第一篇：證券從業(yè)資格考試——基礎(chǔ)

基礎(chǔ)（數(shù)字類）

1602年第一個證券交易所阿姆斯特丹1608柴思胡同的“喬納林咖啡館”眾多經(jīng)紀(jì)人在此交易成名1790 年美國費城證券交易所成立（第一個）

1773年英國第一家交易所咖啡館成立（1802年政府正式批準(zhǔn)）（最初交易政府債券－后來公司債券礦山運河股票――鐵路股票盛行）

1792年5月17日24名經(jīng)紀(jì)人“梧桐樹協(xié)議”訂了交易傭金的最低標(biāo)準(zhǔn)中國最早證券交易機構(gòu)是外商開辦的“上海股份公所”“上海眾業(yè)所”

1918年夏北平證券交易所成立（中國人自己創(chuàng)辦第一家）1872年設(shè)立的輪船招商局是我國第一家股份制企業(yè)

1920年7月上海證券物品交易所成立（當(dāng)時規(guī)模最大的）1987年9月深圳特區(qū)證券公司成立（中國第一家專業(yè)證券公司中）1992.10 國務(wù)院證券管理委員會和中國證監(jiān)會成立（標(biāo)志全國性監(jiān)管和市場發(fā)展）1998.04國務(wù)院證券委撤消（建立了集中統(tǒng)一的市場監(jiān)管體制）

1997.11《證券投資基金管理暫行辦法》（規(guī)范基金發(fā)展）2001.12.11 中國加入WTO外資合營外資比例不超過33%加入后3 年內(nèi)不超過49%2002.11 接納日本野村證券上海代表處首席特別會員，批準(zhǔn)日本內(nèi)藤證券直接申請B股席位2003.05.27 瑞士銀行成為首家獲批的QFII記名股東發(fā)起設(shè)立方式設(shè)立公司發(fā)起人首次出資不得低于注冊資本的20%其余部份2年內(nèi)繳足募集方式發(fā)起人認購股份不低于35%

全體股東的貨幣出資不得低于注冊資本的30%,股東大會作出決議須經(jīng)出席會議表決權(quán)半數(shù)通過，修改公司章程，增減資，合并分立須 2／3通過

募集公司上市條件：向社會公開發(fā)的股份數(shù)要達到 25%以上股本總額超4億的比例為10%以上公司股本總額不少于3000萬，公司3年無違法行為

同時最近3年現(xiàn)金流量凈額超過5000萬或者3個會計年度營業(yè)收入超 3億，為近3年凈利潤的10倍

股權(quán)分置改革后原非流通股12 個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。股份超5%出售在12 個月內(nèi)不超5%在24 個月內(nèi)不超 10%

1994年開始發(fā)行憑證式（銀行網(wǎng)點發(fā)行，提前兌付需付千分之2手續(xù)費）和記賬式國債（證券帳戶發(fā)行，特點：發(fā)行時間短效率高，交易手續(xù)簡便

成本低安全），可記名可掛失

50年代發(fā)行過兩種國債：1950 年人民勝利折實公債1954～1958國家經(jīng)濟建設(shè)公債（發(fā)行5次）1981恢復(fù)發(fā)行國債2000年無記名國債退出市場

1982年開始發(fā)行金融債券，同年中國國際信托投資公司在日本東京證券市場發(fā)行外國金融債券1993中國投資銀行被批準(zhǔn)境內(nèi)發(fā)行外幣金融債券

國債發(fā)行方式：1991之前行政攤派1991開始引入承購包銷1996年引入招標(biāo)發(fā)行方式2001.07.02 開始在銀行間債券市場實行凈價交易

混合資本債券：是商業(yè)銀行為補充資本發(fā)行的，清償位于股權(quán)資本之前列在一般債務(wù)和次級債之后期限在15 年以上，10年內(nèi)不可贖回

保險公司中次級債償還須確保償付后償付能力充足率不低于100%才能償付

2007.08 證監(jiān)會頒布實施《公司債券發(fā)行試點辦法》標(biāo)志我國公司債券（1年以上期限內(nèi)還本付息的有價證券）發(fā)行正式啟動，金額不少于5000萬

1987.10 財政部在德國法蘭克福發(fā)了了3億馬克公募債券（經(jīng)濟體制改革后政府首次在國外發(fā)行債券）

基金起源于英國18世紀(jì)末19 世紀(jì)初產(chǎn)業(yè)革命推動下出現(xiàn)的1997.11 國務(wù)院頒布《證券投資基金管理暫行辦法》

2004.06.01 我國《基金法》實施（法律形式確認了基金在資本市場和社會主義市場經(jīng)濟中的地位和作用）

封閉基金存續(xù)期5年以上，一般10～15年10%以上基金持有人有權(quán)招開基金持有人大會

基金公司設(shè)立：注冊資本不低于1億必須是實繳資本。主要股東3年內(nèi)無違法記錄注冊資本不低于三億

我國基金管理費一般為1.5%，貨幣基金0.33%債券基金不低于1%封基托管費按0.25%開放基金低于0.25%

封基年度收益分配比例不低于年度已經(jīng)實現(xiàn)收益的 90%股票基金應(yīng)有60%投資于股票債券基金應(yīng)有80%投資于債券

一只基金持有一家上市公司股票不得超過基金凈值的10%，一家管理公司的全部基金持有一家公司的證券不得超過該證券的10%

外匯期貨1972在國際貨幣市場（屬于芝加哥商業(yè)交易所）率先推出可轉(zhuǎn)換公司債最短1年最長6年。發(fā)行起6個月后可轉(zhuǎn)換公司股票首次公開發(fā)行股票4億股以上可以向戰(zhàn)略投資者配售發(fā)行面值超5000 萬元應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷

上海證券交易所1990.11.26 成立，1990.12.19 正式營業(yè)深圳證券交易所1989.11.15 籌建，1991.04.11 經(jīng)中國人民銀行批準(zhǔn)成立，1991.07.03 營業(yè)

2004.05 國務(wù)院批準(zhǔn)中小企業(yè)板設(shè)立

中證指數(shù)公司的指數(shù)：中證流通指數(shù)中證規(guī)模指數(shù)中證100指數(shù)（基期2005.12.30基點1000點）

滬深300 指數(shù)滬深300行業(yè)指數(shù)滬深300風(fēng)格指數(shù)中證規(guī)模指數(shù)中證200／500／700／800指數(shù)（基期2004.12.31基點1000）

中證100（排名前100）＝滬深300-中證200中證700＝中證500+中證200中證 800＝中證500+滬深300

上證交易所股價指數(shù)：上證綜合指數(shù)（基期1990.12.19基點100點）

公司稅后利潤分配時，提10%列入公司法定公積金，法定公積金超注冊資本 50%時可不提取。

法定公積金轉(zhuǎn)為資本時留成比例不得少于轉(zhuǎn)贈前注冊資本的 25%

2007年12月底我國共有證券公司106家證券公司設(shè)立主要股東要求最近3年無重大違規(guī)，凈資產(chǎn)不低于2億元

證券監(jiān)督機構(gòu)自受理證券公司設(shè)立申請之日起6個月內(nèi)進行審查，作出答復(fù)。不批準(zhǔn)要說明理由

單獨或合并持有5%股權(quán)股東可以向股東會提議案，可以提名董事監(jiān)事候選人

風(fēng)險控制指標(biāo)：

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本不低于2000 萬承銷，自營，資產(chǎn)管理之一凈資本不低于5000萬經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+一項＝凈資本1億

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)+2項及以上的＝凈資本2億凈資本：風(fēng)險準(zhǔn)備之和>100%凈資本：凈資產(chǎn)>40%凈資本：負債>8%

凈資產(chǎn)：負債>20%流動資產(chǎn)：流動負債>100%經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈資本／營業(yè)部家數(shù)>500 萬

自營股票規(guī)模<凈資本的100%自營證券規(guī)模（按成本價計）<凈資本200 %自營持有一種非債券證券成本<5%該證券市值

承銷要按10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備，承銷公司債券的按5%計算，承銷政府債券按2%計算

定項資產(chǎn)管理按管理本金的2%計算風(fēng)險準(zhǔn)備，集合資產(chǎn)按1%，專項資產(chǎn)按0.5%證券公司按上一年營業(yè)費用總額的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備

單一客戶融資融券不超過凈資本的5%客戶擔(dān)保股票不超過該股票總市值的20%按融資融券規(guī)模的10%計算風(fēng)險準(zhǔn)備

〈證券法〉1998.12.29 通過1999.07.01 實施〈公司法〉1993.12.29 通過1994.07.01 實施｝2005.10.27 修訂2006.01.01 生效

證券公司股東非貨幣財產(chǎn)出資不得超過注冊資本的30%〈企業(yè)破產(chǎn)法〉于2007.06.01 實施 新公司法：公司注冊資本按規(guī)定的比例在2年內(nèi)分期繳清出資，投資工公司5年內(nèi)繳足有限責(zé)任公司最低注冊資本降低到 3萬元

非公開發(fā)行實際控制人認購的股份36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，發(fā)行價格不低于基準(zhǔn)日前20個交易日均價的90%

