第一篇：規(guī)范證券投資中介機(jī)構(gòu)的思考

規(guī)范證券投資中介機(jī)構(gòu)的思考

【摘 要】 我國(guó)證券業(yè)經(jīng)過近十幾年的快速發(fā)展，已發(fā)生了質(zhì)的飛躍。但由于我國(guó)證券中介機(jī)構(gòu)特殊的生成機(jī)制以及我國(guó)金融體制改革的滯后，國(guó)內(nèi)證券中介機(jī)構(gòu)在治理結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)上和對(duì)其的監(jiān)管措施上并沒有取得同步發(fā)展，還存在諸多問題，如：證券中介機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理模式的效率低下，證券業(yè)協(xié)會(huì)的行政色彩濃厚，監(jiān)管存在顯著的滯后性和低效性等等。上述問題的存在對(duì)于穩(wěn)定我國(guó)的資本市場(chǎng)，維護(hù)證券市場(chǎng)的正常秩序，保護(hù)中小投資者的合法權(quán)益產(chǎn)生了極為不利的影響。針對(duì)上述問題，本文從完善與優(yōu)化證券中介機(jī)構(gòu)和加強(qiáng)對(duì)證券中介機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管兩個(gè)方面進(jìn)行討論。

證券市場(chǎng)作為金融市場(chǎng)的重要組成部分，對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起著及其重要的推動(dòng)作用。但是由于證券市場(chǎng)運(yùn)作機(jī)制復(fù)雜、資本虛擬性等原因，產(chǎn)生風(fēng)險(xiǎn)的可能性極大。因而通過完善與優(yōu)化證券中介機(jī)構(gòu)和加強(qiáng)對(duì)證券中介機(jī)構(gòu)的外部監(jiān)管可以從根本上規(guī)范證券中介機(jī)構(gòu)的行為，使證券市場(chǎng)更好地為國(guó)民經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

一、目前我國(guó)證券中介機(jī)構(gòu)在治理和管理以及證券業(yè)監(jiān)管方面存在的主要問題

（一）違規(guī)現(xiàn)象普遍存在，風(fēng)險(xiǎn)管理不嚴(yán)

目前，許多證券公司自律意識(shí)不強(qiáng)，行為不夠規(guī)范，一是以不正當(dāng)手段招攬承銷業(yè)務(wù)，承諾在企業(yè)上市后維持股價(jià)或?qū)μ潛p企業(yè)進(jìn)行虛假包裝等；二是違法違規(guī)從事經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，如挪用保證金、透支、擅自設(shè)立分支機(jī)構(gòu)等；三是充當(dāng)莊家，單獨(dú)或與其他機(jī)構(gòu)聯(lián)手操縱市場(chǎng)，非法牟利；四是從業(yè)人員個(gè)人違法犯罪，如挪用和貪污公款、行賄受賄等。而對(duì)這些違法違規(guī)帶來的風(fēng)險(xiǎn)，沒有嚴(yán)密的管理措施。

（二）證券中介機(jī)構(gòu)內(nèi)部管理模式效率低下

目前我國(guó)大部分證券中介機(jī)構(gòu)實(shí)行的是典型的“金字塔”型的組織結(jié)構(gòu)，從總裁到部門經(jīng)理一般設(shè)置五、六個(gè)級(jí)別。此模式具有部門之間分工明確、組織嚴(yán)密等優(yōu)點(diǎn)，但也有很明顯的缺陷。由于層次劃分過于細(xì)化，管理層級(jí)過多，導(dǎo)致對(duì)市場(chǎng)變化反應(yīng)比較慢，對(duì)外界需求反應(yīng)不靈敏，同時(shí)也不利于發(fā)揮中介機(jī)構(gòu)員工的主觀能動(dòng)性與創(chuàng)造力。目前我國(guó)證券中介機(jī)構(gòu)實(shí)行的“金字塔”型組織結(jié)構(gòu)并不適應(yīng)證券業(yè)務(wù)的開展。同時(shí)伴隨著業(yè)務(wù)發(fā)展，風(fēng)險(xiǎn)控制的需要日益增大，導(dǎo)致了做業(yè)務(wù)的“前臺(tái)”和負(fù)責(zé)監(jiān)管的“后臺(tái)”的分離，在證券公司內(nèi)部逐步建立起來了行使監(jiān)察、管理、服務(wù)、支持等職能的后臺(tái)部門。證券公司組織結(jié)構(gòu)的發(fā)展，極大地促進(jìn)了證券公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)的發(fā)展和管理水平的提高。然而，內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的復(fù)雜化又產(chǎn)生了一些新的矛盾和問題，比如機(jī)構(gòu)職能重疊、業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險(xiǎn)控制脫離等。(三)缺乏統(tǒng)一的監(jiān)管系統(tǒng)

我國(guó)現(xiàn)在采用的是集中統(tǒng)一型監(jiān)管模子，也稱政府主導(dǎo)型模子，其特點(diǎn)：一是強(qiáng)調(diào)立法打點(diǎn)，具有完整的證券法令、律例系統(tǒng)；二是設(shè)立統(tǒng)一的全國(guó)性的證券打點(diǎn)機(jī)構(gòu)承擔(dān)監(jiān)管職務(wù)，與自律性監(jiān)管模子對(duì)比，這種監(jiān)管模式更具有權(quán)威性，加倍嚴(yán)酷、公允、有用地履行監(jiān)管本能機(jī)能。按照我國(guó)的具體國(guó)情和市場(chǎng)發(fā)育水平，今朝選擇集中統(tǒng)一型監(jiān)管模式無疑是明智的，但僅僅依靠監(jiān)管會(huì)及其派出機(jī)構(gòu)，顯然是無法搞好證券監(jiān)管的，需要成立一個(gè)功能完美的，搜羅自律組織在內(nèi)的監(jiān)管系統(tǒng)。同時(shí)證券生意所一線監(jiān)管的失蹤靈，又使監(jiān)管環(huán)節(jié)間斷，無法預(yù)警和提防市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，整個(gè)監(jiān)管系統(tǒng)呈現(xiàn)機(jī)構(gòu)殘缺、功能缺損的現(xiàn)象。

（四）監(jiān)管存在顯著的滯后性和低效性

從違規(guī)行為的發(fā)生到監(jiān)管機(jī)構(gòu)做出處罰，往往歷時(shí)彌久，監(jiān)管行為存在明顯的滯后性。另一方面，監(jiān)管力量相對(duì)有限，調(diào)查費(fèi)用不菲，一些市場(chǎng)欺詐行為未被處理，成為漏網(wǎng)之魚，使違法者產(chǎn)生僥幸心理，鋌而走險(xiǎn)。證券監(jiān)管決策缺乏科學(xué)性。目前我國(guó)的證券監(jiān)管體制決定了中國(guó)證監(jiān)會(huì)是證券市場(chǎng)的唯一監(jiān)管機(jī)構(gòu)，一方面提高了證券監(jiān)管決策實(shí)施的權(quán)威性，但另一方面卻可能有損決策的科學(xué)性。

