第一篇：關于證券從業(yè)資格考試的復習計劃

復習計 劃

證券從業(yè)資格考試的信息

1.考試目的：獲得證券行從業(yè)人員基本資格

2.考試形式：筆試，時間為120分鐘

3.題目設置：單選60道30分；多選40道40分；判斷60道30分；滿分100分

4.過關標準：達到60分即算合格

5.文憑要求：高中或高中以上文憑

6.考試內容：證券市場基礎知識、證券交易

從以上信息，可以得出以下結論：

首先這是一個資格性考試，不存在擇優(yōu)錄取，也就是說不存在競爭關系，完全看自己實力是否達到考試的要求，成功與否不需要參照他人成績。其次，應該意識到這個考試在難度上是一個較為簡單的考試。一是因為試題全部為客觀題，難度相對較小；二是因為有30%的分數(shù)來自判斷題，這完全是一種很低端的出題方式，這部分機選命中率都達到50%，而對于總分達到60%即過關的考試而言，這么大一部分分值劃撥給判斷題，確實也是降低難度的一種手段；其三是60分即過關，所以考生有很大的空間去犯錯；其四，從對文憑要求來看，只需要高中以上，也就是說幾乎是對全社會開放，既然都可以報考，那么這個考試的專業(yè)性必然不強，換言之，考的必定就是很基礎的知識。

要想進一步了解考試，必須研究歷次真題，從中找出考點。此處所謂的考點應該分幾個方面不同的看待。第一，從設立的層面上，是考記憶性知識點居多，還是涉及理解性知識點更多，甚至可能出現(xiàn)拓展式知識點，比如讓你談談對中國證券未來的看法，40分一道，要求最低字數(shù)1200字。很顯然該考試就是考記憶性知識點。第二，需要看知識點變成考點的過程，就是說出題人在設置題目時，有沒有挖陷阱，這個舉個例加以闡述。比如書中有這樣一個知識點：“社?；鸬耐顿Y范圍包括銀行存款、國債、證券投資基金、股票、信用等級在投資級以上的企業(yè)債、金融債等有價證券。”現(xiàn)在以這一知識點出多選題。

簡單型：我國社保基金的投資范圍包括：

A． 銀行存款

B． 國債

C． 證券投資基金

D． 股票

較難型：我國社?；鸬耐顿Y范圍包括：

A． 銀行存款、國債

B． 證券投資基金

C． 股票、金融債

D． 信用等級在投資級以上的企業(yè)債

困難型：我國社?；鸬耐顿Y范圍包括：

A． 國債、企業(yè)債

B． 股票、債券

C． 金融債、證券投資基金

D． 銀行存款、信用等級在投資級以上的企業(yè)債

通過對以上三道題的解析，可以看出難度完全不同。在第一題中，沒有錯誤答案，并且每個選項都只是一個概念，你只需要知道這四個概念是屬于范圍之內的，就可以做對。第二題中，難度稍微增加，四個選項出現(xiàn)六個概念，出現(xiàn)兩個概念的選項較容易讓考生產生懷疑心理，要做對的話，會稍微難一點。第三題就難很多了，四個選項中出現(xiàn)八個概念，并且有兩個錯誤概念混在其中，要最終選出正確答案，難度較大，不僅要知道什么是范圍之內，還要知道什么是范圍之外。以上三題也僅僅是對選項稍作變化，出題人還可能將這一知識點反過來出題，比如：

信用等級在投資級以上的企業(yè)債與金融債之間的共性在于：

A． 都屬于社會公益基金

B． 都不屬于主權財富基金

C． 都屬于社?；鹜顿Y范圍

D． 都被視為無風險債權

這樣反過來一考，再搭配臨近區(qū)域的知識點，這道題是否能夠拿分，就是個問題。雖然你掌握了這個知識點，但你沒有系統(tǒng)的知識框架，不懂得一個知識點與臨近知識點的區(qū)別與共性，做這種題目就很困難。

出題時還可能在題干給你設圈套，比如寫一段材料，讓你有一種先入為主的誤判，再讓你做一道有陷阱的題，是相當迷惑人的。

關于解析考題說了這么多，主要是兩個目的。一是想告訴你，證券從業(yè)資格考試的題目設置，80%都是最簡單的那種，20%屬于較難那種，所以總的來說，題目設置非常簡單。第二，也是通過對知識點如何轉化成考點的分析，讓你能清晰的了解到，自己在看書的時候，應該如何應對一個知識點，如何把一個知識點當做一個考點來準備，這很關鍵。

