第一篇：會計原理與財務(wù)管理小抄(絕密真題)

會計原理與財務(wù)管理小抄（絕密）

1,施工企業(yè)從各種渠道籌集資金，是企業(yè)資金運動的起點

2、施工企業(yè)的施工過程，既是企業(yè)資金形態(tài)轉(zhuǎn)化的過程，又是資金耗費和資金積累的過程

3、企業(yè)凈利潤要按照規(guī)定在投資者和企業(yè)之間進行分配，其中一部分作為企業(yè)留用利潤形成盈余公積金，大部分以利潤或股 利形式分配給投資者，作為投資回報。

4、工程結(jié)算收入的分配，實質(zhì)上利用貨幣形式來分配企業(yè)點交的已完工程

5、金融商品狹義地是指各種能在金融市場買賣并有市場價格的有價證券，如股票、債券等

6、施工企業(yè)在物資運動和金融商品運動中伴隨著產(chǎn)生的資金運動，就是財務(wù)管理的對象。對施工企業(yè)來說，財務(wù)管理的對象，主要是指物資運動中伴隨著產(chǎn)生的資金運動。

7、為了保證再生產(chǎn)順利地進行，資金的收支必須在數(shù)量上和時間上保持平衡。

8、施工企業(yè)資金運動體現(xiàn)的經(jīng)濟關(guān)系，就是財務(wù)關(guān)系，概括起來主要有以下幾個方面：

1、企業(yè)同投資者之間的財務(wù)關(guān)系

2、企業(yè)同國家之間的關(guān)系

3、企業(yè)同銀行等金融機構(gòu)之間的財務(wù)關(guān)系

4、企業(yè)同其他企業(yè)單位之間的財務(wù)關(guān)系

5、企業(yè)內(nèi)部各單 位之間的財務(wù)關(guān)系

6、企業(yè)同職工之間的財務(wù)關(guān)系

9、財務(wù)管理目標又叫理財目標，它是指企業(yè)進行財務(wù)活動所要達到的目的，是評價企業(yè)財務(wù)活動是否有效，合理的標準。財 務(wù)管理目標有總體目標和具體目標

10、財務(wù)管理總體目標是企業(yè)全部財務(wù)活動需要實現(xiàn)的最終目標。它是施工企業(yè)開展一切財務(wù)活動的出發(fā)點和歸宿。

11、根據(jù)現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的理論和實踐，對企業(yè)財務(wù)管理總體目標有以下幾種提法：

1、凈利潤最大化（凈利潤是企業(yè)在一 定期間內(nèi)全部收入和全部成本、費用、銳金的差額，存在問題：

1、只是凈利潤絕對額的最大化，沒有說明所得利潤額與資本 額之間的投入產(chǎn)出關(guān)系，不能科學(xué)地說明企業(yè)經(jīng)濟效益水平的高低，不利于不同資本規(guī)模企業(yè)之間的比較。

2、是一定期間內(nèi) 實現(xiàn)的凈利潤，它沒有說明企業(yè)凈利潤發(fā)生期間，沒有考慮資金的時間價值

3、凈利潤最大化也沒有考慮企業(yè)施工經(jīng)營的風險）

2、資本利潤率最大化（它是企業(yè)凈利潤與資本的比率，存在弊端：

1、沒有考慮風險

2、沒有考慮資金的時間價值和投入資本 獲得利潤的期間，它只說明企業(yè)當年的盈利水平，不能說明企業(yè)潛在的獲利能力）

3、企業(yè)價值最大化（它是指企業(yè)在持續(xù)經(jīng) 營期間所能獲得凈利潤的現(xiàn)值，企業(yè)價值=t 的凈利潤總額×t 年折現(xiàn)系數(shù)，優(yōu)點：

1、考慮了獲得凈利潤的時間因素，并用資 金時間價值的原理進行了科學(xué)計量

2、能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為

3、科學(xué)地考慮了利潤與風險之間的關(guān)系，能有效 地克服企業(yè)財務(wù)管理人員不顧風險的大小，去片面追求當年利潤的錯誤傾向

4、有利于社會財富的增加）

12、財務(wù)管理具體目標，是指企業(yè)各項財務(wù)活動中在貫徹財務(wù)管理總體目標要求下的目標，它取決于企業(yè)財務(wù)活動的內(nèi)容（籌 資、投資、分配管理目標）

13、企業(yè)籌資管理目標，是在滿足企業(yè)施工生產(chǎn)經(jīng)營所需資金的前提下，不斷降低資金成本和籌資風險。

14、企業(yè)籌資的資金成本，是指取得和使用資金所發(fā)生的資金籌集費用和資金占用費

15、資金籌資費用主要指股票、債券印刷費、委托金融機構(gòu)代理發(fā)行股票、債券手續(xù)費和注冊費等

16、資金占用費主要包括資金時間價值和投資者要考慮的投資風險價值

17、投資就是企業(yè)資金的投放和使用，包括對企業(yè)自身和對外兩個方面

18、企業(yè)價值最大化在投資活動中的具體體現(xiàn)就是：以較低的投資風險與投資投放和使用，獲得較多的利潤或收益

19、在進行金融商品如證券投資的場合，其收入采取了兩種形式：一是投資所分配的報酬，如利息、股利；二是證券售價大 于買入價的差額。所以投資收益既包括投資所分配的利息、股利，也包括證券出售收入與購入成本的差額。

20、企業(yè)分配管理目標，是在利潤分配時，正確處理企業(yè)相互利益主體之間的經(jīng)濟利益，合理確定利潤留存比例及分配方式，提高企業(yè)的潛在收益能力。

21、不同利益主體在財務(wù)管理目標上的矛盾與協(xié)調(diào)：

1、所有者與經(jīng)營者的矛盾與協(xié)調(diào)：在非股份制企業(yè)：激勵機制，在股份 制企業(yè)：股票選擇權(quán)、績效股，2、所有者與債權(quán)人的矛盾協(xié)調(diào)：實行擔保借債、在舉債合同中規(guī)定舉債單位的最高負債率、在舉債合同明確債款的用途及期投資效益，對債款的用途及其投資效益加以限制。

22、企業(yè)財務(wù)管理目標的實現(xiàn)與社會責任的履行是基本一致的，因為：

1、企業(yè)在保證工程、產(chǎn)品質(zhì)量，在滿足建設(shè)單位和用 戶需要的同時，也實現(xiàn)了企業(yè)工程、產(chǎn)品的價值

2、解決了社會就業(yè)問題

3、為社會提供更多的稅收

23、金融市場是指資金供應(yīng)者和資金需求者雙方通過某種形式融通資金的領(lǐng)域，分為：貨幣市場（一年以內(nèi)融通資金）、資本 市場（一年以上資金借貸和證券業(yè)務(wù)），它的要素：

1、金融市場主體

2、金融工具

3、交易場所

24、金額工具：是資金供應(yīng)者將資金轉(zhuǎn)移給資金需求者的憑證和證明，如各種票據(jù)、證券

25、資金時間價值：是資金在周轉(zhuǎn)使用中由于時間因素而形成的新增價值 25-

1、實際利率 i=(1+r/c)c-1 其中：i 為實際利率；r 為名義利率；c 為每年計息次數(shù)1

26、資金時間價值計算，復(fù)利終值公式：（1+i），F(xiàn)=P* 復(fù)利現(xiàn)值公式： P=F*（1 + i）nn年金終值公式 F=A*（1 + i）n ? 1i，資金存儲公式：A=F*i（1 + i）n ? 1年金現(xiàn)值公式：P=A*（1 + i）n ? 1 i（1 + i）n 資金回收值公式：A=P* i（1 + i）n（1 + i）n ? 1

27、財務(wù)管理中的風險，一般是指某一項目或事件在一定條件下和一定時間內(nèi)可能發(fā)生的收益或損失的變動程度。

28、企業(yè)財務(wù)管理中的風險，主要是指資金風險，即資金籌集和使用過程中的風險。

29、資金的風險價值：由于冒著風險籌集資金和使用資金而取得的超過資金成本以外的收益或損失

30、長期資金籌集風險主要包括：利率變動風險、匯率變動風險、無力償債風險、再籌資風險、長期資金用于短期使用風險

31、投資風險價值指由于冒著風險進行投資而獲得的超過資金時間價值以外的收益或損失

32、投資收益率=無風險投資收益率+投資風險收益率=資金時間價值/投資額*100%+投資風險價值/投資額*100%

33、為什么必須具備風險價值觀念？企業(yè)是自主經(jīng)營、自負盈虧的經(jīng)濟實體，企業(yè)在財務(wù)管理中，必須研究資金風險，計量 資金風險價值并控制資金風險，以求企業(yè)價值最大化

34、資金風險價值的計算：

1、計算資金收益率或收益額

2、計算標準離差

3、計算標準離差率

4、計算資金風險收益率

5、求 得資金風險價值n

35、期望資金收益率或期望收益值＝∑t =1（可能獲得的資金收益率或收益額*概率）

36、標準離差＝（∑t =1n可能獲得的資金收益率或收益額 ? 期望資金收益率或期望收益值）2 * 概率

37、標準離差率＝標準離差/期望資金收益率或期望收益值*100%

38、資金風險收益率＝標準離差率*資金風險收益系數(shù) 38-

1、資金風險收益系數(shù)=（資金收益率-無風險收益率）/標準離差率

39、資金風險價值＝投資額*資金風險收益率

40、資金風險價值的運用：企業(yè)在籌資時，如果自身高風險，則必須低成本支付；自身低風險，可以高成本支付。在投資時，如果自身高面臨高風險，則必須高收益；自身面臨低風險，則可以是低收益。

41、企業(yè)籌集資金的目的：

1、籌集資本金，設(shè)立企業(yè)

2、滿足施工生產(chǎn)經(jīng)營和投資的需要

3、滿足資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的需要

42、法定資本金是指國家規(guī)定開辦企業(yè)必須籌集的最低資本金數(shù)額，即企業(yè)設(shè)立時必須要有最低限額的本錢。

43、資金結(jié)構(gòu)調(diào)整的方式：

1、為增加企業(yè)資本金比例而增資

2、為提高資本利潤率和降低資金成本而增加債務(wù)資金

3、為合 理債務(wù)期限結(jié)構(gòu)而進行長短期債務(wù)搭配

44、施工企業(yè)籌集資金的渠道主要有：

1、財政資金

2、銀行信貸資金

3、非銀行金融機構(gòu)信貸資金

4、其他企業(yè)單位資金

5、居民個人資金

6、企業(yè)留存收益

7、外商資金

45、施工企業(yè)籌集資金的方式主要有：

1、吸收直接投資

2、發(fā)行股票

3、銀行借款

4、發(fā)行企業(yè)債券

5、融資租賃 6 商業(yè)信用

46、施工企業(yè)按所籌集的資金的性質(zhì)不同，分為自有資金和債務(wù)資金

47、自有資金又稱主權(quán)資金，它是企業(yè)依法籌集的資本金和積累的資金，能長期擁有、自主支配，包括：資本金、資本公積 金、盈余公積金和未分配利潤

48、自有資金的特點：

1、自有資金的所有權(quán)歸屬于所有者，所有者據(jù)此參與企業(yè)投資經(jīng)營重大決策，取得收益，并對企業(yè)的 經(jīng)營承擔有限責任

2、自有資金屬于企業(yè)長期占用資金，形成法人財產(chǎn)權(quán)，在企業(yè)存續(xù)期內(nèi)，投資者除依法轉(zhuǎn)讓外，不得抽回 資金，企業(yè)依法擁有完整、獨立的財產(chǎn)支配權(quán)

3、自有資金沒有還本付息壓力，沒有籌資風險

4、主要通過財政資金、其他企 業(yè)單位資金、居民個人資金、外商資金渠道，采用吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益等方式籌集

49、債務(wù)資金又稱負債資金或借入資金，它是企業(yè)依法籌集并依約使用、按期償還的資金

50、債務(wù)資金的特征：

1、它體現(xiàn)企業(yè)與債權(quán)人的債權(quán)關(guān)系，屬于企業(yè)債務(wù)

2、企業(yè)對債務(wù)資金在約定期限內(nèi)享有使用權(quán)，并 承擔按期付息還本的責任，償債壓力和籌資風險較大

3、債權(quán)人有權(quán)按期索取利息和到期要求還本，但無權(quán)參與企業(yè)經(jīng)營決策，對企業(yè)的經(jīng)營不承擔責任

4、企業(yè)的債務(wù)資金主要通過銀行、非銀行金融機構(gòu)、其他企業(yè)、居民個人等渠道，采用銀行借款、發(fā)行企業(yè)債券、融資租賃、商業(yè)信用等方式籌集

51、施工企業(yè)籌資活動按是否通過金融機構(gòu)，分為直接籌資和間接籌資

52、籌集資金的原則：

1、根據(jù)資金需要，合理確定籌資規(guī)模

2、研究資金投向，講求資金使用效益

3、選擇資金渠道，力求 降低資金成本

4、適度負債經(jīng)營，防范籌資風險

53、建立資本金制度的意義：

1、有利于保障企業(yè)所有者權(quán)益正確反映企業(yè)資產(chǎn)負債狀況

2、有利于企業(yè)建立自主經(jīng)營、自負 盈虧、自我發(fā)展、和自我約束的經(jīng)營機制

54、法定資本金：是指國家規(guī)定開辦企業(yè)必須籌集的最低資本金數(shù)額，即企業(yè)設(shè)立時必須要有最低限額的本錢。

55、施工企業(yè)籌集的資本金，按投資主體分為國家資本金、法人資本金、個人資本金、外商資本金

56、股份有限公司可以采取的設(shè)立方式：

1、發(fā)起方式

2、募集方式

57、發(fā)起人向社會公開募集股份時，必須向國務(wù)院證券管理部門遞交募股申請，并報送一列主要文件：

1、批準設(shè)立公司的文 件

2、公司章程

3、經(jīng)營估算書

4、發(fā)起人姓名或者名稱，發(fā)起人認購的股份數(shù)、出資種類及驗資證明

5、招股說明書

6、代收 股款銀行的名稱及地址

7、承銷機構(gòu)名稱及有關(guān)協(xié)議

58、發(fā)行的股票按股東權(quán)利的不同分為：普通股和優(yōu)先股

59、發(fā)行的股票按其記名與否分為記名股票和無記名股票

60、股票發(fā)行價格確定時考慮的因素：

1、每股收益

2、同行業(yè)公司股票平均市盈率

3、公司在行業(yè)中所處的地位

61、股票進入證券交易所上市交易，需要符合一定的條件：

1、股票經(jīng)批準已向社會公開

2、股本總額不少于人民幣 5000 萬元

3、開業(yè)時間年以上，最近3 年連續(xù)盈利

4、持有股票面值達人民幣 1000 元以上的股東人數(shù)不少于 1000 人，向社會公開發(fā)行 的股票達公司股份總額的 25%以上，公司股本總額超過 4 億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例為 15%以上

5、公司在最近3 年內(nèi)無重大違法行為，財務(wù)會計報表無虛假記載。

62、有限責任公司與股份有限公司的區(qū)別：

1、有限責任公司的全部資產(chǎn)不分為等額股份，公司向股東簽發(fā)出資證明書而不發(fā) 行股票

2、有限責任公司的注冊資本為在公司登記機關(guān)登記的全體股東實繳的出資額，以施工生產(chǎn)經(jīng)營為主的施工企業(yè)的注冊 資本不得少于人民幣 50 萬元，而股份有限公司的注冊資本不得少于 1000 萬元

3、有限責任公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓其出 資，必須經(jīng)全體股東半數(shù)的同意，不同意轉(zhuǎn)讓的股東應(yīng)當購買該轉(zhuǎn)讓的出資。經(jīng)股東同意轉(zhuǎn)讓的出資，在同等條件下，其他 股東對該出資有優(yōu)先購買權(quán)；而股份有限公司股東持有的股票可以在依法設(shè)立的證券交易所自由轉(zhuǎn)讓 63、按照我國公司法的規(guī)定，將企業(yè)分為有限責任公司和股份有限公司

64、股份有限公司企業(yè)發(fā)行新股增加資本金，必須具備的條件：

1、前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上

2、新股發(fā)行 募集資金的用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策的規(guī)定

3、新股發(fā)行募集資金的數(shù)額不超過公司股東大會批準投資項目的資金需要數(shù)額

4、公司最近三個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于 6%，且預(yù)測本次發(fā)行完成后當年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于發(fā)行前一 年的水平

5、公司前次發(fā)行股票后實現(xiàn)的利潤，不低于原預(yù)測數(shù)的 80%

6、公司在最近三年內(nèi)無重大違法違規(guī)行為，財務(wù)會計 文件無虛假記錄、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

7、公司最近三年曾分紅派息

65、股份有限公司向股東配股增加資本金應(yīng)符合以下幾個條件：

1、距前一次發(fā)行股票的時間間隔不少于 12 個月

2、前一次發(fā) 行股票所募集的資金用途與當時該公司的“招股說明書”“配股說明書”或股東大會的有關(guān)決議相符

3、最近三個會計年度加、權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于 6%，且預(yù)測本次配股后當年加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益不低于配股前一年的水平

4、近三年無重大違法 違規(guī)行為，財務(wù)會計文件無虛假記錄、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏

5、本次配股募集資金的用途符合國家產(chǎn)業(yè)政策規(guī)定

6、配售的 股票限于普通股，配售的對象為根據(jù)股東大會決議而規(guī)定的日期持有該公司股票的全體普通股股東

7、本次配售的股份總數(shù)，除公司控股股東全額配股外，原則上不超過原有資本金的 30%

8、配售發(fā)行價格不低于本次配股前最新公布的公司財務(wù)報告中 每股凈資產(chǎn)值

66、上市公司向股東派送新股將公積金轉(zhuǎn)為資本金時應(yīng)符合以下幾個條件：

1、已按規(guī)定彌補虧損、提取法定盈余公積金和公 益金

2、動用公積金送股后留存的法定盈公積金和資本公積金不少于資本金的 50%，3、發(fā)送的股票限于普通股，發(fā)送的對象 為根據(jù)股東大會決議而規(guī)定的日期持有公司股票的全體普通股股東

4、因送股增加的資本金與同一財務(wù)年度內(nèi)配股增加的資本 金兩者之和不超過上一年財務(wù)年度截止日期的資本金。

67、股份有限公司資本金減少的條件：

1、必須經(jīng)股東大會決議后，編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單

2、自作出減少注冊資本決定 之日起 10 日內(nèi)通知債權(quán)人，并于 30 日內(nèi)在報紙上至少公告 3 次，對各項債務(wù)進行清償或提供清償保證

