第一篇：創(chuàng)業(yè)融資難的原因及基本對(duì)策分析（定稿）

創(chuàng)業(yè)融資難的原因及基本對(duì)策分析

創(chuàng)業(yè)者可能有好的技術(shù)或者創(chuàng)意，并且愿意承擔(dān)創(chuàng)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)，創(chuàng)業(yè)者常常缺少資本，希望獲得外部融資，但是他們?cè)谌谫Y過程中會(huì)面臨很多挑戰(zhàn)。雖然我國各級(jí)出臺(tái)了許多針對(duì)中小企業(yè)發(fā)展的優(yōu)惠政策，但“融資難”仍然是制約廣大中小企業(yè)生存和發(fā)展的瓶頸問題。

1、為什么創(chuàng)業(yè)企業(yè)常常難以獲得債務(wù)融資

創(chuàng)業(yè)企業(yè)的平均風(fēng)險(xiǎn)水平較高，即使是在創(chuàng)業(yè)活動(dòng)相當(dāng)活躍、融資渠道更為通暢的美國，新創(chuàng)企業(yè)的失敗率也非常高。根據(jù)美國的一項(xiàng)長期研究：24%的創(chuàng)業(yè)企業(yè)在2年內(nèi)失敗，52%的創(chuàng)業(yè)企業(yè)在4年內(nèi)失敗，63%的創(chuàng)業(yè)企業(yè)在6年內(nèi)失敗。對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)較高的創(chuàng)業(yè)企業(yè)貸款，商業(yè)銀行自然要求更高的利率。但是，由于國內(nèi)此前對(duì)貸款利率浮動(dòng)范圍的管制，使得許多中小企業(yè)貸款的利率水平不能抵償其風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而必然會(huì)促使商業(yè)銀行遠(yuǎn)離這些高風(fēng)險(xiǎn)的中小企業(yè)貸款，轉(zhuǎn)向資信較好的大型企業(yè)。創(chuàng)業(yè)企業(yè)的高經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)，常常缺乏穩(wěn)健的現(xiàn)金流、弱擔(dān)保能力（缺乏擔(dān)保資產(chǎn)），加上商業(yè)銀行所強(qiáng)調(diào)的穩(wěn)健的經(jīng)營偏好，決定了創(chuàng)業(yè)企業(yè)通常難以獲得銀行的貸款。

2、為什么創(chuàng)業(yè)企業(yè)常常難以獲得股權(quán)融資

首先，創(chuàng)業(yè)者和外部潛在的投資者之間常常存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱。這主要表現(xiàn)為：創(chuàng)業(yè)者通常自己更了解創(chuàng)意、技術(shù)或者商業(yè)模式的情況，而外部投資者并不了解。而創(chuàng)業(yè)者常常由于擔(dān)心企業(yè)的“天機(jī)被一語道破”，不愿意過多告訴投資者相關(guān)的信息，投資者難以深入了解，這使得他們?cè)跇O為有限的信息下，難以判斷創(chuàng)業(yè)者項(xiàng)目的優(yōu)劣。

另外在創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目的可行性、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的素質(zhì)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況等方面，創(chuàng)業(yè)者和外部投資者之間都可能存在嚴(yán)重的信息不對(duì)稱，這往往會(huì)

創(chuàng)業(yè)點(diǎn)子 004km.cn 知知谷

導(dǎo)致逆向選擇問題，使得創(chuàng)業(yè)融資市場(chǎng)上出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”的現(xiàn)象。

其次，創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展存在很多的不確定性。這使得投資者常常難以判斷機(jī)會(huì)的真實(shí)價(jià)值和創(chuàng)業(yè)者把握機(jī)會(huì)的實(shí)際能力。即使投資者愿意投資，雙方也常常因?qū)ζ髽I(yè)的發(fā)展前景和贏利能力判斷的不同而導(dǎo)致對(duì)企業(yè)價(jià)值評(píng)估的巨大差異，雙方難以就此達(dá)成一致，投資者只好放棄投資。

3、創(chuàng)業(yè)融資難的其他原因

清華大學(xué)中國創(chuàng)業(yè)研究中心研究表明，“按照創(chuàng)業(yè)環(huán)境和創(chuàng)業(yè)活躍程度對(duì)GEM（全球創(chuàng)業(yè)觀察）亞洲參與國家和地區(qū)分類，中國屬于創(chuàng)業(yè)環(huán)境差，但是創(chuàng)業(yè)活動(dòng)較為活躍的國家”。創(chuàng)業(yè)環(huán)境指標(biāo)中包括了金融支持和創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供的金融和非金融服務(wù)的商務(wù)環(huán)境。我國創(chuàng)業(yè)活動(dòng)活躍，創(chuàng)業(yè)融資需求自然大。該研究結(jié)果反映了我國創(chuàng)業(yè)融資需求和供給之間存在突出矛盾。

“中國的創(chuàng)業(yè)機(jī)會(huì)多，創(chuàng)業(yè)動(dòng)機(jī)強(qiáng)，但創(chuàng)業(yè)能力不足，亟須通過創(chuàng)業(yè)教育和實(shí)踐智慧的積累提高創(chuàng)業(yè)能力?！比狈τ薪?jīng)驗(yàn)的創(chuàng)業(yè)者和投資者，加上目前國內(nèi)支持創(chuàng)業(yè)的基礎(chǔ)設(shè)施（包括融資、服務(wù)中介、法律和信用環(huán)境等）還不健全，這些因素更進(jìn)一步加重了我國創(chuàng)業(yè)企業(yè)融資的難度。國內(nèi)相當(dāng)多的創(chuàng)業(yè)企業(yè)自身存在治理機(jī)制不健全、財(cái)務(wù)不透明等不規(guī)范之處，這也是創(chuàng)業(yè)企業(yè)難以獲得融資的關(guān)鍵原因。

4、“創(chuàng)業(yè)融資難”問題的解決思路初步探討

第一，創(chuàng)業(yè)者應(yīng)當(dāng)考慮能否通過自融資（包括自己出資、向親朋好友籌集資本等）來先試探性啟動(dòng)項(xiàng)目，爭取能夠在一段時(shí)間內(nèi)開發(fā)出初步的產(chǎn)品，或者通過探測(cè)市場(chǎng)，初步實(shí)現(xiàn)創(chuàng)意和商業(yè)模式。在初步成功后，再去找投資者融資，這遠(yuǎn)比有個(gè)創(chuàng)意就到處找投資者好得多，因?yàn)閷?shí)際證據(jù)遠(yuǎn)比投影在屏幕上的幻燈片更具有說服力，同時(shí)這也能夠使創(chuàng)業(yè)項(xiàng)目具有更高的市場(chǎng)價(jià)值。