綜上，我們對考試的基本信息和試題的設置都做了較為詳細的分析，現(xiàn)在就如何有針對性的復習，提出以下幾點建議，供參考。

第一，關于看書時如何準確勾畫考點

由于該考試的考點幾乎全是記憶性考點，而且考得較淺，所以在勾書時應很有講究。宗旨就是在盡量不遺漏考點的情況下，盡可能少的勾畫到非考點。比如一共100個考點，你看書后勾畫了120個你認為的考點進行準備，其中90個都是真考點，30個屬于勾錯，那么這樣的勾書能力是極其強大的。很多人的水平都屬于兩種情況，一是勾畫了240個考點，其中80個真的，雖然你也復習到了真考點，但你花費了太多不必要的精力；還有種是勾畫了130個考點，其中真考點只勾了50個，復習到的考點太少，很難考出好成績。如何準確勾畫考點，以下幾點是我的建議：

1.排比性知識點：比如“有價證券的特征有收益性、流動性、風險性、期限性。”這種知

2.3.4.5.6.識點太容易出多選題。概念性知識點：比如“上市證券是指證券主管機關核準發(fā)行，并經證券交易所依法審核同意，允許在證券交易所內公開買賣的證券?！边@類知識點容易出判斷，或者挖去中間某個重要概念，再加三個其他概念進行混淆，出單選題。主干型知識點：參考書里分章和節(jié)，每個節(jié)里面還有往下細分的各個知識點，很明顯越分到后面，知識點越不屬于主干知識，應重點考慮主干知識。帶數(shù)字知識點：這里主要是時間性考點，比如好久好久成立了什么，什么的期限是多少天等。出現(xiàn)數(shù)字，應加以關注。描述性知識點：這類知識點范圍極廣，全部勾畫是不現(xiàn)實的。所謂描述性，是指在一個概念之后，比如參照《證券市場概述》第9頁中間部分關于證券經營機構這一知識點的介紹。“（1）證券經營機構。證券經營機構是證券市場上??主要為證券公司。按照??業(yè)務相分離?！边@一段話中，首先就給出了知識點內容，就是講的證券經營機構，其后一直到“主要為證券公司”止，屬于概念性知識點，再之后一直到本段結束，屬于描述性知識點。描述性知識點，我建議看個人感覺進行勾畫，認為這章或者這節(jié)較為重要，知識點比較密集，可以進行勾畫，如果附近知識點較為稀少，那證明主干知識都不多，那這部分不會是重點，所以描述性知識點更不用考慮。重點章節(jié)性知識點：每個考試，這么多章，總有輕重之分，所以對于重點章節(jié)的勾畫應

該更詳細。得知重點知識章節(jié)的方式有四個：上網搜、培訓班咨詢、向考過的朋友打聽、研究真題得出（不推薦，太費事）。

我們已經通過對考試方式和出題模式的分析，得出了看書時應注意的問題，但復習的途徑是兩部分，一是看書，二是做題，現(xiàn)在就做題時應注意的問題提出以下意見。

我們面對的全部是客觀題，而且出題時幾乎不設陷阱，所以準備起來會很簡單。我主要說一下對錯題的處理。對于錯題，一定需要返回參考書進行定位，并且就錯的這一知識點進行重新復習，有必要的話還應對其周邊知識點一并連帶復習。舉個例，參照《證券市場基礎知識》練習題冊，第一頁第2題。

按募集方式分類，有價證券可以分為：（）

A.公募證券和私募證券

B.政府證券、政府機構證券、公司證券

C.上市證券與非上市證券

D.股票、債權和其他證券

正確答案是A，如果你選錯，你應該返回參考書進行定位，對有價證券的分類這一知識點進行重新復習。并且，你還應該連帶復習其他幾個分類，比如B是按照主體不同進行的分類，C的分類標準在于是否掛牌，D的分類標準是證券所代表權利性質的不同。這樣一來，你不僅糾正了對有價證券以募集方式不同的分類這一知識點，還連帶鞏固了另外三種不同分類，如果到時題目變更為“按主體不同，有價證券可以分為什么”，你照樣能做對。這就是對錯題的處理，而對于沒有做錯的題目，建議不再回看。如果你覺得自己是猜對的，那至少證明雖然你不能用扎實的知識來選出正確答案，但你通過邏輯仍能做對，那么你也沒必要再回看，不然會事倍功半。