3、公司減少資本金后 的注冊資本不得低于法定的最低限額

4、公司減少注冊資本后，須修改公司章程，向公司登記機關(guān)辦理變更登記手續(xù)，并予以 公告

68、股份公司因資本金過剩而減少資本金時，一般采用的方式：收購本公司股票

69、股份公司因連年虧損而減少資本金時，一般采用的方式：消除股份或注銷每股部分面值

70、有限公司增加資本金的條件：必須經(jīng)股東會議的決議

71、有限公司減少資本金的條件：須經(jīng)股東會議決議后，編制資產(chǎn)負債表及財產(chǎn)清單，并自作出減少注冊資本決議之日起 10 日內(nèi)通知債權(quán)人，于 30 日內(nèi)在報紙上至少公告 3 次，清償各項債務(wù)或為債務(wù)提供清償保證。

72、有限責任公司減少資本金一般采用的方式：發(fā)還出資

73、只能先作為資本公積金，然后按照法定程序轉(zhuǎn)為資本金的準資本金包括：

1、投資者實際繳付的出資額超出其資本金的差 額，包括資本溢價和股票溢價

2、接受捐贈的資產(chǎn)

3、外幣資本折算差額

4、在債務(wù)重組時因債權(quán)人豁免債務(wù)而獲得的債務(wù)重 組收益

5、用國家撥入?？钣糜诩夹g(shù)改造、技術(shù)研究開發(fā)項目形成轉(zhuǎn)入的資產(chǎn)成本

74、負債籌資主要包括：發(fā)行企業(yè)債券、銀行借款、融資租賃、以商業(yè)信用形式暫時占用其他企業(yè)單位的資金

75、企業(yè)債券按其有無財產(chǎn)擔保，分為抵押債券和信用債券

76、抵押債券是指發(fā)行企業(yè)有特定的財產(chǎn)作為擔保品的債券

77、信用債券是指發(fā)行企業(yè)沒有設(shè)定擔保品，而僅憑其信用而發(fā)行的債券，通常由信用較好、盈利水平較高的企業(yè)發(fā)行

78、企業(yè)按其記名與否，分為記名債券和無記名債券

79、記名債券是在券面上記有持券人的姓名或名稱的債券

80、無記名債券是指在券面上不記有持券人姓名或名稱的債券 81、企業(yè)債券按籌資期長短，分為短期債券和長期債券

82、短期債券是指籌資期在 1 年或 1 年以內(nèi)的債券，它主要用于滿足臨時性的資金周圍需要

83、長期債券是指籌資期在 1 年以上的債券，它主要用于滿足企業(yè)長期、穩(wěn)定的資產(chǎn)占用需要

84、企業(yè)債券按其能否轉(zhuǎn)換為公司股票，分為可轉(zhuǎn)換股票債券和不可轉(zhuǎn)換債券

85、可轉(zhuǎn)換債券是指根據(jù)發(fā)行契約允許持券人按預(yù)定的條件、時間和轉(zhuǎn)換率將持有的債券轉(zhuǎn)換為公司普通股股票的債券

86、企業(yè)發(fā)行債券的條件：

1、股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于 3000 萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于 6000 萬元

2、累計債 券總額不超過企業(yè)凈資產(chǎn)額的 40%

3、最近3 年平均可分配利潤足以支付債券 1 年的利息

4、籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政 策

5、債券的利率不得超過國務(wù)院限定的利率水平

87、企業(yè)債券的發(fā)行價格，主要取決于以下四個因素：

1、債券面值

2、票面利率

3、市場利率

4、債券期限 債券面值（1 + 票面利率 * 債券期限）*

88、到期一次還本付息的債券，發(fā)行價格=（1 + 市場利潤率）債券期限n 89、分次付息到期還本的債券，發(fā)行價格=∑t =1債券面值 * 票面利率 債券面值 + t（1 + 市場利潤率）（1 + 市場利率）n 90、銀行借款按其用途分為：

1、基本建設(shè)投資借款

2、技措借款

3、流動資金借款

91、基本建設(shè)投資借款是施工企業(yè)借入用于新建、擴建等建設(shè)項目的投資借款。

92、申請基本建設(shè)投資借款，必須符合的條件：

1、必須有批準的項目可行性研究報告和初步設(shè)計

2、產(chǎn)品有銷路，工藝已過 關(guān)

3、建設(shè)條件已經(jīng)具備，包括建設(shè)用地、拆遷、設(shè)備、材料等已作安排

3、投產(chǎn)后的生產(chǎn)條件已經(jīng)落實

4、具有償還借款本 息并按期歸還的能力

5、借款項目必須經(jīng)過有資格的咨詢公司評估，經(jīng)濟效益好

6、借款項目總投資中，各項建設(shè)資金來源必 須落實，要有不少于總投資 30%的自籌資金或其他資金

7、借款企業(yè)有較高的管理水平和資信度

93、技措借款也叫更新改造借款，是施工企業(yè)在施工生產(chǎn)經(jīng)營過程中為了固定資產(chǎn)更新改造的需要而向銀行和其他金融機構(gòu) 借入的款項

94、技措借款主要用于：

1、原有固定資產(chǎn)的更新

2、在原有固定資產(chǎn)的基礎(chǔ)上進行的技術(shù)改造工程

3、節(jié)約能源和降低原材 料消耗的措施

4、治理三廢污染和綜合利用原材料的措施

5、勞動保護和勞動生產(chǎn)措施

6、試制新產(chǎn)品和科研成果推廣的措施

95、技措借款的目的：在于提高企業(yè)施工生產(chǎn)能力，降低工程和產(chǎn)品成本，改善勞動條件和環(huán)境保護等。

96、流動資金借款，可分為兩個部分：

1、用以補充正常施工生產(chǎn)經(jīng)營所需流動資金的不足

2、用以補充季節(jié)性儲備所需超定 額流動資金的不足

97、融資租賃：就是由租賃公司按承租單位要求融通資金購買機械設(shè)備，在較長的契約或合同期內(nèi)提供承租單位使用的租賃 業(yè)務(wù)

98、融資租賃業(yè)務(wù)的特征：

1、兼有融資、融物兩種職能

2、涉及三方當事人的關(guān)系，至少訂立兩個合同，一個是出租方與承 租方間的租賃合同，一個是出租方與供貨方間的購貨合同

3、承租方對設(shè)備和供貨商有選擇的權(quán)利

4、租賃期滿，承租方對設(shè) 備的處置，按合同中規(guī)定歸承租方留購、續(xù)租或退回出租方

99、融資租賃設(shè)備，每次支付租賃費=租賃設(shè)備成本*i（1 + i）n（1 + i）n ? 1i 為利率，n 為支付次數(shù)

100、融資租入固定資產(chǎn)的優(yōu)點：

1、在企業(yè)資金短缺的情況下，可以引進先進機械設(shè)備，加速技術(shù)改造的步伐

2、金融與貿(mào)易 相結(jié)合，可以加速技術(shù)設(shè)備的引進

3、可以促使企業(yè)重視經(jīng)濟效益

101、商業(yè)信用是企業(yè)在商品購銷活動過程中因預(yù)收貨款或延期付款而形成的借貨關(guān)系

102、商業(yè)信用包括：

1、預(yù)收工程款

2、應(yīng)付帳款

3、應(yīng)付票據(jù)

103、債務(wù)資金的優(yōu)化組合：

1、優(yōu)化債務(wù)功能約束結(jié)構(gòu)即指舉債單位要在債務(wù)資金成本與債務(wù)約束之間尋求最佳組合，以求少約束，多功能而又低成本地 利用債務(wù)資金

2、合理的債務(wù)還款期限：應(yīng)以中長期債務(wù)為主，短期債務(wù)為輔，債務(wù)償還期限要適當鋪開，并從整體上形成較長的使用期限，以防由于債務(wù)資金償還期限結(jié)構(gòu)的不合理造成無力償還的局面

3、企業(yè)債務(wù)資金利率結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，是指債務(wù)資金的利息支付結(jié)構(gòu)和利息習(xí)性結(jié)構(gòu)的合理搭配。

104、資金成本就是企業(yè)了取得和使用資金而支付的各種費用，包括資金占用費用和資金籌集費

105、資金成本同資金時間價值既有聯(lián)系，又有區(qū)別：資金成本的基礎(chǔ)是資金的時間價值，但兩者在數(shù)量上是不一致的。資金 成本既包括資金的時間價值，又包括投資風險價值，即冒著風險進行投資而獲得超過資金時間價值以外的利潤。

106、資金成本率=資金占用費 *100% 籌集資金總額 ? 資金籌集費用 資金籌集費用 資金占用費 或= 式中：籌集費率= * 100% * 100% 籌集資金總額（1 ? 籌資費率）* 資金籌集總額

107、資金成本具有一般產(chǎn)品成本的基本屬性，又有不同于一般產(chǎn)品成本的某些特征：產(chǎn)品成本既是資金耗費，又是補償價值 資金成本是企業(yè)的耗費，企業(yè)要為此付出代價、支出費用的，而這代價最終也要作為收益的扣項來獲得補償，并且只能由企 業(yè)自身進行補償。但資金成本又不同于一般產(chǎn)品成本，它不是都能計入工程、產(chǎn)品成本的財務(wù)費用的，其中有的如股利是作 為利潤的分配額而不直接表現(xiàn)為費用開支。國內(nèi)借款總額 * 年利率 * 1 ? 所得稅率）（108、國內(nèi)借款成本率= * 100% 國內(nèi)借款總額（國內(nèi)借款總額 * 年利率 * 1 ? 所得稅率）

109、國外借款成本率= * 100% 國內(nèi)借款總額 ? 1 ? 籌資費率）（（債券總額 * 年利率 * 1 ? 所得稅率）* 100% 債券總額 ? 1 ? 籌資費率）（優(yōu)先股股金總額 * 年股利率

111、優(yōu)先股股金成本率= * 100% 優(yōu)先股股金總額 ? 1 ? 籌資費率）（112、普通股股金成本率= 下一年發(fā)放普通股股金總額的股利 + 普通股股利預(yù)計每年增長率 普通股股金總額（1 ? 籌資費率）

113、留存收益：企業(yè)的稅后利潤，除用以支付股息外，總要留存一部分用以發(fā)展生產(chǎn)，追加投資，這部分不作分配的留用利 潤就是留存收益。留存收益的年報酬

114、留存收益成本率= + 預(yù)計每年增長率 留存收益總額

110、債券資金成本率=115、綜合資金成本率= ∑ 第i種資金來源占全部資金的比重 * 第i種資金來源的資金成本率）（116、籌資風險又稱財務(wù)風險，是指由于負債籌資而引起的債務(wù)到期不能償還的可能性

117、由于籌資風險是針對債務(wù)資金償付而言的，因而從風險產(chǎn)生的原因上，可將它分為：現(xiàn)金性籌資風險和收支性籌資風險

118、現(xiàn)金性籌資風險又稱資金性籌資風險，是指企業(yè)在特定時間點上，現(xiàn)金流出量超出現(xiàn)金注入量而產(chǎn)生的到期不能償付債 務(wù)本息風險，119、現(xiàn)金性籌資風險的特征：

1、它是一種個別風險，表現(xiàn)為某項債務(wù)不能即時償還，或者是某一時點的債務(wù)不能即時償還。它對企業(yè)以后各期的籌資影響不大

2、它是一種支付風險，與企業(yè)收支是否盈余沒有直接關(guān)系

3、它是由于理財不當引起的，表現(xiàn)為現(xiàn)金收支預(yù)算與實際不符而出現(xiàn)支付危機，或者是由于債務(wù)資金期限結(jié)構(gòu)安排不當而引起的。

120、收支性籌資風險是指企業(yè)在收不抵的情況下出現(xiàn)的不能償還到期債務(wù)本息的風險

121、收支性籌資風險具有以下特征：

1、它是一種整體風險，它對全部債務(wù)的償還都產(chǎn)生不利的影響

2、它不僅僅是一種風險，而且意味著企業(yè)施工經(jīng)營的失敗

3、它是一種終極風險，一旦出現(xiàn)收不抵支，不僅債僅人的權(quán)益難以保障，而作為所有者承擔 的風險更大

4、一旦出現(xiàn)這種風險，如果企業(yè)不加強管理，今后的再籌資將面臨更大的風險

122、財務(wù)杠桿損益是利用負債籌資而給企業(yè)帶來的額外經(jīng)濟效益或損失

123、財務(wù)杠桿損益的兩種基本形態(tài)：

1、在現(xiàn)有資金結(jié)構(gòu)不變的情況下，由于息稅前利潤的變動而對所有者權(quán)益的影響

2、在 息稅利潤不變的情況下，改變不同的負債與資本的比例而對所有者權(quán)益的影響。

124、財務(wù)杠桿系數(shù)就是資本利潤率增減相當于息稅前利潤增減的倍數(shù)資本利潤率增減 息稅前利潤增減率

126、資本利潤率=[總資產(chǎn)息稅前利潤率+負債/資本*（總資產(chǎn)息稅前利潤率-債務(wù)資金利息率）]*（1-所得稅稅率）127、籌資風險的回避：

1、現(xiàn)金性籌資風險的回避：企業(yè)在籌資時，對施工經(jīng)營所需的資金，其債款期限的安排，應(yīng)與施工 周期相匹配；按季分月編制現(xiàn)金收支預(yù)算，根據(jù)月度現(xiàn)金收支預(yù)算，組織日常現(xiàn)金收支的調(diào)度和平衡，既做到增收節(jié)支，保 證現(xiàn)金收支在數(shù)額上的平衡，又采取措施，保證現(xiàn)金收支數(shù)額在時間上的相互協(xié)調(diào)，確保債務(wù)資金的及時償還。

2、收支性籌 資風險的回避：

1、根據(jù)企業(yè)總資產(chǎn)息稅前利潤率是否高于債務(wù)資金利息率，調(diào)整負債比重，從總體上減少收支性風險。

2、加強施工經(jīng)營管理，提高企業(yè)經(jīng)濟效益

3、在企業(yè)財務(wù)發(fā)生困難時，及時實施債務(wù)重組

128、最佳資金結(jié)構(gòu)是指企業(yè)在一定時間內(nèi)合綜合資金成本率最低、企業(yè)資本利潤率最高、企業(yè)價值最大時的資金結(jié)構(gòu)。

129、最佳資金結(jié)構(gòu)的判斷標準：

1、綜合資金成本率最低

2、有利于提高企業(yè)資本利潤率，促使企業(yè)價值最大化

3、資金結(jié)構(gòu) 具有彈性，能夠及時加以調(diào)整，減少籌資風險

130、資金結(jié)構(gòu)的決策方法：

1、比較綜合資金成本率法

2、稅后資本利潤率平衡點分析法

131、比較綜合資金成本率法的決策過程包括：

1、確定各個方案的資金結(jié)構(gòu)

2、計算各個方案的綜合資金成本率

3、選擇綜合 資金成本率最低方案的結(jié)構(gòu)為最佳資金結(jié)構(gòu)

132、稅后資本利潤率平衡點又稱無差異點，它是指各種資金結(jié)構(gòu)下稅后資本利潤率相等時的息稅前利潤點

133、稅后資本利潤率平衡點125、財務(wù)杠桿系數(shù)=（（（（= 息稅前利潤 ? 第1種增資方式下的年利息）* 1 ? 所得稅稅率）= 息稅前利潤 ? 第2種增資方式下的年利息）* 1 ? 所得稅稅率）第1種增資方式下的自有資金總額 第2種增資方式下的自有資金總額通過等式求解得“息稅前利潤”后代入上式等號左邊公式即得出稅后資本利潤率平衡點

134、資金結(jié)構(gòu)的調(diào)整：需調(diào)整時的情況：在綜合資金成本率過高、籌資風險較大、籌資期限彈性不足展期性較差時，應(yīng)及時 進行調(diào)整。調(diào)整的時間點：在增加投資、減少投資、企業(yè)盈利較多或債務(wù)重組時進行。135、在債務(wù)資金比例過高或自有資金比例過低時的調(diào)整方式：

1、將長期債務(wù)如企業(yè)債券收兌或提前償還

2、在股份有限公司 將可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換為普通股股票

3、在企業(yè)財務(wù)困難時，通過債務(wù)重組，將債務(wù)轉(zhuǎn)為資本金

4、增加資本金

136、在自有資金比例過高或債務(wù)資金比例過低時，可通過下列方式進行調(diào)整：

1、減少資本金

2、用企業(yè)留存收益償還債務(wù)

3、在企業(yè)盈利水平較高時，增加負債籌資規(guī)模

137、流動資產(chǎn)：是指能夠在一年或超過一年的一個施工周期內(nèi)變現(xiàn)的資產(chǎn)。

138、流動資產(chǎn)的特點：

1、周轉(zhuǎn)速度快、變現(xiàn)能力強

2、屬于勞動對象和勞動產(chǎn)品，不是屬于勞動資料

139、流動資產(chǎn)按其流動性的強弱，可分為速動資產(chǎn)和非速動資產(chǎn)

140、速動資產(chǎn)是指周轉(zhuǎn)速度較快、變現(xiàn)能力較強的流動資產(chǎn)，包括庫存現(xiàn)金、銀行存款、其他貨幣資金、短期投資、應(yīng)收票 據(jù)、應(yīng)收帳款、其他應(yīng)收款及預(yù)付帳款

141、非速動資產(chǎn)是流動性較弱、變現(xiàn)能力較差、除了速動資產(chǎn)以外的存貨、待攤費用和待處理流動資產(chǎn)損失等

142、營運資金是指流動資產(chǎn)占用資金減去流動負債后的余額

143、營運資金最佳最經(jīng)濟的規(guī)模：在流動負債既定的前提下，擴大營運資金規(guī)模所取得的邊際收益恰好等于邊際資金成本

144、持有現(xiàn)金的動機：

1、支付動機

2、預(yù)防動機

3、投資動機

145、現(xiàn)金管理目標：在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間作出抉擇，既要保證企業(yè)施工經(jīng)營活動所需的現(xiàn)金，降低支付風險和短 缺現(xiàn)金成本，又不使企業(yè)持有過多的閑置現(xiàn)金，以增加收益

146、庫存現(xiàn)金的日常管理：

1、遵守規(guī)定的庫存現(xiàn)金使用范圍

2、遵守庫存現(xiàn)金限額

3、嚴格庫存現(xiàn)金存取手續(xù)，不得坐支現(xiàn) 金

4、實行內(nèi)部牽制制度

147、什么叫現(xiàn)金預(yù)算：通過編制現(xiàn)金預(yù)算的方法，來規(guī)劃和控制企業(yè)未來的現(xiàn)金收支活動，并對各個時期現(xiàn)金收支余缺采取 相應(yīng)的對策。

148、如何編制現(xiàn)金預(yù)算：一般按年分季或分月編制，采用現(xiàn)金收支預(yù)算法。149、持有現(xiàn)金的機會成本是指因持有一定數(shù)量現(xiàn)金而喪失的再投資收益

150、持有現(xiàn)金的轉(zhuǎn)換成本是指將現(xiàn)金轉(zhuǎn)換成有價證券，或?qū)⒂袃r證券轉(zhuǎn)換成現(xiàn)金所付出的交易費用。