二、我國(guó)證券中介機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)缺陷的成因分析

(一)公司治理結(jié)構(gòu)失衡

1、代理成本高，效率低下。在很多國(guó)有證券公司由于責(zé)任機(jī)制不健全，常常發(fā)生經(jīng)營(yíng)者有意或無意的經(jīng)營(yíng)決策失誤和其他損害所有者利益的行為，甚至有人利用手中權(quán)利，通過權(quán)錢交易等形式進(jìn)行企業(yè)內(nèi)外尋租活動(dòng)獲取隱性收入。

2、“內(nèi)部人”控制嚴(yán)重。公司內(nèi)部人包括董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)、經(jīng)理人員等利用手中職權(quán)損害所有者的利益。由于所有者缺位，掌握控制權(quán)的人不承擔(dān)經(jīng)營(yíng)失敗的風(fēng)險(xiǎn)，公司管理層不能很好地處理自身利益與公司發(fā)展的關(guān)系，存在明顯的短期化傾向。

3、激勵(lì)約束不相容。盡管目前證券公司的經(jīng)營(yíng)者擁有了更多的經(jīng)營(yíng)自主權(quán)、一定的企業(yè)剩余索取權(quán)，但當(dāng)經(jīng)營(yíng)者意識(shí)到獲取契約報(bào)酬與聲望不如約束之外獲取的隱性收入時(shí)，就會(huì)導(dǎo)致激勵(lì)失效，如果約束又短缺，將帶來激勵(lì)與約束不相容的后果。

（二）資本市場(chǎng)過度行政化

由于管理層很少受到權(quán)力的約束，改革的動(dòng)力不足，改革的步伐嚴(yán)重滯后，致使形成了我國(guó)資本市場(chǎng)發(fā)展中的過度行政化。對(duì)于證券中介機(jī)構(gòu)，主要表現(xiàn)在對(duì)其融資渠道和業(yè)務(wù)范圍的限制。出于穩(wěn)定貨幣市場(chǎng)的考慮，證券中介機(jī)構(gòu)被禁止從銀行獲得合法的融資；同樣出于防范金融風(fēng)險(xiǎn)的目的，我國(guó)資本市場(chǎng)不允許進(jìn)行信用交易，金融衍生產(chǎn)品品種單一，“對(duì)沖機(jī)制”的不完善減少了證券中介機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險(xiǎn)的渠道。在種種限制下，證券中介機(jī)構(gòu)無法形成自立能力，違規(guī)經(jīng)營(yíng)成為證券中介機(jī)構(gòu)的一種生存選擇。

（三）監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)的直接控制較多

中國(guó)證監(jiān)會(huì)是法定的證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)，經(jīng)歷了從地方到中央，從分散到集中的過程。政府集中監(jiān)管具有體現(xiàn)監(jiān)管權(quán)威、防止相互扯皮的作用。但是，由于在證券市場(chǎng)創(chuàng)設(shè)之初就帶有濃厚的行政色彩，政府集中監(jiān)管往往體現(xiàn)為監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行全面而直接的控制。關(guān)于證券發(fā)行與上市的聯(lián)動(dòng)機(jī)制就是一個(gè)例證。事實(shí)上，證券市場(chǎng)確實(shí)存在政府監(jiān)管所不能夠及的“死角”，政府監(jiān)管不能解決所有的市場(chǎng)問題。自律組織及市場(chǎng)參與主體始終置身于市場(chǎng)之中，在監(jiān)管者監(jiān)督下的行業(yè)自律往往更具有效率。另外，在證券發(fā)行中，實(shí)質(zhì)審核、證券承銷的通道制度等方面都還存在證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)對(duì)證券市場(chǎng)的過度干預(yù)。審批制轉(zhuǎn)變?yōu)楹藴?zhǔn)制之后，同樣執(zhí)行實(shí)質(zhì)性審查，監(jiān)管機(jī)構(gòu)“內(nèi)部掌握”的發(fā)行標(biāo)準(zhǔn)仍然存在。這些都是政府對(duì)市場(chǎng)的直接控制。

三、完善我國(guó)證券中介機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)和加強(qiáng)證券業(yè)監(jiān)管的對(duì)策

(一)健全與完善證券中介機(jī)構(gòu)的法人治理結(jié)構(gòu)

科學(xué)合規(guī)的決策是保證證券公司經(jīng)營(yíng)合規(guī)的源泉，是杜絕公司整體違規(guī)的基礎(chǔ)。而決策違規(guī)行為及其帶來的危害，對(duì)證券公司影響最大，危害也最烈。因此，證券公司首先應(yīng)該建立科學(xué)合理的決策機(jī)制，保證決策的合法合規(guī)。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，證券公司都將按照現(xiàn)代企業(yè)制度的要求，完善法人治理結(jié)構(gòu)，形成科學(xué)合理的決策機(jī)制?，F(xiàn)代證券公司應(yīng)形成對(duì)股東大會(huì)負(fù)責(zé)的、由監(jiān)事會(huì)監(jiān)督的董事會(huì)決策制度。所有的決策應(yīng)由有股東大會(huì)授權(quán)的董事會(huì)做出，并做到合法合規(guī)。首先，要保證決策內(nèi)容的合法性，即所有的決定必須符合現(xiàn)行法律和規(guī)章制度的規(guī)定。其次，保證決策程序的合規(guī)性，即所作出的決策必須經(jīng)過合法合規(guī)的程序，不能違背程序或逆程序決策。再次，保證決策方案的科學(xué)合理性，即決策方案講求效益，切實(shí)可行，否則也是得不償失。

（二）明確證券監(jiān)管部門之間權(quán)力，確保監(jiān)管機(jī)構(gòu)獨(dú)立性

監(jiān)管機(jī)構(gòu)只有保持其獨(dú)立，才能樹立其權(quán)威，才能公正地監(jiān)督市場(chǎng)參與者及其行為，才能真正建立公平、有效的市場(chǎng)機(jī)制。因此要充分發(fā)揮各政府部門的專業(yè)優(yōu)勢(shì)，實(shí)行功能監(jiān)管，但是同時(shí)必須強(qiáng)調(diào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)證券監(jiān)管的協(xié)調(diào)功能，實(shí)現(xiàn)有效監(jiān)管。在政府部門層面上統(tǒng)一證券監(jiān)管權(quán)力，實(shí)現(xiàn)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專一，并保證其獨(dú)立性。通過立法規(guī)定或相關(guān)授權(quán)逐步擴(kuò)大自治組織的市場(chǎng)影響力，降低不合理的干預(yù)度，本著“公開、公平、公正”之理念，強(qiáng)化證券交易所對(duì)交易主體、同業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)協(xié)會(huì)成員、上市公司內(nèi)部控制組織對(duì)公司的自我約束及懲戒力度。應(yīng)突出衍生監(jiān)管者及其下轄市場(chǎng)主體的社會(huì)責(zé)任，為投資主體發(fā)掘市場(chǎng)價(jià)值，實(shí)現(xiàn)權(quán)益保護(hù)提供健全的微觀環(huán)境。