關于看書和做題的操作，基本就是這樣，現(xiàn)在來以時間和內容為軸，制定計劃。

考前你有80天的時間進行復習，是足夠充裕的，哪怕之前一天都沒摸書，也完全可以兩門都順利通過。我的建議是，以日作為單位來劃分任務。80天的時間里，你需要有60天的時間在看書，最好是學3天休1天這個節(jié)奏。如果你那幾天有事，比如連續(xù)3天沒看書，那么也沒有關系，只要80天中有60天看書，并且保證看書的那天是完成了單日的任務，就沒有問題。當然最好看書的時間有一個延續(xù)性，不要連續(xù)休息太久。

在階段上，分為3個階段。第一階段為看書加做題，證券市場有8章，證券交易有10章，一共18章，2天1章，一共36天完成第一階段。每天的任務很簡單，首先可以按內容或者頁數(shù)將一章分成兩部分，兩天看完；然后每天應該是先拉通看一遍參考書，并對知識點進行勾畫，然后第二步是把勾畫知識點再看一遍，第三步是做對應章節(jié)的練習題，第四步是回看錯題。完成這四步，一天的任務就算完成。也許很順利，比如起床很早，下午4點就完成了，那你可以休息，完全沒必要趕下一天的任務。如果完成很晚，比如晚上9點了都還沒做題，也不要放棄，一定要完成每天的量，才能睡覺，哪怕把第二天安排成休息日，第一天的量必須完成。其實一章的內容，多一點也就80頁書，少一點的才50頁不到，還分成2天看，任務不算重，但必須按這四個步驟來。

第二階段的安排是純看書，但看書的方法跟第一階段又有不同。通過第一階段對知識點的勾畫，尤其是你在做題后，返回書本進行勾畫，可以彌補不少自己先前沒有注意到的知識點，所以這時，你兩本書上的勾畫內容，基本可以涵蓋80%以上的考點，那么在這種情況下，第二次看書，就只看勾畫部分。一本書一本書的來看。首先，證券市場一共8章，你需要看10天，具體安排如下：

第一天：1章、6章

第二天：2章、1章、7章

第三天：3章、2章、8章

第四天：4章、3章、1章

第五天：5章、4章、2章

第六天：6章、5章、3章

第七天：7章、6章、4章、1章

第八天：8章、7章、5章、2章

第九天：8章、6章、3章

第十天：8章、7章、5章、4章

雖然章節(jié)較多，但由于只看勾畫部分，而且之前看過，所以看起來不會很費力。但關鍵在于用心看，邊看邊默念邊記憶，這部分的目的就在于牢牢記住這些知識點。

證券交易一共10章，要看11天，安排如下：

一：

1、6

二：1、2、7

三：3、2、9

四：4、3、1、10

五：5、4、2

六：6、5、3七：7、6、4、1

八：8、7、5、2

九：9、8、6、3

十：10、9、7、4

十一：10、8、5這兩階段一做完，基本上，你就完成絕大部分的任務了，一共用時57天。

另外3天，安排為模擬考試。完全與考試時間一致，比如上午9:00，你開始做模擬題，11:00準時交卷，然后對答案，對錯題進行回看。下午也是對應時間模擬考試。這樣的目的在于找到一個考試節(jié)奏，在那段時間讓自己的大腦保持興奮，并對考試時間的把握有一個感覺。這樣的工作量也不大，每天4小時。該階段應放在考前幾天完成，個人建議這樣安排：6月11考試，在6月5日前完成前兩個階段，6月6號模擬一次，6月8號模擬一次，6月10號模擬一次。最后幾天的時間里，休息比看書重要，所以宗旨應該是在休息中調整狀態(tài)，心情上放松，但實際大腦已經進入考試節(jié)奏。

最后送四句話給奮斗在證券從業(yè)資格考試中的你：

如果連60天的任務都不能完成，當你夸口說自己這輩子必定飛黃騰達時，心中又有幾分底氣。

成功=計劃+執(zhí)行力。

你在困惑、疲憊、灰心、管不住自己時，記?。耗阒恍枰瓿擅刻斓牧?。

成功和失敗總是離你同樣的近，往前一步就是成功，退后一步就是失敗。

第二篇：證券從業(yè)資格考試

2011證券業(yè)從業(yè)人員資格考試公告（第2號）

現(xiàn)將2011第二次全國證券從業(yè)人員資格考試有關事項公告如下：

一、報名時間：2011年4月12日至27日，屆時考生可登錄中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱協(xié)會）網站注冊和報名。

