第一篇：戶外廣告調(diào)查應(yīng)該調(diào)查些什么

戶外廣告調(diào)查應(yīng)該調(diào)查些什么

給你1臺DV和相機(jī)，要去一個(gè)城市調(diào)查那里的戶外廣告情況，目的是看看那里做戶外廣告有沒有發(fā)展的空間。應(yīng)該怎樣調(diào)查？要調(diào)查些什么內(nèi)容？要作哪些記錄？

建議一：

DV可以用來抽樣采訪受眾，相機(jī)用來拍攝廣告具體形態(tài)位置，建議最后準(zhǔn)備調(diào)查問卷，內(nèi)容側(cè)重于以下你要了解的這些點(diǎn)：

1.受眾日常生活在戶外度過的時(shí)間比例，以及年齡劃分

2.受眾首選交通工具

3.從接觸頻度看，綜合比對戶外廣告和其他媒體的關(guān)注度

4.該區(qū)戶外廣告的黃金時(shí)間

5.不同地點(diǎn)戶外廣告關(guān)注頻次差異

6.受眾接觸最多的廣告類型

7.受眾接觸最多的廣告位置

8.受眾對戶外廣告的認(rèn)知、態(tài)度及行為影響

9.關(guān)注效果反饋

10.年齡、性別對于戶外廣告接受的差異

11.不同位置的車流量和人流量

建議二：

調(diào)查問卷是針對客戶還是公司本身的業(yè)務(wù)開展調(diào)查，應(yīng)有所不同。下面所列的是幫公司做類似廣告調(diào)查的幾項(xiàng)內(nèi)容：

1.廣告載體的地理位置分布

2.廣告內(nèi)容的分類

3.廣告發(fā)布的期限

4.廣告內(nèi)容針對的人群及層次

5.針對人群對所發(fā)布廣告的感受及認(rèn)可度

6.政府對該類廣告的認(rèn)可度（美化？公益？商業(yè)？）

7.廣告客戶對該廣告的認(rèn)可度及所帶來收益的效果明顯與否。

8.此類廣告價(jià)位在同等級別市場上的強(qiáng)勢與劣勢

9.廣告位置所覆蓋的地區(qū)經(jīng)濟(jì)水準(zhǔn)及人們的消費(fèi)水平。

第二篇：大學(xué)生應(yīng)該學(xué)些什么

大學(xué)里應(yīng)該學(xué)些什么

胡敏

曾經(jīng)讀到一篇文章說某大學(xué)生去一家英國公司面試，面試官給每人發(fā)了一張紙，上面只有一道簡單的題目：英國每年買幾個(gè)高爾夫球？沒有其他數(shù)據(jù)，要求在40分鐘內(nèi)完成。

看到這個(gè)無厘頭的題目，大學(xué)生幾乎傻眼。既來之，雖不知具體答案但總可以說說自己的解答思路，于是她開始在紙上將自己的思路寫下：球的數(shù)量與市場需求有關(guān)，市場需求與人口有關(guān)，再假設(shè)最有可能打高爾夫球的50歲至45歲之間有多少人，多久一次，需要用多少球，為使數(shù)據(jù)精確，還寫明了如何進(jìn)行抽樣調(diào)查??闡述完畢后她提交了答卷。兩周后收到了該公司的錄用通知。

其實(shí)，大學(xué)所學(xué)并不只是儲存在大腦記憶庫里的書本知識、固定答案，更是一種分析問題的方法。近日，網(wǎng)絡(luò)上流行一個(gè)“口袋技能”的說法，顧名思義即無論身處哪一行業(yè)，哪些崗位，都能隨時(shí)拿出來用的技能，包括思維能力、溝通能力、團(tuán)隊(duì)合作能力、應(yīng)變能力等。許多用人單位并不強(qiáng)求人才的專業(yè)對口，而更看重員工的“口袋技能”，大學(xué)教育應(yīng)更注重學(xué)生素質(zhì)和技能的培養(yǎng)。在我看來這里的學(xué)生素質(zhì)指的就是良好的品性，正直、誠實(shí)的為人處世之道；而技能，一是指專業(yè)知識與技能，二是做任何工作所需要的通用技能，如語言溝通、分析問題、解決問題的能力，即通常我們所說的德才兼?zhèn)?。大學(xué)的專業(yè)學(xué)習(xí)，社團(tuán)活動的參與不僅在積累豐富理論知識，更重要的是在潛移默化中訓(xùn)練一種分析問題、解決問題的方法，這是一個(gè)合格大學(xué)生最需具備而又容易被大學(xué)生們忽略的。

步入大學(xué)，很多同學(xué)疑惑不知如何處理大學(xué)所學(xué)專業(yè)與未來職業(yè)？比如有同學(xué)問我：“ 胡老師，本人對廣告學(xué)真的很感興趣，但不是學(xué)廣告學(xué)的，稍微搭點(diǎn)邊兒，您認(rèn)為我畢業(yè)后還能進(jìn)入廣告行業(yè)么？”這位同學(xué)畢業(yè)后能否進(jìn)入廣告業(yè)不能就此定論，因?yàn)樽呦蛏鐣竽銜l(fā)現(xiàn)專業(yè)與未來所從事的職業(yè)并沒有太直接的關(guān)聯(lián)，尤其是當(dāng)你畢業(yè)10年、20年后再回頭對比自己所學(xué)專業(yè)時(shí)，這個(gè)現(xiàn)象會更加明顯。

美國總統(tǒng)奧巴馬上臺后提任了美國最高法院首位拉裔大法官Sonia

Sotomayor，如果按照中國的常規(guī)推理這個(gè)大法官本科學(xué)的應(yīng)該是法律專業(yè)，可

能還上過某著名法學(xué)院的研究生。但事實(shí)并非如此，這位大法官本科所學(xué)專業(yè)是歷史。不可思議吧？其實(shí)大學(xué)專業(yè)的學(xué)習(xí)目的不是赤裸裸地為工作而學(xué)！在這個(gè)問題上似乎中國學(xué)生表現(xiàn)得比較功利化，比如，一個(gè)學(xué)生畢業(yè)后想經(jīng)商，他可能報(bào)考的第一專業(yè)會是市場營銷，而如果一個(gè)學(xué)生畢業(yè)后的定位是職業(yè)經(jīng)理人，那他首選的專業(yè)十有八九會是管理類專業(yè)，可能還想讀個(gè)MBA。這種想法完全合乎邏輯，也無可厚非，然而在我看來大學(xué)里專業(yè)就像一個(gè)圈子、一個(gè)平臺，你可能會認(rèn)識很多這方面的人，但專業(yè)的學(xué)習(xí)不僅僅是書本知識，更重要的是通過專業(yè)知識的學(xué)習(xí)培養(yǎng)一種思維方式、解決問題的方法和思路，這些能力不受專業(yè)所限，能讓你終身受益。

愛因斯坦說：教育就是當(dāng)一個(gè)人把在學(xué)校所學(xué)全部忘光之后剩下的東西。為什么學(xué)歷史的人能成為美國大法官？學(xué)歷史可以很好地培養(yǎng)一個(gè)人批判性閱讀和思考的能力，而這種能力恰是美國法官最應(yīng)具備的能力。他們需要閱讀大量的法庭記錄，并且進(jìn)行分析、推理等工作。這種能力正是本科時(shí)歷史專業(yè)培養(yǎng)起來的，所以學(xué)歷史的人最終能成為美國最高法院大法官也就在情理之中了。事實(shí)上，美國法學(xué)院錄取委員會對未來法學(xué)院的學(xué)生有過建議：法學(xué)院想要的學(xué)生是那些具有批判性思維能力、有良好的寫作技能、對塑造人類經(jīng)驗(yàn)的各種力量有相當(dāng)理解的人。其實(shí)學(xué)什么專業(yè)并不重要，重要的是你通過這個(gè)專業(yè)培養(yǎng)了一種思考問題解決問題的能力，能力的培養(yǎng)才是根本。

