第一篇：江蘇中小企業(yè)融資難問題的經(jīng)濟(jì)社會學(xué)分析

江蘇中小企業(yè)融資難問題的經(jīng)濟(jì)社會學(xué)分析

本文摘要：江蘇中小企業(yè)融資難問題面臨國際形勢和國內(nèi)形勢的雙重壓力，目前融資難的現(xiàn)狀有一些具體表現(xiàn)，中小企業(yè)自身轉(zhuǎn)型，國家宏觀政策支持和地方政府及商業(yè)銀行信貸支持是當(dāng)務(wù)之急。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資難

中小企業(yè)作為社會經(jīng)濟(jì)的基礎(chǔ)，市場繁榮的保障，在整個經(jīng)濟(jì)增長及“保增長、保就業(yè)、調(diào)結(jié)構(gòu)”中起到至關(guān)重要的作用。近年來，受國際金融危機(jī)的沖擊，江蘇中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營出現(xiàn)困難，生存空間不斷受到壓縮，給國家經(jīng)濟(jì)增長、社會就業(yè)等方面帶來了較大的壓力。為此各級地方政府和銀行監(jiān)管部門多次召開有關(guān)會議、出臺政策，扶持中小企業(yè)發(fā)展，并要求銀行機(jī)構(gòu)提升金融服務(wù)，加大將信貸資金投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的力度，緩解中小企業(yè)，尤其是小企業(yè)資金緊張的難題。

一、江蘇中小企業(yè)面臨的國際形勢和國內(nèi)形勢壓力

1.國際形勢

受人民幣升值因素影響，外貿(mào)出口型企業(yè)尤其是勞動密集型外貿(mào)企業(yè)更是雪上加霜。由于受勞動力成本上升、歐美經(jīng)濟(jì)不景氣、訂單直線下降，人民幣匯率持續(xù)攀升等原因，企業(yè)利潤被不斷擠壓，經(jīng)營日益艱難。今年以來，受歐美主權(quán)債務(wù)危機(jī)等因素的影響，國際金融市場持續(xù)動蕩，各行業(yè)受到不同程度沖擊。

2011年以來，受歐美主權(quán)債務(wù)危機(jī)和航運(yùn)市場波動等因素的影響，江蘇省內(nèi)造船企業(yè)也發(fā)生許多復(fù)雜情況。船舶保函業(yè)務(wù)方面，受經(jīng)濟(jì)景氣和航運(yùn)市場影響，船東及融資銀行因資金困難，對于信用證下出單，有些國外銀行審單時故意挑剔不符點(diǎn)，不能或不愿按期及時支付預(yù)付款，影響了船舶建造進(jìn)度，造成船舶在建造過程中違約、預(yù)付款資金延付、船東棄船、船廠與船東提交仲裁等復(fù)雜情況出現(xiàn)。

服裝出口型外貿(mào)企業(yè)，面臨歐美市場不景氣，老客戶訂單大幅下降帶來企業(yè)銷售大幅萎縮。對于新營銷的一些小國家，一方面訂單量不大，另一方面還要考慮到國家風(fēng)險、信用風(fēng)險，人民幣升值和人員成本上升壓力等，利潤空間被進(jìn)一步壓縮，企業(yè)介入也比較謹(jǐn)慎。

2.國內(nèi)形勢

我國大多數(shù)中小企業(yè)處于創(chuàng)業(yè)期或成長期，還比較弱小，門檻較低，同質(zhì)

化競爭嚴(yán)重，缺少核心競爭能力。小企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營重大決策往往由企業(yè)主個人

決定，其個人的經(jīng)營水平、知識結(jié)構(gòu)、管理經(jīng)驗(yàn)和對市場的判斷力對企業(yè)未來的發(fā)展方向起著決定性作用，缺乏有效引導(dǎo)，使企業(yè)主的決策帶有一定的盲從性，銀行對小企業(yè)的經(jīng)營狀況了解不透徹，信貸支持較為小心謹(jǐn)慎。

自2010年以來，我國已經(jīng)12次調(diào)高存款準(zhǔn)備金率，大型銀行存款準(zhǔn)備金

率已達(dá)21.5%，中小金融機(jī)構(gòu)的存款準(zhǔn)備金率達(dá)18%。受經(jīng)營規(guī)模存貸比、資金

收緊等限制，銀行回收貸款，導(dǎo)致全社會出現(xiàn)了較為嚴(yán)重的資金緊張，而原材料

價格、人工開支、各項(xiàng)費(fèi)用等卻不斷上漲，直接導(dǎo)致大多數(shù)小企業(yè)利潤率被進(jìn)一

步擠壓，部分已經(jīng)出現(xiàn)虧損甚至資金鏈斷裂。房地產(chǎn)企業(yè)被迫壓價銷售，低端光

伏企業(yè)紛紛限產(chǎn)停產(chǎn)歇業(yè)，行業(yè)和地區(qū)性風(fēng)險凸現(xiàn)。許多中小企業(yè)為了應(yīng)對目前

國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢，主動進(jìn)行行業(yè)轉(zhuǎn)型、產(chǎn)業(yè)升級、整合上下游產(chǎn)業(yè)鏈，希望誕

生出更強(qiáng)有力的企業(yè)，應(yīng)對目前的危機(jī)。但行業(yè)轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)升級需要的一個重要

元素就是資金，銀行在國家信貸政策收緊、資金短缺的過程中，一方面對發(fā)展前

景不明確的存量貸款采取逐步壓縮，另一個方面，對沒有經(jīng)驗(yàn)、新增新設(shè)企業(yè)出

于風(fēng)險考慮較為謹(jǐn)慎，就算有投放也是試探性的投入少量信貸資金，根本解決不

了企業(yè)實(shí)際所需。許多企業(yè)經(jīng)營者沒有辦法，不能眼看著生產(chǎn)停滯、工人發(fā)不出

工資，向親友、職工、甚至民間進(jìn)行高利貸融資。高利貸融資款好貸，用起來就

像吸食鴉片，飲鴆止渴，但還款時的高額利息令借款人感到窒息，有的通過借新

還舊，有的通過拆東墻補(bǔ)西墻，很快企業(yè)就周圍不靈，債臺高筑。等到實(shí)在難以

為繼時，只好動起了歪腦筋，資產(chǎn)轉(zhuǎn)移、玩失蹤、跑路走人。從目前發(fā)生的一些

企業(yè)主失蹤案中可以發(fā)現(xiàn)，案件的發(fā)生具有較高的隱蔽性。有的企業(yè)主盡管不是

土生土長的當(dāng)?shù)厝?，但在?dāng)?shù)厣钜呀?jīng)十幾年，完全融入了當(dāng)?shù)仫L(fēng)土人情和人脈

圈，具有很高的知名度、誠信度，企業(yè)經(jīng)營還在正常運(yùn)轉(zhuǎn)，可實(shí)質(zhì)上存在的民間

融資、借高利貸、投資高危行業(yè)、甚至賭博等現(xiàn)象，已使企業(yè)資不抵貸，最終造

成無法挽回的結(jié)果。

在江蘇的調(diào)查中，許多中小企業(yè)主坦言：2007年開始的金融危機(jī)并沒有帶

來多大的困難，也沒有感覺到危機(jī)的存在，相反國內(nèi)資金充裕、市場活躍，日子

非常舒適。直到近兩年，國家連續(xù)調(diào)整貨幣政策，信貸收緊，物價上漲，人員開

支，真的感覺喘不過氣來，決策稍有不慎，多年的經(jīng)營成果就毀于一旦了。國內(nèi)

