第一篇：財(cái)務(wù)管理-期末復(fù)習(xí)-判斷題

濱海外事學(xué)院《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)

第一章 財(cái)務(wù)管理概述

判斷題

1.在協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者矛盾的方法中，“解聘”是一種通過所有者來約束經(jīng)營者的方法。（）2.財(cái)務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在財(cái)務(wù)活動(dòng)中與有關(guān)各方面發(fā)生的各種關(guān)系。（）

3.資本利潤率最大化或每股利潤最大化雖然沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)因素，但考慮了資金時(shí)間價(jià)值的因素。（）

第三章 財(cái)務(wù)管理的價(jià)值觀念

1．在本金和利率相同的情況下，若只有一年計(jì)息期，單利終值與復(fù)利終值是相等的。（）2．普通年金現(xiàn)值系數(shù)加１等于同期、同利率的即付年金現(xiàn)值系數(shù)。（）

3．標(biāo)準(zhǔn)離差反映風(fēng)險(xiǎn)的大小，可以用來比較各種不同投資方案的風(fēng)險(xiǎn)程度。（）4．風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的基本關(guān)系是風(fēng)險(xiǎn)越大，要求的報(bào)酬越高。（）

5．在兩個(gè)方案對比時(shí)，標(biāo)準(zhǔn)離差率越大，說明風(fēng)險(xiǎn)越大，同樣，標(biāo)準(zhǔn)離差越大，說明風(fēng)險(xiǎn)也一定越大。（）

第四章 籌資決策

1．在債券面值和票面利率一定的情況下，市場利率越高，則債券的發(fā)行價(jià)格越低。（）2．當(dāng)公司增發(fā)普通股時(shí)，原有股東沒有優(yōu)先認(rèn)購權(quán)。（）

3．與長期負(fù)債融資相比，流動(dòng)負(fù)債融資的期限短，成本低，其償債風(fēng)險(xiǎn)也相對較小。（）

4．在有關(guān)現(xiàn)金折扣業(yè)務(wù)中，“1/10”的標(biāo)記是指：若付款方在一天內(nèi)付款可以享受10%的價(jià)格優(yōu)惠。（）5．商業(yè)信用籌資屬于自然性融資，與商品買賣同時(shí)進(jìn)行，商業(yè)信用籌資沒有實(shí)際成本。（）

6．當(dāng)預(yù)計(jì)的息稅前利潤大于每股利潤無差別點(diǎn)時(shí)，采用負(fù)債籌資會(huì)提高普通股每股利潤，但會(huì)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。（）

7．發(fā)行普通股籌資沒有固定的利息負(fù)擔(dān)，因此其資金成本較低。（）第五章 資金成本與資金結(jié)構(gòu)

1．最優(yōu)資金結(jié)構(gòu)是使企業(yè)自有資金成本最低的資金結(jié)構(gòu)。（）

2．財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是由企業(yè)資金結(jié)構(gòu)決定的，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。（）3．導(dǎo)致經(jīng)營杠桿存在的原因是由于固定成本的存在。（）

4．在計(jì)算債券成本時(shí)，債券籌資額應(yīng)按發(fā)行價(jià)格確定，而不應(yīng)該按面值確定。（）

5．當(dāng)預(yù)計(jì)息稅前利潤大于每股利潤無差別點(diǎn)利潤時(shí)，采取負(fù)債融資對企業(yè)有利，這樣可降低資金成本。（）

6．通過發(fā)行股票籌資，可以不付利息，因此其成本比借款籌資的成本低。（）7．當(dāng)企業(yè)資產(chǎn)總額等于權(quán)益資本總額時(shí)，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)必然等于１。（）

8．當(dāng)企業(yè)的經(jīng)營杠桿系數(shù)等于1時(shí)，則企業(yè)的固定成本為零，此時(shí)企業(yè)沒有經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。（）9．企業(yè)的負(fù)債越多，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)就越高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就越大。（）

第六章 營運(yùn)資金管理

1．賒銷是擴(kuò)大銷售的有力手段之一，企業(yè)應(yīng)盡可能放寬信用條件，增加賒銷量。（）2．現(xiàn)金持有成本通常為有價(jià)證券的利息率。（）

3．現(xiàn)金持有成本中的管理費(fèi)用與現(xiàn)金持有量的多少有關(guān)。（）

4．企業(yè)可在不影響信譽(yù)的前提下，盡可能地推遲應(yīng)付賬款的支付期，是企業(yè)日?，F(xiàn)金管理措施之一。（）5．商業(yè)折扣就是現(xiàn)金折扣。（）

6．應(yīng)收賬款收現(xiàn)保證率指標(biāo)反映了企業(yè)既定會(huì)計(jì)期間預(yù)期現(xiàn)金支付數(shù)額扣除各種可靠、穩(wěn)定性來源后的差額，必須通過應(yīng)收賬款收現(xiàn)來彌補(bǔ)的最低保證程度。（）

7．存貨經(jīng)濟(jì)批量是指使一定時(shí)期存貨的訂購成本達(dá)到最低點(diǎn)的進(jìn)貨數(shù)量。（）

8．應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是指因資金投放在應(yīng)收賬款上而喪失投資于其他方面獲得的收益。（）

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第七章 項(xiàng)目投資決策

1．某項(xiàng)投資雖然只涉及一個(gè)年度，但同時(shí)在該年的年初和年末發(fā)生，則該項(xiàng)投資行為從時(shí)間特征看屬于分次投入方式。（）

2．經(jīng)營期發(fā)生節(jié)約的經(jīng)營成本應(yīng)計(jì)入現(xiàn)金流入項(xiàng)目，而不列入現(xiàn)金流出項(xiàng)目。（）

3．在對同一個(gè)獨(dú)立投資項(xiàng)目進(jìn)行評(píng)價(jià)時(shí)，用凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、獲利指數(shù)和內(nèi)含報(bào)酬率指標(biāo)會(huì)得出完全相同的決策結(jié)論，而采用靜態(tài)投資回收期則有可能得出與前述結(jié)論相反的決策結(jié)論。（）4．運(yùn)用內(nèi)含報(bào)酬率法和凈現(xiàn)值法進(jìn)行單一投資項(xiàng)目決策得出的結(jié)果不會(huì)發(fā)生矛盾。（）5．某個(gè)投資方案，其內(nèi)部收益率大于資本成本，則其凈現(xiàn)值必然大于１。（）

6．在評(píng)價(jià)兩個(gè)相互排斥的投資方案時(shí)應(yīng)該著重比較各自的內(nèi)部收益率，選取內(nèi)部收益率高的那一個(gè)方案。（）

7．某貼現(xiàn)率可以使某投資方案的凈現(xiàn)值等于零，則該貼現(xiàn)率可以稱為該方案的內(nèi)部收益率。（）

8．利用凈現(xiàn)值，獲利指數(shù)和內(nèi)部收益率指標(biāo)進(jìn)行單一獨(dú)立項(xiàng)目評(píng)價(jià)時(shí)，可能出現(xiàn)評(píng)價(jià)結(jié)論相矛盾的情況。（）9．若A方案的內(nèi)含報(bào)酬率高于B 方案的內(nèi)含報(bào)酬率，則A方案的凈現(xiàn)值也一定大于B方案的凈現(xiàn)值。()

第九章 收益分配

1．財(cái)產(chǎn)股利是最常見，最主要的股利發(fā)放方式。（）

2．根據(jù)無利不分的原則，當(dāng)企業(yè)出現(xiàn)年度虧損時(shí)，一般不得分配利潤。（）3．較多地支付現(xiàn)金股利，會(huì)提高企業(yè)資產(chǎn)的流動(dòng)性，增加現(xiàn)金流出量。（）

4．企業(yè)以前年度未分配的利潤，不得并入本年度的利潤內(nèi)向投資者分配，以免企業(yè)過度分利。（）5．企業(yè)采用剩余政策的目的是為了降低企業(yè)的籌資成本。（）6．企業(yè)當(dāng)年無利潤就一定不能發(fā)放股利。（）

第二篇：財(cái)務(wù)管理 判斷題

1.由于優(yōu)先股股利是稅后支付的，因此，相對于債務(wù)融資而言，優(yōu)先股融資并不具有財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)。（錯(cuò)）

2.時(shí)間價(jià)值原理，正確地揭示了不同時(shí)點(diǎn)上資金之間的換算關(guān)系，是財(cái)務(wù)決策的基本依據(jù)。（對）

3.復(fù)利終值與現(xiàn)值成正比，與計(jì)息基數(shù)和利率成反比。（錯(cuò)）4.財(cái)務(wù)杠桿大于1，表明公司基期的息稅前利潤不足以支付當(dāng)期債息。（錯(cuò)）

5.如果項(xiàng)目凈現(xiàn)值，即表明該項(xiàng)目的預(yù)期利潤小于零。（錯(cuò)）6.資本成本中的籌資費(fèi)用是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中因使用資本而必須支付的費(fèi)用。（錯(cuò)）

7.市盈率是指股票的每股市價(jià)與每股收益的比率，該比率的高低在一定程度上反映了股票的投資價(jià)值。（錯(cuò)）

8.因?yàn)橹苯踊I資的手續(xù)較為復(fù)雜，籌資效率較低，籌資費(fèi)用較高，而間接籌資手續(xù)比較簡便，過程比較簡單，籌資效率較高，籌資費(fèi)用較低，所以間接籌資應(yīng)是企業(yè)首選的籌資類型。（錯(cuò)）9.在其它條件相同情況下，如果流動(dòng)比率大于1，則意味著營運(yùn)資本必然大于零。（對）

10.通過杜邦分析系統(tǒng)可以分析企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)是否合理。（對）。

11.股票價(jià)值是指當(dāng)期實(shí)際股利和資本利得之和所形成現(xiàn)金流入量的現(xiàn)值。（錯(cuò)）

12.企業(yè)用銀行存款購買一筆期限為三個(gè)月，隨時(shí)可以變現(xiàn)的國債，會(huì)降低現(xiàn)金比率。（錯(cuò)）13.流動(dòng)比率、速動(dòng)比率及現(xiàn)金比率是用于分析企業(yè)短期償債能力的指標(biāo)，這三項(xiàng)指標(biāo)在排序邏輯上一個(gè)比一個(gè)謹(jǐn)慎，因此，其指標(biāo)值一個(gè)比一個(gè)小。（錯(cuò)）14.企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越大，說明發(fā)生壞賬損失的可能性越大。（錯(cuò)）

15.在有關(guān)資金時(shí)間價(jià)值指標(biāo)的計(jì)算過程中，普通年金現(xiàn)值與普通年金終值是互為逆運(yùn)算的關(guān)系。（錯(cuò)）16.由于借款融資必須支付利息，而發(fā)行股票并不必然要求支付股利，因此，債務(wù)資本成本相對要高于股票資本成本。（錯(cuò)）17.與發(fā)放現(xiàn)金股利相比，股票回見可以提高每股收益，使股價(jià)上升或?qū)⒐蓛r(jià)維持在一個(gè)合理的水平上。（對）