第二，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家應(yīng)當(dāng)集中力量，爭取在某一領(lǐng)域具有明顯產(chǎn)品和市場(chǎng)優(yōu)勢(shì)。

第三，要爭取逐步形成良好的管理團(tuán)隊(duì)。

第四，創(chuàng)業(yè)企業(yè)應(yīng)努力建立誠信。

第五，要建立良好的組織和治理結(jié)構(gòu)。

注意事項(xiàng)

個(gè)人創(chuàng)業(yè)難免遇到資金的問題，現(xiàn)在貸款的方式有很多，比如信用貸款普遍周期較長，額度較低，目前來講通過汽車進(jìn)行抵押或者無抵押進(jìn)行貸款是最快捷和方便的，而且一般金額都比較高（當(dāng)然還是看你什么車型），宜車貸是線下少數(shù)全面提供二手汽車抵押貸款、汽車變現(xiàn)、二手汽車典當(dāng)、汽車質(zhì)押貸款、資金周轉(zhuǎn)、融資貸款咨詢服務(wù)的平臺(tái)，在全國很多城市都有網(wǎng)點(diǎn)，額度高，而且還款方式靈活。目前有GPS不押車及押車兩種服務(wù)模式供選擇。

第二篇：中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策分析

中小企業(yè)融資難原因及對(duì)策分析

中小企業(yè)在我國經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展中發(fā)揮著不可替代的重要作用，卻處于融資弱勢(shì)的不對(duì)稱地位。2007年至今的國內(nèi)宏觀調(diào)控政策與美國次貸危機(jī)給我國中小企業(yè)帶來了巨大的生存壓力，一些企業(yè)不堪重負(fù)因資金鏈斷裂而虧損甚至倒閉。中國部分專家學(xué)者2月8日—10日在具有“中國達(dá)沃斯”之稱的中國企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)上認(rèn)為，國家應(yīng)將中小企業(yè)納入到國家創(chuàng)新體系建設(shè)中，本著公平的市場(chǎng)原則，建立多層次支持中小企業(yè)發(fā)展的政策法律體系和銀行融資體系，為中小企業(yè)的融資和技術(shù)創(chuàng)新提供保障。

---中小企業(yè)生存現(xiàn)狀堪憂

在我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展的過程中，中小企業(yè)占有舉足輕重的地位。在超過一千萬家注冊(cè)企業(yè)中，中小企業(yè)占99.3%，其產(chǎn)值占GDP 的55.6%，其出口占總額的62.3%，其所創(chuàng)造的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位占總崗位的75%左右。然而，中小企業(yè)所獲得的金融資源與其在國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展中的地位作用卻是極不相稱的，融資難問題已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的首要瓶頸。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國中小企業(yè)業(yè)主資本和內(nèi)部留存收益分別占我國中小私營企業(yè)資金來源的30%和26%。內(nèi)源性融資比重過高，外源性融資比重過低，從而制約了企業(yè)的快速發(fā)展和做強(qiáng)做大。在外源性融資渠道中，由于證券市場(chǎng)門檻高，創(chuàng)業(yè)投資體制不健全，公司債發(fā)行的準(zhǔn)入障礙，中小企業(yè)難以通過資本市場(chǎng)公開籌集資金，缺乏外部股權(quán)融資渠道。而親友借貸、職工內(nèi)部集資以及民間借貸等非正規(guī)金融在中小企業(yè)融資中占有相當(dāng)比例，由于缺乏明確的政策引導(dǎo)、健康的信周環(huán)境和相關(guān)的法律保護(hù)，加之各地經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平以及民間信用體系建設(shè)的差異，非正規(guī)金融在較大地支持了中小企業(yè)發(fā)展的同時(shí)，也帶來了許多民間借貸方面的法律糾紛，同時(shí)也對(duì)國家金融秩序形成干擾。

2008年開始的全球金融危機(jī)更使我國中小企業(yè)的生存狀況進(jìn)一步惡化，根據(jù)國家發(fā)改委統(tǒng)計(jì)，2008年全國中小企業(yè)特別是出口密集型中小企業(yè)受影響較大，上半年，全國有6.7萬家規(guī)模以上中小企業(yè)倒閉。其中作為勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)代表的紡織行業(yè)中小企業(yè)倒閉超過I萬多家，2/3的紡織企業(yè)面臨虧損，1/3 的企業(yè)停產(chǎn)。該行業(yè)涉及的職工人數(shù)有2000萬，其中有600萬來自農(nóng)村，另有一億多農(nóng)民為紡織行業(yè)提供原材料，波及面巨大。浙江統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2008年前5個(gè)月，浙江規(guī)模以上企業(yè)虧損的有1.07萬家，虧損面達(dá)l9.6%;而廣東規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)虧損數(shù)量達(dá)11006家，增長l2.7%，企業(yè)虧損額增長49.3%，增幅同比提高25%。

---五方面原因致使中小企業(yè)融資難

溫州擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長郭志超在中國企業(yè)家論壇第九屆年會(huì)上認(rèn)為，資金問題深刻地成為束縛我國中小企業(yè)發(fā)展的“瓶頸”，其形成原因也是多方面的:

首先，自身弱點(diǎn)導(dǎo)致多數(shù)中小企業(yè)規(guī)模小，不具備貸款條件。我國大部分中小企業(yè)分布廣而分散、規(guī)模小且成立時(shí)間短、抗風(fēng)險(xiǎn)差，不能提供銀行貸款所需的抵押擔(dān)保條件;企業(yè)財(cái)務(wù)管理不規(guī)范，缺乏可信度;自有資金不足，貸款的風(fēng)險(xiǎn)化解和補(bǔ)償能力較弱，增加了銀行貸前審查、貸后檢查監(jiān)督的難度，與銀行執(zhí)行的貸款條件差距較大。據(jù)調(diào)查，我國中小企業(yè)50%以上的財(cái)務(wù)管理不健全，信用等級(jí)60%以上都是3B或3B 以下，抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，而銀行新增貸款80%集中在3A和2A 類企業(yè)，多數(shù)中小企業(yè)不符合銀行貸款基本條件。