外大形勢不好、出口減少、國內(nèi)通脹、原料、用工成本的上升，都要企業(yè)主來承

受，有些企業(yè)主有較強(qiáng)的投機(jī)心理，受高利潤的誘惑，對自己主營業(yè)務(wù)以外房地

產(chǎn)、多晶硅等高風(fēng)險、國家融資趨緊的行業(yè)缺乏從業(yè)經(jīng)驗(yàn)和深入研究，通過自身

實(shí)體企業(yè)融資后盲目投入，挪用資金；有些建筑業(yè)企業(yè)、貿(mào)易企業(yè)變相間接為一

些規(guī)模相對較小、資質(zhì)相對較低的房地產(chǎn)企業(yè)融資；有些企業(yè)主存在賭博心理，不注重企業(yè)發(fā)展與自身積累，想一夜暴富，將信貸資金挪用，直接參與民間借貸、高利貸，為日后企業(yè)發(fā)展帶來毀滅性打擊；有些企業(yè)因下游客戶付款期限延長增

加資金需求，其實(shí)質(zhì)是供貨商許諾以高額回報占用經(jīng)銷商資金，吸引經(jīng)銷商為其

向銀行融資；有些企業(yè)主因?yàn)槟壳笆袌鲈牧仙蠞q波動頻繁，向各方借款囤貨賭

漲，獲利頗豐。周邊真正進(jìn)行生產(chǎn)運(yùn)轉(zhuǎn)的企業(yè)反而利潤稀薄，促使更多的企業(yè)主

涌向投機(jī)行業(yè)，不利于中小企業(yè)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的向前發(fā)展。

中小企業(yè)稅負(fù)重，企業(yè)稅收每年遞增，17%的增值稅再加上25%的企業(yè)所得

稅，實(shí)際稅負(fù)接近30%，營業(yè)稅、印花稅、企業(yè)所得稅??五花八門的稅收增加

了營業(yè)成本，企業(yè)壓力頗大。有些經(jīng)濟(jì)學(xué)家坦言，我國企業(yè)稅負(fù)已經(jīng)躋身全球稅

負(fù)最高的地區(qū)之一。

二、中小企業(yè)融資難的現(xiàn)狀

目前江蘇小企業(yè)的資金來源除了自有資金外，主要依賴直接融資和間接融資

兩個渠道：直接融資渠道以股票上市融資、發(fā)行債券融資為主；間接融資渠道目

前仍以銀行融資為主。我國的資本市場已經(jīng)設(shè)立了中小企業(yè)板和創(chuàng)業(yè)板，但是這

僅僅只能滿足極少一部分小企業(yè)的融資需求；而發(fā)行公司債券往往要求較高，因

此目前絕大部分小企業(yè)最主要的融資渠道仍然是向商業(yè)銀行借貸的間接融資方

式。中小企業(yè)融資難，根據(jù)江蘇企業(yè)的不同狀況主要有以下幾種類型：

第一，針對金融機(jī)構(gòu)各家銀行信貸陸續(xù)收緊，不少中小企業(yè)陷入資金困境的情況，各級地方政府和銀監(jiān)局等相關(guān)部門高度重視，要求各商業(yè)銀行拓展中小企

業(yè)金融服務(wù)的廣度和深度，加大對小企業(yè)的貸款投放。但中小企業(yè)與銀行之間缺

少信息交流合作渠道，企業(yè)對銀行新型融資工具缺乏了解，除了銀行貸款、民間

借貸外，無法找到適合自身企業(yè)的融資方式。銀行對企業(yè)是否需要貸款也不十分

清楚，無法有針對性地進(jìn)行融資指導(dǎo)和建議。

第二，中小企業(yè)自身融資環(huán)境和征信情況不佳，企業(yè)財(cái)務(wù)制度不建全，賬務(wù)混亂，內(nèi)部管理和經(jīng)營水平較低。有些企業(yè)主征信不佳，認(rèn)為只要能償還銀行貸款，早點(diǎn)晚點(diǎn)無所謂，這些觀念往往會造成貸款的逾期、甚至挪用，不能滿足銀行的貸款條件。

第三，中小企業(yè)貸款信用低、無合適抵押物，即使通過各種關(guān)系找到相應(yīng)的擔(dān)保企業(yè)，銀行發(fā)放的貸款資金額度也較小，對于目前處于創(chuàng)業(yè)期或成長期，急于走出困境、搞技術(shù)創(chuàng)新的企業(yè)來講還是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

三、對策與建議

1.中小企業(yè)自身轉(zhuǎn)型

金融危機(jī)對中國經(jīng)濟(jì)目前的影響，可能是一次巨大的機(jī)遇——逼迫我國出口結(jié)構(gòu)進(jìn)行升級，中小企業(yè)自身加速轉(zhuǎn)型和發(fā)展，對未來發(fā)展思路有大的改變和提高。今年乃至未來，靠過去單純的密集性、低成本生產(chǎn)模式已經(jīng)逐步遇到發(fā)展瓶頸，這需要未來我國中小企業(yè)的發(fā)展要做好技術(shù)提高、儲備人才，盡可能地提升企業(yè)綜合素質(zhì)，做好品牌、注冊專利、自主創(chuàng)新，扭轉(zhuǎn)目前代工企業(yè)的局面。

無論是中國還是國際，企業(yè)優(yōu)勝劣汰是正?，F(xiàn)象，中小企業(yè)主要從自身發(fā)展著手，不能把發(fā)展希望完全寄托在國家身上。目前局面下，中小企業(yè)要提高綜合積極拓展美國以外的其他市場，包括非洲市場、歐洲市場，甚至亞洲市場，通過危機(jī)的鍛煉，來提高與國際企業(yè)的競爭能力，及國際市場的開拓能力，不斷提升自我實(shí)力。

2.國家宏觀政策支持

2011年12月，國家出臺下調(diào)銀行存款準(zhǔn)備金率0.5%的通知，這是自2010年1月18日中國人民銀行上調(diào)存款準(zhǔn)備金率以來，第一次下調(diào)存款準(zhǔn)備金率，僅此一項(xiàng)就釋放資金近4000億元，主要用于擴(kuò)大信貸投入總量，積極優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)，幫助企業(yè)積極化解市場疲軟、要素趨緊、成本增加等方面的矛盾，渡過當(dāng)前難關(guān)。

針對中小企業(yè)稅負(fù)較重的情況，上半年，國家工信部等四部委聯(lián)合印發(fā)了《中小企業(yè)劃型標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》，首次在中小企業(yè)劃型中增加了“微型企業(yè)”這一類別。由于原標(biāo)準(zhǔn)中小企業(yè)面過寬，使企業(yè)群體中最弱勢、最需要政府扶持的難以享受到優(yōu)惠政策。新標(biāo)準(zhǔn)出臺有利于加大對小型、微型企業(yè)的扶持力度，出臺更具有

針對性和時效性的優(yōu)惠政策。事實(shí)上，財(cái)政部已明確將繼續(xù)實(shí)行結(jié)構(gòu)性減稅，包括對部分小型微利企業(yè)實(shí)施所得稅優(yōu)惠政策，并落實(shí)好各項(xiàng)稅費(fèi)減免政策。

在2011年12月，中國銀監(jiān)會以下發(fā)了關(guān)于支持商業(yè)銀行進(jìn)一步改進(jìn)小型微型企業(yè)金融服務(wù)的補(bǔ)充通知，要求各商業(yè)銀行加大對小型微型企業(yè)的貸款投放，對小微企業(yè)貸款增速 不低于全部貸款平均增速，不是對小微企業(yè)貸款收取貸款承諾費(fèi)、資金管理費(fèi)，嚴(yán)格限制對小微企業(yè)收取財(cái)務(wù)顧問費(fèi)、咨詢費(fèi)等多項(xiàng)費(fèi)用，切實(shí)加大對小微企業(yè)的信貸支持。