151、最佳現(xiàn)金持有量= 2 * 年現(xiàn)金需要總量 * 每次轉(zhuǎn)換成本 現(xiàn)金機會成本率

152、采用存貨經(jīng)濟批量模式確定最佳現(xiàn)金持有量，是以什么假設(shè)為前提：

1、企業(yè)所需的現(xiàn)金均可通過有價證券變現(xiàn)獲得，2、預(yù)算期內(nèi)現(xiàn)金需要總量可以預(yù)測

3、現(xiàn)金的支出比較穩(wěn)定波動較小，而且當現(xiàn)金余額降為零時，均可通過變現(xiàn)有價證券加以補 足

4、有價證券的收益率以及每次變現(xiàn)的固定交易費用可以獲悉。

153、應(yīng)收帳款管理的目標：在充分發(fā)揮應(yīng)收帳款功能的基礎(chǔ)上，降低應(yīng)收帳款的成本，使提供商業(yè)信用、擴大工程承包和產(chǎn) 品銷售所增加的收益，大于其所占用的資金成本和發(fā)生的管理成本及壞帳損失

154、應(yīng)收帳款的功能：主要是在建筑市場疲軟的情況下，促使工程承包和產(chǎn)品銷售的實現(xiàn)和增加

155、應(yīng)收賬款的成本是指應(yīng)收帳款的機會成本、管理成本、壞帳損失

156、應(yīng)收帳款政策，又稱信用政策，它包括信用標準、信用條件、收帳政策

157、信用標準是企業(yè)同意向發(fā)包建設(shè)單位等客戶提供商業(yè)信用而提出的基本要求

158、在確定信用標準時要考慮的：

1、企業(yè)承擔違約風險的能力

2、同行業(yè)競爭對手所定信用標準，使企業(yè)在市場競爭中處于 優(yōu)勢地位

159、信用條件是指企業(yè)要求客戶支付延期付款、賒銷款項的條件，一般包括信用期限、折扣期限、現(xiàn)金折扣

160、收帳政策是指當客戶違反信用條件、拖欠帳款時所采取的收帳策略

161、企業(yè)向客戶提供商業(yè)信用時，必須考慮以下三個問題：

1、客戶是否會拖欠帳款，程度如何？

2、怎樣最大限度地防止客 戶拖欠帳款

3、一旦帳款遭到拖欠時，企業(yè)應(yīng)采取怎樣的對策

162、應(yīng)收帳款的日常管理：

1、做好客戶的信用調(diào)查

2、對客戶的信用進行評估

3、應(yīng)收帳款的催收（含帳齡分析、確定收帳 程序、收帳方法）

163、材料的管理：

1、根據(jù)材料供應(yīng)計劃，控制材料采購用款

2、采用 ABC 分析法，對材料資金進行控制

3、掌握材料庫存 動態(tài)，防止發(fā)生超儲積壓

4、確定“經(jīng)濟批量”，使材料儲備保持合理水平

164、最高儲備量=平均每天耗用量*（供應(yīng)間隔天數(shù)+加工整理天數(shù)+保險天數(shù)）

165、最低儲備量=平均每天耗用量*（加工整理天數(shù)+保險天數(shù)）

166、采購點儲備量=平均每天耗用量*（加工整理天數(shù)+保險天數(shù)+采購周期）

167、材料采購經(jīng)濟批量=2 * 全年耗用量 * 每次采購費用 材料單價 * 保管費用占庫存平均值的% 168、工程成本降低額的預(yù)測方法：

1、根據(jù)計劃年度施工產(chǎn)值、固定費用總額和變動費用在工程造價中的比重以及稅費率、利潤率加以測算

2、在報告年度成本降低率的基礎(chǔ)上，測算由于計劃年度實現(xiàn)所制訂的各項技術(shù)組織措施，使工程量增加、材 料消耗定額降低、勞動生產(chǎn)率提高等而形成的工程成本降低額

169、工程成本降低額=施工產(chǎn)值-稅費-預(yù)期利潤-工程完全成本 預(yù)期利潤率 =施工產(chǎn)值（施工產(chǎn)值-*稅費率）-[施工產(chǎn)值*（1-稅費率）* ]-（施工產(chǎn)值*變動費用在工程造價中的比重+固定 1 + 預(yù)期利潤率 費用）=施工產(chǎn)值*[1-稅費率-（1-稅費率）* 預(yù)期利潤率-變動費用在造價中的比重]-固定費用 1 + 預(yù)期利潤率 推導(dǎo)：施工產(chǎn)值=； 固定費用 + 工程成本降低額1 ? 稅費率 ? 1 ? 稅費率）*（預(yù)期利潤率 ? 變動費用在工程造價中的比重 1 + 預(yù)期利潤率

170、材料消耗定額降低對成本降低的影響=材料消耗定額降低率*材料費占工程成本的比重

171、勞動生產(chǎn)率和平均工資變動對成本的影響=（1-1 +平均工資增長率）*人工費占工程成本的比重 1 + 勞動生產(chǎn)率增長率

172、工程量和固定費用變動對成本的影響＝（1-1 + 固定費用增長率）*固定費用占工程成本的比重 1 + 施工產(chǎn)值增長率

173、工程成本控制是指企業(yè)在施工經(jīng)營過程中，按照既定的工程成本目標，對構(gòu)成工程成本的一切耗費進行嚴格的計算、考 核和監(jiān)督，及時揭示偏差，并采取有效措施，糾正不利差異，發(fā)展有利差異，使工程成本被限制在預(yù)定的目標范圍之內(nèi)

174、工程成本控制的基本程序：

1、根據(jù)施工定額制訂工程成本標準，并據(jù)以制定各項降低成本技術(shù)組織措施

2、執(zhí)行標準

3、確定差異

4、消除差異

5、考核獎懲

175、為何必須建立責任成本制度:只有在企業(yè)內(nèi)部按施工經(jīng)營組織系統(tǒng)，確定成本責任層次，建立成本責任中心，并按責任歸 屬，傳遞、控制、考核、報告工程成本信息，才能把工程成本責任落實到各部門、各層組織和執(zhí)行人，按照經(jīng)營決策所規(guī)定 的成本目標，進行控制和考核。

176、責任成本制度的內(nèi)容：

1、確定責任成本單位

2、確定責任成本的內(nèi)容

3、確定責任成本的控制信息

4、確定責任功過的 原因

177、項目經(jīng)理部的責任成本包括：

1、人工費

2、材料費、3、機械臺班費

4、工程其他直接費

5、間接費用、管理費用和財務(wù) 費用中的可控部分

178、推行責任成本制度的有關(guān)配套改革：

1、建立內(nèi)部價格結(jié)算體系

2、健全企業(yè)內(nèi)部經(jīng)濟合同制度

3、建立獎罰制度

179、在產(chǎn)品和產(chǎn)成品的管理：

1、根據(jù)訂貨合同的需要，合理安排產(chǎn)品的生產(chǎn)計劃，減少產(chǎn)品占用資金

2、確定產(chǎn)品成本目標，編制產(chǎn)品成本計劃，控制產(chǎn)品成本

180、目標成本是指在一定時期內(nèi)為保證實現(xiàn)目標利潤而規(guī)定的成本控制目標

181、附屬工業(yè)企業(yè)的目標成本，一般應(yīng)按下列步驟計算：

1、計算剛夠成本開支的銷售量或銷售額

2、根據(jù)企業(yè)要求，結(jié)合工 廠實際情況，確定目標利潤

3、計算出為保證目標必須完成的銷售額

4、計算出目標成本

182、邊際收益率＝ 產(chǎn)口邊際收益 *100% 產(chǎn)品銷售收

183、剛夠成本開支的銷售額＝ 固定費用 邊際收益率

184、保證目標利潤必須完成的銷售額＝剛夠成本開支的銷售額+ 目標利潤 ＝ 固定費用 + 目標利潤 ＝ 邊際收益率 邊際收益率 邊際收益率固定費用+目標利潤 邊際收益率 185、目標成本＝保證目標利潤必須完成的銷售額-目標利潤

186、附屬工業(yè)企業(yè)的產(chǎn)品成本計劃，主要包括以下兩個組成部分：

1、主要產(chǎn)品單位成本計劃

2、全部產(chǎn)品成本計劃

187、固定資產(chǎn)：是從事建筑安裝工程施工的重要物質(zhì)條件。包括施工企業(yè)的主要勞動資料和非生產(chǎn)經(jīng)營用房屋設(shè)備等

188、列作固定資產(chǎn)的主要勞動資料，須同時具備的條件：

1、使用期限在 1 年以上

2、單位價值在規(guī)定限額以上

189、固定資產(chǎn)管理的要點：

1、管好固定資產(chǎn)，保證完整無缺

2、根據(jù)固定資產(chǎn)損耗和企業(yè)財務(wù)狀況及其變動趨勢，選擇合適 的折舊政策

3、不斷提高固定資產(chǎn)的利用效果，減少占用資金

190、固定資產(chǎn)需要量查定的意義：

1、可以使企業(yè)發(fā)現(xiàn)完成施工生產(chǎn)任務(wù)所需機械設(shè)備的不足狀況，以便及時加以補充；

2、可以發(fā)現(xiàn)超過施工生產(chǎn)任務(wù)所需的多余機械設(shè)備，以便及時加以調(diào)配處理，做到物盡其用，減少企業(yè)資金的占用量。

191、固定資產(chǎn)的清查工作：

1、查清固定資產(chǎn)實有數(shù)量

2、查清質(zhì)量

3、查清生產(chǎn)能力

192、施工機械設(shè)備需要量＝

193、生產(chǎn)設(shè)備需要量=年度工種工程量 施工機械設(shè)備單位能力 年產(chǎn)量定額計劃生產(chǎn)任務(wù) 單臺生產(chǎn)設(shè)備年產(chǎn)量定 額

194、單臺生產(chǎn)設(shè)備年產(chǎn)量定額=單臺生產(chǎn)設(shè)備全年有效工作時間*單位產(chǎn)量定額

195、決定生產(chǎn)設(shè)備需要量的基本因素是：

1、計劃生產(chǎn)任務(wù)

2、生產(chǎn)設(shè)備全年有效工作時間

3、生產(chǎn)設(shè)備單位時間的產(chǎn)量定額

196、連續(xù)生產(chǎn)生產(chǎn)設(shè)備全年有效工作時間=（全年日歷天數(shù)-修理停工天數(shù)）*24

197、間斷生產(chǎn)生產(chǎn)設(shè)備全年有效工作時間=（全年日歷天數(shù)-法寶假日天數(shù)-修理停工天數(shù)）*每天班次*每班有效工作時間

198、機械工具加工設(shè)備需要量= 全年計劃生產(chǎn)任務(wù)需用 生產(chǎn)設(shè)備定額總臺時 單臺生產(chǎn)設(shè)備全年有效 工作臺時

199、全年計劃生產(chǎn)任務(wù)需用生產(chǎn)設(shè)備定額總臺時= ∑ 計劃生產(chǎn)數(shù)量* 單位產(chǎn)品定額臺時）（200、全年計劃生產(chǎn)任務(wù)需用生產(chǎn)設(shè)備定額總臺時= ∑ 計劃生產(chǎn)數(shù)量 * 單位產(chǎn)品定額臺時* 定額改進系數(shù)）（201、定額改進系數(shù)= 計劃年度估計新定額 *100% 單位產(chǎn)品定額臺時

202、固定固定資產(chǎn)的日常管理：

1、對固定資產(chǎn)進行合理分類

2、實行固定資產(chǎn)歸口分級管理，建立使用保管責任制

3、對固 定資產(chǎn)的使用、保管、調(diào)撥、出售、清理進行經(jīng)常的核算和檢查

4、做好固定資產(chǎn)的清查盤點工作，保證固定資產(chǎn)的完整無缺

203、折舊是指由于固定資產(chǎn)的損耗而逐漸轉(zhuǎn)移到工程產(chǎn)品成本中去的價值

204、固定資產(chǎn)的折舊，一般決定于固定資產(chǎn)的價值和使用年限

205、固定資產(chǎn)的使用年限，要受有形損耗和無形損耗兩個因素的影響

206、第一類無形損耗：表現(xiàn)為機械設(shè)備價值的貶值，但不影響其生產(chǎn)能力和使用年限

207、第二類無形損耗：除引起原有機械設(shè)備的貶值外，還要引起使用年限縮短提前報廢而發(fā)生價值的損失

208、固定資產(chǎn)折舊計算的方法：

1、平均年限折舊法

2、臺班折舊法和行駛里程折舊法

3、雙倍余額遞減折舊法

4、年數(shù)總和 折舊法

209、平均年限折舊法：* 年折舊額= 固定資產(chǎn)價值 ? 預(yù)計凈殘值 = 固定資產(chǎn)價值（1 ? 預(yù)計凈殘值率）預(yù)計折舊年限 預(yù)計折舊年限年折舊率=年折舊額 固定資產(chǎn)價值（1 ? 預(yù)計凈殘值率）= 1 ? 預(yù)計凈殘值率 * *100% = 固定資產(chǎn)價值 預(yù)計折舊年限 *固定資產(chǎn)價值 預(yù)計折舊年限月折舊率=年折舊率/12月折舊額=固定資產(chǎn)價值*月折舊率*

210、臺班折舊法和行駛里程折舊法： 臺班折舊定額= 機械設(shè)備價值（1 ? 預(yù)計凈殘值率）預(yù)計折舊年限內(nèi)工作臺 班月折舊額=臺班折舊定額*月工作臺班

211、雙倍余額遞減折舊法： 年折舊率=2/折舊年限*100% 月折舊率=年折舊率/12 月折舊額=固定資產(chǎn)凈值*月折舊率 注意：采用雙倍余額遞減 法計算折舊時，應(yīng)在固定資產(chǎn)折舊年限到期兩年內(nèi)，將固定資產(chǎn)凈值扣除預(yù)計凈殘值后的凈額平均返銷

212、年數(shù)總和折舊法： 年折舊率=折舊年限 ?已使用年限 *100%（每年的折舊額都不一樣）折舊年限（折舊年限 + 1）/ 2 *月折舊率=年折舊率/12 月折舊額=（固定資產(chǎn)原值-預(yù)計凈殘值）*月折舊額

213、固定資產(chǎn)折舊政策是指企業(yè)根據(jù)自身的財務(wù)狀況及其變動趨勢，對固定資產(chǎn)折舊方法和折舊年限所作的選擇

214、施工企業(yè)的折舊政策：

1、快速折舊政策

2、遞減折舊政策

3、慢速折舊政策

215、折舊政策對企業(yè)財務(wù)的影響：

1、對籌資的影響

2、對投資的影響

3、對分配的影響

216、選擇折舊政策需要考慮的因素：

1、固定資產(chǎn)投資的回收

2、財務(wù)、稅法規(guī)定各類固定資產(chǎn)折舊年限的彈性

3、企業(yè)現(xiàn)金 流量狀況

4、企業(yè)市場價值的高低

217、無形資產(chǎn)是指不具備實物形態(tài)，而以其某種特殊權(quán)利、技術(shù)、知識、素質(zhì)、信譽等價值形態(tài)存在于企業(yè)并對企業(yè)長期發(fā) 揮作用的非貨幣性資產(chǎn)

218、無形資產(chǎn)與有形的固定資產(chǎn)的共同屬性：

1、它們都是具有一年以上使用期的長期使用的非貨幣性資產(chǎn)

2、它們都是為企 業(yè)的施工生產(chǎn)經(jīng)營服務(wù)在有效的經(jīng)濟壽命期內(nèi)由企業(yè)所控制和利用

3、它們都要隨著技術(shù)進步和產(chǎn)品更新?lián)Q代而發(fā)生無形損耗

219、無形資產(chǎn)的特征：

1、無形資產(chǎn)沒有獨立實體，但又依賴實體而存在

2、無形資產(chǎn)的價格，具有高度的不確定性

220、專利權(quán)是國家專利權(quán)機關(guān)根據(jù)發(fā)明人的申請，經(jīng)審查認為其發(fā)明創(chuàng)造符合法律規(guī)定，授予發(fā)明人一定期限內(nèi)制造或?qū)Ｙu 其發(fā)明創(chuàng)造成果的一種特殊權(quán)利。221、專利權(quán)的使用價值主要體現(xiàn)在以下方面：

1、有助于降低工程、產(chǎn)品成本

2、有助于確立獨占性優(yōu)勢，從而與競爭對手相 比，可獲得較高工程標價或產(chǎn)品售價，或占有較大的市場份額

3、轉(zhuǎn)讓出去?？色@得轉(zhuǎn)讓費收入

222、商譽是指企業(yè)能獲得高于正常投資收益率能力所形成的價值

223、固定資產(chǎn)投資建設(shè)的程序：

1、提出項目建議書

2、進行可行性研究

3、選擇建設(shè)地點

4、編制設(shè)計文件

5、制訂年度固 定資產(chǎn)投資計劃

6、設(shè)備材料訂貨和施工準備

7、組織施工

8、生產(chǎn)準備

9、竣工驗收、交付使用

224、固定資產(chǎn)投資項目可行性研究的內(nèi)容：

1、總論

2、需求預(yù)測和擬建規(guī)模

3、資源、原材料、燃料及公用設(shè)施情況

4、建 廠條件和廠址方案

5、設(shè)計方案

6、環(huán)境保護

7、企業(yè)組織、人力資源配置和勞動安全

8、實施進度的建議

9、投資估算和資金 籌措

10、經(jīng)濟效益評價

225、項目總投資包括固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資和流動資金投資。

226、項目固定資產(chǎn)投資按其費用構(gòu)成包括：

1、建筑工程費

2、設(shè)備、工器具購置費

3、安裝工程費

4、其他費用

5、預(yù)備費

227、固定資產(chǎn)投資的估算：

1、單位生產(chǎn)能力投資估算法：擬建項目固定資產(chǎn)投資總額=已建成類似項目單位生產(chǎn)能力所需固定資產(chǎn)投資*擬建項目生產(chǎn)能 力

2、生產(chǎn)能力指數(shù)估算法：擬建項目的設(shè)備投資額=同類項目的設(shè)備投資額*（擬建項目的生產(chǎn)能力）同類項目的生產(chǎn)能力

3、概算指標估算法：建設(shè)期間各年投資借款利息=（年初投資借款累計+本年投資借款/2）*年利率

228、無形資產(chǎn)投資是指一次投入為取得專利權(quán)、非專利技術(shù)和土地使用權(quán)等所花費的資金

229、擬建項目流動資金投資額=擬建項目年銷售收入（或銷售成本）*類似項目銷售收入（或銷售成本）資金率

230、類似項目銷售收入（或銷售成本）資金率=類似項目年流動資金平均占用額 *100% 類似項目年銷售收入（或銷售成本）生產(chǎn)規(guī)模效益指數(shù)