18.總杠桿能夠部分估計(jì)出銷售額變動(dòng)對每股收益的影響。（對）19.在現(xiàn)金需要總量既定的前提下，現(xiàn)金持有量越多，則現(xiàn)金持有成本越高、現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成本也相應(yīng)越高。（錯(cuò)）20.負(fù)債規(guī)模越小，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)越合理。（錯(cuò)）21.在項(xiàng)目投資決策中，凈現(xiàn)金流量是指在經(jīng)營期內(nèi)預(yù)期每年?duì)I業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流入量與同期營業(yè)活動(dòng)現(xiàn)金流出量之間的差量。（錯(cuò)）

22.股票發(fā)行價(jià)格，既可以按票面金額，也可以超過票面金額或低于票面金額發(fā)行。（錯(cuò)）

23.當(dāng)息稅前利潤率（ROA）高于借入資金利率時(shí)，增加借入資本，可以提高凈資產(chǎn)收益率(ROE)。（對）24.在財(cái)務(wù)分析中，將通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，以說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營成果變動(dòng)趨勢的方法稱為水平分析法。（對）25.股利無關(guān)理論認(rèn)為，可供分配的股利總額高低與公司價(jià)值是相關(guān)的，而可供分配之股利的分配與否與公司價(jià)值是無關(guān)的。（對）

26.在計(jì)算存貨周轉(zhuǎn)率時(shí)，其周轉(zhuǎn)額一般是指某一期間內(nèi)的“主營業(yè)務(wù)總成本”。（對）

27.公司制企業(yè)所有權(quán)和控制權(quán)的分離，是產(chǎn)生代理問題的根本前提。（對）

28.已獲利息倍數(shù)可用于評(píng)價(jià)長期償債能力高低，該指標(biāo)值越高，則償債壓力也大。（錯(cuò)）

29.一般認(rèn)為，如果某項(xiàng)目的預(yù)計(jì)凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，則并不一定表明該項(xiàng)目的預(yù)期利潤額也為負(fù)。（對）30.在評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性時(shí)，如果投資回收期或會(huì)計(jì)收益率的評(píng)價(jià)結(jié)論與凈現(xiàn)值指標(biāo)的評(píng)價(jià)結(jié)論發(fā)生矛盾，應(yīng)當(dāng)以凈現(xiàn)值指標(biāo)的結(jié)論為準(zhǔn)。（對）31.當(dāng)其他條件一樣時(shí)，債券期限越長，債券的發(fā)行價(jià)格就可能較低，反之，可能較高。（對）

32.現(xiàn)金折扣是企業(yè)為了鼓勵(lì)客戶多買商品而給予的價(jià)格優(yōu)惠，每次購買的數(shù)量越多，價(jià)格也就越便宜。（錯(cuò)）

33.融資租入的固定資產(chǎn)視為企業(yè)自有固定資產(chǎn)管理，因此，這種籌資方式必然影響企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)。（錯(cuò)）

34.如果某證券的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1，則可以肯定該證券的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)必高于市場平均回報(bào)。（錯(cuò)）

35.某企業(yè)以“2/10，n/40”的信用條件購入原料一批，若企業(yè)延至第30天付款，則可計(jì)算求得，其放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為36.73%。（對）

36.市盈率指標(biāo)主要用來評(píng)估股票的投資價(jià)值與風(fēng)險(xiǎn)。如果某股票的市盈率為40，則意味著該股票的投資收益率為2.5%。（對）37.貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標(biāo)被廣泛采用的根本原因，就在于它不需要考慮貨幣時(shí)間價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)因素。（錯(cuò)）

38.若凈現(xiàn)值為負(fù)數(shù)，則表明該投資項(xiàng)目的投資報(bào)酬率小于0，項(xiàng)目不可行。（錯(cuò)）

39.投資回收期既考慮了整個(gè)回收期內(nèi)的現(xiàn)金流量，又考慮了貨幣的時(shí)間價(jià)值。（錯(cuò)）40.進(jìn)行長期投資決策時(shí)，如果某一備選方案凈現(xiàn)值比較小，那么該方案內(nèi)含報(bào)酬率也相對較低。（錯(cuò)）

41.如果某債券的票面年利率為12%，且該債券半年計(jì)息一次，則該債券的實(shí)際年收益率將大于12%。（對）

42.現(xiàn)金管理的目的是在保證企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營所需要的現(xiàn)金的同時(shí)，節(jié)約使用資金，并從暫時(shí)閑置的現(xiàn)金中獲得最多的利息收入。（對）

43.由于折舊屬于非付現(xiàn)成本，因此公司在進(jìn)行投資決策時(shí)，無須考慮這一因素對經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金流量的影響。（錯(cuò)）

44.在資本結(jié)構(gòu)理論中，由于公司所得稅率的存在，因此，無債公司的價(jià)值應(yīng)大于有債公司價(jià)值。（錯(cuò)）45.從資本提供者角度，固定資產(chǎn)投資決策中用于折現(xiàn)的資本成本其實(shí)就是投資者的機(jī)會(huì)成本。（對）

46.在理論上，名義利率=實(shí)際利率+通貨膨脹貼補(bǔ)率+實(shí)際利率*通貨膨脹貼補(bǔ)率。（對）

47.企業(yè)采用股票股利進(jìn)行股利分配，會(huì)減少企業(yè)的股東權(quán)益。（錯(cuò)）

48.在不考慮其他因素的情況下，如果某債券的實(shí)際發(fā)行價(jià)格等于其票面值，則可以推斷出該債券的票面利率應(yīng)等于該債券的市場必要收益率。（對）49.從指標(biāo)含義上可以看出，利息保障倍數(shù)既可以用于衡量公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，也可用于判斷公司盈利狀況。（錯(cuò)）50.由于經(jīng)營杠桿的作用，當(dāng)銷售額下降時(shí)，息稅前利潤下降的更快。（對）

第三篇：財(cái)務(wù)管理期末復(fù)習(xí)重點(diǎn)

1.短期償債能力分析指標(biāo)有哪些？ 答：（1）流動(dòng)比率 ：流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的一個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，這個(gè)比率越高，說明企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大。（2）速動(dòng)比率 ：速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。流動(dòng)比率在評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力時(shí)，存在一定的局限性，如果流動(dòng)比率較高，但流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性較差，則企業(yè)的短期償債能力仍然不強(qiáng)。在流動(dòng)資產(chǎn)中，存貨需經(jīng)過銷售，才能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，若存貨滯銷，則其變現(xiàn)就成問題。（3）現(xiàn)金比率 ：現(xiàn)金比率是企業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率。現(xiàn)金類資產(chǎn)包括企業(yè)所擁有的貨幣資金和持有的有價(jià)證券。它是速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額，由于應(yīng)收賬款存在著發(fā)生壞賬損失的可能，某些到期的賬款也不一定能按時(shí)收回，因此速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后計(jì)算出來的金額，最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力。（4）現(xiàn)金流量比率：是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與流動(dòng)負(fù)債的比值?，F(xiàn)金流量比率是從動(dòng)態(tài)角度反映本期經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額償付流動(dòng)負(fù)債的能力。2.固定股利政策的含義和優(yōu)缺點(diǎn)？

答：固定股利政策是指公司在較長時(shí)間內(nèi)每股支付固定股利額度股利政策。

優(yōu)點(diǎn)：

1、固定股利政策可以向投資者傳遞公司的經(jīng)營狀況穩(wěn)定的信息,。

2、有利于投資者有規(guī)律的安排股利收入和支出。

3、固定股利政策有利于股票價(jià)格的穩(wěn)定。

8.作為上市公司的董事進(jìn)行財(cái)務(wù)分析要關(guān)注哪些內(nèi)1.短期償債能力分析指標(biāo)有哪些？ 8.作為上市公司的董事進(jìn)行財(cái)務(wù)分析要關(guān)注哪些內(nèi)容？ 答：（1）流動(dòng)比率 ：流動(dòng)比率是企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)容？ 答：1.償債能力分析，是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，負(fù)債的比率。流動(dòng)比率是衡量企業(yè)短期償債能力的一答：1.償債能力分析，是指企業(yè)償還到期債務(wù)的能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，估量所有者權(quán)益對債務(wù)資金的個(gè)重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，這個(gè)比率越高，說明企業(yè)償還流動(dòng)分析企業(yè)資產(chǎn)的結(jié)構(gòu)，估量所有者權(quán)益對債務(wù)資金的利用程度，制定企業(yè)籌資策略。2.營運(yùn)能力分析，反負(fù)債的能力越強(qiáng)，流動(dòng)負(fù)債得到償還的保障越大。（2）利用程度，制定企業(yè)籌資策略。2.營運(yùn)能力分析，反映了企業(yè)對資產(chǎn)的利用和管理能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的速動(dòng)比率 ：速動(dòng)比率是企業(yè)速動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比映了企業(yè)對資產(chǎn)的利用和管理能力，分析企業(yè)資產(chǎn)的分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況，測算企業(yè)未來的資金需用率。流動(dòng)比率在評(píng)價(jià)企業(yè)短期償債能力時(shí)，存在一定分布情況和周轉(zhuǎn)使用情況，測算企業(yè)未來的資金需用量。3.盈利能力分析，分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況的局限性，如果流動(dòng)比率較高，但流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性量。3.盈利能力分析，分析企業(yè)利潤目標(biāo)的完成情況和不同盈利水平的變動(dòng)情況，預(yù)測企業(yè)盈利前景，較差，則企業(yè)的短期償債能力仍然不強(qiáng)。在流動(dòng)資產(chǎn)和不同盈利水平的變動(dòng)情況，預(yù)測企業(yè)盈利前景，獲取利潤是企業(yè)的主要經(jīng)營目標(biāo)之一，它反映了企業(yè)中，存貨需經(jīng)過銷售，才能轉(zhuǎn)變?yōu)楝F(xiàn)金，若存貨滯銷，獲取利潤是企業(yè)的主要經(jīng)營目標(biāo)之一，它反映了企業(yè)的綜合素質(zhì)。4.財(cái)務(wù)綜合分析，是指全面分析和評(píng)價(jià)則其變現(xiàn)就成問題。（3）現(xiàn)金比率 ：現(xiàn)金比率是企的綜合素質(zhì)。4.財(cái)務(wù)綜合分析，是指全面分析和評(píng)價(jià)企業(yè)各方面的財(cái)務(wù)狀況，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，收益，成本和業(yè)現(xiàn)金類資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率?，F(xiàn)金類資產(chǎn)包括企企業(yè)各方面的財(cái)務(wù)狀況，對企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，收益，成本和現(xiàn)金流量等進(jìn)行分析和判斷，為提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水業(yè)所擁有的貨幣資金和持有的有價(jià)證券。它是速動(dòng)資現(xiàn)金流量等進(jìn)行分析和判斷，為提高企業(yè)財(cái)務(wù)管理水平，改善經(jīng)營業(yè)績提供信息。5.發(fā)展能力分析，無論產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后的余額，由于應(yīng)收賬款存在著發(fā)生平，改善經(jīng)營業(yè)績提供信息。5.發(fā)展能力分析，無論是企業(yè)的管理者還是投資者債權(quán)人，都十分關(guān)注企業(yè)壞賬損失的可能，某些到期的賬款也不一定能按時(shí)收是企業(yè)的管理者還是投資者債權(quán)人，都十分關(guān)注企業(yè)的發(fā)展能力，因?yàn)檫@關(guān)系到他們的切身利益。6.財(cái)務(wù)回，因此速動(dòng)資產(chǎn)扣除應(yīng)收賬款后計(jì)算出來的金額，的發(fā)展能力，因?yàn)檫@關(guān)系到他們的切身利益。6.財(cái)務(wù)趨勢分析，是指通過企業(yè)連續(xù)若干期的會(huì)計(jì)信息和財(cái)最能反映企業(yè)直接償付流動(dòng)負(fù)債的能力。（4）現(xiàn)金流趨勢分析，是指通過企業(yè)連續(xù)若干期的會(huì)計(jì)信息和財(cái)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，判斷企業(yè)未來發(fā)展趨勢，了解企業(yè)量比率：是企業(yè)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額與流動(dòng)務(wù)指標(biāo)進(jìn)行分析，判斷企業(yè)未來發(fā)展趨勢，了解企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問題，為企業(yè)未來決策負(fù)債的比值。現(xiàn)金流量比率是從動(dòng)態(tài)角度反映本期經(jīng)的經(jīng)營活動(dòng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)存在的問題，為企業(yè)未來決策提供依據(jù)。另外還要了解一下企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額償付流動(dòng)負(fù)債的能力。提供依據(jù)。另外還要了解一下企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表。2.固定股利政策的含義和優(yōu)缺點(diǎn)？ 潤表、現(xiàn)金流量表。答：固定股利政策是指公司在較長時(shí)間內(nèi)每股支付固 流動(dòng)負(fù)債年末余額=年末流動(dòng)資金余額/年末流動(dòng)比率流動(dòng)負(fù)債年末余額=年末流動(dòng)資金余額/年末流動(dòng)比率定股利額度股利政策。年末速動(dòng)資產(chǎn)余額=年末速動(dòng)比率x年末流動(dòng)負(fù)債余年末速動(dòng)資產(chǎn)余額=年末速動(dòng)比率x年末流動(dòng)負(fù)債余優(yōu)點(diǎn)：