二、考試時間及地點：考試將于2011年6月11日、12日在北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽、長春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟南、鄭州、武漢、長沙、廣州、南寧、海口、重慶、成都、貴陽、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、大連、青島、寧波、廈門、深圳、蘇州、煙臺、溫州、泉州、拉薩等40個城市同時舉行。

三、考試報名條件

（一）報名截止日年滿 18周歲；

（二）具有高中或國家承認的相當于高中以上文憑；

（三）具有完全民事行為能力。

四、考試科目

考試科目分為基礎科目和專業(yè)科目，基礎科目為證券市場基礎知識，專業(yè)科目包括：證券交易、證券發(fā)行與承銷、證券投資分析、證券投資基金。單科考試時間為 120分鐘。

考生可根據需要選擇參考科目。

五、考試大綱和教材

考試大綱和教材使用2010年版考試大綱及教材。

六、報名方式

報名采取網上報名方式?？忌卿泤f(xié)會網站（），按照提示操作。

七、報名費

報名費每單科人民幣70元，繳付方式、發(fā)票索取、準考證打印等有關事項請仔細閱讀協(xié)會網站報名須知。

已繳費且已成功報考的考生，在超過所規(guī)定的退費時限內，因個人原因無法考試的，其報名費不予退還。

八、考試方式

考試采取閉卷、計算機考試方式進行。

九、其他說明

考試詳細時間、考場詳細地點將在準考證中明示。

考試成績合格可取得成績合格證書，考試成績長年有效。

通過基礎科目及任意一門專業(yè)科目考試的，即取得證券從業(yè)資格，符合《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定的從業(yè)人員，可通過所在公司向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)證書。

十、特別提示

1．近期，我會發(fā)現(xiàn)個別網站和培訓機構謊稱可以提供證券從業(yè)資格考試真題，騙取考生錢財。請廣大考生提高警惕，切勿輕信，以免上當受騙?？忌l(fā)現(xiàn)以提供證券從業(yè)資格考試真題名義行騙，并掌握確切線索的，可以向協(xié)會或當?shù)毓矙C關舉報。

2．協(xié)會不舉辦相關培訓、不出版相關輔導材料，也從未授權任何機構及個人舉辦相關培訓及出版相關輔導材料。

3．考試報名、準考證打印、成績查詢的唯一網址為協(xié)會官方網站

（），考生應避免登錄其他網站進行上述操作，以免泄漏個人信息。

4．根據慣例，考試報名時間為兩周，準考證打印時間為一周，在此期間，協(xié)會盡可能保障考試報名網站的暢通。但大量考生習慣在第一天和最后一天的時間進行操作，會造成一定的網絡擁堵，請廣大考生注意合理安排報名時間。

第三篇：證券從業(yè)資格考試

證券從業(yè)資格考試

歸納如下常見的出題方法：

1、根據重大時間、地點、人物、事件出題。如就深、滬證券交易所的成立時間，可以出判斷題、單選題。就世界第一個證券交易所成立的時間、地點可以出單選、判斷題。就道-瓊斯指數(shù)的創(chuàng)始人可以出判斷題、單選題、多選題。

2、重規(guī)、規(guī)則出題。如就證券交易印花稅、股東會議人數(shù)、證券交易傭金、市場禁入規(guī)定、高管人員任職資格、信息披露制度等等，判斷、單選、多選等各種題型都可以出。這部分的內容是相當多的。

3、反向出題。就正確的內容反向出題，在判斷題中這種出題方法和常見。如期貨交易雙方都要開立保證金帳戶并存入保證金，此可以出題為判斷：進行期貨交易無須存入保證金，這就是反向出題。

4、跨章節(jié)出題。學員學習的時候一般都是按章節(jié)的順序進行學習，但是有時候題目跨章節(jié)出題。如證券基礎中，把股票、債券、基金、衍生證券等證券工具的性質、特征、功能等混合起來，可以出各種題型。依此類推，各門課程都可以如法炮制。

5、計算題隱蔽出題。以前的考題有專門的計算解答題，2001年取消了這種題型，但并不等于這些內容不考了。重要的計算方法，如送配除權等的計算，可以轉化為單選、判斷等題型出題。

