第一篇：互聯(lián)網(wǎng)金融首入政府工作報(bào)告

互聯(lián)網(wǎng)金融首入政府工作報(bào)告

以余額寶為主角的故事如此跌宕起伏扣人心弦：央視評論員指其是“吸血鬼”、“寄生蟲”，建議取締，銀行業(yè)協(xié)會則建議將其納入一般存款管理，收益的下滑又引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)擔(dān)憂。然而，兩會期間央行一日四表態(tài)“不會取締余額寶”和互聯(lián)網(wǎng)金融首進(jìn)政府工作報(bào)告則派下定心丸，令籠罩在互聯(lián)網(wǎng)金融頭上的霧霾煙消云散。

3月4日，周小川在參加全國政協(xié)小組討論會時(shí)明確表態(tài)，對余額寶等金融產(chǎn)品肯定不會取締。3月5日上午，在十二屆全國人大二次會議開幕會上，國務(wù)院總理李克強(qiáng)在政府工作報(bào)告中首提互聯(lián)網(wǎng)金融，要“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”。定心丸一派發(fā)，互聯(lián)網(wǎng)金融概念股持續(xù)飆升，東方財(cái)富、上海剛聯(lián)強(qiáng)勢封漲停，順網(wǎng)科技、焦點(diǎn)科技、生意寶等漲幅居前。

互聯(lián)網(wǎng)金融成為兩會大熱門。全國政協(xié)委員、工商銀行前行長楊凱生稱自己及其夫人都在使用支付寶，肯定互聯(lián)網(wǎng)金融對提高金融服務(wù)的效率、擴(kuò)大金融服務(wù)普惠面等都有積極意義。上海銀監(jiān)局局長廖岷接透露，“盡管本人還沒有用余額寶，但很多同事都在用?！薄度A夏時(shí)報(bào)》記者注意到，從銀行家到監(jiān)管層再到研究學(xué)者，來自金融界的政協(xié)委員幾乎人手一份針對互聯(lián)網(wǎng)金融的議案提案，其中加強(qiáng)監(jiān)管、權(quán)益保障赫然成為關(guān)鍵詞。

余額寶不會被取締

在首入政府工作報(bào)告前一日，央行行長周小川、副行長易綱和副行長潘功勝3位全國政協(xié)委員已集體表態(tài)，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)金融，并將加強(qiáng)監(jiān)管。

在參加4日全國政協(xié)小組討論會時(shí)，周小川明確表態(tài)，對余額寶等金融產(chǎn)品肯定不會取締。討論會結(jié)束后，再被記者團(tuán)團(tuán)圍住的周小川稱，“互聯(lián)網(wǎng)的金融業(yè)務(wù)發(fā)展是一個(gè)新事物，所以過去的政策、監(jiān)管、調(diào)控，各個(gè)方面不能完全適應(yīng)，需要進(jìn)一步完善。但整體來講金融業(yè)的政策是鼓勵科技的應(yīng)用，因此也要跟上時(shí)代與科技的腳步?！?/p>

同日，在全國政協(xié)經(jīng)濟(jì)界別37組的論壇上，招商銀行原行長馬蔚華委員從15年前比爾·蓋茨的“如果傳統(tǒng)銀行不改變將成為21世紀(jì)就要滅亡的恐龍”談到如今的“馬云要搶銀行飯碗”，話題直指令銀行產(chǎn)生深刻危機(jī)感的余額寶。

“目前協(xié)議存款的利率已經(jīng)放開，余額寶能將大量資金以協(xié)議存款的形式存入銀行，這說明問題的根子恰恰在于利率市場化的改革沒有到位。”馬蔚華稱，某種程度上，恰恰是銀行的活期存款還沒有放開利率管制，才導(dǎo)致儲戶流向利率更高的互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品，如果利率市場化改革到位了，情況就會有變化，“要根本解決問題，只有靠深化改革?！?/p>

“現(xiàn)在，實(shí)際上支付寶已經(jīng)在挑戰(zhàn)銀行的份額，他們積累了大量客戶數(shù)據(jù)后，還可以進(jìn)入信貸領(lǐng)域，尤其是對小微企業(yè)進(jìn)行有效貸款，而這實(shí)際上是傳統(tǒng)金融做不到的。”馬蔚華稱，“因?yàn)閭鹘y(tǒng)金融往往傾向于將貸款投向受益最高的部分，而忽略了草根的、碎片化的需求，只有互聯(lián)網(wǎng)才能做到這點(diǎn)。”

潘功勝表態(tài)稱，對互聯(lián)網(wǎng)金融要鼓勵發(fā)展和推進(jìn)金融改革，“從監(jiān)管部門的態(tài)度來講，在滿足小微企業(yè)需求、提高金融服務(wù)質(zhì)量和效率方面，它的確發(fā)揮了積極作用。”

完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管

在支持和容忍余額寶等金融產(chǎn)品創(chuàng)新行為的同時(shí)，易綱強(qiáng)調(diào)，將適當(dāng)采取措施對可能產(chǎn)生的市場風(fēng)險(xiǎn)加以引導(dǎo)和防范。

潘功勝提出互聯(lián)網(wǎng)金融主要存在兩方面問題：一是監(jiān)管缺失，監(jiān)管主體和監(jiān)管規(guī)則不完善，在監(jiān)管上不統(tǒng)一;二是具有一定的風(fēng)險(xiǎn)性。因此，互聯(lián)網(wǎng)金融要鼓勵創(chuàng)新與發(fā)展，同時(shí)要完善和規(guī)范監(jiān)管。他透露，就互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管而言，央行牽頭相關(guān)部門正在搞一個(gè)金融監(jiān)管的協(xié)調(diào)機(jī)制，并已經(jīng)召開多次會議討論相關(guān)問題。

本報(bào)記者注意到，本次兩會有不少政協(xié)委員帶來了有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的提案。全國政協(xié)委員、交銀施羅德基金公司副總經(jīng)理謝衛(wèi)提交的《關(guān)于規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的建議》中稱，余額寶初始宣傳基本忽視了貨幣基金的風(fēng)險(xiǎn)特征，而直接將收益冠以活期儲蓄的若干倍。對這一違背基金銷售管理辦法的違規(guī)行為，監(jiān)管當(dāng)局開始遲遲沒有作出反應(yīng)，給市場預(yù)期帶來了困擾。

3月4日，支付寶公關(guān)總監(jiān)陳亮通過微博稱，“有人呼吁互聯(lián)網(wǎng)金融亟待監(jiān)管，搞得好像一直沒有監(jiān)管一樣。余額寶從誕生第一天就得到了監(jiān)管部門的大力指導(dǎo)和有效監(jiān)管：誕生至今的264天里，共計(jì)得到各種監(jiān)管43次，平均每6天一次。怎么監(jiān)管?含文件備案匯報(bào)、現(xiàn)場調(diào)研、現(xiàn)場檢查等多種形式。今年1月至今，央行、證監(jiān)會、國家審計(jì)署等累計(jì)監(jiān)管了19次。”

如此高頻監(jiān)管，為什么仍被外界誤解為沒有監(jiān)管?

誕生于2013年的余額寶脫胎于央行監(jiān)管的第三方支付平臺支付寶，借道證監(jiān)會監(jiān)管的公募基金通道而出生，而投資主要投向銀監(jiān)會監(jiān)管的銀行協(xié)議存款等領(lǐng)域。

謝衛(wèi)稱，正是由于互聯(lián)網(wǎng)金融的開放性和虛擬性，其崛起正挑戰(zhàn)中國金融業(yè)“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”的紅線。他建議在“一行三會”的基礎(chǔ)上設(shè)立更精干和權(quán)威的議事機(jī)構(gòu)，及時(shí)界定監(jiān)管歸屬。

2月28日，證監(jiān)會通過其官方微博曾表態(tài)“余額寶是支付寶給用戶提供的一項(xiàng)便捷性賬戶增值服務(wù)，本質(zhì)上屬于第三方支付業(yè)務(wù)與貨幣市場基金產(chǎn)品的組合創(chuàng)新”，并稱“我們正在研究制定進(jìn)一步加強(qiáng)貨幣市場基金風(fēng)險(xiǎn)管理和互聯(lián)網(wǎng)銷售基金監(jiān)管的有關(guān)規(guī)則”。

楊凱生也表示，無論是線上還是線下金融業(yè)務(wù)，只要具備金融實(shí)質(zhì)，就要按照金融業(yè)的發(fā)展規(guī)律來進(jìn)行監(jiān)管。

與此前“央媽”包容的曖昧態(tài)度不同，周小川稱，過去沒有嚴(yán)密的監(jiān)管政策，現(xiàn)有的政策有的不全面，個(gè)別有漏洞，有的地方競爭上不一定公平，未來有些政策會更完善一些，促使其健康發(fā)展。