231、每次償還投資借款本息=P*i（1 + i）n（1 + i）n ? 1P 為投資借款總額，一般指建設(shè)期間投資借款總額及利息，i 為借款利率，n為還本付息次數(shù)

232、未達到設(shè)計生產(chǎn)能力年度產(chǎn)品總成本=固定費用+變動費用*達到設(shè)計生產(chǎn)能力的百分比

233、項目財務(wù)狀況分析的目的主要有：

1、分析項目竣工投產(chǎn)后的盈利能力

2、估算項目投資借款的償還能力

234、投資項目的盈利能力可通過銷售利稅率、銷售利潤率、投資利潤率、投資利潤率等指標來進行分析 235、銷售利稅率=利潤總額/銷售收*100% 236、銷售利潤率=凈利潤/銷售收*100%

237、項目投資財務(wù)效益評價中不考慮自有投資資金時間價值的靜態(tài)分析法有：

1、投資收益率法

2、投資回收期法

238、投資收益率=年收益額/項目總投資*100%

239、投資利稅率=稅前利潤總額/項目總投資*100% 投資利潤率=凈利潤/項目總投資*100% 240、投資回收期=項目總投資/（年收益額+年提取折舊）

241、投資回收期的缺點：

1、只注意項目回收投資的速度，沒有直接說明項目的獲得能力

2、沒有考慮項目整個壽命期內(nèi)各年 的盈利水平

3、沒有考慮資金的時間價值，所以一般只在項目初選時使用

242、項目投資財務(wù)效益評價中考慮資金時間價值的動態(tài)分析法有：凈現(xiàn)值法、內(nèi)部收益率法、年年值法 243、項目投產(chǎn)期的凈現(xiàn)金流量=銷售收入-經(jīng)營支出（或-營業(yè)稅及附加）-所得稅

244、項目投資全過程包括建設(shè)期和投產(chǎn)期的凈現(xiàn)金流量=銷售收入-經(jīng)營支出（或-營業(yè)稅及附加）-所得稅-投資支出+回收自 有流動資金+回收固定資產(chǎn)余值+收回無形資產(chǎn)余值n 245、凈現(xiàn)值＝∑t =1（t 年凈現(xiàn)金流量*（1+i）-t）246、凈現(xiàn)值率＝凈現(xiàn)值/現(xiàn)值投資支出*100%

247、凈現(xiàn)值的優(yōu)點是考慮了項目整個壽命期的利益和資金的時間價值，它的缺點是難以確定折現(xiàn)率。因為凈現(xiàn)值的大小，很 大程度上依賴所采用的折現(xiàn)率

248、內(nèi)部收益率的計算步驟：

1、采用合適的折現(xiàn)率直到測算出的凈現(xiàn)值正值近于零

2、采用合適的折現(xiàn)率直到測算凈現(xiàn)值負 值近于零

3、根據(jù)接近于零的相鄰正負兩個凈現(xiàn)值的折現(xiàn)率，用線性插值法求得精確的內(nèi)部收益率

249、內(nèi)部收益率＝偏低的折現(xiàn)率+兩個折現(xiàn)率的間距*偏低折現(xiàn)率的凈現(xiàn)值 兩個折現(xiàn)率的凈現(xiàn)值絕 對數(shù)之和

250、等年值法是把投資支出換算為等額年投資成本，將它與典型年度經(jīng)營支出加總作為等額年成本，然后和所得稅相加與年 度銷售收入比較，來評價投資效益的方法

251、等年值法相關(guān)公式：

1、等額年投資成本=[投資支出（包括建設(shè)期間投資利息）-回收自有流動資金和固定資產(chǎn)余值*1 i（1 + i）n ]*（1 + i）n（1 + i）n ?

12、等額年成本=等額年投資成本+年經(jīng)營支出

3、年凈收入=年銷售收入-等額年成本-所得稅 判別標準：年凈收入為正值，則有投資效益，值得建設(shè)，為負值則不值得建設(shè)。

252、等年值法的局限性：只能應(yīng)用在年度之間收支比較穩(wěn)定的項目，如果擬建項目各個年度之間的收支變動很大，就不宜采 用這種方法。

253、投資效益分析中的不確定因素：

1、投資支出的變動

2、建設(shè)進度和投產(chǎn)期的變動

3、銷售量和勞動能力的變動

4、銷售 價格的變動

5、產(chǎn)品成本的變動

6、項目經(jīng)濟壽命期的變動固定費用總額 單位產(chǎn)品售價 ? 單位產(chǎn)品變動費用

255、單位產(chǎn)品邊際收益=單位產(chǎn)品售價-單位產(chǎn)品變動費用

256、邊際收益率=單位產(chǎn)品邊際收益/單位產(chǎn)品售價*100%

257、盈虧平衡點銷售額=固定費用總額/邊際收益率 產(chǎn)銷量 * 單位產(chǎn)品變動費用 + 固定費用總額

258、盈虧平衡點單位產(chǎn)品售價= 產(chǎn)銷量

259、盈虧平衡點生產(chǎn)能力利用率=盈虧平衡點產(chǎn)銷量/設(shè)計年產(chǎn)量*100% 260、敏感性分析也就是因素變動對投資效益影響的分析

261、敏感性分析的步驟：

1、確定具體投資效益指標作為敏感性分析對象

2、尋找敏感性因素

3、根據(jù)敏感性因素的變動幅度，分別計算有關(guān)的投資效益指標

262、改造項目投資財務(wù)效益分析的原則和方法：

1、改造項目的主要目標在于增加生產(chǎn)能力、擴大產(chǎn)量（方法：除了計算改 造以后和增量部分投資財務(wù)效益指標外，還要將增量部分的投資財務(wù)指標與類似新建企業(yè)的投資財務(wù)效益指標相比較，以檢 驗是改造好還是新建好）

2、改造項目的主要目標在于降低生產(chǎn)成本（通過投資財務(wù)效益評價來決定，任何改造項目在改造以 后的投資財務(wù)效益指標，都應(yīng)優(yōu)于不改造以前的指標）

3、改選項目的主要目標在于改善內(nèi)在質(zhì)量（計算項目改造以后的投資 財務(wù)效益指標，并要求優(yōu)于不改造以前的指標）

4、改造項目的主要目標在于改善勞動條件和環(huán)境保護（不能單純從企業(yè)財務(wù) 觀點來考慮，在滿足環(huán)境保護要求的方案中選擇投資支出和經(jīng)常費用最小方案）

263、機械設(shè)備更新方案優(yōu)選的原則：不但要考慮技術(shù)上的先進性，而且要考慮經(jīng)濟上的合理性，即用新機械設(shè)備替換舊機械 設(shè)備能給企業(yè)帶來經(jīng)濟效益。

264、機械設(shè)備年投資成本（不考慮資金時間價值）=（機械設(shè)備一次投資支出 P－機械設(shè)備凈殘值 F）/機械設(shè)備經(jīng)濟壽命期 n254、產(chǎn)銷量即盈虧平衡點產(chǎn)銷量=

265、機械設(shè)備年投資成本（考慮資金時間價值）= P* P 為機械設(shè)備一次投資，F(xiàn) 機械設(shè)備凈殘值

266、機械設(shè)備最佳更新周期的確定：n= 2機械設(shè)備一次投資支出（此公式只能適用于年使用費逐年遞增和不考慮設(shè)備殘 每年遞增使用費 值變化及投資利息的情況。否則只能通過列表求得）

267、生產(chǎn)能力不同機械設(shè)備更新方案的優(yōu)選方法：用它們的單位生產(chǎn)能力年成本進行比較 相關(guān)計算公式：年成本=等額年投資支出+年使用費 單位生產(chǎn)能力年成本=年成本÷年生產(chǎn)能力 判別標準：以單位生產(chǎn)能 力年成本較大者為優(yōu)選方案

268、機械設(shè)備更新時間的選擇：計算步驟：

1、分別計算新、舊設(shè)備的等額年成本，判斷是否應(yīng)進行更新

2、計算舊設(shè)備繼續(xù) 使用 1 年、2 年、n 年的年成本

3、舊設(shè)備繼續(xù)使用的年份，它的年成本成本高于新設(shè)備的等額年成本，則應(yīng)該在該年的上一 年進行更新。

269、證券投資的基本特征：收益性、風險性、流動性、270、證券投資的程序：

1、證券投資對象的分析和選擇

2、買賣委托

3、成交、清算、交割和過戶

271、債券的種類及其特征：

1、政府債券（優(yōu)點：風險小，流動性強，免收益所得稅，缺點是投資收益相對較低

2、金融債券（風險較小流動性強，獲得比政府債券高、比企業(yè)債券低的收益）

3、企業(yè)債券（優(yōu)點：比政府、金融債券收益高，缺點：本 金和收益風險大，一般要交納收益所得稅）

272、影響債券價格的內(nèi)部因素：

1、期限的長短

2、票面利率

3、提前贖回規(guī)定

4、稅收待遇

5、市場屬性

6、違約風險i（1 + i）n i-F* n（1 + i）? 1（1 + i）n ? 1 273、影響債券價格的外部因素：

1、銀行利率

2、市場利率

3、通貨膨脹

274、評價債券收益水平的主要指標是債券價值和到期收益率

275、債券價值的計算：

1、分年付息到期還本債券價值=每年利息*（1 + i）n ? 1 1 +M* n i（1 + i）（1 + i）n2、到期一次還本付息債券價值=到期本金 每年利息 * 債券到期前年數(shù) +（1 + i）n（1 + i）n 276、債券到期收益率的計算：

1、分年付息還本債券到期收益率計算步驟：

1、根據(jù)，債券價值=每年利息*（P/A，i%，n）+M*（P/F，i%，n）公式，取合 適的折現(xiàn)率求得兩個數(shù)并滿足以下條件：一個小于且接近于債券價值的數(shù)、一個大于且接近于債券價值的數(shù)

2、利用這兩個折 現(xiàn)率，用線性插值法計算該債券到期收閃率：偏低的折現(xiàn)率+兩個折現(xiàn)率的間距*偏低折現(xiàn)率的債券價值 兩個折現(xiàn)率的債券價值 之和

2、到期一次還本付息債券到期收益率的計算步驟：

1、根據(jù)，債券價值=每年利息*n（P/F，i%，n）+M*（P/F，i%，n）公式，取合適的折現(xiàn)率求得兩個數(shù)并滿足以下條件：一個小于且接近于債券價值的數(shù)、一個大于且接近于債券價值的數(shù)

2、用線性插 值法（同上 1）

277、債券投資的風險包括

1、違約風險

2、利率風險

3、通貨膨脹風險

4、變現(xiàn)風險

5、再投資風險

278、回避各種債券投資風險的方法（與上述各種風險相對應(yīng)）：

1、不購買償債能力較差的企業(yè)債券和金融債券

2、在利率低 谷時不買長期債券

3、通貨膨脹期間不買長期債券

4、不購買市場屬性差的債券

5、一般在預(yù)期市場利率處于上升通道時，不 宜買入債券，特別是長期債券，以回避再投資風險

279、影響股票價格的因素：1 公司因素

2、行業(yè)因素

3、宏觀經(jīng)濟形勢和政策因素

4、市場技術(shù)因素

5、社會心理因素

6、市 場效率因素

7、政治因素

280、股票投資收益的評價：

1、股票評價的基本模式，即永遠持有股票，只獲得股利時：股票價值=∑（t =1∞t年股利 1 + 折現(xiàn)率）持股年份

2、零增長股票的價值=每年每股分配股利/折現(xiàn)率（適合用于評價優(yōu)先股股票的價值）

3、固定增長股票的價值： 固定增長股股票價值=每股股利（1 + 年增長率）持股年份 * ∑（1 + 折現(xiàn)率）持股年份 t =1∞* 當增長率 g 固定不變時，股票價值= 每股股利（1 + 年增長率）折現(xiàn)率 ? 年增長率

4、用市盈率計算股票價值：市盈率=股票市場價格/每股收益 股票價格=行業(yè)平均市盈利率*該股票每股收益

281、股票投資與債券投資的不同之處：

1、投資性質(zhì)

2、投資期限和本金償還

3、剩余財產(chǎn)分配

4、市場價差收益和投資風險

282、基金證券及其與股票、債券的區(qū)別：

1、權(quán)利關(guān)系的不同

2、投資者經(jīng)營管理權(quán)的不同

3、風險和收益各不相同

4、存續(xù) 期間不同

283、基金證券投資收益的評價 單位基金資產(chǎn)凈值= 基金資產(chǎn)總值 ? 各項費用 基金單位總數(shù) 式中，基金資產(chǎn)總值包括現(xiàn)金、股票、債券和其他有價證券及其他資產(chǎn)于每個營業(yè)日收市后，根據(jù)收盤價格及帳面余額計算出來的資產(chǎn)總值；各項費用包括

1、前期費用

2、管理費

3、保管、交割費

4、經(jīng)紀人費

284、基金的資產(chǎn)凈值多寡的好壞可以根據(jù)什么標準來看：

1、基金投資的有價證券特別是股票的質(zhì)量

2、資本利得

285、初始轉(zhuǎn)股比率=可轉(zhuǎn)換債券面值/初始轉(zhuǎn)股價格 增發(fā)新股或配股后的轉(zhuǎn)股價格= P + AK 1+ K 既送股或轉(zhuǎn)增股本又增發(fā)新股或配股后轉(zhuǎn)股價格= P + AK 1+ n + K 式中，P 為初始轉(zhuǎn)價格，n 為送股率，K 為增發(fā)新股或配股率，送股或轉(zhuǎn)增股本后的轉(zhuǎn)股價格= P 1+ nA 為新股價或配股價

286、優(yōu)先股權(quán)是指在發(fā)行新股票時，給予現(xiàn)有股東優(yōu)先購買新股票的權(quán)利

287、含權(quán)優(yōu)先認股權(quán)價值= 含權(quán)股票的市場價格 ? 新股認購價格 購買1股新股所需的股權(quán)數(shù) + 1 288、無優(yōu)先認股權(quán)股票價格=股票市場價格-含權(quán)優(yōu)先認股權(quán)價值

289、除權(quán)優(yōu)先認股權(quán)價值= 無優(yōu)先認股僅股票價格 ? 新股認購價格 購買1股新股所需的股權(quán)數(shù)

290、優(yōu)先認股權(quán)的主要特點是：它能提供較大程序的杠桿作用，即優(yōu)先認股權(quán)的價值要比其可購買的股票的價格的增減速度 要快

291、企業(yè)資產(chǎn)評估的意義：

1、是發(fā)展社會主義市場經(jīng)濟的需要

2、是深化經(jīng)濟體制改革的需要

3、優(yōu)化企業(yè)資產(chǎn)管理的需要

4、保證企業(yè)再生產(chǎn)正常進行的需要

5、實行對外開放的需要

292、企業(yè)資產(chǎn)評估的標準：

1、以資產(chǎn)補償、資產(chǎn)保值為目的的資產(chǎn)評估，適用重置成本、更新成本標準

2、以資產(chǎn)納稅和個 別資產(chǎn)出售為目的的評估，適用市場價格標準

3、以改變經(jīng)營方式和以產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓為目的的資產(chǎn)評估，適用收益現(xiàn)值標準

4、以 資產(chǎn)清算和資產(chǎn)抵押為目的的資產(chǎn)評估，適用清算價格標準

293、重置成本法是根據(jù)相同或類似被評估的資產(chǎn)，在全新情況下按現(xiàn)行價格計算的重置成本，以及被評估資產(chǎn)的使用和技術(shù) 狀況，來確定資產(chǎn)評估價值的資產(chǎn)評估方法

1、分析計算法：資產(chǎn)評估價值=資產(chǎn)重置成本×成新率×（1±調(diào)整系數(shù)）

2、指數(shù)調(diào)整法： 資產(chǎn)評估價值=資產(chǎn)歷史成本× 資產(chǎn)評估時的物價指數(shù) ×成新率×（1±調(diào)整系數(shù)）資產(chǎn)購建時的物價指數(shù)

3、匯率調(diào)整法： 資產(chǎn)評估價值=資產(chǎn)歷史成本× 資產(chǎn)評估時的匯率 ×成新率×（1±調(diào)整系數(shù)）資產(chǎn)購建時的匯率

294、更新成本法是指以現(xiàn)代的標準和設(shè)計，按現(xiàn)行價格計算的更新成本，以及被評估資產(chǎn)的成新率和有關(guān)因素，來確定資產(chǎn) 評估價值的資產(chǎn)評估方法

1、分析計算法：資產(chǎn)評估價值=資產(chǎn)更新成本×成新率×（1±調(diào)整系數(shù)）

2、指數(shù)計算法：資產(chǎn)評估價值=標準固定資產(chǎn)現(xiàn)值×（被評估固定資產(chǎn)生產(chǎn)能力）×成新率 標準固定資產(chǎn)生產(chǎn)能力

295、市場價格法：資產(chǎn)評估價值=全新資產(chǎn)的市場價格-全新資產(chǎn)的年折舊額×被評估資產(chǎn)已使用年限 年折舊額= 全新資產(chǎn)的市場價格? 預(yù)計凈殘值 折舊年限n式中：全新資產(chǎn)的（1 + i）n ? 1 296、收益現(xiàn)值法：資產(chǎn)評估價值=資產(chǎn)年收益額× i（1 + i）n 297、清算價格法：在企業(yè)解散或破產(chǎn)清算財產(chǎn)，或以資產(chǎn)抵押時，以資產(chǎn)拍賣或變價處理的變價收入作為資產(chǎn)評估價值的評 估方法（*（?））

298、因素綜合計算法： 資產(chǎn)評估價值= 歷史成本+ 技術(shù)改造支出 殘值）（1 + 年平均物價變動指數(shù) 無形損耗系數(shù) *已使用年限 已使用年限+ 增加使用年限×增加使用年限+殘值

299、因素綜合計算法尤其適用于企業(yè)中那些經(jīng)過重大技術(shù)改造，其使用年限、性能、生產(chǎn)率都有了明顯變化，但仍在繼續(xù)使 用的固定資產(chǎn)的評估

300、固定資產(chǎn)經(jīng)濟性貶值是指由于固定資產(chǎn)本身以外因素導(dǎo)致固定資產(chǎn)的貶值。主要由經(jīng)濟環(huán)境所導(dǎo)致被評估資產(chǎn)實際生產(chǎn)能 力 n）]×100% 被評估資產(chǎn)設(shè)計生產(chǎn)能 力

302、企業(yè)資產(chǎn)綜合評估是根據(jù)企業(yè)單位占有的全部資產(chǎn)及其整體獲利能力和地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境等因素進行綜合性價值評估

303、單項資產(chǎn)評估應(yīng)用于以下經(jīng)濟行為的資產(chǎn)評估：

1、單項資產(chǎn)出售的資產(chǎn)評估

2、企業(yè)自身或國家對國有企業(yè)所進行的資 產(chǎn)評估

304、企業(yè)資產(chǎn)綜合評估適用于企業(yè)或其所屬生產(chǎn)單位整體資產(chǎn)以產(chǎn)權(quán)變更為目的的資產(chǎn)評估