6、條件出題。證券市場是法制化的市場，對各種業(yè)務都有限制條件，如證券公司成為經紀商、承銷商；公司首發(fā)、增發(fā)配股等等，都有很多限制條件，這些條件，很容易出題，多選題做常見，其他題型也可以出。

7、對比出題。把相關的內容綜合起來進行對比，就其相同點和區(qū)別來出題。如金融期貨和金融期權、證券自營與證券經紀、有限公司與股份有限公司、技術分析與基本分析、股票發(fā)行與債券發(fā)行等等。

8、根據容易使學員混淆的內容出題。很多課程內容簡單很容易讓學員混淆模糊，如B股的計價和交易都是用美元與港幣，而其面值卻是人民幣；滬深證券交易所成立時間和滬深指數(shù)發(fā)布時間雖然相近，但并非同一時間。這些內容，學員在學習的時候一定要仔細。

9、根據時間要求出題：證券市場也是時效性極強的市場，市場的很多規(guī)則都有時間限制：交易所開市閉市有時間規(guī)定、上市公司的信息披露有時間限制、交易資料客戶記錄的保存有時間要求，如此等等，不一而足。時間限制長的如基金管理人對基金的會計帳冊要保存15年以上等等。時間限制短的如“集合競價是在每個交易日上午9：25，證券交易所電腦主機對9：15至9：25接受的全部有效委托進行一次集中的撮合處理”，都限制到了秒，必須分秒不差。這種題型內容在教材和試題當中，會有明確的如“年、月、日、小時、分、秒”等時間概念。

出題方法沒有一定之規(guī)，學員可以根據這些總結出常見的出題方法，有針對性地對課程進行學習。

第四篇：證券從業(yè)資格考試難嗎

證券從業(yè)資格考試難嗎？證券從業(yè)資格考試怎么準備？

給準備考試的年輕人日期： 2013-02-24

什么是證券從業(yè)資格考試？通過證券資格考試是進入證券行業(yè)必備的條件，也是進入銀行、金融機構、企業(yè)、政府經濟部門的參考依據。因此，它具有十分重要的地位。證券從業(yè)資格考試是網上報名、全國閉卷統(tǒng)考的方式。

那么，證券從業(yè)資格考試難嗎？要怎么復習，復習多久呢？

證券從業(yè)資格考試的科目有五門，基礎科目是《證券市場基礎知識》，這一門是必考科目，剩下的四門是專業(yè)科目，分別為《證券交易》、《證券發(fā)行與承銷》、《證券投資分析》、《證券投資基金》，這四門專業(yè)科目是可以自選的。

證券從業(yè)資格考試每年可以考四次，分別在3月、6月、9月和11月，考試分為單選、多選、判斷三種題型。那么，知道了考試科目和題型，大家一定想知道，證券從業(yè)資格考試難不難，應該怎樣復習才能通過呢？

網上網友的大部分說法是，首先要購買考試舉辦機構印制發(fā)行的關于考試科目的有關教材，教材涵蓋了考點和應掌握的科目知識，每門科目一本，這是必須要掌握的內容?？磿臅r間根據每個人的效率不同，產生的效果也不同。一般來說，全心投入看書的話，一個星期到半個月可以達到很不錯的效果了，這時候可以配合一些題目，加深知識的掌握和思考計算能力，鞏固所學知識。

一般來說，基礎科目是比較容易過的，而專業(yè)科目中，普遍反映《證券發(fā)行與承銷》和《證券投資分析》是比較有難度的。大家復習的時候可以循序漸進，先看先考的是基礎，這樣可以加深信心的同時打下扎實的知識基礎，然后再考其他科目?？偟膩碚f，證券從業(yè)資格考試的通過率還是不低的，只要認真復習，還是比較容易考過的。相信這也將成為您投資理財?shù)幕A。

