第一篇：中小企業(yè)財物分析研究報告

一、我國中小企業(yè)財務報告分析的現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)財務報告分析主要是指標分析?；矩攧罩笜酥饕歉鶕龔垥媹蟊頌橐罁?，通過比率分析達到分析報表的目的。其指標包括盈利比率、償債能力比率、資產管理比率。反映中小企業(yè)盈利能力的指標很多，通常使用的主要有銷售凈利率、銷售毛利率、銷售期間費用率、資產凈利率、凈資產收益率

；償債能力分析分為短期償債能力和長期償債能力，主要的指標有流動比率、速動比率、資產負債率、產權比率、利息保障倍數(shù)。資產管理比率是用來衡量中小企業(yè)在資產管理方面的效率的財務比率，主要包括營業(yè)周期、存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率和總資產周轉率。現(xiàn)金流量分析有利于報表使用者正確評價中小企業(yè)的支付能力，獲利能力和償債能力。其中流動性分析是指將資產迅速轉變?yōu)楝F(xiàn)金的能力，主要有現(xiàn)金到期債務比、現(xiàn)金流動負債比、現(xiàn)金債務總額比。獲取現(xiàn)金能力分析是指經營現(xiàn)金凈流入和投入資源的比值，包括銷售現(xiàn)金比率、每股營業(yè)現(xiàn)金流量、全部資產現(xiàn)金回收率；財務彈性分析是指中小企業(yè)適應經濟環(huán)境變化和利用投資機會的能力，包括現(xiàn)金滿足投資比率和現(xiàn)金股利保障倍數(shù)；收益質量分析是指報告收益與中小企業(yè)業(yè)績之間的相互關系；衡量收益質量的指標是現(xiàn)金營運指數(shù)。

我國中小企業(yè)的財務報告分析注重財務指標分析，極少提到審計報告和會計報表附注分析，這就給那些經營效益不好的單位管理者有機可乘。他們利用報表分析的不完善，大肆操縱利潤，濫用關聯(lián)方交易以及一些假銷售手段等使本來虧損的中小企業(yè)變得利潤豐富。所以隨著市場經濟的發(fā)展，經濟環(huán)境的變化，中小企業(yè)財務報告分析體系必須擴展到審計報告分析、財務指標分析和會計報表附注分析。

二、完善中小企業(yè)財務報告分析體系的措施

隨著市場經濟的發(fā)展，經濟環(huán)境的變化，會計信息系統(tǒng)越來越復雜，原有的財務報告分析體系已遠遠不能滿足現(xiàn)在分析的需要，再以以前的分析體系分析現(xiàn)有的財務報告，有時會出現(xiàn)很大的偏差，甚至得出相反的結論，所以應從以下方面進行補充。

(一)中小企業(yè)會計報表附注分析

（1）中小企業(yè)的應收賬款分析。應收賬款是指在中小企業(yè)中一項非常重要的流動資產，如果不實行科學的管理，就很容易形成陳年呆賬、壞賬給企中小企業(yè)造成損失。所以，中小企業(yè)必須在財務報告附注中列示應收賬款的賬齡及壞賬政策，以便投資者準確判斷中小企業(yè)的資產質量及財務狀況。這樣投資者可以分析應收款增加的原因、應收賬款結構是否合理、是否按規(guī)定提取壞賬準備。

（2）中小企業(yè)的存貨分析。通過財務報告附注可以清楚地看出存貨的結構，這種結構可以看出中小企業(yè)的經營狀況，如果原材料存貨增加，而產成品存貨減少或略有增加，說明該中小企業(yè)正處于成長期或成熟期，銷售量較大，能產生較高毛利潤；如果原材料存貨減少，而產成品增加，說明該中小企業(yè)正處于衰退期，該產品正逐漸被新產品代替，或者這種產品生產過剩。這樣的中小企業(yè)唯一的出路就是迅速轉移新產品的生產。另外，通過財務報告附注還可了解到存貨跌價準備的計提情況，如果存貨計提的減值準備大，表明可收回金額比成本低很多，存貨很可能過時或毀損。

（3）中小企業(yè)的營業(yè)外收支分析。營業(yè)外收支是指與經營活動無直接關系的收支，屬于非正常項目，在進行財務指標分析時，應注意是否排除這項非正常項目，這就得根據重要性原則，即相對于凈利潤的比例，比例較大即為重要，應排除。因為它是偶然性因素，不能長期給中小企業(yè)帶來收益和損失，不排除就會影響分析結果。

（4）中小企業(yè)的關聯(lián)方交易。會計準則規(guī)定，中小企業(yè)尤其是上市公司應在附注中披露關聯(lián)方交易的金額、定價政策、未結算項目的金額或相應比例，關聯(lián)交易披露最重要的是定價政策和交易金額。關聯(lián)方為了操縱利潤，經常通過關聯(lián)方來達到某種目標的目的。

