第一篇：2014財務(wù)管理期末考試卷

2013～2014學(xué)年第2學(xué)期 C.股利支付比率D.股利政策 《財務(wù)管理》課程考試卷（A）8.股份公司如果發(fā)放股票股利（）。A.企業(yè)資產(chǎn)增加B.企業(yè)所有者權(quán)益增加

一、名詞解釋（本大題共3小題，每小題5分，共15分）C.企業(yè)股東財富增加D.企業(yè)所有者權(quán)益內(nèi)部結(jié)構(gòu)變化 9.直接材料預(yù)算以（）為基礎(chǔ)編制，并同時考慮到期初期末材料存貨水平。1.內(nèi)部轉(zhuǎn)移價格 A.生產(chǎn)預(yù)算B.財務(wù)預(yù)算C.經(jīng)營預(yù)算D.銷售預(yù)算 2.財務(wù)預(yù)算 10.生產(chǎn)預(yù)算的編制依據(jù)是（）。3.企業(yè)籌資 A.銷售預(yù)算B.資本預(yù)算C.現(xiàn)金預(yù)算D.成本預(yù)算

二、簡答題（本大題共2小題，第1小題7分，第2小題8分，共15分）11.零基預(yù)算的對稱是（）。A.靜態(tài)預(yù)算B.增量預(yù)算C.滾動預(yù)算D.彈性預(yù)算 1.債券投資的優(yōu)缺點 12.財務(wù)控制是一種利用（）形式進(jìn)行的綜合控制。2.企業(yè)籌資渠道及方式 A.貨幣B.價值C.實物D.資產(chǎn)

三、單項選擇題（本大題共15小題，每小題1分，共15分）在每小題給出的備選13.成本中心只對可控的（）進(jìn)行控制和考核。答案中只有1個是正確的，多選、少選、錯選均不得分。A.責(zé)任成本B.標(biāo)準(zhǔn)成本C.計劃成本D.酌量成本 14.從權(quán)利角度出發(fā)，投資中心與利潤中心的主要區(qū)別在于：利潤中心沒有（）。1.企業(yè)價值最大化作為財務(wù)管理目標(biāo)存在的問題有（）。A.銷售決策權(quán)B.投資決策權(quán)A.企業(yè)價值難以評定B.忽視了資金的時間價值C.采購決策權(quán)D.經(jīng)營決策權(quán) C.容易引起企業(yè)短期行為D.沒有考慮投資的風(fēng)險價值 15.某投資中心的投資額為20000元，最低投資利潤率為20%，剩余收益為5000元，2.若希望在3年后取得500元，利率為10%，則單利情況下現(xiàn)在應(yīng)存入銀行（）元。則該中心的投資利潤率為（）。A.384.6B.650C.375.6D.665.5 A.20%B.25%C.45%D.80% 3.某公司發(fā)行債券2000萬元，票面利率為9%，償還期限為5年。發(fā)行費(fèi)率為3%，四、多選題（本大題共10小題，每小題2分，共20分）在每小題給出的備選答案所得稅稅率為33%，則債券資金成本為（）。A.12.34%B.6.22%C.15%D.3% 中至少有2個是正確的，多選、少選、錯選均不得分。4.在只有一個投資方案的情況下，如果該方案不具備財務(wù)可行性，則（）。1.企業(yè)財務(wù)活動主要包括（）。A.凈現(xiàn)值>0B.凈現(xiàn)值率<0C.凈現(xiàn)值>0D.內(nèi)部收益率<0 A.籌資活動B.投資活動C.資金運(yùn)營D.分配活動 5.下列不屬于證券投資風(fēng)險的是（）。2.為協(xié)調(diào)所有者與債權(quán)人的矛盾，可采取的措施包括（）。A.利率風(fēng)險B.流動性風(fēng)險C.財務(wù)風(fēng)險D.購買力風(fēng)險 A.規(guī)定資金用途B.提供信用條件6.某企業(yè)預(yù)測的年度賒銷收入凈額為600萬元，應(yīng)收賬款收賬期為30天，變動成C.限制新債的數(shù)額D.規(guī)定擔(dān)保條件本率為60%，資金成本率為10%，則應(yīng)收賬款的機(jī)會成本為（）萬元。3.市場經(jīng)濟(jì)條件下，經(jīng)濟(jì)發(fā)展與運(yùn)行大體上經(jīng)歷了（）幾個階段的循環(huán)。A.10B.6C.3D.2 A.蕭條B.復(fù)蘇C.繁榮D.衰退 7.股利決策涉及面很廣，其中最主要的時（）確定。4.下列各項中屬于經(jīng)營風(fēng)險的有（）。

A.股利支付日期B.股利支付方式A.原料價格變動B.生產(chǎn)質(zhì)量不合格

C.稅收調(diào)整D.發(fā)生通貨膨脹

共 2 頁，此為第 1 頁

5.補(bǔ)償性余額使借款企業(yè)所受的影響有（）。(2)判斷該投資項目的財務(wù)可行性。[（P/A,10%,5）=3.7908, A.減少了可用資金B(yǎng).提高了籌資成本(P/F,10%,1)=0.9091] C.減少了應(yīng)付利息D.增加了應(yīng)付利息 3.蘋果公司2011年甲產(chǎn)品銷售收入為1360萬元，變動成本率為60%，固定成本2406.下列指標(biāo)中屬于貼現(xiàn)指標(biāo)的是（）。萬元。2012年公司有兩種信用政策可供選擇：（蘋果公司資金成本率為10%）A.內(nèi)部收益率B.凈現(xiàn)值C.現(xiàn)金流量D.投資回收期 7.非系統(tǒng)性風(fēng)險又可稱為（）。甲方案信用條件為（2/10,1/30,n/60），預(yù)計銷售收入可達(dá)1800萬元，將有A.不可分散風(fēng)險B.市場風(fēng)險 50%的貨款第10天收到，20%的貨款第30天收到，其余貨款在信用期末收到。估C.公司特有風(fēng)險D.可分散風(fēng)險 計最后一批貨款存在壞賬風(fēng)險，壞賬損失率為3%，收賬費(fèi)用為10萬元。8.企業(yè)持有現(xiàn)金的動機(jī)有（）。乙方案給予客戶45天信用期限，預(yù)計銷售收入可達(dá)1440萬元，貨款將在信A.交易動機(jī)B.預(yù)防動機(jī)C.投機(jī)動機(jī)D.維持補(bǔ)償性余額 用期末收到，其信用成本為40萬元。解答下列問題 9.下列各項中按規(guī)定可用于彌補(bǔ)虧損的有（）。（1）計算甲方案的下列指標(biāo)：應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)；應(yīng)收賬款平均余額；應(yīng)收A.法定盈余公積金B(yǎng).任意盈余公積金賬款平均占用資金；應(yīng)收賬款機(jī)會成本；壞賬成本；采用甲方案的信用成本。C.未分配利潤D.股利（2）計算下列指標(biāo)：甲、乙兩方案的現(xiàn)金折扣；甲、乙兩方案信用成本前收益只10.預(yù)算的編制方法主要有（）。差；甲、乙兩方案信用成本后收益只差。A.彈性預(yù)算B.零基預(yù)算（3）蘋果公司應(yīng)如何決策。C.滾動預(yù)算D.全面預(yù)算