（三）健全對(duì)自律監(jiān)管者訴訟的相關(guān)法律，加大監(jiān)管執(zhí)法力度

自律組織應(yīng)當(dāng)接受監(jiān)管者的監(jiān)督，而且應(yīng)當(dāng)在行使權(quán)力和被授予職責(zé)時(shí)遵守公正、保密的原則。自律組織在開展自律活動(dòng)時(shí)應(yīng)當(dāng)像行政監(jiān)管者那樣，遵守保密、程序公正等專業(yè)行為準(zhǔn)則。因此，被監(jiān)管者不滿證券交易所的自律監(jiān)管行為，可以向行政監(jiān)管者提起訴訟，這是自律監(jiān)管行之有效的前提。而且，要進(jìn)一步規(guī)定行政監(jiān)管者對(duì)違規(guī)監(jiān)管行為訴訟的法定程序。立法是基礎(chǔ)，執(zhí)法是關(guān)鍵，制度的強(qiáng)制實(shí)施是制度存在的保障，執(zhí)法效率將左右監(jiān)管效率的高低。豐富監(jiān)管者的執(zhí)法手段，增強(qiáng)對(duì)違法行為查處的力度是我國(guó)證券市場(chǎng)監(jiān)督的基本保證。

(四)積極發(fā)揮管理層的作用

監(jiān)管部門應(yīng)進(jìn)一步采取措施推動(dòng)證券中介機(jī)構(gòu)完善治理結(jié)構(gòu)。在準(zhǔn)入環(huán)節(jié)，對(duì)控股股東和大股東的資格進(jìn)行審慎調(diào)查，鼓勵(lì)資本實(shí)力強(qiáng)、具有良好誠(chéng)信記錄的機(jī)構(gòu)參股證券中介機(jī)構(gòu)。另外加強(qiáng)對(duì)證券中介機(jī)構(gòu)高管人員的監(jiān)管，將事后資格審查改為事前審核、專業(yè)測(cè)評(píng)、動(dòng)態(tài)考核等相結(jié)合，切實(shí)保護(hù)堅(jiān)持原則、遵規(guī)守法的高管人員，淘汰不合規(guī)、不稱職的高管人員，處罰違法違規(guī)的高管人員，逐步培育證券業(yè)合格的職業(yè)經(jīng)理群體；同時(shí)進(jìn)一步推動(dòng)證券中介機(jī)構(gòu)公開披露財(cái)務(wù)和客戶資產(chǎn)安全保障等方面的重要信息，提高經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和財(cái)務(wù)狀況的透明度。

另外，以風(fēng)險(xiǎn)控制為前提的金融創(chuàng)新是證券中介機(jī)構(gòu)和證券市場(chǎng)持續(xù)發(fā)展的不竭動(dòng)力。監(jiān)管部門還應(yīng)進(jìn)一步把證券中介機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)防范和制度監(jiān)視逐步同步，把加強(qiáng)行業(yè)監(jiān)管與推動(dòng)行業(yè)創(chuàng)新發(fā)展有機(jī)結(jié)合，通過創(chuàng)新發(fā)展，建立扶優(yōu)限劣、扶優(yōu)化險(xiǎn)，優(yōu)勝劣汰的機(jī)制，鼓勵(lì)治理完善、內(nèi)控有效的證券中介機(jī)構(gòu)在風(fēng)險(xiǎn)可測(cè)、可控、可承受的前提下進(jìn)行業(yè)務(wù)創(chuàng)新以及組織結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)模式等方面的創(chuàng)新。

總之，只有認(rèn)清中國(guó)證券市場(chǎng)發(fā)展的不足，正確樹立監(jiān)管理念，秉承“公開、公平、公正”的三公原則，確保市場(chǎng)的公信力不受侵害。并且積極引導(dǎo)證券中介機(jī)構(gòu)建立合理完善的治理機(jī)構(gòu)。通過適度監(jiān)管和引導(dǎo)，充分發(fā)揮證券中介機(jī)構(gòu)效用，促進(jìn)證券中介機(jī)構(gòu)逐步壯大，保證證券市場(chǎng)健康發(fā)展，更好地迎接新世紀(jì)經(jīng)濟(jì)全球化的挑戰(zhàn)。

答謝辭：本篇論文得到了張愛利老師的大力支持和幫助，謹(jǐn)在此表示感謝！

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第二篇：第七章 證券中介機(jī)構(gòu)練習(xí)題

第七章 證券中介機(jī)構(gòu)練習(xí)題

一、單項(xiàng)選擇題

1．我國(guó)第一家專業(yè)證券公司是（）。

A．國(guó)信證券公司B 深圳特區(qū)證券公司

C．南方證券公司

2．我國(guó)《證券法》規(guī)定，我國(guó)證券公司的組織形式為（A．私營(yíng)合伙企業(yè)

B．私營(yíng)獨(dú)資企業(yè)

C．有限責(zé)任公司或股份有限公司

D．非法人組織形式

3．證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、證券投資咨詢、與證券交易以及投資咨詢活動(dòng)有關(guān)的財(cái)務(wù)顧問業(yè)務(wù)，注冊(cè)資本最低限額為人民幣（A．5000

4．證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)

定程序并根據(jù)審慎監(jiān)管原則進(jìn)行審查，作出批準(zhǔn)或者不予批準(zhǔn)的書面決定。

A．3個(gè)月

5．中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立子公司的證券公司在風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)、凈資本、經(jīng)營(yíng)管理能力、市場(chǎng)占有率、本不低于（A．10

6．關(guān)于證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)敘述錯(cuò)誤的是（A．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分為柜臺(tái)代理買賣證券業(yè)務(wù)和通過證券交易所代理買賣證券業(yè)務(wù)

B．在證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中，經(jīng)紀(jì)委托關(guān)系的建立表現(xiàn)為開戶和委托兩個(gè)環(huán)節(jié)

C．必要時(shí)接受客戶的全權(quán)委托，決定證券買賣、選擇證券種類、決定買賣數(shù)量或者買賣價(jià)格

D．經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的建立只是確立了投資者和證券公司直接和代理關(guān)系，還沒有形成實(shí)質(zhì)上的委托關(guān)系

7．不屬于證券公司內(nèi)部控制機(jī)制原則的是（A．健全性

8．關(guān)于證券公司經(jīng)營(yíng)各項(xiàng)業(yè)務(wù)的凈資本要求敘述錯(cuò)誤的是（A．證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的，其凈資本不得低于人民幣

B．證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、D華夏證券B．1億元自受理證券公司設(shè)立申請(qǐng)之日起（B．6個(gè)月B．12B．合法性證券自營(yíng)、）。）。C．2億元D．5億元）內(nèi)，依照法定條件和法C．9個(gè)月D．1年C．15D．20）。C．制衡性D．獨(dú)立性）。2000萬元 證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，萬元治理結(jié)構(gòu)、風(fēng)險(xiǎn)管理、內(nèi)部控制機(jī)制等方面有審慎性的要求，要求最近一年凈資）億元。）。

其凈資本不得低于人民幣5000萬元

C．證券公司經(jīng)營(yíng)證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，同時(shí)經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)等業(yè)務(wù)之一的，其凈資本不得低于人民幣1億元

D．證券公司經(jīng)營(yíng)證券承銷與保薦、證券自營(yíng)、證券資產(chǎn)管理、其他證券業(yè)務(wù)中兩項(xiàng)及兩項(xiàng)以上的，其凈資本不得低于人民幣5億元