希望大家都能取得好的成績！

第五篇：證券從業(yè)資格考試總結

＊基礎知識整理內容

上交所 1990.12.19 深交所 1991.7.3 2004.5深交所設立中小企業(yè)板塊 主板市場上市條件：股本總額不少于rmb3000萬 公開發(fā)行股份達公司股份總額25% 股本總額超過4億元的比例為10% 3年內無重大違法無虛假記載 創(chuàng)業(yè)板市場2009.10.23 場外市場特征－做市商制度 新三板－主辦券商制度 新三板條件：機構投資者－注冊資本500w以上 個人投資者－前一交易日資產市值500w以上；兩年以上證券投資經驗或者專業(yè)背景培訓經歷 5000w以上承銷團承銷 證券公司的監(jiān)管制度： 1.以誠信與資質為標準的市場準入制度 2.以凈資本為核心的經營風險控制制度 3.合規(guī)管理制度 4.客戶交易結算資金第三方存管制度 5.信息報送與披露制度 證券公司從事資產管理業(yè)務條件： 公司凈資本不低于2億元 限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為3億元 非限定性集合資產管理計劃的凈資本限額為5億元 3年以上從業(yè)人員不少于5人 律師事務所從事證券法律業(yè)務條件：20名以上的執(zhí)業(yè)律師，5名以上曾從事過證券法律業(yè)務 辦理保險 2年未受到行政處罰 律師從事證券法律業(yè)務條件：2年內未受行政處罰 3年內從事過證券法律業(yè)務、連續(xù)執(zhí)業(yè)、連續(xù)從事證券法律領域教學研究工作或接受過行業(yè)培訓 會計事務所證券資格條件： 成立3年以上 注冊會計師不少于80人，通過考試取得注會證書不少于55人，55人里最少35人最近5年持有證書且連續(xù)執(zhí)業(yè) 有限責任會計師事務所凈資產不少于500w，合伙會計師事務所凈資產不少于300w 累計賠償限額＋累計執(zhí)業(yè)風險基金不少于600w 上一審計業(yè)務收入不少于1600w 持有不少于50%股權股東或半數(shù)以上合伙人再進在本機構連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上 3年…..注冊會計師申請證券許可的條件 所在事務所已取得證券許可正或者已提出申請 具有相關考試合格證書 取得注會證書1年以上 60歲以下 3年內美譽違法違規(guī)行為 申請證券期貨投資咨詢從業(yè)資格機構條件： 分別從事－5名以上去的證券期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員 同時從事－10名以上 1名以上取得資格在高級管理人員中 100w以上注冊資本 資信評級機構從事證券業(yè)務條件： 實收資本 凈資本都不能少于2000w 高級管理人員不少于3人 證從資格的評級從業(yè)人員不少于20人 3年以上經驗從業(yè)人員不少于10人 注會資格從業(yè)人員不少于3人 5年沒有刑事處罰，3年沒有行政處罰，3年沒有不良誠信記錄 資產評估機構從事條件： 設立并取得資產評估資格3年以上 吸收合并的變更之日起滿1年 不少于30名注冊資產評估師 不少于20名最近3年持有注冊資產評估師證書并連續(xù)執(zhí)業(yè) 凈資產不少于200w 半數(shù)以上合伙人或者50%股權股東在本機構連續(xù)執(zhí)業(yè)3年以上 3年內評估業(yè)務收入合計不少于2000w，每年不少于500w 證券金融公司設立條件： 股份有限公司 國務院決定 注冊資本不少于60億元 證監(jiān)會批準更改選任名稱等等 轉融通業(yè)務向證券公司收取保證金，貨幣資金占應收取保證金比例不低于15% 轉融通期限不得超過6個月 資料保管不少于20年 風險控制指標：凈資本和各項風險資本準備只和不低于100% 對單一證券公司轉融通的余額不得超過證券金融公司凈資本50% 融出每一種證券余額不得超過該證券上市可流通市值的10% 沖低保證金的每種證券余額不超過該證券市值15% 證券金融公司每年按照稅后利潤10%提取風險保證金 資金用途只能用于高流動性的金融產品，購置不動產 證券業(yè)協(xié)會 1991.8.28 非盈利社會團體法人 會員制，最高權力機構是會員大會 執(zhí)行機構是理事會，理事監(jiān)事任期4年 會長負責制 證券登記結算公司2001.3.30 標志中國建立證券登記結算體制的組織架構基本形成 設立條件： 