第一篇：強(qiáng)化監(jiān)管促進(jìn)民間融資規(guī)范化發(fā)展

強(qiáng)化監(jiān)管促進(jìn)民間融資規(guī)范化發(fā)展

民間融資是指在依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)以外的自然人、法人及其他經(jīng)濟(jì)主體之間的資金借貸活動(dòng)。永州作為民營(yíng)經(jīng)濟(jì)大市，具有小微企業(yè)多、民間資本雄厚、民間借貸相對(duì)活躍的鮮明區(qū)域經(jīng)濟(jì)特色。一方面，民間借貸拓寬了中小微企業(yè)的融資渠道，促進(jìn)了多層次信貸市場(chǎng)的形成和發(fā)展，滿(mǎn)足了部分市場(chǎng)主體融資需求；另一方面，民間借貸也存在交易隱蔽、風(fēng)險(xiǎn)不易控制、正常的民間借貸和非法集資交織等特點(diǎn)，因此，趨利避害，促進(jìn)民間融資規(guī)范化發(fā)展已刻不容緩。目前，我市民間融資存在風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)缺失、高息現(xiàn)象普遍、非法集資、監(jiān)管權(quán)責(zé)比較模糊等問(wèn)題。為了促進(jìn)我市民間融資規(guī)范化發(fā)展，特提出以下幾點(diǎn)建議。一要大力加強(qiáng)民間融資風(fēng)險(xiǎn)教育。一方面，加強(qiáng)金融知識(shí)宣傳和風(fēng)險(xiǎn)教育，加強(qiáng)對(duì)各種形式民意融資業(yè)務(wù)宣傳、廣告的管理，防止借其他名義開(kāi)展非法融資活動(dòng)，切實(shí)增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)非法金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和鑒別能力，警惕一切非正常投資回報(bào)的融資行為。要讓廣大市民知道，民間借貸是一種投資行為，利益自得，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)，政府沒(méi)有為民眾參與非法集資買(mǎi)單的義務(wù)。使民眾遠(yuǎn)離非法集資，消除非法融資生存的土壤。另一方面，要強(qiáng)化企業(yè)和投資公司的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，自覺(jué)遵守國(guó)家的金融法律法規(guī)和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)規(guī)律，規(guī)范自身投融資行為，積極引導(dǎo)民間資本投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)體經(jīng)濟(jì)，鼓勵(lì)支持民間資本參與地方金融業(yè)發(fā)展。同樣，政府也沒(méi)有為企業(yè)和投資公司買(mǎi)單的義務(wù)。二要迅速整頓規(guī)范民間融資機(jī)構(gòu)。選擇民間融資活動(dòng)、政府積極承擔(dān)民間融資監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任的縣區(qū)，開(kāi)展民間融資規(guī)范引導(dǎo)工作試點(diǎn)。探索建立民間融資備案管理制度，嘗試建立民間融資服務(wù)平臺(tái)，開(kāi)展民間融資登記備案工作，在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)、科學(xué)評(píng)估試點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，適時(shí)適度擴(kuò)大試點(diǎn)區(qū)域。在整頓規(guī)范工作中，要明確監(jiān)管責(zé)任。將民間資金的引導(dǎo)與管理納入政府的中長(zhǎng)期社會(huì)發(fā)展規(guī)劃之中；要整頓規(guī)范現(xiàn)有民間借貸機(jī)構(gòu)。借鑒江浙民間融資的經(jīng)驗(yàn)，對(duì)投資公司、咨詢(xún)服務(wù)機(jī)構(gòu)要明確由政府金融辦審批，并設(shè)立門(mén)檻，如注冊(cè)資金、從業(yè)人員金融知識(shí)、固定的場(chǎng)地等，然后工商部門(mén)注冊(cè)登記，從而對(duì)機(jī)構(gòu)化的民間融資活動(dòng)進(jìn)行有效的管理和服務(wù)。三要準(zhǔn)確掌握民間融資情況。各級(jí)政府和民間融資管理部門(mén)要建立科學(xué)的民間融資監(jiān)測(cè)機(jī)制，監(jiān)測(cè)民間融資總體規(guī)模、地區(qū)分布、期限結(jié)構(gòu)、資金流向、利率水平和還款情況等，為社會(huì)融資總量統(tǒng)計(jì)、加強(qiáng)民間融資管理提供信息支持。同時(shí)，開(kāi)展民間融資活動(dòng)調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)排查，適時(shí)進(jìn)行信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示，及時(shí)制定民間融資風(fēng)險(xiǎn)防范和處置預(yù)案，做到一旦事件發(fā)生，反應(yīng)迅速，應(yīng)對(duì)有力，防止發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。另外，銀行要加大金融創(chuàng)新力度，創(chuàng)新金融服務(wù)產(chǎn)品，簡(jiǎn)化信貸操作程序，縮短貸款審批時(shí)間，充分發(fā)揮金融機(jī)構(gòu)融資主渠道作用，多措并舉，緩解中小微型企業(yè)和“三農(nóng)”融資難題。四要嚴(yán)厲打擊非法融資行為。民間融資交易必須守住三條底線(xiàn)，一是民間融資交易中出借方資金嚴(yán)格屬于合法自有財(cái)產(chǎn)，不得進(jìn)行非法集資，不得套取銀行信貸資金。二是民間融資利率或變相利率，不得超過(guò)中國(guó)人民銀行規(guī)定的周期同類(lèi)貸款基準(zhǔn)利率的4倍。三是民間融資中發(fā)生不能按期償還借款問(wèn)題，當(dāng)事各方應(yīng)協(xié)商或通過(guò)訴訟途徑妥善解決，不得采取暴力等方式追債。各級(jí)政府要落實(shí)管理責(zé)任，高度重視民間融資無(wú)序發(fā)展的危害性，在清理整頓現(xiàn)有民間融資機(jī)構(gòu)的同時(shí)，對(duì)以欺騙手段或者以高利率為誘惑，吸收單位和他人資金從事放貸的行為堅(jiān)決予以取締。對(duì)民間融資利率或變相利率超過(guò)中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期同類(lèi)貸款基準(zhǔn)利率4倍的，其超出部分利息不受法律保護(hù)。同時(shí)，要建立情報(bào)信息網(wǎng)，準(zhǔn)確掌握非法融資證據(jù)，為打擊犯罪活動(dòng)提供有力支持。嚴(yán)厲打擊高利放貸和暴力討債行為，嚴(yán)厲打擊套取銀行信貸資金進(jìn)行高利轉(zhuǎn)貸的行為。紀(jì)檢、監(jiān)察、組織等相關(guān)部門(mén)對(duì)參與非法集資的干部職工，要采取相應(yīng)的紀(jì)律和組織措施。掃二維碼，或加微信號(hào)（ycmjjrjyzx888),關(guān)注雁城民間金融交易中心公眾號(hào)，每日定期推送最新的消息，還是那句話(huà)：不精彩，我道歉！

第二篇：淺談民間融資

淺談民間融資

【內(nèi)容摘要】 民間融資作為資金資源的一種有效配置手段,在補(bǔ)充銀行資金不足、合理配置資源、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面發(fā)揮著重大作用。但這柄資本市場(chǎng)上的雙刃劍,在發(fā)揮重要作用的同時(shí)，也給社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活帶來(lái)一定的消極影響。所以,盡快理清我國(guó)民間融資的現(xiàn)實(shí)狀況，完善相關(guān)法律制度，讓資金在同等條件下在金融機(jī)構(gòu)與民間金融之間合理分布,規(guī)范引導(dǎo)民間融資發(fā)展勢(shì)在必行，本文擬從法律角度對(duì)民間融資的存在與發(fā)展作進(jìn)一步探討。

【關(guān)鍵字】民間融資 合法性 路徑

一、民間融資合法性問(wèn)題的解讀

“合法性”并不等同于遵守法律。某些行為可能并沒(méi)有觸犯法律，但卻不具備合法性。①

法律一詞，在我國(guó)，廣義而言是指有權(quán)國(guó)家機(jī)關(guān)制定的一切行為規(guī)范。狹義的法律則是指我國(guó)全國(guó)人民代表大會(huì)及其常務(wù)委員會(huì)按照法定程序制定的規(guī)范性文件。