3.地方政府、人民銀行、金融機(jī)構(gòu)的貸款支持

各地方政府為了滿足不同行業(yè)，不同層次中小企業(yè)客戶的融資需求，不斷拓展中小企業(yè)金融服務(wù)的廣度和深度，切實(shí)為有市場、有技術(shù)、有前景的中小企業(yè)和微型企業(yè)提供信貸支持，與各金融機(jī)構(gòu)聯(lián)手，積極開展針對小微企業(yè)的產(chǎn)品展示、融資推進(jìn)月等活動，暢通銀企交流合作渠道，提升中小企業(yè)金融顧問結(jié)對幫扶活動實(shí)效，深化銀企合作，推動信貸投入的增量擴(kuò)面工作有效開展。有些地方政府成立了中小企業(yè)信用擔(dān)保中心，為下崗失業(yè)、婦女創(chuàng)業(yè)、就業(yè)困難群體提供信用擔(dān)保，獲利融資。有些地方已經(jīng)出臺了針對中小企業(yè)的專項(xiàng)資金，用于中小企業(yè)新產(chǎn)品、新技術(shù)開發(fā)。

各金融機(jī)構(gòu)針對小微型企業(yè)抵押物不足、財(cái)務(wù)制度不健全等情況，積極推進(jìn)中小企業(yè)金融服務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)新，拓展動產(chǎn)、知識產(chǎn)權(quán)、股權(quán)質(zhì)押、國內(nèi)信用證、國內(nèi)保理、小企業(yè)聯(lián)貸聯(lián)保、擔(dān)保企業(yè)提供擔(dān)保等融資方式，增加小企業(yè)融資的途徑。如動產(chǎn)質(zhì)押融資，企業(yè)將其擁有的價格穩(wěn)定、易于儲存保管的庫存動產(chǎn)作質(zhì)押，向銀行申請融資服務(wù)，質(zhì)押率是高可達(dá)70%，既減少因庫存造成的資金占用，以不影響企業(yè)正常的生產(chǎn)經(jīng)營活動，非常的簡便實(shí)用。

目前，越來越多的科技型中小企業(yè)與金融接軌，實(shí)現(xiàn)了互惠互利?？萍寂c金融結(jié)合不斷深入，已經(jīng)成為提升企業(yè)自主創(chuàng)新能力的重要手段。如江蘇省科技主管部門、地方科技主管部門與江蘇銀行就共同審核辦理了“科技之星”小企業(yè)貸款業(yè)務(wù)，用于支持小企業(yè)科技成果轉(zhuǎn)化過程中所需資金，企業(yè)不需向銀行提供其他擔(dān)保手續(xù)，還可享受利率優(yōu)惠、貼息政策，支持了一大批科技型中小企業(yè)的成長與壯大。

第二篇：淺析中小企業(yè)融資難問題及對策分析

摘要

中小企業(yè)在促進(jìn)市場競爭、增進(jìn)市場活力、推進(jìn)技術(shù)創(chuàng)新、特別是在提供就業(yè)機(jī)會等方面具有不可替代的作用，從目前各國的情況看，無論發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會穩(wěn)定的重要支柱。因此，各國政府都十分重視中小企業(yè)的發(fā)展。由于銀行高度商業(yè)化以及中小企業(yè)自身的缺陷，中小企業(yè)融資難是世界性課題。比較而言，在西方國家這是一種較為單純的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的問題，而我國中小企業(yè)不僅會遇到由經(jīng)濟(jì)運(yùn)行本身所帶來問題，而且還會遇到經(jīng)濟(jì)體制制約因素和缺乏基本金融原則所帶來的不利影響，因此，中小企業(yè)的融資問題在我國表現(xiàn)得更為復(fù)雜。在此背景下，本文希望通過對中小企業(yè)融資狀況的分析，揭示造成我國中小企業(yè)融資難的原因，并提出相關(guān)的解決方法。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；銀行；政府

目 錄

第一章 引言.........................................1 第二章 我國中小企業(yè)現(xiàn)狀分析.........................2 第三章 我國中小企業(yè)融資難的原因分析.................3 3.1 中小企業(yè)自身方面的因素............................3 3.1.1 規(guī)模小，競爭力差................................3 3.1.2 可抵押資產(chǎn)不足..................................3 3.1.3 財(cái)務(wù)制度不完善，財(cái)務(wù)信息失真....................3 3.2 銀行方面的因素....................................3 3.2.1 銀行控制風(fēng)險的要求..............................3 3.2.2 資信評審標(biāo)準(zhǔn)缺失................................3 3.2.3 銀行的貸款流程與中小企業(yè)資金需求不適應(yīng)..........3 3.3 政府宏觀方面的因素................................4 3.3.1 政府配套政策缺失................................4 3.3.2 金融服務(wù)體系不健全..............................4 3.3.3 金融市場機(jī)制不完善..............................4 第四章 解決中小企業(yè)融資難問題的對策...............5 4.1 企業(yè)方面..........................................5 4.1.1 中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化信用意識，塑造良好的信譽(yù)形象......5 4.1.2 中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)營管理水平，提高經(jīng)營效益........5 4.1.3 創(chuàng)新組織形式，提高融資能力......................5

4.2.銀行等金融機(jī)構(gòu)方面...............................5 4.2.1 制定科學(xué)的信貸管理制度，簡化貸款手續(xù)............6 4.2.2 加大創(chuàng)新融資品種................................6 4.2.3 大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)............................6 4.3政府方面..........................................6 4.3.1 建立和健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系............6 4.3.2 建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系..................6 4.3.3 加強(qiáng)政府對中小企業(yè)的扶持........................7 第五章 結(jié)束語......................................8 參考文獻(xiàn)............................................9 致 謝.............................................10

廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

第一章 引言

中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)格局中占有非常重要的地位，為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。中小企業(yè)很好的拉動了我國經(jīng)濟(jì)的增長、調(diào)整了產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大了社會就業(yè)、促進(jìn)了科技進(jìn)步、維護(hù)了社會的穩(wěn)定。中小企業(yè)已經(jīng)日益成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支主力軍。但我國的中小企業(yè)融資難問題，長期以來一直是制約和影響其健康發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，特別是從金融危機(jī)爆發(fā)以后，造成中小企業(yè)融資更難。中小企業(yè)融資指資金融通即資金籌集?！督?jīng)濟(jì)學(xué)詞典》對融資的解釋是，融資是指為支付現(xiàn)金的購貨款而采取的貨幣交易手段或?yàn)槿〉觅Y產(chǎn)而集資所采取的貨幣手段。造成中小企業(yè)融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有內(nèi)因，也有外因。

隨著我國社會主義市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小企業(yè)在國民經(jīng)濟(jì)增長、技術(shù)創(chuàng)新和創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會等方面的作用越來越重要，具有不可替代的地位。目前，我國中小企業(yè)有2930萬家，占全國企業(yè)總數(shù)的95.5%以上，雖然中小企業(yè)已成為國民經(jīng)濟(jì)中的一支重要而活躍的力量，對經(jīng)濟(jì)發(fā)展起著戰(zhàn)略性的作用，然而，它的成長卻依舊困難重重：資金、人才、管理等問題，給中小企業(yè)的發(fā)展帶來諸多障礙，其中資金不足首當(dāng)其沖。因此，解決中小企業(yè)融資難的問題是一個系統(tǒng)工程，對其進(jìn)行討論和研究，探索解決途徑，對中小企業(yè)的發(fā)展意義深遠(yuǎn)。中小企業(yè)的融資缺口中小企業(yè)發(fā)展需要有良好的融資環(huán)境和暢通的融資渠道，但長期以來的國內(nèi)外情況表明，中小企業(yè)發(fā)展在客觀上存在著融資缺口。融資缺口是指中小企業(yè)對資本和債務(wù)的需求多于金融體系愿意提供的數(shù)額。

因此如何解決中小企業(yè)融資難問題有著非常重要的意義。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