1、固定股利政策可以向投資者傳遞公司的經(jīng)營額 額 狀況穩(wěn)定的信息,。

2、有利于投資者有規(guī)律的安排股年末存貨余額=年末流動(dòng)資產(chǎn)余額-年末速動(dòng)資產(chǎn)余額 年末存貨余額=年末流動(dòng)資產(chǎn)余額-年末速動(dòng)資產(chǎn)余額 利收入和支出。

3、固定股利政策有利于股票價(jià)格的穩(wěn)存貨年平均余額=0.5（年初存貨余額+年末存貨余額）定。存貨年平均余額=0.5（年初存貨余額+年末存貨余額）缺點(diǎn)：固定股利政策可能會(huì)給公司造成較大的財(cái)務(wù)壓力，尤其是在公司的凈利潤下降或是現(xiàn)金緊張的情況下，公司為了保證股利的照常支付，容易導(dǎo)致現(xiàn)金短缺，財(cái)務(wù)狀況惡化。

3.企業(yè)制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)需要遵循的原則？

答：企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo)應(yīng)該和企業(yè)的總體目標(biāo)保持一致。制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)首先要遵循的兩點(diǎn)原則就是利潤最大化和股東財(cái)富最大化。以利潤最大化作為財(cái)務(wù)目標(biāo)可以促使企業(yè)講求經(jīng)濟(jì)效益，有利于資源的合理配置和社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益的提高，并使社會(huì)財(cái)富快速增長。股東財(cái)富最大化目標(biāo)考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；目標(biāo)容易量化，便于考核與獎(jiǎng)懲；克服了管理上的片面性和短期行為。價(jià)值導(dǎo)向和風(fēng)險(xiǎn)控制原則(財(cái)務(wù)管理目標(biāo)首先必須激發(fā)企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤和價(jià)值，但同時(shí)也必須控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)酬均衡原則(是指決策者在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，必須對風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬作出科學(xué)的權(quán)衡，使所冒的風(fēng)險(xiǎn)與所取得的報(bào)酬相匹配，達(dá)到趨利避害的目的)。利益兼顧原則(企業(yè)是由各種利益集團(tuán)組成的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體，財(cái)務(wù)管理的過程就是一個(gè)協(xié)調(diào)各方利益關(guān)系的過程。利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則要求企業(yè)協(xié)調(diào)、處理好與各利益集團(tuán)的關(guān)系，切實(shí)維護(hù)各方的合法權(quán)益，將按勞分配、按資分配、按知識(shí)和技能分配、按績分配等多種分配要素有機(jī)結(jié)合起來)。兼顧適宜性和普遍性原則(既要考慮財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的可操作性，又要考慮財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的適用范圍(財(cái)務(wù)管理目標(biāo)既要保持絕對的穩(wěn)定，以便制定企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略，同時(shí)又要考慮對目標(biāo)的及時(shí)調(diào)整，以適應(yīng)環(huán)境的變化)。

4.企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的高低對債權(quán)人和股東的影響？ 答：企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的高低對企業(yè)的債權(quán)人、股東的影響是不同的。從債權(quán)人角度來看，他們最關(guān)心的是其貸給企業(yè)資金的安全性。如果資產(chǎn)負(fù)債率過高，說明在企業(yè)的全部資產(chǎn)中，股東提供的資本所占比重太低，這樣，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就主要由債權(quán)人負(fù)擔(dān)，其貸款的安全也缺乏可靠的保障，所以，債權(quán)人總是希望企業(yè)的負(fù)債比率低一些。從企業(yè)股東的角度來看，其關(guān)心的主要是投資收益的高低，企業(yè)借入的資金與股東投入的資金在生產(chǎn)經(jīng)營中可以發(fā)揮同樣的作用，如果企業(yè)負(fù)債所支付的利息率低于資產(chǎn)報(bào)酬率，股東就可以利用舉債經(jīng)營取得更多的投資收益。因此，股東所關(guān)心的往往是全部資產(chǎn)報(bào)酬率是否超過了借款的利息率。企業(yè)股東可以通過舉債經(jīng)營的方式，以有限的資本、付出有限的代價(jià)而取得對企業(yè)的控制權(quán)，并且可以得到舉債經(jīng)營的杠桿利益。在財(cái)務(wù)分析中，資產(chǎn)負(fù)債率也因此被人們稱作財(cái)務(wù)杠桿。5.企業(yè)全面預(yù)算的內(nèi)容？

答：全面預(yù)算由營業(yè)預(yù)算、資本預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算構(gòu)成。

1、營業(yè)預(yù)算是企業(yè)日常經(jīng)營業(yè)務(wù)的預(yù)算，一般包括銷售或營業(yè)預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、營業(yè)成本預(yù)算、采購預(yù)算、期間費(fèi)用預(yù)算等。

2、資本預(yù)算是企業(yè)長期投資和長期籌資業(yè)務(wù)的預(yù)算，主要包括長期投資預(yù)算、長期籌資預(yù)算。

3、財(cái)務(wù)預(yù)算包括企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,經(jīng)營成果,現(xiàn)金流量的預(yù)算,屬于短期預(yù)算。為便于與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表相比較，財(cái)務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算，利潤預(yù)算，財(cái)務(wù)狀況預(yù)算。

6.什么是企業(yè)發(fā)展能力？哪些指標(biāo)能反映它？

答：企業(yè)發(fā)展能力是指企業(yè)在從事經(jīng)營活動(dòng)過程中所表現(xiàn)出的增長能力。反映企業(yè)發(fā)展能力的主要指標(biāo)有1.銷售增長率（是企業(yè)本年?duì)I業(yè)收入增長額與上年?duì)I業(yè)收入總額的比率）。2資產(chǎn)增長率（是企業(yè)本年總資產(chǎn)增長額與年初資產(chǎn)總額的比率，反映了企業(yè)本資產(chǎn)規(guī)模的增長情況）。3.股權(quán)資本增長率(是指企業(yè)本年股東權(quán)益增長額與年初股東權(quán)益總額的比率)。4.利潤增長率(是指企業(yè)本年利潤總額增長額與上年利潤總額的比率)。

7.影響股利政策的公司內(nèi)部因素？ 答：（1）現(xiàn)金流量。通常情況下，企業(yè)的現(xiàn)金流量與資產(chǎn)整體流動(dòng)性越好, 其支付現(xiàn)金股利的能力就強(qiáng)。（2）籌資能力。公司如果有較強(qiáng)的籌資能力 ,則可考慮發(fā)放較高股利 ,并以再籌資來滿足企業(yè)經(jīng)營對貨幣資金的需求;反之 ,則要考慮保留更多的資金用于內(nèi)部周轉(zhuǎn)或償還將要到期的債務(wù)。（3）投資機(jī)會(huì)。有著良好投資機(jī)會(huì)的公司 ,需要有強(qiáng)大的資金支持 ,因而往往少發(fā)放股利 ,將大部分盈余用于投資，缺乏良好投資機(jī)會(huì)的公司 ,保留大量現(xiàn)金會(huì)造成資金的閑置,于是傾向于股利支付較高的股利。（4）資本成本。資金成本是企業(yè)選擇籌資方式的基本依據(jù)。留用利潤是企業(yè)內(nèi)部籌資的一種重要方式，同發(fā)行新股或舉借債務(wù)相比，具有成本低的優(yōu)點(diǎn)。（5）盈利狀況。一般地，盈利越穩(wěn)定或收益越有規(guī)律的企業(yè)更易于預(yù)測和控制未來的盈利，其股利支付率通常也越高。（6）公司所處的生命周期。我們通常把企業(yè)的生命周期劃分為成長階段、發(fā)展階段、成熟階段和衰退階段。在不同的階段, 企業(yè)的股利政策會(huì)受到不同的影響。