我國(guó)關(guān)于民間融資的合法性問(wèn)題的規(guī)范體系是有不足的。我國(guó)憲法明確規(guī)定保護(hù)公民合法的財(cái)產(chǎn)權(quán)。對(duì)財(cái)產(chǎn)權(quán)的理解，應(yīng)當(dāng)既包括公民對(duì)財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)，也包括公民對(duì)財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)。公民對(duì)財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)屬于消極權(quán)利，公民對(duì)財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)屬于積極權(quán)利。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制下，財(cái)產(chǎn)的所有權(quán)和使用權(quán)是可以分離的，不能把財(cái)產(chǎn)權(quán)僅僅理解為對(duì)財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)，對(duì)財(cái)產(chǎn)的使用權(quán)也屬于財(cái)產(chǎn)權(quán)的范疇。我國(guó)《民法通則》也特別指出公民的財(cái)產(chǎn)權(quán)包括所有權(quán)人對(duì)自己財(cái)產(chǎn)使用，處分的權(quán)利。因此公民對(duì)財(cái)產(chǎn)使用權(quán)的行使也應(yīng)該受到憲法和法律的保護(hù)。財(cái)產(chǎn)權(quán)確立的意義之一在于使公民獲得了對(duì)自己財(cái)產(chǎn)的自治權(quán)。個(gè)人可以按照自己的意愿自由行為，為自己的財(cái)產(chǎn)尋找出路。資金作為公民財(cái)產(chǎn)的主要形式，理應(yīng)獲得公民的自由支配。我國(guó)《合同法》也承認(rèn)建立在真實(shí)意思基礎(chǔ)上的民間借貸合同受法律保護(hù)?！蹲罡呷嗣穹ㄔ宏P(guān)于如何確認(rèn)公民與企業(yè)之間借貸行為效力問(wèn)題的批復(fù)》確認(rèn)建立在真實(shí)意思基礎(chǔ)上的公民與非金融企業(yè)之間的借貸屬于有效的民間借貸。因此，從憲法精神和民法意思自治的基本原則出發(fā)，民間融資并不等于違法融資。當(dāng)然憲法也原則規(guī)定：“中華人民共和國(guó)公民在行使自由和權(quán)利的時(shí)候，不得損害國(guó)家的，社會(huì)的，集體的和其他公民的合法的自由和權(quán)利?！钡牵瑱?quán)利即使要受到限制，也應(yīng)當(dāng)由法律加以限制。由于有效等級(jí)的差異，違反一個(gè)位級(jí)規(guī)范并不意味著必然違反另一個(gè)位級(jí)規(guī)范。

我國(guó)目前對(duì)民間金融管制的法律文件主要有《刑法》（非法吸收公眾存款罪、集資詐騙罪），行政法規(guī)《非法金融機(jī)構(gòu)和非法金融活動(dòng)業(yè)務(wù)活動(dòng)取締辦法》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《取締辦法》）?！缎谭ā分写_認(rèn)了非法吸收公眾存款罪，但并未對(duì)這種行為劃定范圍。《取締辦法》為認(rèn)定非法吸收公眾存款罪提供了規(guī)范性的依據(jù)，但并不能成為刑罰適用的依據(jù)。根據(jù)《憲法》和《立法法》的規(guī)定，立法解釋的權(quán)力屬于全國(guó)人大常委會(huì)，國(guó)務(wù)院對(duì)于法律無(wú)權(quán)作出解釋。集資詐騙罪以非法占有為目的，偏離了民間融資的本性。那么，《刑法》對(duì)民間金融的規(guī)制應(yīng)當(dāng)是以擾亂金融秩序?yàn)橐倪`法融資方式。《取締辦法》雖然將未經(jīng)金融管理機(jī)關(guān)批準(zhǔn)而從事的融資認(rèn)定為非法融資行為，但是由于在憲法與行政法規(guī)之間缺乏法律這一位階，對(duì)民間融資實(shí)行限制或剝奪就缺乏完整性的法律規(guī)定。

因此，從法律規(guī)范位階的角度，民間融資的合法性可以有不同法律位階的理解。我們至少可以得出以下結(jié)論：第一，民間融資的存在具有合憲性，從民法的意思自治看符合民事法律行為構(gòu)成要件，并受到合同法保護(hù)；第二，無(wú)任何法律明文加以禁止；第三，未經(jīng)依法批① 高炳忠：《社會(huì)團(tuán)體的合法性問(wèn)題》，《中國(guó)社會(huì)科學(xué)》2002年第2期

準(zhǔn)的融資行為屬于非法融資的規(guī)定來(lái)自于行政法規(guī)，其效力頗可質(zhì)疑。因此，由立法機(jī)關(guān)制定“民間融資法”顯然已屬必要。

二、現(xiàn)行法律對(duì)民間融資的法律規(guī)制

通常而言，融資是一個(gè)金融概念，是指籌集資金或吸收資金。依其方式的不同，可以分為債權(quán)債務(wù)式和股權(quán)投資式。融資主體可以是自然人，也可以是單位。民間融資主要是私人之間的一種資金融通行為。改革開(kāi)放以來(lái)，很多地區(qū)的民間融資行為呈現(xiàn)出供需兩旺的發(fā)展勢(shì)頭。而與此形成明顯對(duì)比的是，非公有制經(jīng)濟(jì)從金融部門(mén)所獲得的資金支持是微乎其微的。另一方面，對(duì)于個(gè)人來(lái)講，由于投資理財(cái)渠道狹窄，銀行又連續(xù)降息從而使居民個(gè)人為了尋求收益更高的投資方式，形成了民間借貸資金供給?，F(xiàn)實(shí)生活中，無(wú)外乎有以下幾種融資方

②式。

（一）債權(quán)債務(wù)式

1．自然人之間的借貸合同

借款合同依主體不同分為兩類(lèi)：一類(lèi)是商業(yè)銀行為貸款人的商業(yè)借貸合同；一類(lèi)是自然人與自然人之間的民間借貸合同。前者是商事合同，后者是民事合同。自然人之間的借貸當(dāng)然是合法的，它是一種互通有無(wú)的互助行為，是符合民法要求的，是城鄉(xiāng)居民解決生產(chǎn)、生活資金需求的一種行之有效的行為。一般情況下，自然人之間的借貸是無(wú)償?shù)?，且約定利息不得超過(guò)最高額度限制。依現(xiàn)行司法解釋?zhuān)罡哳~不得超出同類(lèi)貸款利率的4倍；超出的，超出部分無(wú)效。另外，自然人之間的借貸合同禁止復(fù)利，即“驢打滾”。

2．自然人與單位之間的資金融通

自然人向單位的資金融通又可以細(xì)分為因公借貸和因私借貸兩類(lèi)。前者在現(xiàn)實(shí)生活中是普遍存在的，其合法性勿庸置疑，它的存在有實(shí)踐上的可操作性和法律上的可行性，因而是為財(cái)經(jīng)制度所允許的。因私則會(huì)因單位性質(zhì)的不同而構(gòu)成不同的犯罪構(gòu)成，觸犯不同的罪名。若是非國(guó)有單位，則構(gòu)成《刑法》272條的挪用資金罪，即公司、企業(yè)或者其他單位的工作人員，利用職務(wù)上的便利，挪用本單位資金歸個(gè)人使用或者借貸給他人，數(shù)額較大的、超過(guò)三個(gè)月未還的，或者雖未超過(guò)三個(gè)月，但數(shù)額較大，進(jìn)行營(yíng)利活動(dòng)的，或者進(jìn)行非法活動(dòng)的行為。若是國(guó)有單位則構(gòu)成《刑法》382條的貪污罪。在這一點(diǎn)上是沒(méi)有太大疑問(wèn)的，其行為不但違反了財(cái)經(jīng)制度，而且情節(jié)嚴(yán)重者還會(huì)觸犯法律。即自然人不論是向本單位還是外單位進(jìn)行融資，不論是用于合法或者非法用途，只要是因私，就會(huì)因?yàn)闃?gòu)成挪用行為而遭到法律的否定評(píng)價(jià)。

3．單位向銀行的資金融通，這是企業(yè)解決資金缺口的常態(tài)

在目前情況下，由于商業(yè)銀行在發(fā)放貸款時(shí)所持的“慎貸”和“惜貸”態(tài)度，貸款難已經(jīng)成為一個(gè)不證自明的老大難問(wèn)題。盡管合法，但處于成長(zhǎng)期的中小企業(yè)要以此作為主要的融資手段的話(huà)，顯然是望梅止渴之舉。

4．單位向個(gè)人的資金融通行為，至于企業(yè)法人、其他組織與自然人之間的借款合同則為現(xiàn)行法律所禁止，被視為無(wú)效合同。

5．單位與單位之間的資金融通

從金融學(xué)的角度來(lái)看，單位之間的資金融通行為即盈余單位(最終貸款人)直接把資金貸給赤字單位(最終借款人)使用，其間不需要經(jīng)過(guò)金融中介機(jī)構(gòu)的融資方式。該種融資方式可以及時(shí)、靈活、有效地調(diào)劑資金余缺，從而達(dá)到優(yōu)化資源配置，促進(jìn)社會(huì)快速高效的發(fā)展。但在我國(guó)現(xiàn)行法律規(guī)定中，不管是何種資金融通行為都遭到了法律的否定評(píng)價(jià)。在我國(guó)出臺(tái)的一系列司法解釋中，名為聯(lián)營(yíng)實(shí)為借貸的行為也因?yàn)橐?guī)避法律而歸于無(wú)效。

（二）股權(quán)融資式②姜旭朝，丁昌鋒。民間金融理論與實(shí)踐[J].經(jīng)濟(jì)學(xué)動(dòng)態(tài)，2004，（12）

