝?lèi)似的交易價(jià)格，有的卻無(wú)法尋找而只能估計(jì)。由于存在商業(yè)秘密的保密原則，信息阻斷等因素，在相關(guān)法律不完善的情況下，就給了管理層操縱利潤(rùn)的可乘之機(jī)。在中國(guó)，上市公司與其大股東的關(guān)聯(lián)交易較普遍，特別是上市公司與其母公司、關(guān)聯(lián)公司進(jìn)行債務(wù)重組及資產(chǎn)交易等交易中，例如，有些上市公司以高于公允價(jià)值的價(jià)格將產(chǎn)品或勞務(wù)銷(xiāo)售給關(guān)聯(lián)企業(yè)，而以低于公允價(jià)值的價(jià)格購(gòu)入產(chǎn)品或勞務(wù)；或者將不良資產(chǎn)以高價(jià)剝離給母公司，母公司則將優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)以低價(jià)注入到上市公司。這樣上市公司很容易就提高了賬面利潤(rùn)。2.公允價(jià)值較之于歷史成本更容易加劇市場(chǎng)的波動(dòng)。

在特殊情況下(比如金融風(fēng)暴)，公允價(jià)值較之于歷史成本更容易加劇市場(chǎng)的波動(dòng)。美歐金融機(jī)構(gòu)持有大量公允價(jià)值計(jì)量的金融資產(chǎn)，次貸危機(jī)的爆發(fā)及蔓延，讓這些金融資產(chǎn)的流動(dòng)性喪失，其市價(jià)大跌，資本充足率的要求迫使金融機(jī)構(gòu)變賣(mài)資產(chǎn)，變賣(mài)資產(chǎn)又導(dǎo)致金融資產(chǎn)的價(jià)格更加猛烈的下跌，流動(dòng)性更加不足，讓危機(jī)更加深化（所謂“減記螺旋”）。在此次危機(jī)中，公允價(jià)值暴露出的問(wèn)題主要體現(xiàn)在：一是公允價(jià)值較之于歷史成本加劇了市場(chǎng)的波動(dòng)。在此次危機(jī)中，各金融機(jī)構(gòu)因?yàn)槌钟写罅康盅侯?lèi)證券，按照公允價(jià)值計(jì)量出現(xiàn)了大量未實(shí)現(xiàn)（unrealized）且未涉及現(xiàn)金流量的損失。這些損失僅具有會(huì)計(jì)意義，但這種天文數(shù)字的“賬面損失”卻扭曲了投資者的預(yù)期，形成了“價(jià)格下跌—資產(chǎn)減計(jì)—恐慌性?huà)伿邸獌r(jià)格進(jìn)一步下跌”的惡性循環(huán)。二是缺乏在非活躍市場(chǎng)運(yùn)用公允價(jià)值的指引加劇了市場(chǎng)的動(dòng)蕩。從公允價(jià)值的定義來(lái)看，有序交易是其運(yùn)用的一個(gè)前提，但在危機(jī)中，大量機(jī)構(gòu)被迫變現(xiàn)資產(chǎn)，形成的價(jià)格并不符合公允價(jià)值的前提，但會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中缺乏對(duì)此類(lèi)情況的具體指引，使得會(huì)計(jì)主體不得不按照不合理的市場(chǎng)價(jià)格進(jìn)行公允價(jià)值計(jì)量，進(jìn)一步增加了“賬面損失”額，加劇了“價(jià)格下跌—資產(chǎn)減計(jì)—恐慌性?huà)伿邸獌r(jià)格進(jìn)一步下跌”的惡性循環(huán)。