9．為證券交易提供集中登記、存管與結(jié)算服務(wù)，不以營(yíng)利目的的法人是（）。A．證券登記結(jié)算公司B．證券交易所 C．證券公司D．中國(guó)證監(jiān)會(huì)

10．下面可以擔(dān)任某證券公司獨(dú)立董事的人員的是（A．持有或控制該上市證券公司B．從事證券、金融、法律、會(huì)計(jì)工作以上C．在該證券公司或其關(guān)聯(lián)方任職的人員及其近親屬和主要社會(huì)關(guān)系人員D．為該證券公司及其關(guān)聯(lián)方提供財(cái)務(wù)、法律、咨詢等服務(wù)的人員及其近親屬 11．（）成立標(biāo)志著建立全國(guó)集中、統(tǒng)一的證券登記結(jié)算體制的組織構(gòu)架已經(jīng)基本形成。A．中央證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司B．深圳證券登記結(jié)算公司C．上海證券登記結(jié)算公司D．中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司

12．通常由（）直接為投資者開立資金結(jié)算賬戶。A．證券登記結(jié)算公司 C．證券交易所13．證券登記結(jié)算甕為證券交易提供凈額結(jié)算服務(wù)時(shí)，A．即時(shí)交付C．貨銀對(duì)付

14．目前，上市證券的集中交易主要采用的方式是（A．總額結(jié)算C．差額結(jié)算

15．申請(qǐng)同時(shí)從事證券和期貨投資咨詢從業(yè)資格的機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備的條件之一是有（名以上取得證券、期貨投資咨詢從業(yè)資格的專職人員；證券或者期貨投資咨詢從業(yè)資格。A．10B． 16．證券公司凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)不符合規(guī)定標(biāo)準(zhǔn)的，公司限期改正，在5個(gè)工作日內(nèi)制定并報(bào)關(guān)整改計(jì)劃，整改期限最長(zhǎng)不超過日。

A．10B．

17．證券公司違反規(guī)定超比例自營(yíng)的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的（1%以上股權(quán)的自然人）。

B．中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)D．證券公司 結(jié)算參與人應(yīng)該遵照的原則是B．集中交付 D．貨銀交付）。B．凈額結(jié)算 D．統(tǒng)一結(jié)算 其高級(jí)管理人員中，C．20C．20

（）。）至少有1名取得D．25（）個(gè)工作D．30）

15中國(guó)證監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)責(zé)令1

5計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)資本準(zhǔn)備。

A．80%B．90%C．100%D．120%

18．證券公司內(nèi)部控制的目標(biāo)不包括（）。

A．保證經(jīng)營(yíng)的合法合規(guī)及證券公司內(nèi)部規(guī)章制度的貫徹執(zhí)行 B．防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)

C．保證客戶及證券公司資產(chǎn)的最低獲利水平

D．保證證券公司業(yè)務(wù)記錄、財(cái)務(wù)信息和其他信息的可靠、完整、及時(shí)

19．關(guān)于證券公司凈資本的敘述，錯(cuò)誤的是（A．凈資本是指根據(jù)證券公司的業(yè)務(wù)范圍和公司資產(chǎn)負(fù)債的流動(dòng)性特點(diǎn)，在凈資產(chǎn)的基礎(chǔ)上對(duì)資產(chǎn)負(fù)債等項(xiàng)目和有關(guān)業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后得出的綜合性風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)B．凈資本基本計(jì)算公式為：凈資本有負(fù)債的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整C．凈資本指標(biāo)反映了凈資產(chǎn)中的高流動(dòng)性部分，表明證券公司可變現(xiàn)以滿足支付需要和應(yīng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的資金數(shù)D．計(jì)算凈資本的目的只有一個(gè)，以滿足緊急需要并抵御潛在的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)、結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)等，從而保證客戶資產(chǎn)的安全 20．向客戶出借資金供買入上市證券或者出借上市證券供其賣出，屬于（）。

A．證券承銷與保薦業(yè)務(wù)C．融資融券業(yè)務(wù)

二、不定項(xiàng)選擇

1．2006年實(shí)施的新《證券法》對(duì)證券公司進(jìn)行了較為全面的規(guī)定，其中包括（A．完善了證券公司設(shè)立制度，對(duì)股東特別是大股東的資格作出規(guī)定B．對(duì)證券公司實(shí)行按業(yè)務(wù)分類監(jiān)管，不再將證券公司分為綜合類和經(jīng)紀(jì)類C．建立以凈資本為核心的監(jiān)管指標(biāo)體系D．確立證券公司高級(jí)管理人員任職資格管理制度

2．設(shè)立證券公司應(yīng)當(dāng)具備的條件是（A．主要股東具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近人民幣2億元

B．在固定的經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所和業(yè)務(wù)設(shè)施C．董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有證券從業(yè)資格D．有完善的風(fēng)險(xiǎn)管理與內(nèi)部控制制度

3．經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，證券公司可以從事的資產(chǎn)管理類業(yè)務(wù)有（A．為單一客戶辦理定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)B．為多個(gè)客戶辦理集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)C．為客戶辦理特定目的的專項(xiàng)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)D．為特定客戶辦理境外投資規(guī)定的金融產(chǎn)品-/+中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)定或核準(zhǔn)的其他調(diào)整項(xiàng)目

=凈資產(chǎn)-金融資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整BD）。

2年無重大違法違規(guī)記錄，凈資產(chǎn)不低于-其他資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整）。-）

或

并收取擔(dān)保物的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)．證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)．證券自營(yíng)業(yè)務(wù)）。

4．對(duì)證券公司的股東及實(shí)際控制人認(rèn)識(shí)正確的是（）。

A．股東轉(zhuǎn)讓所持有的證券公司股權(quán)，受讓方及其實(shí)際控制人也要符合監(jiān)管部門規(guī)定的資格條件

B．實(shí)際控制人，是指能夠在法律上或事實(shí)上支配證券公司股東行使股東權(quán)利的法人、其他組織或個(gè)人

C．證券公司股東存在虛假出資、出資不實(shí)、抽逃出資或變逃出資等違法違規(guī)行為的，董事會(huì)應(yīng)及時(shí)報(bào)告，并責(zé)令糾正

D．證券公司可以間接為股東出資提供融資或擔(dān)保

5．證券公司必須持續(xù)符合的風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)標(biāo)準(zhǔn)包括（A．凈資本與各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備之和的比例不得低于B．凈資本與凈資產(chǎn)的比例不得低于C．凈資本與負(fù)債的比例不得低于D．凈資產(chǎn)與負(fù)債的比例不得低于

6．證券公司為客戶買賣證券提供融資融券服務(wù)必須符合的規(guī)定是（A．為單一客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的B．對(duì)單一客戶融券業(yè)務(wù)規(guī)模不得超過凈資本的C．接受單只擔(dān)保股票的市值不得超過該股票總市值的D．按對(duì)客戶融資規(guī)模的7．證券公司經(jīng)營(yíng)證券自營(yíng)業(yè)務(wù)的，必須符合下列規(guī)定（A．自營(yíng)權(quán)益類證券及衍生品的合計(jì)額不得超過凈資本的B．自營(yíng)固定收益類證券的合計(jì)額不得超過凈資本的C．持有一種權(quán)益類證券的成本不得超過凈資本的D．持有一種權(quán)益類證券的市值與其總市值的比例不得超過國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外