股權(quán)融資作為民間融資的一種方式，我們既要強(qiáng)調(diào)其融資能力，同時(shí)還應(yīng)強(qiáng)調(diào)其實(shí)現(xiàn)優(yōu)化資源配置的作用，如果不能保證股市資金向優(yōu)勢(shì)企業(yè)和優(yōu)勢(shì)項(xiàng)目流動(dòng)，就是社會(huì)資源的浪費(fèi)，就是對(duì)投資者利益的侵害，就是股市功能的扭曲。但是，從目前我國(guó)的實(shí)際情況來(lái)看，阻力和困難很大，尤其是中小企業(yè)要通過(guò)股權(quán)融資方式來(lái)吸納資金，法律和制度上的障礙很多。

三、對(duì)民間融資現(xiàn)象的反觀(guān)與思考

（一）從商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原則考察

商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的原則是“效益性、安全性、流動(dòng)性”，即效益性是被放置在第一位的，這里我們暫且不論這里所言的效益是否包括宏觀(guān)效益和微觀(guān)效益，或者經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益。而無(wú)論從哪方面講，商業(yè)銀行都不太愿發(fā)放貸款給非國(guó)有經(jīng)濟(jì)。從效益性上講，商業(yè)銀行發(fā)放貸款要經(jīng)過(guò)一系列調(diào)查與咨詢(xún)、聘請(qǐng)中介評(píng)估機(jī)構(gòu)，專(zhuān)業(yè)技術(shù)人員還要對(duì)其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析調(diào)查，這樣就大大地增加了銀行支付的成本。從安全性上講，由于非國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展中市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和信息獲取的渠道不暢通，導(dǎo)致了經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)更多的不確定因素，使銀行對(duì)其不敢問(wèn)津。從流動(dòng)性上看，《商業(yè)銀行法》嚴(yán)格規(guī)定，商業(yè)銀行在中國(guó)境內(nèi)不得向非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)投資?；谝陨显?，民間融資的渠道變得更加狹窄。加之我國(guó)銀行體系還尚未建立面向非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的信貸服務(wù)機(jī)構(gòu)，為了規(guī)避與防范商業(yè)風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行難以與非國(guó)有經(jīng)濟(jì)構(gòu)建良性互動(dòng)關(guān)系，也是情理之中的事情。在中國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行制度變遷的今天，如何解決民間融資問(wèn)題的探討就更具有實(shí)踐意義和理論意義。筆者以為，商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則應(yīng)該將“流動(dòng)性”放在首位，只有有效盤(pán)活商業(yè)銀行的資金，讓資金流動(dòng)起來(lái)，才能切實(shí)解決資金的效益性和安全性，才能實(shí)現(xiàn)資金的保值和增值，這一點(diǎn)從根本上說(shuō)也是符合商業(yè)銀行自身利益的。從商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)原則來(lái)看，目前我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)目標(biāo)仍不明確。經(jīng)營(yíng)目標(biāo)不明確的銀行，就談不上統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)思想和按照現(xiàn)代企業(yè)的目標(biāo)運(yùn)行。我國(guó)商業(yè)銀行應(yīng)該在這一思想的統(tǒng)領(lǐng)下，盡快改善銀行的金融服務(wù)，推出盡可能多的金融衍生工具，才可能有效地解決中小企業(yè)在創(chuàng)業(yè)初期的資金供給問(wèn)題

（二）從經(jīng)濟(jì)人或者理性人的角度來(lái)考察

天下熙熙，皆為利來(lái)，天下攘攘，皆為利往。通常而言，作為一個(gè)商事主體，它是指依照法律規(guī)定參與商事法律關(guān)系，能夠以自己名義從事商行為，享受權(quán)利和承擔(dān)義務(wù)的人，包括個(gè)人和組織。在與民事主體相比較而言，商主體是以營(yíng)利為目的的營(yíng)利活動(dòng)的主體。從我國(guó)現(xiàn)行的法律法規(guī)對(duì)民間融資所持的否定態(tài)度看，我國(guó)的法律規(guī)定明顯的帶有計(jì)劃經(jīng)濟(jì)色彩，這與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)是格格不入的。尤其是企業(yè)之間的資金融通行為并沒(méi)有損害任何社會(huì)主體的利益。企業(yè)將其自有的閑置資金不論是存入銀行還是借貸給其他個(gè)人或者企業(yè)，完全是商事主體行使投資自主權(quán)的意思表示，是一種投資行為，國(guó)家不應(yīng)該對(duì)其進(jìn)行干涉。再者，在現(xiàn)實(shí)生活中，放貸的企業(yè)并非多數(shù)，國(guó)家完全沒(méi)有必要進(jìn)行宏觀(guān)調(diào)控，至于投資的安全性，這完全屬于商事主體意思自治范圍內(nèi)的事情，國(guó)家大不可為了維護(hù)商業(yè)銀行的壟斷地位而對(duì)企業(yè)間的資金融通行為加以干涉。據(jù)筆者所知，在國(guó)外立法中是沒(méi)有這樣的限定的。但是，企業(yè)之間互通有無(wú)的資金必須是自有資金，如果吸收公眾存款然后放貸則構(gòu)成擾亂金融秩序的犯罪行為。

（三）從民間融資與我國(guó)良性金融生態(tài)環(huán)境形成的角度來(lái)考察

民間融資是折射金融生態(tài)是否健康的的一個(gè)重要指標(biāo)，也是促進(jìn)我國(guó)經(jīng)濟(jì)快速發(fā)展的一個(gè)重要環(huán)節(jié)。實(shí)踐已經(jīng)證明，民間融資的適度發(fā)展有利于彌補(bǔ)我國(guó)目前銀行業(yè)金融服務(wù)品種單一的不足，可以比較有效的滿(mǎn)足處于成長(zhǎng)期的中小企業(yè)的調(diào)劑資金缺口的的迫切需要。其次，民間融資的適度發(fā)展有利于建立符合價(jià)值規(guī)律的利率定價(jià)機(jī)制。民間融資的利率是由雙方當(dāng)事人在完全自愿的情況下商定的，能夠比較真實(shí)的反映金融供給市場(chǎng)的供求情況和資金

機(jī)會(huì)成本，有利于形成利率市場(chǎng)化。目前銀行的利率上浮幅度過(guò)大，無(wú)形中增加了市場(chǎng)主體的成本。再次，民間融資有利于民間資金在當(dāng)?shù)氐木奂?，有利于滿(mǎn)足本地生產(chǎn)性資金的的需求，優(yōu)化資源配置。最后，民間融資有利于推動(dòng)社會(huì)信用體系的建立。民間融資多發(fā)生在較小的范圍之內(nèi)，比較有效的解決了融資借貸雙方信息不對(duì)稱(chēng)的弊端。特別是在目前，在自然人和法人的社會(huì)征信體系尚未建立的情況下，民間融資的興起有利于推動(dòng)和建立良性的金融生態(tài)環(huán)境。

(四)從目前我國(guó)征信體系的現(xiàn)狀來(lái)考察

從2002年開(kāi)始，我國(guó)開(kāi)始致力于建立以自然人和法人為主的征信體系，時(shí)至今日，由于各方面的原因，征信體系還尚未建立。眾所周知，商業(yè)銀行是經(jīng)營(yíng)信用和風(fēng)險(xiǎn)的單位，但由于我國(guó)金融征信制度體系很不發(fā)達(dá)，商業(yè)銀行對(duì)中小企業(yè)和個(gè)人的信用狀況幾乎無(wú)法了解，造成中小企業(yè)貸款難和消費(fèi)信貸的高風(fēng)險(xiǎn)性，這也是貨幣政策傳導(dǎo)機(jī)制不暢的一個(gè)重要原因。因此，金融征信制度的完善應(yīng)是我國(guó)金融體制改革的一項(xiàng)重要內(nèi)容。在完善銀行信貸登記咨詢(xún)系統(tǒng)的同時(shí)，必須逐步建立全國(guó)統(tǒng)一的企業(yè)和個(gè)人消費(fèi)貸款信用等級(jí)制度。作為信用評(píng)分的依據(jù)可以包括企業(yè)所有人或消費(fèi)者的收入狀況、債務(wù)余額、財(cái)產(chǎn)、雇傭狀況、住宅所有權(quán)，以及以往銀行貸款行為記錄。歐美發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家經(jīng)驗(yàn)表明，建立廣泛的社會(huì)信用制度需要一個(gè)長(zhǎng)期過(guò)程，短期之內(nèi)銀行貸款風(fēng)險(xiǎn)只能通過(guò)增加貸款擔(dān)保機(jī)構(gòu)來(lái)緩解?？紤]貸款擔(dān)?；顒?dòng)的高風(fēng)險(xiǎn)性，人民銀行應(yīng)著重抓好國(guó)家和省級(jí)兩級(jí)再擔(dān)保機(jī)構(gòu)的建設(shè)。此外，積極發(fā)展貸款保險(xiǎn)業(yè)務(wù)也是彌補(bǔ)金融征信體系缺位的重要手段。由此觀(guān)之，民間融資的蓬勃興起也是我國(guó)個(gè)人和企業(yè)征信體系不健全的必然結(jié)果。