我們通常說一個(gè)人具備某種能力往往是因?yàn)槠洹帮@性”特征，比如你學(xué)會計(jì)專業(yè)可能別人會認(rèn)為你具備相應(yīng)的會計(jì)知識、專業(yè)基礎(chǔ)，而你參加一個(gè)文學(xué)社團(tuán)可能別人會認(rèn)為你具備一定的文字寫作功底。但是還有一種“隱性”的能力其實(shí)是更重要而通常容易被忽略的，比如說學(xué)過會計(jì)的人工作上會比較精細(xì)，對數(shù)字的處理能力比較強(qiáng)；而參加過文學(xué)社團(tuán)的人，可能他具備文字上的嚴(yán)謹(jǐn)性，處理問題比較有條理，同時(shí)具有看問題的辨證思維能力??這些能力一旦養(yǎng)成將陪伴我們一生，而成功真正的后勁往往在于這些“隱性”的能力。并非學(xué)什么專業(yè)就可以成為什么樣的人才，它們之間的聯(lián)系并沒有我們想象中的那樣密切。馬云大學(xué)學(xué)的是英語專業(yè)，但現(xiàn)在他是中國電子商務(wù)的領(lǐng)軍人，相反很多學(xué)MBA出來的學(xué)生并不能如心所愿進(jìn)入企業(yè)的管理崗位，可能做了策劃工作，或者一名普通的營銷職員。

大學(xué)是每個(gè)人塑造良好品性的關(guān)鍵時(shí)期，大學(xué)之學(xué)，不在于學(xué)什么專業(yè)，做過什么事，而在于我們是怎樣去做的。因?yàn)閷I(yè)的學(xué)科知識可能被遺忘、被折舊，大學(xué)的真正所學(xué)是通過專業(yè)知識的學(xué)習(xí)、社會實(shí)踐的參與、課外知識的涉獵獲取一種思維方式、溝通與解決問題等方面的能力，并在這些能力的培養(yǎng)中培養(yǎng)良好的自我素質(zhì)，這種能力和自我素質(zhì)的塑造才是大學(xué)教育之后剩下的東西，這剩下的東西才是你未來安身立命的真正資本！

第三篇：盡職調(diào)查應(yīng)該給予關(guān)注的方面

盡職調(diào)查

創(chuàng)業(yè)企業(yè)普遍存在規(guī)模不大，經(jīng)營管理不夠規(guī)范、技術(shù)不成熟，產(chǎn)品有待完善、市場風(fēng)險(xiǎn)較大的特點(diǎn)，因此，盡職調(diào)查就成為風(fēng)險(xiǎn)投資過程的最重要的環(huán)節(jié)之一。它既是了解被投資企業(yè)或項(xiàng)目的商業(yè)計(jì)劃書的真實(shí)性與可靠性的重要途徑和方法，也是風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)進(jìn)行投資決策的關(guān)鍵所在。

風(fēng)險(xiǎn)投資家對投資企業(yè)或項(xiàng)目的盡職調(diào)查通常集中在四個(gè)方面。

1、企業(yè)的基本情況

調(diào)查內(nèi)容包括注冊資本及注冊資本到位情況、注冊資本中現(xiàn)金資本和無形資產(chǎn)的比例、股權(quán)結(jié)構(gòu)及管理和技術(shù)團(tuán)隊(duì)的持股情況、財(cái)務(wù)內(nèi)控制度的健全和落實(shí)情況、企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量、資產(chǎn)管理效率、融資的投向和盈利潛力。重點(diǎn)考察的就是企業(yè)的財(cái)務(wù)管理制度、股權(quán)結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀。

2、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)

在創(chuàng)業(yè)企業(yè)中，人的因素所起的作用往往比技術(shù)本身更重要，正如美國創(chuàng)業(yè)投資之父喬治斯·多端特所說的“我更看中一個(gè)一流的創(chuàng)業(yè)家團(tuán)隊(duì)有一個(gè)二流的想法，而不是一個(gè)二流的團(tuán)隊(duì)有一個(gè)一流的想法”。而在創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)中，創(chuàng)業(yè)企業(yè)家是核心，是重點(diǎn)考察的對象。對創(chuàng)業(yè)企業(yè)家的考察主要是對他的判斷力、領(lǐng)導(dǎo)力、進(jìn)取心、熱誠度、誠信、人格魅力、創(chuàng)新能力等綜合素質(zhì)的全面觀察。任何一個(gè)創(chuàng)業(yè)企業(yè)家都不大可能是全能型人才，作為創(chuàng)業(yè)期企業(yè)，尤其需要一個(gè)由管理、財(cái)務(wù)、技術(shù)、人力資源、市場、產(chǎn)品等各領(lǐng)域?qū)I(yè)人士組成的管理團(tuán)隊(duì)來推動企業(yè)的發(fā)展。因此，對管理團(tuán)隊(duì)的調(diào)查應(yīng)重在互補(bǔ)性的考察。

3、產(chǎn)品或技術(shù)的優(yōu)勢

產(chǎn)品或技術(shù)的優(yōu)勢是企業(yè)的核心競爭力，是企業(yè)快速發(fā)展和可持續(xù)發(fā)展的保證。應(yīng)從五個(gè)方面考察：第一，產(chǎn)品或技術(shù)創(chuàng)新是否具有獨(dú)特性，是否擁有自主知識產(chǎn)品，是否采取了有效知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)措施；第二，是否掌握了產(chǎn)品的核心技術(shù)；第三，技術(shù)和產(chǎn)品性能的結(jié)合是否滿足市場目標(biāo)客戶的需求；第四，產(chǎn)品或技術(shù)的可替代性以及產(chǎn)品或技術(shù)的生命周期；第五，技術(shù)的儲備情況及產(chǎn)品或技術(shù)的可持續(xù)開發(fā)能力。調(diào)查側(cè)重產(chǎn)品或技術(shù)的獨(dú)特性、壟斷性和成熟程度，以及企業(yè)的持續(xù)研發(fā)能力。

4、行業(yè)發(fā)展前景

任何產(chǎn)品或技術(shù)如果沒有廣闊的市場前景，其潛在的增值能力就是有限的，從而就不可能達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)投資家追求的將創(chuàng)業(yè)企業(yè)培養(yǎng)壯大的目標(biāo)。

調(diào)查一個(gè)企業(yè)所屬行業(yè)的發(fā)展前景，應(yīng)從宏觀上把握其發(fā)展趨勢，從技術(shù)上分析其發(fā)展?jié)摿Γ瑐?cè)重從行業(yè)發(fā)展水平、產(chǎn)品或技術(shù)的發(fā)展趨勢、未來市場容量、細(xì)分市場結(jié)構(gòu)、國家政策導(dǎo)向等方面進(jìn)行全面考察，并注重與國際同行業(yè)的技術(shù)水平和市場發(fā)展情況進(jìn)行比較，對處于快速成長期的創(chuàng)新技術(shù)行業(yè)，應(yīng)結(jié)合該行業(yè)已上市公司在證券市場上的表現(xiàn)和市盈率倍數(shù)進(jìn)行對照分析。