實(shí)際上，互聯(lián)網(wǎng)從業(yè)者也盼望有個(gè)清晰的監(jiān)管規(guī)則。百度首席執(zhí)行長李彥宏在兩會期間呼吁應(yīng)加強(qiáng)對國內(nèi)快速增長的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的監(jiān)管。

收益下滑引擔(dān)憂

正如阿里巴巴集團(tuán)董事會主席馬云所言，這場論戰(zhàn)好像起了廣告效果。

“吸血鬼”的批評沒有帶來客戶撤資，從余額寶公布的數(shù)據(jù)看，此后一周新增600萬用戶，資金仍在加速流入。余額寶用半年時(shí)間在中國擁有了8100萬用戶，超過了中國股

但隨著銀行間市場資金的寬松，目前一個(gè)月銀行協(xié)議存款的年化利率已經(jīng)回落至4.8%附近，且有繼續(xù)回落的跡象，3月2日與余額寶對接的天弘增利寶貨幣基金7日年化收益“破6”，降至5.971%，此后這一收益卻在不斷下滑。

支付寶公司人士說，這是整個(gè)貨幣基金市場的正常波動。作為低風(fēng)險(xiǎn)、高收益的貨幣基金，年化收益率一般穩(wěn)定在3%-5%之間。2012年，國內(nèi)貨幣基金平均收益率為3.95%。

此時(shí)，深受互聯(lián)網(wǎng)金融“挖墻腳”的銀行理財(cái)產(chǎn)品顯現(xiàn)了收益優(yōu)勢。根據(jù)金牛理財(cái)網(wǎng)監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，上周新發(fā)非結(jié)構(gòu)性人民幣理財(cái)產(chǎn)品共873款，平均預(yù)期年化收益率為5.57%，其中達(dá)到6%的產(chǎn)品有224款。但在這些高收益率產(chǎn)品中，過半數(shù)產(chǎn)品的投資門檻在10萬元以上，令“屌絲”投資者難以望其項(xiàng)背。

然而，反擊戰(zhàn)剛剛開始，當(dāng)民生銀行的直銷銀行、興業(yè)的錢掌柜、平安銀行攜手一路財(cái)富達(dá)成了戰(zhàn)略合作伙伴，以及隨后，監(jiān)管層的規(guī)則正在醞釀落地，要改變銀行的馬云會如何思考“余額寶”的下一步呢?

“阿里可以向企業(yè)直接發(fā)送貸款，這正是擁有淘寶、天貓兩大電商平臺擅長的。”接近阿里的人士告訴記者，未來還可以通過互聯(lián)網(wǎng)眾籌模式籌集中小企業(yè)發(fā)展所需的資金，按照買家信用評級，給需要的買家發(fā)放貸款，這樣解決了目前余額寶收益完全依賴銀行的模式，從而真正向民營金融、市場化金融挺進(jìn)。

與此前“取締余額寶”的聲音不同，央視評論員鈕文新的態(tài)度似乎也發(fā)生了180度的大轉(zhuǎn)變，認(rèn)為中國的銀行確實(shí)是一個(gè)病人，嫌貧愛富，沒有提供優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。他建議，給馬云一個(gè)銀行牌照，但前提是馬云設(shè)計(jì)出一個(gè)互聯(lián)網(wǎng)金融的模式。

3月5日的最新消息則稱，浙江省獲得首批民營銀行的兩個(gè)試點(diǎn)名額，其中網(wǎng)絡(luò)銀行的試點(diǎn)名額花落阿里巴巴。記者就此向支付寶公關(guān)部求證，對方稱近日市場傳聞太多，不予回應(yīng)。

第二篇：互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫入政府工作報(bào)告

互聯(lián)網(wǎng)金融首次寫入政府工作報(bào)告

新華社北京３月５日電（記者郭宇靖 郭信峰 韓喬）５日，當(dāng)中國國務(wù)院總理李克強(qiáng)所作的政府工作報(bào)告提到“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融這一爭議頗多的“攪局鯰魚”被認(rèn)為獲得了最終的認(rèn)可。

這是互聯(lián)網(wǎng)金融首次被寫入政府工作報(bào)告。

互聯(lián)網(wǎng)金融從依托網(wǎng)上支付的增值服務(wù)“余額寶”進(jìn)入大眾視線，到“闖入”政府工作報(bào)告，相隔不足９個(gè)月。其間，余額寶規(guī)模突破５０００億元，用戶數(shù)突破８１００萬，數(shù)量超過Ａ股股民。

政府工作報(bào)告指出，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，密切監(jiān)測跨境資本流動，守住不發(fā)生系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)的底線。

多位兩會代表委員表示，未來將進(jìn)一步完善政策，以開放和支持的態(tài)度鼓勵創(chuàng)新發(fā)展。三位身為政協(xié)委員的央行高層，更是一天四次回應(yīng)表態(tài)不會取締“各種寶”。

央行行長周小川說，對于余額寶等金融產(chǎn)品肯定不會取締，過去沒有嚴(yán)密的監(jiān)管政策，未來有些政策會更加完善。

央行副行長易綱也表示，要支持和容忍余額寶等金融產(chǎn)品的創(chuàng)新行為，同時(shí)針對相關(guān)產(chǎn)品可能帶來的流動性以及價(jià)格波動等風(fēng)險(xiǎn)，央行會進(jìn)一步關(guān)注市場變化，加以防范。

央行另一位副行長潘功勝則表示，互聯(lián)網(wǎng)金融要鼓勵創(chuàng)新與發(fā)展，但同時(shí)要完善和規(guī)范監(jiān)管，應(yīng)明確監(jiān)管主體，加強(qiáng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)，實(shí)施交叉性監(jiān)管，完善監(jiān)管規(guī)則。要按照中共十八屆三中全會精神，發(fā)展微型金融機(jī)構(gòu)，放寬準(zhǔn)入，引導(dǎo)民間資本進(jìn)入金融領(lǐng)域?！拔覀儗@個(gè)事情持非常支持和開放的態(tài)度?！彼f。

以余額寶、理財(cái)通等為代表的零門檻理財(cái)服務(wù)極大地沖擊了人們對傳統(tǒng)銀行的思維定式；以Ｐ２Ｐ（互聯(lián)網(wǎng)個(gè)人借貸平臺）為代表的貸款平臺為小微企業(yè)提供了新的融資渠道；以嘀嘀打車、微信紅包等為代表的創(chuàng)新模式則創(chuàng)造了新的移動支付方式。

潘功勝說，互聯(lián)網(wǎng)金融在滿足微小企業(yè)融資、增加百姓投資渠道、提高社會金融服務(wù)水平、降低金融交易成本、推進(jìn)利率市場化等方面都發(fā)揮了積極作用。

在全國政協(xié)委員、清華大學(xué)教授李稻葵看來，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展最大的阻礙在于如何適當(dāng)監(jiān)管，因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)的特點(diǎn)是傳播速度極快，一旦形成不良預(yù)期，很容易引起過分震蕩，所以做好監(jiān)管是關(guān)鍵。

以Ｐ２Ｐ借貸為例，自去年下半年以來，倒閉或資金鏈斷裂的Ｐ２Ｐ平臺已近百家。對此，受訪的多家Ｐ２Ｐ網(wǎng)站負(fù)責(zé)人認(rèn)為，如果事先得到有效監(jiān)管，行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)就可大幅減少，監(jiān)管其實(shí)是好事。

全國政協(xié)委員、中國銀行外部監(jiān)事梅興保說，如何讓互聯(lián)網(wǎng)金融不以錢生錢為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，已成為監(jiān)管的新課題。未來可以考慮讓互聯(lián)網(wǎng)金融資金與項(xiàng)目對接，如新能源汽車、綠色環(huán)保產(chǎn)業(yè)等，希望能產(chǎn)生好的創(chuàng)新案例。律邦融安整理自新華網(wǎng)海南頻道。

第三篇：農(nóng)民“三權(quán)”首入政府工作報(bào)告(2012年)

農(nóng)民“三權(quán)”首入政府工作報(bào)告－－代表委員熱議農(nóng)民財(cái)產(chǎn)權(quán)利保護(hù)新華社北京３月９日電(新華社記者 于文靜、陳煒偉、樊曦、林暉)今年的政府工作報(bào)告提出，土地承包經(jīng)營權(quán)、宅基地使用權(quán)、集體收益分配權(quán)是法律賦予農(nóng)民的財(cái)產(chǎn)權(quán)利，任何人都不能侵犯。