8．證券公司設(shè)立子公司的，對(duì)其的監(jiān)管要求包括（A．禁止同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的需求，即證券公司與其子公司、受同一證券公司控制的子公司之間不得經(jīng)營(yíng)存在利益沖突或者競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系的同類業(yè)務(wù)B．子公司股東的股權(quán)與公司表決權(quán)和董事推薦權(quán)相適應(yīng)C．禁止相互持股的情形D．要求建立風(fēng)險(xiǎn)隔離制度

9．公司治理是一種聯(lián)系并規(guī)范（問題的制度框架。A．股東

10．證券公司的凈資本或其他風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)達(dá)到預(yù)警標(biāo)準(zhǔn)的，采取下列措施（A．向其出具監(jiān)管關(guān)注函并抄送公司主要股東，要求公司說明潛在風(fēng)險(xiǎn)和控制措施B．要求公司采取措施調(diào)整業(yè)務(wù)規(guī)模和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，提高資資本水平5%B．董事會(huì)）。

40% 10% 20%）之間權(quán)利和義務(wù)分配，以及與此有關(guān)的選聘、監(jiān)督等C）。100%）。5% 20%）。100% 300% 30%

5%，但因包銷導(dǎo)致的情形和中）。

D．高級(jí)管理人員 派出機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)區(qū)別情形，對(duì)其

10%

計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)金

．監(jiān)事會(huì)

C．要求公司進(jìn)行重大業(yè)務(wù)決策時(shí)至少提前5個(gè)工作日?qǐng)?bào)送專門報(bào)告，說明有關(guān)業(yè)務(wù)對(duì)公司財(cái)務(wù)狀況和凈資本等風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)的影響 D．限制轉(zhuǎn)讓財(cái)產(chǎn)或在財(cái)產(chǎn)上設(shè)定其他權(quán)利

11．證券登記結(jié)算公司依據(jù)《證券法》履行的職能包括（）。A．證券賬戶、結(jié)算賬戶和設(shè)立和管理 B．證券的存管和過戶

C．證券持有人名冊(cè)登記及權(quán)益登記 D．受發(fā)行人委托派發(fā)證券權(quán)益

12．控股股東的行為規(guī)范方面，控股股東被禁止的行為有（A．控股股東不得獨(dú)立于證券公司進(jìn)行核算，而應(yīng)共同核算、共同承擔(dān)責(zé)任和風(fēng)險(xiǎn)B．不得超越股東會(huì)、董事會(huì)任免證券公司的董事、監(jiān)事和高管人員C．不得超越股東會(huì)、董事會(huì)干預(yù)證券公司的經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)D．不得利用其控股地位損害證券公司、公司其他股東和公司客戶的合法權(quán)益 13．證券、期貨投資咨詢?nèi)藛T在報(bào)刊、報(bào)告或者意見時(shí)，必須做到（A．注明所在證券、期貨投資咨詢機(jī)構(gòu)的名稱B．對(duì)投資收益作出充分估計(jì)C．個(gè)人真實(shí)姓名

D．對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)做充分說明

14．合規(guī)總監(jiān)任職條件包括（A．從事證券工作5年以上B．取得證券公司高級(jí)管理人員任職資格C．熟悉證券業(yè)務(wù)，通曉證券法律、法規(guī)和準(zhǔn)則，具有勝任合規(guī)管理工作需要的專業(yè)知識(shí)和技能

D．通過有關(guān)專業(yè)考試或具有任職8年以上

15．融資融券業(yè)務(wù)業(yè)務(wù)管理的基本原則（A．依法合規(guī)，加強(qiáng)內(nèi)控，嚴(yán)格防范和控制風(fēng)險(xiǎn)，切實(shí)維護(hù)客戶資產(chǎn)的安全B．開展業(yè)務(wù)需經(jīng)監(jiān)管部門批準(zhǔn)，不得為客戶與客戶、客戶與他人之間的融資融券活動(dòng)提供任何便利和服務(wù)

C．證券公司向客戶融資，應(yīng)當(dāng)使用自有資金或者依法籌集的資金；向客戶融券，應(yīng)當(dāng)使用自有證券或者依法取得處分權(quán)的證券D．業(yè)務(wù)實(shí)行集中統(tǒng)一管理

16．申請(qǐng)證券評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)許可的資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件（A．具有中國(guó)法人資格，實(shí)收資本與凈資產(chǎn)均不少于人民幣B．具有符合《證券市場(chǎng)資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》規(guī)定的高級(jí)管理人員不少于有證券從業(yè)資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于10電臺(tái)、電視臺(tái)或者其他傳播媒體上發(fā)表投資咨詢文章、）。）。

10年以上法律工作經(jīng)歷；或在證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)的專業(yè)監(jiān)管崗位）。

20人，其中包括具有）。）。5000萬元

3年以上資信評(píng)級(jí)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的33人；具

人，具有中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師資格的評(píng)級(jí)從業(yè)人員不少于人

C．最近5年未受到刑事處罰，最近3年未因違法經(jīng)營(yíng)受到行政處罰，不存在因涉嫌違法經(jīng)營(yíng)、犯罪正在被調(diào)查的情形

D．最近5年在稅務(wù)、工商、金融等行政管理機(jī)關(guān)以及自律組織、商業(yè)銀行等機(jī)構(gòu)無不良誠(chéng)信記錄

17．證券公司合規(guī)總監(jiān)的履行保障包括（）。

A．獨(dú)立性B．知情權(quán)C．調(diào)查權(quán)D．必要的工作條件

18．關(guān)于《律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定敘述正確的有（）。A．調(diào)整范圍是律師事務(wù)所及其指派的律師從事證券法律業(yè)務(wù)B．鼓勵(lì)最近1年未因違法執(zhí)業(yè)行為受到行政處罰的律師事務(wù)所從事證券法律業(yè)務(wù)C．律師被吊銷執(zhí)業(yè)證書的，不得再從事證券法律業(yè)務(wù)D．同一律師事務(wù)所不得同時(shí)為同一證券發(fā)行的發(fā)行人和保薦人、承銷的證券公司出具法律意見

19．關(guān)于證券中介機(jī)構(gòu)敘述錯(cuò)誤的是（A．證券中介機(jī)構(gòu)包括證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)兩類B．證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)指專營(yíng)證券業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)C．證券服務(wù)機(jī)構(gòu)指為證券市場(chǎng)提供相關(guān)服務(wù)業(yè)務(wù)的非法人機(jī)構(gòu)D．證券服務(wù)機(jī)構(gòu)的設(shè)立需要按照工商管理法規(guī)的要求辦理注冊(cè)，從事證券服務(wù)業(yè)務(wù)還必須得到中國(guó)證監(jiān)會(huì)和有關(guān)主管部門批準(zhǔn)

20．會(huì)計(jì)師事務(wù)所申請(qǐng)證券許可證，應(yīng)當(dāng)符合的條件是（A．依法成立3年以上，內(nèi)部質(zhì)量控制制度和其他管理制度健全并有效執(zhí)行，執(zhí)業(yè)質(zhì)量和職業(yè)道德良好，在以往B．60周歲以內(nèi)的注冊(cè)會(huì)計(jì)題不少于C．上業(yè)務(wù)收入不低于D．有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所的實(shí)收資本不低于1000萬元