那么如何做好盡職調(diào)查工作？

一個(gè)至關(guān)重要的前提就是，投資經(jīng)理在盡職調(diào)查過程中必須堅(jiān)持六大原則，即證偽原則，實(shí)事求是原則，事必躬親原則，突出重點(diǎn)原則，以人為本原則，橫向比較原則。證偽原則要求投資經(jīng)理站在“中立偏疑”的立場上，循著“問題—懷疑—取證”的思路展開盡職調(diào)查，用經(jīng)驗(yàn)和事實(shí)來發(fā)掘創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資價(jià)值。實(shí)事求是原則要求投資經(jīng)理依據(jù)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資理念和標(biāo)準(zhǔn)，在客觀公正的立場上對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行調(diào)查，如實(shí)地反映創(chuàng)業(yè)企業(yè)的真實(shí)情況。事必躬親原則是投資經(jīng)理對創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行考察時(shí)應(yīng)該堅(jiān)持的最重要的信條之一，它要求投資經(jīng)理一定要親臨創(chuàng)業(yè)企業(yè)現(xiàn)場，進(jìn)行實(shí)地考察，尤其是要與創(chuàng)業(yè)企業(yè)家進(jìn)行面談，必要

時(shí)還應(yīng)該與創(chuàng)業(yè)企業(yè)的技術(shù)、財(cái)務(wù)、市場、管理等人員進(jìn)行接觸與交流，親身體驗(yàn)和感受，而不是根據(jù)到庭圖說的信息來判斷創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。突出重點(diǎn)原則需要投資經(jīng)理發(fā)現(xiàn)并重點(diǎn)調(diào)查創(chuàng)業(yè)企業(yè)的技術(shù)或產(chǎn)品特點(diǎn)，避免陷入眉毛胡子一把抓的境地。尤其是，投資經(jīng)歷要發(fā)現(xiàn)項(xiàng)目未來的成長性，發(fā)現(xiàn)企業(yè)的管理優(yōu)勢及控制風(fēng)險(xiǎn)的能力，并抓住企業(yè)價(jià)值的潛力所在。以人為本的原則要求投資經(jīng)理在對創(chuàng)業(yè)企業(yè)的項(xiàng)目從技術(shù)、產(chǎn)品、市場等方面進(jìn)行全面考察的同時(shí)，重點(diǎn)注意對管理團(tuán)隊(duì)的創(chuàng)新能力和管理能力的評判。橫向比較原則需要投資經(jīng)理對同行業(yè)的國內(nèi)外企業(yè)發(fā)展情況，尤其是結(jié)合該行業(yè)已上市公司在證券市場上的表現(xiàn)進(jìn)行比較分析，以期發(fā)現(xiàn)創(chuàng)業(yè)企業(yè)的投資價(jià)值。

投資利潤率（年凈利潤除以投資額）

成功的經(jīng)驗(yàn)：

第一，與高科技企業(yè)合作首先是要發(fā)現(xiàn)這家公司技術(shù)平添和產(chǎn)品平臺的構(gòu)成，產(chǎn)品要

具有可擴(kuò)展性，其經(jīng)營要有持續(xù)性

第二，公司必須要有優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)，第三，下決心做一個(gè)項(xiàng)目后，就要對它有信心

第四，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和企業(yè)要加強(qiáng)溝通和交流

第五，投資企業(yè)只有堅(jiān)持長期搞新產(chǎn)品開發(fā)，才會有很好的收益。

管理層、員工、客戶溝通，從而確認(rèn)公司在產(chǎn)品、市場營銷、管理、發(fā)展前景等方面的準(zhǔn)確信息，為投資決策提供資料。

盡職調(diào)查的方面：管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品技術(shù)、財(cái)務(wù)狀況和市場前景方面展開調(diào)查

公司產(chǎn)品的市場前景、公司產(chǎn)品的技術(shù)研發(fā)及持續(xù)發(fā)展能力、公司經(jīng)營的財(cái)務(wù)狀況，盡職調(diào)查的內(nèi)容涵蓋目標(biāo)公司的創(chuàng)業(yè)家、管理團(tuán)隊(duì)、產(chǎn)品與技術(shù)、市場容量和未來發(fā)展，潛在風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面，采取由內(nèi)及外，再由外及內(nèi)的方式，保證了盡職調(diào)查的全面和客觀，力求對目標(biāo)公司的評價(jià)公正和公允。

風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對高科技公司的調(diào)查十分側(cè)重于技術(shù)研發(fā)能力的可持續(xù)性，因?yàn)?，?qiáng)大的研發(fā)能力是占領(lǐng)市場制高點(diǎn)的堅(jiān)強(qiáng)后盾，是高科技公司健康發(fā)展的有力引擎和高成長性的保證。

賽迪投資慧眼相中中科紅旗 中科紅旗具有的優(yōu)勢分析：

1、具有強(qiáng)大的技術(shù)背景

2、具有行業(yè)的領(lǐng)先地位

3、具有優(yōu)秀的管理和團(tuán)隊(duì)

4、具有可行的商業(yè)模式

5、具有廣闊的市場

劣勢分析

1、低價(jià)銷售難以盈利

2、應(yīng)用推廣難題待解

3、產(chǎn)業(yè)鏈條脫節(jié)

從本案例中得到的啟示：

1、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)盡量專注熟悉行業(yè)。這既有利于節(jié)約盡職調(diào)查的成本，同時(shí)也有利

于投資機(jī)構(gòu)為目標(biāo)公司提供更好的增值服務(wù)。

2、盡職調(diào)查中應(yīng)注重對目標(biāo)企業(yè)的優(yōu)勢分析。

3、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在盡職調(diào)查中，應(yīng)該透過風(fēng)險(xiǎn)發(fā)掘目標(biāo)公司的投資價(jià)值。

4、風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)從國內(nèi)政策和資金導(dǎo)向上發(fā)現(xiàn)目標(biāo)企業(yè)的投資價(jià)值。

風(fēng)險(xiǎn)控制

風(fēng)險(xiǎn)投資是高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)資本和金融資本相結(jié)合的產(chǎn)物，是把高投入、高增長、高風(fēng)險(xiǎn)和高回報(bào)結(jié)合起來的創(chuàng)新投資方式。

風(fēng)險(xiǎn)投資高風(fēng)險(xiǎn)的特點(diǎn)，是由創(chuàng)業(yè)企業(yè)未來發(fā)展的不確定性、高新技術(shù)的時(shí)效性和資本市場的波動性等多方面因素造成的，但這也是風(fēng)險(xiǎn)投資有可能取得高額回報(bào)的機(jī)會。風(fēng)險(xiǎn)投資的投資風(fēng)險(xiǎn)主要包括：創(chuàng)業(yè)企業(yè)或項(xiàng)目的技術(shù)成熟程度、產(chǎn)業(yè)化的可能性、市場對產(chǎn)品的認(rèn)可程度、對主要技術(shù)人員的以來、主要管理者的管理經(jīng)驗(yàn)和管理能力、創(chuàng)業(yè)團(tuán)隊(duì)的道德風(fēng)險(xiǎn)、資本市場的不成熟和波動對風(fēng)險(xiǎn)投資退出的負(fù)面影響等。正式因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)投資存在著巨大的投資風(fēng)險(xiǎn)，對風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)而言，最大限度地控制并有效規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，盡量減少投資失敗的幾率，提高投資項(xiàng)目的成功率，是獲取高額投資回報(bào)的前提。