其次，我國資本市場(chǎng)不成熟，使中小企業(yè)缺乏更多的融資渠道。中小企業(yè)大都不具備發(fā)行股票、債券的條件。據(jù)統(tǒng)計(jì)，中小企業(yè)股票融資僅占其國內(nèi)融資總量的1%左右，中小企業(yè)主要的籌資方式還是銀行借款。上海中小企業(yè)的外部籌資中，銀行貸款的比例為73%，有價(jià)證券籌資僅為2%。

第三，我國中小企業(yè)經(jīng)營狀況不佳，造成自身“造血”不足，形成資金匿乏。中小企業(yè)的融資困難，并不完全在于銀行信貸或資本市場(chǎng)歧視，而在于我國中小企業(yè)的整體素質(zhì)不高。近年來，由于競(jìng)爭的加劇，使得經(jīng)營效益持續(xù)下降，盈利能力低下，而且中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，從而使金融機(jī)構(gòu)信貸風(fēng)險(xiǎn)過高，加大了中小企業(yè)信貸融資的困難。

第四，缺乏信用觀念，不良資產(chǎn)過高，抵押擔(dān)保難落實(shí)，影響融資能力。我國中小企業(yè)總體信用狀況較差，特別是企業(yè)破產(chǎn)兼并比例較高，對(duì)銀行資產(chǎn)的影響較大。我國對(duì)中小企業(yè)貸款形成的不良資產(chǎn)比例平均高達(dá)63.93%。值得注意的是，在溫州地區(qū)，由中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)占比最低，僅為21%。相反，西安市中小企業(yè)在其經(jīng)濟(jì)總量中的比重不高，但形成的不良資產(chǎn)占比反而高達(dá)90.75%。這一現(xiàn)象表明，對(duì)中小企業(yè)的融資效率，更多取決于中小企業(yè)自身的發(fā)展水平，而不是金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是形成不良資產(chǎn)的主要因素。在所調(diào)查的全部中小企業(yè)形成的不良資產(chǎn)中，破產(chǎn)占34.3%，兼并占16%，這既表明中小企業(yè)破產(chǎn)兼并是導(dǎo)致銀行資產(chǎn)損失的主要原因，也表明中小企業(yè)存續(xù)狀態(tài)不夠穩(wěn)定。

第五，我國現(xiàn)有金融體系不完善，不能適應(yīng)中小企業(yè)的資金需求。一是金融政策支持不夠。由于受過去多年來傳統(tǒng)習(xí)慣的影響較深，國有銀行基本上是國有大中型企業(yè)的資金供應(yīng)者，沒有將中小企業(yè)列為其信貸支持的重點(diǎn)對(duì)象;經(jīng)濟(jì)體制改革以來，政府雖然鼓勵(lì)中小企業(yè)的發(fā)展，但“抓大放小”的企業(yè)戰(zhàn)略的實(shí)施，無形中將對(duì)中小企業(yè)的信貸支持降到次要地位。這些因素是造成中小企業(yè)外部融資難、資金占有率與其在國民經(jīng)濟(jì)中所做的重要貢獻(xiàn)不成正比的主要原因。二是中小企業(yè)融資環(huán)境欠佳。就中小企業(yè)自身而言，確實(shí)存在著規(guī)模小、經(jīng)營穩(wěn)定性差、產(chǎn)品扶術(shù)含量低、財(cái)務(wù)制度不健全、單筆融資數(shù)額小等特點(diǎn)，而且中小企業(yè)特別是鄉(xiāng)鎮(zhèn)期貨業(yè)往往產(chǎn)權(quán)不清，銀行貸款面臨企業(yè)所有制改草、合并、分立等諸多風(fēng)險(xiǎn)。由于商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)的融資收益較小、成木較高、風(fēng)險(xiǎn)較大，因而產(chǎn)生了收益成本不對(duì)稱、借貸雙方無法對(duì)接的局面，所以貸款積極性不高。三是國內(nèi)缺乏專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。在我國目前的金融機(jī)構(gòu)體系中，沒有專門為中小企業(yè)提供融資服務(wù)的政策性銀行和投資公司。隨著近幾年銀行企業(yè)化改革力度的加大，四大國有商業(yè)銀行經(jīng)營策略進(jìn)行了重大調(diào)整，逐步由分散經(jīng)營走上了集約化經(jīng)營的道路，大幅度收攏了信貸管理權(quán)限，因此，極大削弱和限制了基層商業(yè)銀行向中小企業(yè)拓展業(yè)務(wù)的能力。

---解決融資難 改善中小企業(yè)創(chuàng)新環(huán)境

近年來，我國各級(jí)政府制定出臺(tái)了不少鼓勵(lì)中小企業(yè)發(fā)展的政策，雖然相對(duì)緩解了中小企業(yè)融資難等問題，但效果并不明顯，尤其是涉及鼓勵(lì)和支持中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的條款較少，這與發(fā)達(dá)國家對(duì)中小企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新的支持程度相比差距較大。為此，溫州擔(dān)保協(xié)會(huì)會(huì)長郭志超認(rèn)為，國家應(yīng)建立多層次的資本市場(chǎng)和銀

行融資體系，重點(diǎn)解決中小企業(yè)融資難問題。同時(shí)，著力建設(shè)國家支持中小企業(yè)創(chuàng)新機(jī)制，營造公平競(jìng)爭環(huán)境，促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)。他建議:

建立多層次銀行融資體系，適當(dāng)放寬信貸控制，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)。一是建立專門針對(duì)中小企業(yè)貸款的政策性銀行，這是解決中小企業(yè)融資弱勢(shì)的最直接方式。中小企業(yè)發(fā)展銀行可以發(fā)行低于市場(chǎng)利率的政策性金融債券，為中小企業(yè)提供長期貸款資金。二是中小銀行向貸款業(yè)務(wù)相對(duì)專業(yè)化的方向發(fā)展。由于中小銀行受到其資產(chǎn)規(guī)模小的限制，不可能從事“金融百貨公司”式的綜合業(yè)務(wù)，它在為中小企業(yè)金融服務(wù)方面扮演重要角色，具有與中小企業(yè)的近距離、貼身服務(wù)等特點(diǎn)。