五、計算題（本大題共3小題，第1小題10分，第2小題10分，第3小題15分，共35分）1.蘋果公司年銷售收入1000000元，變動成本率為60%，固定成本為200000元，利息費(fèi)用為15000元，資產(chǎn)負(fù)債率為30%，負(fù)債資金的年均利率為20%，所得稅稅率為25%。該公司擬改變經(jīng)營計劃，追加投資100000元，每年增加固定成本為50000元，所需資金以10%的利率借入。預(yù)計增資后可以增加銷售收入20%，并使變動成本率下降到50%。試計算增資前后的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)和綜合杠桿系數(shù)。2.某投資項目的每年凈現(xiàn)金流量及相關(guān)資料如下表所示。

要求：（1）計算投資回收期、凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率（假定折現(xiàn)率為10%）。

共2頁，此為第2頁

擬題教師：教研室主任：2014年8月10日

第二篇：財務(wù)管理期末考試卷

復(fù)習(xí)財務(wù)管理

一、判斷題

1．財務(wù)管理上講的項目投資，就是固定資產(chǎn)投資。

（）2.項目計算期等于建設(shè)期與經(jīng)營期之和。

（）3．如果沒有特殊說明，均假定回收的流動資金等于原墊支的流動資金。

（）4．凈現(xiàn)金流量只發(fā)生在經(jīng)營期，建設(shè)期沒有凈現(xiàn)金流量。

（）5．建設(shè)期的凈現(xiàn)金流量均小于零。（）6．提高個別資金成本，必定導(dǎo)致加權(quán)平均資金成本提高。

（）7．優(yōu)先股股息和債券利息都要定期支付，均應(yīng)作為財務(wù)費(fèi)用，在所得稅前列支。（）8．企業(yè)采用借入資金方式籌資比采用自有資金方式籌資付出的資金成本低，但承擔(dān)的風(fēng)險大。

（）9．如果不存在固定成本，邊際貢獻(xiàn)就等于息稅前利潤，息稅前利潤變動率就等于產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量變動率。

（）10．固定成本越高，經(jīng)營杠桿系數(shù)越大，企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險就越大。

（）11．資金成本的高低是企業(yè)籌資決策中考慮的惟一因素。

（）12．留存收益是企業(yè)利潤所形成的，所以留存收益沒有資金成本。

（）13.在各種資金來源中，普通股的成本最高。

14．留存收益是自有資金，企業(yè)沒有代價，故留存收益沒有成本。

（）15．在個別資金成本不變的情況下，不同時期的加權(quán)平均資金成本也可能高低不等。16．融資租賃市場是通過資產(chǎn)租賃實現(xiàn)短期資金融通的市場，它具有融資與融物相結(jié)合 的特點，融資期限一般與資產(chǎn)租賃期限一致。

（）17.所有者與經(jīng)營者關(guān)心的財務(wù)問題，就內(nèi)容而言是基本一致的。（）。

18．金融市場以期限為標(biāo)準(zhǔn)可以分為資本市場、外匯市場和黃金市場。

（）

19．各種遠(yuǎn)期合約、期貨、互換、掉期等都屬于衍生金融工具。

（）

20．通貨膨脹會引起企業(yè)利潤上升，降低企業(yè)的資金成本。

（）

二、單項選擇題

1．下列各項企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)中，能夠同時考慮資金的時間價值和投資風(fēng)險因素的是（）。

A．產(chǎn)值最大化

B．利潤最大化

C．每股收益最大化

D．企業(yè)價值最大化 2．企業(yè)籌資活動的最終結(jié)果是（）。A.銀行借款

B.發(fā)行債券 C.發(fā)行股票

D.資金流入

3．下列關(guān)于減輕通貨膨脹不利影響的措施中，正確的是（）。A．在通貨膨脹初期，企業(yè)應(yīng)當(dāng)縮減投資

B．與客戶應(yīng)簽定長期購貨合同，以減少物價上漲造成的損失 C．取得短期負(fù)債，保持資本成本的穩(wěn)定

D．在通貨膨脹持續(xù)期，企業(yè)可以采用比較寬松的信用條件，增加企業(yè)債權(quán) 4．財務(wù)管理的核心是（）。

A．財務(wù)規(guī)劃與預(yù)測

B．財務(wù)決策 C．財務(wù)預(yù)算

D．財務(wù)控制

5．以下關(guān)于財務(wù)管理目標(biāo)的表述，不正確的是（）。A．企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)是評價企業(yè)財務(wù)活動是否合理有效的基本標(biāo)準(zhǔn) B．財務(wù)管理目標(biāo)的設(shè)置必須體現(xiàn)企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略的意圖 C．財務(wù)管理目標(biāo)一經(jīng)確定，不得改變 D．財務(wù)管理目標(biāo)具有層次性

6．如果通貨膨脹率很低，可用來表現(xiàn)資金時間價值的是（）。A．企業(yè)債券利率

B．金融債券利率

C．政府債券利率

D．公司可轉(zhuǎn)換債券利率

7．一定時期內(nèi)每期期初等額收付的系列款項是（）。A．即付年金

B．永續(xù)年金 C．遞延年金

D．普通年金

8.某大學(xué)決定建立科研獎金，現(xiàn)準(zhǔn)備存入一筆現(xiàn)金，預(yù)計以后無限期地在每年年末支取利息20 000元用來發(fā)放獎金。在存款年利率為10％的條件下，現(xiàn)在應(yīng)存入（）元。A．250 000

B.200 000 C．215 000

D.300 000 9．年內(nèi)復(fù)利m次時，其名義利率r與實際利率i之間的關(guān)系是（）。A．i＝(1+r／m)m-1

B.i＝(1+r／m)-1 C．i＝(1+r／m)-m-1

D.i＝l-(1+r／m)-m 10．甲某擬存入一筆資金以備3年后使用。假定銀行3年期存款年利率為5％，甲某3年后需用的資金總額為34 500元，則在單利計息情況下，目前需存入的資金為（）元。A．30 000

B．29 803．04 C．32 857．14

D．31 500 11．下列權(quán)利中，不屬于普通股東權(quán)利的是（）。A．公司管理權(quán)

B．分享盈余權(quán)

C．優(yōu)先認(rèn)股權(quán)

D．優(yōu)先分配剩余財產(chǎn)權(quán)

12．相對于股票籌資而言，銀行借款的缺點是（）。A．籌資速度慢

B．籌資成本高 C．借款彈性差

D．財務(wù)風(fēng)險大

13．相對于普通股股東而言，優(yōu)先股股東所擁有的優(yōu)先權(quán)是（）。A．優(yōu)先表決權(quán)

B．優(yōu)先購股權(quán)

C．優(yōu)先查賬權(quán)

D．優(yōu)先分配股利權(quán)

14．相對于借款購置設(shè)備而言，融資租賃設(shè)備的主要缺點是（）。A．籌資速度較慢

B．融資成本較高 C．到期還本負(fù)擔(dān)重

D．設(shè)備淘汰風(fēng)險大

15．下列各項資金，可以利用商業(yè)信用方式籌措的是（）。A．國家財政資金

B．銀行信貸資金

C．其他企業(yè)資金

D．企業(yè)自留資金

16．在下列各種觀點中，體現(xiàn)了合作共贏的價值理念，有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展的財務(wù) 管理目標(biāo)是（）。

