第一篇：證券從業(yè)資格考試學(xué)習(xí)方法

證券從業(yè)資格考試學(xué)習(xí)方法

本人于2008年6月28日及10月19日分別通過了證券基礎(chǔ)知識(shí)及證券交易科目，兩門科目的成績分別為70.5和73.5。心里暗暗滴沽，真是僥幸！大家都知道，隨著年齡的增長，記憶力下降；工作、生活、家庭壓力的增大，更是不可能有更多的精力去學(xué)習(xí)，更不可能像學(xué)生時(shí)代一樣萬事不管，只管讀書的專心一致去學(xué)習(xí)。好在關(guān)鍵一點(diǎn)，自己對(duì)證券行業(yè)有非常濃厚的興趣，非常愿意正確的金融理財(cái)能夠伴隨自己的一身，并且心中有個(gè)夢想，堅(jiān)信能在金融證券領(lǐng)域有所領(lǐng)悟有所作為。正是這種信念，激勵(lì)著我去學(xué)習(xí)更多的證券方面的知識(shí)。能過通過這次考試，思來想去，除開中間有那么一點(diǎn)運(yùn)氣的成分，整個(gè)學(xué)習(xí)考試的過程，自己明顯的感覺到了學(xué)習(xí)的辛苦，證明自己確實(shí)是花了精力花了心血的。下面就講講自己學(xué)習(xí)的過程和方法（用證券交易作比方），希望對(duì)大家有幫助。

一、精讀書本

對(duì)于目前的證券從業(yè)資格考試，難度系數(shù)還相對(duì)較大，大部份通過的可能都是在及格分?jǐn)?shù)線上一點(diǎn)，如何有把握的通過考試，我想精讀書本是最根本的前提。證券基礎(chǔ)知識(shí)及證券交易兩個(gè)科目，內(nèi)容是以文為主，以理為輔，文就是要記憶，理就是要理解。有的題目是靠背得分的，有的題目是先理解再計(jì)算得出的。對(duì)于精讀書本的方法，我通常是這樣做：

1、先瀏覽一下本書的目錄，看一下有幾個(gè)章節(jié)，各章的內(nèi)容量是怎么分布的，哪個(gè)多哪個(gè)少，大概知道就行了；

2、準(zhǔn)備A4白紙，根據(jù)每章的內(nèi)容多少，用黑色的筆把章節(jié)提綱寫到A4紙上。比如說證券交易，總共有8章，我計(jì)劃第一章用1張白紙（正反兩面），第二章用2張白紙（正反兩面）……。用多少張紙根據(jù)內(nèi)容而定。特別提醒：這個(gè)步驟是列提綱，每章的內(nèi)容有多少，心里要有個(gè)數(shù)，才好定這一章要用多少紙張；每節(jié)的內(nèi)容有多少，心里也要有個(gè)數(shù)，才好在列提綱的時(shí)候預(yù)留空白的地方。

3、看書作筆記。這是最重要的一環(huán)，以每章花時(shí)1-2天的速度進(jìn)行。我們把書分成了每章每節(jié)了，務(wù)必要把每節(jié)每段看懂后，完完全全理解后，用藍(lán)色的筆（與前面黑色的明顯的區(qū)分，黑色的是提綱，藍(lán)色的是內(nèi)容）把認(rèn)為重要的、必須的內(nèi)容簡要的填到提綱的空白處（字盡量寫小一點(diǎn)，自己看得清就行）。此處的關(guān)鍵是要把每節(jié)每段看懂，完完全全理解，因?yàn)橐谇懊嫠刑峋V的空白處記內(nèi)容，所以正好強(qiáng)迫你要把每節(jié)每段的內(nèi)容讀懂，你才能確定記什么內(nèi)容。

二、做試題

通過不超過15天的時(shí)間精讀完書本，可以開始做試題練習(xí)?？梢苑譃橐韵聝蓚€(gè)步驟：

1、開卷做題。到網(wǎng)搜索考試的試題，盡量保證是最新的，而且是免費(fèi)的（這個(gè)公司營業(yè)部廖家政、楊小金提供過我網(wǎng)址，在這里感謝他們）。然后做題目，看到一個(gè)題目先根據(jù)自己的判斷選擇答案，然后迅速的翻書，找到書中描述這個(gè)題目的正確解讀，一個(gè)字一個(gè)字的看，充分理解。然后進(jìn)行下一題。這里要求，翻書查找的時(shí)候要快，看書理解的時(shí)候要慢要仔細(xì)。以每天2份試卷的速度，開卷做題有10份試題就夠了，那時(shí)基本一本新書也翻得很亂很卷了。