融資融券試點：經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)已滿3年的創(chuàng)新類證券公司近二年各項風(fēng)險控制指標(biāo)持續(xù)符合規(guī)定，近6 個月凈資本在12億以上

2005.06.30 經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)，證監(jiān)會`財政部`中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《證券投資者保護基金管理辦法》滬深交易所在風(fēng)險基金達到規(guī)定上限后經(jīng)手費的20%納入基金，證券公司按營業(yè)收入的0.5～5%交納基金

中國證券業(yè)協(xié)會成立于1991.08.282002.12.16 證監(jiān)會公布《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》2003.02.01 實施

申請執(zhí)業(yè)證書協(xié)會應(yīng)當(dāng)自收到申請起30日內(nèi)向證監(jiān)會備案，不符的要書面說明現(xiàn)由

基礎(chǔ)［總結(jié)］

有價證券是虛擬資本的一種形式有價證券狹義指資本證券，廣義包括商品證券（提貨單，運貨單，倉庫棧單），貨幣證券（商業(yè)證券和銀行證券）

有價證券按發(fā)行主體分：按是否在交易所掛牌分：按募集方式：

1政府證券1 上市證券1公募證券2政府機構(gòu)證券（我國不允許）2 非上市證券2私募證券（信托計劃，理財計劃，定向增發(fā)）

3公司證券（包括金融證券）（憑證式國債，普通開放式基金）

按代表的權(quán)利性質(zhì)分：股票債券其他證券（基金，衍生品《金融期貨，可轉(zhuǎn)換證券，權(quán)證》）

有價證券的特征：A收益性B流動性C風(fēng)險性D 期限性

證券市場的特征：A價值直接交換的場所B財產(chǎn)權(quán)利直接交換的場所C風(fēng)險直接交換的場所

證券市場的品種結(jié)構(gòu)：股票債券基金衍生品市場證券市場的基本功能：籌資－投資定價資本配置功能

證券市場中介機構(gòu)：證券公司證券登記結(jié)算公司證券服務(wù)機構(gòu)（投資咨詢公司，會計師事務(wù)所，資產(chǎn)評估機構(gòu)，律師事務(wù)所，證券信用評級機構(gòu)）

證券市場的產(chǎn)生：A社會化大生產(chǎn)和商品經(jīng)濟的發(fā)展B股份制的發(fā)展C信用制度的發(fā)展

國際證券市場發(fā)展趨勢：A市場一體化B投資者法人化C金融創(chuàng)新D 金融機構(gòu)混業(yè)化E交易所重組公司化F 證券市場網(wǎng)絡(luò)化G金融風(fēng)險復(fù)雜化

H金融監(jiān)管合作化

中國第一個標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約-----深圳有色金屬交易所-特級鋁期貨標(biāo)準(zhǔn)合同（實現(xiàn)了遠期合同向期貨的過渡）

WTO后證券業(yè)在5年過渡期的對外開放包括：1直接B股交易2成為交易所特別會員3設(shè)立合營公司從事基金管理業(yè)務(wù)

4加入三年內(nèi)設(shè)立合營證券公司從事A股 B股H股和政府債，公司債的承銷和交易5合資券商開展咨詢服務(wù)，給予國民待遇，可設(shè)分權(quán)機構(gòu)

股票的性質(zhì)：股票的特征：股票的類型：股票的價值：A有價證券1收益性A普通股票和優(yōu)先股股票（權(quán)利不同分）1 票面價值

B要式證券2風(fēng)險性B記名股票和無記名股票（是否記名分）2 賬面價值（凈值OR每股凈資產(chǎn)）

C證權(quán)證券3流動性C有面額和無面額股票（是否標(biāo)明金額分）3 清算價值

D 資本證券4永久性股票的價格：理論價格＝預(yù)期股息／必要收益率4 內(nèi)在價值（理論價值OR未來收益的現(xiàn)值）

E綜合權(quán)利證券5參與性市場價格

影響股票價格的因素：

A公司的經(jīng)營狀況（1資產(chǎn)凈值2盈利水平3派息政策4股票分割5增資減資6銷售收入7原材料供價8主要經(jīng)營者理替9公司重組10意外災(zāi)害）B宏觀經(jīng)濟因素（1經(jīng)濟增長2經(jīng)濟周期3貨幣政策《準(zhǔn)備金率，再貼現(xiàn)。公開市場業(yè)》4財政政策5市場利率6通貨膨脹7匯率變化8國際收支）

C政治因素（1戰(zhàn)爭2 政權(quán)更迭3政府重大經(jīng)濟政策出臺4國際社會政治經(jīng)濟的變化）

D 心理因素E穩(wěn)定市場的政策與制度安排（技術(shù)性停牌臨時停市）F 人為操縱因素

普通股股東的權(quán)利：

1重大決策參與權(quán)2公司資產(chǎn)收益權(quán)和剩余資產(chǎn)分配權(quán)3優(yōu)先認股權(quán)4查閱公司資料5交易股票

清償順序：清算費用――職工工資――社保費用――法定補償――所欠稅款――公司債務(wù)――普通股東

我國股票按投資主體分：國家股法人股社會公眾股外資股債券的特征：償還性流動性安全性收益性

債券分類：發(fā)行主體分（政府債券金融債券公司債券）按付息方式分：零息債券附息債券息票累積債券浮動利率債券按形態(tài)分類：實物債券憑證式債券記賬式債券廣義政府債券屬于公共部門債務(wù)狹義屬政府部門債務(wù)

政府債券特征：安全性高流通性強收益穩(wěn)定免稅待遇國債按資金用途分：赤字國債建設(shè)國債戰(zhàn)爭國債特種國債

儲蓄債券是以個人為發(fā)行對像的非流通國債，一般以吸收個人小額儲蓄為主

記賬式國債利率由記賬國債承銷團投標(biāo)確定儲蓄國債利率由財政部參考存款利率和供求關(guān)系確定

公司債券類型：信用公司債（無擔(dān)保）不動產(chǎn)抵押公司債保證公司債收益公司債可轉(zhuǎn)換公司債附認股權(quán)證公司債

國際債券特征：資金來源廣發(fā)行規(guī)模大存在匯率風(fēng)險有國家主權(quán)保障以自由兌換貨幣作計量貨幣

龍債券是指除日本以外亞洲地區(qū)發(fā)行的一種以非亞洲國家貨幣標(biāo)價的債券

投資基金的特點：集合投資分散風(fēng)險專業(yè)理財基金的作用：為中小投資者拓寬了渠道利于證券市場的穩(wěn)定和發(fā)展

基金托管人可磋商酌情調(diào)低基金托管費經(jīng)證監(jiān)會核準(zhǔn)后公告無須召開持有人大會

基金投資風(fēng)險：市場風(fēng)險管理能力風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險巨額贖回風(fēng)險

金融衍生工具基本特征：跨期性杠桿性聯(lián)動性不確定高風(fēng)險性（信用風(fēng)險市場風(fēng)險流動性風(fēng)險結(jié)算風(fēng)險運作風(fēng)險法律風(fēng)險）

金融衍生工具按產(chǎn)品形態(tài)和交易場所分：內(nèi)置型衍生工具交易所交易衍生工具OTC交易的衍生工具

金融衍生工具按自身交易方法及特點分類：金融遠期合約金融期貨金融期權(quán)金融互換結(jié)構(gòu)化金融衍生工具 按基礎(chǔ)工具分類：股權(quán)類（股票期貨股票期權(quán) 票指數(shù)期貨股票指數(shù)期權(quán)及混合交易合約）利率類（遠期利率協(xié)議利率期貨利率期權(quán)利率互

換及混合交易合約）貨幣類（外匯合約貨幣期貨貨幣期權(quán)貨幣互換及合約的混合交易合約）信用類（信用互換信用聯(lián)結(jié)票據(jù)）其它類

金融衍生工具的創(chuàng)新：風(fēng)險管理型創(chuàng)新增強流動型創(chuàng)新信用創(chuàng)造型創(chuàng)新股權(quán)創(chuàng)造型創(chuàng)新

期權(quán)的權(quán)利期間與時間價值存在同方向但非線性影響基礎(chǔ)資產(chǎn)產(chǎn)生收益將使看漲期權(quán)價格下跌，看跌期權(quán)價格上長升

權(quán)證的要素包括：類別標(biāo)的行權(quán)價格存續(xù)時間（6個月以上24個月以下）行權(quán)日期行權(quán)結(jié)算方式行權(quán)比例

可轉(zhuǎn)債換發(fā)行時證券的性質(zhì)分：可轉(zhuǎn)換債券可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股

存托憑證（DR）也稱預(yù)托憑證對發(fā)行人的優(yōu)點：A市場容量大，籌資能力強B避開直接發(fā)行股票債券的法律要求，上市手續(xù)簡單成本低

ADR對投資者的優(yōu)點：以美元交易,國內(nèi)清算ADR 須經(jīng)美國證監(jiān)會注冊有助于保障投資者的權(quán)益股利發(fā)放以美元支付規(guī)避投資政策限制

資產(chǎn)證券化分類：按基礎(chǔ)資產(chǎn)分類（不動產(chǎn)證券化應(yīng)收賬款證券化信貸資產(chǎn)證券化未來收益證券化債券組合證券化）