銷售成本=存貨周轉(zhuǎn)率x存貨年平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款平均收賬期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=一年的天數(shù)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 年末應(yīng)收賬款=年末速動(dòng)資產(chǎn)-年末現(xiàn)金類資產(chǎn) 年末現(xiàn)金資產(chǎn)=年末現(xiàn)金比率x年末流動(dòng)負(fù)債 年末流動(dòng)資產(chǎn)=年末速動(dòng)資產(chǎn)+年末存貨 年末流動(dòng)比率=年末流動(dòng)資產(chǎn)/年末流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債 資本成本率=用資費(fèi)用額/(籌資額-籌資費(fèi)用額)長期借款資本成本率=長期借款年利息額（1-所得稅率）/借款本金（1-借款手續(xù)費(fèi)率）長期債券資本成本率=長期債券年利息額（1-所得稅率）/債券籌資額（1-債券籌資費(fèi)用率）普通股資本成本率(固定股利)=每年分派現(xiàn)金股利/普通股籌資凈額 普通股資本成本率(固定增長股利)=每年分派現(xiàn)金股利/普通股籌資凈額+股利固定增長率 優(yōu)先股資本成本率=優(yōu)先股每股年股利/優(yōu)先股籌資凈額 息稅前利潤=利潤總額+支付債務(wù)利息 股利支付率=現(xiàn)金股利總額/凈利潤總額 股利支付率=每股股利/每股利潤 股利報(bào)酬率=每股股利/每股價(jià)格 每年?duì)I業(yè)凈現(xiàn)金流量=年?duì)I業(yè)收入-年付現(xiàn)成本-所得稅=年?duì)I業(yè)收入-（年?duì)I業(yè)成本-折舊）-所得稅=稅前利潤+折舊-所得稅=稅后利潤+折舊=年?duì)I業(yè)收入（1-所得稅稅率）-年付現(xiàn)成本x（1-所得稅稅率）+折舊x所得稅稅率平均報(bào)酬率=平均現(xiàn)金流量/初始投資額 投資回收期=初始投資額/每年凈現(xiàn)金流量 年金現(xiàn)值系數(shù)=初始投資額/每年凈現(xiàn)金流量缺點(diǎn)：固定股利政策可能會(huì)給公司造成較大的財(cái)務(wù)壓力，尤其是在公司的凈利潤下降或是現(xiàn)金緊張的情況下，公司為了保證股利的照常支付，容易導(dǎo)致現(xiàn)金短缺，財(cái)務(wù)狀況惡化。3.企業(yè)制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)需要遵循的原則？ 答：企業(yè)財(cái)務(wù)管理的整體目標(biāo)應(yīng)該和企業(yè)的總體目標(biāo)保持一致。制定財(cái)務(wù)管理目標(biāo)首先要遵循的兩點(diǎn)原則就是利潤最大化和股東財(cái)富最大化。以利潤最大化作為財(cái)務(wù)目標(biāo)可以促使企業(yè)講求經(jīng)濟(jì)效益，有利于資源的合理配置和社會(huì)經(jīng)濟(jì)效益的提高，并使社會(huì)財(cái)富快速增長。股東財(cái)富最大化目標(biāo)考慮了貨幣時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值；目標(biāo)容易量化，便于考核與獎(jiǎng)懲；克服了管理上的片面性和短期行為。價(jià)值導(dǎo)向和風(fēng)險(xiǎn)控制原則(財(cái)務(wù)管理目標(biāo)首先必須激發(fā)企業(yè)創(chuàng)造更多的利潤和價(jià)值，但同時(shí)也必須控制經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)酬均衡原則(是指決策者在進(jìn)行財(cái)務(wù)決策時(shí)，必須對風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬作出科學(xué)的權(quán)衡，使所冒的風(fēng)險(xiǎn)與所取得的報(bào)酬相匹配，達(dá)到趨利避害的目的)。利益兼顧原則(企業(yè)是由各種利益集團(tuán)組成的經(jīng)濟(jì)聯(lián)合體，財(cái)務(wù)管理的過程就是一個(gè)協(xié)調(diào)各方利益關(guān)系的過程。利益關(guān)系協(xié)調(diào)原則要求企業(yè)協(xié)調(diào)、處理好與各利益集團(tuán)的關(guān)系，切實(shí)維護(hù)各方的合法權(quán)益，將按勞分配、按資分配、按知識(shí)和技能分配、按績分配等多種分配要素有機(jī)結(jié)合起來)。兼顧適宜性和普遍性原則(既要考慮財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的可操作性，又要考慮財(cái)務(wù)管理目標(biāo)的適用范圍(財(cái)務(wù)管理目標(biāo)既要保持絕對的穩(wěn)定，以便制定企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略，同時(shí)又要考慮對目標(biāo)的及時(shí)調(diào)整，以適應(yīng)環(huán)境的變化)。

4.企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的高低對債權(quán)人和股東的影響？ 答：企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率的高低對企業(yè)的債權(quán)人、股東的影響是不同的。從債權(quán)人角度來看，他們最關(guān)心的是其貸給企業(yè)資金的安全性。如果資產(chǎn)負(fù)債率過高，說明在企業(yè)的全部資產(chǎn)中，股東提供的資本所占比重太低，這樣，企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)就主要由債權(quán)人負(fù)擔(dān)，其貸款的安全也缺乏可靠的保障，所以，債權(quán)人總是希望企業(yè)的負(fù)債比率低一些。從企業(yè)股東的角度來看，其關(guān)心的主要是投資收益的高低，企業(yè)借入的資金與

股東投入的資金在生產(chǎn)經(jīng)營中可以發(fā)揮同樣的作用，如果企業(yè)負(fù)債所支付的利息率低于資產(chǎn)報(bào)酬率，股東就可以利用舉債經(jīng)營取得更多的投資收益。因此，股東所關(guān)心的往往是全部資產(chǎn)報(bào)酬率是否超過了借款的利息率。企業(yè)股東可以通過舉債經(jīng)營的方式，以有限的資本、付出有限的代價(jià)而取得對企業(yè)的控制權(quán)，并且可以得到舉債經(jīng)營的杠桿利益。在財(cái)務(wù)分析中，資產(chǎn)負(fù)債率也因此被人們稱作財(cái)務(wù)杠桿。

5.企業(yè)全面預(yù)算的內(nèi)容？ 答：全面預(yù)算由營業(yè)預(yù)算、資本預(yù)算、財(cái)務(wù)預(yù)算構(gòu)成。

1、營業(yè)預(yù)算是企業(yè)日常經(jīng)營業(yè)務(wù)的預(yù)算，一般包括銷售或營業(yè)預(yù)算、生產(chǎn)預(yù)算、產(chǎn)品成本預(yù)算、營業(yè)成本預(yù)算、采購預(yù)算、期間費(fèi)用預(yù)算等。

2、資本預(yù)算是企業(yè)長期投資和長期籌資業(yè)務(wù)的預(yù)算，主要包括長期投資預(yù)算、長期籌資預(yù)算。

3、財(cái)務(wù)預(yù)算包括企業(yè)財(cái)務(wù)狀況,經(jīng)營成果,現(xiàn)金流量的預(yù)算,屬于短期預(yù)算。為便于與企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表相比較，財(cái)務(wù)預(yù)算包括現(xiàn)金預(yù)算，利潤預(yù)算，財(cái)務(wù)狀況預(yù)算。6.什么是企業(yè)發(fā)展能力？哪些指標(biāo)能反映它？ 答：企業(yè)發(fā)展能力是指企業(yè)在從事經(jīng)營活動(dòng)過程中所表現(xiàn)出的增長能力。反映企業(yè)發(fā)展能力的主要指標(biāo)有1.銷售增長率（是企業(yè)本年?duì)I業(yè)收入增長額與上年?duì)I業(yè)收入總額的比率）。2資產(chǎn)增長率（是企業(yè)本年總資

產(chǎn)增長額與年初資產(chǎn)總額的比率，反映了企業(yè)本資產(chǎn)規(guī)模的增長情況）。3.股權(quán)資本增長率(是指企業(yè)本年股東權(quán)益增長額與年初股東權(quán)益總額的比率)。4.利潤增長率(是指企業(yè)本年利潤總額增長額與上年利潤總額的比率)。7.影響股利政策的公司內(nèi)部因素？ 答：（1）現(xiàn)金流量。通常情況下，企業(yè)的現(xiàn)金流量與資產(chǎn)整體流動(dòng)性越好, 其支付現(xiàn)金股利的能力就強(qiáng)。

（2）籌資能力。公司如果有較強(qiáng)的籌資能力 ,則可考慮發(fā)放較高股利 ,并以再籌資來滿足企業(yè)經(jīng)營對貨幣資金的需求;反之 ,則要考慮保留更多的資金用于內(nèi)部周轉(zhuǎn)或償還將要到期的債務(wù)。（3）投資機(jī)會(huì)。有著良好投資機(jī)會(huì)的公司 ,需要有強(qiáng)大的資金支持 ,因而往往少發(fā)放股利 ,將大部分盈余用于投資，缺乏良好投資機(jī)會(huì)的公司 ,保留大量現(xiàn)金會(huì)造成資金的閑置,于是傾向于股利支付較高的股利。（4）資本成本。資金

成本是企業(yè)選擇籌資方式的基本依據(jù)。留用利潤是企業(yè)內(nèi)部籌資的一種重要方式，同發(fā)行新股或舉借債務(wù)相比，具有成本低的優(yōu)點(diǎn)。（5）盈利狀況。一般地，盈利越穩(wěn)定或收益越有規(guī)律的企業(yè)更易于預(yù)測和控制未來的盈利，其股利支付率通常也越高。（6）公司所處的生命周期。我們通常把企業(yè)的生命周期劃分為成長階段、發(fā)展階段、成熟階段和衰退階段。在不同的階段, 企業(yè)的股利政策會(huì)受到不同的影響。

銷售成本=存貨周轉(zhuǎn)率x存貨年平均余額 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷凈額/應(yīng)收賬款平均余額 應(yīng)收賬款平均收賬期（周轉(zhuǎn)天數(shù)）=一年的天數(shù)/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率 年末應(yīng)收賬款=年末速動(dòng)資產(chǎn)-年末現(xiàn)金類資產(chǎn) 年末現(xiàn)金資產(chǎn)=年末現(xiàn)金比率x年末流動(dòng)負(fù)債 年末流動(dòng)資產(chǎn)=年末速動(dòng)資產(chǎn)+年末存貨 年末流動(dòng)比率=年末流動(dòng)資產(chǎn)/年末流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債 資本成本率=用資費(fèi)用額/(籌資額-籌資費(fèi)用額)長期借款資本成本率=長期借款年利息額（1-所得稅率）/借款本金（1-借款手續(xù)費(fèi)率）長期債券資本成本率=長期債券年利息額（1-所得稅率）/債券籌資額（1-債券籌資費(fèi)用率）普通股資本成本率(固定股利)=每年分派現(xiàn)金股利/普通股籌資凈額 普通股資本成本率(固定增長股利)=每年分派現(xiàn)金股利/普通股籌資凈額+股利固定增長率 優(yōu)先股資本成本率=優(yōu)先股每股年股利/優(yōu)先股籌資凈額 息稅前利潤=利潤總額+支付債務(wù)利息 股利支付率=現(xiàn)金股利總額/凈利潤總額 股利支付率=每股股利/每股利潤 股利報(bào)酬率=每股股利/每股價(jià)格 每年?duì)I業(yè)凈現(xiàn)金流量=年?duì)I業(yè)收入-年付現(xiàn)成本-所得稅=年?duì)I業(yè)收入-（年?duì)I業(yè)成本-折舊）-所得稅=稅前利潤+折舊-所得稅=稅后利潤+折舊=年?duì)I業(yè)收入（1-所得稅稅率）-年付現(xiàn)成本x（1-所得稅稅率）+折舊x所得稅稅率平均報(bào)酬率=平均現(xiàn)金流量/初始投資額 投資回收期=初始投資額/每年凈現(xiàn)金流量 年金現(xiàn)值系數(shù)=初始投資額/每年凈現(xiàn)金流量

第四篇：財(cái)務(wù)管理期末復(fù)習(xí)自測題

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測題

《財(cái)務(wù)管理》期末復(fù)習(xí)提綱

一、考試要求：1.5小時(shí)閉卷考試，可帶計(jì)算器；

二、考試題型：判斷題（10小題共10分）、單選題（10小題共20分）、多選題（5小題共15分）、計(jì)算分析題（1大題25分）、案例分析題（1大題30分），可參見網(wǎng)上考試樣卷；