2、閉卷做題（試卷不能是開卷做過的，也不能重復(fù)）。這跟正規(guī)的考試一樣，不一樣的就是成績證監(jiān)會(huì)不承認(rèn)。閉卷做題，每做完一份試題后，再拿出書本對(duì)每個(gè)題目進(jìn)行翻書查找理解，做錯(cuò)的地方特別要重點(diǎn)對(duì)待。以每天2份試卷的速度，閉卷做題有10份試題，平均分達(dá)到70份以上就可以了。

總共學(xué)習(xí)歷時(shí)25天，當(dāng)然，學(xué)習(xí)的速度因人而異，可根據(jù)自己的時(shí)間及學(xué)習(xí)的量具體調(diào)節(jié)。以上只是我自己的心得體會(huì)，可能并不適用于每個(gè)人，總結(jié)的目的是便于大家交流，提高自我學(xué)習(xí)的能力，希望對(duì)大家有所幫助。

第二篇：證券從業(yè)資格考試

2011證券業(yè)從業(yè)人員資格考試公告（第2號(hào)）

現(xiàn)將2011第二次全國證券從業(yè)人員資格考試有關(guān)事項(xiàng)公告如下：

一、報(bào)名時(shí)間：2011年4月12日至27日，屆時(shí)考生可登錄中國證券業(yè)協(xié)會(huì)（簡稱協(xié)會(huì)）網(wǎng)站注冊(cè)和報(bào)名。

二、考試時(shí)間及地點(diǎn)：考試將于2011年6月11日、12日在北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽、長春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟(jì)南、鄭州、武漢、長沙、廣州、南寧、?？?、重慶、成都、貴陽、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、大連、青島、寧波、廈門、深圳、蘇州、煙臺(tái)、溫州、泉州、拉薩等40個(gè)城市同時(shí)舉行。

三、考試報(bào)名條件

（一）報(bào)名截止日年滿 18周歲；

（二）具有高中或國家承認(rèn)的相當(dāng)于高中以上文憑；

（三）具有完全民事行為能力。

四、考試科目

考試科目分為基礎(chǔ)科目和專業(yè)科目，基礎(chǔ)科目為證券市場基礎(chǔ)知識(shí)，專業(yè)科目包括：證券交易、證券發(fā)行與承銷、證券投資分析、證券投資基金。單科考試時(shí)間為 120分鐘。

考生可根據(jù)需要選擇參考科目。

五、考試大綱和教材

考試大綱和教材使用2010年版考試大綱及教材。

六、報(bào)名方式

報(bào)名采取網(wǎng)上報(bào)名方式?？忌卿泤f(xié)會(huì)網(wǎng)站（），按照提示操作。

七、報(bào)名費(fèi)

報(bào)名費(fèi)每單科人民幣70元，繳付方式、發(fā)票索取、準(zhǔn)考證打印等有關(guān)事項(xiàng)請(qǐng)仔細(xì)閱讀協(xié)會(huì)網(wǎng)站報(bào)名須知。

已繳費(fèi)且已成功報(bào)考的考生，在超過所規(guī)定的退費(fèi)時(shí)限內(nèi)，因個(gè)人原因無法考試的，其報(bào)名費(fèi)不予退還。

八、考試方式

考試采取閉卷、計(jì)算機(jī)考試方式進(jìn)行。

九、其他說明

考試詳細(xì)時(shí)間、考場詳細(xì)地點(diǎn)將在準(zhǔn)考證中明示。

考試成績合格可取得成績合格證書，考試成績長年有效。

通過基礎(chǔ)科目及任意一門專業(yè)科目考試的，即取得證券從業(yè)資格，符合《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定的從業(yè)人員，可通過所在公司向協(xié)會(huì)申請(qǐng)執(zhí)業(yè)證書。