A．利潤最大化

B．企業(yè)價值最大化 C．每股收益最大化

D．相關(guān)利益最大化

17．相對于每股收益最大化目標(biāo)而言，企業(yè)價值最大化目標(biāo)的不足之處是（）。

A．沒有考慮資金的時間價值

B．沒有考慮投資的風(fēng)險價值

C．不能反映企業(yè)潛在的獲利能力

D．某些情況下確定比較困難

18．下列各項中，能夠用于協(xié)調(diào)企業(yè)所有者與企業(yè)債權(quán)人矛盾的方法是（）。

A．解聘

B．接收

C．激勵

D．停止借款

19．下列法律法規(guī)同時影響企業(yè)籌資、投資和收益分配的是（）。

A．公司法

B．金融法

C．稅法

D．企業(yè)財務(wù)通則

20．在市場經(jīng)濟(jì)條件下，財務(wù)管理的核心是（）。A.財務(wù)預(yù)測

B.財務(wù)決策 C.財務(wù)控制

D.財務(wù)分析

三、多項選擇題

1．相對權(quán)益資金的籌資方式而言，長期借款籌資的缺點主要有（）。

A．財務(wù)風(fēng)險較大

B．籌資成本較高

C．籌資數(shù)額有限

D．籌資速度較慢

2．下列各項中，屬于“吸收直接投資”與“發(fā)行普通股”籌資方式所共有缺點的有（）。

A．限制條件

B．財務(wù)風(fēng)險

C．控制權(quán)分散

D．資金成本高

3．吸收直接投資的優(yōu)點包括（）。

A．有利于降低企業(yè)資金成本

B．有利于加強(qiáng)對企業(yè)的控制

C．有利于壯大企業(yè)經(jīng)營實力

D．有利于降低企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

4．下列各項中，屬于經(jīng)營租賃特點的有（）。

A．租賃期較短

B．租賃合同較為穩(wěn)定

C．出租人提供租賃資產(chǎn)的保養(yǎng)和維修等服務(wù)

D．租賃期滿后，資產(chǎn)常常無償轉(zhuǎn)讓或出售給承租人

5．利用優(yōu)先股籌資的優(yōu)點是（）。

A．籌資限制少

B．籌資成本低

C．有利于增強(qiáng)公司的信譽(yù)

D．股利支付固定，但又有一定的彈性

6．影響企業(yè)邊際貢獻(xiàn)大小的因素有（）。A．固定成本 B．銷售單價 C．單位變動成本 D．產(chǎn)銷量

7.下列對財務(wù)杠桿的論述，正確的有（）。A．財務(wù)杠桿系數(shù)越高，每股利潤增長越快

B．財務(wù)杠桿效應(yīng)是指利用負(fù)債籌資給企業(yè)自有資金帶來的額外收益 C．財務(wù)杠桿系數(shù)越大，財務(wù)風(fēng)險越大 D．財務(wù)杠桿與財務(wù)風(fēng)險無關(guān)

8．最佳資金結(jié)構(gòu)的判斷標(biāo)準(zhǔn)有（）。A．加權(quán)平均資金成本最低 B.資金規(guī)模最大 C.籌資風(fēng)險最小 D．企業(yè)價值最大 9.下列各項中，影響財務(wù)杠桿系數(shù)的因素有（）。A．產(chǎn)品邊際貢獻(xiàn)總額 B．所得稅稅率 C.固定成本 D．財務(wù)費(fèi)用

10．已知某企業(yè)經(jīng)營杠桿系數(shù)等于2，預(yù)計息稅前利潤增長10％，每股利潤增長30％。下列說法正確的有（）。A．產(chǎn)銷業(yè)務(wù)量增長5％ B．財務(wù)杠桿系數(shù)等于3 C.復(fù)合杠桿系數(shù)等于6 D.資產(chǎn)負(fù)債率大于50％

11．企業(yè)因借款而增加的風(fēng)險稱為（）。A.經(jīng)營風(fēng)險

B．財務(wù)風(fēng)險 C.市場風(fēng)險

D．籌資風(fēng)險

12．考慮風(fēng)險因素后，影響投資報酬率變動的因素有（）A．無風(fēng)險報酬率

B．風(fēng)險報酬系數(shù) C．投資年限

D．標(biāo)準(zhǔn)離差率

13．按照支付的次數(shù)和支付的時間不同，年金可分為（）。A．普通年金

B．即付年金 C.遞延年金

D．永續(xù)年金 14．永續(xù)年金的特點有（）。

A．沒有終值

B．期限趨于無窮大 C．只有現(xiàn)值

D．每期等額收付 15．下列屬于年金特點的有（）。A．每次發(fā)生的金額相等 B．每次發(fā)生的時間間隔相同

C．每次發(fā)生的金額必須相等，但每次發(fā)生的時間間隔可以不同 D．每次發(fā)生的金額可以不相等，但每次發(fā)生的時間間隔必須相同 16．下列財務(wù)管理的目標(biāo)當(dāng)中，考慮了風(fēng)險因素的有（）。A．利潤最大化

B．股東財富最大化 C．企業(yè)價值最大化

D．相關(guān)者利益最大化

17．在分配活動中，企業(yè)財務(wù)管理的核心任務(wù)是（）。A.確定籌資結(jié)構(gòu)

B.確定分配規(guī)模 C．確定分配方式

D.確定投資方向

18．利潤最大化目標(biāo)和每股利潤最大化目標(biāo)存在的共同缺陷有（）。A．沒有考慮貨幣時間價值

B．沒有考慮風(fēng)險因素 C．沒有考慮利潤與資本的關(guān)系

D.容易導(dǎo)致短期行為

19．企業(yè)財務(wù)管理總體目標(biāo)具有代表性的觀點主要有（）。A.總產(chǎn)值最大化

B.利潤最大化 C．每股盈余最大化

D．財富最大化 20．我國的銀行主要包括（）。A．中央銀行

B．商業(yè)銀行 C．國家政策銀行

D.內(nèi)部銀行

四、簡答

1、普通股籌資的優(yōu)缺點是什么？

2、什么是可轉(zhuǎn)換債劵及種類？

3、什么是現(xiàn)金流量及其構(gòu)成有哪些？

五、計算分析題

1．A公司擬投資于一項目，期望在第5年末使原投入的資金價值達(dá)到5 000萬元，假定該項目的投資報酬率為10％，要求計算A公司現(xiàn)在應(yīng)投入的資金數(shù)額。[(P／F，10％，5)= 0．6209] 2.萬通公司年銷售額為1 000萬元，變動成本率60％，息稅前利潤為250萬元，全部資本500萬元，負(fù)債比率40％，負(fù)債平均利率10％。要求：

(1)計算萬通公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)和復(fù)合杠桿系數(shù)。

3．已知一公司擬于2009年初用自有資金購置設(shè)備一臺，需一次性投資l00萬元。經(jīng) 測算，該設(shè)備使用壽命為5年，稅法亦準(zhǔn)許按5年計提折舊，設(shè)備投入運(yùn)營后每年可新增 息稅前利潤20萬元。假定，該設(shè)備按直線法折舊，預(yù)計的凈殘值率為5％，不考慮設(shè)備的 建設(shè)期和公司所得稅。