（二）中小企業(yè)的補充財務指標分析

（1）中小企業(yè)的主營業(yè)務收現(xiàn)率。主營業(yè)務收現(xiàn)率是銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與主營業(yè)務收入的比值。（主營業(yè)務收入收現(xiàn)率=銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金÷主營業(yè)務收入）。此指標可以彌補銷售現(xiàn)金比率的不足，當中小企業(yè)處于快速發(fā)展時期，隨業(yè)務量的增長銷售現(xiàn)金比率一般都較低，但不是收益質量不夠好，而是隨業(yè)務量的增長，存貨和應收項目自然增長的結果。該指標接近117%，說明中小企業(yè)產品銷售形勢看好，相對于購買者存在比較優(yōu)勢，或中小企業(yè)信用政策合理，催賬工作得力，中小企業(yè)能夠及時收回現(xiàn)金，保證生產經營順暢周轉，收益質量較高。反之，如果該指標較低，說明中小企業(yè)銷售形勢不佳，或可能存在不正常銷售和舞弊的可能性，或信用政策

制定不合理、收賬不力、收益質量較差。尤其在分析該指標時，還應結合資產負債表和損益表中應收賬款及營業(yè)收入的變化越勢，分析該指標在大于117%時，是否是由于中小企業(yè)近年來銷售萎縮，以前年度的應收賬款得到收回而形成的。

（2）中小企業(yè)的主營業(yè)務付現(xiàn)比。①主營業(yè)務付現(xiàn)比=購買商品、接受勞務支付的現(xiàn)金÷主營業(yè)務成本。此指標可以反映

中小企業(yè)現(xiàn)金支付能力，表明中小企業(yè)每發(fā)生1元的主營業(yè)務成本，實際支付的現(xiàn)金數(shù)額。如果該比率約為117%，說明主營業(yè)務成本基本是付現(xiàn)成本，中小企業(yè)沒有因購貨而形成對銷貨方的負債；如果比例大于117%，說明中小企業(yè)除了支付了當期主營業(yè)務成本以外，還償付了前期拖欠的購貨款，樹立了良好的商業(yè)信用；如果比例遠小于117%，說明存在賒購，對中小企業(yè)形成負債壓力，可能會影響中小企業(yè)的商譽。②凈收益營運指數(shù)。凈收益營運指數(shù)，是指經營凈收益與全部凈收益的比值。凈收益營運指數(shù)=經營凈收益÷凈收益=（凈收益-非經營收益）÷凈收益。凈收益營運指數(shù)可以評價一個公司的收益質量。非經營收益多，收益質量就差。因為非經營收益的持續(xù)性差，非經營收益主要來源是資產的處置和證券交易收益。資產處置不是中小企業(yè)的主要業(yè)務，不反映中小企業(yè)的核心能力。許多中小企業(yè)正是利用“資產置換”達到操縱利潤的目的，通過證券交易獲利靠的是運氣。因此，非經營收益也是收益，但不能代表中小企業(yè)的收益“能力”。

（3）中小企業(yè)的審計報告分析。隨著會計信息的復雜化，非專業(yè)人士利用注冊會計師的審計報告對中小企業(yè)財務狀況進行分析，能夠起到事半功倍的效果。

注冊會計師的審計報告是指注冊會計師根據獨立審計準則的要求，在實施了必要的審計程序后出具的，用于對被審計單位年度會計報表發(fā)表審計意見的書面文件。按照《獨立審計具體準則第7號──審計報告》的規(guī)定，注冊會計師在審計報告中，應對被審計單位會計報表的編制是否符合《中小企業(yè)會計準則》及國家其他有關財務會計法規(guī)的規(guī)定，會計報表在所有重大方面是否公允地反映了被審計單位資產負債表日的財務狀況和所審計期間的經營成果、資金變動情況，會計處理方法的選用是否符合一貫性原則發(fā)表意見。根據審計結論，注冊會計師應出具無保留意見、保留意見、否定意見、拒絕表示意見中的一種審計意見。

一是在一般情況下，如果注冊會計師出具的是無保留意見審計報告，表明被審計單位采用的會計處理方法遵循了會計準則及有關規(guī)定；會計報表反映的內容符合被審計單位的實際情況；會計報表內容完整，表達清楚，無重要遺漏；報表項目的分類和編制方法符合規(guī)定要求，因而對被審計單位的會計報表無保留地表示滿意，則會計報表使用者即可按照通常的會計報表分析方法進行。

二是如果審計意見是保留意見，則出具保留意見的原因（在審計報告的說明段）即成為會計報表使用者關注的一個焦點，在分析報表時必須予以重點關注。

三是如果出具的是否定意見，則說明財務狀況、經營成果或者資金變動情況已被嚴重歪曲，表明會計報表不可信，會計報表使用者提高警惕，減少與此單位發(fā)生更多的經濟關系，因為風險太高。

四是如果出具的是拒絕表示意見，往往是由于某些限制而未對某些重要事項取得證據，沒有完成取證工作，此財務報告的風險是非常大的，最好與此中小企業(yè)少發(fā)生經濟關系。