按地域分類（境內(nèi)資產(chǎn)證券化離岸資產(chǎn)證券化）證券化產(chǎn)品的屬性分類（股權(quán)型債權(quán)型混合型）

資產(chǎn)證券化當(dāng)事人包括：發(fā)起人（原始權(quán)益人大型工商企業(yè)及金融機構(gòu)）特定目的機構(gòu)（為發(fā)起人的資產(chǎn)為基礎(chǔ)發(fā)行證券化的產(chǎn)品機構(gòu)）

資金和資產(chǎn)存管機構(gòu)信用增級機構(gòu)信用評級機構(gòu)承銷人投資者

證券發(fā)行市場無固定場所是一個無形市場證券發(fā)行制度（注冊制核準(zhǔn)制）

我國股票實行核準(zhǔn)制由審核委員會審核證監(jiān)會核準(zhǔn)保薦人及保薦代表應(yīng)勤勉盡責(zé)誠實守信

我國首次公開發(fā)行股票以詢價方式確定股票發(fā)行價格初步詢價確定價格區(qū)間及市盈率區(qū)間，保薦機構(gòu)在發(fā)行價格區(qū)間向詢價對像累計投票詢價

荷蘭式招標(biāo)（最低中標(biāo)價最高收益率）短期貼現(xiàn)債券采用單一價格方式美式招標(biāo)按各自的價格成交《長期附息債券采用多種收益率的方式》會員大會是交易所最高權(quán)力機構(gòu)，理事會是交易所決策機構(gòu)交易所總經(jīng)理由國務(wù)院證監(jiān)會任免

《深圳證券交易所設(shè)立中小企業(yè)板塊實施方案》包括四項基本原則（審慎推進統(tǒng)分結(jié)合從嚴監(jiān)管統(tǒng)籌兼顧）

中小板的“兩個不變”（尊守的法律法規(guī)不變發(fā)行上市條件信息披露要求不變）“四個獨立”（運行獨立監(jiān)察獨立代碼獨立指數(shù)獨立）

基期加權(quán)股價指數(shù)又叫拉斯貝爾加權(quán)指數(shù)（采用基期發(fā)行量和成交易作為權(quán)數(shù)）

計算期加權(quán)股價指數(shù)又叫派許加權(quán)指數(shù)（采用計算期發(fā)行量和成交量為權(quán)數(shù)）

幾何加權(quán)股價指數(shù)又叫費雪理想式（是對上面二種指數(shù)作幾何平均，實際很少用）

股票收益：股息收入資本利得公積金轉(zhuǎn)增收益股息種類：現(xiàn)金股息股票股息財產(chǎn)股息負債股息建業(yè)股息（無盈利無股息的一個例外）股

債券收益：債息收入資本利得再投資收益

公積金來源：A溢價發(fā)行的部份B稅后利潤中提存的C資產(chǎn)重估增值部分D 外部贈與資產(chǎn)

系統(tǒng)風(fēng)險：政策風(fēng)險經(jīng)濟周期波動利率風(fēng)險購買力風(fēng)險（通脹）非系統(tǒng)性風(fēng)險：信用風(fēng)險經(jīng)營風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險

證券資產(chǎn)管理是實現(xiàn)委托資產(chǎn)收益的最大化

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)及其它二項業(yè)務(wù)的董事會應(yīng)設(shè)薪酬與提名委員會，審計委員會和風(fēng)險控制委員會

證券公司內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)貫徹健全，合理，制衡，獨立的原則

經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)內(nèi)部控制主要內(nèi)容：防范挪用客戶資金資產(chǎn)非法融入融出資金及結(jié)算風(fēng)險

自營業(yè)務(wù)重點A防范規(guī)模失控，決策失誤超越授權(quán)，變相自營，賬外自營，操縱市場，內(nèi)幕交易B建立決策程序加強決策管理C合理的預(yù)警機制投資銀行重點防蕩法律風(fēng)險財務(wù)風(fēng)險道德風(fēng)險研究咨詢業(yè)務(wù)應(yīng)重點防范傳播虛假信息誤導(dǎo)投資者，無資格執(zhí)業(yè)，違規(guī)執(zhí)業(yè)及利益沖突業(yè)務(wù)創(chuàng)新應(yīng)重點防范違法違規(guī)，規(guī)模失控，決策失誤分支機構(gòu)應(yīng)重點防范越權(quán)經(jīng)營，預(yù)算失控及道德風(fēng)險

凈資本＝凈資產(chǎn)-金融產(chǎn)品投資風(fēng)險調(diào)整-應(yīng)收款的風(fēng)險調(diào)整-其它流動資產(chǎn)項目的風(fēng)險調(diào)整-長期資產(chǎn)的風(fēng)險調(diào)整-或有負債的風(fēng)險-/+證監(jiān)會認定的其證券登記結(jié)算公司設(shè)立條件：A自有資金不少于2 億元B必要的場所及設(shè)施C主要管理及從業(yè)人員要有從業(yè)資格D 其它條件

證券市場監(jiān)管手段：法律手段經(jīng)濟手段必要的行政手段

證券市場監(jiān)管的意義：保障投資者權(quán)益B維護市場良好秩序C發(fā)展和完善證券市場體系C準(zhǔn)確全面的信息利于參與者的決策

國際證監(jiān)會公布了監(jiān)管的三個目標(biāo)：保護投資者保證市場公平效率和透明降低系統(tǒng)風(fēng)險

信息披露：全面性真實性時效性

操縱市場行為：A單獨或合謀集中資金持股優(yōu)勢連續(xù)賣買B與他人串通事先約定時間，價格，方式影響價格和數(shù)量C在自已的賬戶間對倒

內(nèi)幕信息包括：1分配股利或增資計劃2股權(quán)結(jié)構(gòu)的重大變化3債務(wù)擔(dān)保的重大變更4營業(yè)用主要資產(chǎn)的抵押，出售報廢一次超過資產(chǎn)的 30%5公司主要管理人員的行為可能承提重大損失賠償責(zé)任6上市公司的收購方案

證券業(yè)協(xié)會三大職能：自律服務(wù)傳導(dǎo)

證券從業(yè)人員行為規(guī)范內(nèi)容：正直誠信勤勉盡責(zé)廉潔保密自律守法

第二篇：證券從業(yè)資格考試--證券基礎(chǔ)試題2

證券從業(yè)資格考試--證券基礎(chǔ)試題2.txt22真誠是美酒，年份越久越醇香濃型；真誠是焰火，在高處綻放才愈是美麗；真誠是鮮花，送之于人手有余香。一顆孤獨的心需要愛的滋潤；一顆冰冷的心需要友誼的溫暖；一顆絕望的心需要力量的托慰；一顆蒼白的心需要真誠的幫助；一顆充滿戒備關(guān)閉的門是多么需要真誠這一把鑰匙打開呀！

一、單項選擇題

1、以有價證券形式存在，并能給持有人帶來一定收益的資本是------。A 實際資本 B 虛擬資本C 生產(chǎn)資本 D 貨幣資本

2、按 –-----，我們可以把金融市場分為貨幣市場和資本市場。A 交易的對象 B 交易的性質(zhì)C 交易對象的期限 D 交割的時間

3、在資本主義發(fā)展初期的原始積累階段，西歐就有了證券交易。15世紀(jì)，意大利商業(yè)城市中的證券交易主要是------的買賣。A 債券 B 股票C 商業(yè)票據(jù) D 國家債券

4、美國的證券市場是從買賣------開始的。A 商業(yè)票據(jù) B 企業(yè)債券C 政府債券 D 股票 5、1952年中國最后被關(guān)閉的證券交易所是------。

A 天津證券交易所 B 北平證券交易所C 上海股份公所 D 青島市物品證券交易所

6、在證券市場發(fā)展初期股票在企業(yè)內(nèi)部的發(fā)行方式是------。A 定向募集 B 認購證 C 與儲蓄存單掛鉤 D 上網(wǎng)定價 7、1999年7月28日，中國證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于進一步完善股票發(fā)行方式的通知》，對總股本超過------元的新股發(fā)行方式作出重大改革，采取向法人配售和對公眾上網(wǎng)發(fā)行相結(jié)合的方式。