要求：計算使用期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量；

第三篇：六年級期末考試卷

六年級期末試題

一、看拼音，寫詞語，把字些好看。(8分)

fēi qínkuí huāchóu huàqīwǔ

jīng huángfang àiyū níduò luò

二、課內(nèi)知識大比拼

1、這一冊的書中有許多人物令我們感動：《葵花之最》中的，感受到她們、的精神；《一個人和一幅畫》中的；的老舍先生的母親；汪曾祺眼中的老舍先生。

2、愛是永恒的主題：《金翅雀》讓我們看到了父母；

《秋天的懷念》讓我們感受到；

《再見了，親人》讓我們感受到了和的。

3、古往今來，又有多少詩人在贊頌友誼：李白在唱“，”；白居易在唱“，”

王勃同樣在唱“。＂

4、本冊我們學(xué)習(xí)了兩個寓言故事：《》告訴我們：

《》，告訴我們：。

你還知道哪些寓言故事：（至少寫三個）

5、《牧童》向我們展示了一幅鮮活的，充滿了?！?。”這兩句詩讓我們感到兒童那種以天為帳，以地為床的無牽無掛，自由自在的生活。

《湖上雜詩》詩人采用的寫法，寫出了郊游踏青的閑情，其中

“?！北磉_(dá)詩人對時光流逝的無奈，對青春的渴盼。

三課外知識運(yùn)用

成語樂園

1、把成語補(bǔ)充完整

（）不絕面目（）溫（）爾（）

（）苗（）長刻（）求（）（）燭夜（）

2、按提示寫成語。（分）

源于寓言故事的成語：；

形容堅持不懈的成語：；

比喻團(tuán)結(jié)力量大的成語；

形容辦事仔細(xì)、認(rèn)真，一點兒也不馬虎的成語。

三、積累運(yùn)用

1，被初陽蒸融了。我留著些什么痕跡呢？

2、人閑桂花落，《鳥鳴澗王維》

3、洛陽親友如相問，《寒雨連江夜入?yún)峭醪g》達(dá)我們的友誼，我還想送給我們班主任老師這樣一段話：

。表達(dá)我對他的感謝。我還想給母校說：“再見了，母校。今天我以你為榮，明天您一定會以我為榮?！保?分）

5、中秋佳節(jié)，皓月當(dāng)空。那一輪圓月被黃燦燦的月暈襯托著，不有撩動我思鄉(xiāng)的情懷：“離別故土幾載，家鄉(xiāng)的親人可好！真是“，”

6、這個卡子讓我找得好苦，差不多把整個房間都找遍了，也沒有找到。我打開書桌抽屜一看，沒想到卡子就在這里！，真是“?！保ㄌ钌虾线m的古詩詞名句、諺語、歇后語、俗語等任選其一）

7、補(bǔ)充下面名言警句（4分）

（1）己所不欲。（2）生于憂患，（3）國家興亡。（4）我生待明月。

四、閱讀（從網(wǎng)上找兩個）

五 作文

小學(xué)生活是美好的，也是短暫的，就要離開母校了，就要告別朝夕相處的老師和同學(xué)了，你有什么話想說，給老師或同學(xué)寫一封信，可以表達(dá)你的感激，可以回憶美好的童年生活，還可以憧憬一下自己未來的生活。（字?jǐn)?shù)不少于500字）

第四篇：鄭州大學(xué)財務(wù)管理期末必備

①經(jīng)營杠桿系數(shù)：息稅前收益的變動率對銷售變動率的倍數(shù)、財務(wù)杠桿系數(shù)：普通股每股收益變動率相對于息稅前利潤變動率的倍數(shù) ②經(jīng)營租賃：出租人為承租人提供租賃設(shè)備并承擔(dān)租賃設(shè)備的維修保養(yǎng)、原料配件供應(yīng)和培訓(xùn)技術(shù)人員等服務(wù)的租賃

③無形資產(chǎn)：企業(yè)長期使用但沒有實物形態(tài)的資產(chǎn)常代表企業(yè)所擁有的一種法令權(quán)或優(yōu)先權(quán)或企業(yè)所具有的高于一般水平的獲利能力 ④股票：股份公司為籌集自有資金而發(fā)行的有價證券，是持有人擁有公司股份的入股憑證，代表對股份公司的所有權(quán)。

⑤票據(jù)貼現(xiàn)：指持票人把未到期的商業(yè)票據(jù)轉(zhuǎn)讓給銀行，貼付一定的利息以取得銀行資金的一種借貸行為

⑥營運(yùn)資本：流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債的差額。⑦ 股票價值：股票未來收益的現(xiàn)值。

⑧經(jīng)營成本：由于存在固定成本使銷售量降低引起息稅前利潤大幅度降低帶來的風(fēng)險。

⑨現(xiàn)金凈流量：一定期間現(xiàn)金流入量和現(xiàn)金流出量的差額。

⒈最優(yōu)資本結(jié)構(gòu)：公司最佳的資本組合形式。企業(yè)在一定時期內(nèi)籌措的資本的加權(quán)平均資本成本最低，使企業(yè)價值達(dá)到最大化。⒉邊際貢獻(xiàn)率：邊際貢獻(xiàn)在銷售收入中所占百分比。MCR=MC/R·100％

⒊認(rèn)股權(quán)證：公司發(fā)行的一種長期股票買入選擇權(quán)。其持有者可以在規(guī)定時間內(nèi)按事先確定的價格購買一定數(shù)量的公司股票。⒋風(fēng)險報酬：在風(fēng)險反感普遍存在的情況下，投資者冒著風(fēng)險進(jìn)行投資所獲得的超過無風(fēng)險收益以外的額外收益。

⒌股票籌資與債券籌資的優(yōu)缺點：

A普通股籌資：優(yōu)：①永久性、無到期日、無需償還 ②風(fēng)險小 ③提高公司信譽(yù)，增強(qiáng)公司舉債能力；缺：①成本高 ②增加新股東稀釋原股東控制權(quán)，降低每股凈收益，引發(fā)股價下跌 ③股票上市使公司內(nèi)部信息公開化，為競爭對手提供便利優(yōu)先股籌資：優(yōu)：①無固定到期日，不用償還本金 ②股利支付固定又有一定彈性 ③保持股東控制權(quán) ④具有財務(wù)杠桿作用，增加股東收益； 缺：成本高、限制多、賬務(wù)負(fù)擔(dān)重 B債券籌資：優(yōu)：①成本低 ②不會分散股東控制權(quán) ③有助于調(diào)整公司資本結(jié)構(gòu) ④有財務(wù)杠桿收益； 缺：風(fēng)險高、限制多、籌資有限

⒍公司的財務(wù)管理目標(biāo)：公司以營利為目標(biāo)。公司財務(wù)管理的最終目標(biāo)是穩(wěn)定的，其具體目標(biāo)則應(yīng)根據(jù)公司不同時期特定經(jīng)營管理要求的變化做出相應(yīng)調(diào)整。①企業(yè)利潤最大化②每股盈余最大化③企業(yè)價值最大化； 財務(wù)管理的內(nèi)容主要有籌資管理、投資管理、分配管理；財務(wù)管理的原則：企業(yè)價值最大化原則、風(fēng)險與收益均衡的原則、成本-效益原則、資源合理配置原則、利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則。⒎資本成本及其在財管中的重要作用：資本成本是企業(yè)取得和使用資本而付出的代價，包括資本的取得成本和使用成本。作用：是籌資、投資決策的重要依據(jù)；是選擇資金來源、擬定籌資方案的依據(jù)、評價投資項目可行性的主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)、評價企業(yè)經(jīng)營成果的依據(jù)。⒏經(jīng)營租賃和融資租賃特點的差別：