三、考試復(fù)習(xí)重要知識(shí)點(diǎn)：判斷題、單選題和多選題可參考網(wǎng)上自測題內(nèi)容，其他參考如下內(nèi)容;第1單元財(cái)務(wù)管理的目標(biāo) ★第2單元會(huì)計(jì)比率分析 ★第3單元權(quán)益融資 第4單元債務(wù)融資 ★第5單元資本成本 第6單元股息政策 第7單元資本結(jié)構(gòu)

★第8單元不合適資本結(jié)構(gòu)的后果 第9單元貨幣時(shí)間價(jià)值

第10單元評(píng)估非現(xiàn)金流轉(zhuǎn)因素 ★第11單元投資決策方法 第12單元資產(chǎn)管理基本要求 第13單元固定資產(chǎn)管理 第14單元營運(yùn)資本管理 第15單元存貨管理

★第16單元應(yīng)收賬款管理 ★第17單元現(xiàn)金管理 第18單元合并收購原因

第19單元對收購目標(biāo)公司的估價(jià) 第20單元合并與收購的支付方式 第21單元抵抗收購

四、重要的計(jì)算分析和案例分析題：教材中綜合練習(xí)題一、二、三3/

4、四

1、五、七、九1/

3、十、十一、十三1/2；

財(cái)務(wù)管理期末復(fù)習(xí)自測題

判斷題

1.資產(chǎn)負(fù)債率是負(fù)債總額占資產(chǎn)總額的百分比。其中資產(chǎn)總額應(yīng)為扣除累計(jì)折舊后的凈額，負(fù)債總額是扣除流動(dòng)負(fù)債后的凈額。（B）

2.某企業(yè)年末速動(dòng)比率為0.5，則該企業(yè)可能仍具有短期償期能力。（A）3.現(xiàn)金作為一項(xiàng)流動(dòng)資產(chǎn)，同樣存在估價(jià)的問題。（B）4.已獲利息倍數(shù)指標(biāo)可以反映企業(yè)償付利息的能力。（A）5.流動(dòng)比率較高時(shí)說明企業(yè)有足夠的現(xiàn)金或存款用來償債。（B）6.速動(dòng)比率較流動(dòng)比率更能反映流動(dòng)負(fù)債償還的安全性，如果速動(dòng)比率較低，則企業(yè)的流動(dòng)負(fù)債到期絕對不能償還。（B）7.現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比率等于現(xiàn)金比流動(dòng)負(fù)債。（A）

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測題

8.固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率＝主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均固定資產(chǎn)總值。（B）9．成本過高是資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的原因之一。（A）10.普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)之一是籌資風(fēng)險(xiǎn)小。（A）11.資本成本通常以絕對數(shù)表示。（B）

12.通過發(fā)行股票籌資，可以不付利息，因此其成本比借款籌資的成本低。(B)13.如果銷售具有較強(qiáng)的周期性，則企業(yè)在籌集資金時(shí)不適宜過多采取負(fù)債籌資。(A)14.按照國際慣例，大多數(shù)長期借款合同中，為了防止借款企業(yè)償債能力下降，都嚴(yán)格限制借款企業(yè)資本性支出規(guī)模，而不限制借款企業(yè)非經(jīng)營性支出規(guī)模。(B)15.資本成本是投資人對投入資金所要求的最低收益率，可作為評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目是否可行的主要標(biāo)準(zhǔn)。(A)16.發(fā)行優(yōu)先股的上市公司如不能按規(guī)定支付優(yōu)先股股利，優(yōu)先股股東有權(quán)要求公司破產(chǎn)。(B)17.融資租賃方式下，租賃期滿，設(shè)備必須作價(jià)轉(zhuǎn)讓給承租人。(B)18.按一般規(guī)則而言，企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)應(yīng)反映經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)之間的合理平衡。（A）19.當(dāng)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高時(shí)，舉債資本結(jié)構(gòu)的股東權(quán)益報(bào)酬率要比純權(quán)益結(jié)構(gòu)的股東權(quán)益報(bào)酬率更不易波動(dòng)。（B）

20.當(dāng)企業(yè)需要還本付息時(shí)，能派上用場的是現(xiàn)金而非利潤。（A）21.當(dāng)銷售水平高于財(cái)務(wù)杠桿保本點(diǎn)時(shí)，權(quán)益融資將更有益于企業(yè)。（B）22.當(dāng)銷售水平低于財(cái)務(wù)杠桿保本點(diǎn)時(shí)，債務(wù)融資將更有益于企業(yè)。（B）23.預(yù)測銷售水平是決定股東最終報(bào)酬的關(guān)鍵。（A）

24.資本結(jié)構(gòu)的傳統(tǒng)理論假定存在一個(gè)最佳資本結(jié)構(gòu)，即正確使用舉債可提高企業(yè)股票價(jià)值。（A）

25、資金時(shí)間價(jià)值和投資風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值，是財(cái)務(wù)活動(dòng)中客觀存在的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象。（A）

26、貨幣時(shí)間價(jià)值是資金所有者推遲現(xiàn)時(shí)的消費(fèi)而要求得到的按推遲時(shí)間長短計(jì)算的報(bào)酬。（B）

27、貨幣之所以隨著時(shí)間的推移會(huì)增值，是因?yàn)樗鼌⑴c了社會(huì)再生產(chǎn)過程。（A）

28、不同時(shí)間的貨幣可以直接進(jìn)行比較。（B）

29、資金的時(shí)間價(jià)值是資金在周轉(zhuǎn)使用中產(chǎn)生的，是資金所有者讓渡資金使用權(quán)而參與社會(huì)財(cái)富分配的一種形式。（A）

30、內(nèi)含收益率是使一個(gè)投資項(xiàng)目的未來現(xiàn)金流入量現(xiàn)值等于未來現(xiàn)金流出量現(xiàn)值的折現(xiàn)率，即使投資方案凈現(xiàn)值為零的折現(xiàn)率。（A）

n31、（1+I）被稱為復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)，用符號(hào)（F/P，I,n）表示，表示1元本金n期末的復(fù)利現(xiàn)值。（B）

32、現(xiàn)金流量是指一個(gè)投資項(xiàng)目引起的未來一定時(shí)期內(nèi)的現(xiàn)金流入量。（B）

33、年金是每年金額相等的一系列現(xiàn)金流入或流出量。（B）

34、利率不僅包含時(shí)間價(jià)值，而且也包含風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值和通貨膨脹的因素。（A）35.企業(yè)持有一定數(shù)量的現(xiàn)金主要是基于交易動(dòng)機(jī)、預(yù)防動(dòng)機(jī)、補(bǔ)償性動(dòng)機(jī)和投資動(dòng)機(jī)。（B）

36.現(xiàn)金的持有成本，是指企業(yè)因保留一定現(xiàn)金余額而增加的管理費(fèi)。（B）37.持有現(xiàn)金的管理成本是指為了保管、管理現(xiàn)金而發(fā)生的費(fèi)用。如管理人員的工資、保險(xiǎn)安全設(shè)施等。（A）

38.信用政策即應(yīng)收賬款的管理政策，是指企業(yè)為應(yīng)收賬款投資進(jìn)行規(guī)劃與控制而確立的基本原則與行為規(guī)范，包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用期限和收賬政策三部分內(nèi)容。（B）

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測題

39.營運(yùn)資金的管理是指流動(dòng)資產(chǎn)的管理。（B）

40.現(xiàn)金持有量過多，它所提供的流動(dòng)性邊際效益便會(huì)隨之上升，從而使企業(yè)的收益水平提高。（B）

41應(yīng)收賬款的功能指其在生產(chǎn)經(jīng)營中的作用，主要包括兩方面的功能，一是增加銷售，二是減少存貨。（A）

42.現(xiàn)金的短缺成本隨著現(xiàn)金持有量的增加而下降。（A）

43.公司必須對應(yīng)收賬款的總體水平加以監(jiān)督，因?yàn)閼?yīng)收賬款的增加會(huì)影響公司的流動(dòng)性。（B）

44.存貨管理的目標(biāo)，就是要盡力降低存貨成本。（B）

45.在存貨管理中，與持有存貨有關(guān)的成本，包括取得成本和儲(chǔ)存成本。（B）

46、多元化聯(lián)合是指同一行業(yè)中生產(chǎn)不同產(chǎn)品或勞務(wù)企業(yè)之間的聯(lián)合，這些企業(yè)間存在上下游關(guān)系。（B）

47、同一行業(yè)中的二家或二家以上生產(chǎn)相同產(chǎn)品的企業(yè)之間的合并方式是縱向聯(lián)合。（B）

48、企業(yè)通過橫向聯(lián)合往往能夠提高生產(chǎn)規(guī)模，并通過資源整合以達(dá)到提高生產(chǎn)效率的目標(biāo)。（A）

49、企業(yè)合并收購中的進(jìn)攻性動(dòng)機(jī)有：進(jìn)取性增長政策、剝奪資產(chǎn)、融資機(jī)會(huì)、個(gè)人目的等。（A）

50、收購或合并一家公司的決策，取決于企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)和所期望的收益。（A）

單項(xiàng)選擇題：

1.下列財(cái)務(wù)比率中，（C）可以反映企業(yè)的償債能力。A.平均收款期 B.銷售利潤率 C.流動(dòng)比率 D.存貨周轉(zhuǎn)期 2.某企業(yè)2009年流動(dòng)資產(chǎn)平均余額為100萬元，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)7次。若企業(yè)2009年銷售利潤為210萬元，則2009年銷售利潤率為：（A）。

A.30% B.50% C.40% D.15% 3.在計(jì)算速動(dòng)比率時(shí)，要從流動(dòng)資產(chǎn)中扣除存貨部分，再除以流動(dòng)負(fù)債。這樣做的原因在于流動(dòng)資產(chǎn)中：（C）。

A.存貨的價(jià)值變動(dòng)較大 B.存貨的質(zhì)量難以保證 C.存貨的變現(xiàn)能力最低 D.存貨的數(shù)量不易確定 4.對應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率速度的表達(dá)，正確的是：（B）。A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越長，周轉(zhuǎn)速度越快

B.計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)收賬款余額不應(yīng)包括應(yīng)收票據(jù)

C.計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率時(shí)，應(yīng)收賬款余額應(yīng)為扣除壞賬準(zhǔn)備后的凈額 D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率越小，表明周轉(zhuǎn)速度越快

5.一般而言，短期償債能力與（B）關(guān)系不大。

A.資產(chǎn)變現(xiàn)能力 B.企業(yè)再融資能力 C.企業(yè)獲利能力 D.企業(yè)流動(dòng)負(fù)債 6.企業(yè)（B）必須對其投資的安全性首先予以關(guān)注。

A.所有者 B.債權(quán)人 C.經(jīng)營者 D.國家

7.目前企業(yè)的流動(dòng)比率為120％，假設(shè)此時(shí)企業(yè)賒購一批材料，則企業(yè)的流動(dòng)比率將會(huì)（B）。