中小企業(yè)財物分析研究報告

第二篇：2010中小企業(yè)研究報告征稿

您好！

我們對外經濟貿易大學中小企業(yè)研究中心曾受中國中小企業(yè)協(xié)會的委托，編寫出版了《中國中小企業(yè)藍皮書2009》與《中國中小企業(yè)藍皮書2010》兩部報告，現(xiàn)在此基礎上，我們將編撰系列《中國中小企業(yè)發(fā)展研究報告》。鑒于您及其組織是國內高校中小企業(yè)研究專家與專門研究機構，特此邀請您及其組織參加我們的系列《中國中小企業(yè)發(fā)展研究報告》的編寫工作。如果您及其組織內研究人員已有現(xiàn)存的比較成熟的涉及2010中小企業(yè)有關問題的調查或研究報告（不受發(fā)表和未發(fā)表限制，字數(shù)1-3萬左右），可盡快與我們聯(lián)系并將該報告的電子版發(fā)給我們，以便將您們的調查研究報告收入正在編撰的《中國中小企業(yè)發(fā)展研究報告2011》之中，并將署名和付稿酬與樣書。

目前，我們正在編撰《中國中小企業(yè)發(fā)展研究報告2011》主要涉及以下四個方面問題：（1）真實反映2010年全國和有關地區(qū)中小企業(yè)在融資擔保、產業(yè)集群、技術創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)模式、國際合作、培訓工程、服務體系以及政策法規(guī)等方面的協(xié)調、持續(xù)、健康發(fā)展問題；（2）設專題調查研究在2010全國和有關地區(qū)為解決中小企業(yè)融資難這個世界性難題的各種創(chuàng)新模式，分析各種融資新模式的特點、存在問題與完善對策問題；（3）設專題調查研究在2010 全國和有關地區(qū)中小企業(yè)如何抓住全球經濟危機的戰(zhàn)略機遇，“由小變大、由弱變強”的發(fā)展戰(zhàn)略與路徑問題；（4）設專題調查研究在2010 全國和有關地區(qū)中小企業(yè)發(fā)展中遇到的一些重要事件和熱點問題。

第三篇：中小企業(yè)網絡安全應用研究報告

中小企業(yè)網絡安全應用研究報告

一．研究內容

本報告研究內容主要包括以下幾個方面：1．中小企業(yè)網絡安全的需求特點。根據對中小企業(yè)的分類（見報告正文），分別對初級、中級、高級中小企業(yè)網絡安全的需求特點做了分析。

2．針對初級、中級、高級中小企業(yè)的網絡安全需求分別研究了解決方案。

3．對中小企業(yè)網絡安全市場做了增長趨勢預測。

4．分析了網絡安全廠商的捆綁策略，并對網絡安全廠商合作中需要注意的問題和選擇合作伙伴的標準做了建議。

二．中小企業(yè)網絡安全的需求

1．中級中小企業(yè)防入侵、防垃圾郵件的需求沒有得到中小企業(yè)的足夠重視，這兩個方面的需求沒有得到有效的滿足。市場上雖然有解決此類問題的產品，但由于中級中小企業(yè)防護意識的缺乏，以及存在信息不對稱和相關知識缺乏的問題，需求并沒有被滿足。這需要廠商加強宣傳和引導。

2．高級中小企業(yè)的網絡安全方面，防止內部人員竊取和攻擊、防止無線數(shù)據的攔截這兩方面沒有得到中小企業(yè)的足夠重視。網絡安全廠商所關注的重點，仍主要集中于防病毒、防垃圾郵件、防止非法入侵、身份識別與訪問控制、反端口掃描、數(shù)據的備份和恢復等方面，對防止內部人員竊取和攻擊、防止無線數(shù)據的攔截這兩方面重視程度不夠。例如防止無線數(shù)據的攔截方面，網絡安全市場就缺乏針對中小企業(yè)此方面需求的相關產品。

三．中小企業(yè)網絡安全市場的增長趨勢

1．初級中小企業(yè)網絡安全的市場價值2004年為0.7億元人民幣。在2007年，市場價值將增加到1.6億元人民幣，但年增長率由2005年的42.9降低到2007年的23.1。

2．中級中小企業(yè)網絡安全的市場價值在2004年為2.2億元人民幣。2007年市場價值將增加到5.3億元人民幣，但年增長率由2005年的45.5降低到2007年的23.3。

3．高級中小企業(yè)網絡安全的市場價值在2004年為2.4億元人民幣。2007年，市場價值將增加到5.7億元人民幣，但年增長率由2005年的41.7降低到2007年的23.9。

4．國內中小企業(yè)網絡安全硬件、軟件及服務市場價值逐年增長。2004年網絡安全硬件的市場價值為3.0億元人民幣，而軟件及服務的市場價值為2.3億元人民幣。到2007年網絡安全硬件的市場價值增加到6.3億元人民幣，而軟件及服務的市場價值增加到6.4億元人民幣，網絡安全軟件及服務方面的市場將首次超過硬件。

第四篇：關于如何分析中小企業(yè)財務報表

企業(yè)財務報表分析是貸前調查、貸時審查、貸后檢查均不可缺少的重要環(huán)節(jié)，是防范和控制風險的重要預警信號。因此信貸人員掌握審閱企業(yè)財務報表方法和技巧，對于分析企業(yè)償債能力，防范和控制風險顯的尤為重要。