將這三項(xiàng)事關(guān)農(nóng)民切身利益的權(quán)利寫入政府工作報(bào)告尚屬首次。代表委員認(rèn)為，以如此明確堅(jiān)決的態(tài)度、前所未有的力度保護(hù)農(nóng)民權(quán)益，體現(xiàn)了政府的決心。當(dāng)務(wù)之急是要讓政策在基層得到切實(shí)落實(shí)。

捍衛(wèi)農(nóng)民權(quán)益的“保護(hù)傘”

“聽到溫總理說到任何人都不能侵犯農(nóng)民的合法財(cái)產(chǎn)權(quán)利時(shí)，我真是發(fā)自內(nèi)心地和代表們一起鼓掌??！”全國人大代表、遼寧省興城市四家村黨總支書記張文成在接受記者采訪時(shí)情緒激動。

一些代表和委員指出，近年來在工業(yè)化和城鎮(zhèn)化快速推進(jìn)下，一些地方忽視農(nóng)民利益，造成侵害農(nóng)民合法財(cái)產(chǎn)權(quán)利的事件時(shí)有發(fā)生。

張文成列舉說，一些農(nóng)民在征地過程中失去土地，卻得不到合理補(bǔ)償，或者補(bǔ)償很低；有的地方在新農(nóng)村建設(shè)中撤鄉(xiāng)并鎮(zhèn)，讓農(nóng)民“被上樓”，甚至以讓農(nóng)民進(jìn)城為條件，要求他們放棄宅基地使用權(quán)和承包地經(jīng)營權(quán)。

與此同時(shí)，有的地方在處置農(nóng)民集體資產(chǎn)及收益時(shí)不公開、不透明，也不時(shí)引發(fā)矛盾糾紛。個(gè)別村干部違背村民意愿，私自處置集體資產(chǎn)和增值收益，村“兩委”成員收入明顯高于普通農(nóng)民，也是廣大農(nóng)民迫切希望解決的問題。

今年的政府工作報(bào)告提出，堅(jiān)持農(nóng)村基本經(jīng)營制度不動搖。要認(rèn)真搞好土地確權(quán)登記頒證。加強(qiáng)土地承包經(jīng)營權(quán)流轉(zhuǎn)管理和服務(wù)，發(fā)展適度規(guī)模經(jīng)營。制定出臺農(nóng)村集體土地征收補(bǔ)償條例。代表委員在審議和討論中認(rèn)為，這些具體措施和保護(hù)農(nóng)民“三權(quán)”一起，構(gòu)成了對農(nóng)民權(quán)益的“保護(hù)傘”。

全國政協(xié)委員、中央財(cái)經(jīng)領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室副主任、中央農(nóng)村工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室主任陳錫文認(rèn)為，現(xiàn)在城鎮(zhèn)化率已經(jīng)達(dá)到５１．２７％，但從戶籍上來講還有很多人是農(nóng)業(yè)戶籍，大量的農(nóng)民工將來還有可能返回農(nóng)村。

“農(nóng)民進(jìn)城會涉及到原有財(cái)產(chǎn)和權(quán)益保護(hù)問題，比如原來的承包地、宅基地在集體有的分配權(quán)、林地等等，要保護(hù)他們原有作為集體組織成員相應(yīng)的權(quán)利，讓他們帶著財(cái)產(chǎn)進(jìn)城?！标愬a文說。

城鎮(zhèn)化不能以犧牲農(nóng)民權(quán)益為代價(jià)

陳錫文委員認(rèn)為，在工業(yè)化、城鎮(zhèn)化推進(jìn)過程中，方方面面都需要使用土地，所以確實(shí)有些矛盾。

“比如現(xiàn)在要發(fā)展重點(diǎn)農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)，要進(jìn)行適當(dāng)?shù)耐恋亓鬓D(zhuǎn)，通過合作經(jīng)營和專業(yè)合作社來擴(kuò)大經(jīng)營，但絕對不能因?yàn)檫@個(gè)形式讓農(nóng)民的土地所有權(quán)失掉了！”全國人大代表崔林濤說，“不管怎么流轉(zhuǎn)，農(nóng)民的土地權(quán)利都應(yīng)得到保障?！?/p>

一些代表委員指出，在城鎮(zhèn)化過程當(dāng)中，占補(bǔ)平衡時(shí)以次充好的現(xiàn)象損害了農(nóng)民利益。很多良田被占，蓋上樓房，但是補(bǔ)償?shù)耐恋厥且恍┊a(chǎn)量很低、不太適合耕種的邊際土地。

“還有一些地方政府推行‘土地財(cái)政’，這種沖動造成對農(nóng)民利益的侵害?！?張文成說，一些地方受錯誤政績觀驅(qū)使，在征地時(shí)漠視農(nóng)民的權(quán)益，甚至造成糾紛和矛盾。守護(hù)好農(nóng)民的法定財(cái)產(chǎn)權(quán)利不僅事關(guān)農(nóng)村發(fā)展，也是對政府執(zhí)政能力的考驗(yàn)。

國務(wù)院總理溫家寶在今年中央農(nóng)村工作會議上指出，推進(jìn)集體土地征收制度改革，關(guān)鍵在于保障農(nóng)民的土地財(cái)產(chǎn)權(quán)，分配好土地非農(nóng)化和城鎮(zhèn)化產(chǎn)生的增值收益。我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平有了很大提高，不能再靠犧牲農(nóng)民土地財(cái)產(chǎn)權(quán)利降低工業(yè)化城鎮(zhèn)化成本，有必要、也有條件大幅度提高農(nóng)民在土地增值收益中的分配比例。

多方協(xié)作保護(hù)農(nóng)民合法權(quán)益

陳錫文委員說，在今年的中央“一號文件”中，對于穩(wěn)定農(nóng)村的土地政策和保護(hù)農(nóng)民土地權(quán)益，提出了三件大事，將為緩解農(nóng)村土地糾紛和矛盾起到重要作用。

“第一件事是由國土資源部牽頭，完成農(nóng)村土地所有權(quán)的確權(quán)登記頒證工作。第二件事是由農(nóng)業(yè)部牽頭，開始農(nóng)村土地承包權(quán)的確權(quán)登記頒證工作。第三件事是由國務(wù)院有關(guān)部門共同來研究，提出對土地管理法中涉及到征收農(nóng)民土地條款的修改?！?/p>

“這三項(xiàng)工作的推進(jìn)，都會為緩解農(nóng)村土地各種各樣的糾紛和矛盾起到很重要的作用?！彼f。

全國政協(xié)委員、中國農(nóng)業(yè)科學(xué)院研究員黃鴻翔指出，讓農(nóng)民在土地所有制、集體所有制屬性不改變的情況下，也能分享到工業(yè)化、城市化帶來的土地增值、土地紅利，這是在“十二五”期間應(yīng)該著重解決的一個(gè)問題。

在談到失地農(nóng)民的生計(jì)問題時(shí)，一些代表和委員表示，中國農(nóng)村的城鎮(zhèn)化并不僅僅是農(nóng)民居住形態(tài)的變化，還將帶來農(nóng)民生產(chǎn)生活方式的改變。農(nóng)民土地被征遷后，一定要建立相應(yīng)的保障機(jī)制，如政府、開發(fā)商和農(nóng)民可從土地收益中拿出一部分資金，建立農(nóng)民個(gè)人賬戶，等被征遷的農(nóng)民五六十歲之后，再定期發(fā)放養(yǎng)老保險(xiǎn)。

“一次性的補(bǔ)償要合理，但使農(nóng)民的生活長期有保障更加重要。我國處在發(fā)展變革的變化中間，農(nóng)民的利益絕不能被忽視，黨和政府關(guān)注這個(gè)問題，是全局性的。農(nóng)民比例高，相對又是弱勢群體。保障‘三權(quán)’就是要保證農(nóng)民的基本保障和長遠(yuǎn)利益?！贝蘖譂f。

第四篇：工商銀行解析央行首論互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告

工商銀行解析央行首論互聯(lián)網(wǎng)金融報(bào)告

? 2014年4月29日，央行發(fā)布了《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》，這是央行自2005年首次發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報(bào)告》以來的第10份報(bào)告。作為與《中國人民銀行年報(bào)》、《中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》并稱為央行對外發(fā)布的三大重要報(bào)告

2014年4月29日，央行發(fā)布了《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》，這是央行自2005年首次發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報(bào)告》以來的第10份報(bào)告。作為與《中國人民銀行年報(bào)》、《中國貨幣政策執(zhí)行報(bào)告》并稱為央行對外發(fā)布的三大重要報(bào)告，此次《中國金融穩(wěn)定報(bào)告（2014）》對“互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管”進(jìn)行了專題論述。報(bào)告中，“互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展及監(jiān)管”專題（以下簡稱專題）與“銀行業(yè)壓力測試”、“金融業(yè)經(jīng)營模式和監(jiān)管格局發(fā)展趨勢”并列為三大專題，這是央行首次以專題的方式集中、系統(tǒng)地闡釋互聯(lián)網(wǎng)金融的體系、業(yè)態(tài)、作用及監(jiān)管原則。