305、企業(yè)資產(chǎn)綜合評估應(yīng)考慮的因素：

1、企業(yè)擁有的資產(chǎn)及其結(jié)構(gòu)是否合理

2、企業(yè)素質(zhì)

3、地區(qū)經(jīng)濟環(huán)境 企業(yè)預(yù)期年利潤

306、企業(yè)資產(chǎn)評估總值= +企業(yè)負債 行業(yè)平均資金利潤率 企業(yè)預(yù)期年利潤 ? 企業(yè)資產(chǎn)凈值 *平均資金利潤率

307、商譽評估價值= 式中，企業(yè)資產(chǎn)凈值=企業(yè)單項資產(chǎn)評估價值之和 行業(yè)平均資金利潤率-企業(yè)負債 308、企業(yè)資產(chǎn)評估總值=企業(yè)單項資產(chǎn)評估價值之和+商譽評估坐值

309、企業(yè)利潤的作用：

1、利潤是實現(xiàn)企業(yè)財務(wù)管理目標的重要保證

2、利潤是企業(yè)自我發(fā)展的資金來源

3、利潤是投資者獲

301、固定資產(chǎn)經(jīng)濟性貶值率=[1（得投資回報的前提

4、利潤是保證社會正?；顒拥谋匾獥l件

310、利潤總額=營業(yè)利潤+投資凈收益+營業(yè)外收入-營業(yè)外支出

311、營業(yè)利潤=工程結(jié)算利潤+其他業(yè)務(wù)利潤-管理費用-財務(wù)費用

312、工程結(jié)算利潤=工程結(jié)算收入-工程結(jié)算成本-工程結(jié)算稅金及附加

313、投資凈收益是指企業(yè)對外股權(quán)投資、債權(quán)所獲得的投資收益減去投資損失后的凈額

314、年度工程結(jié)算利潤的測算：

1、工程結(jié)算利潤=計劃利潤+工程成本降低額

2、工程結(jié)算利潤=工程結(jié)算收入-稅費-結(jié)算工 程變動費用-結(jié)算工程固定費用總額

315、工程結(jié)算利潤=施工產(chǎn)值-施工產(chǎn)值*稅費率-施工產(chǎn)值*變動費用在工程造價中的比重-固定費用總額工程結(jié)算利潤 + 固定費用總額 1 ? 稅費率 ? 變動費用在工程造價中 的比重 利用上述公式的好處（1）測算工程結(jié)算利潤（2）根據(jù)目標利潤，測算計劃年度應(yīng)完成的工程任務(wù)（3）提供經(jīng)營決策

317、投標競爭中預(yù)期利潤的估算：估計利潤=工程造價-估計成本 預(yù)期利潤=中標概率*估計利潤=中標概率*（工程標價-估 計成本）

318、產(chǎn)品銷售利潤的預(yù)測： 方法一：直接計算法，全部產(chǎn)品計劃銷售利潤=∑各種產(chǎn)品計劃銷售利潤 =∑某種產(chǎn)品計劃銷售收入-某種產(chǎn)品計劃銷售成本 其中：某種產(chǎn)品計劃銷售收入=計劃期產(chǎn)品銷售量*單位售價 某種產(chǎn)品計劃銷售成本=計劃期期初結(jié)存產(chǎn)品成本+計劃期生產(chǎn)產(chǎn)品成本-計劃期末結(jié)存產(chǎn)品成本 方法二：分析計算法 影響銷售利潤變動的因素：

1、生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品的數(shù)量和品種

2、可比產(chǎn)品成本水平

3、價格和稅率

1、計算可比產(chǎn)品銷售利潤的步驟：P 386（1）確定報告年度利潤率（2）根絕報告年度利潤率計算計劃年度營銷可比產(chǎn)品的利潤（3）計算由于計劃年度可比產(chǎn)品品種 結(jié)構(gòu)變動而增減的利潤（4）計算由于計劃年度降低可比產(chǎn)品成本而增加的利潤（5）計算由于計劃年度可比產(chǎn)品銷售價格變 動而增減的利潤

2、計算計劃年度不可比產(chǎn)品銷售利潤 不可比產(chǎn)品銷售利潤=不可比產(chǎn)品計劃成本*不可比產(chǎn)品銷售比重*不可比產(chǎn)品以及成本利潤率

3、計算計劃年初結(jié)存產(chǎn)品銷售利潤 計劃年初結(jié)存產(chǎn)品銷售利潤=計劃年初結(jié)存產(chǎn)品銷售成本*報告年度成本利潤率

4、計算計劃年度產(chǎn)品銷售利潤總額 計劃年度產(chǎn)品銷售利潤總額=計劃年度可比產(chǎn)品銷售利潤+計劃年度不可比產(chǎn)品銷售利潤+計劃年初結(jié)存產(chǎn)品銷售利潤

319、施工企業(yè)利潤分配方式的發(fā)展史：

1、企業(yè)獎勵基金辦法

2、利潤分成辦法

3、利改稅的分配方法

4、企業(yè)承包經(jīng)營的利 潤分配方法

320、施工企業(yè)利潤的分配順序：

1、被沒收的財產(chǎn)損失，支付各項稅收的滯納金和罰款

2、彌補企業(yè)以前年度虧損

3、提取法 定盈余公積金（10%）

4、提取法定公益金

5、支付優(yōu)先股股利

6、提取任意盈余公積金

7、支付普通股股利

321、企業(yè)所得稅的計算和交納： 永久性差異：

1、是因稅法與會計制度規(guī)定不同致使應(yīng)稅所得與會計利潤不同而產(chǎn)生的差異

2、時間性差異：是因收入或費用在會計中確認時間與稅法規(guī)定申報時間而產(chǎn)生的差異

3、注意計算企業(yè)所得稅的稅率為：25%

322、股利政策的意義：

1、在一定程度上決定企業(yè)對外再籌資能力

2、在一定程度上決定企業(yè)市場價值的大小

323、制約股利政策的因素：

1、法律約束因素（1）資本金保全約束（2）資本充實原則約束（3）超額積累利潤限制

2、債務(wù) 合同因素

3、股東意見

4、企業(yè)自身因素（1）籌資能力和現(xiàn)金流量的約束（2）企業(yè)發(fā)展規(guī)劃和投資機會的約束（3）資產(chǎn) 流動性的約束

5、股票市場價格

323、股利政策的選擇和評價：

1、提留積累以后分配的股利政策

2、穩(wěn)定或穩(wěn)定增長的股利政策

3、固定分配比率的股利政策

4、正常股利政策加額外股利的股利政策

324、股利的形式：

1、現(xiàn)金股利

2、股權(quán)股利

3、債券股利

324、股利發(fā)放及其所需現(xiàn)金的籌集：

1、股利發(fā)放的日期界限 1）股利宣告日 2）股權(quán)登記日 3）股權(quán)除息日 4）股利發(fā)放日

2、發(fā)放股利所需現(xiàn)金的籌集 1）、企業(yè)在發(fā)放現(xiàn)金股利以前，如果有大量現(xiàn)金流入，可先將它投資于有價證券，在發(fā)放日前將它 兌現(xiàn) 2）、企業(yè)在現(xiàn)金股利發(fā)放之前流入現(xiàn)金不多，但在股利發(fā)放日以后會有較多的現(xiàn)金流入時，可先利用短期借款來發(fā)放，然后在現(xiàn)金流入時歸還短期借款 3）、企業(yè)在現(xiàn)金股利發(fā)放日前現(xiàn)金不足，短期內(nèi)又沒有充足的現(xiàn)金流入時，不宜采用短期融 資來發(fā)放股利 4）、企業(yè)由于種種原因，外部籌資受到限制，如由于負債率高，不能再繼續(xù)向金融機械借款，向社會發(fā)行企業(yè) 債券。

325、財務(wù)、成本分析的概念及內(nèi)容：

1、概念：以年度報告為依據(jù)，采用專門的方法，系統(tǒng)分析過去和現(xiàn)在的經(jīng)營成果、財

316、施工產(chǎn)值=務(wù)狀況等用以了解過去、評價現(xiàn)在、預(yù)測未來

2、內(nèi)容：（1）所有者或股東（2）債權(quán)人（3）政府經(jīng)濟管理機構(gòu)（4）企業(yè)經(jīng) 營者

326、財務(wù)成本分析的方法：

（一）比較分析法

1、按比較對象不同分為：水平分析、橫向分析和與報表中對應(yīng)或相關(guān)項目數(shù)據(jù)對比

2、按比較內(nèi)容不同分為：比較會計要素 總量和比較財務(wù)比率

（二）因素分析法

1、連環(huán)替代法（步驟）（1）確定各影響因素的種類，并選擇一個標準值即計劃值（2）用實際值順次的、連環(huán)的、每次一個 的替換計劃值（3）根據(jù)每次替換產(chǎn)生的差異分析各個指標對其影響（4）將各個影響結(jié)果匯總進行總體的分析

2、差額分析法

3、指標分解法

327、人力資源營運能力的分析：勞動生產(chǎn)率=（工程結(jié)算收入+其他業(yè)務(wù)收入）/職工平均人數(shù)

328、生產(chǎn)資料營運能力的分析

1、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（工程結(jié)算收入+其他業(yè)務(wù)收入）/資產(chǎn)平均總額

2、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=（工程結(jié)算收入+其他業(yè)務(wù)收入）/流動資產(chǎn)平均占用額（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=（工程結(jié)算收入+其他業(yè)務(wù)收入）/應(yīng)收賬款平均余額（2）存貨周轉(zhuǎn)率=（工程結(jié)算成本+其他業(yè)務(wù)成本）/存貨平均余額

3、固定資產(chǎn)利用率=（工程結(jié)算收入+其他業(yè)務(wù)收入）/固定資產(chǎn)平均占用額

329、盈利能力分析指標

1、工程結(jié)算收入利潤率=工程結(jié)算利潤/工程結(jié)算收入*100%

2、營業(yè)收入利潤率=營業(yè)利潤/（工程結(jié)算收入+其他業(yè)務(wù)收入）*100%

3、資本利潤率=凈利潤/資本總額*100% 每股收益=凈利潤/股份總數(shù) 普通股每股收益=（凈利潤-優(yōu)先股股利）/普通股股份總數(shù)

4、總資產(chǎn)利潤率=息稅前利潤總額/資產(chǎn)平均總額*100%

5、總資產(chǎn)凈利率=凈利潤/資產(chǎn)平均總額*100%

6、資本保值增值率=期末所有者權(quán)益總額/期初所有者權(quán)益總額

330、短期償債能力指標

1、流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債*100%（2:1）

2、速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債*100%（1:1）速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨-待攤費用-待處理財產(chǎn)損失

3、現(xiàn)金比率=（貨幣資金+3 各月可變現(xiàn)的短期投資）/流動負債*100%（1:2）

331、長期償債能力指標

1、資本負債率=負債總額/資產(chǎn)總額*100%

2、資本負債率=負債總額/資本總額*100%

3、有形資產(chǎn)負債率=負債總額/有形資產(chǎn)總額*100% 式中，有形資產(chǎn)總額=資產(chǎn)總額-無形資產(chǎn)-遞延資產(chǎn)-待攤費用-遞延稅額 借項-待處理資產(chǎn)損失

4、已獲利息倍數(shù)]=自稅前利潤/債務(wù)利息

332、企業(yè)成長能力分析指標

1、經(jīng)營收入增長率=（本期經(jīng)營收入/上期經(jīng)營收入-1）*100%

2、凈利潤增長率=（本期凈利潤/上期凈利潤-1）*100%

333、對社會貢獻能力的分析指標

1、社會貢獻率=企業(yè)對社會貢獻總額/資產(chǎn)平均總額*100%

2、社會積累率=上交國家財政總額/企業(yè)對社會貢獻總額*100%

334、財務(wù)綜合分析

一、財務(wù)分析采用的評分標準：計算公式：評分比率=實際比率/標準比率 注：總評分越高，表明企業(yè)總體財務(wù)狀況越好

二、杜邦分析財務(wù)方法

1、概述：權(quán)益凈利率是杜邦分析系統(tǒng)的核心。它反映所有者投入資本的獲利能力，同時反映企業(yè)籌資、投資、資產(chǎn)運營等活 動的效率，它的高低取決于總資產(chǎn)利潤率和權(quán)益總資產(chǎn)率的水平。決定權(quán)益凈利率高低的因素有三個方面：權(quán)益乘數(shù)、銷售 凈利率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率。

2、杜邦分析的核心公式：權(quán)益凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù) 其中：權(quán)益凈利率=資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù) 資產(chǎn)凈利率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

權(quán)益乘數(shù)=1÷資產(chǎn)資本率=1÷（1-資產(chǎn)負債率）分析理念：杜邦分析法主要以權(quán)益凈利率這個指標為中心，然后從影響它的每一個因素開始，對每一個影響因素進行層層分 析，直至分析到影響企業(yè)發(fā)展的各種具體資產(chǎn)項目、負債項目及收入費用項目，找出影響企業(yè)利潤變化的最終因素。

335、工程成本的分析

1、分析指標：成本降低額和成本降低率

2、具體分析項目：（1）工程材料的分析（2）工程人工費用的分析 影響因素：用工數(shù)的差異和人工單價的差異（3）機械使 用費和其他直接費的分析 影響因素：機械臺數(shù)和單臺機械成本（4）間接費用的分析

336、產(chǎn)品成本的分析

1、對全部產(chǎn)品成本計劃完成情況的分析 全部產(chǎn)品成本降低額 = 全部產(chǎn)品的實際產(chǎn)量按 計劃單位成本計算的總 成本 ? 全部產(chǎn)品的實際總成本 全部產(chǎn)品成本降低率 = 全部產(chǎn)品成本降低額 全部產(chǎn)品的實際產(chǎn)量按 計劃單位成本計算的總 成本

2、對可比產(chǎn)品成本的分析 較上年實際的成本降低 額 = 可比產(chǎn)品實際產(chǎn)量按計 劃單位成本計算的總成 本 ? 可比產(chǎn)品的實際總成本 較上年實際的成本降低率 = 可比產(chǎn)品較上年實際的成本降低額 *100% 可比產(chǎn)品的實際產(chǎn)量按上年實際單位成本計算的總成本

具體分析的因素：（1）單位成本變動（2）產(chǎn)品結(jié)構(gòu)變動（3）產(chǎn)品產(chǎn)量變動

337、企業(yè)合并的概念及類型

1、概念：是指兩個或兩個以上企業(yè)，依照法律規(guī)定的程序組成一個企業(yè)的經(jīng)濟行為

2、分類：（1）按法人資格的變更情況分為：吸收合并和新設(shè)合并（2）按合并各方企業(yè)所屬行業(yè)的相互關(guān)系分為：橫向合并、縱向合并和混合合并

338、企業(yè)合并的目的

1、市場份額動機

2、協(xié)同經(jīng)營原則

3、經(jīng)營戰(zhàn)略原則

4、財務(wù)協(xié)同效應(yīng)

5、其他動機

339、企業(yè)合并的程序：

1、選擇目標企業(yè)，初步進行接洽

2、尋求董事會或主管單位的支持

3、進一步與目標企業(yè)談判，并對企業(yè)的合并進行可行性研究后，提出合并方案

4、合并各方股東會或主管單位通過合并決議

5、簽訂合并協(xié)議，公告企業(yè)合并

6、善后事宜的安排

340、企業(yè)合并的可行性分析：

1、企業(yè)外部環(huán)境

2、內(nèi)部環(huán)境的分析

3、企業(yè)財務(wù)狀況的分析

4、合并各方企業(yè)價值的評估

5、企業(yè)合并后經(jīng)濟效益的分析

341、企業(yè)收購的概念及方式

1、概念：是指一個企業(yè)通過某種方式，購買另一個企業(yè)的股權(quán)或資產(chǎn)，以獲得對企業(yè)的控制權(quán)

2、收購方式（1）集中競價交 易收購（2）要約收購（3）協(xié)議收購

342、要約收購上市公司的程序：

1、選擇上市公司，并持有該公司股份的 30%

2、當已持有 30%時若想繼續(xù)收購要報上級相關(guān) 部門批準

3、收購行為要在要約規(guī)定的期限內(nèi)進行

4、收購期限屆滿若持有 75%，原上市公司終止上市交易

5、收購期限屆滿 若持有 90%，有義務(wù)應(yīng)要求收購其余小股東 10%的股份

6、通過要約并撤銷原公司實現(xiàn)的收購行為屬于吸收合并

7、收購結(jié)束后，收購公司 15 日內(nèi)進行公告

343、協(xié)議收購上市公司的程序：

1、選擇目標公司，就收購事項進行磋商和談判

2、達成收購協(xié)議

3、作出書面報告并公告

4、履行收購協(xié)議

5、通過協(xié)議并撤銷原公司實現(xiàn)的收購行為屬于吸收合并

6、收購結(jié)束后，收購公司 15 日內(nèi)進行公告

344、買殼上市

1、概念：也叫借殼上市，是指收購公司即買殼公司通過協(xié)議收購上市公司的股本，并取得對殼公司的經(jīng)營、管理的控股權(quán)，然后對殼公司的人員、資產(chǎn)和業(yè)務(wù)實行重組，向殼公司注入自己的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)和業(yè)務(wù)，從而實現(xiàn)自身資產(chǎn)與業(yè)務(wù)的間接上市

2、基本要求：（1）買殼公司要具有較強的資金實力（2）具有健全的經(jīng)營機制和完善的管理體制

3、優(yōu)越性：（1）避免直接上市的程序限制，實現(xiàn)直接上市（2）上市可以節(jié)省時間（3）受客觀不利因素的影響較?。?）提 高買殼公司和殼公司的知名度和市場價值

345、企業(yè)分立的概念及類型

1、概念：是指將現(xiàn)有部分所屬單位或產(chǎn)品生產(chǎn)線從企業(yè)中劃分出來，形成新的企業(yè)

2、分類：（1）派生分立：原企業(yè)繼續(xù)存在，新企業(yè)需注冊登記（2）新設(shè)分立：原企業(yè)解散

346、企業(yè)分立的目的（或動機）：

1、適應(yīng)經(jīng)營環(huán)境變化，調(diào)整經(jīng)營戰(zhàn)略

2、謀求管理激勵，提高管理效率

3、彌補合并決策 失誤

347、企業(yè)分立的程序：

1、提出企業(yè)分立的設(shè)想

2、需求董事會或主管單位的支持

3、成立企業(yè)分立工作組，制定企業(yè)分立方 案

4、企業(yè)股東會或主管單位通過企業(yè)分立決議

5、公告企業(yè)分立

6、新設(shè)企業(yè)的注冊登記

348、債務(wù)重組的概念及意義

1、概念：是指對陷入財務(wù)困境、但仍有轉(zhuǎn)機的企業(yè)，根據(jù)一定程序進行 重新整頓，使企業(yè)得以復(fù)興的做法

2、意義：（1）減少債權(quán)人和投資者的損失（2）可以為面臨破產(chǎn)的企業(yè)爭取最后的機會（3）減少社會財富的損失和音破產(chǎn)而 失業(yè)的職工人數(shù)