一、對資產負債表的分析

資產負債表是反映企業(yè)會計期末全部資產、負債和所有者權益情況的報表。通過資產負債表，能了解企業(yè)在報表日的財務狀況，長短期的償債能力，資產、負債、權益和結構等重要信息。

（一）對資產負債表中資產類科目的分析

在資產負債表中資產類的科目很多，但信貸人員在進行企業(yè)財務報表的分析時重點應關注應收款項、待攤費用、待處理財產凈損失和遞延資產四個項目。

1.應收款項。（1）應收賬款：一般來說，公司存在三年以上的應收賬款是一種極不正常的現(xiàn)象，這是因為在會計核算中設有“壞賬準備”這一科目，正常情況下，三年的時間已經把應收賬款全部計提了壞賬準備，因此它不會對股東權益產生負面影響。但我國企業(yè)，由于存在大量“三角債”，以及利用關聯(lián)交易通過該科目來進行利潤操縱等情況。因此，當客戶經理發(fā)現(xiàn)一個公司的資產很高，一定要分析該公司的應收賬款項目是否存在三年以上應收賬款，同時要結合“壞賬準備”科目，分析其是否存在資產不實，“潛虧掛賬”現(xiàn)象。（2）預付賬款：該賬戶同應收賬款一樣是用來核算企業(yè)間的購銷業(yè)務的。這也是一種信用行為，一旦接受預付款方經營惡化，缺少資金支持正常業(yè)務，那么付款方的這筆貨物也就無法取得，其科目所體現(xiàn)的資產也就不可能實現(xiàn)，從而出現(xiàn)虛增資產的現(xiàn)象。（3）其他應收款：主要核算企業(yè)發(fā)生的非購銷活動的應收債權，如企業(yè)發(fā)生的各種賠款、存出保證金、備用金以及應向職工收取的各種墊付款等。但在實際工作中，并非這么簡單。例如，大股東或關聯(lián)企業(yè)往往將占用公司的資金掛在其他應收款下，形成難以解釋和收回的資產，這樣就形成了虛增資產。因此，客戶經理應該注意到，當公司報表中的“其他應收款”數(shù)額出現(xiàn)異常放大時，就應該加以警惕了。

2.待處理財產凈損失。不少企業(yè)的資產負債表上掛賬列示巨額的“待處理財產凈損失”，有的甚至掛賬達數(shù)年之久。這種現(xiàn)象明顯不符合收益確認中的穩(wěn)健原則，不利于信貸人員正確評價企業(yè)的財務狀況和盈利能力。

3.待攤費用和遞延資產。待攤費用和遞延資產并無實質上的重大區(qū)別，它們均為本期公司已經支出，但其攤銷期不同?！按龜傎M用”的攤銷期在一年以內，而“遞延資產”的攤銷期超過一年。從嚴格意義上講，待攤費用和遞延資產并不符合資產的定義，但它們似乎又同未來的經濟利益相聯(lián)系，而且在會計實務中，不少人也習慣于把已發(fā)生的成本描繪為資產。

（二）對資產負債表中負債類科目的分析

信貸人員在對公司資產負債表中負債類科目的分析中，重點應關注其償債能力。主要通過以下幾個指標分析：

1.短期償債能力分析。（1）流動比率：流動比率即流動資產和流動負債之間的比率，是衡量企業(yè)短期償債能力常用的指標。一般來說，流動資產應遠高于流動負債，起碼不得低于1∶1，一般認為2∶1的比例比較合適。它表明企業(yè)財務狀況穩(wěn)定可靠，除了滿足日常生產經營的流動資金需求外，還有足夠的財力償付到期短期債務。其計算公式是：流動比率=流動資產/流動負債。但是，對于企業(yè)來說，流動比率也不是越高越好。因為，流動資產還包括應收賬款和存貨，尤其是由于應收賬款和存貨余額大而引起的流動比率過大，會加大企業(yè)短期償債風險。因此，信貸人員在對公司短期償債能力進行分析的時候，一定要結合應收賬款及存貨的情況進行判斷。（2）速動比率：速動比率是速動資產和流動負債的比率，即用于衡量公司到期清算能力的指標。一般認為，速動比率最低限為0.5∶1，如果保持在1∶1，則流動負債的安全性較有保障。因為，當此比率達到1∶1時，即使公司資金周轉發(fā)生困難，也不致影響其即時償債能力。其計算公式為：速動比率=（貨幣資金+短期投資+應收票據+一年內應收賬款）/流動負債。（3）現(xiàn)金比率：現(xiàn)金比率是公司現(xiàn)金類資產與流動負債的比率?，F(xiàn)金類資產包括公司所擁有的貨幣資金和持有的有價證券（即資產負債表中的短期投資）。它是速動資產扣除應收賬款后的余額。由于應收賬款存在著發(fā)生壞賬損失的可能，某些到期的賬款也不一定能按時收回，因此，速動資產扣除應收賬款后計算出來的金額，最能反映公司直接償付流動負債的能力。其計算公式為：現(xiàn)金比率=貨幣資金+有價證券/流動負債。但需注意的是：公司不可能、也無必要保留過多的現(xiàn)金類資產。如果這一比率過高，就意味著公司流動負債未能得到合理的運用，經常以獲利能力低的現(xiàn)金類資產保持著，這樣會導致公司機會成本的增加。