參考答案：

一、單項(xiàng)選擇題B、C、A、B、B、二、不定項(xiàng)選擇題ABCD、CD、ABC、ABCD、BC、ABD、2年執(zhí)業(yè)活動(dòng)中沒有違法違規(guī)行為800萬元、B、D、A、、ABD、AC、C、BC）。）

40人 2000萬元，合伙會(huì)計(jì)師事務(wù)所凈資產(chǎn)不低于、D、D、C、B、A、C、C、C、D、C ACD、ABCD、ABD、ABC、ABCD、BCD、ACD、ABC、CBABC、ACD

第三篇：清理規(guī)范中介機(jī)構(gòu)工作總結(jié)

清理規(guī)范中介機(jī)構(gòu) 助推行政審批提速 清理規(guī)范中介機(jī)構(gòu)工作總結(jié)

為進(jìn)一步優(yōu)化經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境，規(guī)范中介機(jī)構(gòu)及執(zhí)業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為，促進(jìn)行政審批服務(wù)再提速，**市立足于本地實(shí)際，在全省率先開展了清理規(guī)范中介機(jī)構(gòu)工作，進(jìn)一步釋放簡(jiǎn)政放權(quán)紅利，從四個(gè)方面進(jìn)行了規(guī)范管理，推動(dòng)行政審批制度改革邁上“快車道”。

一、主要做法

一是出臺(tái)一個(gè)辦法。在吸收借鑒浙江、安徽等省成功經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，按照“市場(chǎng)導(dǎo)向、加強(qiáng)管理、規(guī)范運(yùn)作、提速增效”的原則，針對(duì)中介機(jī)構(gòu)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)無序，辦事效率不高、服務(wù)收費(fèi)較亂，行業(yè)自律不強(qiáng)、監(jiān)督管理缺位等問題，制定了《**市行政審批中介機(jī)構(gòu)管理服務(wù)辦法》，引導(dǎo)規(guī)范行政審批中介服務(wù)。

二是打破壟斷經(jīng)營(yíng)。去年3月，我市由機(jī)構(gòu)編制部門牽頭，通過問卷征詢、實(shí)地。

效審批，我市在市政府政務(wù)服務(wù)中心增設(shè)中介服務(wù)區(qū)，面向全國(guó)誠(chéng)招資質(zhì)等級(jí)高、業(yè)務(wù)范圍廣、技術(shù)能力強(qiáng)、服務(wù)信譽(yù)好、收費(fèi)合理的相關(guān)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)入駐。對(duì)企業(yè)投資項(xiàng)目審批過程中涉及的壟斷性、半壟斷性和市場(chǎng)化運(yùn)作的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)，在中心設(shè)置服務(wù)窗口；因管理場(chǎng)地限制等其他原因無法以服務(wù)窗口方式入駐的中介機(jī)構(gòu)，為體現(xiàn)“公平、公正、公開”的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)原則，采用網(wǎng)絡(luò)掛牌方式納入管理，方便企業(yè)投資項(xiàng)目業(yè)主自主選擇開展服務(wù)。

二、取得的成效

通過清理、引導(dǎo)、規(guī)范，搭建公開、公正、公平的市場(chǎng)化服務(wù)平臺(tái)，大力推進(jìn)了中介機(jī)構(gòu)開展優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù)，實(shí)現(xiàn)了三大變化，為**市營(yíng)造良好的投資和發(fā)展政務(wù)服務(wù)軟環(huán)境。一是變一家獨(dú)大為競(jìng)爭(zhēng)有序經(jīng)營(yíng)。通過破除壟斷，行政相對(duì)人可自行選擇中介服務(wù)，同時(shí)，各中介組織主動(dòng)加強(qiáng)自我管理，自我約束，承接業(yè)務(wù)后不守承諾的無序現(xiàn)象得到改進(jìn)。二是時(shí)限變軟承諾為硬承諾。推行中介機(jī)構(gòu)服務(wù)時(shí)限承諾制度。根據(jù)服務(wù)事項(xiàng)的難易程度，分簡(jiǎn)易、一般、復(fù)雜，分別作出服務(wù)時(shí)限承諾，并在承諾時(shí)限內(nèi)出具服務(wù)結(jié)果。不需進(jìn)行檢測(cè)、鑒定、評(píng)估、論證、測(cè)繪、設(shè)計(jì)和審查等技術(shù)性服務(wù)的，承諾時(shí)限分別為3個(gè)、5個(gè)、10個(gè)工作日以內(nèi)；需進(jìn)行檢測(cè)、鑒定、評(píng)估、論證、測(cè)繪、設(shè)計(jì)和審查等技術(shù)性服務(wù)的，承諾時(shí)限分別為5個(gè)、10個(gè)、20個(gè)工作日以內(nèi)。以上承諾時(shí)限不含法律法規(guī)規(guī)定需進(jìn)行公示、聽證、整改等時(shí)間。有特殊要求的中介服務(wù)項(xiàng)目，由委托人與中介機(jī)構(gòu)雙方自行約定。承諾時(shí)限和特殊要求應(yīng)當(dāng)在服務(wù)合同中載明。

三是變閉門運(yùn)作為陽光操作。中介機(jī)構(gòu)必須亮證、亮照經(jīng)營(yíng)，并在其經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所的明顯位置公布網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)上發(fā)布的各類信息。中介機(jī)構(gòu)須向委托人一次性告知服務(wù)內(nèi)容、權(quán)利義務(wù)、違約責(zé)任和所需材料，雙方簽訂委托合同，委托合同注明收費(fèi)方式、時(shí)限承諾、收費(fèi)金額、付款時(shí)間和質(zhì)量保證金等條款。全過程公開辦理，有效限制了受理、辦理、時(shí)限、收費(fèi)過程中的自由裁量權(quán)。

三、下一步工作打算 一是組建行業(yè)協(xié)會(huì)。通過組建**市中介機(jī)構(gòu)行業(yè)協(xié)會(huì)，依據(jù)法律、法規(guī)制定本行業(yè)協(xié)會(huì)章程、執(zhí)業(yè)規(guī)則、職業(yè)道德規(guī)范、服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、自律公約和懲戒制度來實(shí)現(xiàn)中介機(jī)構(gòu)的自我約束、自我管理。二是完善運(yùn)行機(jī)制。以建立中介機(jī)構(gòu)信用檔案制度、星級(jí)評(píng)定制度為主要內(nèi)容，構(gòu)建全新的中介機(jī)構(gòu)信用體系；以建立行業(yè)部門中介監(jiān)督制度和中介機(jī)構(gòu)服務(wù)承諾制為主要內(nèi)容，構(gòu)建全新的監(jiān)督體系；以建立行政審批中介服務(wù)行業(yè)協(xié)會(huì)章程和中介責(zé)任追究制度為主要內(nèi)容，構(gòu)建全新的中介機(jī)構(gòu)自律體系。通過以上改革，探索建立起中介機(jī)構(gòu)“市場(chǎng)主導(dǎo)、行業(yè)自律、政府監(jiān)督”三位一體的運(yùn)行機(jī)制，引導(dǎo)中介機(jī)構(gòu)守法有序開展競(jìng)爭(zhēng)性服務(wù)，打造良好的政務(wù)服務(wù)軟環(huán)境。三是依托全省“一張網(wǎng)”建立中介機(jī)構(gòu)網(wǎng)上服務(wù)管理平臺(tái)。