2、可操作性差，信息成本高

一方面，企業(yè)的資產(chǎn)種類(lèi)繁多，并處于不同的市場(chǎng)環(huán)境中，市場(chǎng)信息的真實(shí)性難以辨認(rèn)，是否存在活躍市場(chǎng)交易價(jià)格的判斷難度較大等問(wèn)題難以解決。在實(shí)際工作中，只能大致的估計(jì)或采取近似價(jià)值的操作。在市場(chǎng)信息不充分的情況下，容易形成操縱利潤(rùn)的嫌疑。另一方面，對(duì)公允價(jià)值進(jìn)行判斷的主要形式———現(xiàn)值技術(shù)的運(yùn)用，因不同投資者之間、投資者與管理當(dāng)局之間對(duì)投資的期望報(bào)酬率不可能完全統(tǒng)一，對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)具有較大不確定性，這同樣導(dǎo)致在具體的技術(shù)操作上難度較大。運(yùn)用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)計(jì)量，要求企業(yè)會(huì)計(jì)人員在每個(gè)會(huì)計(jì)期末分析各種因素，對(duì)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值做出認(rèn)定，這個(gè)過(guò)程將會(huì)增大企業(yè)的信息成本。與歷史成本相比，取得公允價(jià)值要花費(fèi)更多的成本，增加了報(bào)表的準(zhǔn)備成本，當(dāng)取得成本超過(guò)效益時(shí)，若仍按公允價(jià)值進(jìn)行計(jì)量，則有違會(huì)計(jì)的成本效益原則。

3、會(huì)計(jì)人員業(yè)務(wù)素質(zhì)普遍不高，不能適應(yīng)公允價(jià)值的推廣。

長(zhǎng)期以來(lái)，中國(guó)會(huì)計(jì)人員習(xí)慣嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)制度處理會(huì)計(jì)業(yè)務(wù)，主要是記錄 和報(bào)告，對(duì)需大量職業(yè)判斷的確認(rèn)和計(jì)量很生疏。公允價(jià)值則更多是面向現(xiàn)在和未來(lái)的計(jì)量，這就需要會(huì)計(jì)人員非常熟悉企業(yè)的自身的經(jīng)濟(jì)狀況、管理層的意圖和整個(gè)市場(chǎng)的經(jīng)營(yíng)狀況等眾多因素，而且也要很了解并且把握企業(yè)的潛在風(fēng)險(xiǎn)?，F(xiàn)代科技的發(fā)展與財(cái)務(wù)系統(tǒng)系統(tǒng)緊密結(jié)合也要求會(huì)計(jì)人員要精通各種技術(shù)手段以便及時(shí)獲取資產(chǎn)的公允價(jià)值，所以公允價(jià)值的運(yùn)用較歷史成本在人員的專(zhuān)業(yè)素質(zhì)和職業(yè)道德方面提出更高的要求，從中國(guó)現(xiàn)狀看，會(huì)計(jì)人員與評(píng)估人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)與專(zhuān)業(yè)技能都不容樂(lè)觀(guān)，大多數(shù)從業(yè)人員對(duì)公允價(jià)值的運(yùn)用尚難以適應(yīng)，出現(xiàn)了利用會(huì)計(jì)職業(yè)判斷操縱會(huì)計(jì)利潤(rùn)，導(dǎo)致會(huì)計(jì)信息失真等行為。

完善公允價(jià)值計(jì)量的對(duì)策

（一）全面防范利潤(rùn)操縱

1、引入全面收益報(bào)表。

通常情況下，企業(yè)的期末損益包括兩個(gè)部分，即已確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)的損益和已確認(rèn)但未實(shí)現(xiàn)的損益，而我國(guó)的損益表原則上反映了已確認(rèn)已實(shí)現(xiàn)的損益，我認(rèn)為那些已確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)的損益不應(yīng)該反映在損益表上，而應(yīng)該反映在全面收益表中的其他全面收益中。隨著公允價(jià)值的引入以及金融衍生品交易的日益增多，已確認(rèn)但未實(shí)現(xiàn)的損益將會(huì)大幅增加，但這種已確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)損益（如因使用公允價(jià)值產(chǎn)生的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備和資產(chǎn)重組收益）并不能代表企業(yè)的真實(shí)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。若將巨額已確認(rèn)未實(shí)現(xiàn)損益都反映在其他全面收益中，即使企業(yè)利用公允價(jià)值確認(rèn)了巨額利潤(rùn)也不能說(shuō)明這個(gè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況良好，確認(rèn)了巨額虧損也不能說(shuō)明這個(gè)企業(yè)瀕臨倒閉?？梢?jiàn)，如果采取這種會(huì)計(jì)處理方式，企業(yè)的利益相關(guān)者能夠更加全面清晰地了解到企業(yè)真實(shí)情況。，也將不會(huì)有人熱衷于利用公允價(jià)值計(jì)量操縱利潤(rùn)。