（五）從我國(guó)目前的直接融資法律制度來(lái)考察①

縱觀(guān)我國(guó)證監(jiān)會(huì)制訂的大量融資政策，在這些政策中，國(guó)有企業(yè)一般享有優(yōu)先進(jìn)入資本市場(chǎng)的特權(quán)，使上市成為專(zhuān)為國(guó)有企業(yè)公司化改革服務(wù)和“脫貧”的工具。而對(duì)非國(guó)有企業(yè)而言，上市的門(mén)檻過(guò)高。根據(jù)《公司法》規(guī)定，發(fā)行股票須經(jīng)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)；發(fā)行公司債券亦須審批，其資本金要求顯然對(duì)于非國(guó)有經(jīng)濟(jì)來(lái)說(shuō)太高不可攀，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表的要求也難以做到，因此現(xiàn)行的法律未為非國(guó)有經(jīng)濟(jì)提供在證券市場(chǎng)融資的有力保障。所以有必要建立如下相關(guān)法律制度：

1．增加資本市場(chǎng)的交易品種

除了現(xiàn)金、上市流通的證券外，建立股票市場(chǎng)與債券市場(chǎng)以外的可轉(zhuǎn)換公司債券及投資基金市場(chǎng)，增大市場(chǎng)容量。

2．改變現(xiàn)在的股權(quán)結(jié)構(gòu)，打破國(guó)有股與法人股不可流通的局面

這樣非國(guó)有經(jīng)濟(jì)和國(guó)有企業(yè)一樣，可以通過(guò)“收購(gòu)”或“買(mǎi)殼上市”的行為進(jìn)入證券市場(chǎng)。

3．建立多種合法的交易組織形式，使非國(guó)有經(jīng)濟(jì)不限于場(chǎng)內(nèi)集中交易的嚴(yán)格限制，可以在較為靈活的場(chǎng)外交易市場(chǎng)上融資。

4．設(shè)立二板市場(chǎng)，拓寬非國(guó)有經(jīng)濟(jì)的直接融資渠道

通過(guò)設(shè)立二板市場(chǎng)，可有力推進(jìn)高科技民營(yíng)企業(yè)發(fā)展，為其提供一條門(mén)檻較低的上市融資渠道。

四、民間融資的法律規(guī)制

根據(jù)世界貿(mào)易組織的有關(guān)協(xié)議，入世后我國(guó)將逐漸打破金融壟斷、鼓勵(lì)金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。而廣泛存在的行政管制大大壓迫了民間融資的自治空間，將法律責(zé)任覆蓋到金融活動(dòng)的廣泛領(lǐng)域和環(huán)節(jié)中，也將自主融資壓迫到狹小的角落里。金融管制權(quán)，不應(yīng)過(guò)分壓抑市場(chǎng)內(nèi)在力量和金融形式創(chuàng)新。對(duì)民間融資的調(diào)控應(yīng)該是有邊界的，調(diào)控的邏輯前提是市場(chǎng)失靈和政府

失靈，在市場(chǎng)失靈的地方，才需要進(jìn)行經(jīng)濟(jì)調(diào)控；調(diào)控須遵守法律為避免政府失靈所限制的條件。在金融自由化背景下，對(duì)民間融資總體而言，法律松綁，解除法律威懾也未必是一件好事。民間融資自身尚未建立其良好的風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，對(duì)民間融資進(jìn)行適度的調(diào)制時(shí)規(guī)范民間融資的利益取向。同時(shí)，還應(yīng)該兼顧繼續(xù)發(fā)揮民間融資的靈活性，多樣性特點(diǎn)，保障各類(lèi)主體的基本權(quán)利。

對(duì)民間融資的法律規(guī)制，可以通過(guò)立法調(diào)控分而治之相結(jié)合的方式：

（一）出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的《民間融資法》調(diào)控民間融資行為

管理民間融資，法制先行。當(dāng)前，我國(guó)的法制建設(shè)在民間融資的保護(hù)、規(guī)范和方面尚不健全，嚴(yán)重制約著民間融資的成長(zhǎng)。雖然中國(guó)人民銀行已肯定了“民間融資具有一定的優(yōu)化資源配置功能”，但仍沒(méi)有一部法律保護(hù)其正常的融資活動(dòng)，致使民間融資至今未獲得合法地位?，F(xiàn)行法律中關(guān)于民間融資、社會(huì)集資與非法集資的法律界限模糊，不利于民間融資的發(fā)展與監(jiān)管。制定《民間融資法》，從法律上確定民間融資在社會(huì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的合法地位和作用，引導(dǎo)他從“地下”轉(zhuǎn)為“地上”，保護(hù)合約雙方的正當(dāng)權(quán)益，促使其經(jīng)營(yíng)逐步走向契約化和規(guī)范化軌道。

《民間融資法》應(yīng)體現(xiàn)原則性與靈活性相統(tǒng)一的原則，既要符合民事法律行為構(gòu)成，又要符合金融管理秩序的相關(guān)規(guī)定。對(duì)融資主體的劃定，應(yīng)多尊重民事主體當(dāng)事人對(duì)財(cái)產(chǎn)或資金的支配權(quán)。當(dāng)然，對(duì)民間融資組織的規(guī)范應(yīng)建立在對(duì)組織宗旨合法性，活動(dòng)合法性的基礎(chǔ)上。同時(shí)，在《民間融資法》中規(guī)定對(duì)民間融資組織實(shí)行登記和報(bào)備制度。對(duì)融資內(nèi)容的規(guī)范，應(yīng)當(dāng)根據(jù)民間融資在社會(huì)資金資源配置方面所起的作用，鼓勵(lì)民間借貸，貸款經(jīng)紀(jì)人，農(nóng)村地區(qū)融資組織等多種融資方式規(guī)范化發(fā)展。另外，為維護(hù)金融穩(wěn)定，保障金融秩序，通過(guò)立法將民間融資行為納入到金融監(jiān)管體系，對(duì)民間融資的資金來(lái)源和運(yùn)用情況，利率水平，適時(shí)進(jìn)行信息披露和風(fēng)險(xiǎn)提示。同時(shí)，還可以在《民間融資法》中對(duì)融資信用體系的建設(shè)有所涉及、(二)完善和協(xié)調(diào)民間融資行為相關(guān)法律法規(guī)

《民間融資法》從宏觀(guān)的角度對(duì)民間融資行為的合法性，組織機(jī)構(gòu)，風(fēng)險(xiǎn)防范以及信用體系的納入等問(wèn)題進(jìn)行規(guī)范。對(duì)于在各種民間融資行為中產(chǎn)生的當(dāng)事人權(quán)利義務(wù)，交易方式，違約責(zé)任，權(quán)利保障等方面則可以通過(guò)試用或變通適用《合同法》等民事，經(jīng)濟(jì)法律法規(guī)的規(guī)定。

通過(guò)立法，清理對(duì)民間融資行為多頭管制和行政法規(guī)、規(guī)章，協(xié)調(diào)法律，法規(guī)，規(guī)章之間的一致性。為建立多元化的民間融資服務(wù)體系，引導(dǎo)民間融資規(guī)范化運(yùn)作，形成金融競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，提供法律服務(wù)。

第三篇：民間融資

銀行業(yè)從業(yè)人員嚴(yán)禁參與民間融資

南都訊 據(jù)財(cái)新網(wǎng)報(bào)道，銀監(jiān)會(huì)日前發(fā)文明確表示，嚴(yán)禁銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員參與民間融資活動(dòng)。)

通知表示，近期少數(shù)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員參與民間借貸、違規(guī)擔(dān)保和非法集資活動(dòng)的現(xiàn)象較為突出，在社會(huì)上引起很大反響，對(duì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的形象造成不利影響，給相關(guān)機(jī)構(gòu)資產(chǎn)安全帶來(lái)較大風(fēng)險(xiǎn)。該通知的發(fā)布旨在規(guī)范銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員行為，有效防范民間借貸、違規(guī)擔(dān)保和非法集資引發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)向銀行體系轉(zhuǎn)移。

通知要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其從業(yè)人員要依法合規(guī)開(kāi)展業(yè)務(wù)活動(dòng)，不得直接或變相參與民間借貸、違規(guī)擔(dān)保和非法集資活動(dòng)。)