第二章 我國中小企業(yè)現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)在我國的經(jīng)濟(jì)格局中占有非常重要的地位，為我國的經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出了巨大的貢獻(xiàn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)占到了全部工商企業(yè)登記注冊數(shù)量的99％，而工業(yè)總產(chǎn)值和利稅也分別占到了60％和50％，每年出口創(chuàng)匯率更是達(dá)到了驚人的68％，并且消化吸收了75％的城鎮(zhèn)就業(yè)機(jī)會。中小企業(yè)已經(jīng)日益成為我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一支主力軍。從此意義上分析，如何解決好中小企業(yè)融資難的問題，對促進(jìn)我國經(jīng)濟(jì)健康快速增長，保持經(jīng)濟(jì)格局的多樣性和豐富性，提供更多的就業(yè)機(jī)會等方面，具有重大的政治、經(jīng)濟(jì)和社會意義。但我國的中小企業(yè)融資難問題，長期以來一直是制約和影響其健康發(fā)展的關(guān)鍵因素之一，特別是從2008年金融危機(jī)爆發(fā)以后，融資難問題更加凸現(xiàn)，在市場和資金的雙重壓力之下，部分企業(yè)被動采取減產(chǎn)、停產(chǎn)甚至是破產(chǎn)的方式來艱難應(yīng)對金融危機(jī)的嚴(yán)冬。

造成中小企業(yè)融資難的問題是多方面的，既有歷史的，也有現(xiàn)在的，既有內(nèi)因。也有外因。首先，從微觀方面看，我國中小企業(yè)規(guī)模小、經(jīng)營風(fēng)險大、信用能力低、財(cái)務(wù)制度不健全、可抵押品少、難以找到合適的保證人等問題使中小企業(yè)先天對資金缺乏吸引力；其次從宏觀環(huán)境上看，當(dāng)前我國正處于體制和結(jié)構(gòu)雙重轉(zhuǎn)型時期，國家的金融政策和資金流向絕大多數(shù)用于支持大中型企業(yè)發(fā)展和關(guān)系到國計(jì)民生的重大項(xiàng)目和建設(shè)之中，對中小企業(yè)發(fā)展的支持力度不夠，而金融體系發(fā)育不健全，融資渠道過于狹窄、單一，審批門檻過高，審批手續(xù)煩瑣、時間長，成本高以及企業(yè)自身存在的管理不善、財(cái)務(wù)制度不健全以及創(chuàng)新能力不強(qiáng)等問題也是中小企業(yè)在融資過程中面臨的具體問題。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

第三章 我國中小企業(yè)融資難的原因分析

3.1 中小企業(yè)自身方面的因素 3.1.1 規(guī)模小，競爭力差

中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小，生產(chǎn)技術(shù)水平低，其管理水平也不高，創(chuàng)新能力也較差，所以缺乏市場競爭力，存在著很大的經(jīng)營和投資風(fēng)險，在向金融機(jī)構(gòu)申請貸款的過程中，與大企業(yè)相比，融資成功的可能性較小，即使申請到了貸款，其額度也很少，無法滿足經(jīng)營、投資的需要。

另外，部分中小企業(yè)為了偷稅，故意隱瞞收入，造成企業(yè)虛虧，而一旦需要融資時，卻因沒有良好的經(jīng)營業(yè)績，不符合金融機(jī)構(gòu)的貸款條件，導(dǎo)致融資失敗。

3.1.2 可抵押資產(chǎn)不足

大部分中小企業(yè)固定資產(chǎn)少，而無形資產(chǎn)又難以量化，不足以用于抵押和擔(dān)保，所以很難向金融機(jī)構(gòu)獲取抵押貸款。

而有些中小企業(yè)即使有一定量的固定資產(chǎn)，但因在購買時，為了少付款而沒有索要發(fā)票，或?yàn)榱松俳幌嚓P(guān)稅費(fèi)而沒有辦理有關(guān)權(quán)證。由于沒有相關(guān)的發(fā)票和權(quán)證，無法證明其屬于企業(yè)所有，工商、土地和房產(chǎn)等相關(guān)部門也就不會辦理資產(chǎn)抵押登記手續(xù)，這也是中小企業(yè)無法進(jìn)行融資的原因所在。

3.1.3 財(cái)務(wù)制度不完善，財(cái)務(wù)信息失真

目前中小企業(yè)普遍存在財(cái)務(wù)制度不完善、財(cái)務(wù)信息失真的情況。由于中小企業(yè)公司治理結(jié)構(gòu)不健全、企業(yè)老板因不懂財(cái)務(wù)管理，忽視財(cái)務(wù)制度的建設(shè)，導(dǎo)致企業(yè)財(cái)務(wù)報表不規(guī)范，財(cái)務(wù)管理混亂的情況；另外一方面為逃避稅款和減少支付，企業(yè)老板唆使會計(jì)人員隨意調(diào) 整賬目，提供虛假的會計(jì)信息，從而導(dǎo)致其信用缺失。因無法獲取真實(shí)的信息 了解企業(yè)，為了避免風(fēng)險，擔(dān)保公司不愿為企業(yè)承保，金融機(jī)構(gòu)也不愿為企業(yè)放貸。

3.2 銀行等金融機(jī)構(gòu)的因素 3.2.1 銀行控制風(fēng)險的要求

各家銀行基于綜合收益和安全穩(wěn)定的雙重考慮，加強(qiáng)了對信貸風(fēng)險的控制，國有商業(yè)銀行還實(shí)施了“貸款終身責(zé)任制”，這種信貸體制增加了銀行信貸管理員的責(zé)任，使其在放發(fā)貸款時更加的謹(jǐn)慎。而中小企業(yè)由于存在很高的經(jīng)營風(fēng)險，資信也存在很大的不足，更讓信貸員對其“借貸”，以避免承擔(dān)責(zé)任。

3.2.2 資信評審標(biāo)準(zhǔn)缺失

銀行沒有制定一套專門評定中小企業(yè)信用等級的權(quán)威標(biāo)準(zhǔn)，而仍然使用的是按照大企業(yè)設(shè)定的評審指標(biāo)，這勢必導(dǎo)致中小企業(yè)的資信等級評定很低，達(dá)不到發(fā)放貸款的條件。

3.2.3 銀行的貸款流程與中小企業(yè)資金需求不適應(yīng) 廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

通常情況下，中小企業(yè)貸款需求具有“貸款金額小、貸款需求時間緊、貸款次數(shù)多、貸款期限短”等特點(diǎn)，而銀行在貸款審批程序上環(huán)節(jié)多、手續(xù)復(fù)雜、時間長。這導(dǎo)致銀行對中小企業(yè)的單項(xiàng)信貸成本高于大企業(yè)的貸款，銀行必然青睞于大企業(yè)，而對中小企業(yè)的貸款業(yè)務(wù)缺乏足夠的熱情。

3.3 政府宏觀方面的因素 3.3.1 政府配套政策缺失

中小企業(yè)的融資目前未得到政府的大力支持，尚未制定出為中小企業(yè)融資提供金融服務(wù)的相關(guān)政策，而有關(guān)保障中小企業(yè)融資的法律法規(guī)也不夠完善。

3.3.2 金融服務(wù)體系不健全

專門為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的機(jī)構(gòu)很少，服務(wù)體系不健全。如政府對原先定位于服務(wù)中小企業(yè)的農(nóng)村合作基金會和供銷社股金服務(wù)部進(jìn)行了整頓，城市信用合作社也紛紛并成合作銀行和地方商業(yè)銀行，這直接導(dǎo)致中小企業(yè)信貸渠道愈發(fā)變窄。而目前面向中小企業(yè)的信用擔(dān)保業(yè)發(fā)展還難以滿足廣大中小企業(yè)的需要，信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)資金來源單一，規(guī)模小，缺乏資金補(bǔ)償機(jī)制，風(fēng)險承擔(dān)能力低，政府也沒有出臺專門的政策來明確對擔(dān)保行業(yè)的統(tǒng)一監(jiān)管，監(jiān)管主體不明確，監(jiān)管內(nèi)容不完善，監(jiān)管的可操作性有待加強(qiáng)。