2、完善法制環(huán)境，健全法規(guī)，加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量運(yùn)用的監(jiān)督

當(dāng)前我國(guó)對(duì)會(huì)計(jì)造假，粉飾財(cái)務(wù)狀況等經(jīng)濟(jì)犯罪還沒(méi)有一套健全的懲罰機(jī)制，而且可以預(yù)見(jiàn)的是未來(lái)會(huì)有很多業(yè)務(wù)涉及公允價(jià)值，因此我國(guó)應(yīng)該盡快完善法律、健全法規(guī)，提高會(huì)計(jì)人員的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，避免給那些想利用公允價(jià)值進(jìn)行會(huì)計(jì)舞弊的人有機(jī)可乘。同時(shí)應(yīng)加大國(guó)家監(jiān)督機(jī)構(gòu)、證監(jiān)會(huì)、國(guó)家會(huì)計(jì)部門(mén)和財(cái)政部門(mén)對(duì)經(jīng)濟(jì)犯罪行為的監(jiān)管力度。不斷完善刑法、會(huì)計(jì)法等與公允價(jià)值相關(guān)的法律，一旦發(fā)現(xiàn)舞弊現(xiàn)象，嚴(yán)懲不貸，以震懾他們利用公允價(jià)值操縱利潤(rùn)的心理。

（二）不斷提高公允價(jià)值計(jì)量的可操作性。

1、完善公允價(jià)值計(jì)量的市場(chǎng)環(huán)境

公允價(jià)值的大規(guī)模應(yīng)用需要活躍的市場(chǎng)環(huán)境，應(yīng)完善與公允價(jià)值應(yīng)用相關(guān)的市場(chǎng)環(huán)境,如健全且成熟的生產(chǎn)資料市場(chǎng)、產(chǎn)權(quán)交易市場(chǎng)、資本市場(chǎng)等。建立健全活躍的市場(chǎng)機(jī)制,完善市場(chǎng)條件,加大市場(chǎng)監(jiān)控力度,不斷提高監(jiān)測(cè)、調(diào)控水平,及時(shí)發(fā)布市場(chǎng)監(jiān)測(cè)信息,改造和提升流通市場(chǎng),保證公允價(jià)值獲取的途徑。因此，本人認(rèn)為我國(guó)可以建立一個(gè)與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展相適應(yīng)的全國(guó)市場(chǎng)價(jià)格信息數(shù)據(jù)網(wǎng)絡(luò)和信息發(fā)布系統(tǒng)，將全國(guó)的市場(chǎng)交易信息實(shí)時(shí)發(fā)布在該平臺(tái)，企業(yè)就可以了解市場(chǎng)行情的瞬息變化，并以此作為參照確定企業(yè)相關(guān)資產(chǎn)的公允價(jià)值，這樣就能夠有效、防止公允價(jià)值的濫用，提高公允價(jià)值計(jì)量的可操作性。通過(guò)該系統(tǒng)，還可以加速傳遞公允價(jià)值計(jì)量所需的公共信息，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)信息的及時(shí)咨詢(xún)和資源共享，使各種資產(chǎn)或負(fù)債的市場(chǎng)價(jià)格能夠很容易取得，可降低公允價(jià)值計(jì)量的成本。

2、大力發(fā)展第三方評(píng)估機(jī)構(gòu)