專題分為五個(gè)小節(jié)，包括互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況、我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的積極意義、我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn)、我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循五大原則。該專題的發(fā)布，是央行對業(yè)界和理論界近年來國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融探索的梳理、總結(jié)，對于正確認(rèn)識互聯(lián)網(wǎng)金融、做好互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和監(jiān)管、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、完善我國金融體系具有重要的指導(dǎo)意義。

本報(bào)告在對央行互聯(lián)網(wǎng)金融專題的五個(gè)小節(jié)逐一進(jìn)行深度剖析的基礎(chǔ)上，從商業(yè)銀行的視角對專題透漏出的信息進(jìn)行了梳理和歸納。

一、正本清源：厘清互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵與特征

專題的第一小節(jié)題為“互聯(lián)網(wǎng)金融的基本情況”，對互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵、主要特征，以及我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的三個(gè)階段進(jìn)行了闡述。

（一）關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵

當(dāng)前，業(yè)界和學(xué)術(shù)界對互聯(lián)網(wǎng)金融尚無明確的、獲得廣泛認(rèn)可的定義，但對互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌融資等典型業(yè)態(tài)分類有比較統(tǒng)一的認(rèn)識。一般來說，互聯(lián)網(wǎng)金融是互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合，是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式。廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的金融業(yè)務(wù)，也包括金融機(jī)構(gòu)通過互聯(lián)網(wǎng)開展的業(yè)務(wù)。狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融僅指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展的、基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的金融業(yè)務(wù)。

在專題的上述表述中，明確了以下三點(diǎn)信息：

一是認(rèn)可了業(yè)界和學(xué)術(shù)界對“互聯(lián)網(wǎng)金融”尚無統(tǒng)一認(rèn)識的現(xiàn)實(shí)?！盎ヂ?lián)網(wǎng)金融”這一概念，是謝平教授在2012年中國金融四十人論壇的專題研究報(bào)告中鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展——解析央行報(bào)告首論互聯(lián)網(wǎng)金融提出的，在此之前，國內(nèi)外學(xué)術(shù)界和金融行業(yè)中尚沒有正式的“互聯(lián)網(wǎng)金融”提法，而是以“電子金融（ElectronicFinance）”、“電子銀行（ElectronicBanking）”、“電子貨幣（ElectronicCurrency）”等術(shù)語來進(jìn)行研究的。然而，盡管“互聯(lián)網(wǎng)金融”的概念是中國學(xué)者和金融從業(yè)者首先提出，但由于相關(guān)研究剛剛開始，加之其內(nèi)涵與業(yè)務(wù)與以往的電子金融、電子銀行等往往難以區(qū)分，業(yè)界又難以達(dá)成一致意見，因而一直沒有統(tǒng)一的定義。

二是提出了央行版本的互聯(lián)網(wǎng)金融定義。專題提出，互聯(lián)網(wǎng)金融“是借助互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介功能的新興金融模式?！边@一表述中，對互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)特點(diǎn)（互聯(lián)網(wǎng)和移動通信技術(shù)）、業(yè)務(wù)功能（資金融通、支付和信息中介）、實(shí)質(zhì)（金融模式）進(jìn)行了明確定義，即互聯(lián)網(wǎng)金融是諸多金融模式中的一種，而非游離于現(xiàn)有金融體系之外的存在。

三是使用“廣義”、“狹義”兩個(gè)概念，概括了業(yè)界“互聯(lián)網(wǎng)金融”與“金融互聯(lián)網(wǎng)”兩個(gè)術(shù)語。專題指出，廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融既包括金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)（即業(yè)界的“金融互聯(lián)網(wǎng)”），也包括作為非金融機(jī)構(gòu)的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)（即業(yè)界的“互聯(lián)網(wǎng)金融”）；而狹義的互聯(lián)網(wǎng)金融，則單指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事的“互聯(lián)網(wǎng)金融”業(yè)務(wù)。

中肯地講，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)近幾年之所以能夠快速跨界金融業(yè)務(wù)，與金融機(jī)構(gòu)近二十年來的電子化建設(shè)是密不可分的2，中國金融業(yè)對計(jì)算機(jī)以及計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)的應(yīng)用，遠(yuǎn)遠(yuǎn)早于互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)3，互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)和監(jiān)管，不能拋開金融機(jī)構(gòu)。在互聯(lián)網(wǎng)金融的定義當(dāng)中，將金融機(jī)構(gòu)排除在外，無論從理論還是從實(shí)務(wù)上來看，都是不甚妥當(dāng)?shù)?。專題的定義，既明確了互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的新特點(diǎn)，又將金融機(jī)構(gòu)的相關(guān)業(yè)務(wù)囊括其中，避免了定義上的以偏概全、顧此失彼。

（二）互聯(lián)網(wǎng)金融的主要特征

一是以大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎為基礎(chǔ)，挖掘客戶信息并管理信用風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主要通過網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息，通過搜索引擎對信息進(jìn)行組織、排序和檢索，通過云計(jì)算處理信息，有針對性地滿足用戶在信息挖掘和信用風(fēng)險(xiǎn)管理上的需求。二是以點(diǎn)對點(diǎn)直接交易為基礎(chǔ)進(jìn)行金融資源配置。資金和金融產(chǎn)品的供需信息在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)布并匹配，供需雙方可以直接聯(lián)系和達(dá)成交易，交易環(huán)境更加透明，交易成本顯著降低，金融服務(wù)的邊界進(jìn)一步拓展。三是通過互聯(lián)網(wǎng)實(shí)現(xiàn)以第三方支付為基礎(chǔ)的資金轉(zhuǎn)移，第三方支付機(jī)構(gòu)的作用日益突出。

專題所歸納的上述三項(xiàng)特征，市場上有不同的細(xì)分業(yè)態(tài)與之對應(yīng)，本報(bào)告將其梳理成表，具體對應(yīng)關(guān)系如表1所示。

金融產(chǎn)品比價(jià)搜索業(yè)務(wù)，服務(wù)對象一般是金融業(yè)務(wù)的消費(fèi)者，包括個(gè)人投資者、信用卡潛在客戶、消費(fèi)貸款、小額經(jīng)營性貸款申請者等。通過對各類金融產(chǎn)品的比價(jià)與匹配，有利于客戶更加全面地了解金融產(chǎn)品、消除客戶與金融機(jī)構(gòu)之鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展——解析央行報(bào)告首論互聯(lián)網(wǎng)金融間的信息不對稱，進(jìn)而促進(jìn)相關(guān)業(yè)務(wù)的發(fā)展。

電商平臺貸款主體信用評估業(yè)務(wù)，一般由電商平臺為對平臺之上的賣家、商戶以及個(gè)人消費(fèi)者提供貸款而進(jìn)行的信用評估。阿里小貸根據(jù)淘寶賣家、天貓商家、以及阿里巴巴會員在電商平臺上的交易數(shù)據(jù)、客戶評價(jià)信息、虛擬賬戶資金變動情況等進(jìn)行信用建模，可以做到網(wǎng)上提交申請，5分鐘放款，大大提高了貸款效率。京東的“京保貝”與阿里小貸的思路完全一致，而其面向個(gè)人消費(fèi)者的“京東白條”授信業(yè)務(wù)，則是將消費(fèi)端的信息加以分析，為符合要求的客戶授以一定的信用額度，既方便了客戶消費(fèi)，又為平臺增加了金融產(chǎn)品收入。

第三方信用評估業(yè)務(wù)可以分為網(wǎng)貸征信和供應(yīng)鏈融資征信兩種類型。以安融惠眾為代表的第三方網(wǎng)絡(luò)征信機(jī)構(gòu)，將大量的網(wǎng)貸企業(yè)信息加以分析與共享，方便網(wǎng)貸企業(yè)對貸款申請者進(jìn)行信用評估；以金銀島、金電聯(lián)行為代表的平臺或企業(yè)，以貸款申請企業(yè)的實(shí)時(shí)現(xiàn)金流、庫存等信息為依托，為商業(yè)銀行提供新穎而可靠的貸前、貸中、貸后一體化信息服務(wù)，在供應(yīng)鏈金融的業(yè)務(wù)鏈條中，較好地解決了中小企業(yè)貸款申請難、評估難、授信難的問題。