建立多層次的資本市場(chǎng)。一是建立多層次的、專門為中小企業(yè)服務(wù)的中小資本市場(chǎng)體系。中小資本市場(chǎng)體系應(yīng)主要包括創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)和區(qū)域性小額資本市場(chǎng)。二是積極發(fā)展企業(yè)債券市場(chǎng)和長期票據(jù)市場(chǎng)，豐富資本市場(chǎng)的交易品種。

不斷健全和完善有利于中小企業(yè)健康發(fā)展的政策法律環(huán)境，為中小企業(yè)的發(fā)展提供保障。應(yīng)落實(shí)行業(yè)準(zhǔn)入等相關(guān)政策，實(shí)現(xiàn)市場(chǎng)公平競(jìng)爭，除國家明確禁入的領(lǐng)域外，其他行業(yè)都應(yīng)逐步對(duì)民營資本開放，對(duì)外資開放的行業(yè)要堅(jiān)定不移地對(duì)民營資本開放。

將中小企業(yè)納入國家創(chuàng)新政策體系。對(duì)中小企業(yè)的高新技術(shù)研發(fā)、技術(shù)創(chuàng)新成果的推廣應(yīng)用和市場(chǎng)開拓給予大力扶持，同時(shí)制定和落實(shí)促進(jìn)中小企業(yè)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的稅收政策。支持建立中小企業(yè)公共技術(shù)服務(wù)平臺(tái)。在中小企業(yè)相對(duì)集中、產(chǎn)業(yè)集群和具有產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)的地區(qū)，重點(diǎn)建設(shè)一批為中小企業(yè)創(chuàng)新提供設(shè)計(jì)、信息、研發(fā)、試驗(yàn)、檢測(cè)、咨詢、培訓(xùn)等服務(wù)的公共服務(wù)平臺(tái)。鼓勵(lì)中小企業(yè)通過委托開發(fā)、聯(lián)合開發(fā)、共建研發(fā)機(jī)構(gòu)、創(chuàng)辦經(jīng)濟(jì)實(shí)體等多種形式，與大學(xué)、科研院所、專業(yè)技術(shù)服務(wù)企業(yè)建立技術(shù)合作聯(lián)盟，開展聯(lián)合創(chuàng)新。

中小企業(yè)也應(yīng)提高自身的經(jīng)營管理素質(zhì)，尤其是財(cái)務(wù)管理水平，使得擔(dān)保機(jī)構(gòu)和銀行所需要的企業(yè)發(fā)展相關(guān)信息能夠在財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)中得到真實(shí)和準(zhǔn)確地反映。

第三篇：我國中小企業(yè)融資難的原因分析及對(duì)策

我國中小企業(yè)融資難的原因分析及對(duì)策

一、我國中小企業(yè)融資難產(chǎn)生的原因

1.融資環(huán)境的問題。

(1)政策扶持力度不夠。在十六大”召開以前,民營經(jīng)濟(jì)被定位為社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的必要補(bǔ)充,政策法律對(duì)民營經(jīng)濟(jì)扶持力度有限,發(fā)展前景受到限制。因此,民營企業(yè)原始積累規(guī)模較小,發(fā)展資金十分有限。

(2)金融政策向大型企業(yè)傾斜。目前中國的銀行貸款大多給了大型企業(yè)或者是基礎(chǔ)建設(shè),總是投向確保毫無風(fēng)險(xiǎn)的地方,在投資趨向上非常保守,使得處于發(fā)展初始階段的中小民營企業(yè)要獲得銀行貸款十分困難。

(3)信用評(píng)價(jià)體系和信用擔(dān)保體制不健全。

(4)資本市場(chǎng)門檻過高,證券市場(chǎng)發(fā)展不完善。目前中小民營企業(yè)特別是民營高科技企業(yè)還不能在資本市場(chǎng)上直接融資,國家對(duì)推出中小企業(yè)創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)慎之又慎,這種做法形成了對(duì)民營企業(yè)發(fā)展的軟約束,嚴(yán)重制約了企業(yè)的發(fā)展。

中小企業(yè)融資難的原因分析中小企業(yè)融資難的原因不外乎以下兩個(gè)方面，一方面是中小企業(yè)自身存在問題或由于內(nèi)部條件的欠缺，導(dǎo)致貸款融資難；另一方面是外部環(huán)境及作用造成中小企業(yè)貸款融資難。

（一）內(nèi)部條件導(dǎo)致中小企業(yè)融資難的成因

1.目前中小企業(yè)存在的問題比較突出，中小企業(yè)經(jīng)營規(guī)模小、管理水平低、財(cái)務(wù)能力弱、潛在風(fēng)險(xiǎn)大，同時(shí)又存在技術(shù)水平差、市場(chǎng)信息不靈等問題，選擇合適項(xiàng)目的難度大，銀行貸款投放既不經(jīng)濟(jì)，風(fēng)險(xiǎn)又大。

2.由于不少中小企業(yè)重復(fù)建設(shè)嚴(yán)重，管理混亂，缺少市場(chǎng)競(jìng)爭能力，從而嚴(yán)重影響了商業(yè)銀行貸款的發(fā)放。

3.企業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者的合同意識(shí)、履約水平和誠信觀念十分淡薄，惡意舉債、轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，少數(shù)企業(yè)逃廢或懸空銀行貸款、不良融資率高加劇了金融機(jī)構(gòu)的“惜貸心理”，影響了信貸投放的信心。

4.從企業(yè)負(fù)債與盈利情況看，中小企業(yè)負(fù)債水平整體偏高，盈利能力低下。

5.抵押貸款困難。中小企業(yè)自有資產(chǎn)少，可抵押物更少，且抵押物的折扣率高。而且，銀行抵押擔(dān)保評(píng)估登記部門分散，手續(xù)繁瑣，評(píng)估中介服務(wù)不規(guī)范，對(duì)抵押物的評(píng)估往往也不按市場(chǎng)行為準(zhǔn)確評(píng)估，隨意性很大，費(fèi)用也較高，造成企業(yè)抵押貸款困難。