A 6億 B 5億C 4億 D 3億

8、在我國，由于實施分業(yè)經(jīng)營，不同的金融機構(gòu)只能從事一定的業(yè)務(wù)。下面------是間接融資的金融機構(gòu)。

A 證券公司 B 非銀行金融機構(gòu)C 商業(yè)銀行 D 保險公司

9、股票從性質(zhì)上看，是一種------證券。

A 物權(quán)證券 B 債權(quán)證券C 綜合權(quán)利證券 D 既是物權(quán)證券又是債權(quán)證券

10、記名股票必須置備股東名冊，其中------不是股東名冊的必備事項。

A 股東的姓名及住所 B 各股東所持股份數(shù)C 各股東所持股票的編號 D 各股東可以賣出股票的日期

11、股票有多種價值，投資者平時較為關(guān)心的是------。A 票面價值 B 帳面價值C 清算價值 D 內(nèi)在價值

12、股票有不同的分法，按照股東權(quán)益的不同的可以分為---------。A記名股票與不記名股票B 普通股票與優(yōu)先股票

C 有面額股票與無面額股票D A股與B股（在我國的含義）

13、股票及其他有價證券的理論價格是根據(jù)現(xiàn)值理論，將股票的期值按----利率和證券的有效期限折算今天的價值就是其理論價值。

A 當(dāng)前的市場利率 B 同期銀行貸款利率C 同期銀行存款利率 D 資本成本

14、我國有關(guān)法律規(guī)定，公司繳納所得稅后的利潤，按照-------順序分配。

A 彌補虧損、提起法定盈余公積金、提起公益金、支付股利、提起任意盈余公積金 B 彌補虧損、提起任意盈余公積金、支付股利、提起法定盈余公積金、提起公益金 C 彌補虧損、提起法定盈余公積金、提起公益金、提起任意盈余公積金、支付股利 D 彌補虧損、支付股利、提起法定盈余公積金、提起公益金、提起任意盈余公積金

15、證券交易價格是通過------來確定的。

A 一級市場上的公開競價 B 證券供需雙方共同作用C 拍賣方式 D 發(fā)行人和投資者協(xié)商 16、1999年11月，國務(wù)院頒布------。

A 《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》B 《中華人民共和國公司法》 C 《證券投資基金管理暫行辦法》D 《中華人民共和國證券法》

17、有價證券的正常交易起著自發(fā)地分配--------的作用。A 實物資產(chǎn) B 資本資產(chǎn)C 閑置資產(chǎn) D 貨幣資產(chǎn)

18、證券持有者可以獲得一定數(shù)額的收益，這是投資者轉(zhuǎn)讓資金使用權(quán)的報酬。此報酬的最終源泉是--------。

A 買賣差價 B 利息或紅利C 生產(chǎn)經(jīng)營過程中的資產(chǎn)增殖 D 虛擬資本價值

19、證券交易價格是通過--------得以確定的。A 證券商與投資者協(xié)商B 一級市場上的公開競價 C 證券供求雙方共同作用D 發(fā)行公司與證券商協(xié)商

20、當(dāng)公司的股價低于--------時，股東最好的選擇的解散公司。A 票面價值 B 內(nèi)在價值C 清算價值 D 帳面價值

21、債券分為實物債券、憑證式債券和記帳式債券的依據(jù)是--------。A 券面形式 B 發(fā)行方式C 流通方式 D 償還方式

22、在票面上不標(biāo)明利率，發(fā)行時按一定折扣率，以低于票面金額發(fā)行的債券叫-------。A 單利債券 B 復(fù)利債券C 貼現(xiàn)債券 D 累進利率債券

23、債券有不同的風(fēng)險，但主要來自利率的波動，根據(jù)這一特點債券可以分為--------。A 固定利率債券與可變利率債券B 單利債券與復(fù)利債券

C 固定利率債券與累進利率債券D 貼現(xiàn)利率債券與浮動利率債券

24、浮動利率債券的利率在確定時一般要與市場利率掛鉤，其與市場利率的關(guān)系是---------。

A 高于市場利率 B 低于市場利率C 等于市場利率 D 沒有關(guān)系

25、證券市場是資本市場，但是它和許多其他的市場都有密切的關(guān)系，特別是------。A 貨幣 B 商品 C 期權(quán) D 期貨

26、目前，能在上海證交所進行交易的債券是--------。

A 實物債券 B 憑證式債券C 記帳式債券 D 以上都不能在證交所交易

27、公債最初僅僅是政府--------的手段。

A 籌措資金 B 擴大公共事業(yè)開支C 彌補赤字 D 實施宏觀經(jīng)濟政策、進行宏觀調(diào)控的工具

28、我國在亞洲金融危機之后，為啟動內(nèi)需而發(fā)行大量的國債，從使用方向來看屬于--------。A 建設(shè)國債 B 特種國債C 赤字國債 D 戰(zhàn)爭國債

29、依照不同的發(fā)行本位，國債可以分為---------。A 流通國債與非流通國債B 實物國債與貨幣國債 C 短期國債與中長期國債D 實物債券與貨幣債券 30、我國在50年代發(fā)行的國債有---------。

A 國庫券 B 國家重點建設(shè)債券C 財政證券 D 國家經(jīng)濟建設(shè)公債

31、我國國庫券轉(zhuǎn)讓市場的全面放開是在------年。A 1985 B 1987C 1988 D 1990

32、國家建設(shè)債券發(fā)行過-------次。A 1 B 2C 3 D 4

33、我國發(fā)行國際債券始于20世紀(jì)------年代初期。A 60 B 70 C 80 D 90

34、下列基金中，一般而言------的年管理費用率最低。A 債券基金 B 股票基金 C 實業(yè)基金 D 貨幣基金

35、與一般債券有所不同，其利息只有在公司有盈余時才支付，如果余額不足以支付，未支付利息可以累加，待公司收益改善后再補發(fā)的公司債是-------。A 保證公司債 B 收益公司債C 累積優(yōu)先股 D 普通股

36、企業(yè)短期融資債券發(fā)行須中國人民銀行批準(zhǔn)，其期限有三個檔次，其中------不是其期限。

A 3個月 B 6個月C 9個月 D 1年

37、債券年利息收入與債券面額之比率稱為------。

A 票面收益率 B 持有期收益率 C 到期收益率 D 利息收益率

38、股票價格指數(shù)期貨是為適應(yīng)人們管理股市風(fēng)險，尤其是------的需要而產(chǎn)生的。A 系統(tǒng)性風(fēng)險 B 非系統(tǒng)性風(fēng)險 C 信用風(fēng)險 D 財務(wù)風(fēng)險

39、某公司發(fā)行優(yōu)先認股權(quán)，公司股票市價為每股15.4 元，新股發(fā)行的優(yōu)惠認購價為13元，其中每認購1股新股需要7個優(yōu)先認股權(quán)，該股票附有優(yōu)先認股權(quán)。這該公司的優(yōu)先認股權(quán)的理論價格為------A 0.40元 B 0.30元 C 24/70 元 D 0 40、編制股票價格指數(shù)的四個步驟依次為--------。

A 選擇樣本股、計算計算期平均股價，并作必要的修正、選定某基期、指數(shù)化 B 指數(shù)化、選擇樣本股、選定某基期、計算計算期平均股價，并作必要的修正 C選擇樣本股、選定某基期、計算計算期平均股價，并作必要的修正、指數(shù)化 D 選定某基期、選擇樣本股、計算計算期平均股價，并作必要的修正、指數(shù)化

41、一般而言，下列債券的信用風(fēng)險依次從低到高排列的順序為------。

A 地方政府債券、公司債券、金融債券B 金融債券、公司債券、地方政府債券 C 地方政府債券、金融債券、公司債券D 金融債券、地方政府債券、公司債券

42、向社會公開發(fā)行的證券票面總值超過人民幣------元的，應(yīng)當(dāng)由承銷團承銷。A 五千萬 B 一億 C 二億 D 三億

43、持有一個股份有限公司已發(fā)行的股份-----的股東，應(yīng)當(dāng)在其持股數(shù)額達到該比例之日起三日內(nèi)向公司報告。

A 百分之三 B百分之五 C 百分之十 D 百分之十五

44、設(shè)立綜合類證券公司，其注冊資本最低限額為人民幣------元。A 一億 B 二億 C 三億 D 五億

45、經(jīng)紀(jì)類證券公司注冊資本最低限額為人民幣------元。A 五千萬 B 一億 C 二億 D 三億

46、證券公司從業(yè)人員按其所屬的證券公司指令或利用職務(wù)違反交易規(guī)則的，則由------承擔(dān)責(zé)任。

A 直接責(zé)任人 B 證券公司和直接責(zé)任人連帶 C 所屬證券公司 D 證券交易所

47、因突發(fā)性事件而影響證券交易的正常進行時，證券交易所將采取------的措施。A 技術(shù)性停牌 B 政策性停牌 C臨時停市 D休市

48、臨時停市------。

A 由國務(wù)院決定，證券交易所執(zhí)行B 由國務(wù)院證券監(jiān)督機構(gòu)決定，證券交易所執(zhí)行

C 由證券交易所決定，并報告當(dāng)?shù)氐胤秸瓺 由證券交易所決定，并報告國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

49、證券業(yè)協(xié)會的章程由---------制定。

A 會員大會B 理事會C 股東大會D 國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)

50、專業(yè)的證券投資咨詢機構(gòu)、資信評估機構(gòu)的業(yè)務(wù)人員，必須具備證券專業(yè)知識和從事證券業(yè)務(wù)-----年以上的經(jīng)驗。A 1 B 2 C 3 D 4

51、根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券交易所應(yīng)當(dāng)從其收取的交易費用、會員費、席位費中提取一定比例的金額設(shè)立----。

A 補償基金 B 投資基金 C 保證基金 D 風(fēng)險基金

52、根據(jù)《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，一個基金持有一家上市公司的股票，不得超過該基金凈資產(chǎn)的----。A 10% B 20% C 30% D 40%