3.3.3 金融市場機(jī)制不完善

企業(yè)進(jìn)行直接融資的形式主要是發(fā)行股票和債券，但是我國中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票和債券的條件，主要依賴的是銀行貸款。而我國的金融市場機(jī)制尚不完善，實(shí)行的不是完全化市場利率，而是規(guī)定利率，這使得金融機(jī)構(gòu)的貸款收益率受到嚴(yán)格控制，銀行只能在基準(zhǔn)利率的基礎(chǔ)上小范圍浮動，風(fēng)險和收益不能對等。在收益相同的情況下，金融機(jī)構(gòu)會青睞于風(fēng)險小的大企業(yè)、大項(xiàng)目進(jìn)行資金投放，而不會選擇風(fēng)險大的中小企業(yè)。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

第四章 解決中小企業(yè)融資難問題的對策

中小企業(yè)融資難的問題，需要中小企業(yè)、銀行等金融機(jī)構(gòu)、政府三方面共同的努力才能得以解決，而且也要耗費(fèi)較長的時間才能收到成效，具體的辦法有：

4.1 企業(yè)方面

4.1.1 中小企業(yè)應(yīng)強(qiáng)化信用意識，塑造良好的信譽(yù)形象

中小企業(yè)必須強(qiáng)化信用意識，高度重視企業(yè)的融資信譽(yù)形象，與銀行等金融機(jī)構(gòu)保持良好的關(guān)系。而要做到這一點(diǎn)，中小企業(yè)應(yīng)該規(guī)范財(cái)務(wù)制度，建立完善的財(cái)務(wù)報表體系，提供真實(shí)、可靠的財(cái)務(wù)信息；對其已有的債務(wù)，應(yīng)盡量按要求還本付息，不能惡意地逃債而降低企業(yè)的資信度。

4.1.2 中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)經(jīng)營管理水平，提高經(jīng)營效益

中小企業(yè)一方面應(yīng)規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)，重視內(nèi)部經(jīng)營管理，建立起一套有利于企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)代管理制度，提高管理水平，提高勞動生產(chǎn)率，降低生產(chǎn)成本；另一方面應(yīng)提高產(chǎn)品的市場競爭力，敏銳把握市場的需求，并通過技術(shù)創(chuàng)新，不斷提高產(chǎn)品質(zhì)量，提高中小企業(yè)自身抗風(fēng)險能力，在激烈的市場競爭中穩(wěn)定健康發(fā)展。只有具備了這樣的實(shí)力，銀行等金融機(jī)構(gòu)才會對其經(jīng)營環(huán)境與前景有足夠的信心，才會愿意給中小企業(yè)提供貸款。

4.1.3 創(chuàng)新組織形式，提高融資能力

中小企業(yè)因企業(yè)規(guī)模小的特點(diǎn)，僅僅依靠改變自身的方式，仍然無法與大企業(yè)相提并論，解決這一問題的辦法應(yīng)該是創(chuàng)新組織形式，根據(jù)自身的行業(yè)、區(qū)域特點(diǎn)建立合適的組織模式，具體有如下幾種：

4.1.3.1 集群融資

所謂集群，就是實(shí)行中小企業(yè)聯(lián)盟，將同一產(chǎn)業(yè)的中小企業(yè)集聚于一定區(qū)域，加深區(qū)域內(nèi)生產(chǎn)的分工和協(xié)作，從而形成一種更為有效的生產(chǎn)組織方式，降低經(jīng)營成本、形成規(guī)模效應(yīng)、建立品牌形象，從而提升整個區(qū)域經(jīng)濟(jì)的競爭能力，形成競爭優(yōu)勢。中小企業(yè)集群能有效提升中小企業(yè)的守信度，降低銀行貸款的信貸風(fēng)險；企業(yè)集群也增加了融資渠道，促進(jìn)直接外部融資概率 ；而且企業(yè)集群中的信息集聚效應(yīng)，能有效降低銀行貸款的交易成本。

4.1.3.2 強(qiáng)弱聯(lián)合

中小企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)與大企業(yè)的合作，充分利用大企業(yè)的資金、技術(shù)優(yōu)勢，與大企業(yè)的產(chǎn)品配套對 接，彌補(bǔ)中小企業(yè)自身在資金、技術(shù)等 方面的局限性，提升中小企業(yè)融資的實(shí)力。

另外，也可以借鑒美國、日本等國成立區(qū)域性商會或中小企業(yè)管理機(jī)構(gòu)，完善中小企業(yè)信息透明度，降低銀行等投資人的調(diào)查成本。

4.2 銀行等金融機(jī)構(gòu)方面 廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

4.2.1 制定科學(xué)的信貸管理制度，簡化貸款手續(xù)

銀行等金融機(jī)構(gòu)應(yīng)轉(zhuǎn)變對中小企業(yè)融資的態(tài)度，根據(jù)中小企業(yè)的特點(diǎn)，制定科學(xué)的信貸管理制度。如完善信用評級標(biāo)準(zhǔn)，制定適合中小企業(yè)的信貸風(fēng)險評估指標(biāo)；適當(dāng)降低擔(dān)保額度或放寬抵押物限制；簡化貸款手續(xù)、減少審批環(huán)節(jié)，審批時間；為中小企業(yè)提供財(cái)務(wù)管理資詢等后續(xù)服務(wù)，協(xié)助中小企業(yè)發(fā) 展，減少貸款風(fēng)險。

4.2.2 加大創(chuàng)新融資品種

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的實(shí)際需求，不斷創(chuàng)新融資品種，滿足不同行業(yè)、不同地區(qū)、不同層次中小企業(yè)金融服務(wù)的需要?？赏菩械慕鹑诋a(chǎn)品有票據(jù)融資、存貨抵押、貨權(quán)質(zhì)押、授信貸款、個人創(chuàng)業(yè)貸款、循環(huán)額度貸款、小企業(yè)聯(lián)保貸款等，這樣可以增強(qiáng)中小企業(yè)的融資能力，滿足中小企業(yè)的資金需要。

4.2.3 大力發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)

中小企業(yè)融資難的問題，僅僅依靠改革現(xiàn)有的金融機(jī)構(gòu)是無法根本解決的，應(yīng)該大力發(fā)展專門為中小企業(yè)提供金融服務(wù)的中小金融機(jī)構(gòu)。一方面，我國可以建立地方性的中小企業(yè)政策性銀行，由國家參股，并采取向金融機(jī)構(gòu)借款和發(fā)行債券的方式獲取資金，其主要 面向的是經(jīng)營管理水平高、產(chǎn)品有市場競爭力、有發(fā)展前途的中小企業(yè)；另一方面，建立以中小企業(yè)為主要客戶的地方性中小金融機(jī)構(gòu)，如村鎮(zhèn)銀行、社區(qū)銀行、中小企業(yè)投融資公司等，國家應(yīng)該放寬對這些金融機(jī)構(gòu)的市場準(zhǔn)入限制，出臺民營企業(yè)財(cái)政、信貸、稅收等方面的優(yōu)惠政策，引導(dǎo)民營資本進(jìn)入，促進(jìn)整個金融市場走向完全開放和競爭化，營造出一種新的適應(yīng)市場經(jīng)濟(jì)體制建設(shè)的金融格局。