P2P貸款和眾籌業(yè)務(wù)是典型的以點(diǎn)對點(diǎn)直接交易為基礎(chǔ)的金融資源配置業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)可以繞開金融機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)投資者與資金需求者的直接對接。盡管國內(nèi)的P2P業(yè)務(wù)與國際原生的P2P業(yè)務(wù)已經(jīng)有了相當(dāng)大的差異，但國內(nèi)的P2P業(yè)務(wù)，無論在平臺數(shù)量還是在借貸總量上都已經(jīng)走在了世界的前列；與國內(nèi)熱火朝天的P2P業(yè)務(wù)相比，國內(nèi)的眾籌業(yè)務(wù)的開展速度明顯緩慢得多。

（三）我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的三個(gè)階段

第一個(gè)階段是2005年以前，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合主要體現(xiàn)為互聯(lián)網(wǎng)為金融機(jī)構(gòu)提供技術(shù)支持，幫助銀行“把業(yè)務(wù)搬到網(wǎng)上”，還沒有出現(xiàn)真正意義的互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)。第二個(gè)階段是2005年后，網(wǎng)絡(luò)借貸開始在我國萌芽，第三方支付機(jī)構(gòu)逐漸成長起來，互聯(lián)網(wǎng)與金融的結(jié)合開始從技術(shù)領(lǐng)域深入到金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域。這一階段的標(biāo)志性事件是2011年人民銀行開始發(fā)放第三方支付牌照，第三方支付機(jī)構(gòu)進(jìn)入了規(guī)范發(fā)展的軌道。第三個(gè)階段從2012年開始。2013年被稱為“互聯(lián)網(wǎng)金融元年”，是互聯(lián)網(wǎng)金融得到迅猛發(fā)展的一年。自此，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺快速發(fā)展，眾籌融資平臺開始起步，第一家專業(yè)網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)公司獲批，一些銀行、券商也以互聯(lián)網(wǎng)為依托，對業(yè)務(wù)模式進(jìn)行重組改造，加速建設(shè)線上創(chuàng)新型平臺，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展進(jìn)入了新的階段。

將上述文字轉(zhuǎn)化為圖1，可以更加清晰地了解我國互聯(lián)網(wǎng)金融的三個(gè)發(fā)展階段。

對于互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，可以結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展和網(wǎng)民的上網(wǎng)習(xí)慣來共同分析。2005年以后，全國網(wǎng)民人數(shù)快速邁過了2億的門檻，并在2014年初超過了6億（移動網(wǎng)民也超過了5億）；人均周上網(wǎng)時(shí)長也從2005年的不足15小時(shí)，增長到了2014年初的超過25個(gè)小時(shí)4。應(yīng)該說，接近全國人口一半的網(wǎng)民人數(shù)和平均每天超過3個(gè)小時(shí)的在網(wǎng)時(shí)間，是互聯(lián)網(wǎng)金融能夠在我國快速發(fā)展的客戶基礎(chǔ)。

二、公允客觀：肯定互聯(lián)網(wǎng)金融的積極意義

專題第二小節(jié)題為“我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的積極意義”，這一小節(jié)歸納出了五點(diǎn)我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的積極意義：

一是有助于發(fā)展普惠金融，彌補(bǔ)傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足。

二是有利于發(fā)揮民間資本作用，引導(dǎo)民間金融走向規(guī)范化。

三是滿足電子商務(wù)需求，擴(kuò)大社會消費(fèi)。

四是有助于降低成本，提升資金配置效率和金融服務(wù)質(zhì)量。

五是有助于促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新，滿足客戶的多樣化需求。

對于第一點(diǎn)，目前互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的市場定位主要聚焦于“小微”層面，無論是單筆不足10萬元的網(wǎng)絡(luò)貸款、戶均持有額不足萬元的網(wǎng)絡(luò)理財(cái)，還是小于百元、甚至十幾元的網(wǎng)絡(luò)支付，都具有明顯的“海量交易筆數(shù)，小微單筆金額”的“長尾”特征。這些業(yè)務(wù)，客觀上彌補(bǔ)了國內(nèi)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)覆蓋的空白。值得一提的是，專題在第一點(diǎn)的闡釋中，再次強(qiáng)調(diào)了互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的關(guān)系，即：

互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融相互促進(jìn)、共同發(fā)展，既有競爭又有合作，兩者都是

我國多層次金融體系的有機(jī)組成部分。

這一定位，既表示了央行對于互聯(lián)網(wǎng)金融的態(tài)度，也是專題后續(xù)提出監(jiān)管策略的基本立場。

對于第二點(diǎn)，與發(fā)達(dá)國家相比，我國金融體系的構(gòu)建起步晚、基礎(chǔ)差、業(yè)務(wù)和服務(wù)覆蓋有限，這就客觀上為民間借貸資本的興起留下了發(fā)展空間。然而一段時(shí)間以來，一方面民間借貸資本數(shù)額龐大急于尋求投資出口，另一方由于民間借貸難以規(guī)范化監(jiān)管，風(fēng)險(xiǎn)頻發(fā)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，則為民間資本的投資需求提供了信息化的捷徑，通過規(guī)范化開展互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)，可以幫助民間資本實(shí)現(xiàn)陽光化發(fā)展，遏制高利貸，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。值得注意的是，對于長期以來一直沒有明確定位的眾籌股權(quán)融資，專題也給予了肯定：

眾籌股權(quán)融資也體現(xiàn)了多層次資本市場的客觀要求。

這是央行首次以報(bào)告的方式對眾籌股權(quán)融資基于正面評價(jià)，這為國內(nèi)眾籌股權(quán)融資的發(fā)展確定了基調(diào)。

對于第三點(diǎn)，專題站在擴(kuò)大內(nèi)需、促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展的角度，闡釋了電子商務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融二者密不可分和共生共贏的密切關(guān)系：

電子商務(wù)對支付方便、快捷、安全性的要求，推動了互聯(lián)網(wǎng)支付特別是移動支付的發(fā)展；電子商務(wù)所需的創(chuàng)業(yè)融資、周轉(zhuǎn)融資需求和客戶的消費(fèi)融資需求，促進(jìn)了網(wǎng)絡(luò)小貸、眾籌融資、P2P網(wǎng)貸等互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)的發(fā)展。電子商務(wù)的發(fā)展催生了金融服務(wù)方式的變革，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)金融也推動了電子商務(wù)的發(fā)展。

第四點(diǎn)和第五點(diǎn)是互聯(lián)網(wǎng)信息處理技術(shù)優(yōu)勢的體現(xiàn)，也是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)跨界經(jīng)營、構(gòu)建多方參與的網(wǎng)絡(luò)平臺的優(yōu)勢體現(xiàn)。為了互聯(lián)網(wǎng)平臺的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)就必須不斷更新信息處理技術(shù)、降低信息處理成本；為了快速占領(lǐng)市場，就必須脫離傳統(tǒng)的對于物理網(wǎng)點(diǎn)的依賴——這些企業(yè)發(fā)展的基本需求，不斷激勵、造就了跨界金融所向披靡的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)。

以2013年阿里巴巴“雙十一”為例，支付寶平臺24小時(shí)內(nèi)順利處理1.88億筆交易。比較而言，Visa卡組織2013年第三季度的交易筆數(shù)為155億筆5，平均1.7億筆/天;中國工商銀行的平均處理能力為2億筆/天7。另外，國內(nèi)大型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的分布式數(shù)據(jù)倉庫的規(guī)模已經(jīng)達(dá)到數(shù)百PB級，而商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)倉庫規(guī)模尚在數(shù)百TB級6，相差近1000倍。

專題還指出：

互聯(lián)網(wǎng)金融提供了有別于傳統(tǒng)銀行和證券市場的新融資渠道，以及全天候、全方位、一站式的金融服務(wù)，提升了資金配置效率和服務(wù)質(zhì)量。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)依靠大數(shù)據(jù)和云計(jì)算技術(shù)，能夠動態(tài)了解客戶的多樣化需求，計(jì)量客戶的資信狀況，有助于改善傳統(tǒng)金融的信息不對稱問題，提升風(fēng)險(xiǎn)控制能力，推出個(gè)性化金融產(chǎn)品。

上述概括，從金融消費(fèi)者的角度解釋了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品廣受歡迎的重要原因：盡可能的貼近客戶、了解客戶，以客戶為中心設(shè)計(jì)、營銷產(chǎn)品。

專題的第二小節(jié)公允客觀地歸納了我國發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的積極意義，有利于全社會，特別是傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)摘掉有色眼鏡，正視互聯(lián)網(wǎng)金融的正面價(jià)值；有利于傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)認(rèn)清自身在服務(wù)定位、信息處理技術(shù)及其應(yīng)用方面的差距，快速制定方案迎頭趕上；也有利于引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融和傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)協(xié)同發(fā)展，豐富我國金融體系的層次，擴(kuò)展我國金融體系覆蓋的廣度和深度，提高我國金融的核心競爭力。