通知明確，上述人員不得以變相提高存款利率或向存款經(jīng)辦人和關(guān)系人支付費(fèi)用或傭金等方式違規(guī)吸儲(chǔ)，不得以各種形式參與非法集資活動(dòng)，不得介紹機(jī)構(gòu)和個(gè)人參與高利貸或向機(jī)構(gòu)和個(gè)人發(fā)放高利貸，不得借銀行名義或利用銀行員工身份私自代客投資理財(cái)，不得利用銀行員工或銀行客戶(hù)的個(gè)人賬戶(hù)為他人過(guò)渡資金，不得借用銀行客戶(hù)的個(gè)人賬戶(hù)為銀行員工過(guò)渡資金，不得自辦或參與經(jīng)營(yíng)典當(dāng)行、小額貸款公司、擔(dān)保公司等機(jī)構(gòu)，不得向他人提供與自己經(jīng)濟(jì)實(shí)力不符的個(gè)人擔(dān)保，不得向民間借貸資金提供擔(dān)保，不得允許本行員工以各種方式進(jìn)入銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦公或營(yíng)業(yè)場(chǎng)所開(kāi)展民間借貸、違規(guī)擔(dān)保和非法集資活動(dòng)。)

通知要求各銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為內(nèi)部員工參與民間借貸、違規(guī)擔(dān)保和非法集資活動(dòng)的管理和處置主體，要采取切實(shí)有效的措施加大管理和問(wèn)責(zé)力。具體要做到加強(qiáng)員工思想教育，梳理完善銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)前、中、后臺(tái)的各項(xiàng)內(nèi)部管理制度，特別關(guān)注“八小時(shí)”意外的行為，建立落實(shí)管理責(zé)任制，集中力量對(duì)內(nèi)部員工參與民間融資活動(dòng)的行為進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)排查。

通知最后還提出，要加大查處力度，對(duì)現(xiàn)場(chǎng)檢查發(fā)現(xiàn)的違規(guī)問(wèn)題及通過(guò)群眾來(lái)信、來(lái)訪(fǎng)等方式舉報(bào)核實(shí)的違規(guī)問(wèn)題要依法從嚴(yán)處罰，對(duì)于發(fā)現(xiàn)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)高管人員違規(guī)參與非法融資活動(dòng)的，一律取消其高級(jí)管理人員任職資格。)

第四篇：民間融資

民間融資對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響不容忽視,既具有積極意義,又具有消極影響。文章分析了民間融資活躍發(fā)展的原因，提出完善政策供給、優(yōu)化金融產(chǎn)業(yè)布局、加強(qiáng)監(jiān)測(cè)和監(jiān)管、遏制過(guò)度投機(jī)和加快利率市場(chǎng)化步伐等治理措施和建議。

關(guān)鍵詞：民間融資管理對(duì)策

民間融資是相對(duì)于國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)而言的,泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體(財(cái)政除外)之間以貨幣資金為標(biāo)的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。改革開(kāi)放以來(lái),隨著城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的日漸活躍,私營(yíng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展壯大,民間融資亦以各種形式發(fā)展起來(lái)。民間融資形成原因有二：

1、資金需求：隨著經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展快速加快,要保持這樣的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),沒(méi)有充裕的資金支持是很難持續(xù)的；中小企業(yè)自身制度上的缺陷,增加了企業(yè)規(guī)范運(yùn)作與銀行信貸管理之間的矛盾；正規(guī)的金融產(chǎn)品不夠豐富,資本市場(chǎng)不景氣,導(dǎo)致銀行存款外流。

2、銀行制度因素：融資準(zhǔn)入的門(mén)檻較高；信貸資源配置有較大限制；金融服務(wù)有較大限制。

一、民間融資的正面與負(fù)面影響

（一）民間融資的正面作用：

1、支持了經(jīng)濟(jì)發(fā)展,已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要資金來(lái)源。

2、遵循市場(chǎng)規(guī)則配置資源,客觀(guān)上對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整有積極作用。

3、為民間資金提供了方便、快捷的投資渠道,拓展了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的空間,提高了資金利用的效率。

（二）民間融資的負(fù)面影響

由于體外循環(huán)資金所具有的隱蔽性、自發(fā)性、盲目性、投機(jī)性和非規(guī)范性等特點(diǎn),難于監(jiān)管,必然存在不同程度的風(fēng)險(xiǎn)隱患,給社會(huì)經(jīng)濟(jì)政治帶來(lái)不利的影響。

1、影響國(guó)家宏觀(guān)調(diào)控的效果,不利于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。由于體外循環(huán)資金的自發(fā)性、盲目性、逐利性以及民間融資主體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理素質(zhì)所限,使大部分資金的流向多為進(jìn)入門(mén)檻低、短期內(nèi)能看到收益的行業(yè)。這類(lèi)行業(yè)的相當(dāng)一部分是屬于高能耗、高污染和技術(shù)水平低的行業(yè)和項(xiàng)目。

2、體外循環(huán)資金積聚形成規(guī)模巨大的投機(jī)力量,有可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡。近些年來(lái),民間資金的積聚已經(jīng)形成不可忽視的投機(jī)力量,巨額投機(jī)資金興風(fēng)作浪已對(duì)我國(guó)造成重大影響。如股票市場(chǎng)龐大的私募基金，背后都有體外循環(huán)資金的作用。又如已被大眾所熟知的溫州炒房團(tuán)，使各地的房?jī)r(jià)都有明顯的升高。

3、以高利貸形式存在的不規(guī)范民間融資給社會(huì)帶來(lái)不良影響。高利貸多盛行于貧困的農(nóng)村,而農(nóng)民借款多用于生活所需。有些地區(qū),有的因討債發(fā)生斗毆致傷,還有的與黑惡勢(shì)力結(jié)合,暴力討債,影響社會(huì)穩(wěn)定。另外,民間借貸多在親友之間,常因利益關(guān)系導(dǎo)致親友之間發(fā)生一些矛盾,再加上借貸手續(xù)不規(guī)范,違約情況發(fā)生時(shí),糾紛難以解決,引發(fā)各種突發(fā)事件,不利于社會(huì)和諧。

4、體外循環(huán)資金的存在嚴(yán)重干擾了金融秩序和金融市場(chǎng)。自發(fā)的、無(wú)規(guī)則的民間金融行為,嚴(yán)重沖擊了金融市場(chǎng)的秩序。民間自由利率的不完全性和逐利性,使金融市場(chǎng)反映失真,對(duì)正規(guī)金融體系的影響很大。

二、管理策略

雖然體外循環(huán)資金的存在有其合理性,也促進(jìn)了我國(guó)的經(jīng)濟(jì)起發(fā)展,但它畢竟缺少法律約束,它的存在和發(fā)展,不利于我國(guó)形成規(guī)范有序的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)秩序,其不利因素對(duì)穩(wěn)定和諧的經(jīng)濟(jì)發(fā)展和宏觀(guān)金融調(diào)控是一種沖擊,甚至?xí)?dǎo)致經(jīng)濟(jì)和社會(huì)一定程度或一定區(qū)域的動(dòng)蕩。因此,必須將體外循環(huán)資金納入宏觀(guān)金融調(diào)控和金融監(jiān)管范圍內(nèi)。

1、完善政策供給，大力優(yōu)化金融產(chǎn)業(yè)布局

我國(guó)目前缺乏對(duì)個(gè)體、私營(yíng)、中小企業(yè)的融資渠道,以及金融產(chǎn)業(yè)布局不合理,使得中小企業(yè)、個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)和農(nóng)民等金融需求得不到滿(mǎn)足,是資金體外循環(huán)形成和活躍的制度性原因。首先要實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)的多層次和差異化，完善政策和制度供給,建立針對(duì)中小企業(yè)和個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)需要的投融資渠道和制度，對(duì)個(gè)體、私營(yíng)經(jīng)濟(jì)開(kāi)放資本市場(chǎng)。其次要積極創(chuàng)新中小企業(yè)債務(wù)融資的工具,使中小企業(yè)、個(gè)體、私營(yíng)企業(yè)可以從債券市場(chǎng)上得到籌融資機(jī)會(huì)。再次要?jiǎng)?chuàng)建風(fēng)險(xiǎn)投資公司或產(chǎn)業(yè)、行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)投資基金,并采取措施逐步使私募基金合法化。實(shí)行“高風(fēng)險(xiǎn)高收益”的民間金融服務(wù),為敢擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)者提供投資渠道,為中小民營(yíng)企業(yè)的創(chuàng)業(yè)提供資金支持。

2、培育誠(chéng)信法治的市場(chǎng)，改善金融環(huán)境

要將體民間融資納入正常軌道,當(dāng)前最重要的工作就是促進(jìn)全社會(huì)共同努力,建設(shè)一個(gè)法制和誠(chéng)信的市場(chǎng)。要建立健全個(gè)人和中小企業(yè)征信體系,促進(jìn)個(gè)人和企業(yè)遵紀(jì)守法,注重信譽(yù)。建立和完善包括以政府為主體的擔(dān)保體系、以金融機(jī)構(gòu)出資為主的商業(yè)信用擔(dān)保體系和以中小企業(yè)為主的互助型擔(dān)保體系。