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測題

A.提高 B.降低 C.不變 D.不能確定 8.下列資金來源屬于股權(quán)資本的是（A）。

A．優(yōu)先股 B．預(yù)收賬款 C．融資租賃 D．短期借款 9.下列各項(xiàng)中不屬于商業(yè)信用的是（D）。

A．應(yīng)付工資 B．應(yīng)付賬款 C．應(yīng)付票據(jù) D．預(yù)提費(fèi)用 10.普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)的是（B）。

A.成本低 B.增加資本的實(shí)力

C.風(fēng)險(xiǎn)大 D.不會(huì)分散公司的控制權(quán)

11.具有抵稅效應(yīng)，又能帶來杠桿效應(yīng)的籌資方式是（A）。

A.發(fā)行債券 B.發(fā)行優(yōu)先股 C.發(fā)行普通股 D.使用內(nèi)部留存 12.不存在杠桿作用的籌資方式是：（D）

A．銀行借款 B．發(fā)行普通債券 C．發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券 D．發(fā)行普通股 13.下列哪個(gè)屬于債券籌資的優(yōu)點(diǎn)：（D）

A．成本低 B．沒有固定的利息負(fù)擔(dān) C．可增強(qiáng)企業(yè)的舉債能力 D．籌資迅速 14.優(yōu)先股股東的優(yōu)先權(quán)是指（C）。

A.優(yōu)先認(rèn)股權(quán) B.優(yōu)先轉(zhuǎn)讓權(quán) C.優(yōu)先分配股利和剩余財(cái)產(chǎn) D.投票權(quán)

15.只有當(dāng)債務(wù)成本（B）企業(yè)的運(yùn)用資本報(bào)酬率時(shí)，舉債的使用才有利于股東。A．高于

B．低于

C．等于

D．不等于

16.當(dāng)企業(yè)所冒的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)水平比內(nèi)在的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高時(shí)，對利潤水平的影響會(huì)（B）。A．小些

B．大些

C．一樣

D．無關(guān) 17.（A）指的是企業(yè)固有的正常風(fēng)險(xiǎn)。

A．經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

B．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C．投資風(fēng)險(xiǎn)

D．利率風(fēng)險(xiǎn) 18.（B）反映與債務(wù)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)程度。

A．經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

B．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C．投資風(fēng)險(xiǎn)

D．利率風(fēng)險(xiǎn) 19.企業(yè)所運(yùn)用資產(chǎn)的生產(chǎn)力并不受（C）的影響。

A．資本總額

B．利率大小

C．融資來源

D．財(cái)務(wù)杠桿

20.當(dāng)運(yùn)用資本報(bào)酬率等于債務(wù)成本時(shí)，不論企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)如何，其（D）都是一樣的。A．毛利率

B．營業(yè)利潤率

C．凈利潤率

D．股東權(quán)益報(bào)酬率 21.當(dāng)企業(yè)的銷售水平（A）財(cái)務(wù)杠桿保本點(diǎn)時(shí)，更宜于債務(wù)融資。A．高于

B．低于

C．等于

D．不等于 22.項(xiàng)目投資決策中，完整的項(xiàng)目計(jì)算期是指（D）。A、建設(shè)期

B、生產(chǎn)經(jīng)營期 C、建設(shè)期+達(dá)產(chǎn)期

D、建設(shè)期+運(yùn)營期

23.下列各項(xiàng)中，不屬于投資項(xiàng)目現(xiàn)金流出量內(nèi)容的是（B）。A、固定資產(chǎn)投資

B、折舊與攤銷 C、無形資產(chǎn)投資

D、新增經(jīng)營成本

24.某項(xiàng)目經(jīng)營期3年，項(xiàng)目要求營運(yùn)資本15萬，固定資產(chǎn)初始投資200萬，預(yù)計(jì)殘值收入10萬，固定資產(chǎn)清理支出5萬，則該項(xiàng)目終結(jié)期現(xiàn)金凈流量為（D）。A、15萬

B、30萬

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測題

C、25萬

D、20萬

25.下列投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)中，不受建設(shè)期長短、投資時(shí)間先后及回收額有無影響的評(píng)價(jià)指標(biāo)是（B）。

A、靜態(tài)投資回收期

B、投資報(bào)酬率 C、凈現(xiàn)值率

D、獲利指數(shù)

26.下列指標(biāo)的計(jì)算中，沒有利用凈現(xiàn)金流量的是（B）。A、內(nèi)含收益率

B、投資報(bào)酬率 C、凈現(xiàn)值率

D、獲利指數(shù)

27.某項(xiàng)目預(yù)計(jì)初始投資20萬元，投資后每年可獲凈利潤4萬，其中每年折舊費(fèi)用1萬，則靜態(tài)投資回收期為（B）。

A、3年

B、4年

C、5年

D、6年

28.下列各項(xiàng)中，不會(huì)對投資項(xiàng)目的內(nèi)含收益率指標(biāo)產(chǎn)生影響的因素有（D）。A、初始投資金額

B、各期現(xiàn)金流量 C、項(xiàng)目計(jì)算期

D、折現(xiàn)率

29.多個(gè)獨(dú)立項(xiàng)目投資決策分析時(shí)，在資金總量不受限制的條件下，投資與否的依據(jù)為（A）。

A、凈現(xiàn)值大于0 的方案

B、凈現(xiàn)值最大的方案 C、凈現(xiàn)值率最大的方案

D、凈現(xiàn)值小于0的方案

30.現(xiàn)金循環(huán)周期的變化會(huì)直接影響所需營運(yùn)資金的數(shù)額。一般來說，下列會(huì)導(dǎo)致營運(yùn)資金數(shù)額變小的是（C）。

A.存貨周轉(zhuǎn)期變長

B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期變長

C.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變長 D.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期變短

31.下列關(guān)于現(xiàn)金的說法不正確的是（A）。A.現(xiàn)金是變現(xiàn)能力最強(qiáng)的盈利性資產(chǎn)

B.現(xiàn)金管理的過程就是在現(xiàn)金的流動(dòng)性與收益性之間進(jìn)行權(quán)衡選擇的過程 C.現(xiàn)金管理對于提高資金收益率具有重要意義

D.企業(yè)持有現(xiàn)金的成本包括持有成本、轉(zhuǎn)換成本和短缺成本

32.某企業(yè)每年耗用某種原材料3600千克，該材料的單位成本為20元，預(yù)計(jì)儲(chǔ)備存貨成本占存貨價(jià)值的5%，單位材料年持有成本為1元，一次訂貨成本50元，則該企業(yè)的經(jīng)濟(jì)訂貨批量為（B）千克，最小存貨成本為（B）元。

A.300,3000

B.600,600

C.600,300

D.600,6000 33.某企業(yè)按照“2/10，n/60”的信用條件購進(jìn)一批商品。若企業(yè)放棄現(xiàn)金折扣，在信用期內(nèi)付款，全年按360天計(jì)算，則放棄現(xiàn)金折扣的機(jī)會(huì)成本為（C）。

A.20.41%

B.12.24%

C.14.70%

D.20% 34.在營運(yùn)資金管理中，企業(yè)將“從收到尚未付款的材料開始，到以現(xiàn)金支付該貨款之間所用的時(shí)間”稱為（B）。

A.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

C.存貨周轉(zhuǎn)期

D.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期 35.根據(jù)營運(yùn)資金管理理論，下列各項(xiàng)中不屬于企業(yè)應(yīng)收賬款成本內(nèi)容的是（C）。A.機(jī)會(huì)成本

B.管理成本

C.短缺成本

D.壞賬成本

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測題

36.材料，并不是都是收到原材料的當(dāng)天就馬上付款，通常會(huì)有一定的延遲，這一延遲的時(shí)間段是（C）。

A.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

B.存貨周轉(zhuǎn)期

C.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

D.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期

37.以下那項(xiàng)不是合并與收購按照業(yè)務(wù)范圍分類的方式（C）A、橫向聯(lián)合 B、縱向聯(lián)合 C、混合聯(lián)合 D、多元化聯(lián)合 38.某鋼鐵公司收購一家鐵礦石開采企業(yè)的并購方式是（B）A、橫向聯(lián)合 B、縱向聯(lián)合 C、混合聯(lián)合 D、多元化聯(lián)合 39.A啤酒公司收購B啤酒公司的并購方式為（A）

A、橫向聯(lián)合 B、縱向聯(lián)合 C、混合聯(lián)合 D、多元化聯(lián)合 40.以下那項(xiàng)不是企業(yè)橫向聯(lián)合時(shí)的防護(hù)性動(dòng)機(jī)（C）

A、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營 B、提高生產(chǎn)效率 C、分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) D、消除競爭 41.以下那項(xiàng)屬于企業(yè)縱向聯(lián)合時(shí)的防護(hù)性動(dòng)機(jī)（B）

A、實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營 B、限制競爭 C、分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn) D、消除競爭 42.以下那項(xiàng)屬于企業(yè)多元化聯(lián)合時(shí)的防護(hù)性動(dòng)機(jī)（C）

A、提高生產(chǎn)效率 B、保護(hù)銷售渠道 C、減少周期性波動(dòng) D、消除競爭

43.“將遭受敵意收購的目標(biāo)企業(yè)為了避免遭受敵意收購者的收購而自己尋找善意的收購者”，這是（C）策略。A、“毒丸” B、“降落傘” C、“白衣騎士” D、“帕克門” 44.下列各項(xiàng)不屬于杠桿收購現(xiàn)金來源的是（D）A、普通股 B、優(yōu)先股 C、債券 D、同業(yè)拆借

45.目標(biāo)企業(yè)董事會(huì)決議，如果目標(biāo)企業(yè)被收購，高層管理者如果被革職可以得到巨額補(bǔ)償金，以提高收購成本，這種反收購策略是（B）A、“毒丸”計(jì)劃 B、“降落傘” 計(jì)劃 C、邀請“白衣騎士” D、“帕克門”戰(zhàn)略 46.下列估計(jì)方法中的（D）是著眼于資產(chǎn)的未來收益能力的

A、市場價(jià)值法 B、賬面價(jià)值法 C、清算價(jià)值法 D、流動(dòng)現(xiàn)金流量法 47.下列各項(xiàng)不屬于換股支付方式特點(diǎn)的是（D）

A、不需要支付大量的現(xiàn)金 B、不影響收購企業(yè)的現(xiàn)金流動(dòng)狀況 C、目標(biāo)企業(yè)股東不會(huì)失去所有權(quán) D、獲得財(cái)務(wù)杠桿利益 48.下列企業(yè)中，不宜作為杠桿收購對象的是（B）

A、食品加工業(yè) B、高科技企業(yè) C、紡織業(yè) D、零售業(yè) 49.收購方可以獲得大量財(cái)務(wù)杠桿利益的收購支付的是（D）

A、現(xiàn)金支付方式 B、換股支付方式 C、賣方融資 D、杠桿收購

50.若通過收購股權(quán)而使收購方成為被收購方的股東，在這種情況下收購方應(yīng)（D）A、只承擔(dān)被收購企業(yè)的債權(quán) B、只承擔(dān)被收購企業(yè)的債務(wù) C、不承擔(dān)被收購企業(yè)的債權(quán)和債務(wù) D、承擔(dān)被收購企業(yè)的債權(quán)和債務(wù)