第四篇：中小企業(yè)融資難的原因分析與對(duì)策探討

中小企業(yè)融資難的原因分析與對(duì)策探討

摘要：中小企業(yè)在促進(jìn)我國就業(yè)增長、科技進(jìn)步、出口和經(jīng)濟(jì)增長中發(fā)揮著重要作用。然而影響我國中小企業(yè)發(fā)展的因素和問題很多，其中融資難就是一個(gè)棘手的問題。本文就是在這種背景下，主要針此問題，從不同的角度進(jìn)行原因分析，并提出了相應(yīng)的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)；融資難；原因；對(duì)策

一、我國中小企業(yè)融資難的表現(xiàn)

（一）現(xiàn)有的資金供給難以滿足其需求

從資金需求角度看，盡管單個(gè)中小企業(yè)的資金需求量相對(duì)于大企業(yè)來說并不大，但中小企業(yè)幾乎遍及所有的競(jìng)爭性行業(yè)和領(lǐng)域，分布廣泛、數(shù)量眾多，整體上存在較大的資金需求總量。但從中小企業(yè)的資金供給來看，兩者極不對(duì)稱。調(diào)查顯示，有60.9%的中小企業(yè)認(rèn)為資金需求難以得到滿足，存在資金短缺問題。到2006年底，全國各項(xiàng)貸款余額177363億元中，鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)貸款余額僅占4.5%，私營企業(yè)及個(gè)體貸款余額僅占1.2%。尤其是宏觀調(diào)控以來，中小企業(yè)反映資金短缺更為突出。

（二）中小企業(yè)資金來源渠道單一

中小企業(yè)資金來源中仍以自有資金為主，外源融資主要通過金融機(jī)構(gòu)貸款，而直接融資和政府扶持資金極少。調(diào)查顯示，企業(yè)自有資金在資金來源中比重高達(dá)63.3%。雖然企業(yè)自有資金是中小企業(yè)發(fā)展的基礎(chǔ)性資金，也是企業(yè)爭取外源籌資的先決條件，但也正是因?yàn)橥庠慈谫Y渠道不暢才使得中小企業(yè)有如此高比例的自籌資金。

（三）中小企業(yè)少量資金需求致使相對(duì)成本較高

與大型企業(yè)的貸款相比，向中小企業(yè)貸款涉及較高的經(jīng)營成本和交易成本。同時(shí)，銀行對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行評(píng)估、鑒定等成本過高，個(gè)別企業(yè)還需支付請(qǐng)客送禮等非正常性支出，這些中間費(fèi)用必然導(dǎo)致中小企業(yè)融資的單位成本增加。

三、我國中小企業(yè)融資難的原因分析

應(yīng)該說，制約我國中小企業(yè)融資難的原因和因素很多，這其中既有企業(yè)自身的微觀原因和行業(yè)方面的中觀原因，也有一些金融市場(chǎng)準(zhǔn)入機(jī)制和社會(huì)融資服務(wù)支持等方面的國家宏觀原因。以下筆者主要從三個(gè)大的角度來闡述和分析造成我國中小企業(yè)融資難的原因：

（一）從中小企業(yè)自身的角度來看

1．企業(yè)自身管理存在很多不盡如人意的問題 ①

企業(yè)管理不規(guī)范，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度不健全，缺乏內(nèi)部控制，以至于不能夠提供準(zhǔn)確、及時(shí)、完整的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表，使銀行等金融機(jī)構(gòu)很難掌握和了解企業(yè)真實(shí)的生產(chǎn)經(jīng)營和資金運(yùn)用情況，信貸風(fēng)險(xiǎn)也不好預(yù)測(cè)，從而銀行沒有辦法也不愿意對(duì)其開展正常的信貸業(yè)務(wù)。

2．企業(yè)沒有意識(shí)到在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)社會(huì)中自身誠信建設(shè)的重要性

許多中小企業(yè)在債務(wù)融資中“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問題十分突出。由于交易雙方的信息不對(duì)稱，必然會(huì)導(dǎo)致逆向選擇和道德風(fēng)險(xiǎn)問題，從而對(duì)信息劣勢(shì)者的決策造成非常不利的影響。

（二）從商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)的角度來看

1．商業(yè)銀行規(guī)模與中小企業(yè)規(guī)模的嚴(yán)重不對(duì)稱

國有商業(yè)銀行都是大銀行，但是中小企業(yè)在規(guī)模上一般都是比較小的。國有商業(yè)銀行大量的信貸資金投入到了國有大型企業(yè)中，減少中小企業(yè)可供使用的信貸資金，從而造成了一方面中小企業(yè)嗷嗷待哺，另一方面銀行里面“錢滿為患”的奇怪現(xiàn)象。

2．銀行信貸管理體制相對(duì)滯后，過于謹(jǐn)慎，還有一些不合理的金融法規(guī)正在制約著中小企業(yè)的民間借貸

（三）從社會(huì)中介服務(wù)方面來看

1．融資保證信用程度由于種種的原因還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠

由于交易雙方之間的信息不對(duì)稱，鑒于中小企業(yè)的信用不佳，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的可信度不高等方面的原因，商業(yè)銀行為了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)中小企業(yè)，要想取得貸款，一律要辦理抵押和擔(dān)保手續(xù)。但是有能力的大企業(yè)不愿意為中小企業(yè)貸款提供擔(dān)保，從而造成擔(dān)保的困難。近幾年來，雖然建立了一些信用擔(dān)保中介機(jī)構(gòu)，但相關(guān)的服務(wù)體系還不夠完善、成熟和健全，其服務(wù)擔(dān)保條件非?？量?，手續(xù)繁瑣復(fù)雜，收費(fèi)過高，加重了貸款企業(yè)的負(fù)擔(dān)，致使許多中小企業(yè)不愿意到商業(yè)銀行貸款。

2．直接融資渠道不暢，并且存在政策上的歧視障礙和不公正待遇

從股票市場(chǎng)上看，在額度管理的股票發(fā)行機(jī)制和嚴(yán)格的上市條件、審核程序下，中小企業(yè)很難獲得上市資格。據(jù)粗略估計(jì)，目前我國1200多家上市公司中近80%是國有控股企業(yè)，國有資產(chǎn)總權(quán)益的1/3和總利潤的1/4集中在上市公司。