349、債務(wù)重組的方式：

1、以低于債務(wù)賬面價值的現(xiàn)金清償債務(wù)

2、以非現(xiàn)金資產(chǎn)清償債務(wù)

3、將債務(wù)轉(zhuǎn)增資本

4、修改其他債務(wù)條件，如延長債務(wù)償還期限

5、混合重組方式 350、協(xié)商進行債務(wù)重組的程序：

1、提出申請，召開相關(guān)人會議

2、制定債務(wù)重組計劃并進行具體安排

3、進行最后的商討確 定相關(guān)事宜

351、法院裁定債務(wù)重組的程序：

1、向法院提出債務(wù)重組申請

2、法院任命債權(quán)人委員會

3、制定企業(yè)債務(wù)重組計劃

4、執(zhí)行企業(yè)債務(wù)重組計劃

5、經(jīng)法院認定宣告終止債務(wù)重組

352、企業(yè)清算的概念及類型

1、概念：是指在企業(yè)終止經(jīng)營以后，結(jié)束其未了業(yè)務(wù)，收取債券、清理債務(wù)、分配企業(yè)剩余財產(chǎn)，并注銷其法人資格的行為

2、分類：（1）按清算原因分為：解散清算和破產(chǎn)清算（2）按其是否自行組織清算分為：普通清算和特別清算

353、企業(yè)解散清算的程序（1）成立清算組（2）清算財產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)，制定清算方案

1、編制企業(yè)清算以前經(jīng)營期間的會 計報表

2、登記債權(quán)人債權(quán)

3、清查全部財產(chǎn)、債權(quán)、債務(wù)，編制財產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)明細表

4、確定清查財產(chǎn)的價值，編 制清算資產(chǎn)負債表并制定清算方案（3）執(zhí)行清算方案

1、確定清算損益

2、清償債務(wù)

3、分配剩余財產(chǎn)

4、結(jié)束清算工作

第二篇：會計原理與工程財務(wù)管理

國際工程承包管理試題

一、名詞解釋（30分）

1、國際工程承包

2、勞務(wù)合同

3、工程咨詢

4、代理人

5、不平衡報價法

6、現(xiàn)匯貸款

二、填空題（30分）

1、承包商指具有一定的生產(chǎn)技術(shù)和管理能力，能承擔工程設(shè)計、_________、原材料和設(shè)備供應(yīng)，項目管理的團隊、公司、個人或他們的聯(lián)合體。

2、國際工程建設(shè)分為_________、設(shè)計與招標階段、項目施工階段和_________。

3、建設(shè)工程管理模式對_________——招標——建造方式的一個重要改革，就是分階段發(fā)包。

4、國際工程承包合同根據(jù)不同的設(shè)計方法，可分為總價合同、_________和_________。

5、國際工程承包合同的擬定，一般是參照_________。

6、ICE合同條件屬于_________格式，同F(xiàn)IDIC施工條件一樣，是以實際完成的工作量和投標書中的單價來控制工程項目的總造價的。

7、工程項目合同管理的三大預(yù)期目標有_________、_________和成本。

8、工程師作為業(yè)主和承包商的中間人，具有很大的權(quán)力，而且具有_________，即工程師決定業(yè)主和承包商都必須遵照執(zhí)行。

9、招標程序是指從_________開始，經(jīng)過投標、開標、評標、決標、授標直至商談、訂立合同的整個過程。

10、國際工程物資采購可大致分為計劃、采購、_________和_________四個階段。

11、進度管理的主要任務(wù)是按施工合同規(guī)定的工期、_________和質(zhì)量要求完成工程任務(wù)。

12、外匯的_________指由于外匯匯率變動，通過經(jīng)濟狀況變化和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)變化的間接影響，使那些不使用外匯的部門和個人也承受風險。

13、按托收時是否隨附貨運單據(jù)，可以分為_________托收和_________托收。

14、質(zhì)量/維修保函的有效期一般從工程完成后的維修保養(yǎng)開始直至_________為止。

15、保險合同的關(guān)系人包括保險人和_________。

三、簡答題（40分）

1、建筑業(yè)被選為國家經(jīng)濟改革的試點，首先是建立一個適應(yīng)我國國情的建筑業(yè)法規(guī)框架，其目標是什么？

2、香港房委會認為，建立合作伙伴項目管理模式應(yīng)具備的要素是？

3、合同管理的依據(jù)可分為哪幾類？

4、國際工程項目的三個主要特點是什么？

5、工程結(jié)算的5個步驟？

第三篇：財務(wù)與會計真題匯總答案

41、我國改革開放以來，以（）衡量的貨幣增長速度如果超過經(jīng)濟增長速度與通貨膨脹率之和，即發(fā)生流動性過剩。C

（A)

M0

（B)

Ml

（C)

MZ

（D)

M3

42、通貨緊縮會導(dǎo)致幣值（）

．實質(zhì)債務(wù)（）。A

（A）上升；加重（B）上升；減輕（C）下降：加重（D）下降；減輕

43、如果基礎(chǔ)貨幣為5

億，活期存款準備金率為10

%，定期存款準備金率為2

%，定期存款比率為30

%，超額準備金率為5

%，通貨比率為20

%，則貨幣存量為（）億元。D

（A)

923

（B)

1245

（C)

1621

（D)

]

685

44、我國一年期定期存款年利率為225

%，我國2009

年官方公布的CPI

為12

％。則我國2009

年存款的實際年利率為（）。

（A)

%

（B)

%

（C)

%

（D)

%

B

45、下列金融工具中，不屬于貨幣市場工具的是〔）。D

（A）國庫券（B）商業(yè)票據(jù)（C）回購協(xié)議（O）股票

95、按通貨膨脹的成因劃分，通貨膨脹可以分為（）。ACDE

（A）需求拉動型通貨膨脹（B）傳導(dǎo)型通貨膨脹

（C）成本推動型通貨膨脹（D）輸入型通貨膨脹（E）結(jié)構(gòu)型通貨膨脹

96、屬于二元制中央銀行制度的國家有（）

.DE

（A）英國（B）日本（C）法國（D）美國（E）德國

108、凈資產(chǎn)越大，說明個人擁有的財富越多?？梢酝ㄟ^（）方式來提高家庭的凈資產(chǎn)．ABCDE

（A）工資薪金增加（B）提高投資收益率（C）接受饋贈（D）減稅（E）接受繼承

109、現(xiàn)金等價物通常指流動性比較強的活期儲蓄、各類銀行存款和貨幣市場基金等金融資產(chǎn)。關(guān)于各類銀行存款描述正確的是（）。

（A）個人活期存款按季結(jié)急，按結(jié)息日掛牌活期利率計息AE

（B）存期超過2

年的定活兩便儲蓄一律按2

年整存整取利率六折計息

（C）整存零取最低起存額為5000

元

（D）人民幣通知存款開戶起存金額為5

萬元，每次支取額度不限

（E）個人支票儲蓄存款尤其適合個體工商戶

119、一國國際收支出現(xiàn)逆差，一般會引起該國貨幣匯率下降，甚至引發(fā)通貨緊縮。（）A41、股票作為一種金融工具，體現(xiàn)了貨幣的（）功能。C

(A)交換媒介

(B)價值尺度

(C)儲藏手段

(D)延期支付

42、知果一國本位制度中規(guī)定貨幣單位受等量金屬或他國貨幣等價的約束，稱為（）。B

(A)法定本位制

(B)規(guī)范本位制

(C)金屬本位制

(D)自由本位制

43、一般來說，當CPI增幅大于（）時，稱為通貨膨脹，我們也通常把它作為通貨膨脹的預(yù)警線。C

(A)0%

(B)2%

(C)3%

(D)5%

44、通貨膨脹發(fā)生時，價格上升會引起本幣幣值（），貸款人實質(zhì)貸款（）。D

(A)上升；增加

(B)上升：減少

(C)下降；增加

(D)下降；減少

45、如果基礎(chǔ)貨幣為8億元，活期存款的法定準備金率為8%，定期存款的法定存款準備金率為6%，定期存款比率為30%，超額準備金率為5%，通貨比率為20%，那么貨幣存量為（）億元。C

(A)

21.02

(B)

22.58

(C)

27.59

(D)

32.1394、（）屬于非貿(mào)易外匯管理項目。BCDE

(A)進口管制

(B)運費

(C)保險費

(D)醫(yī)療費

(E)留學(xué)生費用

95、金融市場的主要功能是（）。ABCDE

(A)便利籌資和投資

(B)促進資本部門的集中，解決社會化大生產(chǎn)對于社會資金集中使用的要求

(C)方便資金的靈活轉(zhuǎn)換

(D)合理引導(dǎo)資金流向、流量，促進資本向高效益單位轉(zhuǎn)移

(E)有利于增強中央銀行宏觀調(diào)控的靈活性

96、新《巴塞爾資本協(xié)議》的支柱是（）。ACE

(A)最低資本要求

(B)國際資本監(jiān)管協(xié)作

(C)監(jiān)管當局的監(jiān)管

(D)金融衍生品監(jiān)管

(E)市場紀律

119、當一國國際收支出現(xiàn)逆差時，表明國民收入水平上升，引發(fā)社會總需求上升，從而使國際收支進一步惡化。

（）

B44、根據(jù)喬頓貨幣乘數(shù)模型，在決定貨幣供應(yīng)量的因素中，由公眾決定的因素是（）．D

（A）基礎(chǔ)貨幣

（B）定期存款的法定準備金率

（C）活期存款的法定準備金率

（D）定期存款比率

45、在國際收支中．（）反應(yīng)的是居民和非居民之間投資與借貸的增加變化。它由直接投資、證券投資、其他投資和儲備資產(chǎn)等四個部分組成。B

（A）資本項目

（B）金融項目

（C）貿(mào)易項目

（D）經(jīng)常項目

94、貨幣的派生職能包括（）。BD

A）交換媒介

B）儲藏手段

C）價值尺度

D）延期支付

E）經(jīng)濟調(diào)節(jié)

95、現(xiàn)行信用貨幣的主要形式包括（）。ACE

（A）紙幣

（B）定期存款

（C）省金屬鑄幣及輔幣

（D）活期存款

（E）使用支票的活期存款

96、從基礎(chǔ)貨幣的運用來看，它包含（）。BC

（A）紙幣

（B）商業(yè)銀行的存款準備金

（C）流通于銀行體系之外而為公眾所持有的現(xiàn)金

（D）流通中的現(xiàn)金

（E）活期存款

119、在新加坡，有兩個類似于中央銀行的機構(gòu)，即金融管理局與貨幣發(fā)行定，這正是復(fù)合中央銀行制的特點。（）B38、選擇（）進行投資通?？梢苑窒硇袠I(yè)投資的利益，同時又不受經(jīng)濟周期的影響，在證券買賣的時機選擇上也比較靈活，因此很多投資者對此倍加青睞A

A、增長性行業(yè)

B、周期型行業(yè)

C、防守型行業(yè)

D、發(fā)展性行業(yè)

39、以下屬于我國特殊貨幣政策工具的是（）B

A、再貼現(xiàn)政策

B、利率政策

C、調(diào)整法定存款準備金率

D、公開市場業(yè)務(wù)

40、外匯的主要內(nèi)容是（）B

A、外國貨幣

B、外幣支付憑證

C、外幣有價證券

D、特別提款權(quán)

41、歷史上最早出現(xiàn)的貨幣形態(tài)是（）A

A、實物貨幣

B、金融貨幣

C、銀行券

D、信用貨幣

42、當價格總水平下降時，貨幣的購買力水平（）A

A、上升

B、下降

C、不變

D、不定

43、由工資提高引起的通貨膨脹屬于（）B

A、需求拉動型通貨膨脹

B、成本推動型通貨膨脹

C、結(jié)構(gòu)失衡性通貨膨脹

D、信用膨脹性通貨膨脹

44、作為貨幣供給總閘門的金融機構(gòu)是（）B

A、商業(yè)銀行

B、中央銀行

C、政策性銀行

D、非銀行金融機構(gòu)

45、名義利率、實際利率和通貨膨脹之間的關(guān)系是（）A

A、名義利率=實際利率+通貨膨脹率

B、名義利率=實際利率-通貨膨脹率C、名義利率=實際利率÷通貨膨脹率

D、名義利率=實際利率×通貨膨脹率

93、商業(yè)銀行的非存款類資金來源主要包括（）ABCDE

A、同業(yè)拆借

B、從中央銀行貼現(xiàn)貸款

C、證券回購

D、國際金融市場融資

E、發(fā)行中長期債券

123、流動性越弱的金融性資產(chǎn)，現(xiàn)金購買力越強。（）B124、如果外匯越來越貴，跟前一個工作日比較要用較多的本幣才能兌換一個單位的外幣時，則表明外匯匯率上升，本幣幣值下降，反之亦然。（）A

39、在以下幾種貨幣政策工具中，最重要的是（）。A

（A）公開市場操作（B）調(diào)整再貼現(xiàn)率

（C）變動法定存款準備金率（D）道義勸告

40、貨幣的本質(zhì)是（）。A

（A）固定的充當一般等價物的特殊商品趕

B）流通手段

（C）偶爾媒介商品交換（l)）支付手段

41、利率高、風險大、容易發(fā)生違約糾紛，但卻十分靈活，能彌補銀行的信用不足，這種信用形式是（）。A

（A）民間信用仁

B

飛涅費信用

（C）國家信用（D

；兩業(yè)信翅

42、既是商業(yè)銀行維持其流動性而必須持有的資產(chǎn)，又是銀行信譽的根木保證的是（）。A

（A）現(xiàn)金資產(chǎn)

（B）貸款

（C）貼現(xiàn)

（D）

證券投資

43、信用最基本的特征是（）B

（A）收益性

（B）償還性

（C）安全性

（D）流動性

44、商業(yè)信用最典型的做法是（）。D

（A）商品批發(fā)

（B）商品銷售

（C）商品代銷

（D）商品賒銷

45、由非官方的行業(yè)自律組織規(guī)定并對織織成員有定約束力的利率縫（）。D

（A）市場利率怕）優(yōu)惠利率

（C）公定利率（D

少基準利率

46、目前，我國人民幣實施的匯率制度是（）。C

（A）固定匯率制

B

彈性匯率制

（C）有管理浮動匯率制

（D盯住匯率制

93、民間信用的特點是（）

。ACE

（A）靈活（B）規(guī)范

（C）風險大（D）利率低

（E）易發(fā)生違約糾紛

94、中央銀行增加基礎(chǔ)貨幣的途徑有（）

。ACD

（A）增加現(xiàn)金發(fā)行（B）增加現(xiàn)金回籠

（C）調(diào)低法定存款準備金率（D）向商業(yè)銀行提供貸款（E）減少外匯儲備

123、商業(yè)銀行經(jīng)營的主要目的就是獲得最大化的盈利。（）

A

124、法定存款準備金率越高，存款擴張范圍越大，即商業(yè)銀行準備金越多。B

125、如果市場上的利率上升，那么債券的市場價格也將隨著上升。（）

B43、由于“貨幣幻覺”所引發(fā)的通貨膨脹屬于（）。B

(A)

需求拉動型通貨膨脹(B)

成本推動型通貨膨脹

(C)

輸入型通貨膨脹

(D)

結(jié)構(gòu)型通貨膨脹

44、已知活期存款的法定準備金率為15%，定期存款的法定準備金率為10%，定期存款比率為15%，超額準備金率為3%，通貨比率為20%，則貨幣乘數(shù)為（）。D

(A)

0。40

(B)

0。45

(C)

2。95

(D)3。04

45.已知名義利率為6。5%，通貨膨脹率為4%，則根據(jù)費雪方程式計算的實際利率為（）。B

(A)1．2%

(B)2．4%

(C)2．5%

(D)3%

46、影響匯率最直接的因素是（）B

(A)一國的經(jīng)濟增長速度

(B)國際收支平衡

(C)物價水平

(D)利率水平

47、國際直接投資理論中，（）的基本觀點是市場的不完全競爭、規(guī)模經(jīng)濟、政府干預(yù)和稅收制度等引起的市場不完全競爭，導(dǎo)致市場的機制不能充分發(fā)揮作用，從而使國際直接投資成為可能。A

(A)壟斷優(yōu)勢理論

(B)產(chǎn)品生命周期理論

(C)比較優(yōu)勢理論

(D)內(nèi)部化理論

96、貨幣市場的主要特征有（）。BCD

(A)具有權(quán)益工具的特點

(B)交易期限短

(C)交易的目的主要是短期資金的需求

(D)交易的金融工具流動性很強且風險小

（E）安全性比較高

97、中央銀行作為政府的銀行，其主要職能是（）。ABCE

(A)代理國庫

(B)充當政府的金融代理人

(C)為政府提供資金融通

(D)集中存款準備

（E）作為國家的最高金融管理當局

98、金融工具的主要特征有（）。ABCD

(A)期限性

(B)流動性

(C)風險性

(D)收益性

（E）安全性

120、一國國際收支出現(xiàn)暫不平衡，人們預(yù)期匯率水平不久會向相反方向變動，因此低價買入該種貨幣而在高價時賣出從而導(dǎo)致資本流動。

（）A40、通貨緊縮會導(dǎo)致幣值（），實質(zhì)債務(wù)()。A

(A)上升：加重

(B)上升；減輕

(C)下降；加重

(D)下降；減輕

41、如果基礎(chǔ)貨幣為5億，活期存款準備金率為10%，定期存款準備金率為2%，定期存款比率為30%，超額準備金率為5%，通貨比率為20%，則貨幣存量為（）億元。D

(A)9.23

(B)12.45

(C)16.21

（D)16.8542、我國一年期定期存款年利率為2.25%，我國2009年官方公布的CPI為1.2%，則我國2009

年存款的實際年利率為（）。B

(A)1.02%

(B)1.04%

(C)1.06%

(D)1.08%

43、下列金融工具中，不屬于貨幣市場工具的是()。D

(A)國庫券

(B)商業(yè)票據(jù)

(C)回購協(xié)議

(D)股票

93、本位貨幣的特點是()。CE

(A)易于保存

(B)價值穩(wěn)定

(C)具有無限法償性

(D)調(diào)整經(jīng)濟的主要工具

(E)一切交易行為最后的支付工具

94、按通貨膨脹的成因劃分，通貨膨脹可以分為()。ACDE

(A)需求拉動型通貨膨脹

(C)成本推動型通貨膨脹

(E)結(jié)構(gòu)型通貨膨脹

(B)傳導(dǎo)型通貨膨脹

(D)輸入型通貨膨脹

95、屬于二元制中央銀行制度的國家有()。DE

(A)英國

(B)日本

(C)法國

(D)美國

(E)德國

118、一國國際收支出現(xiàn)逆差，一般會引起該國貨幣匯率下降，甚至引發(fā)通貨緊縮。（）

對

41、當發(fā)生世界性通貨膨脹時，小國開放部門的成本或價格將會上升，在貨幣工資增長率的作用下，非開放本門的工資和價格也會上升，從而導(dǎo)致該國出現(xiàn)（）通貨膨脹。A