多項(xiàng)選擇題

1.應(yīng)收賬款的周轉(zhuǎn)率越高，則：（ABC）。

A.應(yīng)收賬款收回越迅速 B.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)越短 C.資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng) D.短期償債能力越強(qiáng) E.流動(dòng)資產(chǎn)的收益能力越低

2.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率有時(shí)不能說明應(yīng)收賬款正常收回時(shí)間的長短，其原因有：（ABD）。A.銷售的季節(jié)性變動(dòng)很大 B.大量使用現(xiàn)銷而非賒銷

C.大量使用賒銷而非現(xiàn)銷 D.年底前大力促銷和收縮商業(yè)信用

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測題

E.計(jì)算有錯(cuò)誤

3.對固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的表述，正確的有：（CE）。

A.在銷售收入凈額一定的情況下，固定資產(chǎn)平均占用額越高，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高。B.在銷售收入凈額一定的情況下，流動(dòng)資產(chǎn)在總資產(chǎn)中占的比率越高，流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，則固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高。

C.固定資產(chǎn)平均占用額越低，銷售收入凈額越高，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高。D.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，則固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越低。E.如果企業(yè)資產(chǎn)總額及其構(gòu)成都保持不變，則流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高，固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率越高。4.分析企業(yè)資金周轉(zhuǎn)狀況的比率有（CDE）。

A.速動(dòng)比率 B.已獲利息倍數(shù) C.應(yīng)收賬款平均收賬期 D.存貨周轉(zhuǎn)率 E.流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

5.企業(yè)籌資的目的在于（ABCE）。

A.滿足生產(chǎn)經(jīng)營需要 B.處理企業(yè)同各方面財(cái)務(wù)關(guān)系的需要 C.滿足資本結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要 D.降低資本成本 E.擴(kuò)大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模

6.負(fù)債籌資具備的優(yōu)點(diǎn)是（ABC）。

A.節(jié)稅 B.資本成本低 C.財(cái)務(wù)杠桿效益 D.風(fēng)險(xiǎn)低 E.降低企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

7.政府債券與企業(yè)債券相比，其優(yōu)點(diǎn)為（BCE）。

A.風(fēng)險(xiǎn)大 B.抵押代用率高 C.享受免稅優(yōu)惠 D.收益高 E.風(fēng)險(xiǎn)小

8．一般認(rèn)為，普通股與優(yōu)先股的共同特征主要有（AB）。

A．同屬公司股本 B．股息從凈利潤中支付 C．需支付固定股息 D．均可參與公司重大決策 E．參與分配公司剩余財(cái)產(chǎn)的順序相同

9．從資本結(jié)構(gòu)的角度來看，企業(yè)面臨的風(fēng)險(xiǎn)包括（AB）。

A．經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

B．財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

C．利率風(fēng)險(xiǎn)

D．投資風(fēng)險(xiǎn)

E.意外事故風(fēng)險(xiǎn) 10．決定企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)水平的主要因素有（ABCD）。A．銷售水平的波動(dòng)程度

B．成本的波動(dòng)性 C．固定成本的水平

D．產(chǎn)品或服務(wù)的性質(zhì) E．籌資的方式

11．影響資本結(jié)構(gòu)決策的因素包括（ABCD）。

A．利潤水平

B．同業(yè)比較

C．資本成本

D．現(xiàn)金流量分析 E．人力資源

12．造成企業(yè)過度經(jīng)營的主要原因有（BCD）。

A．利潤過低

B．過度擴(kuò)張

C．原始資本不足 D．營運(yùn)資本來源的耗減

E.領(lǐng)導(dǎo)者能力

13．下列各項(xiàng)中，屬于年金形式的項(xiàng)目有（ABCD）。

A．零存整取

B.定期定額支付的養(yǎng)老金

C.償債基金 D.存本取息

E.整存整取

14、投資項(xiàng)目的現(xiàn)金流入量包括（ABD）。

A.營業(yè)收入現(xiàn)金 B.固定資產(chǎn)報(bào)廢時(shí)的殘值收入 C.墊支的流動(dòng)資金 D.墊支的營運(yùn)資金的收回 E.直接資本投資

財(cái)務(wù)管理復(fù)習(xí)自測題

15、動(dòng)態(tài)分析法的主要指標(biāo)有（ABCD）。

A.凈現(xiàn)值 B.動(dòng)態(tài)投資回收期 C.凈現(xiàn)值率 D.內(nèi)含收益率 E.投資報(bào)酬率

16、獨(dú)立方案投資決策的常用的評(píng)價(jià)指標(biāo)是（AD）。

A.凈現(xiàn)值 B.動(dòng)態(tài)投資回收期 C.凈現(xiàn)值率 D.內(nèi)含收益率 E.投資報(bào)酬率

17.流動(dòng)資產(chǎn)投資又稱經(jīng)營性投資，與固定資產(chǎn)投資相比，下列說法正確的是（ABCD）。A.投資回收期短

B.流動(dòng)性強(qiáng)

C.具有并存性

D.具有波動(dòng)性

E.隨意性強(qiáng) 18.與長期負(fù)債籌資相比，流動(dòng)負(fù)債籌資（AB）。

A.速度快

B.彈性大

C.成本高

D.風(fēng)險(xiǎn)小

E.要求低

19.營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)，是指企業(yè)的營運(yùn)資金從現(xiàn)金投入生產(chǎn)經(jīng)營開始，到最終轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金為止的過程，營運(yùn)資金周轉(zhuǎn)期限主要包括（ABC）。

A.存貨周轉(zhuǎn)期

B.應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期

C.應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期

D.預(yù)收賬款周轉(zhuǎn)期 E.預(yù)付賬款周轉(zhuǎn)期

20.現(xiàn)金，是指在生產(chǎn)過程中暫時(shí)停留在貨幣形態(tài)的資金，下列屬于現(xiàn)金的有（ABCDE）。A.庫存現(xiàn)金

B.銀行存款

C.銀行本票

D.銀行匯票

E.外埠存款 21.橫向聯(lián)合的具體的防護(hù)性動(dòng)機(jī)主要有（ABCD）

A.消除競爭

B.實(shí)現(xiàn)增長

C.獲得優(yōu)質(zhì)員工

D.實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)營

E.個(gè)人目的 22．企業(yè)合并與收購進(jìn)攻性動(dòng)機(jī)有（ACE）

A.融資機(jī)會(huì)

B.分散經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)

C.剝奪資產(chǎn)

D.保障貨源充足

E.個(gè)人目的 23．企業(yè)對目標(biāo)公司的估價(jià)一般要考慮的估價(jià)基礎(chǔ)主要有（ABCD）A．目標(biāo)公司的市場價(jià)值

B.目標(biāo)公司的盈利能力 C．目標(biāo)公司的清算價(jià)值

D.目標(biāo)公司的賬面價(jià)值 E.目標(biāo)公司的未來價(jià)值

24．收購公司最常見以（AB）方式作為收購合并的對價(jià)。A.現(xiàn)金

B.普通股

C.優(yōu)先股

D.債券

E.可轉(zhuǎn)換債券

25、選擇支付方式時(shí)，收購公司要考慮的因素主要有（ABCD）A.資本成本

B.每股盈利的變動(dòng)

C.對企業(yè)資本結(jié)構(gòu)的影響 D.公司目前現(xiàn)金是否足夠

E.法律法規(guī)

第五篇：財(cái)務(wù)管理期末復(fù)習(xí)練習(xí)題

2006秋財(cái)務(wù)管理期末復(fù)習(xí)練習(xí)題

一、單項(xiàng)選擇題

1.企業(yè)使用資金所負(fù)擔(dān)的費(fèi)用與（）的比率，稱為資本成本率。

A、籌資凈額 B、籌資總額

C、資本凈額 D、資本總額

2.投資決策評(píng)價(jià)方法中，對于互斥方案來說，最好的評(píng)價(jià)方法是（）。

A、凈現(xiàn)值法 B、現(xiàn)值指數(shù)法

C、內(nèi)含報(bào)酬率法 D、平均報(bào)酬率法

3.B系數(shù)可以衡量（）。

A、個(gè)別公司股票的市場風(fēng)險(xiǎn)

B、個(gè)別公司股票的特有風(fēng)險(xiǎn)

C、所有公司股票的市場風(fēng)險(xiǎn)

D、所有公司股票的特有風(fēng)險(xiǎn)

4.某校準(zhǔn)備設(shè)立獎(jiǎng)學(xué)金，現(xiàn)存人一筆現(xiàn)金，預(yù)計(jì)以后無限期地在每年年末支取利息2000元。在銀行存款利率為8％的條件下，現(xiàn)在應(yīng)存款（）

A．25000

B．20000

C.21600

D．22500

5.下列項(xiàng)目中，與普通股成本成負(fù)相關(guān)關(guān)系的是（）。

A、普通股股利 B、普通股金額

C、所得稅稅率 D、籌資費(fèi)用率

6.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)（）。

A.歸因于廣泛的經(jīng)濟(jì)趨勢和事件

B.歸因于某一投資企業(yè)特有的經(jīng)濟(jì)因素或事件

C.不能通過多角化投資得以分散

D.通常以β系數(shù)進(jìn)行衡量

7.假定某項(xiàng)投資的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)為1.5，無風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%，市場平均收益率為20%，其期望收益率應(yīng)為（）。

A、15% B、25% C、30% D、20%

8.當(dāng)市場利率高于債券票面利率時(shí)，債券應(yīng)當(dāng)（）發(fā)行。A、溢價(jià) B、平價(jià) C、折價(jià) D、視情況而定

9.商業(yè)信用籌資，在信用期后付款，屬于（）。

A、免費(fèi)信用

B、有代價(jià)信用

C、展期信用

D、長期信用

10.某企業(yè)預(yù)測的賒銷收入凈額為600萬元，應(yīng)收賬款平均收款期為30天，則該企業(yè)的應(yīng)收賬款平均余額為（）萬元。

A、20 B、30 C、40 D、50

11．總資產(chǎn)報(bào)酬率指標(biāo)是（）與投資總額的百分比。

A.息稅前利潤

B．利潤總額

C凈利潤

D．主營業(yè)務(wù)利潤

12．當(dāng)投資期望收益率等于無風(fēng)險(xiǎn)投資收益率時(shí)，風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)應(yīng)為（）。

A、等于0

B、等于1

C、小于1

D、大于1 13．有關(guān)股份公司發(fā)放股票股利的表述，不正確的有（）。

A.可免付現(xiàn)金，有利于擴(kuò)大經(jīng)營

B．會(huì)使企業(yè)的財(cái)產(chǎn)價(jià)值增加

c.可能會(huì)使每股市價(jià)下跌

D．變現(xiàn)力強(qiáng)，易流通，股東樂意接受

14．籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由于負(fù)債籌資而引起的（）的可能性。

A、企業(yè)破產(chǎn)

B、到期不能償債

C、資本結(jié)構(gòu)失調(diào)