從債券市場(chǎng)上看，目前企業(yè)債券市場(chǎng)事實(shí)上是為國有大型企業(yè)服務(wù)的，企業(yè)債券的發(fā)行帶有濃厚的行政色彩和嚴(yán)格的審批制度，這使得中小企業(yè)難以進(jìn)入該市場(chǎng)。

當(dāng)然造成中小企業(yè)融資難的原因遠(yuǎn)遠(yuǎn)不僅局限于這三個(gè)方面，還有一些其他的深層次原因。例如，企業(yè)稅收負(fù)擔(dān)過于沉重，融資相關(guān)法律環(huán)境的滯后，中小企業(yè)權(quán)益保障保護(hù)不夠重視，存在政策歧視和不平等的國民待遇，一些政府職能部門“尋租”現(xiàn)象嚴(yán)重導(dǎo)致企業(yè)負(fù)擔(dān)過重等。

四、解決我國中小企業(yè)融資難的對(duì)策思路 ②

融資難是制約我國中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，要想解決這個(gè)難題，必須要通過多手段多渠道的努力，僅靠企業(yè)本身是不可能的，需要綜合發(fā)揮企業(yè)、市場(chǎng)和政府三者的作用，并需要相互之間加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合。

針對(duì)第二部分的詳細(xì)原因和影響因素分析，從以下幾個(gè)思路去探尋解決我國中小企業(yè)融資難題的辦法：

（一）中小企業(yè)要轉(zhuǎn)變傳統(tǒng)的陳舊觀念，樹立現(xiàn)代企業(yè)觀念，建立健全企業(yè)財(cái)經(jīng)制度，構(gòu)建良好的信用體系，以贏取銀行等金融機(jī)構(gòu)的充分信任

（二）現(xiàn)有商業(yè)銀行要改變過去一味的金融壟斷和滯后經(jīng)營管理體制，建立有效的金融管理制度和資金運(yùn)作機(jī)制，并積極開發(fā)出專門適應(yīng)中小企業(yè)融資的金融服務(wù)項(xiàng)目

（三）大力發(fā)展與中小企業(yè)規(guī)模相對(duì)稱的專門中小銀行或非銀行金融機(jī)構(gòu)，逐步開放民間金融市場(chǎng)，并使其合法化

（四）針對(duì)中小企業(yè)的融資擔(dān)保困難問題，建立融資擔(dān)保基金，從而降低商業(yè)銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，提高其對(duì)中小企業(yè)的貸款積極性和安全性

（五）建立健全市場(chǎng)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，并加強(qiáng)對(duì)其的外部監(jiān)管，使之規(guī)范高效運(yùn)作

（六）暢通中小企業(yè)的直接融資渠道，進(jìn)一步降低中小企業(yè)上市的門檻，促進(jìn)中小企業(yè)踴躍上市，并積極利用海外的創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)

五、結(jié)束語

切實(shí)解決好我國中小企業(yè)融資難題是當(dāng)前的熱點(diǎn)，也是難點(diǎn)。這絕對(duì)不是一件小事，是關(guān)系到我們國家整個(gè)國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展的大事。因?yàn)槲覈行∑髽I(yè)在實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，活躍市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)，推動(dòng)社會(huì)全面進(jìn)步和緩解人口就業(yè)壓力等各個(gè)方面，發(fā)揮著任何經(jīng)濟(jì)實(shí)體都無法替代的積極作用。

注釋：

①統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù).金融機(jī)構(gòu)存貸款狀況.[EB/OL].http://.cn.2005年3月12日

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第五篇：論我國中小企業(yè)融資難的原因及對(duì)策分析

［論文摘要］我國中小企業(yè)數(shù)目約占企業(yè)總數(shù)的99%，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等領(lǐng)域發(fā)揮越來越重要的作用，是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱。但是在中小企業(yè)的成長過程中融資難的問題卻一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸，這既有中小企業(yè)的自身原因，又和中小企業(yè)目前所處的外部環(huán)境密切相關(guān)，因此需要內(nèi)外結(jié)合采取對(duì)策。

無論在發(fā)達(dá)國家還是發(fā)展中國家，中小企業(yè)都是經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)穩(wěn)定的重要支柱。在我國中小企業(yè)數(shù)目約占企業(yè)總數(shù)的99%，在促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長、擴(kuò)大就業(yè)、推動(dòng)技術(shù)創(chuàng)新和調(diào)整優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)等領(lǐng)域發(fā)揮越來越重要的作用。但是在中小企業(yè)的成長過程中融資難的問題卻一直是制約中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸。

一、我國中小企業(yè)融資難的內(nèi)部原因

（一）缺乏現(xiàn)代經(jīng)營管理理念

隨著企業(yè)的發(fā)展，創(chuàng)業(yè)初期使用的傳統(tǒng)經(jīng)營管理方式已經(jīng)跟不上企業(yè)的發(fā)展步伐，目前部分中小企業(yè)仍存在法人治理結(jié)構(gòu)不完善、經(jīng)營管理能力不強(qiáng)、產(chǎn)品技術(shù)含量低、企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱等問題，缺乏可持續(xù)發(fā)展能力，一定程度抑制了金融機(jī)構(gòu)的放貸意愿。

（二）財(cái)務(wù)信息透明度不高

許多中小企業(yè)缺乏有效的財(cái)務(wù)管理制度和財(cái)務(wù)信息公開制度，財(cái)務(wù)制度不健全，企業(yè)信息透明度差，相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行審查時(shí)的困難非常大；再加上中小企業(yè)的貸款額度又非常小，商業(yè)銀行所能得到的貸款利差相應(yīng)很少，就更不愿意耗費(fèi)大量人力物力財(cái)力去調(diào)查中小企業(yè)的財(cái)務(wù)和信用狀況，這直接導(dǎo)致中小企業(yè)很難得到信用貸款。

（三）缺少可供擔(dān)保抵押的財(cái)產(chǎn)

從銀行對(duì)抵押物的偏好來看，一般要求企業(yè)用固定資產(chǎn)抵押，往往不愿接受中小企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)抵押。而中小企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)中固定資產(chǎn)比例小，特別是高科技企業(yè)，無形資產(chǎn)占比較高的比例，缺乏可以作為抵押的不動(dòng)產(chǎn)，風(fēng)險(xiǎn)大，難以滿足金融機(jī)構(gòu)的放貸要求。