2.長期償債能力分析。（1）資產負債率、權益比率、負債與所有者權益比率，這三個比率的計算公式為：資產負債率=負債

總額/資產總額；所有者權益比率=所有者權益總額/資產總額；負債與所有者權益比率=負債總額/所有者權益總額。資產負債率反映企業(yè)的資產中有多少負債，一旦企業(yè)破產清算，債權人得到的保障程度如何；所有者權益比率反映所有者在企業(yè)資產中所占份額，所有者權益比率與資產負債率之和為1；負債與所有者權益比率反映的是債權人得到的利益保護程度。信貸人員

在看財務報表時，只要看一下資產、負債、所有者權益、無形資產總額這幾項，便可大概看出該企業(yè)的長期償債能力狀況，這三個比率只有在同行業(yè)、不同時間段相比較，才有一定價值。（2）長期資產與長期資金比率。其公式為：長期資產與長期資金比率=（資產總額-流動資產）/（長期負債+所有者權益）。這一指標主要用來反映企業(yè)的財務狀況及償債能力，該值應該低于100％，如果高于100％，則說明企業(yè)動用了一部分短期債務來購置長期資產，這樣就會影響企業(yè)的短期償債能力，其經營風險也將加大，實為危險之舉。

二、對利潤表的分析

在財務報表中，企業(yè)的盈虧情況是通過利潤表來反映的。利潤表反映企業(yè)一定時期的經營成果和經營成果的分配關系。它是企業(yè)生產經營成果的集中反映，是衡量企業(yè)生存和發(fā)展能力的主要尺度。信貸人員在分析利潤表時，應主要抓住利潤表結構分析。利潤表是把公司在一定期間的營業(yè)收入與同一會計期的營業(yè)費用進行配比，以得到該期間的凈利潤（或凈虧損）的情況。由此可知，該報表的重點是相關的收入指標和費用指標。“收入-費用=利潤”可以視作閱讀這一報表的基本思路。當信貸人員看到一份利潤表時，會注意到以下幾個會計指標。它們分別是：“主營業(yè)務利潤”、“營業(yè)利潤”、“利潤總額”、“凈利潤”。在這些指標中應重點關注主營業(yè)務收入、主營業(yè)務利潤、凈利潤，尤其應關注主營業(yè)務利潤與凈利潤的盈虧情況。許多信貸人員往往只關心凈利潤情況，認為凈利潤為正就代表公司盈利，于是高枕無憂。實際上，企業(yè)的長期發(fā)展動力來自于對自身主營業(yè)務的開拓與經營。嚴格意義上而言，主營虧損但凈利潤有盈余的企業(yè)比主營業(yè)務盈利但凈利潤虧損的企業(yè)更危險。

三、資產負債表與利潤表結合分析————企業(yè)營運能力的分析

營運能力是指企業(yè)基于外部市場環(huán)境約束，通過內部人力資源和生產材料的配置組合而對財務目標所產生作用的大小。通常來說，企業(yè)生產經營資產的周轉速度越快，資產的利用效率就越高。

☆應收賬款周轉率

應收賬款周轉率=賒銷收入凈額/平均應收賬款（次）

賒銷收入凈額=銷售收入-現(xiàn)銷收入-銷售退回-銷售折讓-銷售折扣

☆應收賬款周轉天數(shù)

應收賬款周轉天數(shù)=360/應收賬款周轉率

應收賬款周轉天數(shù)反映應收帳款轉換為現(xiàn)金所需的天數(shù)。這個指標越短，則意味著企業(yè)的應收帳款質量越高，可以提高現(xiàn)金流量。

☆存貨周轉率

存貨周轉率=主營業(yè)務成本/存貨平均余額（次）

一般情況下，存貨周轉率越高越好。存貨周轉率高，說明存貨的流動性較好，存貨的管理也具有較高的效率，銷售形勢也好。

☆存貨周轉天數(shù)

存貨周轉天數(shù)=360/存貨周轉率

該指標與存貨周轉率相對應，是從另一角度反映存貨周轉狀況。

四、現(xiàn)金流量表

現(xiàn)金流量表是反映企業(yè)在一定時期內現(xiàn)金流入、流出及其凈額的報表，它主要說明公司本期現(xiàn)金來自何處、用往何方以及現(xiàn)金余額如何構成。信貸人員在分析現(xiàn)金流量表時應注意以下幾個方面：

（一）經營活動產生的現(xiàn)金流量分析。

l、將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與購進商品。接受勞務付出的現(xiàn)金進行比較。在企業(yè)經營正常、購銷平衡的情況下，二者比較是有意義的。比率大，說明企業(yè)的銷售利潤大，銷售回款良好，創(chuàng)現(xiàn)能力強。

2、將銷售商品、提供勞務收到的現(xiàn)金與經營活動流入的現(xiàn)金總額比較，可大致說明企業(yè)產品銷售現(xiàn)款占經營活動流入的現(xiàn)金的比重有多大。比重大，說明企業(yè)主營業(yè)務突出，營銷狀況良好。