作為資產(chǎn)評(píng)估的方式之一,公允價(jià)值與資產(chǎn)評(píng)估的關(guān)系可見(jiàn)一斑。在很多情況下,公允價(jià)值的確定離不開(kāi)評(píng)估技術(shù)。只有評(píng)估業(yè)務(wù)規(guī)范,評(píng)估質(zhì)量提高,評(píng)估人員素質(zhì)高,才能保證公允價(jià)值計(jì)量的真實(shí)性和可靠性。沒(méi)有資產(chǎn)評(píng)估技術(shù)的支持,公允價(jià)值計(jì)量可能難以實(shí)施。因此要大力發(fā)展資產(chǎn)評(píng)估行業(yè),同時(shí)加大計(jì)算機(jī)、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)在會(huì)計(jì)、審計(jì)工作中運(yùn)用的力度，依靠計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的科學(xué)性和運(yùn)作的實(shí)時(shí)性、高效性來(lái)提高財(cái)務(wù)信息的質(zhì)量，減少人為的操作失誤。

三）提高會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷能力和專(zhuān)業(yè)水平

如今公允價(jià)值的表現(xiàn)形式越來(lái)越多，在實(shí)務(wù)操作中究竟選擇哪種表現(xiàn)形式，除了依靠準(zhǔn)則的指導(dǎo)，很多時(shí)候需要依靠會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷。所以會(huì)計(jì)人員自身素質(zhì)及認(rèn)識(shí)的提高是獲取準(zhǔn)確公允價(jià)值的有效途徑，應(yīng)加強(qiáng)對(duì)會(huì)計(jì)人員的職業(yè)教育和培訓(xùn)，普及公允價(jià)值計(jì)量觀(guān)念和計(jì)量的專(zhuān)門(mén)技能，全面提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)，減少會(huì)計(jì)信息的行為性失真和對(duì)公允價(jià)值判斷的偏差。

五、結(jié)論

雖然公允價(jià)值在我國(guó)應(yīng)用中仍然存在著很多問(wèn)題，但綜合看來(lái)公允價(jià)值在今后的運(yùn)用前景將是明朗的。其理由為下:(1)公允價(jià)值計(jì)價(jià)是國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、美國(guó)及多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的普遍做法,它能有效增強(qiáng)會(huì)計(jì)信息相關(guān)性,為投資者、債權(quán)人等眾多利益相關(guān)者提供更加有助于其決策的信息。我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的改革也必須順應(yīng)國(guó)際趨同的潮流;(2)新準(zhǔn)則要求公允價(jià)值要“持續(xù)可靠取得”而不是“估估而已”;(3)適宜于公允價(jià)值應(yīng)用的“土壤”已初步形成。廣大投資者對(duì)會(huì)計(jì)信息進(jìn)行分析判斷、有效甄別的能力也有所增強(qiáng),證券市場(chǎng)的有效性逐步提高,這些有助于公允價(jià)值應(yīng)用的環(huán)境已初步實(shí)現(xiàn);(4)我國(guó)新準(zhǔn)則對(duì)公允價(jià)值的使用前提和應(yīng)用范圍的規(guī)定,充分考慮了中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的客觀(guān)環(huán)境和發(fā)展特點(diǎn),比起舊準(zhǔn)則做了審慎的改進(jìn)。

參考文獻(xiàn)

[1]張超偉.公允價(jià)值計(jì)量利弊分析[J].經(jīng)濟(jì)論壇,2010(08)[2]張克儉.“公允價(jià)值”利弊對(duì)會(huì)計(jì)核算的影響[J].教育教學(xué)論壇,2011(05)[3]常學(xué)習(xí).公允價(jià)值計(jì)量:內(nèi)涵、利弊與應(yīng)用[J].成功(教育),2012(03)[4]齊曉晶.上市公司運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的利弊分析[J].民營(yíng)科技,2010(04)[5]王曉國(guó).對(duì)我國(guó)公允價(jià)值運(yùn)用若干問(wèn)題的思考[J].當(dāng)代經(jīng)濟(jì)，2014（11）