53、上市公司欲改變招股說明書所列資金用途，必須經(jīng)過—-----批準(zhǔn)。A 發(fā)行審核委員會 B 董事會 C 股東大會 D 證券交易所

54、貼現(xiàn)債券通常在票面上------，是一種折價發(fā)行的債券。A 不規(guī)定利率 B 規(guī)定利率 C 不標(biāo)明折價率 D 標(biāo)明折價率

55、債券分為實物債券、憑證式債券和記帳式債券的依據(jù)是--------。A 發(fā)行方式 B 流通發(fā)行 C 券面形式 D 付息方式

56、公司不以其任何資產(chǎn)作擔(dān)保而發(fā)行的債券是------。A 保證公司債券 B 參與公司債券 C 信用債券 D 建業(yè)債券

57、公司申請其股票上市應(yīng)有____記錄。

A最近3年連續(xù)盈利 B 3年盈利 C 5年盈利 D 最近5年連續(xù)盈利

58、揚基債券的面值的貨幣單位為-----。A 美元 B 日元 C 發(fā)行國貨幣 D 國際貨幣單位

59、對公司增加或減少注冊資本，應(yīng)由-----作出決議。A全體股東 B 股東大會 C 監(jiān)事會 D 董事會

60、申請從事證券業(yè)務(wù)資產(chǎn)評估機構(gòu)其實有資本不得少于------人民幣。A 20萬 B 30萬 C 40萬 D 50萬

61、公司應(yīng)當(dāng)在每個會計的前6個月結(jié)束后-----日內(nèi)編制完成中期報告。A 30 B 45 C 60 D90 62、我國《證券投資基金管理暫行辦法》的規(guī)定，一只新基金欲將其60%的凈資產(chǎn) 投資于股票，它至少要購買-----家上市公司的股票。A.10家 B 8家 C 6家 D 12家

63、根據(jù)《中華人民共和國公司法》的規(guī)定，股份有限公司申請其股票在證券交易所上市，持有股票面值達人民幣1000元以上的股東人數(shù)不少于--------人。A 1000 B 10000 C 2000 D 20000 64、根據(jù)我國《禁止證券欺詐行為暫行辦法》的規(guī)定，證券經(jīng)營機構(gòu)將自營業(yè)務(wù)和代理業(yè)務(wù)混合操作屬于-c----的行為。

A 內(nèi)幕交易 B 操縱市場 C 欺詐客戶 D 虛假陳述

65、期限相同的企業(yè)債券利率比政府債券的利率要高，這是對------的補償。A 信用風(fēng)險 B 通脹風(fēng)險 C 利率風(fēng)險 D 經(jīng)營風(fēng)險

66、下列關(guān)于證券登記結(jié)算公司說法錯誤的是------。A 是法人B 以營利為目的

C 設(shè)立須經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理部門批準(zhǔn)D 為證券交易提供集中的登記、托管與結(jié)算服務(wù) 67、對從事證券法律業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所實行監(jiān)督管理的部門為--D----。A 財政部和中國證監(jiān)會B 國有資產(chǎn)管理局和中國證監(jiān)會 C 國務(wù)院和中國證監(jiān)會D 司法部和中國證監(jiān)會 68、根據(jù)《中國證監(jiān)會股票發(fā)行核準(zhǔn)程序》的規(guī)定，股份有限公司的發(fā)行申請文件應(yīng)由---C--推薦并向中國證監(jiān)會申報。A 另一家上市公司 B 證監(jiān)會的當(dāng)?shù)嘏沙鰴C構(gòu) C 主承銷商 D 承銷團 69、下列行為方式不屬于操縱市場的為--C----。A 虛買虛賣 B合謀 C 內(nèi)幕交易 D 連續(xù)交易操縱

70、根據(jù)《公司法》的規(guī)定，下列那項不是股份有限公司董事會實行的職權(quán)-D------。A 制定公司的經(jīng)營方針和投資方案B 制定公司的基本管理制度 C 執(zhí)行股東大會的決議D 對公司增發(fā)新股作出決定

二、多選擇題

1、一般來說，證券的票面要素有------。A 標(biāo)的物 B 持有人C 權(quán)利 D 義務(wù)

2、有價證券是指標(biāo)有票面金額，證明持有人有權(quán)按期取得一定收入并可以自由轉(zhuǎn)讓的憑證，這種是------憑證。

A 所有權(quán)憑證 B 資本憑證C 貨幣憑證 D 債券憑證

3、有價證券有廣義與狹義之分，廣義的有價證券包括------。A 商品證券 B 貨幣證券C 資本證券 D 憑證證券

4、貨幣證券是指本身能使持有人或第三者取得貨幣索取權(quán)的有價證券。它有------兩大類。A 商業(yè)本票 B 銀行本票C 商業(yè)證券 D 銀行證券

5、有價證券是指標(biāo)有票面金額，證明持有人有權(quán)按期取得一定收入并可以自由轉(zhuǎn)讓的憑證，它有以下------基本特征。

A 產(chǎn)權(quán)性 B 收入性C 流通性 D 風(fēng)險性

6、證券具有收益性，有價證券的收益表現(xiàn)為------。A 利息收入 B 紅利收入C 買賣證券的差額 D 印花稅

7、證券市場的縱向結(jié)構(gòu)關(guān)系是由------構(gòu)成的。A 一級市場 B 股票市場C 二級市場 D 基金市場

8、按交易的期限，我們可以把金融市場分為------。A 貨幣市場 B 現(xiàn)貨市場C 期貨市場 D 資本市場

9、按照交易的性質(zhì)，金融市場可以分為------。A 發(fā)行市場 B 股票市場C 債券市場 D 流通市場

10、貨幣市場是指期限不超過一年的資金交易市場，其中------是貨幣市場工具。A CDs B 股票C 國庫券 D 商業(yè)票據(jù)

11、金融市場的組成由主體、客體和參加人組成，主體是金融市場的中介機構(gòu)。下面------是金融市場主體。

A 中國人民銀行 B 銀行C 非銀行金融機構(gòu) D 企業(yè)

12、在21世紀(jì)，在世界經(jīng)濟一體化的推動下，證券市場將出現(xiàn)-------幾大趨勢。A 金融創(chuàng)新進一步深化

B 發(fā)展中國家和地區(qū)的證券市場國際化將有較大的發(fā)展 C 證券交易所的合并與上市D 證券市場的網(wǎng)絡(luò)化發(fā)展趨勢

13、二戰(zhàn)之前，證券品種一般僅有------；二戰(zhàn)之后，證券品種不斷創(chuàng)新，主要有：浮動利率債券、認股證、分期債券、可轉(zhuǎn)換債券和復(fù)合證券等。A 股票 B 公司債券C 政府債券 D 期權(quán)

14、我國最早的證券交易市場是清朝光緒末年由上海外商經(jīng)紀(jì)人組織的-----。A 上海證券交易所 B 深圳證券交易所C 上海股份公所 D 上海眾業(yè)公所 15、1999年9月8日，中國證監(jiān)會下發(fā)通知，明確------這三類企業(yè)可以進入證券市場進行投資。

A 上市公司 B 國有控股公司C 民營企業(yè) D 國有企業(yè)

16、在證券市場的法制建設(shè)中，其主要相關(guān)法規(guī)有------。

A 《股票發(fā)行與交易管理暫行規(guī)定》 B 《證券法》C 《合同法》 D 《公司法》

17、在證券市場上，投機者的投機活動是具有雙重作用的活動，它有積極意義，也有消極意義，其中積極意義有------。

A 價格平衡作用 B 增強流動性C 有助于分散價格變動風(fēng)險 D 使市場更有序

18、在證券市場上，機構(gòu)投資者的資金來源、投資目的、投資方向各不相同，但一般具有-------的特點。

A 資金量大 B 注重投資的安全性C 對市場影響大 D 收集和分析信息的能力強

19、證券市場上的自律性組織包括------。

A 證券登記結(jié)算公司 B 證券交易所C 證券業(yè)協(xié)會 D 證監(jiān)會

20、在我國，依法設(shè)立的可經(jīng)營證券業(yè)務(wù)的證券公司的主要業(yè)務(wù)有------。A 代理證券發(fā)行 B 代理證券買賣C 自營性買賣 D 其他咨詢業(yè)務(wù)

21、資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進行資金融通的活動。下面-------是直接融通的工具。A 股票 B 定期存單C CDs D 公司債券

22、金融市場上根據(jù)交易工具的期限，把金融市場分為貨幣市場和資本市場兩大類。貨幣市場是融通短期資金的市場，下面-------是貨幣市場。A 回購協(xié)議市場 B 商業(yè)票據(jù)市場C 基金市場 D 保險市場

23、證券市場的基本功能有------。

A 籌資功能 B 資本定價C 資本配置 D 流通功能

24、我國《公司法》規(guī)定，股票采用書面形式或國務(wù)院證券管理部門規(guī)定的其他形式。股票應(yīng)載明的主要事項有-------。

A 公司名稱 B 公司登記成立的日期C 股票種類 D 股票的編號

25、股票具有以下------幾個特征。A 收益性 B 風(fēng)險性C 流動性 D 波動性

26、普通股票有------基本特征。

A 比其他股票更基本、更重要的股票B 是最標(biāo)準(zhǔn)的股票 C 風(fēng)險最大的股票D 和其他股票相比沒有特點

27、優(yōu)先股票根據(jù)不同的條件，可以分為-------。

A 累積優(yōu)先股票與非累積優(yōu)先股票B 參與優(yōu)先股票與非參與優(yōu)先股票 C 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票與不可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股票D 可調(diào)整優(yōu)先股票與固定優(yōu)先股票