事實(shí)上，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在盡職調(diào)查階段的一個(gè)重要工作內(nèi)容，就是對投資的風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，在此基礎(chǔ)上，劃分出可控風(fēng)險(xiǎn)和不可控風(fēng)險(xiǎn)類型。對于可控風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)應(yīng)該制定一套嚴(yán)密的風(fēng)險(xiǎn)管理度，必要時(shí)采取委派管理和財(cái)務(wù)監(jiān)管人員，并輔之以增值服務(wù)方式，予以控制。對于不可控風(fēng)險(xiǎn)，首先，應(yīng)分析不可控風(fēng)險(xiǎn)的來源以及對企業(yè)經(jīng)營的最大負(fù)面影響度，在此基礎(chǔ)上評估企業(yè)的投資價(jià)值；其次，綜合運(yùn)用金融工具、分階段投資、分散和聯(lián)合投資模式，轉(zhuǎn)移或分散不可控粉線，最大程度地規(guī)避之。

在風(fēng)險(xiǎn)投資發(fā)達(dá)國家，已經(jīng)形成一套成熟的規(guī)避和控制投資風(fēng)險(xiǎn)的方法，包括投資時(shí)的金融工具設(shè)計(jì)、分階段投資、分散和聯(lián)合投資、投資后的管理和財(cái)務(wù)監(jiān)控等。

1、運(yùn)用金融工具規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)

大量的研究表明，風(fēng)險(xiǎn)投資的主要風(fēng)險(xiǎn)來源于風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和創(chuàng)業(yè)企業(yè)之間的信息部堆成，因此，絕大多數(shù)研究這認(rèn)為，風(fēng)險(xiǎn)投資應(yīng)當(dāng)采取將股權(quán)和債券結(jié)合的混合證券投資形式，盡可能將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給創(chuàng)業(yè)家，并使其感知和響應(yīng)。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)經(jīng)常運(yùn)用的金融工具有可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等。

可轉(zhuǎn)換債券投資方式，即風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)委托銀行貸款給擬投資企業(yè)，同時(shí)約定在一定的條件下委托方擁有將貸款本金（利息）轉(zhuǎn)換為公司股權(quán)的選擇權(quán)，并事先約定轉(zhuǎn)股的時(shí)間、轉(zhuǎn)股的價(jià)格或價(jià)格的計(jì)算方法以及其他的轉(zhuǎn)股條件。

可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股投資方式，即風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)投資的股份設(shè)定為可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股，可以取得固定的股息，且不隨公司業(yè)績好壞而波動，并可以限于普通股股東領(lǐng)取股息，同時(shí)在被投資企業(yè)破產(chǎn)清算時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)對企業(yè)剩余財(cái)產(chǎn)有先于普通股股東的要求權(quán)。此外，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)可以在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候?qū)?yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股，分享企業(yè)快速發(fā)展的時(shí)的資本增值收益。

通過巧妙設(shè)計(jì)金融工具，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到創(chuàng)業(yè)家身上，并給予創(chuàng)業(yè)家相應(yīng)的收益分配權(quán)，強(qiáng)化激勵和約束，達(dá)到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)收益與風(fēng)險(xiǎn)均衡的目的。

2、分階段投資控制風(fēng)險(xiǎn)

盡管通過可轉(zhuǎn)換債券、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等金融工具設(shè)計(jì)，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)可以轉(zhuǎn)移和弱化風(fēng)險(xiǎn)，但依然不能完全控制風(fēng)險(xiǎn)，特別是由于投資初期的金融工具設(shè)計(jì)是在一個(gè)不確定的環(huán)境中進(jìn)行的，不可能做到進(jìn)盡善盡美，因此，將一些不確定因素留待日后通過重新簽訂投資契約來完善可能更有效率。所以，風(fēng)險(xiǎn)投資的一個(gè)顯著特點(diǎn)就是分階段投資和保留放棄項(xiàng)目的選擇權(quán)，而不是一次性提前向項(xiàng)目注入所有資本。分階段投資允許風(fēng)險(xiǎn)投資家在做出在投資之前監(jiān)控公司，通過這種監(jiān)控，風(fēng)險(xiǎn)投資敬愛獲得了關(guān)于項(xiàng)目發(fā)展前景的信息以避免將錢扔

進(jìn)一個(gè)沒有前途的項(xiàng)目中，從而減少了由于無效率地繼續(xù)投資而帶來的損失，并為風(fēng)險(xiǎn)投資家提供了一種退出選擇。項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)越高，這種權(quán)利對風(fēng)險(xiǎn)投資家而言價(jià)值越高。這種退出選擇權(quán)同債權(quán)一樣，從而控制了潛在的財(cái)務(wù)損失風(fēng)險(xiǎn)。

3、分散和聯(lián)合投資降低風(fēng)險(xiǎn)

在投資界，有一項(xiàng)金科玉津，就是“不要將所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里”，意既要分散投資，這樣可以降低投資風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)投資領(lǐng)域，分散投資和聯(lián)合投資是相互結(jié)合的兩種投資形式，并被大多數(shù)機(jī)構(gòu)采用。風(fēng)險(xiǎn)投資具有極高的風(fēng)險(xiǎn)性，投資一個(gè)項(xiàng)目，一般有七個(gè)可能失敗，兩個(gè)不虧不贏，一個(gè)成功。因此，分散投資能極大的降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高成功率；而聯(lián)合投資則正好彌補(bǔ)風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)分散投資所帶來的資金不足難題，且通過聯(lián)合投資形式，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)可以降低市場競爭風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)優(yōu)勢互補(bǔ)，減少投資決策失誤的概率。

4、投資后的管理和財(cái)務(wù)監(jiān)控管理風(fēng)險(xiǎn)

創(chuàng)業(yè)企業(yè)一般存在管理不規(guī)范、財(cái)務(wù)制度不健全、內(nèi)部人控制等問題，因此，加強(qiáng)對被投資企業(yè)的管理惡化財(cái)務(wù)監(jiān)控是實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)管理的重要措施。具體方式有：派駐董事，并規(guī)定對涉及企業(yè)發(fā)展的重大決策有一番否決權(quán)；定期審查企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告或直接派遣財(cái)務(wù)總監(jiān)，實(shí)施財(cái)務(wù)控制；必要時(shí)向企業(yè)派駐管理人員，甚至撤換總經(jīng)理。

盡管風(fēng)險(xiǎn)投資在我國起步較晚，但發(fā)達(dá)國家一些成熟的控制投資風(fēng)險(xiǎn)的經(jīng)驗(yàn)已經(jīng)被廣泛應(yīng)用在我國風(fēng)險(xiǎn)投資實(shí)踐中。

增值服務(wù)

研究表明，對被投資企業(yè)提供增值服務(wù)是風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)為實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本的最大增值而采取的重要經(jīng)營策略，也是風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)和被投資企業(yè)雙方利益統(tǒng)一的集中表現(xiàn)，是卻別風(fēng)險(xiǎn)投資與其他投資方式的重要標(biāo)志。

因此，在風(fēng)險(xiǎn)投資行業(yè)，有一個(gè)不成文的格言：錢不是一切。創(chuàng)業(yè)企業(yè)希望在獲得資金的同時(shí)，能得到更多的附加服務(wù)，比如借助投資機(jī)構(gòu)的人脈開拓市場、實(shí)現(xiàn)上市等。因此，對風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)來說，給創(chuàng)業(yè)企業(yè)的不僅僅是錢?！百Y金無差別、服務(wù)是關(guān)鍵”，作為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)核心競爭力所在，增值服務(wù)在日益激烈的競爭中將凸顯其重要性。