第五篇：公允價(jià)值計(jì)量和資產(chǎn)評(píng)估探析

公允價(jià)值計(jì)量和資產(chǎn)評(píng)估探析

【摘要】會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值只是資產(chǎn)評(píng)估中公允價(jià)值的一個(gè)典型，即正常市場(chǎng)條件下的公允價(jià)值的實(shí)現(xiàn)值，會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值和評(píng)估中的市場(chǎng)價(jià)值有著質(zhì)的相似性。評(píng)估師運(yùn)用專(zhuān)業(yè)判斷得出的市場(chǎng)價(jià)值結(jié)論可以適應(yīng)會(huì)計(jì)工作的需求，評(píng)估師可以利用其在市場(chǎng)價(jià)值發(fā)現(xiàn)方面的優(yōu)勢(shì)全面介入公允價(jià)值計(jì)量模式中公允價(jià)值的估算。在市場(chǎng)不穩(wěn)定時(shí)期，利用評(píng)估師的職業(yè)判斷和專(zhuān)業(yè)技術(shù)，從較長(zhǎng)的時(shí)期或周期來(lái)把握資產(chǎn)及負(fù)債的公允價(jià)值，可以降低當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)格中的情緒化傾向和從眾傾向?qū)蕛r(jià)值的扭曲程度，避免或減緩盯市方式計(jì)量公允價(jià)值的順周期效應(yīng)。為了更好的發(fā)揮以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的資產(chǎn)評(píng)估的作用，我們應(yīng)該采取完善市場(chǎng)條件、建立服務(wù)于評(píng)估的信息服務(wù)系統(tǒng)、完善相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、評(píng)估準(zhǔn)則等相應(yīng)對(duì)策。

【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值

資產(chǎn)評(píng)估

市場(chǎng)價(jià)值

會(huì)計(jì)計(jì)量

長(zhǎng)期以來(lái)，歷史成本一直在會(huì)計(jì)計(jì)量實(shí)務(wù)中占據(jù)主導(dǎo)地位，原因在于歷史成本具有可驗(yàn)證性，相對(duì)更可靠。但是歷史成本缺乏相關(guān)性，賬面歷史成本會(huì)隨著時(shí)間和市場(chǎng)條件的改變而改變。隨著經(jīng)濟(jì)的虛擬化和不確定性因素的增加，以歷史成本為計(jì)量基礎(chǔ)的會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性越來(lái)越受到信息使用者的質(zhì)疑，出現(xiàn)了資產(chǎn)減值會(huì)計(jì)、通貨膨脹會(huì)計(jì)和當(dāng)前最為流行的公允價(jià)值會(huì)計(jì)。但許多投資者認(rèn)為，歷史成本計(jì)量模式下的財(cái)務(wù)報(bào)告不僅未能為金融監(jiān)管部門(mén)和投資者發(fā)出預(yù)警信號(hào)，甚至誤導(dǎo)了投資者對(duì)這些金融機(jī)構(gòu)的判斷。

一、會(huì)計(jì)中的公允價(jià)值

公允價(jià)值計(jì)量與歷史成本計(jì)量不同的是，公允價(jià)值計(jì)量具有較強(qiáng)的相關(guān)性。引入公允價(jià)值計(jì)量模式，可以使財(cái)務(wù)報(bào)告包涵企業(yè)未來(lái)發(fā)展的信息，增進(jìn)財(cái)務(wù)報(bào)告關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)信息的完整性和有用性。通過(guò)公允價(jià)值信息，可以了解企業(yè)當(dāng)前所持有的資產(chǎn)負(fù)債的真實(shí)價(jià)值，從而對(duì)企業(yè)做出正確評(píng)價(jià)，使投資者把握投資的機(jī)會(huì)并規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，使管理者提高其管理業(yè)績(jī)。對(duì)金融工具來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值是最相關(guān)的計(jì)量屬性，而對(duì)衍生金融工具來(lái)說(shuō)，公允價(jià)值是唯一相關(guān)的計(jì)量屬性。