三、簡潔全面：梳理國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)態(tài)

專題的第三小節(jié)題為“我國互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)”，梳理、定義了互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、非P2P的網(wǎng)絡(luò)小額貸款、眾籌融資、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺、基于互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售六種主要業(yè)態(tài)，并以市場上的相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)加以說明。相關(guān)描述的整理如表2所示。

專題對于國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)態(tài)的描述中，有以下幾點(diǎn)值得關(guān)注。

一是明確地將“快捷支付”方式列為互聯(lián)網(wǎng)支付的三種模式之一。最近一段時(shí)間，國內(nèi)主要商業(yè)銀行紛紛下調(diào)了快捷支付業(yè)的支付金額上限，引發(fā)了人們對于快捷支付的關(guān)注。截至2014年3月，支付寶已經(jīng)與170家商業(yè)銀行簽訂了快捷支付協(xié)議，財(cái)付通也與45家銀行簽訂了快捷支付協(xié)議。在快捷支付模式下，盡管客戶的資金仍然存儲在客戶的銀行賬戶中，但資金操作指令由支付機(jī)構(gòu)發(fā)出，支付機(jī)構(gòu)成了“準(zhǔn)清算”機(jī)構(gòu)。雖然支付機(jī)構(gòu)通過商業(yè)保險(xiǎn)的方式對客戶提供支付風(fēng)險(xiǎn)保障，但這一方式的風(fēng)險(xiǎn)及其對商業(yè)銀行的后續(xù)影響，值得長期關(guān)注。

二是對國內(nèi)P2P行業(yè)進(jìn)行了客觀的概括。一方面，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸發(fā)展勢頭迅猛，專題指出，截至2013年末，全國范圍內(nèi)活躍的P2P網(wǎng)貸平臺已超過350家，累計(jì)交易額超過600億元；另一方面，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)也不可忽視，專題指出，平臺公司的門檻較低，注冊資本多為數(shù)百萬元，從業(yè)人員多為幾十人，且多以擔(dān)保業(yè)務(wù)為主——以數(shù)百萬元的注冊資本，開展平均交易總額接近2億元的借貸業(yè)務(wù)，如果不能有效地控制風(fēng)險(xiǎn)，不但消費(fèi)者的權(quán)益無法得到保障，整個(gè)P2P行業(yè)甚至金融行業(yè)都會受到不利影響。另外需要指出的是，商業(yè)銀行已經(jīng)開始試水P2P業(yè)務(wù)，例如平安銀行旗下的陸金所已經(jīng)在P2P領(lǐng)域中獲得了一席之地、招商銀行也已經(jīng)多次嘗試了P2P業(yè)務(wù)。

三是納入了以阿里金融旗下的小額貸款公司為代表的非P2P的網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)。專題中僅僅列舉了阿里金融的網(wǎng)貸業(yè)務(wù)，事實(shí)上，京東的“京保貝”、“京東白條”，一號店的“1保貸”都是依據(jù)電商平臺所掌握的商家、供貨商、消費(fèi)者豐富的采購、銷售、財(cái)務(wù)等數(shù)據(jù)（或者消費(fèi)者的消費(fèi)歷史數(shù)據(jù)）及對其開展的高度集成和挖掘，進(jìn)而完成自動化的審批和風(fēng)險(xiǎn)控制的網(wǎng)絡(luò)貸款。這類業(yè)務(wù)，是基于互聯(lián)網(wǎng)信息處理技術(shù)，對傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的重要革新。憑借對積累的信息流、資金流、物流信息的深度分析，電商平臺的相關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)可以完全脫離物理網(wǎng)點(diǎn)進(jìn)行批量實(shí)時(shí)放貸，大大提升了借貸業(yè)務(wù)的效率，降低了成本；同時(shí)，讓更多的小微借款者可以方便、快捷地享受到借貸服務(wù)。因此，這類業(yè)務(wù)還具有鮮明的技術(shù)特色和普惠金融色彩。

四是納入了金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺，將金融機(jī)構(gòu)的網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新納入了互聯(lián)網(wǎng)金融的范疇。無論是專題中列舉的建設(shè)銀行“善融商務(wù)”、交通銀行“交博匯”、招商銀行“非常e購”以及華夏銀行“電商快線”，還是工商銀行“融e購”、農(nóng)業(yè)銀行“E商管家”、中國銀行的“中銀易商”開放平臺，亦或是平安銀行的“萬里通”、民生銀行和興業(yè)銀行的直銷銀行，都是金融機(jī)構(gòu)在多年來“金融電子化”工作的基礎(chǔ)上，結(jié)合新興的網(wǎng)絡(luò)渠道、開源眾包的開發(fā)方式和既有的信息處理技術(shù)而開展的互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新。專題將其專門列出，呼應(yīng)了第一小節(jié)“廣義互聯(lián)網(wǎng)金融”的定義。

五是通過數(shù)據(jù)揭示出國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)小微、促進(jìn)金普惠融的顯著特點(diǎn)。

根據(jù)專題公布的數(shù)據(jù)，2013年國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)支付的筆均金額為601.12元；國內(nèi)P2P單筆借款金額多為幾萬元；阿里小貸網(wǎng)絡(luò)貸款業(yè)務(wù)上線以來，戶均累計(jì)貸款總額為23.08萬元，眾籌平臺“天使匯”上線以來，平均每筆項(xiàng)目的融資金額為3.13萬元，平均每家企業(yè)的融資金額為25萬元，平均每個(gè)認(rèn)證投資人的投資金額為29.76萬元；截至2014年1月15日，“余額寶”規(guī)模戶均持有金額為5102.04元。由此可見，互聯(lián)網(wǎng)金融具有獲得服務(wù)門檻低、金額低、效率高的特點(diǎn)，帶有顯著的普惠金融和小微金融特征，這也印證了專題第二小節(jié)所歸納的互聯(lián)網(wǎng)金融積極意義。

專題的第三小節(jié)站在系統(tǒng)層面，簡潔、全面地梳理了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)態(tài)，并用鮮活的實(shí)例和詳實(shí)的數(shù)據(jù)描繪了國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融的全貌，印證了第一節(jié)提出的互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵、特征與第二節(jié)提出的積極意義，這是央行第一次在公開發(fā)表的報(bào)告中對國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)態(tài)進(jìn)行梳理。需要指出的是，對于和互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)的比特幣和征信市場，在本次金融穩(wěn)定報(bào)告的其它章節(jié)也有所體現(xiàn)，而對于以成為SWIFT2.0為發(fā)展目標(biāo)的Ripple支付網(wǎng)絡(luò)，專題并沒有提及。

四、全球著眼：總結(jié)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn)

專題的第四小節(jié)題為“互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的國際經(jīng)驗(yàn)”。互聯(lián)網(wǎng)金融不僅在國內(nèi)剛剛起步，站在全球的視野來看，也屬于新興事物。由于互聯(lián)網(wǎng)金融不同于一般的電子商務(wù)，涉及到金融市場的穩(wěn)定，因此，世界各國都已經(jīng)（或者正醞釀）設(shè)法加以適當(dāng)?shù)谋O(jiān)管，以防金融風(fēng)險(xiǎn)。專題第四小節(jié)從互聯(lián)網(wǎng)支付、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸、眾籌融資、金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺和基于互聯(lián)網(wǎng)的基金銷售四個(gè)方向入手，總結(jié)了世界各國的監(jiān)管理念、思路和具體方法。相關(guān)描述整理如表3所示。

可見，對于互聯(lián)網(wǎng)金融這一正在快速變化演進(jìn)的新生事物，各國雖然具體的監(jiān)管方法各有差異，但對于“監(jiān)管”這一金融行業(yè)必不可少的環(huán)節(jié)，都非常重視。

縱觀各國的監(jiān)管思路和具體辦法，我們可以得出以下幾點(diǎn)啟示：

首先，各國對于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，都持審慎的樂觀態(tài)度，樂見互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新給金融體系帶來的正面變革。例如，英國政府在2013年制定了一項(xiàng)方案，旨在通過P2P平臺FundingCircle提供約2000萬英鎊的小企業(yè)貸款來刺激經(jīng)濟(jì)的發(fā)展12，今年還計(jì)劃把P2P直接納入個(gè)人儲蓄賬戶獲許范疇13，讓投資人享受免稅的投資收益；歐盟委員會2013年3月公布的《歐洲經(jīng)濟(jì)長期融資綠皮書》則提出要支持眾籌融資等非傳統(tǒng)融資方式；美國SEC對P2P機(jī)構(gòu)進(jìn)行規(guī)范化指導(dǎo)之后，讓P2P機(jī)構(gòu)迎來了快速發(fā)展的新階段；美國SEC（證券交易委員會）的JOBS（JumpstartOurBusinessStartupsAct）法案的TitleII條例在2013年的正式生效，則被認(rèn)為會給眾籌平臺帶來更大的機(jī)遇。