28、我國現(xiàn)在的股票按投資主體來分，可以分為------不同的類型。A 國家股 B 法人股C 社會公眾股 D 外資股

29、債券是發(fā)行人依照法定程序發(fā)行，并約定在一定期限還本付息的有價證券。從中我們可以知道------。

A 發(fā)行人是借入資金的經(jīng)濟主體B 投資者是出借資金的經(jīng)濟主體C 發(fā)行人需要在一定時期還本付息

D 反映了發(fā)行者和投資者之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系，而且是這一關(guān)系的法律憑證

30、債券作為證明債權(quán)債務(wù)關(guān)系的憑證，一般用具有一定格式的票面形式來表現(xiàn)。通常，債券票面上的基本要素有------。

A 票面價值 B 償還期限C 利率 D 債券發(fā)行者的名稱

31、未申請上市或不符合在證券交易所掛牌交易條件的證券稱為-------。A 非掛牌證券 B 非上市證券C 場外證券 D 停牌證券

32、我國《公司法》規(guī)定，股票采用的形式有-------。

A 紙面形式 B 電子符號形式C 記帳形式 D 國務(wù)院證券管理部門規(guī)定的其他形式

33、金融期貨交易與金融現(xiàn)貨交易相比，不同點有------。

A 價格決定不同 B 交易目的不同 C 結(jié)算方式不同 D 交易對象不同

34、可以在市場上流通轉(zhuǎn)讓的債券是--------。

A 實物債券 B 憑證式債券C 記帳式債券 D 以上都不能流通轉(zhuǎn)讓

35、債券寬限期過之后，發(fā)行人可以自由確定償還時間，任意償還債券的一部分或全部。這種方式可稱為-------。

A 定期償還 B 任意償還C 定時償還 D 隨時償還

36、債券與股票不相同的地方表現(xiàn)在--------。

A 兩者的權(quán)利不一樣B 兩者的目的不一樣C 兩者的期限不一樣D 兩者的收益率不一樣

37、根據(jù)舉借國債對其使用方向的規(guī)定，國債可以分為-------。A 赤字國債 B 建設(shè)國債C 戰(zhàn)爭國債 D 特種國債

38、我國在50年代發(fā)行的國債有--------。

A 國家經(jīng)濟建設(shè)公債 B 國庫券C 人民勝利折實公債 D 國家建設(shè)債券

39、發(fā)行金融債券和吸收存款是銀行等金融機構(gòu)擴大信貸資金來源的手段，與存款相比它有------的特點。

A 專用性 B 集中性C 高利性 D 流動性

40、我國企業(yè)發(fā)行企業(yè)債券必須符合一定的條件，而且要按規(guī)定進行審批。我國企業(yè)債券的種類有--------。

A 重點企業(yè)債券 B 地方企業(yè)債券C 企業(yè)短期融資券 D 住宅建設(shè)債券

41、企業(yè)短期融資券發(fā)行須中國人民銀行批準(zhǔn)，其期限有三個檔次，其中-----是其期限。A 3個月 B 6個月C 9個月 D 1年

42、國際債券同國內(nèi)債券相比具有------的特點。

A 資金來源廣 B 發(fā)行規(guī)模大C 存在匯率風(fēng)險 D 有國家主權(quán)保障

43、金融期貨已經(jīng)產(chǎn)生便得到迅速發(fā)展。這種發(fā)展具體表現(xiàn)在--------。

A 期貨投資者的急速增加 B 金融期貨種類的發(fā)展C 金融期貨市場的發(fā)展 D 金融期貨交易規(guī)模的發(fā)展

44、可轉(zhuǎn)換證券主要分為--------。

A 可轉(zhuǎn)換普通股票 B 可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股 C 可轉(zhuǎn)換國債 D 可轉(zhuǎn)換公司債

45、下列因素中，與認股權(quán)證價值成正比例的有-------。A 普通股的市價 B 剩余有效期限 C 換股比例 D 認股價格

46、公司發(fā)行優(yōu)先認股權(quán)的目的為----------。A 不改變老股東對公司的控制權(quán)和享有的各種權(quán)利

B 因發(fā)行新股將導(dǎo)致短期內(nèi)每股凈利稀釋而給股東一定的風(fēng)險補償 C 增加新發(fā)行股票對股東的吸引力D 增加認購股票的投資者的數(shù)量

47、備兌憑證的作用------。

A 增加股票的流動性 B 創(chuàng)造新的投資機會 C 增加投資者人數(shù) D 避開監(jiān)管

48、根據(jù)市場的功能劃分，證券市場可分為---------。

A 證券發(fā)行市場 B 證券承銷市場 C證券經(jīng)紀(jì)市場 D 證券交易市場

49、證券發(fā)行市場由----------組成。

A 證券發(fā)行人 B 證券監(jiān)管機構(gòu) C 證券投資者 D 證券中介機構(gòu) 50、證券發(fā)行市場的基本功能----------。

A 為資金需求者提供籌措資金的渠道B 為資金供應(yīng)者提供投資和獲利的機會，實現(xiàn)儲蓄向投資轉(zhuǎn)化

C 形成資金流動的收益導(dǎo)向機制，促進資源配置的不斷優(yōu)化D 為企業(yè)和投資者提供規(guī)避風(fēng)險的途徑

51、證券公司的功能--------。

A 媒介資金供需 B 構(gòu)造證券市場 C 優(yōu)化資源配置 D 促進產(chǎn)業(yè)集中

52、大體上，目前國內(nèi)證券公司基本實行--------管理方式。A 總部式 B 分公司式 C 單一式 D 結(jié)合式

53、證券登記結(jié)算公司的職能為---------。A 中央登記 B 中央存管 C 中央清算 D 中央結(jié)算

54、證券投資咨詢公司的業(yè)務(wù)范圍一般包括-------。

A 接受投資者或客戶的委托，提供證券投資咨詢服務(wù)B 舉辦有關(guān)證券投資咨詢的講座、報告會、分析會

C 通過電話、電腦網(wǎng)絡(luò)等設(shè)備提供證券投資咨詢服務(wù)D 在報刊上發(fā)表證券投資咨詢的文章、評論、報告

55、證券市場 監(jiān)管的原則為-------。

A 依法管理原則 B保護投資者利益原則 C “三公”原則 D監(jiān)督和自律相結(jié)合的原則

56、加強證券市場監(jiān)管的意義有--------。

A 是保障廣大投資者權(quán)益的需要B 是維護市場良好秩序的需要 C 是發(fā)展和完善證券市場體系的需要D 是提高證券市場效率的需要

57、國際證監(jiān)會公布的監(jiān)管目標(biāo)為---------。

A 保護投資者 B 透明和信息公開 C降低系統(tǒng)風(fēng)險 D 降低非系統(tǒng)風(fēng)險

58、證券市場監(jiān)管的手段--------。

A 法律手段 B 經(jīng)濟手段 C 政策手段 D行政手段

59、在我國證券市場上自律性管理機構(gòu)主要有-------。A 中國證監(jiān)會 B 證券交易所 C 證券業(yè)協(xié)會 D 證券公司

60、根據(jù)《證券交易所管理辦法》的規(guī)定，證券交易所的監(jiān)管職能包括-------。A 對證券交易活動的管理 B 對會員的管理 C 對上市公司的管理 D 對投資者的管理

三、判斷題

1、有價證券是虛擬資本，但是它是發(fā)行卻能起到優(yōu)化資源配置的作用。

2、如果投資者承擔(dān)的風(fēng)險越大，那么他受到的損失也就越多。

3、在金融市場中，資本市場屬于證券市場的一種。

4、資本證券是有價證券的主要形式，狹義的有價證券就是指資本證券。

5、由于投資者在二級市場上購買股票并不能帶來實際投資的增加，因此從個人投資者的角度看，它并不是一項投資。

6、一般來說，上市證券種類比非上市證券種類多。7、1773年，英國第一家證券交易所在倫敦柴思胡同的喬納森咖啡館成立。

8、股票的現(xiàn)值就是股票當(dāng)前收益的未來價值。

9、《中華人民共和國公司法》的正式實施，是我國證券發(fā)展史上的一個重要里程碑，可以說我國證券市場從此步入法制化軌道。

10、證券市場上投機者的活動對市場的健康發(fā)展只是起到破壞性的作用。

11、在我國，證券公司一般分為綜合類證券公司與經(jīng)紀(jì)類證券公司。

12、我國《證券法》規(guī)定證券公司可以選擇加入證券業(yè)協(xié)會，也可以不加入。

13、資金的融通一般有直接融資與間接融資兩種，直接融資是資金供求雙方直接進行資金融通的活動。因此直接融通不需要任何金融中介機構(gòu)。

14、證券二級市場上證券的買賣并不增加投入實際生產(chǎn)領(lǐng)域的資金，所以它沒有什么意義。

15、當(dāng)證券市場上買賣興旺，價格上漲時引起貨幣市場上資金需求的增長，利率上升。

16、任何金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)都直接或間接與證券市場相關(guān)。

17、有價證券是財產(chǎn)價值和財產(chǎn)權(quán)利的統(tǒng)一表現(xiàn)形式。持有有價證券一方面表明擁有一定價值量的財產(chǎn)，另一方面也表明持有人可以行使該證券所代表的權(quán)利。