次貸危機(jī)爆發(fā)以來(lái)，廣大的投資者、會(huì)計(jì)界和會(huì)計(jì)信息監(jiān)管部門(mén)對(duì)公允價(jià)值會(huì)計(jì)，特別是公允價(jià)值計(jì)量中的盯市方式引發(fā)的順周期效應(yīng)給予了大量的批判和關(guān)注，在一定程度上動(dòng)搖了公允價(jià)值會(huì)計(jì)的基礎(chǔ)、信心和穩(wěn)定性。

（一）公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)缺點(diǎn)

公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢(shì)是十分明顯的，公允價(jià)值能夠反映物價(jià)、匯率變動(dòng)及科技進(jìn)步引起 的貶值等因素對(duì)資產(chǎn)負(fù)債價(jià)值的影響，從而能夠動(dòng)態(tài)地反映企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果。首先，公允價(jià)值計(jì)量提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性，滿(mǎn)足了風(fēng)險(xiǎn)管理的需要。其次，公允價(jià)值計(jì)量適應(yīng)了金融創(chuàng)新的需要，使會(huì)計(jì)信息使用者達(dá)到防范、規(guī)避與化解金融風(fēng)險(xiǎn)的目的。再次，公允價(jià)值計(jì)量更能反映收益和資產(chǎn)的定義。

公允價(jià)值計(jì)量的主要缺點(diǎn)包括：會(huì)計(jì)計(jì)量中的可操作性和最終會(huì)計(jì)信息的可靠性；從會(huì)計(jì)信息的可靠性來(lái)說(shuō)，與歷史成本計(jì)量相比，計(jì)量所依據(jù)的憑據(jù)不足，采用公允價(jià)值計(jì)量的可供選擇的形式較多，其確認(rèn)要受市場(chǎng)環(huán)境與交易所面臨的不同情況所制約，存在許多不確定因素，容易受到人為因素的影響；公允價(jià)值隨市場(chǎng)波動(dòng)而變動(dòng)，在經(jīng)濟(jì)周期的不同階段會(huì)引起銀行凈資產(chǎn)的大幅波動(dòng)；公允價(jià)值會(huì)計(jì)只是提供企業(yè)各項(xiàng)資產(chǎn)要素的而不是企業(yè)整體資產(chǎn)公允價(jià)值信息，企業(yè)的整體資產(chǎn)價(jià)值不僅僅是單個(gè)資產(chǎn)價(jià)值的累加，而決定于未來(lái)持續(xù)流入的現(xiàn)金流及盈利能力，這意味著公允價(jià)值會(huì)計(jì)反映的企業(yè)整體資產(chǎn)價(jià)值是相對(duì)的。

（二）公允價(jià)值的獲取對(duì)方式

國(guó)際上對(duì)于公允價(jià)值的確定基礎(chǔ)一般分為三個(gè)層次：換入或換出資產(chǎn)或負(fù)債存在活躍市場(chǎng)的，如公開(kāi)交易的股票和債券等，其公允價(jià)值應(yīng)當(dāng)根據(jù)在相同資產(chǎn)或負(fù)債的掛牌價(jià)格確定；換入或換出資產(chǎn)或負(fù)債本身不存在活躍市場(chǎng)、但類(lèi)似資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的，其公允價(jià)值則根據(jù)在活躍市場(chǎng)中類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債的掛牌價(jià)格調(diào)整后確定，如同行業(yè)類(lèi)似規(guī)模企業(yè)的股票或債券的價(jià)格；換入或換出資產(chǎn)或負(fù)債不存在同類(lèi)或類(lèi)似資產(chǎn)的可比市場(chǎng)交易的，應(yīng)當(dāng)采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在公允價(jià)值計(jì)量方式順序安排上將估值技術(shù)放到了最后一個(gè)級(jí)次，主要是基于估值技術(shù)是由人來(lái)運(yùn)用和操作的，存在人為主觀(guān)因素。而在市場(chǎng)不穩(wěn)定時(shí)期，現(xiàn)行市價(jià)可能已經(jīng)部分甚至全部扭曲，充分利用估值技術(shù)以及專(zhuān)業(yè)人士的理性判斷，可以起到平穩(wěn)市場(chǎng)波動(dòng)的幅度，緩和甚至避免公允價(jià)值盯市計(jì)量方式推波助瀾的作用。