（四）過分依賴銀行貸款

企業(yè)的不同發(fā)展階段需要的資金支持是不一樣的：在初始階段籌措的資金一般來自個(gè)人投資者和風(fēng)險(xiǎn)資金；當(dāng)企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模時(shí)外部融資成為關(guān)鍵，但是目前受資本市場(chǎng)發(fā)展滯后的限制，中小企業(yè)無法從資本市場(chǎng)直接籌措急需的資金實(shí)現(xiàn)技術(shù)更新和產(chǎn)品開發(fā)，只能將籌集資金的主要來源鎖定于銀行貸款，從而提高銀行信貸風(fēng)險(xiǎn)集中度，制約金融機(jī)構(gòu)對(duì)中小企業(yè)的信貸支持力度。

二、我國中小企業(yè)融資難的外部原因

（一）資本市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)尤其是小企業(yè)的資金支持作用非常有限

中小企業(yè)融資來源主要分為內(nèi)部融資渠道和外部融資渠道。在美英等資本市場(chǎng)發(fā)達(dá)國

家，中小企業(yè)外部資金很大一部分來自于資本市場(chǎng)直接融資，而在我國中小企業(yè)板剛剛發(fā)展起來，資本市場(chǎng)對(duì)中小企業(yè)的資金支持作用非常有限。截至2007年1月30日，共有111家企業(yè)在深圳證券交易所中小企業(yè)板上市。但經(jīng)過分析發(fā)現(xiàn)，如果根據(jù)資產(chǎn)規(guī)模判斷企業(yè)類型，這111家在中小企業(yè)板上市的均為大中型企業(yè)，說明中小企業(yè)板上市資格存在嚴(yán)重的規(guī)模歧視，未對(duì)小型企業(yè)起到融資支持。今年3月24日中國證監(jiān)會(huì)向社會(huì)公開征求對(duì)《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市管理辦法》的意見?？紤]到創(chuàng)業(yè)企業(yè)規(guī)模小的特點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板的標(biāo)準(zhǔn)對(duì)創(chuàng)業(yè)企業(yè)首次公開發(fā)行并上市的標(biāo)準(zhǔn)在主板市場(chǎng)基礎(chǔ)上作了較大幅度的降低。但是考慮到我國資本市場(chǎng)現(xiàn)狀和投資者的成熟程度，企業(yè)申請(qǐng)?jiān)趧?chuàng)業(yè)板公開發(fā)行并上市，仍需達(dá)到規(guī)定的條件，比如家族制企業(yè)向股份制企業(yè)的轉(zhuǎn)變、在內(nèi)部管理與規(guī)范動(dòng)作、財(cái)務(wù)制度等方面進(jìn)行整改與完善。同時(shí)必須認(rèn)真考慮企業(yè)的主營業(yè)務(wù)及產(chǎn)品的高新技術(shù)含量，并不斷地進(jìn)行技術(shù)改造與創(chuàng)新等等。此外考慮到在征求意見基礎(chǔ)上還需要對(duì)該辦法進(jìn)行修改和一系列配套規(guī)則有待發(fā)布，創(chuàng)業(yè)板也難以在短期內(nèi)迅速推出。

（二）正規(guī)金融特別是銀行對(duì)中小企業(yè)的資金支持力度有限

由于直接融資市場(chǎng)的狹窄，盡管從銀行獲得貸款困難較大，但是銀行借貸融資仍然是中小企業(yè)融資的主要渠道。據(jù)中國人民銀行的一份調(diào)查顯示，我國中小企業(yè)融資共有98.7 %來自銀行貸款。近年來，各級(jí)政府部門以及金融系統(tǒng)為解決中小企業(yè)融資問題已經(jīng)做了不少努力，各商業(yè)銀行尤其是中小型商業(yè)銀行,均在嘗試開發(fā)中小企業(yè)授信業(yè)務(wù)，但真正形成特色產(chǎn)生規(guī)模效益的并不多。制度創(chuàng)新、產(chǎn)品創(chuàng)新、審批效率方面均難以滿足中小企業(yè)的經(jīng)營特點(diǎn)。尤其是中央經(jīng)濟(jì)會(huì)議明確提出了2008年執(zhí)行貨幣從緊的信貸政策，包括繼續(xù)上調(diào)存款準(zhǔn)備金率、加息、擴(kuò)大國債、提高貸款門檻、加大發(fā)行央行票據(jù)、擴(kuò)張股市直接融資等，都給銀行資金帶來很大壓力，銀行在2008年信貸規(guī)模大幅萎縮，向企業(yè)發(fā)放貸款更加謹(jǐn)慎，中小企業(yè)要想從銀行得到貸款扶持更加困難。

（三）支持中小企業(yè)發(fā)展的政策和法律體系不夠完善

《中小企業(yè)促進(jìn)法》的頒布，“非公經(jīng)濟(jì)36條”的出臺(tái)，《公司法》、《證券法》、《企業(yè)所得稅法》等法律的修訂，《物權(quán)法》等法律的頒布，今年1月1日起新《企業(yè)所得稅法》的正式施行，全國10多個(gè)省市《中小企業(yè)促進(jìn)法》實(shí)施條例的出臺(tái)，20多個(gè)省市“非公經(jīng)濟(jì)36條”實(shí)施意見的出臺(tái)，這一系列舉措標(biāo)志著支持中小企業(yè)發(fā)展的政策和法律體系正逐步完善，但是仍存在一些不完善的地方，有些已出臺(tái)的政策措施落實(shí)不到位。如，創(chuàng)業(yè)門坎高、市場(chǎng)準(zhǔn)入和退出機(jī)制不健全、服務(wù)體系不健全、社會(huì)化服務(wù)滯后等等。