第四篇：證券投資心得

證券投資心得

班級(jí)：營(yíng)銷10

姓名：陳 林

學(xué)號(hào)：1011100

2九州職業(yè)技術(shù)學(xué)院

證券投資心得

在這新學(xué)期的開始，我們接觸了以往我們從未接觸過的新課程——證券投資學(xué)。這對(duì)于我們來說無疑是新的考驗(yàn)，也是我們學(xué)習(xí)新知識(shí)的開始，也是我們不斷汲取知識(shí)的良好機(jī)會(huì)，可遇而不可求。同時(shí)，也糾正了我們以往對(duì)證券投資的錯(cuò)誤認(rèn)識(shí)。所以，在對(duì)證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)過程中應(yīng)竭盡全力，在學(xué)習(xí)過程中要認(rèn)真聽講、虛心請(qǐng)教，不懂得要及時(shí)得到講解，多聽聽?zhēng)熒囊庖?，多與老師交流。同時(shí)，要認(rèn)真完成老師不是的任務(wù)，關(guān)注有關(guān)證券投資的實(shí)務(wù)，了解股市行情的變化，及認(rèn)真關(guān)注國(guó)家各種政策的變化，為證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)做好充足的準(zhǔn)備，這對(duì)我們未來投資理財(cái)?shù)陌l(fā)展有很大的幫助。

證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)，開拓了我們的視野，拓寬了我們的知識(shí)渠道。證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)，讓我們首次接觸了證券，加強(qiáng)了我們對(duì)股票的了解。通過這段時(shí)間的學(xué)習(xí)，讓我了解了股票的基本相關(guān)知識(shí)，雖然不是專業(yè)學(xué)習(xí)，但通過這段時(shí)間對(duì)證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)將會(huì)對(duì)我們?nèi)蘸蟮耐顿Y理財(cái)有相當(dāng)大的幫助，足以讓我們到時(shí)候不至于像個(gè)無頭蒼蠅一樣四處碰壁，毫無頭緒。這段時(shí)間對(duì)于證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)，最起碼讓我學(xué)會(huì)了對(duì)股票的基本認(rèn)識(shí)，了解了在投資理財(cái)過程中應(yīng)注意的事項(xiàng)，這對(duì)我們未來的生活有很大的幫助，給我們未來的投資理財(cái)?shù)於嘶A(chǔ)，也開拓了渠道。

證券投資學(xué)導(dǎo)師——許老師，通過特殊的教學(xué)方法讓我們更輕松的學(xué)習(xí)到更多的有關(guān)股票的知識(shí)。許老師將知識(shí)系統(tǒng)化的串聯(lián)在一起，全面又不失靈活的結(jié)合實(shí)際例子讓我們加強(qiáng)對(duì)證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)，加深對(duì)股票的了解，讓我們能更好的靈活運(yùn)用所學(xué)到的知識(shí)。同時(shí)，許老師也讓我們了解到：除了對(duì)證券投資學(xué)的知識(shí)的學(xué)習(xí)很重要，對(duì)股票行情洞悉的眼光很重要之外，良好的心態(tài)特很重。所以，我們?cè)趯W(xué)好證券投資學(xué)知識(shí)、提高自己對(duì)市場(chǎng)觀察的眼觀之外，我們還應(yīng)該培養(yǎng)良好而心態(tài)。此外，還應(yīng)注意正確的學(xué)習(xí)。

學(xué)習(xí)證券投資知識(shí)要抱著一顆平常心，注意循序漸進(jìn)，不要期望過高.恨不得立馬學(xué)會(huì)所有的證券投資知識(shí)和技巧.使自己很快成為一名證券投資的高手（這是不可能的。如果抱著這種心態(tài)來學(xué)習(xí)，這本身就是一種焦慮的表現(xiàn).我們一定要注意不能扭曲學(xué)習(xí)投資的動(dòng)機(jī)）。.所謂一口氣吃不成個(gè)大胖子，學(xué)習(xí)證券投資就像學(xué)游泳一樣，你剛學(xué)的時(shí)候只能是學(xué)會(huì)如何讓自己漂起來，并盡量讓自己少嗆水，而不可能剛一學(xué)就馬上成為游泳冠軍。

學(xué)習(xí)證券投資，還要注意一個(gè)問題，那就是這種學(xué)習(xí)固然有助于提高你的自信，但要明白過猶不及的道理。如果你想要攬盡天下所有的投資建議和技巧，再整合為一，成為你在證券投資市場(chǎng)取勝的獨(dú)門法寶，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)自己被淹沒其中而難以自拔，就會(huì)讓自己感到痛苦不堪。因?yàn)樽C券投資市場(chǎng)的理論、技巧和成功的經(jīng)驗(yàn)非常多，而這些東西又常常是自相矛盾的，你如果想都收人囊中是很困難的，也是不可能的。正如美國(guó)股票投資心理學(xué)家德里克·尼德曼說的那樣:“想一想沃倫·巴菲特和喬治·索羅斯，這兩位20世紀(jì)最杰出的投資家，他們倆除了在股票市場(chǎng)上都獲得了巨大的成功之外，其他毫無相似之處，甚至于他們各自的投資風(fēng)格也截然不同:而不管是巴菲特還是索羅斯。他們帶有傳奇色彩的投資經(jīng)歷聽上去總是那么自然。但要知道，如果讓巴菲特去跟索羅斯競(jìng)爭(zhēng)，他肯定會(huì)失敗;反之亦然?！边@就是說，每個(gè)成功的投資者都是有自己的理論、原則、投資背景和境遇的，具有鮮明的個(gè)性風(fēng)格，因此，有些東西是學(xué)不來的，你別因?yàn)樽约嚎戳税头铺鼗蛩髁_斯的傳記，從中窺見他們的投資理念或技巧，就以為自己會(huì)成為巴菲特或索羅斯，這不可能，你只能成為你自己。所以，我們應(yīng)竭盡全力發(fā)展好自己，不一定是最好的，但求更好。

學(xué)習(xí)證券投資的我們也應(yīng)該有正確方法。學(xué)習(xí)證券投學(xué)我們應(yīng)該從一些必要的書籍和

資料中了解一些基本知識(shí)和操作方法，然后用少量的資金進(jìn)行投資，不宜首次就驚醒大量投資，每個(gè)人都應(yīng)該量力而行，認(rèn)清自己的能力，并嚴(yán)格按既定的程序進(jìn)行操作，逐步建立起對(duì)證券投資的感性認(rèn)識(shí)，并逐步積累證券投資的經(jīng)驗(yàn)。在證券投資過程中，我們要懂得規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，謹(jǐn)慎選擇股票，股票的品種對(duì)未來的發(fā)展也是很重要的。股票的變動(dòng)和該股票的公司的切身利益息息相關(guān)，公司的利益是影響股票行情變化的根本原因，與此同時(shí)，股票行情的變化也受股票大市場(chǎng)的影響，此外，也還受政府政策，國(guó)際經(jīng)濟(jì)，政治、軍事、經(jīng)濟(jì)等多方面的影響。