（A）斯堪的納維亞型

（B）需求結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)移型

（C）部門差異型

（D）?？怂剐?/p>

42、貨幣乘數(shù)也稱貨幣擴張系數(shù)，是用以說明貨幣供給總量與基礎(chǔ)貨幣的倍數(shù)關(guān)系的一種系數(shù)，（）被稱為狹義的貨幣乘數(shù)。D

（A）喬頓貨幣乘數(shù)模型

（B）通貨比率與準備金率的比值

（C）超額準備金率的倒數(shù)

（D）銀行存款準備金率的倒數(shù)

43、一般來說，名義利率可以分為兩個組成部分，即無風險利率和（），后者包含了對各種風險的補償。B

（A）風險利率

（B）風險溢價

（C）風險投資

（D）風險加權(quán)收益

44、金融市場的組織形式，按照所交易的金融資產(chǎn)的要求權(quán)劃分，可以分為（）。A

（A）債務(wù)市場和股權(quán)市場

（B）貨幣市場和資本市場

（C）債務(wù)市場和資本市場

（D）貨幣市場和股權(quán)市場

93、基礎(chǔ)貨幣是貨幣當局的負債，即由貨幣當局投放并為貨幣當局所能直接控制的那部分貨幣，貨幣當局投放基礎(chǔ)貨幣的渠道主要有（）。BCDE

（A）降低準備金率

（B）直接發(fā)行通貨

（C）變動黃金儲備

（D）變動外匯儲備

（E）實行以公開市場操作作為主的貨幣政策

94、決定和影響利率變動的因素有很多，包括社會平均利潤率、借貸資金的供求狀況和微觀因素等，其中，微觀因素主要包括（）。ADE

（A）借貸期限與借款人信用等級

（B）預(yù)期通貨膨脹

（C）國際利率水平及匯率

（D）擔保品與風險程度

（E）放款方式與社會經(jīng)濟主體的預(yù)期行為

95、國際收支平衡表由三部分構(gòu)成：經(jīng)濟項目、資本與金融項目和錯誤與遺漏項目。其中資本項目反映資產(chǎn)在居民與非居民之間的轉(zhuǎn)移，它由（）構(gòu)成。AD

（A）資本轉(zhuǎn)移

（B）直接投資

（C）證券投資

（D）非生產(chǎn)、非金融資產(chǎn)交易

（E）儲備資產(chǎn)

118、可轉(zhuǎn)讓存單是銀行發(fā)行的固定金額、期限和利率的可轉(zhuǎn)讓流通的存款憑證，特點是面額大、利率高、記名、可轉(zhuǎn)讓流通。

（）B

一、單項選擇題

1．在基礎(chǔ)貨幣一定的條件下，貨幣乘數(shù)決定了貨幣供給的總量。喬頓模型是貨幣供給決定的一般模型。該模型中可以由中央銀行決定的因素不包括（）。

A．基礎(chǔ)貨幣

B．活期存款的法定準備金比率

C．定期存款的法定準備金比率

D．通貨比率

【答案】D

2．（）是指流通于銀行體系以外的現(xiàn)鈔，包括居民手中的現(xiàn)金和企業(yè)單位的備用金。

Ａ、M0

B．M1

C．M2

D．M3

【答案】A

3．貨幣的購買力，也就是一個國家貨幣對一切商品、勞務(wù)的購買力，它與物價水平的關(guān)系可以表述為（）。

A．貨幣購買力指數(shù)＝居民消費價格指數(shù)

B．貨幣購買力指數(shù)＝物價指數(shù)

C．貨幣購買力指數(shù)＝1/居民消費價格指數(shù)

D．貨幣購買力不受物價水平的影響

【答案】C

4．以零售價格為準進行編制，反映物價上漲對工薪收入階層的影響程度的指數(shù)稱為（）。

A．消費者價格指數(shù)

B．批發(fā)價格指數(shù)

C．零售物價指數(shù)

D．商品價格指數(shù)

【答案】A

5．對債務(wù)人信用的分析是金融機構(gòu)，尤其是銀行業(yè)特別關(guān)注的問題，“5C”方法是銀行評價借款人信用時經(jīng)常用的一種方法，以下各項中，不屬于信用“5C”方法分析內(nèi)容的是（）。

A．借款用途

B．品德

C．資本

D．商業(yè)環(huán)境

【答案】A

6．國家信用是以國家為債務(wù)人，從社會上籌措資金來解決財政需要的一種信用形式，以下不屬于國家信用的作用的是（）。

A．國家信用可以調(diào)節(jié)財政收支的短期平衡

B．國家信用可以彌補財政赤字

C．國家信用可以調(diào)節(jié)經(jīng)濟與貨幣供給

D．國家信用可以提高一國的國際地位

【答案】D

7．商業(yè)銀行吸收存款后，以庫存現(xiàn)金或在中央銀行的存款的形式保留的，用于應(yīng)付存款人隨時提現(xiàn)的那部分流動資產(chǎn)儲備稱為（）。

A．存款準備金

B．備用存款

C．法定存款準備金

D．貼現(xiàn)金

【答案】A

8．政府發(fā)行公債后，如果政府公債的購買者是企業(yè)居民，那么這會使得這個社會的信用（）。

A．等量擴張

B．收縮

C．成倍擴張

D．不受影響

【答案】D

9．通貨膨脹是指由于貨幣供應(yīng)過多而引起貨幣貶值，物價水平持續(xù)而普通上漲的貨幣現(xiàn)象，它會對經(jīng)濟生活中的許多方面產(chǎn)生影響，在長期看來，通貨膨脹和失業(yè)（）。

A．交替存在B．同時存在C．此消彼長

D．不存在必然聯(lián)系

【答案】D

10．通貨膨脹對收入和財富具有再分配效應(yīng)，一般意義上講，通貨膨脹的最大收益者是（）。

A．固定收入者

B．非固定收入者

C．企業(yè)家

D．政府

【答案】D

11．市場利率是指由資金供求關(guān)系和風險收益等因素決定的利率。一般來說，當資金運用的收益較高而運用資金的風險也較大時，市場利率會（）。

A．下降

B．不變

C．上升

D．不確定

【答案】C

12．銀行間利率主要包括全國銀行間拆借利率和（）。

A．區(qū)域性銀行間拆借利率

B．銀行國債市場利率

C．銀行間隔夜拆借利率

D．銀行間同業(yè)存款利率

【答案】B

13．如果匯率水平低于其實際價值，就認為該國貨幣（）。

A．高估

B．低估

C．升值

D．貶值

【答案】B

14．金融市場是指貨幣資金融通和金融資產(chǎn)交換的場所，必須具備交易對象、交易主體、交易工具以及交易價值這四個要素，其中金融的市場交易價值是（）。

A．債券價格

B．利率

C．股票價格

D．匯率

【答案】B

15．按照不同的劃分標準，匯率有不同的分類。從匯率的制定方法的角度來講，一國所制定的本國貨幣與基準貨幣之間的匯率稱為（）。

A．固定匯率

B．基礎(chǔ)匯率

C．基本匯率

D．即期匯率

【答案】B

二、多項選擇題

16．貨幣的基本功能是（）。

A．交換媒介

B．儲藏手段

C．價值尺度

D．世界貨幣

【答案】AC

17．國家直接投資是指一個國家的企業(yè)或個人對另一國家的企業(yè)部門進行的投資，其投資方式主要有（）。

A．在國外創(chuàng)辦新的企業(yè)

B．與東道國或其他國家共同投資，合作建立合營企業(yè)

C．購買外國企業(yè)股票，達到一定比例以上的股權(quán)

D．投資者直接收購現(xiàn)有的外國企業(yè)

E．以投資者在在國外企業(yè)投資所獲利潤作為資本，對該企業(yè)進行再投資

【答案】ABCDE

18．影響貨幣價值的因素分為兩大類，即貨幣因素和非貨幣因素，以下屬于貨幣因素的是（）。

A．社會成員貨幣需求量

B．中央銀行對貨幣供應(yīng)量的控制

C．匯率的變化

D．投資者對于匯率的預(yù)期

E．消費傾向的變化

【答案】BC

19．金屬本位制是本位貨幣與一定量的貴金融保持等價關(guān)系的本位制度。根據(jù)貴金融的種類，金融本位制又可以分為（）。

A．金本位制

B．銀本位制

C．準金屬本位制

D．復(fù)本位制

E．鑄幣本位制

【答案】ABD

20．通貨膨脹是指由于貨幣供應(yīng)過多而引起貨幣貶值，物價水平持續(xù)而普遍上漲的貨幣現(xiàn)象。根據(jù)物價上漲的速度，通貨膨脹可分為（）。

A．溫和的通貨膨脹

B．有序的通貨膨脹

C．疾馳的通貨膨脹

D．超級通貨膨脹

【答案】ACD

21．利率是貨幣資金的價格，對于利率的決定不同理論有不同的解釋，但是總體來說，決定和影響利率變動的因素主要有（）。

A．社會平均利潤率

B．借貸資金的供應(yīng)狀況

C．央行的貨幣政策

D．預(yù)期通貨膨脹

E．國際利率水平及匯率

【答案】ABCDE

22．利率市場化是國內(nèi)金融自由化的核心和關(guān)鍵環(huán)節(jié)，但是往往存在各種風險，為了事先有效降低利率市場化導(dǎo)致的各種風險，在利率市場化的過程中，應(yīng)當遵循以下原則（）。

A．利率市場化過程中，應(yīng)當采取漸進的原則

B．利率市場化之間應(yīng)當建立健全金融市場

C．利率市場化過程中要有一個穩(wěn)定增長的宏觀經(jīng)濟環(huán)境

D．利率市場化過程中，要加強銀行業(yè)市場的競爭和監(jiān)管

E．在利率市場化之前，應(yīng)當對銀行大量的壞賬和企業(yè)的高資產(chǎn)負債率進行處理

【答案】ABCDE

23．外匯是以外幣表示的用來清償國際債權(quán)債務(wù)關(guān)系的支付手段和工具。根據(jù)《中華人民共和國外匯管理條例》，外匯包括（）。

A．外國貨幣

B．外幣郵政儲蓄憑證

C．外向上有價證券

D．黃金

E．特別提款權(quán)

【答案】ABCE

24．我國銀行間的外匯市場的交易品種主要有（）。

A．人民幣兌換美元

B．人民幣兌換日元

C．人民幣兌換港幣

D．人民幣兌新加坡元

E．人民幣兌換泰銖

【答案】ABC

25．中央銀行對外匯市場進行干預(yù)主要有兩種類型：非沖銷干預(yù)和沖銷干，下面有關(guān)這兩者的說法錯誤的有（）。

A．所謂非沖銷干預(yù)，是指中央銀行允許其買賣外匯而改變國內(nèi)市場上的貨幣供應(yīng)量

B．在浮動匯聚率制下，中央銀行在外匯市場上進行非沖銷干預(yù)不能達到調(diào)整匯率的目的C．資本的流動性越強，中央銀行的非沖銷政策就會越有效，對經(jīng)濟的促進作用也就會越顯著

D．有的時候不干預(yù)本身，也是一種干預(yù)行為

E．當中央銀行對外匯市場實行沖銷干預(yù)期的時候，國內(nèi)市場上的本幣供應(yīng)量不一定保持不變

【答案】BE

三、判斷題

26．在貨幣史上，金本位制早于銀本制，自19世紀中葉后，金本位制逐漸被銀本位制所取出代。（）

【答案】×

27．在通貨膨脹下，所有市場上的利率都是名義利率。（）

【答案】√

28．存款總額與原始存款的比率（即存款乘數(shù)）將等于法定準備金比率的倒數(shù)。（）

【答案】×

29．通貨膨脹是一種有利于貧困階層的收入再分配。（）

【答案】×

30．成本推動型通貨膨脹動因之一，是由于貨幣幻覺和模仿效應(yīng)造成的工資和物價的螺旋式上升。（）

【答案】√

第四篇：0910物流財務(wù)管理真題

2009年10月物流企業(yè)財務(wù)管理真題

一、單選題（15分）

1.下列屬于我國國家政策銀行的是

A.中國建設(shè)銀行B.農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行C.中國工商銀行D.中國銀行

2.在基準利率確定后，各金融機構(gòu)根據(jù)基準利率和借貸款的特點而換算出來的利率是

A.浮動利率B.固定利率C.實際利率D.套算利率

3.本金本期產(chǎn)生的利息在下一個計息期也加入到本金中，隨著本金計算下一期利息，這種計息方式是

A.遞延年金B(yǎng).永續(xù)年金C.單利D.復(fù)利

4.下列屬于直接籌資所體現(xiàn)的特點是

A.籌資效率低B.籌資效率高，籌資費用低C.籌資范圍比較窄D.籌資渠道和籌資方式比較少

5.企業(yè)因擴大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)?；蛟黾訉ν馔顿Y而產(chǎn)生的追加籌資的動機為

A.新建籌資動機B.擴張籌資動機C.償債籌資動機D.混合籌資動機

6.企業(yè)追加長期資本的成本率是

A.邊際資本成本B.長期資本率C.資本追加率D.個別資本成本

7.衡量財務(wù)杠桿利益或風險程度的指標是

A.財務(wù)收益系數(shù)B.邊際收益率C.財務(wù)杠桿系數(shù)D.收益率

8.投資項目投入使用后的現(xiàn)金流量現(xiàn)值之和與初始投資額之比是

A.平均報酬率B.凈現(xiàn)值C.內(nèi)部報酬率D.獲利指數(shù)

9.對債券發(fā)行人有利，對債券投資者不利的債券附加條款是

A.提前贖回條款B.償債基金條款C.提前售回條款D.轉(zhuǎn)換條款

10.季節(jié)性存貨屬于

A.偶然性流動資產(chǎn)B.短期流動資產(chǎn)C.機會流動資產(chǎn)D.長期流動資產(chǎn)

11.以下關(guān)于保守的籌資組合的說法正確的是

A.短期資金比例相對較高B.會增加企業(yè)無法償還到期債務(wù)的風險

C.會增加利率變動的風險D.會降低歸屬于股東的收益

12.下列影響股利支付政策的因素中，屬于公司因素的是

A.規(guī)避風險B.通貨膨脹C.未來投資機會D.資本積累約束

13.股票股利對企業(yè)的好處是

A.如果股票價格不同比例下降，可增加股東的財富B.留存更多現(xiàn)金，有利于企業(yè)長遠發(fā)展

C.股東將分得的股票股利出售，可獲得避稅上的好處D.可使股價上升，利于吸引更多的投資者

14.績效管理歸屬于下列戰(zhàn)略管理組成的哪一部分

A.企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境分析B.戰(zhàn)略測評與監(jiān)控C.戰(zhàn)略的制定D.戰(zhàn)略的實施

15.按企業(yè)清算的原因不同，清算可分為

A.自愿清算和行政清算B.行政清算和司法清算C.自愿清算和解散清算D.解散清算和破產(chǎn)清算

二、多項選擇題（10分）

16.企業(yè)的籌資活動按其是否借助銀行等金融機構(gòu)，可以分為

A.權(quán)益資本籌資B.負債資本籌資C.直接籌資D.間接籌資E.短期籌資

17.資本成本從絕對量的構(gòu)成來看，包括

A.資本籌集費用B.個別資本費用C.資本占用費用D.絕對資本成本E.一般資本成本

18.下列屬于貼現(xiàn)現(xiàn)金流量指標的有

A.投資回收期B.平均報酬率C.凈現(xiàn)值D.內(nèi)部報酬率E.獲利指數(shù)

19.物流企業(yè)流動資產(chǎn)的數(shù)量按照其功能不同可以分為

A.實際需要量B.計劃需要量C.正常需要量D.過度儲備量E.保險儲備量

20.績效評價的過程應(yīng)該包括

A.績效計劃B.績效實施C.績效考核D.績效診斷E.績效結(jié)果應(yīng)用

三、填空題（10分）

21.企業(yè)的目標是生存、發(fā)展和（）

22.風險報酬率是指（）和原投資額的比率

23.股票按股東的權(quán)利和義務(wù)不同分為普通股和（）

24.資本籌集費用一般是（）發(fā)生的，所以在計算資本成本時可以作為籌資金額的抵減項予以扣除

25.普通股投資的必要報酬率通常（）債券投資的必要報酬率

26.若凈現(xiàn)值為正數(shù)，則說明該投資項目的報酬率（）預(yù)定的貼現(xiàn)率，該方案可行

27.客戶拖欠貨款的原因大致可概括為兩類：無力償付和（）

28.作為利潤分配對象的企業(yè)利潤有兩個含義：一是企業(yè)利潤總額；一是企業(yè)繳納所得稅后的（）

29.戰(zhàn)略的執(zhí)行包括持續(xù)時間和（）兩個維度

30.《公司法》規(guī)定的企業(yè)合并的兩種形式包括吸收合并和（）

四、名詞解釋（15分）

31.固定利率32.直接籌資33.每股收益無差別點34.預(yù)防動機35.績效計劃

五、簡答題（20分）

36.簡述財務(wù)管理的原則37.簡述證券投資組合的三分法

38.簡述計算應(yīng)收賬款機會成本的步驟39.簡述物流企業(yè)績效評價的意義

六、計算題（20分）

40.某物流公司現(xiàn)有多余資金100000元存入銀行，年利率6%，單利計息，問5年后會取出多少本利和？

41.東遠物流公司發(fā)行一批普通股，發(fā)行價格為6元，籌資費率5%。公司有兩套股利方案：一是每年都分派現(xiàn)金股利0.6元；二是第一年分派0.3元，以后每年增長7%。試計算每種股利方案下的普通股資本成本。

42.某物流公司持有A、B、C三種股票構(gòu)成的證券組合，總額為10萬元。其中A股票為3萬元，β=2；B股票為2萬元，β=1；C股票為5萬元，β=0.5.股票的市場平均收益為15%，無風險收益率為10%，計算這種證券組合的風險收益率。

43.永昌公司委托某物流企業(yè)管理存貨，已知永昌公司全年需要A零件20000件，每訂購一次的訂貨成本為200元，每件年儲存成本為2元。求最優(yōu)經(jīng)濟訂貨批量和訂貨批次。

七、分析題（10分）

44.某物流公司有兩個項目，期望報酬率A項目為15%，B項目為12%；標準離差A(yù)項目為40%，B項目為36%。企業(yè)鑒于目前的經(jīng)濟狀況，希望投資風險越小越好，試分析應(yīng)該選擇哪個項目進行投資。

2009年10月物流企業(yè)財務(wù)管理真題參考答案

一、單項選擇題

1～5 BDDAB6～10 ACDAB11～15 DCBBD

二、多項選擇題

16.CD17.AC18.CDE19.CE20.ABCDE

三、填空題

21.獲利22.風險報酬額23.優(yōu)先股24.一次性25.高于

26.大于27.故意拖欠28.凈利潤29.組織空間30.新設(shè)合并

四、名詞解釋略

五、簡答題略

六、計算題

40.FVn=PV0 ×（1+i×n），其中 PV0=100000i=6%n=5∴FVn=100000×（1+6%×5）=130000（元）

41.⑴如果采用第一種方案，則普通股資本成本為：

KC?DC

PC(1?fc)?0.6?10.53% 6?(1?5%)

⑵如果采用第二種方案，則普通股資本成本為：

0.3?7%?12.26% PC(1?fc)6?(1?5%)

n32542.?p???i?i??2??1??0.5?1.05 101010i?1KC?D1?g?