3、將本期經營活動現(xiàn)金凈流量與上期比較，增長率越高，說明企業(yè)成長性越好。

（二）投資活動產生的現(xiàn)金流量分析。

當企業(yè)擴大規(guī)?；蜷_發(fā)新的利潤增長點時，需要大量的現(xiàn)金投入，投資活動產生的現(xiàn)金流入量補償不了流出量，投資活動現(xiàn)金凈流量為負數(shù)，但如果企業(yè)投資有效，將會在未來產生現(xiàn)金凈流入用于償還債務，創(chuàng)造收益，企業(yè)不會有償債困難。因此，分析投資活動現(xiàn)金流量，應結合企業(yè)目前的投資項目進行，不能簡單地以現(xiàn)金凈流入還是凈流出來論優(yōu)劣。

（三）籌資活動產生的現(xiàn)金流量分析。

一般來說，籌資活動產生的現(xiàn)金凈流量越大，企業(yè)面臨的償債壓力也越大，但如果現(xiàn)金凈流入量主要來自于企業(yè)吸收的權益性資本，則個僅不會面；臨償債壓力，資金實力反而增強。因此，在分析時，可將吸收權益性資本收到的現(xiàn)金與籌資活動現(xiàn)金總流入比較，所占比重大，說明企業(yè)資金實力增強，財務風險降低。

（四）現(xiàn)金流量構成分析。

首先，分別計算經營活動現(xiàn)金流入、投資活動現(xiàn)金流入和籌資活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入的比重，了解現(xiàn)金的主要來源。一般來說，經營活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經營狀況較好，財務風險較低，現(xiàn)金流入結構較為合理。其次，分別計算經營活動現(xiàn)金支出、投資活動現(xiàn)金支出和籌資活動現(xiàn)金支出占現(xiàn)金總流出的比重，它能具體反映企業(yè)的現(xiàn)金用于哪些方面。一般來說，經營活動現(xiàn)金支出比重大的企業(yè)，其生產經營狀況正常，現(xiàn)金支出結構較為合理。

總之，進行財務報表分析不能單一地對某些科目關注，而應將公司財務報表與宏觀經濟一起進行綜合判斷，與公司歷史進行縱向深度比較，與同行業(yè)進行橫向寬度比較，與企業(yè)相關聯(lián)的上、下游企業(yè)進行調查了解，把其中偶然的、非本質的東西舍棄掉，得出與決策相關的實質性的信息，以保證貸款發(fā)放決策的正確性與準確性。

第五篇：中小企業(yè)swot分析

中小企業(yè)初級SWOT和高級SWOT分析

內容摘要：

本文主要就中小企業(yè)新業(yè)務拓展和新投資決策的SWOT方法提出兩個分析辦法。一個是初級的SWOT分析，主要基于公司和競爭對手優(yōu)勢、劣勢、機會和挑戰(zhàn)的粗淺的比較和定性分析。另一個是高級SWOT分析，主要基于對本公司和競爭公司在某項新的業(yè)務拓展和投資所進行的比較分析而做的定性和定量相結合的分析。本文認為，不論是高級的SWOT分析還是初級的SWOT分析，都需要建立在充分的市場調研的基礎上。

SWOT是英文Strengths、Weaknesses、Opportunities和Threats的縮寫。SWOT分析實際上是將對企業(yè)內部和外部條件各方面內容進行綜合和概括，進而分析組織的優(yōu)劣勢、面臨的機會和威脅的一種方法。其中，優(yōu)劣勢分析主要是著眼于企業(yè)自身的實力及其與競爭對手的比較，而機會和威脅分析將注意力放在外部環(huán)境的變化及對企業(yè)的可能影響上，但是，外部環(huán)境的變化可能會給具有不同資源和能力的企業(yè)帶來的機會與威脅卻可能完全不同，因此，兩者之間又有緊密的聯(lián)系。當公司要拓展在某一新的業(yè)務或進行新的投資前，以及在制定銷售計劃時，所用的戰(zhàn)略分析方法之一便是SWOT分析。采用這種決策方法的根本目的是把自己公司和競爭對手公司的優(yōu)勢、劣勢、機會和挑戰(zhàn)進行比較，然后決定某項新業(yè)務或新投資是否可行。做SWOT分析有利于自己的公司在做新業(yè)務前是否會充分發(fā)揮自己和長處而避免自己的短處，以趨利避害，化劣勢為優(yōu)勢，化挑戰(zhàn)為機遇。同時，也使自己的公司知道該從學習什么來面對市場商機。即所謂的知己知彼、百戰(zhàn)不殆，從而降低公司的經營和投資風險。

關于SWOT的基本原理這里就不再贅述。這里，我想根據自己的體會介紹SWOT分析的兩個階段的基本含義和其意義所在。

一、初級SWOT分析

所謂的初級的SWOT分析是指只涉及為數(shù)很少的內外部宏觀因素的分析。對于只有一個人的小店而言，那就只自店主一人來做SWOT分析。對于中小企業(yè)來說，SWOT分析組的人員可由所有能參與意見的人組成，而對大公司老說，主要由與新業(yè)務有關的人員和某些領域的顧問或專家或市場咨詢人員組成智囊團來做SWOT分析。做一個初級SWOT分析，有必要作一個類似下面的基本表格：