3、制定完善法律法規(guī)，加強(qiáng)監(jiān)測(cè)和監(jiān)督

當(dāng)前,即使采取措施成立正式的民間金融組織,讓中小企業(yè)貸款獲得正規(guī)渠道,讓各階層的金融服務(wù)都得到覆蓋,民間借貸形式因其主體為親友的特點(diǎn),仍然會(huì)存在,仍然可能發(fā)生各種糾紛。因此,亟須制定法律法規(guī)加以規(guī)范,同時(shí)將其納入國(guó)家金融監(jiān)管的范圍。界定合法行為與非法行為的界限,明確借貸雙方的權(quán)利和義務(wù),合法權(quán)益得到保障,對(duì)非法行為予以堅(jiān)決打擊,以利于促進(jìn)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

4、商業(yè)銀行要改善金融服務(wù)，積極支持中小企業(yè)

支持中小企業(yè)的發(fā)展,不僅是我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的需要,也是商業(yè)銀行自身發(fā)展的需要。商業(yè)銀行特別是國(guó)有商業(yè)銀行等正規(guī)金融機(jī)構(gòu),應(yīng)將為中小企業(yè)服務(wù)作為自身發(fā)展戰(zhàn)略的一項(xiàng)重要內(nèi)容。

摘要]在我國(guó)經(jīng)濟(jì)加強(qiáng)宏觀(guān)調(diào)控的背景下，出現(xiàn)了實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和銀行信貸增長(zhǎng)嚴(yán)重背離的現(xiàn)象。民間融資的存在是造成這種狀況的一個(gè)重要原因。本文討論了當(dāng)前我國(guó)民間融資的現(xiàn)狀及特點(diǎn),指出目前我國(guó)體外循環(huán)資金規(guī)模已相當(dāng)巨大,其對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)的影響不容忽視,既具有積極意義,又具有消極影響。文章分析了民間融資活躍發(fā)展的原因，提出完善政策供給、優(yōu)化金融產(chǎn)業(yè)布局、加強(qiáng)監(jiān)測(cè)和監(jiān)管、遏制過(guò)度投機(jī)和加快利率市場(chǎng)化步伐等治理措施和建議。

[關(guān)鍵詞]：民間融資 管理 對(duì)策

一、當(dāng)前我國(guó)民間融資的基本情況

（一）我國(guó)民間融資的現(xiàn)狀及特點(diǎn)

民間融資是相對(duì)于國(guó)家依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)而言的,泛指非金融機(jī)構(gòu)的自然人、企業(yè)及其他經(jīng)濟(jì)主體(財(cái)政除外)之間以貨幣資金為標(biāo)的價(jià)值轉(zhuǎn)移及本息支付。改革開(kāi)放以來(lái),隨著城鄉(xiāng)經(jīng)濟(jì)的日漸活躍,私營(yíng)經(jīng)濟(jì)日益發(fā)展壯大,民間融資亦以各種形式發(fā)展起來(lái)。由于民間融資本身固有的隱蔽性特點(diǎn),人們很難確切地了解它的實(shí)際規(guī)模。2005年7月央行副行長(zhǎng)吳曉靈在出席“中國(guó)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)走勢(shì)與產(chǎn)業(yè)發(fā)展高層論壇”時(shí)說(shuō),根據(jù)央行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司以民間融資的調(diào)查推算,我國(guó)民間融資規(guī)模為9500億元,占GDP的6.96%左右,占本外幣貸款的5.92%左右。

（二）民間融資形成的原因分析

1資金需求的因素分析：

（1）隨著經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展，中小企業(yè)的發(fā)展快速加快,要保持這樣的增長(zhǎng)態(tài)勢(shì),沒(méi)有充裕的資金支持是很難持續(xù)的。

（2）中小企業(yè)自身制度上的缺陷,增加了企業(yè)規(guī)范運(yùn)作與銀行信貸管理之間的矛盾。財(cái)務(wù)制度不規(guī)范,導(dǎo)致商業(yè)銀行無(wú)法對(duì)其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)、成果做出準(zhǔn)確判斷。抵押擔(dān)保條件落實(shí)困難,無(wú)法達(dá)到商業(yè)銀行貸款管理的要求。企業(yè)經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)定性和持久性較差,給商業(yè)銀行貸款的風(fēng)險(xiǎn)管理增加壓力。

（3）正規(guī)的金融產(chǎn)品不夠豐富,資本市場(chǎng)不景氣,導(dǎo)致銀行存款外流。除了低收益的銀行存款,商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品有限,收益率偏低;資本市場(chǎng)不景氣,股票、債券、租賃、信托、保險(xiǎn)等其他金融產(chǎn)品匱乏,難以滿(mǎn)足日益增長(zhǎng)的社會(huì)投資需要,尤其是大部分小城市和縣城的金融市場(chǎng)仍然處在較低的發(fā)展階段,在資金趨利性和民間金融市場(chǎng)信息相對(duì)透明的情況下,有投資能力的居民只能在民間金融市場(chǎng)上尋找出路,將銀行存款轉(zhuǎn)為民間融資。

2、銀行制度因素分析：

（1）融資準(zhǔn)入的門(mén)檻較高。從直接融資來(lái)看,主板上市的門(mén)檻較高,中小企業(yè)很難達(dá)到上市標(biāo)準(zhǔn)。對(duì)中小企業(yè)板市場(chǎng),證監(jiān)會(huì)在高成長(zhǎng)性方面做出了市場(chǎng)定位,對(duì)擬進(jìn)入的中小企業(yè)上市資格審查更為嚴(yán)格,且相關(guān)費(fèi)用比較高,使之不可能為眾多的中小企業(yè)提供上市融資服務(wù)。與股票市場(chǎng)類(lèi)似,債券市場(chǎng)也基本上沒(méi)有向中小企業(yè)開(kāi)放。在間接融資方面,大部分企業(yè)在遇到資金困難時(shí)首先想到“向銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)貸款”或“通過(guò)正規(guī)金融市場(chǎng)融資”;但是,銀行貸款條件基本要求高、貸款手續(xù)復(fù)雜、資金到位時(shí)間長(zhǎng),在一定程度上限制了對(duì)銀行貸款的需求。因此,當(dāng)正規(guī)金融體系無(wú)法滿(mǎn)足民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)的融資需求時(shí),他們不得不尋找非正式融資渠道。

（2）信貸資源配置有較大限制。一是正規(guī)金融機(jī)構(gòu)的資金供給向大型企業(yè)和國(guó)家重點(diǎn)項(xiàng)目?jī)A斜,而對(duì)民營(yíng)企業(yè)和中小企業(yè)供給不足。政策性銀行目前的投資重點(diǎn)主要集中在城市地區(qū)和大型項(xiàng)目上。由于政策性金融債券為其近年來(lái)主要籌資渠道,受還本付息的約束,該行難以在資金投放向上傾斜。二是金融機(jī)構(gòu)設(shè)置缺位。近年來(lái),各國(guó)有商業(yè)銀行對(duì)縣城的營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了大規(guī)模的撤并,縣域貸款業(yè)務(wù)呈萎縮狀態(tài)?，F(xiàn)有的中小金融機(jī)構(gòu)資金實(shí)力有限,資金供給能力與經(jīng)濟(jì)發(fā)展的資金需求存在一定差距。

（3）金融服務(wù)有較大限制。一是行業(yè)信貸政策對(duì)中小企業(yè)有嚴(yán)格的限制。中小企業(yè)一般融資需求大多在200萬(wàn)元以下,頻率一般是大型企業(yè)的3-5倍,貸款屬于零售性質(zhì);由于貸款業(yè)務(wù)要嚴(yán)格按程序辦手續(xù)比較煩瑣,管理難度較大,從營(yíng)銷(xiāo)成本和效率考慮,國(guó)有商業(yè)銀行的基層機(jī)構(gòu)大都不愿意承辦這類(lèi)業(yè)務(wù)。二是商業(yè)銀行沒(méi)有把票據(jù)融資業(yè)務(wù)作為主要資產(chǎn)業(yè)務(wù),發(fā)展與市場(chǎng)需求有較大差距。三是邊貿(mào)結(jié)算服務(wù)不能滿(mǎn)足實(shí)際需要,形成了較大數(shù)額的現(xiàn)金在銀行體外循環(huán)。

二、民間融資的經(jīng)濟(jì)影響

（一）民間融資的積極作用支持了經(jīng)濟(jì)發(fā)展,已經(jīng)成為經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要資金來(lái)源。例如溫州地區(qū),1999～2003年,民間資本投資總額占全社會(huì)投資的比重平均為61.9%,一般是國(guó)有投資額的2倍、外商投資額的20倍,民間資本已經(jīng)成為溫州最主要的投資主體。

2、遵循市場(chǎng)規(guī)則配置資源,客觀(guān)上對(duì)促進(jìn)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整有積極作用。一是促進(jìn)了中小企業(yè)的發(fā)展。中小企業(yè)的發(fā)展壯大,對(duì)于拾遺補(bǔ)缺、方便生活、促進(jìn)生產(chǎn)、擴(kuò)大就業(yè)、迅速提高我國(guó)落后的生產(chǎn)力水平有著重要的戰(zhàn)略意義。二是促進(jìn)了產(chǎn)業(yè)產(chǎn)品創(chuàng)新,推動(dòng)了具有區(qū)域特色的產(chǎn)業(yè)和產(chǎn)業(yè)集群的形成和發(fā)展,一定程度地轉(zhuǎn)變了我國(guó)區(qū)域經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)趨同的趨勢(shì)。