18、債券是有期投資，股票是無期投資。

19、要式證券的含義是指證券所記載的事項通過法律形式加以規(guī)定，如果缺少規(guī)定的要件，證券就無法律效力。

20、物權(quán)證券是指證券持有者對公司的財產(chǎn)有直接支配處理權(quán)的證券。

21、一般來說，股東應(yīng)在認購是一次繳足股款，但基于記名股東與股份公司之間的特定關(guān)系，有些國家也規(guī)定允許記名股東可不在認購股票時一次繳足股款。

22、有面額股票比無面額股票更易于股票分割。

23、契約型基金應(yīng)當(dāng)設(shè)有董事會。

24、我國的B股是指以人民幣標(biāo)明股票面值，在境內(nèi)上市，供境內(nèi)人以美元購買。

25、在確定債券的償還期時必須考慮債券市場的發(fā)育程度，發(fā)育程度越低，就不應(yīng)該發(fā)行長期債券。

26、債券的票面要素有票面價值、償還期限、利率、債券發(fā)行者名稱四個因素，他們必須在實際的債券上印制出來。

27、在我國目前，政府債券的發(fā)行者一定是中央政府，而不能是地方政府。

28、在我國現(xiàn)階段的國債種類中，無記名國債就是一種實物債券。

29、我國的實物債券記名可以掛失，同時可以上市流通。

30、公債是指國家為了籌措資金而向投資者出具的、承諾在一定時期支付利息和到期還本的債務(wù)憑證。

31、在金融期權(quán)交易中，交易雙方均需開立保證金帳戶，并按規(guī)定繳納保證金。

32、我國向個人發(fā)行的國庫券利率基本上根據(jù)銀行利率制定，一般比同期存款利率高1~2個百分點。

33、在我國，地方企業(yè)債券是由工商企業(yè)在本地區(qū)公開發(fā)行的債券，它的期限一般也屬于中期性質(zhì)，利率略高于同期銀行儲蓄存款利率，發(fā)行對象主要為個人，不記復(fù)利。

34、債券的發(fā)行制度有核準(zhǔn)制與注冊制，核準(zhǔn)制的核心是公開原則，注冊制的核心是實質(zhì)管理原則。

35、歐洲債券是借款人在本國境外市場發(fā)行，以發(fā)行市場所在國的貨幣為面值的國際債券。

36、證券投資基金同股票、債券一樣，籌集的資金都是投向?qū)崢I(yè)。

37、認股權(quán)證是公司在增發(fā)新股時為保護老股東的利益而賦予老股東的一種特權(quán)。

38、證券公司的工作人員必須具有證券從業(yè)人員資格。

39、歐洲債券是指發(fā)行地在歐洲的外國債券。

40、證券交易所的設(shè)立和解散，由國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)決定。

41、公司盈利越多，其發(fā)放的股息也一定越多。

42、在股票除權(quán)除息后，若股票交易市價高于除權(quán)除息基準(zhǔn)價，該行情稱為填權(quán)。

43、金融期權(quán)和期貨的推出都是基于廣大投資者對投機需求的不斷提高。

44、在其他條件相同的情況下，歐式期權(quán)的價格要比美式期權(quán)的價格來的高。

45、一般而言價格波動越大，期權(quán)的價格就越高。

46、當(dāng)公司股票的價格上升時，該公司所發(fā)的可轉(zhuǎn)換債券的價格往往也上升。

47、認股權(quán)證的內(nèi)在價值與換股比例成反比。

48、備兌憑證是期權(quán)的一種。

49、公司發(fā)行股票與發(fā)行債券的目的都是為了追加投資資金。50、認股權(quán)證不具有投機價值。

51、認股權(quán)證的價值和剩余有效期間成正比。

52、理事會是會員制證券交易所的最高權(quán)利機構(gòu)。

53、開放式投資基金的收益憑證主要在場外交易市場交易。

54、場外交易市場實行競價交易方式。

55、股票股息實際上是當(dāng)年留存收益的資本化。

56、風(fēng)險就是指未來收益的不確定性。

57、承擔(dān)的風(fēng)險越大，獲得的收益也就一定越高。

58、股份公司是否發(fā)放股息由公司總經(jīng)理決定。

59、上證分類指數(shù)以1993年5月1日為基期。60、上證綜合指數(shù)的權(quán)數(shù)是股票成交量。61、計算期加權(quán)股價指數(shù)又稱派氏加權(quán)指數(shù)。

62、證券投資咨詢公司的業(yè)務(wù)人員必須具備證券專業(yè)知識和從事證券業(yè)務(wù)2年以上的經(jīng)驗。63、從事證券法律業(yè)務(wù)的律師事務(wù)所必須有5名以上取得從事證券法律業(yè)務(wù)資格證書的專職律師。

64、注冊會計師事務(wù)所在執(zhí)行證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)時接受財政部和中國證監(jiān)會的監(jiān)管。65、信用評級機構(gòu)是政府的一個事業(yè)單位。

66、股份有限公司設(shè)監(jiān)事會，其成員不得少于5人。67、中國證券業(yè)協(xié)會采取會員制的組織形式。68、取得資格證書的人員連續(xù)未從事證券業(yè)務(wù)活動達18個月，若要重新成為證券業(yè)從業(yè)人員，需要重新申請。

69、證券業(yè)從業(yè)人員不得向客戶提供證券價格上漲或下跌的肯定性意見。70、證券業(yè)從業(yè)人員不得勸誘客戶參與證券交易。參考答案

（一）單選題

1、B

2、C

3、C

4、C

5、A

6、A

7、C

8、C

9、C

10、D11、D

12、B

13、A

14、C

15、B

16、C

17、D

18、C

19、C 20、C21、A

22、C

23、A

24、A

25、D

26、C

27、C

28、A

29、B 30、D31、D

32、A

33、C

34、D

35、B

36、D

37、A

38、A

39、B 40、C41、C

42、A

43、B

44、D

45、A

46、C

47、A

48、D

49、A 50、B51、D

52、A

53、C

54、A

55、C

56、C

57、A

58、A

59、B 60、B61、C 62、C 63、A 64、C 65、A 66、B 67、D 68、C 69、C 70、D

（二）多選題

1、ABC

2、AD

3、ABC

4、CD

5、ABCD

6、ABC

7、A C

8、A D9、A D

10、ACD

11、BC

12、ABCD

13、ABC

14、CD

15、ABD

16、ABD17、ABC

18、ABCD

19、BC 20、ABCD

21、AD

22、AB

23、ABC

24、ABCD25、ABCD

26、ABC

27、ABCD

28、ABCD

29、ABCD 30、ABCD

31、ABC

32、AD33、BCD

34、AC

35、BD

36、ABCD

37、ABCD

38、AC

39、ABCD 40、ABCD41、ABC

42、ABCD

43、BCD

44、BD

45、ABC

46、ABC

47、AB

48、AD49、ACD 50、ABC

51、ABCD

52、ABD

53、ABD

54、ABCD

55、ABCD

56、ABCD57、ABC

58、ABD

59、BC 60、ABC

（三）判斷題

1、對

2、錯

3、錯

4、對

5、錯

6、錯

7、對

8、錯

9、錯

10、錯

11、對

12、錯

13、錯

14、錯

15、對

16、對

17、對

18、對

19、對 20、對

21、對

22、錯

23、錯

24、錯

25、對

26、錯

27、對

28、對

29、錯 30、對

31、錯

32、對

33、對

34、錯

35、錯

36、錯

37、錯

38、錯

39、錯 40、錯

41、錯

42、對

43、錯

44、錯

45、對

46、對

47、錯

48、對

49、錯 50、錯

51、對

52、錯

53、對

54、錯

55、對

56、對

57、錯

58、錯

59、對 60、錯61、對 62、對 63、錯 64、對 65、錯 66、錯 67、對 68、對 69、對 70、對

第三篇：證券從業(yè)資格考試

2011證券業(yè)從業(yè)人員資格考試公告（第2號）

現(xiàn)將2011第二次全國證券從業(yè)人員資格考試有關(guān)事項公告如下：

一、報名時間：2011年4月12日至27日，屆時考生可登錄中國證券業(yè)協(xié)會（簡稱協(xié)會）網(wǎng)站注冊和報名。

二、考試時間及地點：考試將于2011年6月11日、12日在北京、天津、石家莊、太原、呼和浩特、沈陽、長春、哈爾濱、上海、南京、杭州、合肥、福州、南昌、濟南、鄭州、武漢、長沙、廣州、南寧、?？凇⒅貞c、成都、貴陽、昆明、西安、蘭州、西寧、銀川、烏魯木齊、大連、青島、寧波、廈門、深圳、蘇州、煙臺、溫州、泉州、拉薩等40個城市同時舉行。