4.3 政府方面

4.3.1 建立和健全中小企業(yè)融資的法律法規(guī)體系

我國應(yīng)借鑒國外的成功經(jīng)驗(yàn)，建立健全中小企業(yè)融資的法律、法規(guī)保障體系，確定中小企業(yè)發(fā)展的基本方針和中小企業(yè)融資的主要政策措施，明確中小企業(yè)融資在整個社會金融體系中的定位，加強(qiáng)對中小企業(yè)的保護(hù)和扶持。如制定《中小企業(yè)法》或《中小企業(yè)促進(jìn)法》，對中小企業(yè)的運(yùn)營、融資措施等方面進(jìn)行具體規(guī)范，并在法律、法規(guī)中含有對中小企業(yè)融資予以扶持和優(yōu)惠的條款等。

4.3.2 建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系

中小企業(yè)因其自身規(guī)模小，抵押資產(chǎn)少且價值低，而很難通過抵押擔(dān)保的方式進(jìn)行融資。要解決這一問題，需要 政府能夠建立一套完善的中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，為中小企業(yè)創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。具體可以從兩方面考慮：一是大力發(fā)展各類有助于中小企業(yè)融資的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，如由政府撥款設(shè)立的非營利性擔(dān)保公司、由企業(yè)集資聯(lián)合建立的商業(yè)性擔(dān)保公司、由專業(yè)協(xié)會之類的民間組織集資成立的互助擔(dān)?；鸬?；二是政府完善與擔(dān)保相關(guān)的法律、法規(guī)，如調(diào)整擔(dān)保法，廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

增加動產(chǎn)擔(dān)保，規(guī)范和大力支持中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)構(gòu)的發(fā)展。

4.3.3 加強(qiáng)政府對中小企業(yè)的扶持

政府應(yīng)制定切實(shí)有效的措施加強(qiáng)對中小企業(yè)的扶持力度，具體可以從三個方面著手：一是建立和完善地方政府對金融機(jī)構(gòu)的獎勵機(jī)制，促使國家政策性銀行、商業(yè)銀行增加對中小企業(yè)的有效信貸支持；二是從稅收優(yōu)惠、財(cái)政補(bǔ)貼、貸款貼息等方面予以支持，特別是建立和完善財(cái)政資金專項(xiàng)扶持機(jī)制，給予能在國民經(jīng)濟(jì)及社會發(fā)展中發(fā)揮一定作用的中小企業(yè)財(cái)政上的援助，促進(jìn)其更快更好地發(fā)展，如技術(shù)創(chuàng)新和技術(shù)改造重點(diǎn)項(xiàng)目的中小企業(yè)；三是 發(fā)揮政府的引導(dǎo)作用，為中小企業(yè)提供管理咨詢、行業(yè)指導(dǎo)、技術(shù)創(chuàng)新、人力保障等方面的服務(wù)，引導(dǎo)其調(diào)整經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、節(jié)能減排、科技創(chuàng)新等，增強(qiáng)其市場競爭力。

另外，我國應(yīng)形成多元化的中小企業(yè)融資市場格局，拓寬中小企業(yè)的融資渠道。如降低創(chuàng)業(yè)板融資的準(zhǔn)入門檻，利用創(chuàng)業(yè)板市場，重點(diǎn)推動達(dá)到一定規(guī)模的、高科技行業(yè)的、符合上市條件的民營企業(yè)上市融資；理順債券發(fā)行審核體制，逐步放松規(guī)模的限制，擴(kuò)大發(fā)行額度、完善債券擔(dān)保的信用評級制度，支持經(jīng)營效益好、償債能力強(qiáng)的中小企業(yè)通過發(fā)行債券融資；還可以培育發(fā)展風(fēng)險投資基金、私人股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資公司等多種市場主體，更好地滿足中小企業(yè)資金的需求。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

第五章 結(jié)束語

中小企業(yè)是國家經(jīng)濟(jì)的柱石。改革開放以來，中國中小企業(yè)和民營經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展，取得了重大的成就，成為我國經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的重要力量。盡管中小企業(yè)在我國國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展中功不可沒，但是，近年來我國中小企業(yè)的發(fā)展面臨著融資難、整體素質(zhì)有待提高的一些不容忽視的問題。本文對我國中小企業(yè)融資問題進(jìn)行了專門的研究，通過對我國中小企業(yè)自身和融資環(huán)境的分析，借鑒國外先進(jìn)融資經(jīng)驗(yàn)，在此基礎(chǔ)上提出了自己對解決中小企業(yè)融資難的問題的看法。

通過大量的資料收集和認(rèn)真分析，在解決中小企業(yè)融資難的問題上，論文得出結(jié)論如下: 形成中小企業(yè)融資難局面的主要原因是制度性原因。無論是中小企業(yè)自身還是環(huán)境因素，歸根到底是企業(yè)制度與社會綜合治理制度不完善的表現(xiàn)。

解決中小企業(yè)融資難問題，必須從制度的完善入手。中小企業(yè)要建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，提高自身的經(jīng)營管理水平和信用水平；政府要建立健全各項(xiàng)政策法規(guī)，搞好社會綜合治理，提高為中小企業(yè)服務(wù)的理念。

最后，需要說明的一點(diǎn)是，由于時間和自身水平的原因，對于建立針對中小企業(yè)的可操作性金融服務(wù)機(jī)構(gòu)等關(guān)鍵的問題研究還不夠深入，這些問題我將在今后的學(xué)習(xí)與研究中繼續(xù)關(guān)注，也懇請各位專家指正。廣東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院2015屆畢業(yè)設(shè)計(jì)（論文）

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致 謝

本篇論文的完成，首先我非常感謝學(xué)?！獜V東創(chuàng)新科技職業(yè)學(xué)院的辛勤培育之恩。其次，我要感謝我的指導(dǎo)老師巫紅麗導(dǎo)師，本論文是在她的精心指導(dǎo)和關(guān)懷下完成的，從論文的選題、內(nèi)容設(shè)計(jì)，到論文的撰寫和修改，都傾注了巫紅麗導(dǎo)師的心血和汗水，她認(rèn)真嚴(yán)謹(jǐn)?shù)闹螌W(xué)態(tài)度、豁達(dá)寬廣的胸懷、平易近人的處事風(fēng)格都值得我學(xué)習(xí)，值此提交論文之時，在此向巫老師表達(dá)衷心的感謝！

我還要感謝我的父母及所有關(guān)心我的人，是他們這些年來的無私奉獻(xiàn)與關(guān)愛使我的學(xué)業(yè)得以完成，他們給予我深深的理解和堅(jiān)定的支持，永遠(yuǎn)是我前進(jìn)的最大動力；感謝一直陪伴我的同事朋友，是他們給我鼓勵與幫助，為我生活的增添了無限精彩！

第三篇：中小企業(yè)融資難問題

中小企業(yè)融資難問題

第一、中小企業(yè)融資難問題的成因

中小企業(yè)融資難問題并非單純的融資困難，既是其經(jīng)營出現(xiàn)困難導(dǎo)致資金緊張等現(xiàn)狀的反映，也是現(xiàn)階段我國乃至全球經(jīng)濟(jì)調(diào)整中諸多矛盾的綜合體現(xiàn)。

1、受制于我國直接融資不發(fā)達(dá)、金融機(jī)構(gòu)體系不完善。我國中小企業(yè)融資長期主要依賴銀行貸款，缺乏直接融資手段。中小企業(yè)規(guī)模小，收益不穩(wěn)定，抗風(fēng)險能力差，缺乏合格抵押擔(dān)保品，也在很大程度上影響了銀行對中小企業(yè)的貸款支持力度。

2、與中小企業(yè)的自身特點(diǎn)有關(guān)。此外，我國中小企業(yè)主要集中在紡織、印染等傳統(tǒng)制造業(yè)，且很多為高耗能或高污染行業(yè)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理，這也成為制約中小企業(yè)融資的一個重要因素。

3、當(dāng)前經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中出現(xiàn)的一些新情況對中小企業(yè)經(jīng)營及融資也產(chǎn)生了較大影響。外部市場萎縮，出口銷售放緩，這對江浙粵等出口依存度高、中小企業(yè)較多的沿海地區(qū)影響相對突出。企業(yè)盈利下滑，一方面自身收入減少，另一方面也制約其通過銀行獲取貸款的能力。