十、特別提示

1．近期，我會(huì)發(fā)現(xiàn)個(gè)別網(wǎng)站和培訓(xùn)機(jī)構(gòu)謊稱可以提供證券從業(yè)資格考試真題，騙取考生錢財(cái)。請(qǐng)廣大考生提高警惕，切勿輕信，以免上當(dāng)受騙?？忌l(fā)現(xiàn)以提供證券從業(yè)資格考試真題名義行騙，并掌握確切線索的，可以向協(xié)會(huì)或當(dāng)?shù)毓矙C(jī)關(guān)舉報(bào)。

2．協(xié)會(huì)不舉辦相關(guān)培訓(xùn)、不出版相關(guān)輔導(dǎo)材料，也從未授權(quán)任何機(jī)構(gòu)及個(gè)人舉辦相關(guān)培訓(xùn)及出版相關(guān)輔導(dǎo)材料。

3．考試報(bào)名、準(zhǔn)考證打印、成績查詢的唯一網(wǎng)址為協(xié)會(huì)官方網(wǎng)站

（），考生應(yīng)避免登錄其他網(wǎng)站進(jìn)行上述操作，以免泄漏個(gè)人信息。

4．根據(jù)慣例，考試報(bào)名時(shí)間為兩周，準(zhǔn)考證打印時(shí)間為一周，在此期間，協(xié)會(huì)盡可能保障考試報(bào)名網(wǎng)站的暢通。但大量考生習(xí)慣在第一天和最后一天的時(shí)間進(jìn)行操作，會(huì)造成一定的網(wǎng)絡(luò)擁堵，請(qǐng)廣大考生注意合理安排報(bào)名時(shí)間。

第三篇：證券從業(yè)資格考試

證券從業(yè)資格考試

歸納如下常見的出題方法：

1、根據(jù)重大時(shí)間、地點(diǎn)、人物、事件出題。如就深、滬證券交易所的成立時(shí)間，可以出判斷題、單選題。就世界第一個(gè)證券交易所成立的時(shí)間、地點(diǎn)可以出單選、判斷題。就道-瓊斯指數(shù)的創(chuàng)始人可以出判斷題、單選題、多選題。

2、重規(guī)、規(guī)則出題。如就證券交易印花稅、股東會(huì)議人數(shù)、證券交易傭金、市場禁入規(guī)定、高管人員任職資格、信息披露制度等等，判斷、單選、多選等各種題型都可以出。這部分的內(nèi)容是相當(dāng)多的。

3、反向出題。就正確的內(nèi)容反向出題，在判斷題中這種出題方法和常見。如期貨交易雙方都要開立保證金帳戶并存入保證金，此可以出題為判斷：進(jìn)行期貨交易無須存入保證金，這就是反向出題。

4、跨章節(jié)出題。學(xué)員學(xué)習(xí)的時(shí)候一般都是按章節(jié)的順序進(jìn)行學(xué)習(xí)，但是有時(shí)候題目跨章節(jié)出題。如證券基礎(chǔ)中，把股票、債券、基金、衍生證券等證券工具的性質(zhì)、特征、功能等混合起來，可以出各種題型。依此類推，各門課程都可以如法炮制。

5、計(jì)算題隱蔽出題。以前的考題有專門的計(jì)算解答題，2001年取消了這種題型，但并不等于這些內(nèi)容不考了。重要的計(jì)算方法，如送配除權(quán)等的計(jì)算，可以轉(zhuǎn)化為單選、判斷等題型出題。

6、條件出題。證券市場是法制化的市場，對(duì)各種業(yè)務(wù)都有限制條件，如證券公司成為經(jīng)紀(jì)商、承銷商；公司首發(fā)、增發(fā)配股等等，都有很多限制條件，這些條件，很容易出題，多選題做常見，其他題型也可以出。

7、對(duì)比出題。把相關(guān)的內(nèi)容綜合起來進(jìn)行對(duì)比，就其相同點(diǎn)和區(qū)別來出題。如金融期貨和金融期權(quán)、證券自營與證券經(jīng)紀(jì)、有限公司與股份有限公司、技術(shù)分析與基本分析、股票發(fā)行與債券發(fā)行等等。

8、根據(jù)容易使學(xué)員混淆的內(nèi)容出題。很多課程內(nèi)容簡單很容易讓學(xué)員混淆模糊，如B股的計(jì)價(jià)和交易都是用美元與港幣，而其面值卻是人民幣；滬深證券交易所成立時(shí)間和滬深指數(shù)發(fā)布時(shí)間雖然相近，但并非同一時(shí)間。這些內(nèi)容，學(xué)員在學(xué)習(xí)的時(shí)候一定要仔細(xì)。