3、為民間資金提供了方便、快捷的投資渠道,拓展了經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的空間,提高了資金利用的效率。民間融資從某種意義上是填補(bǔ)了正規(guī)金融業(yè)的缺失,并向正規(guī)金融業(yè)的管理體制和服務(wù)水平提出了挑戰(zhàn)。這種挑戰(zhàn)對(duì)于敦促銀行、信用社等正規(guī)金融機(jī)構(gòu)加快改革和創(chuàng)新的步伐,具有正面作用,同時(shí)民間借貸方便、快捷以及市場(chǎng)化利率的優(yōu)勢(shì),也為銀行、信用社提高服務(wù)水平提供了參考和借鑒。

4、隨行就市的民間融資利率,合乎利率市場(chǎng)化的變化趨勢(shì)。靈活多樣的民間融資利率均屬市場(chǎng)利率,它們較真實(shí)地反映出一定時(shí)間和空間內(nèi)市場(chǎng)資金供求狀況和資金價(jià)格,發(fā)揮了利率的杠桿功能,調(diào)動(dòng)了資金的組織者和供給者的積極性,有效地調(diào)節(jié)資金的流向和流量,使民間資金的經(jīng)濟(jì)功能得以充分發(fā)揮。民間融資的利率水平,對(duì)國(guó)家利率政策的制定和調(diào)整具有一定的借鑒作用；同時(shí)對(duì)于處在市場(chǎng)化進(jìn)程中的銀行產(chǎn)品的市場(chǎng)定價(jià),也有一定的參考意義。

（二）民間融資的負(fù)面影響

由于體外循環(huán)資金所具有的隱蔽性、自發(fā)性、盲目性、投機(jī)性和非規(guī)范性等特點(diǎn),難于監(jiān)管,必然存在不同程度的風(fēng)險(xiǎn)隱患,給社會(huì)經(jīng)濟(jì)政治帶來(lái)不利的影響。影響國(guó)家宏觀(guān)調(diào)控的效果,不利于國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)施和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變。由于體外循環(huán)資金的自發(fā)性、盲目性、逐利性以及民間融資主體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理素質(zhì)所限,使大部分資金的流向多為進(jìn)入門(mén)檻低、短期內(nèi)能看到收益的行業(yè)。這類(lèi)行業(yè)的相當(dāng)一部分是屬于高能耗、高污染和技術(shù)水平低的行業(yè)和項(xiàng)目。

第五篇：山東省人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)民間融資規(guī)范發(fā)展的意見(jiàn)

山東省人民政府辦公廳 關(guān)于促進(jìn)民間融資規(guī)范發(fā)展的意見(jiàn)

魯政辦發(fā)〔2012〕18號(hào)

各市人民政府，各縣(市、區(qū))人民政府，省政府各部門(mén)、各直屬機(jī)構(gòu)，各大企業(yè)，各高等院校：

為深入貫徹科學(xué)發(fā)展觀(guān)，認(rèn)真落實(shí)黨中央、國(guó)務(wù)院關(guān)于加強(qiáng)民間借貸監(jiān)管、防范民間高利貸風(fēng)險(xiǎn)的要求，引導(dǎo)民間融資規(guī)范發(fā)展，發(fā)揮民間融資積極作用，促進(jìn)我省經(jīng)濟(jì)金融持續(xù)健康發(fā)展，維護(hù)金融安全和社會(huì)穩(wěn)定，保障人民群眾合法權(quán)益，經(jīng)省政府同意，現(xiàn)就促進(jìn)民間融資規(guī)范發(fā)展提出以下意見(jiàn)：

一、進(jìn)一步提高對(duì)促進(jìn)民間融資規(guī)范發(fā)展的認(rèn)識(shí)

1.正確認(rèn)識(shí)民間融資的地位和作用。民間融資是指在依法批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)以外的自然人、法人及其他經(jīng)濟(jì)主體之間的資金借貸活動(dòng)。近年來(lái)，隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，我省民間融資日趨活躍，在一定程度上緩解了部分中小微型企業(yè)和“三農(nóng)”融資難題，增強(qiáng)了經(jīng)濟(jì)運(yùn)行自我調(diào)整和適應(yīng)能力，在彌補(bǔ)正規(guī)金融不足、滿(mǎn)足部分市場(chǎng)主體融資需求方面發(fā)揮了積極作用。但是，由于法律法規(guī)缺失、行業(yè)監(jiān)管缺位，民間融資基本上處于自發(fā)和無(wú)序狀態(tài)，其部分資金流向不符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策，影響經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整和經(jīng)濟(jì)發(fā)展方式轉(zhuǎn)變；其利率較高，有的已明顯超出當(dāng)?shù)貙?shí)體經(jīng)濟(jì)贏利水平和借款方實(shí)際承受能力，容易引發(fā)實(shí)體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn)；其交易隱敝、高趨利性的特點(diǎn)也易誘發(fā)非法集資、高利轉(zhuǎn)貸、暴力討債、非法拘禁等違法犯罪行為，影響、干擾正常經(jīng)濟(jì)金融秩序、社會(huì)和諧穩(wěn)定。

2.科學(xué)把握引導(dǎo)民間融資規(guī)范發(fā)展的總體要求。各級(jí)、各部門(mén)要統(tǒng)一思想、提高認(rèn)識(shí)，堅(jiān)持民間融資不能擾亂金融市場(chǎng)秩序、不能擾亂宏觀(guān)調(diào)控大局、不能擾亂社會(huì)穩(wěn)定的原則，統(tǒng)籌考慮經(jīng)濟(jì)、法律和社會(huì)效益，立足于服務(wù)中小微型企業(yè)、“三農(nóng)”和居民融資需求，以改革創(chuàng)新精神解決民間融資中存在的問(wèn)題，采取有效方式規(guī)范和引導(dǎo)民間融資，發(fā)揮其積極作用，抑制其負(fù)面影響，促進(jìn)我省民間融資有序健康發(fā)展。

二、切實(shí)加強(qiáng)對(duì)民間投融資的合理引導(dǎo)

3.積極引導(dǎo)民間資本投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的實(shí)體經(jīng)濟(jì)。全面貫徹落實(shí)中央和省鼓勵(lì)引導(dǎo)民間投資健康發(fā)展的政策，探索開(kāi)展民間資本投資服務(wù)，暢通民間投資渠道。進(jìn)一步開(kāi)放投資市場(chǎng)，降低民間投資準(zhǔn)入門(mén)檻，鼓勵(lì)和引導(dǎo)民間資本進(jìn)入能源、交通等壟斷行業(yè)和領(lǐng)域，進(jìn)入市政公用事業(yè)和基礎(chǔ)設(shè)施等領(lǐng)域，進(jìn)入教育、衛(wèi)生、文化、體育、旅游等社會(huì)事業(yè)領(lǐng)域，進(jìn)入現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域。鼓勵(lì)和引導(dǎo)企業(yè)、投資機(jī)構(gòu)通過(guò)合法途徑集聚民間資本，參與省內(nèi)重大區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略和重大項(xiàng)目建設(shè)。通過(guò)設(shè)立政府引導(dǎo)基金和各類(lèi)股權(quán)投資基金，吸引更多民間資本通過(guò)股權(quán)、債權(quán)方式流入實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

4.鼓勵(lì)支持民間資本參與地方金融業(yè)發(fā)展。適應(yīng)產(chǎn)業(yè)資本向金融資本不斷轉(zhuǎn)化的需求，在防范風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，適當(dāng)增加小額貸款公司、融資性擔(dān)保公司、村鎮(zhèn)銀行、資金互助合作社、典當(dāng)行等機(jī)構(gòu)數(shù)量，并鼓勵(lì)已設(shè)立的機(jī)構(gòu)增資擴(kuò)股，增強(qiáng)對(duì)民間資本的吸納能力。鼓勵(lì)民間資本參與地方金融機(jī)構(gòu)改組設(shè)立，引導(dǎo)民間資本更多進(jìn)入地方金融產(chǎn)業(yè)。鼓勵(lì)和支持金融機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)更多的適合民間資金投資需求的金融產(chǎn)品與服務(wù)。