A劃分標(biāo)準(zhǔn)：滿足①與資產(chǎn)所有權(quán)有關(guān)的風(fēng)險和報酬實質(zhì)上已轉(zhuǎn)移給承租人②租賃期滿，承租人可以低于市價的價格購買租賃資產(chǎn)③租約持續(xù)時間大于資產(chǎn)壽命的75%④各期租金的現(xiàn)值達(dá)到資產(chǎn)價值的90%中任一項的租賃都屬于融資租賃，否則屬于經(jīng)營租賃 B租期：經(jīng)短融長C資產(chǎn)的維護(hù)：經(jīng)租的出租方負(fù)責(zé)設(shè)備維修與保養(yǎng)，融租的承租方負(fù)責(zé)。D取消條款：經(jīng)租的合同中一般含取消條款可提前終止合同，融租中不可取消條款合同穩(wěn)定且期滿后可以續(xù)租或留購 ⒐.租賃方式的不同如何影響企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表：①經(jīng)租時，與資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險和報酬仍由出租方承擔(dān)，資產(chǎn)的價值不記人承租方在出租方②融租時，與資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險和報酬實質(zhì)上轉(zhuǎn)到了承租方在承租方的資產(chǎn)負(fù)債表中反應(yīng)

⒑.簡述企業(yè)資本的所有權(quán)結(jié)構(gòu)：①資本所有權(quán)：權(quán)益資本（體現(xiàn)產(chǎn)權(quán)）、債務(wù)資本（體現(xiàn)債券）②資產(chǎn)所有權(quán)：法人財產(chǎn)權(quán)、企業(yè)運(yùn)行的中心是資本金 ③企業(yè)的三種財務(wù)身份

⒒企業(yè)的股利分配政策包括哪幾種，各自特點：①剩余股利政策。特點：保持理想的資本結(jié)構(gòu)，使綜合資本成本最低；將使股利發(fā)放額每年隨投資機(jī)會和盈利水平的波動而波動 ②穩(wěn)定股利政策，特點：利于提高股東信心和公司信譽(yù)，利于促進(jìn)股價穩(wěn)定增長，股利與當(dāng)年實際利潤情況脫鉤 ③固定股利支付率政策，特點：股利體現(xiàn)公司盈利情況，股東容易接受，股利分配與公司的現(xiàn)金流量相適應(yīng)，容易導(dǎo)致股價大幅波動；不能將股利政策與籌資決策統(tǒng)籌規(guī)劃安排 ④低正常股利加額外股利政策，特點：靈活，能兼顧公司盈利及資金需求情況充分考慮股東利益，避免股價大幅波動；股東難于區(qū)分正常股利與額外股利，易誤解

⒓企業(yè)的理財環(huán)境：①法律環(huán)境。理財活動應(yīng)當(dāng)遵守有關(guān)的法律規(guī)范，稅法、財務(wù)會計法、金融證券法等 ②經(jīng)濟(jì)環(huán)境。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)周期、經(jīng)濟(jì)政策、通貨膨脹；宏觀經(jīng)濟(jì)狀態(tài)、政府經(jīng)濟(jì)政策導(dǎo)向、市場競爭的激烈程度、利率變動和趨勢、區(qū)域經(jīng)濟(jì)和文化特點；經(jīng)濟(jì)周期包括，經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段、經(jīng)濟(jì)繁榮、經(jīng)濟(jì)衰退、經(jīng)濟(jì)蕭條 ③金融市場環(huán)境。金融市場為財管提供場所和工具、為企業(yè)短期資金轉(zhuǎn)化提供渠道、為企業(yè)財管提供重要信息、不斷對企業(yè)的財務(wù)和經(jīng)營狀況作出評價。

⒔影響股利政策因素：①法律因素，資本保全限制 ②公司的因素，盈余的穩(wěn)定性，資產(chǎn)的流動性 ③股東因素，股東利益要求，穩(wěn)定的收入考慮，避稅的要求、控制權(quán)考慮 ④其他因素，債務(wù)合同因素，信息傳遞效應(yīng)，通脹。

機(jī)會成本=賒銷收入/360×平均收賬期×變動成本率×機(jī)會成本率；壞賬成本=賒銷收入×壞賬率

凈收入=賒銷收入－現(xiàn)金折扣－變動成本－信用成本﹙機(jī)會成本、壞賬成本、收賬費(fèi)用﹚

⒕配股和增發(fā)新股的優(yōu)缺點：

配股優(yōu)點：①保護(hù)現(xiàn)存股東②避免股份稀釋③可以以保證金形式購入 缺點：①發(fā)行過程需要時間長②失去向社會公眾出售的收益增發(fā)優(yōu)點：①向特定對象增發(fā)比配股門檻高②可提升公司信譽(yù)缺點：①稀釋股權(quán)②造成股價下跌

第五篇：財務(wù)管理期末復(fù)習(xí)題

財務(wù)管理期末復(fù)習(xí)題

第一章

1、請簡述財務(wù)管理的概念。財務(wù)管理是組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟(jì)管理工作。企業(yè)財務(wù)管理是企業(yè)管理的一個組成部分，它是根據(jù)財經(jīng)法規(guī)制度，按照財務(wù)管理的原則，組織企業(yè)財務(wù)活動，處理財務(wù)關(guān)系的一項經(jīng)濟(jì)管理工作

2、請簡述四項財務(wù)活動的內(nèi)容。

企業(yè)活動是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動的總稱。包括籌資、投資、經(jīng)營、分配。

3、請簡述七類財務(wù)關(guān)系的內(nèi)容。

企業(yè)財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財務(wù)活動過程中與各有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)。包括企業(yè)同其他所有者之間，同其債權(quán)人之間，同其被投資單位，同其債務(wù)人，內(nèi)部各單位，與職工之間，與稅務(wù)機(jī)關(guān)之間的財務(wù)關(guān)系。

4、請簡述利潤最大化目標(biāo)的實質(zhì)與缺點

實質(zhì)：留存收益最大化，即盈余公積+未分配利潤最大化

缺點：沒有考慮利潤實現(xiàn)的時間，沒能有效的考慮風(fēng)險問題，沒有考慮利潤和投入資本的關(guān)系，不能及時反應(yīng)企業(yè)未來的盈利能力，不顧企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展，不反映企業(yè)的真實情況。

5、請簡述股東財富最大化成為財務(wù)管理首要目標(biāo)的原因。考慮了現(xiàn)金流量的時間價值和風(fēng)險因素，克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，反映了資本與收益之間的關(guān)系，判斷企業(yè)財務(wù)決策是否正確的標(biāo)準(zhǔn)。

6、請簡述股東與管理層利益沖突的解決措施

激勵，是把管理層的報酬同績效掛鉤，是管理層自覺滿足措施。股東直接干預(yù)，被解聘的威脅，被收購的威脅

7、請簡述股東與債權(quán)人利益沖突的表現(xiàn)