增值服務(wù)發(fā)生在創(chuàng)業(yè)企業(yè)發(fā)展的每個(gè)階段，甚至經(jīng)營管理過程的每個(gè)環(huán)節(jié)，是風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)輔助創(chuàng)業(yè)企業(yè)成長的重要管理形式。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的增值服務(wù)內(nèi)容是多方面的，主要包括管理顧問服務(wù)、發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃服務(wù)、市場營銷指導(dǎo)服務(wù)、技術(shù)研發(fā)顧問服務(wù)、財(cái)務(wù)顧問服務(wù)、法律顧問服務(wù)、資本市場服務(wù)、政策咨詢服務(wù)等。

1、管理顧問服務(wù)

主要是幫助企業(yè)建立現(xiàn)代企業(yè)制度，包括組建董事會，完善公司治理結(jié)構(gòu)；協(xié)助企業(yè)招聘高級管理人才，建立并強(qiáng)化管理團(tuán)隊(duì)；幫助企業(yè)建立內(nèi)部管理指端，完善管理機(jī)制。

2、發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃服務(wù)

主要是幫助企業(yè)明晰戰(zhàn)略方向，協(xié)助企業(yè)擬定中長期發(fā)展規(guī)劃，確立企業(yè)的發(fā)展目標(biāo)，尋找并確定合作伙伴，幫助企業(yè)培育核心競爭力。

3、市場營銷指導(dǎo)服務(wù)

主要是幫助企業(yè)制定產(chǎn)品營銷策略、市場細(xì)分策略、幫助企業(yè)開拓市場、積極尋找商業(yè)伙伴；同時(shí)協(xié)助企業(yè)規(guī)劃營銷網(wǎng)點(diǎn)、進(jìn)行市場布局、建立營銷渠道、制定營銷方案，完善企業(yè)的營銷系統(tǒng)。

4、技術(shù)研發(fā)顧問服務(wù)

主要是為企業(yè)收集提供行業(yè)發(fā)展信息，幫助企業(yè)制定技術(shù)發(fā)展戰(zhàn)略，協(xié)助企業(yè)建立技術(shù)

研究創(chuàng)新合作聯(lián)盟，形成持續(xù)的產(chǎn)品研發(fā)和創(chuàng)新能力。

5、財(cái)務(wù)顧問服務(wù)

主要是幫助企業(yè)建立財(cái)務(wù)控制體系，對企業(yè)進(jìn)行財(cái)務(wù)監(jiān)管，定期審查財(cái)務(wù)報(bào)告，以及聯(lián)系銀行和其他金融機(jī)構(gòu)，為企業(yè)提供后續(xù)融資支持。

6、法律顧問服務(wù)

主要是幫助企業(yè)建立內(nèi)部法律架構(gòu)，協(xié)助企業(yè)辦理知識產(chǎn)權(quán)注冊和商標(biāo)注冊，幫助企業(yè)建立知識產(chǎn)權(quán)和商標(biāo)保護(hù)制度。

7、資本市場服務(wù)

主要是幫助公司整合資源，提升企業(yè)價(jià)值，協(xié)助企業(yè)策劃資本市場運(yùn)作方案，選聘上市中介機(jī)構(gòu)，決定IPO的時(shí)間和地點(diǎn)等。

8、政策咨詢服務(wù)

為企業(yè)

提供政策、法律法規(guī)等方面的咨詢服務(wù)，并將風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)擁有的各種資源與創(chuàng)業(yè)企業(yè)進(jìn)行嫁接，幫助創(chuàng)業(yè)企業(yè)預(yù)防和處理發(fā)展過程中的各類危機(jī)事件，為創(chuàng)業(yè)企業(yè)創(chuàng)造良好的外部發(fā)展環(huán)境。

退出之道

從風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資邏輯來看，風(fēng)險(xiǎn)投資是“投資—管理—退出”的循環(huán)過程，退出作為風(fēng)險(xiǎn)投資循環(huán)中的關(guān)節(jié)按環(huán)節(jié)，如同企業(yè)經(jīng)營中的市場營銷環(huán)節(jié)一樣，是最困難亦是最重要的一環(huán)。退出的成功與否不僅受風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的投資策略的影響，同時(shí)又反作用于投資策略，并決定著今后的投資策略與標(biāo)準(zhǔn)。為保障退出的成功，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)在做出投資決策時(shí)，就應(yīng)該未雨綢繆，預(yù)先規(guī)劃未來的退出途徑，并在投資管理的過程中，堅(jiān)持既定的方案的同時(shí)，根據(jù)被投資企業(yè)的發(fā)展情況和資本市場的變化選擇最佳的時(shí)機(jī)和地點(diǎn)，實(shí)現(xiàn)資本增值最大化之目標(biāo)。

綜觀國內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)投資的退出渠道，主要有以下4種退出方式。

1、上市退出

上市退出，是指風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)利用被投資企業(yè)在公開資本市場發(fā)行公眾股份的機(jī)會，售出所持有的企業(yè)的原始股份，借此退出的一宗方式，從國際經(jīng)驗(yàn)來看，上市退出是風(fēng)險(xiǎn)投資最佳的退出途徑，具有成本低、高增值的優(yōu)勢，同時(shí)上市退出保持了被投資企業(yè)的獨(dú)立性，因而受到了管理層的歡迎。

2、并購?fù)顺?/p>

并購（M@A）退出，是指風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)將所持有企業(yè)的股權(quán)通過并購出售給其他投資者，借此退出的方式。風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)選擇并購方式退出，主要基于公開資本市場撤資時(shí)間的約束和上市標(biāo)準(zhǔn)的制約。盡管并購方式退出不如上市退出那樣通過股票市值大幅上升獲得極高的收益，但是由于轉(zhuǎn)讓費(fèi)用低，手續(xù)簡便，可以完全退出，利基收回投資，對于受資本約束的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)而言，依然不失為一種很好的退出選擇。

3、回購股權(quán)退出

回購股權(quán)退出，是指創(chuàng)業(yè)家和企業(yè)管理層按照事先約定的時(shí)間和價(jià)格購回風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)所持企業(yè)股權(quán)，借此實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)資本退出的一種方式。猶如并購?fù)顺龇绞剑刭徆蓹?quán)退出手續(xù)簡便，可以完全退出，立即收回投資，且時(shí)間和價(jià)格預(yù)先設(shè)定，有利于風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)控制收益和風(fēng)險(xiǎn)，對于受資本約束又對企業(yè)發(fā)展前景不是十分看好的風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)而言，也是一種不錯(cuò)的退出選擇。通過回購風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的股份，創(chuàng)業(yè)家能重新獲得企業(yè)的控制權(quán)，因而也樂于接收風(fēng)險(xiǎn)投資通過回購股權(quán)的退出方式。