第二、解決中小企業(yè)融資難問題的政策建議

1、商業(yè)銀行要通過市場化機(jī)制做到扶優(yōu)限劣、有保有壓方面進(jìn)行有益探索和實(shí)踐，積極提升對中小企業(yè)的金融服務(wù)水平。一是保持對中小企業(yè)的貸款支持力度。二是針對中小企業(yè)開發(fā)專門化的金融服務(wù)，根據(jù)中小企業(yè)貸款時間急、金額小、用信頻、期限短等特點(diǎn)，主動建立起有別于大型企業(yè)貸款的中小企業(yè)信貸流程和管理制度。

2、銀行監(jiān)管部門應(yīng)適時適當(dāng)?shù)靥岣呱虡I(yè)銀行中小企業(yè)貸款的風(fēng)險容忍度，鼓勵銀行建立健康而前瞻的風(fēng)險文化。

3、從中小企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展來看，其自身需要加快轉(zhuǎn)變粗放發(fā)展模式，適應(yīng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化要求。在能源原材料價格上漲、勞動力成本上升、節(jié)能環(huán)保要求提高、出口退稅和加工貿(mào)易政策調(diào)整以及人民幣匯率升值等多因素影響下，經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整壓力更多集中到勞動密集型的下游中小企業(yè)。這些問題單靠增加貸款不能完全解決，還需要其他支持結(jié)構(gòu)調(diào)整產(chǎn)業(yè)升級的政策配合。

4、運(yùn)用綜合手段構(gòu)建長效機(jī)制完善金融體系。一是要培育和發(fā)展中小金融機(jī)構(gòu)體系，大力發(fā)展村鎮(zhèn)銀行、小額貸款公司、貸款公司和農(nóng)村資金互助社等新型金融機(jī)構(gòu)。二是進(jìn)一步加大金融創(chuàng)新步伐，鼓勵金融機(jī)構(gòu)發(fā)展并創(chuàng)新中小企業(yè)貿(mào)易融資手段和信貸產(chǎn)品，進(jìn)一步提高中小企業(yè)貸款覆蓋率。三是構(gòu)建多層次的中小企業(yè)融資體系，拓展中小企業(yè)直接融資渠道。四是加快推進(jìn)擔(dān)保體系和信用體系建設(shè)。采取多種形式促進(jìn)擔(dān)保機(jī)構(gòu)發(fā)展，建立健全中小企業(yè)的地方擔(dān)保體系。改善社會信用環(huán)境。五是加大對小企業(yè)的財(cái)政支持力度，發(fā)揮財(cái)政資金的引導(dǎo)作用。更為重要的是，中小企業(yè)也要進(jìn)一步規(guī)范內(nèi)部管理，提升經(jīng)營管理水平，完善財(cái)務(wù)制度，增強(qiáng)信用觀念，加快技術(shù)進(jìn)步，提高市場競爭力，創(chuàng)造滿足融資需求的良好條件。

第四篇：淺析中小企業(yè)融資難問題

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淺析中小企業(yè)融資難問題

作者：付卓婧

來源：《沿海企業(yè)與科技》2005年第03期

[摘要]中小企業(yè)的發(fā)展是帶動我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的一個亮點(diǎn)，但是，由于自身的原因和客觀條件，目前中小企業(yè)融資難問題成為制約其發(fā)展的關(guān)鍵因素。文章從分析原因入手，提出了相應(yīng)的對策。

[關(guān)鍵詞]中小企業(yè)；融資；對策

[中圖分類號]F275

[文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A

第五篇：淺談我國中小企業(yè)融資難問題

淺談我國中小企業(yè)融資難問題

摘要：中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位，中小企業(yè)融資問題，直接關(guān)系到我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。如何改變資源配置的不平等，擴(kuò)大中小企業(yè)的融資，完善金融融資渠道和體系建設(shè)是目前我國經(jīng)濟(jì)體制改革急需解決的問題。本文通過分析當(dāng)前中小企業(yè)的現(xiàn)狀，找出原因，并提出對策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資；銀行；借貸；政策

有數(shù)據(jù)顯示，2009年，中國民營企業(yè)吸納90％以上勞動者就業(yè),成為就業(yè)主渠道之一。其中大部分為中小型企業(yè)，中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)中占有舉足輕重的地位，在當(dāng)前中國經(jīng)濟(jì)銀根緊縮的情況下,中小企業(yè)融資困難,嚴(yán)重的制約了自身的發(fā)展，如何改變資源配置的不平等，擴(kuò)大中小企業(yè)的融資，完善金融融資渠道和體系建設(shè)是目前我國經(jīng)濟(jì)體制改革急需解決的問題。

首先，來看融資的定義。國內(nèi)大部分人對融資的定義有兩種 : 一是資金融通;二是儲蓄向投資的轉(zhuǎn)化。從融資主體角度，可將企業(yè)融資方式分為外源融資和內(nèi)源融資。其中，內(nèi)源融資又包括：資本金，折舊資金，存留利潤，發(fā)行股票；外源融資又可以分為直接融資和間接融資，其中間接融資又包括：發(fā)行債券、其他企業(yè)資金、民間資金（民間借貸和內(nèi)部集資）、外商資金；直接融資包括：銀行信貸資金、給銀行金融機(jī)構(gòu)（融資租賃、典當(dāng)）、商業(yè)信用。另外，發(fā)行股票也是屬于間接融資。

一、我國中小型企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）首先，內(nèi)源融資方面，自有資金不足，處于創(chuàng)業(yè)起步階段資金積累少。

從世界范圍來看，中小企業(yè)在人創(chuàng)業(yè)階段基本上是靠內(nèi)源融資逐步發(fā)展壯大起來的。2005年中國成長型中小企業(yè)發(fā)展報告顯示，在中小企業(yè)目前籌資的首選方式中，48.41%的企業(yè)選擇利用企業(yè)積累的自有資金。這表明，相比于銀行貸款發(fā)行股票或債券等外源性融資來說，內(nèi)源融資仍然是我國中小企業(yè)的首選融資方式。這是由于在創(chuàng)業(yè)階段，企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模尚小，產(chǎn)品也不成熟，且市場風(fēng)險較大，因此外源融資作為籌資不僅難度大且融資成本高，于是中小企業(yè)不得不把內(nèi)源融資主要通過企業(yè)自籌和向關(guān)系人借貸兩種形式，自籌通常表現(xiàn)為在流動資金不足的情況下，企業(yè)向職工集資；向關(guān)系人借貸。然而，從總體上看，我國中小企業(yè)普遍存在著自有資金不足的現(xiàn)象。以私營企業(yè)為例，目前平均每戶注冊資本才100 多萬元。在內(nèi)源融資方面，我國絕大部分中小企業(yè)陷于非常困難的境

地，內(nèi)源融資的比例過低，只有企業(yè)融資總額的30%左右。如不能轉(zhuǎn)向外源融資，別說是進(jìn)行企業(yè)擴(kuò)張，連維持生產(chǎn)經(jīng)營都成問題。

（二）在外源融資方面，間接融資基本集中于銀行貸款，但中小型企業(yè)或得銀行貸款金額有限。

我國中小企業(yè)由于經(jīng)營規(guī)模的限制以及我國資本市場的不完善、不成熟，其間接融資過分集中于銀行貸款。但目前我國銀行方面未能真正起到服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的作用，過分的注重于斂財(cái)，強(qiáng)調(diào)風(fēng)險，對還貸風(fēng)險較高的中小型企業(yè)的貸款控制太嚴(yán)，我國中小企業(yè)獲得銀行貸款的金額非常有限，從而陷入重重困難之中。主要有以下幾方面：