表一

上面的表格非常淺顯易懂，只要做了一定的基本調研后逐項填寫一些重要的點就行了。但是，不論SWOT分析有多么簡單，填寫被分析的項目時都要遵循如下原則：

機會：要想一想自己公司在哪方面做得好。而競爭對手在哪些方面做更好，然后實事求是地填寫進去。然后分析一下自己公司的那方面優(yōu)勢相對于其他公司突出一些。

劣勢：分析一下自己公司哪些方面做得不如人家的地方。尤其分析一下自己的客戶經常投訴的地方和自己公司目前不能向競爭者提供的服務或產品。以及自己公司不能提供的銷售服務，以及公司銷售隊伍哪些方面沒有得到充分的滿足等等。

機會：找出自己公司一些沒有發(fā)覺的優(yōu)勢，這些就是公司的機會的一部分。在評估一下未來是否有潛在的機會出現(xiàn)。關鍵是找一找有沒有自己公司現(xiàn)在能做而其他競爭對手有還沒有做的領域。

挑戰(zhàn)：看看公司內外有沒有潛在的可能破壞公司業(yè)務的因素。從內部講，自己公司是否具有存在或潛在的財務、發(fā)展或人員方面的問題存在。從外部講，你的競爭對手是否越來越強大，以及你的公司的一些優(yōu)勢有變成劣勢的趨勢和可能性。

填完表格的內容后，把自己的公司和競爭者公司進行粗略的定性或定量比較和評估，然后得出結論就行了。

比如說，我想在我的居住小區(qū)門口開一個賣菜點，我經過思考和調查后發(fā)現(xiàn)如下事實：

表二

通過上面初級感性的分析，我得出結論，盡管我和其他小販可能面臨同樣的挑戰(zhàn)，但我的優(yōu)勢和機會要多于對手的，所以我決定馬上支攤開業(yè)，否則就要錯過機會了。在這張表格里，評估的項目既不詳細也不完整，且沒有分值的衡量。因此，這是一個非常基本、非常初級的SWOT分析。初級SWOT分析主要應用于比較簡單的、低成本的業(yè)務拓展和投資決策。

二、高級SWOT分析 更加深入、詳細的SWOT分析有助于更好地了解自己公司在從事某一新的業(yè)務或進行新的投資時的競爭境況。其中一個提升基本SWOT分析的方法是在計劃前把更多更加詳細的因素考慮進去。而要做一個很好的SWOT分析，必須做一個很好的市場調研，掌握真實、客觀且第一手的資料。

在信息互聯(lián)網時代的今天，經常上網有意識地從有關公司網站、商業(yè)組織網站、搜索引擎服務、及諸多網站鏈接上尋找商機和信息非常重要。通過網上收集競爭對手的信息是既快捷又省錢的有效的方法。網上信息還有助于你更加準確地發(fā)現(xiàn)公司的機遇和面臨的挑戰(zhàn)。當然，也可以通過實際問卷調查、報紙廣播電視媒體等途徑來做有關信息收集。

舉一例說明高級SWOT分析是如何進行的。某公司原來是做餐飲經營的，現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)保健品市場是個很好投資機會，打算代理某一知名保健品在公司所在大區(qū)的獨家代理。該公司做出了如表三和表四樣子的較詳細的SWOT分析。

其實，兩張表格的形式和內容都非常淺顯易懂?？梢园l(fā)現(xiàn)，兩張表格內的分析因素完全是一樣的，而且每個因素的基本分數(shù)（權重）是完全一致的，因為只有這樣才能把自己的公司和其他競爭者（抽樣被調查公司）進行對比。對于中小企業(yè)，尤其是業(yè)務僅僅限于國內或地區(qū)業(yè)務的公司，在考慮企業(yè)的外部環(huán)境時沒有必要考慮到非常宏觀的情況。因為國際環(huán)境對你的企業(yè)與并沒有什么直接打的影響。應把被分析的因素限于對企業(yè)新業(yè)務或投資關系緊密的外部因素。

表三 表三和表四是一個比較詳細的SWOT分析表。通過這兩個稍微復雜的表格不難發(fā)現(xiàn)，相對于表一和表二而言，表三和表四分析的項目更加詳細了。此外，表三和表四對每一個因素進行了打分和。這種定量的分析有很重要的意義。我們在考慮每一項因素時，如果只考慮其感性的大致的影響和權重的話，那么隨著分析項目的增加，可能這種分析就無法得出客觀真實的結果，可能也就無法分出自己的企業(yè)相對于別的企業(yè)在進行新的業(yè)務和投資時是否具有比較優(yōu)勢。

其實，高級的SWOT分析的核心是通過淺顯的定量分析看企業(yè)是否具有哪方面投資的比較優(yōu)勢。只要企業(yè)的比較優(yōu)勢明顯，即使某一行業(yè)競爭再激烈，也可以考慮拓展這一業(yè)務。