其次，各國一般都遵循“適度監(jiān)管”的原則，力求不讓監(jiān)管束縛住創(chuàng)新的動力。無論是美國證監(jiān)會（SEC）對P2P的證券認(rèn)定，還是法國的《眾籌融資指引》，或是英國對眾籌股權(quán)融資合法性的認(rèn)可，都體現(xiàn)了政府及監(jiān)管部門“適度監(jiān)管”的原則：首先保持開放的態(tài)度，與相關(guān)機(jī)構(gòu)厘清業(yè)務(wù)流程，然后在客觀了解創(chuàng)新業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，站在全局高度分析可能的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，進(jìn)而劃定相關(guān)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的“底線”——只要確保市場秩序的穩(wěn)定、消費(fèi)者權(quán)益不受侵害、金融體系不出現(xiàn)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，就鼓勵具有高效、包容、普惠特點(diǎn)的互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展壯大。

第三，在監(jiān)管政策的具體執(zhí)行上，各國都嚴(yán)守“底線”，切實(shí)保護(hù)金融消費(fèi)者權(quán)益，嚴(yán)防系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。美國證監(jiān)會（SEC）對P2P業(yè)務(wù)的強(qiáng)制信息披露、日本《資金清算法》對從事支付業(yè)務(wù)的非銀行機(jī)構(gòu)設(shè)定的單筆業(yè)限額、法國對網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)設(shè)定的14天無償退保期、德國對第三方支付機(jī)構(gòu)發(fā)放貸款的限制等政策，都體現(xiàn)了“寬中有嚴(yán)”的底線監(jiān)管方針：不管什么形式的金融創(chuàng)新，只要有可能發(fā)生金融消費(fèi)者侵權(quán)、參與洗錢等金融犯罪、違反其它法律法規(guī)等，就必須加以限制，嚴(yán)格監(jiān)管。

可見，對于互聯(lián)網(wǎng)金融的創(chuàng)新，在積極引導(dǎo)、謹(jǐn)慎鼓勵、樂見其成的同時(shí)，按照適度監(jiān)管的原則，貫徹底線監(jiān)管的方針，是世界各國政府及監(jiān)管機(jī)構(gòu)普遍遵循的策略。本小節(jié)的國際經(jīng)驗(yàn)總結(jié)，對于合理有效地開展我國互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管工作，具有較高的參考價(jià)值和借鑒意義。

五、適度監(jiān)管：提出我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五大原則

專題的第五小節(jié)題為“我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管應(yīng)遵循五大原則”，指出了對于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本立場，進(jìn)而提出了我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五大原則。

關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本立場，專題從鼓勵發(fā)展和防控風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)方面進(jìn)行了分析。

一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新有利于發(fā)展普惠金融，有旺盛的市場需求，應(yīng)當(dāng)給予積極支持，也應(yīng)當(dāng)占有相應(yīng)的市場份額。一切有利于服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和促進(jìn)創(chuàng)業(yè)增長的金融創(chuàng)新均應(yīng)受到尊重和鼓勵。

另一方面，對一些新的業(yè)務(wù)要留有觀察期，冷靜地分析總結(jié)，必須清醒地認(rèn)識到互聯(lián)網(wǎng)金融的金融功能屬性和金融風(fēng)險(xiǎn)屬性，把失誤可能引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)控制在可預(yù)期、可承受的范圍內(nèi)。

因此，對于我國的互聯(lián)網(wǎng)金融，既不能任憑野蠻生長，以致傷害金融消費(fèi)者、擾亂金融市場秩序、影響金融體系穩(wěn)定；也不能束縛過緊，使我國金融體系錯過這股新技術(shù)推動的發(fā)展熱潮，這就需要堅(jiān)持底線思維，加強(qiáng)規(guī)范管理，促進(jìn)以創(chuàng)新為動力的這一新型金融服務(wù)業(yè)態(tài)在可持續(xù)的軌道上健康發(fā)展。

基于上述立場，提出我國互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的五大原則就顯得順理成章了：

一是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新必須堅(jiān)持金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的本質(zhì)要求，合理把握創(chuàng)新的界限和力度。

二是互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新應(yīng)服從宏觀調(diào)控和金融穩(wěn)定的總體要求。

三是要切實(shí)維護(hù)消費(fèi)者的合法權(quán)益。

四是要維護(hù)公平競爭的市場秩序。

五是要處理好政府監(jiān)管和自律管理的關(guān)系，充分發(fā)揮行業(yè)自律的作用。

第一條原則直指金融的本質(zhì)，一針見血地指出了“服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)”這一金融的重要職能。任何創(chuàng)新，只要是以市場為導(dǎo)向，以提高金融服務(wù)能力和效率、更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為根本目的，就應(yīng)當(dāng)受到鼓勵；而促使資金脫離實(shí)體經(jīng)濟(jì)、脫離金融監(jiān)管而形成空轉(zhuǎn)的所謂創(chuàng)新，應(yīng)當(dāng)受到限制。

對于網(wǎng)絡(luò)支付，專題明確了小額、小微的服務(wù)定位和服務(wù)宗旨：網(wǎng)絡(luò)支付應(yīng)始終堅(jiān)持為電子商務(wù)發(fā)展服務(wù)和為社會提供小額、快捷、便民的小微支付服務(wù)的宗旨。

對于P2P和眾籌,專題再次明確了不得假借互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的名義從事非法金融活動的底線：P2P和眾籌融資要堅(jiān)持平臺功能，不得變相搞資金池，不得以互聯(lián)網(wǎng)金融名義進(jìn)行非法吸收存款、非法集資、非法從事證券業(yè)務(wù)等非法金融活動。

第二條原則站在社會經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的高度，用四個(gè)“有利于”、一個(gè)“避免”、一個(gè)“不能”，給出了現(xiàn)階段衡量金融創(chuàng)新的標(biāo)尺：包括互聯(lián)網(wǎng)金融在內(nèi)的一切金融創(chuàng)新，均應(yīng)有利于提高資源配置效率，有利于維護(hù)金融穩(wěn)定，有利于穩(wěn)步推進(jìn)利率市場化改革，有利于央行對流動性的調(diào)控，避免因某種金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新導(dǎo)致金融市場價(jià)格劇烈波動，增加實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資成本，也不能因此影響銀行體系流動性轉(zhuǎn)化，進(jìn)而降低銀行體系對實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持能力。

第三條原則從金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)的角度，對互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露、宣傳手段、消費(fèi)者權(quán)益保障措施等方面提出了要求：互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)開辦各項(xiàng)業(yè)務(wù)，應(yīng)有充分的信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示，任何機(jī)構(gòu)不得以直接或間接的方式承諾收益，誤導(dǎo)消費(fèi)者。開辦任何業(yè)務(wù)，均應(yīng)對消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)作出詳細(xì)的制度安排。

第四條原則從公平競爭的角度，要求互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的參與主體，按照法律和市場規(guī)則開展競爭：在線上開展線下的金融業(yè)務(wù)，必須遵守線下現(xiàn)有的法律法規(guī)，必須遵守資本約束。任何競爭者均應(yīng)遵守反不正當(dāng)競爭法的要求，不得利用任何方式詆毀其他競爭方。

值得注意的是，第四條原則的表述中，對于最近業(yè)界存有爭議的余額理財(cái)類業(yè)務(wù)，表明了監(jiān)管意見：不允許存在提前支取存款或提前終止服務(wù)而仍按原約定期限利率計(jì)息或收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)收費(fèi)等不合理的合同條款。

第五條原則針對互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新速度快、業(yè)務(wù)演進(jìn)迅速，容易造成監(jiān)管盲區(qū)的特點(diǎn)，提出了“行業(yè)自律與政府監(jiān)管向結(jié)合”的監(jiān)管模式，強(qiáng)調(diào)行業(yè)自律組織和互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)大型機(jī)構(gòu)的作用：抓緊推進(jìn)“中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會”的成立，充分發(fā)揮協(xié)會的自律管理作用，推動形成統(tǒng)一的行業(yè)服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)則，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)履行社會責(zé)任?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)的大型機(jī)構(gòu)在建立行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)社會公眾等方面，應(yīng)起到排頭兵和模范引領(lǐng)作用。

第五小節(jié)所提出的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五大原則及其基本立場，與央行近年來對互聯(lián)網(wǎng)金融的多次公開表態(tài)一脈相承，是央行第一次在報(bào)告中成體系地闡釋對于互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管意見，為適度監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)、完善我國金融市場的監(jiān)管體系提出了總要求，也為日后我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展確定了總基調(diào)。