目前，回購股權(quán)退出在國內(nèi)實(shí)踐的主要有管理層回購（MBO）和企業(yè)員工回購（EBO）兩種形式。管理層回購是指創(chuàng)業(yè)企業(yè)的經(jīng)理層利用個(gè)人融資、股權(quán)交換等產(chǎn)權(quán)交易手段收購風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)所持有企業(yè)股份；企業(yè)員工回購是創(chuàng)業(yè)企業(yè)的廣大員工集體將風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)所持有企業(yè)股份收購并持有。進(jìn)一步的分析表明，國有企業(yè)的改制和國有資本的退出，更多采用了回購股權(quán)退出方式。相信隨著我國企業(yè)的發(fā)展壯大，管理層及企業(yè)員工的經(jīng)濟(jì)實(shí)力和創(chuàng)業(yè)熱情的提高，會有越來越多的創(chuàng)業(yè)企業(yè)被回購，從而為風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的退出拓寬了另一條出路。

4、清算退出

清算退出，是指風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)以對投資企業(yè)進(jìn)行清算收回投資的一種方式，沒有一家風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)希望自己所投資的企業(yè)以破產(chǎn)清算收場。但是，風(fēng)險(xiǎn)投資的特點(diǎn)就是這樣，高收益、高風(fēng)險(xiǎn)，只要你選擇了風(fēng)險(xiǎn)投資，你就選擇了這種痛苦的抉擇。

清算退出是風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)的一種主動退出行為，這既是止損需要，也是最大化發(fā)揮資本效益的需要。

上述有關(guān)風(fēng)險(xiǎn)投資退出的方式之間并不是相互的獨(dú)立的，而是靜穆聯(lián)系的，風(fēng)險(xiǎn)投資機(jī)構(gòu)一般會綜合運(yùn)用這些方式進(jìn)行投資退出的規(guī)劃和決策。所以，風(fēng)險(xiǎn)投資退出知道，就是在正確的投資決策的基礎(chǔ)上準(zhǔn)確抱我投資退出的時(shí)機(jī)和方式，進(jìn)而獲得圓滿的投資結(jié)果。

風(fēng)險(xiǎn)資本的寵兒

具有如下特點(diǎn)：

1、創(chuàng)業(yè)企業(yè)的經(jīng)營模式已經(jīng)在國外資本市場擁有巨大成功的先例，二是創(chuàng)業(yè)企業(yè)家和管理團(tuán)隊(duì)是一群精英組合，擁有成功的創(chuàng)業(yè)幾個(gè)眼和豐富的行業(yè)經(jīng)歷，且在業(yè)界享有較高知名度；三是行業(yè)具有快速發(fā)展的潛力和巨大發(fā)展的空間，創(chuàng)業(yè)企業(yè)有成為未來領(lǐng)袖的特質(zhì)；四是行業(yè)屬于資本市場的熱點(diǎn)。

戰(zhàn)略投資者和風(fēng)險(xiǎn)投資者：

戰(zhàn)略投資者在進(jìn)入企業(yè)后為其規(guī)范財(cái)務(wù)，提升管理品質(zhì)，注重研發(fā)高端產(chǎn)品，以及最重要的國際業(yè)務(wù)的拓展，都展示了自己的實(shí)力。

第四篇：信貸調(diào)查應(yīng)該注意的問題

貸款擔(dān)保調(diào)查過程中應(yīng)注意的3個(gè)問題

1、不要單純或過分依賴企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表，特別是對中小企業(yè)。

參照報(bào)表并對照報(bào)表對企業(yè)資產(chǎn)進(jìn)行盤點(diǎn)和估算：企業(yè)已列帳的土地、房產(chǎn)、主要核心設(shè)備和存貨。

2、貸款主體是獨(dú)立法人還是集團(tuán)項(xiàng)下二級法人還是集團(tuán)鏈條中的中間產(chǎn)品的生產(chǎn)企業(yè)。對于集團(tuán)鏈條中的中間產(chǎn)品生產(chǎn)企業(yè)，要格外關(guān)注。原料供應(yīng)與產(chǎn)品銷售都是集團(tuán)公司子公司，該公司可以任意調(diào)節(jié)供應(yīng)價(jià)格和銷售價(jià)格。

3、企業(yè)虛假性盈利的慣用做法。

a、折舊計(jì)提不足

b、固定資產(chǎn)列其他科目

c、通過財(cái)務(wù)費(fèi)用和管理費(fèi)用進(jìn)行利潤調(diào)節(jié)

針對以上情況，建議今后調(diào)查報(bào)告資產(chǎn)負(fù)債表分析中增加固定資產(chǎn)折舊分析、在損益表中增加費(fèi)用分析。

d、存貨、產(chǎn)成品問題，當(dāng)市場價(jià)格低于產(chǎn)品成本價(jià)格時(shí)，銷售不做賬務(wù)處理.。e、要關(guān)注客戶應(yīng)收、應(yīng)付之間隱藏的虧損

虛列產(chǎn)品出售價(jià)格，倒掛虧損；在應(yīng)收、應(yīng)付中虛列各種費(fèi)用，不計(jì)成本；賬齡較長的應(yīng)收款，不提壞賬；重點(diǎn)關(guān)注應(yīng)收款賬齡是否真實(shí)。

結(jié)合交通銀行判別客戶主要預(yù)警指標(biāo)40多個(gè)，整理出16個(gè)重要指標(biāo)。

1、公司股權(quán)結(jié)構(gòu)復(fù)雜、變動頻繁（持股人的變更，而不是股本的增資變動）

2、高速擴(kuò)張，尤其是偏離主業(yè)的擴(kuò)張。

3、短借長用：把其他商業(yè)銀行可以續(xù)貸的短期借款作為長期借款計(jì)算指標(biāo)是完全不正確的。任何銀行短期流動資金貸款都有規(guī)定的用途，不可能允許建設(shè)固定資產(chǎn)。

4、融資銀行變化頻繁。客戶在本地銀行貸款減少、域外銀行融資增加，貸款隨意收回可能性非常大；融資成本趨高需要重點(diǎn)關(guān)注。一般情況下，過度滿足銀行要求的客戶，經(jīng)營不是最好的。

5、企業(yè)高層管理人員的負(fù)面?zhèn)髀劊P(guān)注社會、黨政、其他銀行對企業(yè)的評價(jià)，是否有涉賭涉案現(xiàn)象。

6、財(cái)務(wù)信息公開透明度不足。

7、融資實(shí)際規(guī)模超過企業(yè)客觀實(shí)際需要。沒有特殊原因不得隨意調(diào)整借款人營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)次數(shù)。

8、流動資金需求額度一定要考慮應(yīng)付票據(jù)敞口，包括銀行承兌匯票及信用證等。

9、企業(yè)回籠款和銷售情況不成比例。有沒有虛列銷售情況，回籠款一定要剔除為還款而存入的其他金融機(jī)構(gòu)過橋資金。

10、非銀行、非股權(quán)資金來源大量增加，主要表現(xiàn)為社會及企業(yè)內(nèi)部集資，特別是高息集資。說明企業(yè)在銀行的信用度下降，以上做法一方面增加企業(yè)財(cái)務(wù)費(fèi)用，另一方面增加擠兌撤資風(fēng)險(xiǎn)。

11、保證人擔(dān)保能力減弱，抵質(zhì)押物是不是量在減少、價(jià)在增加。

12、設(shè)備和設(shè)施更新、維護(hù)能力下降。說明：企業(yè)盈利能力變?nèi)酢⒎ㄈ舜韺Ξa(chǎn)品沒有信心，沒有把精力放在經(jīng)營上。