（四）中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制不夠健全

目前, 國家發(fā)展和改革委員會(huì)會(huì)同有關(guān)部門選擇部分省市進(jìn)行試點(diǎn)，積極推進(jìn)中小企業(yè)信用制度建設(shè)，加快構(gòu)建多層次中小企業(yè)信用擔(dān)保體系。各地也都出臺(tái)了《關(guān)于中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保管理的若干規(guī)定》，并安排了中小企業(yè)貸款信用擔(dān)保資金。截至2006年底，全國已設(shè)立各類中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)3366家，累計(jì)擔(dān)保總額8051億元。這對(duì)便利中小企業(yè)的融資起到了一定的作用, 但是依然存在很多問題。一是擔(dān)保機(jī)構(gòu)的注冊(cè)資本質(zhì)量不高。二是擔(dān)保體系不健全。三是具體運(yùn)作管理方式缺陷。擔(dān)保公司對(duì)申請(qǐng)擔(dān)保企業(yè)的審查苛刻。由于擔(dān)保人資產(chǎn)抵押及企業(yè)自身信用擔(dān)保的苛刻條件，使較多的中小企業(yè)難以享受到政

策的優(yōu)惠，許多無法獲得銀行貸款的中小企業(yè)同樣無法獲得擔(dān)保公司的擔(dān)保。按中小企業(yè)貸款信用擔(dān)?，F(xiàn)行的規(guī)定辦理貸款的戶數(shù)與金額，與中小企業(yè)貸款的實(shí)際需求差距甚遠(yuǎn)。

三、我國中小企業(yè)融資難的對(duì)策

（一）中小企業(yè)自身要建立健全融資管理

真實(shí)、全面、準(zhǔn)確的會(huì)計(jì)資料是銀行評(píng)價(jià)企業(yè)還貸能力的主要依據(jù)，健全的財(cái)務(wù)制度也向銀行展示了企業(yè)健康發(fā)展、誠實(shí)守信的良好印象，有助于企業(yè)獲得銀行貸款。此外，企業(yè)要加強(qiáng)對(duì)融資的認(rèn)識(shí)和管理，強(qiáng)化信用觀念，在融資前根據(jù)實(shí)際情況綜合考慮融資的必要性，認(rèn)真分析測(cè)算融資成本和收益；融資成功后應(yīng)專款專用，制定明確的還貸計(jì)劃，根據(jù)項(xiàng)目的收益情況，可適時(shí)對(duì)還貸計(jì)劃進(jìn)行修正，爭取貸款到期按時(shí)償還。這不僅是企業(yè)守信的表現(xiàn)，從長遠(yuǎn)來看，對(duì)構(gòu)筑良好的銀企關(guān)系、提高自身的信用等級(jí)都有很大幫助。

（二）完善健全金融體系，加快金融產(chǎn)品和服務(wù)模式的創(chuàng)新

目前我國中小企業(yè)外源融資的主要渠道是銀行的間接融資，但是銀行的貸款品種難以滿足中小企業(yè)融資需求的多樣化。《中華人民共和國中小企業(yè)促進(jìn)法》第15條規(guī)定：“各金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)對(duì)中小企業(yè)提供金融支持，努力改進(jìn)金融服務(wù)，轉(zhuǎn)變服務(wù)作風(fēng)，增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)，提高服務(wù)質(zhì)量。各商業(yè)銀行和信用社應(yīng)當(dāng)改善信貸管理，擴(kuò)展服務(wù)領(lǐng)域，開發(fā)適應(yīng)中小企業(yè)發(fā)展的金融產(chǎn)品，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)，為中小企業(yè)提供信貸、結(jié)算、財(cái)務(wù)咨詢、投資管理等方面的服務(wù)。國家政策性金融機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)在其業(yè)務(wù)經(jīng)營范圍內(nèi)，采取多種形式，為中小企業(yè)提供金融服務(wù)?！币虼耍鹑跈C(jī)構(gòu)應(yīng)根據(jù)中小企業(yè)的融資特點(diǎn)不斷開發(fā)和探索創(chuàng)造適合我國中小企業(yè)的金融產(chǎn)品和服務(wù)模式。

（三）完善中小企業(yè)融資信用擔(dān)保體系和機(jī)制

我國中小企業(yè)信用擔(dān)保機(jī)制剛剛開始成立，業(yè)務(wù)管理和經(jīng)營模式都處于探索階段，有許多問題需要進(jìn)一步研究和解決。一方面要在不斷摸索適應(yīng)我國國情的中小企業(yè)擔(dān)保機(jī)制的基礎(chǔ)上，加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保基金的管理、監(jiān)督，加快信用擔(dān)保體系市場(chǎng)化、規(guī)范化的步伐。強(qiáng)化中小企業(yè)的信用觀念，建立起中小企業(yè)信用評(píng)級(jí)和信用登記制度；謹(jǐn)慎選擇擔(dān)保對(duì)象，建立起信用擔(dān)保的風(fēng)險(xiǎn)控制與防范體系；加強(qiáng)對(duì)擔(dān)保項(xiàng)目的跟蹤檢測(cè)，以便及時(shí)發(fā)現(xiàn)和處理問題，建立起擔(dān)保風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)；深化擔(dān)保機(jī)構(gòu)的內(nèi)部管理；強(qiáng)化擔(dān)保機(jī)構(gòu)的外部約束，加強(qiáng)擔(dān)保業(yè)務(wù)全過程的質(zhì)量控制，建立起科學(xué)嚴(yán)格的擔(dān)保操作管理責(zé)任制；根據(jù)實(shí)際情況建立不同模式的信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)，推動(dòng)擔(dān)保產(chǎn)業(yè)化發(fā)展。

（四）建立和運(yùn)用資本市場(chǎng),拓寬中小企業(yè)融資渠道

歐美許多國家都在主板市場(chǎng)之外設(shè)立了第二板市場(chǎng)，其上市條件較主板市場(chǎng)低，設(shè)立的目的是為了解決中小企業(yè)尤其是高科技企業(yè)的融資問題。在國內(nèi)第二板市場(chǎng)設(shè)立之前，我國的中小企業(yè)可借助國外的第二板市場(chǎng)為自身的發(fā)展融資。還可考慮設(shè)立中小企業(yè)產(chǎn)權(quán)交易柜臺(tái)，提供中小企業(yè)直接融資和產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓的場(chǎng)所。同時(shí)逐步放寬中小企業(yè)特別是高新技術(shù)企業(yè)發(fā)行債券的條件。目前我國企業(yè)發(fā)行債券的條件對(duì)中小企業(yè)來說較為苛刻，政府管制也比較嚴(yán)厲。政府要開啟中小企業(yè)債券融資渠道，需逐步放寬中小企業(yè)發(fā)行債券的條件，尤其是對(duì)于發(fā)行企業(yè)規(guī)模的限制。