9、根據(jù)時(shí)間要求出題：證券市場也是時(shí)效性極強(qiáng)的市場，市場的很多規(guī)則都有時(shí)間限制：交易所開市閉市有時(shí)間規(guī)定、上市公司的信息披露有時(shí)間限制、交易資料客戶記錄的保存有時(shí)間要求，如此等等，不一而足。時(shí)間限制長的如基金管理人對(duì)基金的會(huì)計(jì)帳冊(cè)要保存15年以上等等。時(shí)間限制短的如“集合競價(jià)是在每個(gè)交易日上午9：25，證券交易所電腦主機(jī)對(duì)9：15至9：25接受的全部有效委托進(jìn)行一次集中的撮合處理”，都限制到了秒，必須分秒不差。這種題型內(nèi)容在教材和試題當(dāng)中，會(huì)有明確的如“年、月、日、小時(shí)、分、秒”等時(shí)間概念。

出題方法沒有一定之規(guī)，學(xué)員可以根據(jù)這些總結(jié)出常見的出題方法，有針對(duì)性地對(duì)課程進(jìn)行學(xué)習(xí)。

第四篇：證券從業(yè)資格考試難嗎

證券從業(yè)資格考試難嗎？證券從業(yè)資格考試怎么準(zhǔn)備？

給準(zhǔn)備考試的年輕人日期： 2013-02-24

什么是證券從業(yè)資格考試？通過證券資格考試是進(jìn)入證券行業(yè)必備的條件，也是進(jìn)入銀行、金融機(jī)構(gòu)、企業(yè)、政府經(jīng)濟(jì)部門的參考依據(jù)。因此，它具有十分重要的地位。證券從業(yè)資格考試是網(wǎng)上報(bào)名、全國閉卷統(tǒng)考的方式。

那么，證券從業(yè)資格考試難嗎？要怎么復(fù)習(xí)，復(fù)習(xí)多久呢？

證券從業(yè)資格考試的科目有五門，基礎(chǔ)科目是《證券市場基礎(chǔ)知識(shí)》，這一門是必考科目，剩下的四門是專業(yè)科目，分別為《證券交易》、《證券發(fā)行與承銷》、《證券投資分析》、《證券投資基金》，這四門專業(yè)科目是可以自選的。

證券從業(yè)資格考試每年可以考四次，分別在3月、6月、9月和11月，考試分為單選、多選、判斷三種題型。那么，知道了考試科目和題型，大家一定想知道，證券從業(yè)資格考試難不難，應(yīng)該怎樣復(fù)習(xí)才能通過呢？

網(wǎng)上網(wǎng)友的大部分說法是，首先要購買考試舉辦機(jī)構(gòu)印制發(fā)行的關(guān)于考試科目的有關(guān)教材，教材涵蓋了考點(diǎn)和應(yīng)掌握的科目知識(shí)，每門科目一本，這是必須要掌握的內(nèi)容?？磿臅r(shí)間根據(jù)每個(gè)人的效率不同，產(chǎn)生的效果也不同。一般來說，全心投入看書的話，一個(gè)星期到半個(gè)月可以達(dá)到很不錯(cuò)的效果了，這時(shí)候可以配合一些題目，加深知識(shí)的掌握和思考計(jì)算能力，鞏固所學(xué)知識(shí)。

一般來說，基礎(chǔ)科目是比較容易過的，而專業(yè)科目中，普遍反映《證券發(fā)行與承銷》和《證券投資分析》是比較有難度的。大家復(fù)習(xí)的時(shí)候可以循序漸進(jìn)，先看先考的是基礎(chǔ)，這樣可以加深信心的同時(shí)打下扎實(shí)的知識(shí)基礎(chǔ)，然后再考其他科目?？偟膩碚f，證券從業(yè)資格考試的通過率還是不低的，只要認(rèn)真復(fù)習(xí)，還是比較容易考過的。相信這也將成為您投資理財(cái)?shù)幕A(chǔ)。

希望大家都能取得好的成績！

第五篇：證券從業(yè)資格考試總結(jié)