RP??P?(Km?Rf)?1.05?(15%?10%)?5.25%

43.最優(yōu)經(jīng)濟訂貨批量

Q?2AF

C?2?20000?200 ?2000（件）2

訂貨批次 A?QAC?2F2?20000 ?10（批）2?200

七、分析題

44.?V???100%??A?40%,A?15%；?B?36%,B?12% ?VA?40%36%?100%?266.67%；VB??100%?300% 15%12%

VA＜VB，選A項目。

第五篇：2014年《財務(wù)管理》 真題答案

2014年中級會計職稱考試《財務(wù)管理》真題答案

一、單項選擇題（本類題共25小題，每小題1分，共25分。每小題備選答案中，只有一個符合題意的正確答案。請將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填土答題卡中的相應(yīng)信息點。多項選擇題、錯選、不選均不得分）

1.【答案】A

【解析】作為貸款擔保的質(zhì)押品，可以是匯票、支票、債券、存款單、提單等信用憑證，可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票等有價證券，也可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的商標專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財產(chǎn)權(quán)等。

2.【答案】A

【解析】債務(wù)籌資的缺點有，不能形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)、財務(wù)風險較大、籌資數(shù)額有限。

3.【答案】B

【解析】優(yōu)先股的優(yōu)先權(quán)利主要表現(xiàn)在股利分配優(yōu)先權(quán)和分配剩余財產(chǎn)優(yōu)先權(quán)上，因此，優(yōu)先分配收益權(quán)屬于優(yōu)先股的權(quán)利。

4.【答案】B

【解析】留存收益籌資不會發(fā)生籌資費用，但是留存收益的資本成本率，表現(xiàn)為股東追加投資要求的報酬率，所以是有資本成本的，選項B錯誤。

5.【答案】C

【解析】敏感性負債是指隨銷售收入變動而變動的經(jīng)營性短期債務(wù)，長期借款屬于籌資性的長期債務(wù)，不包括在內(nèi)，所以本題選擇C選項。

6.【答案】B

【解析】該債券的資本成本率=8%×（1-25%）/（1-1.5%）=6.09%，選項B正確。

7.【答案】D

【解析】從理論上講，最佳資本結(jié)構(gòu)是存在的，但由于企業(yè)內(nèi)部條件和外部環(huán)境的經(jīng)常性變動，動態(tài)地保持最佳資本結(jié)構(gòu)十分困難。選項D正確。

8.【答案】D

【解析】現(xiàn)值指數(shù)=未來現(xiàn)金凈流量現(xiàn)值/原始投資額現(xiàn)值=（100+25）/100=1.25。選項D正確。

9.【答案】B

【解析】內(nèi)含報酬率，是指對投資方案未來的每年現(xiàn)金凈流量進行貼現(xiàn)，使所得的現(xiàn)值恰好與原始投資額現(xiàn)值相等，從而使凈現(xiàn)值等于零時的貼現(xiàn)率。并不使用資本成本做貼現(xiàn)率，所以選項B是正確的。

10.【答案】D

【解析】購買力風險是指由于通貨膨脹而使貨幣購買力下降的可能性。證券資產(chǎn)是一種貨幣性資產(chǎn)，通貨膨脹會使證券投資的本金和收益貶值，名義報酬率不變而實際報酬率降低。購買力風險對具有收款權(quán)利性質(zhì)的資產(chǎn)影響很大，債券投資的購買力風險遠大于股票投資。如果通貨膨脹長期延續(xù)，投資人會把資本投向?qū)嶓w性資產(chǎn)以求保值，對證券資產(chǎn)的需求量減少，引起證券資產(chǎn)價格下跌。

11.【答案】A

【解析】在緊縮的流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)維持較低水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率。緊縮的流動資產(chǎn)投資策略可以節(jié)約流動資產(chǎn)的持有成本。所以選項A是正確的。

12.【答案】C

【解析】現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期=160+90-100=150（天），選項C正確。

13.【答案】A

【解析】成本規(guī)劃是進行成本管理的第一步，即成本管理工作的起點是成本規(guī)劃，選項A正確。

14.【答案】B

【解析】采用雙重價格，買賣雙方可以選擇不同的市場價格或協(xié)商價格，能夠較好地滿足企業(yè)內(nèi)部交易雙方在不同方面的管理需要。

15.【答案】D

【解析】因果預(yù)測分析法是指通過影響產(chǎn)品銷售量的相關(guān)因素以及它們之間的函數(shù)關(guān)系，并利用這種函數(shù)關(guān)系進行產(chǎn)品銷售預(yù)測的方法。因果預(yù)測分析法最常用的是回歸分析法。

16.【答案】A

【解析】凈利潤的分配順序為彌補以前虧損、提取法定公積金、提取任意公積金、向股東（投資者）分配股利（利潤），選項A正確。

17.【答案】C

【解析】以市場需求為基礎(chǔ)的定價方法包括需求價格彈性系數(shù)定價法和邊際分析定價法，選項C正確。

18.【答案】A

【解析】剩余股利政策的理論依據(jù)是股利無關(guān)理論，選項A正確。

19.【答案】C

【解析】相關(guān)比率是以某個項目和與其相關(guān)但又不同的項目加以對比所得的比率，流動比率=流動資產(chǎn)/流動負債，流動資產(chǎn)與流動負債具有相關(guān)性，所以選項C正確。

20.【答案】B 【解析】構(gòu)成流動資產(chǎn)的各項目，流動性差別很大。其中貨幣資金、交易性金融資產(chǎn)和各項應(yīng)收賬款，可以在較短時間內(nèi)變現(xiàn)，稱為速動資產(chǎn)。

21.【答案】A

【解析】U型組織以職能化管理為核心，最典型的特征是在管理分工下實行集權(quán)控制。

22.【答案】B

【解析】必要收益率=3.5%+1.24×（8%-3.5%）=9.08%。

23.【答案】C

【解析】延期變動成本在一定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)有一個固定不變的基數(shù)，當業(yè)務(wù)量增長超出了這個范圍，它就與業(yè)務(wù)量增長成正比，因此C選項正確。

24.【答案】D

【解析】零基預(yù)算的優(yōu)點表現(xiàn)為：①不受現(xiàn)有費用項目的限制；②不受現(xiàn)行預(yù)算的束縛；③能夠調(diào)動各方面節(jié)約費用的積極性；④有利于促使各基層單位精打細算，合理使用資金。所以本題的答案為選項D。

25.【答案】D

【解析】預(yù)算期油料費用預(yù)算總額=10000+3000×10=40000（元）。

二、多項選擇題（本類題共10小題，第小題2分，共20分，每小題備選答案中，有兩個或兩個以上符合題意的正確答案，請將選定的答案，按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)信息點。多選、少選、錯選，不選均不得分）

1.【答案】BCD

【解析】企業(yè)可將特定的債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)的情形有：

上市公司依法發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券；

金融資產(chǎn)管理公司持有的國有及國有控股企業(yè)債權(quán)；

企業(yè)實行公司制改建時，經(jīng)銀行以外的其他債權(quán)人協(xié)商同意，可以按照有關(guān)協(xié)議和企業(yè)章程的規(guī)定，將其債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)；

根據(jù)《利用外資改組國有企業(yè)暫行規(guī)定》，國有企業(yè)的境內(nèi)債權(quán)人將持有的債權(quán)轉(zhuǎn)給外國投資者，企業(yè)通過債轉(zhuǎn)股改組為外商投資企業(yè)；

（5）按照《企業(yè)公司制改建有關(guān)國有資本管理與財務(wù)處理的暫行規(guī)定》，國有企業(yè)改制時，賬面原有應(yīng)付工資余額中欠發(fā)職工工資部分，在符合國家政策、職工自愿的條件下，依法扣除個人所得稅后可轉(zhuǎn)為個人投資；未退還職工的集資款也可轉(zhuǎn)為個人投資。

2.【答案】AB

【解析】經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻/基期息稅前利潤，邊際貢獻=銷售量×（銷售單價-單位變動成本），息稅前利潤=邊際貢獻-固定性經(jīng)營成本。所以選項A、B是正確的。

3.【答案】ABC

【解析】以回收期的長短來衡量方案的優(yōu)劣，投資的時間越短，所冒的風險就越小。所以選項D不正確。

4.【答案】BCD

【解析】商業(yè)信用籌資的優(yōu)點：商業(yè)信用容易獲得、企業(yè)有較大的機動權(quán)、企業(yè)一般不用提供擔保。

5.【答案】ABD

【解析】企業(yè)管理部門通過將當期的模式與過去的模式進行對比來評價應(yīng)收賬款余額模式的任何變化。企業(yè)還可以運用應(yīng)收賬款賬戶余額的模式來計劃應(yīng)收賬款金額水平，衡量應(yīng)收賬款的收賬效率以及預(yù)測未來的現(xiàn)金流。

6.【答案】CD

【解析】固定或穩(wěn)定增長股利政策的缺點之一是股利的支付與企業(yè)的盈利相脫節(jié)。低正常股利加額外股利政策，是指公司事先設(shè)定一個較低的正常股利額，每年除了按正常股利額向股東發(fā)放股利外，還在公司盈余較多、資金較為充裕的年份向股東發(fā)放額外股利。

7.【答案】CD

【解析】存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)是衡量和評價企業(yè)購入存貨、投入生產(chǎn)、銷售收回等各環(huán)節(jié)管理效率的綜合性指標。一般來講，存貨周轉(zhuǎn)速度越快，存貨占用水平越低，流動性越強，存貨轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度就越快，這樣會增加企業(yè)的短期償債能力及盈利能力。

8.【答案】BC

【解析】資本市場又稱長期金融市場，是指以期限在1年以上的金融工具為媒介，進行長期資金交易活動的市場，包括股票市場、債券市場和融資租賃市場等。

9.【答案】AB

【解析】可分散風險是特定企業(yè)或特定行業(yè)所持有的，與政治、經(jīng)濟和其他影響所有資產(chǎn)的市場因素無關(guān)。

10.【答案】BC

【解析】βi=COV（Ri，Rm）/，分子協(xié)方差可能小于0，從而出現(xiàn)β值小于0的情況，所以選項A不正確。β系數(shù)反映系統(tǒng)風險的大小，選項D不正確。

三、判斷題（本題型共10小題，每小題1分，共10分，請判斷每小題的表述是否正確，并按答題卡要求，用2B鉛筆填涂答題卡中相應(yīng)信息點。認為表述正確的，填涂答題卡中信息點（√）；認為表述錯誤的，填涂答題卡中信息點（×）。每小題答題正確的得1分，答題錯誤的扣0.5分，不答題的不得分也不扣分，本類題最低得分為零分）

1.【答案】√

【解析】可轉(zhuǎn)換債券的持有人具有在未來按一定的價格購買普通股股票的權(quán)利，因為可轉(zhuǎn)換債券具有買入期權(quán)的性質(zhì)。

2.【答案】×

【解析】凈現(xiàn)值法不適宜于獨立投資方案的比較決策，有時也不能對壽命期不同的投資互斥方案進行直接決策。

3.【答案】×

【解析】企業(yè)財務(wù)銀行是一種經(jīng)營部分銀行業(yè)務(wù)的非銀行金融機構(gòu)。內(nèi)部銀行是內(nèi)部資金管理機構(gòu)，不需要經(jīng)過中國人民銀行審核批準。

4.【答案】×

【解析】正常標準成本考慮了生產(chǎn)過程中不能避免的損失、故障和偏差，屬于企業(yè)經(jīng)過努力可以達到的成本標準。

5.【答案】×

【解析】除息日是指領(lǐng)取股利的權(quán)利與股票分離的日期，在除息日之前購買股票的股東才能領(lǐng)取本次股利。

6.【答案】√

【解析】市盈率的高低反映了市場上投資者對股票投資收益和投資風險的預(yù)期，市盈率越高，意味著投資者對股票的收益預(yù)期越看好，投資價值越大。

7.【答案】×

【解析】企業(yè)的社會責任是指企業(yè)在謀求所有者或股東權(quán)益最大化之外所負有的維護和增進社會利益的義務(wù)。具體來說，企業(yè)社會責任主要包括以下內(nèi)容：對員工的責任、對債權(quán)人的責任、對消費者的責任、對社會公益的責任、對環(huán)境和資源的責任。

8.【答案】√

【解析】當兩項資產(chǎn)的收益率完全正相關(guān)，非系統(tǒng)風險不能被分散，而系統(tǒng)風險是始終不能被分散的，所以該證券組合不能夠分散風險。

9.【答案】√

【解析】編制彈性預(yù)算，要選用一個最能代表生產(chǎn)經(jīng)營活動水平的業(yè)務(wù)量計量單位。所以自動化生產(chǎn)車間以機器工時作為業(yè)務(wù)量的計量單位是較為合理的。

10.【答案】×

【解析】調(diào)整性籌資動機是指企業(yè)因調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動機。參考教材86頁。

四、計算分析題（本類題共4小題，每小題5分，共20分，凡要求計算的項目，除題中有特殊要求外，均須列出計算過程；計算結(jié)果有計量單位的，應(yīng)予標明，標明的計量單位應(yīng)與題中所給計量單位相同；計量結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)，百分比指標保留百分號前兩位小數(shù)。凡要求解釋、分析、說明；理由的內(nèi)容，必須有相應(yīng)的文字闡述。）1.【答案】

（1）A材料的經(jīng)濟訂貨批量=

=5000（件）

全年訂貨次數(shù)=全年需求量/經(jīng)濟訂貨批量=250000/5000=50（次）

（2）A材料的年存貨相關(guān)總成本=

=50000（元）

（3）每日平均需用量=250000/250=1000（件），再訂貨點=1000×4=4000（件）。

2.【答案】

（1）變動制造費用標準分配率=84240/23400=3.6（元/小時）

（2）變動制造費用實際分配率=57000/15000=3.8（元/小時）

（3）變動制造費用成本差異=57000-7500×2.2×3.6=-2400（元）（節(jié)約）

（4）變動制造費用效率差異=（15000-7500×2.2）×3.6=-5400（元）（節(jié)約）

變動制造費用耗費差異=15000×（3.8-3.6）=3000（元）（超支）。

3.【答案】

（1）2014年H產(chǎn)品的預(yù)測銷售量=（1050+1020+1080）/3=1050（噸）

（2）2014年修正后的H產(chǎn)品預(yù)測銷售量=1050+（1050-1040）=1060（噸）

（3）單位產(chǎn)品價格=（307700+800000）/[1060×（1-5%）]=1100（元）。

4.【答案】

（1）2013年的存貨平均余額=500000/8=62500（元）

（2）2013年末的流動負債=450000/2.5=180000（元）

（3）2013年凈利潤=400000×20%=80000（元）

（4）2013年經(jīng)營凈收益=80000+20000=100000（元）

（5）2013年的凈收益營運指數(shù)=100000/80000=1.25

五、綜合題（本類題共2小題，第1小題10分，第2小題15分，共25分，凡要求計算的項目，均須列出計算過程，計算結(jié)果有計量單位的，應(yīng)予標明，標明的計算單位應(yīng)與題中所給計量單位相同，計算結(jié)果出現(xiàn)小數(shù)的，均保留小數(shù)點后兩位小數(shù)，百分比指標保留百分號前兩位小數(shù)，凡要求解釋、分析、文章明理由的內(nèi)容，必須有相應(yīng)的文字闡述）1.【答案】

（1）甲產(chǎn)品2013年邊際貢獻總額=17×（500-200）=5100（萬元）

2013年邊際貢獻率=（500-200）/500×100%=60%

（2）甲產(chǎn)品2013年保本銷售量=4800/（500-200）=16（萬臺）

2013年保本銷售額=4800/60%=8000（萬元）

（3）甲產(chǎn)品2013年安全邊際量=17-16=1（萬臺）

2013年安全邊際率=1/17×100%=5.88%

安全邊際率小于10%，經(jīng)營安全程度為危險。

（4）銷售量=（600+4800）/（500-200）=18（萬臺）

（5）A=4×10%=0.4（萬臺）

B=4+0.5-0.4=4.1（萬臺）

C=0.5（萬臺）

2.【答案】

（1）

①投資期現(xiàn)金凈流量NCF0=-（7200+1200）=-8400（萬元）

②年折舊額=7200×（1-10%）/6=1080（萬元）

③生產(chǎn)線投入使用后第1-5年每年的營業(yè)現(xiàn)金凈流量NCFl-5=（11880-8800）×（1-25%）

+1080×25%=2580（萬元）

④生產(chǎn)線投入使用后第6年的現(xiàn)金凈流量NCF6=2580+1200+7200×10%=4500（萬元）

⑤凈現(xiàn)值=-8400+2580×（P/A,12%,5）+4500×（P/F,12%,6）

=-8400+2580×3.6048+4500×0.5066=3180.08（萬元）

（2）A方案的年金凈流量=3180.08/（P/A，12%，6）=3180.08/4.1114=773.48（萬元）

B方案的年金凈流量=3228.94/（P/A，12%，8）=3228.94/4.9676=650（萬元）

由于A方案的年金凈流量大于B方案的年金凈流量，因此乙公司應(yīng)選擇A方案。

（3）

①（EBIT-16000×8%）×（1-25%）/（4000+7200/6）=（EBIT-16000×8%-7200×10%）×（1-25%）/4000

EBIT=（5200×2000-4000×1280）/（5200-4000）=4400（萬元）

②每股收益無差別點的每股收益=（4400-16000×8%）×（1-25%）/（4000+7200/6）=0.45（元）

③該公司預(yù)期息稅前利潤4500萬元大于每股收益無差別點的息稅前利潤，所以應(yīng)該選擇財務(wù)杠桿較大的方案二債券籌資。

（4）

①乙公司普通股的資本成本=0.3×（1+10%）/6+10%=15.5%

②籌資后乙公司的加權(quán)平均資本成本=15.5%×24000/（40000+7200）+8%×（1-25%）×16000/（40000+7200）+10%×（1-25%）×7200/（40000+7200）=11.06%。