13、上市公司在股市中流通股有沒有減持現(xiàn)象。企業(yè)對自己的股票有沒有信心。

14、拖欠工資、水電氣費(fèi)、欠繳稅金現(xiàn)象?？赏ㄟ^抽樣訪問的方法了解。

15、企業(yè)銷售受某一項(xiàng)政策或某幾個(gè)客戶控制情況。

16、企業(yè)法人代表的一些表現(xiàn)：a、投機(jī)心理過重；b、有不良嗜好；c、親屬有離異現(xiàn)象；d、高層裙帶關(guān)系過于密切；e、年歲過高或身體狀況欠佳，有無合適的繼任者。

貸前調(diào)查需注意三大要點(diǎn)

當(dāng)前有些金融機(jī)構(gòu)信貸資產(chǎn)質(zhì)量不高，很大一部分貸款風(fēng)險(xiǎn)頻頻出現(xiàn)在貸前調(diào)查上。貸前調(diào)查是防范貸款風(fēng)險(xiǎn)的首要防線，是內(nèi)部控制貸款風(fēng)險(xiǎn)的安全閘門，從某種程度上說它能決定一筆貸款的終極命運(yùn)。調(diào)查質(zhì)量越高，貸款風(fēng)險(xiǎn)度越低，反之，貸款風(fēng)險(xiǎn)度越高。其實(shí)在繁雜的貸前調(diào)查項(xiàng)目中，借款人的品質(zhì)、經(jīng)營、擔(dān)?？梢苑Q得上三大基本要點(diǎn)。要點(diǎn)之一：品質(zhì)調(diào)查。這里所指的品質(zhì)是借款人的道德品質(zhì)。如果借款人為法人客戶，所指的就是法定代表人和高層管理人員的個(gè)人品質(zhì)。道德品質(zhì)具有鮮明的時(shí)代特征，時(shí)代不同，道德標(biāo)準(zhǔn)也在變，道德約束力也就不同。曾幾何時(shí)，父債子還，比比皆是，視欠債為恥辱，為道德所不容，而現(xiàn)在不用說父債子還，就是償還個(gè)人的直接債務(wù)有時(shí)也成了問題。社會上專門有一些人把欠債視為一種個(gè)人能力，這也絕非極個(gè)別現(xiàn)象。現(xiàn)在有一部分借款人表面上裝作窮困潦倒，其實(shí)不是不具備償貸能力，甚至在經(jīng)營過程中就有可能隱藏了一些資產(chǎn)。

尤其是自然人貸款，如一些個(gè)體工商戶，根本無賬可查，即使是一些小企業(yè)也存在此類問題。給信貸人員查實(shí)資產(chǎn)負(fù)債及具體生產(chǎn)經(jīng)營狀況造成很大難度，最終為其償債能力布下了“障眼法”，這說明早在貸款之初就已做好了逃廢債務(wù)的準(zhǔn)備。因此，借款人的道德品質(zhì)絕對是當(dāng)前信貸調(diào)查的第一要點(diǎn)，對那些道德品質(zhì)敗壞，群眾反映意見較大的借款人一定要嚴(yán)加審查，提高準(zhǔn)貸條件，對不符合條件的堅(jiān)決停止發(fā)放。

要點(diǎn)之二：經(jīng)營調(diào)查。經(jīng)營調(diào)查就是客觀反映借款人生產(chǎn)經(jīng)營狀況。首先調(diào)查生產(chǎn)經(jīng)營主體可行性?？雌涫欠穹蠂耶a(chǎn)業(yè)政策，符合當(dāng)?shù)卣嘘P(guān)政策，是否有違法行為，是否屬于國家限制或明令禁止項(xiàng)目，并做好行業(yè)前景預(yù)測；其次，經(jīng)營管理的可靠性。就是看借款人的經(jīng)營管理能力，如果是法人客戶還要審查勞資關(guān)系、銀企關(guān)系、稅企關(guān)系是否正常，然后對經(jīng)營管理中的風(fēng)險(xiǎn)作以客觀評價(jià)，測評風(fēng)險(xiǎn)度；最后，經(jīng)營的盈利性。調(diào)查產(chǎn)品市場前景，了解產(chǎn)品銷售利潤率，掌握獲利能力，測算貸款期限與產(chǎn)品生產(chǎn)周期匹配程度，從而預(yù)測還貸能力。

要點(diǎn)之三：擔(dān)保調(diào)查。這里的擔(dān)保調(diào)查當(dāng)然是指剔除信用貸款以外的擔(dān)保貸款方式。目前依靠執(zhí)行擔(dān)保來足額償還金融機(jī)構(gòu)貸款本息的案例少得可憐，主要原因就是當(dāng)時(shí)抵押物評估價(jià)值“縮水”，造成日后實(shí)際變現(xiàn)價(jià)值較低?？梢?，貸款擔(dān)保作為第二還款來源的作用逐漸在弱化。

因此，對抵押擔(dān)保物進(jìn)行調(diào)查時(shí)，一要注意對客戶有無抵（質(zhì)）押物、抵（質(zhì)）押物狀況、抵（質(zhì)）押率、變現(xiàn)處置難易程度等各項(xiàng)因素進(jìn)行綜合衡量，測算貸款的風(fēng)險(xiǎn)度，但必須剔除中介部門“低押高估”因素，對出現(xiàn)的此類現(xiàn)象，貸審部門要及時(shí)做出認(rèn)定，防止“高估套貸”行為的發(fā)生。二要核實(shí)企業(yè)擔(dān)保能力、抵押資產(chǎn)實(shí)際變現(xiàn)能力。對抵押物的合法性、虛假評估、違法違規(guī)評估，貸審部門要及時(shí)認(rèn)定，保證擔(dān)保法律效力和足值變現(xiàn)。

可見，借款人的品質(zhì)、經(jīng)營、擔(dān)保的確是貸前調(diào)查的三大要點(diǎn)。品質(zhì)是借款人主觀償貸意愿的思想保證，是先決條件；經(jīng)營上的管理與獲利能力是償還貸款的行為保證，是絕對的剛性條件；擔(dān)保是借款人最后的償貸動力，是償還貸款的物權(quán)保證，是可議的，不是必須的，是必要條件。在貸前調(diào)查過程中，如果抓住調(diào)查重點(diǎn)，掌握三大要點(diǎn)內(nèi)涵，堅(jiān)持客觀操作，就能有效防范貸款風(fēng)險(xiǎn)，使之降至最低點(diǎn)。

第五篇：初中生應(yīng)該讀些什么書

初中生應(yīng)該讀些什么書？

俞永軍

最近，有不少家長打電話給我，或者通過博客給我留言，問孩子放假時(shí)應(yīng)該讀些什么書。我一時(shí)無法回答，不是沒有好的書目，而是書目太多，不知從何入手。

現(xiàn)在孩子癡迷的書籍，的確令人擔(dān)憂，多半是韓寒、郭敬明筆下的作品。不可否認(rèn)，他們寫作能力很強(qiáng)，作品的語言很獨(dú)特，很老道。但我不喜歡，不喜歡的主要原因是，這些作品往往缺乏理性的思考，或者說缺乏一定的深度。

這就好比，一個(gè)演員，不是靠內(nèi)功征服觀眾，而是靠嘩眾取寵、嬉皮笑臉來贏得掌聲，贏得贊譽(yù)。盡管這些掌聲，這些贊譽(yù)能夠帶來榮耀，帶來快樂，但多半是過眼煙云，稍縱即逝。真正有實(shí)力，深受人們愛戴的演員，從不依賴青春資本。倒是一些毫無實(shí)力，或者實(shí)力尚缺的，一天到晚涂脂抹粉、濃墨重彩。