＊基礎(chǔ)知識(shí)整理內(nèi)容

上交所 1990.12.19 深交所 1991.7.3 2004.5深交所設(shè)立中小企業(yè)板塊 主板市場上市條件：股本總額不少于rmb3000萬 公開發(fā)行股份達(dá)公司股份總額25% 股本總額超過4億元的比例為10% 3年內(nèi)無重大違法無虛假記載 創(chuàng)業(yè)板市場2009.10.23 場外市場特征－做市商制度 新三板－主辦券商制度 新三板條件：機(jī)構(gòu)投資者－注冊(cè)資本500w以上 個(gè)人投資者－前一交易日資產(chǎn)市值500w以上；兩年以上證券投資經(jīng)驗(yàn)或者專業(yè)背景培訓(xùn)經(jīng)歷 5000w以上承銷團(tuán)承銷 證券公司的監(jiān)管制度： 1.以誠信與資質(zhì)為標(biāo)準(zhǔn)的市場準(zhǔn)入制度 2.以凈資本為核心的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)控制制度 3.合規(guī)管理制度 4.客戶交易結(jié)算資金第三方存管制度 5.信息報(bào)送與披露制度 證券公司從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)條件： 公司凈資本不低于2億元 限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為3億元 非限定性集合資產(chǎn)管理計(jì)劃的凈資本限額為5億元 3年以上從業(yè)人員不少于5人 律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)條件：20名以上的執(zhí)業(yè)律師，5名以上曾從事過證券法律業(yè)務(wù) 辦理保險(xiǎn) 2年未受到行政處罰 律師從事證券法律業(yè)務(wù)條件：2年內(nèi)未受行政處罰 3年內(nèi)從事過證券法律業(yè)務(wù)、連續(xù)執(zhí)業(yè)、連續(xù)從事證券法律領(lǐng)域教學(xué)研究工作或接受過行業(yè)培訓(xùn) 會(huì)計(jì)事務(wù)所證券資格條件： 成立3年以上 注冊(cè)會(huì)計(jì)師不少于80人，通過考試取得注會(huì)證書不少于55人，55人里最少35人最近5年持有證書且連續(xù)執(zhí)業(yè) 有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于500w，合伙會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不少于300w 累計(jì)賠償限額＋累計(jì)執(zhí)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)基金不少于600w 上一審計(jì)業(yè)務(wù)收入不少于1600w 持有不少于50%股權(quán)股東或半數(shù)以上合伙人再進(jìn)在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上 3年…..注冊(cè)會(huì)計(jì)師申請(qǐng)證券許可的條件 所在事務(wù)所已取得證券許可正或者已提出申請(qǐng) 具有相關(guān)考試合格證書 取得注會(huì)證書1年以上 60歲以下 3年內(nèi)美譽(yù)違法違規(guī)行為 申請(qǐng)證券期貨投資咨詢從業(yè)資格機(jī)構(gòu)條件： 分別從事－5名以上去的證券期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員 同時(shí)從事－10名以上 1名以上取得資格在高級(jí)管理人員中 100w以上注冊(cè)資本 資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)條件： 實(shí)收資本 凈資本都不能少于2000w 高級(jí)管理人員不少于3人 證從資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于20人 3年以上經(jīng)驗(yàn)從業(yè)人員不少于10人 注會(huì)資格從業(yè)人員不少于3人 5年沒有刑事處罰，3年沒有行政處罰，3年沒有不良誠信記錄 資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)從事條件： 設(shè)立并取得資產(chǎn)評(píng)估資格3年以上 吸收合并的變更之日起滿1年 不少于30名注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師 不少于20名最近3年持有注冊(cè)資產(chǎn)評(píng)估師證書并連續(xù)執(zhí)業(yè) 凈資產(chǎn)不少于200w 半數(shù)以上合伙人或者50%股權(quán)股東在本機(jī)構(gòu)連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上 3年內(nèi)評(píng)估業(yè)務(wù)收入合計(jì)不少于2000w，每年不少于500w 證券金融公司設(shè)立條件： 