綜觀全文，專題對于互聯(lián)網(wǎng)金融的基本觀點(diǎn)是：互聯(lián)網(wǎng)金融有助于改善小微企業(yè)融資環(huán)境，優(yōu)化金融資源配置，提高金融體系包容性，發(fā)展普惠金融。

同時(shí)認(rèn)為，目前我國互聯(lián)網(wǎng)金融還處于發(fā)展的觀察期，需要處理好鼓勵創(chuàng)新與消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)、風(fēng)險(xiǎn)防范之間的關(guān)系，按照“鼓勵創(chuàng)新、防范風(fēng)險(xiǎn)、趨利避害、健康發(fā)展”的總體要求，對其予以適度監(jiān)管，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)、健康、穩(wěn)步發(fā)展，更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

六、任重道遠(yuǎn)：對于商業(yè)銀行的啟示

以商業(yè)銀行的視角，專題有以下幾點(diǎn)信息值得關(guān)注：

第一，專題提出了廣義的互聯(lián)網(wǎng)金融定義，明確了商業(yè)銀行作為互聯(lián)網(wǎng)金融的先行者和推動者地位。如前文所述，由于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義一直以來存在爭議，因此社會和媒體往往將商業(yè)銀行放在了互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之外甚至對立面，這是對我國金融電子化發(fā)展歷程的選擇性失憶，也是對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展因果關(guān)系的混淆。專題在“廣義的互聯(lián)金融”定義中，將包括商業(yè)銀行在內(nèi)的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)利用互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)的行為也囊括在內(nèi)，并在第三小節(jié)中，將“金融機(jī)構(gòu)創(chuàng)新型互聯(lián)網(wǎng)平臺”作為互聯(lián)網(wǎng)金融六大業(yè)態(tài)之一加以論述。這一遲到的“正名”有利于商業(yè)銀行和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)明確自身在我國金融體系中的定位，打破兩大類互聯(lián)網(wǎng)金融參與主體之間本不該存在的隔閡，以增強(qiáng)我國金融體系競爭力、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)為共同目標(biāo)，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域共同創(chuàng)新。

第二，肯定互聯(lián)網(wǎng)金融的特征和積極意義，為商業(yè)銀行技術(shù)革新和經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變提出了新思路。專題總結(jié)歸納了互聯(lián)網(wǎng)金融的三大特征和五點(diǎn)積極意義，從總體上對互聯(lián)網(wǎng)金融在服務(wù)小微、增加金融服務(wù)的覆蓋面和普惠程度等方面的創(chuàng)新給予了肯定，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)客觀理性地加以分析。例如，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)對電子商務(wù)數(shù)據(jù)的深度處理和小微金融服務(wù)的結(jié)合、點(diǎn)對點(diǎn)直接交易為基礎(chǔ)的金融資源配置方法、基于“三流合一”的高效率低成本網(wǎng)貸審核放款、以客戶為中心的一站式“消費(fèi)+支付+金融+服務(wù)”的產(chǎn)品創(chuàng)新等，都值得商業(yè)銀行認(rèn)真剖析，虛心學(xué)習(xí)，為我所用，從而更加從容地應(yīng)對利率市場化、銀行機(jī)構(gòu)國際化、經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變等方面的新問題和新挑戰(zhàn)。

第三，提出了互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的基本立場和基本原則，劃定了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的底線和禁區(qū)。專題在對互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管五項(xiàng)原則的詳細(xì)闡釋中，提出了若干細(xì)節(jié)，對網(wǎng)絡(luò)支付、P2P和眾籌、線上開展的線下業(yè)務(wù)等方面提出了監(jiān)管策略，值得引起商業(yè)銀行注意。例如在第一條原則中，專題對網(wǎng)絡(luò)支付提出了“小微支付服務(wù)”的宗旨，這就要求商業(yè)銀行與第三方支付進(jìn)行業(yè)務(wù)合作時(shí)，合理設(shè)定支付限額，防范風(fēng)險(xiǎn)。又如同樣是第一條原則關(guān)于P2P和眾籌堅(jiān)持平臺功能的監(jiān)管原則，為商業(yè)銀行日后尋求合作平臺或者開展相關(guān)業(yè)務(wù)提出了指導(dǎo)。再如第三條原則中，專題關(guān)于在線上開展線下的金融業(yè)務(wù)所需遵循的約束、對不公平競爭行為以及提前支取存款或提前終止服務(wù)而不計(jì)罰息等不合理合同的禁令都對商業(yè)銀行在開展互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新和業(yè)務(wù)合作期間可能出現(xiàn)的問題進(jìn)行了申明和提示。

總之，專題的公布明確了商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中的地位，指明了商業(yè)銀行從事互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的努力方向，劃定了互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新的禁區(qū)和底線，有利于商業(yè)銀行在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域的進(jìn)一步創(chuàng)新發(fā)展。作為互聯(lián)網(wǎng)金融的先行者和一貫的積極推動者，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)準(zhǔn)確把脈互聯(lián)網(wǎng)金融，立足自身的信息化進(jìn)程，積極汲取近年來互聯(lián)網(wǎng)革命的信息技術(shù)、創(chuàng)新文化和營銷理念，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)、服務(wù)客戶的能力。商業(yè)銀行的互聯(lián)網(wǎng)金融之路，任重道遠(yuǎn)。

第五篇：互聯(lián)網(wǎng)金融

P2P監(jiān)管細(xì)則有望下半年出臺

“野蠻生長”的P2P網(wǎng)貸平臺有望在今年內(nèi)有矩可循。銀監(jiān)會日前再次召集多家國內(nèi)知名的P2P平臺負(fù)責(zé)人召開座談會，就P2P行業(yè)準(zhǔn)入、制度選擇、資金托管方式等內(nèi)容征求意見。相關(guān)參會人士表示，P2P行業(yè)歸由銀監(jiān)會監(jiān)管，具體的法規(guī)或細(xì)則最快在下半年、超不過年底前應(yīng)該就會發(fā)布。

業(yè)內(nèi)投融貸P2P姚總指出，這已經(jīng)是銀監(jiān)會5月第二次召集相關(guān)人士探討P2P平臺的監(jiān)管問題。去年，P2P平臺迎來了爆發(fā)式增長，與此同時(shí)由于行業(yè)自律缺乏和監(jiān)管缺失，P2P平臺跑路、倒閉現(xiàn)象頻發(fā)，投資者資金打水漂。今年春節(jié)前后，政府確定由銀監(jiān)會對P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺實(shí)施監(jiān)管，相關(guān)監(jiān)管條例也正在緊鑼密鼓地制定之中。

“監(jiān)管層已經(jīng)有了大概的監(jiān)管框架，整體來說監(jiān)管層希望是好的，希望P2P行業(yè)繼續(xù)充當(dāng)銀行業(yè)的補(bǔ)充，回歸到信息中介層面”。簡言之，目前監(jiān)管層已經(jīng)達(dá)成共識，不希望扼殺P2P行業(yè)在民間借貸領(lǐng)域所發(fā)揮的積極作用。正在設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會將對平臺進(jìn)行行業(yè)自律，并幫助監(jiān)管細(xì)則落實(shí)。

對于監(jiān)管層目前主要征求意見的內(nèi)容，投融貸姚總分析，兩個(gè)方面正在調(diào)研，就是到底采用登記制還是牌照制，登記制就是設(shè)立一些底線對P2P平臺進(jìn)行核準(zhǔn)。未來的細(xì)則肯定會比較嚴(yán)格，包括大額自融肯定不會允許。

據(jù)公開信息顯示，參加座談會的機(jī)構(gòu)主要包括投融貸、陸金所、人人貸、拍拍貸、宜信、有利網(wǎng)等國內(nèi)知名P2P平臺以及部分銀行和第三方支付機(jī)構(gòu)的人士，而這些平臺中不僅有國內(nèi)各類P2P平臺模式的代表，也有風(fēng)控比較成熟到位的機(jī)構(gòu)。

專家：不建議發(fā)放牌照

不過，市場也有傳言稱，P2P平臺會先進(jìn)行行業(yè)自律，然后再考慮監(jiān)管細(xì)則和下發(fā)牌照?！靶袠I(yè)自律不能有效抑制P2P平臺跑路，需要一些準(zhǔn)入門檻，比如注冊資金多少、第三方資金托管如何進(jìn)行等等。牌照不是沒有可能，P2P平臺如果沒有嚴(yán)格的準(zhǔn)入和管理，這種商業(yè)行為就不好監(jiān)管。盡職調(diào)查和服務(wù)做不好，損害的是網(wǎng)民的利益，所以對于行業(yè)來說，牌照制好；從市場來講登記制合適，政府無須兜底完全是市場行為。”