二、以報(bào)告為目的資產(chǎn)評(píng)估

以報(bào)告為目的的評(píng)估是指基于企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則或相關(guān)會(huì)計(jì)核算、披露要求，運(yùn)用評(píng)估技術(shù)，對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)告中各類(lèi)資產(chǎn)和負(fù)債的公允價(jià)值或特定價(jià)值進(jìn)行分析、估算，并發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)的行為和過(guò)程。資產(chǎn)評(píng)估是將市場(chǎng)條件及影響資產(chǎn)價(jià)值的各種因素等綜合考慮而進(jìn)行的價(jià)值判斷，其本質(zhì)是模擬市場(chǎng)對(duì)資產(chǎn)價(jià)值做出經(jīng)得起市場(chǎng)檢驗(yàn)的評(píng)定估算和報(bào)告的行為，而以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估的目的就在于公允價(jià)值的確定。

三、提高以財(cái)務(wù)報(bào)告目的的資產(chǎn)評(píng)估質(zhì)量的對(duì)策思考

為了更好的發(fā)揮以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的資產(chǎn)評(píng)估的作用，以推動(dòng)公允價(jià)值會(huì)計(jì)實(shí)踐的深入，提高會(huì)計(jì)信息的決策有用性，針對(duì)評(píng)估行業(yè)目前所面對(duì)的現(xiàn)實(shí)問(wèn)題，提出如下對(duì)策：

（一）完善公允價(jià)值應(yīng)用的市場(chǎng)條件，建立服務(wù)于以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估的信息服務(wù)系統(tǒng)

公允價(jià)值得以運(yùn)用的前提條件就是存在活躍的市場(chǎng)，市場(chǎng)價(jià)格是最為客觀(guān)可靠程度最高的，也是最簡(jiǎn)便的公允價(jià)值的來(lái)源。所以，要想保證公允價(jià)值的有效實(shí)施，必須努力構(gòu)建一個(gè)完整、充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，特別是生產(chǎn)資料市場(chǎng)和二手交易市場(chǎng)，建立完善的市場(chǎng)體系，打破行業(yè)壟斷，引入充分的競(jìng)爭(zhēng)機(jī)制。

（二）加強(qiáng)公允價(jià)值計(jì)量規(guī)則和評(píng)估技術(shù)規(guī)范的制定

資產(chǎn)的公允價(jià)值計(jì)量本質(zhì)上是一種會(huì)計(jì)估計(jì)，人們對(duì)公允價(jià)值計(jì)量可靠性的質(zhì)疑主要是計(jì)量過(guò)程中需要大量的主觀(guān)判斷和計(jì)量結(jié)果的可驗(yàn)證性。為了增加公允價(jià)值計(jì)量的可比性和可靠性，我們應(yīng)該借鑒英國(guó)、德國(guó)等國(guó)外的做法，結(jié)合我國(guó)的國(guó)情，制定詳細(xì)的資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量準(zhǔn)則，完善運(yùn)用公允價(jià)值計(jì)量的細(xì)節(jié)，規(guī)定固定的程序和判定尺度，盡量減少人為判斷的因素。比如應(yīng)當(dāng)在有關(guān)準(zhǔn)則中明確：何時(shí)采用公允價(jià)值，何時(shí)采用歷史成本；在采用公允價(jià)值時(shí)，是選用市價(jià)法還是成本法或現(xiàn)值法；如何確定計(jì)量所需的輸入信息；規(guī)定采用公允價(jià)值后因賬面價(jià)值調(diào)整而形成的差額如何處理等等。