股份有限公司 國務(wù)院決定 注冊(cè)資本不少于60億元 證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)更改選任名稱等等 轉(zhuǎn)融通業(yè)務(wù)向證券公司收取保證金，貨幣資金占應(yīng)收取保證金比例不低于15% 轉(zhuǎn)融通期限不得超過6個(gè)月 資料保管不少于20年 風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)：凈資本和各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備只和不低于100% 對(duì)單一證券公司轉(zhuǎn)融通的余額不得超過證券金融公司凈資本50% 融出每一種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10% 沖低保證金的每種證券余額不超過該證券市值15% 證券金融公司每年按照稅后利潤10%提取風(fēng)險(xiǎn)保證金 資金用途只能用于高流動(dòng)性的金融產(chǎn)品，購置不動(dòng)產(chǎn) 證券業(yè)協(xié)會(huì) 1991.8.28 非盈利社會(huì)團(tuán)體法人 會(huì)員制，最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì) 執(zhí)行機(jī)構(gòu)是理事會(huì)，理事監(jiān)事任期4年 會(huì)長負(fù)責(zé)制 證券登記結(jié)算公司2001.3.30 標(biāo)志中國建立證券登記結(jié)算體制的組織架構(gòu)基本形成 設(shè)立條件： 自有資金不少于2億 證券投資者保護(hù)基金來源： 上、深交所交易經(jīng)手費(fèi)20%納入基金 證券公司營業(yè)收入0.5%－5%繳納基金：預(yù)先提取，結(jié)算公司代扣代收 發(fā)行證券時(shí)，申購凍結(jié)資金的利息收入：每季10日內(nèi)納入賬戶 依法追償所得和受償收入 捐贈(zèng)款項(xiàng) 以上基金投資于穩(wěn)健的投資 證券投資者保護(hù)基金公司 2005.8.30 普通股股東有權(quán)按照實(shí)繳出資比例分取紅利 公司分配當(dāng)年稅后利率，10%法定公積金 法定公積金累計(jì)額為公司注冊(cè)資本50%以上可以不再提取 優(yōu)先股－股息率固定，主要取決于市場利息率 市場利息率越高，優(yōu)先股內(nèi)在價(jià)值越低 B股記名股票，人民幣標(biāo)明股票面值，外幣認(rèn)購買賣，境內(nèi)證券交易所上市交易 上市公司公開發(fā)行新股條件： 3個(gè)會(huì)計(jì)連續(xù)盈利 3年內(nèi)無虛假記載，不存在重大違法 3年內(nèi)未收到證監(jiān)會(huì)行政處罰 1年內(nèi)未收到證交所公開譴責(zé) 1年內(nèi)不存在違規(guī)擔(dān)保 1年內(nèi)沒有重大不利變化 2年內(nèi)曾公開發(fā)行證券沒有當(dāng)年利潤下降50%的情形 3年內(nèi)未被注冊(cè)會(huì)計(jì)師出具保留意見 3年內(nèi)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提合理，不存在操縱經(jīng)營業(yè)績 3年內(nèi)以現(xiàn)金或者股票方式累計(jì)分配利潤不少于年均可分配利潤的20% 上市公司非公開發(fā)行股票條件： 發(fā)行價(jià)格不低于定價(jià)基準(zhǔn)日前20額交易日公司股票均價(jià)的90% 股份自發(fā)行結(jié)束之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 控股股東，實(shí)際控制人及其控制的企業(yè)認(rèn)購的股份3年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓 非公開發(fā)行股票的發(fā)行對(duì)象不超過10名 在主板和中小板上市公司首次公開發(fā)行股票條件： 合法存續(xù)滿足以下情況：持續(xù)經(jīng)營3年以上 3年內(nèi)高層沒有重大變化 發(fā)行人具有持續(xù)盈利能力，不得有下列情況：1個(gè)會(huì)計(jì)內(nèi)－收入利潤重大不確定或重大依賴、凈利潤來自財(cái)務(wù)報(bào)表意外的投資收益 3個(gè)會(huì)計(jì)內(nèi)凈利潤為正數(shù)，累計(jì)超過3000w 或者 營業(yè)收入累計(jì)超過3億元 3個(gè)會(huì)計(jì)內(nèi)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生現(xiàn)金流量凈額累計(jì)超過5000w 發(fā)行前股本總額不少于3000w 最近一期期末無形資產(chǎn)占凈資產(chǎn)比例不高于20%，不存在為彌補(bǔ)虧損 3年內(nèi)未擅自公開發(fā)行證券，違法法律法規(guī)受到行政處罰，保送發(fā)行文件有虛假記載誤導(dǎo)性陳述重大遺漏 在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的條件： 