流行的未必是精品，盡管當(dāng)下，韓寒、郭敬明的著作很流行。對此，北京大學(xué)中文系教授、博導(dǎo)陳曉明曾疾呼：“我給學(xué)生假期閱讀的建議就是別看流行的圖書?，F(xiàn)在一些青春讀物非常流行，拋開這些書的文學(xué)價(jià)值不談，我覺得那些書是有水分的，如果孩子們模仿學(xué)習(xí)，其中的很多人生觀或者生活態(tài)度，會帶來不好的影響?！?/p>

這一點(diǎn)我非常欣賞，世界上沒有兩片完全相同的樹葉，每一個(gè)人的成長歷程都有較大差異。韓寒類的生活方式、學(xué)習(xí)態(tài)度，絕不是莘莘學(xué)

子可以效仿的。盡管他們在自己的人生道路上獲得巨大成功，敢于沖破教育牢籠，敢于挑戰(zhàn)教育權(quán)威。

正如我常跟孩子說，中、高考制度的確有諸多不盡如人意的地方，但就目前，它們無疑是最公平的，它們在選拔人才方面做出了不可估量的作用。它們真正做到了“學(xué)而優(yōu)則仕”，“人盡其才，物盡其用”。比如，各單位用人考試，的確有做好帽子找人戴的嫌疑，但更多的還是公平、公正、公開。

有一次，我外甥找到我，說不想?yún)⒓赢?dāng)?shù)毓珓?wù)員考試，他的理由是，很多人都有后臺，考了也沒有。我告訴他，盡管有些崗位是預(yù)留給某些人，但除去這些人，不少崗位還是靠實(shí)力說話。打個(gè)比方吧，十頂帽子，有兩頂已經(jīng)有人戴了，戴得好好的。那么其他八頂就需要考試成績，誰排在前面，誰就可能獲得那頂珍貴的帽子。

扯遠(yuǎn)了，還是回到我要說的話題，初中生應(yīng)該讀些什么書。首先，精讀古今中外名著，尤其是教育部規(guī)定的必讀書目，其中初中十種，高中二十種。高中部分大家可以上網(wǎng)搜索，初中部分羅列如下：《西游記》《水滸傳》《朝花夕拾》《繁星·春水》《駱駝祥子》《魯賓遜漂流記》《格列佛游記》《童年》《鋼鐵是怎樣煉成的》《名人傳》。平時(shí)課上，學(xué)習(xí)任務(wù)比較緊，我們鮮有時(shí)間靜下心來讀。如今，漫長的暑假正是讀大部頭的最佳時(shí)節(jié)。

其次，精選各類報(bào)刊雜志，諸如《青年博覽》《讀者》《散文》《散文百家》等刊物，或者《揚(yáng)子晚報(bào)》繁星版，《高郵報(bào)》文游臺、盂城

驛版、《揚(yáng)州日報(bào)》《揚(yáng)州晚報(bào)》等報(bào)紙上的副刊，上面不少文章都值得一讀。倘使能找到共鳴點(diǎn)，不妨拿起手中的筆，寫下自己的切身感悟。

再者，瀏覽勵志方面的書籍、博客，或者山村生活的影視作品，這些對中學(xué)生的成長大有裨益。比如戴爾·卡耐基的成功學(xué)，俞敏洪、周國平的新浪博客，一方面可以讓中學(xué)生盡早樹立理想，明確目標(biāo)；另一方面可以從他們身上找到一些成功者必備的要素，從而勉勵自己，向著明亮那方遠(yuǎn)航。

此外，全國政協(xié)常委、蘇州市副市長、蘇州大學(xué)博士生導(dǎo)師朱永新教授主持，歷時(shí)6年，在上萬份問卷調(diào)查的基礎(chǔ)上，邀請海內(nèi)外百名專家、學(xué)者、教師、學(xué)生共同參與，擬訂了一批閱讀書目?？偣?00種，其中1-40為文學(xué)作品，41-70為人生修養(yǎng)，71-85為名人傳記，86-100為科技讀物。各位家長，各位同學(xué)，不妨找來讀一讀。（2011.7.18）

【附錄】

1．《論語譯注》2.《三國演義》3.《西游記》4.《水滸傳》5.《紅樓夢》

6.《魯迅作品精選》7.《子夜》8.《家》9.《駱駝祥子》10.《圍城》

11.《男生賈里全傳》12.《花季·雨季》13.《射雕英雄傳》14.《汪洋中的一條船》

15.《挪威的森林》16.《鋼鐵是怎樣煉成的》17.《哈利·波特與魔法石》18.《唐吉訶德》

19.《簡愛》20.《巴黎圣母院》21.《紅與黑》22.《復(fù)活》23.《歐也妮·葛朗臺》

24.《匹克威克外傳》25.《老人與?！?6.《麥田里的守望者》27.《莫泊桑短篇小說選》

28.《契訶夫短篇小說選》 29.《馬克吐溫中短篇小說選》30.《歐·亨利短篇小說選》

31.《唐詩選》32.《宋詞選》33.《元曲三百首譯析》34.《泰戈?duì)栐娺x》

35.《普希金詩選》36.《繁星·春水》37.《莎士比亞悲劇四種》38.《唐詩選》

39.《宋詞選》40.《元明清散曲精選》

41．《論語今讀》42.《莊子選譯》43.《美學(xué)散步》44.《校注人間詞話》

45.《中外影視經(jīng)典》46.《中外美術(shù)經(jīng)典》47.《世界三大宗教》48.《希臘的神話和傳說》

49.《音樂的故事》50.《人類征服的故事》51.《東方哲學(xué)的故事》52.《文明的溪流》

53.《產(chǎn)生奇跡的行動哲學(xué)》54.《孫子兵法》55.《中華傳統(tǒng)美德格言》

56.《美德書》

57.《培根人生論》58.《傅雷家書》59.《中國大歷史》60.《新編世界五千年》

61.《知識改變命運(yùn)》62.《杰出青少年的七個(gè)習(xí)慣：美國杰出少年訓(xùn)練計(jì)劃》

63.《致加西亞的信》64.《法律的故事》65.《英文名篇誦讀本》66.《中學(xué)人文讀本》

67.《一個(gè)經(jīng)濟(jì)學(xué)家 給女兒的忠告》68.《成功之路》

69.《學(xué)習(xí)的革命：通向21世紀(jì)的個(gè)人護(hù)照》70.《非智力因素學(xué)習(xí)》

71.《拿破侖傳》72.《林肯傳》73.《甘地》74.《毛澤東》75.《梵高傳》

76.《名人傳》77.《鄧肯自傳》78.《無法直面的人生·魯迅傳》79.《居里夫人傳》

80.《微軟的崛起》81.《走近袁隆平》82.《經(jīng)營之神--王永慶》83.《姚明之路》

84.《五體不滿足》85.《影響世界文明進(jìn)程的名人演講》

86．《中國科普佳作百年選》87.《科學(xué)發(fā)現(xiàn)縱橫談》88.《寂靜的春天》

89.《植物的欲望》

90.《中國：發(fā)明與發(fā)現(xiàn)的國度》91.《過去2000年最偉大的發(fā)明》

92.《基因組：人種自傳23章》93.《六大洲動物考察記》

94.《你知道嗎？--現(xiàn)代科學(xué)中的100個(gè)問題》95.《暗淡藍(lán)點(diǎn)：展望人類的太空家園》

96.《神舟載人航天的故事》97.《數(shù)理化通俗演義》98.《發(fā)明啟示錄》

99.《中國古建筑二十講》100.《科技英語閱讀》