股東不爭的債權(quán)人的同意投資于比債權(quán)人預(yù)期風(fēng)險更高的項目。股東不爭得債權(quán)人同意發(fā)行新債

8、請簡述企業(yè)組織的類型及特點

個人獨資企業(yè)：優(yōu)—手續(xù)簡便、自負(fù)盈虧、稅負(fù)輕、經(jīng)營方式靈活，決策效率高、易保密。

缺---風(fēng)險巨大，籌資困難，壽命有限 合伙企業(yè)：優(yōu)---設(shè)立程序簡單，設(shè)立費(fèi)用低

缺---責(zé)任無限，權(quán)力分散，產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓困難 公司制企業(yè)：獨立法人實體，具有無限的存續(xù)期，股東承擔(dān)有限責(zé)任，所有權(quán)和經(jīng)營權(quán)分離，籌資渠道多樣化。分為：有限責(zé)任公司，股份有限公司

9、請簡述財務(wù)管理創(chuàng)造價值的過程 企業(yè)支付給債權(quán)人和股東的現(xiàn)金，大雨從金融市場上籌集到的資金，企業(yè)價值就得到了提升。

10、請簡述構(gòu)成利率各因素的含義。

純利率：是指沒有風(fēng)險和沒有通貨膨脹情況下的均衡點利率 通貨膨脹補(bǔ)償：以提高利率水平以補(bǔ)償其購買力的損失。

違約風(fēng)險報酬：借款人無法按時支付利息或償還本金而給投資人帶來的風(fēng)險補(bǔ)償。流動性風(fēng)險報酬：流動性強(qiáng)，變現(xiàn)能力好，風(fēng)險小。

期限風(fēng)險報酬：負(fù)債到期日越長，債權(quán)人承擔(dān)的風(fēng)險因素就越多。第二章

1、復(fù)利終值和復(fù)利現(xiàn)值的計算

2、年金終值和年金現(xiàn)值的計算

3、先付年金終值和現(xiàn)值的計算

4、遞延年金現(xiàn)值的計算

08301-4-馮華瑋

財務(wù)管理期末復(fù)習(xí)題

5、永續(xù)年金現(xiàn)值的計算

6、折現(xiàn)率計算（插值法）

7、計息期短于一年的終值和現(xiàn)值的計算

8、資本資產(chǎn)模型的應(yīng)用

9、債券價值的計算

10、普通股價值的計算

11、債券和股票的構(gòu)成要素分別是什么？ 債券：票面價值、票面利率、到期日 股票：股票價值、股票價格、股利

12、債券投資和股票投資的優(yōu)缺點分別是什么？

債券投資：優(yōu)---本金安全性高，收入穩(wěn)定，有較好的流動性

缺---購買力風(fēng)險大、沒有經(jīng)營管理權(quán)、需要承受利率風(fēng)險 股票投資：優(yōu)---較高報酬、降低購買力風(fēng)險、有一定的經(jīng)營控制權(quán)

缺---普通股求償權(quán)居最后，價格不穩(wěn)定，收入不穩(wěn)定

13、有效投資組合與最優(yōu)投資組合的概念分別是什么？

有效投資組合：是指在任何既定的風(fēng)險程度上，提供的預(yù)期收益率最高的投資組合，也可以是在任何既定的預(yù)期收益率水平上，帶來的風(fēng)險最低的投資組合 最后投資組合：資本市場線與有效投資組合曲線相切的切點即是，代表了投資者所能獲得的最高滿意程度。

第三章

1、市盈率=每股市價/每股利潤

2、杜邦分析

股東權(quán)益報酬率=資產(chǎn)凈利率*權(quán)益乘數(shù)=凈利潤/股東權(quán)益 資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額 銷售凈利率=凈利潤/銷售收入

3、營運(yùn)能力

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款平均收賬期=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額

流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動資產(chǎn)平均余額 固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值 總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額

第四章

1、請簡述財務(wù)戰(zhàn)略的職能分類與綜合類型。職能分類：投資、籌資、營運(yùn)、股利

綜合類型：擴(kuò)張型、穩(wěn)增型、防御型、收縮型

2、請簡述財務(wù)戰(zhàn)略選擇的依據(jù)。

1）必須與宏觀周期相適應(yīng)：在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇階段采取擴(kuò)張型

在經(jīng)濟(jì)繁榮階段先采取擴(kuò)張型，再轉(zhuǎn)為穩(wěn)健型

在經(jīng)濟(jì)衰退階段采取防御型

在經(jīng)濟(jì)蕭條階段采取防御型和收縮型 2）必須與企業(yè)發(fā)展階段相適應(yīng)：初創(chuàng)期非現(xiàn)金股利政策，擴(kuò)張型

08301-4-馮華瑋

財務(wù)管理期末復(fù)習(xí)題

穩(wěn)定期現(xiàn)金股利政策，穩(wěn)健型

衰退期高現(xiàn)金股利政策，防御收縮型 3）必須與企業(yè)經(jīng)濟(jì)增長方式相適應(yīng)：

3、請簡述全面預(yù)算的概念與特點。概念：全面預(yù)算是企業(yè)根據(jù)戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營目標(biāo)和資源情況，運(yùn)用系統(tǒng)方法編制的企業(yè)經(jīng)營、資本、財務(wù)等一系列業(yè)務(wù)管理標(biāo)準(zhǔn)和行動計劃，據(jù)以進(jìn)行控制、監(jiān)督和考核、激勵。包括：營業(yè)預(yù)算、財務(wù)預(yù)算、資本預(yù)算。

特點：以戰(zhàn)略規(guī)劃和經(jīng)營目標(biāo)為導(dǎo)向，以業(yè)務(wù)活動環(huán)節(jié)及部門為依托，以人財物等資源要素為基礎(chǔ)，與管理控制相銜接。

4、請簡述全面預(yù)算的作用。

用于落實企業(yè)長期戰(zhàn)略目標(biāo)規(guī)劃。用于明確業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和部門的目標(biāo)。用于協(xié)調(diào)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和部門的行動。用于控制業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和部門的業(yè)務(wù)。用于考核業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和部門的業(yè)績。

5、請簡述籌資數(shù)量預(yù)測的基本依據(jù)。

法律方面的規(guī)定：注冊資本限額的規(guī)定，企業(yè)負(fù)債限額的規(guī)定。企業(yè)經(jīng)營和投資的規(guī)模。其他因素。

6、請簡述企業(yè)財務(wù)結(jié)構(gòu)的類型。

資產(chǎn)期限結(jié)構(gòu)、債務(wù)資本期限結(jié)構(gòu)、全部資本屬性結(jié)構(gòu)、長期資本屬性結(jié)構(gòu)、權(quán)益資本結(jié)構(gòu)

7、請簡述利潤預(yù)算的內(nèi)容。

利潤是企業(yè)一定時期經(jīng)營成果的綜合反映，構(gòu)成內(nèi)容復(fù)雜，利潤預(yù)算主要包括：營業(yè)利潤、利潤總額、稅后利潤以及每股收益的預(yù)算。

第五章

1、長期籌資動機(jī)

擴(kuò)張性籌資動機(jī)：企業(yè)因擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?；蛟黾訉ν馔顿Y的需要而產(chǎn)生的追加籌資動機(jī)。調(diào)整性籌資動機(jī)：企業(yè)因調(diào)整現(xiàn)有資本結(jié)構(gòu)的需要而產(chǎn)生的籌資動機(jī)?；旌闲曰I資動機(jī)：同時既為擴(kuò)張型籌資動機(jī)又為調(diào)整性籌資動機(jī)。