持續(xù)經(jīng)營3年近2年連續(xù)盈利，凈利潤不少于1000w 或者近1年盈利，營業(yè)收入不少于5000w近1期末凈資產(chǎn)不少于2000w，不存在未彌補(bǔ)虧損 發(fā)行后股本總額不少于3000w 2年內(nèi)高層沒有重大變化 3年內(nèi)沒有受到證監(jiān)會(huì)行政處罰 或者 1年內(nèi)沒有受到公開譴責(zé) 證監(jiān)會(huì)受到申請(qǐng)文件后，5工作日內(nèi)作出是否受理決定 有問題的中止審核，1年內(nèi)不再受理相關(guān)保薦代表人推薦的發(fā)行申請(qǐng) 被稽查立案查證屬實(shí)，3年內(nèi)不再受理該發(fā)行人的股票發(fā)行申請(qǐng)并依法追究責(zé)任 證監(jiān)會(huì)自受理發(fā)行申請(qǐng)文件3個(gè)月內(nèi)起做出決定 自核準(zhǔn)之日，發(fā)行人在1年內(nèi)發(fā)行股票 未核準(zhǔn)的，發(fā)行人6個(gè)月后再次提出申請(qǐng) 代銷包銷期限不超過90天 70%發(fā)型失敗 競價(jià)方式： 集合競價(jià)只有一個(gè)價(jià)格 連續(xù)競價(jià)：新的買進(jìn)委托，委托價(jià)大于等于已有賣出委托價(jià)，按賣出委托價(jià)成交 新的賣出委托，委托價(jià)小于等于已有買進(jìn)委托價(jià)，按買進(jìn)委托價(jià)成交 上交所：9.15-9.25 開盤集合競價(jià) 9.30-11.30，13.00-15.00連續(xù)競價(jià) 深交所：9.15-9.25 開盤集合競價(jià) 9.30-11.30，13.00-14.57連續(xù)競價(jià) 14.57-15.00收盤集合競價(jià) 加權(quán)股價(jià)指數(shù)： 權(quán)數(shù)－基期成交股數(shù)，拉斯拜爾指數(shù) －報(bào)告期成交股數(shù)，派許指數(shù) 滬股通香港買上海 港股通上海買香港 影響債券期限因素：資金使用方向 市場利率變化 債券的變現(xiàn)能力 影響債券利率因素：借貸資金市場利率水平籌資者的資信 債券期限長短 1981年后普通國債有： 記賬式國債（可以上市流通）公開招標(biāo) 招標(biāo)發(fā)行、遠(yuǎn)程投標(biāo)、債券托管、分銷 憑證式國債（實(shí)物，不能流通）承購包銷 儲(chǔ)蓄國債（不可以流通）包銷或者代銷 外國債券：面值貨幣和發(fā)行市場是另一個(gè)國家，發(fā)行人是一個(gè)國家 揚(yáng)基債券－在美國發(fā)行的外國債券 熊貓債券－國際多邊金融機(jī)構(gòu)在中國發(fā)行的人民幣債券 武士債券－在日本發(fā)行的外國債券 歐洲債券：面值貨幣和發(fā)行市場不是同一個(gè)國家 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券條件之一：核心資本充足率不低于4% 3年連續(xù)盈利，3年沒有違法違規(guī) 企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司發(fā)行金融債券條件： 設(shè)立1年以上 申請(qǐng)前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，不良資產(chǎn)率低于行業(yè)水平均水平申請(qǐng)前1年注冊(cè)資本金不低于3億元，凈資產(chǎn)不低于行業(yè)平均 3年內(nèi)無違法違規(guī) 發(fā)行債券后，資本充足率不得低于10% 金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券條件： 金融租賃公司注冊(cè)資本金不低于5億元 汽車金融公司注冊(cè)資本金不低于8億元 1年內(nèi)不良資產(chǎn)率低于行業(yè)平均 3年連續(xù)盈利，平均可分配利潤足以支付發(fā)行金融債券1年利息 金融債券發(fā)行場所：全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行 次級(jí)債務(wù)期限至少5年以上 企業(yè)公開發(fā)行債券條件： 股份有限公司凈資產(chǎn)不低于3000w，有限責(zé)任公司凈資產(chǎn)不低于6000w 累計(jì)公司債券余額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)40%近3年可分配利潤／凈利潤足以支付企業(yè)債券1年利息 累計(jì)發(fā)行額不超過該項(xiàng)目總投資60% 短期融資券：交易商協(xié)會(huì)，注冊(cè)會(huì)議決定 注冊(cè)有效期2年，注冊(cè)后2個(gè)月內(nèi)完成首次發(fā)行 6個(gè)月內(nèi)重新提交注冊(cè)文件 中小非金融企業(yè)集合票據(jù)發(fā)行規(guī)模： 任一企業(yè)集合票據(jù)待償還金額不得超過該企業(yè)凈資產(chǎn)的40% 任一企業(yè)集合票據(jù)募集資金額不超過2億元，單只集合票據(jù)注冊(cè)金額不超過10億元 證券公司發(fā)行債券要求： 