1、我國銀行信貸投入量相對較少，且在投向上偏向國有企業(yè)；

2、我國信用擔(dān)保制度不健全，在操作技術(shù)上存在許多漏洞；

3、我國中小企業(yè)由于其資產(chǎn)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)、金融機(jī)構(gòu)在抵押物上的偏好及政府行為的不協(xié)調(diào)，使得抵押擔(dān)保貸款不足、抵押擔(dān)保難以落實(shí)；

4、為我國中小企業(yè)服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)不健全、勢力弱、服務(wù)滯后；

5、我國中小企業(yè)自身的經(jīng)營風(fēng)險較大，并且缺乏信用觀念。

（三）在外資融資的直接融資方面，證券市場準(zhǔn)入門檻高

目前，我國資本市場還很不完善，大部分企業(yè)尤其是中小企業(yè)難以通過直接融資渠道來獲得資金，從股權(quán)融資來看，作為企業(yè)發(fā)行股票上市的唯一市場，滬深交易所設(shè)置了很高的門檻，絕非一般中小企業(yè)能問津。按照《公司法》《證券法》的要求，上市公司股本總額不少于5000 萬元，并要求開業(yè)時間在三年以上且連續(xù)贏利。因此,平均每戶注冊資本100多萬元的廣大中小企業(yè)，根本沒有資格爭取到上市或發(fā)行企業(yè)債券的指標(biāo)。從債券融資看，目前我國企業(yè)的債券市場的發(fā)展遠(yuǎn)落后與股票市場的發(fā)展，大企業(yè)都難以通過發(fā)行債券的方式融資資金，規(guī)模小，信譽(yù)等級相對差的中小城市企業(yè)就更不用說了?？抗蓹?quán)融資和債權(quán)融資來解決我國眾多中小企業(yè)，尤其是非國有中小企業(yè)融資問題不現(xiàn)實(shí)。

二、我國中小型企業(yè)融資難的原因

中小企業(yè)融資難的問題是一個世界性的難題，各國皆有，但對于我國中小型企業(yè)融資難問題，究其原因，主要有四方面原因。

（一）企業(yè)自身方面，許多中小企業(yè)尚未建立起現(xiàn)代企業(yè)制度，財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營管理不規(guī)范。

大多數(shù)中小企業(yè)是以家庭經(jīng)營、合伙經(jīng)營等方式發(fā)展起來的，由于經(jīng)營者自身的問題，許多企業(yè)未能建立現(xiàn)代企業(yè)制度，產(chǎn)權(quán)單一，企業(yè)規(guī)模小，科技含量低；經(jīng)營行為短期化，負(fù)債多，積累少，投資規(guī)模與市場競爭力不足，抗風(fēng)險能力低，容易遭到市場的淘汰；財(cái)務(wù)管理和經(jīng)營化管理不規(guī)范。再加上一些中小企業(yè)存在逃避銀行債務(wù)，多頭抵押等情況，因而其資信等級不高。由于銀行對其

缺乏足夠的信心，為保證信貸資金的安全，降低成本和提高經(jīng)濟(jì)效益，銀行不愿冒險向中小企業(yè)發(fā)放貸款。

（二）股票融資解決中小企業(yè)融資難問題的作用有限

證券交易所建立的中小企業(yè)版實(shí)際上只能解決部分的高風(fēng)險、高回報的科技型企業(yè)的融資問題。對勞動密集型中小企業(yè)等沒有太大幫助的。我國今后一段時期內(nèi)資源稟賦結(jié)構(gòu)的特點(diǎn)都將是資本相對稀缺、勞動力相對豐富，勞動密集型企業(yè)中小企業(yè)很難象搞科技型企業(yè)那樣成為高收益、高成長的企業(yè)。

（三）國有銀行惜貸嚴(yán)重

國有銀行惜貸的原因，可以從信息不對稱、交易成本的角度來分析。由于信息的不完全和不確定性，借款人擁有信息優(yōu)勢，貸款人很難收集到有關(guān)借款人的全部信息，或者收集、鑒定這些信息需要花費(fèi)大量的成本。中小企業(yè)大多處于初創(chuàng)期，不僅數(shù)量多，規(guī)模小、而且單個企業(yè)需要資金量少、財(cái)務(wù)管理透明度差，這就造成中小企業(yè)信用水平低。此外大多數(shù)中小企業(yè)處于競爭性領(lǐng)域所面臨的經(jīng)營風(fēng)險和淘汰率高，融資風(fēng)險大，投資回報相對較低。因此，銀行對中小企業(yè)的信貸將可能成為超過其自身承受能力的信貸，而中小企業(yè)也不愿按銀行的要求提供相關(guān)的財(cái)務(wù)信息。如此一來，銀行的貸款成本和監(jiān)督成本上升。銀行由于缺乏有關(guān)中小企業(yè)客戶風(fēng)險的足夠信息，不能做出適宜的風(fēng)險評價。此外，中小企業(yè)與大企業(yè)在經(jīng)營透明度和抵押條件上的差別，以及銀行追求規(guī)模效應(yīng)等原因，大型金融企業(yè)通常更愿意為大型企業(yè)提供融資服務(wù)，而不愿意為資金需求小的中小型企業(yè)提供融資服務(wù)。

三、解決中小企業(yè)融資難的對策

（一）加強(qiáng)中小企業(yè)公司的治理建設(shè)

我國很多的中小企業(yè)還具有明顯的家族特色。用人方面任人唯親，家庭成員占據(jù)重要的管理崗位，決策上獨(dú)斷專行。這種管理模式不利于中小企業(yè)引進(jìn)優(yōu)秀的管理人才，不利于提高中小企業(yè)經(jīng)營決策的科學(xué)性，加大了中小企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險，降低了中小企業(yè)的信用水平，導(dǎo)致銀行和投資者不愿意向其貸款和投資。

鑒于此，中小企業(yè)應(yīng)走產(chǎn)權(quán)主體多元化的道路，按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求實(shí)行公司改造，解決家庭制對其發(fā)展的束縛，進(jìn)行所有權(quán)的結(jié)構(gòu)調(diào)整，引入優(yōu)秀的管理人才，提高經(jīng)營效率，降低經(jīng)營風(fēng)險，這樣才能提高信用水平，增強(qiáng)融資能力。

（二）轉(zhuǎn)變國有商業(yè)銀行經(jīng)營觀念和經(jīng)營方式，改進(jìn)中小企業(yè)融資服務(wù)

對于進(jìn)入成熟期的廣大中小企業(yè)來說，最為關(guān)注和期盼的莫過于能夠及時獲得銀行貸款。從發(fā)達(dá)國家的情況來看，無論其資本市場的發(fā)達(dá)程度如何，銀行信貸融資始終是中小企業(yè)的主要來源。國有商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起其服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的責(zé)任，調(diào)整國有商業(yè)銀行的信貸政策，強(qiáng)化和健全為中小企業(yè)服務(wù)的信貸機(jī)構(gòu)。

另外，還需建立和完善中小企業(yè)信用擔(dān)保體系，大力發(fā)展互助性擔(dān)保制度。再者，還有幾種融資路徑，如發(fā)展融資租賃業(yè)，推行資產(chǎn)證券化，設(shè)立專門的政府部門和政策性金融機(jī)構(gòu)為中小企業(yè)發(fā)展提供資金幫助等。

總之，在我國經(jīng)濟(jì)高速發(fā)展的今天，解決我國中小企業(yè)的融資問題已經(jīng)越來越迫切。我們必須充分認(rèn)識解決我國中小企業(yè)融資問題的重要性和艱巨性，借鑒國外現(xiàn)有的經(jīng)驗(yàn)，建設(shè)具有中國特色的中小企業(yè)融資渠道。只有這樣，我國中小企業(yè)才能獲得長遠(yuǎn)的發(fā)展，我國經(jīng)濟(jì)才能日益強(qiáng)大

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