自有資金不少于2億 證券投資者保護基金來源： 上、深交所交易經手費20%納入基金 證券公司營業(yè)收入0.5%－5%繳納基金：預先提取，結算公司代扣代收 發(fā)行證券時，申購凍結資金的利息收入：每季10日內納入賬戶 依法追償所得和受償收入 捐贈款項 以上基金投資于穩(wěn)健的投資 證券投資者保護基金公司 2005.8.30 普通股股東有權按照實繳出資比例分取紅利 公司分配當年稅后利率，10%法定公積金 法定公積金累計額為公司注冊資本50%以上可以不再提取 優(yōu)先股－股息率固定，主要取決于市場利息率 市場利息率越高，優(yōu)先股內在價值越低 B股記名股票，人民幣標明股票面值，外幣認購買賣，境內證券交易所上市交易 上市公司公開發(fā)行新股條件： 3個會計連續(xù)盈利 3年內無虛假記載，不存在重大違法 3年內未收到證監(jiān)會行政處罰 1年內未收到證交所公開譴責 1年內不存在違規(guī)擔保 1年內沒有重大不利變化 2年內曾公開發(fā)行證券沒有當年利潤下降50%的情形 3年內未被注冊會計師出具保留意見 3年內資產減值準備計提合理，不存在操縱經營業(yè)績 3年內以現(xiàn)金或者股票方式累計分配利潤不少于年均可分配利潤的20% 上市公司非公開發(fā)行股票條件： 發(fā)行價格不低于定價基準日前20額交易日公司股票均價的90% 股份自發(fā)行結束之日起1年內不得轉讓 控股股東，實際控制人及其控制的企業(yè)認購的股份3年內不得轉讓 非公開發(fā)行股票的發(fā)行對象不超過10名 在主板和中小板上市公司首次公開發(fā)行股票條件： 合法存續(xù)滿足以下情況：持續(xù)經營3年以上 3年內高層沒有重大變化 發(fā)行人具有持續(xù)盈利能力，不得有下列情況：1個會計內－收入利潤重大不確定或重大依賴、凈利潤來自財務報表意外的投資收益 3個會計內凈利潤為正數(shù)，累計超過3000w 或者 營業(yè)收入累計超過3億元 3個會計內經營活動產生現(xiàn)金流量凈額累計超過5000w 發(fā)行前股本總額不少于3000w 最近一期期末無形資產占凈資產比例不高于20%，不存在為彌補虧損 3年內未擅自公開發(fā)行證券，違法法律法規(guī)受到行政處罰，保送發(fā)行文件有虛假記載誤導性陳述重大遺漏 在創(chuàng)業(yè)板上市公司首次公開發(fā)行股票的條件： 持續(xù)經營3年近2年連續(xù)盈利，凈利潤不少于1000w 或者近1年盈利，營業(yè)收入不少于5000w近1期末凈資產不少于2000w，不存在未彌補虧損 發(fā)行后股本總額不少于3000w 2年內高層沒有重大變化 3年內沒有受到證監(jiān)會行政處罰 或者 1年內沒有受到公開譴責 證監(jiān)會受到申請文件后，5工作日內作出是否受理決定 有問題的中止審核，1年內不再受理相關保薦代表人推薦的發(fā)行申請 被稽查立案查證屬實，3年內不再受理該發(fā)行人的股票發(fā)行申請并依法追究責任 證監(jiān)會自受理發(fā)行申請文件3個月內起做出決定 自核準之日，發(fā)行人在1年內發(fā)行股票 未核準的，發(fā)行人6個月后再次提出申請 代銷包銷期限不超過90天 70%發(fā)型失敗 競價方式： 集合競價只有一個價格 連續(xù)競價：新的買進委托，委托價大于等于已有賣出委托價，按賣出委托價成交 新的賣出委托，委托價小于等于已有買進委托價，按買進委托價成交 上交所：9.15-9.25 開盤集合競價 9.30-11.30，13.00-15.00連續(xù)競價 深交所：9.15-9.25 開盤集合競價 9.30-11.30，13.00-14.57連續(xù)競價 14.57-15.00收盤集合競價 加權股價指數(shù)： 權數(shù)－基期成交股數(shù)，拉斯拜爾指數(shù) －報告期成交股數(shù)，派許指數(shù) 滬股通香港買上海 港股通上海買香港 影響債券期限因素：資金使用方向 市場利率變化 債券的變現(xiàn)能力 影響債券利率因素：借貸資金市場利率水平籌資者的資信 債券期限長短 1981年后普通國債有： 記賬式國債（可以上市流通）公開招標 招標發(fā)行、遠程投標、債券托管、分銷 憑證式國債（實物，不能流通）承購包銷 儲蓄國債（不可以流通）包銷或者代銷 外國債券：面值貨幣和發(fā)行市場是另一個國家，發(fā)行人是一個國家 揚基債券－在美國發(fā)行的外國債券 熊貓債券－國際多邊金融機構在中國發(fā)行的人民幣債券 