三、考試報名條件

（一）報名截止日年滿 18周歲；

（二）具有高中或國家承認的相當(dāng)于高中以上文憑；

（三）具有完全民事行為能力。

四、考試科目

考試科目分為基礎(chǔ)科目和專業(yè)科目，基礎(chǔ)科目為證券市場基礎(chǔ)知識，專業(yè)科目包括：證券交易、證券發(fā)行與承銷、證券投資分析、證券投資基金。單科考試時間為 120分鐘。

考生可根據(jù)需要選擇參考科目。

五、考試大綱和教材

考試大綱和教材使用2010年版考試大綱及教材。

六、報名方式

報名采取網(wǎng)上報名方式。考生登錄協(xié)會網(wǎng)站（），按照提示操作。

七、報名費

報名費每單科人民幣70元，繳付方式、發(fā)票索取、準(zhǔn)考證打印等有關(guān)事項請仔細閱讀協(xié)會網(wǎng)站報名須知。

已繳費且已成功報考的考生，在超過所規(guī)定的退費時限內(nèi)，因個人原因無法考試的，其報名費不予退還。

八、考試方式

考試采取閉卷、計算機考試方式進行。

九、其他說明

考試詳細時間、考場詳細地點將在準(zhǔn)考證中明示。

考試成績合格可取得成績合格證書，考試成績長年有效。

通過基礎(chǔ)科目及任意一門專業(yè)科目考試的，即取得證券從業(yè)資格，符合《證券業(yè)從業(yè)人員資格管理辦法》規(guī)定的從業(yè)人員，可通過所在公司向協(xié)會申請執(zhí)業(yè)證書。

十、特別提示

1．近期，我會發(fā)現(xiàn)個別網(wǎng)站和培訓(xùn)機構(gòu)謊稱可以提供證券從業(yè)資格考試真題，騙取考生錢財。請廣大考生提高警惕，切勿輕信，以免上當(dāng)受騙?？忌l(fā)現(xiàn)以提供證券從業(yè)資格考試真題名義行騙，并掌握確切線索的，可以向協(xié)會或當(dāng)?shù)毓矙C關(guān)舉報。

2．協(xié)會不舉辦相關(guān)培訓(xùn)、不出版相關(guān)輔導(dǎo)材料，也從未授權(quán)任何機構(gòu)及個人舉辦相關(guān)培訓(xùn)及出版相關(guān)輔導(dǎo)材料。

3．考試報名、準(zhǔn)考證打印、成績查詢的唯一網(wǎng)址為協(xié)會官方網(wǎng)站

（），考生應(yīng)避免登錄其他網(wǎng)站進行上述操作，以免泄漏個人信息。

4．根據(jù)慣例，考試報名時間為兩周，準(zhǔn)考證打印時間為一周，在此期間，協(xié)會盡可能保障考試報名網(wǎng)站的暢通。但大量考生習(xí)慣在第一天和最后一天的時間進行操作，會造成一定的網(wǎng)絡(luò)擁堵，請廣大考生注意合理安排報名時間。

第四篇：證券從業(yè)資格考試

證券從業(yè)資格考試

歸納如下常見的出題方法：

1、根據(jù)重大時間、地點、人物、事件出題。如就深、滬證券交易所的成立時間，可以出判斷題、單選題。就世界第一個證券交易所成立的時間、地點可以出單選、判斷題。就道-瓊斯指數(shù)的創(chuàng)始人可以出判斷題、單選題、多選題。

2、重規(guī)、規(guī)則出題。如就證券交易印花稅、股東會議人數(shù)、證券交易傭金、市場禁入規(guī)定、高管人員任職資格、信息披露制度等等，判斷、單選、多選等各種題型都可以出。這部分的內(nèi)容是相當(dāng)多的。

3、反向出題。就正確的內(nèi)容反向出題，在判斷題中這種出題方法和常見。如期貨交易雙方都要開立保證金帳戶并存入保證金，此可以出題為判斷：進行期貨交易無須存入保證金，這就是反向出題。

4、跨章節(jié)出題。學(xué)員學(xué)習(xí)的時候一般都是按章節(jié)的順序進行學(xué)習(xí)，但是有時候題目跨章節(jié)出題。如證券基礎(chǔ)中，把股票、債券、基金、衍生證券等證券工具的性質(zhì)、特征、功能等混合起來，可以出各種題型。依此類推，各門課程都可以如法炮制。

5、計算題隱蔽出題。以前的考題有專門的計算解答題，2001年取消了這種題型，但并不等于這些內(nèi)容不考了。重要的計算方法，如送配除權(quán)等的計算，可以轉(zhuǎn)化為單選、判斷等題型出題。

6、條件出題。證券市場是法制化的市場，對各種業(yè)務(wù)都有限制條件，如證券公司成為經(jīng)紀(jì)商、承銷商；公司首發(fā)、增發(fā)配股等等，都有很多限制條件，這些條件，很容易出題，多選題做常見，其他題型也可以出。

7、對比出題。把相關(guān)的內(nèi)容綜合起來進行對比，就其相同點和區(qū)別來出題。如金融期貨和金融期權(quán)、證券自營與證券經(jīng)紀(jì)、有限公司與股份有限公司、技術(shù)分析與基本分析、股票發(fā)行與債券發(fā)行等等。

8、根據(jù)容易使學(xué)員混淆的內(nèi)容出題。很多課程內(nèi)容簡單很容易讓學(xué)員混淆模糊，如B股的計價和交易都是用美元與港幣，而其面值卻是人民幣；滬深證券交易所成立時間和滬深指數(shù)發(fā)布時間雖然相近，但并非同一時間。這些內(nèi)容，學(xué)員在學(xué)習(xí)的時候一定要仔細。

9、根據(jù)時間要求出題：證券市場也是時效性極強的市場，市場的很多規(guī)則都有時間限制：交易所開市閉市有時間規(guī)定、上市公司的信息披露有時間限制、交易資料客戶記錄的保存有時間要求，如此等等，不一而足。時間限制長的如基金管理人對基金的會計帳冊要保存15年以上等等。時間限制短的如“集合競價是在每個交易日上午9：25，證券交易所電腦主機對9：15至9：25接受的全部有效委托進行一次集中的撮合處理”，都限制到了秒，必須分秒不差。這種題型內(nèi)容在教材和試題當(dāng)中，會有明確的如“年、月、日、小時、分、秒”等時間概念。

出題方法沒有一定之規(guī)，學(xué)員可以根據(jù)這些總結(jié)出常見的出題方法，有針對性地對課程進行學(xué)習(xí)。

第五篇：證券從業(yè)資格考試難嗎

證券從業(yè)資格考試難嗎？證券從業(yè)資格考試怎么準(zhǔn)備？

給準(zhǔn)備考試的年輕人日期： 2013-02-24

什么是證券從業(yè)資格考試？通過證券資格考試是進入證券行業(yè)必備的條件，也是進入銀行、金融機構(gòu)、企業(yè)、政府經(jīng)濟部門的參考依據(jù)。因此，它具有十分重要的地位。證券從業(yè)資格考試是網(wǎng)上報名、全國閉卷統(tǒng)考的方式。

那么，證券從業(yè)資格考試難嗎？要怎么復(fù)習(xí)，復(fù)習(xí)多久呢？

證券從業(yè)資格考試的科目有五門，基礎(chǔ)科目是《證券市場基礎(chǔ)知識》，這一門是必考科目，剩下的四門是專業(yè)科目，分別為《證券交易》、《證券發(fā)行與承銷》、《證券投資分析》、《證券投資基金》，這四門專業(yè)科目是可以自選的。

證券從業(yè)資格考試每年可以考四次，分別在3月、6月、9月和11月，考試分為單選、多選、判斷三種題型。那么，知道了考試科目和題型，大家一定想知道，證券從業(yè)資格考試難不難，應(yīng)該怎樣復(fù)習(xí)才能通過呢？

網(wǎng)上網(wǎng)友的大部分說法是，首先要購買考試舉辦機構(gòu)印制發(fā)行的關(guān)于考試科目的有關(guān)教材，教材涵蓋了考點和應(yīng)掌握的科目知識，每門科目一本，這是必須要掌握的內(nèi)容?？磿臅r間根據(jù)每個人的效率不同，產(chǎn)生的效果也不同。一般來說，全心投入看書的話，一個星期到半個月可以達到很不錯的效果了，這時候可以配合一些題目，加深知識的掌握和思考計算能力，鞏固所學(xué)知識。

一般來說，基礎(chǔ)科目是比較容易過的，而專業(yè)科目中，普遍反映《證券發(fā)行與承銷》和《證券投資分析》是比較有難度的。大家復(fù)習(xí)的時候可以循序漸進，先看先考的是基礎(chǔ)，這樣可以加深信心的同時打下扎實的知識基礎(chǔ)，然后再考其他科目。總的來說，證券從業(yè)資格考試的通過率還是不低的，只要認真復(fù)習(xí)，還是比較容易考過的。相信這也將成為您投資理財?shù)幕A(chǔ)。

希望大家都能取得好的成績！