最近1期期末凈資產(chǎn)不低于10億元（定向發(fā)行債券，凈資產(chǎn)不低于5億元）2年內(nèi)未重大違法違規(guī) 發(fā)行規(guī)模：累計(jì)發(fā)行的債券總額不超過凈資產(chǎn)40％ 定向發(fā)行對(duì)象－合格投資者：注冊(cè)資本在1000w以上 或者 審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000w以上 詢價(jià)交易：意向報(bào)價(jià)，雙向報(bào)價(jià)，對(duì)話報(bào)價(jià) 點(diǎn)擊成交：做市商報(bào)價(jià)，點(diǎn)擊成交報(bào)價(jià)，限價(jià)報(bào)價(jià) 遠(yuǎn)期交易和期貨交易的不同：交易對(duì)象，功能作用，履約方式，信用風(fēng)險(xiǎn)，保證金制度 貨幣市場基金的投資組合符合規(guī)定： 投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例不超過基金資產(chǎn)凈值的10% 存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款不超過基金資產(chǎn)凈值的30% 存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款不超過基金資產(chǎn)凈值的5% 在全國銀行間債券市場債券正回購的資金余額不超過基金資產(chǎn)凈值40% 公募基金管理人資格： 注冊(cè)資本不低于1億元，必須是實(shí)繳貨幣資本 3年內(nèi)沒有違法記錄 中外合資基金管理公司境外股東實(shí)繳資本不少于3億元 封閉式基金收益分配比例不得低于基金已實(shí)現(xiàn)收益90%，每年不少于1次 股票／債券基金應(yīng)有80%以上資產(chǎn)投資于股票／債券 一只基金持有一家上市公司股票，其市值不得超過基金資產(chǎn)凈值10% 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券10% 金融期貨交易 金融現(xiàn)貨交易 區(qū)別：交易對(duì)象 交易目的 交易價(jià)格含義 交易方式 結(jié)算方式 金融期貨 金融期權(quán) 區(qū)別：基礎(chǔ)資產(chǎn) 交易者權(quán)利義務(wù)對(duì)稱性 履約保證 現(xiàn)金流轉(zhuǎn) 盈虧特點(diǎn) 套期保值的作用與效果 金融期貨功能：套期保值 價(jià)格發(fā)現(xiàn) 投機(jī) 套利 可轉(zhuǎn)換公司債券條件： 凈資產(chǎn)要求－股份有限公司凈資產(chǎn)不低于3000w，有限責(zé)任公司不低于6000w。分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司最近1期凈資產(chǎn)不低于15億元 凈資產(chǎn)收益率要求－3個(gè)會(huì)計(jì)加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6% 現(xiàn)金流量要求－3個(gè)會(huì)計(jì)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息 金融衍生工具市場特點(diǎn)：杠桿性 風(fēng)險(xiǎn)性 虛擬性 金融衍生工具市場功能：價(jià)格發(fā)現(xiàn) 套期保值 投機(jī)獲利 系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：宏觀經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn) 購買力風(fēng)險(xiǎn) 利率風(fēng)險(xiǎn) 匯率風(fēng)險(xiǎn) 市場風(fēng)險(xiǎn) 非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)：信用風(fēng)險(xiǎn) 財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) 流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn) 操作風(fēng)險(xiǎn) 風(fēng)險(xiǎn)管理：風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別，估測，評(píng)價(jià) 風(fēng)險(xiǎn)分散 風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖 風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移（保險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)分散化，套期保值）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避 風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償