2、長期籌資渠道

政府財政資本、銀行信貸資本、非銀行金融機(jī)構(gòu)資本、其他法人資本、民間資本、企業(yè)內(nèi)部資本、國外和我國港澳臺地區(qū)資本

3、長期籌資類型

內(nèi)部籌資與外部籌資，直接籌資與間接籌資，股權(quán)性籌資、債務(wù)性籌資與混合性籌資

4、股票的種類

按股東的權(quán)利和義務(wù)：普通股，優(yōu)先股

按票面有無記名分類：記名股票，無記名股票 按票面是否表明金額：有面額股票，無面額股票

按投資主體的不同分類：國家股，法人股，個人股，外資股 按發(fā)行時間的先后分類：始發(fā)股，新股

按發(fā)行對象和上市地區(qū)分類：A股，B股，H股，N股

5、股票的發(fā)售方式 自銷方式，非公開發(fā)行

承銷方式：股票發(fā)行的包銷，代銷

6、普通股籌資的優(yōu)缺點

優(yōu)：沒有固定的股利負(fù)擔(dān)，沒有規(guī)定的到期日，風(fēng)險小，提升公司信譽(yù) 缺：資本成本高，分散公司控制權(quán)，以后增發(fā)會引起價格波動

08301-4-馮華瑋

財務(wù)管理期末復(fù)習(xí)題

7、長期借款的種類

按提供貸款的機(jī)構(gòu)分類：政策性銀行貸款，商業(yè)銀行貸款，其他金融機(jī)構(gòu)貸款 按有無抵押品作擔(dān)保分類：抵押貸款，信用貸款

按貸款的用途分類：基本建設(shè)貸款，更新改造貸款，科研開發(fā)和新產(chǎn)品試制貸款等

8、帶有補(bǔ)償性余額的銀行借款實際利率的計算

9、長期借款籌資的優(yōu)缺點

優(yōu)：借款籌資速度較快，借款資本成本較低，借款籌資彈性較大，可以發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用 缺：借款籌資風(fēng)險較高，限制條件較多，數(shù)量有限

10、債券種類

按有無記名：記名債券，無記名債券 按有無抵押擔(dān)保：抵押債券，信用債券

按利率是否變動：固定利率債券，浮動利率債券 按是否參與收益分配：參與債券，非參與債券

按債券持有人的特定權(quán)益：收益?zhèn)?，可轉(zhuǎn)換債券，附認(rèn)股權(quán)債券 按是否上市：上市債券，非上市債券

11、債券發(fā)行價格的計算

12、債券籌資的優(yōu)缺點

優(yōu)：籌資成本較低，能夠發(fā)揮財務(wù)杠桿的作用，能保障股東的控制權(quán) 缺：財務(wù)風(fēng)險較高，限制條件較多，數(shù)量有限

13、融資租賃的方式

直接租賃：最典型形式，售后租回：按協(xié)議賣出，再付租金租回，杠桿租賃：涉及承租人出租人貸款人三方面。

14、融資租賃的優(yōu)缺點

優(yōu)：能夠迅速獲得所需資產(chǎn)，限制條件較少，可免遭設(shè)備陳舊過時的風(fēng)險，全部租金通常在整個租期內(nèi)分期支付。

缺：成本較高，構(gòu)成沉重負(fù)擔(dān)，不能享有設(shè)備殘值是種機(jī)會損失。

15、優(yōu)先股的特點

優(yōu)先分配固定的股利，優(yōu)先分配公司剩余財產(chǎn)，股東一般無表決權(quán)，可由公司贖回。

16、優(yōu)先股的種類

按股利是否累計支付：累積優(yōu)先股，非累積優(yōu)先股 按股利是否分配額外股利：參與優(yōu)先股，非參與優(yōu)先股 按公司可否贖回：可贖回優(yōu)先股，不可贖回優(yōu)先股

17、優(yōu)先股的優(yōu)缺點

優(yōu)：沒有固定的到期日，不用償付本金。股利既有固定性又有一定的靈活性。保持普通股股東對公司的控制權(quán)。優(yōu)先股股本屬于股權(quán)資本，提高公司借款舉債能力。缺：資本成本高于債券，制約因素較多，形成較重的財務(wù)負(fù)擔(dān)。

18、可轉(zhuǎn)債的優(yōu)缺點

優(yōu)：有利于降低資本成本，有利于籌集更多資本，有利于調(diào)整資本結(jié)構(gòu)，有利于避免籌資損失。

缺：轉(zhuǎn)股后失去利率較低的好處，持有人不愿轉(zhuǎn)股公司承受償債壓力，轉(zhuǎn)股時可能遭受籌資損失，回售條款可能使公司遭受損失。

19、認(rèn)股權(quán)證的概念與種類 概念：是由股份有限公司發(fā)行的可認(rèn)購其股票的一種買入期權(quán)，賦予持有者在一定期限內(nèi)以事先約定的價格購買發(fā)行公司一定股份的權(quán)利。

08301-4-馮華瑋

財務(wù)管理期末復(fù)習(xí)題

種類：長期和短期，單獨發(fā)行和附帶發(fā)行，備兌與配股權(quán)證

第六章

1、資本結(jié)構(gòu)的概念與種類

概念：是指企業(yè)各種資本的價值構(gòu)成及其比例關(guān)系，是企業(yè)一定時期籌資組合的結(jié)果。廣義—是指企業(yè)全部資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系。狹義==是指企業(yè)各種長期資本的構(gòu)成及其比例關(guān)系，尤其是指長期債務(wù)資本與（長期）股權(quán)資本之間的構(gòu)成及其比例關(guān)系。種類：按資本的權(quán)屬結(jié)構(gòu)---股權(quán)資本，債務(wù)資本

按資本的期限結(jié)構(gòu)---長期資本，短期資本

2、資本結(jié)構(gòu)的價值基礎(chǔ)

資本的賬面價值結(jié)構(gòu)：按歷史賬面價值基礎(chǔ)計量 資本的市場價值結(jié)構(gòu)：按現(xiàn)時市場價值基礎(chǔ)計量 資本的目標(biāo)價值結(jié)構(gòu)：按未來目標(biāo)價值計量

3、資本結(jié)構(gòu)的意義

合理安排債務(wù)資本比例可以降低企業(yè)的綜合資本成本率。合理安排債務(wù)資本比例可以獲得財務(wù)杠桿利益。合理安排債務(wù)資本比例可以增加公司的價值。

4、資本成本的概念與作用，概念：是企業(yè)籌集和使用資本而成付的代價。從絕對量的構(gòu)成來看，包括用資費(fèi)用和籌資費(fèi)用。用資費(fèi)用是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營和對外投資活動中因使用資本而承付的費(fèi)用。籌資費(fèi)用是指企業(yè)在籌集資本活動中為獲得資本而付出的費(fèi)用。

作用：1）資本成本是選擇籌資方式，進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策和選擇追加籌資方案的依據(jù)。個別資本成本率是企業(yè)選擇籌資方式的依據(jù)。綜合資本成本率是企業(yè)進(jìn)行資本結(jié)構(gòu)決策的依據(jù)。邊際資本成本率是比較選擇追加籌資方案的依據(jù)。2）資本成本是評價投資項目、比較投資方案和進(jìn)行投資決策的經(jīng)濟(jì)標(biāo)準(zhǔn)。3）資本成本可以作為評價企業(yè)整個經(jīng)濟(jì)業(yè)績的基準(zhǔn)。