（三）研究資產(chǎn)公允價(jià)值計(jì)量模型并推廣

評(píng)估技術(shù)是估計(jì)公允價(jià)值的重要方法，應(yīng)該從改善公允價(jià)值計(jì)量的具體實(shí)務(wù)操作性和準(zhǔn)確性?xún)煞矫鎭?lái)提高評(píng)估技術(shù)。目前中國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展尚不成熟，估值模型的建設(shè)正處于探索階段，相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部評(píng)級(jí)水平仍有待提高。因此，國(guó)內(nèi)學(xué)者應(yīng)進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)公允價(jià)值的估值模型和相關(guān)參數(shù)假設(shè)，公允價(jià)值審計(jì)及規(guī)范評(píng)估市場(chǎng)等方面的研究，就目前廣泛應(yīng)用的估值模型重新做深入剖析，改進(jìn)其對(duì)經(jīng)濟(jì)預(yù)測(cè)參數(shù)的估計(jì)技術(shù)，研究能夠綜合考慮影響評(píng)估對(duì)象的多種因素，克服主觀(guān)預(yù)測(cè)的弊端的模型，減少主觀(guān)夸大經(jīng)濟(jì)波動(dòng)的傾向，區(qū)別各種市場(chǎng)條件，擬訂更細(xì)化更嚴(yán)密的應(yīng)用條件、應(yīng)用方式，制定詳細(xì)的操作指南。對(duì)于已經(jīng)研究成熟并被現(xiàn)實(shí)驗(yàn)證的模型，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定機(jī)構(gòu)應(yīng)該進(jìn)行推廣，以會(huì)計(jì)準(zhǔn)則指南等形式發(fā)布。

（四）加強(qiáng)以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)、審計(jì)的銜接

目前會(huì)計(jì)和審計(jì)工作需要更多的評(píng)估專(zhuān)業(yè)的支持，對(duì)評(píng)估的需求越來(lái)越大。評(píng)估行業(yè)應(yīng)當(dāng)緊密結(jié)合資產(chǎn)評(píng)估和會(huì)計(jì)、審計(jì)的準(zhǔn)則與實(shí)務(wù)，從注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師執(zhí)業(yè)要求的角度，有針對(duì)的架設(shè)起一座連接資產(chǎn)評(píng)估與會(huì)計(jì)和審計(jì)的橋梁，在理論上促進(jìn)相互融合、協(xié)同發(fā)展，在實(shí)務(wù)中相互協(xié)調(diào)。

公允價(jià)值計(jì)量模式引入會(huì)計(jì)準(zhǔn)則后，產(chǎn)生了以財(cái)務(wù)報(bào)告為目的的評(píng)估業(yè)務(wù)，它與傳統(tǒng)資產(chǎn)評(píng)估業(yè)務(wù)相比在業(yè)務(wù)要素的確定，相關(guān)參數(shù)的運(yùn)用等方面都有較大差別。由于中國(guó)公允價(jià)

值會(huì)計(jì)發(fā)展尚不成熟，在市場(chǎng)動(dòng)蕩情況下如何準(zhǔn)確反映資產(chǎn)內(nèi)在價(jià)值的難題尚未得到根本解決。為了公允價(jià)值更合理的運(yùn)用，為會(huì)計(jì)信息使用者提供既相關(guān)又可靠的信息，評(píng)估行業(yè)需要借鑒國(guó)際評(píng)估界和會(huì)計(jì)界的合作經(jīng)驗(yàn)，從理論上、實(shí)務(wù)上做好充分準(zhǔn)備，加強(qiáng)與我國(guó)會(huì)計(jì)界的協(xié)調(diào)，為深化會(huì)計(jì)體制改革服務(wù)。

參考文獻(xiàn)

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5． 盧興杰，國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則變革及中國(guó)對(duì)策———2010年中國(guó)會(huì)計(jì)學(xué)會(huì)資深會(huì)員論壇綜述，會(huì)計(jì)研究，2010，04 6． 黃世忠，公允價(jià)值會(huì)計(jì):面向21 世紀(jì)的計(jì)量模式，會(huì)計(jì)研究，1997，12