D、資金成本過高

15．能直觀地反映出企業(yè)償還流動(dòng)負(fù)債的實(shí)際能力的指標(biāo)為（）。

A.流動(dòng)比率

B．速動(dòng)比率

c.現(xiàn)金比率

D.資產(chǎn)負(fù)債率

16．以企業(yè)價(jià)值最大化作為財(cái)務(wù)管理的目標(biāo)，它具有的優(yōu)點(diǎn)不包括（）。A.考慮了資金的時(shí)間價(jià)值

B.反映了投資的風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值

C．即期上市公司股價(jià)可直接揭示企業(yè)獲利能力

D．有利于社會(huì)資源合理配置

17．我國公司法規(guī)定，有資格發(fā)行債券的公司，其累計(jì)債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)的（）。

A、10%

B、20%

C、40%

D、50% 18．股票投資的主要缺點(diǎn)為（）。

A.投資收益小

B．市場流動(dòng)性差

c購買力風(fēng)險(xiǎn)高

D．投資風(fēng)險(xiǎn)大 19．某公司的經(jīng)營杠桿系數(shù)為2，預(yù)計(jì)息稅前利潤將增長10％，在其他條件不變的前提下，銷售量將增長（）。

A.20％

B．10％

C．15％

D．5％ 20．下列各項(xiàng)中，不屬于信用條件的是（）A.現(xiàn)金折扣

B．現(xiàn)金折扣期

C.信用期

D．商業(yè)折扣

二、多項(xiàng)選擇題

1.財(cái)務(wù)經(jīng)理財(cái)務(wù)的職責(zé)包括（）。

A.現(xiàn)金管理

C.籌資

B.信用管理

D.具體利潤分配

2.企業(yè)通過股利政策的制訂應(yīng)能實(shí)現(xiàn)以下目的（）。A.綜合資本成本最低

B.保障股東權(quán)益 C.促進(jìn)公司長期發(fā)展

D.穩(wěn)定股票價(jià)格 3.影響普通股資金成本的因素是（）。

A、普通股股利

B、普通股籌資額

C、籌資費(fèi)用率

D、固定股利增長率 4.當(dāng)凈現(xiàn)值大于零時(shí)，下列關(guān)系式正確的有（）。

A、凈現(xiàn)值率大于零

B、現(xiàn)值指數(shù)大于1

C、內(nèi)部報(bào)酬率大于投資必要報(bào)酬率

D、投資回收期小于項(xiàng)目計(jì)算期的二分之一 5.反映企業(yè)獲利能力的指標(biāo)包括（）。A.銷售利潤率

B.資產(chǎn)利潤率 C.主權(quán)資本凈利率

D.已獲利息倍數(shù)

6.權(quán)益籌資方式與負(fù)債籌資方式相比，具有以下特點(diǎn)（）。

A.有利于增強(qiáng)企業(yè)信譽(yù)

B．資金成本高

c.容易分散企業(yè)的控制股

D.籌資風(fēng)險(xiǎn)大 7.下列哪幾種情況下財(cái)務(wù)杠桿效益為零（）。

A.負(fù)債為零

B.資產(chǎn)利潤率等于負(fù)債利率 C.負(fù)債等于主權(quán)資本

D.資產(chǎn)利潤率大于負(fù)債利率 8.下列項(xiàng)目中構(gòu)成必要投資報(bào)酬率的是（）。A.無風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

B.風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率

C.內(nèi)含報(bào)酬率

D.邊際報(bào)酬率

9.采用獲利指數(shù)進(jìn)行投資項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)分析的決策標(biāo)準(zhǔn)是（）．

A．獲利指數(shù)大于或等于1，該方案可行

B．幾個(gè)方案的獲利指數(shù)均大于1，指數(shù)越大方案越好

C．幾個(gè)方案的獲利指數(shù)均小于1，指數(shù)越小方案越好

D.獲利指數(shù)小于1，該方案可行

10.進(jìn)行最佳資本結(jié)構(gòu)決策可以采用的方法有（）。A.比較資本成本法

B.無差異點(diǎn)分析法

C.凈現(xiàn)值法

D.肯定當(dāng)量法 11．企業(yè)資本結(jié)構(gòu)決策常用的方法是（）。

A、EBIT-EPS分析法

B、比較資本成本法

C、本量利分析法

D、因素分析法

12．下列項(xiàng)目中，屬于資金成本中籌資費(fèi)用內(nèi)容的是（）。

A、借款手續(xù)費(fèi)

B、債券發(fā)行費(fèi)

C、債券利息

D、股利 13．優(yōu)先股和債券的相似之處包括（）。

A.有固定的財(cái)務(wù)支出

B．優(yōu)先分配企業(yè)收益

C.籌資限制較多

D．均可能迫使公司破產(chǎn)

14．企業(yè)貢獻(xiàn)毛益的大小，取決于（）。

A、產(chǎn)銷量

B、銷售單價(jià)

C、單位變動(dòng)成本

D、固定成本

15．按照證券投資組合的風(fēng)險(xiǎn)理論，以等量資金投資于A、B兩證券則（）。A.若A、B證券完全負(fù)相關(guān)，組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)完全抵消 B．若A、B證券完全正相關(guān)，組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不能抵消 C.若A、B證券完全負(fù)相關(guān)，組合的非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)不增不減 D.實(shí)務(wù)中，兩證券的組合能降低風(fēng)險(xiǎn)，但不能全部消除風(fēng)險(xiǎn) 16．企業(yè)最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)滿足以下標(biāo)準(zhǔn)（）。

A、綜合資本成本最低

B、資本利潤率或每股收益最高

C、股票市價(jià)最高

D、公司價(jià)值最大 17．企業(yè)不合適資本結(jié)構(gòu)的主要表現(xiàn)（）。

A、過度擴(kuò)張

B、債務(wù)比例大大超出同行業(yè)平均水平，致使企業(yè)償債能力不足

C、利潤率過低

D、營運(yùn)資本來源耗減

18．影響普通股資金成本的因素是（）。

A、普通股股利

B、普通股籌資額

C、籌資費(fèi)用率

D、固定股利增長率 19．應(yīng)收賬款日常管理的主要措施包括（）。A.應(yīng)收賬款追蹤分析

B.應(yīng)收賬款賬齡分析 C．應(yīng)收賬款收現(xiàn)率分析

D．應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備制度 20．過度經(jīng)營的補(bǔ)救措施有（）。

A、增加資本金投入

B、減少固定資產(chǎn)投資或收縮業(yè)務(wù)規(guī)模

C、加強(qiáng)營運(yùn)資金管理，提高資金周轉(zhuǎn)效率

D、降低營業(yè)成本，提高營業(yè)利潤

三、判斷題

1.資本利潤率考慮了利潤與投入資本之間的比例關(guān)系，在一定程度上克服了利潤最大化的缺點(diǎn)。

（）2．當(dāng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)等于零時(shí)，表明投資無風(fēng)險(xiǎn)，期望收益率等于市場平均收益率。

（）3．企業(yè)籌集的資金按其來源渠道分為權(quán)益資金和負(fù)債資金、不管是權(quán)益資金還是負(fù)債資金，在分配報(bào)酬時(shí)，都是通過利潤分配的形式進(jìn)行的，屬于稅后分配。

（）4．當(dāng)預(yù)計(jì)的息稅前利潤大于每股利潤無差別點(diǎn)時(shí)，采用負(fù)債籌資會(huì)提高普通股每股利潤，降低企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（）5．在進(jìn)行債券投資決策時(shí)，只有在債券市場價(jià)格低于按估價(jià)模型計(jì)算出的價(jià)值時(shí)，才值得投資。

（）6．在經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量基本模式下相關(guān)進(jìn)貨費(fèi)用與相關(guān)儲(chǔ)存成本相等時(shí)，存貨相關(guān)總成本最低，此時(shí)的進(jìn)貨批量就是經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。()

7．補(bǔ)償性余額的約束有助于降低銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)，但同時(shí)也減少了企業(yè)實(shí)際可動(dòng)用的借款額，提高了借款的實(shí)際利率。

（）8．財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)是由企業(yè)資金結(jié)構(gòu)決定的，財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)越大，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越大。

（）

9．企業(yè)的權(quán)益乘數(shù)越大，則其產(chǎn)權(quán)比率和資產(chǎn)負(fù)債比率越高，財(cái)務(wù)杠桿利益也越大。

（）

10．在不考慮時(shí)間價(jià)值的前提下，投資回收期越短，投資風(fēng)險(xiǎn)就越小()

四、簡答題

1.簡述企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)的含義和內(nèi)容。2.簡述企業(yè)利潤分配的基本順序 3．簡述剩余股利政策的涵義

4．什么是最佳資本結(jié)構(gòu)？最佳資本結(jié)構(gòu)應(yīng)滿足什么標(biāo)準(zhǔn)？

五、計(jì)算題

1.某公司2000年的資本結(jié)構(gòu)是普通股10 000元，長期債券2 000元（年利率15%），長期借款77 000元（年利率10%）。當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入120 000元，變動(dòng)成本60 000元，固定成本36 000元。企業(yè)適用的所得稅率為30%。

要求計(jì)算：（1）息稅前利潤；（2）經(jīng)營杠桿系數(shù)；（3）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)；（4）復(fù)合杠桿系數(shù)。

2.某企業(yè)全年需耗用甲零件20 000件，單位采購成本為50元，年單位儲(chǔ)存成本為4元，每次進(jìn)貨費(fèi)用為100元。

要求：（1）計(jì)算甲零件的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量；（2）計(jì)算經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量的全年平均占用資金；（3）計(jì)算最佳進(jìn)貨批次。

3.海虹公司1998年實(shí)現(xiàn)的稅后利潤為1000萬元，1999年的投資計(jì)劃共需資金900萬元，該公司確定的資本結(jié)構(gòu)為權(quán)益資本與負(fù)債資本的比例是2：1。該公司當(dāng)年的普通股股數(shù)為4000萬股，并采用剩余股利政策分配利潤。

要求：計(jì)算海虹公司1998年的股利分配總額及每股股利。

4.某公司1998年的資本結(jié)構(gòu)是普通股10000元，長期債券2000元（年利率15%），長期借款77000元（年利率10%）。當(dāng)年實(shí)現(xiàn)銷售收入120000元，變動(dòng)成本60000元，固定成本36000元。企業(yè)適用的所得稅率為30%。

要求計(jì)算：（1）息稅前利潤；（2）經(jīng)營杠桿系數(shù)；（3）財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)；（4）復(fù)合杠桿系數(shù)。

5．某項(xiàng)目初始投資6000元，在第1年末現(xiàn)金流入2500元，第2年末流入現(xiàn)金3000元，第3年末流入現(xiàn)金3500元。如果資本成本為10％，該投資的凈現(xiàn)值為多少? 6．某公司均衡生產(chǎn)某產(chǎn)品，且每年需耗用乙材料36000千克，該材料采購成本為200元／千克，儲(chǔ)存成本為16元／千克，平均每次進(jìn)貨費(fèi)用為20元。求：(1)計(jì)算每乙材料的經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量。(2)計(jì)算每乙材料經(jīng)濟(jì)進(jìn)貨批量下的平均資金占用額。(3)計(jì)算每乙材料最佳進(jìn)貨批次。