5.進(jìn)一步拓寬各類(lèi)市場(chǎng)主體的融資渠道。強(qiáng)化各類(lèi)金融機(jī)構(gòu)支持中小微型企業(yè)和“三農(nóng)”的職責(zé)，支持金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)對(duì)中小微型企業(yè)和“三農(nóng)”的金融服務(wù)，加大對(duì)中小微型企業(yè)和“三農(nóng)”的信貸支持，實(shí)施差異化的貨幣信貸和金融監(jiān)管政策，合理確定貸款期限和利率；積極引導(dǎo)中小微型企業(yè)通過(guò)利用銀行表外業(yè)務(wù)融資，發(fā)行集合票據(jù)、集合債券和短期融資券融資，引進(jìn)股權(quán)投資、實(shí)施股權(quán)轉(zhuǎn)讓、利用融資租賃工具融資；推動(dòng)中小微型企業(yè)上市融資，鼓勵(lì)科技型小企業(yè)到創(chuàng)業(yè)板融資。多措并舉，緩解中小微型企業(yè)和“三農(nóng)”融資難題。

三、著力推動(dòng)民間融資陽(yáng)光化、規(guī)范化發(fā)展

6.規(guī)范民間融資交易行為。民間融資交易必須守住三條底線(xiàn)，一是民間融資交易中出借方資金嚴(yán)格屬于合法自有財(cái)產(chǎn)，不得進(jìn)行非法集資，不得套取銀行信貸資金；二是民間融資利率或變相利率，不得超過(guò)中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期同類(lèi)貸款基準(zhǔn)利率的4倍；三是民間融資中發(fā)生不能按期償還借款問(wèn)題，當(dāng)事各方應(yīng)協(xié)商或通過(guò)訴訟途徑妥善解決，不得采取暴力等方式追債。在民間融資交易中，提倡和鼓勵(lì)簽訂規(guī)范的書(shū)面協(xié)議，資金往來(lái)主要從銀行轉(zhuǎn)賬，減少現(xiàn)金交易和口頭約定；提倡和鼓勵(lì)民間融資實(shí)施公證、擔(dān)保、抵押、質(zhì)押等手段，依法依規(guī)辦理相關(guān)手續(xù)，降低違約風(fēng)險(xiǎn)。

7.嚴(yán)厲打擊和防范民間融資中違規(guī)違法行為。對(duì)以欺騙手段或者以高利率為誘惑，吸收單位和他人資金從事放貸的行為堅(jiān)決予以取締。對(duì)民間融資利率或變相利率超過(guò)中國(guó)人民銀行規(guī)定的同期同類(lèi)貸款基準(zhǔn)利率4倍的，其超出部分利息不受法律保護(hù)。嚴(yán)厲打擊高利放貸和暴力討債行為，嚴(yán)厲打擊套取銀行信貸資金進(jìn)行高利轉(zhuǎn)貸的行為。要強(qiáng)化對(duì)投資類(lèi)機(jī)構(gòu)、擔(dān)保公司、典當(dāng)行等企業(yè)的監(jiān)管，防止其借用各種名義非法從事吸收公眾存款和套取銀行信貸資金、高利放貸等行為。對(duì)民間融資活動(dòng)中有關(guān)行為構(gòu)成犯罪的，由司法機(jī)關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

8.開(kāi)展民間融資規(guī)范引導(dǎo)工作試點(diǎn)。選擇東營(yíng)市、臨沂市和省級(jí)金融創(chuàng)新發(fā)展試點(diǎn)縣(市)及民間融資活躍、積極承擔(dān)民間融資監(jiān)督管理和風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任的縣(市、區(qū))，開(kāi)展民間融資規(guī)范引導(dǎo)工作試點(diǎn)。探索建立民間融資備案管理制度，嘗試建立民間融資服務(wù)平臺(tái)，開(kāi)展民間融資登記備案工作，在總結(jié)試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)、科學(xué)評(píng)估試點(diǎn)風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，適時(shí)適度擴(kuò)大試點(diǎn)區(qū)域。開(kāi)展試點(diǎn)工作的地方政府要明確相關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)民間融資規(guī)范引導(dǎo)工作，制定民間融資規(guī)范引導(dǎo)具體辦法，積極探索民間融資備案管理制度實(shí)現(xiàn)形式。鼓勵(lì)民間融資組織在承諾遵守相關(guān)規(guī)定后進(jìn)行登記備案，在接受有效監(jiān)管下開(kāi)展正常的業(yè)務(wù)活動(dòng)；鼓勵(lì)民間融資主體對(duì)其交易行為進(jìn)行登記備案，尤其是借款規(guī)模和次數(shù)達(dá)到一定程度的借款方進(jìn)行登記備案。對(duì)登記備案的民間融資組織、民間融資交易行為，重點(diǎn)予以保護(hù)和扶助。

四、加強(qiáng)民間融資管理工作的組織領(lǐng)導(dǎo)

9.落實(shí)管理責(zé)任。各級(jí)政府對(duì)當(dāng)?shù)孛耖g融資管理負(fù)總責(zé)，要認(rèn)真落實(shí)“屬地管理”原則，明確主管部門(mén)，組織開(kāi)展各項(xiàng)具體工作。省金融穩(wěn)定工作聯(lián)席會(huì)議要加強(qiáng)工作指導(dǎo)，協(xié)調(diào)解決民間融資管理和試點(diǎn)工作中遇到的問(wèn)題。各有關(guān)部門(mén)要鼓勵(lì)創(chuàng)新，全力支持民間融資規(guī)范引導(dǎo)工作試點(diǎn)；同時(shí)，認(rèn)真落實(shí)“誰(shuí)主管、誰(shuí)負(fù)責(zé)，誰(shuí)審批、誰(shuí)負(fù)責(zé)”原則，切實(shí)負(fù)起對(duì)從事民間融資相關(guān)業(yè)務(wù)機(jī)構(gòu)的監(jiān)督責(zé)任。開(kāi)展試點(diǎn)工作的地方政府要加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)，完善工作機(jī)制，創(chuàng)新工作思路，推動(dòng)試點(diǎn)工作順利開(kāi)展。政府主管部門(mén)要指導(dǎo)建立民間融資組織協(xié)會(huì)，充分發(fā)揮其自律功能，強(qiáng)化對(duì)民間融資組織的約束，促進(jìn)其合規(guī)經(jīng)營(yíng)。

10.加強(qiáng)協(xié)調(diào)配合。省金融辦要充分發(fā)揮省金融穩(wěn)定工作聯(lián)席會(huì)議辦公室作用，牽頭做好民間融資管理和試點(diǎn)工作的組織協(xié)調(diào)，制定民間融資中介機(jī)構(gòu)備案登記管理辦法，并及時(shí)總結(jié)完善。工商部門(mén)要積極配合民間融資管理和監(jiān)督相關(guān)部門(mén)做好民間融資規(guī)范引導(dǎo)工作試點(diǎn)。人民銀行各分支機(jī)構(gòu)要密切關(guān)注民間融資資金流向，分析民間融資對(duì)宏觀(guān)調(diào)控和金融穩(wěn)定的影響，及時(shí)提示風(fēng)險(xiǎn)。銀監(jiān)機(jī)構(gòu)要督促銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)加強(qiáng)信貸管理，嚴(yán)防信貸資金流入民間借貸領(lǐng)域，嚴(yán)禁銀行從業(yè)人員參與民間借貸活動(dòng)。發(fā)展改革部門(mén)要加強(qiáng)對(duì)民間資本投向的引導(dǎo)工作，暢通民間投資渠道。公安機(jī)關(guān)要加大對(duì)民間融資活動(dòng)中違法犯罪行為的打擊力度，依法保護(hù)民間融資當(dāng)事人的合法財(cái)產(chǎn)和公民人身安全。

11.強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管理。各級(jí)政府和有關(guān)部門(mén)要把加強(qiáng)民間融資風(fēng)險(xiǎn)管理擺上重要位置，做好各方面工作。建立科學(xué)的民間融資監(jiān)測(cè)機(jī)制，監(jiān)測(cè)民間融資總體規(guī)模、地區(qū)分布、期限結(jié)構(gòu)、資金流向、利率水平和還款情況等，為社會(huì)融資總量統(tǒng)計(jì)、加強(qiáng)民間融資管理提供信息支持。開(kāi)展民間融資活動(dòng)調(diào)查和風(fēng)險(xiǎn)排查，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)隱患或違法案件依法妥善處置。制定民間融資風(fēng)險(xiǎn)防范和處置預(yù)案，做到一旦事件發(fā)生，反應(yīng)迅速，應(yīng)對(duì)有力，防止發(fā)生系統(tǒng)性、區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)。加強(qiáng)金融知識(shí)宣傳和風(fēng)險(xiǎn)教育，切實(shí)增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)非法金融活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和鑒別能力。加強(qiáng)對(duì)各種形式民間融資業(yè)務(wù)宣傳、廣告的管理，防止借其他名義開(kāi)展非法融資活動(dòng)。

山東省人民政府辦公廳

二○一二年三月八日

主題詞：金融 民間融資 規(guī)范 意見(jiàn)

抄送：省委各部門(mén)，省人大常委會(huì)辦公廳，省政協(xié)辦公廳，省法院，省檢察院，濟(jì)南軍區(qū)，省軍區(qū)。各民主黨派省委。

山東省人民政府辦公廳2012年3月19日印發(fā)