武士債券－在日本發(fā)行的外國債券 歐洲債券：面值貨幣和發(fā)行市場不是同一個國家 商業(yè)銀行發(fā)行金融債券條件之一：核心資本充足率不低于4% 3年連續(xù)盈利，3年沒有違法違規(guī) 企業(yè)集團財務公司發(fā)行金融債券條件： 設立1年以上 申請前1年利潤率不低于行業(yè)平均水平，不良資產率低于行業(yè)水平均水平申請前1年注冊資本金不低于3億元，凈資產不低于行業(yè)平均 3年內無違法違規(guī) 發(fā)行債券后，資本充足率不得低于10% 金融租賃公司和汽車金融公司發(fā)行金融債券條件： 金融租賃公司注冊資本金不低于5億元 汽車金融公司注冊資本金不低于8億元 1年內不良資產率低于行業(yè)平均 3年連續(xù)盈利，平均可分配利潤足以支付發(fā)行金融債券1年利息 金融債券發(fā)行場所：全國銀行間債券市場公開發(fā)行或定向發(fā)行 次級債務期限至少5年以上 企業(yè)公開發(fā)行債券條件： 股份有限公司凈資產不低于3000w，有限責任公司凈資產不低于6000w 累計公司債券余額不超過企業(yè)凈資產40%近3年可分配利潤／凈利潤足以支付企業(yè)債券1年利息 累計發(fā)行額不超過該項目總投資60% 短期融資券：交易商協(xié)會，注冊會議決定 注冊有效期2年，注冊后2個月內完成首次發(fā)行 6個月內重新提交注冊文件 中小非金融企業(yè)集合票據發(fā)行規(guī)模： 任一企業(yè)集合票據待償還金額不得超過該企業(yè)凈資產的40% 任一企業(yè)集合票據募集資金額不超過2億元，單只集合票據注冊金額不超過10億元 證券公司發(fā)行債券要求： 最近1期期末凈資產不低于10億元（定向發(fā)行債券，凈資產不低于5億元）2年內未重大違法違規(guī) 發(fā)行規(guī)模：累計發(fā)行的債券總額不超過凈資產40％ 定向發(fā)行對象－合格投資者：注冊資本在1000w以上 或者 審計的凈資產在2000w以上 詢價交易：意向報價，雙向報價，對話報價 點擊成交：做市商報價，點擊成交報價，限價報價 遠期交易和期貨交易的不同：交易對象，功能作用，履約方式，信用風險，保證金制度 貨幣市場基金的投資組合符合規(guī)定： 投資于同一公司發(fā)行的短期企業(yè)債券的比例不超過基金資產凈值的10% 存放在具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款不超過基金資產凈值的30% 存放在不具有基金托管資格的同一商業(yè)銀行的存款不超過基金資產凈值的5% 在全國銀行間債券市場債券正回購的資金余額不超過基金資產凈值40% 公募基金管理人資格： 注冊資本不低于1億元，必須是實繳貨幣資本 3年內沒有違法記錄 中外合資基金管理公司境外股東實繳資本不少于3億元 封閉式基金收益分配比例不得低于基金已實現(xiàn)收益90%，每年不少于1次 股票／債券基金應有80%以上資產投資于股票／債券 一只基金持有一家上市公司股票，其市值不得超過基金資產凈值10% 同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過該證券10% 金融期貨交易 金融現(xiàn)貨交易 區(qū)別：交易對象 交易目的 交易價格含義 交易方式 結算方式 金融期貨 金融期權 區(qū)別：基礎資產 交易者權利義務對稱性 履約保證 現(xiàn)金流轉 盈虧特點 套期保值的作用與效果 金融期貨功能：套期保值 價格發(fā)現(xiàn) 投機 套利 可轉換公司債券條件： 凈資產要求－股份有限公司凈資產不低于3000w，有限責任公司不低于6000w。分離交易的可轉換公司債券的上市公司最近1期凈資產不低于15億元 凈資產收益率要求－3個會計加權平均凈資產收益率平均不低于6% 現(xiàn)金流量要求－3個會計經營活動產生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息 金融衍生工具市場特點：杠桿性 風險性 虛擬性 金融衍生工具市場功能：價格發(fā)現(xiàn) 套期保值 投機獲利 系統(tǒng)性風險：宏觀經濟風險 購買力風險 利率風險 匯率風險 市場風險 非系統(tǒng)性風險：信用風險 財務風險 經營風險 流動性風險 操作風險 風險管理：風險識別，估測，評價 風險分散 風險對沖 風險轉移（保險，風險分散化，套期保值）風險規(guī)避 風險補償