5、個別資本成本率的測算

6、綜合資本成本率的測算

7、籌資總額分界點的計算

8、營業(yè)杠桿、財務(wù)杠桿與聯(lián)合杠桿的計算

9、資本結(jié)構(gòu)決策的資本成本比較法

10、資本結(jié)構(gòu)決策的籌資無差別點法

11、資本結(jié)構(gòu)決策的公司價值比較法

第七章

1、投資的分類

直接投資與間接投資。長期投資與短期投資。對內(nèi)投資和對外投資。初創(chuàng)投資和后續(xù)投資。獨立項目投資、相關(guān)項目投資和互斥項目投資。常規(guī)項目投資和非常規(guī)項目投資。

2、投資現(xiàn)金流量的構(gòu)成

初始現(xiàn)金流量，營業(yè)現(xiàn)金流量，終結(jié)現(xiàn)金流量

3、NPV、PI、IRR、PP、ARR的計算

第八章

1、固定資產(chǎn)更新決策的差量分析法。

2、固定資產(chǎn)更新決策的年均凈現(xiàn)值法（年均成本法）。

3、風(fēng)險投資決策的按風(fēng)險調(diào)整貼現(xiàn)率法（CAPM法）

08301-4-馮華瑋

財務(wù)管理期末復(fù)習(xí)題

4、風(fēng)險投資決策的按風(fēng)險調(diào)整現(xiàn)金流量法（肯定當(dāng)量法）

第九章

1、營運(yùn)資本的概念

廣義：是指總營運(yùn)資本，指在生產(chǎn)經(jīng)營活動中的短期資產(chǎn)。狹義：是指經(jīng)營運(yùn)資本，是短期資產(chǎn)減去短期負(fù)債的差額。

2、短期資產(chǎn)的概念與特征 概念：又稱為流動資產(chǎn)，是指可以在1年以內(nèi)或超過1年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)。

特點：周轉(zhuǎn)速度快，變現(xiàn)能力強(qiáng)，財務(wù)風(fēng)險小。

3、現(xiàn)金的概念與持有動機(jī)

概念：是指企業(yè)以各種貨幣形態(tài)占用的資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款及其他貨幣資金。動機(jī)：交易動機(jī)，補(bǔ)償動機(jī)，謹(jǐn)慎動機(jī)，投資動機(jī)。

4、現(xiàn)金持有量決策的成本分析法

5、現(xiàn)金持有量決策的存貨模型

持有成本=機(jī)會成本，轉(zhuǎn)換成本=交易成本

6、請簡述應(yīng)收賬款的功能和成本

功能：增加銷售的功能，減少存貨的功能 成本：機(jī)會成本，管理成本，壞賬成本

7、請簡述信用政策

應(yīng)收賬款政策又稱信用政策，是企業(yè)財務(wù)政策的一個重要組成部分。企業(yè)要管好用好應(yīng)收賬款，必須事先制定合理的信用政策，主要包括信用標(biāo)準(zhǔn)，信用條件和收賬政策三部分。信用標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)同意向顧客提供商業(yè)信用而提出的基本要求。通常以預(yù)期的壞賬損失率作為判別標(biāo)準(zhǔn)。

信用條件是指企業(yè)要求顧客支付賒銷款項的條件，包括信用期限、折扣期限和現(xiàn)金折扣。收賬政策是指信用條件被違反時，企業(yè)所采取的收賬策略。

8、應(yīng)收賬款平均賬齡的計算

9、請簡述存貨的概念和功能

概念：包括各類材料、商品、在產(chǎn)品、半產(chǎn)品等，可以分為三大類：原材料存貨、在產(chǎn)品存貨和產(chǎn)成品存貨。

功能：儲存必要的原材料和在產(chǎn)品，可以保證生產(chǎn)正常進(jìn)行。

儲備必要的產(chǎn)成品，有利于銷售。

適當(dāng)儲存原材料和產(chǎn)成品，便于組織均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本。

留有各種存貨的保險儲備，可以防止意外事件造成的損失。

10、存貨經(jīng)濟(jì)批量、再訂貨點、保險儲備的計算

第十章

1、放棄現(xiàn)金折扣機(jī)會成本的計算

2、商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點

優(yōu)：使用方便，成本低，限制少。

缺：商業(yè)信用時間短，付款時間短，較高的資金成本，影響資金運(yùn)轉(zhuǎn)。

3、短期借款的種類

1）信用借款：信用額度借款，循環(huán)協(xié)議借款 2）擔(dān)保借款：保證借款，抵押借款，質(zhì)押借款

08301-4-馮華瑋

財務(wù)管理期末復(fù)習(xí)題

3）票據(jù)貼現(xiàn)

4、短期借款籌資的優(yōu)缺點

優(yōu)：銀行資金充足，實力雄厚，能隨時為企業(yè)提供比較多的短期貸款。具有較好的彈性，可在資金需要增加時借款，在資金需要減少時還款。缺：資金成本較高，限制較多。

5、短期融資券的種類

按發(fā)行方式：經(jīng)紀(jì)人代銷的融資券，直接銷售的融資券 按發(fā)行人的不同：金融企業(yè)的融資券，非金融企業(yè)的融資券 按融資券的發(fā)行和流通范圍：國內(nèi)融資券，國際融資券

6、短期融資券資金成本的計算

7、短期融資券籌資的優(yōu)缺點

優(yōu)：籌資的成本低，籌資數(shù)額比較大，提高企業(yè)的信譽(yù) 缺：風(fēng)險比較大，彈性比較小，條件比較嚴(yán)格

第十一章

1、利潤分配的程序

彌補(bǔ)以前虧損，提取法定公積金，提取任意公積金，向股東分配股利

2、現(xiàn)金股利與股票股利對于所有者權(quán)益影響的計算

3、股利的發(fā)放程序

宣告日，股權(quán)登記，除息日，股利發(fā)放

4、股利政策的內(nèi)容

是確定公司的凈利潤如何分配的方針和策略。成為公司財務(wù)管理的一項重要政策。1）股利分配的形式，即采用現(xiàn)金股利還是股票股利。2）股利支付率的確定3）每股股利額的確定

4）股利分配的時間，即何時分配和多長時間分配一次

5、股利政策的類型

1）剩余股利政策：在公司確定的最佳資本結(jié)構(gòu)下，稅后凈利潤首先要滿足項目投資所需要的股權(quán)資本，然后若有剩余才用于分配現(xiàn)金股利。

2）固定股利政策：是指公司在較長時間內(nèi)，每股支付固定股利額的股利政策。

3）穩(wěn)定增長股利政策：是指在一定的時期內(nèi)，保持公司的每股股利額穩(wěn)定增長的股利政策。4）固定股利支付率股利政策：是一種變動的股利政策，公司每年都從凈利潤中按固定的股利支付率發(fā)放現(xiàn)金股利。

5）低正常股利加額外股利政策：是一種介于固定股利政策與變動股利政策之間的折中的股利政策

6、股利政策制定的程序

測算公司未來剩余的現(xiàn)金流量，確定目標(biāo)股利支付率，確定股利額，確定股利分配日期

7、股票回購的方式

公開市場回購，要約回購，協(xié)議回購，轉(zhuǎn)換回購

08301-4-馮華瑋 7