那么，表三和表四中的每個被分析項的分值和權重是如何確定的呢？總分又是怎樣確定的呢？其實，確定每個被評判內容的分值和四大分析項目（SWOT）的分值并不是完全憑空想象出來的。這主要基于該行業(yè)競爭對手長期從事該行業(yè)經營和管理而形成的每項評判內容的重要性而設定的。但是，值得說明的是，每項分析內容的權重和分數(shù)是不同的。如

表四

表三表四，你可以把最重要的項目的權重分配給10分，甚至100分、或1000分，但其他被比較項的權重也要隨之改變。對于我這里列舉的表三和表四而言，每個大項權重總分(總權重)都是27分，而每個小項的權重基本介于36之間，這是因為每個小項對最終決策的影響程度不同，因而基準分值有所區(qū)別。但是，最終每個項目的分數(shù)一定要放到一起才能對四個大項的每項分值具有指導作用。通過表

三、表四我們不難發(fā)現(xiàn)，這家餐飲公司做保健品生意還是有很大的可行性的。原因是，這家公司的優(yōu)勢（16）和機會（20）都略高于同行業(yè)競爭對手的平均水平（分別是15和17），而自己公司的劣勢（14）和挑戰(zhàn)（15）都和競爭對手（分別為16和14）基本相同。即：16＋20＞16＋14。

但是，值得說明的是，從上述兩個表格來看，單純地把所有的權重加起來得到的總分27分并不能說明兩個被分析的項目的重要性是完全對等的，因為被比較的優(yōu)勢、劣勢、機會和挑戰(zhàn)在決策中是否就是分值所衡量的那樣有很大的權變性。同時，把兩表的所有項目的權重加起來做分母,而把每項得分加起來做分子進行比較從數(shù)學的角度來說也是不確切的，這只能從數(shù)學的角度近似地反映問題的全貌。完全正確的數(shù)學運算應該是把所有分析項權重作為分母進行通分，得出共同的分母后才能進行運算?；蛴闷渌呒壍臄?shù)學方法（如運籌學、模糊數(shù)學、數(shù)理統(tǒng)計等方法）來求值。只是運算的結果可能和我們上述運算結果大致接近，所以就不做更大規(guī)模的數(shù)學運算了。

傳統(tǒng)的SWOT分析把優(yōu)勢和劣勢作為企業(yè)內部因素而加以分析，把機會和挑戰(zhàn)作為外部因素而加以分析。本文并沒有把這些因素嚴格加以內外之分。而是把它們作為不同的四個要素加以分析，這樣，盡管似乎是優(yōu)勢和機會、劣勢和威脅又重疊的地方，但是，這種方法可能使每個比較項有更好的比較性。

在做SWOT分析的同時，有必要時時跟蹤并仔細看看公司所處的變化的商業(yè)和市場環(huán)境。通常，你每天冥思苦想、日盼夜想的巨大的商機會出現(xiàn)在突然變化的商業(yè)環(huán)境中。比如說：人們生活平提高要求所食用的食物不但要將康，而且還要好吃。這就會導致及健康有好吃的食品短缺，而商家恰恰可以利用這一變化的商業(yè)環(huán)境生產出自己的產品。再比如說，某一客戶全體的數(shù)量突然增加，而你的競爭對手并沒有開發(fā)研制和銷售足以能滿足這部分群體的商品?，F(xiàn)在我國老齡化的進程突然加快，而老齡產品的開發(fā)和銷售員遠遠趕不上客戶需求的增加。還比如說，某一非常大的競爭對手、客戶或供應上突然倒閉、遷址活和其他客戶合并而導致的環(huán)境的變化而為你的公司所帶來的收益。如很多網站的校史和破產也為其他再生的網站的出現(xiàn)打下了基礎。

在提升公司的SWOT時，調查和調研非常關鍵，通過調查，你可以更好地了解自己公司和競爭對手的公司所處的位置。要調查研究的方面包括: 客戶的興趣、消費群體的特色、收入水平等

品牌、地理位置和公司在消費者中的形象

公司地理位置的不同對你的客戶的影響

產品的實實在在的效果和銷售人員的滿意度

昨晚SWOYT分析后，應馬上確定以下幾個問題：

應該馬上做的事情；

應該馬上擺平的問題和矛盾

應該進一步調查研究的問題

應該為將來計劃的問題。

既然已經確立了應該先后解決的問題，則應該把這些問題和事情馬上制定詳細計劃和完成時間，并且把這些任務分解到具體辦事的每一個人。另外，有必要對SWOT每隔一段時間就進行一次重新評估，隨時作必要的修改。只有這樣，SWOT才能是最實用的。

不論是使用基本的SWOT分析還是高級的SWOT分析，都應該確保要分析和克比成分的準確、和新穎性。對享用的數(shù)據和資料進行充分的分析是SWOT取得實效的關鍵所在。另外，進行重大決策時，光一個SWOT初級或高級分析也是不夠的，還要考慮到其他方法的綜合運用，尤其要對變化的市場和競爭環(huán)境有比較清醒地認識。