經(jīng)過這段時(shí)間對(duì)證券投資的學(xué)習(xí)，我對(duì)證券投資有了一定的了解。知道了什么是證券，證券的分類，證券市場(chǎng)的基本功能、融資結(jié)構(gòu)、資源配置、發(fā)行方式、發(fā)展前景等；了解了股票、債券和基金的定義及它們的運(yùn)作方式。并能更清楚更直觀的從發(fā)展前景及當(dāng)前數(shù)據(jù)對(duì)它們進(jìn)行一系列的分析，從而做出我們這些初學(xué)者的判斷。這其中包括對(duì)各種證券投資的收益性、流通性、風(fēng)險(xiǎn)性、流通行、價(jià)格的波動(dòng)性和伸縮性的分析、評(píng)價(jià)和預(yù)期以及宏觀經(jīng)濟(jì)、政治事件、法律規(guī)范、軍事沖突、傳統(tǒng)文化、自然條件、市場(chǎng)波動(dòng)等各種因素對(duì)證券市場(chǎng)價(jià)格的的影響。在股票方面，我學(xué)會(huì)了市盈率、發(fā)行價(jià)、股票面值、股票市價(jià)等的計(jì)算，并對(duì)股票的價(jià)格指數(shù)有所了解；在債券方面，學(xué)會(huì)了對(duì)債券的終值、現(xiàn)值、股利貼現(xiàn)估價(jià)，市盈率估價(jià)等的計(jì)算；在基金方面也了解了一些價(jià)值分析技巧。而以上這些都是進(jìn)行證券投資必備的基礎(chǔ)知識(shí)，加強(qiáng)了我們對(duì)證券投資的了解，更深一步的了解了股市，學(xué)會(huì)了看K線圖，也學(xué)會(huì)了畫K線圖，糾正了以往我們對(duì)證券投資的錯(cuò)誤看法，也讓我們對(duì)專業(yè)知識(shí)的加強(qiáng)的了解。在我們學(xué)習(xí)到相關(guān)知識(shí)之外，我們還要培養(yǎng)良好的心態(tài)，最好可以做到跌時(shí)不急，漲時(shí)不貪，吃進(jìn)謹(jǐn)慎，拋出不悔，就好似賭局，有贏必有輸，不可能只有一成不變的定論。

通過這段時(shí)間對(duì)證券投資學(xué)的學(xué)習(xí)，讓我受益良多。從中讓我學(xué)習(xí)了許多證券投資的相關(guān)基礎(chǔ)知識(shí)，正確的認(rèn)識(shí)了解了證券投資，雖然學(xué)習(xí)的專業(yè)知識(shí)不多，但卻讓我們收益匪淺，我希望有機(jī)會(huì)可以學(xué)習(xí)更多的證券投資學(xué)的專業(yè)知識(shí)，可以更深一步的學(xué)習(xí)證券投資知識(shí)，很期待不久之后的證券上機(jī)課。同時(shí)，我非常感謝許老師對(duì)我們的悉心教導(dǎo)感謝您對(duì)我們的耐心教導(dǎo)，期待您的再次教導(dǎo)，希望不久之后您教的證券上機(jī)課可以讓我們學(xué)習(xí)到更多的知識(shí)，相信也一定會(huì)讓我們受益匪淺，期待您的教導(dǎo)，再次感謝您——尊敬的許老師。

第五篇：證券投資讀后感

周日晚10交通工程102262007039常鑫

證券投資學(xué)讀后感

首先學(xué)習(xí)證券投資知識(shí)我們要抱著一顆平常心，注意循序漸進(jìn)，不能期望過高.恨不得立馬學(xué)會(huì)所有的證券投資知識(shí)和技巧.使自己很快成為一名證券投資的高手(這是不可能的。如果抱著這種心態(tài)來學(xué)習(xí)，這本身就是一種焦慮的表現(xiàn).我們一定要注意不能扭曲學(xué)習(xí)投資的動(dòng)機(jī))。.所謂一口氣吃不成個(gè)大胖子，學(xué)習(xí)證券投資就像學(xué)走路一樣，你剛學(xué)的時(shí)候只能是學(xué)會(huì)如何讓自己站穩(wěn)，并盡量讓自己不跌倒，而不可能剛一學(xué)會(huì)就馬上能跑能跳。其次學(xué)習(xí)證券投資，還要注意一個(gè)問題，那就是這種學(xué)習(xí)固然有助于提高自己的自信，但要明白過猶不及的道理。如果你想要攬盡天下所有的投資建議和技巧，再整合為一，成為你在證券投資市場(chǎng)取勝的獨(dú)門法寶，你就會(huì)發(fā)現(xiàn)自己被淹沒其中而難以自拔，就會(huì)讓自己感到痛苦不堪。因?yàn)樽C券投資市場(chǎng)的理論、技巧和成功的經(jīng)驗(yàn)非常多，而這些東酉又常常是自相矛盾的，你如果想都收人囊中是很困難的，也是不可能的。正如美國(guó)股票投資心理學(xué)家德里克·尼德曼說的那樣:“想一想沃倫·巴菲特和喬治·索羅斯，這兩位20世紀(jì)最杰出的投資家，他們倆除了在股票市場(chǎng)上都獲得了巨大的成功之外，其他毫無相似之處，甚至于他們各自的投資風(fēng)格也截然不同:而不管是巴菲特還是索羅斯。他們帶有傳奇色彩的投資經(jīng)歷聽上去總是那么自然。但要知道，如果讓巴菲特去跟索羅斯競(jìng)爭(zhēng)，他肯定會(huì)失敗;反之亦然?！边@就是說，每個(gè)成功的投資者都是有自己的理論、原則、投資背景和境遇的，具有鮮明的個(gè)性風(fēng)格，因

此，有因?yàn)樽约嚎戳税头铺鼗蛩髁_斯的傳記，從中窺見他們的投資理念或技巧，就以為自己會(huì)成為巴菲特或索羅斯，這不可能，你只能成為你自己。

之后我認(rèn)為學(xué)習(xí)證券投資的正確方法是:從一些必要的書籍和資料中了解一些基本知識(shí)和操作方法，然后用少量的資金進(jìn)行投資，并嚴(yán)格按既定的程序進(jìn)行操作，逐步建立起對(duì)證券投資的感性認(rèn)識(shí)，并逐步積累證券投資的經(jīng)驗(yàn)。所以現(xiàn)在我只是大量了解這方面的知識(shí)以及每天看看實(shí)時(shí)的股票市場(chǎng)，看看評(píng)論等以后有了自己的原始資本在開始實(shí)踐投資學(xué)。

學(xué)了證券投資我覺得，投資前都要做好分析，沒有準(zhǔn)備的投資只能把自己的金錢交給上帝決定，而有了詳盡的分析我們對(duì)我們的投資就會(huì)更有把握，即使輸了也不會(huì)很慘。

好的投資即是好的謀利。